ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПОРТАЛ ВОЛГОГРАДСКОЙ ОБЛАСТИ

Расчетно-кассовое обслуживание физических лиц, особенности РКО физлиц

Банки предоставляют большое количество услуг клиентам, которыми могут быть как юридические, так и физические лица. Вторая группа является наиболее масштабной, поэтому к ее обслуживанию разрабатываются особые подходы. Физические лица имеют право открывать счета для осуществления любых денежных операций и переводов. С помощью финансовых учреждений осуществляется оплата:

• обучения;
• жилищно-коммунальных услуг;
• налогов и штрафов;
• сборов и комиссий;
• работ, товаров и услуг;
• страховки.

Использование кредитных карт практически не ограничивается. На сегодняшний день у человека нет необходимости лично посещать офис компании, чтобы совершить необходимый платеж. Финансовые организации разрабатывают виртуальные сервисы, с помощью которых можно совершать выплаты по различным направлениям.

В банковские услуги входит также обмен иностранной валюты. В обслуживающем отделении всегда можно узнать стоимость рубля по отношению к определенной валюте. Клиент может оформить договор, в котором будут описываться условия осуществления регулярных платежей (по заданным тарифам). Такие возможности помогают экономить время и денежные средства посредством избавления от определенной ответственности.

Что такое расчетно-кассовое обслуживание физических лиц?

Расчетно-кассовое обслуживание – это целый комплекс услуг, которыми может пользоваться население, имеющее договор с банковской организацией. Людям предлагают не только разовые, но и регулярные перечисления, которые значительно упрощают повседневность каждого клиента. Это могут быть систематические выплаты по кредитным или налоговым обязательствам. Такие операции осуществляются автоматически и практически полностью исключают человеческий фактор.

Юридический сектор функционирует отдельно, поэтому руководство финансовой организации может концентрироваться на физических лицах, повышая уровень их обслуживания.

Осуществляется перевод и страховых взносов, которые занимают отдельное место в структуре расчетно-кассового обслуживания. Для открытия счета требуется паспорт и идентификационный код. Для индивидуальных предпринимателей также предусмотрено предоставление свидетельства, которое подтверждает регистрацию.

Особенности расчетно-кассового обслуживания физических лиц

Главной особенностью обслуживания данной клиентской группы является комплексность. Для каждого банка физические лица представляют большой интерес, особенно, в условиях высокой конкуренции. На сегодняшний день в структуру расчетно-кассового обслуживания входят не только реальные средства и методы осуществления операций. Различные виртуальные сервисы также относятся к данной категории, предоставляя клиентам большие возможности.

 Безналичные расчеты включают следующие методы:

• платежные поручения;
• аккредетивы;
• по инкассо.

Клиент самостоятельно выбирает способ перечисления денежных средств на основе собственных предпочтений и специфики сложившейся ситуации. Каждый человек независимо от наличия счета может обратиться в банк, чтобы осуществить необходимую финансовую операцию. Банковская организация часто становится посредником между сотрудником и руководством предприятия, если речь идет о выдаче заработной платы или пенсии.

Большое внимание уделяется также вкладчикам, которые открывают депозитные счета. Комплекс мероприятий, который относится к данной сфере, направлен на повышение уровня финансового благополучия населения.

Интересные предложения

Тинькофф Банк

Простой

4.952 064 отзыва

Переводы юр. лицам

49 ₽/шт

Снятие наличных

от 1,5%

Стоимость тарифа

от 490 ₽/мес.

Реклама АО «Тинькофф Банк»

Альфа-Банк

Ноль за обслуживание

4.36 073 отзыва

Переводы юр. лицам

3 бесплатно

Снятие наличных

от 3,3%

Стоимость тарифа

от 0 ₽/мес.

Реклама АО «Альфа-Банк»

Бланк

Бесплатный

4.554 отзыва

Переводы юр. лицам

5 бесплатно

Снятие наличных

Стоимость тарифа

от 0 ₽/мес.

