ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПОРТАЛ ВОЛГОГРАДСКОЙ ОБЛАСТИ

Инфляция

Инфляция (от лат. inflatio — вздутие) — это чрезмерное увеличение находящейся в обращении денежной массы по сравнению с реальным предложением товара, что в свою очередь приводит к падению покупательской способности денег и росту цен на товары и услуги.

Инфляция процесс двусторонний:

1. Наблюдается общее повышение цен;
2. Происходит обесценивание денег.

Цены:

1. Резко растут;
2. Остаются стабильными;
3. Снижаются, но средний уровень повышается.

Деньги:

Происходит обесценивание, на 1 рубль (условно) можно купить все меньше и меньше товара.

Виды инфляции

Темпы инфляции — это годовой темп роста уровня цен в течении определенного времени, выраженного в процентах.

Различают следующие виды инфляции:

1. Умеренная — развивается медленными темпами, не превышая 10% в год.
2. Галопирующая — высокие темпы (от 10 до 200% в год).
3. Гиперинфляция — очень высокий темп, практически неуправляемая инфляция (от 200 до 1000% в год).
4. Ожидаемая — ожидаемый уровень инфляции в будущем периоде, рассчитанный на основе действия факторов текущего периода.
5. Непредвиденная — уровень инфляции оказался выше предполагаемого за определенный срок.
6. Открытая — инфляция в виде роста цен потребительских товаров и производственных ресурсов.
7. Скрытая — инфляция, возникшая вследствие товарного дефицита, сопровождающегося стремлением государственных органов удержать цены на прежнем уровне.

Причины инфляции

Современная инфляция связанна не только с падением покупательской способности денег в результате роста цен, но и с общим неблагоприятным состоянием экономического развития страны. Первопричина инфляция — диспропорции между различными сферами народного хозяйства: накоплением и потреблением, спросом и предложением, доходами и расходами государства, денежной массы в обращении и потребителями хозяйства в деньгах.

Необходимо различать внутренние и внешние факторы (причины) инфляции. Среди внутренних факторов можно выделить:

1. Неденежные — нарушение диспропорции хозяйства, циклическое развитие экономики, монополизация производства, несбалансированность инвестиций, государственное монополистическое ценообразование.
2. Денежные — кризис государственных денег, увеличение кредитных орудий, обращения кредитной системы.

Внешними факторами являются мировые структурные кризисы (сырьевой, энергетический, валютный), валютная политика государственного направления на экспорт инфляции в другие страны, нелегальный экспорт золотовалют.

В зависимости от причины, которая преобладает, различают два типа инфляции:

1. Инфляция спроса — традиционно инфляция возникает при избыточном спросе. Спрос на товары больше чем предложение товаров, в связи с тем, что производственный сектор не в состоянии удовлетворить потребности населения. Этот избыток спроса ведет к росту цен.
2. Инфляция издержек производства— причины такой инфляции:
   • Снижение роста производительности труда вызванное циклическими колебаниями или структурными изменениями в производстве.
   • Расширение сферы услуг, появление новых видов с большим удельным весом заработной платы и относительно низкой по сравнению с производительностью труда.
   • Повышение оплаты труда при определенных обстоятельствах в результате активной деятельности профсоюзов, контролирующих номинальную заработную плату, высокие косвенные налоги.

Формы проявления

• Рост цен на товары и услуги, причем неравномерно, что приводит к обеспечению денег, снижению их покупательской способности.
• Понижение курса национальной денежной единицы по отношению к иностранной.
• Увеличение цены золота, выраженного в национальной денежной единице.

Влияние на общество

Инфляция оказывает отрицательное влияние на общество в целом:

1. Ухудшается экономическое положение:
   • Снижается объем производства;
   • Происходит перелив капитала из производства в торговлю;
   • Расширяется спекуляция в результате резкого изменения цен;
   • Ограничивается кредитование операций;
   • Обесцениваются финансовые ресурсы предприятия.
2. Возникает социальная напряженность.

Меры борьбы с инфляцией

• Денежная реформа — полная или частичная преобразование денежной системы, проводимое государством с целью упорядочивания и укрепление мер по государственному регулированию.
• Антиинфляционная политика — комплекс мер по государственному урегулированию экономики, направленный на борьбу с инфляцией.
• Дефляционная политика — предусматривает регулирование денежного спроса через денежнокредитный налоговый механизм.
• Политика доходов — предполагает параллельный контроль за ценами и заработной платой, путем полного их замораживания.

Особой формой борьбы с инфляцией была «шоковая терапия». Суть ее заключалась в стимулировании рыночных отношений, свободном ценообразовании, отказе от регулирования цен. Но такой метод приводил к существенному снижению жизненного уровня населения.

Борьба с инфляцией

Методы борьбы с инфляцией

В теории борьбы с инфляцией выделяются несколько направлений, в каждом из которых содержатся различные причины появления инфляции и методы управления инфляционными процессами.

В теории Филипса предполагается зависимость уровня безработицы и инфляции. На определенном этапе деятельности перед производителями встает проблема поиска высококвалифицированных трудовых ресурсов. С повышением спроса на рабочую силу растет и заработная плата, увеличиваются затраты на производства, а, следовательно, и цены. Вместе с этим повышаются потребительские доходы. Повышение цен и доходов стимулирует инфляцию.

Согласно монетаристской теории, существует прямая зависимость роста инфляции и денежной массы, находящейся в обращении. Основной идеей теории является то, что уменьшение денежной массы, которое провоцирует снижение производства и доходов населения, приведет к снижению спроса.

Замечание 1

Развитие инфляции – это сложный процесс, на который влияют многие факторы и условия. Именно поэтому подходы к решению инфляционных проблем носят комплексный характер и разрабатываются для конкретной ситуации при учете особенностей развития экономики страны.

Готовые работы на аналогичную тему

Для снижения инфляции на стадии ее возникновения необходимы срочные меры, которые включают следующие действия:

• Снижение притока денег за счет уменьшения объемов кредитования и дохода населения;
• Государственный контроль за потоками денежных средств;
• Контроль за ценами на социально-значимые товары;
• Предоставление налоговых льгот и дополнительных ресурсов некоторым отраслям экономики.

Рассмотрим самые распространенные способы борьбы с инфляцией.

Проведение политики доходов и цен. При данном подходе предполагается соблюдение баланса в росте цен и доходов. Государство в праве замораживать доходы населения и цены: со снижением доходов уменьшается денежная масса в обращении, а сохранение или же уменьшение налоговых обязательств компенсирует заморозку роста дохода населения.

Контроль над эмиссией денег. Под эмиссией понимается выпуск новых денег, а контроль над ним не допускает развития инфляции. Объемы выпуска новых денег влияют на лимиты по банковским кредитам.

Увеличение учетной ставки является еще одной мерой по снижению объемов денежной массы. Учетная ставка – это минимальное значение процента, под который Центральный Банк может предоставлять кредитные продукты коммерческим банкам. С ростом учетной ставки повышается стоимость кредитов, что приводит к падению спроса и снижению объемов кредитования.

Увеличение нормы обязательного резервирования. Разработка данная мера специально для банков: выделяется определенное количество денег, которые банк должен зарезервировать и не использовать в процессе выдачи кредитов. Увеличение или уменьшение нормы резерва позволяет осуществлять регулирование объемов выдаваемых кредитов.

Снижение государственных расходов и расходов на социальные программы. Данная мера является крайней и используется при высоком темпе инфляции, когда в стране наблюдается большой дефицит.

Стратегические меры для предотвращения инфляции

При высоких темпах инфляции наступает экономический кризис, а для выхода из него, каждая страна разрабатывает собственную стратегию, которая учитывает все особенности национальной экономической системы. Можно выделить общие рекомендации по борьбе государства с инфляцией:

• Стабилизация обстановки, что предполагает установление новых финансовых ориентиров для бизнеса и населения, своевременное предоставление информации о инфляционном уровне;
• Пересмотр расходной части бюджета с сторону уменьшения, так как темпы инфляции не позволяют осуществить ее в полной мере;
• Сокращение импортных поставок, максимальное использование возможностей собственных производств.

Политика в борьбе с инфляцией также может быть различной. Целью активной политики является борьба с причинами инфляции. Она включает мероприятия по активному снижению инфляции за счет монетарных методов, программ по адаптации бюджета, мер по регулированию спроса и предложения и т.д.

Пассивная политика включает меры, направленные на адаптацию населения к инфляционным последствиям. Включает индексацию цен, регулирование заработной платы, выделение социально-значимых товаров, а также другие меры по снижению социального напряжения.

Валютная политика включает:

• Ревальвацию, цель которой – снижение цен на импортную продукцию и увеличение на экспортную, сохранение установленного уровня цен на внутреннем рынке;
• Минимизацию потоков денежных средств из-за рубежа для снижения роста денежного предложения на внутреннем рынке;
• Изменение валютного курса в зависимости от процента инфляции.

