Оценка рентабельности: Оценка рентабельности

Содержание

Оценка рентабельности

  • Рентабельность – это прибыльность

    Наверное, излишне напоминать, сколь большое значение для инвесторов (кредиторов) имеет прибыльность предприятия – объекта их вложений. Поэтому данный раздел анализа, наряду с оценкой финансовой обеспеченности, есть необходимый аспект анализа, а иногда и достаточный для того, чтобы заверить кредиторов в том, что их инвестиционные доходы будут непременно высокими. Или наоборот. Но в любом случае, чтобы сделать те или иные выводы, бывает достаточно анализа финансовой обеспеченности и анализа рентабельности.

    Показатели рентабельности дают представление о прибыли на вложенный капитал, отражая уровень прибыльности тех или иных вложений.

    Можно выделить три группы показателей рентабельности (прибыльности):

    1. рентабельность инвестиций
    2. рентабельность активов
    3. рентабельность производства
    4. рентабельность продаж

    Строго говоря, рентабельность активов – это тоже рентабельность инвестиций. Участники предприятия инвестируют свои средства в предприятие, предприятие инвестирует эти средства в активы, активы инвестируются в производство (оборот), каждый оборот приносит прибыль – инвестиционный доход. Другое дело, что внутренние инвестиции инвестициями называть не принято, так сложилась традиция. В ином случае

    рентабельность активов следовало бы называть рентабельностью внутренних инвестиций, а то, что сейчас называется рентабельностью инвестиций – рентабельностью внешних инвестиций. А все вместе называлось бы, соответственно, – рентабельностью инвестиций. Тем не менее, придется принять устоявшуюся точку зрения, т. е. под рентабельностью инвестиций понимать прибыльность только внешних инвестиций – вложений, сделанных в предприятие его учредителями и/или участниками. Соответственно, под инвестиционным доходом – только доходы от внешних инвестиций: дивиденды, проценты и т.п. Доходы, полученные в результате обычной (в том числе операционной) деятельности принято называть операционными (или шире – обычными) доходами.

  • Основные критерии оценки рентабельности

    • Рентабельность инвестиций

      Основная концепция: отношение суммы полученной прибыли к сумме средств, вложенных учредителями и/или участниками предприятия. Базовая формула: Прибыль/Инвестиция.

      Ограничения: соотноситься должны величины, соответствующие друг другу; то есть, берется сумма определенного рода (происхождения) инвестиций, то и сумма прибыли берется та, которая получена благодаря именно этим инвестициям.

      Рентабельность инвестиций. Показывает размер прибыли на вложенный капитал и, в зависимости от поставленных инвесторами задач, может представлять различные показатели. Например:

  1. Прибыль на суммарный капитал (капиталоотдача). Определяет продуктивность всего капитала (всех ресурсов) предприятия, независимо от источников его происхождения.

    Рск = П/Вб х 100%

    где:

    Рск – рентабельность суммарного капитала
    П – прибыль
    Вб – валюта баланса (среднее арифметическое значение на начало и конец анализируемого периода).

    Этот критерий иногда относят к критериям оценки рентабельности активов (Прибыль/Активы). В этом нет ошибки. Как уже отмечалось, группу критериев рентабельности активов можно соединить с группой критериев рентабельности инвестиций.

  2. Прибыль на собственный капитал. Показывает рентабельность инвестиций, первоначально направленных и впоследствии реинвестированных в предприятие его собственниками. Другое название показателя – рентабельность чистых активов или рентабельность собственного капитала.

    Рча = П/Ск х 100%

    где:

    Рча – Рентабельность чистых активов
    П – прибыль
    Ск – собственный капитал (исчисленный как среднее арифметическое между сальдо на начало и на конец отчетного периода).

    В приведенных формулах показатель прибыли намеренно не конкретизируется, оставляя читателям возможность варьирования: в одних случаях использовать прибыль от реализации продукции (товаров, работ, услуг), в других брать прибыль до налогообложения, в третьих – чистую прибыль (прибыль-нетто). Например:

    Рск = (ПН – Дпа)/Ск – ПАн

    где:

    Рск – рентабельность собственного капитала (рентабельность чистых активов)
    ПН – прибыль-неттто (прибыль после налогообложения)
    Дпа – дивиденды по привилегированным акциям
    Ск – собственный капитал
    ПАн
    – привилегированные акции по номиналу.
  • Рентабельность активов

    Основная концепция: отношение прибыли (дохода от реализации, объема выпуска), полученной(ого) посредством вложения определенных активов (группы активов) в оборот, к стоимости именно этих активов (группы активов).

    Базовая формула: Прибыль/Активы.

    В отдельных случаях вместо показателя прибыли (числитель) берется показатель выручки от реализации или объема выпуска.

    Ограничения: соотноситься должны величины, соответствующие друг другу. То есть, берется сумма активов, использованная в том же периоде, что и прибыль (доход от реализации, объем выпуска).

    Рентабельность активов. Отражает объем прибыли (доходов от реализации, выпуска продукции) на каждый рубль вложенных средств.

    1. Рентабельность предприятия. Обобщающий показатель эффективности использования производственных фондов. Отражает объём выпуска продукции на 1 руб среднегодовой стоимости основных производственных фондов и оборотных активов, из которых эта продукция производится:

      Рп = Вп/(ОПФ+Он) х 100%

      где:

      Рп – рентабельность предприятия (его производственных фондов)
      Вп – объем выпуска проду
      Он – стоимость нормируемых оборотных активов (среднегодовая).

      Среднегодовая стоимость основных производственных фондов рассчитывается как частное от деления на 12 полусуммы, полученной путем сложения (и деления на 2) первоначальной стоимости ОПФ, действующих на 1 января отчетного года и на 1 января года, следующего за отчетным, а также первоначальной стоимости этих фондов на каждое первое число остальных одиннадцати месяцев анализируемого года.

      Определение средней стоимости ОПФ за промежуточный период (квартал, полугодие, 9 месяцев) осуществляется путем деления на число месяцев анализируемого периода половины величины стоимости ОПФ на 1-е число первого месяца, следующего после окончания периода, а также суммы ОПФ на каждое 1-е число остальных месяцев этого периода.

      Среднегодовая (и средняя на любой промежуточный период) стоимость нормируемых оборотных активов рассчитывается аналогично.

      К нормируемым оборотным активам относятся: производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция; при этом из запасов исключаются строительные материалы, приобретенные застройщиками с целью капитального строительства, если таковые среди запасов числятся.

      К ненормируемым оборотным активам относятся денежные средства и все виды дебиторской задолженности.

    2. Рентабельность основных производственных фондов (фондоотдача). Отражает доходность использования основных средств, участвующих в производстве продукции:

      Фо = Вп/ОПФ х 100%

      где:

      Фо – фондоотдача (рентабельность производственных фондов)
      Вп – объем выпуска продукции за год
      ОПФ – стоимость основных производственных фондов (среднегодовая).
  • Рентабельность производства

    Основная концепция: отношение прибыли к сумме затрат, понесенных в связи с ее получением.

    Базовая формула: Прибыль/Затраты.

    Ограничения: соотноситься должны величины, соответствующие друг другу. То есть, берется сумма затрат, понесенных в связи с получением именно этого объема прибыли.

    Рентабельность производства. Показывает размер прибыли на каждую вложенную в оборот гривну:

    Рп = П/Зп х 100%

    где:

    Рп
    – рентабельность производства
    П – прибыль, рассчитанная исходя из объема производства
    Зп – затраты на производство.

    Аналогичным образом определяется рентабельность производства реализованной продукции, если в расчет принимаются показатели прибыли от реализации и расходы, списанные в реализацию (на уменьшение дохода от реализации).

    Показатель рентабельности производства, как и другие показатели рентабельности, может рассчитываться как от прибыли-брутто (до налогообложения), так и от прибыли-нетто (после вычета налогов). Можно рассчитать показатели рентабельности отдельных производств (по цехам, участкам или по видам выпускаемой продукции).

  • Рентабельность продаж

    Основная концепция: отношение прибыли к сумме затрат, понесенных в связи с ее получением.

    Базовая формула: Прибыль/Нетто-доходы.

    Нетто-доходы – это выручка от реализации за вычетом косвенных налогов (НДС и акцизного сбора).

    Ограничения: соотноситься должны величины, соответствующие друг другу. То есть, берется сумма доходов, принесших именно этот объем прибыли.

    Рентабельность продаж. Характеризует прибыльность предприятия, показывая уровень прибыли на каждый рубль объема продаж:

    Рп = П/НД х 100%

    где:

    Рп – рентабельность продаж
    П – прибыль от продаж
    НД – нетто-доходы от продаж.

    Аналогичным образом определяется рентабельность продаж в разрезе видов операционной деятельности и даже в разрезе видов товарных групп.