Реклама ООО «Бланк банк»

Банк Точка

Ноль

4. 91 229 отзывов

Переводы юр. лицам

0 ₽/шт

Снятие наличных

Стоимость тарифа

от 0 ₽/мес.

Реклама ООО «Банк Точка»

Сравни.ру

Банки

Рассчётно-кассовое обслуживание

Путеводитель

Расчетно-кассовое обслуживание физических лиц

Что такое РКО (расчетно-кассовое обслуживание клиентов) – как открыть и выбрать банк

24.08.2022

Группа ВТБ

Время прочтения: 5 минут

Компании и ИП для проведения безналичных платежей друг другу заключают с банком договор на расчетно-кассовое обслуживание (РКО). Оно необходимо, чтобы проводить операции по получению и переводу денежных средств контрагентам, в бюджет, сотрудникам. Для РКО организации и предприниматели выбирают наиболее подходящий пакет услуг в том или ином банке.

Что такое РКО

Осуществление расчетно-кассового обслуживания представляет собой набор банковских услуг для ведения бизнеса. РКО включает в себя открытие расчетного счета в банке и проведение по нему различных операций: внесения и снятия наличных, выполнения платежей, переводов и пр. Для осуществления РКО заключается договор между банком и компанией или ИП.

Сейчас в стандартный набор РКО для юрлиц и ИП банки включают целый набор услуг.

1. Открытие и обслуживание расчетного счета. Под банковским обслуживанием подразумевается формирование и предоставление выписок владельцу. В них указываются все приходные и расходные операции за день.

2. Формирование и отправка платежных поручений. Это могут быть расчеты с поставщиками и подрядчиками, бюджетные платежи, перевод денег сотрудникам на зарплатные карты, прочие расчеты.

3. Кассовое обслуживание. Банк работает с наличностью: принимает и выдает деньги, оформляет чековые книжки, осуществляет инкассацию (для этого заключается отдельный договор).

4. Выпуск карт. Клиент может заказать корпоративные карты для внесения и снятия наличных в банкоматах, расчетов с партнерами, оплаты представительских расходов и закупок для офиса, выплат командировочных и пр.

5. Интернет-банк и мобильное приложение. Они обеспечивают круглосуточный доступ к управлению счетом.

Отличие РКО юридических лиц и ИП

Общее свойство счетов, открытых юридическим лицом и предпринимателем, — они предназначены не для личных нужд, а для коммерческой деятельности. В чем отличия при открытии счетов для юридического лица и ИП?

• Для начала сотрудничества с банком ИП должен предоставить только паспорт (для граждан РФ). Для юрлиц пакет документов больше и включает в себя учредительные документы, подтверждение полномочий руководителя и пр.

• Кредитные учреждения дают возможность ИП переводить деньги на личные счета без комиссий.

Различий между счетами предпринимателей и организаций нет, как правило, банки предлагают им одинаковый набор пакетов услуг. Нередко ИП, который имеет значительный годовой оборот и развитый бизнес, заказывает комплекс услуг наравне с компаниями.

Но если предприниматель решит изменить статус — закрыть ИП и зарегистрировать ООО, то и счет для нового ООО нужно будет открывать новый.

Как открыть РКО

Последовательность действий для заключения договора на расчетно-кассовое обслуживание в банке приведена ниже.

1. Ознакомление с тарифами

2. Подача заявки на открытие счета

3. Оформление и подписание документов

Сложностей при составлении договора обычно не возникает, но банки с осторожностью относятся к ООО и другим юрлицам, у которых нет в штате бухгалтера и присутствуют иные признаки фирмы-однодневки. Бдительности от кредитного учреждения требует ЦБ РФ в соответствии со 115-ФЗ.

Какой банк выбрать

Разнообразие предложений кредитных организаций на расчетно-кассовое обслуживание клиентов заставляет задуматься, какой банк выбрать? Есть ряд критериев, на которые нужно обратить внимание.

