ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПОРТАЛ ВОЛГОГРАДСКОЙ ОБЛАСТИ

Что такое шорт (короткая позиция) на бирже

Вы можете заработать на акциях, покупая их дешево и продавая дорого. Но есть и другие способы. Рассказываем, что такое короткая позиция, какие у нее плюсы и риски, какие акции можно шортить и многое другое — с примерами

Фото: Shutterstock

1. Что такое шорт

2. Как зарабатывают на коротких позициях: примеры из истории

3. Взять в долг у брокера: что нужно знать

4. Плюсы торговли в шорт

5. Минусы и риски

6. Что еще нужно знать о шортах: какие акции можно шортить и при чем тут дивиденды

7. Советы начинающим шортистам

Что такое шорт

Шорт (короткая позиция) — это продажа ценных бумаг, валюты или товаров, которыми трейдер не владеет на данный момент, то есть берет их в долг у брокера. По-английски этот термин звучит как short selling — «короткая продажа».

www.adv.rbc.ru

Трейдер открывает короткую позицию, надеясь заработать на падении стоимости актива, например акций. В таком случае говорят, что он «играет на понижение», или «шортит».

Допустим, вы заняли у брокера 100 акций Virgin Galactic, и брокер сразу их продал по высокой цене. Например, по $30. Через какое-то время бумаги подешевели до $15, вы купили те же 100 акций и вернули владельцу — брокеру. Разницу между ценой продажи и ценой покупки вы оставляете себе. Она и будет вашей прибылью. Условно следующей:

100*$30 — 100*$15=$3000 — $1500=$1500

Чтобы закрыть короткую позицию, нужно купить то же количество бумаг, что вы продавали.

Еще есть такое понятие, как лонг, или длинная позиция. Это покупка ценных бумаг или других активов, когда они стоят дешево, и продажа, когда они подорожают. Более подробно о разнице между длинной и короткой позициями можно почитать в другом нашем материале.

Как зарабатывают на коротких позициях: примеры из истории

Джесси Ливермор заработал $100 млн на шортах во время краха 1929 года

Джесси Ливермор родился в семье бедных фермеров из Массачусетса, сбежал из дома с $5 в кармане и начал торговать акциями еще будучи подростком. Тогда же он заметил в движениях котировок закономерность: цена акций двигалась волнами — то вверх, то вниз, когда она только начинала расти, то поднималась какое-то время, пока ее что-либо не останавливало. Впоследствии методом наблюдений, проб и ошибок он развил свои принципы торговли и заработал миллионы на бирже, хотя столько же и терял, и получил прозвище «Великий медведь Уолл-стрит».

Пик его карьеры и состояния пришелся на биржевой крах 1929 года, который дал начало Великой депрессии. В отличие от других трейдеров Джесси заработал на кризисе $100 млн, что в переводе на сегодняшние деньги составляет около $1,5 млрд. Перед крахом, с зимы 1928 года по весну 1929 года, Ливермор «был полноценным «быком» на безудержном «бычьем» рынке», писал Ричард Смиттен в его биографии. Трейдер ждал, когда рынок подаст сигнал о том, что скоро рост сменится снижением, чтобы продать бумаги и закрыть длинные позиции.

«Опыт научил его, что всегда лучше продавать пораньше на сильном рынке, особенно когда у него было существенное количество акций на продажу», — отметил Смиттен. И в начале лета 1929 года, когда «бычий» рынок еще был в разгаре, Ливермор наконец закрыл все свои длинные позиции, а также составил список акций, которые, по его мнению, были переоценены. Он заметил, что тренд на рынке меняется, но не был уверен, что тогда было самое время действовать. Тайком от всех он начал открывать пробные короткие позиции, используя для этого около 100 брокеров. Так он проверял рынок.

Первая попытка не удалась, и трейдер потерял более $250 тыс. Но впоследствии он узнал из Чикаго, что цены на все основные биржевые товары упали до небывалых минимумов.

Кроме того, он следил за рынками за пределами США, в частности в Лондоне и Париже. Тогда он во второй раз открыл пробные короткие позиции, но их тоже пришлось покрывать с убытком. И только в третий раз у него все получилось — шорты оказались прибыльными, хотя заработал Ливермор немного. После этого он стал шортить по-крупному, в то время как другие считали «игру на понижение» на «бычьем» рынке сумасшествием, отметил Смиттен.

Капитализация компаний поднималась до небывалых высот, хорошие акции торговались втридорога, в цене взлетели спекулятивные, «модные» бумаги, в частности акции высокотехнологичных радиокомпаний, а на бирже стали торговать разносчики газет, фермеры, домохозяйки, парикмахеры и другие. Лидеры рынка — акции, которые вели рынок вверх — уже не достигали новых высот и снижались. В конце октября 1929 года рынок рухнул. Ливермора обвинили в этом крахе, ему стали поступать письма, телеграммы и звонки с угрозами.

Основатель хедж-фонда Kynikos Associates Джим Чанос пожалуй, самый известный шортист в США.

Почему у игроков на понижение должна быть особая психология и что нужно изучать шортисту в первую очередь — разбираем правила инвестирования Чаноса в материале РБК Pro.