Антиинфляционная политика РФ

Развитие государственной антиинфляционной политики России происходит в следующих направлениях:

1. Проводится долгосрочная денежная политика, направленная на регулярный контроль денежных средств, применяются дефляционные меры по изъятию из обращения лишних денег;
2. Предпринимаются меры по оздоровлению бюджетной системы для установления сбалансированности расходов и доходов государственного бюджета;
3. Устраняются инфляционные ожидания посредством увеличения эффективности реального сектора рынка;
4. Снижается государственный внешний долг путем осуществления рациональной экспортной политики;
5. Проводится эффективная структурная политика, повышается производительность труда в производстве за счет новых технологий;
6. Проводится регулируемая инвестиционная политика, создается благоприятный инвестиционный климат для отечественных производителей, привлекаются иностранные инвесторы и постепенно возвращается незаконно вывезенный российский капитал.

Все перечисленные антиинфляционные меры дают положительные результаты: инфляция в стране снижена до умеренного уровня, кризисные явления безболезненно преодолеваются, увеличивается спрос на рынке товаров, что вызывает рост объемов предложения.

ее сущность, причины возникновения и пути преодоления

Кривошеева Валерия Александровна 

студент РЭУ им. Г.В. Плеханова (ПФ), Россия, г. Пятигорск

Инфляция – обстоятельство, присущее, в той или иной мере, любому государству с рыночной или переходной к рыночной экономикам, включая экономики индустриально развитых стран. Априори, инфляция подрывает государственную стабильность, нарушает производственные процессы, ослабляет деятельность финансовых рынков, способствует нарастанию социальной напряженности в обществе. Тем самым, инфляционные процессы оказывают крайне негативное влияние на все сферы экономической жизни.

Инфляция представляет собой сложный социально-экономический процесс, сопровождаемый общим увеличением уровня цен на потребительские и производственные товары вследствие обесценения и снижения покупательной способности национальных денег.

Как экономическое явление инфляция существует довольно продолжительное время. На протяжении столетий с изменением форм собственности, типов ценообразования, денежных систем изменялись причины, следствия, формы проявления инфляционного процесса. Неизменной оставалась лишь сущность инфляции — обесценение денег.

В экономических течениях и школах существуют различные трактовки относительно инфляции как одной из наиболее важных проблем, препятствующих полноценному экономическому развитию.

Так, монетаристы, при исследовании данного процесса, являются сторонниками денежной природы становления инфляции. Монетаристский подход, прежде всего, основывается на положениях количественной теории денег, где отслеживается прямая связь между количеством денег в экономике и общим уровнем цен. Монетаристы полагают, что «обуздать» инфляцию становится возможным лишь путем государственного вмешательства в экономику. Согласно монетарному подходу, государство должно регулировать количество денег в обращении.

Кейнсианская концепция рассматривает инфляцию как феномен в динамической хозяйственной системе. Кейнсиансы ссылаются на не денежную природу становления инфляции. Дж. Кейнс считал инфляцию именно тем рычагом, с помощью которого восстанавливается экономическое равновесие. Более того, Дж. Кейнс, отмечал, что в условиях высокой инфляции, возникает дополнительный инфляционный фактор, по действию более значительный, чем эмиссия денег, — увеличение скорости их обращения. Т.е. кейнсианская идея допускает возможность поддержания темпов стабильного экономического роста, рискуя ускорением темпов инфляции.

Разночтения, обозначенные в учениях экономических школ, способствуют исследованию, объяснению, а также восприятию инфляционных процессов, с позиции различных методов анализа.

Существует целый ряд причин, характеризующих как денежную, так и не денежную природу инфляции.

К денежным причинам возникновения инфляции следует отнести:

• излишняя эмиссия денег;

• увеличение скорости денежного обращения;

• циклическое развитие экономики;

• кредитная экспансия банка;

• дебалансированные инвестиции;

• военизация экономики;

• кризис государственных финансов;

• импортируемая инфляция;

• кризис мировой валютной системы.

К не денежным причинам появления инфляции относятся:

• монополистическое ценообразование;

• рост издержек производства и обращения;

• мировые структурные кризисы.

Вышеобозначенные причины инфляции наблюдаются почти во всех странах. Однако комбинация определенных факторов этого процесса зависит от различных экономических условий.

Согласно мировому опыту, инфляция может быть весьма контролируемым и регулируемым процессом, посредством создания соответствующей функциональной экономической системы, способной образовать механизмы саморегуляции, обеспечивая поддержание баланса вокруг определенных заданных параметров.

На практике применяют два подхода к урегулированию инфляции- политику приспособления к инфляции, т.е. адаптивную политику, и политику снижения уровня инфляции, т.е. антиинфляционную политику.

Адаптационная политика складывается из того, что все субъекты рыночной экономики (домохозяйства, фирмы, государство) в своих действиях учитывают инфляцию — прежде всего через учет потерь от снижения покупательной способности денег.

Политика приспособления к инфляции включают в себя следующие мероприятия:

1. увеличение ставки рефинансирования;

2. увеличение нормы обязательного резервирования;

3. политика цен и доходов;

4. ограничение и сокращение денежной массы;

5. сокращение государственных расходов и социальных программ;

6. совершенствование налоговой системы, повышение налоговой нагрузки.

Антиинфляционная политика представляет собой совокупность инструментов государственного регулирования, направленных на снижение уровня инфляции.

Цель антиинфляционной политики заключается в том, чтобы сделать инфляцию управляемой, а ее уровень — довольно сдержанным. С позиции этого используется широкий инструментарий денежно-кредитных, бюджетных, налоговых методов, мероприятия в области политики доходов, а также различные программы стабилизации, включая проведение кардинальных денежных реформ.

Методы борьбы с инфляцией могут быть прямые и косвенные. К косвенным методам борьбы относят:

• регулирование общей денежной массы;

• регулирование ссудного и учетного процесса

• Прямые методы борьбы с инфляцией, включают в себя:

• регулирование государством кредитов и денежной массы;

• государственное регулирование ценообразования;

• государственное (по соглашению с профсоюзами) регулирование заработной платы;

• внешнее государственное регулирование.

Ключевым направлением российской антиинфляционной политики выступает регулирование объемов денежной массы инструментами денежно-кредитной политики.

Стоит учитывать, что снижение инфляции до социально безопасного уровня требует постоянного сокращения инфляционного потенциала, изменения структурных сдвигов, ценовых пропорций в пользу отраслей инвестиционного и потребительского комплексов.

Список использованных источников

1. Булатов А.С. Экономика: учебник / А.С. Булатов. – М.: Экономистъ, 2012. – 734 с.

2. Иохин В.Я. Экономическая теория: учебник для вузов / В.Я. Иохин. – М.: Экономистъ, 2014. – 862 с.

3. Николаева И.П. Экономическая теория: учебник / И.П. Николаева. – М.: Проспект, 2013. – 530 с.

4. Селищев А.С. Макроэкономика: учебник / А.С. Селищев. – Спб: Питер, 2012. – 448 с. 

ЕГЭ. Экономика. Тема 18. Инфляция |

Инфляция (от лат. inflatio — вздутие) – это снижение покупательной способности денег, связанное с повышением цен, в результате которого нарушается денежное обращение, появляются избыточные деньги по сравнению с реальными потребностями оборота.

Общие причины инфляции

• неравномерное развитие отраслей народного хозяйства
• сокращение объёма национального производства
• нарушение равновесия между спросом и предложением
• сокращение выпуска дешёвых товаров в связи со структурными изменениями в производстве
• непродуманная экономическая политика государства
• избыточная эмиссия денег
• необоснованное повышение заработной платы (например, под давлением профсоюзов)
• увеличение издержек производства
• повышение налогов

Внутренние причины инфляции

• государственное регулирование экономикой, монополия государства
• слишком большие военные расходы
• необоснованное повышение заработной платы и цен
• слишком высокие налоги, которые превышают рост реальных доходов
• чрезмерные инвестиции
• дефицит государственного бюджета
• рост масштабов незавершённого строительства и др.

Внешние причины инфляции

• рост цен на экспорт и импорт
• мировой экономический кризис
• нестабильная политическая обстановка в мире и др.

 

Типы инфляции

По типу экономических систем:

• открытая (наличие рыночных отношений)
• подавленная ( государственное ценообразование)

Формы открытой инфляции

• инфляция спроса — избыток спроса по сравнению с производством (появляется при повышении заработной платы)
• инфляция предложения – рост цен вызван увеличением издержек, что сокращает объём продукции

По территории распространения

• мировая (во всех странах)
• локальная ( в отдельной стране)

По темпам развития

• умеренная (ползучая) ( до 10 %, медленный, но неуклонный рост)
• галопирующая ( до 100 % в год)
• гиперинфляция ( до 1000 %)

По прогнозам

• прогнозируемая (ожидаемая)
• непрогнозируемая ( внезапный скачок цен)

По динамике (росту) цен

• сбалансированная (цены растут одновременно на все товары)
• несбалансированная ( различный темп роста цен на разные товары)

Последствия инфляции

Экономические последствия:

• торможение развития экономики,
• усиление диспропорции в экономике,
• нарушение механизмов денежной, кредитной, финансовой систем (люди не хотят держать обесценивающиеся деньги, начинают покупать недвижимость, золото, обменивать деньги на иностранную валюту),
• расстройство кредитной системы ( невыгодно давать кредиты),
• рост спекуляции,
• стихийное перераспределение доходов ( при инфляции проигрывают кредиторы, продавцы, работники бюджетных предприятий, а выигрывают должники, импортёры, работники реального сектора).

