ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПОРТАЛ ВОЛГОГРАДСКОЙ ОБЛАСТИ

Финансист Емельянов: Как вложить деньги и получать доход до 30 процентов

Свежий номер

РГ-Неделя

Родина

Тематические приложения

Союз

Свежий номер

Экономика

26.06.2022 06:00

Поделиться

Георгий Панин

Банковские вклады становятся менее прибыльными. Средняя максимальная ставка топ-10 российских банков по депозитам по итогам второй декады июня упала до 8,14 процента. Чтобы значительно увеличить свои сбережения, нужно составить личный инвестиционный портфель. Но следует учитывать и риски.

istock

Специально для «Российской газеты» эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Валерий Емельянов привел несколько примеров, как можно инвестировать деньги, сколько на этом заработать и сколько потерять.

Три главных правила

Базовый закон любых инвестиций состоит в том, что чем более высокую доходность вы хотите получить, тем больший риск в себе она несет. То есть, чем выше ваша цель, тем с меньшей вероятностью вы ее достигнете.

Второй не менее важный закон отчасти компенсирует первый: чем дольше и регулярнее вы инвестируете, тем ниже ваш риск. Это значит, что долгосрочные вложения (на несколько лет) почти всегда приносят прибыль, а краткосрочные (на месяцы или дни) чаще всего убыточны.

Также стоит учитывать психологию. Все люди индивидуальны по своему риск-профилю. Одного не пугают просадки по 50% на счете, а другому даже 10% — слишком много. И никакая доходность не компенсирует человеку его беспокойный сон, если данный портфель не подходит под его характер и склад ума.

Надежный портфель

Почти любой портфель из ценных бумаг состоит и из акций, и из облигаций, только в разных пропорциях под разные цели, сроки и риск-профили.

Если это консервативный портфель, то акций в нем по минимуму, и это самые топовые бумаги (голубые фишки), остальное — в облигациях государства или компаний с высочайшим рейтингом.

Чтобы увидеть реальную отдачу от акций, но при этом не подвергнуть портфель излишнему риску, можно взять за ориентир долю в 25% и заполнить ее бумагами крупнейших эмитентов: Газпром, Сбербанк, Лукойл, Норникель, Яндекс. В среднем такой набор из пяти акций последние годы приносил более 15% в год.

Остальные 75% можно разложить примерно поровну между ОФЗ и надежными облигациями. Например, 40% в трехлетние госбумаги с доходностью около 9% годовых и оставшиеся 35% в выпуски госбанков, госкомпаний и регионов, где ставки составляют 10-11%. В сумме облигации сейчас приносят около 10% в год.

Инвестор, собравший портфель в пропорции 25+35+40, может рассчитывать на доходность 11-12% годовых. В плане риска ему нужно быть готовым, что в худшие месяцы вложения могут временно терять около четверти стоимости. Пока это было лишь однажды, в феврале 2022 года, когда Запад стал активно вводить антироссийские санкции. Российский рынок резко обесценился, и его пришлось закрыть на месяц. Обычно просадки в консервативных портфелях укладываются в 10-15%.

Высокодоходный портфель

Здесь все наоборот: доля акций по максимуму, облигаций по минимуму либо можно брать только те из них, которые дают максимальные ставки. Последние — это так называемые «мусорные» долговые бумаги, или ВДО (высокодоходные). Ожидаемые доходности там, как правило, вдвое выше, чем в ОФЗ, но не все из этих облигаций успешно погашаются.

Среди акций подойдут не только голубые фишки, но и менее известные бумаги (второй и третий эшелон компаний). Кроме акций и высокодоходных облигаций можно рассмотреть фьючерсы на сырье и валюту. Это еще более рискованная ставка. Долю деривативов лучше держать не выше 20%.

Облигационная часть высокорискового портфеля при удачном раскладе может приносить около 20-30% годовых. Фьючерсы и акции способны генерировать прибыль в сотни процентов годовых. В качестве разумного ориентира можно взять в сумме до 50% в год на протяжении одного-двух лет. Слишком долго обгонять рынок мало кому удается.

Обратная сторона такого портфеля — максимальные риски. В период кризисов потери могут также превышать 50% (половину портфеля). Если попасть на серию дефолтов по ВДО плюс не угадать с ценами на сырье и слишком поздно зайти в рынок акций, можно сохранить лишь треть вложений или даже меньше.

Валютный портфель

Облигации в валюте (евробонды) сейчас недоступны, а это был основной вариант консервативных вложений. Самым осторожным инвесторам, по сути, остается два варианта для сбережений своих долларов и евро: накопительное страхование и банковские депозиты. Оба помогут сохранить валюту, но не приумножить.

Все остальные варианты связаны с повышенным риском — вплоть до полной потери вложений (заморозка акций, ликвидация фондов). Однако, если инвестор хочет застраховать себя не только от девальвации рубля, но и от зарубежной инфляции, то добавлять иностранные ценные бумаги все равно придется.

Еще один вариант диверсификации — собрать корзину из валют разных стран. На МосБирже, кроме долларов и евро, активно торгуются британский фунт, японская иена, гонконгский доллар и китайский юань. Все они более стабильны к доллару, чем рубль, и в среднем растут против российской валюты на 5-10% в год.

Для примера можно вложить 20% портфеля в пять разных валют (доллар, евро, фунт, юань, иена), еще 40% в акции или фонды зарубежных индексов, остальные 40% оставить на депозите или перевести в накопительную страховку. Доходность такого портфеля составит около 5% в год в долларах или 10-15% в рублях.

