Лизинг это в экономике: Лизинг | Экономические термины

шепсе

УДК: 339.187.62

Кирсанова И. С.

бакалавр,

Юго-Западный государственный университет

ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПРЕИМУЩЕСТВА ЛИЗИНГА КАК ФИНАНСОВОГО ИНСТРУМЕНТА

Лизинг — это финансовый инструмент, который позволяет малым и средним предприятиям, а также крупным компаниям обновлять фонды. В данной статье рассмотрены очевидные экономические преимущества договора лизинга. Данные преимущества позволяют наглядным образом проиллюстрировать эффективность лизингового механизма и, в связи с этим, целесообразность его использования в предпринимательской деятельности.

Ключевые слова: лизинг, финансовая аренда, лизингодатель, лизингополучатель, инвестиции, финансирование.

Ценностное значение лизинга для его хозяйствующих субъектов обусловлено тем, что он им дает: лизингодатель инвестирует денежные средства, не подвергая себя максимальным рискам, а лизингополучатель приобретает необходимое для него имущество при отсутствии у него крупных денежных средств, либо при отсутствии необходимости прибегать к покупке слишком дорогого имущества. Продавец, являясь стороной договора купли-продажи имущества, передаваемого лизингодателю для последующей передачи в лизинг, решает проблему сбыта продукции. Но значимость лизинга более глобальная, чем просто отношения сторон договора лизинга и договора купли-продажи объекта лизинга. На первый план выходит значимость лизинга как стимулятора экономической системы страны в целом [1].

В условиях кризисного развития экономического состояния страны, лизинг решает сразу ряд проблем:

— расширяет и налаживает производство, в том числе путем обновления его основных средств;

— оказывает поддержание стабильности рынка товаров, работ и услуг;

— обеспечивает сбыт продукции;

— приводит к снижению безработицы, путем создания новых рабочих мест;

— увеличивает источники поступления денежных средств в бюджет страны за счет налоговых сборов. шепсе

технически совершенную технику. Заключаемый договор лизинга является способом сэкономить на налоге на прибыль и на налоге на имущество, быстрее возвратить собственные инвестиции через механизм амортизации, а также ускорить момент их реинвестирования. Использование лизинга ведет к росту объемов производства, как продавца имущества, так и лизингополучателя за счет использования наиболее усовершенствованного оборудования, а также к улучшению качества робот, к дополнительным доходам предприятий [2].

Среди основных преимуществ договора лизинга, существуют самые, важные и главные, а именно экономические:

1. для Лизингополучателя экономическими преимуществами являются:

• Лизингополучателю не требуется демонстрировать длительную кредитную историю, а скорее требуется доказать свою способность генерировать денежные средства в объеме, достаточном для покрытия лизинговых платежей;

• 100% финансирование, не требующее быстрого возврата всей суммы долга;

• поощряющая государственная политика в области лизинговых отношений;

• вопросы приобретения и финансирования активов решаются единовременно;

• координация затрат, благодаря фиксированному графику платежей, обеспечивает стабильность финансовых планов Лизингополучателя;

• удовлетворение потребностей Лизингополучателя в финансируемых активах. Для небольших компаний не выгодно получать возобновляемый кредит или ссуду, поэтому лизинг координирует и учитывает специфические особенности каждого арендатора;

• лизинг позволяет высвобождать финансовые ресурсы и использовать их в других

целях;

• лизинг дает возможность арендатору начать крупный проект по производству товаров, работ и услуг;

• учет и амортизация лизингового имущества производятся на балансе лизингодателя;

• лизинг не увеличивает задолженность на балансе арендатора и не затрагивает соотношений собственных и заемных средств. Это позволяет Лизингополучателю получить дополнительные займы.

2. Для Лизинговых компаний — лизингодателей экономическими преимуществами являются:

• инвестиции в форме Имущества, которые снижают риск невозврата денежных средств (такая ситуация складывается при предоставлении денежного кредита), так как Лизингодатель сохраняет право собственности на передаваемое Имущество;

• налоговые льготы на передаваемое имущество, которое является собственностью Лизингодателя;

• имущество, передаваемое в лизинг, является способом дополнительного обеспечения возвратности кредитных средств;

• высокая ликвидационная стоимость после ускоренной амортизации предмета лизинга, а также возврат ее части после реализации предмета лизинга, может принести достаточно большую прибыль;

• помощь продавцу в продаже предмета лизинга;

• получение комиссионного вознаграждения за осуществление основной роли в лизинговой операции;

• инвестиции в оборудование позволяют генерировать доход, превышающий обязательства по лизингу.

3. Для продавца имущества несомненными преимуществами по лизинговой сделке являются:

• увеличение точек сбыта собственной продукции;

Таврический научный обозреватель www.tavг.science

• уменьшение рисков невыплаты стоимости имущества в виду того, что лизингодатель берет на себя обязанность через лизинговые платежи осуществить оплату полной стоимости имущества, переданной ему по договору купли-продажи продавцом.

4. Для банков, которые участвуют в лизинговых операциях в качестве кредиторов Лизингодателей:

• достижение высокого уровня ликвидности кредитного портфеля;

• налоговые преимущества, позволяющие повысить вероятность осуществления проектов и снизить тяжесть долгов для заемщиков, что позволит улучшить качество предоставляемых займов.

5. Для страны в целом:

• увеличение конкуренции источников финансирования;

• повышение уровня капиталовложений;

• усиление финансовой самостоятельности экономических субъектов государства.

Все вышеперечисленные преимущества являются несомненным свидетельством

заинтересованности всех участников лизинговых отношений.

Таким образом, можно говорить о том, что сам по себе лизинг гарантирует контроль за целевым использованием средств, так как в лизинг передается конкретное и заранее выбранное Лизингополучателем имущество. Данное Имущество может отражаться как на балансе Лизингодателя, так и на балансе предприятия-Лизингополучателя, на него начисляется ускоренная амортизация. Размер гарантий снижается на стоимость передаваемого в лизинг имущества, которое уже само по себе является гарантией. Лизинговые платежи снижают налогооблагаемую базу и стимулируют развитие производства.

Литература

1. Cахарова И. В. Правоотношения, возникающие из договора лизинга и купли-продажи объекта лизинга [Текст] / И. В. Сахарова — М.

: Юстицинформ, 2013. — 315 с.

2. Горшков Р. К., В. А. Дикарева. Лизинг: проблемы и перспективы развития в России. [Текст] / Горшков Р. К., В. А. Дикарева. — М.: Библиотека научных разработок и проектов МГСУ, 2012. — 159 с.

Содержание

Значение лизинга

Понятие лизинга

На современном этапе развития экономики актуальна проблема, связанная с неудовлетворительным состоянием производственной техники и оборудования. Износ производственных фондов велик, с точки зрения технологического процесса оборудование во многом устарело. Именно поэтому такой финансовый инструмент как лизинг становится важным источником решения сложившихся проблем, он находит применение во многих сферах экономики, приживается и распространяется в экономическом механизме страны, оказывая на него довольно значимое влияние.

Определение 1

Под лизингом понимается комплекс имущественно-экономических взаимоотношений, складывающихся по поводу приобретения и передачи во временное пользование движимого и недвижимого имущества за определенную плату

Платежи по лизинговому договору (лизинговые платежи) представляют собой вносимую с определенной периодичностью сумму средств лизингодателю от лизингополучателя за возможность временного пользования имуществом. Порядок уплаты и сроки устанавливаются при заключении договора лизинга. Неуплата или регулярная просрочка платежей может стать причиной расторжения лизинговой сделки.

Замечание 1

Платежи могут носить различный характер: быть пропорциональными, прогрессивными или дигрессивными. Во многом характер платежей и прочие особенности определяется видом лизинга.

В настоящее время много внимания уделяется и так называемому лизингу производителя. При таком виде лизинговой сделки непосредственно лизингодатель финансирует поставщика имущества, при этом выполняя сразу две функции: и продавца имущества, и лизингополучателя, но который не пользуется в итоге имуществом, а передает его в сублизинг третьим лицам.

Иными словами, лизингодатель через выбранного им посредника, т.е. производителя) передает имущество в пользование лизингополучателю.

Для отдельных производственных направлений деятельности лизинг становится новой ступенью для модернизации производства. Совершенно точно можно утверждать, что при стабильности экономики и совершенствовании законодательной базы внимание и интерес к лизингу будет только возрастать.

Значение лизинга для экономики

Однозначно, что сегодня значение лизинга и возможности его применения велики. Операции лизинга стали важной составляющей экономического роста, роста производственных мощностей и создания новых. Кроме того, лизинг является одним из методов инвестирования капитала.

Бюджетообразующие сектора экономики и их развитие напрямую связаны в развитие экономики страны в целом, особенно это касается промышленности. Лизинг здесь выступает как главный фактор развития и стабильности, совершенствования производственных циклов, их модернизации, продвижения инноваций и т.д.

Лизинг дает возможность компаниям приобрести необходимое оборудование без единовременного внесения всей его стоимости, что в свою очередь высвободить средства и не нарушать баланс ликвидности, направить средства на другие первоочередные нужды.

Расширение применения лизинга позволяет промышленности идти в ногу со временем, внедряя технологические новинки в производство. Модернизация производства дает шанс повысить конкурентоспособность продукции и объемы продаж соответственно.

Особенно важно значение лизинговых операций для представителей малого и среднего бизнеса, которые в силу несовершенства законодательства, отсутствия свободного доступа на рынки капиталов зачастую не могут расширить масштабы своей деятельности. При ограничениях в финансовых средствах, наличии жесточайших требования к платежеспособности со стороны коммерческих банков предприниматели вполне успешно пользуются преимуществами лизинга для своего экономического роста.

