ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПОРТАЛ ВОЛГОГРАДСКОЙ ОБЛАСТИ

Какие показатели рентабельность деятельности предприятия?

Привет, на связи Василий Жданов в статье рассмотрим показатели рентабельности. Относительным показателем экономической активности работы предприятия является рентабельность. Существует широкий спектр коэффициентов рентабельности, каждый из которых помогает оценить степень эффективности бизнеса и целесообразность вложения средств в его развитие. Разберемся в том, с какой целью вычисляются основные коэффициенты рентабельность деятельности предприятия, и как найти их значения.

Рентабельность: понятие, определяющие коэффициенты

Рентабельность – это отношение величины прибыли к показателю, доходность которого требуется оценить. Это относительный показатель экономической активности изучаемого предприятия, который комплексно отражает:

• уровень эффективности денежных, трудовых и материальных ресурсов;
• эксплуатацию полезных ископаемых и прочих природных ценностей.

Обобщенная формула, по которой можно определить уровень рентабельности бизнеса, выглядит следующим образом:

Существует 4 основных показателя, которые при единовременном их анализе достаточно полно характеризуют рентабельность деятельности компании. Это коэффициенты:

1. Общей рентабельности (обобщающий показатель экономической эффективности хозяйства, отрасли, компании, который равен отношению балансовой прибыли за некий период (как правило, 12 месяцев) к средней стоимости основных средств и нормативной доли оборотных средств за то же время).
2. Рентабельность капитала (отношение прибыли к собственному или заемному капиталу).
3. Рентабельность товаров, продукции, работ, услуг (отношение прибыли к издержкам, себестоимости).
4. Рентабельности производства (отношение прибыли к среднегодовой стоимости основных оборотных средств производственного назначения).
5. Рентабельности активов (отношение прибыли к средней стоимости активов – чистых, оборотных, внеоборотных, суммарных, основных средств и т.д.).
6. Рентабельности продаж (отношение прибыли к выручке).

Это наиболее часто анализируемые показатели рентабельности, но имеются и другие – рентабельность персонала компании, например. Но поговорим о самых полезных коэффициентах подробнее.

Особенности анализа значений коэффициентов рентабельности деятельности предприятия

Чтобы итоги исследований с участием коэффициентов рентабельности были обоснованы, следует учитывать следующие моменты:

Особенности анализа	Подробные сведения
Проблема риска	Высокие показатели рентабельности достижимы, однако, стремление к стремительному их достижению может привести к необходимости совершения рискованных операций. Поэтому в целях проведения подробного исследования эффективности работы компании нужно также остановиться на анализе структуры текущих расходов, финансовых рычагов, операционных рычагов и финансовой устойчивости.
Несопоставимость расчетов	Как можно заметить, числитель и знаменатель показателя рентабельности выражаются в различных единицах измерения. Прибыль отражает текущие итоги, сумма активов (капитала) формируется на протяжении нескольких периодов, является учетной и не может совпадать с текущим анализом. А потому требуется учесть в том числе индикаторы рыночной стоимости предприятия.
Временной аспект	Показатели рентабельности являются статичными, не учитывают перспективную отдачу от долгосрочных вложений, отражают итоги деятельности взятого в отдельного года – по этим причинам может наблюдаться ухудшение их значений при переходе на новые технологии.

Наиболее часто анализируемые коэффициенты рентабельности деятельности (формулы расчета)

Важно! Все коэффициенты рентабельности можно рассчитать в соответствии с международными стандартами, чтобы результаты исследований могли быть изучены специалистами из-за рубежа.

Описание некоторых коэффициентов рентабельности с формулами расчета можно найти в представленной ниже таблице:

Наименование коэффициента	Описание показателя	Формула расчета
Коэффициент общей рентабельности	Вычисляется как отношение прибыли до уплаты налогов к выручки от продажи продукции, товаров, работ и услуг.	Общая формула: Формула по балансу: Формула по форме №2:
Коэффициент рентабельности продаж	Рассчитывается для подсчета прибыли с каждого 1 рубля выручки, полученной за продукцию, работы или услуги. Можно вычислить К по отдельным товарам или в целом.	Общая формула: Формула балансу: Формула по форме №2:
Коэффициент рентабельности производства	Рассчитывается ради оценки эффективности процесса изготовления продукции, выполнения работ и оказания услуг. Дает понять, сколько прибыли принес каждый рубль издержек.	Общая формула: Формула по балансу: Формула по форме №2:
Коэффициент рентабельности активов:	Показатель помогает дать оценку эффективности вложений в предприятие.	Общая формула: или Формула расчета выбирается в зависимости от предмета исследования и преследуемых целей. Для нахождения коэффициента рентабельности совокупного капитала по балансу выглядит так:
1. Коэффициент рентабельности чистых активов
2. Коэффициент рентабельности текущих активов
3. Коэффициент рентабельности активов
4. Коэффициент рентабельности собственного капитала
5. Коэффициент рентабельности производственных фондов

Для чего рассчитывается рентабельность деятельности предприятия

Рентабельность деятельности организации – величина, определяемая на базе данных Бухгалтерского баланса исследуемого предприятия. Это коэффициент, который равен отношению балансовой прибыли от продаж товаров (продукции, услуг, работ) к среднегодовой стоимости всего имеющегося инвестиционного капитала. Сведения о рентабельности компании необходимы по следующим причинам:

Ценность информации об уровне рентабельности	Дополнительные сведения
Показатель дает представление о том, насколько эффективно ведется деятельность фирмы	Каких-либо нормативных значений коэффициента рентабельности не установлено, а потому судить о хорошей/неудовлетворительной работе компании следует после сопоставления расчетных значений со среднеотраслевыми.
Появляется возможность выявить и провести оценку степени влияния различных внешних и внутренних факторов на размер прибыли	Такой анализ проводится при помощи факторных моделей рентабельности.
Аналитики могут выяснить, развивается ли производство, или регрессирует	Для получения такой информации следует выбрать определенный период и проанализировать показатели рентабельности в динамике.

