ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПОРТАЛ ВОЛГОГРАДСКОЙ ОБЛАСТИ

Кредит или лизинг: разница, преимущества и недостатки — Контур.Бухгалтерия

Любой бизнес хочет расширяться. Иногда для этого нужны не новые сотрудники, а оборудование и машины. Компания, у которой нет собственных средств для покупки, может взять кредит или оформить лизинг.

Лизинг — это финансовая аренда

В лизинге всегда три участника:

• лизингодатель — лизинговая компания, которая покупает оборудование и передает его в аренду;
• продавец — лицо, у которого лизингодатель покупает оборудование;
• лизингополучатель — компания, которая получает предмет лизинга.

В случае лизинга заключается два договора. Первый — договор купли-продажи между всеми участниками. Второй — договор лизинга между лизингодателем и лизингополучателем, где прописаны все условия и порядок платежей.

По окончанию договора лизинга оборудование переходит в собственность лизингополучателя, если не было предусмотрено иного порядка. До окончания договора имущество принадлежит лизингодателю. Весь срок договора нужно вести учет лизингового имущества.

Кредит — это банковский продукт, аналог займа

При кредитовании банк выдает заемщику денежную ссуду под определенный процент. Кредит может быть целевой, то есть банк его выдает на конкретную покупку, например, для приобретения оборудования. Если кредит нецелевой, заемщик может тратить его, как захочет.

В кредитовании участвует только два лица: банк-кредитор и заемщик. Кредитор выдает ссуду, а заемщик обязуется ее вернуть через определенное время с учетом процентов за пользование деньгами банка. 

При продаже оборудования продавец может даже не знать о том, что покупатель рассчитывается кредитными средствами.

Отличие кредита от лизинга

Несмотря на то, что оба продукта предназначены для одной цели — покупки оборудования и машин, они имеют несколько важных отличий. В каких-то моментах выгоднее взять кредит, а в каких-то лизинг.

Целевая направленность

Кредит — это более широкий продукт, чем лизинг.

Его можно использовать на:

• пополнение оборотных средств;
• покупку оборудования, машин и автомобилей;
• покупку недвижимости;
• погашение других кредитов и так далее.

В целом кредит можно направить на любые нужды, в том числе и на покупку оборудования.

Лизинг не зря называют финансовой арендой. Этот продукт можно использовать только для покупки машин, транспорта или оборудования. То есть это строго целевой продукт.

Количество участников

При кредитовании подписывается договор между банком и заемщиком. В нем оговариваются все условия: сумма, сроки, процент, график погашения, штрафы и так далее. Участвует в договоре всего две стороны.

Лизинг сопровождается трехсторонним договором купли-продажи, где участвует лизинговая компания, которая выступает покупателем, продавец и лизингополучатель.

Право собственности

При покупке имущества в кредит оно сразу начинает принадлежать покупателю. Да, оно может быть передано в залог, но все же право собственности остается за заемщиком. К тому же имущество числится на балансе компании-покупателя.

При лизинге имущество принадлежит лизинговой компании. Лизингополучателю оно переходит лишь после закрытия договора лизинга. Само имущество может стоять на балансе лизингодателя или на балансе лизингополучателя. Чаще всего выбирают первый вариант, так как это выгоднее и проще для учета.

Стоимость продукта

При сравнении ставки по кредиту и по лизингу “лоб в лоб” выиграет первый вариант, так как процент по кредиту существенно ниже лизингового. Но есть два момента.

Во-первых, лизингодатель берет на себя часть затрат, связанных с предметом лизинга, например, сервисное обслуживание и страхование.

Во-вторых, некоторые лизинговые компании на постоянной основе работают с производителями, которые дают лизингодателям специальные цены ниже рыночных. Поэтому иногда купить оборудование в лизинг выходит дешевле, чем в кредит, как раз потому, что лизинговая компания имеет скидку от производителей. Это часто встречается при покупке транспорта в автолизинг.

Эксплуатационные преимущества

При покупке имущества в кредит банк не будет помогать вам с его выбором или настройкой. По сути, вы получите только деньги, а на что вы их потратите, банк волнует мало.

