ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПОРТАЛ ВОЛГОГРАДСКОЙ ОБЛАСТИ

Паевые фонды

/ Услуги / Паевые фонды



Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) — это имущественный комплекс без образования юридического лица, предназначенный для коллективного инвестирования средств участников фонда на финансовом рынке.

Средства инвесторов, собранные в паевые фонды, размещаются управляющей компанией в ценные бумаги. Доходы от инвестирования не принадлежат управляющей компании, а являются собственностью владельцев фонда.

Инвестиционный пай является именной ценной бумагой, удостоверяющей право его владельца требовать от управляющей компании выкупа принадлежащего ему инвестиционного пая в соответствии с Правилами фонда. Пай можно продать, подарить, заложить, завещать по наследству.

Открытый паевой инвестиционный Фонд

подразумевает вложение денежных средств в фонд и изъятие их в каждый рабочий день.

Управляющая компания – анализирует ситуацию на рынке, принимает инвестиционные решения и осуществляет управление имуществом фонда.

Преимущества ПИФов для частного инвестора:

• низкие суммы инвестиций
• потенциально более высокая доходность (по сравнению с банковскими ставками по вкладам)
• максимальная защита интересов инвестора
• паевой фонд не является юридическим лицом и не платит налог на прибыль, что также дает возможность обеспечить больший прирост клиентских средств
• управление средствами профессионалами, которые способны оперативно реагировать на изменение рыночной конъюнктуры
• открытость структуры инвестиционного портфеля
• доступность сведений о динамике стоимости пая

Спецдепозитарий

– выполняет функцию контролирующего органа и хранит активы паевого инвестиционного фонда.

Спецрегистратор – ведет реестр пайщиков фонда, осуществляет учет количества принадлежащих пайщикам паев, операций по их приобретению,погашению и обмену.

Аудитор – проверяет деятельность управляющей компании. Система из четырех компаний, участвующих в жизни фонда, обеспечивает надежность фонда как инвестиционного инструмента, снижает структурные риски и позволяет максимально защитить интересы инвесторов.

Целями инвестиционной политики нашей управляющей компании является краткосрочное вложение средств в ценные бумаги и обеспечение прироста имущества, составляющего фонд.

Инвестиционная декларация показывает, в каких пределах может изменяться структура портфеля паевого инвестиционного фонда, насколько высоки возможности управляющей компании по применению стратегий управления имуществом фонда.

Вопросы и ответы — Halyk Finance

Что такое паевой инвестиционный фонд (пиф)?

Паевой инвестиционный фонд – одна из форм коллективного вложения средств (инвестирования). Средства клиентов фонда передаются в доверительное управление управляющей компании, а она, в свою очередь, вкладывает их в ценные бумаги (например, облигации, ETF) или другие активы. Целью вложения средств в паевые фонды является получение дохода от роста стоимости таких активов. Активы фонда при этом являются общим имуществом владельцев паев, а размер доли каждого владельца пропорционален количеству принадлежащих ему инвестиционных паев.

Что такое инвестиционный пай?

Инвестиционный пай является именной ценной бумагой, удостоверяющей право его владельца на долю в имуществе, составляющем фонд. Пай существует в бездокументарном виде, а именно в виде электронной записи в реестре владельцев паев. Подтверждением того, что клиент стал владельцем пая, служит выписка из реестра, где указывается количество приобретенных паев.

В чем преимущества пифов как формы инвестирования?

Основное преимущество ПИФов состоит в том, что клиентам паевого инвестиционного фонда не нужно иметь специальные знания, обладать большими капиталами, чтобы воспользоваться преимуществами профессионального управления денежными средствами и зарабатывать на фондовом рынке.

Профессиональный управляющий вкладывает средства паевого фонда не в одну ценную бумагу, а в несколько – составляет так называемый инвестиционный портфель в соответствии со стратегией вложения средств, которая есть у каждого фонда и от которой зависит его потенциальная доходность. Так управляющий снижает риск получения убытка от инвестиций и повышает вероятность получения дохода (диверсифицирует вложения).

