ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПОРТАЛ ВОЛГОГРАДСКОЙ ОБЛАСТИ

Рентабельность затрат: формула расчета

Автор статьи: Судаков А.П.

При изучении финансовых показателей предприятия, эффективности его работы или составлении стратегий в обязательном порядке рассматриваются не только его доходы, но и затраты, которые неизбежно несет любая компания. В данной статье мы разберем, что такое рентабельность издержек, по какой формуле она считается и для чего необходим этот показатель.

Содержание

• Введение
• Рентабельность затрат
• Виды декапитализированных расходов
• Ограничения на Рз

Введение

Термином “рентабельность” называют сводный показатель, который показывает результат деятельности компании. Если рентабельность высокая, то это говорит о том, что разница между затратами и прибылью максимальна, если низкая — то эти показатели практически равны или же затраты вообще выше прибыли. На данный показатель влияют два фактора:

1. Рыночные условия (стоимость продукта, стоимость сырья, его востребованность).
2. Организационные условия (организация труда, техническое оснащение, снижение себестоимости и пр.).

Рентабельность затрат — важный показатель для компании

Когда рентабельность растет, то увеличивается количество проданных товаров-услуг, увеличивается их стоимость, уменьшаются издержки на производство и реализацию. Чем выше этот показатель, тем эффективнее работает предприятие.

Рентабельность затрат

Коэффициент рентабельности затрат показывает сколько дохода было получено с одного израсходованного рубля. Он рассчитывается как соотношение полученной компанией чистой прибыли к суммарным затратам, необходимым на изготовление товара и его последующую продажу. Для того, чтобы рассчитать этот показатель, необходимо получить соответствующие данные из баланса бухгалтерии. Данный показатель можно применять как к отдельным цехам или отделам компании, так и ко всему предприятию.

Формула рентабельности затрат по балансу выглядит следующим образом: Рз=Пр/Др, где Рз — рентабельность затрат, Пр — прибыль, полученная компанией, а Др — расходы декапитализированные.

Внимание: для расчета Рз используют данные с бухгалтерского баланса, которые показывают уровень окупаемости расходов, потраченных на определенные цели. При этом оценить общую отдачу от вложений невозможно — для этого нужно рассчитать коэффициент Ра (рентабельности активов).

Виды декапитализированных расходов

Чтобы понять приведенную выше формулу, нам нужно рассмотреть два показателя — Пр (прибыль компании) и Др — декапитализированные расходы. Как мы знаем из курса экономики, прибылью называют величину, которая составляет разницу между доходом, полученным в результате ведения хозяйственной деятельности, и расходами, которые необходимо было сделать, чтобы эту прибыль получить.

Рассмотрим, что обозначается термином декапитализированные расходы. Обычно им называют величину денежных средств, которые вышли за пределы компании. Но в бухгалтерской отчетности не все затраты идут на получение прибыли и графа “расходы” частенько не содержит некоторых потоков, которые расходуются в процессе деятельности компании. Поэтому для того, чтобы правильно рассчитать рентабельность затрат (формула расчета приведена выше), прибыль соотносят с расходами, которые задействованы в бухгалтерской отчетности и которые пошли на получение компанией прибыли.

Внимание: декапитализированный расход в разных компаниях может разниться из-за особенностей производства, функционирования и вида деятельности.

На некоторые виды деятельности действуют ограничения по рентабельности

На основании этого можно выделить три ключевых показателя, влияющих на Рз:

1. Окупаемость себестоимости товаров или услуг, произведенных в организации. Подсчет ведется по формуле Рз=Вп/Сп, где Рз — рентабельность затрат, Вп — валовая прибыль компании, а СП — себестоимость продаж.
2. То, насколько продажи товаров или услуг эффективны. Узнать это можно по формуле: Рз=Пп/Ур+Кр+Сп, где Рз — рентабельность текущих затрат, Ур — управленческие расходы, Кр — коммерческие расходы, Сп — себестоимость продаж.
3. Окупаемость общих расходов. Считается по формуле Рз=Пн/Пр+Пу+КУр+Сп, где Пр — прочие расходы, Пу — проценты, которые необходимо уплатить, КУр — коммерческие и управленческие расходы, а СП — себестоимость продажи.

