ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПОРТАЛ ВОЛГОГРАДСКОЙ ОБЛАСТИ

Доверительное управление имуществом

Упущенная выгода статья 15 ГК РФ

Упущенная выгода — это один убытков в гражданском праве. Рассматриваются особенности взыскания, доказывания и методики расчета в арбитражной практике

Читать статью

Одностороннее расторжение договора

Комментарий к проекту постановления пленума ВАС РФ о последствиях расторжения договора

Читать статью

Взыскание убытков с директора

Комментарий к постановлению пленума ВАС РФ о возмещении убытков лицами, входящими в состав органов юридического лица.

Читать статью

Юридическая защита бизнеса и активов. Организация защиты

О способах защиты бизнеса и активов, прав и интересов собственников (бенефициаров) и менеджмента. Возможные варианты структуры бизнеса и компаний, участвующих в бизнесе

Читать статью

Дробление бизнеса: работа с чужими ошибками

Дробление бизнеса – одна из частных проблем и постоянная тема в судебной практике. Уход от налогов привлекал и привлекает внимание налоговых органов. Какие ошибки совершаются налогоплательщиками и могут ли они быть устранены? Читайте материал на сайте

Читать статью

Ответственность бывшего директора и учредителя

Привлечение к ответственности бывших директоров, учредителей, участников обществ с ограниченной ответственностью (ООО). Условия, арбитражная практика по привлечению к ответственности, взыскания убытков

Читать статью

Как работает программа АСК НДС-2 и способы ее обхода

АСК НДС-2 – объект пристального внимания. Есть желание узнать, как она работает, есть ли способы ее обхода, либо варианты минимизации последствий ее применения. Поэтому мы разобрали некоторые моменты с ней связанные

Читать статью

Взыскание долгов с контролирующих лиц без банкротства

Срывание корпоративной вуали – вариант привлечения контролирующих лиц к ответственности. Без процедуры банкротства. Подходит для думающих и хорошо считающих кредиторов в ситуации взыскания задолженности

Читать статью

Два участника в обществе с ограниченной ответственностью

Общество с ограниченной ответственностью с двумя участниками: сложности принятия решений и ведения хозяйственной деятельности общества при корпоративном конфликте, исключение участника, ликвидация общества. Равное и неравное распределение долей.

Читать статью

Структурирование бизнеса как рабочий инструмент бизнеса

Структурирование бизнеса является одним из необходимых инструментов для бизнеса и его бенефициаров с целью создания условий налоговой безопасности при ведении предпринимательской деятельности. Подробнее на сайте юрфирмы «Ветров и партнеры».

Читать статью

Доверительное управление имуществом — передача, право собственности

Что такое доверительное управление имуществом?

Это один из видов обязательств, который упоминается в Гражданском кодексе РФ (далее — ГК РФ), наряду с куплей-продажей, меной, дарением, арендой, подрядом и возмездным оказанием услуг.

Исходя из норм ГК, доверительное управление имуществом в самом общем смысле предполагает передачу имущества одного лица другому — так называемому доверительному управляющему — для того, чтобы тот управлял им вместо собственника. Право собственности к доверительному управляющему не переходит.

Передать в доверительное управление можно не всякое имущество и не всегда – об этом подробно расскажем ниже.

Чем регулируется доверительное управление имуществом?

Основной документ, который регулирует вопросы доверительного управления имуществом – ГК РФ. В нем есть специальная глава 53 по этой теме, а также многие другие положения.

Нормы о доверительном управлении содержатся и в других законах – например, в Федеральном законе «О рынке ценных бумаг».

Когда допускается доверительное управление имуществом?

Во-первых, доверительное управление имуществом возникает из договора, который так и называется — договор доверительного управления имуществом.

Заключают его стороны по собственному желанию. Это самая распространенная ситуация, когда имущество переходит в доверительное управление.

Второй вариант – когда доверительное управление имуществом возникает в силу закона. В этом случае договор доверительного управления имуществом тоже нужен. Но оформляется он не по воле сторон, а в силу предписания закона.

