Деньги являются самым ликвидным финансовым активом: Ликвидность денег: что это такое

Содержание

Ликвидность денег: что это такое

Финансовая грамотность требует от нас знания элементарных понятий, на которых построена финансовая система. Сегодня мы расскажем, что такое ликвидность денег, разберемся с ее видами и укажем на наиболее выгодные, а значит высоколиквидные активы.

Ликвидность денег и другого имущества это свойство, которое позволяет использовать товары или ценные активы как платежное средство. От уровня ликвидности зависит финансовая стабильность денег или активов. Чем выше ликвидность, тем финансово устойчивым, является рассматриваемый объект.

Сущность денег

Для того чтобы понять что ликвидность означает и как ее показатель влияет на стоимость товара или ценного актива, следует разобраться что мы понимаем под понятием – деньги.

Важной функцией денег является их использование, как мерила стоимости товара. Измеряют стоимость в национальных и международных денежных единицах. Своеобразным масштабом в измерении стоимости товара является использование в качестве измерения устойчивых мировых денег (доллара, евро).

  1. Деньги используют для ускорения процессов, связанных с куплей и продажей недвижимости и товаров.
  2. Для совершения таких финансовых операций как: выплата заработной платы, оплата налоговых и страховых начислений, покупка товаров в кредит. В последние годы финансовые операции осуществляются за счет кредитных денег.
  3. Для накопления и укрепления капитала.

С помощью денег мы имеем возможность измерить экономическую ценность товаров и ценных активов, предоставленных на мировом и государственном рынке. При осуществлении платежей деньги могут проявлять высокую, абсолютную, среднюю или низкую ликвидность.

Что означает ликвидность простыми словами

На вопрос что такое ликвидность активов и денег, хорошо даст ответ такой пример:

Человек получил в наследство от бабушки патефон и несколько золотых монет. Естественно, более ценными и востребованными станут золотые монеты, в то время как старый бабушкин патефон сможет заинтересовать лишь музеи и небольшую группу любителей старинных вещиц. Получается, человеку в руки попали две вещи. Одна имеет высокий уровень ликвидности, а вторая низкий.

В зависимости от скорости оборота денег можно понять, какой товар имеет больший спрос, а значит, обладает большей ликвидностью. В переводе с латыни термин ликвидность означает – перетекание. Именно умение плавно и быстро перетекать в эквивалент денежных знаков, является важным свойством ценных активов.

Судить об уровне ликвидности можно по тому количеству и качеству затрат, которые пойдут на обмен товара на деньги.

В современном обществе умение анализировать ликвидность товаров и ценных активов дает возможность зарабатывать хорошие деньги, вкладывать инвестиции в выгодные предприятия, финансово развиваться.

Как оценить ликвидность денег и ценных бумаг

ликвидность

В рыночной экономике происходит циркуляция наличных денег и безналичных ценных бумаг. В результате движения денег происходит рост экономики. Особое значение для роста экономики имеют не наличные, а безналичные средства.

Рассмотрим составляющие денежной массы:

  • наличные банкноты;
  • депозиты до востребования;
  • срочные и сберегательные депозиты;
  • сберегательные облигации;
  • государственные и коммерческие векселя.

Управляется эта масса денег банками и зависит от количества безналичных средств.

Высокая ликвидность у ценных государственных бумаг – казначейских и государственных векселей. Рыночная стоимость этих ценных бумаг меняется незначительно и имеет высокую степень надежности.

Ликвидность акций и долгосрочных облигаций, выпускаемых негосударственными структурами, имеет средний уровень ликвидности. Это связано с тем, что они имеют нестабильные цены, которым свойственно быстро меняться.

Среди неликвидных ценных бумаг популярными являются оборотные и основные фонды. На них спрос не так высок, как на деньги, а значит, процесс их обмена будет долгим.

Неликвидными являются производственные строения и дома, так как их стоимость может измениться в зависимости от экономических, политических, социальных факторов.

Характеристика и примеры разных видов ликвидности

Ликвидность денег является важным их свойством и заключается в том, что они играют роль определенного финансового эквивалента при операциях с ценными бумагами. Деньги обладают абсолютной ликвидностью, потому с их помощью проводят операции с финансовыми активами.

Главным показателем высокой ликвидности денег является их сохраненная номинальная стоимость. Инфляция негативно влияет на номинальную стоимость денежных знаков, приводит к их обесцениванию.

В зависимости от степени ликвидности можно сделать предположение, как быстро и с какими финансовыми издержками будут проданы активы.

Показатели ликвидности бывают высокими, абсолютными и низкими.