Социальные последствия:

• усиление социальной неустойчивости в обществе,
• снижение уровня жизни населения вследствие падения реальных доходов,
• обесценивание денежных сбережений,
• увеличение трат на текущее потребление,
• сокращение доли сберегаемых денежных средств,
• обострение социальных противоречий.

Антиинфляционная политика

Цели

• Выработка мер, способных преодолеть инфляцию
• Создание условия для адаптации населения к инфляции

Направления антиинфляционной политики

1. Адаптационные меры (приспособление к инфляции)

• Индексация доходов, позволяющая смягчить социальную напряжённость
• Компенсационные выплаты
• Контроль за соотношением цен и заработной платы(государство рекомендует ориентиры установления цен и зарплаты)

 

2. Ликвидационные меры ( антиинфляционные)

• Снижение инфляции путём активного спада производства и роста безработицы
• Совершенствование рыночной инфраструктуры
• Регулирование валютного курса
• Демонополизация производства

3. Проведение денежной реформы

• Нуллификация – замена старых денежных знаков на новые
• Деноминация — укрупнение денежной массы, обмен её на новые в определённом соотношении
• Ревальвация – повышение золотого содержания или валютного курса денежной еди­ницы государства, т.е. процесс, про­тивоположный девальвации;
• Девальвация – уменьшение золотого содержания де­нежной единицы (при золотом стан­дарте) или снижение ее обменного курса по отношению к иностранным валютам (ранее- по отношению к золоту)

 

Золотое содержание денежной единицы – это весовое содержание чистого золота, соответствующее одной   денежной единице страны. В прошлом золотое содержание рубля и других денежных единиц в граммах чистого золота официально декларировалось, публиковалось. С середины 1970 х гг. золотое содержание денежных единиц большинства стран не фиксируется, это относится и к российскому рублю.

 

 

Материал подготовила: Мельникова Вера Александровна

 

 

 

 

 

 

 

 

Методы борьбы с инфляцией и способы её снижения

Резкий рост темпов инфляции говорит о том, что экономика страны больна и нуждается в срочном лечении. Скорость её выздоровления во многом зависит от профессионализма «лечащих врачей» – руководителей государства. Ведь можно направить силы только на устранение симптомов болезни, а можно – на выявление и ликвидацию её причин.

В каких направлениях надо действовать

Для успешной борьбы с инфляцией надо комплексно действовать в двух направлениях:

1. 1. Принять срочные антиинфляционные меры.
2. 2. Взять стратегический курс на укрепление экономики государства.

Суть данного метода проста – срочные меры снизят темпы роста инфляции, а сильная экономика сможет эффективно противостоять будущим инфляционным атакам на государство. Хотите узнать, что конкретно надо делать? Нет проблем! Давайте начнём с первого пункта – срочных антиинфляционных мер.

Срочные меры по снижению инфляции

Люди просыпаются утром и узнают, что доллар подорожал в три раза. Что они делают? Правильно – все начинают в панике избавляться от своих сбережений. К чему это ведёт? А это ведёт к ещё большему росту инфляции. Хотите узнать, почему так происходит? Прочитайте статью: Как происходит обесценивание денег. Если вкратце, то всему виной лишняя ничем не обеспеченная денежная масса.

В этот момент государство должно предпринять срочные меры по снижению темпов роста инфляции:

• Ограничить приток новых денег в экономику. Основной канал, по которому в экономику поступают деньги – это кредиты. Чтобы его перекрыть, надо сделать так, чтобы брать кредиты стало невыгодно. Для этого Центробанк повышает ключевую ставку, а вслед за ним коммерческие банки повышают годовую процентную ставку по кредитам. В результате становится выгоднее класть деньги на депозит, чем брать в кредит.

  Надо понимать, что это снизит не только темпы инфляции, но также и экономическую активность в стране – все перейдут в режим сбережения средств, что приведёт к экономическому спаду.

• Контролировать банковскую систему. Если вы читали статью о последствиях инфляции, то наверняка знаете, что она наносит удар по деньгам. А деньгами управляют банки. Надо установить контроль над финансовыми потоками в стране. Нельзя допустить выдачи безвозвратных кредитов, также следует обеспечить кредитование банками стратегически важных отраслей экономики.
• Взять под контроль цены на социально значимые товары. В период бурного роста инфляции, государство должно контролировать цены на хлеб, муку, подсолнечное масло и другие товары первой необходимости. Людей надо успокоить – дать им понять, что ситуация под контролем и скоро всё наладится.

  Но просто зафиксировать цены на эти товары или ограничить процент наценки будет недостаточно. Надо ещё и поддержать с/х производителей: предоставить им льготное кредитование, снизить для них налоги, регулировать закупочные цены на потребляемые ими ресурсы и т.д. В общем, надо создать все необходимые условия для рентабельной работы этих предприятий в условиях кризиса.

• Контролировать деятельность экспортёров. Для кого государство сдерживает рост цен на социально значимые товары? Для своего же населения. То есть, по таким ценам эти товары должны продаваться только на внутреннем рынке, а также их должно быть в достаточном количестве.

  Что могут сделать предприимчивые «умники-спекулянты», которым плевать на свою страну и людей? Они могут скупать товары по низким ценам и экспортировать за рубеж. Естественно, государство должно усиленно контролировать деятельность экспортёров, и полностью нейтрализовать спекулянтов.

Надо понимать, что принятие срочных антиинфляционных мер не выведет страну из кризиса, а лишь замедлит темпы обесценивания национальной валюты. Для полного решения проблемы надо менять стратегический курс государства. Как это сделать? Читаем дальше!

Стратегические методы борьбы с инфляцией

Рост темпов инфляции свидетельствует об уязвимости экономики страны. Решение проблемы напрашивается само собой – надо срочно укреплять экономику. В этом помогут стратегические методы борьбы с инфляцией:

• Выполнение поставленных целей по инфляции. Во время кризиса, государство обязано в кратчайшие сроки взять ситуацию под контроль. И первое, что нужно сделать – вернуть финансовые ориентиры бизнесу и населению. Для этого надо своевременно давать точную информацию по реальным и планируемым показателям инфляции на текущий год. Это ускорит процессы восстановления экономики и укрепит доверие общества к власти. Однако надо понимать, что:

  Цели по инфляции должны быть правдивыми.
  Иначе власть полностью утратит к себе доверие, и страну захлестнёт очередная волна кризиса.

• Изменение бюджетной политики. Падение экономики ведёт к нехватке денег в бюджете государства. Эмиссия необеспеченной денежной массы не решит проблему – будет лишь запущен процесс обесценивания денег, и продолжится рост инфляции.

  Как вариант, можно обратиться за финансовой помощью к странам с более сильной экономикой, но это путь в долговую яму. Потому надо, прежде всего, пересмотреть бюджетную политику государства – уменьшить расходы и увеличить доходную часть бюджета. Например, заморозить финансирование неперспективных проектов, сократить раздутый государственный аппарат, провести структурную перестройку производств, обеспечить поступление в полном объёме налоговых платежей и т.д.

• Создание комфортных условий для развития бизнеса. Предприниматели – это мощная движущая сила, способная реанимировать экономику и вывести страну из кризиса. Что надо сделать? Как минимум – просто не мешать им работать, а как максимум – создать благоприятную среду для развития малого и среднего бизнеса (поддержка на законодательном уровне, ликвидация бюрократических барьеров, борьба с коррупцией, умеренное налогообложение и т.д.).
• Курс на импортозамещение. Следует уделить особое внимание развитию собственных производственных предприятий – именно они производят ВВП, и именно они снижают зависимость страны от импорта. А чем меньше эта зависимость, тем устойчивее экономика к внешним потрясениям.

Вот мы и рассмотрели основные методы борьбы с инфляцией. На первый взгляд они кажутся простыми и понятными, но реализовать на практике их бывает достаточно сложно. Тем не менее, в нашей жизни нет ничего невозможного! Главное – никогда не сдаваться!

Итак, друзья, на этом мы заканчиваем цикл статей об инфляции. Надеемся, они были познавательными и полезными. Оставайтесь с порталом temabiz.com – здесь интересно!

⇧

причины и негативные последствия падения цен в экономике

Здравствуйте, друзья!

