Виды денег свойства денег: Виды денег — урок. Основы финансовой грамотности, 10-11 класс.

Содержание

2. Виды денег, их свойства и характеристика.

Деньги в своем развитии выступали в двух видах: действительные деньги и знаки стоимости (заместители действительных денег). К знакам стоимости относятся металлические деньги и бумажные деньги. Различают также кредитные деньги.

Право выпуска бумажных денег принадлежит государству. Разность между номинальной стоимостью выпущенных денег и стоимостью их выпуска (расходы на бумагу, печатание) образует эмиссионный доход казны, являющийся существенным элементом государственных поступлений. На начальном этапе бумажные деньги выпускались государством наряду с золотыми и с целью их внедрения в обращение обменивались на них. Однако появление, а затем и рост дефицита бюджета вызвал расширение эмиссии бумажных денег, размер которой зависел от потребности государства в финансовых ресурсах.

Бумажные деньги — представители действительных денег. Исторически они появились как заместители находившихся в обращении золотых монет. Объективная возможность обращения этих денег обусловлена особенностями функции денег как средства обращения, когда деньги являлись мимолетным посредником товаров. Впервые бумажные деньги (ассигнации) появились в России в 1769 г. По сравнению с золотыми такие деньги создавали товаровладельцам определенные преимущества (легче хранить, удобны при расчетах за мелкие партии).

Бумажные деньги выполняют лишь две функции: средство обращения и средство платежа. Отсутствие золотого обмена не дает возможность им уйти из обращения. Государство, постоянно испытывающее недостаток средств, увеличивает выпуск бумажных денег без учета товарного и платежного оборота. Экономическая природа бумажных денег исключает возможность устойчивости бумажно-денежного обращения, так как выпуск их не регулируется потребностями товарооборота и механизм автоматического изъятия излишка бумажных денег из обращения отсутствует. В результате бумажные деньги, застрявшие в обращении независимо от товарооборота, переполняют каналы обращения и обесцениваются. Причины обесценения: избыточный выпуск бумажных денег государством, упадок доверия к эмитенту и неблагоприятное соотношение экспорта и импорта страны.

Сущность бумажных денег заключается в том, что они выступают знаками стоимости, выпускаемыми государством для покрытия бюджетного дефицита, обычно они неразменны на золото и наделены государством принудительным курсом.

Кредитные деньги возникают с развитием товарного производства, когда купля-продажа осуществляется с рассрочкой платежа (в кредит). Их появление связано с функцией денег как средства платежа, где деньги выступают обязательством, которое должно быть погашено через заранее установленный срок действительными деньгами. Изначально экономическое значение этих денег — сделать денежный оборот эластичным, способным отражать потребности товарооборота в наличных деньгах; экономить действительные деньги; способствовать развитию безналичного оборота.

Постепенно с развитием капиталистических товарно-денежных отношений сущность кредитных денег претерпевает значительные изменения. В условиях господства капитала кредитные деньги выражают не взаимосвязь между товарами на рынке, как было раньше (Т — Д — Т), а отношение денежного капитала (Д — Т — Д), поэтому денежный капитал выступает в форме кредитных денег.

Кредитные деньги прошли следующий путь развития: вексель, банкнота, чек, электронные деньги, кредитные карточки.

Вексель — письменное безусловное обязательство должника уплатить определенную сумму в заранее оговоренный срок и установленном месте. Различают простой вексель, выданный должником, и переводный (тратту), выписанный кредитором и направленный должнику для подписи с возвратом кредитору. Переводный вексель (тратта) получает возможность обращаться благодаря передаточной надписи (индоссаменту) на обороте документа. По мере увеличения передаточных надписей циркулярная сила векселя возрастает, поскольку каждый индоссант несет солидарную ответственность по векселю.

В России в разных сферах действуют коммерческий, банковский, казначейский векселя и др. его виды.

Коммерческий вексель выдается под залог товара. Банковский вексель выдается банком-эмитентом при наличии определенной суммы клиента на депозите. В отличие от коммерческого банковский вексель в своем российском варианте имеет депозитную форму. Это по существу простой вексель, так как выписывается клиентом банка своему поставщику в оплату за товары, но может быть индоссирован третьему лицу. Банковский вексель дает предприятию новое платежное средство, гарантированное банком. Кроме получения дохода по депозиту, на основе которого выдается банком вексель, предприятие получает возможность расчета со своими партнерами, особенно это актуально при задержках в прохождении платежных документов через Расчетно-кассовый центр Банка России. Каждый банк, их выпускающий, имеет свои особенности, прежде всего это предоставление банком преимуществ своим клиентам-векселедержателям.

Банкнота — кредитные деньги, выпускаемые центральным (эмиссионным) банком страны. Впервые банкноты были выпущены в конце XVII в. на основе переучета частных коммерческих векселей. Первоначально банкнота имела двойное обеспечение: коммерческую гарантию, поскольку выпускалась на базе коммерческих векселей, связанных с товарооборотом, и золотую гарантию, обеспечившую ее обмен на золото. Такие банкноты назывались классическими, имели высокую устойчивость и надежность. Центральный банк располагал золотым запасом для обмена, что исключало обесценение банкноты.

В отличие от векселя банкнота представляет собой бессрочное долговое обязательство и обеспечивается общественной гарантией центрального банка, который в большинстве стран стал государственным.

Современная банкнота потеряла по существу обе гарантии: не все векселя, переучитываемые центральными банком, обеспечены товарами, и отсутствует обмен банкнот на золото. Ныне банкнота поступает в обращение путем банковского кредитования государства, банковского кредитования хозяйства через коммерческие банки, обмена иностранной валюты на банкноты данной страны.

В настоящее время центральные банки стран выпускают банкноты строго определенного достоинства. По существу они являются национальными деньгами на всей территории государства. Материальное обеспечение в виде товаров или золота отсутствует. Для изготовления банкнот используется особая бумага и применяются меры, затрудняющие их подделку.

В Российской Федерации эмитентом банкнот является Центральный Банк России (Банк России), осуществляющий свою деятельность в соответствии с Федеральным законом о Центральном Банке РФ от 26 апреля 1995 г.

Чек — денежный документ установленной формы, содержащий безусловный приказ владельца счета в кредитном учреждении о выплате держателю чека указанной суммы. Чековому обращению предшествует договор между клиентом кредитного учреждения и этим учреждением об открытии на сумму внесенных средств или предоставленного кредита счета. Клиент на эту сумму выставляет чеки, а кредитное учреждение их оплачивает. В чековом обращении участвуют: чекодатель (владелец счета), чекополучатель (кредитор чекодателя) и плательщик по чеку (кредитное учреждение).

Впервые чеки появились в обращении в XVI — XVII вв. в Великобритании и Голландии одновременно. С развитием кредитной системы они получили широкое распространение. Различают три основных вида чеков:

именной — на определенное лицо без права передачи;

предъявительский — без указания получателя;

ордерный — на определенное лицо, но с правом передачи посредством индоссамента на обороте документа.

Во внутреннем обороте чеки используются для получения наличных денег в кредитном учреждении, как средства платежа и обращения, а также в качестве инструмента безналичных расчетов, осуществляемых посредством перечислений по счетам в кредитных учреждениях и зачета взаимных требований. Самым простым взаимным зачетом являются расчеты между клиентами одного банка, при расчетах между разными банками чеки учитываются расчетной палатой. В международных расчетах также используются

банковские чеки для осуществления коммерческих платежей, но в основном при платежах неторгового характера.

В соответствии с Положением о чеках, утвержденным в 1929 г., в СССР действовали два вида чеков: расчетные и денежные.

Расчетные чеки — это письменные поручения банку произвести денежный платеж со счета чекодателя на счет чекодержателя, т.е. использовались для безналичных расчетов.

Денежные чеки служили для получения предприятиями и организациями наличных денег.

Электронные деньги - это денежные средства, которые предварительно предоставлены одним лицом (лицом, предоставившим денежные средства) другому лицу, учитывающему информацию о размере предоставленных денежных средств без открытия банковского счета (обязанному лицу), для исполнения денежных обязательств лица, предоставившего денежные средства, перед третьими лицами и в отношении которых лицо, предоставившее денежные средства, имеет право передавать распоряжения исключительно с использованием электронных средств платежа.

Кредитные карточки — банковская платёжная карта, предназначенная для совершения операций, расчёты по которым осуществляются исключительно за счёт денежных средств, предоставленных банком клиенту в пределах установленного лимита в соответствии с условиями кредитного договора. Банк устанавливает лимит исходя из платёжеспособности клиента.

Виды денег, виды денег в мире, новые и основные виды денег

Деньги, по сути, это тот же товар, который покупают, продают. Но он имеет дополнительную функцию – служит неким эквивалентом для расчетов. Все знают, что раньше для этих целей использовали шкурки животных, драгоценные камни и металлы. До определенного времени и монеты чеканили из золота. Тогда номинальная и реальная стоимость денег совпадали. Сегодня эмиссия денежных средств – функция государства. Нельзя просто напечатать новые деньги. Они должны быть чем-то подтверждены – золотовалютными запасами, выпускаемыми в стране товарами. Существуют различные виды денег, которые сегодня используются в обороте.