Что такое лизинг — Энциклопедия по экономике

Что такое лизинг, какие виды лизинга вы знаете  [c.418]

Что такое лизинг В чем его сущность Перечислите основные выгоды предприятия при лизинговом финансировании.  [c.272]

Мой второй вопрос был Что такое лизинг  [c.31]

Что такое лизинг и почему при разработке инвестиционных проектов может возникнуть необходимость его использования  [c.329]

Что такое лизинг В чем принципиальное отличие лизинга от коммерческого кредита  [c.167]

Что такое лизинг Перечислите и охарактеризуйте субъекты лизинговой сделки. Определите место банка в лизинговой сделке.  [c.314]

Мокрый лизинг . Особенность этой разновидности лизинга заключается в том, что он предусматривает дополнительные услуги лизингодателя лизингополучателю. Данный вид лизинга является дорогостоящим, так как лизингодатель осуществляет содержание оборудования, ремонт, страхование, иногда управление производством или поставку горючего. Обычно такой лизинг используется в отношении высокоточного, новейшего оборудования, такого, как компьютеры, самолеты и другие сложные машины и механизмы.  [c.278]

Лизинг сохраняет капитал Лизинговые компании предоставляют «100%-ное финансирование» — авансируют полную стоимость арендованного имущества. Следовательно, аренда сохраняет капитал, позволяя фирме оставить денежные средства для других нужд. Однако фирма может «сохранить капитал» также и с помощью займа. Если, например, компания пассажирских перевозок «Автобусные маршруты Сивка-бурка» арендует автобус стоимостью 100 000 дол., а не покупает его, она сохраняет эти 100 000 дол. Но она может также 1) купить автобус с немедленной оплатой и 2) взять заем в 100 000 дол. под залог автобуса. Остатки денежных средств на ее счете в банке будут прежними, независимо от того, арендует она или покупает за счет займа. Компания в обоих случаях получает автобус и навлекает на себя обязательство выплатить 100 000 дол. Что такого особого в лизинге  [c.719]

Наш пример иллюстрирует две общие точки зрения на лизинг и эквивалентные займы. Первое вы способны разработать такую стратегию заимствования, которая обеспечивает такой же поток денежных средств в каждом будущем периоде, что и лизинг, но более высокий немедленный поток, то вы не должны арендовать. Если, однако, эквивалентный заем приносит такие же будущие оттоки денежных средств, что и лизинг, но более низкий немедленный приток, то лизинг является лучшим выбором.  [c.726]

Этот вопрос очень непростой. Мертон Миллер считает, что компаниям, платящим подоходный налог, все равно — привлекать ли заем или выпускать акции (см. раздел 18—2). Предположим, что так оно и есть. Тогда компании, освобожденные от уплаты налога на прибыль, должны предпочитать выпускать акции, а не облигации. Они также должны отдавать предпочтение лизингу, а не займу. Означает ли это, что для них нет разницы между лизингом и выпуском акций  [c.736]

Лизинг с частичным набором услуг предполагает, что на лизингодателя возлагаются лишь отдельные функции по обслуживанию арендуемого имущества («мокрый лизинг»). Обычно такой лизинг используется в отношении высокоточного, новейшего оборудования, сложных машин и механизмов.  [c.518]

В соответствии со ст. 6 ГК РФ в случаях, когда лизинговые отношения не урегулированы законодательством или соглашениями сторон отсутствует применяемый к ним обычай делового оборота, то к таким отношениям применяется гражданское законодательство, регулирующие сходные отношения (аналогия закона, права). Следовательно, при оформлении лизинговых сделок могут применяться не только договоры лизинга, но также и аренды, особенно в части не урегулированной законодательством и не противоречащей его сущности. Однако следует помнить, что понятия лизинг и аренда полностью не совпадают.  [c.129]

По своей экономической природе лизинг весьма схож с кредитными отношениями и инвестициями. Так, при лизинге (как и при кредитных отношениях) собственник имущества, передавая его во временное пользование, в соответствии с установленным сроком получает его обратно, а за предоставленную услугу имеет соответствующее комиссионное вознаграждение. А это означает, что в лизинговой сделке практически участвуют все элементы кредитных отношений. Различие состоит лишь в том, что при лизинге участники сделки оперируют не денежными средствами, а конкретным имуществом.  [c.206]

Одним из важнейших вопросов лизинговой деятельности, особенно для современных российских условий хозяйствования, является страхование предмета лизинга и предпринимательских (финансовых) рисков. В статье 21 Закона о лизинге говорится, что предмет лизинга может быть застрахован от рисков утраты (гибели), недостачи или повреждения с момента поставки имущества продавцом и до окончания срока действия договора лизинга, если иное не предусмотрено договором. При этом стороны, выступающие в качестве страхователя и выгодоприобретателя, а также период страхования предмета лизинга определяются договором лизинга. Таким образом, российский Закон не содержит императива, обязывающего страховать предмет лизинга от имущественных рисков, т.е. его страхование носит добровольный характер. Необязательным является также страхование предпринимательских (финансовых) рисков, т.е. страхование возврата  [c.385]

Феномен лизинга уже к началу 80-х годов XX в. определился не как простая долгосрочная аренда, а как новая, нетрадиционная, дополнительная система перспективного финансирования, в которой задействованы арендные отношения, элементы кредитного финансирования под залог, расчеты по долговым обязательствам и прочие финансовые механизмы. Лизинговая операция способствует сотрудничеству и взаимодействию банковских структур с деловыми кругами по финансированию производства, что так необходимо сегодня российской экономике.  [c.603]

В-третьих, неверно, что отношения лизинга — это отношения только по поводу реализации договора лизинга. Фактически лизинговые отношения (в содержательном, экономическом их понимании) начинаются еще до подписания и тем более до реализации указанного договора. Имеется в виду такая часть совокупности лизинговых отношений, как экономические отношения, выражающиеся в купле-продаже имущества, которому еще только предстоит реально стать объектом лизинга.  [c.31]

Этот вид лизинга в первую очередь интересен предприятиям, испытывающим трудности с финансовыми ресурсами, т.е может быть широко распространен именно в российских экономических условиях. Дело в том, что такая сделка дает предприятию возможность получить деньги за счет продажи части своих средств производства, не прекращая их эксплуатацию, и использовать полученную сумму в качестве новых капитальных вложений или на пополнение оборотных средств. Рентабельность сделки будет тем выше, чем больше окажется разница между доходами от новых инвестиций и суммой необходимых лизинговых платежей.  [c.36]

Далее закон предусматривает, что при повторной передаче предмета лизинга лизингодатель обязан письменно уведомить продавца о том, что предмет лизинга был передан во владение и пользование новому лизингополучателю, в месячный срок с момента такой передачи. При вторичной передаче предмета лизинга считается, что выбор продавца и предмета лизинга осуществлен лизингодателем.  [c.24]

К числу перспективных источников финансирования технического перевооружения следует отнести финансовый лизинг. При всех недостатках лизинга его преимущество реализуется в виде льгот по налогу и уменьшения суммы налогов в результате снижения налогооблагаемой базы. Так лизинговые платежи включаются в производственные затраты и соответственно снижают налогооблагаемую базу при расчете налога на прибыль, а оборудование, приобретаемое по международному лизингу, освобождается частично от уплаты таможенных пошлин и налогов, что снижает затраты при его использовании.  [c.128]

Так, статьей 636 Договор финансовой аренды Гражданского кодекса Республики Беларусь установлено, что по договору финансовой аренды (договору лизинга) арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором имущество у определенного им продавца и предоставить арендатору это имущество за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей . Статья 640 Переход к арендатору риска случайной гибели или случайной порчи имущества , которая относится лишь к финансовой аренде, определяет Риск случайной гибели или случайной порчи имущества переходит к арендатору в момент передачи ему арендованного имущества, если, иное не предусмотрено договором финансовой аренды .  [c.363]

Таким образом, объект лизинга необходимо учитывать на балансе арендатора, что позволит отражать действительную величину амортизируемого имущества лизингополучателя и верно определять эффективность его использования, а также адаптировать данные бухгалтерского учета предприятий Российской Федерации и Республики Беларусь к нормам международных стандартов финансовой отчетности.  [c.364]

В этой связи возникает еще один парадокс, так как лизингодатель, отражая в бухгалтерском учете реализацию, остается собственником объекта лизинга. Так, право собственности предусматривает права владения, пользования и распоряжения имуществом, в то время как в соответствии с выше указанным определением финансовой аренды (лизинга) лизингодатель передает лизингополучателю имущество за плату только во временное владение и пользование. Права собственности лизингополучатель приобретает лишь при внесении им всей обусловленной договором выкупной цены, что оговорено в Гражданском кодексе как Российской Федерации (статья 624), так и Республики Беларусь (статья 595).  [c.364]

Уплата таможенных пошлин и тарифов производится на момент ввоза или вывоза предмета лизинга — на сумму оплаченной части таможенной стоимости имущества, что подтверждается банковскими документами в дальнейшем таможенные пошлины и тарифы уплачиваются одновременно с лизинговыми платежами или в течение 20 дней с момента получения лизинговых платежей. Такой порядок уплаты таможенных пошлин и тарифов не считается отсрочкой таможенных платежей или инвестиционным налоговым кредитом.  [c.182]

При употреблении терминов следует иметь в виду, что идентичность категорий финансовая аренда и лизинг , подразумеваемая российским гражданским законодательством, не является абсолютно корректной. Представляя собой вид предпринимательской деятельности, лизинг является категорией гражданского права. Термин финансовая аренда существует только в приложении к бухгалтерскому учету и представляет собой совокупность определенных условий, позволяющих арендатору отражать арендованное имущество на своем балансе (по общему правилу в России принято отражать на балансе предприятия только то имущество, которое принадлежит ему на праве собственности). Таким образом, в приложении к учету операция, поименованная лизингом, в зависимости от ее условий может подпадать либо под определение операционной (текущей) аренды, когда имущество с баланса арендодателя не списывается (так называемая сделка операционного лизинга), либо трактоваться как аренда финансовая, при которой арендуемое имущество подлежит учету на балансе арендатора (так называемая сделка финансового лизинга).— Примеч. ред.  [c.394]

По своему экономическому содержанию договор лизинга близок к операциям по кредитованию. Лизингодатель (арендодатель) стремится получить определенный процент на осуществленную им инвестицию — приобретение имущества и последующая передача его лизингополучателю (арендатору) тогда как для последнего операция лизинга является одной из форм финансирования приобретения активов. В частности, в результате сделки финансового лизинга в активе баланса арендатора появляется крупный объект, а в пассиве — долгосрочная задолженность перед лизингодателем в сумме предстоящих платежей. (Отметим, что согласно Федеральному закону от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ О лизинге балансодержателем объекта финансовой аренды может выступать как лизингодатель, так и лизингополучатель, тогда как в международной практике объекты финансового лизинга принято отражать на балансе лизингополучателя — такой подход рекомендован и Международными стандартами финансовой отчетности.)  [c.395]

Таким образом, данный сравнительный анализ целесообразно проводить лишь при условии, что лизингополучатель (приобретатель) имеет или планирует получить прибыль в течение рассматриваемого срока. В иных случаях лизинг как инструмент финансирования становится чрезвычайно дорогим и сравнительно экономически невыгодным.  [c.169]