Ограничения на Рз

Выше мы рассмотрели, что такое Рз и как правильно его высчитывать, используя бухгалтерские термины и документы. Необходимо понимать, что этот коэффициент не показывает, окупают ли себя сделанные расходы за определенный период. Он показывает, какая отдача от ресурсов, задействованных в создании прибыли, была получена.

Внимание: согласно требованиям законодательства, в России действуют граничные нормы рентабельности: 15% для хлебобулочных и молочных изделий, 25% для фармацевтических компаний, 35% для легкой промышленности.

Существуют и другие нормативы — ознакомиться с ними можно на сайте Кабмина, поэтому описывать их в этой статье мы не будем. Вам следует запомнить лишь то, что чем выше данный коэффициент, тем эффективнее работает предприятие и расходует имеющиеся ресурсы.

Как рассчитать рентабельность продукции? — nalog-nalog.ru

Рентабельность продукции входит в систему показателей рентабельности. В чем сущность этого показателя, как его посчитать и о чем он может рассказать налоговикам, читайте в данной статье.

Для чего считают рентабельность

Каждый собственник предприятия, его потенциальный или реальный инвестор заинтересованы в получении информации о том, насколько эффективно оно функционирует. Оценить эффективность бизнеса нам помогает финансовый анализ. С его помощью можно составить представление о текущей деятельности компании, а можно сделать прогноз. Также финанализ используют перед стартом, например для разработки бизнес-планов или стратегий развития. При этом важное место занимает анализ рентабельности.

Рентабельность — это относительный показатель прибыльности. Это не единый показатель, а целая система, совокупность показателей. Основные из них — рентабельность продаж, активов, собственного капитала, а также рентабельность продукции. О последней мы и поговорим в этой статье.

О рентабельности собственного капитала читайте в статье «Определяем рентабельность собственного капитала (формула)».

Рентабельность продукции — что это?

Рентабельность продукции — это отношение прибыли к себестоимости, то есть к затратам на производство и реализацию продукции. Она снабжает заинтересованных лиц информацией о том, сколько прибыли дает каждый рубль, затраченный на производство, то есть показывает отдачу от понесенных расходов.

Как рассчитать рентабельность продукции

Рассчитывают как рентабельность продукции в целом по компании, так и рентабельность отдельных видов изделий.

Общая формула ее расчета выглядит так:

Rпр = Пр / Сс × 100,

где:

Rпр — рентабельность продукции;

Пр — прибыль;

Сс — себестоимость.

Однако с учетом целей анализа рентабельность продукции можно считать:

• по чистой прибыли или по прибыли от продаж;
• полной себестоимости продукции или только по производственной.

В зависимости от этого будет различаться и итоговая формула расчета.

Если у вас есть доступ к КонсультантПлюс, проверьте правильно ли вы рассчитали рентабельность  продаж. Если доступа нет, получите пробный онлайн-доступ к правовой системе бесплатно.

Формула рентабельности продукции по балансу

Для расчета рентабельности продукции форма 1 бухгалтерского баланса не потребуется. Вся необходимая для расчета информация есть в отчете о финансовых результатах (форма 2).

Подробнее о бухгалтерском балансе см. в статье «Заполнение формы 1 бухгалтерского баланса (образец)», а о форме 2 — «Заполнение формы 2 бухгалтерского баланса (образец)».

Обратите внимание! В бланк баланса и отчета о финансовых результатах внесены правки. Подробнее об изменениях читайте в материале «Изменения в бухгалтерской отчетности с 2020 года».

Приведем возможные формулы расчета.