Перечень оснований, когда нужно обязательно учредить доверительное управление имуществом, приведен в п. 1 ст. 1026 ГК РФ. К ним относятся:

• необходимость постоянно управлять имуществом подопечного (то есть того, у кого есть опекун или попечитель) – речь идет о его недвижимости, а также о движимом ценном имуществе (ст. 38 ГК РФ),
• необходимость управлять наследственным имуществом, то есть имуществом умершего (ст. 1173 ГК РФ),
• другие случаи, которые прямо указаны в законе.

Особенности доверительного управления имуществом подопечного и умершего человека мы детально разберем дальше в этой статье.

Примеры доверительного управления имуществом по законным основаниям

Первый пример — это Федеральный закон «О государственной гражданской службе Российской Федерации». В нем написано, что гражданский служащий, у которого есть ценные бумаги, должен передать их в доверительное управление. Такая обязанность возникает, когда владение ими приводит к конфликту интересов или может привести к нему. Эти же правила действуют, если гражданский служащий имеет доли или паи в уставных (складочных) капиталах компаний.

Также доверительное управление может возникнуть, когда суд признал человека безвестно отсутствующим, а у него есть имущество, которым надо постоянно управлять. В таком случае орган опеки и попечительства определяет кандидатуру управляющего, которому по решению суда передают имущество. Договор с доверительным управляющим подписывает орган опеки (ст. 43 ГК РФ).

Еще пример – это договор доверительного управления, который заключается в рамках патронажа над совершеннолетним дееспособным человеком, который по состоянию здоровья не может действовать самостоятельно (например, инвалидом).

Такому гражданину орган опеки и попечительства назначает помощника. Помощник совершает действия в интересах своего «патрона» на основании договора. Им может быть договор доверительного управления, договор поручения или другой (ст. 41 ГК РФ).

Что можно передать в доверительное управление?

Возможные объекты доверительного управления перечислены в ст. 1013 ГК РФ. Это:

1. предприятия,
2. другие имущественные комплексы,
3. отдельные объекты недвижимости,
4. ценные бумаги,
5. права, удостоверенные бездокументарными ценными бумагами,
6. исключительные права.

Этот перечень не закрытый. Так что передать по договору доверительного управления разрешается и другое имущество. Но есть тут и запреты.

Какое имущество нельзя передать в доверительное управление

Прежде всего, деньги. Общее правило гласит, что деньги не могут быть самостоятельным объектом доверительного управления. Исключение – это случаи, которые прямо прописаны в законе. Так что доверительное управление деньгами возможно только в отдельных ситуациях.

Например, право заключать сделку по доверительному управлению денежными средствами и другим имуществом по договору с физлицами и компаниями есть у кредитных организаций (ст. 5 Федерального закона «О банках и банковской деятельности»). Также осуществлять доверительное управление деньгами, которые нужны для совершения сделок с ценными бумагами, может профучастник рынка ценных бумаг – управляющий (ст. 5 Федерального закона «О рынке ценных бумаг»).

Кроме того, доверительное управление невозможно в отношении имущества, которое находится в хозяйственном ведении или оперативном управлении. Попасть в руки доверительного управляющего такое имущество может только, когда компания ликвидировалась. Еще один вариант – когда право хозяйственного ведения или оперативного управления прекратилось, а имущество поступило во владение собственника.

Какие виды доверительного управления бывают?

В зависимости от объекта можно выделить следующие его виды:

• доверительное управление инвестициями,
• доверительное управление активами,
• доверительное управление ценными бумагами (включая доверительное управление акциями),
• доверительное управление денежными средствами (напомним — оно возможно только в случаях, предусмотренных законом),
• доверительное управление недвижимым имуществом.

К доверительному управлению недвижимостью можно отнести доверительное управление коммерческой недвижимостью, квартирой, земельным участком.

Что надо знать о договоре доверительного управления имуществом?

Это документ, которым оформляется доверительное управление имуществом.

Этот договор заключают между собой учредитель управления и доверительный управляющий (далее также — управляющий). Они являются его сторонами.

По договору доверительного управления имуществом (далее также – договор) учредитель управления передает управляющему имущество в доверительное управление на конкретный срок. А управляющий обязуется управлять им в интересах учредителя управления.

Учредитель управления

Это, как правило, всегда собственник имущества.

