ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПОРТАЛ ВОЛГОГРАДСКОЙ ОБЛАСТИ

Глава 3 Виды и формы инфляции. Инфляция: природа, измерение, социально–экономические последствия

Инфляция: природа, измерение, социально–экономические последствия

курсовая работа

Делись добром 😉

Взаимовлияние бюджетной политики на инфляцию

1.2 Виды и формы инфляции

Одними из главных классификационных признаков определения типа инфляции являются факторы, от которых зависят механизм действия инфляции. В соответствии с этим признаком в учебной литературе, как правило…

Инфляционные процессы

1. Сущность, причины, формы проявления и виды инфляции

Инфляция — это: — повышение общего уровня цен; — процесс обесценения денег, мешающий деньгам хорошо выполнять свои функции; — переполнение каналов обращения денежной массы сверх потребностей товарооборота…

Инфляция

1.Сущность и причины инфляции, её виды и формы.

Инфляция — это явление, присущее экономике, использующей бумажные деньги. Её проявление заключается в форме повышения общего уровня цен и удорожания иностранной валюты. Вместе с тем многие экономисты отмечают…

Инфляция

1. СУЩНОСТЬ, ПРИЧИНЫ, ФОРМЫ ПРОЯВЛЕНИЯ ВИДЫ ИНФЛЯЦИИ

По своей сути инфляция — это обесценение денег, превышение совокупного денежного предложения над совокупным денежным спросом с точки зрения законов денежного обращения. По форме — это рост цен…

Инфляция

2. ВИДЫ И ФОРМЫ ИНФЛЯЦИИ

В современных условиях инфляция во всем мире носит хронический, повсеместный, всеохватывающий характер, вызываемый не только денежными, но и неденежными факторами, часто политическими…

Инфляция и методы ее регулирования в Российской Федерации

1.2 Виды инфляции и формы ее проявления

Обычно специалисты различают следующие виды и формы проявления инфляции: 1. По степени проявления: нормальная инфляция. Цены возрастают не более чем на 3-3,5% в год, стоимость денег сохраняется…

Инфляция как форма проявления макроэкономической нестабильности: причины, виды и формы (на примере Республики Беларусь)

2.

Формы и виды инфляции

Для выделения видов инфляции применяются различные критерии. В зависимости от темпов роста цен различают умеренную, галопирующую инфляцию и гиперинфляцию [3, с.99]. Инфляция рассматривается как умеренная…

Инфляция: природа, измерение, социально–экономические последствия

Глава 3 Виды и формы инфляции

…

Инфляция: причины, виды, последствия, способы борьбы

1.3 Виды, типы и формы инфляции

К рассмотрению видов инфляции можно подойти с разных сторон. Виды инфляции зависят от темпов нарастания цен. · Умеренная (ползучая) — цены увеличиваются несущественно (не превышая 5-10% за год), что не вызывает возникновения паники…

Инфляция: сущность и причины

1. Сущность и причины инфляции, ее виды и формы

Инфляция — это обесценение денег, снижение их покупательной способности, дисбаланс спроса и предложения. В буквальном переводе термин «инфляция» (от латинского inflatio — вздутие), т.е. переполнение каналов обращения избыточными бумажными деньгами. ..

Особенности современной антиинфляционной политики России

1.1 СУЩНОСТЬ ИНФЛЯЦИИ, ФОРМЫ ПРОЯВЛЕНИЯ И ВИДЫ

Современная инфляция связана не только с падением покупательной способности денег в результате роста цен. Первопричина инфляции — диспропорции между различными сферами хозяйства: накоплением и потреблением, спросом и предложением…

Современное состояние инфляционного процесса в России

1.2 Сущность, формы проявления и виды инфляции

Как экономическое явление инфляция существует уже длительное время. Следует уточнить, что такое инфляция, пояснить ее причины и виды. Разные источники дают разные определения: 1. Большая советская энциклопедия: «Инфляция (от лат…

Сущность и особенности инфляции в России

1. Сущность, причины, формы проявления и виды инфляции

Что же такое «инфляция». Разные экономисты по-разному отвечают на этот вопрос. Инфляция — это многофакторное явление, характеризующее нарушение воспроизводственного процесса и присущее экономике, использующей бумажно-денежное обращение.