Виды денег в мире

Какие виды денег в мире существуют? Практически во всем цивилизованном мире используются бумажные купюры и разменные монеты. В странах с высоким уровнем инфляции постепенно отказываются от монет. Их чеканка стоит слишком дорого. И выпуск таких денег не оправдывает все затраты, необходимые для осуществления этого процесса. Классификация денег следующая:

  • наличные и безналичные;
  • бумажные купюры и разменные монеты;
  • ценные бумаги, используемые для расчета;
  • ассигнации.

Купюры меняют, когда они теряют товарный вид. Существуют настоящие хранилища денег, но пока они не выпущены в оборот, стоимость этих бумажек равна затратам на их выпуск.

Новый вид денег

Сегодня во всем мире используется сравнительно новый вид денег – электронные деньги. Они хранятся на банковских счетах, могут быть обналичены. Учет электронных денег ведется еще более тщательно, чем наличности. Если раньше это состояние денежной массы было промежуточным, ведь потратить электронные деньги без их обналички было невозможно, то сегодня вы можете расплачиваться электронными деньгами за товары и услуги. Дополнительным преимуществом данного вида следует назвать минимальные затраты на выпуск и хранение. Благодаря развитым компьютерным технологиям, вам теперь даже не нужно идти в банк, чтобы получить выписку по счету. Движение средств можно увидеть дома, на своем компьютере при помощи интернет-банкинга.

Основные виды денег

Во всем мире используются основные виды денег – бумажные, металлические. Расплачиваться векселями, облигациями и чеками могут в основном крупные компании. Потом такие долговые ценные бумаги все равно меняются в соответствии с номиналом на реальные деньги.

Совет от Сравни.ру: Любая купюра, выпущенная в обращение, имеет свою защиту. Водяные знаки, дополнительные магнитные полосы – все это позволяет обезопасить владельца наличности от подделок. Но вы должны знать, какие элементы защиты денежных знаков присутствуют на тех купюрах, которые вы постоянно используете.

Свойства денег, их функции и виды. Денежная масса

Денежная масса в обращении представлена в двух видах. Действительными называют монеты и банкноты. У таких денег номинальная стоимость (указанная на них) соответствует реальной. Рассмотрим далее подробнее функции и свойства денег.

Монеты

Форма денег такого вида была различной. Сначала она была штучной, затем - весовой. Монеты более поздних периодов обладали отличительными признаками, установленными законодательством. Наиболее удобная форма денег из металла - круглая. Первоначально использовались серебряные и золотые монеты. К последним перешли во 2-й половине 19-го столетия. Изготовление денег из золота было обусловлено характеристиками этого металла. Они позволяли монетам соответствовать их назначению. Основные свойства денег из металлов заключаются в том, что они имеют собственную стоимость и не подвержены обесцениванию. Золотые монеты считаются достаточно гибким финансовым инструментом. Они могут приспосабливаться к существующим условиям без ущерба для их владельцев. Когда в стране много денег из золота, то есть их число превышает реальную нужду в них, они направляются в резерв. В случае усиления необходимости в них монеты возвращаются и снова начинают использоваться. В таких условиях не требуется какими-либо специальными мерами регулировать количество денег, как это происходит с банкнотами, например. Однако существуют и недостатки. Они складываются из следующих факторов:

  1. Добыча золота не успевала за выпуском товаров. В этой связи не обеспечивалась полная потребность в деньгах.
  2. Высоко портативные монеты не могли использоваться в мелком обороте.
  3. Золотые деньги стоят намного дороже, чем бумажные.

Банкноты

Бумажные деньги России появились для замены золотых монет. Разница между номинальной ценой и стоимостью выпуска формируют эмиссионную прибыль казны. Она выступает как значимый элемент государственного дохода. Банкноты выпускались одновременно с золотыми монетами, постепенно вытесняя последние из обращения. С возникновением и развитием бюджетного расширилась эмиссия. Ее величину определяла государственная потребность в деньгах. Выпуск банкнот не регулируется нуждами товарооборота. Автоматический механизм изъятия их в резервы отсутствует. В этой связи не может обеспечиваться стабильность денег.

Обесценивание

Когда в стране много денег из бумаги, они могут задержаться "на руках" вне зависимости от товарооборота. В результате они переполняют каналы оборота и начинают обесцениваться. Это происходит по следующим причинам:

  1. Избыток государственного выпуска.
  2. Снижение доверия к эмитенту.
  3. Невыгодное соотношение между экспортом и импортом.

Базовое свойство банкнот заключается в том, что они являются знаками стоимости и выпускаются государством для закрытия дефицита в бюджете. Как правило, они не размениваются на золото и наделяются принудительным курсом.

Кредитные знаки

Они появились с началом развития товарного производства, в условиях, когда реализация осуществлялась с рассрочками (в кредит). Их возникновение обуславливалось реализацией функции и свойства денег как средства для платежа. Они выступают в качестве обязательства, которое необходимо погасить в определенный срок. Экономическое назначение банкнот состоит в:

  1. Отражении потребности товарооборота в наличности.
  2. Экономии действительных знаков стоимости.
  3. Способствовании развития безналичного движения средств.

Банкнота представляет собой кредитные деньги России. Они выпускаются Центробанком для выполнения соответствующих операций займов и ссуд в рамках различных хозяйственных процессов. Предоставляя кредит, банковская организация может выделить заемщику собственные средства. По окончании периода использования ссуды они подлежат возврату для погашения задолженности.

Отличительные черты

Бумажные деньги и классические банкноты отличаются:

  1. По методу эмиссии. Выпуск бумажных денег осуществляется Минфином, а банкнот - Центробанком.
  2. Целью введения в оборот. Бумажные деньги предназначены для финансирования бюджетного дефицита, банкноты - хозяйственных операций.
  3. Спецификой выпуска. Банкноты вводятся в оборот в связи с кредитными процедурами, которые выполняются в увязке с действительными производственными и реализационными процессами, бумажные знаки отправляются в обращение без этой привязки.

В случае нарушения связи кредитные средства теряют свои преимущества и приобретают общие свойства денег. Они превращаются в таких случаях в бумажные знаки стоимости.

Свойства денег

Знаки стоимости выступают в качестве всеобщего эквивалента. Они обладают комплексом из трех характеристик:

  1. Непосредственная обмениваемость. Это означает, что любой товар можно поменять непосредственно на финансы.
  2. Самостоятельная форма меновой стоимости. Цена разнообразных изделий приобретает единообразное выражение в ст-ти одного товара.
  3. Внешняя вещная форма труда. Все либо часть усилий имеют финансовое измерение.

Непосредственная обмениваемость

Считается, что это главное свойство денег. Оно проявляется в процессе товарообмена или их реализации. Часть финансов населения превращается в разную продукцию, как правило, товары первой необходимости индивидуального использования. При этом средства, которые предназначены для компенсации расходов на производство и его расширение, не могут направляться на приобретение предметов, удовлетворяющих личные нужды. Тем не менее в обоих случаях проявляется главное свойство денег - непосредственный обмен на услуги и товары.

Меновая стоимость

Проявление этого свойства денег состоит в том, что в процессе производства содержащийся в продукции труд приравнивается через сопоставление ее цены со знаками стоимости. Товары выражаются через меновые показатели (цены). При этом деньги являются всеобщим эквивалентом. Они обладают определенной самостоятельностью движения. Средства могут скапливаться в сбережениях, участвовать в обслуживании экономических отношений между теми или иными конкретными лицами. Вместе с этим свойства денег не позволяют им превратиться в абсолютное богатство. Это обуславливается тем, что движение расходов труда не во всех случаях выступает в качестве реальной цены продукции. К примеру, учитывая стоимость основного капитала, следует принять во внимание и инфляционные тенденции, влияющие на процессы перераспределения.

Общественный труд

Внешняя вещная форма труда заключается в том, что при приравнивании к деньгам продукция выражает и измеряет заключенную в них работу в стоимостном показателе. В традиционных случаях этой мерой с позиции качества выступает покупательная стоимость товара. С количественной точки зрения рассматривается объем продукции.

Назначение

Свойства денег позволяют использовать их для:

  1. Учета расходов натурального овеществленного труда.
  2. Сравнения общественной и индивидуальной производственной деятельности.
  3. Сопоставления плановых и фактических издержек.

Обобщая эти функции, можно сказать, что деньги применяются для обеспечения контроля над мерой труда и потребления, оценки финансовой, производственной и хозяйственной деятельности на предприятии, бухучета, статистики, анализа. Специфической чертой исполнения указанных задач выступает идеальность использования средств.

Ценообразование

Оно осуществляется в нескольких направлениях. Согласно основным, в установлении цены на продукцию решающая роль принадлежит показателям издержек и полезности. В рамках этой тенденции формирование стоимости осуществляется вследствие приравнивания ее к деньгам. Второе направление рассматривал Маркс. Он придавал большое значение функции денег как стоимостной меры. Маркс считал, что знаки выступают в качестве эквивалента цены продукции. Третье направление предусматривает использование денег в ценообразовании вследствие их способности быть средством платежа.