Рассмотрим пошагово разновидности ликвидности денежных знаков и ценных бумаг:

  • Показатель абсолютной ликвидности имеют банкноты и наличные средства, так как именно ними мы производим непосредственные расчеты при оформлении покупок и сделок.
  • Немного ниже абсолютной ликвидности имеют депозиты до востребования. При оформлении этого вида депозита, разрешается выписка чеков.

Существенным недостатком абсолютной ликвидности является то, что операции с наличными не приносят желаемого дохода, а процент по вкладу является минимальным и с трудом покрывает инфляцию. Анализ абсолютной ликвидности доказал, что реальный доход по депозиту не приносит дохода, то есть равен нулю.

  • Высокая степень ликвидности у государственных облигаций, срочных депозитов и сберегательных вкладов.

Наличие ликвидных ценных бумаг позволяет решать финансовые вопросы не так быстро, как с наличностью. Однако именно срочные депозиты и сберегательные вклады приносят доходы в виде процентов. Государственные облигации можно легко перевести в наличность по текущему номиналу.

  • Низкая ликвидность актива подразумевает, что объект трудно перевести в денежный эквивалент.
  • Неликвидными являются активы, которые невозможно обратить в соответствующее стоимости актива, количество денег.

Важные свойства ликвидности

Ликвидность ценного актива или денег это важное свойство, которое позволяет:

  • применять актив в качестве платежного средства;
  • использовать возможность трансформации актива за максимально короткий термин;
  • сохранить номинальную стоимость актива на первоначальном уровне.

Чем больше ликвидных активов имеет на своем балансе лицо, занимающееся бизнесом, тем более успешным будет его финансовое развитие.

Ликвидность предприятия

Чтобы оценить, как обстоят дела на предприятии, следует рассмотреть коэффициенты ликвидности.

Рассмотрим, как производится расчет ликвидности предприятия и что используют для рассчета:

  1. Коэффициент абсолютной ликвидности позволяет рассчитать, какую реальную сумму краткосрочного долгового кредита может ежедневно погасить предприятие. Абсолютно ликвидная компания имеет Кал = 0,2.
  2. Коэффициент быстрой ликвидности заключается в том, что финансисты просчитывают, насколько быстро предприятие сумеет погасить краткосрочный долговой кредит в случае возникающих трудностей на пути реализации продукции. В случае если К
    бл
    = 1, 0 и выше, тем более высоколиквидным является предприятие.
  3. Коэффициент текущей ликвидности показывает способность предприятия погашать краткосрочные обязательства с помощью ценных средних и высоко ликвидных активов. При подсчете следует учитывать, что показатель Кбл в пределах от 1,5 до 2,5 свидетельствует о высокой ликвидности предприятия.

В чем проявляется ликвидность в различных сферах жизни

Рассматривая понятие ликвидности, следует обратить внимание, в каких сферах жизни это понятие активно используется:

Банковская сфера

Понятие ликвидности банка используют для того, чтобы определить, насколько общая сумма кредитных средств выше, чем общая сумма собственных средств, банковских вкладов и денег из резервного фонда. В зависимости от уровня ликвидности банка, просчитывается риск потери ликвидности на срок в один день, один месяц и на долгосрочный термин.

Рыночная экономика

Рыночная экономика подразумевает торговые отношения, когда цены на товар формируются свободно. Ликвидность рынка на котором цена товара и спрос на него урегулированы таким образом, что количество продаж не снижается, а имеет тенденцию к росту, считается высоколиквидным.

Фондовый рынок ценных бумаг и активов

Главным фактором, определяющим ликвидность ценных бумаг, является их востребованность. На степень ликвидности влияет спрос и предложение. Так, чем меньше между ними разбег – тем выше ликвидность ценных бумаг.

Недвижимость

Рынок жилья может быть первичным и вторичным. На ликвидность влияют технические характеристики жилья, его географическое расположение и близость транспортной развязки, инфраструктура района.

Какие активы самые ликвидные | Bro Investor

Степень успешности каждой компании или предприятия определяются уровнем ликвидности её активов. Благодаря этому финансовому инструменту компания может в любой момент выйти из кризисной ситуации, преобразовав их в денежные средства. О том, что означает этот термин и какие активы самые ликвидные мы поговорим далее.

 

Что такое ликвидность активов

Ликвидными активами называют имущество компании, которое можно быстро перевести в финансовые средства.

При этом и сами наличные деньги тоже входят в данную категорию, причём если задуматься о том, какой актив является самым ликвидным, то сразу становится понятно, что это именно деньги, так как они являются готовым средством для совершения финансовых расчётов.