Кто такой пайщик?

Пайщиком является владелец инвестиционного пая.

Как можно заработать в паевых фондах?

Вкладывая средства в паевые инвестиционные фонды, клиент становится владельцем инвестиционных паев и получает потенциальную возможность заработать на росте их стоимости.

Стоимость пая фонда прямо зависит от рыночной стоимости активов (ценные бумаги, недвижимость или др.), в которые управляющий вкладывает средства фонда.

Доход по паям представляет собой разницу между стоимостью покупки пая и ценой его продажи. Таким образом, доход возникает в момент погашения пая, т. е. его продажи обратно Halyk Finance. Доходом также является дивиденд, который может быть выплачен по решению Совета директоров управляющей компании. 

Что такое интервальный фонд?

Интервальные фонды – это фонды, паи которых могут быть куплены и погашены только в периоды времени, определенные правилами доверительного управления фондом.

В чем отличие паевых фондов от банковских депозитов?

Банк гарантирует выплату фиксированного дохода, который, как правило, является небольшим по отношению к сумме вклада. Клиент паевого фонда имеет потенциальную возможность получить прибыль от роста стоимости своих паев, не ограниченную фиксированным значением.

Банк обычно принимает вклад на фиксированный срок. Пайщики ИПИФ «Halyk-Валютный» могут предъявить к выкупу свои паи ежеквартально – 15 января, 15 апреля, 15 июля, 15 октября,  и если на момент выкупа стоимость паев выросла, инвестор получит накопленный доход за вычетом возможной комиссии.

 

Наибольшую ставку банки предлагают для вкладов на большие суммы, а пайщики фонда находятся в равных условиях вне зависимости от размера взноса.

Гарантируется ли доходность вложений?

По Закону об инвестиционных и венчурных фондах, Управляющая компания не имеет права гарантировать доходность инвестиций. Инвестор должен знать, что доходность паевых инвестиционных фондов в прошлом не определяет ее в будущем, а также не гарантируется государством. Паевые фонды подходят физическим или юридическим лицам,  которые готовы принять риски, связанные с инвестированием, в т.ч. риск  получения убытка.

На какой срок рекомендуется вкладывать средства в паевые фонды?

Рекомендуемый срок вложения денежных средств в ИПИФ – от 1 года и более.

Паи одного фонда дают их владельцам равные права?

Каждый пай удостоверяет одинаковую долю собственности на имущество и одинаковые права.

Что такое проспект? Пример, использование и как его читать

Что такое проспект?

Проспект – это официальный документ, требуемый Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC) и подаваемый в нее, в котором содержится подробная информация об инвестиционном предложении для общественности. Для размещения акций, облигаций и взаимных фондов подается проспект.

Проспект может помочь инвесторам принимать более обоснованные инвестиционные решения, поскольку он содержит множество соответствующей информации об инвестициях или ценных бумагах. В областях, отличных от инвестиций, проспект представляет собой печатный документ, который рекламирует или описывает предложение, такое как школа, коммерческое предприятие, готовящаяся книга и т. д. Все формы проспекта существуют для привлечения или информирования клиентов, членов, покупателей или инвесторов.

Key Takeaways

• Комиссия по ценным бумагам и биржам требует, чтобы эмитенты ценных бумаг подавали проспект эмиссии при предложении инвестиционных ценных бумаг населению.
• В проспекте содержится подробная информация об инвестициях/ценных бумагах и предложении.
• Проспект взаимных фондов содержит подробную информацию об инвестиционных целях, стратегиях, эффективности, политике распределения, сборах и управлении фондами.
• Риски, связанные с инвестициями, обычно раскрываются в начале проспекта, а затем более подробно разъясняются далее в документе.

Проспект

Понимание Проспекта

Компании, которые хотят предложить облигации или акции для продажи населению, должны подать проспект эмиссии в Комиссию по ценным бумагам и биржам в рамках процесса регистрации. Компании должны подать предварительный и окончательный проспекты, и у SEC есть конкретные рекомендации относительно того, что указано в проспектах для различных ценных бумаг.