1. Формул рентабельности продукции по чистой прибыли и полной себестоимости такова:

Rпр = Строка 2400 формы 2 / Сумма строк 2120, 2210 и 2220 формы 2 × 100.

2. Рентабельность продукции по чистой прибыли и производственной себестоимости считают по формуле:

Rпр = Строка 2400 формы 2 / Строка 2120 формы 2 × 100.

3. Для рентабельности продукции по прибыли от продаж и полной себестоимости используют такую формулу:

Rпр = Строка 2200 формы 2 / Сумма строк 2120, 2210 и 2220 формы 2 × 100.

4. А для рентабельности продукции по прибыли от продаж и производственной себестоимости — формулу:

Rпр = Строка 2200 формы 2 / Строка 2120 формы 2 × 100.

Рентабельность продаж, рассчитанная как соотношение прибыли от продаж и полной себестоимости (см. формулу расчета № 3 в данном разделе) в среднем по стране находится на уровне 12%. Однако она сильно различается по отраслям. Поэтому сравнивать свою рентабельность следует со среднеотраслевой.

Низкая рентабельность продукции — маячок для налоговиков

В заключение отметим, что рентабельность продукции является одним из критериев оценки риска попадания в план налоговых проверок, предусмотренных приказом ФНС России от 30.05.2007 № ММ-3-06/333@. Критическим считается отклонение рентабельности от средней по отрасли на 10 и более процентов. Это своеобразный сигнал налоговикам для постановки организации на контроль. Среднеотраслевые значения рентабельности продукции с 2006 года приведены в приложении 4 к приказу ФНС России от 30.05.2007 № ММ-3-06/333@. Рекомендуем сверять свою рентабельность с этими значениями. Посмотреть среднеотраслевую рентабельность (скачать приложение 4 к приказу ФНС России от 30. 05.2007 № ММ-3-06/333@) можно на сайте налоговой службы.

Итоги

Расчет рентабельности продукции необходим как для оценки эффективности функционирования производства, так и для планирования взаимодействия с налоговыми органами. Если показатели рентабельности организации будут меньше, чем среднеотраслевые, на 10 и более процентов, это означает, что она попадает в зону риска и может быть включена в план выездных налоговых проверок.

Источники:

• Налоговый кодекс РФ
• приказ ФНС России от 30.05.2007 № ММ-3-06/333@

Коэффициент операционных расходов (OER): определение, формула и пример

Что такое коэффициент операционных расходов (OER)?

В сфере недвижимости коэффициент операционных расходов (OER) представляет собой измерение затрат на эксплуатацию объекта недвижимости по сравнению с доходом, приносимым недвижимостью.

Он рассчитывается путем деления операционных расходов на имущество (за вычетом амортизации) на его валовой операционный доход.

OER используется для сравнения расходов на аналогичные объекты. Инвестор должен искать тревожные сигналы, такие как более высокие расходы на техническое обслуживание, операционный доход или коммунальные услуги, которые могут удержать его от покупки конкретной недвижимости.

Идеальный ООР составляет от 60% до 80% (хотя чем он ниже, тем лучше).

Ключевые выводы

• В сфере недвижимости коэффициент операционных расходов (OER) представляет собой измерение затрат на эксплуатацию объекта недвижимости по сравнению с доходом, приносимым недвижимостью.
• Коэффициент операционных расходов (OER) рассчитывается путем деления всех операционных расходов за вычетом амортизации на операционный доход.
• Более низкий коэффициент операционных расходов (OER) более желателен для инвесторов, поскольку это означает, что расходы сведены к минимуму по отношению к доходам.

Понимание коэффициента операционных расходов (OER)

Формула коэффициента операционных расходов (OER)

 О Е р знак равно Операционные расходы − амортизация Валовой доход OER = \frac{\text{Общие операционные расходы} — \text{амортизация}}{\text{Валовая выручка}} OER = валовой доход, общие операционные расходы — амортизация​

Коэффициент операционных расходов

Чтобы рассчитать OER для недвижимости, вам нужно знать операционные расходы. К ним относятся все сборы и расходы, понесенные в качестве обычных расходов на ведение бизнеса. Вам также необходимо будет рассчитать расходы на амортизацию имущества, которые будут варьироваться в зависимости от конкретного используемого метода учета.