Члены лондонского клуба наблюдают за котировками фондового рынка Нью-Йорка во время биржевого краха, 31 октября 1929 года (Фото: London Express / Getty Images)

Майкл Бьюрри: предвидел крах ипотечного рынка, поставил против него и заработал $800 млн

Майкл Бьюрри изучал в университете не только экономику, но и медицину. В 1993 году он получил степень по экономике. После третьего года ординатуры по неврологии в больнице Стэнфордского университета он решил бросить медицину и полностью посвятить себя инвестициям. В 2000 году он основал фонд Scion Capital благодаря небольшому наследству.

Бьюрри нашел переоцененные компании, у которых практически не было выручки и прибыли, и начал шортить их акции. В 2001 году лопнул пузырь доткомов. В итоге в первый год доходность фонда достигла 55%, в то время как индекс S&P 500 упал на 12%. В течение следующих двух лет рынок продолжил падать, но фонд Майкла принес инвесторам доходность в 16% и 50% соответственно.

Вскоре у Бьюрри появилась новая идея, когда он начал анализировать рынок субстандартного кредитования и ценные бумаги, обеспеченные ипотекой.

Субстандартный кредит — это кредит для заемщиков, у которых плохая кредитная история, поэтому они не могут взять кредит на обычных условиях.

Ипотечные облигации появились в 1980-х годах. Банки выдавали сотни ипотечных кредитов, отдавая застройщикам большие суммы. Вместе с этим кредитные организации выпускали облигации, обеспеченные этими ипотеками. В одну облигацию объединялись несколько кредитов. Банки продавали ценные бумаги и таким образом получали деньги назад — и уже могли снова ими распоряжаться: инвестировать или выдавать новые ипотечные кредиты.

Впоследствии на рынке недвижимости начался ажиотаж, доступные ипотечные кредиты приводили к росту спроса и цены, банки стали выдавать больше рискованных кредитов. На ипотечные облигации с плохим рейтингом выпускали деривативы — производные финансовые инструменты, стоимость которых зависит от базового актива или группы активов. Этими деривативами были обеспеченные долговые обязательства (CDO), которые включали в себя страховку на случай невыплат по облигациям. На них тоже выпускали деривативы, а на последние — еще одни. То есть, покупая CDO на CDO на CDO, владелец бумаги как бы получал страховку в нескольких страховых компаниях — и в случае чего получил бы от них всех страховые выплаты. И такой случай произошел в США в 2007 году: цены на рынке недвижимости стали снижаться, невозвраты по ипотекам начали расти — и система рухнула.

Майкл заметил, что на рынке недвижимости слишком много кредитов с высоким риском. В отчетах он видел, что у многих уже начались проблемы с выплатой ипотеки. Однако банковскую систему оценивали так, как будто эти ипотечные кредиты выплатят. Бьюрри понял, что долго так продолжаться не может.

Он начал предупреждать своих инвесторов об огромных рисках для системы, но те не хотели его слушать. Они начали нервничать и требовать вернуть их деньги. Но Бьюрри отказался, так как уже сделал несколько ставок против рынка с помощью деривативов. Если бы он вышел из этих позиций, то понес бы огромные убытки.

В 2007 году финансовая система начала рушится, начиная с крупных инвестбанков Bear Stearns и Lehman Brothers. А Бьюрри заработал $100 млн для себя и $700 млн для своих инвесторов. В 2008 году он закрыл Scion Capital, а теперь управляет своим капиталом через Scion Asset Management.

В 2010 году вышла книга Майкла Льюиса «Большая игра на понижение. Тайные пружины финансовой катастрофы» о предпосылках и развитии ипотечного кризиса в США, главным героем которого стал Майкл Бьюрри. А в 2015 году по этой книге вышел фильм «Игра на понижение», где Бьюрри сыграл актер Кристиан Бейл.

Взять в долг у брокера: что нужно знать

Комиссии и залог

Однако брать в долг у брокера — не бесплатно, так же как и при любом другом кредите. Брокер будет брать с вас проценты, причем начисляться они будут ежедневно, пока открыта короткая позиция. Это называется маржинальным кредитованием. Обычно в течение первого торгового дня проценты с вас не возьмут, если вы за это время закроете позицию.

Кроме того, чтобы занять бумаги, нужно достаточного размера обеспечение — маржа. Это как залог в других кредитах. При заключении сделки на вашем счете заблокируют определенную сумму, а когда вы закроете позицию, она разблокируется. Обеспечением могут быть не только рубли и иностранная валюта, но и акции.

При таком кредитовании брокер рассчитывает начальную и минимальную маржу. Начальная маржа — это начальное обеспечение для совершения сделки. Ее считают через умножение стоимости актива на ставку риска. Минимальная маржа — половина от размера начальной, это минимум, который необходим для поддержания позиции.

Кроме того, брокер считает стоимость ликвидного портфеля — вычитает из цены активов клиента его задолженность. В активы могут входить валюта и ликвидные ценные бумаги на вашем брокерском счете, однако рубли не учитываются. Подробнее о том, что такое маржинальная торговля и как она устроена, можете почитать в нашем специальном материале.

