Расчет рентабельности инвестиций: ROI. Рентабельность инвестиций (Return on Investment) — ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПОРТАЛ ВОЛГОГРАДСКОЙ ОБЛАСТИ

Содержание

Формула рентабельности инвестиций и примеры

Понятие рентабельности инвестиций

Рентабельность в общем виде означает степень выгодности проекта или уровень его доходности. Чаще всего данный показатель применяется:

оценка доходности хозяйственной деятельности компании,
оценка производства конкретного типа продукции,
оценка отдельного производства,
сравнение доходности различных проектов (инвестиционных) и др.

Показатель рентабельности инвестиций в числовом выражении можно представить в виде отношения чистой прибыли к величине того капитала, за счет которого она была получена. Часто рентабельность инвестиций по этой причине называют рентабельность вложенного капитала.

Формула рентабельности инвестиций

Коэффициент рентабельности инвестиций отражает уровень доходностиинвестиционных вложений.

Формула рентабельности инвестиций основана том, что эффективность, исходного проекта в стоимостном выражении должна быть меньше, чем инвестированные (то есть заемные) средства.

Формула рентабельности инвестиций подходит для компаний, которые обладают широким ассортиментом выпускаемого продукта, при этом для каждого продукта необходимо рассчитать индивидуальные переменные затраты.

Формула рентабельности инвестиций выглядит следующим образом:

ROI = ЧП / (АК + ДК)

Здесь ROI – рентабельность инвестиций,

ЧП – чистая прибыль,

АК – сумма акционерного капитала,

ДК – сумма долгосрочного капитала.

Особенности вычисления рентабельности

Выделяют несколько способов при расчете рентабельности инвестиций:

Для того, что бы определить центр прибыли применяется показатель рентабельности инвестиций, который можно определить посредством отношения чистой прибыли к объему инвестиций,
Показатель рентабельности инвестиций может быть определен отношением чистой прибыли к сумме акционерного капитала предприятия.

Норму рентабельности инвестиций рассчитывают при использовании ставки дисконтирования, которая представляет собой коэффициентперерасчета будущих доходов в текущие стоимости. Этот показатель в идеале должен превысить доходность безрисковых инвестиций, рассчитываемую до налогообложения.

При проведении оценки рентабельности инвестиций главную роль играют финансовые вложения в качестве главной движущей силы бизнеса. Ими должна обеспечиваться непрерывная деятельность компании в процессе производства товаров (оказания услуг), будущее развитие предприятия.

Значение рентабельности инвестиций

Формула рентабельности инвестиций характеризует объем прибыли, которую получает компания с каждой вкладываемой в нее денежной единицы, направляемой на формирование активов. Именно рентабельностью активоввыражается уровень доходности предприятий в четко установленные промежутки времени.

Рентабельность инвестиция – важнейший показатель в анализе деятельности компании, показывающий ее эффективность (доходность).

Формула рентабельности инвестиций может рассчитываться в относительном или процентном соотношении. Коэффициент рентабельности инвестиций применяется инвесторами в процессе оценки разных инвестиционных проектов и их сравнении на предмет эффективности. Чем больше коэффициент рентабельности инвестиций, тем больше доходностьпредприятия. При этом,чем выше значение рентабельности инвестиций, тем меньше ликвидность компании, по причине чего вероятно ее банкротство.

Примеры решения задач

что это такое, формула расчет, индекс (коэффициент PI)

Рентабельность инвестиций – один из основных критериев, который учитывается при принятии решения о целесообразности вложения средств. Главная цель инвестирования – получение прибыли, поэтому важно понимать, когда вложенные средства окупятся и какой доход они могут приносить в будущем. При маленьких показателях рентабельности имеет смысл рассматривать другие варианты инвестирования, потому что соотношение рисков к прибыли будет слишком высокое.

Понятие рентабельности

Рентабельность инвестиций – комплексный показатель эффективности вложений, при котором оценивается соотношение полученной прибыли к затратам. Выгодные вложения должны не только покрывать затраты доходами, но и давать прибыль сверх этого.

Инвесторам следует обязательно определять рентабельность инвестиций в маркетинг или любую другую сферу. Игнорирование этого показателя может привести к убыточности проекта или более длительному периоду окупаемости.

Доходность можно оценить относительными или абсолютными показателями. Абсолютные показывают прибыль в денежных единицах, а относительные сравнивают ее со всеми затратами (денежными, материальными, трудовыми и другими). Рентабельность относится к относительным показателям и может выражаться в процентах или как коэффициент рентабельности инвестиций. Зная такие показатели, можно сделать вывод об эффективности или целесообразности использования средств.

Составляя расчет, необходимо сравнивать полученные результаты с плановыми цифрами. при правильном планировании они должны приблизительно совпадать. Учитывается также и рентабельность инвестиций за прошлые периоды, что дает возможность делать прогнозы на будущее или вовремя выявить существующие проблемы. Опытные инвесторы обращают внимание на показатели работы других организаций выбранной отрасли, чтобы понимать уровень развития и конкурентоспособности своего предприятия. После оценивания перспектив со всех сторон делается общий вывод об эффективности использования вложенных средств. к оглавлению ↑

Формулы расчета

Рассчитать выгодность вложений можно несколькими способами. Общая формула расчета коэффициента рентабельности инвестиций такая:

Она включает следующие составляющие:

Прибыль – все доходы, которые получены за время инвестирования.
Цена приобретения и цена продажи – цены, по которым актив покупается и продается,соответственно.

Формула применима к любому виду деятельности, необходимо лишь знать себестоимость продукции, доход компании и затраты на маркетинг и другое.

Индекс рентабельности инвестиций может рассчитываться по такой формуле:

PI = NPV / I, в которой учитываются следующие показатели:

NPV – чистая стоимость инвестиций (включает норму дисконтирования, срок существования проекта).
I – сумма инвестиций.

Рассчитывая рентабельность инвестиций, формула любого типа показывает степень отдачи денежных вложений. Этот показатель важен для любой сферы – высчитывают рентабельность инвестиций в маркетинг, в производство, выгодность продаж и вложений собственного капитала, персонала и другое.

Важно, чтобы коэффициент рентабельности инвестиций был посчитан правильно, ведь неточный расчет может привести к потере денег. Чтобы определить доходность вложений, нужно проанализировать все ресурсы. Это делается в несколько этапов:

Составляется финансовый анализ компании.
Рассчитывается величина инвестиций.
Рассчитывают количество вкладов, учитывая инфляцию и другие возможные трудности.

Общая формула выглядит так:

ROI = (Доход от вложений / объем вкладов) *100%, при этом часто важен не абсолютный показатель, а его изменение в динамике. к оглавлению ↑

Какой показатель считается хорошим

Какую рентабельность инвестированного капитала можно назвать хорошей? Считается, что инвестировать можно в предприятия или идеи с рентабельностью выше 20%.

Кроме того, выгодность проекта можно оценивать по показателю индекса PI. Общие правила такие:

PI > 1 проект может быть перспективным и приносить хорошую прибыль, стоит рассматривать возможность инвестирования.
PI = 1 целесообразность вложения средств следует изучить более внимательно, проанализировав другие показатели эффективности.
PI < 1 инвестиции будут не выгодны.

Ставка дисконтирования, которая учитывается при подсчете показателя индекса, может меняться. Чем долгосрочнее проект, тем менее прогнозируемой становится этот показатель, что увеличивает фактор неопределенности и погрешности в результатах PI. Заключительный вывод про рентабельность инвестиций рекомендуется делать, обращая внимание на несколько показателей: PI, NPV и IRR (внутренняя норма доходности). В таком случае хорошими показателями считаются NPV > 0, PI > 1, IRR > кредитной ставки банка.

Если самому просчитать рентабельность инвестиций сложно, то следует обратиться к специалистам, которые сделают точные безошибочные расчеты. Инвестору следует определять рентабельность инвестиций как на этапе выбора проекта, так и по его завершении, чтобы узнать оправдались ли сделанные прогнозы.

Индекс рентабельности инвестиций – один из самых простых и наглядных показателей, которые могут с большой вероятностью определить целесообразность вложения средств в проект.

Понравилась статья? Жми на одну из кнопок — расскажи друзьям, это лучшая благодарность!

Оцените статью

Загрузка…

Норма рентабельности инвестиций. Расчет коэффициента рентабельности

Опытные и дальновидные инвесторы перед тем, как вкладывать денежные средства в тот или иной проект, обязательно проводят комплексный анализ его рентабельности, что позволяет определить целесообразность вложений.

От грамотной оценки и правильности проведенных исследований напрямую зависит решение, принимаемое в отношении финансирования нового проекта. В этом отношении следует знать, как просчитывать норму и коэффициент рентабельности инвестиций, а также как осуществлять оценку по степени потенциальной прибыльности.

Рентабельность — это степень дохода, то есть прибыльность, от чего напрямую зависит доход инвестора, а также успешность реализации конкретного проектного решения. Коэффициент рентабельности отражает уровень отдачи от реализации проекта, поэтому каждый финансист в обязательном порядке просчитывает среднюю норму. Зная просчет рентабельности, можно произвести оценку доходности от экономической деятельности предприятия, осуществить сравнительный анализ и оценить риски от вложения денег.

Одним из показателей окупаемости инвестиций является ROI (return on investment), который показывает коэффициент возврата вложенных средств в маркетинге. Он определяется как отношение суммы дохода минус себестоимость, поделенной на сумму инвестиций, умноженной на 100%. С помощью такой простой формулы можно просчитать отдачу от вложенных средств, причем очень быстро. Положительное значение будет свидетельствовать о прибыли, а отрицательное – об убытках в продажи.

Важно! Иногда показатель ROI может быть равен бесконечности, но это происходит только в том случае, если человек получит прибыль, не вкладывая собственных денежных средств (инвестиций). Как правило, это бывает при посреднических услугах.

Еще одним интересным показателем рентабельности инвестиций является ARR (Accounting Rate of Return), который высчитывает среднюю норму дохода при учете ставки прибыли. Отвечая на вопрос, как определить нормативное значение данного показателя, следует сослаться на простую формулу: чистая прибыль делится на первоначальные инвестиционные вложения в проект. Благодаря этому можно прочитать, насколько рентабельной является инвестиция и насколько высоким может быть уровень дохода.

Существует еще и такое понятие, как бухгалтерская рентабельность, которая означает прибыль после вычета всех налоговых взносов и оплат. Другими словами это чистая рентабельность, которая наиболее точно покажет, какой доход получит инвестор от своей финансовой инвестиции. Конечно, затраты зависят в том числе и от величины ставки (налоговой), то есть от типа налогообложения, поэтому очень важно все внимательно просчитать.

Внимание! Важным показателем является еще и IRR (Internal Rate of Return), представляющий собой процентную ставку, где чистый дисконтированный доход просчитывается на основании потоковых платежей. Под нормой IRR понимают коэффициент дисконтирования, где NPV равняется нулю. Для акционеров, которые собираются выступить в качестве инвесторов, очень важно просчитать как можно более точно рентабельность инвестиций, ведь от этого будет зависеть успех как предприятия в целом, так и каждого из них.

Анализируя вышеизложенную информацию легко понять, каким способом можно получить показатель рентабельности, просчитать амортизационное время, окупаемость проекта, а также доходы и расходы основных средств в балансе. Нужно понимать, что чем лучше будет выполнен просчет, тем более точной и объективной будет информация в представленном бизнес-плане.

Индекс рентабельности инвестиций

В экономике индекс рентабельности обозначается как PI и представляет собой величину, которая равна отношению стоимости от ожидаемых финансовых потоков к изначальной стоимости инвестиционных средств. PI имеет обозначение в виде формулы:

Индекс успешного проекта должен быть выше единицы, что позволяет говорить о том, что имеются все шансы на успешную реализацию задумки и получение прибыли. Некоторые сайты предлагают онлайн калькулятор, позволяющий легко просчитать индекс рентабельности в течение буквально нескольких секунд. Следует понимать, что рентабельность во многом показывает отдачу вложенных в проект денежных средств, причем в относительном выражении. Уровень доходности проекта можно просмотреть по значению индекса:

Если показатель > 1, то проект имеет высокую рентабельность, поэтому обычно он сразу же принимается к рассмотрению;
Если показатель = 1, то проект дополнительно подвергается анализу по другим форумам. Чтобы выяснить, насколько успешным и перспективным он является;
Если показатель < 1, то проект является однозначно убыточным, поэтому, как правило, снимается с рассмотрения.

Делая примеры расчета, следует понимать, что индекс рентабельности является относительным показателем, который характеризует уровень (состояние) дохода на конкретную единицу затрат. Говоря о том, что характеризует рентабельность инвестиций, можно отметить, что здесь влияют значения IRR (дисконтная ставка) и NPV (чистая текущая цена инвестиций).

Формула расчета рентабельности инвестиций

Учитывая главную цель инвестора: грамотно вложить денежные средства и извлечь максимальную прибыль, опытный финансист обязательно использует формулу рентабельности инвестиций. Зная то, как рассчитать рентабельность, можно вычислить чистую прибыль, определив тем самым скорость и уровень отдачи от вложенных денежных средств.

Чтобы узнать рентабельность вкладываемых денежных средств по балансу следует использовать показатель ROI (Return On Investment), благодаря чему человек может:

Корректно оценить различные проекты и уровень их выгодности;
Грамотно распределить финансовые потоки во времени;
Внимательно проанализировать потенциальную прибыль и все возможные расходы.

Одной из разновидностей индекса доходности является среднегодовая рентабельность инвестиций, коэффициент которой определяется по формуле:

, где PI – индекс рентабельности, а t — время

Внимание! Ели значение выходит положительным (больше единицы), то проект можно считать рентабельным, если же нет – то наоборот, проект является убыточным и реализовывать его не стоит.

