ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПОРТАЛ ВОЛГОГРАДСКОЙ ОБЛАСТИ

Отчет о движении денежных средств: что это, методы анализа для инвесторов

Один из главных разделов финансовой отчетности — это отчет о движении денежных средств. Рассказываем, из чего он состоит и что инвестор может найти в нем полезного

Фото: Shutterstock

В этом тексте про ОДДС вы узнаете:

1. Что это
2. Структура
3. Методы заполнения
4. Возможности

Что такое отчет о движении денежных средств

Отчет о движении денежных средств (ОДДС, в англоязычных источниках — Cash Flow Statement) — один из основных документов, составляющих финансовую отчетность компании наряду с балансом, отчетом о прибылях и убытках и отчетом об изменениях в капитале.

adv.rbc.ru

Отчет о движении денежных средств — неотъемлемая часть годовой финансовой отчетности по российскому стандарту бухгалтерской отчетности (РСБУ). Компании, отчитывающиеся по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО), заполняют ОДДС за каждый период отчетности, хотя ОДДС может не включаться в состав сокращенной отчетности по МСФО.

Если баланс детально показывает стоимость имущества и обязательств компании, отчет о прибыли — состав доходов и расходов, отчет об изменении капитала — за счет чего менялась стоимость имущества акционеров, то отчет о движении денежных средств позволяет детально увидеть, как по счетам компании проходили потоки «живых» денег — поступления и платежи.

В силу этого только отчет о движении денежных средств позволяет инвестору непосредственно увидеть сумму капитальных затрат, производимых компанией.

Отчет о движении денежных средств тесно увязан со статьей баланса, на которой учитываются деньги компании. Разница поступлений и платежей, отмеченная в отчете о движении денежных средств, будет и разницей между размером денежных средств на счетах компании в начале и в конце периода. Например, на начало на счетах компании было ₽10 млрд. В отчете о движении денежных средств зафиксировано, что в течение года у нее были поступления на сумму ₽60 млрд, а платежи — на сумму ₽50 млрд. Это значит, что ОДДС покажет чистое увеличение денежных средств и их эквивалентов на ₽10 млрд, а в балансе на конец года размер денежных средств и эквивалентов будет отмечен как ₽20 млрд.

ОДДС позволяет увидеть детализацию поступлений и платежей, причем группируя эти денежные потоки по их экономическому смыслу, что немаловажно для финансового анализа и принятия решений инвестором. Кроме того, с помощью отчета о движении денежных средств инвестор может увидеть, как компания зарабатывает «живые» деньги, проходящие по ее банковским счетам. Это позволит оценить реальные возможности компании по выплате дивидендов, по обеспечению займов и финансирования своей деятельности.

Структура отчета о движении денежных средств

Поступление денег на счет компании — это не всегда ее доходы. Доходом для компании будут деньги, поступившие за проданную продукцию. Но взятый кредит — это не доход компании, хотя это, несомненно, денежное поступление. Точно так же уменьшение денег на счетах после возврата компанией кредита не будет расходом при расчете прибыли. Чтобы денежные операции были разделены по смыслу, отчет о движении денежных средств состоит из трех основных разделов:

1. Движение денежных средств от операционной деятельности;
2. Движение денежных средств от инвестиционной деятельности;
3. Движение денежных средств от финансовой деятельности.

В разделе, где учитываются денежные потоки от операционной деятельности, показываются результаты от платежей и поступлений компании от основной производственной и торговой деятельности. По РСБУ этот раздел называется «Денежные потоки от текущих операций». В этом разделе будут учтены поступления от продажи товаров и оказания услуг, а также платежи, составляющие расходы компании — за покупку материалов, оплата счетов за электроэнергию, оплата транспортных расходов, зарплаты работников и т. п.

Итогом этого раздела будет сумма чистых денежных средств, полученных от операционной (основной) деятельности. Он может считаться двумя методами — прямым и косвенным. Соответственно, заполнение статей этого раздела может вестись также прямым и косвенным методом. Мы еще вернемся к этому ниже.

