ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПОРТАЛ ВОЛГОГРАДСКОЙ ОБЛАСТИ

сроки, предметы, виды + заключение договора

В статье мы рассмотрим, что такое финансовый лизинг. Узнаем, на каких условиях сотрудничают предприятия и лизингодатели, а также разберемся, что не может быть предметом лизинга. Мы подготовили для вас схему лизинга на конкретном примере и собрали плюсы и минусы лизинга.

Что такое финансовый лизинг

Финансовый лизинг — это сделка трехстороннего характера, суть которой заключается в приобретении имущества одной стороной (лизингодателем) у продавца с последующей его передачей во временное пользование лизингополучателю. Пока действует соглашение, лизингодатель получает платежи от лизингополучателя и практически возвращает стоимость имущества. Период действия договора часто равен сроку амортизации имущества.

По истечении срока договора стоимость имущества практически приравнивается к нулю, соответственно, лизингополучатель становится собственником имущества, к тому же на очень выгодных условиях.

В качестве предмета сделки может выступать:

• производственное и другие виды оборудования;
• легковой, грузовой (иногда воздушный и водный) транспорт;
• коммерческая недвижимость.

Также прочитайте: Кредит на оборудование для малого бизнеса — ТОП-15 банков, условия и документы

Есть и ограничения по предмету лизинга: им не могут быть земельные участки и природные объекты, а также имущество, изъятое из свободного оборота.

Признаки финансового лизинга

Перечень основных признаков, характеризующих финансовый лизинг, выглядит так:

1. Имущество приобретается лизингодателем не для личного использования, а для последующей передачи другой стороне.
2. Компания, продающая имущество, знает, что оно приобретается для сдачи в лизинг.
3. Получатель услуги выбирает имущество и продавца.
4. Все претензии, связанные с качеством имущества, получатель направляет непосредственно продавцу.
5. После того как лизингополучатель подпишет акт приемки имущества, все риски гибели и порчи имущества переходят к нему.

Важным нюансом является то, что финансовый лизинг — долгосрочная сделка. Срок действия такого договора может составлять до 10 лет, а расторгнуть его в любой момент будет не так просто.

Стоит отметить высокую стоимость объекта сделки, а также некоторую схожесть услуги с долгосрочным банковским кредитом.

Также прочитайте: Лизинг или кредит: что лучше, плюсы и минусы, условия оформления

Виды финансового лизинга

Финансовый лизинг условно делится на несколько видов, каждый из которых имеет свое название. Деление осуществляется по нескольким критериям. Рассмотрим их подробнее:

Критерий	Финансовый лизинг
Характер операции	Экспортный/импортный
Субъект	Прямой, косвенный, раздельный
Форма платежа	Компенсационный, смешанный, с денежным платежом

1. По характеру операций деление осуществляется на экспортный и импортный. В первом случае речь идет о передаче имущества получателю, находящемуся за границей РФ, во втором предмет лизинга ввозится из другой страны и передается российскому пользователю.
2. По субъекту. Финансовый лизинг может быть прямым (когда лизингодатель является продавцом), косвенным (привлекается посредник) и раздельным (когда есть несколько компаний, которые финансируют проект).
3. По форме платежа. Компенсационный — расчет осуществляется теми товарами, которые производятся на арендованном оборудовании; смешанный — оплата деньгами и товарами, с денежным платежом — оплата денежными средствами.

Важно! Существует еще и возвратный лизинг. Это весьма специфическая разновидность финансового лизинга. Суть заключается в том, что собственник некого имущества продает его лизинговой компании, а затем на условиях лизинга сам же его и приобретает.

Договор лизинга

В процессе составления лизингового договора нужно учесть несколько важных моментов:

1. Кто несет расходы по обслуживанию имущества — чаще всего это лизингополучатель.
2. Наличие дополнительных услуг. Их стоимость существенно влияет на конечную цену сделки.
3. Возможность индексации платежа. Если выплаты привязаны к индексу инфляции, все валютные риски лягут на получателя.

Учитывайте эти пункты, чтобы результат лизинговой сделки вас не разочаровал. С образцом договора можно ознакомиться ниже.

ДОГОВОР ЛИЗИНГА (ФИНАНСОВОЙ АРЕНДЫ)

Схема финансового лизинга

Рассмотрим схему лизинга на конкретном примере. Чтобы начать производство новой продукции, компании «Яблочко» нужно 4 станка импортного производства. Их стоимость составляет около 4 млн долларов в рублевом эквиваленте.

Банковская организация готова финансировать такой проект, но обязательным условием является взнос в размере 50% от стоимости оборудования. У компании таких средств нет, как нет и возможности купить станки, не привлекая заемные средства.

Проанализировав предложения на рынке, удалось достигнуть соглашения с лизинговой компанией «Вишенка», которая предоставляет нужные станки в пользование на 3 года. Вся стоимость имущества будет оплачена лизингодателем сразу, включая страхование и доставку станков в Россию.

Эта сумма включается в сумму выплат, которые будет вносить «Яблочко» в течение трех лет. Такая услуга дает молодой компании возможность получать доход от продажи нового продукта (с использованием станков) и окупать станки. Кроме того, их амортизация уменьшит налоговую базу.

Через 36 месяцев «Яблочко» станет собственником станков, а значит, сможет продать их и поменять на более современные. Если же оборудование полностью устраивает собственника, ничто не мешает использовать его дальше.

Плюсы и минусы лизинга

То, насколько выгоден конкретный финансовый инструмент, показывает соотношение плюсов и минусов.

Сначала выделим положительные стороны:

1. Не всегда нужен первоначальный взнос, в отличие от банковского кредита.
2. Финансовое состояние клиента не рассматривается так жестко, как в случае с кредитованием. Воспользоваться программой лизинга может молодая компания, которая недавно начала свою работу.
3. Затраты распределяются равномерно, на весь срок действия договора.
4. При покупке предоставляются дополнительные скидки.
5. Минимальный процент удорожания (процентная ставка).

Теперь отметим минусы:

1. Пока срок действия договора лизинга не подойдет к концу, продать или подарить имущество не получится. Можно передать в субаренду, но нужно получить согласие собственника.
2. Окончательная стоимость услуги будет выше стоимости самого кредита.

Финансовый лизинг вместе с другими инструментами вполне может решать задачи по инвестированию в основные средства. Наиболее выгоден он для молодых организаций, у которых нет свободных денег для первоначального взноса, и желающих распределить финансовую нагрузку.

Также прочитайте: ТОП-5 банков, дающих кредит начинающим предпринимателям

Понятие и характеристика финансовой аренды (лизинга)

Понятие финансовой аренды

В соответствии с гл. 34 ГК РФ, финансовая аренда (лизинг) является одной из разновидностей арендных правоотношений. Гражданский кодекс Российской Федерации (Статья 665, ГК РФ) определяет финансовую аренду следующим образом:

По договору финансовой аренды (договору лизинга) лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей. Лизингодатель в этом случае не несет ответственности за выбор предмета лизинга и продавца. Договором финансовой аренды может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется лизингодателем.

Правда, следует признать, что любое определение финансовой аренды является ограниченным и не может учесть всех форм и проявлений этого кредитного-инвестиционного инструмента. Согласно определению Европейской федерации национальных ассоциаций по лизингу оборудования (Leaseurope): «Аренда — это соглашение между собственником имущества (арендодателем) и арендатором, согласно которому первый передает право пользования активом арендатору на оговоренный срок в обмен на периодические выплаты» (также широко известно определение лизинга, установленное Конвенцией УНИДРУА, см. стр. 18).

Основополагающими нормативными актами, регулирующими лизинговые правоотношения на территории Российской Федерации, в настоящее время являются Гражданский кодекс Российской Федерации и Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)» от 29 октября 1998 г. №164-ФЗ с изменениями и дополнениями от 29 января 2002 года.

Лизингодатель остается собственником оборудования, в то время как лизингополучатель приобретает право пользования оборудованием, уплачивая лизинговые платежи. По истечении определенного срока лизингополучатель может приобрести право собственности по договоренности с лизингодателем.

Согласно международной практике, лизинг представляет собой подвид арендных отношений, который характеризуется тем, что: а) лизингополучатель не приобретает права собственности на объект лизинга; б) риски и выгоды от пользования объектом лизинга лежат на лизингополучателе; в) оплата производится в рассрочку и (обычно) покрывает полную стоимость объекта лизинга и требуемую норму доходности лизингодателя¹.

