ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПОРТАЛ ВОЛГОГРАДСКОЙ ОБЛАСТИ

• О нас
  • Краткий обзор EBA
  • Миссии и задачи
    • Рабочий процесс
    • Рабочая программа
      • Рабочая программа EBA 2020
      • Рабочая программа EBA 2019
      • Архив
    • Консультации
      • Архив
    • Переписка
      • Архив
  • Правовая база
    • Нормативно-правовая база EBA
    • Соответствие нормативным требованиям EBA
  • Структура управления
    • Наблюдательный совет
      • Членов
      • Встречи и протокол
        • Архив
    • Комитет по разрешению
      • Органы по разрешению
    • Правление
      • Членов
      • Встречи и протоколы

сберегательных учреждений, коммерческих банков, банковских и финансовых холдинговых компаний

Депозитарные учреждения, которые обычно называют просто банками, относятся к таковым, поскольку их основным источником финансирования являются вклады вкладчиков. Их сберегательные счета застрахованы Федеральной корпорацией страхования вкладов (FDIC) в пределах определенных лимитов. Банки делятся на подкатегории в зависимости от рынков, которые они обслуживают, их основных источников финансирования, типа собственности, того, как они регулируются, и географической протяженности их рынка.

Эти категории банков возникли потому, что они были созданы для обслуживания разных рынков в разное время. Какие государственные и федеральные правила регулируют конкретный банк, также зависит от его типа и от того, имеет ли он государственный или федеральный устав. В частности, государства ограничивали возможности банков конкурировать и расширяться географически. Однако современные технологии и дерегулирование стирают эти традиционные различия, и категории пересекаются даже больше, чем в прошлом.

Сберегательные учреждения

Сберегательные учреждения , иногда называемые сберегательными учреждениями , — это банки, обслуживающие местное сообщество.Они берут вклады местных жителей и ссужают деньги обратно в виде потребительских кредитов, ипотечных кредитов и кредитов малому бизнесу. К сберегательным учреждениям относятся ссудо-сберегательные учреждения, сберегательные банки и кредитные союзы. Деятельность большинства сберегательных учреждений регулируется Управлением по надзору за сбережениями ( OTS ), которое было создано в соответствии с Законом о реформе, восстановлении и правоприменении финансовых учреждений от 1989 ( FIRREA ). FIRREA уполномочил OTS вводить правила и положения для сберегательных учреждений, управлять фондом страхования сберегательных ассоциаций ( SAIF ), который страхует вклады сберегательных учреждений, а также учреждать федеральные сберегательные банки и ссудо-сберегательные ассоциации.

До 1980 года сберегательные учреждения были в основном ограничены рынком жилищного ипотечного кредитования, но Закон о дерегулировании депозитных учреждений и денежно-кредитном контроле от 1980 дерегулировал банковское дело, сняв потолки процентных ставок и позволив сберегательным учреждениям предлагать больше услуг, в том числе коммерческих и потребительских. кредитование. Закон также устранил долларовые ограничения на ипотечные кредиты, разрешил вторичную ипотеку и отменил территориальные ограничения на ипотечное кредитование, а также разрешил сберегательным учреждениям предлагать Оборотный порядок вывода средств на счетах ( СЕЙЧАС ) с уплатой процентов — в основном, выплачивая текущие счета. интерес.

Ссудо-сберегательные ассоциации ( SLA , S&L ) впервые появились в 1800-х годах, чтобы фабричные рабочие могли сэкономить деньги на покупку дома. Они слабо регулировались до Великой депрессии, когда Конгресс принял несколько важных законов, чтобы поддержать банковскую отрасль и восстановить доверие к ним общества. До 1980 г. SLA были ограничены ипотекой, сбережениями и срочными депозитами, но Закон о денежно-кредитном контроле распространил их разрешенную деятельность на коммерческие ссуды, не-ипотечное потребительское кредитование и трастовые услуги.

Многие ссудо-сберегательные компании принадлежали вкладчикам, что было их основным источником финансирования — таким образом, они назывались ассоциациями взаимных сбережений и ссуд или просто взаимными ассоциациями . Взаимные ссудо-сберегательные организации, как и кредитные союзы, использовали свои доходы для снижения будущих ставок по кредитам, повышения ставок по депозитам или для реинвестирования, в то время как корпоративные ссудо-сберегательные организации либо реинвестировали прибыль, либо возвращали прибыль своим владельцам путем выплаты дивидендов. В настоящее время большинство ссудо-сбережений являются корпорациями, что дает им доступ к дополнительному капитальному финансированию для более успешной конкуренции и облегчения слияний и поглощений.