Найдите хотя бы одного простого человека, которому нравится повышение цен из года в год на продукты, услуги ЖКХ, бензин и прочие жизненно важные статьи расходов в семейном бюджете. И почти все понимают, что это связано с инфляцией. А что мы скажем о дефляции? Подозреваю, большинство подумает, что раз повышение цен – это плохо, то снижение – хорошо. И ошибутся. В статье разберем простыми словами, что такое дефляция, ее причины и последствия для экономики, а также меры борьбы с этим негативным явлением.

Определение и примеры из истории

Снижение общего уровня цен называется дефляцией. Это процесс, противоположный инфляции. Экономисты считают, что рост цен на 1 – 2 % в год способствует развитию экономики, а значит, повышает благосостояние людей. А вот их падение, даже на 1 %, приводит к большим проблемам.

Почему это плохо, знают в Японии. В статье мы попытаемся понять японцев. В России никогда не было этого явления, и предпосылок к его возникновению пока нет. Вы можете мне возразить. По данным Росстата, в августе 2019 года зафиксировано снижение цен на 0,24 %, а в сентябре – на 0,16 %. Но это краткосрочное падение связано с сезонным фактором (овощи и фрукты, как правило, дешевеют в это время года). В годовом исчислении Россия выходит на инфляцию примерно в 3,5 %. И это рекордно низкое значение для нашей страны.

История знает значительно меньше примеров дефляции, чем высокой инфляции. Самые яркие из них:

1. Великая депрессия в 30-е годы прошлого века в США, которая затронула еще Канаду и ряд европейских стран. Только на сельскохозяйственную продукцию цены упали на 40 – 60 %.
2. “Потерянное десятилетие” Японии. Такое название получил период дефляционного коллапса с 1991 по 2000 год, когда экономический рост остановился, стала ускоренными темпами расти безработица. До сих пор до конца преодолеть последствия кризиса не удается.

Экономисты еще дают определение бифляции – это когда в экономике наблюдается одновременно два процесса: инфляция и дефляция. Растут цены на товары и услуги первой необходимости (продукты питания, коммунальные услуги и пр.), но падают цены на товары, которые чаще всего приобретают в кредит (например, машины, квартиры).

Видов дефляции всего два:

1. Хорошая, когда снижение уровня цен связано с прогрессивным развитием производства на предприятиях, внедрением новых современных технологий, которые приводят к сокращению затрат и конечной цены товара или услуги для покупателя. К этому же может привести увеличение конкуренции на рынке, когда снижение цены становится одним из факторов борьбы за клиента. Все перечисленное не приводит к экономическому кризису, а, наоборот, свидетельствует о здоровых рыночных отношениях.
2. Плохая, когда снижается спрос населения на товары и услуги по разным причинам, которые разберем дальше в статье. Это, в свою очередь, приводит к сокращению производства, рабочих мест, снижению заработных плат.

Разберемся, чем опасна дефляция для экономики. Представьте ситуацию: вы приходите в магазин и видите снижение цен на свои любимые товары, и так из месяца в месяц. Мечта же… А теперь поставьте себя на место производителя. С каждым новым уменьшением цены у вас сокращается прибыль. Вы вынуждены искать пути снижения себестоимости (затрат), но бесконечно это делать не получится, а продавать себе в убыток не вариант. На предприятии сокращается производство, нет денег на дальнейшее развитие.

В экономике наступает рецессия (спад), а потом и депрессия (кризис). В результате в проигрыше оказываются и производители, и конечные потребители, то есть мы с вами. Опасность еще и в том, что выйти из дефляционного кризиса намного тяжелее, чем инфляционного.

Известен термин “дефляционная спираль”. Механизм ее действия такой: цены падают, но люди ожидают еще большего падения и не покупают товары и услуги. В результате сокращается производство, спираль закручивается еще больше. Многие экономисты считают, что из-за разного менталитета граждан нашей и других стран нам не грозит в ближайшем будущем дефляция. Дело в том, что любое снижение цен в России приводит к ажиотажному спросу на товары.

Не верим мы в дальнейшее падение. Надо брать, пока дают. Возможно, со временем это изменится.

Причины возникновения

Главная причина возникновения дефляции – это нарушение баланса между спросом и предложением. Разберем, что же может привести к этому:

1. Перепроизводство, когда предприятия производят товары, не согласовывая этот процесс со спросом населения. В результате на складах образуются излишки, их пытаются реализовать дешевле. Если получается, хорошо. Если нет, то происходит снижение дальнейшего производства и все вытекающие последствия: сокращение рабочей силы, зарплат и пр.
2. Как ни странно, стабильность в экономике. В России это представить пока сложно, а европейцы уже вполне могут увидеть предвестников дефляции. В условиях стабильной и прогнозируемой экономики население заинтересовано в накоплении денег на долгосрочные цели (на депозитах, в сейфе). Деньги не поступают в реальный сектор, не участвует в обороте, тем самым увеличивается их ценность. В противоположность инфляции, при которой снижается ценность денег. Предприятия идут на снижение цен, пытаясь привлечь покупателей, и закручивают спираль.
3. Излишние меры по борьбе с инфляцией. Высокие темпы обесценивания денежной массы заставляют правительство и Центробанк принимать жесткие методы регулирования. Неправильно выбранная тактика может привести к смене инфляционных процессов на дефляционные.
4. Надувание “финансовых пузырей”, например, биржевого (спекулятивного) или валютного. Население, видя рост стоимости ценных бумаг или обесценивание собственной валюты, начинает активно вкладывать свободные деньги в покупку акций или иностранной валюты, надеясь заработать еще больше. Пузырь лопается, рынок обваливается.
5. Неправильная кредитная политика. Излишнее ужесточение требований к выдаче кредитов как предприятиям, так и населению приводит к уменьшению объема кредитования. А это опять приводит к снижению покупательского спроса, темпов развития производства и к дефляции.

Причина может быть только одна, а могут участвовать и несколько сразу.

Последствия

Последствия дефляции в экономике вытекают из причин ее образования:

1. Снижение объемов производства, следовательно, сокращение прибыли предприятий. Это, в свою очередь, приводит к заморозке их инвестиционной деятельности, увеличению безработицы и снижению доходов населения, что не способствует повышению спроса на товары и услуги. Объем денежной массы сокращается, рост экономики останавливается.
2. Сберегательное и накопительное поведение населения тоже приводит к уменьшению денег в обороте, сокращению спроса и снижению объемов производства.
3. Слишком резкое снижение ключевой ставки Центробанка может привести к тому, что населению просто станет невыгодно хранить деньги на депозитах, а банкам не с чего будет выдавать кредиты. Последние в массовом порядке разоряются, доверие населения к банковской сфере падает, объем кредитования еще больше сокращается, а дефляционная спираль сильнее закручивается.

Конечное следствие перечисленного одно – экономический спад и кризис.

Меры борьбы

Есть даже специальный термин для государственной политики, направленной на борьбу с дефляционными явлениями, – рефляция. К основным мерам относятся:

1. Если падает объем кредитования, надо его стимулировать. Этого можно добиться путем более лояльного отношения к заемщикам и снижения ставок по кредитам. Главное, не перегнуть палку, а то получится ситуация, когда экономика наводнится кредитными деньгами, полученными неплатежеспособными заемщиками. Дешевые кредиты для предприятий – это оживление производства, развитие новых направлений развития, выпуск более конкурентоспособной продукции. Для населения взять деньги в долг по более низким ставкам – это повышение спроса на дорогостоящие товары.
2. Государственное инвестирование в крупные инфраструктурные проекты (дороги, мосты, трубопроводы, разведка недр и пр.). В таких масштабных мероприятиях задействованы десятки предприятий из разных отраслей экономики. В условиях кризиса у них будет полная загрузка мощностей, приток рабочей силы и прибыли. Именно такие проекты способны вытащить страну из любой ямы. Только одна строительная отрасль тянет за собой более 70 других отраслей экономики.
3. Снижение налогов для предприятий и организаций. Сама по себе эта мера вряд ли приведет к выходу из дефляционного кризиса, но в совокупности с другими поможет справиться с негативными последствиями. Например, высвободившиеся средства можно направить на инвестиции в развитие новых производств, продукция которых более востребована у населения.
4. Увеличение объемов выпуска государственных ценных бумаг, например, облигаций. Это позволит населению припарковать свободные деньги в надежном инвестиционном инструменте и рассчитывать на прибыль (купоны). А государство получит возможность потратить взятые у граждан средства на дополнительные меры по борьбе с дефляцией.

Заключение

Некорректно сравнение двух процессов в экономике: инфляции и дефляции. Это две противоположности, но последствия могут быть катастрофическими и от одного явления, и от другого.

Надеюсь, что теперь вы с осторожностью будете воспринимать новости о снижении цен в магазинах. Во всяком случае до тех пор, пока не узнаете причины такого падения. Если это связано с научно-техническим прогрессом в производстве, тогда проблем нет – порадуемся за нашу страну и экономику. А если причины в другом, то готовимся в очередному экономическому кризису, непредсказуемому по последствиям и времени прохождения.