Что такое кредитное плечо и ставка риска

Есть такое понятие, как кредитное плечо — это как много ценных бумаг или денег вам может одолжить брокер под залог ваших активов. Его размер — соотношение величины собственных средств инвестора к сумме займа. Например, у инвестора есть ₽100 тыс., но он хочет купить акций на ₽500 тыс., тогда он может обратиться к брокеру за плечом 1:5.

Размер кредитного плеча зависит от ставки риска — это вероятность того, что цена актива изменится, дисконт, с которым брокер оценивает залог. Выражается она в процентах и постоянно меняется. У каждого инструмента своя ставка, и чем она меньше, тем больше может быть кредитное плечо. А чем выше волатильность инструмента, тем ставка больше. По коротким позициям это будет ставка риска шорт.

Допустим, у выдуманной компании «Телепорт» ставка риска 15%. Ее акции стоят на бирже ₽100, а один лот равен одной бумаге. Трейдер захотел зашортить десять акций «Телепорта». Для этого его обеспечение должно составлять 15% от стоимости бумаг компании:

₽100 × 10 × 15% = ₽150

Таким образом обеспечение по десяти акциям «Телепорта» будет равно ₽150. После продажи бумаг в шорт на счете у трейдера будет ₽1150 и минус десять акций «Телепорта».

Индекс NASDAQ Composite перед закрытием торгов 21 сентября 2001 года (Фото: Mario Tama / Getty Images)

Плюсы торговли в шорт

• Возможность заработать на падении бумаг

• Хеджирование рисков

• Первоначальный капитал может быть небольшим

• Возможность торговать в долг — больше потенциальная прибыль

Новые возможности заработать

При простой покупке и продаже бумаг вы можете получить прибыль от роста цены акций. Однако торговля в шорт дает новую возможность — заработать на падении рынка или конкретной бумаги.

Кроме того, если у вас небольшой капитал, то при торговле в шорт вы можете занять бумаги у брокера. Таким образом, потенциальная прибыль может оказаться выше, чем если бы вы торговали только на свои средства. Тем не менее она ограничена первоначальной суммой, по которой вы продали бумаги.

Хеджирование рисков с помощью шортов — как это?

Помимо этого, с помощью коротких позиций можно хеджировать риски — то есть снижать их. «Это практика удержания двух позиций одновременно, чтобы компенсировать убытки от одной позиции прибылью от другой. С помощью хеджирования трейдеры с короткой позицией могут защититься от убытков по длинной», — рассказал старший персональный брокер по международным рынкам «БКС Мир инвестиций» Тимур Баянов.

Например, если есть риск снижения цены акций, вы можете использовать короткую позицию по производным инструментам по этим бумагам, чтобы компенсировать риск. Хеджирование не обязательно предотвратит убытки, но может их уменьшить, отметил Баянов.

Минусы и риски

• Потенциальные потери неограничены

• Необходим доступ к маржинальной торговле

• Затраты на кредитование — нужно платить брокеру проценты

• Хеджирование с помощью шортов может уменьшить общую прибыль портфеля

На шортах потерять можно больше, чем на обычной покупке бумаг

Если вы купили акции, то потенциально можете потерять 100% — в том случае, если их цена опустится до нуля. Однако при торговле в шорт ваши потери не ограничены. В этом случае вы ставите на падение бумаг, но они могут и вырасти в цене, и нет предела того, насколько может подняться стоимость акции. Теоретически она может взлететь на 200%, 300% и более. Так что сделки шорт более рискованные, чем традиционная покупка и продажа акций.

Кроме того, на рынке может произойти такое явление, как шорт-сквиз — ситуация, когда цены на бумагу начали расти, и инвесторы, поставившие на ее падение, вынуждены ее выкупать. По словам аналитика инвесткомпании «Фридом Финанс» Елены Беляевой, это происходит в тех акциях, где образовался большой навес коротких позиций. Когда цена акции растет, у шортистов срабатывают стоп-лоссы — поручения брокеру закрыть позицию при достижении бумагой определенного уровня.

«Закрываются короткие позиции покупкой акций, эти покупки двигают цену еще выше, это приводит к срабатыванию стопов на более высоких уровнях у других участников и так далее. Запускается цепная реакция, которая приводит к резкому скачку цен, убыток по короткой позиции может стать довольно болезненным», — рассказала «РБК Инвестициям» Беляева.

В начале 2021 года шорт-сквиз случился в акциях сети магазинов по продаже видеоигр GameStop. Он привел к тому, что стоимость ее бумаг поднялась на сотни процентов. Многие трейдеры были вынуждены закрыть свои короткие позиции, напомнил Баянов.

Хотя шортисты, то есть те, кто ставит на падение акций, часто пользуются дурной славой, они не всегда играют лишь роль спекулянтов. Порой они даже надевают костюмы супергероев, помогая рынку сбалансировать стоимость акций. Разбираемся, почему фондовому рынку нужны короткие продажи — в материале РБК Pro.

Минусы маржинальной торговли

Для того чтобы взять бумаги в долг у брокера, нужно иметь доступ к маржинальной торговле. С 1 октября 2021 года ЦБ ввел тестирование для неквалифицированных инвесторов, в том числе по теме маржинального кредитования. Если вы его еще не прошли, у нас есть статья, как к нему подготовиться.