Сберегательные банки (также известные как взаимных сберегательных касс , MSB ) начинались как взаимные компании, впервые зарегистрированные в 16 штатах, большинство из которых в Нью-Йорке и Нью-Джерси, которые принадлежали вкладчикам и были ограничены ипотечными кредитами. Ими руководил местный попечительский совет. Когда процентные ставки были ограничены законом, взаимные сберегательные кассы распределяли свои доходы обратно среди вкладчиков. Апартаменты Garn-St. Закон Жермена о депозитных учреждениях от 1982 г. предоставил сберегательным банкам право выбора федеральной хартии и позволил им преобразоваться в корпорации, что многие из них и сделали, поскольку он расширил их возможности финансирования и облегчил слияния и поглощения.

Кредитные союзы — это некоммерческие депозитные учреждения, представляющие собой финансовые кооперативы, принадлежащие людям, принадлежащим к определенной группе, таким как служащие определенной компании, союза или религиозной группы, или которые проживают в определенной области, например округа, и ими управляет совет добровольцев. Поскольку они являются некоммерческими организациями и принадлежат их клиентам, они взимают более низкие ставки по кредитам и платят более высокие процентные ставки по сбережениям, а также предлагают широкий спектр финансовых услуг для своих владельцев.Все кредитные союзы с федеральными уставами и большинство с уставами штата регулируются и застрахованы Национальным управлением кредитных союзов . Страхование вкладов обеспечивается Национальным фондом страхования акций кредитных союзов .

Коммерческие банки

Основным видом деятельности коммерческих банков является обслуживание предприятий, хотя с дерегулированием банковской системы они также начали заниматься потребительским бизнесом. Коммерческие банки предоставляют самый широкий спектр банковских услуг.В дополнение к сберегательным счетам, чековым услугам, потребительским кредитам, коммерческим и промышленным (C&I) кредитам и кредитным картам коммерческие банки могут также предлагать трастовые услуги, торговое финансирование, инвестиционный банкинг и управление для корпораций, правительств и их агентств, а также казначейские услуги. .

До 2005 года вклады страховали Фонд банковского страхования (BIF), но он был объединен с SAIF, фондом, используемым для страхования сбережений, в единый фонд — Фонд страхования вкладов ( DIF ).

Коммерческие банки являются крупнейшими банками как по активам, так и по географическому охвату. Общинные банки — это небольшие коммерческие банки с активами менее 1 миллиарда долларов, которые обычно обслуживают своих непосредственных потребителей и малый бизнес. Местные банки также являются самыми многочисленными с большим отрывом.

Некоторые коммерческие банки, часто называемые региональными и надрегиональными банками , охватывают гораздо более широкий географический регион и обычно имеют активы в сотни миллиардов долларов.У них есть много филиалов, которые простираются в несколько штатов, и множество банкоматов в удобных местах по всей их территории. Глобальные банки также предлагают международные услуги, такие как аккредитивы и обмен валюты. Эти более крупные банки используют краткосрочные заимствования на денежных рынках для пополнения своих депозитов и часто требуют ссуд от более мелких общинных банков. Эти банков-корреспондентов имеют счета в более крупных банках, что облегчает частые переводы средств в крупные банки.Некоторые банки — банков денежного центра — занимают средства для финансирования вместо того, чтобы полагаться на депозиты. Однако Великая рецессия вынудила банки денежных центров стать депозитными учреждениями, потому что они не могли продавать свои коммерческие бумаги или облигации на финансовых рынках, что значительно уменьшилось из-за страха инвесторов перед дефолтом.

Банковские и финансовые холдинговые компании

Многие из крупнейших банков фактически являются банковскими холдинговыми компаниями. — это компания, которая контролирует 2 или более банков.Холдинговая компания — это компания, единственной целью которой является владение контрольным пакетом акций других компаний. Банковской холдинговой компании легче расширить свой рынок за счет приобретений, чем банку. Закон о банковских холдинговых компаниях 1956 г. требует, чтобы банковские холдинговые компании регистрировались в Совете управляющих Федеральной резервной системы. Поправка 1966 года к Закону установила стандарты для приобретений, а поправка 1970 года ограничила банковские холдинговые компании банковской деятельностью.