Помимо денег к ликвидным активам относятся пользующиеся высоким спросом и обладающие высокой стабильностью ценные бумаги (к примеру, краткосрочные государственные облигации), запасы драгоценных металлов и камней, а также прочие виды имущества, которое можно реализовать в кратчайшие сроки. Скорость трансформации активов в денежные средства и является мерой степени их ликвидности.

 

Степень ликвидности активов

Существует несколько степеней ликвидности, в зависимости от возможности перевести их в финансовые средства:

  • Полностью ликвидные. Наличные деньги в кассе или на счетах, которыми можно воспользоваться в любой момент.
  • Высоколиквидные. С возможностью конвертации в денежные средства за срок не более одного месяца.
  • Среднеликвидные. Реализация возможна в срок от месяца до полугода.
  • Низколиквидные. Перевод в денежный эквивалент возможен, но занимает более полугода.

Анализ ликвидности

Ликвидность всех активов компании определяется отношением имеющихся высоколиквидных активов к задолженностям и финансовым обязательствам.

Говоря простыми словами, для определения степени ликвидности компании необходимо поделить сумму высоколиквидных активов на сумму текущих обязательств. В результате получается коэффициент ликвидности, нормальным значением которого является цифра, превышающая 1.

В зависимости от результатов анализа определяется не только успешность компании, но и её привлекательность для сторонних инвесторов – никто не захочет вкладывать собственные деньги в убыточную организацию.

 

Какие активы самые ликвидные

Как уже говорилось ранее самым ликвидным активом является валюта, как внутренняя, так и иностранная. Однако у данного актива есть один небольшой недостаток – инфляция.

Для того, чтобы благосостояние компании не пострадало необходимо следить за экономической ситуацией и своевременно переводить средства из одной валюты в другую.

На втором месте идут ценные бумаги. Их ликвидность варьируется в зависимости от востребованности на рынке. Если говорить о биржевых акциях, то степень их ликвидности определяется количеством предложений на их покупку. Самые востребованные акции называют ценными бумагами первого эшелона.

Далее идут драгоценные металлы. Их можно было бы поставить на второе место в связи со стабильностью курса, однако есть один нюанс – во многих государствах существуют различные законодательные ограничения, которые регулируют их свободное обращение.

Поэтому продавать драгметаллы в больших количествах приходится на международных биржах. С одной стороны, продать их можно в любую минуту, но с другой – биржевая цена может отличаться от стоимости, за которую приобретался металл, что выльется в финансовые потери особенно при реализации крупных партий товара.

По сути ответ на вопрос «Какой актив является самым ликвидным?» лежит на поверхности – это наличные деньги.

То же самое можно сказать и о средствах на банковском счёте, которые можно обналичить в любой момент.  Ликвидность всех остальных активов в любом случае будет пусть и ненамного, но всё-таки ниже.

ЛИКВИДНОСТЬ liquidity


ЛИКВИДНОСТЬ (liquidity) — мера того, насколько быстро и полно можно обменять какой-либо актив на наличные деньги (банкноты и монеты), чтобы использовать его как средство платежа. Денежные активы (см. деньги) являются наиболее ликвидными, так как они принимаются повсеместно в качестве средства обмена. Долгосрочные и весьма специфичные активы, такие как оборудование, наименее ликвидны, так как они могут быть обращены в деньги лишь после того, как найдётся покупатель, готовый заплатить за данный актив известную сумму.

 

 

 

ЛИКВИДНЫЙ АКТИВ (liquid asset) — денежный актив (например, наличные деньги), который может использоваться непосредственно как средство платежа.

См. деньги, определения предложения денег, предпочтение ликвидности.

 

 

ДЕНЬГИ (money) — актив, который повсеместно принимается как средство обмена. Отдельные товары и услуги и другие физические активы оцениваются в денежном выражении и обмениваются с использованием денег как всеобщего эквивалента, тогда как при бартере одно благо обменивается непосредственно на другое. Использование денег в качестве средства платежа позволяет экономике производить больший объём выпуска, так как даёт возможность специализации в производстве и сокращает время, затрачиваемое продавцами и покупателями на организацию сделок. Другие важные функции денег — использование их как средства сбережения или сохранения покупательной способности (деньги могут сберегаться в течение некоторого периода времени и употребляться для финансирования будущих платежей), меры отсроченных платежей (деньги используются как общепринятый измеритель будущих поступлений и платежей по контрактам) и как счётной единицы статистики (для измерения и регистрации ценности товаров и услуг, например валового национального продукта, за некоторый временной период).