1В целом, участники сделки имеют значительную свободу в определении договорных условий, которые регулируют их взаимоотношения. Сделка регулируется Гражданским кодексом и некоторыми другими правовыми актами и может быть реализована либо с помощью заключения дополнительных соглашений, либо непосредственно при составлении договора лизинга.

Чаще всего при финансовой аренде лизингодатель приобретает для передачи в лизинг выбранный лизингополучателем объект лизинга у выбранного лизингополучателем продавца. Как правило, в течение действия договора лизинга, риски утраты или повреждения предмета лизинга застрахованы за счет лизингополучателя в согласованной сторонами лизинговой сделки страховой компании ².

2При лизинге автомобилей может дополнительно страховаться гражданская ответственность лизингополучателя при эксплуатации Предмета лизинга.

Основные черты финансовой аренды

Финансовая аренда (лизинг) — характеризующаяся длительным сроком контракта и амортизацией всей или большей части стоимости арендуемого имущества. Фактически финансовая аренда представляет собой форму долгосрочного кредитования инвестиционного проекта. По истечении срока действия договора лизинга лизингополучатель может вернуть предмет лизинга, продлить соглашение или заключить новое, а также купить предмет лизинга.

Как и любая другая финансовая сделка, лизинг сопряжен с определенной степенью риска для каждой из сторон лизинговых отношений. Тем не менее, в России лизинг позволяет продавцам увеличить объем своих продаж, предоставляет лизингополучателям механизм приобретения крайне необходимых для них активов и через капиталовложения стимулирует экономику.

Преимущества лизинга

Причиной широкого распространения лизинга в развитых странах является ряд его преимуществ перед обычной ссудой или покупкой за счет собственных средств:

Международная практика	Российская специфика
Относительно более дешевый вид финансирования капитальных затрат
За счет эффекта масштаба и/или положения на рынке лизинговая компания может получить финансирование по более низким ставкам либо предложить более выгодные финансовые условия.	Часто российские лизинговые компании создаются ФПГ, либо банками для целей модернизации компаний группы или оптимизации налогообложения. В результате их кредитный рейтинг может уступать рейтингам потенциальных лизингополучателей.
Экономический эффект от использования налоговых льгот.	Снижение базы по налогу на прибыль и налога на имущество.
Относительная гибкость как инструмента средне- и долгосрочного финансирования:
Лизинг предполагает 100%-е финансирование инвестиционного проекта и не требует немедленного начала платежей. Арендные платежи обычно начинаются после поставки имущества арендатору.	Многие лизинговые компании требуют от своих клиентов одну или несколько из следующих форм обеспечения: аванс (обычно 15%-30% от закупочной стоимости лизингового имущества), депозит или другое доп. обеспечение.
Не требуется дополнительного залога или прочих ограничений на деятельность лизингополучателя (ограничение на дальнейшие заимствования).	Многие лизинговые компании требуют гарантии (поручительства) третьих лиц, залог активов или дополнительное страхование.
Возможность снижения валютных рисков за счет фиксации ставок по лизингу.
Риск устаревания оборудования целиком ложится на арендодателя. Арендатор имеет возможность постоянного обновления своего парка оборудования.

Недостатки лизинга

Международная практика	Российская специфика
Относительная негибкость условий лизинга
Обычно фиксированные ставки лизинга (проявляется при снижении рыночных ставок).	В практике иногда используются плавающие ставки и гибкие графики лизинговых платежей — в соответствии с особенностями денежного потока лизингополучателя.
Ограничения, которые лизингодатель может наложить на использование имущества.	Иногда лизингодатель накладывает дополнительные ограничивающие условия (срок лизинга, нормы использования).
При устаревании объекта лизинга до окончания действия лизингового договора, лизингополучатель продолжает платить арендные платежи до конца контракта.
Налоговые последствия
Налоговые льготы при лизинге могут быть меньше, чем аналогичные льготы при осуществлении капитальных затрат за счет собственных средств.	Возможная задержка с возвратом НДС лизингодателем.
Уплата лизингодателем налога на пользователей автодорог по ставке 1% (отменяется с 1 января 2003г.).

Классификация договоров аренды

В мировой практике существует два основных вида аренды: оперативная и финансовая³ - «operating lease» и «financial lease». Терминологически в англо-саксонском праве финансовая аренда, в широком смысле, трактуется как лизинговая сделка, при которой полная стоимость оборудования выплачивается в течение срока аренды. Таким образом, финансовая аренда, как правило, означает приобретение оборудования, т.е. является альтернативной формой финансирования. Напротив, «operating lease» или аренда, как правило, используется для приобретения права пользования средством в течение определенного периода времени без приобретения самого средства; следовательно, при аренде арендатор избегает большей части рисков, связанных с оборудованием.

3 При этом, международное понятие «оперативная аренда» идентично российскому термину «аренда», а международному понятию «финансовая аренда» соответствуют российские термины: «финансовая аренда» и «лизинг».

Виды лизинговых соглашений можно дифференцировать следующим образом:

Классификационные признаки	Формы лизинга
Объект	1) Движимое имущество
	2) Недвижимое имущество
Срок	1) Долгосрочные
	2) Среднесрочные
	3) Краткосрочные
Условия начисления амортизации	1) С полной (ускоренной) амортизацией
	2) С неполной амортизацией
Сфера рынка	1) Внутренний
	2) Международный
	3) Транзитный
Организация	1) Прямой
	2) Косвенный
	3) Возвратный
	4) Левередж
Объем обслуживания	1) Чистый
	2) Полный
	3) Комплексный
	4) Генеральный
Тип лизинговых платежей	1) Денежный
	2) Компенсационный
	3) Смешанный

По объектам сделок лизинг подразделяется на лизинг движимого и недвижимого имущества. При лизинге недвижимости лизингодатель строит или покупает недвижимость по поручению арендатора и предоставляет ему право использования в коммерческих и производственных целях. Так же, как и в сделках с движимым имуществом, контракт заключается обычно на срок меньший или равный амортизационному периоду объекта; арендатор несет все риски, расходы и налоги во время действия контракта.

По сфере рынка выделяют три типа лизинга: внутренний, международный и транзитный⁴. К сделкам международного лизинга относятся договоры, лизингодатель и лизингополучатель которых находятся в разных государствах. В данном случае не имеет значения местонахождение продавца имущества. Под местонахождением имеется в виду местонахождение юридического лица, но не его филиала или представительства, даже если оно зарегистрировано либо аккредитовано на территории другого государства.

4 В российском законодательстве (в статье 7 Закона «О финансовой аренде (лизинге)» № 164-ФЗ от 29.10.1998 г. с изменениями и дополнениями от 29.01.2002) предусмотрены только две формы лизинга: внутренний и международный.

По организации выделяется прямой лизинг, когда изготовитель или владелец имущества выступает в качестве лица, сдающего его в аренду, и косвенный, при котором сдача в аренду ведется через третье лицо.

Возвратный лизинг (lease-back) заключается в продаже промышленным предприятием части его собственного имущества лизинговой компании с одновременным подписанием договора об его аренде. В такой операции только два участника: арендатор имущества (бывший владелец) и лизинговая компания (новый владелец). Такая сделка дает возможность предприятию получить денежные средства за счет продажи средств производства, не прекращая их эксплуатацию, и использовать их для новых капитальных вложений. Рентабельность данной операции будет тем выше, чем доходы от новых инвестиций больше суммы арендных платежей.

Так как часто лизинговой компании не хватает собственных средств для осуществления лизинговых операций, она может привлекать другие лизинговые компании для участия в проекте. В этом случае основной лизингодатель оплачивает лишь часть стоимости имущества, а на остальную сумму привлекает другие компании. При этом собственником имущества становится основной лизингодатель.

По объему обслуживания можно выделить договор чистого лизинга, полного комплексного и генерального. При чистом лизинге дополнительные расходы по обслуживанию арендуемого имущества берет на себя лизингополучатель, а при полном лизинге лизингодатель может брать на себя техническое обслуживание, ремонт, страхование, подготовку персонала и другие расходы, связанные с использованием объекта сделки. Основное преимущество полного лизинга состоит в предоставлении широкого спектра услуг, оказываемых лизингодателем (возможно даже с привлечением производителя).

Комплексный лизинг предполагает, что кроме оплаты передаваемого имущества лизингодатель осуществляет дополнительные инвестиции, связанные с объектом лизинга и необходимые для организации процесса производства (закупка сырья, комплектующих, расходных материалов). В зарубежной практике применяется генеральный лизинг, в договоре которого предусматривается право дополнять заявку на имущество для передачи в лизинг без заключения новых договоров.