Показатель рентабельности деятельности компании: что демонстрирует

Аналитики рассчитывают коэффициент рентабельности деятельности интересующей их фирмы с той целью, чтобы

оценить сумму прибыли, которую планирует получить компания на единицу стоимости ее капитала (сколько чистой прибыли пришлось на проданную продукцию, работы и услуги). Под капиталом подразумеваются абсолютно все имеющиеся ресурсы в денежном выражении, вне зависимости от источников финансирования.

Если говорить обобщенно, то целью расчета значений показателей рентабельности является оценка эффективности хозяйственной деятельности предприятия.

С какой целью производится расчет коэффициента рентабельности деятельности предприятия

Важным является не только вычисление показателя рентабельности хозяйственной деятельности на определенную дату, но и изучение динамики данного коэффициента. Уровень и динамика рентабельности становятся важным объектом наблюдения управленцев предприятия, поскольку они позволяют понять, в какой степени фирме удалось достичь баланса экономических интересов внешних и внутренних участников бизнеса.

Заинтересованным сторонам показатели рентабельности дают понять:

• насколько эффективно эксплуатируются вложенные в нее ресурсы (и целесообразны ли вложения в принципе) – эта информация важна для менеджмента организации;
• рискованно ли инвестировать средства в данное производство – эти сведения ценны для инвесторов;
• каковы прогнозы результативности деятельности компании;
• каковы объем неэффективных и малоэффективных издержек;
• какие имеются резервы роста.

Информирование заинтересованных лиц о степени результативности работы компании – вот основное предназначение коэффициентов рентабельности. При этом коэффициенты рентабельность деятельности предприятия включают в себя следующую важнейшую информацию:

• величину, структуру и степень соответствия производимой продукции или реализуемых товаров (работ, услуг) рыночному спросу;
• расходы на производство и сбыт;
• структуру всех разновидностей денежных и производственных ресурсов и их движение (оборачиваемость).

Как определить рентабельность деятельности предприятия (общая формула)

Величина коэффициента рентабельности деятельности фирмы определяется по следующей обобщенной формуле:

Как найти величину рентабельности деятельности предприятия (формула по балансу)

Также коэффициент рентабельности деятельности организации можно рассчитать, воспользовавшись формулой, данные для которой отыскиваются в Бухгалтерском балансе:

Ответы на часто задаваемые вопросы про коэффициенты рентабельность деятельности предприятия

Вопрос: В каких единицах измерения выражается коэффициент рентабельности предприятия?

Ответ: В прибыли, формируемой из 1 денежной единицы, или в прибыли на 1 единицу вложенного капитала.

Вопрос: Какие виды деятельности являются наиболее рентабельными на территории Российской Федерации?

Ответ: Согласно отчетам Росстата, наиболее рентабельными считаются операции с недвижимостью (23,5%), рыболовство/рыбоводство (33,2%), добыча полезных ископаемых (36%).

Вопрос: Какие сферы деятельности в России отличаются низкими показателями рентабельности?

Ответ: Для коммунальных служб показатель отрицательный, финансовый сектор отличается значением показателя на уровне 0,7%, для розницы это коэффициент 2,2%.

Формулы показателей рентабельности | Бизнес в России с нуля!

Рентабельность

Иногда нужно оценить экономическую эффективность. Вид данной оценки называется рентабельностью.

Рентабельность необходима каждому предприятию, так как именно она помогает удостовериться в том, что все ресурсы используются по максимуму и закупка новой продукции не несет убытки для организации, а помогает усиливать его экономику и увеличивать производство.

 

Теоретические основы понятия рентабельности организации

Если рассматривать рентабельность в общем смысле, то можно сказать о ней лишь то, что данное и измерение позволяет устанавливать прибыль предприятия и его убытки.

То есть в зависимости от коэффициента рентабельности можно определить, насколько хорошо работает организация. Например, рентабельное производство не несет убытков. Нерентабельное же наоборот – не приносит прибыли.

Так что если вы собираетесь открывать свою фирму или же уже имеете свой бизнес, озаботьтесь вопросом рентабельности, так как учет данного нюанса поможет существенно сократить убытки и сделать ваше дело более прибыльным.

Показатели рентабельности

Рентабельность бывает разной. Она может оценивать не только все предприятие, но и отдельные его аспекты, такие как персонал, его средства, продукцию и т. д.

Так что нерентабельное производство в одной сфере может компенсироваться рентабельностью с другой стороны и в итоге приходить к равновесию.

Коэффициент общей рентабельности

Для начала, если вас заинтересовала рентабельность вашего производства, лучше всего отследить его обую рентабельность, так как это сразу позволит определить, насколько прибыльной является данная организация.

Общая рентабельность – самый распространенный коэффициент и его значением интересуется каждый владелец собственного предприятия.

Вычислить такой коэффициент довольно просто, нужно лишь поделить всю прибыль или же убыток без налогообложений (ПР) на выручку (В), умноженную на 100%.

Рентабельность реализованной продукции

После общей рентабельности переходя к рентабельности проданной продукции. Это помогает более точно определить будущее направление организации.

Такую рентабельность можно вычислить поделив прибыль или убыток от продаж (А) на выручку (В) умноженную на 100%.

Этот показатель необязательно рассчитывать в целом, можно посчитать и для каждой реализуемой продукции, чтобы получить более точный коэффициент.

Рентабельность основных средств

Для того чтобы определить насколько нужны вложения в ту или иную сферу для продвижения вашей организации достаточно вычислить рентабельность всех средств, вливаемых в них.

Для этого достаточно поделить прибыли или убыток (А) на капитал (Коп), умноженный на 100%. Также есть вторая разновидность формулы, она уже выглядит как деленая валовая прибыль на капитал, умноженный на 100%.

Формула выбирается не рандомно, а в зависимости от цели вычисления и анализа рентабельности. Также существуют и другие разновидности подсчета рентабельности активов, которые могут осуществить бухгалтеры предприятия.

Рентабельность персонала

Оценивать экономическую устойчивость организации, можно и обратив внимание на персонал. Рентабельность персонала позволит оценить, насколько хорошо используются трудовые вложения компании и нужно ли в них что-то изменять.