Порядок расчета лизинговых платежей представлен в табл. 5.2. Общая сумма лизинговых платежей, которую в течение пяти лет должен заплатить лизингополучатель, составляет согласно расчетам 1 789 200 долл., что фактически на 49% больше цены имущества (1 200000 долл. ). В то же время сумма налога на добавленную стоимость в лизинговых платежах составляет 298 200 долл. (на эту сумму лизингополучатель уменьшает реальные выплаты налога на добавленную стои-.мость в бюджет). Кроме того, общая сумма лизинговых платежей без налога на добавленную стоимость списывается в полном объеме на себестоимость, что в итоге при ставке налога на прибыль 24% дает налоговую экономию в размере 357 840 долл. Таким образом, чистый денежный поток у лизингополучателя за весь период договора лизинга составляет 1 133 160 долл. (см. табл. 5.3). Данную сумму можно трактовать как величину непосредственных затрат приобретателя имущества в случае, если он решает воспользоваться лизинговой схемой для приобретения актива.  [c.171]

Общепризнанно, что лизинг тесным образом связан с арендным механизмом, однако следует различать понятия лизинга и аренды. Отношения, складывающиеся в процессе лизинга и аренды с правом выкупа, при значительном количестве общих черт имеют и существенные различия. Так, лизингодателем по закону может быть только лизинговая компания или физическое лицо — предприниматель, имеющие лицензии на право осуществления лизинговой деятельности. В аренде с правом выкупа могут участвовать любые субъекты предприятия, организации, учреждения, физические лица и государство. Отношения по аренде с выкупом предполагают в своей основе факт наличия в собственности (или пользовании) у арендодателя имущества, передаваемого в аренду. У лизингодателя же лизинговое имущество первоначально отсутствует (за исключением оперативного лизинга), а отношения сторон договора лизинга изначально включают приобретение указанных лизингополучателем основных средств и сдачу их лизингодателем в лизинг, т.е. инвестиционную деятельность последнего.  [c.202]

Косвенный лизинг, когда передача имущества в лизинг происходит через посредника. Такого рода сделка схожа с классической лизинговой операцией, так как в ней участвуют поставщик, лизингодатель и лизингополучатель, причем каждый из них выступает самостоятельно. Раздельный лизинг (лизинг с участием множества сторон), который распространен как форма финансирования сложных, крупномасштабных объектов, таких, как авиатехника, морские и речные суда, железнодорожный и подвижной состав, буровые платформы и т.п. Такой вид лизинга называется еще групповым или акционерным лизингом с участием нескольких компаний поставщиков, лизингодателей и привлечением кредитных средств у ряда банков, а также страхованием лизингового имущества и возврата лизинговых платежей с помощью страховых пулов. Этот вид лизинга считается наиболее сложным, так как ему присуще многоканальное финансирование. Специфической особенностью данного вида лизинга является то, что лизингодатели обеспечивают лишь часть суммы, которая необходима для покупки объекта лизинга. Эти средства привлекаются и аккумулируются путем выпуска акций и распространения их среди лизингодателей, принимающих участие в финансировании сделки. Оставшаяся часть контрактной стоимости объекта лизинга финансируется кредиторами (банками, другими инвесторами). Характерно, что при этом кредиторы не имеют, как правило, права востребования задолженности по кредитам непосредственно у лизингодателей. В этих сделках ввиду множества участвующих сторон присутствуют поверенный кредиторов — для координации действий заимодателей и поверенный лизингодателей — для управления совместными действиями контрагентов. Поверенный лизингодателей действует в качестве номинального лизингодателя и получает титул собственника оборудования. Он же распределяет прибыль между акционерами.  [c.208]

Следует отметить, что понятие финансовой аренды совершенно не проработано в отечественных нормативных документах и значительно отличается от аналогичного понятия в экономически развитых странах. Кроме того, такой способ финансирования в нынешней ситуации в нашей стране нельзя назвать распространенным. Рассмотрение условий и результатов лизинга не является типичной процедурой анализа финансово-хозяйственной деятельности для подавляющего большинства российских предприятий, поэтому мы не будем подробно останавливаться на этом вопросе и отошлем читателя к специальной литературе (см. , например, [Ковалев, 2000 (б)]).  [c.329]

В настоящее время в большинстве стран, придерживающихся англо-американской схемы учета, существуют нормы оценки и раскрытия договоров финансового лизинга. На достижение этого было затрачено много времени и усилий. Реформаторы доказывали, что раскрывать сведения о финансовом лизинге необходимо, так как он используется для финансирования внеоборотных активов, иначе не нашедшего бы отражения в балансе  [c.409]

Интересы России в присоединении к этой Конвенции состоят в том, что такой документ является ориентиром для разработчиков внутреннего лизингового законодательства, так как присоединение к международному договору предполагает приведение национального законодательства в соответствие с положениями этого договора. В перспективе участие России в Оттавской Конвенции способно облегчить выход на международный рынок отечественных лизинговых компаний и предприятий — поставщиков оборудования по схеме лизинга. Конвенция создает только общие контуры регулирования международных лизинговых сделок, которые могут дополняться участниками в зависимости от конкретных условий. Участники вправе вообще не применять Конвенцию в целом, а также отступать от тех или иных ее положений, кроме специально оговоренных. Россия присоединилась к Конвенции с заявлением о том, что вместо положений п. 3 ст. 8 Конвенции она будет применять нормы своего гражданского законодательства . Право на такого рода заявление предусмотрено ст. 20 Конвенции, а его необходимость вызвана тем, что у России несколько по-иному и в целом строже, чем это предусмотрено п. 3 ст. 8 Конвенции, регулируется ответственность лизингодателя в отношении сохранности оборудования, в отношении ответственности перед третьими сторонами за смерть, причинение телесных повреждений или ущерба собственности, причиненных оборудованием, при наличии умысла или неосторожности лизингодателя. Имеется в виду прежде всего  [c.214]

Но отцом современного американского лизинга считается Генри Шонфельд. В 1952 г. он создал компанию для единственной конкретной сделки. Очень быстро он убедился в том, что эта форма таит в себе многие, еще не раскрытые возможности. Он стал организатором известной лизинговой компании Юнайтед стейтс лизинг корп . Вскоре появилось множество последователей Шонфельда, также открывших для себя преимущества получения доходов от сдачи имущества в аренду. Так, лизинг стал быстро осваиваться в странах континентальной Европы. Например, в 1962 г. была зарегистрирована первая немецкая лизинговая компания Дойче лизинг ГМБХ . Развитие  [c.169]

Но отцом современного американского лизинга считается Генри Шонфельд. В 1952 г. он создал компанию для единственной конкретной сделки. Очень быстро он убедился в том, что эта форма таит в себе многие, еще не раскрытые возможности. Он стал организатором известной лизинговой компании Юнайтед стейтс лизинг корп . Вскоре появилось множество последователей Шонфельда, также открывших для себя преимущества получения доходов от сдачи имущества в аренду. Так, лизинг стал быстро осваиваться в странах континентальной Европы. Например, в 1962 г. была зарегистрирована первая немецкая лизинговая компания Дойче лизинг ГМБХ . Развитие лизинга привело к появлению законодательных актов, регулирующих эти сделки. В Германии действует Федеральный закон о лизинге 1972 г. Так как лизинг обладает стимулирующим действием как на производителей капитальных ресурсов, так и на их потребителей (развивающиеся фирмы, модернизирующиеся производства и т. д.), государственные органы ряда стран стали вводить различные налоговые льготы для этих сделок.  [c.190]

Участниками проекта могут быть предприятие, реализующее проект, и его акционеры, банки, осуществляющие кредитование проекта, лизинговые компании, передающие проектоустроителям движимое имущество в лизинг. В тех случаях, когда проект затрагивает интересы структур более высокого уровня (холдинговых структур, ФПГ и др.), необходимо оценить, как скажется реализация проекта на эффективности их деятельности. Это тем более важно, что такие структуры могут весьма существенно повлиять на реализацию проекта, оказав ему соответствующую организационно-экономическую поддержку. Для аналогичных целей определяют экономические последствия реализации проектов для бюджетов разного уровня (федерального, регионального, местного). В этих целях оценивают так называемую бюджетную эффективность.  [c.174]

Лизинг. Второй метод противодействия неэффективности налоговой системы называется лизингом. Допустим, что такая фирма, как «Крайслер» несет большие убытки и не может целиком воспользоваться преимуществами скидок на амортизацию. Для модернизации своих заводов фирма хотела бы инвестировать 1 млрд дол. (Если бы инвестировать эту сумму собиралась «Дженерал моторе», государство на деле финансировало бы ее часть.) «Крайслер» связывается с фирмой, имеющей колоссальные прибыли («Экссон»), которая может использовать амортизационные скидки. Эта фирма закупает оборудование, а «Крайслер» арендует его. Помимо трансакционных издержек, дело представляется так, как если бы государство дало налоговые льготы на амортизацию непосредственно «Крайслеру»15. Другими словами, «Экссон» как будто бы заплатил целиком налоги, а государство предоставило бы субсидии на инвестиции «Крайслеру». Вместо этого «Экссон» дает субсидию «Крайслеру»16.  [c.542]

Тем не менее, потребность в лизинговых сделках у субъектов хозяйствования неудовлетворена. Как указывалось выше, местные лизингодатели готовы осуществлять лизинговые операции, однако очень часто сроки лизинговых сделок не соответствуют срокам окупаемости лизинговых проектов, а предлагаемые процентные ставки высоки. Поэтому, большинство предприятий, имеющих выход на внешние рынки, предпочитают пользоваться услугами внешних кредиторов, включая лизингодателей (срок такого лизинга — в среднем более 4 лет, процентные ставки не превышают 14% годовых, вто время какставки местных лизингодателей колеблются от 22% до 30% годовых), чем и объясняется тенденция роста объемов международного лизинга, и что является одной из причин слабого развития внутреннего лизинга.  [c.14]

Во-вторых, условия договора лизинга по-своему более вариабельны, чем кредитные отношения, так как позволяют участникам выработать удобную для них схему выплат. При этом необходимо иметь в виду, что лизинговые платежи связаны с платежами по кредиту у лизингодателя в случае, если для приобретения объекта лизинга лизингодатель использовал кредитные ресурсы. Тем не менее, лизинговая схема позволяет более гибко подходить к определению графика лизинговых платежей. При классической лизинговой операции лизинговые платежи постоянно уменьшаются данное обстоятельство вызвано постепенным снижением величины процентов за кредит, взятым лизингодателем на финансирование сделки при условии осуществления периодических возвратов тела кредита.  [c.167]

