ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПОРТАЛ ВОЛГОГРАДСКОЙ ОБЛАСТИ

Что нужно знать об инфляции? Финансовый ликбез | Экономика | Деньги

Рост и цен и инфляция являются наиболее острой проблемой для россиян. Как выяснил центр РОМИР, удорожание товаров и услуг вызывает беспокойство у 70% соотечественников. По подсчетам Минэкономразвития, за два года действия т.н. аккуратных санкций цены на продукты в России выросли на 31,6%.

Поскольку население пристально следит за темпами роста потребительских цен, АиФ.ru cо специалистами Банка России подготовили ликбез о том, что нужно знать об инфляции.

Что такое инфляция?

На вопрос о том, что такое инфляция, большинство ответит, не задумываясь: это рост цен. А что если цена на помидоры в прошлом месяце выросла, а на яйца упала? Это инфляция или нет? Экономисты строят индексы цен, которые учитывают цены и на помидоры, и на яйца, и на многое другое – так называемую потребительскую корзину – чтобы получить сбалансированную картину. Устойчивый рост общего уровня цен на товары и услуги и называется инфляцией.

Цены товаров и услуг на рынке определяются соотношением спроса и предложения (количества произведенных товаров и услуг). Чем больше спрос на товар, то есть чем больше людей хотят его купить, тем выше на него цена. С предложением наоборот: чем больше произведено товаров, тем ниже на них цена.

Почему возникает инфляция?

Причины инфляции можно разделить на две группы – со стороны спроса и со стороны предложения, то есть производства.

Инфляция спроса возникает, когда спрос превышает производственные возможности экономики: например, выросли цены на нефть – людям повысили зарплаты, а рост производства отстает, потому что оборудование старое, производительность низкая. Товаров не хватает, и цены на них растут. Еще спрос, а, значит, и цены на товары и услуги зависят от инфляционных ожиданий: если люди ожидают, что цены будут расти, то они стремятся купить больше сегодня, не откладывая на завтра. В результате цены растут.

Со стороны предложения рост цен может быть вызван ростом издержек производителей: подорожал бензин или импортные сырье и комплектующие, повысились тарифы на электроэнергию – в итоге может подорожать и конечный продукт. Или товаров может стать меньше в результате природного катаклизма или ограничений на ввоз продукции из-за рубежа: случился неурожай или ввели санкции  – производители повышают цены.

Чем опасна высокая инфляция?

От высокой инфляции страдают все – и  граждане, и предприятия. Когда растут цены, люди могут за те же деньги купить меньше, чем раньше. Экономисты в таком случае говорят, что снизилась покупательная способность доходов. В первую очередь инфляция влияет на жизнь людей с небольшими фиксированными доходами  – цены растут, а их доходы отстают, и на текущие расходы, «на жизнь», они тратят почти всю зарплату.

Высокая инфляция мешает планировать расходы и людям, и предприятиям. Население опасается делать сбережения, предприятия – инвестировать. В результате экономика развивается слабо.

Что такое дефляция?

Цены могут не только расти, но и снижаться. Снижение общего уровня цен в течение длительного времени называется дефляцией.

Дефляция кажется более приятной перспективой, чем инфляция – каждому приятно видеть дешевые продукты на полках магазинов – но на самом деле она тоже опасна. Если вы знаете, что завтра все будет дешевле, чем сегодня, вы подождете с покупками (а заводы подождут закупать оборудование). Если все в экономике подождут с покупками, то отсутствие спроса еще больше снизит цены, то есть возникнет дефляционная спираль. Спираль приводит к кризису: все ждут, когда все подешевеет, спрос и производство падает, инвестиции замораживаются, экономика не развивается. Такая ситуация кажется для России не очень реалистичной в ближайшее время, но эта проблема реально существует, например, в Японии.

Какая инфляция оптимальна для экономики?

Получается, для людей и экономики опасны и высокая инфляция, и дефляция. Лучше всего экономика развивается при небольшой стабильной инфляции. Именно это и является целью центральных банков. Российский регулятор считает комфортной для экономики инфляцию в 4%. Такая инфляция не слишком повлияет на жизнь людей и позволит производству развиваться.

Как Центробанк влияет на инфляцию?

Центробанк устанавливает процентные ставки. Это не те процентные ставки, по которым люди берут кредиты в банках, конечно, а те, по которым сами банки занимают деньги у Центрального банка (или кладут их туда), когда им это необходимо. Поскольку все ставки связаны, ЦБ влияет и на ставки по кредитам населению и предприятиям, а значит, и на желание граждан и фирм брать кредиты и тратить их на покупки и инвестиции. А это влияет на спрос, и соответственно, на инфляцию.

Почему нельзя заморозить цены?

Дело в том, что когда цены устанавливаются рынком, а не «сверху», административным путем, они играют в экономике роль своеобразного «градусника»: показывают, какой товар пользуется спросом, а какого – слишком много. И производители могут «подобрать лечение», то есть скорректировать производство, начать производить больше нужных товаров, и цены на них снизятся. Получается, что заморозить цены – означает «разбить градусник» – на нем 36,6 градусов, а человек горит, болеет, но не получает помощь. (И, кстати, если вручную опускать столбик на разбитом градуснике, человек от этого не поправится.) Где-то произойдет затоваривание, а где-то – возникнет дефицит. Появится необходимость планировать сверху, сколько нужно производить, и, с другой стороны – сколько потреблять. Это знакомая старшему поколению плановая система с ее дефицитом, очередями, низкокачественными товарами, неэффективным производством.

Инфляция — Википедия. Что такое Инфляция

Уровень инфляции в мире за 2017 год

Инфля́ция (лат. inflatio «вздутие») — повышение общего уровня цен на товары и услуги на длительный срок. При инфляции на одну и ту же сумму денег по прошествии некоторого времени можно будет купить меньше товаров и услуг, чем прежде. В этом случае говорят, что за прошедшее время покупательная способность денег снизилась, деньги обесценились — утратили часть своей реальной стоимости.

В рыночной экономике инфляция проявляется в открытой форме — повышении цен. При административном вмешательстве в экономику инфляция может приобретать подавленную форму: цены не повышаются, но возникает товарный дефицит^[1].

Инфляцию следует отличать от скачка цен, так как это длительный, устойчивый процесс. Инфляция не означает рост всех цен в экономике, потому что цены на отдельные товары и услуги могут повышаться, понижаться или оставаться без изменения. Важно, чтобы изменялся общий уровень цен, то есть дефлятор ВВП.

Противоположным процессом является дефляция — снижение общего уровня цен (отрицательный рост). В современной экономике встречается редко и краткосрочно, обычно носит сезонный характер. Например, цены на зерновые сразу после сбора урожая обычно снижаются. Длительная дефляция характерна для очень немногих стран. Сегодня примером дефляции может служить экономика Японии (в пределах −1 %).

История

Номинальные цены обычно тесно связаны с количеством денежного металла в монетах. В результате девальвации или «порче монет» (уменьшении содержания драгоценного металла в монетах) цены могли существенно повышаться. Но в пересчёте на фиксированное количество денежного металла цены оставались стабильными. По сути, изменялся масштаб цен, а не структура стоимости.

В истории мировой экономики отмечались два случая резкого роста цен, связанных с падением стоимости металлов, из которых изготовлялись деньги, без изменения их количества в монетах.

1. После открытия Америки в европейские страны стало поступать много золота и особенно серебра из Мексики и Перу. За 50 лет с начала XVI века производство серебра возросло более чем в 60 раз. Это вызвало повышение к концу века товарных цен в 2,5-4 раза.
2. В конце 1840-х годов началась разработка калифорнийских золотых рудников. Вскоре после этого началась массовая золотодобыча в Австралии. Мировая добыча золота при этом возросла более чем в 6 раз, цены увеличились на 25-50 %. Инфляция этого вида наблюдалась по всему миру.

С повышением цен в результате поступления в оборот больших масс золота и серебра непосредственно связано возникновение количественной теории денег, согласно которой увеличение количества денег в обращении выступает причиной роста цен. С точки зрения стоимостной теории, рост денежной массы отражает снижение стоимости денежного материала, что при постоянной стоимости товаров выражается в требовании большего количества золота или серебра для эквивалентного обмена.

Для современных экономик, в которых роль денег исполняют обязательства, не имеющие собственной стоимости (фиатные деньги), незначительная инфляция считается нормой и находится обычно на уровне нескольких процентов в год. Уровень инфляции обычно несколько увеличивается в конце года, когда растёт как уровень потребления товаров домохозяйствами, так и уровень расходов корпораций.

Особенности инфляции в СССР

В СССР в предвоенное десятилетие и в последние годы жизни Сталина политика правительства приводила к длительному периоду снижения розничных цен (дефляции) при постепенном повышении заработной платы

[2]. Инфляция в таких условиях может носить скрытый характер и называется подавленной. Естественным следствием подавленной инфляции был товарный дефицит^[3] из-за отсутствия равновесия между денежной и товарной массой. Лауреат Нобелевской премии Милтон Фридман сказал^[4]:

Мы, экономисты, знаем не очень много, но мы знаем, как создать дефицит. Если вы хотите создать дефицит, например, помидоров, нужно просто принять закон, по которому розничные торговцы не могут продавать помидоры более чем за два цента за фунт. Мгновенно вы будете иметь дефицит помидоров.

Причины инфляции

В экономической науке различают следующие причины инфляции:^[5][6]

1. Рост государственных расходов, для финансирования которых государство прибегает к денежной эмиссии, увеличивая денежную массу сверх потребностей товарного обращения. Наиболее ярко выражено в военные и кризисные периоды.
2. Чрезмерное расширение денежной массы за счёт массового кредитования, причём финансовый ресурс для кредитования берётся не из сбережений, а из эмиссии необеспеченной валюты.
3. Монополия крупных фирм на определение цены и собственных издержек производства, особенно в сырьевых отраслях.
4. Монополия профсоюзов, которая ограничивает возможности рыночного механизма определять приемлемый для экономики уровень заработной платы.
5. Сокращение реального объёма национального производства, которое при стабильном уровне денежной массы приводит к росту цен, так как меньшему объёму товаров и услуг соответствует прежнее количество денег.
6. Увеличение и ввод новых государственных налогов, пошлин, акцизов и т. д., при стабильном уровне денежной массы.

В ходе особо сильных инфляций, как например, в России во время Гражданской войны, или Германии 1920-х гг. денежное обращение может вообще уступить место натуральному обмену.

Монетаристский взгляд на причины инфляции и предложения по её снижению

Инфляция сильно коррелирует с ростом денежной массы (М2) на протяжении длительных периодов

Монетаризм считает, что инфляция вызвана, в основном, денежными факторами, то есть финансовой политикой государства^[7]. Милтон Фридман утверждал, что «Инфляция всегда и везде является денежным феноменом»^[8].

Монетаристы исходят из того, что экономический рост определяется экзогенно и не зависит от темпов роста денежной массы, а скорость обращения денег относительно стабильна, поэтому, учитывая уравнение обмена

MV=PQ{\displaystyle MV=PQ},

где M{\displaystyle M} — номинальная денежная масса, V{\displaystyle V} — скорость обращения денег, P{\displaystyle P} — уровень цен, Q{\displaystyle Q} — объём выпуска,

получим, что инфляция (темп роста цен) равна темпу роста денежной массы.