Какой портфель выбрать

Как правило, инвестор интуитивно понимает, какие варианты вложений ему ближе. При этом нужно исходить из собственных целей.

Например, для путешествия по миру или покупки иномарки потребуется валютный портфель. Чем больше срок, тем больше можно вложить в акции — до 90% всей суммы.

Если цель связана исключительно с рублевыми тратами, например, на образование детям в российском вузе или на покупку жилья в своей стране, то можно ограничиться местными инструментами. Подойдет консервативный портфель, который также можно настроить под себя, увеличив долю акций.

Человеку с небольшой суммой, которую не жалко потерять, и достаточно молодого, чтобы не жалеть о финансовых провалах, подойдет и высокодоходный портфель. В случае успеха его можно будет потом сделать более сбалансированным. Ну, а в случае неудачи — придется копить деньги снова.

Поделиться

ИнвестицииОбзор рынков

Денег, вложенных в бизнес родственников, можно и не дождаться

Photoxpress

Просят реже.

35

процентов из 388 американских предпринимателей, участвовавших в опросе, проводившемся Университетом Пеппердайна осенью этого года, заявили, что получили финансирование из неофициальных источников, по сравнению с 56% из 559 предпринимателей, опрошенных весной

Осенью 2006 г. братья Кортни и Картер Реумы заняли у родственников примерно $125 000, чтобы запустить в Лос-Анджелесе VeeV Spirits, новый бренд алкогольных напитков. Братья планировали вернуть беспроцентный кредит в течение девяти месяцев, но не выплатили до сих пор.

«Начался экономический спад, и выплаты неизбежно замедлились», – говорит Кортни Реум и добавляет, что он и его брат, оба бывшие инвестиционные банкиры, надеются вернуть родственникам деньги к началу 2012 г.

Нет других источников

Открывая свое дело, предприниматели часто обращаются за помощью к родне, исчерпав другие источники – кредитные карты и личные сбережения и не имея возможности подать заявку на банковский кредит, обратиться к инвестору-«ангелу» или в фонд венчурного капитала.

Но, как это обычно бывает с финансированием любой начинающей компании, такие кредиты рискованны и недавние данные показывают, что друзья и родственники стали менее охотно делать ставки на своих ближних из-за сложной экономической ситуации, говорит Джон Палиа, преподаватель финансов Университета Пеппердайна (США, Калифорния). Палиа также полагает, что некоторые предприниматели не просят родственников или друзей о поддержке, беспокоясь об их финансовом положении.

Тревор Макдермид рассказывает, что неохотно взял взаймы у отца $5000 на расширение своей компании Underground Signs, занимающейся производством и розничной торговлей, которую он открыл в прошлом году в Бруклине, Нью-Йорк. «Мне кажется, что я залез в отложенное на черный день, – огорчается он. – Если бы у него сломалась машина или протекла крыша в доме, он воспользовался бы этими деньгами». Макдермид говорит, что не знает, когда сможет вернуть отцу беспроцентный кредит, так как все еще работает с очень маленькой маржей. «Я вкладываю в дело все заработанное», – разводит руками он.

То, что можно потерять

Специалисты обычно советуют предпринимателям просить у близких сумму, которую они могут позволить себе потерять, и в кризис этот совет актуален как никогда.

«Большинство начинающих компаний никогда не добиваются успеха, такова реальность», – говорит Уильям Байгрейв, профессор предпринимательства Колледжа Бабсона, один из авторов исследования ожиданий и мотивов неофициальных инвесторов (родственников, друзей и посторонних людей) начинающих компаний, проводившегося в 2010 г.

Результаты исследования показывают, что около половины подобных инвесторов ожидают получить прибыль на свои вложения, а другая половина готова потерять эти деньги частично или полностью. «Чем ближе отношения предпринимателя и инвестора, тем ниже ожидания» – таков вывод его исследования.

Когда Трейси Фрост Ренски в 2005 г. открыла компанию Citibabes, частный семейный клуб, она четко объяснила друзьям и родственникам, что не может гарантировать, что их вложения окупятся. «Нужно рассказывать людям о профиле риска компании, – объясняет она. – Я не брала денег у людей, которые не понимали, на что идут». Все же один из ее инвесторов вскоре после начала кризиса попросил вернуть деньги, но ей пришлось отказать ему.

Фрост Ренски рассказывает, что первые ее инвесторы предпочитали инвестировать в капитал компании, а не давать взаймы. Но друзья и родственники, согласившиеся поддержать ее компанию в последующие годы, предпочли давать ей кредиты под проценты.

«Теперь люди не просто вкладывают деньги в твой бизнес с надеждой, что когда-нибудь ты выплатишь им дивиденды или продашь компанию, – рассказывает она. – Они говорят: «Мне нужна прибыль с этих денег».

Не питать иллюзий

Боб Реум, отец основателей VeeV Spirits, говорит, что никогда не питал иллюзий относительно рисков, которые берут на себя его сыновья, и ни о чем не сожалеет.

«Я отнесся к этой инвестиции как к инвестиции в обычную начинающую компанию, – рассуждает он. – Можно легко потерять все». Реум-старший по-прежнему верит в бизнес сыновей, но скорого возврата инвестиций не ждет: «Мои инвестиции всегда были долгосрочными».

Новости СМИ2

Отвлекает реклама?  С подпиской  вы не увидите её на сайте

Как удвоить свои деньги

Удвоение денег — это перспектива, от которой мало кто отказался бы, и ее не обязательно так сложно достичь. На самом деле есть разные способы сделать это реальностью, в зависимости от ваших временных рамок и терпимости к риску. Вам не нужно покупать спекулятивные инвестиции, чтобы удвоить свои деньги. Тщательно сбалансированный портфель или даже тот, который просто заполнен облигациями со сверхнизким риском, может выполнить работу — при условии, что вы терпеливы и не торопитесь.