Посчитать данную рентабельность можно по специальной формуле, поделив общую прибыль фирмы (Общ) на среднюю численность всего задействованного персонала (Кол).

Такая рентабельность позволит определить не только экономическое состояние организации, но и возможность вливания дополнительных активов на ее развитие, что может быть весьма полезно.

Коэффициент базовой прибыльности активов

Активы предприятия всегда нужны, однако, следует заметить, что вливание средств в них стоит регулировать правильно, следовательно стоит подсчитывать рентабельность активов вместе с общей рентабельностью предприятия.

Данный коэффициент можно вычислить по формуле, выражающей отношение прибыли (ПР) к величине всех вместе взятых активов организации (Акт).

Рентабельность активов (ROA)

Рентабельность базовой прибыльности активов отличается от рентабельности обычных активов, так что для того, чтобы более точно оценивать экономическую устойчивость своего предприятия, стоит обратить внимание и на этот коэффициент, который можно вычислить поделив чистую прибыль на среднюю сумму активов помноженных на 100%.

Рентабельность собственного капитала (ROE)

Данная рентабельность вычисляется при отношении чистой прибыли (ЧПР) к собственному капиталу (СК), помноженному на 100%.

Рентабельность инвестированного, перманентного капитала (ROIC)

Этот коэффициент вычисляется по простой формуле, как и все остальные коэффициенты, относящиеся к рентабельности, достаточно вычислить отношение операционной прибыли (с вычетом налогов) (ОПП) к среднему капиталу за весь год (СРК).

Рентабельность задействованного капитала (собственный капитал + долгосрочные займы) (ROCE)

Данную рентабельность так же называют прибылью на инвестированный капитал, посчитать которую можно вычислив отношение прибыли (без учета процентов и налогов) (ПР) к задействованному капиталу (КОП).

Рентабельность суммарных активов (ROTA)

Рентабельность суммарных активов позволяет учесть, насколько экономически выгодны все активы.

Вычисляется такая рентабельность по формуле, характеризующей отношение прибыли (с вычетом налогов и процентов) (ПР) к активам предприятия (АП).

Рентабельность активов бизнеса (ROBA)

Это коэффициент рентабельности вычисляется отношением операционной прибыли (ОП) к сумме основных средств (СУМ) и требований к оборотному капиталу (ОБК).

ROBA = ОП/(СУМ+ОБК)

Рентабельность чистых активов (RONA)

Формула, характеризующая рентабельность чистых активов выражается как отношение чистой прибыли отчетного периода (ЧП) к сумме основных средств (ОС) и чистого оборотного капитала (ЧОК).

RONA = ЧП/(ОС+ЧОК)

Рентабельность производства

Для того чтобы вычислить рентабельность производства, достаточно поделить балансовую прибыль (БП) на сумму среднегодовой стоимости основных фондов (СФ) с величиной оборотных средств (ОС).

Рентабельность наценки

Данная формула выглядит как отношение разности продажной цены компании (ПЦ) и себестоимости продукции (СП) к себестоимости продукции (СП).

Рентабельность подрядных услуг

Вычисляется данное значение с помощью отношения между разницей затрат предоставленных подрядчиком работ (ПЗ) и затрат в случае их отсутствия (ОЗ) к случаю выполнения предложенных услуг (У).

Коэффициенты рентабельности

Итак, если вы решили определить финансовые показатели вашей компании, то коэффициент рентабельности будет отличной возможностью выполнить это точно и качественно.

А благодаря тому, что можно использовать не только общий коэффициент рентабельности, но и вычислять по определенным аспектам, выполнение экономического плана можно сделать максимально эффективным.

Пример расчета рентабельности предприятия

Расчет рентабельности – несложное занятие, однако подходить к этому следует со всей серьезностью, потому приведем достоверный пример расчета, к примеру, внеоборотных активов.

Бухгалтерский учет содержит в себе все внеоборотные активы, которые можно при необходимости там посмотреть. Нам же нужно взять сумму начальных и конечных внеоборотных активов, а затем поделить их на два.

А для получения конечной рентабельности нужно вычислить отношение прибыли от реализации к полученному результату и умножить все это на 100%.

Анализ рентабельности предприятия

Рентабельность предприятия нужно вычислять регулярно для того, чтобы быть полностью уверенным в экономической эффективности самой организации и в том, что она постоянно приносит прибыль, а не убытки.

Для анализа рентабельности достаточно применить общеустановленную формулу: отношение балансовой прибыли к сумме среднего значения стоимости внеоборотных активов со средним значением стоимости оборотных активов. Все показания должны быть сняты в период отчетности.

Анализ рентабельности на примере

Если вы не уверены в том, сможете ли самостоятельно рассчитать рентабельность своего предприятия, всегда можно использовать для этого профессионала.

Он сможет рассказать вам общую концепцию рентабельности и нерентабельности организации, а также достоверно показать это на примере, чтобы в следующий раз вы смогли выполнить данную операцию самостоятельно.

Однако следует заметить, что данную операцию должен быть в состоянии проделывать каждый бухгалтер.

И если вы понимаете, что ваш работник не разбирается в данной сфере и не может предоставить вам значения рентабельности вашего предприятия, скорее всего, вам нужно искать более квалифицированного специалиста, который сможет выполнить данную задачу самостоятельно.

Расчет рентабельности – виды, формулы, предназначение.

Как рассчитать рентабельность?

Анализ эффективности деятельности организации невозможен без учета показателей рентабельности. Показатель, характеризующий доходность деятельности или, по-другому, экономическую эффективность – это и есть понятие рентабельности.

Данный параметр демонстрирует то, насколько эффективно в компании используются имеющиеся экономические, трудовые, денежные и природные ресурсы.

Для некоммерческих структур рентабельность и является основным показателем эффективность работы, а в коммерческих подразделениях важны количественные характеристики, просчитанные с большей точностью.

Поэтому существует множество видов рентабельности: рентабельность производства, рентабельность продукции, рентабельность активов и т.д.