Отечественная концепция

В России наиболее распространенным направлением развития задачи денег как стоимостной меры считается следующее:

  1. Формирование цены на товары без использования финансовых средств не представляется возможным.
  2. Цена выступает в качестве денежного выражения стоимости - ценности продукции.
  3. Рыночные показатели обладают верхними и нижними границами отклонения. Это можно представить как равенства: нижний порог = себестоимость + доход, верхний порог = прибыль + спрос.
  4. Отклонение позволяет перераспределить национальный продукт между разными сферами и слоями населения.
  5. В процессе определения цены учитывается полезность товара, издержки производства, степень платежеспособного спроса и стоимости взаимодополняющих и взаимосвязанных изделий.

Специфика

Масштаб цен представляет собой особый текущий элемент системы. В рамках золотомонетного стандарта формируется стоимость определенной весовой единицы металла. Цены всей продукции привязываются к содержанию золота в денежном знаке. Стоимостный масштаб базируется на уровне прожиточного минимума. Вместе с этим устанавливается и обратная взаимосвязь. Определяют масштаб цен исключительно потребительские товары. При переходной экономике все эти понятия не взаимосвязаны и являются разноуровневыми.

Счет

Использование денег в качестве счетных средств характерно для развитой рыночной экономики. В таких условиях установленные цены выступают как мысленно идеальная операция, базирующаяся на традициях. Изменения в финансовой системе в виде денежной реформы, структурной перестройки экономики, деноминации не меняют этой функции. В этих случаях корректировке подвергается масштаб цен.

Средства оборота

В условиях обращения деньги считаются посредником обмена в процессе одновременного перемещения услуг и товаров. Эта задача в обязательном порядке выполняется реальными знаками, но не во всех случаях полноценными. Назначение этой функции состоит в следующем:

  1. Устранение качественных и количественных пределов, характерных для бартера.
  2. Обеспечение реализации финансового дохода в соответствии с трудовыми затратами.
  3. Участие в распределении и перераспределении ВВП.

В случае появления негативных явлений деньги, которые не исполняют эту функцию, активизируют натурализацию обмена. Это, в свою очередь, приводит к возникновению теневой экономики.

Проблемы

При появлении нарушений в финансовой системе (к примеру, при гиперинфляции, недостатке знаков "на руках") происходит свертывание назначения денег, выступающих как средства обращения. Это, в свою очередь, провоцирует развитие бартера, взаимозачета. Появляются суррогаты, псевдоденьги, увеличивается теневая экономика. Эта ситуация приводит к уменьшению бюджетных платежей, невыплате трансфертов, понижению платежеспособности граждан, совокупного спроса и предложения.

Средства накопления

Данная функция касается оборота золота или банкнот со стопроцентным обеспечением. Реализуя эту задачу, финансовые средства выступают как фактор макроэкономического равновесия. В современных условиях данная функция связана с абсолютной ликвидностью денег. В отличие от иного актива, владелец в любом случае способен погасить свои обязательства. Кроме того, финансовые средства могут сохранять стоимость. Это свойство проявляется в способности использовать соответствующую цену приобретенного сегодня для оплаты продукции в будущем.

Предпосылки к накоплению

Рост сбережений граждан обусловлен:

  1. Повышением дохода населения.
  2. Изменением структуры покупательского спроса в сторону товаров продолжительного потребления.
  3. Желанием создать условия для продолжения привычной жизни после потери трудоспособности.
  4. Стремлением ликвидировать противоречия между потреблением и доходом молодежи (в этом случае сбережения направляются на содержание детей).

Виды накоплений

Сбережения могут иметь кредитный характер. В этом случае средства хранятся в банковских и иных финансовых учреждениях. Этот вид накоплений согласуется с условиями рынка, поскольку кредитные институты принимают свободные средства, перераспределяя их в экономических интересах. Тезаврация (сбережения в наличной форме) не обладает общественным значением. Развитие данной формы провоцирует парадоксы бережливости. При этом государство теряет контроль над распределением финансовых потоков. Деньги, выполняя функцию накопления, влияют на платежеспособный спрос, изменяют его динамику, воздействуют на его размещение в зависимости от групп населения и его объем.

Средство платежа

Когда деньги выполняют функцию средства обращения, их движение происходит одновременно с перемещением продукции. Если реализуется задача инструмента платежа, образуется временной разрыв. Несовпадение движения денег и товаров считается особенностью данной функции. Ее реализация связана с разными обязательствами и необходимостью их погасить. Деньги как средство платежа используются при:

  1. Оплате труда, начислении пенсий.
  2. Погашении кредитов и процентов.
  3. Осуществлении налоговых, трансфертных платежей.
  4. Внесении страховых взносов.
  5. Реализации судебных и административных решений.

Среди особенностей данной функции следует отметить:

  1. Самостоятельность движения средств, не связанного с перемещением продукции.
  2. Участие разных денежных форм - наличной/безналичной - в качестве реальных финансов.
  3. Возможность участия неполноценных средств.
  4. Неисполнение задачи может спровоцировать вероятность нарастания кризиса неплатежей.

Мировые финансы

Деньги участвуют в международном обороте. Использование их разными государствами и иностранными подданными (нерезидентами и резидентами) делает их мировыми средствами. Финансы, которые обслуживают международные экономические отношения, именуются валютой. Деньги выступают как всеобщий эквивалент, обладающий абсолютной ликвидностью. Мировые средства используются при покрытии дефицита в платежном балансе в рамках международного обмена. Сегодня контракты на внешних рынках заключаются в долларах. Эта валюта отличается наивысшей ликвидностью и конвертируемостью.

Заключение

Сегодня в обращении используются и бумажные, и металлические деньги. Последние, однако, не выполняются из золота. Лицевая часть металлических денег именуется аверсом, оборотная - реверсом. Обрез монеты называют гурт. Для предотвращения разного рода повреждений, грань металлических денег делалась нарезной. В современных условиях центральные банки государств осуществляют выпуск банкнот определенного достоинства. По своей сути, они выступают как национальная валюта, которая действует на территории конкретной страны. При изготовлении используется специальная бумага. Для защиты от фальсификации применяются защиты. Деньги с развитием рыночных отношений приобрели важнейшее значение. Время, когда товар обменивался на товар, отошло в прошлое. Однако и сегодня существует практика бартерных сделок. Тем не менее денежное обращение считается приоритетным в экономических операциях. Финансы дают множество возможностей как населению, так и организациям. Наличие денежных средств выступает в качестве обязательного условия регистрации юридических лиц. В особенности это касается финансовых учреждений. По объему собственного капитала оценивается устойчивость предприятия на рынке, его платежеспособность, готовность к погашению обязательств. Не менее существенное значение имеют деньги для населения. Многие граждане используют свои средства для приобретения тех или иных продуктов или услуг. Часть населения стремится к накоплению денег для обеспечения финансовой независимости в предстоящие периоды. Приоритет сбережений или трат зачастую устанавливается в зависимости от экономической ситуации как внутри страны, так и в мире. Немаловажное значение при этом имеют курсы стабильных "ориентировочных" валют. К ним, в частности, относят евро и доллар. Несомненным является утверждение о том, что финансовое благополучие, достаточный уровень платежеспособности населения, предприятий, государства в целом отражает общее благосостояние граждан, качество жизни, условий труда в стране. Чем они выше, тем больше возможностей имеет государство, тем стабильнее экономика, легче пережить какие-либо негативные воздействия.

2. Виды денег. Финансы и кредит

Выделяют несколько видов денег. Натуральные деньги — всеобщие эквиваленты, которые использовались на начальном этапе развития товарного обращения (ракушки, меха, драгоценные металлы).

Символические — бумажные и кредитные деньги. Бумажные деньги, опираясь на силу государственной власти, заменяли в обращении золото и серебро и первоначально могли быть обменены на благородные металлы по номиналу. Кредитные деньги возникают с развитием кредитных отношений и выступают как в виде соответствующим образом оформленных бумаг (банкнот, чеков, векселей), так и в виде записей на счетах.

Виды денег, как и сама денежная единица, наряду с эмиссионной системой и кредитным аппаратом являются элементами денежной системы. Так, денежная единица — это законодательно установленный денежный знак, который служит для соизмерения и выражения цен всех товаров. Эмиссионная система представляет собой установленный законом страны порядок эмиссии и обращения денег.

В зарубежных странах выпуск банкнот осуществляется центральным банком, а казначейских билетов и монет — казначействами в соответствии с установленным в государстве эмиссионным правом. Кредитный аппарат, или кредитная система, также может быть отнесен к звеньям денежной системы, так как его функционирование оказывает влияние на денежное обращение и требует регулирования. Так, в США с 1975 г. Федеральная резервная система обязана отчитываться перед Конгрессом о планируемых темпах роста денежной массы на предстоящий год.

Данный текст является ознакомительным фрагментом.

Читать книгу целиком

Поделитесь на страничке

Определение денег

  • Мои предпочтения
  • Мой список чтения
  • Литературные заметки
  • Подготовка к тесту
  • Учебные пособия

!