Ключевые выводы

• Существует пять основных способов удвоить свои деньги, начиная от консервативной стратегии инвестирования в сберегательные облигации и заканчивая агрессивным подходом, включающим спекулятивные активы.
• Классический подход к удвоению ваших денег путем инвестирования в диверсифицированный портфель акций и облигаций, вероятно, подходит большинству инвесторов.
• Инвестиции для удвоения ваших денег могут быть безопасными в течение нескольких лет, но для нетерпеливых существует больший риск потерять большую часть или все свои деньги.
• Будьте честны в своей терпимости к риску. Не позволяйте жадности и страху отрицательно влиять на ваши инвестиционные решения и будьте крайне осторожны с схемами быстрого обогащения.
• Один из лучших способов удвоить свои деньги — воспользоваться преимуществами пенсионных и льготных налоговых счетов, предлагаемых работодателями, в частности, 401(k)s.

5 способов удвоить свои инвестиции

пять способов удвоить свои деньги

Удвоение ваших денег на самом деле является реалистичной целью, к которой может стремиться большинство инвесторов, и это не такая пугающая перспектива, как может показаться на первый взгляд новому инвестору. Однако есть несколько предостережений:

• Будьте предельно честны с собой (и со своим консультантом по инвестициям, если он у вас есть) в отношении вашей терпимости к риску. Обнаружение того, что вы не готовы к волатильности, когда рынок падает на 20%, является худшим временем для этого открытия и может нанести ущерб вашему финансовому благополучию.
• Не позволяйте двум эмоциям, управляющим большинством инвесторов, — жадности и страху — отрицательно влиять на ваши инвестиционные решения.
• Будьте крайне осторожны с схемами быстрого обогащения, которые обещают вам «гарантированные» заоблачные результаты с минимальным риском, потому что таких вещей не существует. Поскольку мошенников с инвестициями, вероятно, намного больше, чем верных ставок, будьте осторожны, когда вам обещают результаты, которые кажутся слишком хорошими, чтобы быть правдой. Будь то ваш брокер, зять или ночная реклама, найдите время, чтобы убедиться, что кто-то не использует вам удвоить свои деньги.

Вообще говоря, есть пять способов удвоить свои деньги. Выбранный вами метод во многом зависит от вашего аппетита к риску и сроков инвестирования. Вы также можете рассмотреть возможность использования комбинации этих стратегий, чтобы удвоить свои деньги.

1. Классический способ

Инвесторы, которые были на рынке некоторое время, помнят классическую рекламу Smith Barney 1980-х годов, в которой британский актер Джон Хаусман сообщает зрителям со своим безошибочным акцентом, что «они делают деньги старомодным способом — они зарабатывают их».

Когда дело доходит до самого традиционного способа удвоить свои деньги, эта реклама не так уж далека от истины. Проверенный временем способ удвоить свои деньги за разумный период времени — инвестировать в солидный, сбалансированный портфель, диверсифицированный между акциями «голубых фишек» и облигациями инвестиционного уровня.

Индекс S&P 500 — наиболее популярный индекс акций «голубых фишек» — приносил около 9,8% годовых (включая дивиденды) с 1928 по 2020 год, в то время как корпоративные облигации инвестиционного уровня за этот год приносили 7,0% годовых.3-летний период.

Таким образом, классический портфель 60/40 (60% акций, 40% облигаций) за это время принес бы около 8,7% годовых. Согласно правилу 72, такой портфель должен удвоиться примерно за 8,3 года и увеличиться в четыре раза примерно за 16,5 лет.

Обратите внимание, однако, что такие результаты в фунтах стерлингов обычно сопровождаются значительной волатильностью. Инвесторы должны быть готовы к случайным резким просадкам, таким как падение S&P 500 на 35% за шестинедельный период в первом квартале 2020 года, когда во всем мире разразилась пандемия коронавируса.

Кроме того, очень высокая доходность по сравнению с исторической нормой может уменьшить потенциал будущей доходности. Например, индекс S&P 500 восстановился после падения в 2020 году в рекордно короткие сроки и к концу 2020 года проложил себе путь к новым рекордным максимумам. что будущие доходы от S&P 500 могут быть значительно ниже.

S&P 500 удваивается за 3 года!

S&P 500 показал феноменальную общую доходность в размере 100% за три года, начиная с 2019 года. до 2021 года, несмотря на падение на 35% за шестинедельный период в феврале и марте 2020 года. Инвестор, который инвестировал в SPDR S&P 500 ETF (SPY) в течение этих трех лет, увидел бы, что он удвоился в цене.

Что насчет недвижимости?

Недвижимость — еще один традиционный способ накопления богатства, хотя во времена, подобные нынешним, когда цены на жилье в Северной Америке выросли до рекордного уровня во многих регионах, это гораздо менее привлекательное предложение. Перспектива роста процентных ставок также снижает привлекательность инвестиций в недвижимость.

Тем не менее, во время бума на рынке недвижимости перспектива удвоить свои деньги оказывается неотразимой для многих инвесторов, потому что огромное количество рычагов, предоставляемых ипотечным финансированием, может действительно увеличить доходность. Например, первоначальный взнос в размере 20% за инвестиционную недвижимость стоимостью 500 000 долларов США потребует от инвестора вложения 100 000 долларов США и получения ипотечного кредита на остаток в размере 400 000 долларов США.