Еще одним преимуществом банковских холдинговых компаний является снятие географических ограничений, налагаемых законами большинства штатов на банки, которые требовали, чтобы все отделения банка находились в пределах определенного географического местоположения.О преимуществах банковских холдинговых компаний свидетельствует тот факт, что в 2000 году 76% банков принадлежали банковским холдинговым компаниям.

Закон о модернизации финансовых услуг 1999 года. еще больше дерегулировал финансовую отрасль, создав юридическое лицо, известное как финансовая холдинговая компания, которая может контролировать банки, фирмы по ценным бумагам и страховые компании. До принятия этого закона банковская деятельность была ограничена Законом Гласса-Стигалла 1933 года и Законом о банковских холдинговых компаниях.Основная цель ограничения банковской деятельности заключается в ограничении их риска, поскольку федеральное правительство страхует депозиты их клиентов и поскольку платежеспособные банки необходимы для любой современной экономики, о чем лучше всего свидетельствует кредитный кризис 2007–2009 годов. Следовательно, для того, чтобы банковская холдинговая компания могла квалифицироваться как финансовая холдинговая компания , ее дочерние компании должны иметь хорошее управление и хорошую капитализацию. Все его депозитарные учреждения должны иметь удовлетворительные рейтинги согласно Закону о реинвестициях в сообществе (CRA), который требует, чтобы банки возвращали ссуды сообществу своих вкладчиков.Банковская холдинговая компания должна зарегистрироваться в Федеральной резервной системе, декларируя и удостоверяя, что она квалифицируется как финансовая холдинговая компания в соответствии с Законом.

Крупнейшей финансовой холдинговой компанией является JP Morgan Chase & Co. с активами на общую сумму 2,1 триллиона долларов в 2009 году. По данным Федеральной резервной системы, на конец 2007 года на долю 10 крупнейших банков приходилось 53% всех активов, принадлежащих банкам, в то время как 100 крупнейших банков владели 80%.

Заключение

Дерегулирование финансовых учреждений заставило многих пойти на чрезмерные риски в надежде получить огромную прибыль.Многие пошли на эти риски, потому что они считали себя слишком большими, чтобы обанкротить , и потому, что они могли переложить свои риски кредитного дефолта на инвесторов своих секьюритизированных займов. Конечно, именно дерегулирование позволило этим компаниям стать настолько большими, что правительство не могло допустить их банкротства, поскольку это могло привести к банкротству многих других финансовых институтов из-за эффекта домино, вызванного свопами на дефолт по кредиту. Следовательно, многие правительства были вынуждены закачать триллионы долларов в свои банки и свою экономику, чтобы предотвратить смертельную спираль дефляции, вызванную ограниченным кредитом.Вероятно, в будущем для банков будет введено больше ограничений, чтобы ограничить их риск как для себя, так и для экономики. Ясно одно: различные регулирующие органы будут объединены, чтобы не дать банкам искать наиболее снисходительного регулирующего органа.

Внешние ссылки

Найдите кредитный союз

Финансовые учреждения

Финансовые учреждения — это предприятия и организации, занимающиеся сбором и распределением денег. Они разрабатывают методы и процедуры, которые позволяют им получать деньги от вкладчиков и ссужать их заемщикам. Они разрабатывают финансовые ценные бумаги и обеспечивают финансовые рынки, на которых кредиторы, заемщики, инвесторы, спекулянты и хеджеры могут обменивать деньги на будущие платежи в форме процентов, на долю владения, например акции, для оплаты будущих условных требований, таких как как с опционами и деривативами, так и для разделения риска, например, объединение страховых премий для финансовой защиты.Эти объединенные деньги затем предоставляются в виде ссуд или в качестве инвестиций предприятиям и другим организациям для финансирования конкретных проектов или обеспечения финансирования для других нужд.