Но в отдельных случаях учредителем может быть и другое лицо. Например, при передаче в доверительное управление имущества умершего гражданина учредителем управления выступает нотариус (п. 2 ст. 1026 ГК РФ).

Доверительный управляющий

Им может быть:

• индивидуальный предприниматель,
• коммерческая организация (за исключением унитарного предприятия).

Когда доверительное управление имуществом осуществляется по основаниям, предусмотренным законом, в качестве доверительного управляющего может действовать:

• гражданин, который не является ИП,
• некоммерческая организация (за исключением учреждения).

Госорган или муниципальный орган не могут выступать как доверительные управляющие.

Выгодоприобретатель по договору

В договоре может фигурировать и еще одно лицо – так называемый выгодоприобретатель.

Это человек, ИП или компания, в интересах которой учреждается доверительное управление. Если в договоре указан выгодоприобретатель, управляющий действует в его интересах, а не в интересах учредителя управления.

Важно! Доверительный управляющий одновременно не может быть выгодоприобретателем по договору. Такой запрет предусмотрен в п. 3 ст. 1015 ГК РФ.

Особенности доверительного управления имуществом

Отметим следующие важные особенности доверительного управления, исходя из положений главы 53 ГК РФ:

1. право собственности на имущество остается у учредителя управления,
2. доверительный управляющий имеет широкие, но не безграничные полномочия в отношении имущества,
3. совершая сделки, управляющий должен указывать, что действует именно в таком качестве,
4. имущество учредителя управления обосабливается,
5. передать имущество в доверительное управление можно только на конкретный срок,
6. при передаче в доверительное управление недвижимости требуется госрегистрация (надо внести изменения в ЕГРН).

Доверительное управление отдельными видами имущества (например, ценными бумагами) может иметь и другие специфические черты. В таких случаях особенности доверительного управления определяются специальными законами и другими нормативными правовыми актами.

Теперь разберем каждый из приведенных пунктов подробнее.

Право собственности на имущество не переходит к управляющему

Имущество, переданное в доверительное управление, остается в собственности учредителя управления. Это правило, закрепленное в ст. 1012 ГК РФ, нельзя изменить в договоре или каким-то другим способом.

При доверительном управлении имуществом право собственности сохраняется за тем, кто передал имущество. Это правило относится к недвижимости и к любым движимым вещам.

Распространено заблуждение, что при доверительном управлении имуществом право собственности переходит к доверительному управляющему. Еще раз подчеркнем – это ошибочное мнение. Доверительный управляющий осуществляет правомочия собственника в отношении полученного имущества в пределах, предусмотренных законом и договором. Но юридически собственником не становится.

Полномочия доверительного управляющего

Закон разрешает ему совершать в отношении имущества любые юридические и фактические действия. При этом доверительный управляющий всегда обязан действовать в интересах выгодоприобретателя, в рамках закона и договора.

Кстати, в них могут содержаться ограничения на отдельные действия по доверительному управлению имуществом. Например, если по договору передан земельный участок с жилым домом, можно указать минимальную сумму арендной платы, за которую учредитель управления разрешает сдавать свою недвижимость в аренду.

Распоряжаться недвижимостью доверительный управляющий имеет право только в случаях, предусмотренных договором (п. 1 ст. 1020 ГК РФ).

Сделки доверительного управляющего — тонкости оформления

Доверительный управляющий совершает сделки с имуществом от своего имени, указывая при этом, что он действует в качестве такого управляющего.

Если сделку не надо оформлять письменно, доверительный управляющий обязан сообщить другой стороне, что действует в таком качестве. В письменных документах после имени или наименования доверительного управляющего должна быть пометка «Д. У.»

Учтите: если управляющий не указал, что действует в данном качестве, он обязывается перед третьими лицами лично и отвечает перед ними только своим имуществом (п. 3 ст. 1012 ГК РФ).

Обособление имущества, которое передано управляющему

ГК РФ обязывает обособить имущество, переданное в доверительное управление, от другого имущества учредителя управления, а также от имущества доверительного управляющего (ст. 1018).