Если недвижимость подорожает на 20% до 600 000 долларов в следующие несколько лет, инвестор теперь имеет собственный капитал в размере 200 000 долларов, что представляет собой удвоение первоначальных инвестиций в 100 000 долларов.

2. Противоположный путь

Даже самый непредприимчивый инвестор знает, что наступает время, когда вы должны покупать — не потому, что все получают выгоду, а потому, что все выходят из нее.

Точно так же, как великие спортсмены переживают спад, когда многие болельщики отворачиваются от них, цены на акции великих компаний время от времени переживают спад, который ускоряется по мере того, как непостоянные инвесторы спасаются. Как якобы однажды сказал барон Ротшильд, умные инвесторы «покупают, когда на улицах течет кровь, даже если это их собственная кровь».

Никто не спорит, что вы должны покупать мусорные запасы. Дело в том, что бывают моменты, когда хорошие инвестиции перепродаются, что дает возможность купить инвесторам, которые сделали свою домашнюю работу.

Показатели оценки, используемые для определения того, могут ли акции быть перепроданы, включают соотношение цены и прибыли компании и балансовую стоимость. Обе меры имеют устоявшиеся исторические нормы для широких рынков и для конкретных отраслей. Когда компании по поверхностным или системным причинам падают значительно ниже этих исторических средних значений, умные инвесторы чуют возможность удвоить свои деньги.

Противоречивость означает, что человек идет против господствующей тенденции. Следовательно, это требует большей степени терпимости к риску и значительного объема должной осмотрительности и исследований. Таким образом, противоположную стратегию лучше оставить очень опытным инвесторам и не рекомендуется консервативным или неопытным инвесторам.

3. Безопасный путь

Точно так же, как быстрая и медленная полоса на шоссе в конечном итоге приведет вас к одному и тому же месту, существуют быстрые и медленные способы удвоить ваши деньги. Если вы предпочитаете перестраховаться, облигации могут быть менее сложным путешествием к тому же месту назначения.

Возьмем, к примеру, облигации с нулевым купоном. Для непосвященных облигации с нулевым купоном могут показаться пугающими. На самом деле они просты для понимания. Вместо того, чтобы покупать облигацию, которая вознаграждает вас регулярными процентными выплатами, вы покупаете облигацию со скидкой по сравнению с ее возможной стоимостью при погашении.

Одним из скрытых преимуществ является отсутствие риска реинвестирования. Со стандартными купонными облигациями существуют проблемы и риски реинвестирования процентных платежей по мере их получения. По облигациям с нулевым купоном существует только одна выплата, и она наступает по истечении срока погашения облигации. С другой стороны, облигации с нулевым купоном очень чувствительны к изменениям процентных ставок и могут обесцениваться по мере роста процентных ставок; это фактор риска, который должен учитывать инвестор, не намеревающийся держать облигацию с нулевым купоном до погашения.

Сберегательные облигации серии EE, выпущенные Казначейством США, являются еще одним привлекательным вариантом для консервативных инвесторов, которые не против подождать пару десятилетий, пока инвестиции удвоятся.

Сберегательные облигации серии EE представляют собой сберегательные продукты с низким уровнем риска, которые доступны только в электронной форме на платформе TreasuryDirect. Они платят проценты до тех пор, пока не достигнут 30 лет или пока инвестор не обналичит их, в зависимости от того, что наступит раньше. Хотя текущая процентная ставка составляет ничтожные 0,10% для облигаций, выпущенных с ноября 2021 года по апрель 2022 года, они дают гарантию, что проданные сейчас облигации удвоятся в цене, если их держать в течение 20 лет. Минимальная сумма покупки составляет 25 долларов США, а максимальная сумма покупки за календарный год — 10 000 долларов США. Сберегательные облигации освобождены от налогов штата или местных налогов, но процентные доходы облагаются федеральным подоходным налогом.

4. Спекулятивный путь

Хотя медленность и постоянство могут сработать для некоторых инвесторов, другие засыпают за рулем. Для людей с высокой степенью терпимости к риску и некоторым инвестиционным капиталом, который они могут позволить себе потерять, самым быстрым способом увеличения сбережений может быть использование агрессивных стратегий, таких как опционы, маржинальная торговля, грошовые акции и, в последние годы, криптовалюты. Все они могут так же быстро уменьшить заначку.

Опционы на акции, такие как простые путы и коллы, можно использовать для спекуляций акциями любой компании. Для многих инвесторов, особенно тех, кто держит руку на пульсе конкретной отрасли, опционы могут резко повысить эффективность портфеля.

Каждый опцион на акции потенциально представляет собой 100 акций. Это означает, что цена компании, возможно, должна увеличиться лишь на небольшой процент, чтобы инвестор выбил ее из парка. Просто будьте осторожны и не забудьте сделать домашнее задание, прежде чем пытаться это сделать.

Для тех, кто не хочет изучать все тонкости опционов, но хочет использовать свою веру или сомнения в отношении конкретной акции, есть возможность купить с маржей или продать акции без покрытия. Оба этих метода позволяют инвесторам занимать деньги у брокерской конторы, чтобы покупать или продавать больше акций, чем у них есть на самом деле, что, в свою очередь, существенно увеличивает их потенциальную прибыль. Этот способ не для слабонервных. Маржин-колл может загнать вас в угол, а короткие продажи могут привести к бесконечным убыткам.

Наконец, экстремальная охота за скидками может превратить копейки в доллары. Вы можете бросить кости на одну из многочисленных бывших компаний с голубыми фишками, которые опустились до менее чем доллара. Или вы можете вложить немного денег в компанию, которая выглядит следующим образом. Пенни-акции могут удвоить ваши деньги за один торговый день. Просто имейте в виду, что низкие цены на эти акции отражают настроения большинства инвесторов.