В разделе «Движение денежных средств от инвестиционной деятельности» будут отмечены покупка компанией долгосрочных активов — оборудования, земли, лицензионных прав на месторождения и товарные знаки, а также затраты на строительство сооружений и зданий. Кстати говоря, эти затраты называются капитальными, или CAPEX (англ. capital expenditure). Помимо CAPEX, во втором разделе отчета о движении денежных средств, будут учтены деньги, отправленные на банковские депозиты, на покупку облигаций и акций, учреждение дочерних компаний и пр. Соответственно, в этом разделе будут отмечены и деньги, снятые с депозитов и вырученные за продажу облигаций и акций. Итогом второго раздела ОДДС будет сумма чистых денежных средств, полученных (выплаченных) от инвестиционной деятельности.

В разделе «Движение денежных средств от финансовой деятельности» будут отмечаться как денежные поступления взятые компанией кредиты и займы. В этом же разделе учитываются возврат взятых кредитов и выплата дивидендов акционерам компании. Аналогично предыдущим разделам ОДДС третьего раздела будет сумма чистых денежных средств, полученных (выплаченных) от финансовой деятельности.

Итогом всего отчета о движении денежных средств станет чистое увеличение (или уменьшение) денежных средств и их эквивалентов.

Этот итог будет равен разнице между суммой денежных средств и их эквивалентов компании на конец и начало отчетного периода.

Методы заполнения ОДДС

Как мы уже говорили, есть два метода заполнения такого важного раздела ОДДС, как «Движение денежных средств от операционной деятельности»:

• прямой метод;
• косвенный метод.

Прямой метод

Прямой метод — это метод составления отчета о движении денежных средств, при котором платежи и поступления, которые связаны со статьями доходов и расходов компании, учитываются непосредственно. С бухгалтерской точки зрения в этот раздел попадают те операции, которые корреспондируют с балансовыми счетами денежных средств (расчетный счет и касса).

Этот метод называется еще «сверху вниз», то есть в отчете о движении денежных средств статьи поступлений и платежей будут идти в том же порядке, что и при расчете прибыли в отчете о прибыли и убытках. В ОДДС будут показаны аналогичные статьи денежных доходов и затрат — поступления от продажи товаров, платежи поставщикам, платежи на оплату труда.

Отчет о движении денежных средств по РСБУ «Северстали» за 2021 год

Главное отличие ОДДС и отчета о прибыли и убытках в том, что в ОДДС отражаются только денежные статьи. Такая статья затрат, как амортизация в отчете о движении денежных средств, прямым методом отображаться не будет, поскольку амортизация не проходит как платежи по счетам в этом периоде. Это так называемая неденежная статья расходов.

Разделы ОДДС «Движение денежных средств от инвестиционной деятельности» и «Движение денежных средств от финансовой деятельности» заполняются только прямым методом. РСБУ также требует использования только прямого метода заполнения отчета о движении денежных средств.

Косвенный метод

Косвенный метод — это метод составления отчета о движении денежных средств, при котором в разделе денежные потоки от операционной деятельности, указываются не сами платежи и поступления, а специальные корректировки прибыли. Этот метод называется иногда «снизу вверх». Дело в том, что раздел ОДДС «Денежные потоки от операционной деятельности» заполняется от прибыли компании — нижней, итоговой строки отчета о прибылях и убытках.

Отчет о движении денежных средств по МСФО Новолипецкого металлургического комбината за 2021 год

При заполнении этого раздела используются различные корректировки статей затрат и доходов из отчета о прибыли и убытке. То, что для компании доход, здесь учитывается со знаком минус, а то, что было затратами, здесь будет учитываться со знаком плюс. То есть чтобы отразить итог потока от операционной деятельности косвенным методом, к чистой прибыли прибавляются неденежные затраты (амортизация, отрицательные курсовые разницы, переоценка запасов и задолженностей). Неденежные доходы, такие, например, как положительная переоценка активов, наоборот, при заполнении вычитаются.

Кроме того, денежные расходы, учтенные как прочие или финансовые в отчете о прибылях и убытках, в ОДДС приводятся со знаком плюс. А вот денежные доходы, учтенные как прочие или финансовые, будут в ОДДС отмечены со знаком минус.