Для борьбы с инфляцией монетарными методами обычно предлагается так называемая «политика дорогих денег». Основная задача — уменьшить объём денег в обращении или замедлить скорость обращения денег. К этому способны привести:

• повышение налоговой нагрузки;
• снижение или заморозка заработной платы;
• снижение бюджетных расходов;
• сокращение объёмов кредитования.

Виды инфляции

Датский экономист Б. Хансен ввёл понятия открытой и подавленной (скрытой) инфляции. Открытая инфляция проявляется в продолжительном росте цен. Скрытая инфляция характеризуется тем, что цены и заработная плата находятся под жёстким контролем государства, а основной формой выражения является товарный дефицит. В СССР инфляция была скрытой^[9].

Неравномерный рост цен по товарным группам порождает неравенство норм прибылей, стимулирует отток ресурсов из одного сектора экономики в другой (в России из промышленности и сельского хозяйства в торговлю и финансово-банковский сектор)

Подавление инфляции характеризуется внешней стабильностью цен при активном вмешательстве государства. Административный запрет повышать цены обычно приводит к нарастающему дефициту тех товаров, на которые цены должны были бы повыситься без государственного вмешательства, не только из-за первоначального повышенного спроса, но и в результате снижения предложения. Государственное субсидирование разницы в ценах для производителя или потребителя не сокращает предложение, но дополнительно стимулирует спрос.

В зависимости от темпов роста различают:

1. Ползучую (умеренную) инфляцию (рост цен менее 10 % в год). Западные^{[источник не указан 1305 дней]} экономисты рассматривают её как элемент нормального развития экономики, так как, по их мнению, незначительная инфляция (сопровождаемая соответствующим ростом денежной массы) способна при определённых условиях стимулировать развитие производства, модернизацию его структуры. Рост денежной массы ускоряет платёжный оборот, удешевляет кредиты, способствует активизации инвестиционной деятельности и росту производства. Рост производства, в свою очередь, приводит к восстановлению равновесия между товарной и денежной массами при более высоком уровне цен. Средний уровень инфляции по странам ЕС за последние годы составил 3—3,5 %. Вместе с тем всегда существует опасность выхода ползучей инфляции из-под государственного контроля. Она особенно велика в странах, где отсутствуют отработанные механизмы регулирования хозяйственной деятельности, а уровень производства невысок и характеризуется наличием структурных диспропорций;

1. Галопирующую инфляцию (годовой рост цен от 10 до 50 %). Опасна для экономики, требует срочных антиинфляционных мер. Преобладает в развивающихся странах;
2. Гиперинфляцию Сто триллионов долларов Зимбабве(цены растут очень быстро, в разных источниках от десятков^[10] до нескольких тысяч^[11] и даже десятков тысяч^[12][13] процентов в год). Возникает за счёт того, что для покрытия дефицита бюджета правительством выпускается избыточное количество денежных знаков. Парализует хозяйственный механизм, при ней происходит переход к бартерному обмену. Обычно возникает в военные или кризисные периоды.

Используют также выражение хроническая инфляция для длительной по времени инфляции. Стагфляцией называют ситуацию, когда инфляция сопровождается падением производства (стагнацией).

Агфляция

Экономисты из инвестиционного банка «Goldman Sachs» для обозначения резкого роста цен на аграрную продукцию придумали новый термин: «Агфляция»^[14] (аграрная инфляция). Высокие темпы агфляции зафиксированы два года подряд: в 2006 году индекс цен на продовольствие, рассчитываемый Goldman Sachs, увеличился на 26 процентов; в 2007 году его рост составил 41 процент^[15].

Методы измерения инфляции

Наиболее распространенным методом измерения инфляции является индекс потребительских цен (Consumer Price Index, CPI), который рассчитывается по отношению к базовому периоду.

В России Федеральная служба государственной статистики публикует официальные индексы потребительских цен^[16], которые характеризуют уровень инфляции. Кроме того, эти индексы используются как поправочные коэффициенты, например, при расчёте размера компенсаций, ущерба и тому подобное. Если изменить методику расчёта^[17], то при тех же изменениях цен на потребительском рынке результаты могут существенно отличаться от официальных. В то же время эти неофициальные результаты не могут учитываться в реальной практике; например, на них нельзя сослаться в суде. Наиболее спорным моментом является состав потребительской корзины как по наполненности, так и по изменяемости. Корзина может ориентироваться на реальную структуру потребления. Тогда со временем она должна меняться. Но любое изменение в составе корзины делает несопоставимыми предыдущие данные с текущими. Индекс инфляции искажается. С другой стороны, если не менять корзину, через некоторое время она перестанет соответствовать реальной структуре потребления. Она будет давать сопоставимые результаты, но не будет соответствовать реальным затратам и не будет отражать их реальную динамику.

Помимо индекса потребительских цен существуют другие методы, которые позволяют рассчитать инфляцию. Как правило, используются несколько основных методов:

• Индекс цен производителей (Producer Price Index, PPI) — отражает себестоимость производства без учёта добавочной цены дистрибуции и налогов с продаж. Значение PPI опережает по времени данные CPI.
• Индекс расходов на проживание (Cost-of-living Index, COLI) — учитывает баланс повышения доходов и роста расходов.
• Индекс цены активов: акций, недвижимости, цены заёмного капитала и прочее. Обычно цены на активы растут быстрее цен потребительских товаров и стоимости денег. Поэтому владельцы активов вследствие инфляции только богатеют.
• Дефлятор ВВП (GDP Deflator) — рассчитывается как изменение в цене на группы одинаковых товаров.
• Паритет покупательной способности национальной валюты и изменение курса валют.
• Индекс Пааше — показывает отношение текущих потребительских расходов к расходам на приобретение такого же ассортиментного набора в ценах базисного периода.

Модели инфляции

Модель Фридмана исходит из реального спроса на деньги как функции реального дохода и ожидаемой инфляции, причём ожидания предполагаются предельно рациональными, то есть равными фактической инфляции. Для данной модели можно определить уровень инфляции, при котором реальный сеньораж максимален — т. н. оптимальная инфляция. При прочих равных условиях этот уровень инфляции тем ниже, чем выше темпы экономического роста. Если фактическая инфляция выше «оптимальной», то дополнительная эмиссия денег лишь ускорит инфляцию и может привести к отрицательному реальному сеньоражу. Эмиссия денег возможна, если фактическая инфляция ниже «оптимальной».

Модель гиперинфляции Кейгана основана на модели зависимости реального спроса на деньги только от инфляционных ожиданий, которые формируются адаптивно. При низких значениях скорости адаптации ожиданий и малой эластичности спроса на деньги по инфляционным ожиданиям данная модель описывает фактически равновесную ситуацию, когда инфляция равна темпу роста денежной массы (что согласуется с количественной теорией денег). Однако, при высоких значениях указанных параметров модель приводит к неуправляемой гиперинфляции несмотря на постоянный темп роста денежной массы. Из этого следует, что в таких условиях для снижения уровня инфляции требуются меры, снижающие инфляционные ожидания экономических агентов.

Модель Бруно — Фишера учитывает зависимость спроса на деньги не только от инфляционных ожиданий, но и от ВВП, точнее используется такая же функция, как и в модели Кейгана, но для удельного (на единицу ВВП) спроса на деньги. Таким образом, в данной модели, кроме темпа роста денежной массы, появляется (постоянный) темп роста ВВП. Кроме этого, в модели вводится бюджетный дефицит и анализируется влияние бюджетного дефицита и способов его финансирования (чистая эмиссия денег или смешанное финансирование за счёт эмиссии и заимствований) на динамику инфляции. Таким образом, модель позволяет углубить анализ последствий монетарной политики.

Модель Сарджента — Уоллеса также учитывает возможность эмиссионного и долгового финансирования дефицита бюджета, однако исходит из того, что возможности наращивания долга ограничены спросом на государственные облигации. Ставка процента превышает темп роста выпуска, поэтому с некоторого момента финансирование дефицита становится возможным только за счёт сеньоража, что означает увеличение темпов роста денежной массы и инфляцию. Модель исходит из того, что денежная политика не способна повлиять на темп роста реального выпуска и реальную процентную ставку (они задаются экзогенно в модели). Основной вывод модели, который кажется на первый взгляд парадоксальным, заключается в том, что сдерживающая кредитно-денежная политика сегодня неизбежно приводит к росту уровня цен завтра и, более того, она может привести к росту текущей инфляции. Такой вывод следует из того, что экономические агенты ожидают, что правительство в будущем должно будет перейти от долгового финансирования к эмиссионному, и низкий темп роста денежной массы сегодня означает высокий темп в будущем, что вызовет инфляцию. Ожидание инфляции в будущем может вызвать инфляцию уже в настоящем, несмотря на сдерживающую кредитно-денежную политику. Таким образом инфляция при долговом финансировании может быть даже больше, чем при эмиссионном. Единственно надёжным средством становится достижение профицита бюджета.

Влияние инфляции

Инфляция может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на социально-экономические процессы^[18].

Инфляция оказывает стимулирующее влияние на товарооборот не только за счёт номинального увеличения цен, но и ожидание роста цен в будущем побуждает потребителей приобретать товары сегодня.

Инфляция служит фактором «естественного отбора» экономической эволюции. В условиях инфляционного развития экономики разоряются слабые предприятия. Таким образом, в национальной экономике остаются функционировать только самые сильные и эффективные предприятия. При этом инфляция может способствовать росту конкурентоспособности отечественных товаров.

Инфляция может рассматриваться как неофициальный налог государства, уплачиваемый держателями реальных денежных остатков, поскольку денежный капитал обесценивается во время инфляции. Снижается экономическое благосостояние тех, кто имеет денежные накопления, если обычный банковский процент ниже уровня инфляции. Государство может получать дополнительные доходы из-за инфляции при прогрессивной системе налогообложения.

В экономике с неполной занятостью умеренная инфляция, незначительно сокращая реальные доходы населения, заставляет его больше и лучше работать.

Оценка

По мнению американского экономиста, лауреата Нобелевской премии по экономике 1976 года Милтона Фридмана: «Инфляция — одна из форм налогообложения, не нуждающаяся в законодательном одобрении».

Экономисты, преимущественно кейнсианцы, полагают, что у небольшой (ползучей) и стабильной инфляции есть и положительные черты. Предприниматели, бравшие кредит до повышения цен, легко оплачивают свои долги и берут новые займы, ожидая, что рост цен облегчит расплату. Люди, которые хранят свои сбережения «в кубышке», решают хранить их в банках, чтобы хоть в какой-то степени уберечь их от обесценивания. Это приводит к стимулированию капитальных вложений в производство.