По мере роста популярности биткойнов и их распространения в последние годы появились и другие криптовалюты, которые стали одним из излюбленных способов быстрого заработка спекулянтами. Хотя биткойн вырос на 60% в 2021 году, его производительность бледнеет по сравнению с 10 другими криптовалютами (с рыночной капитализацией не менее 10 миллиардов долларов), которые выросли на 400% или более в 2021 году, такими как Ethereum, Cardano, Shiba Inu. , Dogecoin, Солана и Терра. (Солана и Терра набрали более 9000% в 2021 году, но в 2022 году наблюдается резкое снижение.)

К сожалению, криптовалютная арена является благодатной почвой для мошенников, и есть многочисленные случаи, когда криптоинвесторы теряют большие деньги из-за мошенничества. Поэтому потенциальные инвесторы в криптовалюту должны проявлять максимальную осторожность при вложении своих с трудом заработанных денег в любую криптовалюту.

5. Лучший способ

Хотя это не так весело, как просмотр ваших любимых акций в вечерних новостях, бесспорный чемпион в супертяжелом весе — это соответствующий вклад работодателя в пенсионный план 401 (k) или другой спонсируемый работодателем пенсионный план. Это не сексуально и не удивит соседей, но получить автоматические 50 центов за каждый сэкономленный доллар сложно.

Еще лучше тот факт, что деньги, поступающие в ваш план, поступают прямо из того, что ваш работодатель отчитывается перед Налоговой службой (IRS). Для большинства американцев это означает, что каждый вложенный доллар обходится им всего в 65–75 центов.

Если у вас нет доступа к плану 401 (k), вы все равно можете инвестировать в индивидуальный пенсионный счет (IRA), традиционный или Roth. Вы не получите соответствия компании, но одна только налоговая выгода будет существенной. Традиционная IRA имеет такую ​​же немедленную налоговую выгоду, как и 401(k). IRA Roth облагается налогом в том году, когда деньги инвестированы, но когда они снимаются при выходе на пенсию, налоги не уплачиваются ни с основной суммы, ни с прибыли.

Любой тип IRA является хорошей сделкой для налогоплательщика. Но если вы молоды, подумайте об этом Roth IRA. Нулевые налоги на прирост капитала? Это простой способ получить более высокую эффективную отдачу. Если ваш текущий доход низок, правительство даже эффективно компенсирует некоторую часть ваших пенсионных сбережений. Кредит на пенсионные сбережения уменьшает ваш налоговый счет на 10-50% от вашего взноса.

Временной горизонт и устойчивость к риску

Ваш временной горизонт инвестирования является чрезвычайно важным фактором, определяющим величину инвестиционного риска, с которым вы можете справиться, и, как правило, зависит от вашего возраста и возраста.0030 инвестиционные цели. Например, молодой специалист, вероятно, имеет длительный инвестиционный горизонт, поэтому он может взять на себя значительный риск, потому что время на его стороне, когда дело доходит до восстановления после любых потерь. Но что, если они откладывают деньги на покупку дома в течение следующего года? В этом случае их толерантность к риску будет низкой, потому что они не могут позволить себе потерять много капитала в случае внезапной коррекции рынка, которая поставит под угрозу их основную инвестиционную цель — покупку дома.

Аналогичным образом, традиционная инвестиционная стратегия предполагает, что люди, находящиеся на пенсии или близкие к ней, должны размещать свои средства в безопасных инвестициях, таких как облигации и банковские депозиты, но в эпоху чрезвычайно низких процентных ставок эта стратегия несет в себе собственный риск, в основном потери покупательной способности. через инфляцию. Кроме того, пенсионер в возрасте 60 лет с приличной пенсией и без ипотеки или других обязательств, вероятно, будет иметь разумную степень терпимости к риску.

Давайте теперь обратимся к характеристикам времени и риска самой инвестиции. Инвестиции, которые могут удвоить ваши деньги за год или два, несомненно, более интересны, чем инвестиции, которые могут сделать это через 20 лет. Проблема здесь в том, что захватывающая, быстрорастущая инвестиция почти наверняка будет гораздо более волатильной, чем уравновешенная инвестиция типа «Устойчивый вихрь». Чем выше волатильность инвестиции, тем она более рискованна. Эта повышенная волатильность или риск — это цена, которую инвестор платит за привлекательность более высокой прибыли.

Компромисс между риском и доходностью

Компромисс между риском и доходностью относится к тому факту, что существует сильная положительная корреляция между риском и доходностью. Чем выше ожидаемая прибыль от инвестиций, тем больше риск; чем ниже ожидаемая доходность, тем ниже риск.

Сколько времени нужно, чтобы удвоить ваши деньги?

Правило 72 — это хорошо известный способ подсчитать, сколько времени потребуется, чтобы инвестиции удвоились, если их рост увеличивается ежегодно. Просто разделите 72 на ожидаемую годовую доходность. Результат – количество лет, которое потребуется, чтобы удвоить ваши деньги.

При работе с низкой доходностью Правило 72 дает довольно точную оценку времени удвоения. Однако эта оценка становится менее точной при очень высоких коэффициентах доходности, как видно из приведенной ниже диаграммы, на которой сравниваются оценки «времени удвоения» (в годах), полученные по Правилу 72, с фактическим количеством лет, в течение которых оно потребуется, чтобы инвестиции удвоились в цене.