По методу финансирования различается срочный лизинг, при котором осуществляется одноразовая аренда, и возобновляемый (револьверный), при котором договор лизинга продолжается по истечении первого срока контракта.

Интересы сторон лизинговой сделки

Лизинг является важным источником средне- и долгосрочного финансирования предприятий во многих странах, независимо от их размеров или уровня развития. В странах с развитой экономикой лизинг является решением проблемы приобретения основных средств, которое экономически эффективно для всех участников лизинговой сделки. Это имеет особое значение для обеспечения финансирования малых и средних, а также открывающихся предприятий, которым принадлежит ключевая роль в обеспечении внедрения новых технологий и конкуренции в экономике наряду с созданием новых рабочих мест.

Согласно исследованию Международной финансовой корпорации, можно выделить несколько основных причин обращения к услугам лизинговых компаний в Российской Федерации. К ним относятся:

• большая гибкость лизинга
• менее жесткие требования по дополнительному обеспечению и гарантиям
• более продолжительные сроки финансирования
• меньшее количество бюрократических барьеров
• налоговые преимущества
• большая поддержка со стороны поставщиков

Наиболее значимой причиной, однако, является недоступность банковских кредитов для многих лизингополучателей. Это подчеркивает одно важное качество лизинга: во многих случаях лизинг является альтернативным источником финансирования, не конкурируя напрямую с банковским кредитованием.

Экономические выгоды лизинга как схемы осуществления реальных инвестиций

На определенном этапе развития рыночных отношений взаимоотношения кредитора и заемщика закономерно вступают в определенное противоречие, которое выражается в высокой рисковости долгосрочного кредитования для кредитора и чрезмерной стоимости заемного капитала для заемщика, что фактически приводит к сужению рынка долгосрочного кредитования. Возникновение лизинговых схем, представляющих собой во многих случаях некоторый вариант защиты кредитной сделки, является закономерным этапом развития форм заимствования долгосрочных инвестиционных ресурсов производственно-хозяйственными субъектами.

Целесообразность лизинговой сделки для ее участников можно рассматривать в двух направлениях: с точки зрения организационно-правовых интересов или экономических интересов. При этом экономические интересы участников лизинга могут рассматриваться как текущие (статические) (например, в разрезе одного лизингового платежа), так и в динамическом аспекте, т.е. на протяжении всего периода использования имущества с учетом фактора стоимости денег во времени.

С организационной точки зрения формирование лизинговых отношений означает возникновение промежуточного звена между кредитором и потребителем инвестиций. Поэтому преимущества и недостатки включения лизинговой сделки в цепочку «кредит — лизинг — приобретение основных фондов» должны и могут рассматриваться:
а) с точки зрения интересов кредитора;
б) с точки зрения интересов получателя основных фондов — предмета лизинговой сделки.

Условно назовем агентов экономических интересов в случае организации инвестиционных вложений посредством лизинговой сделки следующим образом: «производитель», «лизинговая компания» и «лизингополучатель».

Производитель

Промышленные предприятия не всегда могут сразу оплачивать приобретение дорогостоящей техники, а производители не в состоянии осуществлять поставки в кредит, поскольку сами нуждаются в дополнительных оборотных средствах для организации производства.

Поставщикам оборудования (как российским, так и зарубежным) использование механизма лизинга помогает в реализации их продукции российским предприятиям, которые, как и прежде, работают в условиях нехватки капитала для покупки средств производства. Поставщики оборудования в некоторых случаях могут брать на себя часть риска, связанного с лизинговой сделкой, предоставляя лизинговой компании, например, гарантии обратного выкупа.

Для поставщиков оборудования лизинг является средством продажи оборудования. Поскольку многие предприятия испытывают нехватку денежных средств и не имеют доступа к банковским кредитам, лизинг остается единственным способом получения оборудования конечным пользователем.

В силу своих особенностей, лизинг становится альтернативой традиционным банковским кредитам, и при определенных обстоятельствах обладает привлекательностью для некоторых категорий клиентов. В этом плане лизинг не конкурирует с банковским финансированием, а скорее дополняет его.

Лизинговая компания

Экономический интерес лизинговой компании состоит в получении дохода, превышающего средний уровень дохода от инвестиционной деятельности (за счет комиссии, премии за риск). При этом риск самой компании снижается за счет:

права собственности на имущество, сдаваемое в лизинг;

строго целевого использования средств;

страхования имущества, передаваемого в лизинг.

В западной практике дополнительным плюсом для лизинговой компании может быть возможность приобретения продукции или ценных бумаг лизингополучателя. Кроме этого, существуют положительные налоговые последствия лизинговой формы финансирования инвестиций.

Лизингополучатель

Финансовыми источниками осуществления инвестиционных вложений для производственного предприятия являются собственные средства (нераспределенная прибыль и акционерный капитал) или заемные средства (преимущественно в виде кредитных средств). При ограниченных финансовых возможностях лизингополучатель может приобрести оборудование для увеличения производственных мощностей и повышения способности генерировать доходы.

Согласно западной практике, для лизингополучателей лизинг может быть предпочтительнее банковского кредита, поскольку от них требуется продемонстрировать не длительную кредитную историю, а способность генерировать соответствующие денежные средства, достаточные для покрытия лизинговых платежей.

Для лизингополучателя финансовая аренда (лизинг) позволяет обновлять основные фонды, формировать техническую базу производства для новых видов продукции, расплачиваясь за арендованное имущество по мере получения дохода от производимой с помощью этого имущества продукции. В развитых странах лизинг по сравнению с кредитом является более доступной формой привлечения инвестиций, поскольку не требует сложного пакета гарантий по кредитной сделке, т.к. предприятие получает фонды в полную собственность лишь при условии полного выкупа (тяжесть бремени по гарантированию кредитной сделки в этом случае может быть переложена на лизинговую компанию).

С точки зрения лизингополучателя появление в кредитной цепочке промежуточного агента в лице лизинговой компании (которая является собственником предмета лизинга), означает появление дополнительного гаранта эффективного использования кредита, а также звена, контролирующего условия использования предмета лизинга на протяжении всего периода возврата кредитных средств. В том числе одним из условий гарантирования целевого использования кредита является то, что предприятию предоставляются не денежные средства, а непосредственно средства производства, имеющие технико-экономические характеристики, определенные этим предприятием.

Привлекательность лизинга для лизингополучателя основывается также на возможности применять ускоренную амортизации имущества. Для компании ускоренная амортизация имущества не только позволяет получить экономию на налоге на прибыль в текущем плане, но и, активизируя процесс возврата собственных инвестиций через механизм амортизации, приближает момент его реинвестирования, что обеспечивает дополнительную прибыль, а, следовательно, повышает рентабельность собственного капитала.

Значение лизинга для экономического развития

Финансовая аренда (лизинг) является важным источником долгосрочного и среднесрочного финансирования для предприятий во многих странах, независимо от их величины или уровня развития. Механизм лизинга обеспечивает дополнительный приток финансирования в производственный сектор, способствуя увеличению внутреннего производства, росту продаж внеоборотных активов и развитию финансовых механизмов, доступных предприятиям.

Одним из возможных источников ускорения экономического роста называют сектор малого бизнеса. Лизинг является эффективным механизмом финансирования этого сектора, который банковская сфера традиционно обходила стороной. Сейчас все большее количество лизингодателей в своей деятельности ориентируется на малые и средние предприятия. С малым бизнесом работают не только лизинговые компании, связанные с администрацией регионов, муниципальными банками, федеральными и местными агентствами содействия развитию малого и среднего бизнеса, как это было в 1997-1999 гг. Результаты опроса, проведенного МФК, показывают, что малые и средние предприятия являются клиентами 78% лизинговых компаний.

Развитая лизинговая отрасль расширит возможности финансирования реального сектора экономики, будет способствовать росту внутреннего производства, реализации основных средств, а также расширит выбор механизмов финансирования, доступных российским предприятиям.

Процесс обновления основных фондов финансируется в основном за счет нераспределенной прибыли предприятий и сдерживается отсутствием доступного заемного капитала. Хотя за последние полтора года произошло увеличение объемов банковского кредитования реального сектора, банки по-прежнему не выполняют своей роли финансового посредника. Лизинг, как механизм альтернативного финансирования, может сыграть чрезвычайно важную роль в выполнении этой стратегической задачи, стоящей перед российской экономикой, в переоснащении основных фондов промышленных предприятий.

Финансовый лизинг — это… Что такое Финансовый лизинг?