Предлагаю не разочаровывать экономистов и поддержать мнение о нашем менталитете. Падают цены? Быстрее бежим в магазины и опустошаем полки. При таком подходе дефляция нам не грозит.

причин инфляции — SmartAsset

У инфляции много причин, но в основном они распадаются на два лагеря: давление спроса и давление затрат. Тяга спроса происходит, когда рост спроса на товары и услуги заставляет производителей повышать цены для максимизации прибыли. Рост затрат происходит, когда производители повышают цены из-за роста их затрат. Со временем инфляция может значительно повлиять на стоимость вашей жизни. Это затрагивает всех, от обычных людей до предприятий и фондового рынка.Как инвестор, вы можете обратиться за советом к финансовому консультанту, который поможет вам застраховаться от инфляции и защитить свои инвестиции. Но каждый может извлечь выгоду из понимания причин инфляции и ее истинного значения.

Краткое объяснение инфляции

Инфляция — это повышение уровня цен на товары и услуги в течение определенного периода времени. По сути, это означает, что сегодня на доллар можно купить меньше, чем раньше. Обычно это обсуждается в виде процентной ставки.Таким образом, если инфляция составляет 2%, упаковка яиц, которая была 3 доллара, теперь стоит 3,06 доллара.

Это может показаться не таким уж большим, но помните, что инфляция отражает рост цен в экономике. Таким образом, из-за высокой инфляции люди, доходы которых не растут одновременно с ростом стоимости жизни, могут больше не иметь возможности вести свой образ жизни.

Если уровень инфляции превысит 50%, вы окажетесь на территории гиперинфляции. Можно ожидать, что цены почти на все резко вырастут. Когда инфляция происходит во время рецессии, возникает стагфляция.Это может привести к чрезмерной безработице и крайне низкой покупательной способности. Поэтому неудивительно, что инфляция связана с так называемым Индексом нищеты, индикатором экономики, который частично измеряет, как средний человек борется с инфляцией.

Инфляция играет важную роль в экономике, влияя на финансы каждого. Чтобы вы могли лучше понять это, вот более подробный анализ пяти причин.

1. Растущая экономика

В растущей или расширяющейся экономике безработица падает, а заработная плата обычно повышается.В результате все больше людей оказываются с большим количеством денег в кармане, которые они готовы тратить на предметы роскоши, а также на предметы первой необходимости. Этот более высокий спрос позволяет поставщикам повышать цены, что, в свою очередь, приводит к увеличению количества рабочих мест, что приводит к увеличению количества денег в обращении, причем постоянно.

В этом контексте инфляция считается положительным моментом. Действительно, Федеральная резервная система хочет, чтобы была инфляция, потому что это признак бурной экономики. Но ФРС хочет лишь небольшой инфляции и стремится к годовому уровню базовой инфляции 2%.Многие экономисты соглашаются, оценивая годовой уровень инфляции от 2% до 3%, измеряемый индексом потребительских цен. Они считают это здоровым приростом до тех пор, пока он не будет резко опережать рост экономики, измеряемый валовым внутренним продуктом (ВВП).

Поскольку растущая экономика может привести к увеличению потребительских расходов и спроса, это считается формой инфляции, связанной со спросом.

2. Расширение денежной массы

Увеличение денежной массы также может стимулировать инфляцию спроса.Это происходит, когда ФРС печатает деньги со скоростью, превышающей темпы роста экономики. Чем больше денег в обращении, тем больше растет спрос и растут цены.

Вот еще один способ взглянуть на это: подумайте об онлайн-аукционе. Чем больше участников торгов (или чем больше денег преследуют объект), тем выше цена. Помните, что деньги, по сути, стоят того, что мы считаем достаточно ценным, чтобы их можно было обменять.

3. Постановление правительства

Правительство может вводить новые законы или тарифы, из-за которых компаниям становится дороже производить или импортировать товары.Они перекладывают эти более высокие расходы на потребителей в виде повышения цен. Это приводит к росту затрат.

4. Управление государственным долгом

Когда государственный долг стремительно растет, у правительства есть два основных варианта. Один из них — повышение налогов для выплаты долгов. Если он поднимет корпоративные налоги, компании, скорее всего, переложат бремя на потребителей за счет повышения цен. Это еще один сценарий инфляции издержек.

Другой вариант правительства, конечно же, — печатать больше денег.Как объяснялось ранее, это может привести к инфляции спроса. Таким образом, если правительство использует оба подхода для решения проблемы государственного долга, это может повлиять как на инфляцию спроса, так и на инфляцию издержек.

5. Изменения обменного курса

Когда стоимость доллара США падает по отношению к иностранной валюте, его покупательная способность снижается. Другими словами, импортные товары — большинство потребительских товаров, покупаемых в Америке, — становятся более дорогими для покупки. Стоимость их растет.Возникающая в результате инфляция рассматривается как толчок издержек.

Последствия инфляции

В худшем случае инфляция может серьезно снизить стоимость денег, которые вы инвестировали и откладывали на пенсию. Это также может вызвать порочный круг, который вызывает рецессию. При общем снижении покупательной способности потребители резко сократили расходы, даже на предметы первой необходимости. В результате предприятия сокращают инвестиции и расходы, а также увольняют сотрудников.Безработные, в свою очередь, тратят меньше, чем раньше, в результате чего компании отпускают еще больше людей.

Однако до того, как это произойдет, ФРС может решить бороться с инфляцией путем повышения процентных ставок. Это выводит деньги из обращения, тем самым охлаждая экономику до того, как она перегреется.

Однако важно помнить, что инфляция не обязательно отрицательная. При целевой ставке от 2% до 3% это может быть признаком здоровой и растущей экономики.

The Takeaway

Инфляция связана с повсеместным ростом цен. Инфляцию могут вызвать различные факторы, в том числе действия правительства. Иногда даже попытка правительства контролировать инфляцию может усугубить ситуацию. Но небольшая инфляция — это хорошо, свидетельство роста экономики.

Советы по защите пенсионных сбережений от инфляции

• Не оставляйте влияние инфляции на ваши сбережения для туманных догадок.Этот калькулятор инфляции даст вам лучшее представление о том, сколько денег, которые у вас есть сейчас, будут стоить после выхода на пенсию. Вам также следует учитывать влияние инфляции на вашу инвестиционную стратегию.
• Чтобы разобраться в инвестициях, направленных на хеджирование инфляции, таких как сырьевые товары, недвижимость и драгоценные металлы, такие как золото и серебро, вы можете обратиться к финансовому консультанту. Наш инструмент подбора финансовых консультантов SmartAsset поможет вам найти лучших в вашем районе. Просто ответьте на несколько вопросов о своих финансовых целях, и инструмент свяжет вас с тремя финансовыми консультантами в вашем регионе.Затем вы можете изучить их опыт и проинтервьюировать их, прежде чем вы решите с ними работать.

Фотография предоставлена: © iStock.com / YinYang, © iStock.com / Peter Zelei, © iStock.com / agrobacter

Хавьер Саймон, CEPF® Хавьер Саймон — эксперт по банковскому делу, инвестициям и пенсионному обеспечению SmartAsset. Работа писателя по личным финансам была представлена ​​в Investopedia, PLANADVISER и iGrad. Хавьер является членом Общества содействия развитию бизнеса редактирования и письма.Он получил степень в области журналистики в SUNY Plattsburgh. Хавьер увлечен тем, что помогает другим, помимо личных финансов. Он был волонтером и собирал средства для благотворительных организаций, в том числе «Борьба с раком вместе», больниц сети «Детское чудо» и Национального центра пропавших без вести и эксплуатируемых детей.

Десять способов остановить инфляцию, разрушающую ваше богатство

Время подумать о , как остановить инфляцию , делающую вас беднее, задолго до того, как она произойдет. Вы хотите уйти до того, как слишком многие другие люди начнут бояться инфляции, и поэтому взвинтите цену своих действий.

Конечно, основной принцип долгосрочного инвестирования состоит в том, что инфляция является одной из ваших самых больших угроз , наряду с затратами, налогами и страхом уйти с рынков из-за волатильности.

Инфляция — ключевая причина того, почему акции лучше подходят для долгосрочных инвестиций. Иногда может казаться, что наличные деньги и облигации принесут более высокий доход при меньшем риске, но историческая доходность показывает, что акции почти всегда работают лучше в течение нескольких десятилетий, и поэтому являются превосходной защитой от разрушительного воздействия инфляции.

Но что делать, если вы хотите предпринять краткосрочные уклончивые действия, чтобы не дать инфляции подорвать ваше богатство — или сбалансировать свой портфель в этом направлении?

Акции — лишь один из вариантов. Вот десять способов победить инфляцию.