Предприятия зарабатывают деньги, предлагая товары и услуги, которые желательны, и чем более желателен товар или услуга, тем больше денег может заработать предприятие и, следовательно, тем выше доход от инвестиций в бизнес. Стремясь получить большую прибыль, финансовые учреждения помогают направлять деньги наиболее успешным предприятиям, что позволяет им расти быстрее и предлагать еще больше желаемых товаров и услуг.Вот как финансовые учреждения вносят большой вклад в эффективное распределение экономических ресурсов. Следовательно, финансовые учреждения также являются финансовыми посредниками .

Финансовые посредники получают более высокую прибыль от своих инвестиций, чем они платят за свои источники денег. активов финансового посредника — это ссуды, акции, облигации и недвижимость, которые являются инвестициями компании, а его обязательства — это его обязательства перед клиентами, включая депозиты, страховые полисы и пенсионные выплаты.

Депозитарные учреждения

Депозитарные учреждения , такие как банки и кредитные союзы, собирают деньги от вкладчиков и ссужают их заемщикам. Кредитование сопряжено с рисками из-за асимметрии информации между кредитором и заемщиком. Заемщики знают гораздо больше о своих способностях и готовности платить, чем кредиторы, поэтому для людей рискованно давать деньги напрямую другим. Депозитарные учреждения снижают этот риск, оценивая кредитоспособность заемщиков в отношении возможных ссуд, отслеживая заемщиков после ссуды и собирая просроченные счета.Они также конвертируют краткосрочные депозиты, которые предпочитает большинство вкладчиков, в долгосрочные ссуды, которые желают компании.

Еще одна важная услуга депозитных организаций — удобная платежная система. Деньги могут быть переведены чеком, электронным переводом, кредитной или дебетовой картой. Это избавляет людей от необходимости иметь под рукой большую сумму наличных денег, что очень рискованно, и обеспечивает подтверждение платежа.

Международные банки предоставляют услуги по обмену иностранной валюты, конвертируя валюту одной страны в валюту другой.Они также предоставляют экспортерам и импортерам такие услуги, как аккредитивы, которые способствуют международной торговле.

Недепозитарные организации

Недепозитарные организации собирают деньги в виде премий, взносов или путем продажи ценных бумаг для определенных целей, а затем инвестируют деньги для более высокой прибыли. К недепозитарным учреждениям относятся страховые компании, пенсионные фонды, фирмы по ценным бумагам и финансовые компании.

Страховые компании объединяют страховые взносы многих людей и предприятий, чтобы защитить каждую от финансовой катастрофы в результате редких событий.

Пенсионные фонды собирают взносы от работников и предприятий для инвестирования, чтобы работники могли выйти на пенсию с доходом, полученным из инвестированных средств. Пенсионные фонды создаются предприятиями, профсоюзами или государством для своих сотрудников. Работодатели и работники вносят в фонд взносы из фонда заработной платы. Затем управляющий фондом инвестирует деньги, чтобы получить прибыль, которая позволит ему выплачивать пособия в соответствии с установленным графиком актуарных оценок. Взносы в фонд и доходы фонда обычно откладываются по налогам.

Фирмы по ценным бумагам , такие как биржевые маклеры или будущие торговые комиссии, обеспечивают институциональную основу, которая позволяет инвесторам инвестировать свои деньги в различные финансовые рынки, предоставляя текущую рыночную информацию и позволяя инвесторам выбирать рыночные или лимитные заявки на покупку или продавать ценные бумаги через свою компьютерную систему. Фирмы, работающие с ценными бумагами, также предоставляют системы клиринга и расчетов, чтобы инвесторы могли легко проводить клиринговые сделки и проводить расчеты по сделкам.

Финансовые компании получают деньги, продавая ценные бумаги, в основном коммерческие ценные бумаги, на денежном рынке другим предприятиям, включая банки, а затем ссужают деньги физическим или юридическим лицам под более высокую процентную ставку, чем те, которые они платят по своим ценным бумагам.Есть 3 основных типа финансовых компаний. Малые кредитные компании (также известные как компании прямого кредитования ) ссужают деньги физическим лицам. Финансовые компании по продажам (также известные как акцептирующие компании ) покупают розничные и оптовые коммерческие бумаги у дилеров потребительских товаров и товаров производственного назначения. Коммерческие финансовые компании (также известные как коммерческие кредитные компании ) ссужают деньги производителям и оптовикам под залог дебиторской задолженности заемщиков, товарно-материальных ценностей или оборудования.