См. законное платёжное средство, П.И.Гребенников. Макроэкономика (электронный учебник), П.И.Гребенников. О регулировании количества денег в обращении, Петр Ильич Гребенников. Экономика. 2019

 

Современная денежная теория (Modern Monetary Theory)

«Современная денежная теория» — неортодоксальная макроэкономическая теория, в соответствии с которой полная занятость и контролируемая инфляция обеспечиваются за счет изменения объемов государственных расходов, финансируемых продажей государственных облигаций Центральному банку страны. (П.И.Гребенников)

 

СПРОС НА ДЕНЬГИ ИЗ ПРЕДОСТОРОЖНОСТИ (precautionary demand for money) — спрос на денежные остатки (см. деньги), которые могут потребоваться при непредвиденных обстоятельствах, например при потере заработка из-за болезни. Количество денег, сохраняемое для таких целей, зависит от уровня дохода и расходов. Спрос на деньги из предосторожности в совокупности с трансакционным спросом на деньги (т. е. деньги, которые расходуются на текущее потребление товаров и услуг) и спекулятивным спросом на деньги (т. е. деньги, хранимые для покупки облигаций в ожидании их подешевления), формируют график спроса на деньги.

 

См. предпочтение ликвидности, график «ликвидность—деньги» (LM), П.И.Гребенников. Макроэкономика (электронный учебник), Петр Ильич Гребенников. Экономика. 2019

 

СРЕДСТВО СБЕРЕЖЕНИЯ (store of value) — функция денег, позволяющая людям хранить деньги для финансирования будущих покупок благ или активов без потери покупательной способности за определённое время. Вообще говоря, любой актив, который можно сберегать и обращать в деньги по цене, равной цене его покупки, является потенциальным средством сбережения. Тем не менее в период инфляции покупательная способность денег падает, что подрывает их функцию как средства сбережения и увеличивает сравнительную привлекательность недвижимости, номинальная ценность которой возрастает вместе с инфляцией.

 

СРЕДСТВО ОТСРОЧЕННОГО ПЛАТЕЖА (standard of deferred payment) — функция денег, позволяющая людям определять величину будущих поступлений и платежей при заключении контрактов.

 

СРЕДСТВО ОБМЕНА (medium of exchange) — функция денег, позволяющая людям назначать цены на товары и услуги и обменивать их, используя деньги как всеобщий эквивалент, а не обменивая непосредственно один товар на другой (как при бартере).

 

СЧЁТНАЯ ЕДИНИЦА, или ЕДИНИЦА ИЗМЕРЕНИЯ (unit of account) — функция денег, которая дает людям возможность использовать деньги для измерения и регистрации ценности товаров и услуг, а также сделок с ценными бумагами. Счётная единица может иметь физическую форму, например валюта, или может быть нематериальным учетным активом, таким как специальные права заимствования и европейская расчётная единица.

 

СЧЁТНАЯ ЕДИНИЦА (numeraire) — денежная единица, в которой выражаются международные сделки с товарами, услугами и ценными бумагами. Например, доллар США используется в качестве счётной единицы в торговле нефтью, специальные права заимствования используются как счётная единица финансовых сделок международного валютного фонда, а в европейской расчётной единице выражаются финансовые сделки, осуществляемые в рамках европейской валютной системы.

 

ОПРЕДЕЛЕНИЯ ПРЕДЛОЖЕНИЯ ДЕНЕГ (money supply definitions) — определения предложения денег, понимаемых в «узком» и «широком» смысле. «Узкие» определения включают в себя только активы с высокой ликвидностью (т. е. активы, которые могут быть использованы непосредственно для финансирования сделок, например банкноты и монеты). «Широкие» определения включают также остальные, менее ликвидные активы, но тем не менее важные для финансирования расходов (например, ряд депозитов строительных обществ для использования их в сделках, должны быть предварительно изъяты, а затем «конвертированы» в банкноты и монеты). См. схему (источник: Bank of England Quarterly Bulletin, June 1992).

 

См. также:

П.И.Гребенников. О регулировании количества денег в обращении 

П.И.Гребенников. Макроэкономика (электронный учебник), Петр Ильич Гребенников. Экономика. 2019

 

ЗАКОННОЕ ПЛАТЁЖНОЕ СРЕДСТВО (legal tender) — часть предложения денег данной страны, являющаяся узаконенным всеобщим средством платежа за товары, услуги и погашения долгов, наличные деньги (банкноты и монеты), выпущенные государством, удовлетворяют этому требованию. В то же время продавец имеет законное право не принимать в качестве оплаты чек, выписанный по банковскому вкладу.

 

См. монетный двор.