Для чего производятся такие, казалось бы, сложные действия? Во-первых, такой косвенный метод позволяет увидеть именно денежные поступления и платежи по операционной деятельности как итог расчетов. Во-вторых, и это самое важное, данный метод сразу позволяет сопоставить эти денежные итоги с неденежными статьями и косвенными доходами и расходами. То есть для инвестора косвенный метод сразу предлагает возможность анализа вопреки кажущейся сложности расчета. В отчетностях компаний по МСФО чаще всего встречается именно косвенный метод заполнения отчета о движении денежных средств.

Какие возможности для анализа дает отчет о движении денежных средств

Две возможности мы уже упоминали ранее:

• отчет о движении денежных средств непосредственно показывает размер производимых компанией капитальных затрат;
• косвенный метод заполнения отчета о движении денежных средств позволяет инвестору сопоставить именно денежный итог операционной деятельности с неденежными статьями или косвенными затратами и доходами. Это дает представление о финансовой устойчивости бизнеса компании, ее способности платить дивиденды.

Кроме того, сравнивая итоги движения денежных средств от операционной деятельности с другими разделами отчета о движении денежных средств, инвестор может оценить, насколько компания способна самостоятельно генерировать денежный поток. Сравнение такого самостоятельно сгенерированного потока с инвестиционным потоком поможет оценить возможности развития компании, финансирования капитальных затрат.

ОДДС позволяет быстро рассчитать такой специальный показатель, как свободный денежный поток, или FCF. Свободный денежный поток   — это разница между чистым денежным потоком от операционной деятельности (итог первого раздела ОДДС) и капитальными затратами (первые статьи раздела о движении средств от инвестиционной деятельности).

Свободный денежный поток — это, по своей сути, остающиеся в распоряжении компании заработанные деньги на счетах. Определение этого показателя дает возможность инвестору понять такие моменты, как:

• возможность самостоятельного развития;
• необходимость и возможности компании в привлечении кредитов;
• реальную возможность компании выплачивать дивиденды.

Сопоставление по этим моментам может помочь инвестору принять инвестиционное решение при выборе акций конкурирующих компаний.

Следите за новостями компаний в нашей группе в сети «ВКонтакте»

Свободный денежный поток. Средства, оставшиеся у компании после уплаты всех операционных расходов.

Как попасть в денежный поток: 5 приемов, чтобы стать богаче

О некоторых психологических приемах привлечения материальных благ нам рассказала психолог и психотерапевт Яна Климченко.

Избавляемся от негативных установок

Наверно, каждый из нас знает примеры из жизни, когда к одним людям удача сама плывет в руки, а другим, как они ни стараются, все больше не везет. Как выяснилось, огромную роль в так называемой «везучести» играет наше мышление. Так сложилось исторически, что у многих из нас имеются внутренние подсознательные установки в виде верований и опыта, переданных родителями или другими значимыми взрослыми. И по большей части все они о том, что деньги — это зло, что серьезные деньги достаются только огромным трудом, через кровь и пот. Человек растет, взращивая в себе это убеждение, из-за чего вся его жизненная система, его потенциал, настраиваются на неудачу. Получается, что неосознанно мы сами себя программируем на постоянную борьбу с трудностями, не давая денежному потоку прийти в нашу жизнь. И наоборот, те люди, которые подобных заблуждений не имеют, гораздо легче зарабатывают деньги (читайте также: «10 суровых истин, которые сделают вас лучше»).

Расставляем «силки» для денег

Однако, нужно понимать, что хрустящие купюры не появятся в нашем кошельке лишь по щелчку пальцев. Чтобы привлечь денежный поток, необходимо работать над собой, развивать свое мышление, учиться мыслить иначе, заменять негативные установки на позитивные, то есть нарабатывать определенные жизненные убеждения и концепции. Один из хороших примеров на эту тему — так называемая «везучесть» в лотерее. Оказалось, что среди счастливчиков, выигравших в лотерею крупную сумму денег, почти нет случайных людей. Практически все они упорно трудились для того, чтобы выиграть: изучали успешные маневры, развивали в себе стратегические способности, тратили деньги на билеты. Такие люди обычно не покупают один билетик на удачу, а берут сразу по 50-100 штук, и делают это постоянно на протяжении от трех до десяти лет. Поэтому «везучесть» — это серьезная жизненная концепция и ежедневный труд. Однако, бывают и исключения из правил. Например, проходя мимо киоска, человек совершенно интуитивно купил билет и выиграл какую-то сумму денег. Здесь свою роль сыграл правильный настрой человека. Скорее всего он шел, у него было хорошее настроение и его позитивные импульсы привлекли к нему эту удачу. Поэтому важно понимать, как мы себя настроим, так все и будет.