1. Срок существования кредитного учреждения. Банк, который только открылся и предлагает дешевые услуги, не всегда является лучшим вариантом.

2. Надежность и рейтинг. Информация о наличии лицензии, размере активов, отчетность и другие данные размещены в открытом доступе на сайте банка.

3. Если банк работает не только в пределах страны и выставляет акции на международном рынке, значит он соответствует требованиям ЦБ РФ и FCA (англ. Financial Conduct Authority — Управление по финансовому регулированию и надзору).

4. Качество интернет-банкинга и мобильного приложения. Оценивать необходимо функциональность и доступность на разных устройствах. Это можно сделать и по отзывам, но лучше воспользоваться демоверсией и сделать выводы самостоятельно.

5. Выгодные тарифы на РКО. Нужно внимательно проверить все предлагаемые в рекламе условия. Бывает, что выгодные тарифы доступны только отдельной категории клиентов, при выполнении особых условий.

6. Спектр услуг. Оценивая возможность открыть расчетный счет, следует также понять, все ли необходимые бизнесу услуги предлагает банк: эквайринг, возможность выпустить электронную подпись и бесплатно записать ее на токен банка, подключение зарплатного проекта, банковская гарантия для участия в закупках и пр.

7. Кредитная политика. Развивающемуся бизнесу требуются заемные средства. Условия, ставки и разнообразие кредитных продуктов должны учитываться при выборе банка.

8. Бонусы для новых клиентов. Их обычно предоставляют крупные банки в виде скидок, бесплатных сервисов, бонусов партнеров.

9. Помощь по 115-ФЗ. Отслеживание нелегальных схем перевода денег — функция банка. Если предлагается помощь в виде консультаций и специальных сервисов — это большой плюс при выборе.

10. Время работы офиса и удобство его нахождения.

11. Работа службы технической поддержки.

12. Отзывы.

Если компания осуществляет расчеты с клиентами-физлицами немаловажным критерием является подключен ли банк к Системе быстрых платежей (СБП). Оно потребуется для приема платежей по QR-коду. При выборе нужно руководствоваться масштабами бизнеса и видом деятельности; нужен ли эквайринг, инкассация, прочие «топовые» услуги.

Как открыть расчетный счет

Расчетно-кассовое обслуживание в банке для компании или ИП открывается по одинаковой схеме. Разница заключается в пакете документов, которые необходимо предоставить.

Для ИП

• паспорт — для граждан РФ

• документ, удостоверяющий личность, с переводом на русский и документ о праве на пребывание — для иностранных граждан

Дополнительно могут потребоваться лицензии, декларации с отметкой налоговой инспекции.

Для ООО

• устав

• паспорт руководителя

• документ, подтверждающий полномочия руководителя

Дополнительно могут потребоваться документы на право осуществления отдельных видов деятельности.

Перед открытием счета следует уточнить полный перечень, так как банковское учреждение вправе самостоятельно его устанавливать. Удобнее всего это сделать, оставив заявку на сайте, менеджер позвонит и проконсультирует, какие понадобятся документы.

Варианты открытия расчетного счета

• Лично в банке. Сделать это может лично ИП или руководитель юридического лица, либо иное лицо по доверенности. Для физического лица необходима нотариально заверенная доверенность, для ООО достаточно подписанной руководителем и скрепленной печатью.

• На выездной встрече. В этом случае документы для открытия счета оформит менеджер, который приедет в заранее обговоренное место.

Перед открытием нужно уточнить, какой способ доступен в вашем городе, оставив заявку на сайте.

Порядок подключения к РКО

Открытие расчетного счета и подключение ИП и юридически лиц к РКО происходит по алгоритму:

• заполнение заявки на сайте банка

• получение консультации от сотрудника по тарифам и документам

• предоставление документов (в офисе или на встрече с выездным менеджером)

• проверка заявителя и переданных документов в сроки, установленные кредитным учреждением, за которой, если все в порядке, следует открытие счета

Договор предоставляется при личной встрече. После подписания документа клиент может пользоваться указанными в нем услугами через личный кабинет. Далее при необходимости подается заявка на подключение эквайринга, участие в зарплатном проекте, выпуск корпоративной карты, оформление кредита или депозита.