Закон предусматривает достаточно широкие возможности лизингодателя для оказания дополнительных работ и услуг лизингополучателю, без осуществления которых использование предмета лизинга невозможно. Это и осуществление монтажных (шефмон-тажных) и пусконаладочных работ и обучение персонала и приобретение у третьих лиц необходимых товарно-материальных ценностей и прав на интеллектуальную собственность и пр. Таким образом, закон урегулировал еще один важный аспект лизинговой деятельности, который до принятия закона вызывал много вопросов. Закон достаточно детально регламентирует правовые основы при осуществлении лизинговых операций. В нем определены основные формы лизинга, его типы и виды, обязательные признаки лизинговой сделки, устанавливается стройная система правовых отношений между ее участниками, определены меры государственной поддержки деятельности лизинговых организаций, а также урегулированы международные аспекты лизинговой деятельности, что приводит существующее законодательство в соответствие с Конвенцией УНИДРУА о международном финансовом лизинге.  [c.215]

Следует отметить также, что получившее широкое распространение в профессиональной бухгалтерской среде наименование показателя W как собственные оборотные средства в принципе не вполне корректно. Введение уточняющего прилагательного собственные к некоторому аналитическому показателю лишь затемняет его сущность и вводит неискушенного читателя в заблуждение, что, возможно, помимо собственных у предприятия имеются еще и какие-то другие средства, таковыми не являющиеся. На самом деле это не так, поскольку показатель W рассчитывается пс данным баланса, а все активы, находящиеся на балансе предприятия за исключением объектов финансового лизинга, являются его собственными средствами1. Иными словами, собственные оборотные средства не следует трактовать, например, как некоторую часть средств на расчетном счете или часть запасов.  [c.308]

Амортизация основных средств (уточняет оценку объектов основных средств. Заметим, что с 1997 г. имущество, как принадлежащее и эксплуатируемое на собственном предприятии, так и полученное в капитализированный финансовый лизинг, учитывается на одном и том же счете 01 Основные средства . Имущество, принадлежащее организации, но переданное другим экономическим субъектам в аренду или некапитализируемый финансовый лизинг, отражается на счете 03 Доходные вложения в материальные ценности )  [c.384]

Основные технические сложности, сопряженные с раскрытием соглашений финансового лизинга, были преодолены уже много лет тому назад — FAS 13 в США был издан, например, в 1976 г., — и тем не менее отражение лизинга в учете широко применяться стало сравнительно недавно. Причина такой задержки в том, что политическая власть и возможности лоббирования противников раскрытия информации о финансовых ли-зингах были очень широки, и разработка стандартов в Великобритании, Австралии и Новой Зеландии долгое время задерживалась. Теперь, когда стандарты уже существуют, остается добиться того, чтобы их выполняли, а не обходили.  [c.410]

Экономика предприятия лекции – Аренда и лизинг имущества

Экономика предприятия лекции – Аренда и лизинг имущества

Аренда – это имущественный наём, основанный на договоре о предоставлении имущества во временное пользование за определённую плату.

Виды аренды:

1) по объектам договора

· аренда оборудования

· транспортных средств

· Зданий и др.

2) по виду договора

· договор аренды

· договор проката

· договор финансовой аренды (лизинг)

3) по изменению права собственности

· аренда без выкупа имущества

· аренда с правом выкупа имущества

4)по срокам аренды

· долгосрочные (5-20 лет)

· среднесрочные (1-5 лет)

· краткосрочные (до 1 года)

Примеры расчета лизинга

 

Арендная плата вносится арендатором на условиях и в сроки, определённые в договоре.

Арендная плата включает в себя:

· амортизационные отчисления от стоимости арендованного имущества

· средства, передаваемые арендатором арендателю для ремонта объекта

· часть прибыли, которая может быть получена от использования взятого в аренду имущества

Арендная плата может устанавливаться как за всё арендуемое имущество, так и за каждую составляющую часть. Переданное в аренду имущество остаётся в собственности арендодателя, а произведенная продукция, доходы и другие ценности является собственностью арендатора.

Лизинг — вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передачи его на основании договора лизинга юридическим, реже физическим лицам на установленный срок за определённую плату.

Схема лизинга предполагает 3 участника:

· предприятие, производящее оборудование

· арендодатель (лизинговая фирма)

· арендатор

В лизинговой схеме могут принимать участие:

· банки, предоставляющие кредит;

· страховые компании;

Благодаря лизингу предприятия имеют возможность использовать необходимое оборудование без крупных капиталовложений.

Разновидности лизинга:

а) по виду имущества

· лизинг движимого имущества

· недвижимое имущество

· бывшего употребления

б) по характеру платежей

· лизинг с денежным платежом

· лизинг с оплатой продукцией

· лизинг со сменным платежом

в) по срокам

· рейтинг (аренда на срок от нескольких дней до месяца)

· хайринг (аренда от нескольких месяцев до года)

· лизинг (аренда от года, до нескольких дней)

 

лизинг является важным фактором восстановления экономики

В период переходных явлений в экономике лизинг становится эффективным инструментом сохранения оборотных средств и одновременного привлечения инвестиций в приоритетные отрасли, отметил операционный директор ГК ВТБ Лизинг Сергей Маринич в ходе II Евразийского саммита: банки, лизинг, предприниматели. При этом лизинговые компании должны стимулировать спрос на свои услуги, чтобы рынок вернулся к докризисной динамике. Наряду с цифровизацией в авангарде перемен — кастомизированное предложение и персонализированный сервис.

Пандемия серьезным образом повлияла на мировую экономику, Россия не стала исключением, хотя и понесла меньшие потери. В первом полугодии ВВП страны сократился на 3,6%, на 4% уменьшились и инвестиции в основной капитал. Снижение инвестиционной активности, падение спроса со стороны клиентов, которые отложили планы по обновлению основных средств, и ограничение деятельности компаний, в том числе поставщиков оборудования, включая автодилеров, оказали ключевое влияние на рынок лизинга в России. Впервые за много лет объём нового бизнеса снизился — по итогам первого полугодия он составил 22%.

«В текущей экономической ситуации особенно важна роль лизинга в увеличении инвестиций в экономический рост. Они необходимы для реализации инициатив по модернизации производств и внедрению высокотехнологичных документов. Это, в свою очередь, позволяет получить дополнительную ценность и повысить экономическую эффективность предприятий. Таким образом, вся отрасль восстанавливается за счёт увеличения налоговых и прочих отчислений, а дополнительно заработанные средства позволяют предприятию и дальше развиваться», — отметил Сергей Маринич.

По словам эксперта, сегодня наблюдается рост спроса со стороны субъектов микро-, малого и среднего предпринимательства на различные финансовые продукты и услуги для бизнеса. По итогам исследования компании IDMSB, около 25% опрошенных представителей субъектов МСП испытывают необходимость в средствах для развития: расширения бизнеса, пополнения оборотного капитала и запуска новых проектов.

«Наша задача — поддержать растущий запрос на лизинговые услуги. Важно найти новые точки роста для развития рынка. Кроме работы в сегментах с большим потенциалом, компании, которые хотят добиться успеха, должны двигаться в соответствии с потребительскими трендами, главными из которых являются цифровизация и клиентоцентричность», — добавил спикер.

Сегодня без электронных сервисов, ориентированных на клиентов, говорить о нормальной работе просто невозможно. Ограничения, связанные с режимом самоизоляции, создали спрос на диджитал-услуги. Лизинговые компании стали оперативно переводить процессы в онлайн, причём это касалось как внутреннего взаимодействия, так и коммуникации с клиентами. Со временем этот тренд не утратил своего значения, потребительская привычка сформировалась. В частности, статистика ВТБ Лизинг за 8 месяцев показывает рост онлайн-запросов на 25% по сравнению к аналогичному периоду прошлого года.

Новым важным трендом для лизинговой отрасли, по мнению Сергея Маринича, стала клиентоцентричность. Ситуация, в которой оказались этой весной многие клиенты лизинговых компаний, потребовала от рынка нестандартных решений и гибких подходов к работе с ними. Это касается как создания нового, более кастомизированного предложения, так и более персонализированного сервиса. «Мы хотим делать это не только в крупных сделках, но и в рознице», — заключил он.

История лизинга | Лизинг

Мировая история лизинга

 

Слово лизинг является русской транскрипцией английского термина «lease», переводимого на русский язык как «аренда». В начале девяностых годов в нашей стране начали использоваться финансовые институты, ранее не известные ни нашей экономике, ни праву. Одним из них является финансовая аренда. Желание выделить новый вид аренды привело к возникновению термина «лизинг». Некоторые авторы не соглашаются с такой терминологией и предлагают использовать термин «финансовый лизинг», однако в нашем законодательстве последнее понятие имеет специальное значение, а исследуемый вид отношений именуется финансовая аренда (лизинг).

Лизинг – это комплекс имущественных и экономических отношений, возникающих в связи с приобретением в собственность имущества и последующей сдачей его во временное владение и пользование за определённую плату. Классический лизинг предусматривает участие в нём трёх сторон: лизингодателя, лизингополучателя, продавца (поставщика) имущества. Потенциальный лизингополучатель, у которого нет свободных финансовых средств, обращается в лизинговую компанию с предложением о заключении лизинговой сделки.

Согласно этой сделке лизингополучатель выбирает продавца, располагающего требуемым имуществом, а лизингодатель приобретает это имущество и передаёт его лизингополучателю во временное владение и пользование за оговоренную в договоре лизинга плату. По окончании договора имущество возвращается лизингодателю или переходит в собственность лизингополучателя. В случае реализации дорогостоящего проекта число участников сделки увеличивается, как правило, за счёт привлечения лизингодателем к сделке новых источников финансовых средств (банков, инвестиционных фондов, страховых компаний).

По своей экономической природе лизинг схож с кредитными отношениями и инвестициями. Три принципа кредитования: срочность, возвратность и платность – также применимы и к лизинговым отношениям. Конечный итог движения денежных средств при лизинге аналогичен кредиту: возврат кредитору основного долга и платежи по процентам. Отличие состоит в том, что предметом кредита являются денежные средства либо вещи, определённые родовыми признаками (товарный кредит), а в лизинг даются чаще всего индивидуально-определённые вещи (в законе установлено только то, что предметом лизинга могут быть непотребляемые вещи, то есть вещи, определённые родовыми признаками в принципе могут передаваться в лизинг).

«Инвестиции – это денежные средства, ценные бумаги, иное имущество…, вкладываемое в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта». Поэтому представляется вполне обоснованным считать лизинг одним из способов инвестирования.