  • Дом
  • Учебные пособия
  • Экономика
  • Определение денег
Все предметы
  • Введение
    • Экономическая политика
    • Экономический анализ
    • Определение экономики
    • Макроэкономика
    • Микроэкономика
  • Спрос, предложение и эластичность
    • Анализ равновесия
    • Эластичность
    • Спрос
    • Поставка
  • ВВП, инфляция и безработица
    • ВВП
    • Номинальный ВВП, реальный ВВП и уровень цен
    • Уровень безработицы
  • Совокупный спрос и совокупное предложение
    • Кривая совокупного спроса (AD)
    • Кривая совокупного предложения (AS)
    • Объединение кривых предложения AD и AS
  • Классическая и кейнсианская теории: объем производства, занятость
    • Классическая теория
    • Кейнсианская теория

Определение и концепция денег - Подход к транзакциям - Подход ликвидности - Подход научного конструирования или современный подход - Формула - Диаграмма

Согласно определениям:

"Деньги - это товар, который обычно приемлемо как средство обмена и в то же время действует как мера и средство сбережения ".

Это причина того, что Проф. Сигвик говорит:

«Деньги - это то, что деньги делают».

Таким образом, экономисты соглашаются, что все, что служит деньгами, должно быть:

(i) В целом приемлемо.

(ii) Может использоваться для измерения стоимость товаров и услуг.

(iii) Может использоваться для хранения ценности.

Принимая во внимание вышеизложенное Указанные роль и функции денег эксперты применяют следующие методы для определения денег:

(1) Подход к транзакциям, при котором деньги используются в качестве средства обмена.

(2) Подход ликвидности, при котором деньги используются в качестве временного средства сбережения.

(3) Подход, основанный на научном построении, который рассматривает деньги как меру стоимости. Все это по очереди обсуждается ниже.

(1) Операционный подход денег:

В соответствии с подходом к сделке только эти товары будут включены в деньги которые являются просто «Средством обмена».Таким образом, все те товары, которые облегчают продажа или покупка товаров, или которые способствуют сделке с товарами и услуги можно назвать деньгами. Следовательно, в свете такого подхода к Чтобы быть деньгами, товар должен обладать качеством средства обмена. Как результат, монеты и денежные знаки, выпущенные центральным банком и правительством. и чеки депозитов до востребования, выпущенные коммерческими банками, будут называться Деньги. Они считаются деньгами, потому что на них можно покупать товары. и услуги.Таким образом, согласно этому подходу деньги состоят из (i) законных денег. и (ii) депозиты до востребования. Он записывается как:

Формула:

M = CU + DD

Где:

M представляет собой количество денег, CU = валюта и DD = депозиты до востребования.

Следует помнить, что такой подход к определению денег соответствует классические теории. Как классические экономисты считают деньги лишь средством обмен.Деньги в классическом понимании - это просто жетон, который используется для приобретать товары и услуги. Деньги не могут влиять на хозяйственную деятельность.

Для определения денег через транзакционный подход выгодно, если точка зрения:

(i) Деньги, которые используются для проведения транзакций, могут быть легко контролируется центральным банком. Соответственно, стоимость таких денег стабильна.

(ii) На основе трансактивного подхода отношения между деньгами и экономические цели легко предсказать.

Деньги, которыми люди владеют для удовлетворения повседневных нужд, также получили название "Тратить деньги". Но со временем люди осознали, что все, что они хранят в виде монет, валюты и депозитов до востребования, не приносить прибыль, т.е. они должны терять интерес к тому, что они могли бы заработать против них. Таким образом, возможности в развитии определения появились деньги, и появилось новое определение денег.

(2) Денежный подход к ликвидности:

Деньги - это не только средство обмена, но и средство сбережения.В качестве Проф. Гурли и Шоу говорит:

«Деньги как средство сбережения - важное свойство денег ».

Таким образом, деньги не должны включать только валюта и депозиты до востребования, активы также должны быть добавлены в деньгах. Таким образом согласно этому определению, «Деньги подобны активу» или деньги подобны «Резервная покупательная способность», которую люди сохраняют при себе в промежуточный период заработка и расходов. Таким образом, согласно этому определению денег:

"Все те товары, которые имеют качество резервной покупательной способности также должно учитываться в деньгах ».

В свете этой теории мы добавим в деньги все те товары, которые жидкость. Ликвидность показывает, как скоро актив с низкими затратами может быть использован для приобретать товары и услуги. Таким образом, не только валюта, но и все остальные денежные и неденежные активы, такие как акции, облигации, дома, автомобили и магазины тоже будут включены в деньги. Потому что все эти активы имеют качество деньги как средство сбережения. Однако степень ликвидности зависит от активов. к активам.Это деньги, которые являются наиболее ликвидным активом, и они не должны конвертируется в любой другой актив. Поскольку одна банкнота рупии остается, одна банкнота рупии может быть тратится когда угодно. С другой стороны, дом - тоже актив, но он не такой ликвидный, как одна рупия. Продажа дома потребует времени, когда в качестве актива конвертируется в деньги.

Таким образом, согласно подходу ликвидности деньги - это не просто средство обмена, это нечто большее, чем это. Обычно все те товары, которые являются средним Обмен также обладает качеством сбережения.Поскольку денежные знаки и Депозиты до востребования являются не только средством обмена, но и хранят значение. Однако есть определенные товары, которые имеют качество магазина ценности, но они не могут использоваться в качестве средства обмена, так как в случае сбережения и срочные вклады коммерческих банков. Такие депозиты не могут быть снимаются в банках легко и не могут быть использованы для транзакций. Следовательно, эти депозиты представляют собой просто средство сбережения. Таким образом, сказано, что все те товары, которые являются средством обмена, также обладают свойством сбережения.Пока те товары, которые обладают качеством сохранения ценности, не могут функция средства обмена. Это показано как:

Схема:

На этом рисунке показано, что валюта, депозиты до востребования и дорожные чеки есть качество средства обмена (показано меньшим кружком). В добавление к их, если мы включим срочные вклады, взаимные сберегательные банковские счета и казначейские векселя мы получаем все те товары, которые имеют качество денег как средство сбережения.Таким образом если деньги показаны в наборе, деньги как средство сбережения будут представлять универсальный набор, в то время как деньги как средство обмена будут подмножеством этого универсальный набор.

Таким образом, согласно подходу ликвидности все активы, номинальная стоимость которых ни увеличения, ни уменьшения, и они легко тратятся, называются деньгами. В то время как те активы, которые немного выросли в цене, известны как Рядом Деньги , в том числе золотые, серебряные, призовые и т. Д.Наконец мы делаем вывод говоря, что согласно подходу ликвидности деньги будут состоять из монет валюта, вклады до востребования, сберегательные банковские вклады, срочные вклады и казначейство векселя и др.

Следует иметь в виду, что философия денег как средства Обмен связан с кейнсианским мышлением. Поскольку Кейнс считал, что деньги - это не только средство обмена, но и у людей есть желание сэкономить чтобы они могли столкнуться с неожиданными обстоятельствами.Более того, люди также экономят в заработать проценты или воспользоваться ценами на товары и услуги. В соответствии По мнению Кейнса, деньги могут влиять на экономику, выполняя роль резерва покупательная способность.

(3) Научно-конструктивный подход денег или современности Приход денег:

Такой подход к определению денег касается Милтона Фридмана и его последователи.Как говорит Friedman :

"Деньги - это не просто сумма средств обмена и сохранения стоимости, скорее это научная конструкция, которая изобретено для множества полезных целей ».

Фридман далее говорит, что деньги - это все что во многом помогает нам. Это не то, что выходило раньше, а теперь его открыли как в США, скорее это научный мера, изобретенная подобно мерам в физике для измерения длины, температура и мощность и т. д.Таким образом, по данным современных экономистов:

"Деньги - это все, что можно используется для измерения стоимости товаров и услуг ".

Длина всего может быть представлен с помощью мерки. Таким же образом стоимость товаров может быть изображенным с помощью денег; национальный доход можно показать деньгами; экспорт и импорт можно показать с помощью денег; внутренние и иностранные займы могут быть выражены деньгами; и цены факторов могут быть представлены в денежном выражении с помощью денег.

Функции, свойства и виды денег

В функции денег товар должен быть широко приемлемым для населения регион или страну. Должно быть не только его добровольное приемлемости, он также должен быть признан правительством страны и имеют юридическую приемлемость, то есть платеж с этой товар следует рассматривать как законное средство погашения долгов.Для получения приемлемости товар должен иметь следующие атрибуты:

Средний обмена: Чтобы служить средством обмена, люди должны быть готовы отдавать и получить товар в обмен на товары и услуги. Больше в значительной степени средство обмена позволяет людям специализироваться на конкретных областях, чтобы они и экономика могли стать более эффективный. Физические лица могут специализироваться на работе или профессии, которая самый выгодный для них. Они получат деньги за свои труд и взамен смогут покупать плоды других народный труд.При данной специализации объем торговли увеличивается, ассортимент услуг и товаров расширяется, а деньги принимают все большую и большую роль в экономике. Специализация сейчас такая далеко продвинулся, что практически невозможно для любой семьи быть самодостаточный в современном обществе.

Магазин значения : Допустим, капуста - это деньги и что она у нас есть, скажем, Стоимость 1000 фунтов стерлингов. Если мы будем держать его долго, он испортится и ухудшаются в цене. Но если мы продадим все акции за 1000 фунтов стерлингов, мы можно держать деньги в банке без потерь.Эти деньги можно использовать в в любое время для покупки других товаров. Конечно, если мы хотим удержать деньги, мы можем вложить их в процентный счет и так получить дополнительные средства.