Предварительный проспект является первым документом о предложении, предоставляемым эмитентом ценных бумаг, и включает в себя большую часть деталей бизнеса и сделки. Однако предварительный проспект не содержит информации о количестве выпускаемых акций или информации о цене. Как правило, предварительный проспект используется для оценки интереса рынка к предлагаемой ценной бумаге.

Окончательный проспект содержит полную информацию об инвестиционном предложении для общественности. Окончательный проспект включает всю окончательную справочную информацию, а также количество акций или сертификатов, которые будут выпущены, и цену размещения.

Проспект включает следующую информацию:

• Краткая информация о компании и финансовая информация
• Название компании, выпустившей акции
• Количество акций
• Тип предлагаемых ценных бумаг
• Является ли предложение публичным или частным
• Имена руководителей компании
• Названия банков или финансовых компаний, осуществляющих андеррайтинг

Некоторым компаниям разрешено подавать сокращенный проспект, который представляет собой документ, содержащий ту же информацию, что и окончательный проспект.

Еще одна причина, по которой выпускается проспект, заключается в информировании инвесторов о рисках, связанных с инвестированием в ценные бумаги или фонды. Хотя компания может привлекать капитал посредством выпуска акций или облигаций, инвесторы должны изучить финансовые показатели компании, чтобы убедиться, что компания достаточно финансово жизнеспособна, чтобы выполнять свои обязательства.

Риски обычно раскрываются в начале проспекта, а более подробно описываются позже. Также описываются возраст компании, опыт управления, участие менеджмента в бизнесе и капитализация эмитента акций. Информация в проспекте также защищает компанию-эмитента от обвинений в том, что соответствующая информация не была полностью раскрыта.

Пример проспекта

В случае взаимных фондов проспект содержит подробную информацию о целях фонда, инвестиционных стратегиях, рисках, результатах деятельности, политике распределения, сборах, расходах и управлении фондом. Поскольку сборы, взимаемые взаимными фондами, вычитаются из доходов инвесторов, сборы перечислены в таблице в начале проспекта. Также включены сборы за покупки, продажи и перемещение между фондами, что упрощает процесс сравнения затрат различных взаимных фондов.

от 1% до 2%

Как правило, фонды с высокими затратами взимают комиссию, превышающую 1,5%, тогда как фонды с низкими затратами взимают 1% или меньше.

В качестве примера проспекта предложения компания PNC Financial (PNC) подала проспект в Комиссию по ценным бумагам и биржам в 2019 году с просьбой о новом выпуске долговых обязательств. Старшая облигация, предлагаемая публике, представляет собой облигацию или простой вексель, по которому выплачивается определенный доход к сроку погашения.

Для обзора, старшие облигации — это долговые ценные бумаги или облигации, которые имеют приоритет над другими необеспеченными облигациями в случае банкротства. Старшие примечания должны быть оплачены в первую очередь, если активы доступны в случае ликвидации компании. По старшим облигациям выплачивается более низкая купонная ставка по сравнению с младшими необеспеченными облигациями, поскольку старший долг имеет более высокий уровень безопасности и меньший риск дефолта.

Ниже приведена часть проспекта из оглавления, в котором представлена ​​основная информация о предложении. Мы можем увидеть следующую информацию в списке:

• Предлагаемые ценные бумаги, являющиеся старшими облигациями, по которым выплачивается 3,50%
• Дата погашения облигаций, то есть 23 января 2024 г.
• Дата выпуска, которая еще не определена
• Как будут выплачиваться проценты и выпускаться купюры
• Использование выручки или то, как будут потрачены собранные деньги, что может включать финансирование операций, погашение долга или выкуп акций

Пример финансового проспекта PNC. Инвестопедия

Почему проспект полезен для инвесторов?