Расчет рентабельности инвестиций

Существует немало формул того, как рассчитать рентабельность, однако главное – это понять, насколько прибыльным будет тот или иной проект. Нужно понимать, что сама по себе прибыль еще не дает понимания того, что проект является успешным, поскольку важно проанализировать эффективность от инвестируемых денежных средств.

Дело в том, что получить прибыль можно в ходе реализации разных проектов, поэтому важнейшей задачей является понимание того, какой именно проект даст максимальную прибыль. Для этой цели и используются индексы и расчеты рентабельности инвестиций, позволяющие учесть разные факторы и грамотно спрогнозировать размер возможной прибыли в будущем.

Важно заметить, что теоретический расчет рентабельности далеко не всегда является таковым на практике, поскольку здесь существуют следующие трудности:

Сложность оценки фактических поступлений денежных средств в будущем из-за влияния слишком разных факторов: сезона, колебания цены, разности спроса и предложения, процентных ставок Центробанка, выступающего в роли главного экономического регулятора.
Оценка ставки дисконтирования, представляющей собой определение временной стоимости финансовых вложений

Внимание! Правильно прочитывая рентабельность, можно сравнить несколько проектов, сделав выборку по уровню их потенциальной доходности и эффективности. Это во всех отношениях универсальный финансовый инструмент, позволяющий точно оценить все потенциальные финансовые риски, приняв решение относительно реализации конкретного проекта.

Метод рентабельности инвестиций

Выбирая тип расчета, нужно отметить, что помимо динамических, существуют еще и статистические методы определения рентабельности бизнеса. Наиболее эффективные и них следующие:

Просчет сопоставляемой прибыли. Если в результате инвестиций у человек изменяется доход, то лучше всего применять данный метод просчета рентабельности. Главным критерием оценки здесь является общая среднегодовая прибыль, определяемая как разность между доходами и расходами.
Просчет сопоставления всех затрат. При такой методике внимательно анализируются все затраты как в одном, так и во втором проекте, после чего делается вывод, где затраты меньше. При этом получаемые значения являются среднегодовыми, что следует принимать во внимание. Обычно такие расчеты применяются для инвестиции основных фондов предприятия
Просчет рентабельности. Как экономия затрат, так среднегодовая прибыль анализируются и просчитываются здесь в соотношении со средними показателями замороженного капитала. Как результат, здесь можно получить среднестатистическую рентабельность, которая покажет приблизительный уровень будущей прибыли
Амортизационный просчет. С его помощью можно легко определить, в течение какого периода времени можно отбить вложенные средства и выйти на устойчивую прибыль. Критерий выгодности зависит от коэффициента амортизации.

Рентабельность инвестиций PI

Наилучшим образом рентабельность инвестиций отражает формула PI, которая показывает коэффициент доходности и о которой хорошо осведомлены опытные финансисты. Между прочим, этот же показатель имеет преимущество в том, что отражает еще и риски, которые в обязательном порядке учитывает каждый инвестор перед тем, как принять решение по новому проекту. Методом просчета экономических затрат и прибыли от вложений много, поэтому для более объективной оценки лучше всего использовать несколько.

Внимание! Главным законом, регулирующим инвестиционную деятельность в РФ, является «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений». В статьях закона даются определения основных терминов и понятий, анализируются субъекты инвестиционной деятельности, приводятся основные источники инвестиций.

Подводя итоги вышеизложенному можно сделать вывод о том, что от грамотного расчета рентабельности инвестиций напрямую зависит успех проекта и, как следствие, отдача в виде хорошей прибыли.

Как рассчитать ROI? Ответ на конкретном примере:

Рентабельность инвестиций — индекс, коэффициент, формулы, расчет

Рентабельность инвестиций это один из наиважнейших показателей, определяющий и показывающий эффективность инвестиций в конкретной коммерческой организации.

Индекс PI рентабельности инвестиций рассчитывается как отношение всей чистой прибыли организации к вложениям (инвестициям) за один год.

Однако не все компании придерживаются данной формулы. Могут быть случаи, когда рентабельность инвестиций высчитывается несколько иными методами. Это связано, прежде всего, с тем, что определение размера чистой прибыли и размера инвестиций в каждой организации рассчитываются по-разному и могут иметь различные количественные значения.

Такая путаница связана с разницей в определении таких понятий как доход и инвестиции. Поэтому необходимо знать различные определения этих экономических терминов.

Однако, для анализа внутри компании это не столь существенно, так как определяющие значение имеет не количественный показатель рентабельности инвестиций, а динамике его изменения.

Показатели, определяющие уровень рентабельности инвестиций

Приемлемым уровнем рентабельности инвестиций считают

когда показатель рентабельности инвестиций превышает доход от вложений с минимальным уровнем риска
когда показатель рентабельности инвестиций превышает процент по овердрафту. Иначе доход не покрывает издержки по заимствования вложенных средств или инвестиций.

В реальной практике показатель рентабельности инвестиций должен быть гораздо выше, так как возможны и другие незапланированные издержки в виде компенсаций, незапланированных расходов и т. п.

Рентабельность инвестиций формула

Существует несколько трактовок такого понятия, как рентабельность инвестиций и в связи с этим возможны некоторые различия в расчете этого показателя, а именно расчета индекса рентабельность инвестиций.

Выделим три основные формулы для расчета уровня рентабельности инвестиций

формула рентабельности инвестиций – отношение дохода до уплаты налогов и процентов к активам организации
формула рентабельности инвестиций – отношение дохода до уплаты налогов и процентов к объему реализации помноженное на отношение объемов реализации к активам компании
формула рентабельности инвестиций – рентабельности реализации в процентах помноженная на оборачиваемость активов компании.

Исходя из выше описанных формул основой для улучшения такого показателя финансовой деятельности, как рентабельность инвестиций, является повышение уровня рентабельности реализации продукции и увеличение оборачиваемости активов.

Коэффициент рентабельности инвестиций

Коэффициент рентабельности инвестиций это финансовый показатель, дающий характеристику прибыльности инвестиций, полученных конкретной компанией. Другими словами, показатель, показывающий доходность от вложений.

Коэффициент рентабельности инвестиций = доход + ( цена реализации – цена покупки)/ цена покупки * 100 процентов, где

Доход – весь доход, полученный за время владения тем или иным активом
Цена реализации – цена, по которой данный актив был продан
Цена покупки – цена, по которой данный актив был куплен

( Пока оценок нет )

Расчет рентабельности инвестиции — Энциклопедия по экономике

Часто на практике предприятие, выбрав рентабельный проект, сталкивается с дефицитом денежных средств для его реализации. В таком случае можно осуществить дополнительные расчеты рентабельности инвестиций с учетом привлечения внутренних и внешних источников финансирования.

Следует иметь в виду, что привлечение заемных средств для реализации проекта повышает чистую рентабельность собственных средств, вложенных в него (сказывается влияние эффекта финансового рычага). Однако это наблюдается в том случае, если средняя доходность инвестиций выше цены кредита (Ри > СП ) При [c.208]

Чистый доход представляет собой разность между доходами от проекта и расходами (без амортизации) плюс амортизация, так как последняя накапливается на определенном счете у предприятия и служит одним из основных источников финансирования инвестиций. Если NPV > О, то инвестиционный проект эффективен, если NPV финансовых операций по инвестиционному проекту. Между тем оно не дает полного ответа на вопрос об эффективности использования средств. Ответить на вопрос, в какой мере возрастут доходы инвестора в расчете на один рубль инвестиций, поможет расчет рентабельности инвестиций РГ. [c.353]

Расчет рентабельности инвестиции [c.326]

Типология методов ценообразования. Затратные методы ценообразования (на базе полных издержек, рентабельности инвестиций и др.), применение затратного метода при расчете нижних границ цен. Методы ценообразования, ориентированные на спрос (на базе анкетирования, аукцион и др.). Методы ценообразования, ориентированные на конкуренцию (мониторинг, тендер и т.п.). Синтетические методы ценообразования (агрегатный, обратная калькуляция и др.). [c.132]

Управление факторами прибыльной работы осуществляется не только с помощью натурально-стоимостных индикаторов, но и путем регулярного исчисления разнообразных показателей рентабельности. В гл. 13 были рассмотрены соответствующие коэффициенты, дающие количественное наполнение выражениям типа рентабельная работа . Управление рентабельностью означает, по сути, обеспечение желаемой динамики значений этих коэффициентов. Поскольку при расчете тех или иных коэффициентов рентабельности используются различные базы (т. е. показатели, с которыми сопоставляется некоторая прибыль), управление рентабельностью предусматривает не только воздействие на факторы формирования прибыли (т. е. отдельные виды доходов и расходов), но и выбор структуры активов, источников финансирования, видов производственной деятельности. В частности, меняя целевую структуру капитала, можно влиять на показатели рентабельности инвестиций меняя структуру производства, можно воздействовать на рентабельность продаж и т. п. В любом случае эффективность и целесообразность принимаемых решений будет оцениваться комплексно — показателями прибыли и коэффициентами рентабельности кроме того, по возможности должны учитываться и субъективные неформализуемые моменты, факторы и результаты. [c.421]

Для оценки эффективности инвестиционных вложений наряду с абсолютными показателями NPV используются и относительные — индексы рентабельности инвестиций (РГ), представляющие собой отношение общей суммы накопленных дисконтированных доходов к исходной инвестиции. Алгоритм расчета [c.63]

Расчет индекса рентабельности инвестиций производится по формуле [c.600]

Поскольку инвестиционный процесс должен отвечать критерию превышения прибыли от его использования над прибылью от помещения средств на банковский депозит, то для сравнения доходности данной инвестиции с доходностью от вложения средств в банк с помощью показателя рентабельности инвестиций следует принять г, равным банковской ставке доходности, т. е. г = 12%. Ставка доходности инвестиций в данном расчете берется в долях единицы, т. е. 12% делится на 100 [c.291]

Рентабельность инвестиций с позиции всех заинтересованных лиц. С помощью показателя прибыли до вычета процентов и налогов можно сделать оценку общеэкономической эффективности использования совокупных ресурсов коммерческой организации посредством расчета аналитического коэффициента, называемого условно коэффициентом генерирования доходов (ВЕР). [c.382]

Рентабельность инвестиций с позиции инвесторов. При проведении аналитических расчетов с позиции инвесторов, т.е. физических и юридических лиц, обеспечивающих предприятие капиталом на долгосрочной основе, состав исходных показателей несколько меняется. Совокупным доходом инвесторов (акционеров и лендеров) служит чистая прибыль и величина процентов к уплате. Этот совокупный доход может сравниваться либо со всеми активами, либо с долгосрочным капиталом в первом случае рассчитывается коэффициент, известный как рентабельность активов (ROA), во втором — рентабельность инвестированного капитала (ROI). [c.383]

Метод расчета индекса рентабельности инвестиции [c.441]

В основе оценки эффективности лежит сравнение с выбранной базовой величиной (достигнутой или ожидаемой) — в этом заключается основная особенность аналитических расчетов. Если инвестиции осуществляются в действующее предприятие, в качестве базы сравнения применяется достигнутая величина рентабельности капитала, рассчитываемая как отношение чистой прибыли к средней величине авансированного капитала. С учетом этих условий простая ставка доходности модифицируется в показатель, называемый коэффициентом эффективности инвестиций ARR [22, с. 206] [c.431]

Методика аналитических расчетов строится, как правило, на сочетании рассмотренных критериев оценки. Приоритет в каждом конкретном случае отдается тем критериям, которые в данный момент в наибольшей степени отражают интересы собственников или инвесторов. Если на первое место выдвигается прибыльность проекта, то в основе расчетов лежит индекс рентабельности инвестиций или внутренняя норма окупаемости. Чем выше внутренняя норма окупаемости, тем больше эффективность капиталовложений. За рубежом внутреннюю норму окупаемости применяют в качестве критерия отбора проектов для анализа при наличии нескольких альтернативных проектов. К рассмотрению принимаются проекты с IRR не ниже 15—20%. [c.434]

Какое значение имеет расчет чистой дисконтированной стоимости и индекса рентабельности инвестиций [c.443]

Конкретными показателями реализации экономического критерия оценки инвестиционных проектов являются срок окупаемости инвестиций, рентабельность инвестиций. Расчет этих показателей на долговременную перспективу требует учета временного фактора. В связи с этим используется показатель чистая текущая (приведенная) стоимость, рассчитываемая по методу дисконтирования. [c.336]

D — дивиденды в расчете на одну акцию Е — прибыль на акцию г — рентабельность инвестиций Р — рыночный уровень капитализации. [c.503]

Показатели оценки рентабельности инвестиций (капитала). Как видно из названия, в этом случае в качестве базисного показателя берется какой-либо из показателей ресурсов. Все зависит от того, с чьих позиций ведется анализ. Если аналитические расчеты ведутся с позиции самого предприятия, то в качестве обобщающего показателя ресурсов (инвестиций) используется средняя стоимость активов (валюта баланса по активу). С помощью показателя прибыли до вычета процентов и налогов можно сделать оценку общеэкономической эффективности использования совокупных ресурсов коммерческой организации посредством расчета [c.280]

Метод простой (бухгалтерской) нормы прибыли применяется для оценки проектов с коротким периодом окупаемости капитальных затрат (до 1 года). Простая норма прибыли — отношение прибыли, полученной от реализации проекта к исходным инвестициям. Для расчета рентабельности инвестиционного проекта принимается чистая прибыль (после налогообложения), к которой часто добавляются амортизационные отчисления, генерируемые проектом. В последнем случае учитывается весь денежный поток от проекта, а его рентабельность увеличивается. Расчет осуществляется по формулам [c.197]