Единица в счетах: Чтобы выступать в качестве расчетной единицы, деньги должны иметь возможность размещать определенные стоимость товаров и услуг. Таким образом, он может действовать как мера ценить товары относительно других товаров. Это критерий, позволяющий люди, чтобы сравнить относительную стоимость товаров и услуг. В Соединенном Королевстве мы используем фунт для оценки нашего дохода и домашнего хозяйства статьи расходов.Британские предприятия используют фунт для определения цен на свои товары и подсчет своих прибылей и убытков. На правительственном уровне фунт используется для расчета национального дохода, государственных расходов и скоро.

Стандартный отсрочки платежа : Мы упоминали, что деньги действуют как средство обмена и как единицы учета, что ее долги указаны в валюте и рассчитывались в этой валюте. Но в современном обществе контракты произведен для расчета в будущем. Например, национальный сберегательный сертификат, подлежащий погашению через пять лет, будет иметь будущая известная стоимость.Контракты, заключенные между одним человеком и другим, для завершения в будущем, необходимо будет показать сумму до быть оплаченным или полученным при заключении этого контракта. Деньги должны, следовательно, действовать как стандарт отсрочки платежа.

Чтобы выполнить Функции денег товар должен обладать следующими свойствами.

Мобильность: Деньги должны легко переноситься и переводиться, когда покупки совершаются в любой точке страны. Если он не переносится, он не может быть широко использован.С инфляцией перенос большого количества банкнот может доставлять неудобства, так что со временем власти будет изымать банкноты меньшего достоинства и выпускать банкноты более высокий номинал.

Прочность: Деньги, не имеющие долговечности (например, капуста), будут очень быстро теряют свою ценность. У банкнот Банка Англии есть жизнь продолжительность около шести месяцев и быстро заменяются органы власти.

делимость: Деньги должны быть разделены на более мелкие единицы, чтобы покупка более дешевых товаров.Стоимость суммы каждой части должна равны целому, например, пять монет по 20 пенсов должны равняться 1 фунту стерлингов. Некоторые деньги в прошлом были неделимы, например, живые лошади, - если бы пять пятых лошади были равны стоимости одна живая лошадь?

Стабильность: Сегодня это, пожалуй, одно из важнейших свойств денег. При очень высокой инфляции люди не будут стремиться удерживать деньги или использовать их. Стоимость товаров тогда не могла быть точно установлено, и другой товар будет использоваться как средство обмен.

Возможность передачи : Возможность простого перевода денег тесно связана со стабильностью. и без каких-либо юридических процедур. Поэтому должно быть легко обменять на товары и услуги.

Узнаваемость : Все денежные единицы должны быть одинакового размера, формы, веса, содержания и должны быть легко признаны за их ценность. Часто подделывают деньги поступает в обращение, что затрудняет распознавание.

Наиболее терминов, относящихся к разным видам денег, уже введен.Ввиду большого количества используемых терминов некоторые из которые означают одно и то же, стоит сделать паузу, чтобы резюмировать. Монеты относятся ко всем металлическим деньгам. Примеры - Юр и 50 пенсов в кармане. Примечания относятся к бумажным деньгам. Взято вместе банкноты и монеты обычно называют наличными или валюта. Депозитные деньги или банковские деньги относятся к депозитам, хранящимся в банки.

Юридический тендер - это деньги, которые должны быть приняты, если они предлагаются в качестве оплаты за покупка или погашение долга. В Великобритании законное платежное средство состоит из монеты (до определенных максимальных сумм) и банкноты.Проверки на банковские депозиты не являются законным платежным средством, хотя они обычно используются в покупках и в погашении долгов.

Деньги называется конвертируемым, если его можно преобразовать в какую-либо другую форму денег, которые являются законным платежным средством. В Великобритании банковские депозиты конвертируемые деньги, поскольку они конвертируются в законное платежное средство и они так конвертируются каждый раз, когда клиент снимает валюту с его банковский счет.

Говорят, что конвертируемые деньги быть обеспечен законным платежным средством, в которое он может быть преобразован.это "полностью обеспеченный", если за каждую единицу конвертируемых денег выдаются, есть единица в резерве. Конвертируемые деньги считается "частично обеспеченным", если резервы сдерживаются это лишь часть суммы конвертируемых денег выдающийся. Деньги, которые нельзя ни во что конвертировать, называют быть бумажными или неконвертируемыми деньгами. Это законное платежное средство, но это не так. конвертируемый во что-нибудь еще ценное, что его поддерживает.

Cегодня, все банкноты и монеты в обращении являются бумажными деньгами.Современные монеты, в отличие от своих предшественников, содержат ценность металла, которая характерно лишь малая доля от номинальной стоимости монета. Тем не менее, они удовлетворительно функционируют как деньги. поскольку банкноты и монеты принимаются, они являются средством обмена; поскольку их покупательная способность остается относительно стабильной в обычное время, они являются удовлетворительным средством сбережения; и они также служат как единое целое счета и норматив отсрочки платежа.

Hard Money 101: все, что вам нужно знать о том, как начать работу с кредитами в твердые деньги

Когда вы слышите слова «заем в твердые деньги» (или «заем в частном секторе»), что первое, что приходит вам в голову?

Темные кредиторы, которые ведут свой бизнес в темных переулках и взимают заоблачные проценты?

В предыдущие годы некоторые плохие яблоки запятнали индустрию кредитования твердыми деньгами, когда несколько хищных кредиторов пытались «предоставить ссуду в собственность», предоставляя очень рискованные ссуды заемщикам, использующим недвижимость в качестве залога, и намереваясь изъять собственность .К счастью, таких типов кредиторов твердых денег не существует на сегодняшнем рынке, хотя некоторая остаточная стигма остается для некоторых инвесторов в недвижимость, которые в последнее время не пользовались услугами уважаемых кредиторов твердых денег.

В этой статье мы рассмотрим основы получения кредитов твердыми деньгами, в том числе:

  • Что такое кредиты в твердые деньги.
  • Типы недвижимости и сделок, для которых подходят кредиты под твердые деньги.
  • Какие процентные ставки и соотношение кредита к стоимости ожидать.
  • Стандартные требования заемщика.
  • Где найти опытного кредитора, с которым можно работать.

Что такое кредит в твердые деньги?

Ссуда ​​в твердой валюте - это просто краткосрочная ссуда , обеспеченная недвижимостью . Они финансируются частными инвесторами (или фондом инвесторов) в отличие от обычных кредиторов, таких как банки или кредитные союзы. Сроки обычно составляют около 12 месяцев, но срок кредита может быть увеличен до 2-5 лет.Ссуда ​​требует ежемесячных выплат только процентов или процентов и некоторой основной суммы с выплатой шарика в конце срока.

Бонус: Получите БЕСПЛАТНУЮ копию электронной книги INVESTOR HACKS при подписке!

Набор инструментов бесплатного подписчика

Хотите узнать об инструментах, которые я использовал, чтобы заработать более 40 000 долларов за сделку? Получите немедленный доступ к видео, руководствам, загрузкам и другим ресурсам для доминирования в сфере инвестиций в недвижимость. Зарегистрируйтесь ниже бесплатно и получите доступ навсегда.

Сумма, которую кредиторы в твердых деньгах могут ссудить заемщику, в основном основывается на стоимости рассматриваемой собственности. Имущество может быть тем имуществом, которым заемщик уже владеет и желает использовать в качестве залога, или имуществом, которое заемщик приобретает.

Кредиторов за твердые деньги в первую очередь интересует стоимость собственности , а не кредит заемщика (хотя кредит все еще имеет определенное значение для кредитора).Заемщики, которые не могут получить обычное финансирование из-за недавней потери права выкупа или короткой продажи, все же могут получить ссуду в твердой валюте, если у них есть достаточный капитал в собственности, которая используется в качестве залога. Когда банки говорят «Нет», кредиторы, предоставляющие твердые деньги, все равно могут сказать «Да».

СВЯЗАННЫЕ: Нужны деньги? Вам нужно знать о Fund & Grow

Типы недвижимости для кредитов в твердые деньги

Заемщик может получить ссуду в твердой валюте практически на любой тип недвижимости, включая жилую недвижимость на одну семью, жилую многоквартирную, коммерческую, земельную и промышленную.

Некоторые кредиторы, предоставляющие твердые деньги, могут специализироваться на одном конкретном типе собственности, таком как жилая, и не иметь возможности предоставлять ссуды на землю просто потому, что у них нет опыта в этой области. Большинство кредиторов с твердыми деньгами имеют конкретную ссуду, которая им наиболее удобна. Спросите их заранее, какой тип ссуд они готовы и могут предоставить.

Многие кредиторы с твердыми деньгами не будут предоставлять ссуды на жилую недвижимость, занимаемую владельцами, из-за дополнительных правил и положений (спасибо Додду-Франку!), Но есть те, кто готов пролезть через документы с заемщиком.Все кредиторы, предоставляющие твердые деньги, будут предоставлять ссуды в позиции 1 -й позиции , в то время как меньшее количество кредиторов будет предоставлять позицию 2 -й позиции из-за повышенного риска для кредитора.

Для каких сделок следует использовать ссуды в твердые деньги?