1. Повышенная процентная ставка

Если вы зарабатываете 2% на своих денежных сбережениях, а инфляция составляет 3% по выбранному вами показателю, то в реальном выражении вы теряете 1% в год, даже если ваш банковский счет растет.

Это связано с тем, что покупательная способность ваших наличных в реальном выражении снизилась.Если покупка того, что вы хотите в один год, стоит 1000 фунтов стерлингов, а в следующем году это стоит 1030 фунтов стерлингов из-за инфляции, то роста ваших сбережений до 1020 фунтов стерлингов недостаточно.

Возможно, вам придется заблокировать свои деньги на год или более, чтобы получить достаточно высокую норму сбережений, чтобы победить инфляцию. Иногда (например, в начале 2011 года) это может быть даже невозможно, но такие периоды обычно недолговечны.

2. Налоговые убежища

Тщательно подумайте, лучше ли вам использовать налоговый щит ISA для защиты своих денежных сбережений или акций.

Вы, безусловно, должны делать то или другое. Возврат наличных в размере 2% становится возвратом 1,6% после вычета налога и всего 1,2%, если вы платите по ставке 40%.

Эти сокращения еще больше затрудняют борьбу с инфляцией. Не терпите их, пока не исчерпаете все свои убежища.

3. Национальные сберегательные сертификаты

Если вы ищете простую защиту от инфляции со 100% гарантией правительства, тогда национальные сберегательные сертификаты невозможно превзойти.

Эти сертификаты в основном представляют собой облигации, выпущенные для массового рынка Казначейством Великобритании через его Национальное подразделение сбережений и инвестиций.

Они бывают трех- и пятилетних версий — хотя вы можете обналичить их в любое время — и они гарантируют реальную доходность выше инфляции RPI, обычно порядка 1% в год. В конце концов, возврат не облагается налогом!

Но у сертификатов есть два недостатка.

Во-первых, вы можете вкладывать только определенную сумму денег в каждый выпуск — недавно 15 000 фунтов стерлингов — и, поскольку выпускается всего 1-2 выпуска в год, это серьезно ограничивает то, сколько вы можете спрятать.

Во-вторых, пока я пишу, они были сняты с продажи с июля 2010 года, потому что все хотели их, так что спрос превысил предложение. Вы можете зарегистрироваться на веб-сайте NS&I, чтобы получать уведомления об этом изменении.

4. Индексированные облигации

И правительства, и компании выпускают облигации, обеспечивающие защиту от инфляции, которые внешне похожи на сертификаты национальных сбережений в том, что есть поправка на инфляцию плюс некоторая прибыль сверху.

На практике отличий очень много.Наиболее важным из них является то, что эти облигации обращаются на рынке, и поэтому цена будет колебаться по мере изменения прогноза инфляции. Если вы не купите их, когда они впервые будут выпущены, и не будете готовы хранить их, пока они не созреют, а это произойдет через много лет, вы можете потерять деньги.

Это колебание цен также означает, что вам не гарантирована защита от инфляции, если рынок оценил это неправильно и, следовательно, неправильно установил цену на свинки.

Я даже не могу вкратце описать сложность этих транспортных средств:

• Попробуйте Инвестор с фиксированным доходом , чтобы узнать больше об индексируемых гилтах.
• Узнайте больше об индексируемых корпоративных облигациях (где вы также сталкиваетесь с риском дефолта компании).
• Узнайте об относительно новых индексируемых фондах корпоративных облигаций, таких как M&G. (Кстати, это не конкретная рекомендация.)

Другой вариант — это определенные «повышающие» ценные бумаги, выпущенные банками и строительными обществами (в последнем случае как PIBS), которые имеют возможность установить премию по сравнению с базовыми ставками, если они не востребованы эмитентом заранее.

Даже это предложение потребовало бы совершенно нового объяснения, но если вы искушенный инвестор, который понимает риски, вы, возможно, захотите изучить их подробнее. Инвестор с фиксированным доходом недавно покрыл пару.

5. Специальные банковские «сберегательные облигации» с привязкой к инфляции

Банки и строительные общества начинают предлагать сберегательные продукты, привязанные к уровню инфляции. С их стороны это разумное мышление, поскольку спрос, вероятно, будет огромным.

Например, сейчас, когда я пишу, Birmingham Midshires предлагает пятилетнюю инфляционную облигацию с выплатой 0.25% выше уровня инфляции RPI в январе. Еще одно преимущество заключается в том, что в отличие от индексированных облигаций (но, как и в случае с сертификатами NS&I), ваши первоначальные инвестиции не могут упасть в цене. Загвоздка в том, что вам нужно заблокировать свои деньги на пять лет — досрочного вывода средств нет.

Думаю, в ближайшие несколько месяцев мы увидим их еще больше, особенно если NS&I оставит свои ставни закрытыми, так что не спускайте глаз, если у вас есть деньги, которые вы хотите безопасно спрятать в течение многих лет.

6. Покупка недвижимости и прочего недвижимого имущества

Имущество является так называемым «реальным» активом; это осязаемое благо, которое делает что-то полезное, которое вы можете увидеть, потрогать и использовать.

Это разительно отличается от противоположного, «номинального» актива, такого как наволочка, набитая банкнотами, или облигация, по которой выплачивается фиксированный доход.

Если инфляция разовьется, собственник недвижимости обычно сможет увеличить стоимость использования этой собственности — арендодатель повысит арендную плату, в то время как домовладелец решит, что следующий покупатель дома заплатит больше, чтобы «потребить» предоставленное жилье. собственностью.Оба они поднимут покупную цену!

Помните, что наш арендатор обычно может платить более высокую арендную плату, потому что ее зарплата тоже повысится из-за инфляции. (Если, конечно, арендатор не является бедным пенсионером, рассчитывающим на фиксированную ренту. Вы понимаете, почему старики справедливо опасаются инфляции?)

Реальные активы предпочтительнее номинальных активов в период инфляции при условии, что они сохраняют свою ценовую способность. Но не ожидайте, что защита от инфляции окажется под ударом, как сертификаты, привязанные к RPI.

Реальные активы неликвидны, а цены часто непрозрачны, поэтому движения будут резкими. Но в долгосрочной перспективе многие вещи, которые являются полезными, осязаемыми, редкими и / или драгоценными, могут сохранить свою ценность за счет инфляции (при условии, что государство поддерживает само — подумайте о Британии 1970-х, а не Германии 1920-х!)

7. Влезть в долги

Инфляция — это здорово, если вы в долгах.

Любой человек с ограниченными средствами, который скажет вам, что купить недвижимость с огромной ипотекой тривиально легко, почти наверняка купил в 1960-х, 70-х или начале 80-х.В течение большей части этого периода инфляция подорвала реальную стоимость их долга.

Ипотечный кредит на 100 000 фунтов стерлингов упадет вдвое всего за 14 лет до 50 000 фунтов стерлингов в реальном выражении , если инфляция достигнет 5%.

Верно, процентные ставки, скорее всего, вырастут для борьбы с инфляцией, увеличивая ежемесячные расходы на погашение ипотеки. Важно следить за реальной процентной ставкой, то есть процентной ставкой, которую вы платите за вычетом уровня инфляции.

Пока я пишу, вы можете получить ипотечный кредит с фиксированной ставкой под 4%.Инфляция ИПЦ составляет 4%, а инфляция ИПЦ превышает 5%. В конечном итоге любой, у кого есть ипотечный кредит в размере 4%, платит нулевую или даже отрицательную реальную процентную ставку — они потенциально получают прибыль, находясь в долгах!

8. Покупка акций

Акции — намного лучшая ставка против инфляции, чем наличные деньги или облигации. Я не говорю об идеальной ставке и не говорю о всех периодах времени, но факт в том, что в долгосрочной перспективе общая прибыль от акций намного опережает инфляцию на большинстве развитых рынков.

Это не должно нас удивлять: фондовый рынок представляет собой торгуемую часть реальной экономики, и в конечном итоге именно в экономике происходит инфляция.

Приведу только один пример: если средняя корзина с продуктами вырастет в цене на 5%, то при прочих равных условиях оборот и прибыль Tesco в конечном итоге тоже вырастут на 5%.

Теперь возможны задержки по времени. Может случиться так, что в первую очередь ударит по расходам на топливо, и рост цен придется проводить постепенно — может произойти всякое, что означает, что ваши акции не вырастут в ногу с инфляцией.А в гиперинфляционные времена вам, вероятно, будет лучше с дробовиком или паспортом. В противном случае, на мой взгляд, акции должны составлять основную часть долгосрочных сбережений.

Примечание: Реинвестирование полученных дивидендов является ключом к защите от инфляции через акции. Только рост цен на акции соответствовал инфляции в очень долгосрочном плане, но он может отставать на десятилетия.

Иногда можно встретить статьи, в которых утверждается, что облигации обеспечивают лучшую защиту, чем акции, в течение определенных периодов времени.

Иногда это, безусловно, будет правдой просто потому, что акции волатильны. Если за год акции упадут на 40%, значит, вы не защищены от роста цен на 5%!