Верим в собственные силы

В первую очередь нужно настроить себя на то, что денег в мире много, и их хватит на всех. Между тем, страх остаться без средств к существованию считается одним из самых сильных. Более того, это один из самых частых поводов для обращения к психотерапевту (читайте также: «Лицом к лицу: как встретиться со своими страхами и победить их»). Самое неприятное, что эта фобия не только создает постоянный дискомфорт, но и негативно влияет на наши доходы. Поэтому, каких бы усилий это ни стоило, постарайтесь заменить страх остаться без денег на новую привычку: видеть во всем финансовые возможности. Постарайтесь приучить себя к мысли, что способов для заработка — очень много. Научитесь видеть свои возможности для заработка и верьте в то, что вам обязательно повезет. Такие представления о мире денег создают более легкий и лучший денежный поток.

Наращиваем правильные привычки

Еще одной помехой для денежного потока являются негативный заряд, стрессы, болезни, низкий уровень коммуникации с другими людьми. Привычка жаловаться на жизнь — тоже одна из таких помех, вырастающих в финансовые недостатки. Чтобы от нее избавиться, замените эту привычку на более конструктивную. Например, когда вам захочется пожаловаться на судьбу — начинайте приседать, и с каждым приседанием настраивайте себя и свой мозг на то, что вы — финансово удачливы.

Радуемся успехам других и сами становимся успешными

Признайтесь себе честно, как часто вы испытываете зависть от того, что кто-то из близких, друзей или знакомых купил себе дорогую машину, построил дом, или поехал путешествовать по миру? То самое знакомое чувство, когда ваши мечты воплотил кто-то другой. Зависть мы ощущаем как болевой укол, весь наш организм воспринимает этот укол как боль от денег, а наше подсознание ставит внутренний запрет эти самые деньги иметь. Постарайтесь проработать этот момент и научитесь радоваться успеху других. Весь секрет в том, что благодаря зеркальным нейронам наш мозг воспринимает чужой успех как свой. Поэтому почаще общайтесь с успешными людьми, наслаждайтесь их богатством, перенимайте их хорошие привычки. Таким образом, вы получите неисчерпаемые ресурсы, которые откроют вам новые финансовые возможности.

Психолог, психотерапевт и автор книг. Основательница компании «Олимп Успеха». Лучший специалист в области психологии и саморазвития на начало 2019 года по мнению издания «Найдем профессионала».

Фото: Getty Images

3 типа денежного потока (2023)

Ведение бизнеса означает погружение в постоянный поток денег, переходящих из рук в руки. В обычный рабочий день деньги перетекают от клиентов к бизнесу, который отправляет часть этих денег сотрудникам и поставщикам для поддержания своих обычных деловых операций. Если вы хотите, чтобы ваш бизнес выжил и процветал, вам нужно, чтобы приток денежных средств вашей компании превышал ее отток денежных средств. Бухгалтеры называют это положительным денежным потоком, и это важный признак любого прибыльного бизнеса.

Попробуйте наш бесплатный калькулятор денежных потоков

Проверьте финансовое состояние своего бизнеса и управляйте своими финансами менее чем за пять минут с помощью нашего бесплатного калькулятора денежных потоков.

Подробнее

Что такое положительный денежный поток?