Схема финансового лизинга

Финансовый лизинг — это операция по специальному приобретению имущества в собственность и последующей сдачей его во временное владение и пользование на срок, приближающийся по продолжительности к сроку эксплуатации и амортизации всей стоимости или большей части стоимости имущества. В течение срока договора лизингодатель за счет лизинговых платежей возвращает себе всю стоимость имущества и получает прибыль от финансовой сделки. В общем, финансовый лизинг можно рассматривать как форму долгосрочного кредитования.

Финансовый лизинг имеет трехсторонний характер взаимоотношений. По заявке лизингополучателя лизингодатель приобретает у поставщика оборудование и передает его в лизинг лизингополучателю, возмещая полностью свои финансовые затраты и получая прибыль через соответствующие лизинговые платежи.

Признаки финансового лизинга

Базовые признаки финансового лизинга:

• лизингодатель приобретает имущество не для своего собственного использования, а специально для передачи его в лизинг;
• право выбора имущества и его продавца принадлежит пользователю;
• продавец имущества знает, что имущество специально приобретается для сдачи его в лизинг, при этом имущество непосредственно поставляется пользователю и принимается им в эксплуатацию;
• претензии по качеству имущества, его комплектности, исправлению дефектов в гарантийный срок лизингополучатель направляет непосредственно продавцу имущества;
• риск случайной гибели и порчи имущества переходит к лизингополучателю после подписания акта приемки-сдачи имущества в эксплуатацию.

Правовое регулирование

Предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности.

Однако, предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения.

Регулируется Федеральным законом РФ о финансовой аренде (лизинге).^[1]

Примечания

Литература

• Cuming R. C. C. Model Rules for Lease Financing: A Possible Complement to the UNIDROIT Convention on International Financial Leasing // Uniform Law Review. 1998. Vol. 3. P. 371—384.
• Иванов А. А. Договор финансовой аренды (лизинга): Учебно-практ. пособие. М.: Проспект, 2001.
• Доронина Н. Г. Договор лизинга // Банковское право Российской Федерации: Особ. часть: В 2 т. Т. 2 / Рук. авт. коллектива и отв. ред. Г. А. Тосунян. М.: Юристъ, 2002.
• Газман В.Финансовый лизинг, М.: ГУ ВШЭ, 2003.
• Богуславская С.Б. Финансовый лизинг, УМП. — СПб.: ГУ ВШЭ, 2005.
• Курилец И. Финансовый лизинг как инструмент санации предприятий, М.: «Маркет ДС», 2004.
• Лещенко М. Основы лизинга, М.: «Финансы и статистика», 2003.
• Трушкевич Е. Лизинг, М.: «Амалфея», 2001.
• Газман В.Д. «Лизинг в Налоговом кодексе» // Хозяйство и право-2002- № 2.
• Газман В.Д. «Рынок лизинговых услуг». — М.: Фонд «Правовая культура», 1999.
• Джуха В.М. Лизинг. Ростов-на-Дону: «Феникс», 1999.
• Кабатова Е.В. «Лизинг: правовое регулирование, практика». — М.: «Инфра-М», 1996.
• Кабатова Е.В. «Лизинг: понятие, правовое регулирование, международная унификация». — М.: «Наука», 1991.
• Липсиц И.В., Коссов В.В. » Инвестиционный проект: методы подготовки и анализа». — М.: Издательство «Век», 1996.
• Горемыкин В.А. «Лизинг. Практическое учебно-справочное пособие». — М.: «Инфра-М», 1997.
• Лещенко М.И. Основы лизинга. — М.: Финансы и статистика, 2000.
• Лизинг: экономические и правовые основы/ Под ред. проф. Коршунова Н.М. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.
• Прилуцкий Л. «Финансовый лизинг». — М.: «Ось-89», 1997.
• Прилуцкий Л. «Лизинг. Правовые основы лизинговой деятельности в Российской Федерации» — М: «Ось-89», 1996.
• Сусанян К.Г. «Самые выгодные сделки: лизинг, бартер, товарообмен с зарубежными партнерами. — М.: Издательство Мировой океан», 1992.
• Чекмарева Е.Н. «Лизинговый бизнес». — М.: «Экономика», 1993.
• Смиронов А. Л. «Лизинговые операции». — М.: Издательство АО»Консалтбанкир», 1995.
• Харитонова Ю.C. Договор лизинга, М.: «Юрайт-М», 2002.

Финансовый лизинг — это… Что такое Финансовый лизинг?



Финансовый лизинг

ФИНАНСОВЫЙ ЛИЗИНГ

(finance lease) Лизинг, при котором арендатор; лицо, берущее оборудование напрокат, принимает на себя все финансовые выгоды и риски, связанные с обладанием любого имущества, взятого им в аренду; напрокат. сравни: операционная аренда; лизинг (operating lease).

Финансы. Толковый словарь. 2-е изд. — М.: «ИНФРА-М», Издательство «Весь Мир». Брайен Батлер, Брайен Джонсон, Грэм Сидуэл и др. Общая редакция: д.э.н. Осадчая И.М.. 2000.

Финансовый лизинг

Финансовый лизинг — операция по специальному приобретению имущества в собственность и последующей сдачей его во временное владение и пользование на срок, приближающийся по продолжительности к сроку эксплуатации и амортизации всей стоимости имущества. В течение срока договора лизингодатель за счет лизинговых платежей возвращает себе всю стоимость имущества и получает прибыль от финансовой сделки. Фактически финансовый лизинг представляет собой форму долгосрочного кредитования. Финансовый лизинг характеризуется трехсторонним характером взаимоотношений.

По-английски: Financial leasing

Синонимы:  Капитальный лизинг, Финансовая аренда, Аренда с полной выплатой, Прямая аренда

Синонимы английские:  Capital leasing, Financial lease, Full-payout lease, Direct lease

Финансовый словарь Финам.

Финансовый лизинг

характеризуется длительным сроком контракта (от 5 до 10 лет) и амортизацией всей или большей части стоимости оборудования. Фактически финансовый лизинг представляет собой форму долгосрочного кредитования.

Терминологический словарь банковских и финансовых терминов. 2011.

.

• Финансовый кризис
• Финансовый менеджер

Смотреть что такое «Финансовый лизинг» в других словарях:

• ФИНАНСОВЫЙ ЛИЗИНГ — см. Лизинг финансовый …   Юридический словарь

• ФИНАНСОВЫЙ ЛИЗИНГ — см. ЛИЗИНГ ФИНАНСОВЫЙ. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б.. Современный экономический словарь. 2 е изд., испр. М.: ИНФРА М. 479 с.. 1999 …   Экономический словарь

• финансовый лизинг — Лизинг, при котором арендатор; лицо, берущее оборудование напрокат, принимает на себя все финансовые выгоды и риски, связанные с обладанием любого имущества, взятого им в аренду; напрокат. Сравни: operating lease (операционная аренда; лизинг).… …   Справочник технического переводчика

• ФИНАНСОВЫЙ ЛИЗИНГ — форма лизинга, предусматривающая обязанность арендодателя (лизингодателя) приобрести в собственность обусловленное имущество у определенного продавца и предоставить это имущество арендатору (лизингополучателю) за плату. Объектом лизинга может… …   Юридическая энциклопедия

• Финансовый лизинг — вид лизинга, связанный с реализацией договора лизинга, в котором лизингодателю в составе лизинговых платежей посредством начисления амортизации (по правилам страны, определенной в договоре) возмещается стоимость предмета лизинга в размере не… …   Официальная терминология

• Финансовый лизинг — (англ. financial leasing) по гражданскому законодательству РФ вид лизинга, при котором лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем …   Энциклопедия права

• Финансовый лизинг — …   Википедия

• ФИНАНСОВЫЙ ЛИЗИНГ — Финансовый, при котором лизинговые платежи в течение договора лизинга, заключенного на срок не менее одного года, возмещают лизингодателю стоимость объекта лизинга в размере не менее 75 процентов его первоначальной (восстановительной) стоимости… …   Право Белоруссии: Понятия, термины, определения

• финансовый лизинг — см. лизинг финансовый. * * * (англ. financial leasing) по гражданскому законодательству РФ вид лизинга, при котором лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного продавца и передать… …   Большой юридический словарь

• Финансовый лизинг —    см. Лизинг финансовый …   Терминологический словарь библиотекаря по социально-экономической тематике

Финансовый лизинг — это… Что такое Финансовый лизинг?