Некоторые финансовые учреждения, такие как финансовых супермаркетов , предлагают несколько типов продуктов и услуг, которые традиционно обслуживались отдельными финансовыми учреждениями.

Положение о финансовых учреждениях

Характерной чертой всех финансовых учреждений, которые принимают государственные средства, является то, что они строго регулируются , не только из-за их центральной важности для современной экономики, но и потому, что большинство людей не желают вкладывать свои деньги в финансовое учреждение, если они не считают, что это безопасно.Если бы люди хранили свои деньги вместо того, чтобы копить или инвестировать их, то распределение экономических ресурсов было бы гораздо менее эффективным.

В США деятельность финансовых учреждений регулируется государственными органами, которые публикуют правила и положения для отрасли, а также контролируют соблюдение этими учреждениями. Федеральная резервная система регулирует деятельность депозитных учреждений, а Федеральная корпорация по страхованию депозитов ( FDIC ) страхует сбережения вкладчиков в пределах установленного максимума в зависимости от типа счета.Комиссия по ценным бумагам и биржам ( SEC ) регулирует отрасль ценных бумаг, а Securities Investor Protection Corporation ( SIPC ) страхует как ценные бумаги, так и денежные средства на счетах клиентов компаний по ценным бумагам в пределах общего лимита в 500000 долларов США и лимита. 100000 долларов США наличными. Pension Benefit Guaranty Corporation ( PBGC ) гарантирует базовые пенсионные фонды компаний, которые становятся неплатежеспособными, и принимает меры для устранения серьезного недофинансирования пенсионных обязательств.Страховые компании в основном регулируются законодательством штата, а гарантии штатов сильно различаются. Во всех штатах действуют законы о платежеспособности для поддержания платежеспособности своих страховщиков, требуя минимального капитала и гарантийных фондов , чтобы помочь обанкротившимся страховщикам или, по крайней мере, поддерживать покрытие и оплачивать требования клиентов неплатежеспособных страховщиков.

Центральные банки

Центральные банки — это финансовые учреждения, которые имеют наибольшее влияние на их экономику, поскольку они определяют денежную массу и ключевые процентные ставки, а также регулируют и контролируют другие финансовые учреждения, особенно депозитные учреждения.

В качестве регулирующих и контролирующих органов финансовых учреждений центральные банки издают и соблюдают многие банковские правила и требуют, чтобы учреждения имели минимальный капитал по сравнению с их обязательствами. Они могут проверять финансовые учреждения, чтобы убедиться, что соблюдаются надлежащие процедуры и что они не принимают на себя чрезмерного риска. Центральные банки также предоставляют услуги финансовым учреждениям, такие как клиринговые и расчетные услуги, особенно в отношении чеков и переводов электронных денег.

Однако основная функция центральных банков — регулирование денежной массы. Денежная масса должна расти пропорционально экономике.

Количество денег в экономике должно быть стабильным. Если он растет слишком быстро, то возникающая в результате инфляция заставляет людей терять веру в валюту, заставляя их экономить меньше и покупать больше. Люди с фиксированным доходом страдают. Компании не могут эффективно планировать из-за неопределенности в отношении будущей ценности денег.

Если денежная масса уменьшается относительно размера экономики, то возникающая дефляция заставляет людей удерживать свои деньги, поскольку они будут более ценными в будущем.Снижение расходов приводит к тому, что предприятия теряют доход, что приводит к безработице. Рост безработицы вызывает еще большее падение спроса, вызывая спираль дефляции.

Центральные банки контролируют денежную массу либо путем установления ключевых процентных ставок, либо путем создания и уничтожения денег, обычно в форме покупки или продажи государственных ценных бумаг.

Центральные банки также являются фискальными агентами своих стран, предоставляя банковские услуги правительству. Они собирают налоговые квитанции и предоставляют платежные услуги правительству.Они также выпускают и погашают государственные ценные бумаги.

Экономическое значение финансовых институтов

Великая рецессия 2008 и 2009 годов подчеркивает важность финансовых институтов для экономики. Например, бизнес зависит от финансовых институтов в деньгах. Когда они не могут этого получить, растет безработица, увеличиваются ипотечные и другие кредитные дефолты, люди и предприятия перестают тратить деньги, что снижает доходы других людей и предприятий, а также снижает налоговые поступления для правительств, что заставляет их сокращать расходы, что вызывает больше безработицы и так далее.Вот почему правительства по всему миру вложили триллионы долларов в свои финансовые учреждения во время Великой рецессии, чтобы предотвратить их крах и последующий крах экономики.