При лизинге вы получите целый пакет дополнительных услуг. Например, при покупке автомобиля лизингодатель берет на себя все вопросы по страхованию и сервисному обслуживанию. В лизинговой компании вам в помощь соберут целую команду, в ней будет даже инженер, который поможет при приемке оборудования и вводе его в эксплуатацию.

Налоговые преимущества

С кредитом никакой экономии на налогах нет. Максимум, вы можете принять проценты по кредиту в качестве затрат при расчете налога на прибыль.

С лизингом налоговых преимуществ гораздо больше. Основная причина в том, что вы не покупаете оборудование, а берете его в аренду, поэтому компания может экономить на трех налогах: 

1. НДС — лизингополучатель принимает в зачет и снижает налог к уплате в бюджет, для этого лизинговая компания ежемесячно выставляет счета-фактуры.
2. Налог на прибыль — расходы по лизингу относятся на себестоимость продукции.
3. Имущественные налоги — предмет лизинга не стоит на балансе лизингополучателя и не включается в налоговую базу пока действует договор. Кроме того, на предмет лизинга амортизация начисляется с ускоряющим коэффициентом 3, что позволяет в три раза сэкономить после того, как предмет лизинга перейдет в собственность лизингополучателя.

Срок получения

Кредит можно получить на любой срок — от пары месяцев до десятков лет. Во многом это зависит от банка и цели расходования средств. Например, инвестиционные кредиты выдают на 10-15 лет. В зависимости от срока меняются и условия: процентная ставка, периодичность платежей, сумма залогового обеспечения и так далее.

Лизинговая компания — это не банк, поэтому сроки здесь скромнее. Обычно лизинг дают на 1-3 года, но можно найти предложения на 5 лет.

Требования для получения

У банков очень строгие требования для кредитования. Для начала они подробно изучат вашу финансовую отчетность за 2-3 года, попросят предоставить налоговые декларации, оборотно-сальдовые ведомости, справки из налоговой и выписки по расчетным счетам. В некоторых случаях даже нужен бизнес-план.

И, к сожалению, даже полностью собранный пакет документов не гарантирует, что вы получите кредит.  У банков есть внутренние нормативные документы, где указаны требования к показателям деятельности заемщика: рентабельность, коэффициент финансовой устойчивости, автономии, ликвидности, NPV и так далее.

Очень часто банки просят залог или поручительство по кредиту, чтобы повысить вероятность возврата средств.

У лизинговых компаний требования менее жесткие. Они также просят ряд документов, но вероятность одобрения гораздо выше. Купленное имущество все равно будет принадлежать лизингодателю. В случае неуплаты его можно будет сразу забрать у лизингополучателя и продать. Это даже проще, чем если бы имущество находилось в залоге. Так лизингодатель минимизирует свои риски.

Первоначальный взнос

При кредитовании не всегда требуется первоначальный взнос. Например, если кредит нецелевой, то ни о каком взносе не может быть и речи. В целевом кредите банки обычно просят сделать взнос до 30%.

В лизинге первоначальный взнос — это обычно обязательное условие. Его размер — до 30%. Но лизинговые компании более гибкие, поэтому можно договорится и о меньшей величине первоначального взноса. Иногда можно получить лизинг вообще без первоначального взноса.

Последствия неплатежеспособности

Если компания с трудом выплачивает кредит, она может провести с банком переговоры по поводу рефинансирования или реструктуризации. У банка есть несколько опций: снизить процентную ставку, изменить график платежей или продлить срок кредита. Ваше банкротство банку не выгодно.

С лизинговыми компаниями тоже можно попробовать договориться. Они также заинтересованы в привлечении и удержании клиентов. Но все же лизинговое имущество полностью принадлежит лизингодателю. Поэтому долго вытаскивать вас из финансовой несостоятельности не будут.

Преимущества и недостатки лизинга

В таблице мы собрали плюсы и минусы покупки оборудования в лизинг.