Заем у брокера — это дополнительные затраты, в том числе на комиссии. После того как вы откроете короткую позицию, в приложении брокера вам будут показывать уровень достаточности средств. Если их не будет хватать, нужно будет пополнить счет. Кроме того, брокер может принудительно закрыть позицию в случае сильного роста цен, так как обеспечения по сделке может уже не хватать. «В короткой позиции не получится пересидеть, даже если вы уверены, что после роста снижение все равно случится», — отметила Беляева.

Хеджирование с помощью шортов может снизить потенциальную прибыль

Затраты на хеджирование, можно сказать, двойные. Помимо уплаты процентов брокеру за заем, существуют и другие издержки — недополученная прибыль.

Например, вы купили акции за $1 тыс. Допустим, они выросли в цене до $2 тыс, тогда ваша прибыль — $1 тыс. Но представим, что параллельно вы решили открыть короткую позицию по той же бумаге на ту же сумму и поставили заявку стоп-лосс на отметке $1,5 тыс. То есть если акции вырастут до $1,5 тыс. , то брокер их продаст по этой цене и позиция закроется.

В итоге стоп-лосс сработал, и вы потеряли $500. Вычитаем из заработанной $1 тыс. этот убыток и получаем итоговую прибыль в $500. То есть она оказалась на 50% меньше, чем могла бы быть без короткой позиции.

Трейдер на Нью-Йоркской фондовой бирже, 18 марта 2020 года. Тогда индекс Dow Jones упал на 1200 пунктов из-за начала пандемии COVID-19 (Фото: Spencer Platt / Getty Images)

Что еще нужно знать о шортах

Какие акции можно шортить

Открывать короткие позиции можно по ликвидным финансовым инструментам, которые можно быстро купить и продать, а разница между покупкой и продажей у них минимальна. Обычно список таких инструментов брокеры публикуют у себя на сайтах. Например, у «ВТБ Инвестиций» в него входят следующие акции:

Шорты и дивиденды

Как правило, при нейтральном рынке снижение котировок акций после дивидендной отсечки сопоставимо с размером дивидендных выплат за вычетом налога. Это явление называют дивидендным гэпом. Однако трейдер, открывший короткую позицию, будет должен выплатить дивиденды тому, у кого занял бумаги — брокеру.

«Брокер удерживает у шортиста размер дивидендов в полном объеме, то есть размер удержаний может оказаться больше фактического изменения цены актива», — предупредил Владимир Потапов, главный исполнительный директор «ВТБ Капитал Инвестиции», старший вице-президент ВТБ.

Кроме того, не все акции падают после отсечки, некоторые устойчивы к ней, отметила аналитик финансовой группы «Финам» Юлия Афанасьева. Правила относительно отсечки нужно смотреть в регламенте конкретного брокера. Помимо компенсации дивидендов, может случиться так, что вам придется заплатить еще и штраф, а также повышенную комиссию брокеру «за неудобства», рассказала аналитик.

По словам Потапова, в регламенте «ВТБ Капитал Инвестиции» прописано право закрыть короткие позиции клиента перед отсечкой, хотя брокер и старается минимизировать возникновение таких ситуаций.

«То есть на этом не заработаешь. Брокер может закрыть короткую позицию по акциям до отсечки именно для того, чтобы избавить себя от дополнительных денежных транзакций и объяснений с клиентами», — отметила Беляева.

Советы начинающим шортистам

• Тимур Баянов: «Одна из стратегий коротких продаж состоит в том, чтобы искать акции, которые, по прогнозам, сократят или не будут выплачивать следующие запланированные дивиденды. Если дивиденд действительно сократится, цена акции может значительно упасть, что принесет хорошую прибыль по короткой позиции»;

• Елена Беляева: «Опытные трейдеры строят короткие позиции на фундаментальных предпосылках. Если в какой-то компании происходит ухудшение показателей отчетности или имеет место какое-то негативное событие (судебная тяжба, проблема с выпуском анонсированного продукта, остановка производственного процесса, появление сильного конкурента или что-то подобное), то тогда они рассматривают возможность открытия короткой позиции по акциям этой компании. Короткие позиции также открываются, когда на рынке в целом происходит направленное снижение, например как после начала пандемии в феврале 2020 года».

Если вы решили попробовать открыть короткую позицию, то не забудьте подстраховаться — не берите слишком много взаймы у брокера, определите, на какие риски вы готовы пойти и сколько готовы потерять, и поставьте стоп-лоссы.

Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»

Как заработать на новостях на фондовом рынке?

Как известно, на биржах часто можно наблюдать резкие взлеты и падения цен на акции. Часто это бывает связано с различными экономическими и политическими событиями, которые происходят в мире. На стоимость ценных бумаг могут повлиять новости о росте безработицы, уменьшении инфляции, окончании громкого судебного  процесса, выходе нового продукта, изменениях процентных ставок. Такие события вызывают ажиотаж, который в зависимости от масштаба произошедшего может быть краткосрочным или наоборот длительным. Активнее всего реагируют на внешние факторы на валютном рынке.