..

Сущность инфляции

1.2 Виды инфляции и формы её проявления

Различают следующие виды и формы проявления инфляции. Различают следующие виды и формы проявления инфляции [10, c.202]: 1. По степени проявления: — ползучая инфляция — инфляция, выражающаяся в постепенном длительном росте цен…

Сущность, причины и последствия инфляции

2. Формы и виды инфляции

Несмотря на то, что инфляция выражает сущность одних и тех же явлений, она может существенно различаться по причинам, масштабам, формам проявления и т.п…

уравнение с семью неизвестными — ECONS.ONLINE

Фото: Антон Ваганов | ТАСС

Экономика

Макроэкономика

Монетарная политика

Острая фаза роста инфляции в России, связанная с девальвацией и ажиотажным спросом, похоже, пройдена. Однако у геополитического кризиса будут более длительные проинфляционные последствия, считают эксперты.

8 апреля 2022   |   Власта Демьяненко Эконс

Острая фаза роста инфляции в России, связанная с девальвацией и ажиотажным спросом, похоже, пройдена. Однако у геополитического кризиса будут более длительные проинфляционные последствия, считают эксперты.

8 апреля 2022   |   Власта Демьяненко Эконс

Недельная инфляция в России стала замедляться. С 26 марта по 1 апреля 2022 г. она снизилась, по данным Росстата, до 0,99% с 1,16% неделей ранее. Это более чем вдвое меньше рекордных 2,22%, зафиксированных с 26 февраля по 4 марта, и самое низкое значение с начала российской спецоперации на Украине, известие о начале которой сопровождалось беспрецедентными международными санкциями и всплеском ажиотажного потребительского спроса. Банк России, после экстренного повышения ключевой ставки 28 февраля более чем вдвое, с 9,5% до 20%, с 11 апреля снизил ее до 17%, аргументируя решение существенным замедлением недельных темпов роста цен, в том числе благодаря укреплению курса рубля, но предупредил, что в годовом выражении инфляция продолжит возрастать в силу эффекта базы.

В годовом выражении рост потребительских цен в России по итогам марта, по оценкам Росстата,  достиг 16,7% при целевом значении 4%. Это максимум с марта 2015 г. (16,9%), когда Россия приспосабливалась к девальвации рубля и обвалу нефти в условиях первой волны международных санкций за присоединение Крыма. Сейчас острая фаза разгона потребительских цен, похоже, в значительной степени пройдена, но это не исключает возможного нового ускорения инфляции, которая по итогам года может составить от 20% до 35%, считают участники круглого стола «Ускорение инфляции: причины, проблемы и решения», состоявшегося на Ясинской международной научной конференции по проблемам развития экономики и общества 7 апреля.

В начале марта 2022 г. прогнозы инфляции на 2022 г. у аналитиков, опрошенных Банком России, достигали 40%, а медианная оценка составляла 20%. Прошедший месяц не снял неопределенности, которая осложняет оценку: о том, как поведут себя ключевые факторы, которые будут влиять на инфляцию, по-прежнему известно мало или вовсе неизвестно.

Таких факторов как минимум семь: 1) в первую очередь это продолжительность спецоперации на Украине, а также 2) динамика курса рубля и 3) цен на импорт, которые, в свою очередь, зависят от того, 4) как долго продлятся санкции и 5) валютные ограничения и 6) в какой степени России удастся заместить недополученный импорт; еще один фактор – 7) степень жесткости монетарной политики.

Последний фактор касается не только монетарной политики России – на внутреннюю динамику цен влияет в том числе инфляция, импортируемая страной с внешних рынков. В условиях сбоев в цепочках поставок и быстро растущих цен на сырьевые товары и продовольствие индекс потребительских цен во многих экономиках достиг многолетних пиков, ускорив глобальную инфляцию. Ее дальнейшие уровни во многом будут определяться тем, удастся ли мировым центробанкам выполнить обещания по ужесточению монетарной политики на фоне замедления экономик. Не исключено, что им придется сгладить темпы ужесточения из-за негативных последствий жесткой политики для экономики и финансовых рынков.