Это имущество доверительный управляющий отражает на отдельном балансе и ведет по нему самостоятельный учет. Для расчетов по деятельности, связанной с доверительным управлением, открывается отдельный банковский счет.

Срок доверительного управления

Фактически это срок, на который оформляют договор доверительного управления имуществом. Максимальный срок договора составляет 5 лет.

Но в отдельных законах могут быть прописаны другие предельные сроки. Например, договор доверительного управления средствами пенсионных накоплений заключают на срок не более 15 лет (ст. 36.13 Федерального закона «О негосударственных пенсионных фондах»).

Обратите внимание на один очень важный момент. Если срок действия договора подошел к концу, но ни одна из сторон не заявила о его прекращении, договор считается продленным. Он продолжает действовать в течение того срока и на тех же условиях, которые в нем обозначены (ст. 1016 ГК РФ).

Госрегистрация при передаче недвижимости в доверительное управление

Если в доверительное управление поступает объект недвижимости — например, квартира, загородный дом, земельный участок, гараж, который является объектом капстроительства, нужна госрегистрация.

В таком случае в регистрации нуждается только передача имущества в доверительное управление.

Ее регистрируют в том же порядке, что и переход права собственности – то есть с подачей заявления, представлением необходимых документов в регистрирующий орган и уплатой госпошлины (п. 2 ст. 1017 ГК РФ). Мы уже объяснили выше, что к доверительному управляющему не переходит право собственности на переданную недвижимость, несмотря на госрегистрацию.

Доверительное управление — это один из видов ограничения прав и обременения недвижимости (ч. 6 ст. 1 Федерального закона «О государственной регистрации недвижимости»). Другие виды таких ограничений и обременений — это, например, ипотека, аренда и наем жилого помещения.

Так что передачу недвижимости в доверительное управление зарегистрируют как ограничение прав (обременение недвижимости). Это будет отражено в выписке из ЕГРН, которую вы получите в итоге регистрации. В ней есть специальный раздел «Ограничение прав и обременение объекта недвижимости» — после регистрации в нем появятся данные о доверительном управлении.

Важно! Регистрировать сам договор доверительного управления недвижимым имуществом не требуется. Это значит, что сам договор действует с момента его заключения или иного дня, прописанного в самом договоре.

Доверительное управление наследственным имуществом

Статья по теме: Как поступить в случае смерти учредителя ООО Если учредителя ООО больше нет, закрыть общество просто так нельзя. Организация продолжает действовать. В срочном порядке нужно определиться со следующими вопросами: как будет распределена доля покойного? Есть ли у умершего наследники либо доля учредителя перейдет другим членам ООО? Если учредитель выполнял функции директора и занимал соответствующую должность, нужно в скорейшем порядке назначить и. о. директора. При отсутствии других участников ООО можно назначить доверительного управляющего. В этом поможет нотариус. Подробнее

После смерти человека бывает, что в составе наследства оказывается имущество, которое требует управления, а не только охраны.

Например, предприятие, доля в уставном капитале компании, пай, ценные бумаги, исключительные права и т.п. В подобных ситуациях независимый оценщик проводит оценку такого имущества, а нотариус заключает договор доверительного управления им. Цель подобного управления — это сохранить наследственное имущество и увеличить его стоимость.

Нотариус действует как учредитель управления, имеет соответствующие права и выполняет определенные обязанности.

Так, не реже 1 раза в 2 месяца ему надо контролировать, как управляющий исполняет договор. Если тот нарушает условия сделки, нотариус может расторгнуть договор, потребовать отчет и назначить нового управляющего.

Выгодоприобретатель по договору не назначается – это общее правило. Правда, из него есть некоторые исключения (ст. 1173 ГК РФ).

Кто может быть доверительным управляющим наследством

Доверительным управляющим может стать предполагаемый наследник.

Нотариус может утвердить его с согласия других наследников, которые обнаружились к моменту учреждения доверительного управления. Если остальные наследники не одобрили кандидатуру наследника — управляющего, его назначают по решению суда.

Когда умерший оставил завещание и назначил в нем исполнителя, исполнитель завещания считается доверительным управляющим.