См. также

Примечания

1. ↑ Юрий Латов, Дмитрий Преображенский Инфляция и дефляция // Энциклопедия «Кругосвет».
2. ↑ Арсений Зверев. Сталин и деньги
3. ↑ Shleifer A., Vishny R. Pervasive shortages under socialism
4. ↑ «Controls blamed for U.S. energy woes», Los Angeles Times, February 13, 1977, Milton Friedman press conference in Los Angeles.
5. ↑ Семенихина В. А., Крючков С. А. Экономическая теория: макроэкономика: Учебное пособие. — Новосибирск: НГАСУ, 2003.
6. ↑ Архипов и др. Экономика. — 3. — 2009. — С. 337. — 839 с. — ISBN 9785392003617.
7. ↑ Lagassé, Paul. Monetarism // The Columbia Encyclopedia. — 6th. — New York : Columbia University Press, 2000. — ISBN 0-7876-5015-3.
8. ↑ Friedman, Milton. A Monetary History of the United States 1867-1960 (1963).
9. ↑ Яковлева Е. Б. Макроэкономика. Электронный учебник по дисциплине: «Экономика»
10. ↑ Стандарт IAS 29, Международные стандарты финансовой отчётности
11. ↑ Гиперинфляция // Экономико-математический словарь / Лопатников Л. И., М.: Дело, 2003
12. ↑ Современный экономический словарь
13. ↑ гиперинфляция // Словарь по экономике и финансам
14. ↑ Инвестопедия, Агфляция (англ.)
15. ↑ Экономисты придумали термин «агфляция»
16. ↑ Официальные индексы потребительских цен
17. ↑ Методология расчёта индексов потребительских цен
18. ↑ Приходько А.В. Макроэкономика. — 2010.

Литература

• В. Кизилов, Гр. Сапов. Инфляция и её последствия / под ред. Е. Михайловской. — М.: Центр «Панорама», 2006. — 146 с. — ISBN 5-94420-025-1.
• Семёнов В. П. Инфляция: метрика причин и следствий. — 1-е изд. — М.: Российская экономическая академия им. Г. В. Плеханова, 2005. — 383 с. — ISBN 5-94506-120-4.

Ссылки

ИНФЛЯЦИЯ: СУТЬ, ПРИЧИНЫ, ФОРМЫ ПРОЯВЛЕНИЯ

Инфляцией называют устойчивый рост цен, из-за которого, в конечном счёте, обесцениваются деньги, доходы и сбережения населения. даже самая слабая инфляция таит в себе огромные опасности для развития современной денежной экономики. неслучайно в экономической политике всех стран (в том числе и самых развитых) антиинфляционные меры — прежде всего, денежно-кредитные, направленные на ограничение роста денежного предложения, — имеют первостепенное значение. известный английский экономист Дж. М. Кейнс ещё в 20-х годах прошлого века (в основном под влиянием колоссальной послевоенной инфляции в Германии, побеждённой в Первой мировой войне) писал: «не существует более хитрого, а вместе с тем и более верного способа свергнуть существующий общественный строй, чем обесценение денег».

Наука и жизнь // Иллюстрации

После денежной реформы в Германии (1923 год) старьёвщики скупали на вес старые купюры.

Когда инфляция сметает с прилавков магазинов товары, то очередь может выстроиться и за мужскими шляпами. Рисунок датского художника-карикатуриста Х. Бидструпа. 1950-е годы.

Динамика индекса потребительских цен в 1992 — 2001 годах. На протяжении почти двух лет (с середины 1992-го до середины 1994 года) месячные темпы прироста потребительских цен превышали 15%.

Годовые темпы прироста индекса потребительских цен (ИПЦ) в 2000—2008 годах.

На конвейере — плавленый сыр «Дружба», один из великих брендов советской эпохи, когда цены на все товары были фиксированы.

Доля в ВВП социальных расходов в процентах (2006 год). Данные по развитым странам не включают расходы на образование, которые достигают 5 — 6% ВВП. В России эти расходы составляют 1,3% ВВП.

‹

›

ПРИЧИНЫ ИНФЛЯЦИИ И КАК БОРОТЬСЯ С НЕЙ

Инфляция — денежное явление, связанное с чрезмерным по сравнению с предложением товаров выпуском в обращение денег. Однако это увеличение денег возникает по разным причинам. И первая из них — рост доходов населения, не подкрепляемый соответствующим увеличением производства товаров. Так появляется избыточный спрос, толкающий к росту цен, — явление, особенно наглядно проявляющееся в условиях военной экономики. В этом случае принято говорить об «инфляции спроса».

Инфляцию вызывает и увеличение издержек, влекущее за собой опережающий рост цен на некоторые товары или услуги естественных монополий, например на коммунальные услуги. Тогда говорят об «инфляции издержек». Правда, разделить эти два процесса в реальной жизни почти невозможно, и споры о том, что было сначала — «курица или яйцо», спрос или издержки,

— зачастую не имеют смысла. Оба процесса взаимосвязаны. Увеличение издержек, а следовательно цен, требует компенсации тающих доходов населения (зарплат, пенсий, пособий и т.п.). Новое же вливание денег в экономику в свою очередь увеличивает спрос, оказывающий давление на цены. И всё повторяется на новом витке порочной инфляционной спирали.

Инфляция способна принимать разные формы. В регулируемой экономике, прежде всего плановой, командной (такая существовала в СССР), а также в условиях военного времени, когда цены фиксированы, она может носить скрытый характер — это так называемая подавленная инфляция. Её спутниками становятся дефицит многих продуктов, всплеск теневой торговли, резкое увеличение цен на рынках и т.п. Однако отмена такого регулирования (после войны или в странах, перешедших от административно регулируемой к рыночной экономике) нередко порождает «галопирующую инфляцию» с бешеным ростом цен. Она возникает из-за так называемого огромного «денежного навеса», иначе говоря — расхождения между наличной денежной массой и недостаточным количеством товаров.

Инфляция иногда выражается и в сравнительно медленном, почти незаметном росте цен — её называют ползучей. Однако последствия такой инфляции в долговременном измерении оказывают весьма вредное влияние на состояние денежной системы и благосостояние населения.

В периоды, когда спрос начинает превышать предложение, инфляция, как правило, усиливается. Однако известны периоды (например, 70-е годы ХХ века в развитых странах), когда инфляция и спад в темпах экономического роста объединились в новое явление, названное «стагфляция» (стагнация плюс инфляция).

Немалую роль в развёртывании инфляционного процесса играют так называемые моменты ожидания. Ожидаемый рост цен толкает население скупать товары. Тем самым создаётся искусственный дефицит некоторых из них, а следовательно, повышаются цены, что заставляет заранее требовать увеличения заработной платы (при наличии системы коллективных договоров). Такого рода инфляционные ожидания сбить особенно трудно.

Представители основных направлений современной экономической теории расходятся в оценке роли той или иной причины, порождающей инфляцию. Отсюда и различия в предлагаемых рецептах антиинфляционной политики.

Среди теоретиков, прежде всего западных, наиболее распространено объяснение инфляции чрезмерным увеличением денежной массы. Сторонники такой точки зрения — монетаристы — исходят из количественной теории денег. Вот её суть: всякое увеличение денежного предложения, превышающее темпы роста валового национального продукта, неизбежно рождает рост цен. В чём причины такой инфляции? В экспансионистской денежной политике центрального банка и росте государственных расходов. Отсюда и методы антиинфляционного «лечения», предлагаемого монетаристами: сокращение бюджетных расходов и жёсткое денежно-кредитное ограничение. Главная задача центрального банка, по их мнению, — поддерживать устойчивые цены и стабильность денежной системы, допускающей рост денежного предложения только в соответствии с ростом ВВП.

В этом, по мнению монетаристов, и есть главное «правило», которым должно руководствоваться правительство, невзирая на характер экономической конъюнктуры и уровень безработицы, требующих как раз увеличения государственных расходов для оживления экономики и стимулирования роста производства.

К этому отряду теоретиков примыкают сторонники так называемых институциональных теорий, которые основной причиной инфляции считают чрезмерность государственных расходов — её порождают интересы определённых групп населения, политических партий и правящей бюрократии. Главное противодействие инфляции, по их мнению, — это свобода конкуренции, свободные рыночные отношения и, прежде всего, ограничение роста вмешательства государства в экономику, в то время как государственная бюрократия кровно заинтересована в обратном. Следовательно, от такой бюрократии нельзя ждать истинного контроля или ограничения этого роста. Следовательно, такого рода ограничения должны быть внесены в форме конституционно закреплённых правил, которые бы защищали рыночную систему от искажённого влияния чрезмерной перераспределительной деятельности государства.

Существует и кейнсианская теория инфляции, также связанная с давлением денежного спроса. Однако, по этой теории, не всякое увеличение денежного спроса вызывает инфляцию. Напротив, увеличение количества денег в обращении, когда в стране существуют неполная занятость, большая безработица и значительная недогрузка производственных мощностей, может, по Кейнсу, стимулировать рост производства, не затрагивая цены. Подлинная же инфляция появляется в том случае, когда налицо полная занятость людских и производственных ресурсов. Вот тогда дальнейшее увеличение денежного спроса приводит к росту не производства, а цен, то есть к инфляции.

Иные экономисты делают акцент на роль издержек. Ключевой элемент, приводящий в движение

Виды, причины и последствия инфляции 🐲 СПАДИЛО.РУ

Что такое инфляция?

Суть инфляции.

Инфляция – это снижение покупательной способности денег.

Для того, чтобы понимать сущность инфляции, рассмотрим понятия номинальной и реальной стоимости денег.

Номинальная стоимость денег – это значение цифры, указанной на денежном знаке.

Реальная стоимость денег выражается в количестве товаров, которые покупатель может приобрести в обмен на деньги.

То есть инфляция – это явление, при котором на одну и ту же сумму денег со временем покупатель может приобрести все меньшее и меньшее количество товара.

Это явление может возникать по разным причинам:

1. Нарушение равновесия между спросом и предложением. Так, когда спрос превышает предложение, цены на товары поднимаются, в результате цифра на ценнике растет, а реальная стоимость денег падает, так как на большие суммы люди могут приобрести меньшее количество товара.
2. Избыточная эмиссия денег, не обеспеченных реальными богатствами страны. Количество денег в стране увеличивается, но реальная стоимость денежной единицы – уменьшается.
3. Необоснованное повышение заработной платы (например, по требованиям профсоюзов) ведет к повышению цен. Таким образом люди, на Большие суммы денег приобретают товары по возрастающим ценам, и их реальная заработная плата остается прежней или даже уменьшается.
4. Повышение налогов влечет за собой и повышение цен, и вынужденное повышение заработной платы. Таким образом номинальные суммы денег в стране возрастают, а реальные доходы населения – падают.

Выделяют несколько типов инфляции

По виду экономических систем, в которых возникает инфляция, различают:

• Открытую инфляцию, которая возникает в рыночной экономике. Она в свою очередь бывает:

а) Инфляцией спроса, при которой спрос превышает предложение, в результате чего цены на товары растут.

б) Инфляцией предложения, при которой растут цены на материалы, необходимые для производства. В результате увеличиваются издержки производителей, количество товаров на рынке сокращается, и цена на них растет.

• Закрытую инфляцию, которая возникает в командной экономике, где цены регулируются государством.

По территориальному принципу выделяют инфляцию:

• Локальную, то есть падение реальной стоимости денег в отдельной стране.
• Мировую, то есть ту, которая охватывает все страны.