Ответить однозначно на вопрос как посчитать рентабельность невозможно, так как для каждого из видов существуют свои формулы.

Но, в общих словах, эти показатели можно сравнивать с показателями КПД, соотношением между понесенными затратами и полученной в итоге прибылью (отношением расходов к доходам). Бизнес, приносящий по итогам отчетных периодов прибыль, является рентабельным.

Показатели рентабельности необходимы для осуществления финансового анализа деятельности, выявления ее слабых сторон, планирования и проведения мер по увеличению эффективности производства.

Виды рентабельности разделяются на те, которые базируются на затратном подходе, подходе ресурсном или на подходе, характеризующим прибыльность продаж.

Различные виды расчета рентабельности преследуют собственные задачи и используют множество разных бухгалтерских показателей (чистую прибыль, себестоимость продукции, коммерческих или управленческих расходов, прибыль от реализации и т.д.).

Рентабельность основной деятельности.

Относится к затратным показателям, характеризует эффективность не только основной деятельности компании, но и работ, связанных со сбытом продукции. Позволяет провести оценку получаемого на 1 затраченный рубль объема прибыли.

При этом учитываются затраты, связанные с непосредственным производством и реализацией профильной продукции.

Рассчитывается как соотношение между прибылью от реализации и суммой себестоимости продукции, в которую входят:

• себестоимость проданных товаров, работ, продукции или услуг;
• себестоимость коммерческих расходов;
• себестоимость управленческих расходов.

Характеризует способность организации к самостоятельному покрытию расходов прибылью. Расчет рентабельности предприятия применяется для оценки эффективности его работы и высчитывается по формуле:

Род = Прп /З,
Где З – затраты, а Прп — прибыль, полученная от реализации.

При подсчетах не учитывается время, прошедшее между производством и реализацией.

Рентабельность оборотных активов.

Рентабельность оборотных (иначе – мобильных, текущих) активов показывает прибыль, получаемую организацией с каждого, вложенного в оборотные активы, рубля и отражает эффективность использования этих активов.

Определяется как соотношение между чистой прибылью (т.е. оставшейся после налогообложения) и оборотными активами. Этот показатель предназначен для отражения возможностей организации по обеспечению достаточного объема прибыли в отношении к используемым оборотным средствам.

Чем данное значение выше, тем оборотные средства используются эффективнее.

Вычисляется по формуле:

Робщ = Чп/Оа, где

Робщ – общая рентабельность, чистая прибыль — Чп, а Оа – стоимость оборотных активов.

Внутренняя норма рентабельности.

Критерий, используемый для вычисления эффективности инвестиций. Этот показатель позволяет оценить целесообразность вложения средств в инвестиционные проекты и демонстрирует определенную ставку дисконта, с которой чистая стоимость средств, предполагаемых в будущем, будет равна нулю.

Под этим понимается минимальная норма рентабельности, когда исследуемый инвестиционный проект предполагает, что желаемая по минимуму норма прибыли или стоимость капитала компании будет превышать меньший показатель внутренней рентабельности.

Данный метод вычисления очень не прост и связан с тщательными расчетами. При этом неточности, допущенные во время расчета, могут привести к окончательным неверным результатам.

К тому же при рассмотрении инвестиционных проектов учитываются и другие факторы, к примеру, валовая рентабельность. Но именно на основании расчета внутренней нормы рентабельности предприятие принимает решения инвестиционного характера.

Рентабельность основных средств.

Наличие прибыли, как абсолютного показателя, не всегда позволяет получить полную картину эффективности работы предприятия. Для более точных выводов анализируются показатели относительные, показывающие эффективность конкретных ресурсов.

Процесс работы некоторых предприятий зависит т определенных основных средств, поэтому для общего повышения эффективности деятельности, необходимо вычислять и рентабельность основных средств.

Подсчет проводится по формуле:

Рос = Чп/Ос, где

Рос – рентабельность основных средств, Чп- чистая прибыль, Ос — стоимость основных средств.

Этот показатель позволяет получить представление о том, какая часть чистой прибыли приходится на единицу стоимости основных средств организации.

Расчет рентабельности продаж.

Показатель, отражающий чистую прибыль в общей выручке, демонстрирует финансовую результативность деятельности. Финансовым результатом в расчетах могут выступать различные показатели прибыли, это приводит к существованию нескольких вариаций показателя. Чаще всего это: рентабельность реализации по валовой прибыли, по чистой прибыли и операционная рентабельность.

что такое формула рентабельности продаж. Найдите ответ в этой статье.

Как рассчитать формулу рентабельности вы узнаете здесь: https://russtartups.ru/kak-sozdat-svoj-biznes/buhgalteriya-2/formula-rentabelnosti-vse-chto-nuzhno-znat.html

Как определить формулу рентабельности производства можно узнать из статьи >>

Формулы расчетов рентабельности продаж.

По валовой прибыли: Рпвп = Вп/В, где Вп – валовая прибыль, а В – выручка.

Валовая прибыль – это разница между выручкой, полученной от продаж и себестоимостью продаж.

По чистой прибыли: Рчп = Чп/В, где Чп – чистая прибыль, а В – выручка.
Операционная рентабельность: Ор = EBIT/В, где EBIT – подсчитанная до налогов и вычетов прибыль, а В – выручка.

Оптимальное значение рентабельности продаж зависит от отраслевых и других особенностей предприятия.

Так в организациях, использующих длительный цикл производства, такая рентабельность будет выше тех компаний, которые работают с высоким оборотом, хотя их эффективность может быть одинаковой.

Эффективность реализации так же может показать рентабельность реализованной продукции, хотя она учитывает другие факторы.

Порог рентабельности.

Имеет и другие названия: критический объем производства или реализации, критическая точка, точка безубыточности. Обозначает такой уровень деловой активности организации, при котором суммарные затраты и суммарные доходы равны друг другу. Позволяет определить запас финансовой прочности организации.

Вычисляется последующей формуле:

Пр = Зп/Квм, где

Пр – порог рентабельности, Зп – постоянные затраты, а Квм — коэффициент валовой маржи.