 

 

МОНЕТНЫЙ ДВОР

(mint) — организация, которая имеет исключительное право производить и тиражировать банкноты и монеты согласно инструкциям руководящих денежно-кредитных учреждений. В Великобритании эту функцию выполняет Королевский монетный двор.

 

 

НАЛИЧНЫЕ ДЕНЬГИ (currency) — банкноты и монеты, выпускаемые руководящими денежно-кредитными учреждениями, которые формируют часть денежной массы.

 

 

ПРЕДЕЛЬНАЯ ПОЛЕЗНОСТЬ ДЕНЕГ (marginal utility of money) — возрастание степени удовлетворения (полезности), достигаемое индивидом при расходовании дополнительной единицы денег на приобретение товаров и услуг.

 

 

Поиск терминологии, биографических материалов, учебников и научных работ на сайтах Экономической школы:



Вернуться

Координация материалов. Экономическая школа

что это и что является наиболее ликвидным активом 2019

В течение последних несколько лет я приобретаю ценные бумаги на фондовых биржах. Благодаря этому я имею стабильный, пусть и небольшой доход.

Такие вложения мне помогают избежать потери средств на инфляции и немного приумножить капитал. Я часто сталкиваюсь с таким понятием, как ликвидность активов. Что это такое я расскажу в данной статье.

Что это такое

Ликвидные активы – это продукты, которые в любой момент можно легко продать и получить за это деньги.

В число высоколиквидных активов входит:

  • валюта;
  • драгоценные металлы;
  • государственные краткосрочные облигации;
  • депозиты;
  • облигации;
  • акции;
  • разные виды имущества, которое при необходимости можно быстро продать;
  • некоторые виды векселей;
  • средства, которые в любой период можно использовать для погашения по долговым обязательствам.

Ликвидность и платежеспособность – основные показатели стабильности и надежности предприятия. Именно на эти критерии рекомендуется ориентироваться инвесторам, решившим приобрести активы компании.

Один из показателей ликвидности – период, за которые можно реализовать активы. Чем он короче, чем выше ликвидность.

В число ликвидных активов, за исключением высоколиквидных активов, указанных выше, входят:

  • природные драгоценные камни;
  • вклады в кредитных компаниях на корреспондентских счетах;
  • средства в иностранной валюте с лимитированной конвертацией или в драгоценных металлах;
  • средства, полученные от кредитора в иностранной или другой валюте;
  • новые или продленные займы, полученные в счет погашения полученных ранее кредитов;
  • депозиты от кредитора;
  • учетные векселя;
  • любые займы, срок закрытия которых не превышает одного месяца.

Если речь идет о ликвидных активах банка, то они обеспечивают финансовую стабильность учреждения. Если срочно потребуются деньги, такие продукты должны быстро реализовываться, чтобы средства сразу поступали на счет компании.

Данный вид продуктов должен не только быстро продаваться, но и реализовываться по выгодной цене. Эмитент при их сбыте должен получить максимально возможное количество денег.

Наиболее ликвидным активом являются денежные средства, которые могут быть размещены на счетах или вкладах, и краткосрочные облигации государственного займа, поскольку уровень их ликвидности, по оценкам специалистов, равняется 100%. Такие продукты быстро вовлекаются в оборот и могут быть использованы для проведения экономических операций в любое время.

Высоколиквидными активами считаются также такие продукты, в которые вложены средства на небольшой период времени при минимальном инвестиционном риске. Это ценные бумаги надежных компаний. В их число входит Газпром, Сбербанк и другие.

Группы ликвидности

Выделяют несколько групп ликвидности активов, в зависимости от скорости реализации.

Высоколиквидные

Другое называние – абсолютно ликвидные активы, обозначение – А1. Это денежные средства компании, которые находятся:

  • в кассе;
  • на банковских счетах;
  • на вкладах и так далее.

К данной группе причиняют и ценные бумаги государственного займа с коротким периодом действия. Особенность таких активов – можно быстро использовать для погашения долговых обязательств.

Быстро реализуемые

Это продукты, которые можно реализовать за короткий период времени и получить за это деньги. Обозначение – А2 В их число входят:

  • оборотные активы;
  • дебиторская задолженность текущего периода.

Медленно реализуемые

Такие фонды реализуются медленно, но чаще всего их продажа происходит без каких-либо препятствий. Обозначение – А3. В число активов входят:

  • резервы;
  • дебиторская задолженность со сроком более 12 месяцев;
  • ценные бумаги с длительным периодом действия и другие.

Труднореализуемые

Такие продукты реализуются медленнее всего. Обозначение – А4. Основное их назначение – ведение хозяйственной деятельности.