По темпам развития:

• Ползучая (или умеренная) инфляция, при которой цены поднимаются не выше, чем на 10% в год. Нормальным считается уровень инфляции, не превышающий 6% в год.
• Галопирующая инфляция, при которой цены могут за год увеличиваться до 50%. При этом рост цен происходит не постепенно, скачками. Такая инфляция характерна для стран в период кризиса.
• Гиперинфляция, при которой за год цены могут увеличиться более, чем на 50% в год. Этот вид инфляции характерен для экономики страны в военное время, когда ценность имеют только вещи (предметы роскоши) или продукты питания.

Последствия инфляции

Слишком высокий уровень инфляции губителен для экономики и общества.

Экономические последствия инфляции:

1. Замедление экономического развития.
2. Нарушение механизмов финансовой и кредитной системы: в период инфляции люди предпочитают не вкладывать деньги в банки, а приобретать драгоценности, недвижимость или предметы роскоши, чтобы сохранить свой капитал от обесценивания.
3. Увеличение спекуляций.
4. Резкое перераспределение доходов: когда падает реальная стоимость денег, в проигрыше оказываются кредиторы (реальная стоимость выданных ими кредитов падает), работники торговли и бюджетных предприятий. Однако инфляция выгодна тем, кто брал кредиты, работникам реального сектора и тем, кто импортирует товары за рубеж.

Социальные последствия инфляции:

1. Социальное равновесие расшатывается.
2. Реальные доходы падают, траты на текущее потребление растут, денежные сбережение обесцениваются, вследствие этого снижается общий уровень жизни населения.
3. Обостряются социальные противоречия, например, между заемщиками и кредитодателями, между работниками реальной и бюджетной сфер, между продавцами и покупателями.

Антиинфляционная политика государства

Рыночный механизм в ситуации кризиса не способен справиться с галопирующей инфляцией и гиперинфляцией. Для решения проблемы рынку требуется помощь государства.

В ситуации высокой инфляции государство может действовать в трех направлениях:

Во-первых, оно разрабатывает и принимает меры для уменьшения уровня инфляции. Например, совершенствует рыночной инфраструктуру, борется с монополиями, регулирует валютный курс.

Во-вторых, оно помогает населению приспосабливаться к инфляционной ситуации.  Например, государство может делать компенсационные выплаты наиболее пострадавшим категориям населения; индексировать доходы тех, кому инфляция стала выгодна, чтобы снять социальную напряженность; взять под контроль соотношение цен и заработной платы.

В-третьих, только государство способно провести денежную реформу, в рамках которой можно осуществить следующие мероприятия:

Нулификация – замена прежних денежных знаков на новые.

Деноминация – обмен старых денег на новые, более крупные, в определенном соотношении, таким образом – укрупнение денежной массы.

Ревальвация – повышение реальной стоимости денег, обеспечение денежных знаков золотом (при наличии золотого стандарта* в стране) или повышение валютного курса.

Девальвация – уменьшение золотого обеспечения денежной единицы или понижение ее стоимости по отношению к иностранным валютам.

Инфляция в России: как ее рассчитать

Статистики заявляют, что инфляция в России в 2018 году составила 4,3%.

Сергей Антонов

любит статистику

Но верится с трудом: например, бензин за год подорожал почти на 10%. Мы разобрались, как рассчитывают инфляцию, что влияет на рост цен и можно ли верить Росстату.

Что такое инфляция

Когда денег у населения и на счетах компаний больше, чем товаров на прилавках и складах, начинает расти спрос и продавцы повышают цены. В результате деньги обесцениваются: на ту же сумму спустя некоторое время можно купить меньше товаров. Общий прирост цен — это и есть инфляция. В России этот показатель считает Росстат. На языке статистиков его называют индексом потребительских цен.

Фактически сейчас в стране существует два вида денег: наличные — купюры и монеты; а также безнал, который находится на счетах государства и банков. Все денежное обращение в России контролирует Центральный банк. Если там считают, что стране нужно больше денег, то Центробанк заказывает на Гознаке больше наличных и параллельно с этим снижает ключевую ставку — процент, под который государство кредитует коммерческие банки.

Бывает такое, что цены не растут, а падают. Этот процесс называется дефляцией. Но ничего хорошего в дефляции нет: производить товары становится невыгодно и экономика замедляется. Самый известный кризис, происходивший на фоне дефляции, — Великая депрессия в Америке тридцатых годов. Идеальная ситуация для экономического роста в стране — небольшая инфляция 1—2%.

Как нас касается инфляция

Как Росстат считает инфляцию

Для расчета инфляции статистики используют потребительскую корзину. В ее состав входит около семисот товаров и услуг: от хлеба, круп и овощей до бытовой техники и автомобилей. Ежемесячно статистики во всех регионах страны отслеживают цены на эти товары и услуги в магазинах, на рынках и напрямую у производителей, а потом выводят среднее значение по стране.

Методология расчета инфляции РосстатаDOCX, 307 КБ

Состав потребительской корзины статистики меняют ежегодно, изучая реальные расходы российских семей. В 2018 году 37,5% расходов россиян приходилось на продукты питания, 35,2% — на непродовольственные товары, 27,3% — на услуги. Внутри этих трех категорий распределяются траты на отдельные товары.

Список товаров для расчета инфляции, приказ РосстатаPDF, 738 КБ

Например, по данным статистиков, 9,3% расходов приходится на мясо, 9,9% — на коммунальные услуги, 1,5% — на образование. В состав корзины включены и крупные покупки: путешествия, стройматериалы, компьютеры.

Пересматривают состав корзины и ее структуру еще и потому, что на прилавках появляются новые товары, а на какие-то вещи россияне начинают тратить больше. Например, в 2006 году бензин занимал 2% в составе потребительской корзины, а в 2018 уже 4%. А цены на смартфоны 12 лет назад не учитывались вообще.

Кроме этой большой потребительской корзины Росстат отдельно считает изменение базового индекса потребительских цен. Это набор из 83 товаров, цены на которые меньше всего зависят от внезапных изменений экономической ситуации или сезона: например, мясные продукты, хлебобулочные изделия, коммунальные услуги, проезд в общественном транспорте. Изменение стоимости такой базовой потребительской корзины статистики используют при расчете еженедельной инфляции.

Есть и третья потребительская корзина — с минимальным набором товаров, в которую входят 33 продукта питания. Изменение цен на минимальный набор используют при расчете прожиточного минимума.

Что влияет на инфляцию

На рост цен влияет целый комплекс факторов, в том числе ситуация на мировых рынках и внутренняя политика государства. Вот некоторые из причин инфляции.

Погода — в плохой год аграрии соберут маленький урожай, и, как следствие, стоимость продуктов вырастет.

Большие военные расходы — все деньги уходят военным заводам, а предприятия, которые выпускают гражданскую продукцию, вынуждены снижать объемы.

Колебания курсов валют — из-за этого растут цены у производителей, закупающих сырье и оборудование за рубежом. Сырье дорожает — растут себестоимость и конечная цена товара.

Тарифы — в цене большинства товаров заложены расходы на транспортировку по железной дороге, платежи за тепло и электроэнергию. И железнодорожники, и энергетики обычно монополии. Как только они повышают тарифы, это сразу же сказывается на ценах на почти все товары.

Экономические прогнозы — в Центробанке даже используют специальный термин «инфляционные ожидания». И эти ожидания могут ускорять или замедлять инфляцию.

Например, если какой-то эксперт заявит на главном канале страны, что возможен резкий рост цен, то зрители побегут в магазины скупать товары впрок. На фоне ажиотажного спроса вырастут цены. Если производители будут ждать высокой инфляции, то они начнут заранее поднимать стоимость своих товаров. В итоге само ожидание роста цен станет причиной этого роста.

Государство регулирует инфляцию, ограничивая количество денег в экономике. Этим занимается Центробанк. Его главный инструмент — ключевая ставка. Если Центробанк снижает ключевую ставку, банки могут выдавать кредиты людям и предпринимателям под низкий процент, ведь им самим деньги обходятся дешево. Параллельно с этим ставки по вкладам падают — привлекать депозиты у граждан становится невыгодно, ведь проще занять у государства.

Какой зарплаты вы достойны сейчас с учетом инфляции?

В итоге количество денег в экономике растет: все берут дешевые кредиты, активно тратят накопления, так как класть их на депозиты нет смысла. Спрос растет, а вслед за ним и цены. Инфляция повышается.

Чтобы снизить инфляцию, Центробанк, наоборот, повышает ключевую ставку. Тогда банки занимают не у государства, а у населения, повышая ставки по вкладам. Люди перестают тратить и начинают копить. Проценты по кредитам растут. Денег в экономике становится меньше, инфляция снижается.

Почему кажется, что Росстат не прав

Среднестатистический потребитель, портрет которого рисует Росстат, собирая продуктовую корзину, — абстрактный персонаж. У каждой российской семьи своя уникальная корзина, которая не совпадает со статистической. Например, бедные люди большую часть доходов тратят на еду, в то время как продукты питания занимают всего 37,5% от официальной корзины.

Кроме того, показатель инфляции отличается в разных регионах. Например, в ноябре 2018 года в Брянской области цены, по данным Росстата, выросли на 0,9%, а в Ямало-Ненецком округе, наоборот, снизились на 0,2%. В целом же по стране стоимость продуктовой корзины увеличилась на 0,5%. Но не считать общероссийскую инфляцию нельзя: государству важно понимать, что происходит с экономикой в целом и получается ли регулировать цены в стране.

Что такое прожиточный минимум

Опросы ВЦИОМа показывают, что последние 14 лет больше половины россиян считают, что в стране очень высокая инфляция. Например, в марте 2018 года, по данным Центробанка, большинство населения считало, что инфляция в России составляет 9,2%. По официальной информации, этот показатель составлял 2,35%. В Центробанке считают, что так происходит из-за того, что мы просто привыкли жить в стране с высокой инфляцией.

Кто еще считает инфляцию в России

Кроме Росстата изменение цен в отечественных магазинах считают еще несколько организаций.

X5 Retail Group совместно с Росстатом рассчитывает индекс «Пятерочки», основываясь на ценах на продукты в своей торговой сети. Компания отслеживает цены только на 33 товара, входящих в минимальный набор Росстата. Индекс «Пятерочки» практически совпадает с официальной инфляцией.

Соотношение индекса «Пятерочки» и данных Росстата. Источник: X5 Retail Group

Исследовательский холдинг «Ромир» ежемесячно публикует индекс-дефлятор. Социологи опрашивают около 40 тысяч человек в 220 городах России. В потребительскую корзину «Ромира» входит 156 товаров, а также услуги ЖКХ.

Индекс-дефлятор «Ромир» показывает, как ежемесячно меняются расходы среднестатистической российской семьи на потребительскую корзину

Чаще всего данные «Ромира» и Росстата расходятся: например, в сентябре 2018 месячная инфляция по Росстату составила 0,16%, а «Ромир» зафиксировал дефляцию в 0,33%.

Ученые Массачусетского технологического института и Гарвардского университета в 2008 году запустили проект «Миллиард цен». Исследователи ежедневно собирают цены на товары в интернет-магазинах 70 стран, в том числе и в России, чтобы отслеживать инфляцию.

До 2016 года индекс инфляции «Миллиарда цен» публиковался в открытом доступе и совпадал с данными Росстата. Сейчас авторы проекта предоставляют информацию только за деньги.