Статичные методы оценки экономической эффективности инвестиций относятся к простым методам, которые используются главным образом для быстрой и грубой оценки привлекательности инвестиционных проектов и рекомендуются для применения на ранних стадиях экспертизы проектов. К этим методам, широко применяемым за рубежом, относятся расчет простого темпа возврата (рентабельности инвестиций), упрощенный расчет срока их окупаемости (периода возврата) и приведенных затрат. [c.142]

На первый взгляд, может создаться впечатление, что нет необходимости проводить четвертый этап исследования, когда дается развернутая характеристика эффективности собственного капитала по всей совокупности оценочных показателей — дисконтируемых и не дисконтируемых. Экономическую службу предприятия, прежде всего, интересуют вопросы о том, какое влияние окажет ИП на эффективность работы предприятия, и за сколько лет реально окупятся инвестиции, какова будет рентабельность инвестиций, направляемых на реализацию ИП, и рентабельность продаж и т.д. Ответить на эти вопросы можно в том случае, когда будет проведен расчет всей совокупности оценочных показателей эффективности собственного капитала без дисконтирования. Без других дисконтированных показателей эффективности, кроме ЧДД и ВНД, можно обойтись. Дело в том, что принципиальное решение о целесообразности реализации ИП принимается, исходя из соотношения нормативных и проектных показателей — ЧДД и ВНД. [c.166]

Коэффициент эффективности инвестиций. Другим достаточно простым методом оценки инвестиционных проектов является метод расчета коэффициента эффективности инвестиций (бухгалтерской рентабельности инвестиций). [c.446]

Рентабельность инвестиций. Применение метода чистой текущей стоимости, несмотря на действительные трудности его расчета, является более предпочтительным, нежели применение метода оценки срока окупаемости и эффективности инвестиций, поскольку учитывает временные составляющие денежных потоков. Применение этого метода позволяет рассчитывать и сравнивать не только абсолютные показатели (чистую текущую стоимость), но и относительные показатели, к которым относится рентабельность инвестиций [c.448]

МЕТОД РАСЧЕТА ИНДЕКСА РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ИНВЕСТИЦИИ [c.263]

Одновременно целесообразно деинвестировать денежные средства из стареющих видов производства в более современные. Очень часто на практике предприятие, выбрав рентабельный проект, сталкивается с нехваткой денежных средств для его реализации. В таком случае целесообразно осуществить дополнительные расчеты рентабельности инвестиций с учетом привлечения внутренних и внешних источников финансирования. [c.69]

Планирование и расчеты рентабельности инвестиций. Производственная кооперация, соотношение собственной и закупаемой продукции (make or buy). [c.152]

Метод расчета рентабельности инвестиций (Profitability Index, PI) позволяет определить эффективность инвестиционных затрат, или относительный прирост стоимости капитала. Расчет показателя рентабельности производится по формуле [c.107]

Являясь сложными социотехническими системами28, ИТ-системы предъявляют особые требования к оценке их экономической эффективности. Принципиальная проблема оценки ИТ-систем состоит в том, что инвестиции в ИТ не соответствуют стандартной ситуации, рассматриваемой в учении об экономике предприятия.282 В случае проведения Принципиальная инвестиции, например, в новое производственное оборудование, проблема речь идет о принятии решения в структурированной ситуации, оценки -ситем сфера действия и реализации которой — за исключением редких случаев — четко ограничена. Любую инвестицию можно рассматривать как последовательность поступлений и выплат денежных средств. Их величина определяется выручкой от реализации продукции и остаточной стоимости оборудования, затратами на приобретение и содержание оборудования, а также рассматриваемым промежутком времени. Кроме того, классические инвестиции часто затрагивают только одно подразделение предприятия.283 Для оценки их выгодности достаточно применения подходящих методов расчета рентабельности инвестиций.284 [c.292]

Итоговые значения совокупной пользы и стоимости владения являются исходной точкой для проведения расчета рентабельности инвестиции в рассматриваемую ИТ-систему, который предполагает не только выявление разности между пользой и затратами на ИТ, но и расчет альтернативных издержек, обусловленых инвестицией в ИТ-систему, а также, в случае необходимости, оценку связанного с инвестицией экономического риска. [c.326]

Return on investment — коэффициент рентабельности активов (рентабельность инвестиций), % — показывает, сколько денежных единиц потребовалось предприятию для получения одной денежной единицы прибыли. Этот показатель является одним из наиболее важных индикаторов конкурентоспособности. Расчет производится для периода в один год с использованием среднего значения суммарных активов. Для расчета за период менее одного года значение прибыли умножается на соответствующий коэффициент (12,4, 2) и используется среднее за период значение суммарных активов. [c.15]

При использовании балансовой стоимости активов рентабельность инвестиций искусственно завышается по мере старения активов, так как учитывается амортизация. Применение в расчетах остаточной стоимости устраняет этот недостаток, но не отражает изменения реальной стоимости активов из-за инфляции. Преимуществом определения стоимости активов на оонове остаточной балансовой стоимости является независимость стоимости активов от темпа роста. [c.423]

При проведении аналитических расчетов с позиции собственников предприятия и его лендеров, т.е. физических и юридических лиц, предоставляющих капитал, как правило, используют уже данные об источниках средств, приводимые в пассиве баланса. Логика здесь достаточно очевидна — для этой категории пользователей аналитической информации инвестициями как раз и будет задолженность предприятия перед своими инвесторами. В аналитической практике для характеристики результата использования финансовых ресурсов, вложенных в коммерческую организацию, наибольшее распространение получили показатели чистой прибыли и прибыли до вычета процентов и налогов. При этом рассчитываются четыре показателя рентабельность (доходность) совокупного капитала (ROA), рентабельность (доходность) собственного капитала (ROE), рентабельность (доходность) собственного обыкновенного капитала (RO E) и рентабельность инвестиций (Return on Investments, ROI). [c.281]

ROI в маркетинге: что это такое, как посчитать по формуле ROI

Окупаются ли ваши инвестиции в рекламу и продвижение? О том, как вычислить рентабельность вложений за 10 секунд, а как считать ROI не нужно и неправильно, какой коэффициент считается хорошим – читайте в нашей новой статье.

ROI (Return on Investment) – это важно

Чтобы понять, сколько денег принесла каждая вложенная копейка, используют понятие рентабельности. Посчитать ROI можно для чего угодно – отдельной услуги, актива, сотрудника. В этой статье мы рассмотрим рентабельность инвестиций и узнаем, как просчитать эффективность вложений в продвижение.

Что такое ROI в маркетинге

Рентабельность инвестиций позволяет определить эффективность конкретного канала, кампании, акции. Для расчета применяется формула:

ROI = ((Прибыль от рекламного канала – Инвестиции) / Инвестиции) х 100%

Результат действителен при условии, что используется один маркетинговый канал в течение конкретного временного отрезка. Или если работает несколько инструментов, но есть возможность четко отделять входящие конверсии.

Важно! Формула ROI содержит показатель «Инвестиции», который должен учитывать не только рекламный бюджет, но и сопутствующие затраты: например, оплата работы PPC-специалисту за настройку контекстной рекламы, копирайтеру за написание объявления, онлайн-сервису за предоставление услуг.

Зачем нужно считать ROI

ROI в маркетинге считают перед тем, как принять управленческое решение. Закупка материалов, оборудования, выбор рекламного канала, решение о сворачивании программы лояльности – все это требует сравнения вариантов. Но эффективнее всего рентабельность инвестиций использовать в 4 направлениях:

При прямых продажах – через e-mail-маркетинг, форму сайта, каталог. Показатель дает понимание, нужно ли корректировать стратегию бизнеса.
При проведении акций и распродаж. Сравнение показателей для разных форматов и периодов специальных предложений поможет выбрать лучший вариант стимулирования сбыта.
При планировании мер по повышению лояльности покупателей. Организация и упорядочивание данных помогают поддерживать с заказчиками продолжительный контакт.
При измерении эффективности мер по устранению негативных отзывов. Если заказчик после нейтрализации отрицательного отношения снова стал постоянным покупателем, это положительно влияет на доход компании.

Когда ROI бесполезен

ROI не универсален. Есть много ситуаций, когда его расчет – пустая трата времени. Вот самые распространенные:

Продукт, покупку которого долго обдумывают. Обычно это дорогостоящие товары – недвижимость, автомобиль, строительные материалы. Клиент кликнет по контекстной рекламе, полгода будет ее обдумывать и в конце концов купит, но из-за отложенного спроса посчитать ROI становится невозможным.
Значительная разница в прибыли от сделок. Например, агентство недвижимости в этом месяце продало 1 квартиру, в следующем – уже 3.
Долгосрочные инвестиции на начальном этапе.

Также сложно вычислить рентабельность инвестиций, когда не совсем понятно, что именно привело к конверсии – рекламный канал или переговорные навыки менеджера.

Определить показатель конверсии сайта

ROI: преимущества и недостатки

Коэффициент рентабельности инвестиций прост в расчетах. Он поможет владельцу бизнеса принять верное решение, сравнивая факторы риска и возможности разных проектов.

Почему стоит использовать Marketing ROI при оценке эффективности инвестиций:

с его помощью можно быстро сравнить данные в рамках одной или нескольких компаний;
расчеты дают возможность провести экспресс-оценку практически любой бизнес-отрасли;
легко проанализировать «закрытые системы», позволяющие подставить конкретные цифры в формулу ROI, без рисков и подводных камней, как в случае со сложными расчетами.

Несмотря на легкость вычислений, многие специалисты не рекомендуют использовать показатель в качестве основной оценки. Дело в том, что он показывает четкий результат исключительно в идеальных условиях «вакуума» – когда цифры легко подставляются и ничто не влияет извне, а расчеты производятся в отношении четкого периода времени.

Но так бывает далеко не всегда. Как, например, оценить рентабельность вложений в обучающие курсы для персонала? Возможно, эффективность работников улучшится – а вместе с тем одновременно поставщики повысят ставки, клиентская база сократится, конкурент перейдет на более современную рекламную платформу, что делает чистый просчет эффективности одного показателя малорезультативным.

Другие недостатки ROI:

Не учитывается временная стоимость денег.
Зависит от бухгалтерских принципов отчетности, принятых в компании.
Не подходит для глубокого анализа. Чтобы объективно оценить рентабельность, необходимо рассчитать несколько показателей.

Коэффициент рентабельности инвестиций определяется в процентах, поэтому не дает представление о реальном приросте прибыли. Пример: есть два проекта, в 1-й вложили 2000 у. е. и получили ROI 10%, во 2-й – 200 у. е. и ROI 30%. Коэффициент дает нам понять – второй вариант выгоднее, ведь 30% больше 10%. Но фактически доход от первого составил 2000*10%=200 у. е., от второго – 200*30%=60 у. е. Мы понимаем, что в цифрах выгоднее первый проект. Но при этом можем рассмотреть прогноз по рентабельности второго проекта, если в него инвестировать больше денег.

ROI, ROMI, ROAS – три R для расчета рентабельности инвестиций

В зависимости от того, какие статьи затрат нас интересуют, можно использовать три разные формулы:

1. Чтобы определить окупаемость проекта с учетом всех затрат, рассчитывают показатель ROI. В расчет берут все суммарные доходы и затраты на проект, в том числе на производство продукта/услуги.

Формула ROI:

Как рассчитать ROMI и ROAS

2. Чтобы определить рентабельность исключительно затрат на маркетинговый канал, используют показатель ROMI. В расчете – рекламный бюджет, аренда билбордов, оплата агентству-подрядчику, полиграфия. Затраты на производство не учитываются.

3. Если нужно определить эффективность конкретного рекламного канала, используют коэффициент ROAS. В формуле учитываются доход и стоимость одной кампании.

Как измерять ROI в digital-маркетинге

Digital-маркетинг – это продвижение продукта с использованием цифровых технологий – интернета, TV, радио. Сложность подсчета ROI для этих каналов состоит в том, что не всегда главной целью рекламной акции является финальный аккорд воронки продаж. Иногда кампании создаются, чтобы повысить репутацию бренда, чтобы название продукта было у всех на слуху, чтобы повысить трафик и т. д. В зависимости от цели будут меняться и значения в формуле ROI.

Ниже – основные метрики, которые помогут нам в вычислении рентабельности для рекламных каналов в сфере digital.

Показатель конверсии

Конверсия – целевые действия пользователей. В зависимости от поставленных задач конкретного рекламного канала это могут быть:

продажа;
звонок;
заполнение формы;
регистрация;
подписка;
просмотр видео;
нажатие кнопки «Подробнее».

Показатель конверсии определяет, насколько хорошо кампания справляется с поставленной целью. Ее значение можно отследить для:

каналов входящего трафика – органической выдачи, контекстной рекламы, push;
мобильной и десктопной версии;
разных географических регионов.

Если канал стабильно показывает высокую конверсию, это повод задуматься над тем, чтобы вложить в него больше инвестиций. Если наоборот, рационально продумать кампанию, адаптированную под потребности этого канала – например, под пользователей, которые заходят на сайт с мобильных телефонов, дают трафик, но ничего не покупают.

Во сколько обходится 1 лид

Лид в digital – это пользователь, который выявил интерес к продукту и предоставил координаты для обратной связи – контакты, электронный адрес, заполненную регистрационную форму.

Если цель рекламного канала – собрать и передать порцию новых лидов в отдел продаж, то показатель CPL поможет рассчитать, в какую сумму обошелся 1 лид.

Если вы получили значение большее, нежели стоимость среднего чека, это говорит о нерентабельности кампании.

Рентабельность целевого действия

CPA – коэффициент, который показывает, во сколько компании обходится выполнение каждого целевого действия – подписки, регистрации, просмотра видео, покупки и т. д.

Если вы тратите на привлечение клиента больше денег, чем он приносит, рекламный канал становится нерентабельным.