Анализ ликвидности

Можно самостоятельно выяснить, каким уровнем ликвидности обладает тот или иной продукт компании. Такую процедуру рекомендуется провести, чтобы понять, отличается предприятие надежностью или нет. Обычно анализ ликвидности выполняют инвесторы перед покупкой ценных бумаг компании.

Суть анализа состоит в том, что компания закрывает краткосрочные обязательства за счет существующих активов. Это означает, что если такие продукты превышают текущие обязательства, то организацию можно считать успешной.

Как показывает практика, коэффициент абсолютной ликвидности у многих предприятий не соответствует установленным нормативам. Однако на деле компании успешно реализуют деятельность. Если же анализ показал отклонение от нормативов в значительной степени, специалисты не рекомендуют выполнять инвестиции в такую организацию.

Выводы

  1. Ликвидные активы – это продукты, которые в любой момент можно легко продать и получить за это деньги.
  2. Основные показатели ликвидность – короткий период реализации по максимально высокой стоимости.
  3. Выделяют несколько групп активов, различающихся по скорости реализации.
  4. Анализ ликвидности можно выполнить самостоятельно для определения надежности компании.

Ликвидность активов

Рассмотрим некое коммерческое предприятие. Совершенно очевидно, что для существования, а тем более успешного функционирования с принесением прибыли, предприятию необходимые некоторые активы. Под активами стоит понимать любое имущество, принадлежащее предприятию и имеющее денежную оценку.

Ликвидность финансовых активов

Ликвидность финансовых активов – это их способность быть в определённые сроки проданными по своей рыночной стоимости. Здесь выделяют четыре группы активов, расположенные в порядке убывания ликвидности: абсолютно ликвидные, быстрореализуемые, медленно реализуемые и труднореализуемые.

Ликвидность баланса

Для предприятий важным показателем является ликвидность баланса, определяющая их способность погашать свои обязательства в установленный срок при помощи имеющихся в наличии активов. Обязательства (пассивы) компании разделяются, как и активы, на четыре группы: самые срочные (включая те, чей срок погашения уже истёк), краткосрочные, долгосрочные и постоянные. Если при сравнении первых трёх групп активы превышают пассивы, а в четвёртой – наоборот, то предприятие называют ликвидным, в противном случае – неликвидным.
Вообще, определённой формулы для определения ликвидности не существует, но на основе данных об активах на балансе предприятия и его обязательствах высчитываются коэффициенты ликвидности.
Заметим, что высоколиквидные активы имеют меньшую доходность, а потому излишняя ликвидность также вредит предприятию, как и недостаточная, при которой оно неспособно в сроки погашать свои задолженности. Важной задачей компании является разумное распределение своих активов для максимизации прибыли и, в то же время, обеспечения платёжеспособности.

Инвестиции в ликвидные активы

Инвестиции в ликвидные активы считаются куда более безопасными, поскольку инвестор может в кратчайшие сроки отказаться от своих инвестиций и забрать деньги, тогда как в случае с труднореализуемыми активами возникают сложности в процессе извлечения своего денежного вложения. Поэтому таким привлекательным для инвесторов выглядит валютный рынок (ForEx). По определению разумно предположить, что именно деньги обладают самым высоким уровнем ликвидности. По той же причине на валютном рынке предлагается настолько высокое кредитное плечо и низкая разница между ценами покупки и продажи – спрэд.

Собственная ликвидность денег

Под собственной ликвидностью денег следует понимать сохранение их номинальной стоимости неизменной в течение длительного периода времени, а так же возможность использования их, как средство оплаты некоторых благ и услуг.

Ликвидность денег — что это такое простыми словами

Термин «ликвидность» наиболее часто встречается в разговорах опытных инвесторов и трейдеров. Начинающие инвесторы редко обращают внимание на данный термин. И напрасно, ведь величина риска и доходности напрямую зависит от ликвидности активов, так же, как и качество инвестиционного портфеля зависит от выбранной тактики и стратегии инвестирования.Что такое ликвидность денег?

Что такое ликвидность денег?

Ликвидностью любого актива называется его способность быстрого обращения в деньги без потери рыночной стоимости. Иначе говоря, чем проще обменивается актив на деньги, тем более ликвидным он является. К примеру, заводское оборудование и станки обладают низкой ликвидностью: их нельзя быстро реализовать по реальной стоимости. Деньги же, наоборот, имеют наиболее высокую, абсолютную ликвидность. Например, можно в любой момент произвести обмен долларов или любой другой валюты без существенной потери в стоимости.