Сообщать об открытии счета в налоговую инспекцию, ПФР, ФСС обязан банк (52-ФЗ).

Какие банки предлагают наиболее выгодные условия для начинающих предпринимателей?

• «ВТБ» — «На старте» с бесплатным обслуживанием до 12 месяцев

• «Россельхозбанк» — «Базовый лайт»

• «Открытие» — «Первый шаг»

• «Точка» — «Ноль. ИП»

• «Тинькофф» — «Простой»

• «АльфаБанк» — «Ноль для старта»

• «Промсвязьбанк» — «Бизнес старт»

Законные причины отказа в открытии счета

Есть ряд законных оснований для отказа в открытии расчетного счета для юридических и физических лиц, зарегистрированных как ИП. Перечислим их ниже.

• Счет заявителя заблокирован в другом банке. Чтобы начать обслуживаться в выбранном банке, нужно снять блокировку с предыдущего счета.

• Есть признаки незаконного обналичивания денег. Подозрительными выглядят: адрес массовой регистрации, указанный в документах заявителя, низкая налоговая нагрузка, проблемы с уплатой налогов и сдачей деклараций.

• Много долгов и исков к компании, ИП. Для банков — это сигнал, что организация неблагонадежная.

• Деятельность ведется во многих сферах, не связанных друг с другом. К примеру, подозрение вызовет бизнес, в котором сочетаются транспортные услуги и торговля детским питанием. Но конечно, необязательно, что такая компания использует преступные схемы. В доказательство можно предоставить данные из статистики с указанными ОКВЭДами, документы о наличии помещений и персонала, работающего на разных участках деятельности.

• Документы представлены в ненадлежащем состоянии или неполном комплекте. Если предоставлен рваный паспорт, нечитаемый устав и прочие документы, кредитное учреждение вправе отказать в открытии счета и ведении РКО.

При отказе дается письменный ответ с указанием причин и нормативных актов. Но не всегда причины отказа бывают обоснованными.

Незаконные причины отказа

По статье 846 Гражданского кодекса РФ банк обязан открыть счет, если для отказа нет уважительных причин. Бывают ситуации, когда заявитель вызывает сомнения в благонадежности, но это не дает права нарушать законодательство. Компания или предприниматель вправе обратиться в суд. В каком случае это обосновано?

1. Подозрительный юридический адрес. Если заявитель представит доказательства, что офис существует и расположен там, где указан в документах, то судебное решение будет в его пользу (№ Ф08-754/2016).

2. Подозрение, что юрлицо является фирмой-однодневкой, оказалось недоказанным. Если компания ведет бизнес честно, без нарушения законодательства, то выиграет дело в суде.

3. Если банк отказал в открытии из-за сомнения, что фирма действующая. Такая проблема может возникнуть, если у компании нет активов, и на протяжении нескольких лет не ведется деятельность. Это не является причиной законного отказа. Организация могла попасть в сложную ситуации и пытается возобновить работу.

4. Если учредитель одновременно является директором и бухгалтером, это не означает, что нарушено законодательство. Причина может крыться в экономии средств на этапе становления фирмы. Бухгалтерские услуги руководитель вправе заказывать в аутсорсинговых компаниях, а руководство осуществлять сам, если является единственным учредителем или избран общим собранием.

Итак, расчетно-кассовое обслуживание необходимо компаниям и ИП для осуществления деятельности. Банк не вправе отказать в РКО, если компания соблюдает все требования законодательства.

Алгоритм заключения договора схож в большинстве кредитных учреждений, но имеет особенности в отношении состава пакета документов на открытие счета. Банки предлагают малому и среднему бизнесу пакеты услуг РКО, в ВТБ, например, их 5: «На старте», «Все по делу», «Самое важное», «Всё включено» и «Большие обороты». Клиент выбирает наиболее подходящий для себя, помощь в выборе окажет менеджер банка, если оставить заявку на сайте.