Стоимость среднего чека

Величину среднего чека удобно использовать в расчетах digital-рентабельности. Даже незначительное изменение в сторону повышения может заметно повлиять на общую прибыль.

Если за месяц сайт «сделал» 20 продаж на 20 тысяч $, сумма среднего чека составила 20 000 : 20 = 1 000 $.

Пожизненная ценность клиента

LTV – суммарная прибыль, которую получит компания от одного заказчика в течение всего периода сотрудничества. Это один из ключевых показателей в подсчете рентабельности – он дает более глубокое понимание выгоды от рекламного канала.

Допустим, вы потратили на привлечение 1 клиента 20$, а он сделал покупку на 10$. На первый взгляд, вложения нерентабельны, но в следующем месяце этот же заказчик, ощутив доверие и лояльность к компании, делает заказ уже на 30$, а через полгода – на 100$. Возможно, при этом применялись дополнительные меры по стимуляции повторных покупок – например, SMS-напоминание – но они обходились гораздо дешевле первоначальных инвестиций. В этом случае вложения полностью оправдали себя.

Как оценить ROI разных digital-каналов

Каждый рекламный канал в digital-сфере имеет свои особенности и задачи, поэтому для расчета ROI используются следующие метрики, помимо конверсий:

в E-mail маркетинге – кликабельность, открываемость писем, процент отписок, привлеченные лиды;
в Push-уведомлениях – подписки, кликабельность, открываемость, количество привлеченных лидов;
в аккаунтах социальных сетей и мессенджеров – кликабельность, открываемость, количество новых подписчиков, вовлеченность;
в Landing Page – количество и продолжительность просмотров страницы, трафик, пользователи, зашедшие на сайт впервые и повторно;
в блоге – трафик, количество переходов по внутренним ссылкам, уникальные пользователи, время, проведенное на странице.

Ключевые метрики позволяют вычислить точный ROI, определить главные зоны роста и риска, скорректировать бизнес-стратегию.

Особенности расчета ROI: на что обратить внимание

Чем больше факторов учитывается в расчете, тем точнее коэффициент рентабельности инвестиций. Для корректных результатов рекомендуем учесть 4 особенности, описанные ниже:

1. Как ваш клиент продвигается по воронке продаж

Вот ваша контекстная реклама. Пользователь кликнул, перешел на сайт. Не купил. Через неделю увидел вашу рекламу в Instagram. Перешел. Не купил, но запомнил адрес сайта. Через месяц вводит название компании в поисковую строку, переходит и покупает. Технически лид пришел через обычную органическую выдачу. Практически – благодаря тому, первому контекстному объявлению.

Какая роль отводится первоначальному источнику конверсии, решает ваша модель атрибуции. Автоматизированные системы расчета ROI позволяют разрабатывать эту модель в виде воронки продаж. О том, какими программами можно пользоваться, мы расскажем чуть ниже.

2. Какие еще факторы влияют на выручку

Ваш лучший менеджер переехал в другую страну. Сырье 3 раза задерживали на таможне. Самого ходового товара долго не было в наличии. В это же время вы запускаете рекламную кампанию, по которой трафик идет, а продавать не получается. ROI снизится, но маркетинг тут ни при чем.

3. Есть ли сложности с учетом различий в затратах

В январе вы заплатили 150$ за доставку заказа в Великобританию. А в феврале подняли цены на перевозки, и теперь необходимо отдать уже 200$. ROI упадет, но не по вине отдела маркетинга.

4. Учитывается ли полный цикл продаж

Заказчик может увидеть рекламу в марте, а купить – в июле офлайн. Или кликнуть по контекстному объявлению в феврале, долго думать и решиться лишь к маю. Чтобы оптимизировать сбор данных, важно автоматизировать расчет ROI.

Автоматический расчет ROI

Если вы серьезно настроены мониторить один из важнейших показателей в бизнесе, необходимо подготовиться. Желательно за полгода до внедрения контроля ROI.

Подготовка в автоматизации

Подключаем Google Analytics и храним там информацию о всех затратах на рекламные каналы. В настройках должны быть фильтры по офисному IP, адаптированные под ваш бизнес опции конверсии и сбора трафика.

Дальнейший алгоритм действий таков:

Если заказов из корзины меньше 75% в общей массе, подключаем call tracking для мониторинга обработки звонков.
Внедряем скрипт SourceBuster, чтобы отслеживать происхождение каждого заказа.
Настраиваем возможность получать данные по заказам за определенный период.
Группируем и помечаем рекламные каналы для корректного расчета ROI в маркетинге по каждому сегменту.

Чем у́же сегментирование, тем корректнее коэффициент рентабельности инвестиций. Мы рекомендуем разделать каналы на ретаргетинг и привлечение новых посетителей, отдельно сгруппировать запросы по брендам, отсеять минус-слова, ввести геотаргетинг.

OWOX Bi Smart Data

Платформа для продвинутой аналитики позволяет получать готовые отчеты с опцией индивидуального добавления метрик, которые используются для учета в вашем бизнесе. Плюсы применения:

не требуются специальные навыки;
отчеты можно получать в любом из шаблонов на выбор или составить свой по нужным метрикам;
полный контроль над доступом к данным.

Сервис предоставляет пробную бесплатную версию для ознакомления.

Google Analytics

Сервис дает возможность рассчитать показатель ROI по рекламным каналам Google. Так вы сможете наглядно оценить, какие кампании более эффективны, и перераспределять бюджет.

Сервис рассчитан на работу с одной моделью атрибуции, поэтому не может гарантировать на 100% корректный расчет ROI, поскольку могут учитываться не все источники продаж.

Google Sheets

Инструмент для ручной загрузки информации из Google Analytics в Google Sheets. Позволяет быстро выполнить мелкие расчеты, но не подходит при больших объемах данных.

Как посчитать ROI быстро: 3 способа

Вот три лаконичных сервиса, которые позволяют просчитать рентабельность инвестиций в 2 клика:

Event Farm. Бонус – дополнительный лист со сравнительной таблицей для наглядности.
HubSpot. Online калькулятор-«считалочка», изюминка – рекомендации по улучшению вводимых метрик.
Entrepreneur. Сервис для людей с развитым визуальным восприятием, опция точной настройки отсутствует, выставлять показатели по бегункам нужно вручную.

Сервисы автоматически рассчитывают результат, достаточно ввести данные о продажах.

Как оценить показатель ROI

Результаты коэффициента рентабельности оцениваются таким образом:

больше 100% – рекламный канал рентабельный;
равен 100% – точка безубыточности, необходимо найти фактор, мешающий проекту получать больше дохода;
меньше 100% – проект нерентабельный, необходимо подумать о закрытии или пересмотреть стратегию.

Для полноты картины ROI рассматривается в совокупности с другими показателями: чистой прибылью и количеством реализованной продукции.

Как повысить ROI

Что делать, если ROI получился меньше 100% или ниже, чем в предыдущем периоде:

Ставить четкие задачи для каждого рекламного канала – в цифрах, которых реально достичь. Не «увеличить конверсию», а «конвертировать 20% лидов за 1 месяц».
Проводить A/B тестирование элементов, дизайна, таргетинга и отдавать предпочтение опциям, которые работают лучше.
Снижать затраты на рекламу, анализировать целесообразность расходов.

Любая, даже нерентабельная кампания, дает значительный объем данных для размышлений и анализа. Характеристики целевой аудитории, использование на разных видах устройств, геопозиции – все это позволяет правильно корректировать существующую и разрабатывать новую эффективную бизнес-стратегию.

Наглядные примеры расчета

Если мы рассчитываем коэффициент для конкретного рекламного канала, то подставляем в формулу ROI только те доходы и затраты, которые связаны с этим проектом.

Рентабельность инвестиций в рознице

Перед Пасхой кондитерская запустила два контекстных объявления: для куличей и праздничных кексов. Рекламный бюджет каждого – 300 $. По итогам рекламы продали 200 куличей по 5$ и 250 кексов по 2$. Рассчитаем, какое объявление оказалось более эффективным:

1) (200 * 5 – 300) / 300 * 100% = 233,3% – это означает, что за каждый вложенный доллар вы получили 2,33 доллара;

2) (250 * 2 – 300) / 300 * 100% = 66,6% – это означает, что за каждый вложенный доллар вы получили 0,66 доллара.

Мы видим, что 1-й проект – рентабельный, а 2-й – нерентабельный и себя не окупил. Вывод: к следующему празднику акцентируем внимание на ассортименте куличей.

Расчет ROI для SEO

Определяем самый эффективный digital-канал

Канал	Рекламный бюджет	Доход	Расчет	Результат
SEO-продвижение	50 000	200 000	(200 000 – 50 000) / 50 000 * 100%	300%
Контекстная реклама	10 000	45 000	(45 000 – 10 000) / 10 000 * 100%	350%
Таргетинг Instagram	3 000	4 000	(4 000 – 3 000) / 3 000 * 100%	33%

Наибольшую рентабельность показала контекстная реклама. Продвижение в Instagram оказалось нерентабельным, есть смысл изменить стратегию или закрыть канал.

Выводы

Регулярный расчет ROI помогает вовремя выявить погрешности бизнес-стратегии, закрывать или корректировать нерентабельные рекламные каналы и наращивать рентабельные.

Рассчитать коэффициент можно вручную или с помощью автоматизированных программ. Последние для корректности результата требуют сбора данных минимум за 6 месяцев до начала анализа.

Повысить ROI можно с помощью оптимизации затрат, А/В тестирования, регулярного анализа потребностей целевой аудитории, оценки и понимания неудач предыдущих кампаний.

FAQ

Что такое ROI?

Это индикатор успешности инвестиций. Показывает в процентах, насколько окупились (или не окупились) вложения. Учитывает все статьи затрат и доходов, в том числе зарплату персоналу, аренду и содержание офисного помещения и т. д.

Что такое ROMI?

Это показатель рентабельности инвестиций в каналы маркетинга. Учитывает только затраты на рекламу.

Что такое ROAS?

Это индикатор эффективности конкретного digital-канала. Определяет, получила ли компания больше, чем потратила.

Что нужно учитывать при расчете ROI/ROMI?

Корректность показателей зависит от правильной модели атрибуции, сложностей в расчете среднего чека, продолжительности цикла продаж и многих других факторов, которые описаны выше в статье.

Как автоматизировать расчет ROI/ROMI и ROAS?

С помощью специальным программ и сервисов: OWOX, Google Analytics, Google Sheets. Более лаконичные инструменты – HubSpot, Event Farm, Entrepreneur.