Совет Федеральной резервной системы — Кредитование депозитных учреждений

Кредитование депозитных организаций

Дисконтное окно помогает снизить нагрузку на ликвидность для отдельных депозитных учреждений и для банковской системы в целом, предоставляя источник финансирования в случае необходимости.Большая часть законодательной базы, регулирующей предоставление кредитов депозитным учреждениям, содержится в разделе 10B Закона о Федеральной резервной системе с поправками. Общая политика, регулирующая кредитование с использованием дисконтного окна, изложена в Положении A. Как более подробно описано ниже, депозитарные учреждения с 2003 года имеют доступ к трем типам кредитов с дисконтным окном: первичный кредит, вторичный кредит и сезонный кредит. В период с декабря 2007 г. по апрель 2010 г. Федеральная резервная система управляла механизмом срочных аукционов (TAF), который предоставлял кредиты депозитным учреждениям через механизм аукционов.

Все ссуды с дисконтным окном должны быть полностью обеспечены залогом к удовлетворению требований Резервного банка, предоставляющего ссуду, с соответствующей «стрижкой», применяемой к обеспечению; другими словами, стоимость залога должна превышать стоимость ссуды.

Первичный кредит

Первичный кредит — это программа кредитования, доступная депозитарным учреждениям, которые в целом находятся в хорошем финансовом состоянии. Поскольку первичный кредит доступен только депозитным учреждениям, находящимся в хорошем финансовом состоянии, он обычно предоставляется с минимальными административными требованиями; например, практически нет ограничений на использование первичного кредита.Первичный кредит доступен на очень краткосрочной основе, обычно овернайт, по ставке на 50 базисных пунктов выше целевой ставки Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) для федеральных фондов. Первичная кредитная линия помогает обеспечить альтернативный источник финансирования, если рыночная ставка превышает первичную кредитную ставку, тем самым ограничивая торговлю по ставкам, значительно превышающим целевую ставку.

Когда разразился финансовый кризис, Федеральная резервная система внесла ряд важных временных изменений в программу первичного кредитования.17 августа 2007 г., чтобы способствовать нормальному функционированию рынка, Федеральная резервная система сократила спрэд между основной кредитной ставкой и целевой ставкой по федеральным фондам до 50 базисных пунктов с докризисного спреда в 100 базисных пунктов и начала разрешать предоставление первичный кредит на срок до 30 дней. 16 марта 2008 г., чтобы поддержать рыночную ликвидность, Федеральная резервная система дополнительно снизила спрэд ставки первичного кредита над целевой ставкой по федеральным фондам до 25 базисных пунктов и увеличила максимальный срок погашения первичных кредитов до 90 дней.

В ответ на улучшение финансовых условий 17 ноября 2009 г. Федеральная резервная система объявила, что с 14 января 2010 г. максимальный срок погашения первичных кредитов будет снижен до 28 дней. 18 февраля 2010 г. Федеральная резервная система объявила что типичный максимальный срок погашения по первичному кредиту будет сокращен до овернайт с 18 марта 2010 г. Кроме того, Федеральная резервная система увеличила спрэд между ставкой по первичному кредиту и верхней границей целевого диапазона ставки по федеральным фондам до 50 базисных пунктов, действует с 19 февраля 2010 г.Подробная информация доступна на сайте «Окно скидок».

Первичная непогашенная кредитная история приведена в таблице 1 статистического отчета H.4.1. Кроме того, первичный кредит включен в «Ссуды» в таблицах 4 и 5 этого выпуска.