Неопределенность для России столь высока, что прогнозы курса рубля и цен импортных товаров могут быть любыми, отмечает профессор Российской экономической школы Олег Шибанов. Это объясняет большой разброс и прогнозов по инфляции. Сценарный анализ, сделанный РЭШ, показывает, что инфляция в России в 2022 г. может составить от 10% в лучшем случае до 50% в худшем варианте развития событий. Правда, обе эти цифры маловероятны, уточняет Шибанов. В случае, если российский бизнес уже в этом году найдет замену как минимум половине потерянного из-за санкций импорта, темпы инфляции могут снизиться до 8–10% в следующем, 2023 г., прогнозирует Центр развития Высшей школы экономики.

По прогнозу экономистов РАНХиГС, к июлю 2022 г. инфляция в годовом выражении может подойти к 30%, оставаясь на этом уровне до конца года, а среднегодовой показатель составит 24–25%. При этом в оптимистичном сценарии РАНХиГС на 2023 г., который предполагает улучшение геополитической ситуации, среднегодовая инфляция снизится до 7–9%, замедлившись в декабре 2023 г.

до целевых 4%.

Неэкономический кризис

Особенность текущего кризиса, как и предшествовавшего ему коронакризиса, в его неэкономической природе. Пандемический кризис был связан с ограничениями, призванными сдержать распространение вируса по всему миру, а сегодняшний – с санкционным давлением на российскую экономику. Окончание кризиса тоже в значительной степени будет определяться неэкономическими факторами, то есть степенью исчерпания его изначальных причин, отмечает руководитель Центра развития Высшей школы экономики Наталья Акиндинова.

Это обуславливает и особенности управления кризисом: в ситуации шока предложения монетарная политика, ставки и денежная масса имеют ограниченное влияние на происходящее в экономике, добавляет Шибанов.

И начало коронакризиса в 2020 г., и начало нынешнего кризиса ознаменовались ажиотажем на потребительском рынке в силу возросших ожиданий дефицита и роста цен, сравнивает Акиндинова. Оба кризиса начались со значительной девальвации рубля, которая затем скорректировалась. В 2020 г. девальвация составила около 30%, а затем потери сократились до 10% в течение двух месяцев. В этот раз первоначальный шок девальвации составил около 60%, но за месяц с небольшим курс рубля вернулся на уровень, с которого упал.

Другое сходство кризисов 2020 и 2022 гг. в том, что очень важную роль во всплесках инфляции играли шоки предложения из-за разрывов в цепочках поставок. Сейчас это связано с блокировкой для России импортных и отчасти экспортных операций. И этот инфляционный эффект, в отличие от первого, обещает быть долгосрочным, поскольку его преодоление зависит от восстановления прежних экономических связей и возможности формирования новых, а на это нужно время, отмечает Акиндинова.

Вторая волна

Вторая инфляционная волна только разворачивается и связана с реализацией шока предложения, который будет ощущаться все сильнее по мере исчерпания товарных запасов, считает Акиндинова. С апреля и до конца года это будет ключевым проинфляционным фактором.

И пандемия, и нынешний кризис привели к принятию властями мер антикризисной поддержки населения и бизнеса, которая необходима для поддержания экономической активности, но несет ряд инфляционных последствий, отмечает Акиндинова. Если в 2014–2015 гг. замедление инфляции после всплеска было обеспечено сочетанием жесткой монетарной политики и жесткой бюджетной политики, вспоминает главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова, то сейчас такое сочетание маловероятно: на фоне происходящих структурных изменений экономики бюджетные расходы должны быть существенно увеличены. И это тоже будет проинфляционным фактором как минимум на период подстройки экономики к новой реальности.

Перспектива инфляции в 2022 г. представляется безальтернативной, заключает Акиндинова: это будут две волны инфляции, и по итогам года индекс потребительских цен достигнет минимум 20–25%, прогнозирует она.