Компания имеет положительный денежный поток, когда ликвидные активы или денежные средства, полученные от ее операционной деятельности, превышают денежные средства, затраченные на ее поддержание. В ходе обычных деловых операций компания видит смесь притока денежных средств от продажи товаров и услуг и оттока денежных средств от заработной платы, аренды и других операционных расходов. Если денежные средства, полученные бизнесом, превышают его потраченные денежные средства, он имеет положительный денежный поток. Другими словами, положительный денежный поток означает, что поступает больше денег, чем уходит, что необходимо для поддержания долгосрочного роста бизнеса.

Что такое отчет о движении денежных средств?

Отчет о движении денежных средств — это документ, который в реальном времени показывает валовую прибыль компании и операционные расходы. Когда денежный поток компании положительный, это свидетельствует о финансовом благополучии. Компании с положительным денежным потоком могут оплачивать свои повседневные расходы, инвестировать в новое оборудование, выплачивать дивиденды акционерам и привлекать внешние инвестиции. С другой стороны, когда финансовый отчет показывает отрицательные денежные потоки, это предполагает, что у компании может не хватить денежных средств для покрытия своих ежедневных деловых расходов и рисков неплатежеспособности.

Но отчет о движении денежных средств — это еще не все, что может положить конец финансовому благополучию компании, поскольку в нем не учитываются будущие транзакции. Отчеты о движении денежных средств охватывают только денежные поступления и оттоки компании за определенный период. Будущие транзакции все еще могут повлиять на прогнозирование денежных потоков компании и ее долгосрочные финансовые показатели.

3 вида денежного потока

1. Операционный денежный поток
2. Инвестиционный денежный поток
3. Финансовый денежный поток

Денежный поток по-разному отражается в отчете о прибылях и убытках.

Владельцы бизнеса имеют дело с тремя распространенными формами денежных потоков: операционный денежный поток, инвестиционный денежный поток и финансовый денежный поток. Вот чем они отличаются:

1. Операционный денежный поток

Операционный денежный поток компании дает портрет ее повседневной операционной деятельности: а именно, доход от продаж и отток заработной платы, комиссионные, арендные платежи, налоги , и выплаты процентов. Компания, продажи которой превышают ее операционные расходы, имеет положительный денежный поток.

2. Инвестиционный денежный поток

Денежный поток от инвестиционной деятельности (CFI) относится к денежным средствам, связанным с долгосрочными инвестициями. Когда компания инвестирует, скажем, в стартап, ее инвестиционный денежный поток отрицателен (больше денег уходит, чем поступает). Когда компания обналичивает свои инвестиции, продавая свои стартовые акции, ее инвестиционный денежный поток является положительным.

3.

Финансовый денежный поток

Финансовый денежный поток — или денежный поток от финансовой деятельности (CFF) — относится к чистым денежным средствам, связанным с финансовой деятельностью, которая питает многие компании. Некоторые компании продают акции инвесторам, чтобы собрать деньги на операционные расходы. Некоторые виды финансовой деятельности приносят деньги, например, продажа облигаций для получения наличных денег, а другие направляют деньги, например, выплата дивидендов и выкуп акций у инвесторов. Для некоторых стартапов финансовый денежный поток будет играть более важную роль, чем операционный денежный поток в общем управлении денежными потоками компании.

Денежный поток и прибыль

Термины «денежный поток» и «прибыль» могут звучать как синонимы, но они описывают два разных бухгалтерских термина. Вот чем они отличаются:

Денежный поток

Денежный поток описывает чистые денежные средства или их эквиваленты, поступающие и выходящие из компании в течение определенного периода. Денежный поток представляет собой перевод денег, но не учитывает суммы дебиторской задолженности (деньги, которые компания должна своим клиентам) и кредиторской задолженности (деньги, которые компания должна своим продавцам и поставщикам).

Например, растущий стартап может регулярно тратить больше денег, чем зарабатывает. Хотя эти остатки иногда согласовываются в долгосрочной перспективе, эти невыплаченные остатки не влияют на отчеты о движении денежных средств.