Требуемый SEC проспект содержит важную информацию об инвестиционном предложении для инвесторов. Он предоставляет общественности информацию об инвестиционном риске и консолидирует ценную информацию об инвестициях, а также о компании, в которую инвестируются. Знание типа и суммы риска является важным фактором для инвесторов, поэтому эти детали обычно раскрываются в начале проспекта. и далее подробно. Финансовое состояние компании, стоящей за инвестициями, также важно, поскольку инвесторы хотят убедиться, что компания достаточно финансово жизнеспособна, чтобы выполнять свои обязательства.

Какая информация обычно содержится в проспекте?

Проспект включает соответствующую информацию, такую ​​как краткое изложение истории компании и финансовую информацию. Название компании и ее руководителей, возраст компании, опыт управления и участие руководства в бизнесе. Кроме того, также указывается количество выпускаемых акций, тип предлагаемых ценных бумаг, является ли предложение публичным или частным, а также названия банков или финансовых компаний, осуществляющих андеррайтинг.

В чем разница между предварительным и окончательным проспектом?

Предварительный проспект является первым документом о предложении, предоставляемым эмитентом ценных бумаг, и включает в себя большую часть сведений о бизнесе и сделке. Однако предварительный проспект не содержит информации о количестве выпускаемых акций или информации о цене. Как правило, предварительный проспект используется для оценки интереса рынка к предлагаемой ценной бумаге.

Окончательный проспект содержит полную информацию об инвестиционном предложении для общественности. Окончательный проспект включает всю окончательную справочную информацию, а также количество акций или сертификатов, которые будут выпущены, и цену размещения.

Итог

Как правило, проспект представляет собой документ, в котором содержится подробная информация о предложении, доступном для общественности. Чаще всего проспект представляет собой официальный документ, требуемый Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC) и подаваемый в нее, который предоставляет общественности подробную информацию об инвестиционном предложении.

Инвесторы используют проспект, чтобы узнать подробности о компании и ее акциях, так же, как работодатель использует резюме, чтобы узнать подробности о кандидате на работу. Темы, затронутые в проспекте, включают риск, финансовую историю, описание управленческой команды, стоимость и сумму ценной бумаги, публичное или частное предложение, количество предлагаемых акций и то, как будут использоваться доходы от инвестиций

Определение финансового менеджера

По

Джеймс Чен

Полная биография

Джеймс Чен, CMT — опытный трейдер, инвестиционный консультант и стратег глобального рынка. Он является автором книг по техническому анализу и торговле иностранной валютой, опубликованных John Wiley and Sons, а также выступал в качестве приглашенного эксперта на CNBC, BloombergTV, Forbes и Reuters среди других финансовых СМИ.

Узнайте о нашем редакционная политика

Обновлено 29 апреля 2022 г.

Рассмотрено

Чарльз Поттерс

Рассмотрено Чарльз Поттерс

Полная биография

Чарльз является признанным на национальном уровне специалистом по рынкам капитала и педагогом с более чем 30-летним опытом разработки программ углубленного обучения для начинающих финансовых специалистов. Чарльз преподавал в ряде учреждений, включая Goldman Sachs, Morgan Stanley, Societe Generale и многих других.

Узнайте о нашем Совет по финансовому обзору

Факт проверен

Кэтрин Бир

Факт проверен Кэтрин Бир

Полная биография

Кэтрин Бир — писатель, редактор и архивариус из Нью-Йорка. У нее большой опыт исследовательской и писательской деятельности, она освещала такие разнообразные темы, как история общественных садов Нью-Йорка и выступление Бейонсе на фестивале Coachella в 2018 году.

Узнайте о нашем редакционная политика

Что такое финансовый менеджер?

Управляющий капиталом — это лицо или финансовая фирма, которая управляет портфелем ценных бумаг индивидуального или институционального инвестора. Как правило, в управляющем капиталом работают люди с разным опытом, начиная от исследования и выбора вариантов инвестирования и заканчивая мониторингом активов и принятием решения о том, когда их продать.

В обмен на вознаграждение управляющий денежными средствами несет фидуциарную обязанность выбирать и разумно управлять инвестициями для клиентов, включая разработку соответствующей инвестиционной стратегии и покупку и продажу ценных бумаг для достижения этих целей. Управляющий деньгами также может быть известен как «управляющий портфелем», «управляющий активами» или «управляющий инвестициями».