Часто проворные инвесторы строят свою стратегию с опорой на публикации в масс-медиа. Умение анализировать рынок и использовать полученные данные в своей работе очень важно. Торговля по новостям может стать очень выгодной. Если добавить изучение глобальных экономических данных к построению графиков, трейдер может добиться значительной прибыли.

Что такое торговля на новостях?

Чтобы разобраться, как торговать по новостям, важно понять суть этой техники. В ее основе — построение стратегии на базе самой последней информации об акциях, курсе валют. Внимание трейдеров концентрируется на выходе экономических отчетов, сообщениях об изменениях в руководстве компаний и дроблении акций, неожиданных геополитических событиях. В последнее время даже сообщения в социальных сетях могут повлиять на фондовый рынок. Уже зафиксированы падения цен на акции после высказываний Илона Маска в Твиттере.

Некоторые специалисты считают, что стратегия торговли на новостях является разновидностью  фундаментального анализа рынка. Она помогает оценить  основные экономические, социальные и политические факторы, влияющие на стоимость конкретного актива. Но все-таки у такой стратегии есть отличительные особенности. В частности, стандартный фундаментальный анализ проводится в долгосрочной перспективе, учитывается при этом множество факторов, и прогнозы редко изменяются. Тогда как перспектива, базирующаяся только на новостях, краткосрочна, и ее влияние меняется очень быстро.

Как отслеживать новости для торговли?

С одной стороны, просмотр медиа может быть простой задачей. Это то, что любой человек делает ежедневно. Но с другой стороны, если на основании этих данных планируется понять, что происходит на фондовом рынке, то нужно знать, по каким новостям лучше торговать.

В целом все сообщения делятся на две категории:

• регулярные. Это запланированные выпуски новой информации, например, публикации в экономических календарях, аналитических подборках, квартальных отчетах о деятельности компаний. Специалисты, которые постоянно мониторят такие данные, могут спрогнозировать изменения в ценах на акции, принять решение о покупке / продаже активов, избежать рисков. Особенно важно понимать, какие тенденции преобладают в экономике страны. Например, если ожидаемо, что через день-два объявят о повышении уровня инфляции, то можно заранее купить или продать активы;

• неожиданные. Появление таких новостей предсказать сложно. К ним относят информацию о крупных катастрофах, начале военных действий, террористических атаках, развивающихся геополитических конфликтах, пандемии. Список это может быть продолжен, но все эти события объединяет неожиданное появление, масштабность, влияние на все стороны жизни. Из-за внезапности к ним практически невозможно подготовиться, и их нельзя спрогнозировать. По сути эти происшествия провоцируют появление эффекта черного лебедя. По мнению специалистов, самая лучшая стратегия — осознать неминуемость таких событий и разработать стабильный инвестиционный план с учетом их неизбежности.

Для использования в своей работе шаблонных сообщений, стоит заранее позаботиться об уникальной программе, которая собирает уникальную информацию из первоисточников (сайтов информагентств, аккаунтов соцсетей), и иметь постоянный доступ к биржевому серверу. Публикация таких данных не оказывает долгосрочного влияния на рынок, поэтому торги осуществляются в кратчайшие сроки и чаще всего с помощью «торговых роботов».

Основы торговли по новостям

Решения о покупке / продаже активов может быть принято как до, так и после появления публикации. Внедрение такой стратегии может потребовать от трейдера быстроты и готовности рисковать. Разбираясь с тем, как торговать на новостях, важно знать основы работы на бирже. Так, сделки на основе полученных данных особенно эффективны на волатильных рынках, например, на нефтяном.

Самый распространенный способ использования новостной информации на бирже — настроить оповещения на проверенных ресурсах, которые тематически связаны с интересующими вас акциями или компаниями. Необходимо заранее собирать данные о:

• выходе регулярных отчетов о доходах, включая аналитические прогнозы об изменениях финансового состояния компании. Здесь лучше всего «играть» наперед, по принципу «покупай слухи, продавай новости»;

• корпоративных действиях. Внимание стоит акцентировать на дроблении акций, слияниях и поглощениях;

• государственных экономических отчетах. Имеет значение для фондового рынка статистика занятости, состояние ВВП, индекс инфляции, другие макроэкономические показатели.

Данные из последнего блока особенно актуальны для торговли на валютном рынке.

Правила новостной торговли

Для начинающих трейдеров, чтобы они могли разобраться, на каких новостях лучше торговать, мы можем посоветовать:

• собрать заранее информацию о датах и времени ключевых рыночных событий. Лучше всего в этом помогут экономические календари, размещенные на проверенных ресурсах;

• заранее просчитать возможные варианты и определиться со стратегией. Зафиксируйте для себя точки входа и выхода в торговле до того, как начнется действие;

• избегать импульсивных реакций. Инвестиционные решения должны быть рациональными;

• ограничить уровень риска. При этом нужно постараться не поддаться искушению быстрого заработка, заняв концентрированную длинную или короткую позицию. Можно поставить заранее заявку стоп-лосс, что поможет ограничить убытки, если план стремительного обогащения не получится реализовать.

И наконец, чтобы разобраться, как правильно торговать на новостях, нужно помнить о главном правиле — мы живем в эпоху информационного взрыва, когда действие публикаций предельно краткосрочно. Поэтому иногда очень полезно проигнорировать сообщение и дать затухнуть очередной волне.