Дополнительный кредит

Вторичный кредит доступен депозитарным учреждениям, которые не имеют права на первичный кредит. Он предоставляется на очень краткосрочной основе, обычно овернайт, по ставке на 50 базисных пунктов выше основной кредитной ставки.В отличие от первичного кредита, существуют ограничения на использование дополнительных кредитов. Вторичный кредит доступен для удовлетворения потребностей в резервной ликвидности, когда его использование соответствует своевременному возврату заемщиком, полагающемуся на рыночные источники финансирования, или упорядоченному урегулированию проблем проблемного учреждения. Вторичный кредит не может использоваться для финансирования расширения активов заемщика. Более того, программа вторичного кредитования предполагает более высокий уровень управления и надзора Резервным банком, чем программа первичного кредитования.Резервные банки обычно применяют более высокие скидки на обеспечение, предоставленное для обеспечения вторичного кредита. Кроме того, состояние ликвидности вторичных кредитных заемщиков тщательно отслеживается, и Федеральная резервная система обычно находится в тесном контакте с первичным федеральным регулирующим органом заемщика. Подробная информация доступна на сайте «Окно скидок».

Вторичный непогашенный кредит отражен в таблице 1 статистического выпуска H.4.1. Кроме того, вторичный кредит включен в «Ссуды» в таблицах 4 и 5 этого выпуска.

Сезонный кредит

Сезонная кредитная программа Федеральной резервной системы помогает небольшим депозитным учреждениям справляться со значительными сезонными колебаниями своих кредитов и депозитов. Приемлемые депозитные учреждения могут занимать срочные средства через дисконтное окно в периоды сезонной потребности, что позволяет им хранить меньше ликвидных активов в течение остальной части года и, таким образом, позволяет им выделять больше средств для местного кредитования. Процентная ставка, применяемая к сезонному кредиту, представляет собой плавающую ставку, основанную на рыночных ставках.

Сезонный кредит доступен только депозитным учреждениям, которые могут продемонстрировать четкую структуру повторяющихся внутригодовых колебаний потребностей в финансировании. Приемлемые учреждения обычно расположены в сельскохозяйственных или туристических районах. Чтобы получить право на сезонный кредит, учреждение должно установить сезонную квалификацию в своем Резервном банке. Подробная информация доступна на сайте «Окно скидок».

Сезонная непогашенная кредитная история представлена ​​в таблице 1 H.4.1 статистический выпуск. Кроме того, сезонный кредит включен в «Ссуды» в таблицах 4 и 5 этого выпуска.

Срок аукциона

12 декабря 2007 г. Федеральная резервная система ввела TAF для улучшения доступа депозитных учреждений к срочному финансированию. TAF предоставил кредит через механизм аукциона депозитарным учреждениям, находящимся в хорошем финансовом состоянии. TAF предлагал ссуды на 28 дней, а с августа 2008 года — на 84 дня.

24 сентября 2009 г. Федеральная резервная система объявила, что TAF будет уменьшен в ответ на улучшение условий финансового рынка.Начиная с конца 2009 года, суммы аукциона постепенно сокращались, и последний аукцион TAF был проведен 8 марта 2010 года. Кредит, предоставленный в рамках мартовского аукциона 2010 года, истек 8 апреля 2010 года. Все ссуды TAF были полностью обеспечены к удовлетворению ссуды Резервному банку, с соответствующей «стрижкой», применявшейся к стоимости обеспечения, и были полностью погашены с процентами в соответствии с условиями кредитной линии.

Установление процентной ставки и обеспечение

Сноски

Управление рисками

Мониторинг состояния депозитарных организаций
Мониторинг финансового состояния депозитарных организаций — это четырехэтапный процесс, предназначенный для минимизации риска потерь для Федеральной резервной системы от слабых или обанкротившихся депозитных организаций. Первым шагом является постоянный мониторинг безопасности и устойчивости всех депозитарных учреждений, которые имеют доступ или могут получить доступ к окну скидок и платежным услугам, предоставляемым Федеральной резервной системой.Второй шаг — выявление организаций, состояние, характеристики или принадлежность которых будут представлять для Федеральной резервной системы более высокий, чем приемлемый, риск в отсутствие контроля за их доступом к кредитным механизмам Федеральной резервной системы и другим услугам Федеральной резервной системы. Третий шаг — передача соответствующей информации об учреждениях, которые определены как представляющие повышенный риск для сотрудников Федеральной резервной системы и других надзорных органов, если и когда это необходимо. Четвертый шаг — реализация соответствующих мер по снижению рисков, создаваемых такими организациями.