Расчет OER за несколько лет может помочь инвестору заметить тенденции операционных расходов объекта. Если затраты на недвижимость ежегодно увеличиваются более высокими темпами, чем доходы, OER также увеличивается ежегодно. Таким образом, инвестор может потерять больше денег, чем дольше он держит собственность.

При владении многоквартирным домом инвестор должен рассчитывать свободные площади, используя фактический доход от аренды или потенциальный доход от аренды за вычетом незанятых помещений и кредитных убытков, а не потенциальный доход от аренды. Поскольку управление вакансиями включено в эффективное управление недвижимостью, включение вакансий в OER дает более точную картину операционных расходов и показывает, где можно сделать улучшения. Например, плохо управляемая недвижимость, скорее всего, будет иметь более высокий уровень вакантных площадей, что будет отражено в OER.

Плата за управление недвижимостью, коммунальные услуги, вывоз мусора, техническое обслуживание, страхование, ремонт, налоги на имущество и другие расходы включены в OER. Дополнительные операционные расходы, которые инвесторы должны учитывать в OER, включают плату за управление недвижимостью, озеленение, оплату услуг адвоката, страхование арендодателя и базовое страхование имущества. Эти расходы помогают управлять имуществом на ежедневной основе.

По этой причине платежи по кредитам, капитальные ремонты и личное имущество исключаются из операционных расходов.

Более низкий OER обычно означает, что имущество управляется эффективно и является более прибыльным для инвесторов, а также что меньшая часть дохода от имущества покрывает эксплуатационные расходы и расходы на техническое обслуживание. Если бизнес масштабируется, владелец может увеличить арендную плату за каждую единицу без значительного увеличения операционных расходов. Кроме того, OER может показать, где могут возникнуть потенциальные проблемы, такие как существенное увеличение счетов за коммунальные услуги, чтобы инвесторы могли быстрее решать проблемы и сохранять уровень своей прибыли.

Пример коэффициента операционных расходов (OER)

Возьмем гипотетический пример, когда Инвестор А владеет многоквартирным жилым домом и получает 65 000 долларов в месяц в виде арендной платы. Инвестор также платит 50 000 долларов на операционные расходы, включая ежемесячные платежи по ипотеке, налоги, коммунальные услуги и так далее. Ожидается, что в этом году недвижимость обесценится на 85 000 долларов.

Таким образом, годовой OER может быть рассчитан как:

 [ ( $ 5 0 , 0 0 0 × 1 2 ) − 8 5 , 0 0 0 ] ( 6 5 , 0 0 0 × 1 2 ) знак равно 6 6 % \frac{[(\$50,000 \times 12) — 85,000]} {(65,000 \times 12)} = 66\% (65 000 × 12) [(50 000 × 12 долларов) − 85 000]​= 66%

Это означает, что операционные расходы потребляют примерно две трети доходов от этого объекта.

Отношение операционных расходов (OER) к ставке капитализации

Ставка капитализации используется в мире коммерческой недвижимости для обозначения нормы прибыли, которая, как ожидается, будет получена от объекта инвестирования в недвижимость. Это измерение, часто называемое «максимальной ставкой», рассчитывается на основе чистого дохода, который ожидается от собственности. Он используется для оценки потенциальной доходности инвестиций инвестора на рынке недвижимости.