    С помощью этого показателя можно определить, насколько предприятие может себе позволить снижение цен, не рискуя понести убытки, а, возможно, и более того: увеличить прибыль, выиграв от увеличения объемов продаж за счет снижения цен.

    Данный показатель, как и все последующие (приведенные ниже) показатели рентабельности, может определяться как по прибыли-брутто (прибыли до налогообложения), так и по прибыли-нетто (после налогообложения), а соотношение исчисленных таким образом показателей определяет уровень налогообложения предприятия:

    Кн = Рн/Рб

    где:

    Кн – коэффициент налоговой нагрузки на прибыль
    Рн – рентабельность-нетто (определенная исходя из чистой прибыли)
    Рб – рентабельность-брутто (определенная исходя из прибыли до налогообложения)
  • Если рентабельность снижается…

    Оценка рентабельности – это один из тех аспектов анализа, в котором не задаются общепринятые для всех нормативы значений показателей. Иногда руководствуются отраслевыми нормативами. Но гораздо надежнее каждому отдельно взятому предприятию установить оптимальные нормы прибыли самостоятельно.

    Существует такое понятие – минимальная рентабельность. Принято считать, что она должна равняться среднему проценту ставок по банковским депозитам, сложившемуся за отчетный период. То есть, данное утверждение основывается на допущении, что вокруг предприятия стадами бродят потенциальные инвесторы и всё решают: куда выгоднее вложить деньги – в это предприятие, или в банк на депозитный счет. Однако же, если и принимать упомянутую концепцию минимальной рентабельности всерьез, то только при расчете доходности акций, но никак не в анализе рентабельности. Существует много успешных предприятий с рентабельностью на грани 5%, уверенно себя чувствующих на фоне банковских ставок по депозитам 10%. Здесь играет роль масштаб предприятия. Понятно, что крупное и мелкое предприятия одной и той же отрасли будут иметь различные нормы прибыли. Достаточно сравнить крупный хлебокомбинат и сельскую мини-пекарню. Первому может оказаться достаточно и 3%, другой – и при 13% может обанкротиться. В данном случае все решают не относительные, а абсолютные показатели прибыльности.

    Поэтому, говоря об анализе рентабельности в целом для всех предприятий, можно принять к сведению лишь простые критерии: повышение рентабельности (по сравнению с предыдущими периодами или с рентабельностью других предприятий данной отрасли) – хорошо, ее снижение – плохо.

    Если при анализе рентабельности выявляется снижение уровня прибыли, то причину искать долго не нужно, они просты: либо предприятие прикладывает недостаточно усилий, чтобы больше зарабатывать, либо нерационально распоряжается заработанным. Притом, неважно, какую рентабельность мы анализируем: рентабельность продаж или рентабельность инвестиций (прибыль на суммарный капитал, прибыль на собственный капитал или прибыль на рубль затрат).

    Иногда называют другие, казалось бы, очевидные (исходя из формулы расчета) причины снижения рентабельности: либо недостаточные объемы продаж, либо низкие цены. Последнее не совсем верно, и первое не всегда.

    Хотя объемы действительно имеют существенное значение, ведь при огромных объемах производства и продаж можно и с минимальной рентабельностью (прибыльностью) иметь внушительную цифру абсолютного значения прибыли. Но падение объемов продаж чаще всего объясняют снижением спроса на продукцию. А может не в спросе дело, а в предложении? Возможно, отдел сбыта не занимается прямыми своими обязанностями – маркетингом, а только пассивно регистрирует текущие продажи. Хотя, при определенных изменениях на рынке, спрос действительно может упасть. Но, в таком случае, те же “маркетологи” должны были своевременно выявить, какие именно произошли изменения (что если переселение целого квартала в районе, до этого считавшемся самым благоприятным для сбыта?) и столь же своевременно доложить об этом руководству.

    Но возможно и другое: причина низкой рентабельности кроется в повышении затрат на производство и реализацию продукции. Тогда надо проверить, насколько приемлемы цены поставщиков, с которыми отдел снабжения заключил договоры. А, возможно, и отдел снабжения ни при чем, а причина роста затрат в банальной их бесконтрольности со стороны работников или самого же руководства. Например, нерациональный расход электроэнергии, газа, воды, тепла, необоснованные командировочные расходы и расходы на оплату услуг связи. Конечно, простое решение о “закручивании гаек” здесь не всегда уместно. Сначала стоит выяснить, не настала ли пора заменить оборудование на новое, более рационально потребляющее электроэнергию, может в санитарных комнатах и лабораториях есть смысл поставить автоматические ограничители подачи воды, может теплосеть требует ремонта и т. д., ведь такие вложения очень быстро окупаются. Возможно, для повышения прибыльности надо расстаться с частью основных средств, которые по причине недостаточной загруженности стали обременительными для бюджета предприятия или, если есть возможность, сдать их в аренду. Хотя, надо заметить, этот источник повышения прибыльности не бесконечный.

    Если анализируется рентабельность на суммарный капитал, то при ее снижении надо обратить внимание на состояние оборотных средств, возможно, произошло затоваривание готовой продукцией или образовались сверхнормативные запасы, а, может, дебиторская задолженность непомерно выросла. Так, или иначе, но в этом случае показатель рентабельности следует связать с показателем оборачиваемости.

    Выводы. Рентабельность может снижаться вследствие:

    1. снижения объемов продаж
    2. увеличения затрат на производство и реализацию продукции
    3. неоправданного прироста активов в обороте.

    В свою очередь, снижение объемов продаж может быть вызвано снижением спроса или неудовлетворительной работы по продвижению продукции на рынке, а увеличение затрат – повышением цен поставщиков, перебоями в поставках, вызывающих простои, отсутствием надлежащего контроля за расходами, несоответствием между производственной мощностью и объемами загрузки оборудования, непредвиденными штрафными санкциями. Если выявляется прирост активов в обороте, их низкая оборачиваемость, то причины, скорей всего, кроются в недостаточной деловой активности лиц, ответственных за состояние товарно-материальных запасов, незавершенки и состояние расчетов с покупателями (заказчиками). Здесь версий гораздо больше, и чтобы выявить причины и устранить последствия, надо основательно проверить каждую. В любом случае надо опять-таки подключать социальный фактор.

    Следует также помнить, что в случае, если анализ склоняет к выводам о снижении объемов продаж или увеличении активов в обороте, способов исправления ситуации может оказаться достаточно, чтобы устранить причины, но если виной всему – увеличение затрат, тут надо отнестись к соответствующим мероприятиям с некоторой долей осторожности, ведь источник их снижения может оказаться не бесконечным. Возможно, лучшим выходом окажется решение о переориентации производства на другую продукцию.

    Если же оказывается, что рентабельность в норме даже притом, что показатели других разделов анализа неблагоприятны (полная финансовая зависимость от кредиторов, низкая ликвидность), то такое состояние означает, что предприятие умудряется оперативно управлять своими финансовыми ресурсами. Это достигается путем максимально возможного затягивания с погашением срочных обязательств или путем привлечения все новых и новых кредитов, или путем постоянного “выбивания” авансов у покупателей (заказчиков), или, может, менеджеры сумели организовать работу “с колес”, т. е. без закупки запасов впрок. И в этом, в общем-то, нет ничего плохого. Важно лишь, как долго может предприятие выдержать такие темпы, поскольку всегда сохраняется опасность изменения ситуации, как на рынке закупок, так и на рынке продаж, а от этого в данном случае предприятие не защищено, ему нужны непрерывные закупки и так же непрерывные продажи. Первый же продолжительный простой на таком предприятии может оказаться фатальным.

  • Подытоживая все сказанное, можно дать для всех предприятий универсальный рецепт хорошего здоровья, который, впрочем, никого не удивит: вся стратегия планирования, прогнозирования и бюджетирования должна быть направлена на максимизацию финансовых результатов – прибыли. Возможности проводить мероприятия по рациональному использованию ресурсов рано или поздно исчерпаются. Менеджеры предприятия, как бы хорошо оно ни работало в данный момент времени, должны постоянно находиться в поиске новых источников прибыли и новых возможностей ее максимизации. Как видим, и здесь подключается социальный фактор. Что ж, “кадры решают все”.

    1 В этом случае – именно первоначальной стоимости, а не остаточной (балансовой), как принято считать. Подробнее о расчете среднегодовой стоимости ОС см. в разделе «Оценка имущественного состояния».

    2 Что равнозначно состоянию на конец дня 31 декабря отчетного года – момент, которым датируется годовой бухгалтерский баланс.

    3 Предыдущий показатель (рентабельность предприятия) также может называться фондоотдачей, т. к. все производственные фонды предприятия составляют его основные средства и производственные запасы, посредством которых и из которых производится продукция.