Поделиться:

Подобрать тариф РКО

Тарифы РКО

Загрузка…

Откройте счет прямо сейчас

Оставьте заявку — мы позвоним вам в ближайшее время

Может быть интересно

Расчётный счёт08.08.2022

Что такое расчетный счет

Читать далее

Расчётный счёт16.06.2022

Как открыть расчетный счет для ИП

Читать далее

Расчётный счёт16.06.2022

Какой расчетный счет открывать

Читать далее

Открыть РКО онлайн в банке ВТБ

Открыть РКО

Служба автоматизированных расчетов только с денежными средствами (только наличными)

Служба автоматизированных расчетов только с денежными средствами Клиринговой корпорации с фиксированным доходом (FICC) предоставляет стандартизированный, автоматизированный метод для ежедневных расчетов по неторговым обязательствам только с денежными средствами между FICC и ее клиентами расчетные банки.

Услуга FICC исключает ручную обработку и снижает затраты за счет объединения платежей, причитающихся клиенту или от него, а затем автоматического перевода средств в расчетный банк клиента или из него.

Для государственных ценных бумаг США услуга распространяется на денежные выплаты по неторговым обязательствам, чтобы отразить изменения стоимости ценных бумаг, когда они переоценены по рынку, денежные корректировки, связанные со сделками с ценными бумагами, и перенос купонных выплат по облигациям для срочных операций РЕПО или торговые обязательства, которые пересекают дату купона. Для ценных бумаг, обеспеченных ипотекой, неторговые денежные обязательства могут включать чистый рыночный дифференциал расчетного сальдо ордера (SBOMD), полученный в результате процесса взаимозачета TBA в те дни месяца, когда традиционно проводятся расчеты по сделкам с ценными бумагами, обеспеченными ипотекой, денежные корректировки, относящиеся к чистому пулу. расчеты по обязательствам, выплаты основной суммы долга и процентов за невыполнение обязательств по нетто-расчету по пулу (в той мере, в какой они не обрабатываются автоматизированным процессом урегулирования требований Fedwire Securities Service (ACAP)), сборы, начисленные Федеральным резервным банком Нью-Йорка, Казначейством Группа рыночных практик (TMPG) для сбоев доставки, а также другие вопросы, такие как скидки на процентный доход и рутинные вопросы выставления счетов.

 

• Кто может пользоваться услугой

  Эта услуга является автоматической и обязательной для членов FICC, у которых есть расчетные обязательства только по денежным средствам. Сюда входят как участники неттинга Отдела государственных ценных бумаг (GSD), так и участники клиринга Отдела ценных бумаг, обеспеченных ипотекой (MBSD).

• Преимущества

  • Автоматизирует процесс расчета средств, причитающихся с Отдела государственных ценных бумаг и Отдела ипотечных ценных бумаг, соответственно;
  • Предоставляет участникам рынка инструмент для обеспечения своевременного выполнения обязательств перед FICC; и
  • Снижает операционный риск за счет автоматизации процесса расчета только денежными средствами, а также оптимизации и стандартизации сбора средств в клиринговых корпорациях

• Как работает служба

  FICC использует Национальную расчетную службу Федерального резервного банка (NSS) для дебетования и/или кредитования нетто-расчетных обязательств на уровне расчетного банка участников взаимозачета GSD и участников клиринга MBSD. Индивидуальные дебеты и кредиты всех участников, использующих один и тот же расчетный банк, суммируются, и чистый результат, установленный на уровне расчетного банка, будет рассчитан с использованием НСС. FICC дополнительно использовала системы и процедуры, уже существующие в The Depository Trust Company, для выполнения этой функции, используя ее в качестве агента для взаимодействия с Федеральным резервным банком для расчетов. Депозитарная трастовая компания также является дочерней компанией DTCC.