Норма прибыли	Правило 72	Фактическое количество лет	Разница (количество) лет
2%	36,0	35,0	1,0
3%	24,0	23,5	0,5
5%	14,0	14,2	0,2
7%	10,3	10,2	0,1
9%	8,0	8. 04	0,0
12%	6,0	6.1	0,1
25%	2,9	3.1	0,2
50%	1,4	1,7	0,3
72%	1,0	1,3	0,3
100%	0,7	1,0	0,3

Какой лучший способ удвоить свои деньги?

Это действительно зависит от вашей терпимости к риску, временного горизонта инвестирования и личных предпочтений. Сбалансированный подход, предполагающий инвестирование в диверсифицированный портфель акций и облигаций, работает для большинства людей. Тем не менее, те, кто склонен к более высокому риску, могут предпочесть заниматься более спекулятивными вещами, такими как акции с малой капитализацией или криптовалюты, в то время как другие могут предпочесть удвоить свои деньги за счет инвестиций в недвижимость.

Могут ли инвесторы использовать все пять способов, чтобы удвоить свои деньги?

Да, конечно. Если ваш работодатель уплачивает взносы в ваш пенсионный план, воспользуйтесь этой привилегией. Инвестируйте в диверсифицированный портфель акций и облигаций и подумайте о том, чтобы быть противоположным, когда рынок падает или взлетает вверх. Если у вас есть склонность к риску и вы хотите, чтобы ваш стейк был немного шипящим, выделите небольшую часть своего портфеля на более агрессивные стратегии и инвестиции (конечно, после проведения исследования и должной осмотрительности). Регулярно откладывайте деньги на покупку дома и храните первоначальный взнос на сберегательном счете или других относительно безрисковых инвестициях.

Должен ли я инвестировать в криптовалюты, если я консервативный инвестор с очень низкой устойчивостью к риску?

Нет, вам не следует инвестировать в криптовалюты, если вы консервативный инвестор с очень низкой устойчивостью к риску. Криптовалюты — очень спекулятивные инвестиции, и хотя многие из них принесли огромную прибыль в 2021 году, их огромная волатильность делает их непригодными для консервативных инвесторов.

Во что инвестировать: используйте свои деньги, чтобы делать деньги

Инвестирование может быть самым умным финансовым шагом, который вы можете сделать. Хотя вы можете получать стабильную зарплату, работая, инвестиции могут заставить ваши с трудом заработанные деньги работать на вас. Грамотно составленный инвестиционный портфель может помочь вам со временем накопить огромное состояние, которое вы сможете использовать для выхода на пенсию, отправки детей в колледж или для любых других финансовых целей, которые у вас могут быть.

Источник изображения: Пестрый дурак

Однако, несмотря на то, что общеизвестно, что инвестирование является хорошим ходом, существует также вопрос о том, во что вы должны инвестировать, что является чрезвычайно важной частью головоломки.

Имея это в виду, давайте подробнее рассмотрим некоторые из самых популярных инвестиционных инструментов. Мы обсудим плюсы и минусы каждого и рассмотрим, могут ли они вписаться в вашу идеальную инвестиционную стратегию. Мы также рассмотрим некоторые вещи, которые вы, вероятно, не стоит инвестировать.

Почему акции являются хорошими инвестициями почти для всех

Практически каждый должен владеть акциями. Это потому, что акции неизменно доказывают, что это лучший способ для среднего человека накопить богатство в долгосрочной перспективе. За последние четыре десятилетия американские акции принесли большую прибыль, чем облигации, сберегательные счета, драгоценные металлы и большинство других видов инвестиций.

Акции превосходили большинство инвестиционных классов в течение почти каждого 10-летнего периода в прошлом столетии, и средняя годовая доходность составила 9%-10% в течение длительных периодов времени. Чтобы представить такую ​​​​доходность в перспективе, инвестиции в размере 10 000 долларов США, умноженные на 10% в течение 30 лет, вырастут почти до 175 000 долларов США.

Почему акции США были такими отличными инвестициями? Потому что как акционер вы владеете бизнесом. И по мере того, как этот бизнес становится больше и прибыльнее, а экономика растет, вы владеете бизнесом, который становится все более ценным. Как выразился легендарный инвестор Уоррен Баффет, инвестирование в акции США — это ставка на американский бизнес, и это была отличная ставка на протяжении более двух столетий.

В качестве примера можно использовать последние 20 лет. Даже во время трех самых жестоких падений фондового рынка в истории фондовый рынок приносил большую прибыль, чем золото или облигации. Рассмотрим эталонный индекс S&P 500, который считается лучшим барометром того, насколько эффективны крупные акции США. За последние два десятилетия S&P 500 принес 540% общей доходности, которая включает в себя рост цен на акции, а также дивиденды. Другими словами, инвестиции в размере 10 000 долларов превратились бы в 64 000 долларов, а это , включая последствия финансового кризиса 2008 года, крах COVID-19 в 2020 году и спад на медвежьем рынке в 2022 году. Акции даже самых стабильных компаний могут резко колебаться в течение коротких периодов времени. Оглядываясь назад на последние 50 лет, S&P 500 снизился на целых 37% за один год и вырос на целых 38%.

Благодаря своему огромному потенциалу создания богатства акции должны составлять основу портфелей большинства людей. То, что варьируется от одного человека к другому, составляет сколько сток имеет смысл.

Хотите сравнить брокерские компании?

Например, кто-то в возрасте 30 лет, откладывая на пенсию, может пережить многие десятилетия рыночной волатильности и должен почти полностью владеть акциями. Кто-то в свои 70 должен владеть акциями для роста; средний американец в возрасте 70 с лишним лет доживет до 80 лет, но они должны защищать активы, которые им понадобятся в будущем, инвестируя в облигации и храня наличные деньги.