    Оценка рентабельности — Контур.Эксперт — СКБ Контур

    Не секрет, что любая организация стремиться к увеличению прибыли, а для этого ей необходимо работать эффективно. Чтобы оценить эффективность деятельности организации проводится анализ рентабельности.

    Что такое рентабельность?

    Рентабельность – показатель экономической эффективности организации, который отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных и др. ресурсов.

    Для оценки финансово-хозяйственной деятельности организации, аргументированного управления компанией и сокращения издержек используются различные показатели рентабельности. Их можно условно разделить на две группы: рентабельность продаж и рентабельность активов.

    Рентабельность продаж

    Рентабельность продаж по валовой прибыли (англ.: Gross Margin, Sales margin, Operating Margin) — коэффициент рентабельности, который показывает долю прибыли в каждом заработанном рубле. Значения рентабельности варьируются в зависимости от продуктовых линеек организаций и их стратегий развития. Используется для повышения эффективности управления ценовой политикой организации.

    Помимо приведенного выше расчета, существуют и другие вариации расчета показателя рентабельности продаж:

    • Рентабельность продаж по EBIT (англ.: Earnings before interests and taxes) — величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки.
    • Рентабельность продаж по чистой прибыли (англ.: Profit Margin, Net Profit Margin) — чистая прибыль на рубль выручки от продаж.
    • Прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг).

    Рентабельность активов

    В отличие от показателей рентабельности продаж, рентабельность активов считается как отношение прибыли к средней стоимости активов предприятия.

    Рентабельность активов (англ.: return on assets, ROA) характеризует способность активов компании порождать прибыль. Показывает, сколько приходится прибыли на каждый рубль, вложенный в имущество организации. Применяется для сравнения предприятий одной отрасли. Зачастую используется инвесторами.

    Кроме того, распространение получили следующие показатели эффективности использования отдельных видов активов (капитала):

    Рентабельность собственного капитала (англ. return on equity, ROE) показывает отдачу на инвестиции акционеров в данное предприятие. Рентабельность собственного капитала характеризует доходность бизнеса для его владельцев, рассчитанную после вычета процентов по кредиту.

    Рентабельность инвестированного капитала (англ.: Return on Capital Employed, ROCE) — является важным показателем эффективности использования материальных, трудовых и денежных активов организации; обычно это необходимо для сравнения эффективности работы в различных видах бизнеса и для оценки того, генерирует ли компания достаточно прибыли, чтобы оправдать стоимость привлечения капитала. ROCE всегда должна быть выше, чем средняя процентная ставка по банковским и товарным кредитам, иначе любое расширение бизнеса путем привлечения займов приведет к ухудшению финансового состояния и падению прибыли.

    Рентабельность производственных фондов (фондоотдача; англ. output/capital ratio) показывает, сколько продукции производит предприятие на каждую вложенную единицу стоимости основных фондов. Чем выше фондоотдача основных фондов, тем ниже затраты на 1 рубль продукции. Показатель фондоотдачи зависит от отрасли, структуры и особенностей производства.

    Рентабельность — что это. Формула расчета

    Рентабельность – один из важнейших показателей, которые могут показать эффективность работы компании, направить внимание на слабые места и дать возможность скорректировать действия во всех направлениях. Но обо всём по порядку.

    Для чего рассчитывать рентабельность?

    Финансовая рентабельность проекта часто является ключевым показателем в анализе работы фирмы. Говоря простым языком, рассчитав настоящую рентабельность, можно понять, насколько хорошо окупаются вложенные в проект средства. 

    И нельзя забывать, что рентабельность как показатель крайне важна в проекте, который ещё даже не начал действовать. Любой стартап будет оцениваться по его предполагаемой (на основе цифр и анализа) рентабельности. И не только, когда речь идёт об оценке инвестором. Предприниматель, составляющий бизнес-план сам должен оценить, насколько его дело будет рентабельным, чтобы понять, нужно ли что-то изменить, или может быть вообще не стоит вкладывать ресурсы. 

    Показатель этот высчитывается в виде числового коэффициента – чем выше число, тем больше рентабельность фирмы. 

    Основных причин высчитать рентабельность, кроме того, о чём мы уже упомянули, несколько:

    1. Чтобы суметь спрогнозировать прибыль следующего периода.
    2. Чтобы была возможность сравнить показатели с конкурентами.
    3. Чтобы была возможность обосновать инвестиции. Особенно важно это, когда в сделке участвует третье лицо, которое вкладывает свои деньги с целью получить прибыль в будущем. 
    4. Чтобы определить реальную рыночную стоимость компании. Часто используется при подготовке к продаже. 

    Рентабельность - что это. Формула расчета

    Рентабельность предприятия

    Ещё раз простыми словами определим, что же такое рентабельность для фирмы и для чего он нужен:

    Рентабельность предприятия – один из основных экономических показателей, который способен показать прибыльность фирмы от своей деятельности (или предпринимателя). Расчёт рентабельности покажет – насколько обоснованным и выгодным является проект, или направление деятельности.

    Нужно понимать, что в экономической деятельности фирмы задействовано очень много разных ресурсов – трудовые, экономические, финансовые, природные. Использование каждого из них должно быть обосновано с точки зрения экономической целесообразности. То есть все они должны приносить доход, или результат, который приведёт к увеличению дохода. 

    Оценивая рентабельность, можно понять, использование каких ресурсов не приносит нужного результата и скорректировать их использование. 

    Если попробовать выразиться ещё проще, то рентабельность – это соотношение между затратами на процесс производства и полученной в его результате прибылью. 

    Если за определённый период времени бизнес принёс прибыль, то его называют рентабельным. А соответственно – выгодным для владельца. 

    Факторы рентабельности

    На рентабельность влияет множество факторов. И с ними нужно быть знакомым, чтобы понимать, как этот процесс складывается и как его можно просчитать. 

    Специалисты выделяют экзогенные и эндогенные факторы.

    Экзогенные факторы рентабельности

    К экзогенным (возникшим под влиянием чего-то извне) относят, например, налоговую политику государства. Потому что траты компании на оплату обязательных платежей непосредственно влияют на рентабельность фирмы. Также, к экзогенным относят географическое расположение предприятия, общий уровень конкуренции на рынке, политическую ситуацию в стране, конъюнктуру рынка и другие факторы.

    Эндогенные (внутренние) факторы

    Ясно, что в отличие от экзогенных, эти факторы появляются внутри самой компании. Так, например, условия труда персонала непосредственно влияют на качество выпускаемой продукции. 

    Логистическая система фирмы имеет прямое влияние на статьи расходов компании, работа маркетингового отдела. Да и в общем, финансовая и управленческая деятельность руководства также имеет ко всему этому отношение. 

    Нюансов очень много. Практически любое действие фирмы так или иначе сказывается на других процессах. И для понимания нужно проводить анализ.

    Рентабельность - что это. Формула расчета

    Факторный анализ рентабельности фирмы

    Как раз для того, чтобы понимать какие факторы на что влияют и проводится факторный анализ. С помощью него можно определить и точную сумму дохода фирмы, которая была получена под влиянием эндогенных факторов. Для определения есть специальные формулы:

    Рентабельность = (Прибыль от реализации продукта или услуг / Себестоимость) * 100%

    Есть и другая формула:

    Рентабельность = ((Цена товара или услуги – Себестоимость) / Себестоимость)) * 100%

    В классическом варианте анализа используется либо три, либо пять факторов. Для трёхфакторного анализа нужно взять прибыльность продукции, фондоёмкость, а также оборачиваемость средств. 

    Для пятифакторного анализа используется в том числе трудоёмкость, материалоёмкость, амортизация, оборачиваемость капитала. 

    Благодаря тому, что при анализе все факторы разделяются на количественные показатели и качественные, специалистам удаётся увидеть развитие фирмы с разных сторон. 

    Но давайте для лучшего понимания, сначала разберёмся, какие виды рентабельности существуют.

    Виды рентабельности

    Нужно понимать, что показатели рентабельности могут отличаться в зависимости от сферы, в которой действует предприятие. Поэтому экономисты обычно выделяют три группы:

    Рентабельность продукции и услуг. Тут главную роль играют затраченные средства на проект, а также прибыль от него. Рассчитывается как для всей фирмы, так и для конкретного товара или услуги. 

    Рентабельность предприятия. Здесь можно найти множество различных показателей, каждый из которых будет с той или другой стороны давать характеристику происходящим в фирме процессам. Оценка этого вида рентабельности нужна для оценки работы всего проекта инвесторами или владельцами.

    Рентабельность активов. Также большой набор разных показателей, способных отразить целесообразность использования фирмой конкретного ресурса. Так, например, предприниматель может увидеть, насколько рационально применять кредитные средства, собственные вложения, или другие активы. 