Финансовый лизинг

«…Финансовый лизинг — вид лизинга, связанный с реализацией договора лизинга, в котором лизингодателю в составе лизинговых платежей посредством начисления амортизации (по правилам страны, определенной в договоре) возмещается стоимость предмета лизинга в размере не менее 75% его первоначальной (восстановительной) стоимости независимо от того, будет ли сделка завершена выкупом объекта лизинга лизингополучателем или его возвратом лизингодателю…»

Источник:

«МОДЕЛЬНЫЙ ЗАКОН О ЛИЗИНГЕ»

Официальная терминология. Академик.ру. 2012.

• Финансовый консультант на РЦБ
• Финансовый омбудсмен

Смотреть что такое «Финансовый лизинг» в других словарях:

• Финансовый лизинг — (finance lease) Лизинг, при котором арендатор; лицо, берущее оборудование напрокат, принимает на себя все финансовые выгоды и риски, связанные с обладанием любого имущества, взятого им в аренду; напрокат. сравни: операционная аренда; лизинг… …   Финансовый словарь

• ФИНАНСОВЫЙ ЛИЗИНГ — см. Лизинг финансовый …   Юридический словарь

• ФИНАНСОВЫЙ ЛИЗИНГ — см. ЛИЗИНГ ФИНАНСОВЫЙ. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б.. Современный экономический словарь. 2 е изд., испр. М.: ИНФРА М. 479 с.. 1999 …   Экономический словарь

• финансовый лизинг — Лизинг, при котором арендатор; лицо, берущее оборудование напрокат, принимает на себя все финансовые выгоды и риски, связанные с обладанием любого имущества, взятого им в аренду; напрокат. Сравни: operating lease (операционная аренда; лизинг).… …   Справочник технического переводчика

• ФИНАНСОВЫЙ ЛИЗИНГ — форма лизинга, предусматривающая обязанность арендодателя (лизингодателя) приобрести в собственность обусловленное имущество у определенного продавца и предоставить это имущество арендатору (лизингополучателю) за плату. Объектом лизинга может… …   Юридическая энциклопедия

• Финансовый лизинг — (англ. financial leasing) по гражданскому законодательству РФ вид лизинга, при котором лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем …   Энциклопедия права

• Финансовый лизинг — …   Википедия

• ФИНАНСОВЫЙ ЛИЗИНГ — Финансовый, при котором лизинговые платежи в течение договора лизинга, заключенного на срок не менее одного года, возмещают лизингодателю стоимость объекта лизинга в размере не менее 75 процентов его первоначальной (восстановительной) стоимости… …   Право Белоруссии: Понятия, термины, определения

• финансовый лизинг — см. лизинг финансовый. * * * (англ. financial leasing) по гражданскому законодательству РФ вид лизинга, при котором лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного продавца и передать… …   Большой юридический словарь

• Финансовый лизинг —    см. Лизинг финансовый …   Терминологический словарь библиотекаря по социально-экономической тематике

Операционный лизинг и финансовый лизинг: что это такое

Своеобразная «палочка-выручалочка» для многих юридических лиц и индивидуальных предпринимателей – это операционный лизинг. Он позволяет регулярно обновлять активы предприятия, не привлекая крупных финансовых вложений.

От того, какая форма лизинга будет выбрана физическим или юридическим лицом, зависят ключевые условия сделки – начиная от ставки удорожания, заканчивая тонкостями налогообложения. Давайте разберемся, чем операционный лизинг отличается от финансовой формы, и в чем выгода его использования?

Что это?

Оперативный (операционный, эксплуатационный) лизинг – это финансовый инструмент, наделяющий лизингополучателя правом пользования имуществом и обязанностью его возвращения лизингодателю по окончании периода действия договора.

Внимание! Заключение договора оперативного лизинга не влечет за собой права собственности у получателя – у второй стороны возникает только право пользования.

Основные черты:

1. соглашение заключается на короткий или средний промежуток времени, не превышающий экономический период службы имущества,
2. обычно используется для реализации новых и разовых проектов (к примеру, для выполнения строительных работ),
3. ставка, используемая для расчета размеров лизинговых платежей, существенно выше, нежели при финансовой форме.

Характерная черта оперативного инструмента – предмет договора возвращается в распоряжение ЛК, поэтому особое внимание при заключении сделки обращайте на сроки и условия возврата.

Чем отличается от аренды?

Фактически имуществом владеет лизингодатель, поскольку все издержки и заботы возлагаются именно на него (несмотря на то, что в последующем они перекладываются на реального пользователя в лице лизингополучателя).

Различия между арендой и лизингом проявляются при формировании стоимости услуги. Для наглядности существенные отличия между ними приведены в таблице:

Наименование финансового инструмента	Выбор объекта договора	Состояние предмета соглашения	Оплата	Период действия соглашения
Операционный лизинг	В пользование переходит имущество, которое специально приобретается для субъектов. Выбор предмета договора осуществляется клиентом самостоятельно.	Имущество только новое, т.е. не бывшее ранее в использовании.	Дороже	Краткосрочный контракт (если сравнивать со сроком полезной эксплуатации имущества).
Аренда	Предполагает выбор арендатором имущества, уже находящегося на праве собственности у арендодателя.	Допускается передача любого имущества, при этом степень его износа учету не подлежит.	Дешевле	Является более длительный

Преимущественное право лизингополучателя

По окончании периода действия договора у физического или юридического лица появляется преимущественное право:

• Выкупа имущества, но по остаточной стоимости, определяемой по факту использования лизингополучателем;
• Продления аренды, т.е. восстановление права пользования и обязанности по выплате регулярных платежей;
• Возврата имущества лизинговой компании, при этом договор расторгается, но возможность его повторного заключения не исключается.

Порядок получения имущества с использованием этого финансового инструмента не отличается – необходимо выбрать ЛК, подать документы к рассмотрению, дождаться одобрения заявки и подписать договор.

Нюансы оперативного лизинга

Договор заключается на период, не превышающий срок амортизации имущества. Лизингодатель не выплачивает стоимость переданного ему в пользование транспорта, оборудования или техники – он вносит только плату за предоставление возможности эксплуатации имущества.

Если во время действия договора вещь будет утрачена, потеряна или уничтожена, то вся ответственность возлагается на лизингодателя, в лице которого выступает организация, аффилированная банком либо лизинговая компания.

Если имущество, переданное физическому либо юридическому лицу в пользование, непригодно для дальнейшей эксплуатации, то оно вправе в одностороннем порядке и в собственных интересах расторгнуть договор.

Сравнение между формами лизинга

Юридическое лицо или индивидуальный предприниматель при оформлении договора стремится максимально быстро погасить расходы на приобретение имущества. Оборудование, техника и транспортные средства сдаются пользователям на некоторое время (обычно этот срок не превышает 3 лет).

Для удобства главные различия операционного и финансового лизинга приведены в данной таблице:

Вид	Право собственности на имущество	Начисление налога на прибыль	Обязанность по вынесению НДС	Опция досрочного расторжения соглашения или замены	За кем сохраняются гарантийные обязательства?
Оперативный	Сохраняется за лизингодателем	Не начисляется	Отсутствует	Такая возможность имеется при условии, что имущество его не устраивает	За ЛК
Финансовый	Переход получателю после внесения окончательного платежа	Начисляется по общему порядку (как при стандартной покупке)	Присутствует	Расторжение в одностороннем порядке допускается только лизингодателем	За производителем объекта

Выгода операционного лизинга

Целесообразность и выгода использования возвратного лизинга определяется рядом обстоятельств, в числе которых предмет договора, условия и порядок его использования, права и обязанности сторон заключенного соглашения.

Поскольку все обязанности по обеспечению сохранности имущества (техническое, сервисное и гарантийное обслуживание) возлагаются на лизингодателя, использование оперативного лизинга выгодно при покупке сложной и постоянно изменяющейся техники, а именно:

• автомобилей,
• авиационной техники,
• компьютеров,
• оргтехники и иных механизмов.

Однако, использование громоздкого имущества, требующего значительных усилий и расходов при монтаже, сборке (разборке) и ремонте, или недвижимости в качестве предмета договора оперативного лизинга НЕВЫГОДНО тем, что доля таких затрат может оказаться существенной и лишь усилит финансовую нагрузку на предприятие.

Оперативный лизинг представляет отличное решение для формирования автопарков юридических лиц и оснащения техникой строительных компаний. Особое внимание этому финансовому инструменту рекомендуется уделять сезонным организациям.

Плюсы и минусы

Если вы представитель малого или среднего сектора бизнеса, то сотрудничество с ЛК будет выгодно, если вы не имеете ни желания, ни возможности «нагружать» баланс непрофильными активами для краткосрочного использования.