Кредиты под твердые деньги подходят не для всех сделок. При покупке основного жилья с хорошей кредитной историей, историей дохода и отсутствием таких проблем, как короткая продажа или потеря права выкупа, обычное финансирование через банк - лучший способ, если у заемщика еще есть время пройти длительный процесс утверждения. банком.Твердые деньги - ваш источник финансирования, когда банки не подходят или ссуда требуется в короткие сроки.

Кредиты под твердые деньги идеальны для таких ситуаций, как:

  • Fix and Flips
  • Земельные ссуды
  • Строительные кредиты
  • Когда у покупателя возникают проблемы с кредитом.
  • Когда инвестору в недвижимость нужно действовать быстро.

Кому следует использовать заем в твердые деньги?

Инвесторы в недвижимость предпочитают использовать твердые деньги по разным причинам.Основная причина заключается в способности кредитора заемщикам быстро финансировать ссуду . В большинстве случаев кредиты под твердые деньги можно получить в течение недели. Сравните это с 30-45 днями, необходимыми для получения финансирования ссуды в банке. Процесс подачи заявки на ссуду в твердых деньгах обычно занимает день или два, и в некоторых случаях ссуда может быть одобрена в тот же день . Удачи в получении сообщения об одобрении кредита от вашего банка в течение той же недели!

Возможность получить финансирование намного быстрее, чем банковский кредит, является значительным преимуществом для инвестора в недвижимость.Особенно, когда инвестор в недвижимость пытается приобрести недвижимость с множеством конкурирующих предложений, быстрое закрытие с помощью кредита в твердой форме привлечет внимание продавца и выделит его предложение среди остальных покупателей, предлагающих медленное традиционное финансирование.

Еще одна причина, по которой заемщик может решить использовать ссуду в твердой форме, состоит в том, что ему было отказано в выдаче обычной ссуды. Жизнь не всегда идет по плану. Короткие продажи, потери права выкупа, проблемы с кредитами… они случаются. Еще одна важная вещь, которую необходимо видеть банкам, - это история доходов.Если потенциальный заемщик недавно начал новую работу, банк может отклонить запрос на ссуду из-за недостаточного дохода, даже если заемщик имеет хороший доход. Кредиторы с твердыми деньгами могут не обращать внимания на эти проблемы, пока ссуда будет погашена и заемщик имеет достаточно капитала, вложенного в недвижимость.

Процентные ставки и бонусные баллы для кредитов в твердые деньги

Процентные ставки и баллы, взимаемые кредиторами за твердые деньги, будут различаться от кредитора к кредитору, а также будут варьироваться от региона к региону.Например, у кредиторов твердых денег в Калифорнии обычно более низкие ставки, чем в других частях страны, так как в Калифорнии есть много фирм, предоставляющих твердые деньги. Усиление конкуренции приводит к снижению цен.

Кредиторы за твердые деньги берут на себя больший риск по своим кредитам по сравнению с обычными банковскими кредитами. Из-за более высокого риска, связанного с ссудой в твердой форме, процентные ставки по ссуде в твердой форме будут выше, чем по обычным кредитам. Процентные ставки по ссудам в твердой форме колеблются от 10 до 15% в зависимости от конкретного кредитора и предполагаемого риска ссуды.Баллы могут варьироваться от 2 до 4% от общей суммы кредита. Процентные ставки и баллы могут сильно различаться в зависимости от соотношения суммы кредита и стоимости.

Соотношение стоимости кредита в твердой форме и стоимости

Сумма ссуды, которую кредитор может предоставить ссуду, определяется отношением суммы ссуды к стоимости имущества. Это называется ссудой до стоимости (LTV). Многие кредиторы с твердыми деньгами ссужают до 65-75% от текущей стоимости собственности. Некоторые кредиторы предоставляют ссуды на основе стоимости после ремонта (ARV), которая представляет собой оценочную стоимость недвижимости после того, как заемщик улучшил недвижимость .Это создает более рискованную ссуду с точки зрения кредитора, предоставляющего твердые деньги, потому что сумма капитала, вложенного кредитором, увеличивается, а сумма капитала, инвестируемого заемщиком, уменьшается. Этот повышенный риск заставит кредитора с твердыми деньгами взимать более высокую процентную ставку.

Есть некоторые кредиторы с твердыми деньгами, которые ссужают высокий процент АРВ и даже финансируют расходы на реабилитацию. Для начала это может показаться отличным с точки зрения заемщика, но эти типы ссуд сопряжены с гораздо более высоким риском, а процентная ставка и баллы будут НАМНОГО выше.Ожидайте 15–18% годовых и 5–6 баллов, когда кредитор финансирует ссуду практически без первоначального взноса от заемщика. В некоторых случаях для заемщика может быть целесообразно заплатить эти непомерные ставки, чтобы обеспечить сделку, если они все еще могут получать прибыль от проекта.

Требования к заемщикам по ссудам в твердые деньги

Как указывалось ранее, кредиторов, предоставляющих твердые деньги, в первую очередь интересует размер капитала, который заемщик инвестировал в недвижимость, которая будет использоваться в качестве обеспечения.Их меньше беспокоит кредитный рейтинг заемщика. Такие вопросы, как потеря права выкупа или короткая продажа, можно упустить, если у заемщика есть капитал для выплаты процентов по ссуде.

Кредитор в твердых деньгах должен также учитывать план заемщика в отношении собственности. Заемщик должен представить разумный план, показывающий, как он намерен в конечном итоге выплатить ссуду. Обычно это улучшение собственности и ее продажа или в дальнейшем получение долгосрочного финансирования.

Поиск надежного кредитора для работы с

Есть много разных способов найти надежного кредитора за твердые деньги. Один из простых способов найти местного кредитора с твердыми деньгами - это выполнить поиск в Google по запросу [ваш регион] + «кредиторы с твердыми деньгами». В результатах поиска будут указаны отдельные компании, а также списки кредиторов за реальные деньги, составленные другими. Это обеспечит хорошее количество кредиторов, с которыми можно будет связаться и оценить.

Другой способ найти кредитора с твердыми деньгами - это посетить собрание местного клуба инвесторов в недвижимость.Эти собрания клубов проводятся в большинстве городов, и их обычно посещают крупные кредиторы, стремящиеся наладить контакты с потенциальными заемщиками. Если на встрече не присутствуют кредиторы, предоставляющие твердые деньги, спросите других инвесторов в недвижимость, есть ли у них кредиторы, которых они могут порекомендовать. Брокеры по недвижимости, обычные ипотечные брокеры и другие специалисты по недвижимости могут порекомендовать опытного кредитора с твердыми деньгами. Используйте вашу существующую сеть и посмотрите, кого лучше всего рекомендуют.

После того, как список нескольких кредиторов составлен, самое время начать с ними связаться и найти наиболее подходящего кредитора для финансирования вашей следующей сделки.

Заключение

Надеюсь, эта статья вооружила вас достаточными знаниями и уверенностью, чтобы подумать о ссуде в твердой валюте для финансирования одной из ваших будущих сделок с недвижимостью. Поначалу более высокие процентные ставки могут показаться пугающими, но преимущества быстрого финансирования ссуды и возможности получить финансирование, когда все банки сказали «нет», намного перевешивают дополнительные расходы.

Дон Хенсель занимается кредитованием твердых денег с 1979 года. North Coast Financial и ее дочерние компании выделили более 750 миллионов долларов в виде кредитов на недвижимость в Калифорнии.Эти ссуды были обеспечены домами для одной семьи, многоквартирными домами, коммерческими зданиями и землей. Дон получил степень бакалавра наук. степень в области финансов в Университете Иллинойса и степень MBA в области финансов и бухгалтерского учета Северо-Западного университета.

North Coast Financial, Inc. - кредитор из Сан-Диего, Калифорния, с 35-летним опытом кредитования недвижимости по всей Южной Калифорнии. Чтобы получить дополнительную информацию о наших кредитных программах или узнать о ссуде, свяжитесь с Доном Хенселем.

[email protected] 760-722-2991

Деньги как средство платежа

Кредитные отношения отделяют акт покупки от акта оплаты. Таким образом, развитие кредита порождает новую функцию денег: деньги как средство платежа.

Кредит позволяет мне покупать товар в кредит, а не за деньги. Но при этом я получаю долг, который подлежит оплате деньгами. Фактически капиталисты покупают товарную рабочую силу в кредит, а не за деньги.Когда я продаю свою рабочую силу промышленному капиталисту, я должен проработать неделю или больше, прежде чем я получу заработную плату в денежной форме. Нередко промышленные капиталисты обанкротились и не выплатили долги перед рабочими за рабочую силу, которую они купили в кредит.

Не все долги, подлежащие выплате деньгами, возникают в результате покупки товаров в кредит. Например, налоговые обязательства перед государством в условиях капиталистического производства должны оплачиваться деньгами.В докапиталистические времена налоги иногда уплачивались натурой, но при капитализме они почти всегда уплачивались деньгами. Обязательства по аренде также подлежат оплате деньгами в капиталистических условиях.