    Как правило, анализируется рентабельность не только для внутренних нужд. Это важный этап при подготовке проекта для презентации инвестору или кредитору. Он также используется в подготовке бизнес-плана для получения спонсирования.

    Рентабельность - что это. Формула расчета

    Виды показателей рентабельности

    Всегда, чтобы получить более полную картину того, как обстоят дела у фирмы, проводится анализ по нескольким показателям. Такой подход даёт возможность взглянуть на процессы, их актуальность и обоснованность под несколькими углами.

    Так, например, анализ даст возможность понять – почему и по каким позициям было увеличение расходов. Для того, чтобы было проще ориентироваться и осуществлять анализ, были введены несколько основных коэффициентов.

    Расчёт рентабельности

    Самый крупный показатель, это, конечно, рентабельность всей фирмы. Чтобы его высчитать, обычно используется бухгалтерские и статистические документы за один период. 

    Упрощённый вариант расчёта выглядит так: 

    Р = БП / СА * 100%

    Р – рентабельность предприятия

    БП – балансовая прибыль. Вычисляется она путём вычета себестоимости продукта из полученной выручки. Но делается это до вычета налогов! 

    СА – общая стоимость всех активов, как оборотных, так и вне оборотных, а также производственных мощностей и ресурсов. Данные берутся из бухбаланса. 

    Если по результатам анализа, рентабельность будет невысокой, то предпринимателю срочно следует принимать меры. Может быть нужно будет скорректировать затраты на производство, или пересмотреть методы, которыми пользуется руководство, а может быть найти другого поставщика. 

    Рентабельность активов (ROA)

    Предыдущий анализ показывал полную картину. Но сделать его невозможно без предварительного анализа эффективности использования активов. Потому что их использование непосредственно влияет на прибыль всего предприятия. 

    Если после анализа результат показывает, что показатель низкий, то можно сделать вывод, что капитал, а также другие активы работают слабо. Точнее – недостаточно. А вот высокий показатель будет свидетельствовать, что фирма использует верную тактику.

    ROA показывает финансовую отдачу всего проекта. Поэтому такой анализ необходимо проводить часто. Это позволит понять, какой из объектов не приносит должной прибыли, принять меры – модернизировать его, или вообще отказаться от использования. 

    Формула тут простая: 

    ROA = P / A
    Р – прибыль за весь временной отрезок, используемый для анализа
    А – среднее значение по видам активов за тот же период

    Один из самых нужных и показательных коэффициентов. В случае, если результатом станет значение меньше нуля, это будет означать, что фирма работает себе в убыток. 

    Рентабельность основных средств (ROFA)

    К основным средствам обычно относят средства труда, которые используются в процессе работы фирмы. Срок использования таких средств не должен быть более 12 месяцев, а сумма амортизации должна входить в расчёт себестоимость товара или услуги. Чтобы было понятнее, приведём примеры таких средств:

    • Здания, постройки, где расположены ваши цеха, склады, офисы и т.д.
    • Оборудование, которое как раз и производит товар.
    • Транспортировочные средства – погрузчики, большегрузы. 
    • Мебель из офиса или рабочая мебель.
    • Остальной транспорт.
    • Дорогой инструмент. 

    Формула для расчёта используется следующая: 

    R = (ЧП / ОС) * 100%
    ЧП – чистая прибыль
    ОС – стоимость основных фондов

    Такой показатель играет большую роль на коммерческих предприятиях, давая им представление о прибыли, приходящейся на один рубль вложенных средств. 

    Коэффициент не должен опускаться ниже нуля. Если такое произошло, нужно что-то менять, потому что предприятие работает себе в убыток и нерационально использует основные средства. 

    Рентабельность реализованной продукции (ROM)

    Формула для расчёта этого показателя также проста:

    ROM = Чистая прибыль / себестоимость

    Значение этого показателя может продемонстрировать, сколько может принести каждый вложенный рубль. 

    Схема просчёта проста:

    • Сначала нужно определить период времени, за который будет проводиться анализ. Обычно берётся промежуток от одного месяца, до одного года.
    • Далее идёт просчёт всей прибыли, поступившей от продаж. Для этого складываются доходы.
    • Далее определяется чистая прибыль. 
    • Последним этапом применяется формула ROM.

    Чтобы улучшить эффективность анализа, можно сравнить показатели такой рентабельности сразу за несколько периодов. Это даст понимание того, насколько эффективно действует фирма. 

    Рентабельность продаж (ROS)

    Такой показатель призван отразить процент общей выручки, которой приходится на прибыль предприятия. 

    Формула для просчёта:

    ROS = (Прибыль / Выручка) * 100%

    Для просчёта применяются различные виды прибыли, в зависимости от компании. Всё зависит от ассортимента продукции, сферы деятельности и многих других параметров.

    Также рентабельность продаж часто называют нормой прибыли. Так как она показывает долю удельного веса прибыли в общей выручке. 

    Сравнение этого показателя за разные отрезки времени также является полезным инструментом для понимания динамики роста или снижения показателей фирмы. 

    Если же рассматривать краткосрочный период, стоит вычленить операционную рентабельность продаж. Формула для этого:

    Операционная рентабельность продаж = (Прибыль до налогов / Выручка) * 100%

    Чем выше значение, тем лучше действует компания, и тем больше прибыли получает её владелец.

    Рентабельность прибыли

    Если вы хотите узнать, насколько прибыльным является ваш проект, рассчитывайте этот показатель. Также нужно понимать, что без его расчёта, например, невозможно составить качественный бизнес-план.

    Формула:

    R = ВП / В
    ВП – валовая прибыль (полученная выручка минус себестоимость).
    В – выручка от продаж

    Рентабельность персонала (ROL)

    Это относительный показатель. Но не менее важный. На самом деле, все давно уже поняли, насколько важным в деятельности фирмы является элемент управления трудом. Потому что он влияет на всё производство в целом. И чтобы эффективно управлять персоналом, нужно отслеживать численность, уровень подготовки, навыков, мастерства, повышения квалификации каждого и т.д.

    Формула:

    ROL = ЧП / ЧШ
    ЧП – чистая прибыль
    ЧШ – численность персонала 

    Для более подробного анализа высчитывается соотношение затрат на содержание сотрудников к чистой прибыли. А также проверяется рентабельность одного сотрудника. Делается это с помощью деления затрат, которые уходят на его содержание, на долю прибыли, которую он приносит фирме. 

    Такие расчёты могут показать состояние управления трудом, открыть слабые и сильные места, указать на необходимость сокращения или расширения штата.

    Особенно важно просчитывать этот показатель для небольших предприятий, чтобы можно было эффективнее оптимизировать расчёты. 

    Порог рентабельности

    Этот термин означает минимальный размер продаж, при котором выручка с этих продаж будет перекрывать все расходы на производство и доведение товара / услуги до потребителя. Но прибыль тут не учитывается. 

    Такой показатель может помочь предпринимателю спланировать количество продаж, которое потребуется ему совершить, чтобы действовать без убытка. 

    Часто такой показатель называют точкой безубыточности, либо критической точкой (не путать с точкой выхода на чистую прибыль!)

    Подробнее об этом вы можете прочитать в материале Точка безубыточности. 

    Формула для расчёта: 

    ПР = ПЗ / Квм
    ПР – порог рентабельности
    ПЗ – постоянные затраты на производство товара / услуги и на их реализацию

    Квм – коэффициент валовой маржи. Рассчитать его можно с помощью другой формулы:

    Квм = (В – Зпр) * 100%
    В – выручка
    Зпр – сумма переменных затрат 

    Огромное значение для этого показателя имеют такие критерии, как цена за товар, а также любые переменные и постоянные расходы фирмы. О них — так же в статье Точка безубыточности.

    Рентабельность - что это. Формула расчета

    Рентабельность проекта

    Каждый предприниматель стремится к тому, чтобы увеличить масштабы своего дела, чтобы нарастить мощности, развиться и в конечном итоге получить больше прибыли. Оценка рентабельности на каждом из этапов способна показать, в верном ли направлении движется развитие, и какие показатели требуют корректировки и вмешательства. 

    Чаще всего используется несколько методов расчёта рентабельности:

    • Метод, позволяющий рассчитать чистую текущую стоимость, которая поможет определить чистую прибыль от проекта. 
    • Метод, применяющийся для расчёта индекса доходности. Используется, когда нужно узнать соотношение затрат и доходов.
    • Метод, рассчитывающий маржинальную эффективность капитала (внутренняя норма рентабельности). Используется для вычисления возможного уровня капитальных затрат в новый проект. 