Преимущества	Недостатки
+ не требует залога или поручительства	— сложнее договориться о послаблениях, если есть проблемы с платежеспособностью
+ транспортные средства можно купить по цене ниже рыночной	— оборудование могут забрать сразу при наличии просрочек
+ менее серьезные требования к заемщику	— выше процентная ставка
+ помогает законно экономить на налоге на имущество, налоге на прибыль и НДС	— до закрытия договора имущество остается в собственности лизингодателя
+ заявку рассматривают быстрее, чем при кредитовании	— лизинг предназначен для конкретных целей
+ лизинговая компания берет на себя часть забот о сервисе и страховании	— договор лизинга заключается на короткий срок
+ проще договориться об индивидуальных условиях

Преимущества и недостатки кредита

Кредит нельзя списывать со счетов. В таблице мы собрали все его плюсы и минусы по сравнению с лизингом.

Преимущества	Недостатки
+ имущество сразу переходит в собственность заемщика	— жесткие требования к заемщику
+ процентная ставка ниже	— долго рассматривают заявку
+ тратить кредит можно на любые цели	— нет экономии на налогах
+ более длительный срок кредитования	— нужен залог или поручительство
+ проще договориться о рефинансировании и реструктуризации

Рекомендуем вам облачный сервис Контур.Бухгалтерия. В нашей программе вы можете без проблем вести учет, в том числе кредита и лизинга, платить налоги и зарплату, сдавать отчетность. Всем новичкам мы дарим бесплатный 14-дневный пробный период.

ЛИЗИНГ: преимущества и недостатки

Лизинг является одним из наиболее эффективных финансовых инструментов, предоставляет реальную возможность предприятиям приобретать и обновлять свои основные фонды, повышать конкурентоспособность, производительность, качество выпускаемой продукции, снижать налоговые и оперативные издержки. В некотором смысле лизинг можно назвать совершенной формой банковского кредита, который специально предназначен для инвестирования денежных средств в расширение и/или модернизацию производства.

Для справки, суть лизинговой операции заключается в следующем: Лизингополучатель выбирает предмет лизинга, а Лизингодатель приобретает это имущество в собственность и передает его во временное пользование Лизингополучателю, как правило, с последующим выкупом по остаточной стоимости по окончании срока договора.

На рынке Республики Беларусь работающие в сфере лизинга компании можно разделить на универсальные и специальные. К универсальным относятся, например: ЧУП «АСБ Лизинг», ООО «Контракт Лизинг», ООО «Юникомлизинг», ЧИП «ФОНДО». К специальным отнесем компании, занимающиеся по конкретному направлению. Например,  ООО «Интеллект-лизинг» , ООО «Активлизинг» специализируются на лизинге автомобильной техники, ООО «Центроимпорт» специализируется на лизинге транспортных средств и оборудования. Кроме этого, необходимо отметить, что ЧУП «АСБ Лизинг» предпочитает работать по крупным контрактам, а ЗАО «Мобильный Лизинг» предлагает лизинговые программы на покупку техники и оборудования от 10 000 долларов США (или в эквиваленте других валют).

Что касается условий по лизинговым договорам, то необходимо отметить, что компании дают информацию только о сроках лизинга и первоначальных платежах. Что касается ставки удорожания объекта лизинга, то это условие, как привило, оговаривается в каждом конкретном случае. Например, при стоимости объекта лизинга 35000 долларов США лизинговая ставка составляла в 2011 г. 14,88 %., что в конечном счете привело к удорожанию в денежном выражении на 5290,24 долларов США. Кроме этого, после проблем 2011 года лизинговые компании в целях нивелирования  валютных рисков предпочитают, чтобы в реализуемом проекте валюта кредита и валюта лизинговой сделки совпадали.

Эксперты отмечают следующие преимущества лизинга:

1.Лизинговая компания берет на себя поиск кредитных ресурсов, предназначенных для финансирования лизинговой сделки.

2.Оплата приобретаемого имущества в рассрочку на длительный срок (до 5 лет).