Федеральный закон «О лизинге» при определении понятия лизинга указывает на то, что лизингом является «инвестиционная деятельность по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определённую плату, на определённый срок и на определённых условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем».

Необходимо, однако, дополнить это определение, поскольку в соответствии с Гражданским кодексом, имущество должно приобретаться лизингодателем в собственность и передаваться во временное владение и пользование для предпринимательских целей.

Лизинг в целом является в первую очередь экономическим отношением, финансовым инвестиционным институтом, регулируемым правом. Для экономиста лизинг означает способ финансирования, инвестирование средств, как правило, в основные фонды предприятия. Для целей государственного регулирования лизинг вполне может рассматривать как вид предпринимательской деятельности.

Представляется возможным определять лизинг как комплекс имущественных и экономических отношений, возникающих в связи с приобретением в собственность имущества и последующей сдачей его во временное владение и пользование за определённую плату.

 

Возникновение и развитие лизинга

 

Принято считать, что все экономико-правовые отношения, связанные с лизингом, относятся к новому или новейшему периоду истории хозяйственных взаимосвязей. Однако это не так. Документы свидетельствуют, что аренда (лизинг) известна человеку с незапамятных времен.

Действительно, идея лизинга далеко не нова, хотя термина “лизинг” (lease) как такового еще не было. Раскрытие сущности лизинговой сделки восходит к далеким временам Аристотеля (384 / 383 – 322 г. г. до н. э.). Именно ему принадлежит название одного из трактатов в “Риторике”: “Богатство состоит в пользовании, а не в праве собственности”. Иными словами, не обязательно для получения дохода иметь в собственности какое-либо имущество, достаточно лишь иметь право пользоваться им и в результате этого получать доход.

Арендные (лизинговые) сделки были известны и во времена, много предшествовавшие IV веку до н. э., то есть годам, когда жил Аристотель. Они заключались, как отмечают П. Балтус и Б. Майджер в книге “Школа европейского лизинга”, еще в древнем государстве Шумер и датируются примерно 2000 годом до н. э. Так, глиняные таблички, обнаруженные в шумерском городе Ур, содержат сведения об аренде сельскохозяйственных орудий, земли, водных источников, волов и других животных. Однако древние документы не ограничивают сферу арендной практики государством Шумер, и не исключено, что аренда существовала и в более древние времена, хотя пока до нас не дошло никаких сведений об этом.

Английский историк Т. Кларк обнаружил несколько положений о лизинге в Законах Хаммурапи, принятых между 1775 – 1750 годами до н. э. Группа статей, касающихся собственности, – самая большая в судебнике Хаммурапи. Статьи обстоятельно и скурпулезно рассматривали все случаи аренды и нормы арендной платы, условия залога имущества.

Другие древние цивилизации, включая греков, римлян, египтян, считали аренду привлекательным, доступным и порой единственно возможным способом приобретения оборудования, земли и домашнего скота.

Древние финикийцы, прослывшие отличными моряками и торговцами, практиковали аренду судов, которая по своей экономико-правовой сути очень схожа с классической формой современного лизинга оборудования.

Римскому праву также был известен комплекс имущественных отношений, связанных с владением вещью без права собственности. Эти отношения отражались как в договорном, так и в вещном праве. Император Юстиниан I (483 – 565 г. г.), осуществивший кодификацию римского права, отразил лизинговые отношения в известных Институциях.

Лизинг в древности не был ограничен арендой каких-либо конкретных типов собственности. Фактически из истории известно, что арендовались не только различные типы сельскохозяйственной техники и ремесленного оборудования, но даже военная техника.

Первое документальное упоминание о практически проведенной лизинговой сделке относится к 1066 году, когда Вильгельм Завоеватель арендовал у нормандских судовладельцев корабли для вторжения на Британские острова.

В средневековье арендная деятельность была несколько ограничена. В аренду сдавались в основном сельскохозяйственные орудия и лошади. Однако время от времени происходили события, порождавшие уникальные формы и предметы аренды. Так, в 1248 году была зарегистрирована лизинговая сделка, в соответствии с которой рыцарь Бонфис Манганелла Гаэта арендовал доспехи для участия в Седьмом Крестовом походе. Затем он выплачивал за них арендную плату, которая в конечном итоге значительно превысила первоначальную стоимость амуниции.

В 1572 году в Великобритании был принят законодательный акт, разрешающий использовать только действительный, а не мнимый лизинг, то есть законными признавались арендные договоры, подписываемые на разумных основаниях, так как к тому времени участились сделки, имеющие целью сокрытие истинного положения вещей – кто собственник, кто владелец. Использовалось это как средство скрытой передачи собственности, то есть для введения в заблуждение кредиторов.

Таким образом, оригинальная идея разделения владения и собственности и возможности извлекать выгоду из владения известна праву с древнейших времен.

В начале XX века в Великобритании в связи с развитием промышленности, увеличением производства различных видов оборудования возросло количество товаров, сдаваемых в лизинг. Особую роль в этом сыграло развитие железнодорожного транспорта и каменноугольной промышленности.

В США также обозначился спрос на финансирование аренды различных видов техники и оборудования. Первый зарегистрированный арендный договор персональной собственности появился в США в начале XVIII века, когда члены гильдии получили по нему в аренду лошадей, фургоны и коляски. В дальнейшем рост лизинговой активности определялся, как и в Великобритании, развитием железнодорожного транспорта.

Развитие экономических отношений предопределило заинтересованность производителей техники и оборудования в получении необходимого финансирования изготовления своей продукции. Это обстоятельство, в свою очередь, вызвало в США в начале XX века волну нового вида кредитования – кредита, выплачиваемого по частям. Изготовители и продавцы считали, что они смогут продать больше, если наряду с необходимым оборудованием предложат более привлекательный для клиента план – график выплат. Отсюда берет начало практика лизингового финансирования, обеспечиваемого продавцами – данный вид лизинговых отношений остается до настоящего времени важнейшим инструментом поставок по лизингу.

Первое известное употребление термина “лизинг” (об этом пишет австрийский исследователь В. Хойер в своей книге “Как делать бизнес в Европе”) относится к 1877 году, когда телефонная компания “Белл” приняла решение не продавать свои телефонные аппараты, а сдавать их в аренду, то есть устанавливать оборудование в доме или офисе клиента только на основе арендной платы. Эта операция оказала сильное воздействие не только на развитие связи. Во время второй мировой войны правительство США активно использовало так называемые контракты с фиксированной рентабельностью (cost – plus contracts).

Это обеспечивало еще один важный стимул для развития арендного бизнеса, так как в большинстве контрактов правительственным подрядчикам позволялось устанавливать определенный уровень доходности по отношению к издержкам.

В это же время стал быстро наращивать масштабы лизинговый бизнес, связанный с транспортными средствами. В 30-е годы Генри Форд эффективно использовал аренду для расширения сбыта своих автомобилей. Однако «законным отцом» автомобильного лизингового бизнеса считается Золли Фрэнк – торговый агент из Чикаго, который в начале 40-х годов первым предложил долгосрочную аренду автомобилей.

В России с понятием “лизинг” познакомились во время второй мировой войны, когда в 1941 – 1945 годах по land – lease осуществлялись поставки американской техники.

Однако настоящая революция в арендных отношениях произошла в Америке в начале 50-х годов нашего столетия. В аренду стали массово сдаваться средства производства: технологическое оборудование, машины и механизмы, суда, самолеты и т.д. Правительство США, оценив это явление, оперативно разработало и реализовало государственную программу его стимулирования.

Первым акционерным обществом, для которого лизинговые операции стали основным видом деятельности, является созданная в 1952 году в Сан-Франциско известная американская компания “United States Leasing Corporation”. Основал компанию Генри Шонфельд.

Первоначально он создал компанию для одной конкретной лизинговой сделки, но затем понял, что лизинговой бизнес может стать очень перспективным, и в результате на свет появилась “United States Leasing Corporation”. Коммерческие банки США начали принимать участие в лизинговых операциях в начале 60-х годов. Расширению лизингового бизнеса способствовало принятое в 1971 году решение Совета управляющих Федеральной резервной системы, позволившее банкам учреждать дочерние фирмы для сдачи в аренду оборудования, а затем и недвижимости.

1982 год стал знаменательным для лизинга авиационной техники. В этот год корпорация Мак-Доннела Дугласа сумела за счет новой финансовой политики с помощью лизинга завоевать рынок для самолета ДС-9-80 в конкуренции с Боингом-727. Предложенная Дугласом концепция была названа “fly before buy” (“летать, прежде чем покупать»).

★ Лизинг в экономике это | Информация

Пользователи также искали:

простыми словами, менеджер по лизингу, виды, договор лизинга, машины, лизинговые компании, кредит или нет, финансовый, лизинг это простыми словами, менеджер по лизингу это, лизинг виды, лизинг машины, лизинг это кредит или нет, финансовый лизинг, лизинг, экономика, это, экономике, лизинга, экономические, лизинга в экономике, экономической, лизинговые, лизинг это, лизинг в экономической, лизинговой, лизинг в экономике это, лизингу, экономических, ли зинг,

Экономическая выгода от лизинга | Advantage + Аренда оборудования

В связи с потрясениями на финансовых рынках за последние несколько лет владельцы бизнеса ищут способы сэкономить деньги и улучшить денежный поток. Одна из областей, которую они должны учитывать, — это аренда оборудования, а не покупка напрямую. При составлении бюджета для вашего бизнеса лизинг оборудования может дать некоторые привлекательные преимущества. Компании, испытывающие нехватку денежных средств, разумно рассмотреть вопрос о лизинге, а не о покупке оборудования. Учитывая экономические преимущества лизинга, вы можете получить доступ практически ко всему, что может понадобиться вашему бизнесу: компьютерам, офисной мебели, грузовикам и многому другому.

В ногу с технологиями

Лизинговые соглашения могут помочь предприятиям идти в ногу с постоянно меняющимися технологиями. Даже после всего лишь одного года использования многие технологии (например, компьютеры) могут нуждаться в замене более новой, улучшенной версией. Соглашение о лизинге помогает многим предприятиям оплачивать постоянную покупку нового оборудования, чтобы приспособиться к изменениям в потребностях бизнеса.

Налоговые льготы

Основным экономическим преимуществом лизинга, в зависимости от структуры лизинга, является то, что ежемесячные платежи могут рассматриваться как коммерческие расходы, вычитаемые из налогооблагаемой базы.