Дальнейшее развитие событий зависит от способности российской экономики и бизнеса заменить импортные материалы и потребительские товары или организовать их альтернативные поставки. Если большую часть – от 50–60% – удастся заместить до конца текущего года, в 2023 г. инфляция может очень быстро замедлиться, показал анализ Акиндиновой и ее коллег.

В этом случае падение ВВП, доходов и спроса в результате экономического шока несколько ограничит перенос издержек, связанных с заменой импорта на альтернативные поставки, в розничные цены, девальвация рубля к концу года превысит текущие уровни на 15–20%. При таком сценарии в 2023 г. инфляция снизится до 8–10%, а в 2024 г. будет постепенно приближаться к таргету, хотя, скорее всего, его не достигнет, показал анализ Центра развития ВШЭ. Ключевая ставка Банка России при таком развитии событий снизится, по прогнозу Центра развития ВШЭ, до 14–16% к концу 2022 г., а к концу 2023 и 2024 гг. – до 9–11% и 6–8% соответственно. В целом в течение 2–3 лет всплеск инфляции может быть исчерпан, заключает Акиндинова.

Альтернативный сценарий – более устойчивая высокая инфляция. Он реализуется, если до конца 2022 г. удастся заместить только 20–30% выпавшего импорта или меньше, что создаст дефицит ряда потребительских и промежуточных товаров и вызовет кратное удорожание части из них. В этом случае снижению инфляции будут мешать заякоренные высокие инфляционные ожидания, и она может остаться двузначной и в 2023, и в 2024 г. Тогда Банку России придется придерживаться более жесткой денежно-кредитной политики: ключевая ставка составит в таких условиях 16–18% к концу 2022 г. и 13–15% и 10–12% к концу 2023 и 2024 гг. соответственно.

Инфляция и рубль

В целом ситуация с инфляцией складывается несколько лучше первоначальных ожиданий в конце февраля, говорит Наталия Орлова: «Сейчас мы совершенно очевидно идем вблизи лучшего сценария, скорее 20–30% по итогам этого года. Это хорошая новость, но нужно понимать, что этот сценарий обеспечен введением мер валютного контроля, то есть тем, что у нас сменился режим монетарной политики». Жесткие механизмы стабилизации рынка обеспечили укрепление валютного курса, но за этим стоит существенное снижение ликвидности рынка и фактически заморозка значительной части капитального счета. Вряд ли меры валютного контроля можно отнести к потенциально проинфляционным, рассуждает Орлова, но их отмена в последующем может негативно повлиять на курс рубля.

У нынешнего ускорения инфляции есть и фундаментальные факторы – начавшийся еще в 2021 г. рост глобальной инфляции. Экономики импортируют глобальную инфляцию через рост валютных цен импортных товаров, и в той части импорта, который остался, этот рост повлияет на внутреннюю инфляцию в России. В свою очередь, переформатирование торговых цепочек из-за санкций также приведет к значительному удорожанию импорта.

На этом фоне сохраняется неопределенность относительно будущего курса рубля, отмечает Орлова: текущее укрепление связано как с валютным контролем, так и с тем, что еще относительно высоки экспортные доходы, так как разрывы в поставках российской продукции не полностью проявились. «Я, к сожалению, не склонна считать, что нынешнее укрепление – это новая траектория: сейчас валютный рынок не находится в состоянии равновесия, отчасти из-за того, что заморожен капитальный счет, а отчасти из-за того, что еще недостаточно проявились все риски, связанные с торговыми потоками», – заключает Орлова. Риск импортируемой инфляции, логистический риск и курсовой канал могут создавать инфляционные риски на горизонте всего года, предупреждает она.

К этим факторам добавляются растущие инфляционные ожидания, отмечает Олег Шибанов: в марте инфляционные ожидания населения достигли максимума 11 лет, а ожидания компаний – рекордного уровня с начала наблюдения этого показателя в 2000 г. На инфляционные ожидания в наибольшей степени будет влиять «непреодолимая троица – курс, бензин и продовольствие», ожидает Шибанов.