В противном случае, я предполагаю, что в большинстве случаев это происходит только тогда, когда доходность облигаций начинается с очень высокой — не так, как сейчас, когда вы все еще получаете менее 4% по 10-летним облигациям.

В любом случае, вы также можете найти аналитиков, утверждающих, что краткосрочные инфляционные циклы хороши для акций. Я предлагаю избегать данных и руководствоваться здравым смыслом.

9. Золото

Есть много споров о том, является ли золото отличным средством защиты от инфляции.

Я нахожу ироничным, например, что те же золотые быки, которые рекламируют его достоинства как защиту от роста цен, также указывают на тот факт, что в реальном выражении золото все еще намного ниже своего пика начала 1980-х годов, как аргумент против его слишком высокой цены.

Гм, значит, золото не так хорошо защищало от инфляции за последние три десятилетия, не так ли?

Энтузиасты золота также скажут вам, что в очень долгосрочной перспективе за унцию золота можно купить примерно такое же количество товаров и услуг, как и в 1850 году, или что оно стоит столько же, сколько костюм хорошего человека, или что он возвращается к некоторому соотношению к промышленному индексу Доу-Джонса.

Я не уверен, что это полезно, но нет никаких сомнений в том, что как желанный реальный актив золото может расти в цене при инфляции. Таким образом, держать немного золота в период инфляции не повредит.

Но, как я сказал вначале, в идеале вы хотите купить защиту от инфляции раньше, чем это сделает большинство других людей. Я могу только предоставить вам решить, верно ли это в отношении золота, после более чем пятикратного роста за десятилетие в целом низкой инфляции.

10. Игра в систему

Не все в товарных корзинах, составляющих статистику CPI / RPI, дорожает. Некоторые товары и услуги стремительно растут, но цены на другие падают.

Если вы направите свои расходы на товары, которые дешевеют или где цены остаются неизменными, то инфляция для вас не такая большая проблема, особенно если она окажется временной.

Например, есть большая вероятность, что цена на импортные товары станет дешевле через год или два, поскольку фунт все еще кажется мне торговым на исторически низком уровне.Отложите свои расходы на год или два, и вы можете купить те же вещи дешевле.

Кто знает, может, даже отменит повышение НДС? Что ж, можем мечтать.

Я не хочу перебарщивать с этим аргументом — как я упоминал выше, инфляция в экономике в конечном итоге затрагивает все. Но как еще один метод уменьшения воздействия роста цен, он также требует повышенной бдительности.

Есть ли у вас какие-либо взгляды на то, как остановить инфляцию, разрушающую ценность ваших сбережений? Пожалуйста, поделитесь в комментариях ниже!

Спасибо за чтение! Monevator — это просто отличный блог о зарабатывании, сбережении и инвестировании денег.Пожалуйста, ознакомьтесь с некоторыми из лучших статей или подпишитесь на наши сообщения через Facebook, Twitter, электронную почту или RSS.

Причины и следствия инфляции

Причины и следствия инфляции

Я часто получаю письма от студентов, которые демонстрируют нечеткое понимание инфляции и ее причин. К сожалению, я часто получаю однотипные письма и от учителей, и от деловых людей!

Кажется, что люди часто путают причину инфляции с ее влиянием, и, к сожалению, словарь здесь не очень помогает.Как вы можете видеть в моей статье , что такое реальное определение инфляции? современное определение инфляции —

«Устойчивое повышение уровня потребительских цен или стойкое снижение покупательной способности денег…»

Другими словами, согласно этому определению, инфляция — это удорожание вещей.

Но это действительно эффект инфляции, а не сама инфляция. Словарь английского языка American Heritage®, четвертое издание, Copyright © 2000 Издательство Houghton Mifflin Company продолжает:

… вызвано увеличением доступной валюты и кредита сверх доли доступных товаров и услуг.

Другими словами, обычное употребление слова «инфляция» — это эффект, который видят люди. Когда они видят, что цены в местных магазинах растут, они называют это инфляцией.

Но что надувается? Очевидно, цены завышены. Так что это на самом деле «инфляция цен».

Инфляция цен является результатом «денежной инфляции».

Или «денежная инфляция» является причиной «инфляции цен».

Итак, что такое «денежная инфляция» и откуда она взялась?

«Денежная инфляция» — это, по сути, правительство, образно выражающееся в запуске печатных станков и увеличении денежной массы.

Раньше так мы получали инфляцию. Правительство действительно напечатало бы больше долларов. Но сегодня у правительства есть гораздо более совершенные методы увеличения денежной массы. Помните, что «денежная инфляция» — это «увеличение количества валюты в обращении».

Но как мы определяем наличные деньги в обращении? Это просто деньги в наших карманах? Или это включает деньги на наших текущих счетах? Как насчет наших сберегательных счетов? А как насчет счетов денежного рынка, компакт-дисков и срочных вкладов?

«Федеральная резервная система отслеживает и публикует денежную массу, измеряемую тремя разными способами — M1, M2 и M3.

Эти три показателя денежной массы отслеживают несколько разные взгляды на денежную массу, при этом M1 является наиболее ликвидным, а M3 включает гигантские депозиты иностранных банков. И M2 находится где-то посередине, то есть в основном кассовые, чековые и сберегательные счета.

Интересно, что ФРС решила прекратить слежение за M3 23 марта 2006 г. по какой-то загадочной причине. См. Статью о M3 Money Supply , чтобы узнать, что они могли скрывать.

Но вернемся к вопросу о причине инфляции.В основном, когда правительство увеличивает денежную массу быстрее, чем увеличивается количество товаров, у нас возникает инфляция. Интересно, что по мере увеличения предложения товаров денежная масса должна увеличиваться, иначе цены на самом деле снизятся.

Многие ошибочно полагают, что цены растут из-за «жадности» бизнеса. В системе свободного предпринимательства дело обстоит иначе. Благодаря конкуренции преуспевают те предприятия, которые предоставляют товары высочайшего качества по самой низкой цене. Таким образом, бизнес не может произвольно повышать цены в любое время.Если это произойдет, вскоре все его клиенты будут покупать у кого-то другого.

Но если каждый доллар стоит меньше из-за увеличения предложения долларов, весь бизнес вынужден повышать цены только для того, чтобы получить ту же ценность за свою продукцию.

Для получения дополнительной информации о том, как увеличение или уменьшение денежной массы влияет на цены, см. Нашу статью о Deflation .

Что вызывает инфляцию? — манекены

2. Образование
3. Экономика
4. Что вызывает инфляцию?

Дэниел Ричардс, Манзур Рашид, Питер Антониони

Когда цены в экономике растут в среднем, это называется инфляцией .В недавнем прошлом в развитых странах инфляция составляла всего несколько процентов в год, но несколько десятилетий назад двузначная инфляция, даже в развитых странах, не была чем-то необычным. Одна из причин, по которой инфляция оказалась под контролем, заключается в том, что экономисты теперь достаточно хорошо понимают, что ее вызывает и как страны могут ее снизить.

Хотя инфляция (рост цен) является нормой, некоторые страны (например, Япония) испытали длительную дефляцию, то есть падение цен, что означает, что люди и фирмы часто откладывают расходы, чтобы дождаться более низкой цены.Такое поведение оказывает более сильное понижательное давление на цены.

В некоторых случаях инфляция стала настолько высокой, что экономисты дали ей специальное название: гиперинфляция . Классическим примером является Германия после Первой мировой войны, но самым последним крайним случаем является Зимбабве, где — на пике в середине 2008 года — цены удваивались на каждый день.

Когда происходит инфляция, национальная валюта теряет ценность. Тот факт, что шоколадный батончик в начале 1960-х годов стоил 10 центов, а сейчас стоит 1 доллар, является способом сказать, что на 1 доллар раньше покупали десять батончиков, а теперь можно купить только один.Доллар обесценился. В качестве альтернативы вы можете сказать, что в начале 1960-х вы могли получить доллар, отказавшись от десяти шоколадных батончиков, а сегодня вам нужно отказаться только от одного. То есть цена на моноблок на купюру в 1 доллар упала в десять раз. В любом случае инфляция означает, что национальная валюта становится менее ценной.

Хорошая новость заключается в том, что на самом деле существует всего две основные причины инфляции. Во-первых, монетарные власти печатают слишком много денег. Как и все остальное, когда их предложение становится относительно большим, деньги теряют ценность.

Вторая причина — механизм ожиданий n. Если все ожидают, что деньги потеряют ценность, каждый попытается избавиться от них быстро, и самый простой способ сделать это — потратить. Но это всего лишь игра в горячую картошку. Дик что-то покупает у Джейн и дает ей деньги. Но Джейн тоже не хочет держать деньги, поэтому Джейн что-то покупает у Тома. Теперь Том пытается избавиться от денег, покупая у Гарри, и так далее. Вскоре цены на все эти покупки начинают расти, оправдывая первоначальные опасения.