Как оценить рентабельность инвестиций в контекстную рекламу

Об авторе

Никита Бобырь

Ведущий PPC-специалист компании WezomЗнание того, как правильно рассчитать рентабельность инвестиций в рекламу нужно и предпринимателям, и PPC-специалистам, и интернет-маркетологам. Оно необходимо прежде всего для страховки себя от пустой траты денег и ясного понимания, все ли вы делаете правильно.
Оценить рентабельность инвестиций в можно будет только при наличии статистики по конверсиям, а для этого обязательна настройка ecommerce.
Поговорим об основных понятиях и метриках, которые необходимы для расчета рентабельности инвестиций, и о том, как их применять.
Конверсии – это целевые действия на сайте, совершенные пользователями. Это могут быть нажатия на кнопки, оформление заказа, заполнение форм, переход на определенную страницу и т.д.
Профессионалы зачастую разделяют отслеживание конверсий на микро- и макроконверсии, в наших расчетах нас будут интересовать макроконверсии.
Макроконверсии – это те действия пользователя, которые приносят вам деньги или принесут в будущем. Например, подтверждение заказа, оформление заявки на услугу, онлайн оплата и т.д.
Когда у вас будет хотя бы 15–20 макроконверсий (при условии, что ваш чек выше среднего, например, $200–300), если ваш средний чек $10–20, то для правильных расчетов вам нужно будет 50–70 конверсий. Учет конверсий вы можете вести в бесплатных сервисах: Google Analytics или Яндекс.Метрика, также можно подключить сквозную аналитику, например, c помощью Roistat.
Формулы расчета рентабельности инвестиций
Существуют несколько стандартных формул для расчета рентабельности в контекстной рекламе. Для этого высчитывают такие показатели: ROI, ROAS, CPO, CPC, CPA, CPM, конверсионность сайта. Далее детально рассмотрим каждый из них.
CPC – цена одного клика. Это та сумма, которую вы платите за переход одного пользователя на ваш сайт. Данный показатель важен прежде всего для четкого понимания того, сколько вы сможете привлечь пользователей в рамках собственного бюджета. Если цена за клик высока, а бюджет низкий, вы вряд ли сможете получить высокую рентабельность.
Формула расчета CPC:
бюджет/ количество кликов, которое вы получили в рамках бюджета = стоимость одного клика
Пример
$10 000/1367 кликов = $7,31.
CPA –сумма платы за целевое действие на сайте. CPA достаточно широкое понятие в него также входят понятия: CPS – оплата за продажу и CPL – оплата за лид (действие). Эта модель считается более эффективной, так как оплата происходит за конкретный результат.
Формула расчета CPA:
Стоимость размещения рекламы / количество целевых действий
Пример
$10 000/341 заявку
CPA = $29 за одну заявку.
CPM – цена за тысячу показов. Применяется, чтобы узнать стоимость тысячи показов для одного объявления. Используют в основном при расчете стоимости охвата определенного количества пользователей в рамках бюджета.
Формула расчета CPM:
стоимость размещения рекламы / количество просмотров х 1000
Пример расчета CPM
CPM 1450$ / 73580 показов х 1000
CPM = 19$ за 1000 показов.
Конверсионность сайта – это показатель, на основе которого вы предварительно определяете количество продаж, которое сможете получить при определенной посещаемости. Для данного расчета вам нужна статистика по конверсиям за предыдущие периоды.
Формула выглядит следующим образом:
количество конверсий за месяц / количество пользователей х 100%
Пример
20/1000х100% = 2%
CPO – стоимость совершения одной покупки или оформления заявки. Данный показатель даст вам понимание того, сколько стоит привлечение одной покупки и сколько продаж вы сможете стимулировать в рамках собственного бюджета. Далее на основе этого показателя мы будем рассчитывать рентабельность.
Формула расчета CPO:
Бюджет рекламной кампании / количество заказов рекламируемой услуги или количество покупок
Пример
$32 340 / 237 = $136. То есть в рамках бюджета $32 340 вы получили 237 продаж, стоимость одной продажи равняется $136
ROI, ROAS, ROMI: что выбрать и как использовать
ROI (ROMI) – показатель который используется в подсчете рентабельности вложенных инвестиций в рекламу. Другими словами, это процентный показатель эффективности продаж с помощью контекста, или насколько успешна ваша реклама. При показателе ROI ниже 50% не стоит продолжать инвестировать в рекламные кампании до полного их анализа и проведения оптимизационных работ.
Формула ROI:
ROI = (прибыль – затраты) / затраты х 100%
Пример
($7500 – $1650) / $1650 х 100% = 354%
ROAS – это прибыль от размещения рекламы. Измеряет валовой доход, который рассчитывается для вложенных средств в рекламу.
Применяется для измерения эффективности рекламных кампаний. Низкий показатель ROAS говорит о том, что рекламу видит не на ваша целевая аудитория. Она настроена неправильно или имеет много технических ошибок, то есть вы попросту теряете деньги. Используется только для расчетов эффективности одного канала.
Формула расчета ROAS:
ROAS = прибыль от рекламы / затраты на рекламу
Пример
135000$/25000$ = 5,4
Как использовать все перечисленные метрики
Для того чтобы комплексно изучить рентабельность вложенных инвестиций, используйте все перечисленные метрики: ROI, ROAS, CPO, CPC, CPA, CPM и конверсионность сайта. Просчитав их, вы сможете комплексно изучить все свои затраты на рекламу и разделить на этапы. А также увидите, где были провалы и недочеты, и в будущем сможете их исправить. Если же вам нужно просчитать только сухие данные по рентабельности, например, для отчетности, то используйте ROI и ROAS.
Но помните, что между ними есть одно существенное отличие. ROI можно использовать для нескольких каналов трафика одновременно, эта метрика показывает общую рентабельность инвестиций во всех источниках посетителей. ROAS используют для просчета рентабельности конкретного канала.
Подведем итоги
Перед началом всех расчетов вы должны получить полную статистику по макроконверсиям. Если у вас было всего 2–4 конверсии, то говорить о расчетах не имеет смысла. Но тут смотрите по нише, если у вас дорогой продукт и 5–10 продаж в месяц – это норма, такие данные можно использовать. При невысоком среднем чеке соберите статистику по 50–80 конверсий, чем больше было конверсий, тем точнее и полезней будут расчеты.
Для комплексного расчета (например, в крупном бизнесе) рентабельности инвестиций в контекстную рекламу, используйте все рассмотренные нами формулы. Так вы сможете получить не только общие данные, но и детально рассмотреть все этапы расхода бюджета. В дальнейшем вы сможете более детально распределить собственные расходы, и избежать провалов на каком-либо этапе.
Если у вас малый бизнес, то можете использовать только ROI и ROAS. На начальных порах этого будет достаточно для понимания того, рентабельна ли реклама, в которую вы инвестируете.
Как рассчитать рентабельность инвестиций (ROI) и формула
Рентабельность инвестиций (ROI) — это финансовый показатель, который широко используется для измерения вероятности получения прибыли от инвестиций. Это коэффициент, который сравнивает прибыль или убыток от инвестиции относительно ее стоимости. Это так же полезно для оценки потенциальной прибыли от отдельных инвестиций, как и для сравнения доходов от нескольких инвестиций.
В бизнес-анализе рентабельность инвестиций и другие показатели денежного потока — , такие как внутренняя норма прибыли (IRR) и чистая приведенная стоимость (NPV) — , являются ключевыми показателями, которые используются для оценки и ранжирования привлекательности ряда различных инвестиций. альтернативы.Хотя ROI — это коэффициент, он обычно выражается в процентах, а не в соотношении.
Ключевые выводы
Рентабельность инвестиций (ROI) — это приблизительная мера рентабельности инвестиций.
ROI имеет широкий спектр применения; его можно использовать для измерения прибыльности инвестиций в акции, при принятии решения о том, следует ли инвестировать в покупку бизнеса, или для оценки результатов сделки с недвижимостью.
ROI рассчитывается путем вычитания начальной стоимости инвестиций из окончательной стоимости инвестиций (которая равна чистой прибыли), затем деления этого нового числа (чистой прибыли) на стоимость инвестиций и, наконец, умножения. на 100.
ROI
относительно легко рассчитать и понять, а его простота означает, что это стандартизированный универсальный показатель прибыльности.
Одним из недостатков ROI является то, что он не учитывает, как долго удерживаются инвестиции; Таким образом, показатель прибыльности, включающий период владения, может быть более полезным для инвестора, который хочет сравнить потенциальные инвестиции.
Как рассчитать рентабельность инвестиций (ROI)
ROI можно рассчитать двумя разными методами.
Первый способ:
Рентабельность инвестиций знак равно Чистая рентабельность инвестиций Стоимость инвестиций × 100 % \ begin {align} & \ text {ROI} = \ frac {\ text {Чистая рентабельность инвестиций}} {\ text {Стоимость инвестиций}} \ times 100 \% \\\ end {align} Рентабельность инвестиций = Стоимость инвестиций Чистая рентабельность инвестиций × 100%
Второй способ:
Рентабельность инвестиций знак равно FVI — IVI Стоимость инвестиций × 100 % куда: FVI знак равно Окончательная стоимость инвестиций IVI знак равно Начальная стоимость инвестиций \ begin {align} & \ text {ROI} = \ frac {\ text {FVI} — \ text {IVI}} {\ text {Стоимость инвестиций}} \ times 100 \% \\ & \ textbf {где:} \\ & \ text {FVI} = \ text {Конечная стоимость инвестиций} \\ & \ text {IVI} = \ text {Начальная стоимость инвестиций} \\\ end {выровнено} ROI = Стоимость инвестиций FVI − IVI × 100%, где: FVI = Конечная стоимость инвестиций IVI = Начальная стоимость инвестиций
Интерпретация рентабельности инвестиций (ROI)
Интерпретируя расчеты рентабельности инвестиций, важно помнить о нескольких вещах.Во-первых, ROI обычно выражается в процентах, потому что его интуитивно легче понять (в отличие от выражения в виде отношения). Во-вторых, расчет ROI включает в числитель чистую прибыль, потому что прибыль от инвестиций может быть как положительной, так и отрицательной.
Когда расчеты рентабельности инвестиций дают положительный результат, это означает, что чистая прибыль находится в минусе (поскольку общая прибыль превышает общие затраты). В качестве альтернативы, когда расчет ROI дает отрицательный результат, это означает, что чистая прибыль находится в красном цвете, потому что общие затраты превышают общую прибыль.(Другими словами, эти вложения приводят к убыткам.) Наконец, для расчета рентабельности инвестиций с высочайшей степенью точности следует учитывать общую прибыль и общие затраты. Для сравнения двух конкурирующих инвестиций следует учитывать годовой ROI.
Пример возврата инвестиций (ROI)
Предположим, инвестор купил 1000 акций гипотетической компании Worldwide Wicket Co. по цене 10 долларов за акцию. Год спустя инвестор продал акции за 12,50 доллара.Инвестор получил дивиденды в размере 500 долларов за год. Инвестор также потратил 125 долларов на комиссию за торговлю, чтобы купить и продать акции.
Рентабельность инвестиций для этого инвестора может быть рассчитана следующим образом:
Рентабельность инвестиций знак равно ( $ 12,50 — $ 10 ) × 1000 + $ 500 — $ 125 $ 10 × 1000 × 100 знак равно 28,75 % \ begin {align} \ text {ROI} & = \ frac {(\ $ 12.50 — \ $ 10) \ times 1000 + \ $ 500 — \ $ 125} {\ $ 10 \ times 1000} \ times 100 \\ & = 28.75 \% \ \\ конец {выровнен} ROI = 10 $ × 1000 (12 $.50−10 долларов) × 1000 + 500−125 долларов × 100 = 28,75%
Вот пошаговый анализ расчета:
Для расчета чистой прибыли необходимо учитывать общую прибыль и общие затраты. Общая прибыль на акции является результатом прироста капитала и дивидендов. Общие затраты будут включать начальную цену покупки, а также любые уплаченные комиссии.
В приведенном выше расчете валовой прирост капитала (без учета комиссионных) от этой сделки составляет (12,50–10,00 долларов США) x 1000. Сумма в 500 долларов относится к дивидендам, полученным от владения акциями, а 125 долларов — это общая выплаченная комиссия.
Если далее разбить рентабельность инвестиций на составные части, выяснится, что 23,75% приходятся на прирост капитала, а 5% — на дивиденды. Это различие важно, потому что прирост капитала и дивиденды облагаются налогом по разным ставкам в большинстве юрисдикций.
Рентабельность инвестиций знак равно Прирост капитала% — Комиссия% + Дивидендная доходность \ begin {выровнен} & \ text {ROI} = \ text {прирост капитала \%} — \ text {Комиссия \%} + \ text {Дивидендная доходность} \\\ end {выровнено} Рентабельность инвестиций = прирост капитала% — Комиссия% + дивидендная доходность
И используя наши примерные значения:
Прирост капитала знак равно ( $ 2500 ÷ $ 10 , 000 ) × 100 знак равно 25.00 % Комиссии знак равно ( $ 125 ÷ $ 10 , 000 ) × 100 знак равно 1,25 % Дивидендная доходность знак равно ( $ 500 ÷ $ 10 , 000 ) × 100 знак равно 5.00 % Рентабельность инвестиций знак равно 25.00 % — 1,25 % + 5.00 % знак равно 28,75 % \ begin {выровненный} & \ text {прирост капитала} = (\ 2500 $ \ div \ 10 000 долларов США) \ times 100 = 25,00 \% \\ & \ text {Комиссии} = (\ 125 долларов США \ div \ 10 000 долларов США) \ times 100 = 1,25 \% \\ & \ text {Дивидендная доходность} = (\ 500 $ \ div \ 10 000 $) \ times 100 = 5,00 \% \\ & \ text {ROI} = 25,00 \% — 1,25 \% + 5,00 \% = 28,75 \ % \\\ конец {выровнен} Прирост капитала = (2500 $ ÷ 10 000 $) × 100 = 25.00% комиссии = (125 долларов США ÷ 10000 долларов США) × 100 = 1,25% дивидендной доходности = (500 долларов США ÷ 10000 долларов США) × 100 = 5,00% рентабельности инвестиций = 25,00% −1,25% + 5,00% = 28,75%
Положительный ROI означает, что чистая прибыль положительна, потому что общая прибыль превышает любые связанные с этим затраты; отрицательный ROI указывает на то, что чистая прибыль отрицательна: общие затраты больше, чем прибыль.
Альтернативный расчет возврата инвестиций (ROI)
Если, например, комиссии были разделены, существует альтернативный метод расчета рентабельности инвестиций этого гипотетического инвестора для их Worldwide Wicket Co.инвестиции. Предположим следующее разделение общих комиссионных: 50 долларов при покупке акций и 75 долларов при продаже акций.
IVI знак равно $ 10 , 000 + $ 50 знак равно $ 10 , 050 FVI знак равно $ 12 , 500 + $ 500 — $ 75 FVI знак равно $ 12 , 925 Рентабельность инвестиций знак равно $ 12 , 925 — $ 10 , 050 $ 10 , 050 × 100 Рентабельность инвестиций знак равно 28,75 % куда: IVI знак равно Начальная стоимость (стоимость) вложения FVI знак равно Окончательная стоимость инвестиций \ begin {align} & \ text {IVI} = \ 10 000 долларов США + \ 50 долларов США = \ 10 050 долларов США \\ & \ text {FVI} = \ 12 500 долларов США + \ 500 долларов США — \ 75 долларов США \\ & \ phantom {\ text {FVI}} = \ $ 12 925 \\ & \ text {ROI} = \ frac {\ $ 12 925 — \ $ 10 050} {\ 10 050} \ times100 \\ & \ phantom {\ text {ROI}} = 28.75 \% \\ & \ textbf {где:} \\ & \ text {IVI} = \ text {Начальная стоимость (стоимость) инвестиций} \\ & \ text {FVI} = \ text {Конечная стоимость инвестиций} \ конец {выровнен} IVI = 10 000 долларов США + 50 долларов США = 10 050 долларов США FVI = 12500 долларов США + 500 долларов США — 75 долларов США FVI = 12 925 долларов США ROI = 10 050 долларов США 12 925 долларов США — 10 050 долларов США × 100 ROI = 28,75%, где: IVI = начальная стоимость (стоимость) инвестиций, FVI = конечная стоимость инвестиций
В этой формуле IVI относится к начальной стоимости инвестиции (или стоимости инвестиции). FVI относится к окончательному значению
Годовая рентабельность инвестиций помогает учесть ключевое упущение в стандартной рентабельности инвестиций, а именно, как долго удерживаются инвестиции.
Годовая рентабельность инвестиций (ROI)
Расчет рентабельности инвестиций в годовом исчислении позволяет устранить одно из ключевых ограничений базового расчета рентабельности инвестиций; базовый расчет ROI не принимает во внимание длительность удержания инвестиций, также называемую периодом удержания. {1 / n} — 1 \ big] \ times100 \% \\ & \ textbf {where:} \ \ & n = \ text {Количество лет удержания инвестиций} \\\ конец {выровнено} Годовая рентабельность инвестиций = [(1 + ROI) 1 / n − 1] × 100%, где: n = количество лет, в течение которых инвестиции удерживаются
Предположим, что гипотетическая инвестиция принесла 50% рентабельности за пять лет.Простая годовая средняя рентабельность инвестиций в 10%, которая была получена путем деления рентабельности инвестиций на пятилетний период владения, является лишь приблизительным приближением годовой рентабельности инвестиций. Это связано с тем, что он игнорирует эффекты компаундирования, которые со временем могут существенно изменить. Чем больше период времени, тем больше разница между приблизительной среднегодовой рентабельностью инвестиций, которая рассчитывается путем деления рентабельности инвестиций на период владения в этом сценарии, и годовой рентабельностью инвестиций.
Из приведенной выше формулы
Годовая рентабельность инвестиций знак равно [ ( 1 + 0.{1 / 0,5} — 1 \ big] \ times100 = 21 \% \\\ конец {выровнен} Годовая рентабельность инвестиций = [(1 + 0,10) 1 / 0,5−1] × 100 = 21%.
В приведенном выше уравнении цифра 0,5 года эквивалентна шести месяцам.
Сравнение инвестиций и годовой доходности инвестиций (ROI)
Годовая рентабельность инвестиций особенно полезна при сравнении доходности различных инвестиций или оценке различных инвестиций.
Предположим, что вложение в акции X принесло рентабельность инвестиций в размере 50% за пять лет, в то время как вложения в акции Y вернули 30% за три года.{1/3} — 1 \ big] \ times100 = 9.14 \% \\ & \ textbf {где:} \\ & \ text {AROI} _x = \ text {Годовая рентабельность инвестиций для акций X} \\ & \ text { AROI} _y = \ text {Годовая рентабельность инвестиций для акций Y} \\\ end {align} AROIx = [(1 + 0,50) 1 / 5−1] × 100 = 8,45% AROIy = [(1 + 0,30) 1 / 3−1] × 100 = 9,14%, где: AROIx = годовая рентабельность инвестиций для акций. XAROIy = Годовая рентабельность инвестиций для акций Y
Согласно этому расчету, у акции Y была более высокая рентабельность инвестиций, чем у акции X.
Сочетание кредитного плеча и рентабельности инвестиций
Кредитное плечо может увеличить рентабельность инвестиций, если инвестиции приносят прибыль.Однако по тому же принципу кредитное плечо может также увеличить убытки, если инвестиция окажется убыточной.
Предположим, что инвестор купил 1000 акций гипотетической компании Worldwide Wickets Co. по цене 10 долларов за акцию. Предположим также, что инвестор купил эти акции с 50% -ной маржой (это означает, что он вложил 5000 долларов собственного капитала и занял 5000 долларов у своей брокерской фирмы в качестве маржинальной ссуды). Ровно через год этот инвестор продал свои акции за 12,50 доллара. Они получили дивиденды в размере 500 долларов за год.Они также потратили в общей сложности 125 долларов на комиссию за торговлю при покупке и продаже акций. Кроме того, процентная ставка по маржинальному кредиту составляла 9%.
При расчете рентабельности инвестиций в эти гипотетические инвестиции следует учитывать несколько важных моментов. Во-первых, в этом примере проценты по маржинальному кредиту (450 долларов США) следует рассматривать в общих затратах. Во-вторых, начальные инвестиции теперь составляют 5000 долларов из-за кредитного плеча, используемого при взятии маржинальной ссуды в размере 5000 долларов.
Рентабельность инвестиций знак равно ( $ 12,50 — $ 10 ) × 1000 + $ 500 — $ 125 — $ 450 ( $ 10 × 1000 ) — ( $ 10 × 500 ) × 100 знак равно 48,5 % \ begin {align} \ text {ROI} & = \ frac {(\ $ 12,50 — \ 10 $) \ times 1000 + \ 500 $ — \ 125 $ — \ $ 450} {(\ 10 $ \ times 1000) — (\ 10 $ \ times 500 )} \ times 100 \\ & = 48,5 \% \\\ конец {выровнено} ROI = (10 $ × 1000) — (10 $ × 500) (12,50 $ — 10 $) × 1000 + 500 $ — 125 $ — 450 $ × 100 = 48,5%
Таким образом, даже несмотря на то, что чистая долларовая доходность снизилась на 450 долларов из-за маржинального процента, ROI все еще существенно выше — 48.50% (по сравнению с 28,75%, если кредитное плечо не использовалось).
В качестве дополнительного примера рассмотрим, упала ли цена акции до 8,00 долларов вместо повышения до 12,50 долларов. В этой ситуации инвестор решает сократить свои убытки и продать всю позицию. Вот расчет рентабельности инвестиций в этом сценарии:
Рентабельность инвестиций знак равно [ ( $ 8 — $ 10 ) × 1000 ] + $ 500 — $ 125 — $ 450 ( $ 10 × 1000 ) — ( $ 10 × 500 ) × 100 знак равно — $ 2 , 075 $ 5 , 000 знак равно — 41.5 % \ begin {align} \ text {ROI} & = \ frac {\ big [(\ $ 8 — \ $ 10) \ times1000 \ big] + \ $ 500 — \ $ 125 — \ $ 450} {(\ $ 10 \ times 1000) — ( \ $ 10 \ times 500)} \ times 100 \\ & = — \ frac {\ $ 2,075} {\ $ 5,000} \\ & = -41,5 \% \\\ конец {выровнено} Рентабельность инвестиций = (10 × 1000) — (10 × 500) [(8–10 долларов) × 1000] + 500– 125 долларов — 450 × 100 = — 5000 долларов 2075 долларов = −41,5%
В этом случае ROI -41,50% намного хуже, чем ROI -16,25%, который имел бы место, если бы не использовалось кредитное плечо.
Проблема неравных денежных потоков
Оценивая бизнес-предложение, возможно, вы столкнетесь с неравными денежными потоками.В этом случае рентабельность инвестиций может колебаться от года к году.
Этот тип расчета рентабельности инвестиций более сложен, поскольку он включает использование функции внутренней нормы прибыли (IRR) в электронной таблице или калькуляторе.
Предположим, вы оцениваете бизнес-предложение, которое включает в себя первоначальные инвестиции в размере 100 000 долларов (эта цифра отображается в столбце «Год 0» в строке «Отток денежных средств» в следующей таблице). Эти инвестиции принесут денежные потоки в течение следующих пяти лет; это показано в строке «Денежный приток».Строка под названием «Чистый денежный поток» суммирует отток и приток денежных средств за каждый год.
Изображение Сабрины Цзян © Investopedia 2020
Используя функцию IRR, рассчитанный ROI составляет 8,64%.
В последнем столбце показаны общие денежные потоки за пятилетний период. Чистый денежный поток за этот пятилетний период составляет 25 000 долларов США при первоначальных инвестициях в размере 100 000 долларов США. Если бы эти 25000 долларов были равномерно распределены на пять лет, таблица денежных потоков выглядела бы так:
Изображение Сабрины Цзян © Investopedia 2020