Плюсы торговли на новостях

Основные преимущества такой стратегии связаны с возможностями:

• получить прибыль в короткие сроки;

• заранее распланировать свои действия, потому что чаще всего регулярные данные обновляются предсказуемо по времени.

Подводя итоги, уточним, применить этот метод под силу даже новичку, потому что для ее использования не нужны передовые технические и фундаментальные знания.

Минусы новостной торговли

Из недостатков этого метода назовем:

Как бы прибыльно это ни было, торговля на новостях — это непросто. Это требует особой практики. Помните об этом, вступая в рискованную игру.

Популярные статьи

Закажите бесплатную консультацию про услуги ООО «ФРИДОМ ФИНАНС УКРАИНА»

самых быстрых способов разбогатеть, инвестируя в фондовый рынок

17 января 2023 г. 5 мин Чтение

По Джон Цизар

Поделиться

Самые быстрые способы разбогатеть, инвестируя в фондовый рынок

---

Инвестиции в фондовый рынок — один из лучших в мире способов заработать богатство. Одной из главных сильных сторон фондового рынка является то, что существует так много способов получить от него прибыль.

Чистая стоимость: насколько богат Кевин Маккарти?
Подробнее: 3 вещи, которые вы должны сделать, когда ваши сбережения достигают 50 000 долларов
Узнайте: почему покупка недвижимости в этих местах для отдыха может стать отличной инвестицией

богатый быстро. Если вы планируете использовать краткосрочные или агрессивные рыночные стратегии, имейте в виду, что вы рискуете потерять часть или даже все свои инвестиционные средства.

Большинство из перечисленных ниже стратегий в конечном итоге окажутся убыточными для среднего инвестора, и вам всегда следует проконсультироваться с финансовым консультантом, прежде чем приступать к какой-либо новой агрессивной стратегии на фондовом рынке. Однако, если вы хотите попробовать эти методы с небольшим процентом своего портфеля, это может помочь вам получить огромную прибыль.

Дневная торговля

Если вы ловкий и опытный трейдер, вероятно, самый «легкий» способ быстро заработать на фондовом рынке — это стать внутридневным трейдером. Внутридневной трейдер быстро входит и выходит из акции в течение одного дня, иногда совершая несколько сделок с одной и той же ценной бумагой в один и тот же день.

Инвесторы, хорошо разбирающиеся в рыночных тенденциях и способные предвидеть или расшифровывать финансовые результаты отдельных компаний, могут зарабатывать деньги на внутридневной торговле.

Однако средний инвестор внутридневной торговли обычно теряет деньги. На самом деле, по неофициальным оценкам, до 95% дневных трейдеров теряют деньги и, что еще хуже, продолжают дневную торговлю. Дейтрейдер определенно может зарабатывать деньги, но, как правило, это лучше оставить профессионалам.

Примите участие в нашем опросе: если бы Илон Маск предложил вам работу, за которую вам платят больше, чем вы зарабатываете сегодня, стали бы вы работать на него?

Короткая продажа

Продавец короткой позиции, по сути, делает ставку на то, что цена акции упадет. Технически, продавец коротких позиций занимает акции, продает их, затем выкупает их и возвращает кредитору. Если цена акций упала между этими двумя сделками, продавец на короткую позицию получает прибыль. Но если акции вместо этого вырастут, то продавец в короткой позиции проиграет.

Во многих отношениях короткие продажи похожи на внутридневную торговлю, то есть это довольно агрессивная стратегия. Поскольку долгосрочный тренд рынка сильно направлен вверх, у продавца коротких позиций должна быть веская причина полагать, что конкретная акция или индекс упадет. Макроэкономические факторы, завышенная цена акций или ухудшающийся бизнес — все это причины, которые могут привести к падению акций, но они не являются гарантией.

На быстро развивающемся рынке даже «переоцененные» или убыточные акции могут продолжать расти. Как и внутридневная торговля, короткие продажи могут быть прибыльными, но для этого требуется очень проницательный или профессиональный трейдер.

Торговля спекулятивными, внебиржевыми акциями

Хотя такие имена, как Apple и Microsoft, доминируют в финансовых новостях, существует множество акций, о которых средний инвестор, вероятно, никогда не слышал и которые предлагают значительно большие возможности для получения прибыли и убытков.

Внебиржевые акции, например, не торгуются на публичной бирже и часто продаются по пенни за акцию. Хотя многие из этих компаний в конечном итоге становятся банкротами, они также предлагают спекулянтам возможность быстро удвоить свои деньги на основе слухов и инсинуаций. Однако имейте в виду, что на внебиржевых рынках существует много шумихи и откровенного мошенничества, поскольку они полны рекламщиков, которые взвинчивают цену акций, чтобы они могли продать себя до того, как цены упадут.

Побалуйте себя акциями мемов

Так называемые «акции мемов», получившие известность за последние несколько лет, такие как GameStop и AMC Entertainment, принесли фантастические прибыли одним акционерам и столь же разрушительные убытки другим. GameStop, например, подскочил на 400% за одну неделю в январе 2021 года, в то время как AMC Entertainment сообщила о непостижимом росте на 1183% за весь год.