3.Оказание предприятиям полного содействия в изучении рынка товаров и услуг, поиске поставщиков оборудования. Заключение договора поставки (в том числе согласование сроков и порядка поставки), ведение претензионной работы с поставщиком, осуществление всех формальностей, связанных с приобретением оборудования (таможенное оформление, уплата соответствующих налогов и сборов, соблюдение валютного законодательства и осуществление валютного контроля, проведение государственной регистрации, страхование), полностью ложится на лизинговую компанию, что позволяет предприятию сконцентрировать усилия на решении вопросов, связанных с основной деятельностью.

4.Возможность применения ускоренной амортизации имущества, передаваемого в лизинг, с коэффициентом до 3. Это позволяет списать стоимость оборудования в три раза быстрее и уменьшить в три раза сумму налога на имущество, привести затраты в бухгалтерском учете в целях налогообложения в соответствие с реальным денежным оттоком. НДС в составе лизинговых платежей подлежит зачету в полном объеме.

6.Меньший отток денежных средств — поскольку все затраты, связанные с пользованием и приобретением оборудования, относятся в полном объеме к себестоимости продукции, что значительно уменьшает налогооблагаемую базу (сокращаются платежи налога на прибыль), сохраняются оборотные средства, тем самым оптимизируется бухгалтерский учет.

7.Гибкий график выплат лизинговых платежей — индивидуальный подход позволяет подобрать схему оплаты лизинговых платежей, удобную для предприятия, что упрощает внутрипроизводственную калькуляцию и облегчает процесс планирования.

8.Получение оборудования в собственность(на баланс) предприятия по остаточной стоимости по окончании срока договора, то есть практически по нулевой стоимости.

К недостаткам лизинга относят, например:

1. Необходимость внесения аванса.

2. Платежи носят обязательный характер и не зависят от результатов хозяйственной деятельности предприятия.

3. Для лизингополучателя стоимость лизинга более высокая, чем покупка в кредит.

4. Невозможность оформления взятого в лизинг оборудования в залог, при открытии кредитной линии в банке и т.д.

Как видим, проблемы эти достаточны специфичны, т.е. не обязательно являются таковыми для лизингополучателя. Работать с лизингом или нет решать всегда потребителю. Конечно, все зависит от стоимости техники, финансового состояния предприятия, перспектив развития бизнеса. И все же, если предприятие располагает достаточными средствами, то оборудование лучше покупать за свой счет без кредитов и лизинговых сделок. Это всегда приводит к значительной экономии. Однако, в ряде случаев мы сталкиваемся с ситуацией, когда единственно возможным путем остается заключение лизингового договора. В этом случае необходимо проработать условия по предстоящей сделке в максимально возможном числе компаний и выбрать наиболее приемлемые условия: по сроку, по процентной ставке, по графику выплат и т.д. Необходимо всегда помнить, что любой финансовый инструмент эффективен только тогда, когда его используют с умом, правильно и в нужное время.

Еще больше новостей – в нашем Telegram-канале

Подписаться на канал

Поделитесь своей новостью или «денежной» историей через @myfinby_bot

Оцените статью:

Преимущества и недостатки аренды и владения коммерческой недвижимостью

При поиске коммерческой недвижимости у вас может возникнуть вопрос, купить или арендовать помещение. Чтобы помочь вам определиться, мы расскажем о преимуществах и недостатках обоих.

Преимущества лизинга

Местоположение

На некоторых рынках для аренды доступно больше объектов, чем для покупки, поэтому лизинг предоставляет предприятиям больше возможностей. Аренда также может позволить пользователям занимать места в местах, где они не могут позволить себе купить недвижимость.

Гибкость

Аренда может обеспечить большую гибкость для пользователей, которым в будущем может потребоваться заключение контракта, расширение или перемещение.

Наличие наличных денег

При аренде обычно требуется меньше денег из кармана, чем при покупке. Предприятия, которые арендуют, могут иметь больше свободных средств для инвестирования в продукты / услуги компании или открытия дополнительных мест.

Источник финансирования

Некоторые малые фирмы, которым трудно получить традиционное финансирование, могут извлечь выгоду из лизинга, поскольку его можно рассматривать как источник финансирования.