Денежный поток

Компании, которые полагаются на передовые технологии, такие как устройства связи, автомобили или другое оборудование, получат от лизинга большое экономическое преимущество. Последовательность краткосрочной аренды зачастую обходится вам дешевле, чем замена оборудования раз в год или два. В некоторые договоры аренды даже встроено ежегодное обновление, что избавляет от необходимости собирать деньги для обновления оборудования.

Выбор лизинговой компании, которая поможет вам реализовать экономические преимущества лизинга

В условиях замедления темпов экономического роста и многих кредиторов, сокращающих доступ покупателей к кредитам, сложно понять, подходит ли лизинг для вашего бизнеса.Возможно, вам придется приложить больше усилий для поиска подходящего партнера для предоставления аренды.

Для начинающих предприятий финансирование лизинга оборудования легче получить от такой компании, как Advantage Leasing, чем от банка. В настоящее время существует множество банков и других лизинговых компаний, которые не предоставляют ссуды прямо сейчас, потому что у них остались наличные, у них возникли финансовые проблемы или они вышли из бизнеса. Компания Advantage Leasing по-прежнему предоставляет кредиты и стремится наладить отношения с такими предприятиями, как ваша.

Когда вы выбираете такую ​​компанию, как Advantage Leasing, вы можете обнаружить, что получить лизинг проще, чем вы думаете. Наша капитальная база позволяет нам сохранять аренду в собственном портфеле. Это позволяет нам предлагать клиентам очень конкурентоспособные цены, большую гибкость в структуре аренды и индивидуальное обслуживание.

Процесс лизинга оборудования выполняется быстро и легко, заполнив онлайн-заявку или по телефону 800.949.7040. Если у вас есть вопросы о том, подходит ли лизинг оборудования для вашего бизнеса, позвоните нам.

Откройте для себя преимущества использования Advantage для лизинга оборудования уже сегодня. Чтобы получить мгновенную оценку, попробуйте наш калькулятор аренды оборудования.

Свяжитесь с нами онлайн или позвоните по телефону 800.949.7040.

«Экономика лизинга» Томаса У. Меррилла

Центр / Программа

Центр правовых и экономических исследований

Абстрактные

Лизинг может быть важнейшим юридическим институтом, который практически не получил систематического научного внимания.Сдача недвижимости в аренду знакома в контексте аренды жилья. Но он также широко используется в коммерческих целях, включая офисные здания и торговые центры. Лизинг личного имущества, который редко встречался до Второй мировой войны, в последнее время стал популярным во всем мире, и все, от автомобилей до сельскохозяйственного оборудования и самолетов, сдавалось в аренду. В данной статье предпринята попытка составить общую картину определяющих характеристик аренды и того, почему лизинг является таким широко распространенным и очень успешным экономическим институтом.

Причины можно разделить на три категории. (i) Лизинг — это привлекательный метод финансирования приобретения активов, особенно для лиц с ограниченным капиталом или желающих сохранить свой капитал и денежные потоки для других целей. (ii) лизинг — это способ минимизировать риски, которые арендаторы или арендодатели связывают с владением активами; Хотя аренда также создает риски, для управления этими производными рисками были разработаны различные модификации договоров аренды. (iii) За счет разделения прав на актив между арендодателем и арендатором аренда позволяет сторонам специализироваться на выполнении различных функций и устранять различные препятствия для заключения договоров, которые было бы трудно преодолеть между отдельными владельцами.Понимание экономических преимуществ лизинга — важный первый шаг при рассмотрении возможных правовых реформ лизинга.

Рекомендуемое цитирование

Томас В. Меррилл, Экономика лизинга , Журнал правового анализа, Vol. 12, стр. 221, 2020; Школа права Колумбийского университета, Рабочий документ Центра права и экономических исследований № 628 (2020).
Доступно по адресу: https://scholarship.law.columbia.edu/faculty_scholarship/2709

Экономическое значение лизинга

Содержание

1. Введение

2. Определение аренды

3. Историческое развитие

4. Различные формы лизинга
4.1. Обзор
4.2. Основные виды лизинга
4.2.1. Договоры полной амортизации
4.2.2. Договор частичной амортизации
4.3. Различие по типу активов
4.3.1. Лизинг оборудования и недвижимости
4.3.2. Другие отличия
4.3.2.1. Корпорация-Лизинг
4.3.2.2. Лизинг ТНП
4.3.2.3. Лизинг оборудования и лизинга заводов
4.3.2.4. Так называемый нулевой лизинг
4.3.2.5. Продажа с обратным лизингом
4.3.2.6. Лизинг б / у
4.3.2.7. Лизинг с полным комплексом услуг
4.3.2.8. Большой билет в лизинг
4.3.2.9. Трансграничный лизинг
4.3.2.10. Муниципальный лизинг
4.3.2.11. Фонд Лизинг
4.4. Различие между операционным лизингом, финансовым лизингом и покупкой в ​​рассрочку
4.4.1. Операционный лизинг
4.4.2. Финансовый лизинг
4.4.3 Рассрочка

5. Экономическое значение лизинга

6. Сноски

1. Введение

В наши дни под лизингом обычно понимают современную форму финансирования различных активов, как в коммерческом, так и в частном секторе. Аренда теперь стала неотъемлемой частью экономической жизни.С их многочисленными творческими возможностями и вариациями аренда является справедливой альтернативой покупке и аренде для компаний.

Разнообразие различных форм лизинга и тот факт, что не существует единого договора аренды в качестве справочного, приводит к тому, что учет аренды является одной из самых сложных областей бухгалтерского учета почти во всех юрисдикциях. 1 Такое разнообразие приводит к созданию системы бухгалтерского учета для лизингового бизнеса с различными возможностями распределения позиций в отчетах о прибылях и убытках и балансе.Из-за отсутствия конкретных правил бухгалтерский учет по лизингу в основном строится на общих принципах бухгалтерского учета. 2 В Германии соответствующие налоговые постановления влияют на местный бухгалтерский учет. Аренда, в принципе, не закреплена в типах юридических контрактов, и это позволяет временно использовать и использовать альтернативы финансирования, благоприятные для ликвидности, в балансе. Поскольку большинство основных систем бухгалтерского учета предполагают исключение незавершенных операций из баланса, 3 компании намеренно использовали контракты на предоставление права пользования, такие как аренда, чтобы повлиять на бухгалтерский учет.Например, операции продажи с обратной арендой используются для уменьшения балансовой задолженности, хотя отображение физического имущества не изменилось. 4

Текущий учет аренды согласно МСФО (IFRS) 17 Совета по МСФО следует понимать как реакцию на существующую ситуацию в различных системах бухгалтерского учета. Задача разработчика стандартов состояла в том, чтобы зафиксировать основную часть предоставленных прав использования в балансе. Все проводки, которые изменяют распределение активов аналогично инвестициям, также должны учитываться как таковые. 5 В соответствии с концепцией экономической собственности любые права пользования в лизинге подразделяются на два класса. Финансовая аренда, которая, проще говоря, означает все долгосрочные и инвестиционные субсидии на использование, а также операционную аренду, которые представляют собой любые другие субсидии на использование. Этого все еще было недостаточно для разработчиков стандартов, в частности, на фоне различных форм расходов и из-за растущих дискуссий на национальном и международном уровнях о возобновлении учета аренды. В частности, председатель Совета по МСФО сэр Дэвид Твиди и член Совета по МСФО Уоррен МакГрегор сочли, что текущий учет договора аренды — заноза для них.Вслед за заявлением сэра Дэвида Твиди, «что однажды в жизни я хочу лететь на самолете, за который отвечает авиакомпания, выполняющая рейс», цель проекта реформы заключалась в том, чтобы все гранты на использование в лизинговом секторе Под председательством Уоррена МакГрегора Совет по стандартам бухгалтерского учета выпустил совместный проект с Федеральным советом по стандартам бухгалтерского учета США (FASB), и с 2006 года учет аренды включен в повестку дня как активный проект реформы. — так называемая статья МакГрегора 1996 года. 6

Учитывая возрастающее значение лизинга в экономической структуре и различный подход в системах бухгалтерского учета, цель данной работы состоит в том, чтобы представить историческое развитие и показать различия в лизинге с учетом различий по типам активов, а также различий между операциями. и финансовая аренда, заканчивающаяся заключением об экономической значимости лизинга.

2. Определение аренды

Термин «лизинг» относится к передаче актива или стоимости арендодателем арендатору.Часто арендодатель приобретает актив уже с намерением передать его арендатору. В течение срока действия договора арендодатель остается законным владельцем актива; по закону арендатор является только владельцем. Взамен разрешения на пользование арендатор регулярно вносит взносы. В дополнение к соглашению о рассрочке платежей и предоставлению права использования аренда часто включает в себя варианты покупки по договору для арендатора и права арендодателя на обслуживание и ремонт. Сама аренда не является юридическим договором, например договор купли-продажи, закрепленный в Гражданском кодексе Германии (BGB).Из-за разнообразия интересов разных партнеров в лизинге в немецком законодательстве однозначное отнесение аренды к установленным законом типам договоров невозможно. 7

Обычная аренда может быть разделена на две основные группы: финансовая аренда и операционная аренда. Как уже отмечалось, с экономической и финансовой точек зрения различие заключается в форме договоров аренды между традиционными формами покупки и аренды. Наиболее распространенной формой лизинга является финансовая аренда.Этот тип контракта похож на покупку, а не на ренту в отношении распределения прав и обязанностей сторон. Важной особенностью финансовой аренды обычно является безотзывное договорное соглашение на несколько лет, в результате которого арендатор несет инвестиционный риск.

Операционная аренда близко соответствует обычной аренде. В целом договоры операционной аренды характеризуются более краткосрочными договорами с возможностью расторжения. Это также обычно означает, что инвестиционный риск несет арендодатель.

3. Историческое развитие

Хотя сегодня лизинг в достаточной мере понимается как современная форма финансирования, временное предоставление права пользования за плату не является явлением нашего времени. Уже более 5000 лет назад существовали аналогичные условия договоров аренды, которые представляют собой ранние формы аренды. 8 Первые правовые нормы, вероятно, восходят к вавилонянам примерно в 1700 году до нашей эры и регулируют риск между владельцами и пользователями арендованных волов. В то время именно владелец подвергался риску внезапной потери, если, например, лев убил быка.Арендатор, однако, подвергался риску смерти в результате халатности, например, когда бык упал в каньон во время выпаса скота. 9 Арендатору было предоставлено разрешение на использование животного, например, быка в качестве тяглового животного, или продуктов животного происхождения, например, молока от дойной коровы. На более поздних этапах существования Римской империи якоря сдавались в аренду судовладельцу на время путешествия, поскольку поковки имели очень высокую индивидуальную стоимость 10 , и отдельные судовладельцы в противном случае не могли позволить себе эти якоря.Это помогло избежать длительных простоев якоря во время капитального ремонта корабля. Фактически это был экономический эффект за счет аренды якорей и метод снижения инвестиционных затрат за счет эффективного использования складских помещений.