Верить ли официальным данным

В 2017 году Центр макроэкономических исследований Сбербанка выпустил доклад, посвященный методам, которые использует Росстат для расчета инфляции. Авторы признали, что в целом статистики придерживаются международных стандартов, но есть и недостатки.

Статистика цен в России: лучше, чем принято думать, доклад ЦМИ Сбербанка

Например, Росстат не учитывает цены в сельской местности, рынок аренды жилья и не принимает во внимание скидки. Если бы статистики использовали данные, которые продавцы передают в налоговую при помощи кассовой техники, мониторинг цен был бы точнее. Но почти все альтернативные расчеты инфляции в России не сильно отличаются от официальных данных, поэтому в принципе данные Росстата отражают действительность.

Уровень инфляции в России в 2020 году

Обзор

В августе 2020 года уровень инфляции в России составил -0,04%, что на 0,39 меньше, чем в июле 2020 года и на 0,20 больше, чем в августе 2019 года. Вместе с этим, инфляция с начала 2020 года составила 2,95%, а в годовом исчислении — 3,57%.

В 2020 Россия занимает 1 место по уровню инфляции в мире.

Инфляция в России, как и во многих странах, рассчитывается на основе Индекса Потребительских Цен на Товары и Услуги. Примечательно, что в России этот индекс рассчитывается только с 1991 года, т.к. во времена СССР и плановой экономики официально уровень инфляции не рассчитывался.

При этом под Потребительскими Ценами подразумевается конечная цена, которую платит покупатель товара или услуги и которая включает в себя налоги и сборы.

Текущий уровень инфляции

Уровень инфляции в августе 2020:	-0,04%
Уровень инфляции с начала 2020 года:	2,95%
Уровень инфляции в июле 2020:	0,35%
Уровень инфляции в августе 2019:	-0,24%
Уровень инфляции в августе 2019 с начала года:	2,42%
Уровень инфляции в 2019:	3,05%
Уровень инфляции за 12 месяцев: (годовое исчисление)	3,57%
Уровень инфляции за 60 месяцев (5 лет):	22,91%
Уровень инфляции за 120 месяцев (10 лет):	86,77%

Месячный уровень инфляции рассчитывается за один календарный месяц, с первого по последнее число:

	Янв.	Февр.	Март	Апр.	Май	Июнь	Июль	Авг.	Сент.	Окт.	Нояб.	Дек.	Всего
За месяц, %	0,40	0,33	0,55	0,83	0,27	0,22	0,35	-0,04					2,95

Инфляция в годовом исчислении рассчитывается за период в 12 месяцев, заканчивающийся данным месяцем:

	Янв.	Февр.	Март	Апр.	Май	Июнь	Июль	Авг.	Сент.	Окт.	Нояб.	Дек.	Всего
В годовом исчислении (12 мес), %	2,42	2,31	2,55	3,10	3,03	3,21	3,37	3,57					2,95

Прогрессирующая инфляция отображает динамику изменения уровня инфляции с начала года и является суммой инфляции по данный месяц:

	Янв.	Февр.	Март	Апр.	Май	Июнь	Июль	Авг.	Сент.	Окт.	Нояб.	Дек.	Всего
Прогрессирующая (с начала года), %	0,40	0,73	1,29	2,13	2,40	2,63	2,99	2,95					2,95

Дополнительно

Более подробная информация об инфляции в России :

Использование Графиков

Все графики, представленные на этой странице, регулярно обновляются и могут быть использованы при соблюдении определенных условий. Кроме этого, все графики поддерживают дополнительные параметры, которые позволяют настраивать их внешний вид и облегчающие использование на сторонних сайтах. Подробнее вы можете прочитать на странице Интерфейсы Графиков.

О данных

Все данные и расчеты основаны на официальной статистике, ежемесячно публикуемой Федеральной Службой Государственной Статистики России (Росстат).

Данные о месячной инфляции публикуются в две этапа: на третий-четвертый рабочий день месяца публикуется статистика за предыдущий месяц с точностью в один десятичный знак. В середине месяца публикуются уточненные данные с точностью до двух десятичных цифр.

Последнее обновление: 8 сент. 2020

Все, что вам нужно знать об инфляции и зачем нам это …

Что такое инфляция?

« Инфляция — это продолжающийся рост общего уровня цен, обычно связанный с увеличением объема денег и кредитов по сравнению с доступными товарами и услугами».

Это определение инфляции согласно словарю Вебстера. Хотя мы считаем, что это разумное определение для описания инфляции (как думает об этом большинство людей), этот термин также слишком широк и часто вызывает путаницу.

Термин «инфляция», используемый большинством людей, носит очень общий характер. Этот термин был бы более точным, если бы он использовался для описания того, что испытывает инфляция, например: денежная инфляция , инфляция цен , инфляция заработной платы или инфляция активов . Эти термины более точно описывают происходящее. Используя просто слово «инфляция», большинство людей объединяют несколько типов инфляции в одно описание. Однако это не всегда верно, как вы увидите ниже.

Индекс потребительских цен (ИПЦ) с 2000 по 2015 год

ИПЦ измеряет цены на товары и услуги в США. Это общепринятый показатель уровня инфляции в США . Однако это точно?

Как видите, ИПЦ стабильно рос с 2000 по 2015 год с небольшим всплеском в 2008-2009 годах. А теперь сравните это с заработной платой.

Средний семейный доход

Слева — график средней заработной платы домохозяйств за 2000-2015 годы.На правом графике показана реальная средняя заработная плата домохозяйств. Это означает, что, хотя заработная плата может расти по сравнению с ИПЦ, на самом деле она растет не так сильно, как ИПЦ. Это означает, что заработная плата по сравнению с ценой на товары и услуги падает. Потребители могут покупать меньше товаров и услуг, чем раньше.

Стоимость активов

На приведенном выше графике показаны цены на сырьевые товары за 2005-2015 годы. Сравните это с S&P 500.

Хотя оба этих графика являются индикатором цен на активы, они не совпадают.Хотя индекс S&P 500 значительно вырос с 2009 года, цены на сырьевые товары с тех пор упали.

Денежная инфляция

Теперь сравним денежную инфляцию с остальными графиками. Денежная база — это деньги, созданные ФРС, денежная масса — это сумма денег, созданная ФРС, банковской системой и ее клиентами. По сути, если ФРС создает больше денег через денежную базу, но это не деньги, если банки не ссужают их. Просто сидит у корма.Таким образом, это не создает инфляции. Это распространенная ошибка, которую делают люди, говоря о печатании денег.

Все четыре типа инфляции показывают разные результаты. Поэтому говорить об инфляции в общих чертах опасно. Не существует объединяющего числа, которое может точно описать состояние «инфляции».

Является ли « Инфляция » причиной или следствием?

Еще одно заблуждение, связанное с инфляцией, состоит в том, что ее называют причиной или следствием, но они редко связаны вместе.

1. Причина — Действие, вызвавшее изменение цены.
2. Эффект — Изменение цены товара — то, что обычно называют инфляцией или дефляцией.

Важно понимать оба компонента, потому что вы часто будете читать о том, как чрезмерная печать денег приводит к высокой инфляции. На первый взгляд это кажется логичным. Однако в 2008 году Федеральная резервная система объявила о программе количественного смягчения (QE).С 2008 по 2014 год было несколько версий этого. Одна из целей этих программ заключалась в том, чтобы повысить уровень цен и предотвратить дефляцию в США. Некоторые люди называют эту программу печатанием денег или денежной инфляцией. Однако это «печатание денег» не дало желаемого эффекта. Цены на сырьевые товары, заработная плата и цены на товары и услуги не обязательно выросли из-за этой денежной инфляции. Если бы эта причинно-следственная связь была ясна, то в США должна была бы быть высокая инфляция.

Но мы этого не делаем.

На самом деле «дефляция», которая пугает экономистов и ФРС, все еще остается проблемой. Несмотря на многочисленные программы количественного смягчения, в США не наблюдается желаемого роста.

Каждый месяц мы публикуем Монитор инфляции . В этой публикации отслеживается инфляция и дефляция на основе общедоступных данных, а также некоторых внутренних показателей. В каждом выпуске содержатся все эти данные, сводка данных и некоторые соответствующие диаграммы для анализа.Мы также рассматриваем некоторые вопросы, которые более актуальны и актуальны на данный момент. Для получения дополнительной информации о Inflation Monitor, вы можете зарегистрироваться здесь , чтобы получать его каждый месяц прямо на свой почтовый ящик.

Как работает Inflation ?

Инфляцию на базовом уровне очень просто понять, однако мы живем в сложном мире. Инфляция работает не так, как вы могли ожидать. Например, рост цены на шоколадный батончик означает, что шоколадный батончик переживает рост цен.Причина изменения цены моноблока известна не всегда. это могло быть связано с более высокой стоимостью покупки шоколада или более высокой заработной платой работников шоколадной компании, или более высокими транспортными расходами на доставку шоколадных плиток и т. д. Инфляция не всегда напрямую вызвана печатанием денег.

Одно из наиболее распространенных описаний инфляции — это расширение денежной массы, или обычно называемое печатанием денег. Например, с 2000 по 2014 год денежная масса в США.S. выросла примерно на 147%, с 4,6 т в 2000 г. до 11,4 т. Тем не менее, инфляция цен не росла такими же темпами. ИПЦ вырос примерно на 40%. Ясно, что печатание денег напрямую не связано с инфляцией.

Как измеряется инфляция? Что такое индекс потребительских цен (ИПЦ)?

Индекс потребительских цен (ИПЦ) (ИПЦ) традиционно используется в качестве показателя для определения степени инфляции, влияющей на экономику США. Это мера среднего изменения с течением времени цен, которые платят городские потребители (около 87% населения США) за рыночную корзину потребительских товаров и услуг.В данную корзину товаров и услуг входят:

• Продукты питания и напитки
• Корпус
• Одежда
• Транспорт
• Медицинское обслуживание
• Отдых
• Образование и связь
• Прочие товары и услуги

Противоречие с индексом потребительских цен (ИПЦ)

Индекс потребительских цен общепризнан как лучший способ измерения изменений цен на товары и услуги. Однако некоторые люди придираются к ИПЦ.Один из аргументов против точности ИПЦ состоит в том, что с начала 1980 г. он неоднократно пересматривался в том, как он рассчитывается. Каждый пересмотр в конечном итоге приводил к снижению числа. Джон Уильямс — один из экономистов, который придерживается этого утверждения.

Другие экономисты также утверждают, что индекс потребительских цен неточен и что следует изучить другие методы, чтобы улучшить текущее измерение. Innovative Advisory Group также занимает эту позицию. Одно число не может точно описать всю экономику США.Вместо того, чтобы пытаться создать лучшую мышеловку и придумать лучший способ расчета того, что сейчас представляет собой индекс потребительских цен, мы решили создать монитор инфляции Inflation Monitor , чтобы обеспечить большую прозрачность того, что на самом деле происходит в экономике. Этот отчет четко покажет вам, в каких частях экономики есть инфляция, а в каких — дефляция, и в какой степени каждая из них затронута. Мы обнаружили, что этот подход является гораздо более информативным и эффективным методом измерения.