  Сервис создает файл расчетов только по денежным средствам, содержащий все дебеты и кредиты участников за текущий рабочий день. Этот файл отправляется в систему расчетов по федеральным фондам (FFS) DTCC. Затем служба браузера участников DTCC (PBS) используется для отправки широковещательных сообщений, содержащих данные о чистых расчетах, в расчетные банки. Участники GSD и MBSD также получат выходные данные отчета до наступления срока расчетов наличными.

  Пожалуйста, ознакомьтесь с графиком MBS и временными рамками и правилами GSD относительно сроков расчетов только денежными средствами.

• Что покрывает услуга

  Для MBSD расчет наличными представляет собой накопление и прогнозирование совокупной кредиторской/дебиторской задолженности в результате следующих статей денежных обязательств:

  • Платежи по корректировке транзакций пула
  • Регулировка зазора
  • Основные платежи
  • Процентные платежи
  • Брокерские комиссии
  • Плата за выставление счетов за клиринг MBSD
  • Плата за уведомление об электронном пуле (EPN)
  • Сборы TMPG
  • Претензии по условной ставке предоплаты (CPR)
  • Суммы финансирования TMPG
  • Разное, подлежащее объявлению (подлежит объявлению) Расчет
  • Разное из сетки для бассейна
  • Платежи по корректировке транзакций с отклонениями
  • Не распределять платежи по корректировке транзакции
  • Платежи по корректировке чистых транзакций расширенного пула
  • Платежи по корректировке транзакций с переоценкой
  • Платежи по корректировке транзакции уточняются

  Для GSD основными компонентами процесса расчета только денежными средствами являются:

  • Плата за корректировку транзакции (TAP)
  • Форвардный корректирующий платеж по марке
  • Возврат платежа с поправкой на форвардную отметку
  • Платеж с корректировкой процентов
  • Плата за корректировку погашения/купона
  • Плата за корректировку отметок об отказе
  • Сумма разницы клиренса
  • Разница в доставке
  • Сумма счета
  • Разная сумма корректировки или сборы
  • Расчет средств GCF Repo/CCIT

• Для получения дополнительной информации

  Чтобы запросить дополнительную информацию, нажмите здесь.

ОСНОВНЫЕ СВЕДЕНИЯ

• 12-месячный объем по государственным ценным бумагам

КОМУ ЗВОНИТЬ

• Поддержка клиентов
  1-212-855-7600

ОБУЧЕНИЕ И ДОКУМЕНТАЦИЯ

• Обучающий центр

СОПУТСТВУЮЩИЕ ПРОДУКТЫ И УСЛУГИ

• Служба репо GCF

Расчет наличными: определение, преимущества и примеры

Что такое расчет наличными?

Расчет наличными — это метод расчета, используемый в некоторых фьючерсных и опционных контрактах, когда по истечении срока действия или исполнения продавец финансового инструмента не поставляет фактический (физический) базовый актив, а вместо этого передает соответствующую денежную позицию.

Ключевые выводы

• Расчет наличными — это метод расчетов, используемый в некоторых фьючерсных и опционных контрактах, когда по истечении срока действия или исполнения продавец финансового инструмента не поставляет фактический (физический) базовый актив, а вместо этого передает соответствующую денежную позицию.
• Сделки с производными инструментами рассчитываются денежными средствами, если физическая поставка актива не происходит после исполнения или истечения срока действия.
• Расчеты наличными позволили инвесторам привлечь ликвидность на рынки деривативов.
• Контракты с расчетами наличными требуют меньше времени и затрат для доставки по истечении срока действия.

Понимание расчетов наличными

Фьючерсные и опционные контракты — это производные инструменты, стоимость которых зависит от базового актива, которым может быть акция или товар. Когда срок действия фьючерсного контракта или опционного контракта истекает или исполняется, концептуальный регресс заключается в том, чтобы держатель контракта поставил физический товар или передал фактические акции. Это называется физической доставкой и может быть гораздо более обременительным, чем расчет наличными.