Преимущества:

• возможность быстро получить необходимое имущество для ведения коммерческой деятельности,
• немногочисленный комплект документов и лояльные требования к лизингополучателям,
• освобождение от ряда сложностей, связанных с эксплуатацией транспортного средства,

Недостатки:

• высокая плата, включающая страховые платежи, расходы на дополнительные сервисы и начисления на ускоренную амортизацию;
• ограничения на использование имущества – лизингодатель не заинтересован в том, чтобы авто или оборудование эксплуатировалось «до износа».

Внимание! Помните, что операционная сделка обойдется вам дороже финансовой, поскольку в неё включается ряд дополнительных сервисов.

По статистике наиболее широкое распространение этот финансовый инструмент получил в сельском хозяйстве, горнодобывающей промышленности, транспортной отрасли и сфере строительства.

Выгодные предложения ЛК

Предлагаем ознакомиться с предложениями крупных российских компаний:

Наименование ЛК	Первоначальный взнос по соглашению	Максимальный период действия договора	Иные условия
Балтинвест	Не менее 10%	2 года	Залог не требуется. Преимущество – минимальный комплект документов.
AVIS	Не менее 12%	От 1 года до 4-х лет	Опция по дальнейшему выкупу транспортного средства.
АВторента	Не менее 10%	От 1 до 2-х лет Специальные программы предусматривают увеличение периода до 4-х лет	Возможность выбора транспортного средства из автопарка, находящегося на балансе компании
Интер	Не менее 10%	От 1 до 5 лет	График внесения платежей определяется в индивидуальном порядке.
ALD Automotive	Не менее 10%	3 года	Полное документальное сопровождение и техническое обслуживание.

Фактически оперативный лизинг – это форма краткосрочной аренды, имеющая несколько специфических особенностей. При выборе лизинговой компании внимательно изучите предложения крупных организаций, чтобы выбрать максимально выгодный вариант.

Видео: операционный лизинг автомобилей.

финансовый лизинг — это … Что такое финансовый лизинг?

Финансовый лизинг — ⇡ Лизинг… Lexikon der Economics

Лизинг — это процесс, с помощью которого фирма может получить в пользование определенные основные средства, за которые она должна уплачивать серию договорных, периодических, подлежащих вычету налога, платежей. Арендатор является получателем услуг или активов по договору аренды и…… Wikipedia

лизинг — лизинг [ˈliːsɪŋ] имя существительное [бесчисленное количество] COMMERCE лизинг зданий, оборудования и т. Д.Лизинг может иметь налоговые преимущества по сравнению с покупкой, и вещи, которые сдаются в аренду, не отображаются как активы на счетах предприятия. Сдача в аренду ЧЕЛОВЕКА… Финансовые и коммерческие условия

Финансовый капитал — это деньги, которые предприниматели и предприятия используют для покупки того, что им нужно для производства своей продукции или предоставления услуг. Финансовый капитал по сравнению с реальным капиталом Под финансовым капиталом понимаются средства, предоставляемые кредиторами (и инвесторами) предприятиям для…… Wikipedia

Financial Street Holding — Компания с ограниченной ответственностью 金融街 控股 股份有限公司 Тип Государственное предприятие Промышленность Недвижимость Основана в 1996 г. Штаб-квартира… Wikipedia

лизинг — Финансовый план, такой как аренда, при котором вы ежемесячно платите определенную сумму денег в обмен за использование транспортного средства вместо того, чтобы покупать его сразу.Срочная аренда позволяет вам заплатить дополнительную сумму в конце срока, чтобы вы могли владеть автомобилем… Словарь автомобильных терминов

доход от финансовых услуг — доход от предоставления финансовых услуг, таких как банковские, страховые, лизинговые или сборы за управление финансовыми услугами. Bloomberg Financial Dictionary… Финансовые и коммерческие термины

Финансовые учреждения — В финансах это обычно означает учреждения, не являющиеся банками, которые в основном занимаются одним или несколькими из следующих видов деятельности: • ссуды.• лизинг. • платежи (например, жиро-учреждения). • выпущенные платежные средства (например, кредитные карты). • выпуск…… Международная финансовая энциклопедия

лизинг безопасной гавани — Финансовые меры по снижению налоговых обязательств… Американский деловой жаргон

National Leasing — Тип Public TSX: CWB Industry Leasing, Finance Основана… Википедия

Volkswagen Leasing — Volkswagen Leasing GmbH Sitz Braunschweig Rechtsform GmbH Grün… Deutsch Wikipedia

финансовый лизинг — это… Что такое финансовый лизинг?

Финансовый лизинг — ⇡ Лизинг… Lexikon der Economics

Лизинг — это процесс, с помощью которого фирма может получить в пользование определенные основные средства, за которые она должна уплачивать серию договорных, периодических, подлежащих вычету налога, платежей. Арендатор является получателем услуг или активов по договору аренды и…… Wikipedia

лизинг — лизинг [ˈliːsɪŋ] имя существительное [бесчисленное количество] COMMERCE лизинг зданий, оборудования и т. Д.Лизинг может иметь налоговые преимущества по сравнению с покупкой, и вещи, которые сдаются в аренду, не отображаются как активы на счетах предприятия. Сдача в аренду ЧЕЛОВЕКА… Финансовые и коммерческие условия

Финансовый капитал — это деньги, которые предприниматели и предприятия используют для покупки того, что им нужно для производства своей продукции или предоставления услуг. Финансовый капитал по сравнению с реальным капиталом Под финансовым капиталом понимаются средства, предоставляемые кредиторами (и инвесторами) предприятиям для…… Wikipedia

Financial Street Holding — Компания с ограниченной ответственностью 金融街 控股 股份有限公司 Тип Государственное предприятие Промышленность Недвижимость Основана в 1996 г. Штаб-квартира… Wikipedia

лизинг — Финансовый план, такой как аренда, при котором вы ежемесячно платите определенную сумму денег в обмен за использование транспортного средства вместо того, чтобы покупать его сразу.Срочная аренда позволяет вам заплатить дополнительную сумму в конце срока, чтобы вы могли владеть автомобилем… Словарь автомобильных терминов

доход от финансовых услуг — доход от предоставления финансовых услуг, таких как банковские, страховые, лизинговые или сборы за управление финансовыми услугами. Bloomberg Financial Dictionary… Финансовые и коммерческие термины

Финансовые учреждения — В финансах это обычно означает учреждения, не являющиеся банками, которые в основном занимаются одним или несколькими из следующих видов деятельности: • ссуды.• лизинг. • платежи (например, жиро-учреждения). • выпущенные платежные средства (например, кредитные карты). • выпуск…… Международная финансовая энциклопедия

лизинг безопасной гавани — Финансовые меры по снижению налоговых обязательств… Американский деловой жаргон

National Leasing — Тип Public TSX: CWB Industry Leasing, Finance Основана… Википедия

Volkswagen Leasing — Volkswagen Leasing GmbH Sitz Braunschweig Rechtsform GmbH Grün… Deutsch Wikipedia

Что такое финансовый лизинг и как его оформить в Украине?

Основные характеристики и особенности финансового лизинга.

Когда дело доходит до аренды автомобиля, вы часто сомневаетесь и не можете выбрать нужный вам вид лизинга в зависимости от цели. Финансовый лизинг — самый удобный и гибкий по условиям. Также в зависимости от ситуации может быть отличным вариантом для вас или вашего бизнеса

Подробнее о лизинге
в Украине от Avis

Почему финансовый лизинг?

Когда вы занимаетесь бизнесом, гибкость — ключевая цель успеха, независимо от размера вашего бизнеса.Если у вас есть бизнес, требующий использования автомобиля, но недостаточно средств для его покупки, то финансовый лизинг станет лучшим решением.
Как работает финансовый лизинг?
Если вы выбираете финансовую аренду, это означает, что вы принимаете все условия. Если вы индивидуальный предприниматель, то вам также доступен финансовый лизинг.
Финансовый лизинг — это плата за пользование автомобилем на период аренды. Реальная стоимость автомобиля намного выше. В конце концов, машина остается у арендодателя, если вы не желаете ее покупать по окончании договора.
Как и большинство вариантов лизинга, оплачивается ежемесячно. Эти затраты определяются путем анализа первоначальной стоимости транспортного средства, срока аренды, общей стоимости и суммы окончательного платежа. Многие считают, что это основано на окончательной стоимости автомобиля, но это не так.
Поскольку для расчета ежемесячной стоимости аренды будет использована общая стоимость автомобиля, стоит придерживаться определенного лимита пробега. Ведь от этого значения будет зависеть конечная стоимость автомобиля в будущем.Если превышаете лимит — платите больше. Вы также можете увеличить лимит пробега, но за дополнительную плату.
Когда вы оплачиваете финансовую аренду, он имеет полное право распоряжаться автомобилем на весь срок. После его завершения автомобиль может быть продан третьему лицу или приобретен вами.
Цена продажи может быть выше запланированной. В этом случае вы получаете процент от прибыли за продажу. Это полностью зависит от продажной цены.