    Формула: 

    ВНР = (чистая текущая стоимость / сумма стартовых инвестиций) * 100%

    Цели, для которых используется расчёт:

    1. Определить расходы, если проект делается за счёт привлечённых средств.
    2. Подтвердить рентабельность и выгоду проекта. 

    Если для реализации проекта берётся банковский кредит, то расчёт внутренней нормы рентабельности покажет, какой будет максимально допустимая процентная ставка. Всё что будет выше этого значения говорит о невыгодности взятого курса. 

    Пути повышения рентабельности

    Как мы уже выяснили, после анализа рентабельности может случится так, что результаты будут указывать на необходимость мер. 

    А для того, чтобы определить, как можно повысить рентабельность, нужно сначала разобраться, почему она недостаточно высока. 

    Чтобы это выяснить, нужно изучить показатели за отчётный период и сравнить их с показателями за предыдущий период. Стоит обратить внимание на такие факторы, как сезонность, конкуренция, простои.

    Для увеличения прибыли применяются разные способы:

    • Повышается качество продукта или услуги, упаковки, проводится модернизация, переоснащение производства. Конечно на всё это требуются, как правило, инвестиции. Но по плану они должны спокойно окупиться в дальнейшем с помощью снижения количества используемого сырья, повышением спроса и так далее. 
    • Разрабатывается новая маркетинговая стратегия и политика. 
    • Снижается себестоимость товара или услуги, чтобы можно было конкурировать с другими фирмами. Но конечно, это не должно наносить вред качеству продукции. 

    Суть в том, чтобы найти определённый баланс, который поможет снизить издержки и повысить эффективность, не ухудшая качество. Таким образом, показатели рентабельности должны будут оставаться на должном уровне.

    Расчет рентабельности предприятия, оценка рентабельности — СКБ Контур

    Точка безубыточности равна постоянным издержкам, поделенным на норму предельной прибыли (НПП). Соответственно, чем выше НПП, тем меньше товара нужно продать, чтобы выйти на самоокупаемость. И наоборот, чем больше денег уходит на постоянные издержки, тем выше должны быть показатели выручки. Влияние показателя НПП на точку безубыточности усиливается с ростом его значения. Так, при НПП 80% рост объемов продаж, равно как и их падение, скажется на точке безубыточности сильнее и быстрее, чем при 30% НПП.

    Важно знать, что при расчете точки безубыточности из выручки не вычитаются налоги. Это связано со сложностью и различиями в системах налогообложения для разных предприятий. Для управления прибылью полезно рассчитать рентабельность отдельного направления, товара, услуги или даже конкретного заказа от определенного клиента. Рентабельность — это доля выручки, получаемая сверх той, что необходима для выхода на самоокупаемость.

    Расчет рентабельности отдельного товара или услуги

    На многих предприятиях расчет прибыли (или убытков) до налогообложения по отдельным товарам или услугам ведется с допущениями. Причина их в том, что в многопрофильных компаниях одни и те же сотрудники участвуют в создании нескольких видов товаров и услуг сразу. Бухгалтерам самостоятельно приходится распределять затраты на оплату работы таких людей по нескольким товарам. При этом почти никогда не удается достичь абсолютной точности. Поэтому финансовая служба обычно делает это приблизительно, руководствуясь своим опытом и предположениями. Конечно, расчет можно произвести с точностью до копейки, если на предприятии установлена автоматизированная система учета рабочего времени, где каждый сотрудник отмечает, сколько часов он потратил на тот или иной проект. Но предприятия, имеющих возможность внедрить столь высокотехнологичный продукт, не так уж и много.

    Приблизительный расчет постоянных издержек в пересчете на конкретный тип товара может оказаться неверным. В итоге предприятие может прекратить выпуск какого-либо товара или закрыть целое направление. Но издержки, которые на него раньше распределяла финансовая служба, никуда не исчезнут и плохо скажутся на общих финансовых показателях.

    Рентабельность — это доля выручки, получаемая сверх той, что необходима для выхода на самоокупаемость.

    Расчет рентабельности работы по отдельным клиентам

    Известно, что по закону Парето всего лишь 20% клиентов приносят 80% выручки. Конечно, соотношение может меняться, но суть остается — клиенты бывают разные. И возможно, некоторыми из них стоит заниматься больше времени, задействовав дополнительных сотрудников. Когда клиентов у компании мало, часто один или два из них приносят до 50% общего объема продаж. С ростом числа клиентов эта доля, как правило, падает и может составлять, к примеру, 5%. Но все равно стоит рассматривать таких заказчиков как ключевых. Ведь достаточно найти всего 20 подобных клиентов, и они составят тот же уровень продаж, что и сотня-две мелких, с долей по 1% и меньше. Но нужно учитывать, что, как правило, запросы крупных клиентов и их требования к обслуживанию выше, чем у мелких. К тому же частенько они выбивают себе лучшие условия, цены, скидки. А для бизнеса это означает расходы.

    Гуру экономики рекомендуют отдельно рассчитывать норму предельной прибыли для клиентов, чья доля в общих продажах составляет 5% и больше. При этом обязательно нужно брать в расчет все накладные расходы, связанные с таким клиентом, от подарков на день рождения и встреч за обедом (расходы не только на еду, но и на оплату труда менеджера) до печати и подготовки дополнительного пакета документов и расходов на их доставку. Правильно определив все показатели, можно без труда узнать точку безубыточности предприятия и скорректировать стратегию развития с учетом получившихся расчетов.

    Оценка рентабельности бизнеса

    Вся денежная масса крутиться внутри рынка и посредством рыночных процессов: купля – продажа, переводы, инвестиции и т.д. Денежную массу вырабатывают все предприятия, которые реализуют свою деятельность на рынке.

    Бизнес и его процессы имеют свою цену на рынке, кто-то большую, кто-то малую, но так или иначе, стоимость есть у всех компаний.

    Замечание 1

    Оценка бизнеса может происходить не только в момент продажи бизнеса или передачи его другому владельцу, она должна происходить на предприятии периодически, для того чтобы отслеживать тенденции положительного или отрицательного характера, так как если стоимость компании на рынке падает, то в данном случае надо принимать меры и поднимать стоимость.

    Реализовывать бизнес можно по средствам начальных капитальных вложений и организации предприятия с нуля, а можно купить готовый бизнес, причем совершенно разного рода деятельности.

    Приобретение нового бизнеса важный шаг для предпринимателя, поэтому необходимо сделать не только оценку компании, но и иметь план дальнейшего развития ресторанного бизнеса.

    Готовые работы на аналогичную тему

    Чтобы организовать успешный бизнес на рынке, необходимо обладать рядом ресурсов, как финансового характера, так и социального и личного.

    Замечание 2

    На сегодняшний день существует множество методов и показателей для оценки абсолютно любого бизнеса, но надо учитывать, что лучше всего, чтобы не ошибиться с правильностью принятия решения о покупке нового бизнеса, использовать все методы оценки и рассчитать все финансово – экономические показатели, которые способны дать реальную картину этого бизнеса.

    Цели оценки бизнеса

    Определение и реальная оценка бизнеса, несомненно, важная составляющая любой предпринимательской деятельности. Стоимость бизнеса является определяющим звеном в покупке или продаже различного рода деятельности на рынке.

    Оценка бизнеса, если рассматривать ее с различных сторон, имеет определенные цели:

    • Оценка позволяет выйти на более эффективный уровень управления предприятием;
    • С помощью проведенной оценке бизнеса можно определить степень доходности инвестиций;
    • Оценка дает возможность дальнейшего планирования развития бизнеса;
    • Оценка определяет дальнейшие действия на рынке в плане реструктуризации;
    • Оценка всех показателей деятельности дает реальную рыночную текущую оценку компании;
    • Оценка позволяет выявить долги предприятия или состояние кредиторской задолженности;
    • Оценка позволяет узнать есть ли страховая сумма в случае потери имущества фирмы;
    • С помощью оценки можно узнать состояние уставного капитала, распределение долей между учредителями и процент по долям;
    • Оценка позволяет выявить налоговую систему, на которой находится компания, льготы, если такие имеются и т.п.;
    • Оценка может показать деятельность компании в области правонарушений, есть ли судебные дела или другие правонарушения;
    • Оценка дает понятие об имидже компании на рынке, о сложившейся репутации и т.д.

    Оценка рентабельности бизнеса

    Оценка бизнеса происходит по целому ряду различных финансово-экономических показателей, важнейшим из которых являются показатели рентабельности.

    Показатели рентабельности, прежде всего, говорят об эффективности работы компании на рынке. Любая деятельность может работать, хорошо или плохо, но все стремятся работать эффективно, что говорит о максимально выгодном использовании всех ресурсов предприятия для получения максимального дохода.

    Определение 1

    Итак, рентабельность – это финансовый показатель эффективной деятельности предприятия, где под эффективностью понимается грамотное использование финансовых, трудовых, материальных и иных ресурсов.