В этом случае IRR теперь всего 5.00%.
Существенная разница в IRR между этими двумя сценариями — несмотря на то, что первоначальные инвестиции и общие чистые денежные потоки в обоих случаях одинаковы — связана со сроками поступления денежных средств. В первом случае существенно больший приток денежных средств поступает в первые четыре года. Из-за временной стоимости денег этот более крупный приток в предыдущие годы положительно повлиял на IRR.
Преимущества возврата инвестиций (ROI)
Самым большим преимуществом ROI является то, что это относительно несложный показатель; его легко вычислить и интуитивно легко понять.Простота ROI означает, что он часто используется как стандартный универсальный показатель прибыльности. Маловероятно, что это измерение будет неправильно понято или истолковано, потому что оно имеет одни и те же коннотации в каждом контексте.
Недостатки возврата инвестиций (ROI)
Есть также некоторые недостатки измерения ROI. Во-первых, он не принимает во внимание период удержания инвестиций, что может быть проблемой при сравнении альтернативных инвестиций. Например, предположим, что инвестиции X генерируют рентабельность инвестиций 25%, а инвестиции Y дают рентабельность инвестиций 15%.Невозможно предположить, что X является наилучшей инвестицией, если также не известны временные рамки каждой инвестиции. Возможно, что 25% ROI от инвестиций X было получено в течение пяти лет, но 15% ROI от инвестиций Y было получено только за один год. Расчет годовой рентабельности инвестиций может преодолеть это препятствие при сравнении инвестиционных вариантов.
Во-вторых, ROI не учитывает риски. Общеизвестно, что доходность инвестиций напрямую связана с риском: чем выше потенциальная доходность, тем выше возможный риск.Это можно наблюдать воочию в инвестиционном мире, где акции с малой капитализацией обычно имеют более высокую доходность, чем акции с большой капитализацией (но сопровождаются значительно большим риском). Например, инвестор, который нацеливается на доходность портфеля в размере 12%, должен будет принять на себя значительно более высокую степень риска, чем инвестор, целью которого является доходность всего 4%. Если инвестор оттачивает только показатель рентабельности инвестиций, не оценивая сопутствующий риск, конечный результат инвестиционного решения может сильно отличаться от ожидаемого.
В-третьих, показатели рентабельности инвестиций могут быть завышены, если в расчет не включены все ожидаемые затраты. Это может произойти намеренно или случайно. Например, при оценке рентабельности инвестиций в объект недвижимости следует учитывать все связанные с этим расходы. К ним относятся проценты по ипотеке, налоги на недвижимость, страхование и все расходы на обслуживание. Эти расходы могут значительно снизить ожидаемую рентабельность инвестиций; без учета их всех в расчетах показатель рентабельности инвестиций может быть сильно завышен.
Наконец, как и многие другие показатели рентабельности, ROI подчеркивает только финансовую выгоду при рассмотрении окупаемости инвестиций. Он не учитывает дополнительные выгоды, такие как социальные или экологические блага. Относительно новый показатель ROI, известный как Social Return on Investment (SROI), помогает количественно оценить некоторые из этих преимуществ для инвесторов.
Как рассчитать рентабельность инвестиций в Excel
Итог
Рентабельность инвестиций (ROI) — это простой и интуитивно понятный показатель прибыльности инвестиций.У этого показателя есть некоторые ограничения, в том числе то, что он не учитывает период удержания инвестиций и не корректируется с учетом риска. Однако, несмотря на эти ограничения, рентабельность инвестиций по-прежнему является ключевым показателем, используемым бизнес-аналитиками для оценки и ранжирования инвестиционных альтернатив.
Страница не найдена
Образование
Общий
Словарь
Экономика
Корпоративные финансы
Рот ИРА
Акции
Паевые инвестиционные фонды
ETFs
401 (к)
Инвестирование / Торговля
Основы инвестирования
Фундаментальный анализ
Управление портфелем
Основы трейдинга
Технический анализ
Управление рисками
Рынки
Новости
Новости компании
Новости рынков
Торговые новости
Политические новости
Тенденции
Популярные акции
Яблоко (AAPL)
Тесла (TSLA)
Amazon (AMZN)
AMD (AMD)
Facebook (FB)
Netflix (NFLX)
Симулятор
Твои деньги
Личные финансы
Управление благосостоянием
Бюджетирование / экономия
Банковское дело
Кредитные карты
Домовладение
Пенсионное планирование
Налоги
Страхование
Обзоры и рейтинги
Лучшие онлайн-брокеры
Лучшие сберегательные счета
Лучшие домашние гарантии
Лучшие кредитные карты
Лучшие личные займы
Лучшие студенческие ссуды
Лучшее страхование жизни
Лучшее автострахование
Советники
Ваша практика
Управление практикой
Продолжая образование
Карьера финансового консультанта
Инвестопедия 100
Управление благосостоянием
Портфолио Строительство
Финансовое планирование
Академия
Популярные курсы
Инвестирование для начинающих
Станьте дневным трейдером
Торговля для начинающих
Технический анализ
Курсы по темам
Все курсы
Торговые курсы
Курсы инвестирования
Финансовые профессиональные курсы
Представлять на рассмотрение
Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.
дом
О нас
Условия эксплуатации
Словарь
Редакционная политика
Рекламировать
Новости
Политика конфиденциальности
Связаться с нами
Карьера
Уведомление о конфиденциальности Калифорнии
#
А
B
C
D
E
F
грамм
ЧАС
я
J
K
L
M
N
О
п
Q
р
S
Т
U
V
W
Икс
Y
Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.
Страница не найдена
Образование
Общий
Словарь
Экономика
Корпоративные финансы
Рот ИРА
Акции
Паевые инвестиционные фонды
ETFs
401 (к)
Инвестирование / Торговля
Основы инвестирования
Фундаментальный анализ
Управление портфелем
Основы трейдинга
Технический анализ
Управление рисками
Рынки
Новости
Новости компании
Новости рынков
Торговые новости
Политические новости
Тенденции
Популярные акции
Яблоко (AAPL)
Тесла (TSLA)
Amazon (AMZN)
AMD (AMD)
Facebook (FB)
Netflix (NFLX)
Симулятор
Твои деньги
Личные финансы
Управление благосостоянием
Бюджетирование / экономия
Банковское дело
Кредитные карты
Домовладение
Пенсионное планирование
Налоги
Страхование
Обзоры и рейтинги
Лучшие онлайн-брокеры
Лучшие сберегательные счета
Лучшие домашние гарантии
Лучшие кредитные карты
Лучшие личные займы
Лучшие студенческие ссуды
Лучшее страхование жизни
Лучшее автострахование
Советники
Ваша практика
Управление практикой
Продолжая образование
Карьера финансового консультанта
Инвестопедия 100
Управление благосостоянием
Портфолио Строительство
Финансовое планирование
Академия
Популярные курсы
Инвестирование для начинающих
Станьте дневным трейдером
Торговля для начинающих
Технический анализ
Курсы по темам
Все курсы
Торговые курсы
Курсы инвестирования
Финансовые профессиональные курсы
Представлять на рассмотрение
Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.
дом
О нас
Условия эксплуатации
Словарь
Редакционная политика
Рекламировать
Новости
Политика конфиденциальности
Связаться с нами
Карьера
Уведомление о конфиденциальности Калифорнии
#
А
B
C
D
E
F
грамм
ЧАС
я
J
K
L
M
N
О
п
Q
р
S
Т
U
V
W
Икс
Y
Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.
Определение рентабельности инвестиций (ROI)
Что такое возврат инвестиций (ROI)?
Рентабельность инвестиций (ROI) — это показатель эффективности, используемый для оценки эффективности или прибыльности инвестиций или сравнения эффективности ряда различных инвестиций. ROI пытается напрямую измерить сумму возврата на конкретную инвестицию по сравнению с ее стоимостью.
Для расчета рентабельности инвестиций прибыль (или отдача) от инвестиций делится на стоимость инвестиций.Результат выражается в процентах или соотношении.
Ключевые выводы
Рентабельность инвестиций (ROI) — это популярный показатель прибыльности, используемый для оценки эффективности инвестиций.
Рентабельность инвестиций выражается в процентах и рассчитывается путем деления чистой прибыли (или убытка) от инвестиций на их первоначальную стоимость или затраты.
Рентабельность инвестиций
может быть использована для сравнения яблок с яблоками и ранжирования инвестиций в различные проекты или активы.
ROI не принимает во внимание период владения или течение времени, и поэтому он может упустить альтернативные издержки инвестирования в другое место.
Как рассчитать рентабельность инвестиций (ROI)
Как рассчитать рентабельность инвестиций (ROI)
Формула возврата инвестиций (ROI) выглядит следующим образом:
Рентабельность инвестиций знак равно Текущая стоимость инвестиций — Стоимость инвестиций Стоимость инвестиций \ begin {align} & \ text {ROI} = \ dfrac {\ text {Текущая стоимость инвестиций} — \ text {Стоимость инвестиций}} {\ text {Стоимость инвестиций}} \\ \ end {align} ROI = Стоимость инвестиций Текущая стоимость инвестиций — Стоимость инвестиций
«Текущая стоимость инвестиций» относится к доходам, полученным от продажи инвестиций, представляющих интерес.Поскольку ROI измеряется в процентах, его можно легко сравнить с доходностью от других инвестиций, что позволяет сравнивать различные типы инвестиций друг с другом.
Понимание возврата инвестиций (ROI)
ROI — популярный показатель из-за его универсальности и простоты. По сути, рентабельность инвестиций может использоваться как элементарный индикатор прибыльности инвестиций. Это может быть рентабельность инвестиций в акции, рентабельность инвестиций, которую компания ожидает от расширения завода, или рентабельность инвестиций, полученная при сделке с недвижимостью.
Сам расчет не слишком сложен, и его относительно легко интерпретировать для широкого круга приложений. Если чистая рентабельность инвестиций положительна, вероятно, она того стоит. Но если доступны другие возможности с более высокой рентабельностью инвестиций, эти сигналы могут помочь инвесторам исключить или выбрать лучшие варианты. Точно так же инвесторы должны избегать отрицательной рентабельности инвестиций, которая подразумевает чистый убыток.
Например, предположим, что Джо инвестировал 1000 долларов в Slice Pizza Corp. в 2017 году и через год продал акции на общую сумму 1200 долларов.Чтобы рассчитать окупаемость этих инвестиций, разделите чистую прибыль (1200 долларов — 1000 долларов = 200 долларов) на инвестиционные затраты (1000 долларов), чтобы получить рентабельность инвестиций в размере 200 долларов / 1000 долларов, или 20%.
Имея эту информацию, можно сравнить инвестиции в Slice Pizza с любыми другими проектами. Предположим, Джо также инвестировал 2000 долларов в Big-Sale Stores Inc. в 2014 году и продал акции на общую сумму 2800 долларов в 2017 году. Рентабельность инвестиций в акции Джо в Big-Sale составит 800 долларов / 2000 долларов, или 40%.
Ограничения возврата инвестиций (ROI)
Примеры, подобные примеру Джо (см. Выше), демонстрируют некоторые ограничения в использовании рентабельности инвестиций, особенно при сравнении инвестиций.Хотя рентабельность второй инвестиции Джо была вдвое больше, чем первой, время между покупкой и продажей Джо составляло один год для первой инвестиции и три года для второй.
Джо могла соответствующим образом скорректировать рентабельность многолетних инвестиций. Поскольку общая рентабельность инвестиций составила 40%, чтобы получить среднегодовую рентабельность инвестиций, Джо мог разделить 40% на 3, чтобы получить 13,33% годовых. С учетом этой корректировки, похоже, что, хотя вторая инвестиция Джо принесла больше прибыли, первая инвестиция на самом деле была более эффективным выбором.
Рентабельность инвестиций может использоваться вместе с нормой прибыли (RoR), которая учитывает временные рамки проекта. Можно также использовать чистую приведенную стоимость (NPV), которая учитывает разницу в стоимости денег с течением времени из-за инфляции. Применение NPV при расчете RoR часто называют реальной нормой доходности.
Изменения в рентабельности инвестиций (ROI)
В последнее время некоторые инвесторы и компании проявили интерес к разработке новой формы показателя ROI, называемой «социальная отдача от инвестиций» или SROI.SROI был первоначально разработан в конце 1990-х годов и учитывает более широкое влияние проектов, использующих внебюджетную ценность (т. Е. Социальные и экологические показатели, которые в настоящее время не отражаются в обычных финансовых счетах).
SROI помогает понять ценностное предложение определенных экологических, социальных и управленческих критериев (ESG), используемых в практике социально ответственного инвестирования (SRI). Например, компания может решить переработать воду на своих заводах и заменить освещение на все светодиодные лампы.Эти мероприятия сопряжены с немедленными расходами, которые могут отрицательно повлиять на традиционную рентабельность инвестиций, однако чистая выгода для общества и окружающей среды может привести к положительному SROI.
Есть несколько других новых разновидностей ROI, которые были разработаны для определенных целей. Статистика социальных сетей ROI определяет эффективность кампаний в социальных сетях — например, сколько кликов или лайков генерируется на единицу усилия. Точно так же ROI маркетинговой статистики пытается определить прибыль, относящуюся к рекламным или маркетинговым кампаниям.
Так называемая рентабельность инвестиций в обучение относится к количеству изученной и сохраненной информации в качестве прибыли от образования или обучения навыкам. По мере того, как мир прогрессирует и меняется экономика, в будущем обязательно появятся несколько других нишевых форм ROI.
Как рассчитать рентабельность инвестиций (ROI)?
Рентабельность инвестиций (ROI) рассчитывается путем деления прибыли, полученной от инвестиций, на стоимость этих инвестиций. Например, инвестиция с прибылью в 100 долларов и стоимостью в 100 долларов будет иметь рентабельность инвестиций 1 или 100% в процентах.Хотя окупаемость инвестиций — это быстрый и простой способ оценить успешность инвестиций, у него есть некоторые серьезные ограничения. Например, рентабельность инвестиций не может отражать временную стоимость денег, и может быть трудно достоверно сравнить рентабельность инвестиций, потому что для получения прибыли одним инвестициям потребуется больше времени, чем другим. По этой причине профессиональные инвесторы склонны использовать другие показатели, такие как чистая приведенная стоимость (NPV) или внутренняя норма доходности (IRR).
Что такое хорошая рентабельность инвестиций?
То, что считается «хорошей» рентабельностью инвестиций, будет зависеть от таких факторов, как терпимость инвестора к риску и время, необходимое для того, чтобы инвестиции принесли доход.При прочих равных, инвесторы, которые более склонны к риску, скорее всего, согласятся на более низкую рентабельность инвестиций в обмен на меньший риск. Аналогичным образом, инвестиции, которые окупаются дольше, обычно требуют более высокой рентабельности инвестиций, чтобы быть привлекательными для инвесторов.
В каких отраслях самая высокая рентабельность инвестиций?
Исторически средняя рентабельность инвестиций для S&P 500 составляла около 10% в год. Однако внутри этого могут быть значительные различия в зависимости от отрасли. Например, в течение 2020 года многие технологические компании генерировали годовую прибыль значительно выше этого порога в 10%.Между тем компании из других отраслей, такие как энергетические компании и коммунальные предприятия, показали гораздо более низкую рентабельность инвестиций, а в некоторых случаях несли убытки по сравнению с прошлым годом. Со временем средняя рентабельность инвестиций в отрасли может меняться из-за таких факторов, как усиление конкуренции, технологические изменения и сдвиги в предпочтениях потребителей.
Формула, расчет и примеры возврата инвестиций
Что такое возврат инвестиций (ROI)?
Рентабельность инвестиций (ROI) — это финансовый коэффициент Финансовые коэффициенты Финансовые коэффициенты создаются с использованием числовых значений, взятых из финансовой отчетности, для получения значимой информации о компании, используемой для расчета выгоды, которую получит инвестор по отношению к их инвестиционным затратам.Чаще всего он измеряется как чистый доход. Чистый доход Чистый доход — это ключевая статья не только в отчете о прибылях и убытках, но и во всех трех основных финансовых отчетах. В то время как это достигается путем деления на первоначальные капитальные затраты. Капитальные расходы. Капитальные затраты относятся к средствам, которые компания использует для покупки, улучшения или обслуживания долгосрочных активов для улучшения инвестиций. Чем выше коэффициент, тем больше заработок. В этом руководстве приводится разбивка формулы ROI, приводится несколько примеров ее расчета и предоставляется калькулятор инвестиций по формуле ROI для загрузки.
Чтобы узнать больше, запустите бесплатные курсы CFI по финансам!
Формула ROI
Существует несколько версий формулы ROI. Два наиболее часто используемых варианта показаны ниже:
ROI = Чистая прибыль / Стоимость инвестиций
или
ROI = Прибыль от инвестиций / База инвестиций
Первая версия формулы ROI (чистая прибыль, деленная на стоимость инвестиций) — наиболее часто используемый коэффициент.
Самый простой способ представить себе формулу рентабельности инвестиций — это взять некоторую «выгоду» и разделить ее на «затраты». Когда кто-то говорит, что у чего-то хорошая или плохая рентабельность инвестиций, важно попросить их уточнить, как именно они ее измеряют.
Пример расчета формулы ROI
Инвестор покупает недвижимость A, которая оценивается в 500 000 долларов. Два года спустя инвестор продает недвижимость за 1000000 долларов.
В данном случае мы используем формулу инвестиционной выгоды.
ROI = (1,000,000 — 500,000) / (500,000) = 1 или 100%
Чтобы узнать больше, посетите бесплатные курсы CFI по финансам!
Использование формулы расчета рентабельности инвестиций
Расчеты рентабельности инвестиций просты и помогают инвестору решить, использовать или пропустить инвестиционную возможность. Расчет также может указывать на то, как инвестиции были выполнены на сегодняшний день. Когда инвестиция показывает положительную или отрицательную рентабельность инвестиций, это может быть важным индикатором для инвестора стоимости их инвестиций.
Используя формулу ROI, инвестор может отделить малоэффективные инвестиции от высокоэффективных. При таком подходе инвесторы и управляющие портфелем могут попытаться оптимизировать свои вложения.
Преимущества формулы ROI
Использование коэффициента возврата инвестиций дает множество преимуществ, о которых должен знать каждый аналитик.
# 1 Просто и легко вычислить
Показатель рентабельности инвестиций часто используется, потому что его очень легко вычислить.Требуются только две цифры — выгода и стоимость. Поскольку «возврат» может означать разные вещи для разных людей, формулу ROI легко использовать, поскольку нет строгого определения «возврата».
# 2 Всеобщее понимание
Рентабельность инвестиций — это общепризнанная концепция, поэтому почти гарантировано, что если вы будете использовать этот показатель в разговоре, люди поймут, о чем вы говорите.
Ограничения формулы ROI
Хотя соотношение часто очень полезно, есть также некоторые ограничения формулы ROI, которые важно знать.Ниже приведены два ключевых момента, на которые стоит обратить внимание.
# 1 Формула рентабельности инвестиций не учитывает фактор времени
Более высокий показатель рентабельности инвестиций не всегда означает лучший вариант инвестирования. Например, две инвестиции имеют одинаковую рентабельность инвестиций в 50%. Однако первая инвестиция завершается через три года, а вторая инвестиция требует пяти лет для получения такой же доходности. Одинаковая рентабельность инвестиций для обеих инвестиций размывала общую картину, но если добавить фактор времени, инвестор легко увидит лучший вариант.
Инвестору необходимо сравнить два инструмента в один и тот же период времени и при одинаковых обстоятельствах.
# 2 Формула рентабельности инвестиций восприимчива к манипуляциям
Расчет рентабельности инвестиций будет отличаться между двумя людьми в зависимости от того, какая формула рентабельности инвестиций используется в расчете. Менеджер по маркетингу может использовать расчет имущества, описанный в разделе примеров, без учета дополнительных затрат, таких как затраты на обслуживание, налоги на имущество, сборы с продаж, гербовые сборы и судебные издержки.
Инвестору необходимо посмотреть на истинную рентабельность инвестиций, которая учитывает все возможные затраты, понесенные при увеличении стоимости каждой инвестиции.
Чтобы узнать больше, запустите наши бесплатные курсы по финансам!
Формула годовой рентабельности инвестиций
Как упоминалось выше, одним из недостатков традиционной метрики рентабельности инвестиций является то, что она не учитывает периоды времени. Например, доходность 25% за 5 лет выражается так же, как доходность 25% за 5 дней.(1 / ((24 августа — 1 января) / 365))] -1 = 35,5%
Калькулятор формулы рентабельности инвестиций в Excel
Скачать бесплатный калькулятор формулы рентабельности от CFI поможет вам рассчитать рентабельность инвестиций для различных сценариев. Рентабельность инвестиций — один из наиболее важных показателей рентабельности для оценки результатов деятельности компании. Вот фрагмент шаблона. Используйте этот калькулятор, чтобы легко рассчитать рентабельность инвестиций, когда вы в Excel проводите собственный анализ.В калькуляторе используются примеры, описанные выше, и он разработан таким образом, чтобы вы могли легко вводить свои собственные числа и видеть, что будет на выходе при различных сценариях.
Калькулятор поддерживает четыре различных метода формулы ROI: чистый доход, прирост капитала, общий доход и годовой доход.
Лучший способ узнать разницу между каждым из четырех подходов — ввести разные числа и сценарии и посмотреть, что произойдет с результатами.
Загрузите бесплатный шаблон
Введите свое имя и адрес электронной почты в форму ниже и загрузите бесплатный шаблон прямо сейчас!
Шаблон калькулятора рентабельности инвестиций
Загрузите бесплатный шаблон Excel, чтобы углубить свои знания в области финансов!
Видеообъяснение формулы возврата инвестиций / ROI
Ниже приведено видео объяснение того, что такое возврат инвестиций, как его рассчитать и почему это важно.Вы многому научитесь всего за пару минут!