Кому подходит финансовая аренда?

Выбрав финансовый лизинг, вы можете обезопасить себя от давления, связанного с покупкой нового автомобиля, поскольку ежемесячные платежи будут намного ниже.Это прекрасная возможность предоставить компаниям доступ к целому ряду автомобилей с новыми технологиями и лучшими характеристиками. Выбирая финансовую аренду, вы получаете огромное количество преимуществ. Это делает его идеальным вариантом финансирования транспортных средств для бизнеса. Чтобы упростить этот процесс, арендодатель может предложить предприятию оплатить полную стоимость транспортного средства. Это включает любые проценты и условия аренды. В зависимости от обстоятельств и платежеспособности компании может быть предложена вторичная аренда, которая будет намного дешевле, чем первая.

Основные преимущества и недостатки финансового лизинга.

Положительные стороны финансового лизинга:

1. Одна из самых привлекательных причин, по которой компания берет автомобиль в лизинг, — это низкие ежемесячные платежи по сравнению с покупкой нового автомобиля. Первоначальные затраты также намного ниже, чем при других вариантах аренды.
2. Финансовый лизинг предоставляет максимально гибкие условия для владельцев бизнеса. Существуют различные варианты оплаты на любой бюджет. У вас будет возможность снизить ежемесячную арендную плату, сделать отсрочку платежа или оплатить всю стоимость автомобиля ежемесячными арендными платежами.
3. С помощью финансового лизинга вы можете получить доступ к последним моделям автомобилей за небольшую ежемесячную плату. После окончания контракта вы можете выбрать другую модель или выкупить ту, которую использовали.
4. Возможность аренды авто премиум класса. Это вполне реально, ведь чем выше стоимость машины, тем меньше будут ваши ежемесячные платежи. Это позволит вам купить машину, которую раньше вы не могли себе позволить.
5. Меньшие выплаты. Финансовый лизинг предполагает более низкую ежемесячную ставку, чем другие договоры аренды, что делает его более доступным.
6. Финансовая гибкость. С договором финансовой аренды можно сэкономить на других покупках, потому что, как правило, первоначальный взнос за 3 месяца намного ниже, чем при покупке.
7. Актив для вашей компании. Если у вас есть бизнес и вы хотите оставить себе машину, это будет отличный способ ее приобрести, поскольку ежемесячные платежи легко контролировать в течение всего периода аренды.

Несколько недостатков финансового лизинга:

1. Транспортный налог.Часто это не входит в стоимость аренды.
2. Риски при владении транспортным средством. После окончания срока аренды и покупки автомобиля вам необходимо оплатить обслуживание, ремонт, в случае необходимости или амортизацию автомобиля, если он значительно упадет.
3. Окончательная сумма платежа. Это не дополнительная плата при покупке автомобиля по истечении срока аренды. Если ваш автомобиль обесценился в течение периода аренды, возможно, вы заплатите больше, чем фактическая остаточная стоимость.

Какие документы необходимы для финансового лизинга?

Уточняйте это на нашем сайте в разделе «Финансовый лизинг». Или просто оставьте нам сообщение в форме обратной связи.

Финансирование или лизинг автомобиля

При сегодняшних ценах вы можете рассмотреть вопрос о финансировании или лизинге вашего следующего автомобиля. Если да, то помните о некоторых вещах.

ПЕРЕД ПОКУПКОЙ ИЛИ АРЕНДОМ АВТОМОБИЛЯ

Определите, сколько вы можете себе позволить

Прежде чем финансировать или арендовать автомобиль, посмотрите на свое финансовое положение, чтобы убедиться, что у вас достаточно дохода для покрытия ваших ежемесячных расходов на проживание.Вы можете использовать рабочий лист «Составьте бюджет» в качестве руководства.

Стоит ли брать новый ежемесячный платеж? Финансировать или сдавать машину в аренду только тогда, когда вы можете позволить себе взять новый платеж. Накопление на первоначальный взнос или покупка автомобиля может уменьшить сумму, необходимую для финансирования или аренды, что, в свою очередь, снизит ваши затраты на финансирование или лизинг.

Есть ли у вас обмен? В некоторых случаях ваша компания Trade-in берет на себя оплату первоначального взноса за ваш новый автомобиль. Но если вы все еще должны деньги за свою машину, обмен ее может не сильно помочь.Если ваша задолженность превышает стоимость машины, это называется отрицательным капиталом, который может повлиять на финансирование вашего нового автомобиля или договор аренды. Итак, перед тем как сделать это, проверьте «Автоматические обмены и отрицательный капитал». И подумайте о выплате долга, прежде чем покупать или брать в аренду другую машину. Если вы все же используете автомобиль для обмена, спросите, как отрицательный капитал влияет на ваше новое соглашение о финансировании или аренде. Например, это может увеличить продолжительность вашего финансового соглашения или размер вашего ежемесячного платежа.

Получите копию своего кредитного отчета

Хорошая идея — проверить свой кредитный отчет и кредитный рейтинг, когда вы думаете о финансировании или аренде автомобиля, но перед тем, как совершить какую-либо крупную покупку.Каждые 12 месяцев вы можете получать бесплатную копию своего отчета в каждом из трех общенациональных агентств. Чтобы сделать заказ, посетите сайт www.AnnualCreditReport.com, позвоните по телефону 1-877-322-8228 или заполните форму запроса годового кредитного отчета и отправьте его по почте в Службу запроса годового кредитного отчета, P.O. Box 105281, Atlanta, GA 30348-5281.

Если вы хотите получить копию своего кредитного отчета, но уже получили бесплатную копию, вы можете купить отчет за небольшую плату. Свяжитесь с любым из трех национальных кредитных агентств:

Обычно вы получаете свой кредитный рейтинг после подачи заявки на финансирование или аренду.Вы также можете найти бесплатную копию своего кредитного рейтинга в своих кредитных отчетах.

Для получения дополнительной информации о кредитных отчетах и ​​кредитных рейтингах см .:

А как насчет соавтора?

Если у вас нет кредитной истории — или сильной кредитной истории — кредитор может потребовать, чтобы у вас была со-подписывающая сторона по финансовому контракту или соглашению об аренде. Со-подписанты несут равную ответственность за контракт. История платежей по аккаунту будет отображаться в вашем кредитном отчете и в отчете со-подписывающей стороны, что означает, что просроченные платежи повредят вашей кредитной истории.Если вы не можете заплатить то, что должны, придется это сделать вашей соверующей. Убедитесь, что и вы, и со-подписывающая сторона знаете условия контракта и можете позволить себе принимать платежи. Для получения дополнительной информации о совместном подписании финансового контракта см. Совместное подписание ссуды.

СЛЕДУЕТ ИСПОЛЬЗОВАТЬ ФИНАНСИРОВАНИЕ ДЛЯ ПОКУПКИ АВТОМОБИЛЯ?

Знайте свои варианты финансирования

У вас есть два варианта финансирования: прямое кредитование или дилерское финансирование.

Прямое кредитование

Вы можете занять деньги напрямую в банке, финансовой компании или кредитном союзе.В своем ссуде вы соглашаетесь выплатить профинансированную сумму плюс финансовые сборы в течение определенного периода времени. Когда вы будете готовы купить машину у дилера, вы используете эту ссуду для оплаты машины.

Если вы решили финансировать автомобиль таким образом, вы можете:

• Сравнительный магазин . Вы можете присмотреться к магазинам и спросить у нескольких кредиторов об условиях кредита еще до того, как решите купить конкретный автомобиль.
• Получите условия кредита заранее . Получив предварительное разрешение на финансирование перед покупкой автомобиля, вы можете заранее узнать условия, включая годовую процентную ставку (APR), продолжительность срока и максимальную сумму.Передайте эту информацию дилеру, чтобы улучшить свои навыки ведения переговоров.