Эти две причины взаимосвязаны. Джейн, Том, Дик и Гарри могут ожидать инфляции, потому что они ожидают быстрого роста денежной массы. Однако эти две силы логически различны. Гиперинфляция обычно начинается с значительного роста денег, но обычно усугубляется фактором ожиданий.

Об авторе книги

Дэниел Ричардс, доктор философии, , профессор экономики в Университете Тафтса. Он получил докторскую степень в Йельском университете.

Манзур Рашид, доктор философии, преподавал экономику в Университетском колледже Лондона и Кембриджском университете.

Питер Антониони — старший преподаватель Университетского колледжа Лондона.

Различные способы измерения инфляции в США

Инфляция — один из наиболее важных экономических индикаторов, доступных для потребителей и инвесторов, поскольку он дает убедительный сигнал о текущих показателях экономики и, что, возможно, более важно, дает четкий намек на то, в каком направлении денежно-кредитная политика может измениться в ближайшие месяцы.Федеральная резервная система детально анализирует тенденции инфляции, и любой признак того, что инфляция становится слишком высокой или слишком низкой, часто будет встречаться с быстрым политическим ответом; обычно повышение или понижение процентных ставок. Изменения процентных ставок влияют на все аспекты экономики, включая ипотечные кредиты, студенческие ссуды, бизнес-ссуды, сберегательные счета и государственный долг.

В свете этого крайне важно, чтобы вы хорошо владели многочисленными способами измерения инфляции, чтобы иметь представление о потенциальном направлении денежно-кредитной политики в Федеральной резервной системе и о том, как такая политика может повлиять на вы как личность.Хотя мы используем ИПЦ только для нашего калькулятора, мы понимаем, что существуют различные другие способы расчета инфляции, и каждый из них имеет свои плюсы и минусы…

Официальные правительственные меры инфляции: ИПЦ и ИЦП

Перед Бюро статистики труда стоит незавидная задача — производить статистику инфляции в Соединенных Штатах. Они делают это путем сопоставления обширных серий данных по экономике для получения двух ключевых показателей инфляции, а именно индекса потребительских цен и индекса цен производителей .

Индекс потребительских цен (ИПЦ) — это показатель изменений цен на широкий спектр потребительских товаров и услуг. ИПЦ измеряет изменение цен на самые популярные товары и услуги, покупаемые американскими потребителями (корзина товаров и услуг). ИПЦ часто используется в качестве ориентира для корректировки заработной платы. CPI имеет решающее значение для мониторинга, поскольку он показывает, насколько покупательная способность доллара увеличивается или уменьшается. Это имеет далеко идущие последствия для всей экономики.

Индексы цен производителей (PPI) — это совокупность индексов, которые измеряют среднее изменение отпускных цен отечественными производителями товаров и услуг. Рыночные аналитики часто внимательно следят за PPI как на ранний индикатор меняющихся тенденций в экономике. Падение цен производителей означает, что предприятиям трудно продавать свою продукцию, и они часто предлагают большие скидки. Это может привести к потенциально дефляционной спирали, которая ввергнет экономику в рецессию.

Официальная правительственная статистика рассматривается со скептицизмом со стороны некоторых частей инвестиционного сообщества — считается, что BLS и правительство имеют стимул «массировать» официальные данные по инфляции в соответствии со своими собственными экономическими идеями или повесткой дня. Часто эти аналитики и рыночные комментаторы используют альтернативные индикаторы в попытке преодолеть любую предвзятость правительства.

Альтернативные меры инфляции

Золото было исторически важным индикатором инфляции на протяжении тысяч лет и многими рассматривается как единственная реальная форма долговечных денег.Покупательная способность золота сохранялась на протяжении всей истории без исключения. Только за последние два столетия покупательная способность золота поддерживалась бесчисленными революциями и двумя мировыми войнами, а бумажные валюты, напротив, приходили и уходили несколько раз! Поэтому неудивительно, что многие инвесторы и рыночные комментаторы будут смотреть на цену золота, чтобы получить представление об общем состоянии экономики. Повышенная цена на золото подчеркивает стресс и недоверие в финансовой системе в целом, а также недоверие к лицам, определяющим денежно-кредитную политику в целом.Цены на золото имеют тенденцию расти, если ожидается рост инфляции. Золото в целом является ценным индикатором инфляции без предвзятости правительства.

Растущее недоверие к официальной статистике также привело к появлению независимых организаций, которые отслеживают свои собственные данные для составления прогнозов инфляции. Одна из таких организаций — shadowstats.com, целью которой является устранение предвзятости в государственной статистике и прогнозах, чтобы обеспечить более сбалансированное представление об инфляции в экономике.

Покрытие всех баз

Как всегда, дьявол всегда кроется в деталях. Не существует единой меры инфляции, на которую вы должны точно полагаться при принятии решений в отношении своего бизнеса или инвестиций. Растущая предвзятость в государственной статистике вынуждает выходить за рамки официальных данных, чтобы получить более полную картину того, что на самом деле происходит в отношении инфляции. Как мы уже говорили, овладев всеми способами мониторинга инфляции, вы сможете принимать все более обоснованные решения и мнения.

Какой показатель инфляции вам нравится использовать? Дайте нам знать, оставив комментарий ниже.

Инфляция

Инфляция — это повышение общего уровня цен. Это вызвано превышением спроса над предложением и связано с увеличением денежной массы. Однозначная инфляция обычно описывается экономистами как умеренная. Двух- или трехзначная инфляция, которую некоторые страны переживают довольно длительные периоды, известна как галопирующая инфляция.Инфляция, измеряемая четырьмя или более цифрами, как в Германии в начале 1920-х годов и в Аргентине в начале 1980-х годов, известна как гиперинфляция. Гиперинфляция — это крайняя форма инфляции, возникающая в результате политической или экономической нестабильности.

Рост спроса и инфляция издержек, с которыми мы сейчас сталкиваемся, являются более распространенными формами.

Если совокупный спрос превышает то, что страна может производить при полной занятости, цены вырастут (включая заработную плату, цены на рабочую силу): это инфляция спроса.

Инфляция издержек — это рост среднего уровня цен из-за увеличения производственных затрат. Рост издержек исходит из предложения экономики. Власть монополии в значительной степени способствует инфляции издержек. Монопольная власть профсоюзов может привести к повышению заработной платы, что приведет к увеличению стоимости производства. Сила монопольного бизнеса позволяет переложить эти затраты на потребителя в виде более высоких цен. Как только цены растут, рабочие понимают, что их недавний рост заработной платы был подорван, и они снова повышают заработную плату.Повышение заработной платы снова вызывает рост цен, и спираль заработной платы и цен повторяется.

Шок предложения — еще одна причина инфляции. Шоковая инфляция предложения является результатом нечастых резких изменений в себестоимости производства основных продуктов.

Широкомасштабное сельскохозяйственное бедствие, такое как засуха или заморозки, может привести к повышению цен на продовольствие и оказать широкомасштабное влияние на средние цены. Наиболее очевидным случаем шока предложения стала серия повышений ОПЕК цен на нефть в 1970-х годах.

Более высокая цена на нефть увеличила стоимость энергии, пластмасс и других ресурсов и привела к увеличению производственных затрат почти во всех производственных процессах в экономике. Это, в свою очередь, увеличило цену конечной продукции и, следовательно, средние цены. Но сами по себе эти потрясения не являются инфляцией. Инфляция — это продолжение роста цен на . Шоки, влияющие на предложение, вызывают единовременное изменение цен, которое не является инфляцией. Но эти шоки могут привести к инфляции, если вызовут инфляцию издержек.

Инфляция может иногда возникать просто потому, что мы этого ожидаем. Если потребители считают, что цены на товары будут расти, они могут сразу же броситься покупать, прежде чем цены вырастут. Увеличение спроса вызовет рост цен, поэтому ожидания оправдаются. Как только люди начнут ожидать роста цен и будут действовать в соответствии с этим, покупая больше, цены вырастут, и в результате появится инфляция . Психология играет важную роль в социальной науке.

Мы рассмотрели несколько возможных способов создания инфляции — рост спроса, рост затрат, потрясения и ожидания. Тем не менее, нет единого подхода к инфляции, который бы всегда объяснял ее возникновение. Инфляция может возникнуть по ряду причин. Решение проблемы инфляции будет частично зависеть от источника инфляционного давления.

Противоположностью инфляции, когда цены падают (обычно на короткие периоды), является дефляция .Политика правительства может быть инфляционной (часто случайно), дефляционной и рефляционной. Дезинфляционная политика может быть направлена ​​на замедление инфляции цен или на сокращение импорта: они включают снижение спроса за счет повышения налогов и / или сокращения государственных расходов. Рефляционная политика, напротив, предполагает оживление вялой экономики за счет увеличения потребительского спроса либо путем снижения налогов, либо увеличения льгот, либо ослабления денежных и кредитных ограничений.