    Показателей рентабельности в экономике достаточно много, но их можно разделить всего на две основные группы:

    1. Рентабельность активов компании;
    2. Рентабельность продаж компании.

    Все показатели рентабельности используются в оценке финансово – хозяйственной деятельности предприятия, оценка происходит периодически, выявляются тенденции снижения или повышения этих показателей.

    Рентабельность активов компании

    Оценка рентабельности активов компании рассчитывается как отношение прибыли компании к средней стоимости активов.

    Данный показатель рентабельности активов позволяет оценить бизнес с точки зрения вложенного в него имущества, то есть, сколько прибыли может получить компания на 1 рубль всех вложенных в него активов.

    Такой показатель лучше всего использовать для сравнения компаний взятых, например, из одной отрасли, так как бизнес различный и имеет абсолютно разную рентабельность активов в зависимости от рода деятельности.

    В группу рентабельности активов также входят показатели рентабельности собственного капитала и инвестированного капитала, производственных фондов.

    Рентабельность собственного капитала показывает, сколько дохода получит соучредитель от вложенного в компанию актива. Надо отметить, что в данном случае, доход, имеется в виду, уже после уплаты всех доходов и процентов по кредитам и т.п.

    Рентабельность инвестированного капитала дает понять, способна ли компания оправдать инвестиционные вложения в бизнес по средствам своей деятельности или нет.

    Показатель рентабельности производственных фондов еще называют фондоотдачей. Данный показатель дает понять, сколько прибыли может получить предприятия на 1 рубль вложенных в деятельность фондов (чаще всего производственных).

    Рентабельность продаж

    Определение 2

    Рентабельность продаж рассчитывается как отношение прибыли в 1 рубле проданной компанией продукции.

    Надо отметить, что именно рентабельность продаж определяет более всего эффективность бизнеса. Этот показатель является обязательным при расчете и анализе финансово – хозяйственной деятельности предприятия.

    Таким образом, оценка рентабельности бизнеса позволяет выявить, на сколько эффективно работает компания в текущей момент времени, что достаточно важно для инвесторов, а также для всего руководящего состава фирмы.

    В чем разница между денежной оценкой и оценкой прибыльности? | Малый бизнес

    Все коммерческие предприятия существуют для того, чтобы приносить богатство своим владельцам. Большинство малых предприятий достигают этого за счет прибыльности. Если компания не поддерживает прибыльность, она рано или поздно потерпит неудачу, что делает оценку прибыльности критически важной задачей. Поскольку у прибыльного бизнеса могут возникать проблемы с денежными потоками, которые могут привести к банкротству даже быстрее, чем отсутствие прибыли, оценка денежного положения компании также имеет решающее значение.Хотя они тесно связаны, денежный поток, прибыльность и связанные с ними оценки различаются.

    Прибыльность

    Прибыль и, следовательно, прибыльность являются результатом доходов и расходов. Компании получают доход от продажи своих товаров или услуг, и они несут расходы как часть доставки этих товаров или оказания поддержки. Компании отслеживают эту деятельность в своих отчетах о прибылях и убытках. Число, показанное в нижней строке, — это чистая прибыль, полученная компанией за отчетный период, который обычно составляет месяц, квартал или год.Высокоприбыльный бизнес обеспечивает своим владельцам значительную отдачу от инвестиций.

    Наличные

    Наличные деньги — это то, что компании хранят на своих банковских счетах. Он включает в себя наличные деньги и их эквиваленты — чеки, денежные переводы и некоторые платежи по кредитным картам. Компании увеличивают остатки на своих банковских счетах, когда приток денежных средств превышает отток денежных средств, и истощают остатки, когда отток денежных средств превышает приток денежных средств в течение определенного периода времени. Компании, использующие метод начисления, отслеживают денежные потоки в отчете о движении денежных средств.В отчете о движении денежных средств фиксируются сроки и сумма денежных потоков по трем ключевым направлениям — операционная деятельность, инвестиции и финансы.

    Оценка прибыльности

    Ключевым показателем прибыльности является чистая прибыль. Бухгалтеры рассчитывают это число, разделив чистую прибыль на общую выручку. Компании также используют маржу валовой прибыли и маржу операционной прибыли, чтобы определить, какие функциональные области могут способствовать или снижать прибыльность фирмы. Компании используют рентабельность собственного капитала, чтобы определить влияние прибыльности на благосостояние владельца, и проводят оценку прибыльности, чтобы выявить проблемные области и внести в них коррективы.Большинство компаний также анализируют отчет о прибылях и убытках за несколько отчетных периодов, чтобы определить тенденции, которые могут указывать на возникающие проблемы.

    Оценка денежных средств

    Компании в основном используют кассовый бюджет и отчет о движении денежных средств для оценки своей кассовой позиции. Положительный операционный денежный поток обычно указывает на то, что компания эффективно конвертирует свою выручку в денежные средства, тогда как отрицательный операционный денежный поток может указывать на плохую конверсию продаж в денежные средства. Более глубокая оценка показывает, является ли проблема результатом быстрого роста или плохого операционного надзора.Компании также могут испытывать проблемы с движением денежных средств, возникающие из-за крупных выплат по основной сумме долга. Компании должны заранее оценить потребности в денежных средствах и предпринять необходимые действия.

    Исключение

    Для небольших компаний, использующих кассовый метод учета, все операции отражают только фактические денежные выплаты. Эти компании работают строго на кассовой основе, когда покупатель платит наличными или кредитной картой без предоставления торгового кредита или использования ссуд. Таким образом, отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств отражают одни и те же данные, что исключает необходимость в отчете о движении денежных средств.При кассовом методе рентабельность и денежные оценки полностью совпадают.

    .

    SAP CO-PA (Учет результатов) | Блоги SAP

    Для того, чтобы выжить и процветать в этой современной и динамичной среде, быстрое и своевременное принятие решений более важно, чем принятие правильного решения. Прибыльность организации является одним из основных параметров, который необходимо оценить при разработке целей, задач и стратегий организации для их достижения . В этом блоге я собираюсь обсудить инструменты, включенные в SAP ERP для анализа прибыльности организации.

    SAP предлагает два полезных инструмента для анализа прибыльности организации: Учет результатов (CO-PA) и Учет по МВП (EC-PCA).

    Ниже указано использование обоих приложений,

    Учет по МВП (EC-PCA) Анализ прибыльности (COPA)
    Если организация хочет проанализировать свой внутренний отдел прибылей и убытков или по различным областям в вашей компании, то рекомендуется использовать учет по МВП. CO-PA используется, чтобы помочь организации проанализировать свою прибыльность по сегментам рынка путем извлечения данных о продажах, прибылях / убытках и затратах из других модулей, таких как SD, Производство и MM.

    EC-PCA может использоваться компаниями в любой отрасли промышленности (машиностроение, химическая промышленность, сфера услуг и т. Д.) И с любыми формами производства (серийное производство, изготовление на заказ, непрерывное производство).

    Данные, релевантные для прибыли, отображаются по периодам.

    Учет по МВП использует Учет по периодам и Учет затрат по продажам.

    CO-PA может использоваться компаниями в любой отрасли промышленности (машиностроение, оптовая и розничная торговля, химическая промышленность, сфера услуг и т. Д.) И в любой форме производства (серийное производство, изготовление на заказ, непрерывное производство) .

    Данные можно анализировать по периоду, заказу или проекту.

    Учет результатов использует метод учета себестоимости .

    В EC-PCA мы структурируем единицы, которые мы хотим оценить как центры прибыли. Вы можете создать МВП в зависимости от региона (филиалы, заводы), функции (производство, сбыт) или продукта (ассортименты, подразделения).

    Сегменты рынка структурированы по типу продукта, клиентов, заказов, других характеристик и организационных единиц, таких как балансовая единица или сфера деятельности. Он поддерживает руководство в принятии решений, предоставляя подробные отчеты с точки зрения рынка

    Клиент + продукт = сегмент рынка (нишевый маркетинг)

    Периодический учет против учета себестоимости продаж (бессрочный учет)

    В периодическом учете смещение незавершенного производства и изменение счета запасов используются для расчета изменений запасов в балансе.COGM и COGS здесь не рассчитываются, так как расходы не разделены, поэтому стоимость производства не так легко определить. Инвентаризация рассчитывается по формуле

    .