Среди мер, которые могут сдержать ускорение инфляции в России, экономисты называют ограниченную бюджетную экспансию, направленную на стимулирование предложения, в частности предложение на рынке труда, и снижение административной нагрузки на бизнес. Другой важный вопрос – смягчение контроля за движением капитала. «Абсолютно необходимо по мере балансировки валютного рынка снижать ограничения на операции по финансовому счету для резидентов», – убежден главный экономист по России «ВТБ Капитала» Александр Исаков: это позволит увеличить покупки товаров и услуг за рубежом, то есть увеличить предложение, что должно оказать сдерживающее влияние на темпы роста цен.

Власта Демьяненко

Шеф-редактор Econs.online

Самое популярное

Проблемы неустойчивости эффективных компаний

Бедные профессионалы: доходы квалифицированных специалистов в России

«Мир будет сталкиваться с угрозой финансовых кризисов до тех пор, пока люди остаются людьми»

Метод синей ложки: как ускорить распространение технологий

Необратимое падение экспортных доходов: какая монетарная политика оптимальна

Демография: региональные различия

Власта Демьяненко

Шеф-редактор Econs.online

#инфляция

#кризис

#курс рубля

#Банк России

Комментарии (0)

Самое популярное

Проблемы неустойчивости эффективных компаний

Бедные профессионалы: доходы квалифицированных специалистов в России

«Мир будет сталкиваться с угрозой финансовых кризисов до тех пор, пока люди остаются людьми»

Метод синей ложки: как ускорить распространение технологий

Необратимое падение экспортных доходов: какая монетарная политика оптимальна

Демография: региональные различия

Что такое инфляция спроса?

Что такое инфляция спроса?

Инфляция – это общий рост цен на товары в экономике. Инфляция спроса вызывает повышательное давление на цены из-за нехватки предложения, состояние, которое экономисты описывают как «слишком много долларов в погоне за слишком небольшим количеством товаров». Увеличение совокупного спроса также может привести к этому типу инфляции.

В кейнсианской экономике увеличение совокупного спроса может быть вызвано ростом занятости, поскольку компаниям необходимо нанимать больше людей для увеличения выпуска продукции. Напряженный рынок труда означает более высокую заработную плату, что приводит к увеличению спроса.

Инфляцию спроса можно сравнить с инфляцией издержек.

Ключевые выводы

• Считается, что инфляция вызывается различными механизмами.
• Когда совокупный спрос превышает доступное предложение, результатом является более высокая цена. Это инфляция спроса.
• Низкий уровень безработицы, безусловно, хорошо в целом, но он может вызвать инфляцию, потому что больше людей имеют больший располагаемый доход.
• Увеличение государственных расходов также полезно для экономики, но это может привести к нехватке некоторых товаров, что приведет к инфляции.
• Другим объяснением является инфляция издержек, при которой издержки производства увеличиваются, а более высокие цены перекладываются на потребителей.

Инфляция спроса

Понимание инфляции спроса

Термин инфляция спроса обычно описывает широко распространенное явление. То есть, когда потребительский спрос превышает доступное предложение многих видов потребительских товаров, начинается инфляция спроса, вызывающая общее повышение стоимости жизни.

Инфляция спроса — это принцип кейнсианской экономики, который описывает последствия дисбаланса совокупного спроса и предложения. Когда совокупный спрос в экономике сильно превышает совокупное предложение, цены растут. Это самая распространенная причина инфляции.

В кейнсианской экономической теории увеличение занятости приводит к увеличению совокупного спроса на потребительские товары. В ответ на спрос компании нанимают больше людей, чтобы увеличить объемы производства. Чем больше людей нанимают фирмы, тем больше увеличивается занятость. В конце концов, спрос на потребительские товары превышает возможности производителей их поставлять.