Суть понятия

Деньги являются абсолютно ликвидным средством обмена. Ими расплачиваются во всех странах мира, а универсальность, как платёжного средства, делает их самым востребованным активом. В государствах, имеющих устойчивую экономику, национальная валюта имеет самую высокую ликвидность. Одной из главных функций денег является их применение в качестве мерила стоимости товаров и услуг. Стоимость измеряется национальными и международными денежными единицами.

Помимо этого, деньги используются для того, чтобы:

  1. Ускорить процессы, связанные с куплей/продажей товаров либо недвижимости.
  2. Совершать различные финансовые операции: выплату заработной платы, уплату налоговых и страховых начислений, покупку товаров в кредит. В последнее время финансовые операции осуществляются за счёт кредитных денежных средств.
  3. Накопить и укрепить капитал.

Ликвидностью денег называют возможность их свободного применения в качестве платёжного средства с сохранением своей номинальной стоимости. Их в любой момент можно обменять на абсолютно любой материальный эквивалент, за исключением тех ситуаций, когда они теряют своё значение, например, когда происходят оккупация, перевороты, гиперинфляция и прочие форс-мажорные обстоятельства. Но обычно, в таких случаях ликвидность могут сохранить надёжные валюты других стран или деньги нового государства.

Благодаря деньгам можно измерять экономическую ценность товаров и ценных активов, которые представлены как на государственном, так и на мировом рынке. При осуществлении платежей деньги могут обладать высокой абсолютной, средней или низкой ликвидностью. Абсолютную ликвидность имеют банкноты и наличные деньги, т.к. обычно ими рассчитываются при оформлении каких-либо покупок и сделок. Высокой обладают срочные депозиты и сберегательные вклады. Более низкая ликвидность у депозитов до востребования.

Несмотря на абсолютную ликвидность, накопление денег имеет определённые недостатки. В отличие от банковских депозитов, акций и облигаций, наличные деньги не могут принести доход их владельцу. Поэтому намного выгоднее хранить и копить деньги на депозитном счету коммерческого банка либо вкладывать их в надёжные активы.

Финансовые активы и их ликвидность — Студопедия

Деньги являются всеобщим эквивалентом. Деньги – это такое финансовое средство, которое может быть использовано для покупки других средств. Сущность денег проявляется в их функциях. Выделяют три основные функции:

1) средство обращения. В качестве средства обращения деньги выступают как вещь-посредник, которой пользуются при обмене одного блага на другое. Альтернативой деньгам как средству обращения выступает натуральный (бартерный) обмен;

2) счетная единица. В качестве счетной единицы деньги выступают в том смысле, что в определенных денежных единицах может быть выражена цена любого товара;

3) средство сбережения или сохранения и накопления богатства. Деньги, являясь наиболее ликвидным средством, представляют собой наиболее удобную форму хранения богатства.

Помимо денег к финансовым активам относятся акции и облигации.

Облигации – это такой вид финансовых активов, который гарантирует их держателю фиксированный доход в виде процента. С помощью облигаций государство (реже корпорации) занимают деньги у домашних хозяйств. Процент является формой оплаты риска, который несут заимодатели.

Акции представляют собой финансовые активы, обеспечивающие доход в форме дивиденда с прибыли корпораций. Акции удостоверяют долевое участие ее владельца в капитале акционерного общества. Дивиденд также является платой за риск, поскольку корпорация может разориться и не только не сможет выплачивать дивиденды, но и оплатить стоимость акции. Вложение денег в акции более рискованно, поэтому годовая отдача от акций выше, чем от облигаций.


Одной из важных характеристик финансовых активов является их ликвидность, т.е. способность легко обращаться в платежное средство. Деньги как финансовый актив обладают абсолютной ликвидностью. Однако наличные деньги, обладая абсолютной ликвидностью, имеют недостаток, состоящий в том, что не приносят их владельцу доход. В то же время другие виды финансовых активов, имея меньшую ликвидность, приносят их владельцам определенный доход.

Высокой ликвидностью кроме наличных денег обладают банковские вклады, которые не ограничены каким-либо сроком и по которым можно изъять средства в любой момент времени. Наоборот, низкой ликвидностью обладают такие финансовые активы, в которых средства остаются связанными в течение длительного времени (например, долгосрочные займы, которые невозможно обратить ни во что другое в течение определенного срока).

Ликвидный актив

Значение и определение ликвидных активов

Ликвидные активы можно назвать активом, который можно быстро конвертировать в денежные средства с минимальным влиянием на полученную цену. Как правило, ликвидные активы считаются аналогичными наличным деньгам, поскольку их цена относительно стабильна при продаже на открытом рынке. Согласно Investopedia, чтобы быть ликвидным активом, важно, чтобы актив имел устоявшийся рынок с достаточным количеством участников, чтобы поглотить продажу, не оказывая существенного влияния на цену актива.