В свою очередь коэффициент валовой маржи высчитывается другой формулой:

Вм = В – Зпр, где Вм –валовая маржа, В – выручка, а Зпр – переменные затраты,
Квм = Вм/В.

Предприятие несет убытки при объеме продаж ниже порога рентабельности и получает прибыль, если этот показатель выше порога. Стоит отметить, что при повышении объема продаж постоянные затраты на единицу продукции уменьшаются, а переменные остаются прежними. Порог рентабельности может подсчитываться и для отдельных видов услуг или продукции.

Рентабельность затрат.

Характеризует окупаемость затрачиваемых на производство средств, показывает прибыль, получаемую с каждого вложенного в производство и реализацию рубля. Используется для оценки эффективности трат.

Рассчитывается как соотношение между величиной прибыли и суммой расходов, принесших эту прибыль. Такие расходы считаются декапитализированными, списанными с актива баланса, представленными в отчете.

Показатель рентабельности затрат высчитывается следующим образом:

Рз = П/Др, где П – прибыль, а Др — декапитализированные расходы.

Надо отметить, что расчет показателей рентабельности затрат демонстрирует только степень окупаемости расходов, затраченных на конкретные направления, но не отражает отдачи от вложенных ресурсов. Эту задачу выполняют показатели рентабельности активов.

Факторный анализ рентабельности.

Является одной из частей финансового анализа и, в свою очередь, разделяется на несколько моделей, из них наиболее часто используются аддитивные, мультипликативные и кратные.

Сущность построения таких моделей – создание математической зависимости между всеми исследуемыми факторами.

Аддитивные применяются в случаях, когда показатель будет получен как разность или сумма результирующих факторов, мультипликативные – как их произведение, а кратные – когда для получения результата факторы делятся друг на друга.

Комбинации этих моделей дают комбинированные или смешанные модели. Для полноценного факторного анализа рентабельности создаются многофакторные модели, в которых используются различные показатели рентабельности.

Просмотров: 17 543

как посчитать в процентах, формула

• Старт бизнеса
  • Профориентация
  • Целеполагание
  • Будущее
• Развитие бизнеса
  • Управление
  • Финансы
  • Кадры
  • Юриспруденция
• Продажи
• Привлечение клиентов
  • Тендеры
  • Лидогенерация
  • Лендинги
  • Контекстная реклама
  • Социальные сети
  • Инстаграм
  • Реклама
• Деловой мир
  • Кейсы
  • Тесты

• Старт бизнеса
  • Профориентация
  • Целеполагание
  • Будущее
• Развитие бизнеса
  • Управление
  • Финансы
  • Кадры
  • Юриспруденция
• Продажи
• Привлечение клиентов
  • Тендеры
  • Лидогенерация
  • Лендинги
  • Контекстная реклама
  • Социальные сети
  • Инстаграм
  • Реклама
• Деловой мир
  • Кейсы
  • Тесты

• Супер
• Интересно
• Любопытно
• Скучно
• Плохо

• Популярное
• Лучшее
• В тренде

Рубрики

• Профориентация
• Целеполагание
• Будущее
• Управление
• Финансы
• Кадры
• Юриспруденция
• Продажи
• Лидогенерация
• Лендинги
• Контекстная реклама
• Социальные сети
• Инстаграм
• Реклама
• Тендеры
• Кейсы
• Тесты

Поиск

Расчет показателей рентабельности — рентабельность

Связанные файлы: таблица соотношений

Модуль 4 Коэффициенты бухгалтерского учета Инструкции и ответы для учителей Эти инструкции должны сопровождать коэффициенты ресурсов OCR, которые поддерживают OCR Level 3 Cambridge Technicals в бизнес-подразделении

Дополнительная информация

производительность компании?

Как отвечать на вопросы по оценке деятельности компании? (Соответствует документу ATE Paper 7 Advanced Accounting).M H Ho Эта статья содержит рекомендации для кандидатов при сдаче экзамена

Дополнительная информация

Уровень 2 Бухгалтерский учет, 2006 г.

Для супервайзера 2 9 0 2 2 5 Бухгалтерский учет 2-го уровня, 2006 г. 90225 Анализировать и интерпретировать информацию и давать рекомендации для индивидуального предпринимателя. Кредиты: четыре, 9:30, четверг, 23 ноября 2006 г. Проверить, что

Дополнительная информация

Как оценить свой бизнес

ReportCard TheSmallBusiness Насколько успешен ваш бизнес? В этом учебном пособии есть ответ.Решения MasterCard для малого бизнеса Решения MasterCard для малого бизнеса включают

Дополнительная информация

Подготовка кассовых бюджетов

3 Подготовка кассового бюджета в этой главе … В этой главе мы подробно рассмотрим, как составляется кассовый бюджет. Это важная часть вашей учебы, и вам нужно будет уметь подготовить

Дополнительная информация

6.Покажи все свои наработки. icpar

ЭКЗАМЕН УРОВНЯ 1 СЕРТИФИЦИРОВАННОГО БУХГАЛТЕРСКОГО БУХГАЛТЕРА F1.3: ФИНАНСОВАЯ УЧЕТНАЯ ПОНЕДЕЛЬНИК: 10 ИЮНЯ 2013 ИНСТРУКЦИИ: 1. Допустимое время: 3 часа 15 минут (15 минут чтения и 3 часа письма). 2.