Причины инфляции спроса

Существует пять основных причин инфляции спроса:

1. Растущая экономика : Когда потребители чувствуют себя уверенно, они тратят больше и влезают в долги. Это приводит к устойчивому увеличению спроса, а значит, и к более высоким ценам.
2. Увеличение спроса на экспорт : Внезапный рост экспорта приводит к занижению валюты.
3. Государственные расходы : Когда правительство тратит более свободно, цены растут.
4. Инфляционные ожидания : Компании могут повышать цены в ожидании инфляции в ближайшем будущем.
5. Больше денег в системе : Увеличение денежной массы при слишком малом количестве товаров для покупки приводит к росту цен.

Инфляция спроса и инфляция издержек

Инфляция издержек возникает, когда деньги переводятся из одного сектора экономики в другой. В частности, рост производственных издержек, таких как сырье и заработная плата, неизбежно перекладывается на потребителей в виде более высоких цен на готовую продукцию.

Инфляция спроса и инфляция издержек действуют практически одинаково, но воздействуют на разные аспекты системы. Инфляция спроса демонстрирует причины роста цен. Инфляция издержек показывает, как трудно остановить инфляцию, однажды начавшись.

В хорошие времена компании нанимают больше. Но, в конце концов, более высокий потребительский спрос может превысить производственные мощности, что приведет к инфляции.

Пример инфляции спроса

Скажем, экономика переживает период бума, а уровень безработицы падает до нового минимума. Процентные ставки также находятся на низком уровне. Федеральное правительство, стремясь убрать с дорог больше автомобилей, потребляющих больше бензина, инициирует специальную налоговую льготу для покупателей экономичных автомобилей. Крупные автомобильные компании в восторге, хотя и не ожидали такого слияния оптимистичных факторов сразу.

Спрос на многие модели автомобилей зашкаливает, но производители буквально не успевают их выпускать. Цены на самые популярные модели растут, а скидки случаются редко. Результатом является увеличение средней цены нового автомобиля.

Однако пострадали не только автомобили. Поскольку почти все имеют оплачиваемую работу и ставки по займам низкие, потребительские расходы на многие товары превышают доступное предложение. Это инфляция спроса в действии.

Что понимается под спросом в экономике?

Экономисты предполагают, что цены могут быть подняты вверх за счет увеличения совокупного спроса, который опережает доступное предложение товаров в экономике. Результатом может быть инфляция.

Какие существуют 3 типа инфляции?

Инфляцию иногда подразделяют на три типа: инфляцию спроса, инфляцию издержек и встроенную инфляцию. Встроенная инфляция является альтернативным объяснением роста цен, которое отличается от теорий стимулирования издержек и спроса, которые подчеркивают роль ожиданий будущей инфляции со стороны потребителей и предприятий.

Как инфляция влияет на экономику?

Инфляция может повлиять на экономику несколькими способами. Например, если инфляция приводит к снижению национальной валюты, это может принести пользу экспортерам, поскольку их товары станут более доступными, если они оцениваются в валюте других стран.

С другой стороны, это может нанести ущерб импортерам, поскольку товары иностранного производства станут дороже. Более высокая инфляция также может стимулировать расходы, поскольку потребители будут стремиться покупать товары быстро, прежде чем цены на них вырастут еще больше. С другой стороны, вкладчики могут столкнуться с тем, что реальная стоимость их сбережений уменьшится, что ограничит их способность тратить или инвестировать в будущем.

Итог

Инфляция спроса объясняет рост цен в экономике в результате увеличения совокупного спроса, который превышает предложение. Поскольку потребители требуют больше при ограниченном предложении, цены повышаются. Инфляцию спроса можно противопоставить инфляции издержек, при которой более высокие издержки производства перекладываются на потребителей.

Понимание покупательной способности и индекса потребительских цен

Что такое покупательная способность?

Покупательная способность – это стоимость валюты, выраженная количеством товаров или услуг, которые можно купить за одну денежную единицу. Со временем он может ослабнуть из-за инфляции. Это связано с тем, что рост цен эффективно уменьшает количество товаров или услуг, которые вы можете купить. Покупательная способность также известна как покупательная способность валюты.

С точки зрения инвестиций, покупательная способность или покупательная способность — это сумма кредита в долларах, доступная клиенту на основе существующих маржинальных ценных бумаг на брокерском счете клиента.