Доверительных управляющих может быть несколько. Например, когда указание об этом есть в завещании. Они могут действовать совместно или по отдельности. Это зависит от содержания договора доверительного управления и завещания, если оно было.

Инструкции для доверительного управляющего наследством

Если есть завещание, и наследодатель оставил в нем распоряжения по вопросам управления наследством, доверительный управляющий должен действовать в соответствии с такими распоряжениями. Например, голосовать в высших органах корпораций так, как написано в завещании.

На сколько оформляют договор управления наследством

Договор доверительного управления наследственным имуществом можно заключить на срок не больше 5 лет.

В любом случае, когда хотя бы один наследник получит свидетельство о праве на наследство, права и обязанности учредителя управления переходят к нему. Нотариус, учредивший доверительное управление, освобождается от обязанностей учредителя.

Наследник может прекратить доверительное управление, потребовать от управляющего вернуть имущество и предоставить отчет. Если этого не сделать, считается, что договор доверительного управления продлен еще на 5 лет. В таком случае прекратить его можно по общим основаниям, которые предусмотрены в ст. 1024 ГК РФ.

Доверительное управление имуществом подопечного

Договор доверительного управления имуществом подопечного (то есть человека, у которого есть опекун или попечитель) оформляют только, когда в составе такого имущества есть недвижимость и ценные движимые вещи, и ими надо управлять на постоянной основе.

Договор заключает как учредитель управления орган опеки и попечительства. Он же выбирает доверительного управляющего (ст. 38 ГК РФ). Доверительный управляющий – это другой человек, отличный от опекуна и попечителя.

Опекун и попечитель сохраняет свои полномочия в отношении того имущества подопечного, которое не передали в доверительное управление.

Какие требования должен соблюдать управляющий имуществом подопечного

Доверительное управление имуществом граждан — подопечных нужно осуществлять согласно требованиям ст. 37 ГК РФ и Федерального закона «Об опеке и попечительстве».

Так, управляющий не имеет права самостоятельно совершать сделки и любые другие действия, которые приведут к уменьшению имущества подопечного. Для них нужно получить предварительное разрешение органа опеки и попечительства.

Кроме того, управляющий, его супруг и близкие родственники не имеют права:

• совершать сделки с подопечным (исключение – это любое дарение в адрес подопечного или передача имущества в его безвозмездное пользование),
• представлять подопечного при заключении сделок,
• представлять подопечного при ведении судебных дел между подопечным и супругом управляющего и его близкими родственниками.

Ограничения и запреты для управляющего предусмотрены также в статьях 19, 20 Федерального закона «Об опеке и попечительстве». Например, запрещено передавать имущество подопечного в заем. Исключение — когда возврат займа обеспечен ипотекой (залогом недвижимости).

Когда прекращается доверительное управление имуществом подопечного

Доверительное управление имуществом подопечного прекращается по общим основаниям, которые прописаны в ГК РФ. Кроме того, оно автоматически заканчивается, если прекратились опека или попечительство.

Что надо знать о передаче ценных бумаг в доверительное управление?

Вопросы передачи ценных бумаг в доверительное управление (в том числе вопросы передачи акций в доверительное управление) регулируются статьей 1025 ГК РФ и специальным законодательством.

Когда ценные бумаги передают в доверительное управление разные лица, разрешается объединять ценные бумаги.

Кто может управлять ценными бумагами

Здесь возможны два варианта.

Первый вариант – доверительный управляющий, который только реализует права владельца ценных бумаг (например, в случае доверительного управления акциями – голосует на общих собраниях акционеров, получает дивиденды). Такому управляющему не нужны лицензии, достаточно заключить с ним договор.

Второй вариант – доверительный управляющий, у которого есть лицензия от Центробанка, профессиональный участник рынка ценных бумаг (см. ст. 5 Федерального закона «О рынке ценных бумаг»).

Порядок управления ценными бумагами, права и обязанности управляющего определяются законодательством РФ и договорами. В частности, Положением Банка России от 03.08.2015 N 482-П «О единых требованиях к правилам осуществления деятельности по управлению ценными бумагами, к порядку раскрытия управляющим информации, а также требованиях, направленных на исключение конфликта интересов управляющего».