Ставка капитализации просто представляет собой доходность недвижимости в течение одного года (при условии, что недвижимость приобретается за наличные, а не в кредит). Он определяется по формуле:

 Максимальная ставка знак равно Чистый операционный доход ÷ текущая рыночная стоимость \text{Ставка капитализации} = \text{чистый операционный доход} \div \text{текущая рыночная стоимость} Ставка капитализации = чистый операционный доход ÷ текущая рыночная стоимость

Хотя ставка капитализации аналогична OER с точки зрения измерения прибыльности инвестиционной собственности, она отличается от OER тем, что использует валовой доход, а не чистый доход, и помещает его в знаменатель. OER также не учитывает рыночную стоимость недвижимости.

Ограничения нормы операционных расходов

У OER есть два недостатка для инвесторов в недвижимость. Во-первых, поскольку он не включает рыночную стоимость имущества, он не информирует инвестора об относительной стоимости имущества при покупке или продаже. Это говорит только об эффективности текущих операций. Таким образом, OER следует использовать в сочетании с чем-то вроде ставки капитализации при оценке инвестиций в недвижимость.

Во-вторых, поскольку амортизацию можно рассчитать несколькими способами, ООР можно обыграть, используя более благоприятный метод учета амортизации.

Определение и формула для расчета

Что такое рабочий коэффициент?

Операционный коэффициент показывает эффективность управления компанией путем сравнения общих операционных расходов (OPEX) компании с чистыми продажами. Операционный коэффициент показывает, насколько эффективно руководство компании поддерживает низкий уровень затрат при получении доходов или продаж. Чем меньше коэффициент, тем эффективнее компания получает доходы по сравнению с общими расходами.

Основные выводы

• Операционный коэффициент показывает эффективность управления компанией путем сравнения общих операционных расходов компании с чистыми продажами.
• Снижение операционного коэффициента рассматривается как положительный знак, поскольку он указывает на то, что операционные расходы становятся все меньше процентной доли от чистых продаж.
• Ограничение операционного коэффициента заключается в том, что он не включает задолженность.

Рабочий коэффициент

Как работает рабочий коэффициент

Расчет рабочего коэффициента:

 О п е р а т я н грамм р а т я о знак равно О п е р а т я н грамм Е Икс п е н с е с + С о с т о ф грамм о о г с С о л г Н е т С а л е с Операционные\, Коэффициент = \frac{Операционные\, Расходы\, +\, Стоимость\, из\, Товары\, Проданные}{Чистые\, Продажи} ОперационныйКоэффициент=ЧистыеОперационныеРасходыПродаж+СтоимостьПроданныхТоваров​

1. Из отчета о прибылях и убытках компании возьмите общую стоимость проданных товаров, которую также можно назвать себестоимостью продаж.
2. Найдите общие операционные расходы, которые должны быть ниже в отчете о прибылях и убытках.
3. Сложите общие операционные расходы и себестоимость проданных товаров или COGS и подставьте результат в числитель формулы.
4. Разделите сумму операционных расходов и себестоимости на общую чистую выручку.
5. Обратите внимание, что некоторые компании включают себестоимость проданных товаров в состав операционных расходов, в то время как другие компании указывают эти две затраты отдельно.

О чем говорит рабочий коэффициент?

У инвестиционных аналитиков есть много способов анализа эффективности компании. Поскольку он концентрируется на основных видах деятельности, одним из самых популярных способов анализа производительности является оценка операционного коэффициента. Наряду с рентабельностью активов и рентабельностью собственного капитала он часто используется для измерения операционной эффективности компании. Полезно отслеживать операционный коэффициент за определенный период времени, чтобы определить тенденции в операционной эффективности или неэффективности.

Растущий операционный коэффициент рассматривается как отрицательный знак, поскольку это указывает на то, что операционные расходы увеличиваются по сравнению с продажами или выручкой. И наоборот, если операционный коэффициент падает, расходы уменьшаются, или доходы растут, или и то, и другое одновременно. Компании, возможно, потребуется внедрить контроль над затратами для повышения маржи, если ее операционный коэффициент со временем увеличивается.