С тех пор обе акции продолжали испытывать резкие падения и внезапные скачки.

Инвестирование в такие компании не является надежным долгосрочным финансовым планом, и вам определенно не следует выделять на них значительную часть своего портфеля. Однако, если вы ищете акции, которые могут совершать огромные движения за относительно короткий период времени, вы можете изучить эти области.

Зарабатывайте сложные проценты

Основная причина, по которой фондовый рынок является таким огромным генератором богатства, заключается в эффекте сложных процентов. Хотя вы можете получить краткосрочную прибыль на фондовом рынке, на самом деле безопаснее оставить свои деньги на рынке на длительный срок и позволить сложным процентам творить свое волшебство.

Во-первых, чем дольше вы оставляете свои деньги на рынке, тем меньше рискуете на самом деле. Хотя никто не может предсказать, что рынок будет делать из года в год, индекс S&P 500 на самом деле никогда не терял денег ни за один 20-летний период. Это удивительная статистика, если подумать о том, насколько волатильным может быть рынок в краткосрочной перспективе.

Если вы можете держать свои деньги на рынке в течение 10, 20 или даже 30 лет, ваш потенциал для накопления богатства огромен. Подумайте об этом так: если вы вложите в рынок 10 000 долларов и заработаете 10% в год, забирая свою прибыль каждый год, вы получите чистую прибыль в размере 30 000 долларов через 30 лет, или в три раза больше, чем ваши деньги. Но если вместо этого вы позволите этим деньгам накапливаться каждый год под 10%, вы получите чуть менее 200 000 долларов, или в 20 раз больше, чем ваши деньги.

Возможно, это не тот ответ, который хотят услышать те, кто ищет быстрые деньги, но лучший и самый безопасный способ заработать настоящее богатство на фондовом рынке — оставаться на нем.

Еще от GOBankingRates

• 5 Домовладельцы всегда сожалеют о дорогом ремонте
• 900 18 Финансовая информация в вашем почтовом ящике: подпишитесь на ежедневный информационный бюллетень GBR
• 3 способа защитить себя от рецессии Выход на пенсию
• 7 вещей, которые вы должны сделать, чтобы создать план для ваших денег

Об авторе

Джон Цизар

После получения степени B. A. по английскому языку со специализацией в бизнесе Калифорнийского университета в Лос-Анджелесе, Джон Цизар работал в сфере финансовых услуг в качестве зарегистрированного представителя в течение 18 лет. Попутно Чизар получил звания сертифицированного специалиста по финансовому планированию и зарегистрированного консультанта по инвестициям, а также получил лицензию агента по страхованию жизни, работая как в крупной телекоммуникационной компании Уолл-стрит, так и в своей собственной инвестиционной консалтинговой фирме. За время работы советником Чизар управлял клиентскими активами на сумму более 100 миллионов долларов, предоставляя индивидуальные инвестиционные планы сотням клиентов.

Читать далее

Подпишитесь на нашу бесплатную рассылку новостей!

Получите совет по достижению ваших финансовых целей и будьте в курсе главных финансовых новостей дня.

Адрес электронной почты *

Нажимая кнопку «Подписаться сейчас», вы соглашаетесь с нашими Условиями использования и Политикой конфиденциальности. Вы можете нажать на ссылку «отписаться» в электронном письме в любое время.

Какие факторы определяют цены на акции?

Цены на акции могут сильно меняться. Чтение о колебаниях цен и дневных новостях часто заставляет волатильность казаться разумной, а в других случаях это только добавляет путаницы.

Производитель электромобилей Tesla, широко известная и довольно хорошо понимаемая компания, имеет 52-недельный максимум, который более чем вдвое превышает его 52-недельный минимум. Подобные колебания не так уж редки в наши дни для крупных компаний, базовая стоимость которых обычно меняется гораздо медленнее.

Так что же происходит? Ответ часто зависит от временных рамок, на которые вы смотрите.

Краткосрочные факторы, влияющие на цены акций

Легендарный аналитик с Уолл-стрит и наставник Уоррена Баффета Бенджамин Грэм однажды сказал, что в краткосрочной перспективе рынок — это машина для голосования, а в долгосрочной перспективе — весы.

Это означает, что за короткие промежутки времени — день, месяц или даже год — цены на акции могут измениться практически по любой причине. Давайте рассмотрим некоторые из наиболее распространенных факторов, влияющих на цены акций в краткосрочной перспективе.

Экономические факторы

Одной из областей, оказывающих большое влияние на цены акций, являются данные, относящиеся к экономике в целом. Независимо от того, растет ли экономика быстрее, чем ожидалось, или медленнее, акции могут вырасти или упасть. Опасения по поводу рецессии или экономического спада также могут привести к падению акций, поскольку трейдеры беспокоятся об их негативном влиянии на прибыль корпораций.