Стабильность затрат 

Долгосрочные затраты на аренду обычно легко поддаются оценке. Арендаторы, как правило, защищены от непредвиденных капитальных затрат, связанных с модернизацией механических систем, ремонтом конструкции собственности или заменой крыши.

Налоговые льготы

В отличие от владения, затраты на аренду при аренде полностью вычитаются, включая ту часть арендной платы, которая относится к стоимости земли.

Focus

Аренда помещения позволяет пользователю сосредоточиться на своем основном бизнесе, не отвлекаясь на управление недвижимостью.

Недостатки лизинга

Стоимость

В долгосрочной перспективе лизинг может обойтись дороже. Фирмы с высокой прибылью и доступным капиталом могут сэкономить деньги, воспользовавшись налоговыми льготами от собственности.

Потеря прироста стоимости

Аренда означает, что арендатор не получает выгоды от прироста стоимости имущества.

Штрафы по договору

Если арендованное имущество устаревает или бизнес, занимающий помещение, становится убыточным, арендатор должен продолжать платить арендную плату, иначе ему грозит штраф за неисполнение обязательств.

Потеря ликвидационной стоимости

Во многих договорах аренды указано, что любые улучшения, сделанные арендатором, становятся собственностью арендодателя в конце срока аренды или должны быть удалены за счет арендатора.

Контроль

При аренде пользователи практически не имеют контроля над другими арендаторами в здании, повышением арендной платы и другими факторами, которые могут неблагоприятно повлиять на бизнес.

Преимущества владения

Оценка стоимости

Владелец получает выгоду от прироста капитала с течением времени.

Сокращение долга и наращивание капитала

Владельцы недвижимости могут сократить долг и увеличить собственный капитал за счет амортизации первоначальной суммы кредита. Это происходит потому, что проценты и основная сумма включены в каждый платеж по ипотеке.

Управление

В определенных законных рамках владельцы недвижимости имеют возможность управлять зданием по своему усмотрению.

Доход

Владельцы недвижимости могут сдавать в аренду часть своей собственности и использовать доход для выплаты ипотеки или финансирования других бизнес-целей.

Налоговые льготы

Собственник получает выгоду в виде вычетов по процентам и возмещению затрат, которые уменьшают ежегодные налоговые обязательства по операциям с недвижимостью. Накопленные вычеты по возмещению затрат и прирост капитала от прироста стоимости обычно представляют собой налоги меньше, чем обычная ставка подоходного налога пользователя. Пользователь пользуется преимуществами этих неиспользованных налоговых долларов до тех пор, пока имущество не будет продано.

Недостатки владения

Сроки

Предприятиям не следует покупать здание, если они не планируют владеть им не менее пяти лет. Коммерческая недвижимость, как правило, дорожает в цене, но затраты на покупку и продажу могут компенсировать выгоды от повышения стоимости в течение краткосрочного периода владения.

Негибкость

Собственные объекты часто не поддаются расширению или сокращению строительных улучшений.

Первоначальные капиталовложения

Большинство коммерческих кредиторов требуют при закрытии акционерного капитала в размере от 20 до 30 процентов от стоимости приобретаемой собственности. Это требование к собственному капиталу связывает капитал, который в противном случае мог бы быть использован для развития бизнеса пользователя.

Менеджмент

Владельцы собственности должны следить за соблюдением законодательства, здоровьем и безопасностью, а также за управлением подрядчиками. Эти задачи по управлению недвижимостью могут отвлекать от их основного бизнеса.

Финансирование

Во время экономического спада потенциальные владельцы зданий могут оказаться не в состоянии обеспечить финансирование. Для тех, у кого есть текущие кредиты, рост процентных ставок может затруднить рефинансирование.

Финансовая ответственность

Коммерческий кредит часто предполагает амортизацию в течение 20-30 лет, поэтому владение зданием является долгосрочным финансовым обязательством. Некоторые положения по кредиту могут включать штрафы, если кредит погашается досрочно.

Риски

Риски владения включают изменения рынка, трудности с финансированием и непредвиденные расходы на ремонт и техническое обслуживание.