Компоненты рабочего коэффициента

Операционные расходы – это практически все расходы, за исключением налогов и процентных платежей. Кроме того, компании, как правило, не включают внереализационные расходы в операционный коэффициент.

Операционные расходы — это расходы, связанные с ведением бизнеса, которые не связаны напрямую с производством продукта или услуги. Операционные расходы включают накладные расходы, такие как расходы на продажу, общие и административные расходы. Примером накладных расходов могут быть расходы на корпоративный офис компании, потому что, хотя они и необходимы, они не связаны напрямую с производством. Операционные расходы могут включать:

• Бухгалтерские и юридические расходы
• Банковские сборы
• Затраты на продажу и маркетинг
• Некапитализированные расходы на исследования и разработки
• Расходы на канцелярские товары
• Арендная плата и коммунальные платежи
• Затраты на ремонт и техническое обслуживание
• Расходы на заработную плату

Операционные расходы также могут включать стоимость проданных товаров, которые являются расходами, непосредственно связанными с производством товаров и услуг. Однако большинство компаний отделяют операционные расходы от стоимости проданных товаров. Таким образом, две затраты должны быть сложены вместе, чтобы получить числитель при расчете коэффициента эксплуатации. Себестоимость проданных товаров может включать в себя следующее:

• Прямые материальные затраты
• Прямые затраты на оплату труда
• Аренда завода или производственного помещения
• Льготы и заработная плата производственным рабочим
• Затраты на ремонт оборудования

Выручка или чистые продажи — это верхняя строка отчета о прибылях и убытках, представляющая собой сумму денег, которую компания генерирует до вычета расходов. Некоторые компании указывают выручку как чистую выручку, потому что у них есть возврат товаров от клиентов, в результате чего они возвращают клиенту кредит, который вычитается из выручки.

Все эти статьи указаны в отчете о прибылях и убытках. Компании должны четко указывать, какие расходы являются операционными, а какие предназначены для других целей.

Пример коэффициента использования

Ниже представлен отчет о прибылях и убытках Apple Inc. (AAPL) по состоянию на 27 июня 2020 года, согласно их отчету за третий квартал.

• Apple сообщила, что общий доход или чистый объем продаж за этот период составил 59,68 млрд долларов.
• Общая себестоимость продаж (или себестоимость проданных товаров) составила 37,00 млрд долларов США, а общие операционные расходы — 9 долларов США.0,59 миллиарда.
• Мы рассчитываем числитель операционного коэффициента, добавляя 37,00 млрд долларов США (COS) + 9,59 млрд долларов США (операционные расходы), что в сумме составляет 46,59 млрд долларов США за период.
• Операционный коэффициент рассчитывается следующим образом: 46,59 млрд долларов США / 59,68 млрд долларов США, что равно 0,78 или 78%.

Операционный коэффициент для Apple означает, что 78% чистых продаж компании составляют операционные расходы. Операционный коэффициент Apple необходимо анализировать в течение нескольких кварталов, чтобы понять, насколько эффективно компания управляет своими операционными расходами. Кроме того, инвесторы могут отслеживать операционные расходы и стоимость проданных товаров (или себестоимость продаж) отдельно, чтобы определить, увеличиваются или уменьшаются затраты с течением времени.

Коэффициент операционных расходов и коэффициент операционных расходов

Коэффициент операционных расходов (OER) используется в сфере недвижимости и представляет собой измерение того, сколько стоит эксплуатация недвижимости по сравнению с доходом, который приносит недвижимость. Он рассчитывается путем деления операционных расходов на имущество (за вычетом амортизации) на его валовой операционный доход. OER используется для сравнения расходов на аналогичные объекты.

С другой стороны, операционный коэффициент представляет собой сравнение общих расходов компании с выручкой или чистыми продажами. Операционный коэффициент используется для анализа компаний в различных отраслях, в то время как OER используется в сфере недвижимости.

Ограничения рабочего коэффициента

Ограничение операционного коэффициента заключается в том, что он не включает долг.