Дополнительная информация

Руководство по элементам учета

Руководство по элементам учета OCR GCE в бизнес-исследованиях Август 2012 г. Следующее руководство было подготовлено с целью помочь центрам в подготовке кандидатов для элементов учета

Дополнительная информация

Создание успешного финансового плана

Создание успешного финансового плана. Базовый финансовый отчет. Баланс — оценка стоимости фирмы на заданную дату; построены на уравнении бухгалтерского учета: Активы = Обязательства + Отчет о прибылях и убытках собственника

Дополнительная информация

FI3300 Корпорация Финансы

Цели обучения FI3300 Corporation Финансы Весенний семестр 2010 г.Изабель Ткач Доцент кафедры финансов Объясните цели анализа финансовой отчетности и его преимущества для кредиторов,

Дополнительная информация

как подготовить отчет о движении денежных средств

Business Builder 4 как подготовить отчет о движении денежных средств zions центр бизнес-ресурсов zions центр бизнес-ресурсов 2 как подготовить отчет о движении денежных средств Отчет о движении денежных средств важен для вашего бизнеса

Дополнительная информация

РУКОВОДСТВО ПО ФИНАНСОВОМУ АНАЛИЗУ

MAN 4720 АНАЛИЗ И РАЗРАБОТКА ПОЛИТИКИ РУКОВОДСТВО ПО ФИНАНСОВОМУ АНАЛИЗУ Пересмотрено — 22 августа 2010 г. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ СТРАТЕГИЧЕСКИХ СООТНОШЕНИЙ МОДЕЛИ ПРИБЫЛИ Введение Ваш курс политики включает информацию

Дополнительная информация

Пример использования, пожалуйста, больше денег

Практический пример Больше денег Пожалуйста, задавайте вопрос Появился в: ModelOff 2015 Раунд 2 Отведенное время: 35 минут ВВЕДЕНИЕ Вы работаете в проектной компании, у которой есть кредитная линия с преимущественным правом погашения, срок выплаты которой составляет

Дополнительная информация

ICAP.Введение в бухгалтерский учет

ICAP P Введение в бухгалтерский учет Первое издание опубликовано Emile Woolf International Bracknell Enterprise & Innovation Hub Ocean House, 12th Floor, The Ring Bracknell, Berkshire, RG12 1A United Kingdom

Дополнительная информация

ИТОГИ ПЕРВОГО ПОЛУГОДА 2005/2006 ГОДА

РЕЗУЛЬТАТЫ ПЕРВОГО ПОЛУГОДА 2005/2006 Баарн, 1 ноября 2005 г., до начала торгов Основные моменты полугодовых показателей 2005/2006 гг .: Оборот группы вырос на 5% в первом полугодии

Дополнительная информация

Гибриды (1): привилегированные акции

Номер курса: Заголовок Модуль 5 Гибриды (1): Предпочтительные акции Тема 1: Обзор… 3 Зачем инвестировать в привилегированные акции? … 3 Что такое привилегированная акция? … 3 Что такое привилегированная акция? (продолжение) … 4 Предпочтение при покупке

Дополнительная информация

Распутывая терминологию F9

Распутывание терминологии F9 Добро пожаловать! Это не учебник, и мы, конечно, не пытаемся заменить ваш! Однако мы знаем, что некоторые студенты находят некоторые термины, используемые в F9, трудными для понимания.

Дополнительная информация

Оценить эффективность: баланс

Выдержки из FastTrac GrowthVenture Финансовые отчеты и отчеты необходимо читать вместе, чтобы узнать всю финансовую историю.Например, в отчете о прибылях и убытках может содержаться информация о крупной продаже новому покупателю,

. Дополнительная информация

Соотношения и интерпретация

Соотношение единиц и их интерпретация. Как мы узнали из наших предыдущих исследований, бухгалтерская информация используется для ответа на два ключевых вопроса о бизнесе: приносит ли он прибыль? Достаточно ли его активов для покрытия

Дополнительная информация

Отчет за сентябрь 2015 г.

Отчет за ноябрь 2015 г. Опубликован 30 ноября 2015 г. Национальная ассоциация кредитного менеджмента комбинированных секторов Так много надежд на то, что один неудачный месяц сменяется хорошим.CMI в этом месяце:

. Дополнительная информация

Учебный модуль 3 Записи журнала

Учебный модуль 3 Записи в журнале Отчет о прибылях и убытках по бухгалтерскому балансу = + + — Активы Обязательства Собственный капитал Доходы Расходы Д-р Кр. Доктор Кр. Доктор Кр. Доктор Кр. Доктор Кр. Журнал учета

Дополнительная информация

Вопросы бухгалтерской практики

Вопросы по практике бухгалтерского учета 1) Основное уравнение бухгалтерского учета гласит, что: а) активы = обязательства + собственный капитал б) активы = обязательства + заимствования в) активы = обязательства + чистая прибыль г) активы

Дополнительная информация

Банк ресурсов учителей

Банк ресурсов для учителей. Другое руководство по бухгалтерскому учету GCE: ACCN2 Обновления IAS ACCN3 Обновления IAS (июль 2012 г.).Альянс оценки и квалификаций (AQA) — это компания с ограниченной ответственностью, зарегистрированная по гарантии

. Дополнительная информация

ПИЛОТНЫЙ ДОКУМЕНТ ICAN 1

Среда, 12 марта 2014 г. (4 часа, включая время чтения) ПИЛОТНЫЙ ДОКУМЕНТ ICAN 1 НОМЕР КАНДИДАТА 1. По указанию: НЕ ПЕРЕВЕРВАЙТЕСЬ, ЕСЛИ ВАМ НЕ СОВЕТУЮТ СДЕЛАТЬ a. проверьте, что ваш вопросный лист

Дополнительная информация .

Анализ коэффициента рентабельности

Общее понимание прибыльности

Прибыльность означает способность компании получать прибыль. Прибыльность фирмы очень важна как для акционеров, так и для кредиторов, потому что доход в виде дивидендов извлекается из прибыли, а прибыль является одним из источников средств для покрытия долгов. Анализ коэффициента рентабельности — хороший способ измерить производительность компании. Коэффициенты прибыльности можно разделить на два типа: маржа, показывающая способность фирмы преобразовывать деньги от продаж в прибыль, и доходность, показывающая способность компании приносить прибыль своим акционерам.