Ключевые выводы

• Покупательная способность – это количество товаров или услуг, которое можно купить за единицу валюты в данный момент времени.
• Инфляция со временем снижает покупательную способность валюты.
• Центральные банки корректируют процентные ставки, чтобы сохранить стабильность цен и покупательную способность.
• Одним из показателей покупательной способности в США является индекс потребительских цен (ИПЦ).
• Глобализация связала валюты теснее, чем когда-либо, поэтому защита покупательной способности во всем мире имеет решающее значение.

Что такое покупательная способность?

Понимание покупательной способности

Инфляция снижает покупательную способность валюты и то, что можно купить за эту валюту. Потеря покупательной способности приводит к росту цен. Чтобы измерить покупательную способность в традиционном экономическом смысле, вы можете сравнить цену товара или услуги с индексом цен, таким как индекс потребительских цен (ИПЦ).

Один из способов подумать о покупательной способности — представить, что вы получаете ту же зарплату, что и ваш дедушка 40 лет назад. Сегодня вам потребуется гораздо большая зарплата, чтобы поддерживать тот же уровень жизни.

Точно так же у покупателя жилья, ищущего дома 10 лет назад в ценовом диапазоне от 300 000 до 350 000 долларов, было больше и лучших вариантов для рассмотрения, чем у людей сейчас в том же ценовом диапазоне.

Покупательная способность влияет на все аспекты экономики: от потребителей, покупающих товары, до инвесторов, покупающих акции, и до экономического процветания страны.

Когда покупательная способность валюты снижается из-за чрезмерной инфляции, могут возникнуть серьезные негативные экономические последствия. Они могут включать более высокую стоимость жизни, более высокие процентные ставки, влияющие на мировой рынок, и падение кредитных рейтингов. Все эти факторы могут способствовать экономическому кризису.

Покупательная способность и ИПЦ

Правительства устанавливают политику и правила для защиты покупательной способности валюты и поддержания здоровой экономики. Они также отслеживают экономические данные, чтобы оставаться в курсе меняющихся условий. Например, Бюро статистики труда США (BLS) измеряет изменения цен и объявляет об этих изменениях с помощью ИПЦ.

ИПЦ является одним из показателей инфляции и покупательной способности. Он рассчитывает изменение средневзвешенных цен на потребительские товары и услуги, в частности на транспорт, продукты питания и медицинское обслуживание, в данный момент времени. ИПЦ может указывать как на изменение стоимости жизни, так и на дефляцию.

ИПЦ — это всего лишь один из официальных показателей покупательной способности в США.

Паритет закупочной цены

Понятие, связанное с покупательной способностью, называется паритетом покупательной цены (ППС). ППС — это экономическая теория, которая оценивает сумму, на которую статья должна быть скорректирована с учетом паритета при обменных курсах двух стран. ППС можно использовать для сравнения экономической активности стран, уровней доходов и других соответствующих данных, касающихся стоимости жизни или возможных уровней инфляции и дефляции.

Программа международных сопоставлений Всемирного банка публикует данные о паритетах покупательной способности между разными странами.

Потеря или увеличение покупательной способности

Потеря или увеличение покупательной способности относится к уменьшению или увеличению того, сколько потребители могут купить на данную сумму денег. Потребители теряют покупательную способность при повышении цен. Они приобретают покупательную способность, когда цены снижаются.

Причины потери покупательной способности могут включать правительственные постановления, инфляцию, а также природные и техногенные катастрофы. Причины повышения покупательной способности включают дефляцию и технологические инновации.

Одним из примеров повышения покупательной способности может быть ситуация, когда портативные компьютеры, которые два года назад стоили 1000 долларов, сегодня стоят 500 долларов. При отсутствии инфляции на 1000 долларов теперь можно купить ноутбук плюс дополнительные товары на 500 долларов.

Великая инфляция 1970-х — начала 1980-х годов подорвала покупательную способность и уровень жизни американцев. Уровень инфляции взлетел до 14%.