Прибыль

С точки зрения бухгалтерского учета прибыль представляет собой общий баланс, когда операционные расходы вычитаются из операционных доходов, т. е. разница между полученной суммой и потраченной суммой. Это главная статья в отчете о прибылях и убытках компании. Бухгалтеры делят прибыль на три основные категории:

• Валовая прибыль. Валовая прибыль – это общая стоимость проданных товаров, вычтенная из выручки компании. Себестоимость проданных товаров включает оплату труда и расходные материалы, но не включает более высокие постоянные затраты, такие как платежи за недвижимость и проценты.
  Эти фиксированные затраты являются обязательными независимо от объема производства.
• Операционная прибыль. Операционная прибыль — это прибыль компании до вычета процентов и налогов (EBIT). Это означает, что вы сосредотачиваетесь только на доходах и расходах от основных бизнес-операций компании, таких как рабочая сила, поставки и недвижимость. Долгосрочная задолженность и налоги, которые в меньшей степени связаны с повседневной деловой деятельностью, не учитываются в операционной прибыли. Другими словами, если компания зарабатывает деньги на непрофильной деятельности — например, если развлекательная компания получает дивиденды от инвестиций в интернет-стартап — выручка не засчитывается в ее операционную прибыль.
• Чистая прибыль. Чистая прибыль компании включает ее доходы и все расходы. Это означает, что все расходы (например, заработная плата, поставки, налоги и проценты) вычитаются из всех доходов (как основных, так и дополнительных потоков доходов).

Как рассчитать движение денежных средств

По своей сути отчет о движении денежных средств компании отражает это простое уравнение:

Наличные деньги — расходы = движение денежных средств

Например, если компания приносит 17 000 долларов США в данном месяце , а его расходы составляют 14 500 долларов США, положительный денежный поток составляет 2 500 долларов США. Или, если эта же компания зарабатывает 17 000 долларов в месяц, но тратит 23 000 долларов, ее отрицательный денежный поток составляет -6 000 долларов.

Владельцы бизнеса и бухгалтеры также используют более конкретные уравнения денежных потоков для расчета свободного денежного потока, операционного денежного потока и прогноза денежного потока. Вот как это сделать:

Как рассчитать свободный денежный поток

Свободный денежный поток — это деньги, которые компания получает от своей обычной деятельности, за вычетом того, что она тратит на капитальные затраты. Следовательно, уравнение свободного денежного потока:

Свободный денежный поток = денежные средства от операционной деятельности – капитальные затраты

Капитальные затраты включают затраты на основные средства (основные средства), которые затем корректируются с учетом прироста стоимости и амортизации.

Как рассчитать операционный денежный поток

Операционный денежный поток компании состоит из доходов и расходов, связанных с повседневной деятельностью. Формула операционного денежного потока:

Операционный денежный поток = (операционный доход + неденежные расходы) – (налоги + изменения в оборотном капитале)

Эта формула начинается с объединения прибыли до вычета процентов и налогов (EBIT) с различными неденежные расходы, такие как амортизация, выпущенные акции и отложенные налоги. Затем он вычитает изменения в оборотном капитале, который представляет собой разницу между текущими активами и обязательствами компании.

Как рассчитать прогноз движения денежных средств

Прогноз движения денежных средств оценивает будущие продажи и расходы предприятия. Создайте прогноз движения денежных средств, используя эту формулу:

Конечные денежные средства = начальные денежные средства + прогнозируемые поступления денежных средств – прогнозируемые денежные потоки

Прогнозируемые денежные потоки включают неоплаченные остатки дебиторской задолженности и будущие платежи от инвестиций. Прогнозируемый отток денежных средств включает непогашенные остатки кредиторской задолженности и будущие финансовые обязательства, такие как заработная плата, поставки, налоги и проценты по долгу.

Положительный денежный поток Часто задаваемые вопросы

Как определить положительный денежный поток?

Независимо от того, какое уравнение денежного потока вы используете, основная формула одна и та же. Начните с доходов от бизнеса, таких как деньги от розничных продаж и выплаты дивидендов. Отсюда вычтите такие расходы, как заработная плата, стоимость сырья и оплата оборудования. Если полученное сальдо положительное, ваш бизнес имеет положительный денежный поток за рассматриваемый период.

Что такое пример положительного денежного потока?

Представьте себе компанию, которая зарабатывает 250 000 долларов в одном квартале и тратит 228 000 долларов на свою деятельность. В этом квартале компания будет иметь положительный денежный поток в размере 22 000 долларов.