Ключевые выводы

• Управляющий капиталом — это лицо или финансовая фирма, которая управляет портфелем ценных бумаг индивидуальных или институциональных инвесторов.
• Профессиональные управляющие капиталом не получают комиссию за сделки; скорее, они выплачиваются в зависимости от процента активов, находящихся под управлением.
• Управляющий финансами несет фидуциарную обязанность выбирать инвестиции и управлять ими таким образом, чтобы интересы клиентов ставились на первое место, в последнюю очередь и всегда.

Как работает финансовый управляющий

Финансовые менеджеры предоставляют своим клиентам персонализированное обслуживание, индивидуальный портфель и постоянное управление. При управлении на основе комиссионных, в отличие от управления на основе транзакций, клиент и его или ее консультант находятся на одной стороне, что означает, что клиентам больше не нужно подвергать сомнению решения брокера о покупке или продаже их ценных бумаг. Профессиональный управляющий капиталом не получает комиссий по сделкам и получает оплату в зависимости от процента активов, находящихся под управлением. Таким образом, в интересах как финансового управляющего, так и клиента, чтобы портфель рос.

Признаки того, что вам нужен финансовый управляющий прямо сейчас

Причины воспользоваться услугами финансового управляющего

Профессионально подготовленный управляющий капиталом имеет опыт выбора наиболее подходящих инвестиций для портфеля своего клиента. Инвестиционные менеджеры обычно имеют квалификацию дипломированного финансового аналитика (CFA), которая помогает им оценивать основные принципы компании путем анализа ее финансовой отчетности. У управляющего деньгами также может быть опыт работы в определенном секторе. Например, менеджер мог ранее занимать должности в автомобильной промышленности, что дает преимущество при выборе автомобильных запасов.

Инвестиционные менеджеры имеют доступ к множеству информации и инструментов, таких как интервью с руководителями компаний, исследовательские отчеты, аналитические данные и передовое программное обеспечение для финансового моделирования. Наличие этих ресурсов позволяет управляющим деньгами принимать инвестиционные решения, которые имеют более высокую вероятность успеха. Например, финансовый управляющий может обнаружить, что компания обладает уникальным конкурентным преимуществом после интервью с ее генеральным директором.

134 180 долларов США

Средняя годовая зарплата финансового менеджера в США по состоянию на май 2020 года, согласно данным Бюро статистики труда США.

Как оплачивается финансовый управляющий?

Инвестиционные управляющие обычно взимают плату за управление в размере от 0,5% до 2% годовых, в зависимости от размера портфеля. Например, компания по управлению активами может взимать комиссию за управление в размере 1% за портфель в 1 миллион долларов. В долларовом выражении это равно 10 000 долларов за управление. (1 000 000 долларов х 1/100). Управляющие активами и хедж-фонды также могут взимать плату за результат, которая представляет собой вознаграждение за получение положительной прибыли. Плата за эффективность обычно составляет от 10 % до 20 % от прибыли фонда. Например, если фонд взимает комиссию в размере 10% и возвращает прибыль в размере 250 000 долларов США, клиент платит дополнительно 25 000 долларов США в виде комиссии (250 000 долларов США x 10/100).

Пример финансового управляющего из реальной жизни

Примеры ведущих фирм по управлению капиталом, которые принимают средства розничных инвесторов, включают Vanguard Group Inc., Pacific Investment Management Co. (PIMCO) и J.P. Morgan Asset Management.

Известные частные управляющие капиталом включают Уоррена Баффета из Berkshire Hathaway и Брюса Берковица из Fairholme Fund.

Источники статей

Investopedia требует, чтобы авторы использовали первоисточники для поддержки своей работы. К ним относятся официальные документы, правительственные данные, оригинальные отчеты и интервью с отраслевыми экспертами. Мы также при необходимости ссылаемся на оригинальные исследования других авторитетных издателей.