[…]


1 Kieso, D.E .; Weygandt, J.J .: Intermediate Accounting, New York 1995, S. 1152 ff.

2 Küting, K .; Фигге, Х .: Mobilien-Leasing in der Handels- und Steuerbilanz, 1999 S. 361 и далее.

3 Вгл. zum Postulat der Nichtbilanzierung schwebender Geschäfte: Biergans E: Die einkommen- und körperschaftsteuerliche Behandlung der Einlagen von originalen immateriellen Wirtschaftsgütern, Nutzungsrechten und Nutzungen in: FStfR 1989 S. 367; Döllerer G: Leasing- wirtschaftliches Eigentum oder Nutzungsrecht in: Betriebs-Berater 1971, S. 535 ff.

4 Hennessy J. L .: Запись обязательств по аренде, связанных с правами собственности в: Journal of Accountancy 1961, S.42; Холл У.Д .: Текущие проблемы учета аренды в: Журнал бухгалтерского учета 1967 С. 35 и далее. Hennessy J. L., a.a.O. S. 40 ff.

5 Oversberg в корейских рупиях 2007, S. 376

6 Мак Грегор В. (1966 a): Учет договоров аренды: новый подход, Norwalk, CT

7 Engel, J .: Miete, Kauf, Leasing, Bonn 1997 S. 27

8 Spittler H.J .; 20 Jahre Leasing в Германии, в Süddeutsche Zeitung — Beilage Leasing vom 24.11.1981 № 270 с. 1

9 Марек М .: Geschichte des Leasing-Abriss einer beeindruckenden Entwicklung; Arbeitspapier Nr. 73 WIWI, Universität Paderborn, август 2005 г., S. 4; Spittler H.J .: Leasing für die Praxis 1991, S. 1

10 Спиттлер Х. Дж .: а. а. О. С. 1

Лизинг как фактор экономического роста

Аннотация

В данной статье лизинг рассматривается как один из факторов экономического роста. Лизинговая деятельность изучается как на микроэкономическом уровне, на который она оказывает прямое влияние, так и на макроэкономическом уровне, на которое она оказывает как прямое, так и косвенное влияние.При рассмотрении макроэкономического уровня, на котором лизинговая деятельность является одним из факторов экономического роста, были рассмотрены материальное производство и поддерживающая его инфраструктура и услуги. Целью данного исследования является выявление потенциальных возможностей использования лизинга в процессе создания богатства и его влияния на экономический рост, и, следовательно, использование этой деятельности в качестве инструмента для стимулирования экономического роста. Из большинства показателей, которые характеризовали производственно-хозяйственную деятельность предприятий производственной, сельскохозяйственной, строительной и ремонтной отраслей, подверженных влиянию лизинговой деятельности, мы выбрали и проанализировали основные и наиболее важные из них: капиталоемкость, материалоемкость, энергоемкость. .В ходе исследования была выявлена ​​прямая связь между индексом материалоемкости и темпами экономического роста. Лизинговая деятельность, как процесс постоянной смены оборудования, используемого в производственном процессе, влияет на количество материалов и энергоемкость на всех уровнях материального производства. Замененное оборудование, как правило, более экономично с точки зрения потребления материалов и энергии, поэтому оно будет постоянно улучшаться, что в конечном итоге положительно влияет на экономический рост.В конечном итоге лизинговая деятельность положительно влияет на значение макроэкономических показателей, в том числе экономического роста.

Ключевые слова

лизинг

факторы экономического роста

микро- и макроуровень

технологическая модернизация.

Рекомендуемые статьиЦитирующие статьи (0)

Просмотреть аннотацию

Copyright © 2015 Авторы. Опубликовано Elsevier B.V.

Рекомендуемые статьи

Цитирующие статьи

U.S. Economic Outlook — Equipment Leasing & Finance Foundation

Сводка отчета — Перспективы инвестиций в оборудование и программное обеспечение

Этот прогноз признает существенную неопределенность, проистекающую из эпидемиологии COVID-19 и США.Ответ С. экономики на меры социального дистанцирования. Таким образом, прогнозы для определенных экономических показателей представлены в виде диапазонов.

Инвестиции в оборудование и программное обеспечение: Рост инвестиций в E&S в 2020 году был лучше, чем общий рост ВВП, поскольку предприятия инвестировали средства для адаптации к пандемии. Худший из экономических спадов, кажется, находится в зеркале заднего вида, и рост инвестиций в E&S должен оставаться на положительной территории в начале 2021 года. Тем не менее, восстановление было неравномерным, и хотя большинство отраслей будут жить лучше в 2021 году, чем они были в 2020 году некоторые будут продолжать бороться с пандемией до тех пор, пока вакцина не станет широко доступной в середине 2021 года.

Momentum Monitor : Хотя показатели инвестиционного импульса ниже долгосрочного среднего в 6 из 12 вертикалей, отслеживаемых Фондом Momentum Monitors, все 12 демонстрируют признаки сильного ускорения, что позволяет предположить, что инвестиционная активность должна повыситься в начале 2021 года.

Обрабатывающий сектор : В конце 2020 года продолжалось восстановление производственного сектора. Поставки и новые заказы основных средств производства выросли до рекордных уровней, поскольку компании в нескольких отраслях отреагировали на повышенный спрос.Хотя объем производства относительно близок к уровню, предшествовавшему пандемии, занятость в обрабатывающей промышленности остается значительно сниженной.

Малый бизнес : На Мейн-стрит хрупкое равновесие конца лета и начала осени этой зимой столкнется с еще одной серьезной угрозой. Рекордные случаи COVID и смертей вынудили несколько крупных городов ввести новые ограничения, и эффекты начинают проявляться. Доходы малого бизнеса падают, в то время как Мэйн-стрит ждет вакцины и еще одной целевой федеральной помощи.

Политика ФРС : Федеральная резервная система по-прежнему привержена поддержанию процентных ставок на уровне нуля или близком к нему в течение нескольких лет. ФРС также намерена продолжить свои меры по увеличению ликвидности, хотя официальные лица ФРС заявили, что одной только денежно-кредитной политики, вероятно, недостаточно для поддержки экономики США.

Экономика США : Экономические последствия пандемии были неравномерными: домохозяйства с низкими доходами и некоторые отрасли несли основную боль.Несмотря на продолжающееся восстановление, миллионы домашних хозяйств изо всех сил пытаются удовлетворить основные потребности, и многие малые предприятия находятся в режиме выживания. В то время как финансовый стресс, вероятно, возрастет в 2021 году, целевой законопроект о стимулировании в ближайшие недели может стать мостом для потребителей и предприятий до тех пор, пока вакцина не станет широко доступной этой весной или летом, что проложит путь к экономическому росту во второй половине года. .

Плюсы и минусы (и экономика) лизинга по сравнению с покупкой автомобиля

Для большинства сегодняшних жителей США, живущих не в центре густонаселенных городов, переезд на автомобиле с места на место — это образ жизни.Некоторые из нас делят машину с родителями, супругами или друзьями. Некоторые из нас предпочитают арендовать автомобили на неделю, день или даже час по мере необходимости. Те из нас, кто этого не делает, каждые 3-15 лет сталкиваются с серьезным финансовым решением: брать ли вы следующий автомобиль в лизинг или покупать его?

Опыт покупки автомобиля — не то, что нравится многим. Да и лизинг, если на то пошло. Обычно вы начинаете с исследования в Интернете. Вы определяете, что вам нужно от автомобиля с точки зрения размера, вместимости, экономии топлива и т. Д., а затем посмотрите на разные марки и модели. Возможно, вы читали обзоры на Consumer Reports или Kelley Blue Book, чтобы почувствовать качество, надежность и цену. Затем, когда у вас есть представление о том, какую машину вы действительно ищете, вы начинаете смотреть на экономику.

Сколько хотите потратить? Новый или б / у? Следует ли финансировать это или платить наличными? И тогда главный вопрос: а как насчет лизинга машины?

Аренда автомобиля потребует меньше денег, что, вероятно, означает, что вы могли бы водить машину получше.Да, у вас будет ограничение на пробег, но кто знает, какой будет ваша жизнь через 3 года после окончания аренды? Хотели бы вы все равно ехать на той же машине?

Есть несколько движущихся частей, связанных с целым решением «аренда против покупки». В этом посте будут обсуждаться экономические аспекты решения, а также плюсы и минусы лизинга по сравнению с покупкой автомобиля.

Покупка нового автомобиля за наличные

Чтобы проанализировать экономику покупки и лизинга, я провел цифры, сравнивая покупку нового автомобиля за 40 000 долларов.Я рассмотрел три разных варианта:

  1. Покупка автомобиля за наличные
  2. Финансирование на пятилетний период
  3. Сдача в аренду сроком на три года

На графиках, которые вы увидите ниже, сравниваются имеющиеся денежные средства, стоимость автомобиля, стоимость кредита и чистая стоимость активов за несколько различных интервалов времени. Для начала я предположил, что вам нужно потратить всего 40 000 долларов. Итак, если вы решили купить машину за наличные, вы станете счастливым новым владельцем машины за 40 000 долларов, но на вашем банковском счете останется 0 долларов.

Как вы уже знаете, стоимость машины резко упадет, как только вы ее выедете со стоянки. И хотя годовая сумма амортизации вашего автомобиля будет зависеть от марки и модели, несколько источников, на которые я смотрел, полагают, что 25% амортизации в первый год является разумным. Чтобы смоделировать это, я разделил 25% -ную годовую амортизацию в первый год на 2,08% -ные ежемесячные приращения. Основываясь на тех же источниках, я предположил, что амортизация во все последующие месяцы составит 1,25% (15% в год).

Я также включил 100 долларов на техническое обслуживание каждые шесть месяцев, так как замена масла и другое базовое обслуживание обычно включаются в аренду автомобиля.Вместо того, чтобы суммировать эти дополнительные расходы по отдельности, я добавил их к амортизации автомобиля. На самом деле вы, вероятно, не используете свою машину в качестве залога для финансирования замены масла, но это все равно дает нам приличное сравнение яблок с яблоками. Вот как выглядят цифры за первые несколько месяцев:

А вот где вы получите чистую прибыль через 5, 10, 15 и 20 лет:

Довольно просто. Вы платите 40 000 долларов за новую машину.После этого стоимость автомобиля падает с каждым годом.