Расчет и анализ коэффициента рентабельности

Маржа чистой прибыли

Являясь ключевым показателем прибыльности и одним из наиболее часто отслеживаемых показателей в финансовой сфере, маржа чистой прибыли (обычно выражаемая в процентах) измеряет чистую прибыль, полученную на 1 доллар продаж. Рассчитайте маржу чистой прибыли следующим образом:

Маржа чистой прибыли = Чистая прибыль до вычета неконтролируемых процентов, дохода от капитала и разовых статей ÷ Чистые продажи

Чем выше этот коэффициент, тем выше рентабельность компании.Норма чистой прибыли будет варьироваться от фирмы к фирме из-за разных причин, таких как, например, конкурентные силы в отрасли, экономические условия и рабочие характеристики. Это соотношение также может отличаться для разных отраслей. Альтернативная формула расчета чистой прибыли:

Маржа чистой прибыли = Чистая прибыль ÷ Чистые продажи

Норма чистой прибыли может использоваться для сравнения прибыльности компаний одной отрасли и сравнения прибыльности компании с ее прошлыми показателями.Увеличение чистой прибыли компании за некоторый период означает, что она стала более эффективно преобразовывать выручку в фактическую прибыль.

Маржа валовой прибыли

Еще один показатель прибыльности фирмы — это валовая прибыль, измеряющая величину ее валовой прибыли на 1 доллар продаж. И числитель, и знаменатель для расчета этого отношения доступны в отчете о прибылях и убытках компании:

Маржа валовой прибыли = Валовая прибыль ÷ Чистые продажи

Разница между этим коэффициентом и нормой чистой прибыли заключается в том, что маржа валовой прибыли исключает из расчета стоимость проданных товаров.Хотя соотношение может варьироваться в зависимости от отрасли, предпочтительны более высокие коэффициенты.

Маржа операционной прибыли

Маржа операционного дохода — это показатель операционного дохода предприятия, полученного на 1 доллар продаж. В числителе этого коэффициента является чистая выручка без учета затрат на реализованные товары и операционных расходов (коммерческих и административных):

Маржа операционной прибыли = (Чистые продажи — Себестоимость проданных товаров — Операционные расходы) ÷ Чистые продажи

В основном числитель определяет операционную прибыль компании, поэтому также можно использовать следующую формулу:

Маржа операционной прибыли = Операционная прибыль ÷ Чистые продажи

Чем выше это соотношение, тем лучше.Всю необходимую информацию для расчета также можно получить из отчета о прибылях и убытках предприятия.

Рентабельность активов

Рентабельность активов — это коэффициент, показывающий, насколько хорошо компания может использовать свои активы. При расчете сумма прибыли сравнивается с размером активов, использованных для получения данной прибыли:

Рентабельность активов = Чистая прибыль до неконтролируемых процентов по прибыли и единовременным статьям ÷ Средняя общая сумма активов

Очевидно, что для фирмы предпочтительнее более высокие коэффициенты.Тенденция к увеличению этого коэффициента показала бы, что использование активов компании для получения прибыли является разумным, и это увеличивает размер прибыли, полученной на 1 доллар стоимости ее активов.

Рентабельность операционных активов

Этот коэффициент включает в расчет только операционную прибыль и операционные активы, чтобы сосредоточиться только на активах, приносящих доход. Его можно рассчитать по следующей формуле:

Рентабельность операционных активов = Операционная прибыль ÷ Средние операционные активы

Операционные активы не включают те виды активов, которые не используются напрямую для получения дохода.Формула расчета операционных активов следующая:

Операционные активы = Всего активов — Незавершенное строительство — Идентифицируемые нематериальные активы — Нетто — Деловая репутация — Отложенные налоги на прибыль и прочие активы

Коэффициент рентабельности операционных активов может использоваться как индикатор усилий фирмы по минимизации активов, которые не участвуют в процессе получения дохода.

Рентабельность инвестиций

Важно понимать, насколько эффективно вложения используются с точки зрения получения дохода.Рентабельность инвестиций (ROI) — это коэффициент, который измеряет доход от инвестиций и может быть рассчитан следующим образом:

Рентабельность инвестиций = чистая прибыль до учета неконтролируемых процентов и разовых статей + процентные расходы ÷ среднее значение (долгосрочные обязательства + собственный капитал)

Этот коэффициент является важным фактором оценки результатов деятельности компании, поскольку он отражает способность бизнеса обеспечить вознаграждение своим инвесторам. Высокая рентабельность инвестиций также делает фирму привлекательной для потенциальных инвесторов, которые могут быть заинтересованы в предоставлении ей долгосрочных средств.

Рентабельность капитала

Другой частью анализа коэффициента прибыльности является расчет коэффициента рентабельности собственного капитала, который измеряет способность компании получать прибыль от инвестиций акционеров. Формула расчета этого коэффициента следующая:

Рентабельность капитала (ROE) = Чистая прибыль до неконтролируемых процентов и разовых статей ÷ Общий капитал

Рассчитав коэффициент рентабельности собственного капитала, можно увидеть, сколько прибыли приносит 1 доллар собственного капитала.Другими словами, это показатель того, насколько эффективно деньги акционеров используются для получения прибыли. В связи с этим желательно, чтобы значение коэффициента рентабельности собственного капитала было высоким, поскольку это будет означать эффективное использование средств инвесторов. Еще одна формула расчета этого коэффициента — отношение чистой прибыли после налогообложения к величине собственного капитала:

Рентабельность собственного капитала (ROE) = Чистая прибыль после уплаты налогов ÷ Собственный капитал

Рентабельность активов DuPont

Анализ DuPont, названный так в честь корпорации DuPont, которая первой применила эту формулу в 1920-х годах, представляет собой расчет рентабельности собственного капитала, разбитый на три части.Это было сделано, чтобы показать, что рентабельность активов зависит от оборачиваемости активов и рентабельности. Рассчитайте рентабельность активов DuPont следующим образом:

Чистая прибыль до неконтролируемых процентов и единовременных статей ÷ Средняя сумма активов = Чистая прибыль до неконтролируемых процентов и разовых статей ÷ Чистые продажи × Чистые продажи ÷ Средняя общая сумма активов

Используя эту формулу, мы можем рассчитать рентабельность активов фирмы за разные периоды времени, и если мы увидим уменьшение этого коэффициента, можно сделать вывод о влиянии на него рентабельности чистой прибыли и общей оборачиваемости активов.Еще одна более общая формула для расчета рентабельности активов DuPont:

Рентабельность активов (ROA) = Чистая прибыль ÷ Продажи × Продажи ÷ Общие активы

Анализ DuPont также включает расчет коэффициента рентабельности собственного капитала через коэффициент рентабельности активов и финансового рычага (также известного как мультипликатор собственного капитала). См. Следующую формулу:

Рентабельность капитала (ROE) = Чистая прибыль ÷ Общие активы × Общие активы ÷ Собственный капитал

Чистая прибыль, разделенная на общую сумму активов, — это определение рентабельности активов, а общая сумма активов, разделенная на собственный капитал, — это финансовый рычаг.Из этой формулы видно, насколько тесно связаны два важнейших показателя эффективности использования средств акционеров.