Как быть, если управлять нужно ценными бумагами, но причиной управления стало наследование? Объясняют эксперты системы КонсультантПлюс. Чтобы прочитать консультацию. Оформите бесплатный пробный доступ в систему, он действует два дня и затем автоматически отключится.

Какие бумаги можно передавать в доверительное управление

В доверительное управление можно передать любые ценные бумаги, имеющие хождение в РФ, кроме ряда исключений.

Так, нельзя передать в доверительное управление:

• векселя,
• складские свидетельства,
• закладные.

Чаще всего в доверительное управление передают акции, облигации, паи в ПИФах и депозиты.

Вознаграждение за управление ценными бумагами

Сумма оплаты доверительному управляющему фиксируется в договоре доверительного управления.

Зачастую она состоит из нескольких самостоятельных платежей:

• периодических выплат за управление (примерно 1 % от стоимости ценных бумаг),
• вознаграждения за успешное инвестирование,
• комиссии за размещение.

Что такое доверительное управление? | Рассел Инвестментс

 

Доверительное управление (ФУ) относится к сочетанию инвестиционного консультирования и аутсорсинга повседневного управления пенсионной схемой доверительному управляющему. Делегируя инвестиционные задачи третьей стороне, доверительные управляющие могут сосредоточиться на принятии стратегических решений и долгосрочных результатах, в то время как другие фидуциарные обязанности передаются поставщику доверительного управления.

 

Кто использует доверительное управление и почему?

В Великобритании доверительные управляющие пенсионной схемы с установленными выплатами обычно сотрудничают с поставщиками финансовых услуг для достижения ряда целей, включая улучшение структуры управления, улучшение состояния финансирования, снижение волатильности и снижение затрат.

Как доверительное управление может помочь создать надежную структуру управления?

По своей сути FM — это решение для управления. Традиционная модель управления, используемая организациями для принятия инвестиционных решений, изобилует недостатками, многие из которых усугубляются сегодняшней все более сложной нормативно-правовой и инвестиционной средой.

Решения необходимо принимать на каждом этапе инвестиционного процесса, от размещения инвестиций до мониторинга и управления портфелем на постоянной основе. По нашему мнению, выбирая подходящего партнера FM, доверительные собственники могут лучше выполнять следующие действия для улучшения своих инвестиционных результатов:

• Выявлять инвестиционные возможности
• Упреждающее управление рисками
• Соблюдение нормативных требований

В связи с глобальной пандемией, вызвавшей значительные потрясения на рынке, все большее число британских пенсионных схем пересматривают свои модели управления и управления.

Как доверительное управление может помочь улучшить доступ к лучшим в своем классе управляющим активами?

В сегодняшнем инвестиционном ландшафте мы считаем, что традиционная модель инвестирования в пенсионные фонды неоптимальна. В историческом подходе использовалось статическое распределение активов, основанное на рекомендациях консультантов. Часто требуется от 12 до 18 месяцев, чтобы изменения были предложены, согласованы и реализованы в инвестиционном портфеле.

Подходящий FM-провайдер не только будет иметь специальную команду штатных специалистов для обеспечения ежедневного надзора и стратегических рекомендаций, но также предложит улучшенный доступ к лучшим в своем классе инвестиционным менеджерам в глобальном масштабе. Ведущий FM-провайдер сможет тщательно изучить и оценить сотни инвестиционных менеджеров и возможности найти тех, кто идеально подходит для портфеля пенсионной схемы. Кроме того, квалифицированные поставщики будут иметь комплексную систему управления рисками, что, на наш взгляд, необходимо для эффективного управления портфелем сегодня. Эти системы обычно показывают агрегированные риски портфеля по нескольким менеджерам, чтобы понять, как риски могут повлиять как на риски, так и на вознаграждения — и все это одним щелчком мыши.

Может ли доверительное управление обеспечить экономию средств?

Многие пенсионные планы также могут сэкономить значительные суммы денег, передав некоторые или все функции управления инвестициями на аутсорсинг. Как? Существует хорошо задокументированная обратная зависимость между затратами на управление активами и размером портфеля. Другими словами, крупные поставщики услуг доверительного управления, управляющие значительными активами, могут использовать свой масштаб для переговоров с управляющими инвестициями о более конкурентоспособных ставках. Объединяя эту покупательную способность, FM-провайдеры могут использовать эту эффективность, которая, откровенно говоря, недостижима, когда схема работает независимо.