Финансирование дилерских центров

Вы можете подать заявку на финансирование через дилерский центр. Вы и дилер заключаете договор, по которому вы покупаете автомобиль, а также соглашаетесь выплатить в течение определенного периода времени профинансированную сумму плюс финансовые расходы. Дилер обычно продает контракт банку, финансовой компании или кредитному союзу, который обслуживает счет и собирает ваши платежи.

Дилерское финансирование может предложить вам:

• Удобство .Дилеры предлагают автомобили и финансирование в одном месте и могут иметь увеличенные часы, например, по вечерам и в выходные.
• Несколько вариантов финансирования . Отношения дилера с множеством банков и финансовых компаний могут означать, что он может предложить вам ряд вариантов финансирования.
• Специальные программы . Иногда дилеры предлагают покупателям спонсируемые производителем программы с низкими ставками или программы стимулирования. Программы могут быть ограничены определенными автомобилями или могут иметь особые требования, такие как более крупный первоначальный взнос или более короткий срок контракта (36 или 48 месяцев).Для этих программ может потребоваться высокий кредитный рейтинг; проверьте, соответствуете ли вы требованиям.

Магазин для лучшего финансирования

Прежде чем финансировать автомобиль, изучите и сравните условия финансирования, предлагаемые более чем одним кредитором. Вы покупаете два продукта: финансирование и машину. Обсудите условия и рассмотрите несколько предложений. Сравните цены на автомобиль и условия финансирования, которые наилучшим образом соответствуют вашим потребностям.

Найдите время, чтобы узнать и понять условия и стоимость финансирования автомобиля, прежде чем подписывать контракт.Знайте, что общая сумма, которую вы заплатите, будет зависеть от нескольких факторов, в том числе:

• цена оговаривается за машину
• Годовая процентная ставка (APR), которая может быть предметом переговоров, и
• Срок действия кредитного договора

Многие кредиторы теперь предлагают более долгосрочные кредиты, например, на 72 или 84 месяца до погашения. Эти контракты могут уменьшить ваши ежемесячные платежи, но могут иметь высокие ставки. И вы будете платить дольше. Автомобили быстро теряют ценность, как только вы съезжаете со стоянки.Таким образом, при более долгосрочном финансировании вы можете оказаться в долгу больше, чем стоит машина.

Если вы подписываете контракт, получите копию подписанных документов перед тем, как покинуть дилера или другого кредитора. Убедитесь, что вы понимаете, окончательна ли сделка, прежде чем уехать на новой машине.

Пример сравнения

Учитывайте общие затраты на финансирование автомобиля, а не только ежемесячный платеж. Важно сравнить разные планы платежей как для ежемесячного платежа, так и для общей суммы необходимых платежей, например, для покупки в кредит на 48 месяцев / 4 года и 60 месяцев / 5 лет.Как правило, более длительные контракты означают более низкие ежемесячные платежи, более высокие общие финансовые расходы и более высокие общие расходы. Убедитесь, что у вас будет достаточно дохода для ежемесячной выплаты в течение всего срока действия финансового контракта. Вам также необходимо будет учесть стоимость страховки, которая может варьироваться в зависимости от типа автомобиля, который вы покупаете, и других факторов.

Срок	4 года — 48 месяцев	5 лет — 60 месяцев
Закупочная цена	34 000 долл. США	34 000 долл. США
Налоги, право собственности и обязательные сборы Авансовый платеж (20%)	2200 долларов США 7 240 долл. США	2200 долларов США 7 240 долл. США
Финансируемая сумма	28 960 долларов США	28 960 долларов США
Ставка контракта (APR)	4.00%	4,00%
Финансовые сборы	2,480 долл. США	3 080 долл. США
Сумма ежемесячного платежа	655 долларов США	$ 534
Всего выплат	31 440 долл. США	32 040 долл. США

* Примечание. Все доллары округлены.Цифры в этом примере приведены только для примера. Фактические условия финансирования будут зависеть от многих факторов, включая ваш кредитный рейтинг.

Ваше собственное сравнение

	Кредитор 1	Кредитор 2	Кредитор 3

Что такое лизинг?

В последнее время такая форма аренды стала популярной как аренда.Что привлекает предпринимателей в этом виде деятельности? На самом деле, этот вид аренды привлекателен не только для заемщика, но и для кредитора, так как предполагает невложение капитала в имущественный комплекс или основные фонды и последующую покупку объекта аренды.

Таким образом, с одной стороны, инвестор приобретает ему абсолютно ненужное оборудование и сдает его во временное пользование, за что получает соответствующее вознаграждение. Более того, по прошествии определенного времени заемщик просто выкупает использованное имущество.С другой стороны, предприниматель, у которого в настоящее время нет временно свободных денежных средств для покупки необходимого инвентаря, теперь может их использовать.

Рассматривая лизинг, стоит понимать, что это прежде всего удачное вложение денежных средств. Кредитор приобретает определенное оборудование по запросу клиента и передает его последнему в личном порядке на определенный период времени, после чего заемщик сохраняет за собой право полностью выкупить это имущество. Между участниками сделки заключается письменное соглашение, заверенное подписями сторон.В контракте оговариваются основные условия, а также права и обязанности контрагентов.

Отвечая на вопрос о том, что такое лизинг, необходимо уточнить отличительные особенности. Например, в этой операции участвуют три участника: инвестор, готовый предоставить денежные средства, арендодатель или компания, у которой приобретается необходимое имущество, и непосредственно арендатор, другими словами, заемщик. Лизинговая форма лизинга объединяет несколько видов деятельности. Кредитор, приобретая оборудование, осуществляет инвестиционную деятельность.Затем он передает этот инвентарь арендатору во временное пользование, то есть вступают в силу кредитные отношения.

К сожалению, пока многие предприниматели слабо представляют, что такое лизинг и насколько он полезен для развития компании. Лизинг помогает ускорить продажу специализированных товаров, что однозначно выгодно для деятельности лизингодателей. Причем инвестор реализует успешное вложение временно свободных финансовых ресурсов, поскольку возврат средств гарантирован если не в деньгах, то в материальной эквивалентности.Арендатор в случае заключения сделки получает уникальную возможность расширить сферу своей деятельности прямо сейчас без необходимости единовременной выплаты крупной суммы.

В развитии данной отрасли наблюдается положительная динамика, поэтому понимание того, что такое лизинг на российских рынках, неуклонно растет. Данная тенденция обусловлена ​​благоприятными условиями кредитования и возможностью применения метода ускоренной амортизации. Кроме того, при расчете арендных платежей производится амортизация, чего нельзя сделать в стандартных кредитных отношениях.Кроме того, оформление договора аренды займет гораздо меньше времени и усилий, чем в случае банковского кредита.

Как показывает практика, данная услуга может быть полезна не только индивидуальным компаниям и предпринимателям, но и физическим лицам. Например, если у вас есть желание купить машину, но у вас нет необходимой суммы, и рассматривайте кредит в банке как d

Лизинг. — скачать ppt

Презентация на тему: «Лизинг» — стенограмма презентации:

1 Лизинг

2 Цели обучения Основные характеристики договоров аренды и различия между операционной и финансовой (или капитальной) арендой. Преимущества и недостатки аренды. Как решение об аренде может быть оценено с использованием методов оценки дисконтированных денежных потоков.

3 Важные термины главы
Кредитование на основе активов Финансовая аренда Арендатор Арендодатель Аренда с использованием заемных средств Забалансовое финансирование Операционная аренда Договор купли-продажи с обратной арендой (SLB) Обеспеченное финансирование Малые и средние предприятия (МСП)

4 Лизинговые соглашения — Введение
Решение инвестировать в актив с длительным сроком службы является решением по капитальному бюджету.Решение о приобретении — это отдельное решение от решения о методе финансирования приобретения. Когда эти два решения объединяются, это называется кредитованием на основе активов, поскольку финансирование напрямую связано с конкретным активом. Примеры кредитования, основанного на активах, включают: Обеспеченные займы Аренда

5 Аренда с определением аренды Аренда — это договор, по которому арендодатель, владелец активов, дает право использовать актив арендатору, пользователю активов, в течение согласованного периода времени за вознаграждение, называемое арендной платой.Следовательно, договор аренды — это соглашение, по которому владелец передает пользователю право использовать актив в обмен на определенное количество определенных платежей в течение согласованного периода времени. Арендодатель является владельцем актива. Арендатор является пользователем актива.

6 Лизинг: виды аренды
Операционная аренда Аренда, при которой некоторые выгоды от владения не переходят к арендатору и остаются у арендодателя.Финансовая (капитальная) аренда Аренда, при которой практически все выгоды от права собственности переходят к арендатору; также известна как аренда с капиталом или с полной выплатой.