Кроме того, существует также требование, чтобы актив был относительно легким в передаче права собственности, а также в перемещении актива. Ликвидные активы образуют основную форму финансовых ресурсов, используемых потребителями, инвесторами и поставщиками. Во многих случаях финансовые эксперты предпочитают классифицировать ликвидные активы как любые активы, которые могут быть преобразованы в денежные средства в течение двадцати лет.

Примеры ликвидных активов

Некоторые из хороших примеров ликвидных активов включают государственные облигации, акции и инструменты денежного рынка, деньги, депонированные на сберегательный или текущий счет, и тому подобное.Кроме того, ликвидный актив также включает возврат налогов, ипотечные кредиты, урегулирование судебных споров, депозитные сертификаты и деньги целевых фондов.

Заблуждения о ликвидных активах

Примечательно, что в ликвидные активы не включаются такие предметы, как недвижимость, ювелирные изделия, коллекции марок и карточек, или автомобили, для продажи которых требуется время. Ликвидные активы легко доступны для конвертации в наличные и продажи в короткие сроки. Однако эти предметы не потеряют в стоимости при продаже в короткие сроки.Напротив, если бейсбольная коллекция продается через Интернет, она может потерять ценность из-за скорости транзакции.

Преимущества ликвидных активов

Можно трепетать по поводу того, какой процент активов должен быть ликвидным, особенно наличные деньги, которые легко доступны. Поскольку каждый человек индивидуален и должен проконсультироваться с финансовым консультантом для получения этой информации. Однако необходимо иметь достаточно ликвидных средств на случай потери работы в чрезвычайной ситуации или непредвиденных медицинских расходов.Кроме того, ликвидные активы могут быть мгновенно конвертированы в наличные, что, таким образом, полезно для списания долгов или совершения покупок.

.

Наиболее важные финансовые показатели

5 лучших финансовых показателей

Наиболее распространенные и пять основных коэффициентов затрат, используемых в финансовой сфере, включают:

1. Отношение долга к собственному капиталу

Отношение заемного капитала к собственному капиталу — это количественная оценка финансового левериджа фирмы, рассчитываемая путем деления общей суммы обязательств на собственный капитал.Этот коэффициент указывает на долю собственного капитала и заемных средств, используемых компанией для финансирования своих активов.

Формула, используемая для вычисления этого отношения:

Итого обязательства / собственный капитал

2. Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности — это коэффициент ликвидности, который оценивает способность компании погашать краткосрочные обязательства. Этот коэффициент также известен как коэффициент денежных активов, коэффициент денежных средств и коэффициент ликвидности.Более высокий коэффициент текущей ликвидности указывает на более высокую способность компании выплачивать свои долги. Формула, используемая для расчета коэффициента текущей ликвидности:

Оборотные активы / текущие обязательства

3. Коэффициент быстрой ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности, также известный как «коэффициент быстрой ликвидности» или «коэффициент быстрой ликвидности», является показателем краткосрочной ликвидности фирмы. Коэффициент быстрой ликвидности помогает измерить краткосрочную задолженность компании с ее наиболее ликвидными активами.

Формула, используемая для расчета коэффициента быстрой ликвидности:

(оборотные активы — запасы) / текущие обязательства

Более высокий коэффициент быстрой ликвидности указывает на лучшую позицию компании.

4. Рентабельность собственного капитала (ROE)

Рентабельность собственного капитала — это сумма чистой прибыли, возвращенная как процент от собственного капитала. Более того, рентабельность собственного капитала оценивает прибыльность корпорации путем выявления суммы прибыли, полученной компанией на деньги, вложенные акционерами.Кроме того, коэффициент рентабельности собственного капитала выражается в процентах и ​​рассчитывается как:

Чистая прибыль / Собственный капитал

Коэффициент рентабельности собственного капитала также называется «рентабельностью чистой стоимости активов» (RONW).

5. Маржа чистой прибыли

Норма чистой прибыли — это число, которое указывает на эффективность компании при контроле над издержками.Более высокая маржа чистой прибыли свидетельствует о большей эффективности компании по преобразованию выручки в фактическую прибыль. Это соотношение является хорошим способом сравнения компаний одной отрасли, поскольку такие компании часто находятся в схожих условиях ведения бизнеса.

Формула для расчета чистой прибыли:

Чистая прибыль / Чистый объем продаж

Мы рассчитали средние коэффициенты на основе данных SEC для наших читателей — см. Сравнительный анализ отрасли.


.