При феодальной системе производства, которая доминировала в Европе за столетия до возникновения капитализма, феодальная земельная рента выплачивалась либо в виде труда, при этом крестьяне, находившиеся на работе, должны были работать на лордских землях часть рабочей недели, либо они получали оплату натурой. . Во время перехода от феодализма к капитализму рента, выплачиваемая трудом или натурой, была заменена рентой, выплачиваемой деньгами.(1)

Историю кредита, указывал Маркс, можно разделить на два этапа. В докапиталистические времена ростовщики ссужали деньги членам имущественных классов для целей финансирования личного потребления или мелким товаропроизводителям. Эти ростовщики были известны как ростовщики, а их капитал назывался ростовщическим капиталом. (2) Ставки процента, которые они взимали, были намного выше процентных ставок, которые преобладали позже при капиталистическом способе производства. Эксплуатация ростовщическим капиталом мелких крестьян и других мелких товаропроизводителей была чрезвычайно жестокой.Вот почему докапиталистические ростовщики так сильно ненавидели.

Крестьяне, например, часто влезали в долги землевладельцам и были вынуждены занимать деньги либо у самих землевладельцев, которые, следовательно, выступали в роли ростовщиков, либо у отдельного класса ростовщиков, которые взимали высокие проценты, из-за чего их жертвы постоянно оставались в долгах. Во время перехода от феодализма или других докапиталистических способов производства к капитализму крестьяне часто превращались в долговых рабов. Таким образом, ростовщический капитал помог распустить докапиталистическое сообщество и создать современный пролетариат как класс, которому нечего продавать, кроме своей рабочей силы.

Маркс отмечал, что с ростом капиталистического производства кредитная система стала подчиняться потребностям капитализма. Этот переход был отмечен значительным падением процентной ставки и подъемом современной банковской системы. Банки становятся стержнем новой капиталистической кредитной системы, которая с тех пор обслуживает потребности капиталистического производства. (3) С развитием капиталистической кредитной системы металлические запасы - а позже и запасы символических денег - все более централизовались в банках.(4)

Кредитные деньги

Развитие современной кредитной системы привело к появлению новой формы денег: кредитных денег. Кредитные деньги - это долговые расписки, которые можно переводить от одного лица к другому для покупки товаров или осуществления платежей. Эти долговые расписки, как правило, выпускаются банками и все чаще заменяют находящиеся в обращении монеты, сделанные из денежных металлов, таких как золото, а позднее - токены законных платежных средств, выпущенные государственным денежно-кредитным органом.

Кредитные деньги объединяют кредитные отношения с денежными отношениями.Кредитные деньги могут заменить золото и токены законных платежных средств в качестве средства покупок или платежей. Однако основную функцию денег, универсальный эквивалент, измеряющий меновую стоимость всех товаров с точки зрения их потребительной стоимости, может выполнять только особый денежный товар, например золото. В основной денежной функции золото не может быть заменено на золото ни токенами, ни кредитными деньгами.

Кредитные деньги всегда подлежат выплате в другой форме денег, либо в полных золотых монетах, слитках, либо в нынешних законных платежных «бумажных деньгах» - разменных деньгах - выпущенных «денежно-кредитным органом государства».”

Во времена Маркса кредит иногда назывался «оборотным кредитом». Обычно он принимает две формы. (5) В XVIII и начале XIX века банкноты широко использовались в качестве кредитных денег. Еще до 18 века банкиры иногда выдавали вкладчику записку, подтверждающую, что определенная сумма денег в монетах или слитках была депонирована в банке. (6) При желании вы можете использовать такие банкноты для покупок или погашения долгов вместо настоящего золота или серебра.

Следующим и гораздо более важным шагом было то, что банки начали выдавать ссуды или уцененные коммерческие бумаги не в виде золотых или серебряных монет, а в виде банкнот. Это позволило банкам создать запас кредитных денег в виде банкнот сверх того количества денег, которое они имели в своих хранилищах. Эта практика называется банковским обслуживанием с частичным резервированием.

Банкиры на собственном опыте узнали, что все владельцы банкнот обычно не требуют выкупа своих банкнот одновременно.Однако, когда кредитование банка по той или иной причине пошатнулось, из банка начался «набег». Владельцы банкнот банка попытаются конвертировать банкноты в «монету» - золотую или серебряную монету. Банк обанкротится, и банкноты обесценятся.

Изначально такие банкноты выпускались частными коммерческими банками. Постепенно центральные банки - вначале их иногда называли национальными банками - добились монополии на выпуск банкнот. (7) Поскольку правительство имело свой собственный банковский счет в национальном банке, эти банки все больше и больше переплетались с государственной властью.Таким образом, они постепенно трансформировались из корпоративных коммерческих банков в свое современное воплощение в качестве государственных органов денежно-кредитного регулирования. (8)

Во время этого перехода национальные и центральные банки вместо того, чтобы концентрироваться на получении максимальной прибыли для своих акционеров, стремились стабилизировать валюту и, насколько это возможно при капитализме, экономику. Когда центральные банки получили монополию на выпуск банкнот, они стали единственными «эмиссионными банками».

Это позволило правительству очень легко конвертировать кредитные деньги центральных банков в условные деньги, просто сняв с себя обязательство центрального банка конвертировать свои банкноты в золото по требованию.Это произошло в Англии впервые, когда был принят Закон об ограничении банковских операций 1797 года, в соответствии с которым банкноты Банка Англии были преобразованы в денежные знаки законного платежного средства.

После окончания мировой войны, последовавшей за Французской революцией, конвертируемость банкнот была восстановлена. Эта возобновленная конвертируемость в золото банкнот Банка Англии длилась почти столетие, но была снова приостановлена, когда в 1914 году разразилась следующая мировая война.

Эволюция банкнот в современные бумажные деньги приводит к иллюзии, что разменные деньги произошли из кредитных денег и представляют собой ультрасовременную форму денег.Но все обстоит наоборот. Как показал Маркс в первых трех главах тома I «Капитала», разменные деньги сначала возникли из монет, которые, хотя и были сделаны из металлов, которые функционировали как денежные товары, изнашивались ниже своего законного веса в обращении.

Кредитные деньги, напротив, предполагают подъем современной капиталистической кредитной системы. «Банкноты», выпускаемые сегодняшними центральными банками, - это просто форма разменных денег. Они снова станут кредитными деньгами только в том случае, если и когда их обратимость в золото будет восстановлена.(9)

Другой основной формой кредитных денег являются депозитные деньги, которые могут передаваться от человека к человеку либо чеком, либо электронными методами. Как и в случае с банкнотами, банки предоставляют ссуды или дисконтируют коммерческие бумаги в свои депозитные деньги. Иногда экономисты называют кредитные деньги, создаваемые банками с помощью кредитов и скидок, без фактического выпуска банкнот, «банковскими деньгами». (10)

Эти операции увеличивают массу депозитных или банковских денег далеко за пределы наличных денег, которые у них есть либо в виде наличных денег в хранилище, либо в депозитах в центральном банке.Как и в случае с банкнотами, относительно небольшой запас «твердой наличности» можно пирамидировать в гораздо большую массу кредитных денег. Однако помните, на прошлой неделе я показал, что количество токенов, измеряемое в золоте, реальных деньгах, которые фактически представляют собой токен-деньги, ограничено количеством золота, которое физически существует в стране и на мировом рынке.

Тем не менее, значительный «мультипликатор» кредитных денег может быть создан поверх денежных знаков, созданных государственным денежным органом.Это делает возможным развитие рынка, выходящее за рамки того, что было бы возможно только с металлическими деньгами и токенами. Это позволяет современному капиталистическому производству с его тенденцией к неограниченному расширению производства преодолеть на одном уровне «металлический барьер», который встроен в товарную основу капиталистического производства. Таким образом, кредитные деньги делают возможным гигантское перепроизводство. (11) По этой причине современные кризисы перепроизводства возникают только после того, как современная капиталистическая кредитная система и ее система кредитных денег достигли значительной степени развития.

В отличие от условных денег, которые обычно выпускаются только государством или его денежно-кредитным органом, например центральным банком, кредитные деньги обычно выпускаются частными капиталистами, цель которых, как и всех других капиталистов, - получение прибыли. Если бы такие мотивированные на прибыль частные капиталисты попытались бы выпустить свои собственные деньги в форме токенов , деньги в форме токенов быстро обесценились бы, потому что стремление частных капиталистов к получению прибыли никогда не может быть подавлено. Если бы они могли выпускать символические деньги, частные капиталисты выпускали бы их в неограниченном количестве, что привело бы к их полному краху.

Ограничения на сумму кредита, которая может быть создана

Если бы кредитные деньги были ограничены только количеством товаров в обращении, они смогли бы предотвратить кризисы перепроизводства. Но кредитные деньги не могут достичь этого, потому что они выплачиваются деньгами, а не товарами . В конечном счете, количество кредитных денег, которые могут быть созданы, ограничено количеством существующих металлических или токен-денег, хотя максимальная сумма кредитных денег, которая может быть создана, намного больше, чем количество существующих металлических денег или токенов. .(12)

И поскольку количество токенов, которое может быть создано, само по себе ограничено посредством операций основных экономических законов количеством существующих металлических денег, в конечном итоге также ограничивается количество кредитных денег. Общее количество кредитных денег не может превышать определенного кратного количества металлических денег.

Что определяет это кратное? Как и все формы кредита, кредитные деньги достигают предела, при котором денежная единица - металлическая или символическая - не может погашать два долга одновременно.Если масса кредитных денег будет продолжать расти относительно массы металлических или символических денег, которыми они подлежат выплате, она рано или поздно рухнет. В какой-то момент эмитенты кредитных денег обнаружат, что не могут собрать достаточно металлических или токен-денег, чтобы выкупить все кредитные деньги, которые они создали.