Как Innovative Advisory Group измеряет инфляцию ?

Термин « инфляция » используется для обозначения общего роста цен. Однако это может относиться к ряду вещей, помимо потребительских товаров и услуг. Вот несколько тем, которые измеряет наш монитор инфляции :

• Денежная инфляция
• Инфляция цен
• Инфляция активов
• Рост цен на сырьевые товары
• Рост заработной платы
• Жилищный инфляция
• Инфляция цен на продукты питания
• Рост цен на энергоносители
• и многие другие…

В нашем мониторе инфляции мы пытаемся измерить различные темы, чтобы определить, как инфляция или дефляция влияют на экономику.Каждая из перечисленных выше тем действует независимо от других. Хотя иногда они могут быть коррелированы, они движутся в соответствии со своей собственной динамикой спроса и предложения. Чтобы узнать больше о нашей ежемесячной услуге «Монитор инфляции » , щелкните здесь.

Дефляция

«Дефляция — это снижение общего уровня цен на товары и услуги».

Важно отметить дефляцию, которая является противоположностью инфляции (подробнее о Deflation здесь).Его можно точно охарактеризовать как отрицательный уровень инфляции или когда уровень инфляции опускается ниже 0%. Хотя существование дефляции должно быть самоочевидным (как противоположность инфляции), существует множество неправильных представлений о том, что это такое и что означает. Я планирую писать больше на эту тему в ежемесячном «Мониторе инфляции ». А пока достаточно понять, что это противоположность инфляции.

Каков текущий уровень инфляции ?

В U.S., инфляция рассчитывается через индекс потребительских цен (ИПЦ). Этот индекс является мерой изменения цен на товары и услуги в экономике США. Если ИПЦ увеличивается на 3% от года к году, то мы можем предположить, что инфляция за год составит 3%. Это общепринятое число для инфляции. Однако не всегда информативно описывать всю экономику в одном номере. Например, среднее значение 4 и 6 равно 5. Среднее значение 1 и 9 равно 5. Среднее число такое же, однако отдельные числа показывают совершенно иную картину происходящего.В Innovative Advisory Group мы так же относимся к ИПЦ. Он не может точно содержать всю информацию, которую нам нужно знать об экономике США.

Мы оцениваем различные аспекты экономики с помощью общедоступной информации и прогоняем ее с помощью наших запатентованных алгоритмов. Эти оценки различных компонентов экономики позволили нам лучше понять, как инфляция влияет на экономику. Важно отметить, что разные части экономики не всегда совпадают.В некоторых секторах экономики могут наблюдаться признаки инфляции, а в других — признаки дефляции. Некоторые примеры, в которых может проявиться инфляция: цены на активы, цены на сырьевые товары, заработная плата, цены на жилье, цены на продукты питания, цены на энергию и денежные средства.

Что вызывает инфляцию ?

Инфляция основана на спросе и предложении. Инфляция денежной массы означает, что предложения больше, чем спроса, поэтому каждый доллар стоит меньше. Что касается стоимости доллара США, когда все больше людей хотят долларов, их стоимость повышается, а когда меньше людей хотят их, их стоимость падает.Проще говоря, инфляция означает, что ваши доллары стоят меньше, дефляция означает, что ваши доллары стоят больше.

Наиболее распространенное предположение состоит в том, что печатание денег вызывает инфляцию. Хотя это может быть правдой, это не всегда так. Федеральная резервная система и правительство США напечатали 6,8 триллиона долларов за 14 лет с 2000 по 2014 год, но при этом мы наблюдаем очень небольшую инфляцию. Инфляция не всегда предсказуема, и ее причина не всегда известна.

Существует ряд факторов, влияющих на инфляцию и дефляцию.Вот некоторые из этих факторов:

• денежная масса,
• техники,
• демографические тенденции,
• скорость обращения денег,
• уровень безработицы,
• отношения долга к доходам,
• норма сбережений,
• фактический спрос и предложение товаров и услуг,
• и более.

Некоторые из этих факторов имеют большее влияние, чем другие. Например, технологические и демографические тенденции больше повлияли на инфляцию, чем простая печать большего количества денег.

Технологии вызвали колоссальную дефляцию за последние 20 с лишним лет. Развитие технологий в настоящее время позволяет производить и распространять товары дешевле, чем раньше, поэтому их розничные цены снизились в ответ на эту тенденцию. Скорость и мощность компьютеров быстро и предсказуемо росли за последние 20 лет, однако цены на компьютеры упали. Это пример того, насколько мощны дефляционные силы технологий.

Демографические тенденции также оказывают сильное влияние на инфляцию или дефляцию.Япония — хороший тому пример. В Японии наблюдается сильная демографическая тенденция, при которой большая часть населения стареет. Это оказало сильное дефляционное давление на японскую экономику. Это давление сохраняется последние 25 с лишним лет. Япония много пыталась обратить вспять эту дефляционную тенденцию, но пока безуспешно. Эта тема подробно обсуждалась в одном из выпусков Inflation Monitor . Если вы хотите, чтобы узнал больше о дефляции, щелкните здесь.

Историческая инфляция

инфляция была постоянной только в этом веке.

Состояние постоянной инфляции нормальное ?

Из таблицы выше должно быть ясно, что постоянное состояние инфляции ненормально. Он был постоянным только последние 70 лет. На протяжении всей истории США и инфляция, и дефляция считались естественными явлениями. Только в начале 1900-х годов было решено снизить уровень инфляции до менее изменчивого и стабильного положительного уровня.Хотя у Федеральной резервной системы есть инструменты для сдерживания темпов инфляции, у них нет инструментов для борьбы с дефляцией.

Если вы хотите узнать больше об инфляции, дефляции и способах ее отслеживания, ознакомьтесь с нашим ежемесячным обновлением Inflation Monitor .

Вы также можете присоединиться к нашему списку рассылки и получить Inflation Monitor , отправленные прямо на ваш почтовый ящик.

Статьи по теме:

---

Источники:

Федеральный резервный банк Св.Луи,

BLS

.

Inflation — RationalWiki

То, что растет, должно упасть: доллар Зимбабве.

Инфляция проще всего — это рост денежной массы без дополнительной поддержки со стороны продукта. Сегодня, в фиатных валютах, это обычно переопределяется и измеряется уровнями цен с использованием индекса потребительских цен (ИПЦ) или базовой инфляции, которая представляет собой ИПЦ за вычетом нефти и продуктов питания (поскольку эти товары более волатильны). Небольшой уровень инфляции — естественный побочный продукт растущей экономики.Милтон Фридман охарактеризовал это как «слишком много денег после слишком малого количества товаров».

Современные экономисты согласны с тремя типами инфляции цен:

• Рост затрат: когда побочные эффекты предложения вызывают рост цен, например, как истощающий металл, дорожающий, потому что затраты на добычу каждой единицы металла возрастают по мере того, как она становится более дефицитной.
• Тяга спроса: там, где побочные эффекты спроса вызывают рост цен, например, на топливо, где новые индустриальные страны Восточной Азии нуждаются в нефти и, следовательно, также требуют огромных ее объемов, повышая общий спрос на топливо со стороны отрасли, или где деньги просто печатаются, что приводит к увеличению расходов без одновременного роста продукта, что вызывает рост спроса на такое же количество продуктов и, следовательно, рост цен.
• Слишком большая денежная масса по сравнению с экономикой: если размер денежной массы становится относительно большим, чем стоимость экономической деятельности, цены на экономическую деятельность повышаются.

Макроэкономическая роль [править]

Кейнсианская интерпретация [править]

Инфляция — один из основных эконометрических индикаторов, используемых экономистами для измерения экономики. В кейнсианскую эпоху 1930-1970-х годов среди экономистов было общее мнение о том, что безработица имеет наибольшее значение — безработные фактически бездельничали и, таким образом, растратили энергию, которую можно было использовать для производства, создавая стагнацию.Однако в 1970-е годы возникло странное сосуществование между высоким уровнем безработицы и высокой инфляцией, которое уместно было названо «стагфляцией». Это привело к смене парадигмы в экономике, в результате чего экономическая эффективность стала центром внимания. Это нормально, когда 20% вашего населения работают в армии, добывают уголь или производят дрянные автомобили, но если это никому не нужно, вы фактически платите людям за то, чтобы они тратили деньги, когда созданный ими продукт ценится намного меньше. в результате — высокая инфляция.

Монетаристская интерпретация [править]

«» Отрицательные ставки превращаются в бутерброд с грязью, особенно для Японии. Они думали, что это избавит людей от расходов. А произошло то, что они заставили людей пойти и купить сейфы, положить деньги в сейфы и копить деньги.

—Карин Кавано, финансовый аналитик [1]

При таком осознании, экономическая политика с 1970-х годов обычно вращалась вокруг «таргетирования инфляции» и получила название монетаризма.Согласно этой интерпретации, Великая депрессия возникла в результате дефляции. Поскольку банки создают деньги, инвестируя вложенные в них деньги, банкротство банковских инвестиций фактически приводит к сокращению денежной массы, вызывая дефляцию. По мере того, как на каждую денежную единицу покупается больше, люди сокращают расходы, предвидя потенциальные расходы в будущем, в результате чего экономика возвращается к равновесию. Это обычно называется «рыночной коррекцией», поскольку она вытесняет из экономики менее ликвидные инвестиции, позволяя инвестировать в более ликвидные (и, следовательно, более эффективные) активы.Однако проблема с дефляцией заключается в том, что в таких случаях, как крах на Уолл-стрит, люди, спешащие спасать, вызывают крах большего числа банков, повышая спрос на сбережения и т. Д. Это снижение спроса и увеличение количества лишений права выкупа называется «спиралью дефляции».

Между тем высокая инфляция трактуется как неэффективность экономики. Например, в период с 2003 по 2007 год в период субстандартного ипотечного пузыря инфляция значительно превысила целевые уровни. Это произошло из-за огромных сумм капитала, вложенных в непродуктивный рынок жилья, эффективного повышения цен без увеличения доходов других рынков, эффективного налогообложения производительных отраслей и субсидирования пузыря.В условиях замедления экономического роста, но сохраняющейся инфляции, центральные банки были вынуждены повысить процентные ставки, чтобы сократить денежную массу и снизить инфляцию, что вызвало огромную экономическую коррекцию. Когда установилась дефляция, этим коррумпированным и дружелюбным банкам был направлен дополнительный капитал для борьбы с ней. Поскольку коррумпированные расходы на стимулирование экономики присоединяются к этому, инфляция снова растет, а уровень безработицы не сдвигается с впечатляюще высокого уровня.

Следовательно, слишком высокая инфляция приводит к налогообложению производительных для субсидирования менее производительных, вызывая безвозвратные потери из-за дефицита предложения, в то время как отрицательная инфляция приводит к ограничению спроса и создает безвозвратные убытки из-за дефицита спроса.Нулевая инфляция идеальна как состояние равновесия; однако экономисты в целом согласны с тем, что инфляция в 1-3% является хорошей цифрой, поскольку последовательное обесценивание валюты создает элементарный уровень спроса и снижает вероятность избыточного накопления ^[1] непроизводственных активов.