Еще одна полезная функция, предлагаемая некоторыми FM-провайдерами, — управление переходами. Там, где имеется опыт, его следует использовать при распределении активов или смене инвестиционного менеджера, чтобы снизить ненужные затраты и риски. Экономия от этого может быть существенной.

Может ли доверительное управление интегрировать факторы ESG?

FM – это использование опыта выбранного поставщика и максимальное использование его инвестиционных возможностей. Это включает в себя понимание их процессов, в том числе того, как они фиксируют и используют факторы ESG. Нанимая специалиста, который действует как продолжение их собственных ресурсов и предпочтений, попечители могут повысить вероятность достижения своих общих целей — как в производительности, так и в ESG.

Несмотря на то, что факторы ESG влияют на стоимость безопасности, мы считаем, что они не должны приводить к снижению производительности. На самом деле, создание инвестиционного портфеля, в котором больше внимания уделяется аспектам ESG, потенциально может даже повысить доходность инвестиций.

Клиенты FM могут извлечь выгоду из целостного подхода к интеграции ESG в бизнесе и культуре, а не рассматривать его отдельно или задним числом.

Может ли доверительное управление также помочь с функциями бэк-офиса?

Инвестиционный аутсорсинг также означает, что провайдер FM берет на себя связанные с ним ежедневные административные задачи, снижая нагрузку на ресурсы доверительного управляющего. Это, в свою очередь, высвобождает больше времени для попечителей, которые они могут потратить на основную деятельность, одновременно обеспечивая выполнение своих фидуциарных обязанностей.

Итоги

В сегодняшнем перевернутом мире компании сталкиваются с множеством проблем. Инвестирование не должно быть одним из них. FM продолжает обеспечивать лучшее управление, прозрачность и последовательность для тех, кто хочет улучшить результаты своих схем и, в конечном счете, для участников, которых они представляют.

Любое высказанное мнение принадлежит Russell Investments, не является констатацией факта, может быть изменено и не является инвестиционным советом.

Что такое доверительное управление? | Делегированный консалтинг Аон

• Дом
• Товары и услуги
  • The Aon MasterTrust
  • Управление льготами
  • Пенсии с установленными выплатами
  • Пенсии с установленными взносами
  • Услуги делегированных взносов с установленными взносами
  • Доверительное управление
  • Соответствие требованиям GMP
  • Международные пенсии и пособия
  • Инвестиционный консалтинг
  • Опции пользователя
  • Анализатор рисков
  • Урегулирование рисков
  • Вступление в силу доверительного управляющего
• В прессе
• Интеллектуальное лидерство и идеи
  • Пенсионные клики
• События
• Свяжитесь с нами

Доверительное управление или делегированный инвестиционный консалтинг — это решение, которое позволяет доверительным управляющим пенсионной схемы эффективно реализовывать свои долгосрочные стратегии и добиваться лучших результатов за счет более эффективной структуры управления.

Это скорее индивидуальное решение, чем продукт, с эталонным тестом и портфелем для конкретной схемы. Доверительное управление дает возможность быстро реагировать на изменения рыночных условий и использовать возможности без необходимости ждать ежеквартальных собраний попечителей или их обучения.

Для многих попечительских советов доверительное управление означает доступ к уровню знаний, который в противном случае мог бы отсутствовать на повседневной основе. В нем участвуют эксперты по инвестициям, которые понимают сложность инвестиционных рынков, ежедневно управляют портфелем схемы, а также принимают во внимание уникальные потребности доверительных управляющих и их цели. В конечном счете, речь идет о попытке помочь им достичь своих целей по закрытию дефицита схемы и выполнению своих обязательств самым быстрым и эффективным способом.

Доверительные управляющие руководствуются интересами клиентов и напрямую несут ответственность за результаты. Это связано с тем, что они несут четкую ответственность за инвестиционные решения от имени доверенных лиц и управляют активами относительно обязательств в рамках четкой системы оценки эффективности.