Свяжитесь с одним из экспертов-консультантов Menlo Group, чтобы обсудить, подходит ли аренда или владение недвижимостью для вас и вашего бизнеса.

Тип, преимущества и недостатки лизинга

РЕКЛАМА:

Лизинг означает соглашение между лизинговой компанией (называемой арендодателем) и пользователем (называемым арендатором), по которому первый обязуется купить капитальное оборудование для использования вторым.

Арендодатель остается собственником актива в течение указанного периода. Арендатор должен платить арендную плату арендодателю.

РЕКЛАМА:

Лизинг бывает следующих видов:

1. Операционная аренда:

При этом виде аренды арендатор получает право использовать актив в течение короткого периода времени, например, недели или месяца. Договор аренды может быть продлен после истечения срока. Этот порядок применяется в случае активов, которые подвержены быстрому техническому прогрессу, например, компьютеры. Оперативный лизинг относительно дороже.

2. Финансовая аренда:

Этот договор аренды заключен на базовый срок, в течение которого соглашение не может быть расторгнуто. Продолжительность этого базового срока зависит от срока экономической службы актива и обычно короче ожидаемого срока службы актива. Эта договоренность позволяет арендатору использовать актив после истечения базового периода или, в качестве альтернативы, арендатор может купить актив по договорной цене при прекращении аренды. Финансовая аренда обычно используется в случае земли и зданий и очень дорогого оборудования. Как правило, арендодатель может возместить свои инвестиции в актив в течение срока аренды.

3. Продажа и аренда Назад:

Это соглашение, при котором владелец актива может продать его лизинговой компании и вернуть в аренду. Такая договоренность принимается, когда фирма сталкивается с нехваткой средств. Фирма может преодолеть проблему ликвидности и в то же время сохранить использование актива.

4. Аренда с кредитным плечом:

РЕКЛАМА:

По этому соглашению арендодатель занимает средства у кредитора и предоставляет часть денег для приобретения актива. Арендодатель обслуживает долг за счет арендной платы. Таким образом, помимо арендодателя и арендатора существует третье лицо (кредитор). Кредитор обычно является финансовым учреждением или коммерческим банком. Лизинг с кредитным плечом используется в случае очень крупных активов, таких как корабль или самолет.

Преимущества:

Лизинг предлагает следующие преимущества:

1. Ликвидность:

Арендатор может использовать актив для заработка, не вкладывая в него деньги. Он может использовать свои средства для нужд оборотного капитала.

РЕКЛАМА:

2. Комфорт:

Лизинг – самый простой способ финансирования основных средств. Не требуется ипотека или ипотека. Избегаются ограничения, связанные с долгосрочным заимствованием средств у финансовых учреждений. Формальностей, связанных с лизингом, гораздо меньше, чем в случае кредита в финансовых учреждениях.

3. Скрытая ответственность:

Обязательства по аренде не отражаются как обязательства в балансе компании. С другой стороны, кредиты, привлеченные для покупки активов, отражаются как обязательства. Таким образом, лизинг помогает лизингополучателю сообщать о лучшем соотношении заемных и собственных средств.

РЕКЛАМА:

4. Экономия времени:

Актив доступен для использования немедленно, без потери времени на подачу заявки на кредит, получение одобрения и санкции и т. д. Арендная плата может быть сопоставлена ​​с денежными потоками арендатора.

5. Отсутствие риска устаревания:

Риск устаревания актива в связи с развитием технологий несет арендодатель.

РЕКЛАМА:

6. Экономия затрат:

Арендная плата вычитается из налогооблагаемого дохода. У арендатора меньше обязательств при банкротстве, чем при долговом финансировании.

7. Гибкость:

Договор лизинга более гибкий. График аренды может быть скорректирован с учетом реальных потребностей и проблем арендатора.

Недостатки:

РЕКЛАМА:

1. Арендатор получает только право пользования активом. В случае ликвидации лизинговой компании актив может быть изъят у лизингополучателя, что приведет к нарушению его деятельности.

2.