С акциями связаны два основных риска:

• Волатильность: Цены на акции могут сильно колебаться в течение очень коротких периодов времени. Это создает риск, если вам нужно продать свои акции в течение короткого периода времени.
• Постоянные убытки: Акционеры являются владельцами бизнеса, и иногда предприятия терпят неудачу. Этот риск можно снизить, сосредоточив внимание на устоявшихся и стабильных предприятиях и создав диверсифицированный портфель акций или решив инвестировать в биржевые фонды (ETF) или взаимные фонды.

Управление волатильностью

Если ваш ребенок через год или два поступит в колледж или если через несколько лет вы уйдете на пенсию, вашей целью больше не должно быть максимальное развитие. Вместо этого он должен защищать ваш капитал. Пришло время перевести деньги, которые вам понадобятся в ближайшие несколько лет, из акций в облигации и наличные деньги.

Если ваши цели еще впереди, вы можете застраховаться от волатильности, ничего не делая. Даже во время некоторых из худших рыночных крахов в истории акции приносили невероятную прибыль инвесторам, которые покупали и держали.

Как избежать необратимых убытков

Лучший способ избежать необратимых убытков — это иметь диверсифицированный портфель, не концентрируя слишком много своего богатства в какой-либо одной компании, отрасли или рынке. Диверсификация поможет ограничить ваши потери несколькими неудачными акциями, в то время как ваши лучшие выигрыши с лихвой компенсируют их потери.

Подумайте об этом так: если вы инвестируете одинаковую сумму в 20 акций, и одна из них обанкротится, максимум, что вы можете потерять, это 5% вашего капитала. Теперь предположим, что одна из этих акций вырастет в цене на 2000%, это компенсирует не только этот проигрыш, но и удвоить стоимость всего вашего портфеля . Диверсификация может защитить вас от необратимых убытков. и дают вам доступ к большему количеству акций, создающих богатство.

Другим эффективным способом избежать постоянных убытков является инвестирование (исключительно или частично) в ETF и/или взаимные фонды. Например, если вы инвестируете в индексный фонд S&P 500, ваши деньги будут распределены между 500 компаниями, составляющими индекс, и, следовательно, если какая-либо из них потерпит неудачу, это не будет катастрофой.

Сколько ваших денег должно быть в акциях?

Чтобы было совершенно ясно, все инвесторы разные. Не существует эмпирического правила, которое работает для всех.

При этом одним из популярных способов распределения активов, используемых специалистами по финансовому планированию, является вычитание вашего возраста из 110, чтобы определить примерный процент вашего портфеля, который должен составлять акции. Например, согласно этому правилу, 40-летний человек должен инвестировать примерно 70% своих денег в акции.

Почему вам следует инвестировать в облигации

В предыдущем примере вам может быть интересно, куда должны пойти другие 30% денег этого гипотетического инвестора. И общий ответ заключается в том, что это должны быть стабильные, приносящие доход активы, причем облигации (или ценные бумаги с фиксированным доходом) являются основной категорией.

В долгосрочной перспективе рост благосостояния является самым важным шагом. Но как только вы разбогатеете и приблизитесь к своей финансовой цели, вам могут помочь облигации, которые представляют собой ссуды компании или правительству.0267 сохранить его.

Существует три основных вида облигаций:

• Корпоративные облигации, выпускаемые компаниями.
• Муниципальные облигации, выпущенные государственными и местными органами власти.
• Казначейские билеты, облигации и векселя, выпущенные правительством США.

Вот недавний пример того, как облигации могут быть полезными инвестициями, используя Vanguard Total Bond Market ETF (NYSEMKT:BND), который владеет краткосрочными и долгосрочными облигациями, и iShares 1-3 Year Treasury. Облигационный ETF (NYSEMKT:SHY), которому принадлежат самые стабильные казначейские облигации по сравнению с S&P 500. Этот график относится к периоду с февраля по апрель 2020 года, когда пандемия COVID-19 вызвала панику на финансовых рынках.

Как видно из диаграммы, в то время как акции резко и быстро падали, облигации держались намного лучше, потому что стоимость облигации — номинальная стоимость плюс обещанный процент — легко рассчитать и гораздо менее изменчива.

По мере того, как вы приближаетесь к своим финансовым целям, владение облигациями, которые соответствуют вашим временным рамкам, защитит активы, на которые вы будете рассчитывать в краткосрочной перспективе.

Зачем и как инвестировать в недвижимость

Владение недвижимостью, как и владение крупными компаниями, может быть прекрасным способом накопления богатства. В большинстве периодов рецессии на протяжении всей истории коммерческая недвижимость противостояла рецессиям. Его часто считают более безопасным и стабильным вложением, чем акции.

Люди почти любого финансового уровня могут инвестировать в недвижимость и зарабатывать на ней деньги. Наиболее очевидным является покупка сдаваемой в аренду недвижимости, что может стать отличным способом накопления богатства и создания источника дохода, но подходит не всем.

К счастью, есть альтернативные способы инвестировать в недвижимость, многие из которых гораздо более пассивны, чем стать арендодателем.

Публичные REIT или инвестиционные фонды недвижимости являются наиболее доступным способом инвестирования в недвижимость. REIT торгуются на фондовых биржах так же, как и другие публичные компании. Вот несколько примеров:

• American Tower (AMT 0,71%) владеет и управляет объектами связи, в основном вышками сотовой связи.
• Public Storage (PSA -0,01%) владеет почти 3000 складскими помещениями в США и Европе.
• AvalonBay Communities (AVB 0,09%) является одним из крупнейших владельцев квартир и многоквартирных домов в США. не менее 90% чистой прибыли в виде дивидендов.