Альтернативы формуле рентабельности инвестиций
Существует множество альтернатив очень общему коэффициенту рентабельности инвестиций.
Наиболее подробный показатель доходности известен как внутренняя норма доходности (IRR). Внутренняя норма доходности (IRR) Внутренняя норма доходности (IRR) — это ставка дисконтирования, которая составляет чистую приведенную стоимость (NPV) нулевой проект. Другими словами, это ожидаемая совокупная годовая норма прибыли, которая будет получена от проекта или инвестиций.Это мера всего денежного потока, полученного в течение срока действия инвестиции, выраженная как годовой процент роста (%). Этот показатель учитывает распределение денежных потоков по времени, что является предпочтительной мерой доходности в сложных отраслях, таких как частный и венчурный капитал. Частный капитал против венчурного капитала, бизнес-ангелы / посевные инвесторы. , стадия бизнеса, размер и тип инвестиций, показатели, менеджмент.В этом руководстве приводится подробное сравнение частного капитала с венчурным капиталом и бизнес-ангелами и посевными инвесторами. Три класса инвесторов легко спутать.
Другие альтернативы рентабельности инвестиций включают рентабельность капитала (ROE) Рентабельность капитала (ROE) Рентабельность собственного капитала (ROE) — это показатель рентабельности компании, который рассчитывается путем деления годовой прибыли (чистой прибыли) компании на общую сумму ее акционеров. ‘собственный капитал (т.е. 12%). ROE объединяет отчет о прибылях и убытках и баланс, поскольку чистая прибыль или прибыль сравнивается с собственным капиталом.и Рентабельность активов (ROA) Рентабельность активов и формула ROA Формула ROA. Рентабельность активов (ROA) — это тип показателя рентабельности инвестиций (ROI), который измеряет прибыльность бизнеса по отношению к его общим активам. Эти два коэффициента не учитывают временные рамки денежных потоков и представляют только годовая норма доходности (в отличие от нормы доходности за весь срок службы, такой как IRR). Однако они более конкретны, чем общая рентабельность инвестиций, поскольку знаменатель указан более четко.Капитал и Активы имеют особое значение, в то время как «инвестиции» могут означать разные вещи.
Подробнее о ставках доходности
Благодарим вас за то, что вы прочитали это руководство CFI по расчету возврата инвестиций. CFI является официальным глобальным поставщиком звания аналитика по финансовому моделированию. Станьте сертифицированным аналитиком финансового моделирования и оценки (FMVA) ® Сертификация CFI по финансовому моделированию и оценке (FMVA) ® поможет вам обрести уверенность в своей финансовой карьере.Запишитесь сегодня !. Чтобы продолжить обучение и продвинуться по карьерной лестнице, вам будут полезны следующие дополнительные ресурсы CFI о нормах доходности:
Рентабельность капитала (ROE) Рентабельность капитала (ROE) Рентабельность капитала (ROE) — это показатель прибыльности компании, который требует годовая прибыль компании (чистая прибыль), деленная на стоимость ее общего акционерного капитала (т. е. 12%). ROE объединяет отчет о прибылях и убытках и баланс, поскольку чистая прибыль или прибыль сравнивается с собственным капиталом.
Рентабельность активов (ROA) Формула рентабельности активов и ROA Формула ROA. Рентабельность активов (ROA) — это тип показателя рентабельности инвестиций (ROI), который измеряет прибыльность бизнеса по отношению к его общим активам.
Внутренняя норма доходности (IRR) Внутренняя норма доходности (IRR) Внутренняя норма доходности (IRR) — это ставка дисконтирования, которая делает чистую приведенную стоимость (NPV) проекта равной нулю. Другими словами, это ожидаемая совокупная годовая норма прибыли, которая будет получена от проекта или инвестиций.
Моделирование DCF Бесплатное руководство по обучению модели DCF Модель DCF — это особый тип финансовой модели, используемой для оценки бизнеса. Модель представляет собой просто прогноз свободного денежного потока компании без рычагов
Калькулятор возврата инвестиций (ROI)
Результат
Инвестиционная прибыль 1,000.00 $
ROI 100.00%
Годовая ROI 17.54%
Срок вложений 4,29 года