Примеры покупательной способности

Германия после Первой мировой войны

Исторические примеры сильной инфляции и гиперинфляции (которые могут разрушить покупательную способность валюты) могут показать нам различные причины и следствия таких явлений. Иногда дорогостоящие и разрушительные войны приводят к экономическому коллапсу, в частности, для проигравшей страны. Это случилось с Германией после Первой мировой войны (ПМВ).

После Первой мировой войны в 1920-х годах Германия столкнулась с чрезвычайными экономическими трудностями и почти беспрецедентной гиперинфляцией, отчасти из-за огромной суммы репараций, которую Германия должна была выплатить.

Не имея возможности выплатить эти репарации подозрительной немецкой маркой, Германия напечатала бумажные банкноты для покупки иностранной валюты, что привело к высокому уровню инфляции, из-за которого немецкая марка потеряла ценность при несуществующей покупательной способности.

Финансовый кризис 2008 года

Последствия потери покупательной способности после мирового финансового кризиса 2008 года и европейского долгового кризиса помнят до сих пор. Из-за усиления глобализации и введения евро валюты неразрывно связаны, и экономические проблемы могут выходить за географические границы. В результате правительства во всем мире проводят политику контроля над инфляцией, защиты покупательной способности и предотвращения рецессии.

Например, в 2008 году Федеральная резервная система США сохранила процентные ставки около нуля и ввела план количественного смягчения (QE). Количественное смягчение, изначально вызывавшее споры, привело к тому, что Федеральная резервная система США (ФРС) купила государственные и другие рыночные ценные бумаги, чтобы увеличить денежную массу и снизить процентные ставки.

Увеличение капитала стимулировало увеличение кредитования и создало больше ликвидности. США прекратили политику количественного смягчения после стабилизации экономики.

Европейский центральный банк (ЕЦБ) также проводил количественное смягчение, чтобы помочь остановить дефляцию в еврозоне после европейского кризиса суверенного долга и укрепить покупательную способность евро.

Европейский экономический и валютный союз установил строгие правила в еврозоне, касающиеся точной отчетности о суверенном долге, инфляции и других финансовых данных. Как правило, страны пытаются удерживать инфляцию на уровне 2 процентов. Умеренный уровень инфляции является приемлемым. Высокий уровень дефляции может привести к экономической стагнации.

Особые соображения

Инвестиции, защищающие от риска покупательной способности

Пенсионеры могут быть особенно осведомлены о потере покупательной способности, поскольку многие из них живут за счет фиксированной суммы денег. Они должны убедиться, что их инвестиции приносят доход, равный или превышающий уровень инфляции, чтобы стоимость их сбережений не уменьшалась каждый год.

Долговые ценные бумаги и инвестиции с фиксированной доходностью наиболее подвержены риску покупательной способности или инфляции. К этой категории относятся фиксированные аннуитеты, депозитные сертификаты (CD) и казначейские облигации. Например, долгосрочная облигация с низкой фиксированной доходностью может не увеличить ваши инвестиции в периоды инфляции.

Некоторые инвестиции или инвестиционные стратегии могут помочь защитить инвесторов от риска покупательной способности. Например, казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS) корректируются, чтобы не отставать от роста цен. Товары, такие как нефть и металлы, могут сохранять свою ценовую способность в периоды инфляции.

Какая покупательная способность?

Покупательная способность показывает, сколько вы можете купить на свои деньги. По мере роста цен на ваши деньги можно купить меньше. Когда цены падают, на ваши деньги можно купить больше.

Как инфляция снижает покупательную способность?

Инфляция – это постепенный рост цен на широкий спектр товаров и услуг. Если инфляция сохранится на высоком уровне или выйдет из-под контроля, она может подорвать вашу покупательную способность — то, что вы можете купить на имеющиеся у вас деньги. Тот же продукт, который шесть месяцев назад стоил 2 доллара, теперь может стоить 4 доллара из-за инфляции. Этот рост цен, в свою очередь, может подорвать сбережения людей и, следовательно, их уровень жизни.

Что такое индекс потребительских цен?

ИПЦ измеряет цены на определенные потребительские товары и услуги с течением времени, чтобы выявить изменения в ценах, указывающие на инфляцию.