  Сейчас инвестировать в девелоперские проекты коммерческой недвижимости стало проще, чем когда-либо. В последние годы законодательство разрешило застройщикам краудфандинг капитала для проектов в сфере недвижимости. В результате были привлечены миллиарды долларов капитала от индивидуальных инвесторов, желающих участвовать в развитии недвижимости.

  Чтобы инвестировать в краудфандинговую недвижимость, требуется больше капитала. В отличие от публичных REIT, где вы можете легко купить или продать акции, после того, как вы сделаете инвестиции, вы не сможете прикоснуться к своему капиталу, пока проект не будет завершен. Также есть риск, что разработчик не выполнит, и вы можете потерять деньги. Но потенциальная прибыль и доход от недвижимости убедительны и до недавнего времени были недоступны большинству людей. Краудфандинг меняет это.

  Какой тип инвестиционного счета следует использовать?

  Точно так же, как владение правильными инвестициями поможет вам достичь ваших финансовых целей, , куда вы вкладываете , может быть столь же важным. Многие люди, особенно новые инвесторы, не учитывают налоговые последствия своих инвестиций, что может привести к тому, что вы не достигнете своих финансовых целей.

  Проще говоря, немного налогового планирования может иметь большое значение. Вот несколько примеров различных типов счетов, которые вы можете использовать в своем инвестиционном путешествии:

  Таблица по автору.

  Тип инвестиционного счета	Особенности учетной записи	Надо знать
  401 (к)	Взносы до налогообложения сегодня снижают налоги. Потенциальные взносы, соответствующие работодателю.	Выплаты пенсионерам облагаются налогом как обычный доход. Штрафы за досрочное снятие. Предел взносов сотрудников в размере 20 500 долларов США в 2022 году (22 500 долларов США в 2023 году).
  СЭП ИРА/Соло 401(к)	Взносы до налогообложения сегодня снижают налоги. Более высокие лимиты взносов, чем у IRA.	Выплаты пенсионерам облагаются налогом как обычный доход. Штрафы за досрочное снятие. Общий лимит взносов в размере 61 000 долларов США в 2022 году (66 000 долларов США в 2023 году).
  Традиционная ИРА	Используйте для переноса формы 401(k) от бывших работодателей. Вкладывайте пенсионные сбережения выше 401(k) взносов.	Выплаты пенсионерам облагаются налогом как обычный доход. Штрафы за досрочное снятие. Лимит взносов в размере 6000 долларов США в 2022 году (6500 долларов США в 2023 году).
  Рот ИРА	Распределения не облагаются налогом при выходе на пенсию. Вывод взносов без штрафов.	Взносы не облагаются налогом. Штрафы за досрочное снятие выигрыша. Лимит взносов в размере 6000 долларов США в 2022 году (6500 долларов США в 2023 году).
  Налогооблагаемая брокерская деятельность	Внесите любую сумму на свой счет без налоговых последствий (или льгот). Вывод денег в любое время.	Налоги основаны на реализованных событиях (даже если вы не снимаете выручку), т. е. вы можете платить налоги с реализованного прироста капитала, дивидендов и налогооблагаемых распределений.
  Сберегательный счет Coverdell Education	Больше контроля над выбором инвестиций. Снятие средств на квалифицированные расходы на образование не облагается налогом.	лимит годового взноса в размере 2000 долларов США; дополнительные ограничения в зависимости от дохода. Налоги и штрафы за неквалифицированный вывод средств.
  529 Сбережения колледжа	Снятие средств за квалифицированные расходы на образование. Очень высокие лимиты взносов.	Более сложный, зависит от штата. Меньший выбор инвестиций. Налоги и штрафы за неквалифицированный вывод средств.

  Самый важный вывод здесь заключается в том, что вы должны выбрать соответствующий тип учетной записи, исходя из того, для чего вы инвестируете. Например:

  • 401(k): для работающих пенсионных вкладчиков
  • SEP IRA/Solo 401(k): для самозанятых пенсионных вкладчиков
  • Традиционный IRA: для пенсионных вкладчиков
  • Roth IRA: для пенсионных вкладчиков
  • Налогооблагаемая брокерская деятельность: для вкладчиков с дополнительными денежными средствами для инвестирования сверх потребностей или ограничений сберегательного счета на пенсию / колледж
  • Сберегательный счет Coverdell Education: для вкладчиков колледжей
  • 529 Сбережения колледжей: для вкладчиков колледжей

  Связанные темы инвестирования

  Как инвестировать в акции: руководство для начинающих

  Вы готовы выйти на фондовый рынок? У нас есть ты.

  Как инвестировать в индексные фонды

  Индексные фонды отслеживают определенный индекс и могут быть хорошим способом инвестирования.

  Как инвестировать в облигации: руководство для начинающих по покупке облигаций

  Облигации часто считаются «безопасной» инвестицией, но подходят ли они вам?

  Что такое этичное инвестирование?

  Заинтересованы в продвижении хорошего корпоративного поведения с вашими инвестициями? Рассмотрим эту тактику.

  Дополнительные моменты, о которых следует помнить в зависимости от того, почему вы инвестируете:

  • Максимально используйте пенсионные планы, спонсируемые работодателем, такие как планы 401(k), по крайней мере, до максимальной суммы, которую может предоставить ваш работодатель.
  • Если ваш заработок позволяет вам делать взносы в Roth IRA, накопление не облагаемого налогом дохода после выхода на пенсию — отличный способ обеспечить свое финансовое будущее.