Что вызывает положительный денежный поток?

Положительный денежный поток обусловлен превышением притока денег над оттоком за тот же финансовый отчетный период. Когда компания приносит больше денег, чем тратит, она имеет положительный денежный поток.

Как денежный поток может быть положительным и отрицательным?

Деньги компании могут течь в двух направлениях. Он может поступать в компанию через выручку от продаж и инвестиционный доход. Он также может вытекать из компании через заработную плату, гонорары поставщиков, арендные платежи, налоги и процентные платежи. Когда приток денежных средств превышает отток денежных средств, компания имеет положительный денежный поток. Когда отток денежных средств превышает приток денежных средств, компания имеет отрицательный денежный поток.

Контролируйте свои расходы: рассчитайте свой денежный поток

Расчет вашего ежемесячного денежного потока поможет вам оценить свое текущее финансовое положение, чтобы вы знали, на каком финансовом уровне вы находитесь, готовясь инвестировать.

Начните с анализа вашего ежемесячного чистого дохода — денег, которые вы ежемесячно забираете домой после уплаты налогов. Это включает вашу заработную плату и другие стабильные и надежные источники дохода, такие как доход от второй работы, пособие на ребенка или алименты, которые вы получаете, или социальное обеспечение. Если вы уже владеете некоторыми инвестициями, вы можете получать дивиденды или процентные платежи; также учитывайте эту сумму в доходах.

Затем рассчитайте свои среднемесячные расходы . К ним относятся ваша арендная плата или ипотека, аренда автомобиля или кредит, личный кредит, кредитная карта и алименты или выплаты алиментов. Также включите деньги на продукты, коммунальные услуги, транспорт и страховку. Не забывайте о деньгах, которые вы тратите на товары, которые являются «дискреционными», а не необходимыми, например, подписка на кабельное телевидение, плата за посещение тренажерного зала, одежда, подарки и тому подобное. Усредните свои фактические расходы за трехмесячный период, чтобы получить надежную ежемесячную оценку ваших общих расходов. Вычтите сумму ежемесячных расходов из вашего ежемесячного чистого дохода, чтобы определить оставшуюся денежную массу. Если результат отрицательный денежный поток , то есть, если вы тратите больше, чем зарабатываете, вам нужно искать способы сократить свои расходы. Точно так же, если результатом является положительный денежный поток , но ваши расходы почти равны вашим доходам, возможно, сейчас слишком рано начинать инвестировать.

Чтобы инвестировать, ваш чистый доход должен превышать ваши расходы, а также быть в запасе. Если это не так, поищите расходы, которые вы могли бы исключить или сократить. Возможно, некоторые из ваших дискреционных расходов — это роскошь, от которой вы могли бы отказаться. Возможно, рефинансирование долга или консолидация могут уменьшить ваши ежемесячные платежи. Финансовый специалист может помочь вам с этими вопросами.

Образец таблицы ежемесячных доходов и расходов

Доход:
Заработная плата после уплаты налогов	$ ________________
Доход от инвестиций и проценты по сбережениям	$ ________________
Другой доход (например, алименты или федеральные пособия)	$ ________________
Расходы:
Сбережения	$ ________________
Инвестиции (включая взносы на пенсионный сберегательный счет компании или IRA)	$ ________________
Корпус:
Аренда или ипотека	$ ________________
Электричество	$ ________________
Газ/нефть	$ ________________
Телефон/Интернет/Кабельное (стационарное и мобильное)	$ ________________
Вода/канализация	$ ________________
Налог на недвижимость	$ ________________
Мебель	$ ________________
Еда	$ ________________
Транспорт	$ ________________
Кредиты	$ ________________
Страхование	$ ________________
Образование	$ ________________
Отдых	$ ________________
Здравоохранение	$ ________________
Подарки	$ ________________
Другое	$ ________________
Всего	$ ________________

Адаптировано из «Получите факты: Дорожная карта SEC по сбережениям и инвестициям», доступной на веб-сайте Комиссии по ценным бумагам и биржам США по адресу www.