Инфляция и процентные ставки тесно связаны с более широкой экономической картиной. Растущая экономика может привести к более высокой инфляции и, в конечном итоге, к более высоким процентным ставкам, что хорошо для акций в умеренных количествах. Но чрезмерно сильный рост может привести к чрезмерной инфляции и слишком высоким ставкам, что отпугнет инвесторов, обеспокоенных тем, как ставки могут повлиять на финансовые активы. Это потому, что инвесторы дисконтируют будущие потоки прибыли компаний, учитывая инфляцию и процентные ставки, чтобы определить стоимость бизнеса. При прочих равных, более высокие процентные ставки уменьшают текущую стоимость будущих денежных потоков компании, снижая цену ее акций. И наоборот, более низкие процентные ставки делают будущие денежные потоки более ценными, что часто приводит к росту цен на акции.

В 2020 году, когда глобальная пандемия начала распространяться, рынки резко упали из-за опасений по поводу воздействия на экономику. Однако Федеральная резервная система резко снизила ставки, чтобы поддержать финансовые рынки, которые затем продолжили уверенный рост. В последнее время растущая инфляция обеспокоила рынки и вызвала длинную череду повышений процентных ставок Федеральной резервной системой.

Политические новости

Результаты выборов, законодательная неопределенность и военные конфликты также могут повлиять на цены акций в краткосрочной перспективе. Например, акции были волатильны во время президентских выборов в США в 2016 и 2020 годах, поскольку инвесторы ждали, какая администрация будет у власти в течение следующих четырех лет. В начале 2022 года акции упали после вторжения России в Украину, что привело к дальнейшему росту цен на энергоносители.

Но часто реакция рынков неочевидна, и трейдеры могут быстро переключить свое внимание на новую волнующую или волнующую тему.

Технические причины

Краткосрочные трейдеры часто полагаются на технический анализ при принятии торговых решений. В этом анализе используются недавние движения цен и графические модели, чтобы предсказать будущее направление акции. Технический анализ может влиять на цену акции в краткосрочной перспективе, но в конечном итоге стоимость акции будет зависеть от способности бизнеса получать прибыль в долгосрочной перспективе.

Все эти драйверы колеблются, и их очень трудно, если вообще возможно, предсказать. Они могут вызвать у людей страх или энтузиазм, а когда люди эмоциональны, они часто хотят продать акции или перейти из одного сектора в другой, надеясь предвидеть, куда акции пойдут дальше. Все эти перемещения являются частью того, что заставляет цены на акции так сильно колебаться в краткосрочной перспективе. А активная торговля вообще невыгодна инвесторам.

Долгосрочные факторы, влияющие на цены акций

Итак, если в долгосрочной перспективе рынок — это весы, что именно он взвешивает? Прибыль и денежные потоки, доступные акционерам. Стоимость бизнеса рассчитывается путем дисконтирования суммы денежных средств, которые он принесет своим владельцам в течение своей жизни, к настоящему моменту с использованием соответствующей процентной ставки.

В долгосрочной перспективе прибыльность бизнеса будет влиять на цену его акций, в лучшую или в худшую сторону. Ваш доход как инвестора можно разбить на три части.

Рост прибыли

Ключевым фактором вашего дохода является рост прибыли компании. Это будет зависеть от темпов роста экономики в целом, а также от обстоятельств конкретного бизнеса.

Некоторые предприятия, такие как интернет-магазины, извлекли выгоду из значительных изменений в способах совершения покупок, создав длинные взлетно-посадочные полосы для роста. Другие, такие как традиционные розничные продавцы, сталкиваются с проблемами из-за меняющейся конкурентной среды и могут бороться за рост или даже сохранение своих доходов.

Ожидается, что прибыль S&P 500 — фондового индекса, представляющего около 500 компаний, — увеличится примерно на 7 процентов в 2022 году, по оценкам аналитиков, по сравнению с почти 50-процентным ростом в 2021 году.

Дивиденды

Дивиденды — это способ компания делится своей прибылью с инвесторами. Зрелые компании, как правило, делятся большей частью своей прибыли с акционерами в виде дивидендов или выкупа акций, потому что они не могут сами использовать эти денежные средства с привлекательными ставками прибыли.

Некоторые компании вообще не выплачивают дивиденды, и это не обязательно плохо. Компании с потенциалом роста и большими возможностями реинвестирования должны вкладывать значительные средства в свой бизнес, чтобы реализовать этот рост, и поэтому обычно не возвращают денежные средства акционерам.

Дивидендный доход компании можно рассчитать, взяв годовой дивиденд на акцию и разделив его на текущую цену акций. Сегодня индексный фонд S&P 500 выплачивает дивидендную доходность около 1,8%. (Вот некоторые из лучших дивидендных ETF, которые можно добавить в свой портфель).

Изменение оценки

Это одна из самых сложных переменных для прогнозирования, поскольку она связана с восприятием рынком будущего роста и процентных ставок. Одним из распространенных показателей оценки является мультипликатор P/E, который включает в себя отношение цены акции к годовой прибыли на акцию.

Компании с высокими темпами роста обычно продаются по более высоким мультипликаторам оценки.

Ставка дисконтирования — это ставка, которую инвесторы используют для расчета приведенной стоимости будущих денежных потоков. На ставку дисконтирования могут влиять инвестиционный риск, процентные ставки и доход от других инвестиций. Более высокие ставки дисконтирования снижают оценку, которую готовы платить инвесторы.