Сводка

Целью анализа коэффициента рентабельности является предоставление информации о способности бизнеса приносить прибыль. Прибыльность фирмы — самая большая проблема как для ее владельцев, так и для инвесторов, и ее можно измерить с помощью рассчитанных двух групп коэффициентов: маржи и доходности. Рентабельность активов и рентабельность собственного капитала являются двумя наиболее важными коэффициентами для измерения эффективности использования затрат акционеров.Комплекс этих расчетов соотношений также известен как анализ DuPont.

.

Расчет индекса рентабельности проекта

Индекс рентабельности, также известный как коэффициент прибыльности инвестиций, рассчитывается как отношение приведенной стоимости будущих денежных потоков и первоначальных инвестиций в проект.

Поскольку NPV — это разница между приведенной стоимостью будущих денежных потоков и первоначальными инвестициями, индекс прибыльности также можно выразить через NPV следующим образом:

Фирмы используют PI, чтобы решить, принять или отклонить проект.

PI> 1, Принять проект

PI <1, отклонить проект

Давайте рассмотрим пример, чтобы понять, как рассчитывается индекс прибыльности. Предположим, что компания инвестирует 5000 долларов в проект, который генерирует следующий денежный поток в следующие 5 лет. Стоимость капитала фирмы составляет 10%. В столбце 3 представлены дисконтированные денежные потоки.

Год	Денежный поток	Дисконтированные денежные потоки
0	-5000.00
1	2000.00	1818.18
2	2,000.00	1652,89
3	2,000.00	1502,63
4	1,000.00	683,01
5	1,000.00	620,92

Общая PV будущих денежных потоков = 6277,64

Начальные инвестиции = 5000 $

PI = 6277.64/5000 = 1,25

Поскольку PI> 1, проект может быть принят.

Индекс рентабельности — полезный инструмент для нормирования капитала, поскольку проекты можно ранжировать на основе их PI.

.Индекс рентабельности

| Определение, формула и пример

На главную Финансы Процесс составления бюджета Индекс рентабельности

Индекс рентабельности — это инструмент капитального бюджета, используемый для ранжирования проектов на основе их прибыльности. Он рассчитывается путем деления приведенной стоимости всех денежных поступлений на первоначальные инвестиции. Лучше проекты с более высоким показателем рентабельности.

Хотя чистая приведенная стоимость дает нам абсолютную ценность, которую добавляет проект, неправильно сравнивать чистую приведенную стоимость различных инвестиций напрямую.Допустим, есть два проекта, A и B, каждый с первоначальными инвестиционными затратами в 10 миллионов долларов и чистой приведенной стоимостью 2 миллиона и 2,2 миллиона долларов соответственно. Неверно делать вывод о том, что проект Б лучше только потому, что он имеет более высокую чистую приведенную стоимость. Нам нужно рассчитать чистую приведенную стоимость, добавленную каждым проектом на 1 доллар первоначальных инвестиций, то есть их индекс прибыльности.

Лучше проекты с более высоким индексом рентабельности. Однако фактическое решение должно стремиться максимизировать общую чистую приведенную стоимость проекта с учетом имеющихся средств для первоначальных инвестиций с использованием нормирования капитала.

Формула

Индекс рентабельности можно рассчитать по следующей формуле:

Индекс прибыльности =	Текущая стоимость денежных потоков
	Первоначальные инвестиции

Поскольку NPV равна приведенной стоимости денежных потоков за вычетом первоначальных инвестиций, мы можем записать приведенную стоимость будущей стоимости как сумму нетто приведенная стоимость и первоначальные инвестиции:

Индекс прибыльности =	Начальные инвестиции + Чистая приведенная стоимость
	Первоначальные инвестиции

Это дает нам другую формулу для индекса прибыльности:

Индекс прибыльности = 1 +	Чистая приведенная стоимость
	Первоначальные инвестиции

Пример

Ваша компания может инвестировать 100 миллионов долларов в следующие потенциальные инвестиционные возможности:

пр.	ЧПС	Начальные инвестиции
А	5 миллионов долларов	15 миллионов долларов
B	15 миллионов долларов	50 миллионов долларов
С	10 миллионов долларов	10 миллионов долларов
Д	20 миллионов долларов	60 миллионов долларов
E	12 миллионов долларов	35 миллионов долларов

Оцените проекты по рентабельности и определите проекты, которые следует принять, с учетом ограничений капитального бюджета компании.

Решение

Сначала найдем показатели рентабельности каждого проекта:

пр.	Индекс рентабельности
А	1 + 5/15	= 1,33
B	1 + 15/50	= 1,30
С	1 + 10/10	= 2,00
Д	1 + 20/60	= 1.33
E	1 + 12/35	= 1,34

Рейтинг, основанный на индексе рентабельности: Проект C, Проект E, Проект A и D и Проект B. Теперь нам нужно максимизировать общую чистую приведенную стоимость, которая может быть достигнута с инвестициями в 100 миллионов долларов, применяя концепцию нормирования капитала. нормирование капитала.

, Обайдулла Ян, ACA, CFA и последнее изменение: 20 апреля 2019 г.
Учиться по программе CFA ^® ? Заметки и банк вопросов для CFA ^® Level 1, созданный мной в AlphaBetaPrep.com

.