Австрийская интерпретация [править]

Несмотря на то, что монетаризм действительно должным образом практикуется только в Европе (за исключением одной страны, которая, в частности, сильно потерпела неудачу по несвязанным причинам), в свете недавней массовой неспособности правительств смягчить экономические конфликты, люди предположили, что это внутренняя ошибка, и стали известны альтернативные / неортодоксальные экономические школы, особенно австрийская школа.Интерпретация кредитного цикла, предложенная Фридрихом Хайеком, почти отражает монетаристскую интерпретацию (за исключением того, что она предполагает, что дефляционные спирали не существуют, а представляют собой просто резкое возвращение к равновесию, и что государственная денежно-кредитная политика в конечном итоге неравновесна и неэффективна, часто из-за обратного заключать сделки с особыми интересами). Почти все австрийские школьные экономисты выступают за золотой стандарт, утверждая, что это вынудит инфляцию вырваться из рук коррумпированных людей. Однако в качестве альтернативы это может показаться неудачным, поскольку предполагает, что количество золота будет полностью соответствовать истинному экономическому росту.Это могло быть правдой в 1800-х годах, когда эффективность добычи золота очень близко соответствовала истинному производственному объему остальной части экономики; но с 1920-х годов экономический рост в других областях значительно опережал добычу этого металла. Не говоря уже о том, что благодаря своему относительно новому применению в полупроводниках, золото последовало за серебром в создании подлинной коммерческой ценности, а не просто как средство сбережения.

Гиперинфляция [править]

Знаки в моде в этом году!

Технического порога гиперинфляции нет, но экономисты обычно следуют описанию Филиппа Д.Cagan , что составляет 50% ежемесячной инфляции ^[2] . Гиперинфляция имеет тенденцию создавать положительную обратную связь, при которой теряется вера в валюту, поэтому люди тратят столько, сколько могут, как можно быстрее, что приводит к еще большему росту цен.

Econo-geddon! [Править]

Так что все эти разговоры о гиперинфляции и экономическом Армагеддоне? Я имею в виду, Гленн Бек постоянно говорит мне, что мы скоро будем сжигать деньги на тепло. ^[3]

Ну, он предупреждал об этом в 2008 году, потом в 2009, а потом в 2010.К сожалению, в 2009 году индекс потребительских цен действительно пережил дефляционный период и в конце 2010 года составил чуть более 1%. Базовая инфляция неуклонно снижается с 2008 года. Что ж, Бек должен продавать свое золото, золото, золото! И то же самое делают многие мошенники, которые любят разжигать страхи гиперинфляции. ^[4] Заставляет задуматься: если золото — это год, то почему они хотят продать его , а вы , вместо того, чтобы цепляться за него?

Дело в том, что США — это глобальная экономическая сверхдержава с гигантской переплетающейся глобализованной экономикой.Вопреки предположению Гленна Бека о том, что доллары выбрасываются, многие страны стекаются к нему, поскольку они верят, что центральная банковская система США не откажется от обещания вернуть равную стоимость продукта на единицу валюты и многое другое. доллар должен быть хорошим относительным средством сбережения. Есть даже целые черные рынки в таких государствах, как Венесуэла и Северная Корея, где правительство заставляет их собственные валюты быть слишком завышенными, а собственное население считает, что запас доллара намного более приемлем, что они рискуют умереть. вместо этого держите доллары.

В горьком смысле иронии, доллар гораздо более вероятно будет вынужден гиперинфляцией из-за краха, вызванного постоянно растущими военными расходами и антинаучными настроениями этих консерваторов, чем из-за нескольких миллиардов долларов количественного смягчения ( как ни глупо) в денежную массу M3 в экономике стоимостью триллион .

США не Веймарская республика [править]

Печатаете деньги? Веймар, мы идем! О нет! «Печатание денег» стало синонимом Веймарской республики, но все страны с суверенными валютами должны в какой-то момент напечатать деньги, иначе денежная масса никогда не могла бы увеличиться (очевидно).Так чем же отличается Веймарская республика?

• Огромные военные репарации, которые, как предупреждали некоторые экономисты, были намного больше, чем Германия могла надеяться выплатить, так как страна, уже раздираемая Первой мировой войной, накапливала огромные долги.
• Страна была лишена своих колоний, а Франция захватила некоторые из ее производственных центров (Рейнская область и Рур) и природные ресурсы.
• 1923 год был трудным для республики: произошла попытка государственного переворота со стороны крайне правых и попытка восстания со стороны коммунистов, что не вызывает доверия к экономической мощи страны
• Правительство Германии взяло на себя огромные обязательства в дополнение к репарационным долгам и обычным долгам, они также заплатили за всех, кто участвовал в забастовке в Рейнской области.
• Монетизируйте долги сразу, чтобы производить выплаты вовремя.
• Доктор Рудольф Хавенштейн, президент Рейхсбанка, отказался поверить в то, что существует какая-либо связь между денежной массой и темпами инфляции. ^[5]
• Члены некоторых социальных групп, такие как фермеры и члены профсоюзов, изначально гораздо меньше страдали от инфляции, чем другие, особенно пенсионеры.
• Политическая нестабильность: демократический центр либералов и социал-демократов потерял общественную поддержку авторитарных правых и крайне левых.
• Гиперинфляция закончилась, когда Германия перешла к Рентенмарке, которая опиралась на землю. ^[6]
• С начала Первой мировой войны в Германии постоянно росла инфляция, сначала для финансирования войны, а затем для выплаты репараций. 1923 год только усугубил ситуацию.

В общем, инфляция 1923 года была идеальным штормом, и даже тогда, если просто не печатать деньги с головокружительной скоростью, это могло предотвратить ее возникновение.

США тоже не Зимбабве [править]

В начале 2000-х Зимбабве провела земельную реформу, в результате которой была разрушена ее сельскохозяйственная база, составлявшая большую часть их экономики.Поэтому у них не было еды, и они напечатали тонны денег, чтобы импортировать их. Путь к катастрофе. Здесь есть общая нить: гиперинфляция, как правило, происходит в странах с очень слабой и неоднородной экономикой или проблемами с политической стабильностью. Не начинайте пока набивать золото под матрас. И даже если доллар действительно упадет, в этом случае у вас будет на или больше поводов для беспокойства, чем о том, сколько у вас золотых слитков.

В прошлом в США были периоды гиперинфляции [править]

Во время американской войны за независимость, когда Континентальный конгресс разрешил печатать бумажные деньги, называемые континентальной валютой, месячный уровень инфляции достиг пика в 47 процентов в ноябре 1779 года. ^[7] .Эти банкноты быстро обесценились, что породило выражение «не стоит континентального». Фактически, одной из основных причин было то, что британцы подделывали непрерывную валюту так быстро, как пресс на борту HMS Phoenix , пришвартованного в гавани Нью-Йорка, мог их вытащить и продать почти по той же цене, что и сама бумага, на которой они были напечатаны. . ^[8]

Во время Гражданской войны в США и Конфедерация, и Союз печатали деньги как сумасшедшие: валюта Конфедерации обесценилась к концу войны, а валюта Союза была слегка раздутой.

Две величайшие депрессии в истории США НЕ были вызваны гиперинфляцией [править]

Долгая депрессия и Великая депрессия были не продуктами гиперинфляции, а скорее дефляцией (то есть слишком большим количеством товаров на определенное количество долларов) и лопнувшим экономическим пузырем. Фактически, все экономисты, от крайних левых до весьма правых, согласны с тем, что определенная инфляция является здоровой и необходимой для современной экономики, а дефляция — это худшее, что может случиться с экономикой.Несогласие между и заключается в том, ниже ли «здоровая» инфляция 2%, где-то около 5% или на каком-то другом уровне. Европейский Союз, например, сделал «инфляцию ниже 2%» правилом, по которому работает его Центральный банк.

См. Также [править]

Ссылки [править]

1. ↑ ^{1,0 1,1} Японский «сэндвич» отрицательных оценок, который трудно проглотить: аналитик 14 июля 2016 г. Japan Times .
2. ↑ В бухгалтерском учете порогом обычно является удвоение цены за 3 года, что намного меньше того, что используют экономисты.
3. ↑ Бек постоянно предупреждает об инфляции
4. ↑ Демонтаж гиперинфляции
5. ↑ Адам Фергюсон. 1975, переиздание 2010 г. Когда деньги умирают. Нью-Йорк: Связи с общественностью. С. 170-172.
6. ↑ As We Go Marching , Джон Флинн, 1944, стр. 92.
7. ↑ Питер Бернхольц (2003) Денежные режимы и инфляция: история, экономические и политические отношения стр. 48
8. Перейти к началу страницы Похищение тела Линкольна (Кембридж, Массачусетс: Belknap Press of Harvard University Press, 2007: стр.33

.

Инфляция — Википедия

Jährliche Preisveränderungsraten in Deutschland seit 1965 Entwicklung der Nominal- und Reallöhne в Германии ^[3] Änderung der Nominal- und Reallöhne в Германии ^[4]

Инфляция (von lat. Inflatio «Aufblähen», «Anschwellen») находится в непосредственной близости от Volkswirtschaftslehre eine allgemeine und anhaltende Erhöhung des Preisniveaus von Gütern und Dienstleistungen. ^{[5] [6]}

Bei vielen Zentralbanken gehört die Wahrung der Preisniveaustabilität zum vorrangigen Auftrag, wobei eine leichte Teuerung als Abgrenzung zur gegenteiligenchlichtusdusdusdusd. Таким образом, вы должны стремиться к тому, чтобы Europäische Zentralbank an, die Inflationsrate durch ihre Geldpolitik mittelfristig unter, aber nahe 2% zu halten. ^[7]

Internationale Preisniveau-Entwicklung

Яр	Österreich	Deutschland	Япония	Schweiz	США
2005	588	411	652	427	736
2003	563	397	654	419	694
2000	532	380	667	410	649
1998	517	372	673	400	615
1995	496	357	657	395	575
1993	471	342	653	385	545
1990	423	300	614	338	493
1985	380	280	574	299	406
1980	299	232	501	242	311
1975	232	190	364	216	203
1970	163	141	212	149	146
1965	139	126	163	126	119
1960	114	110	121	107	112
1955	102	100	113	101	101
1952	100	100	100	100	100
Quelle: Международная финансовая статистика IWF

Gemessen wird die Inflation entweder durch jährliche Preisänderungen von Gütern und Dienstleistungen bestimmter Warenkörbe или durch den BIP-Deflator, der die Preisänderungen aller Gütern.Die Inflation — это Erkenntnisobjekt der Volkswirtschaftslehre, speziell der Makroökonomie. Am häufigsten wird zur Messung der Inflation der Verbraucherpreisindex herangezogen. Der Index wird mit Hilfe eines Warenkorbs berechnet, der in einem bestimmten Jahr (Basisjahr) repräsentativ für einen durchschnittlichen Haushalt festgesetzt wird.

Seit Juli 2002 wendet das Statistische Bundesamt die sogenannte «Hedonische Preisbereinigung» zur Berechnung der Inflation für manche Warengruppen an.Dabei sollen Qualitätsveränderungen in der Preismessung berücksichtigt werden. Diese Methode wird zum Beispiel für IT-Produkte verwendet, die einem raschen Wandel unterliegen und die nicht über einen längeren Zeitraum в форме идентификации beobachtet werden können. ^[8] Die Einführung der hedonischen Preisbereinigung führte bei IT-Gütern auf Grund des starken technischen Fortschritts und vergleichsweise stabiler Preise zu deutlich geringeren Veränderungsraten bei den betroffenen.