    Изменения инвентаризации в B / S = Начальная инвентаризация — Конечная инвентаризация (физический подсчет)

    В учете себестоимости продаж мы разделяем все расходы на момент входа в функциональные области / отделы, такие как производство, продажи и маркетинг, а также исследования и разработки. Итак, здесь стоимость Функциональной области «Производство» — это наша COGM.COGS рассчитывается по формуле

    COGS = (Начальные запасы — Конечные запасы (физический счет)) + COGM (Стоимость производственной функциональной области)

    На рисунке ниже показан пример периодического учета и учета себестоимости продаж,

    На основе счета или на основе калькуляции CO-PA

    Анализ результатов — одна из наиболее важных и важных функций, предоставляемых модулем SAP Controlling. Он помогает руководству анализировать рентабельность в различных измерениях, разрабатывать свою стратегию и принимать решения, собирая и анализируя все полезные данные из других функций, таких как Управление материальными потоками, Продажа и распространение, Производство и Финансы.

    В SAP есть два типа CO-PA, и мы можем использовать оба этих типа одновременно,

    1- CO-PA на основе счета

    В CO-PA на основе счета COGS регистрируется в CO-PA во время фактурирования в SD вместе с выручкой, полученной из документа счета-фактуры, созданного здесь.

    2- CO-PA на основе калькуляции

    В случае CO-PA на основе калькуляции себестоимость напрямую извлекается из модуля сбыта через вид условия «VPRS».

    На рисунке ниже показан поток данных от других модулей в обоих типах CO-PA,

    На диаграмме ниже показана разница между CO-PA на основе калькуляции и на основе счета,

    на основе счета
    На основе счета PA PA на основе калькуляции
    PA на основе счета использует элементы затрат и доходов Costing-Based PA использует поля значений для группировки элементов затрат и доходов.
    Нет проблем с согласованием Проблемы сверки: сверка между FI и COPA.
    Доставка: В SD COGS обновляется в FI немедленно, но не в COPA во время публикации исправной проблемы.
    Биллинг: во время выставления счетов COPA обновляется с помощью COGS и записи дохода.
    По вышеуказанной причине возникают проблемы с согласованием, так как доставка осуществляется в один период, а выставление счетов — в другой. Таким образом, CO-PA обновляет COGS во время фактурирования, а не при доставке.
    Входящие данные заказа клиента не могут быть сопоставлены в CO-PA Данные входящего заказа клиента, поставка которых за период еще не состоялась, будут перенесены через виды условий SD для анализа ожидаемых продаж.(необязательно)
    Разделение компонентов затрат невозможно COGS можно разделить на компоненты затрат
    Анализ отклонений невозможен Возможен анализ отклонений
    Использует стандартные таблицы EC-PCA
    COEJ: Фактический
    COEP: Запланированный
    COSS / COSP: уровень сегмента
    Генерируется только таблица ниже,
    CE4xxxx: таблица сегментов
    Следующие таблицы созданы для работы.
    CE1xxxx: таблица фактических отдельных позиций
    CE2xxxx: таблица отдельных позиций плана
    CE3xxxx: уровень сегмента
    CE4xxxx: таблица сегментов
    Входящие данные заказа клиента, поставка которых за период еще не состоялась, будут передаваться через типы условий SD для анализа ожидаемых продаж с типом записи A. Входящие данные заказа клиента не могут быть отображены в CO-PA на основе счета
    .

    На рисунке ниже показаны два разных отчета о прибылях и убытках, построенные с использованием CO-PA на основе счетов и затрат,

    Упрощения CO-PA в S / 4 HANA

    Ранее в ECC рекомендуется CO-PA на основе калькуляции, поскольку он имеет больше преимуществ перед CO-PA на основе счета. Теперь в платформе третьего поколения S4 HANA большинство преимуществ COPA на основе калькуляции сочетается с CO-PA на основе учетной записи.Теперь мы можем составить отчет о прибылях и убытках с расчетом маржи вклада в CO-PA на основе счета.

    Теперь в S4 / HANA большинство преимуществ CO-PA на основе калькуляции включено в CO-PA на основе учетной записи, поэтому для рекомендуется использовать CO-PA на основе учетной записи в S4 / HANA.

    В приведенной ниже таблице показаны плюсы и минусы CO-PA на основе счета и на основе затрат в S4 / HANA,

    CO-PA на основе счета На основе калькуляции CO-PA
    Элементы затрат и доходов используются для переноса данных
    из FI в CO-PA на основе счета.Как и раньше.
    Поля значений используются для сопоставления затрат с основными счетами и видами условий SD и т. Д.
    Нет проблем с согласованием. CO-PA на основе FI и учетной записи согласовываются в S4 HANA, как и раньше.
    На момент поставки COGS записана в CO-PA.
    Во время фактурирования выручка и скидка записываются в CO-PA.
    Согласование не гарантируется в S4 HANA.
    Пример, если доставка произошла в один период, а ее фактурирование выполнено в следующем периоде
    , тогда во время выставления счета COGS переносится на CO-PA
    Данные разделения компонентов затрат могут быть отправлены в CO-PA на основе калькуляции, что невозможно в ECC.
    .Определение рентабельности клиентов

    | Как измерить прибыльность клиентов Стратегический финансовый директор

    27 июля

    Вернуться домой

    Прибыльность клиентов

    См. Также:
    Выявление прибыльных клиентов
    Сегментация клиентов по прибыли
    3 Преимущества анализа прибыльности клиентов

    Определение прибыльности клиента это «прибыль, которую фирма получает от обслуживания клиента или группы клиентов в течение определенного периода времени, в частности разница между доходами, полученными от отношений с клиентами, и затратами, связанными с отношениями с клиентами в течение определенного периода» (Википедия).Другими словами, прибыльность клиента ориентирована на прибыльность конкретного клиента. Какой доход они приносят? Сколько времени, ресурсов и т. Д. Они требуют от вашей компании? Подсчитав прибыльность каждого клиента, вы получите отличное представление о производительности, распределении ресурсов и т. Д.

    Например, если ваш отдел обслуживания клиентов перегружен работой, вы можете оценить количество запросов на одного платящего клиента. Если клиент находится внизу по доходу и вверху по запросам, можно сделать несколько выводов.Они могут включать в себя то, что вам нужно либо увеличить их цену, либо уволить этого клиента, либо ограничить количество запросов для этого клиента.


    Щелкните здесь, чтобы загрузить руководство по оценке прибылей


    Цель измерения прибыльности клиентов

    Прибыльность клиентов — это ключевой показатель, используемый для информирования при принятии решений в различных сферах деятельности компании. Эти решения влияют на обмен ценностями между клиентом и компанией. После того, как мы измерим прибыльность наших клиентов, теперь мы можем понять, кто наши клиенты и как мы получаем прибыль.Это может дать отличное понимание бизнеса, которое приведет к сосредоточению внимания на том, что лучше для клиента.

    Как измерить рентабельность клиентов

    Перед тем, как измерять прибыльность клиентов, вам необходимо подтвердить, как ваша компания рассчитывает доходы и расходы. Помните, Прибыль = Доход — Расходы . Некоторые компании признают выручку в момент ее получения (кассовый учет). Но мы рекомендуем организациям использовать метод начисления или признавать выручку по мере ее получения.Если вы больше, чем киоск с хот-догами, вам следует использовать учет по методу начисления. Что касается расходов, также важно распределить как можно больше расходов через клиента. Подумайте о капитале, долге, операционных расходах и т. Д.

    После того, как вы вычислили соответствующие доходы и расходы для конкретного клиента, вы можете рассчитать его прибыльность. Далее вам нужен анализ всех ваших клиентов.

    Ключевые показатели эффективности рентабельности клиентов

    Существуют различные ключевые показатели эффективности, которые могут помочь вам понять, как обстоят дела с прибыльностью ваших клиентов в настоящий момент.Вот несколько примеров:

    Средний доход на пользователя (ARPU)

    Измерение среднего дохода, полученного каждым пользователем или подписчиком данной услуги. Используйте следующую формулу для расчета среднего дохода на пользователя (ARPU):

    Общий доход / Общее количество подписчиков

    Жизненная ценность клиента (CLV)

    Прогноз всей чистой прибыли, полученной от клиента на протяжении всего периода их взаимоотношений с компанией.Используйте следующую формулу для расчета жизненной ценности клиента (CLV):

    Годовая прибыль на клиента X Среднее количество лет, в течение которых они остаются клиентом — первоначальная стоимость привлечения клиента

    [коробка] Если ваш клиент не не ценно или слишком дорого обходится вам, тогда пересмотрите свою цену. Щелкните здесь, чтобы узнать, как установить цену для получения прибыли с помощью нашего Руководства по оценке прибыли. [/ box]

    Анализ прибыльности клиентов

    Анализ клиентов , определяемый как процесс анализа клиентов и их привычек, является одной из наиболее важных областей исследования в бизнесе.