Связано: Инвестиционный калькулятор | Калькулятор средней доходности
В сфере финансов окупаемость инвестиций, обычно обозначаемая сокращенно как ROI, является широко распространенной метрикой, используемой для оценки прогнозируемой доходности по различным инвестициям. Прежде чем рассматривать какие-либо серьезные инвестиционные возможности, окупаемость инвестиций является прочной базой для дальнейшего развития. Эта метрика может применяться к чему угодно, от акций, недвижимости, сотрудников до даже овцеводческой фермы; все, что имеет затраты с потенциалом получения прибыли, может иметь назначенную рентабельность инвестиций.Хотя существуют гораздо более сложные формулы, помогающие точно рассчитать норму возврата инвестиций, ROI хвалят и до сих пор широко используется из-за своей простоты и широкого использования в качестве быстрого и грязного метода. Во многих схемах зарабатывания денег несколько бизнесменов сидят за столом во время обеда и говорят о потенциальных инвестициях, пока один из них не воскликнет об одном из них с очень высокой рентабельностью после выполнения расчетов на салфетке.
ROI можно спутать с ROR или нормой прибыли. Иногда их можно использовать как взаимозаменяемые, но есть большая разница: ROR может обозначать период времени, часто ежегодно, а ROI — нет.
Основная формула рентабельности инвестиций:
ROI =
Прибыль от инвестиций — Стоимость инвестиций
Стоимость инвестиций
В качестве наиболее простого примера Боб хочет рассчитать рентабельность инвестиций в свою операцию по разведению овец. С самого начала и до настоящего времени он инвестировал в проект 50 000 долларов, а его общая прибыль на сегодняшний день составляет до 70 000 долларов.
Рентабельность инвестиций Боба в овцеводство составляет 40%. И наоборот, формула может использоваться для расчета прибыли или стоимости инвестиций с учетом желаемой рентабельности инвестиций. Если Боб хотел, чтобы рентабельность инвестиций составляла 40%, и знал, что его первоначальная стоимость инвестиций составляла 50 000 долларов, то 70 000 долларов — это прибыль, которую он должен получить от первоначальных инвестиций, чтобы реализовать желаемую рентабельность инвестиций.
Сложность использования
Это правда, что ROI как показатель можно использовать для измерения прибыльности практически всего. Однако его универсальная применимость также является причиной того, что его трудно использовать должным образом.Хотя формула рентабельности инвестиций может быть простой, настоящая проблема возникает из-за того, что люди не понимают, как прийти к правильному определению «стоимости» и / или «выгоды», или связанной с этим изменчивости. Например, для потенциальной недвижимости инвестор A может рассчитать рентабельность инвестиций, включая капитальные затраты, налоги и страхование, в то время как инвестор B может использовать только покупную цену. Для потенциальной акции инвестор A может рассчитать рентабельность инвестиций, включая налоги на прирост капитала, а инвестор B — нет. Кроме того, учитывает ли расчет рентабельности инвестиций все средние денежные потоки, кроме первого и последнего? Разные инвесторы по-разному используют ROI.
Однако самый большой нюанс с ROI — это отсутствие временных рамок. Возьмем, к примеру, инвестора, принявшего инвестиционное решение между бриллиантом с рентабельностью инвестиций 1000% или земельным участком с рентабельностью инвестиций 50%. С самого начала, алмаз кажется очевидным, но правда ли это, если рентабельность инвестиций рассчитывается за 50 лет для алмаза, в отличие от рентабельности инвестиций земли, рассчитанной за несколько месяцев? Вот почему ROI хорошо справляется со своей задачей как основа для оценки инвестиций, но важно дополнять ее другими, более точными показателями.
Годовая рентабельность инвестиций
Калькулятор рентабельности инвестиций включает в себя параметр «Время инвестирования», чтобы устранить эту слабость, используя так называемый годовой рентабельность инвестиций, который обычно является более значимым для сравнения. При сравнении результатов двух вычислений, вычисленных с помощью калькулятора, часто годовой показатель рентабельности инвестиций оказывается более полезным, чем показатель рентабельности инвестиций; сравнение алмазов с землей, приведенное выше, является хорошим примером того, почему.
В реальной жизни инвестиционный риск и другие ситуации не отражаются на уровне рентабельности инвестиций, поэтому даже несмотря на то, что предпочтение отдается более высокой годовой рентабельности инвестиций, нередки случаи, когда инвестиции с более низкой рентабельностью инвестиций предпочтительнее из-за их более низкого риска или других благоприятных условий.Во многих случаях рентабельность инвестиций невозможно измерить напрямую, например, инвестиции в рекламу продукта. Рентабельность инвестиций в таких ситуациях обычно оценивается через маржинальную выгоду от продаж или узнаваемость бренда.
Возврат инвестиций: определение, формула и пример — видео и стенограмма урока
Базовая формула и пример ROI
Основная формула ROI: Чистая прибыль / Общие инвестиции * 100 = ROI . Применим формулу на примере.
Вы — любитель дома.Вы купили дом на аукционе здания суда за 75 000 долларов и потратили 35 000 долларов на ремонт. После продажи, расходов и комиссионных вы получили чистую прибыль в размере 160 000 долларов от продажи отремонтированного дома. Что такое ROI?
Ваша чистая прибыль будет равна сумме чистой прибыли (160 000 долларов США) за вычетом того, что вы потратили (75 000 долларов США + 35 000 долларов США), так что это будет 50 000 долларов США. Ваши общие инвестиции — это также то, что вы потратили (75000 долларов США + 35000 долларов США), что составляет 110 000 долларов США.
ROI = Чистая прибыль / Общие инвестиции * 100
ROI = 50,000 / 110,000 * 100
ROI =.45 * 100
ROI = 45%
Если бы только переворот дома был таким простым. Имейте в виду, что вы, безусловно, можете потерять деньги на вложениях. Если есть убыток, формула даст отрицательное число. Вот простой пример:
ROI = -1,000 / 5,000 * 100
ROI = -0,2 * 100
ROI = -20%
Формула для акционеров и пример
Акционеры могут рассчитать стоимость своих вложений в акции в конкретной компании, используя эту формулу: ROI = (Чистая прибыль + (Текущая стоимость — Первоначальная стоимость)) / Первоначальная стоимость * 100 .
Допустим, у вас есть акции технологической компании. Первоначально вы купили акции за 5000 долларов, а теперь они стоят 5200 долларов. Вам также были выплачены дивиденды в размере 75 долларов США. Какова ваша рентабельность инвестиций в этот пакет акций?
ROI = (Чистая прибыль + (Текущая стоимость — Исходная стоимость)) / Первоначальная стоимость * 100
ROI = (75 + (5,200 — 5,000)) / 5,000 * 100
ROI = (75 + 200) / 5,000 * 100
ROI = 275 / 5,000 * 100
ROI = 0,055 * 100
ROI = 5.5%
Резюме урока
Рентабельность инвестиций , или ROI , — это отношение прибыли или убытка за финансовый год, выраженное в инвестициях и отображаемое в процентах от увеличения или уменьшения стоимости инвестиции в течение рассматриваемого года. Основная формула ROI: ROI = Чистая прибыль / Общие инвестиции * 100 . Имейте в виду, что если у вас есть чистый убыток от ваших инвестиций, рентабельность инвестиций будет отрицательной. Акционеры могут оценить рентабельность инвестиций в свои акции по следующей формуле: рентабельность инвестиций = (чистая прибыль + (текущая стоимость — первоначальная стоимость)) / первоначальная стоимость * 100 .
Рентабельность инвестиций
Рентабельность инвестиций — это «рентабельность инвестиций», соотношение прибыли или убытка за финансовый год
Базовая рентабельность инвестиций может быть рассчитана как рентабельность инвестиций = чистая прибыль / общие инвестиции * 100
Акционер может оценить рентабельность инвестиций в свои акции как рентабельность инвестиций = (чистая прибыль + (текущая стоимость — первоначальная стоимость)) / первоначальная стоимость * 100
Результаты обучения
Когда вы закончите, вы сможете:
Определить «рентабельность инвестиций»
Сформулируйте уравнения, используемые для расчета базовой рентабельности инвестиций и рентабельности инвестиций акционеров
Используйте формулы для расчета ROI
.