В основе процесса мониторинга состояния лежит внутренняя рейтинговая система, которая обеспечивает основу для выявления организаций, которые могут представлять чрезмерные риски для Федеральной резервной системы. Рейтинговая система в основном полагается на информацию от основного надзорного органа каждого учреждения, включая рейтинги CAMELS, для выявления потенциально проблемных организаций и классификации их в соответствии с серьезностью риска, который они представляют для Федеральной резервной системы. Выявив учреждения, которые представляют более высокий риск, Федеральная резервная система затем вводит стандартный набор мер контроля рисков, которые становятся все более строгими по мере роста риска, создаваемого учреждением; отдельные резервные банки могут применять дополнительные меры контроля рисков для дальнейшего снижения риска, если они сочтут это необходимым.

Обеспечение для ссуд с дисконтным окном
Все ссуды с дисконтным окном должны быть обеспечены приемлемым залогом в соответствии с требованиями кредитного Резервного банка. Несмотря на то, что такие ссуды выдаются с регрессом к заемщику помимо предоставленного обеспечения, обеспечение, тем не менее, играет важную роль в снижении кредитного риска, связанного с этим предоставлением кредита. Обеспечение предоставляется в соответствии с условиями, указанными в стандартном кредитном соглашении Федерального резервного банка, Операционный циркуляр №10. (320 КБ PDF). Многие депозитарные учреждения, у которых нет непогашенной ссуды дисконтного окна, тем не менее, обычно закладывают обеспечение, чтобы гарантировать, что они могут занять у Федерального резерва в случае необходимости. От заемщиков могут потребовать внести дополнительный залог, если их финансовое положение ухудшится.

Федеральная резервная система обычно принимает в качестве обеспечения по ссудам дисконтного окна любые активы, которые соответствуют нормативным стандартам в отношении надежного качества активов. Эта категория активов включает наиболее эффективные ссуды и большинство ценных бумаг инвестиционного уровня, хотя для некоторых типов ценных бумаг (включая коммерческие ценные бумаги, обеспеченные ипотекой, обеспеченные долговые обязательства, обеспеченные кредитные обязательства и некоторые иностранные ценные бумаги, не выраженные в долларах) только AAA- принимаются рейтинговые ценные бумаги.Учреждения не могут закладывать в качестве обеспечения какие-либо инструменты, выпущенные ими или их аффилированными лицами.

Активам, принятым в качестве обеспечения, присваивается ссудная стоимость, которую Резервный банк считает целесообразной; ссудная стоимость определяется как рыночная цена актива за вычетом стрижки или, если рыночная цена недоступна, рассчитанная внутренним методом оценка справедливой рыночной стоимости за вычетом стрижки. Уменьшение стоимости отражает кредитный риск, а для торгуемых активов — историческую волатильность цены актива, а также ликвидность или неликвидность рынка, на котором торгуется актив; стрижки Федеральной резервной системы в целом соответствуют типичной рыночной практике.Для более широкого обзора программы обеспечения ссуд Дисконтного окна Федеральной резервной системы, а также списка наиболее часто используемых типов активов и связанных ссудных ценностей, пожалуйста, обратитесь к Руководству Федеральной резервной системы по марже дисконтного окна и залоговому обеспечению.

Информация о заемщиках

В соответствии с требованиями Закона Додда-Франка о реформе Уолл-стрит и защите прав потребителей от 2010 года (Закон Додда-Франка) 1 декабря 2010 года Федеральная резервная система раскрыла подробную информацию об организациях, получивших ссуды или другую финансовую помощь от специальных средств Федеральной резервной системы. объекты (включая TAF) во время финансового кризиса.Эти данные о транзакциях доступны по адресу www.federalreserve.gov/newsevents/reform_transaction.htm.

Также в соответствии с требованиями Закона Додда-Франка 28 сентября 2012 г. Федеральная резервная система начала регулярную публикацию подробной информации по индивидуальным кредитам с дисконтным окном. Эта информация, которая предоставляется ежеквартально и примерно с двухлетним лагом, доступна по адресу www.federalreserve.gov/newsevents/reform_quarterly_transaction.htm.

Риск платежной системы

В дополнение к описанному выше кредитованию Федеральная резервная система предоставляет кредиты депозитным учреждениям на дневной основе, чтобы способствовать эффективному функционированию платежной системы.24 марта 2011 г. Федеральная резервная система внесла изменения в свою политику в отношении рисков платежной системы (PDF).