В тот момент, когда владельцы кредитных денег начинают понимать, что эмитенты кредитных денег больше не могут удовлетворять все требования по выкупу кредитных денег, возникает паника. Такие паники иногда называют «денежными кризисами».Владельцы кредитных денег пытаются все сразу конвертировать свои кредитные деньги в твердые деньги - будь то золото или бумажные деньги законного платежного средства. Конечным результатом является то, что часть кредитных денег уничтожается. Или, как говорят буржуазные экономисты, денежная масса сокращается.

Как современная кредитная система и кредитные деньги позволяют экономить на металлических и разменных деньгах

В сообщении на прошлой неделе я отметил, что возможность сэкономить на золотой монете или токенах за счет увеличения скорости их обращения доходит до предела, когда одна монета или денежная купюра может совершать только одну покупку за раз.

«Тот факт, что ряд продаж происходит одновременно и бок о бок, - пишет Маркс в главе 3 тома I« Капитала », - ограничивает степень, в которой монета может быть заменена быстротой обращения валюты». Однако, как поясняет Маркс, это становится «новым рычагом экономии средств платежа». По мере того, как платежи концентрируются в одном месте, разрабатываются специальные учреждения и методы их ликвидации. Таковы были в средние века мантии в Лионе. Долги, причитающиеся A от B, B от C, C от A, и так далее, должны только противостоять друг другу, чтобы аннулировать друг друга до определенной степени, как положительные и отрицательные величины.Таким образом, остается только один баланс для оплаты. Чем больше сумма сосредоточенных платежей, тем меньше этот баланс по сравнению с этой суммой и тем меньше масса платежных средств в обращении ».

Такого рода клиринговые соглашения, как они известны, позволяют расширить рынок за пределы того, что в противном случае могло бы поддерживаться заданным количеством денег. По мере развития капитализма клиринговые соглашения становятся централизованными в руках банковской системы. Вот уже более века большинство платежей в деловом мире производятся чеками, а не металлическими деньгами или банкнотами.Капиталист А должен выплатить долг капиталисту Б. А выписывает чек, по которому его банкир должен заплатить Б. за свою часть, а не обналичивать чек, а депонирует чек А своему собственному банкиру. Если у A и B один и тот же банкир, никакие деньги фактически не переходят из рук в руки. Банк просто дебетует счет A и кредитует счет B, что является чисто бухгалтерской транзакцией.

Но сами банки пошли еще дальше. Они образуют клиринговые палаты. В настоящее время этими клиринговыми палатами управляет центральный банк.В любой конкретный день многие чеки выписываются против данного банка, но в тот же день многие другие чеки депонируются в том же банке. Банку нет необходимости производить оплату наличными каждый раз, когда против него выписывается чек.

Вместо этого банки должны собраться в клиринговой палате и рассчитать общие чистые остатки . Подавляющее большинство чеков просто аннулируют друг друга. Наличными должны быть оплачены только остатки нетто .Если резервы банка (ов), которым необходимо предоставить наличные, упадут ниже требуемого уровня в результате осуществления платежей, они могут одолжить деньги на ночь в банках с избытком резервов в «федеральных фондах». процентная ставка, дополнительно экономя на потребности в наличных денежных средствах.

Таким образом, банки могут поддерживать огромное количество транзакций с очень небольшой суммой наличных денег. Это делает возможным обширное расширение рынка с данной базой металлических денег.

Но рынок не может преодолеть конечный предел, установленный тем фактом, что одна денежная единица, металлическая или жетон, может погашать только один долг за раз. Вся система платежей становится все более и более искусственной, шаткой и нестабильной по мере увеличения количества кредитных денег по сравнению с металлическими и разменными деньгами.

«Функция денег как средства платежа, - пишет Маркс в главе 3 тома I« Капитала », - влечет за собой противоречие без terminus medius. Он продолжает: «Поскольку платежи уравновешивают друг друга, деньги идеально функционируют только как расчетные деньги, как мера стоимости.В той мере, в какой должны производиться фактические платежи, деньги выступают не в качестве средства обращения, не в качестве простого преходящего агента в обмене продуктами, а как индивидуальное воплощение общественного труда, как независимая форма существования меновой стоимости. , как универсальный товар. Это противоречие обостряется в те фазы промышленных и торговых кризисов, которые известны как валютные кризисы. (13) Такой кризис возникает только там, где полностью развита постоянно удлиняющаяся цепочка платежей и искусственная система их урегулирования.Всякий раз, когда происходит общее и обширное нарушение этого механизма, независимо от его причины, деньги внезапно и немедленно превращаются из своей просто идеальной формы расчетных денег в твердые деньги. Нечестивые товары больше не могут заменить его. Потребительная стоимость товаров обесценивается, и их стоимость исчезает в присутствии своей собственной независимой формы. Накануне кризиса буржуа с самодостаточностью, проистекающей из опьяняющего процветания, объявляет деньги пустым воображением.Только товары - это деньги. Но теперь крик звучит повсюду: одни только деньги - товар! Как олень задыхается от пресной воды, так истощает его душу после денег, единственного богатства. Во время кризиса противоположность между товарами и их формой стоимости, деньгами, оборачивается абсолютным противоречием. Следовательно, в таких случаях форма, в которой появляются деньги, не имеет значения. Денежный голод продолжается, независимо от того, должны ли платежи производиться золотом или кредитными деньгами, такими как банкноты ».

Долларовая система

Я должен сделать несколько замечаний по поводу приведенной выше цитаты.Во времена Маркса только золото или банкноты, конвертируемые в золото, такие как банкноты Банка Англии, были широко приняты в качестве средства платежа на мировом рынке. Однако в современном мире бумажный доллар США, хотя он не конвертируется в золото и, следовательно, представляет собой разменные, а не кредитные деньги, широко используется в качестве средства платежа. Мировая экономика стала «долларизованной».

Некоторые из наиболее наглых поборников американского империализма утверждали, что огромный долг, накопленный Соединенными Штатами с конца 1980-х годов за счет дефицита торгового и платежного баланса, не представляет опасности, поскольку «мы - U.С. Империализм - может расплачиваться по долгам в нашей валюте ». Разве вы не хотели бы использовать компьютерный принтер для печати денег, которыми можно было бы расплатиться по долгам? Поскольку у правительства США есть печатный станок, который печатает доллары, которыми «мы можем расплачиваться» - в привилегии, которой отказывают все остальные, - «нам не нужно беспокоиться о нашем внешнем долге».

Этот аргумент, хотя и содержит долю истины, заходит слишком далеко. Возьмем пример правительства, которое выпускает собственную бумажную валюту.Означает ли это, что такому правительству не нужно собирать налоги, потому что оно всегда может заплатить за товары, включая рабочую силу, которые оно должно купить, за счет вновь напечатанных бумажных денег? Однако эта практика не сможет долго оставаться безнаказанной, поскольку такие бумажные деньги быстро приобретут дурную славу и станут бесполезными. (14)

Тот факт, что так много долгов номинировано в долларах, хотя доллар представляет собой переменную, а не постоянную сумму реальных денег - золота - на мировом рынке, дает U.Чрезвычайная мощь империализма С. (15)

Об этом свидетельствует развитие текущего кризиса. Первая фаза кризиса началась в августе 2007 года, когда кредитные рынки США впервые замерзли. Непосредственной причиной замораживания было осознание рыночными трейдерами того, что многие из «субстандартных» ипотечных кредитов были выданы покупателям жилья, которые не могли позволить себе их выплатить. Это означало, что огромная масса ценных бумаг, которые были выпущены на основании того, что эти ипотечные кредиты были взыскательными, на самом деле были «токсичными активами».На самом деле субстандартная ипотека была просто самым слабым звеном в огромной кредитной цепочке. Как и все цепи, он первым порвался в самом слабом звене.

Раньше огромная борьба за «наличные деньги», подобная той, что произошла в августе 2007 года, вызвала бы резкое падение мировых цен на сырье! Но «рынки», то есть капиталисты, которые спекулируют на изменениях цен на акции, облигации, сырьевые товары и т. Д., Предполагали, что Совет Федерального резерва США просто запустит «печатные станки», чтобы помешать международной цепочке кредит от развала.В конце концов, это означало бы серьезную глобальную рецессию, а ФРС определенно не допустит этого, рассуждали они.

Вместо этого спекулянты сбросили доллары и купили золото и товары или, скорее, контракты на их получение - у таких спекулянтов нет намерения фактически получать физические товары. Где, например, хранить масло? После кратковременного падения цена на сырьевые товары быстро изменила направление и вместо этого начала расти. По мере того, как доллар снижался по отношению к золоту, то есть по мере его обесценивания, цены на товары в долларах, такие как нефть, взлетали.Нефть выросла с цены около 75 долларов за баррель непосредственно перед паникой августа 2007 года до 147 долларов за баррель в июле следующего года.

Но данные, опубликованные Федеральным резервным банком Сент-Луиса, показывают, что ФРС на самом деле не создавала огромную массу новых токенов, на которые рассчитывали спекулянты.