Финансирование новой машины

Если бы вы решили профинансировать покупку нового автомобиля, а не платить наличными, картина была бы иной. Здесь я предположил, что мы вложили 10 000 долларов из покупки на 40 000 долларов, финансируя остальные 30 000 долларов под 3% в течение пяти лет. Честно говоря, заемщики с приличной кредитной историей, вероятно, в наши дни могут найти финансирование менее чем на 3%. Но 3% — это разумное и приятное круглое число.

Финансирование автомобиля позволяет высвободить 30 000 долларов наличными при покупке.(Или это позволяет вам позволить себе машину за 40 000 долларов, если у вас есть только 10 000 долларов, которые нужно выложить с самого начала). Предположим, у вас есть цена покупки 40 000 долларов США. Благодаря финансированию вы можете оставить 30 000 долларов бесплатно для других целей — предположительно для инвестиций в другие места.

Ежемесячный платеж по кредиту в размере 30 000 долларов США с 3% амортизацией в течение пяти лет составляет 539,06 доллара США. График погашения за первые 12 месяцев:

Благодаря финансированию на вашем банковском счете останется 30 000 долларов.539,06 долларов необходимо будет снимать каждый месяц для платежей, сверх 100 долларов каждые шесть месяцев на техническое обслуживание. Если бы в сбалансированном инвестиционном портфеле оставшиеся денежные средства увеличивались на 7% в год, вот как будут выглядеть денежные потоки за первые 12 месяцев:

И вот как будут выглядеть ваши активы, обязательства и чистая стоимость через интервалы в 3, 5, 10, 15 и 20 лет:

Обратите внимание, что доступные денежные средства быстро сокращаются в течение первых пяти лет по мере выплаты ссуды, но затем выравниваются.

Аренда нового автомобиля

А как насчет аренды? Аренда автомобиля немного отличается от его покупки. Обычно это первоначальный взнос, ежемесячный платеж в течение срока аренды и плата за пополнение запасов после заключения договора аренды.

Здесь я посмотрел условия аренды нескольких разных новых автомобилей с рекомендованной ценой на покупку около 40 000 долларов. При аренде на 36 месяцев средний первоначальный взнос составлял около 3500 долларов. Средний ежемесячный платеж составлял около 480 долларов.Обратите внимание: ежемесячные ставки, рекламируемые при аренде, на самом деле не то, что вы в конечном итоге платите. Другие сборы, такие как сборы за приобретение, взимаются на начальном этапе, но распределяются в течение срока аренды в вашем ежемесячном платеже. Я также включил комиссию за пополнение запасов в размере 500 долларов.

Если вложить всего 3500 долларов, у вас в банке останется 36 500 долларов для игры. Вот как будут выглядеть денежные потоки в первый год:

Хотя эта ситуация выглядит довольно благоприятной в первый год, в конечном итоге она обходится дорого в течение более длительных периодов времени.Когда договор аренды заканчивается, вы получаете 500 долларов за пополнение запасов и остаетесь без машины. Вы, конечно, можете купить другую машину или найти другую аренду. Вот как выглядят денежные потоки в конце аренды №1 и начале аренды №2:

Затраты быстро накапливаются, и нет остаточной автоматической стоимости, которая могла бы их компенсировать. Вот как выглядит чистый эффект за те же промежутки времени, если предположить, что вы заключили новый договор аренды на 36 месяцев с теми же условиями каждые три года:

Приговор

Так какой же вариант лучше? По итогам третьего года лизинг автомобиля оставит вас в наиболее сильном финансовом положении.Этот вариант дает вам хороший набор колес с минимальным расходом и относительно небольшими расходами каждый месяц. Плюс ко всему, о вашем техническом обслуживании позаботится дилерский центр.

Тем не менее, 7% -ный возврат на деньги, которые вы собираетесь сэкономить, — довольно серьезное предположение. Предполагается, что вы будете брать каждую копейку лишних денег и использовать их для покупки акций и облигаций в диверсифицированном портфеле. Для многих более вероятным сценарием является то, что деньги не вкладываются, а вместо этого остается в банке.Итак, я снова провел подсчеты, используя 2% -ный возврат денежных средств вместо 7%.

В этом случае лучше всего платить за машину наличными. Это имеет смысл, если сравнить вариант 100% -го снижения с вариантом финансирования: ставка, которую вы будете зарабатывать по своим банковским вкладам, на самом деле будет на минус , чем ставка, которую вы будете платить по автокредиту.

Это тоже имеет смысл по сравнению с арендой. Поскольку благодаря более низкому первоначальному взносу вы будете вкладывать в банк значительно больше денег, чем ниже первоначальный взнос, более низкая процентная ставка значительно больше влияет на трехлетнюю стоимость.

Но посмотрите, что происходит, когда мы расширяем временной горизонт дальше. Как только договор аренды продлевается по истечении первых трех лет, покупка автомобиля становится лучшим вариантом. Финансирование наличными в размере 7% — лучший вариант, так как это отличная ставка, чем 3%, которые вы платите по ссуде. Но при 2%, опять же, лучше платить наличными.

Так что все это значит? Для меня все сводится к срокам: вам лучше купить машину, если вы думаете, что продержитесь на ней более трех лет.Если вы думаете, что обменяете машину через 36 месяцев, то заключите договор аренды.

Эти числа также говорят мне, что в последние годы полезного использования автомобиля есть ТОННА ценности. Если вы можете выжать из автомобиля дополнительные 2–3 года, прежде чем обменять его на что-то свежее, вы мгновенно сэкономите тысячи долларов. Вождение одной и той же машины в течение 20 лет, как показывает модель, может быть агрессивным. Тем не менее, покупка автомобиля с расчетом на то, что он будет ездить на автомобиле в течение 10-15 лет, — отличный способ приблизиться к сделке.

Но не всем нравится эта идея. Например, многие люди, занимающиеся продажами, чувствуют необходимость каждые несколько лет ездить на свежих колесах, чтобы создать успешный имидж. В этом нет ничего плохого. Просто знайте, что продление аренды стоит дорого, и есть гораздо менее затратный способ попасть в дорогу.

Плюсы и минусы лизинга по сравнению с покупкой

Подводя итог, вероятно, лучше купить новую машину, чем брать ее в лизинг.Если вы не планируете поменять машину на что-то еще через три года или меньше:

Плюсы лизинга:

  • Возможность более низких ежемесячных платежей
  • Нет затрат на обслуживание
  • Никаких проблем с продажами
  • Новые автомобили каждые несколько лет

Минусы лизинга:

  • Страхование дороже
  • Ограничение миль
  • Нет настройки
  • Дороже в долгосрочной перспективе

Как вы думаете?

Сработал ли лизинг автомобилей в вашу пользу?

Иордания: Финансовый лизинг и его стимулирование национальной экономики

Май 2014


Финансовый лизинг — относительно недавний инструмент финансирования экономических проектов в Иордании.Каким бы ни был их характер — промышленный, коммерческий или сельскохозяйственный — такие проекты требуют современного оборудования для осуществления их бизнеса и деятельности. Опора на традиционные средства финансирования может создать препятствия для продвижения этих проектов, а из-за высоких цен на машины и оборудование традиционное финансирование потребует, чтобы эти проекты заморозили часть их капитала или предоставили дорогостоящие гарантии, которые могли бы препятствовать работе проектов, а в крайних случаях — подвергать их банкротству.

Таким образом, финансовый лизинг был внедрен в крупных проектах, чтобы предоставить необходимые средства для обеспечения непрерывности и модернизации процессов за счет технического прогресса.

Суть финансового лизинга заключается в том, чтобы позволить проектам получить необходимое оборудование и устройства, не неся расходы на их покупку сразу, и таким образом, чтобы гарантировать права арендодателя, сохраняя право собственности на оборудование до тех пор, пока его стоимость не будет достигнута. полностью оплачено. Таким образом, финансовый лизинг можно рассматривать как активный правовой инструмент для финансирования всех форм проектов.

Как работает финансовый лизинг

На практике финансовая аренда вступает в игру, когда одна сторона (которая будет арендатором) желает использовать машины и оборудование, необходимые для ведения их бизнеса, или когда им необходимо модернизировать оборудование, которое у них уже есть, хотя у них нет. деньги, необходимые для покупки такого оборудования. Арендатор представит свой проект в одну из организаций, специализирующихся на финансовом лизинге. Если учреждение одобряет проект для финансирования, они поручают арендатору переговоры о покупке такого оборудования и приборов и оставляют определение технических характеристик и доставку оборудования арендатору и поставщику.Затем оборудование приобретается на имя финансовой лизинговой организации (арендодателя), которая, в свою очередь, сдает оборудование арендатору в аренду на ограниченный период в обмен на согласованный платеж. По истечении срока лизинга у арендатора будет три варианта: купить оборудование, вернуть его по истечении срока действия договора или сдать его в аренду на следующий период.

Преимущества финансового лизинга

Важность финансового лизинга с экономической точки зрения заключается в том, что аренда как договор побуждает бенефициаров брать на себя новые проекты или модернизировать свои существующие проекты, поддерживая их современными инструментами и высокотехнологичным оборудованием.В результате это способствует повороту экономичного колеса на:

  1. Поощрение инвестиций: инвестиции способствуют экономическому росту, тем самым позволяя малым и средним предприятиям реализовывать широкий спектр новых и существующих проектов и давая им возможность финансировать свое оборудование. Эти проекты составляют широкую основу экономического роста любой страны с ограниченными источниками финансирования. Финансовый лизинг, являясь одним из таких средств, открывает двери для этих проектов.
  2. Вклад в экономический рост за счет прямого кредита и использования сбережений для финансирования проектных инвестиций. В результате это приводит к ускорению экономического развития страны за счет увеличения продуктивности проектов.
  3. Снижение влияния инфляции на стоимость расширения или создания новых проектов, поскольку финансовый лизинг устраняет периоды ожидания, необходимые проектам для удовлетворения своих финансовых потребностей, будь то состав резервов или размещение запасов для увеличения капитал.Это, в свою очередь, позволяет избежать более высоких затрат на расширение или новые проекты по сравнению с затратами, которые были бы необходимы для приобретения оборудования без ожидания через финансовый лизинг.
  4. Стимулирование конкуренции между различными источниками финансирования, ведущее к снижению стоимости проектов. Например, проекту не придется прибегать к полной ипотеке своих активов, чтобы получить финансирование, необходимое для осуществления своей деятельности.