    Наблюдая за действиями различных клиентов, вы начинаете видеть тенденцию того, каков ваш средний покупатель и каковы его привычки. Это намек на то, кем может быть ваш целевой рынок. Поведенческие тенденции среди клиентов важны для того, чтобы ваша компания решила продолжить свои маркетинговые усилия. После того, как вы проанализируете свою клиентскую базу и определите своих самых прибыльных клиентов, важно направить большую часть ваших усилий на них, чтобы сделать вашего самого прибыльного клиента вашим целевым клиентом.

    Управление рентабельностью клиентов

    Управление рентабельностью клиентов — это больше, чем просто продажи или выполнение продукта / услуги для клиента. Сюда также входят маркетинг, финансы, обслуживание клиентов, продукты и операции. Если вы управляете рентабельностью клиентов, у вас будет больше шансов выявить области неэффективности.

    Области повышения прибыльности

    Некоторые способы повышения прибыльности клиентов состоят в том, чтобы изменить способ выплаты комиссионных продавцу.Вместо того, чтобы платить комиссию на основе дохода, основывайте ее на прибыльности. Это может быть сосредоточено либо на процентной марже (т.е. скользящей шкале), либо на сумме прибыли в долларах.

    Почему важно управлять

    Управление прибыльностью клиентов важно по разным причинам: оно не только выгодно отличает вас от конкурентов, обеспечивая большую ценность для ваших клиентов, но и увеличивает доходы компании. Управляя прибыльностью клиентов, вы делаете обмен ценностями от компании к клиенту более эффективным и прибыльным.

    Если вы ищете другие способы повышения прибыльности, загрузите наше Руководство по оценке цен для проверки прибыли.

    Customer Profitability Definition, Measure Customer Profitability Customer Profitability Definition, Measure Customer Profitability

    [box] Дополнительный член лаборатории стратегического финансового директора

    Получите доступ к плану реализации модели стратегического ценообразования в лаборатории SCFO. Пошаговый план по установке цен для максимизации прибыли.

    Щелкните здесь, чтобы получить доступ к вашему плану выполнения. Не участник лаборатории?

    Щелкните здесь, чтобы узнать больше о SCFO Labs [/ box]

    Customer Profitability Definition, Measure Customer Profitability Customer Profitability Definition, Measure Customer Profitability

    .

    Как сделать простой анализ прибыльности клиентов · Блог · ActiveCollab

    Сохранение здоровья и отсутствия стресса для вашего бизнеса

    Когда вы в последний раз анализировали свой список клиентов? Может быть, пришло время посмотреть, какие клиенты приносят прибыль, а какие просто утяжеляют ваш бизнес, чтобы вы могли что-то с этим поделать.

    Анализ прибыльности клиента не занимает много времени, максимум один час. Есть две цели:

    • Выявить клиентов, которые тратят много времени, но не приносят достаточной прибыли
    • Выявить клиентов, которые могли бы принести вам больше прибыли, если бы у вас было время сосредоточиться на них

    Один раз вы определяете своих «плохих» клиентов, вам больше не нужно так стараться, чтобы доставить им удовольствие.Вместо этого вы можете лучше провести это время, например, в погоне за новыми клиентами.

    Исходя из моего опыта (15+ лет в различных маркетинговых командах), во время этого анализа прибыльности вам не следует сосредотачиваться исключительно на количественных KPI, таких как размер прибыли. Вы также должны учитывать качественные KPI, которые не менее важны.

    Например, клиент хорошо платит (хороший количественный KPI), но с ним так сложно работать (плохой качественный KPI), что вам трудно удержать своих сотрудников.Это может даже привести к тому, что ваш бизнес потеряет деньги при найме на работу.

    Кроме того, помните о долгосрочных и краткосрочных целях. Сейчас стартап может быть невыгодным, но как только он уйдет, вы пожалеете, что потеряли его.

    Анализ прибыльности: количественные КПЭ

    Первым шагом на пути к анализу прибыльности клиентов является расчет маржи прибыли и доли прибыли в расчете на одного клиента.

    Для расчета нормы прибыли возьмите сумму, уплаченную клиентом, и вычтите амортизированные постоянные затраты (офис, налоги, аренда и т. Д.) и переменные затраты (время, которое вы проработали).

    Клиент A Прибыль = Доход клиента A — (амортизированные фиксированные затраты + переменные затраты)

    Затем нарисуйте всех клиентов на графике, чтобы увидеть, какие из них не стоит удерживать. Вы можете использовать Excel или Plotly.

    Будьте предельно честны с собой при расчете прибыльности клиентов. Учитывайте каждый час, который вы потратили на клиента — даже часы без выставления счетов, например, время, проведенное в такси по пути на встречу с клиентами.

    Вы можете получить общую стоимость всех записей о времени для каждого клиента в отчете о времени ActiveCollab . Затем вы можете запустить Отчет по счетам и посмотреть, сколько денег принес каждый клиент. (Вы можете узнать общее время для каждого клиента, используя этот букмарклет.)

    Чтобы рассчитать долю прибыли на одного клиента , разделите прибыль клиента на сумму всей прибыли и умножьте результат на 100%.

    Доля прибыли клиента A = (Вся прибыль / прибыль клиента A) * 100%

    Это поможет вам определить свои самые большие обязательства, чтобы вы могли лучше управлять рисками.Если определенный клиент отвечает за 60% ваших доходов, у вас серьезные проблемы, потому что вы потратите так много времени на его обслуживание, что у вас не будет времени на поиск других клиентов и диверсификацию рисков.

    Когда большая часть оплачиваемых часов зависит от одного клиента, вы попадаете в очень рискованную ситуацию. Возможно, вам придется принимать некачественные бизнес-решения, потому что все козыри в руках покупателя. И клиенты это знают — они знают, сколько власти над вами имеют, и используют это.

    И когда они уйдут, это всего лишь вопрос времени, и ты рухнешь — если ты сейчас что-то не сделаешь.

    Есть множество причин, по которым компании продолжают полагаться на крупных клиентов и иметь их в своем портфеле. Самая распространенная из них — «они мои клиенты из списка А, которые дают мне рычаги влияния при работе со СМИ». Я почти все это слышал, но, в конце концов, это всего лишь отговорки.

    Вы должны найти обходной путь, иначе вы слишком сильно рискуете.Диверсифицируйте свой список клиентов и сосредоточьтесь на привлечении новых, более прибыльных клиентов, вместо того, чтобы позволять существующим устанавливать все более сжатые сроки и занижать ваши ставки.

    Примечание. Мелкий покупатель, который платит вовремя, всегда лучше крупного покупателя, за которым нужно гоняться за платежами. Стабильный и здоровый денежный поток — это кровь каждого бизнеса.

    Анализ прибыльности: качественные ключевые показатели эффективности

    Сосредоточьтесь на удержании клиентов, которые ставят перед вами задачи. Они хороши, потому что дают вам возможность учиться и расти.Они заставляют оттачивать свои навыки и подталкивают становиться лучше с каждым днем. Они редки, и вы должны стараться поддерживать с ними отношения любой ценой, потому что они помогают вам оставаться актуальными и актуальными.

    Постепенно избавляйтесь от плохих клиентов, которые делают вашу жизнь горькой. Вы, наверное, знаете, кто они такие; даже люди в вашей компании, которые не работают с ними напрямую, знают, кто они — вот насколько они плохи.

    Это клиенты, которые заваливают вас ненужными электронными письмами, хотят чего-то даром и сводят всех с ума.Эти клиенты — причина того, что вы теряете свой самый ценный актив — своих лучших сотрудников. Избавьтесь от этих клиентов. Большинство из них не стоят усилий и энергии, которые вы вкладываете в них.

    Как только вы освободите хотя бы одного из этих «вампиров», вся ваша компания испытает внезапный подъем морального духа и энергии. У вас будет больше времени и творческой энергии, чтобы сосредоточиться на привлечении новых клиентов, которые заполнят брешь в доходах. Я делал это несколько раз и ни разу не пожалел.

    Рост: все, что вам нужно знать, прежде чем вы сможете развивать свой бизнес

    Рост приводит к разрыву отростков по швам.То, что раньше работало нормально, теперь создает узкие места, потому что все больше и больше решений приходится принимать владельцу бизнеса. Если вы не измените свой стиль работы, такой рост будет неустойчивым и только ухудшит ситуацию. В книге есть все, что вам нужно знать, чтобы избежать ошибок, которые часто допускают владельцы бизнеса при развитии своего бизнеса.

    Спасибо за подписку!

    Все подписчики информационного бюллетеня могут загрузить это (и другие) руководства по управлению проектами ActiveCollab.

    Скачать электронную книгу

    К сожалению, мы не можем подписаться на вас в данный момент.Пожалуйста, проверьте ваш электронный адрес дважды. Если проблема не исчезнет, ​​сообщите нам об этом, отправив письмо по адресу [email protected]

    Попробуй снова
    .
    0 0 vote
    Article Rating