Neben dieser rein statistischen Methode hat sich in den Wirtschaftswissenschaften der Lebenshaltungskosten-Index (= COLI = , индекс стоимости жизни ) etabliert. Dabei werden die Ausgaben gemessen, die Wirtschaftssubjekte zum Erreichen eines bestimmten Nutzenniveaus tätigen müssen.

Während die so beschriebene Inflation genauer als Verbraucherpreisinflation bezeichnet werden kann, spricht man von einer Vermögenspreisinflation, wenn die Preise von Vermögensgütern wie Aktien und Immobilien steigen.

Bedeutung des Warenkorbes für die Inflationsmessung [Bearbeiten | Quelltext Bearbeiten]

Auf Grundlage dieses Warenkorbs und des damit festgelegten Basisjahres werden für jedes Jahr die Lebenshaltungskosten und daraus die prozentuale Steigerung zum Vergleichs- oder Vorjahr ermittelt. Für jeden Monat ermittelt in Deutschland das Statistische Bundesamt, in Österreich die Statistik Austria und in der Schweiz ^[9] das Bundesamt für Statistik die Preissteigerungen und veröffentlicht sie.

Probleme bei der Messung dieser Zahlen resultieren vor allem daraus, dass mit zunehmendem Abstand zum Basisjahr der Warenkorb immer weniger repräsentativ ist, da sich das Konsumentenverhalten постоянный ändert. So finden zum Beispiel Innovationen im Warenkorb nur teilweise Berücksichtigung. Außerdem wird nicht berücksichtigt, dass sich verteuernde Produkte im Konsumverhalten schnell durch ähnliche Güter ersetzt werden (siehe auch Preiselastizität der Nachfrage).

Der Wert ist auch über all Einkommensgruppen aggregiert, sagt также nichts darüber aus, inwieweit einzelne Einkommensgruppen betroffen sind.

Kernrate [Bearbeiten | Quelltext Bearbeiten]

Die Kernrate der Inflation schließt die Preise für Lebensmittel und den Energiesektor aus der Berechnung aus, da diese in stärkerem Maße Schwankungen unterworfen sind, deren Ursachen nicht innerhalb der betrachteten Volkswirtschaft zuirts.

Die Höhe der Inflation wird von den Konsumenten unterschiedlich wahrgenommen. Ein Grund für die Abweichungen der «gefühlten Inflation» zur gemessenen Inflation ist die Tatsache, dass im Warenkorb, der zur Inflationsmessung herangezogen wird, sowohl Produkte des täglichen Bedarfs (wie Produkte lión de l’enköyen) als Auswahl oder Gewichtung nicht mit jedem Individualuellen Konsumenten bzw.jeder Individualuellen Konsumentengruppe übereinstimmen. Die Wahrnehmung von Preisveränderungen ist für die Waren des täglichen Bedarfs höher als diejenige für langlebige Konsumgüter. Damit liegt die gefühlte Inflation höher als die gemessene, wenn die Preise für Waren des täglichen Bedarfs stärker steigen als die langlebiger Konsumgüter (und umgekehrt). ^[10] Auch Preissteigerungen von meist automatisch abgebuchten Zahlungen für Miete, Versicherung, Energie und Wasser werden geringer wahrgenommen als bei anderen Gütern.

Beispiel Preis für einen Liter Benzin: 1985 lag der Preis für einen Liter Superbenzin bei 0,73 Euro, ^[11] инфляция будет равна 1,31 Euro 2018. 1986 fiel der Preis auf etwa 0,55 Euro, ^[11] инфляции были оценены в размере 0,97 евро в 2018 году. Цена за 1 литр супербензина за период Anfang 2016 года в размере 1,20 евро, в 2018 году — 1,37 евро, на конец августа 2018 года — 1,49 евро. ^[12]

Beispiel für einen Liter Kuhmilch: Der Milchpreis lag 1974 за 0,49 евро, inflationsbereinigt entspricht dies etwa 1,40 Euro 2018.Der Liter Kuhmilch в августе 2018 года в дискаунтере 0,69 евро.

Образец VW Käfer / VW Golf: Der Preis eines VW Käfers bewegte sich inflationsbereinigt zwar wohl immer auch in der Größenordnung des Einstiegspreises der 2018 für einen VW Golf bezahlt werden muss, beim Golf ergärsent der der der der Platz, Motorleistung, Insassenschutz, Komfortausstattung wie Klimaanlage и т. Д.). Fahrzeuge der Golfklasse, die einen VW Käfer deutlich übertreffen, bieten Hersteller wie Dacia schon für etwa die Hälfte an.In diesem Preissegment bewegen sich auch Kleinwagen von VW, die einen VW Käfer, mit Ausnahme der Größe in allen Bereichen überbieten.

Ob etwas tatsächlich teurer wird, hängt im Wesentlichen davon ab, ob die Lohnerhöhungen die Inflation ausgleichen (siehe Reallohn). Es ist aber auch eine Frage der sich durch soziale Mobilität verändernden Kaufkraft.

Das Phänomen der «gefühlten Inflation» был insbesondere nach der Einführung des Euro breit diskutiert. 2002 kam es in einigen Ländern der Europäischen Gemeinschaft zu einem Auseinanderklaffen zwischen den Inflationsraten, wie sie von der Bevölkerung laut Umfragen wahrgenommen wurden, und denjenigen, wie sie die statistischen Ä statistischen.Aus diesem Grund Hat Hans Wolfgang Brachinger в einem gemeinsamen Projekt mit dem Statistischen Bundesamt den Index der wahrgenommenen Inflation für Deutschland berechnet. ^[13] Es konnte dabei gezeigt werden, dass die wahrgenommene Inflation (gemessen mit Hilfe des Indexes der wahrgenommenen Inflation) за евро-баржелдейзинфюрунгом, где больше не происходит инфляции. Dies ist darauf zurückzuführen, dass alltägliche Ausgaben für Lebensmittel, Benzin oder Verkehr einen höheren Preisanstieg hatten als teurere, superiore Güter wie Computer, Autos oder Pauschalreisen. ^{[14] [15]}

Zum Auseinanderklaffen der gemessenen und gefühlten Inflation trägt bei, dass eine Teuerung von Produkten, die zugleich teurer und besser geworden sind, wepass der zugleich eurer und besser geworden sind, wepass der zugleich fürnungen e Messaging eepass, , auch wenn das Produkt mit dem vorigen, geringeren Qualitätsniveau nicht mehr erhältlich ist. Hinzu kommt, dass Qualitätsverschlechterungen in der Messung der Inflation weitgehend unberücksichtigt bleiben. ^{[16] [17]}

.Инфляция

Данные: Инфляция образования

Экономисты прогнозируют, что посещение государственных колледжей будет стоить дороже. к 2015 году вырастет до 120 000 долларов. В настоящее время студенты получают более 40 миллиардов долларов. ссудная задолженность привела многих бывших студентов в финансовую кабалу или даже банкротство.

За 19 лет непосредственного участия в колледже финансовая помощь, я слышал сотни студентов и родителей задайте тот же вопрос: «Как мне отплатить тем дорогим студентам займы? » Совсем недавно позвонила женщина с просьбой о помощи.Она сказала мне она выдала ссуды с начала 1980-х годов. Все, что я мог я молился с ней. Нет простых исправлений. Имея студента ссудная задолженность похожа на задолженность IRS. Однажды попав в ловушка, выхода нет.

Стоимость обучения в колледжах растет каждый год, значительно превышая их из уровень инфляции. Общий уровень инфляции с 1986 года увеличился. 115,06%, поэтому мы платим за все более чем вдвое мы покупаем.С другой стороны, за это же время увеличилась плата за обучение. колоссальные 498,31%. См. Таблицу ниже.

Например, если стоимость обучения в колледже составляла 10 000 долларов 1986 г., теперь это стоило бы тому же студенту более 21 500 долларов, если бы образование увеличился на столько же, сколько средний уровень инфляции, но вместо этого образование стоит 59 800 долларов или более чем в 2,5 раза превышает уровень инфляции.

Многие школы увеличили плату за обучение из-за более высоких накладных расходов. расходы.Затраты на топливо и рабочую силу продолжают расти. Многие старшие колледжи здания нуждаются в ремонте или замене. Спрос для расширенных библиотек и новых исследовательских и компьютерных лабораторий. на рекордно высоком уровне. Некоторым школам также нужна дополнительная безопасность. меры.

Тем не менее, главная причина, по которой плата за обучение продолжает расти, — это изменение, которое произошло в отношении Федерального займа Стаффорда подробнее чем десять лет назад. Когда дядя Сэм открыл шлюзы для поддерживаемых правительством студенческие ссуды без ограничения дохода родителей в 1992 г., колледжи приветствовали новости с распростертыми объятиями.Внезапная инъекция миллионов долларов дополнительной помощи только способствует увеличению платы за обучение. Добавьте к этому продолжающееся продвижение правительства Стаффорда. Кредит как программа с низкими затратами, и у вас есть формула гиперинфляции. расходы.

Когда правительство сделало это исключительно простым для студентов чтобы занять огромные суммы денег, колледжи следовали возглавить за счет увеличения платы за обучение. Эта комбинация привела до рекордного уровня заимствований.Сегодня средний студент бакалавриата задолженность по ссуде приближается к 20 000 долларов. Те, кто поступает в аспирантуру часто заканчиваются дополнительными 30 000 долларов. Студенты-юристы и медики сообщить средний накопленный долг за все годы (бакалавриат и аспирантура) 91 700 долларов. Есть альтернативные варианты накопить огромные студенческие ссуды, например, посещать онлайн Университет.

Совсем недавно я представил The College Trap, новую упакованную книгу с интернет-ссылками на стипендии, гранты и альтернативные способы оплаты обучения в колледже.Люди уже подвергали сомнению заглавие. Некоторые предполагают, что, хотя многие студенты занимаются финансовым кабала, это не вина системы высшего образования.

Да, сегодня денег больше для желающих ученая степень. Колледжи говорят о больших финансовых пакеты помощи, но это то, что составляет пакет помощи, который важный. Часто, когда студенты получают несколько тысяч долларов предложение, это может быть не более чем пакет дорогой студенческой кредиты.СМИ называют их дешевыми студенческими ссудами, но они не дешевы, когда вы сталкиваетесь с долгом в 20 000 или 30 000 долларов. на выпускной.

Советы Гордона о том, как сэкономить на образовании, см. его статья Сохранить по образованию

The College Trap предлагает творческие способы оплаты обучения в колледже и держаться подальше от долгов, и это первая книга финансовой помощи для включать сотни интернет-ссылок, активированных через эксклюзивный интернет сайт.Для получения дополнительной информации войдите на www.thecollegetrap.com

Облигации с индексом инфляции (i-Bonds) должны защищать вы от инфляции, обеспечивая при этом разумную прибыль. Как хорошо они сделали?

Воспользуйтесь нашим пользовательским поиском, чтобы найти больше подобных статей

.