Например, если инвестор открывает короткую позицию по фьючерсному контракту на серебро на сумму 10 000 долларов, в конце контракта держателю будет неудобно физически доставить серебро другому инвестору. Чтобы обойти это, фьючерсные и опционные контракты могут заключаться с денежным расчетом, когда в конце контракта держателю позиции либо зачисляется, либо дебетуется разница между начальной ценой и окончательным расчетом.

Например, покупатель фьючерсного контракта на хлопок с расчетами наличными должен уплатить разницу между спотовой ценой хлопка и ценой фьючерса, а не приобретать физические пачки хлопка в собственность. Это отличается от физического расчета, при котором действительно происходит поставка базового инструмента (инструментов).

Трейдеры и спекулянты на рынках сельскохозяйственных фьючерсов и опционов, которые торгуют такими вещами, как крупный рогатый скот и другой домашний скот, также обычно предпочитают такой порядок. Эти торговцы не являются фермерами или переработчиками мяса и заботятся только о рыночной цене. Таким образом, они не желают принимать поставку стада живых животных.

Большинство опционов и фьючерсных контрактов рассчитываются наличными. Однако исключением являются котирующиеся опционные контракты на акции, расчет по которым часто осуществляется путем поставки фактически лежащих в основе акций.

Преимущества расчетов наличными

Для продавцов, не желающих фактически вступать во владение базовым наличным товаром, расчет наличными является более удобным методом заключения фьючерсных и опционных контрактов. Контракты с расчетами наличными являются одной из основных причин прихода спекулянтов и, следовательно, приносят больше ликвидности рынкам деривативов.

Другими преимуществами расчетов наличными являются:

1. Сокращение общего времени и затрат, необходимых при завершении контракта : Контракты с расчетами наличными относительно просты в исполнении, поскольку они требуют только перевода денег. Фактическая физическая доставка связана с дополнительными расходами, такими как транспортные расходы и расходы, связанные с обеспечением качества доставки и проверкой.
2. Гарантии против дефолта : Для расчетов наличными требуются маржинальные счета, которые ежедневно отслеживаются, чтобы убедиться, что они имеют необходимые балансы для проведения сделки.

Особые указания

Расчет наличными может стать проблемой по истечении срока действия, потому что без поставки фактических базовых активов любые хеджирования, действующие до истечения срока, не будут компенсированы. Это означает, что трейдер должен быть усердным, чтобы закрыть хеджирование или пролонгировать позиции с истекающим сроком действия деривативов, чтобы воспроизвести позиции с истекающим сроком действия. Эта проблема не возникает при физической доставке.

Пример расчета наличными

Фьючерсные контракты заключают инвесторы, которые считают, что цена товара в будущем вырастет или упадет. Если инвестор открывает короткую позицию по фьючерсному контракту на пшеницу, он предполагает, что цена на пшеницу снизится в краткосрочной перспективе. Заключается контракт с другим инвестором, который занимает другую сторону медали, полагая, что цена на пшеницу вырастет.

Инвестор открывает короткую позицию по фьючерсному контракту на 100 бушелей пшеницы на общую сумму 10 000 долларов. Это означает, что в конце контракта, если цена 100 бушелей пшеницы упадет до 8000 долларов, инвестор получит 2000 долларов.

Однако если цена 100 бушелей пшеницы возрастет до 12 000 долларов, инвестор потеряет 2 000 долларов. Концептуально, в конце контракта 100 бушелей пшеницы «доставляются» инвестору с длинной позицией.

Чтобы упростить задачу, можно использовать наличный расчет. Если цена вырастет до 12 000 долларов, то инвестор в короткую позицию должен заплатить разницу в 12 000–10 000 долларов, или 2 000 долларов, вместо фактической поставки пшеницы. И наоборот, если цена упадет до 8000 долларов, владелец длинной позиции заплатит инвестору 2000 долларов.