Что будет с вкладами при санации банка: Объявили о санации моего банка: что это значит?

Содержание

Финансовое оздоровление | Банк России

Финансовое оздоровление банка (встречаются также иные названия данной процедуры, например — предупреждение банкротства банка или санация банка) — это комплекс мер, направленных на улучшение финансового положения кредитной организации, которые позволяют избежать ее банкротства.

Санация банка проводится, прежде всего, в интересах кредиторов и вкладчиков — в процессе финансового оздоровления банки обслуживают клиентов в том же режиме, что до начала санации, за исключением случаев, когда банку введен мораторий.

Меры по предупреждению банкротства банков могут осуществляться или собственниками банков самостоятельно, или с участием Банка России, или с участием государственной корпорации «Агентство по страхованию вкладов» (далее — ГК «АСВ»). При принятии решения о целесообразности начала санации банка с участием Банка России или ГК «АСВ» учитывается его системная/региональная значимость, а также значимость банка на уровне отдельных сегментов финансового рынка и возможные последствия в случае принятия Банком России решения об отзыве лицензии у банка. Далее можно найти более подробные материалы об оздоровлении банков с участием Банка России или ГК «АСВ».

Презентация «Объявили о санации моего банка: что это значит?»

Участие Банка России в финансовом оздоровлении банка

В 2017 году был внедрен механизм финансового оздоровления с участием Банка России, который предусматривает оказание Банком России финансовой помощи кредитной организации, в том числе посредством приобретения акций (долей в уставном капитале), предоставления кредитов, размещения депозитов за счет денежных средств, составляющих Фонд консолидации банковского сектора, имущество которого обособлено от имущества Банка России.

От имени Банка России мероприятия по финансовому оздоровлению банков осуществляет специально созданное ООО «Управляющая компания Фонда консолидации банковского сектора» (далее — ООО «УК ФКБС»). По окончании финансового оздоровления банка предполагается продажа акций (долей в уставном капитале), принадлежащих Банку России, новому инвестору.

Внедрение данного механизма финансового оздоровления направлено на:

  • сокращение расходов государства,
  • сокращение сроков оздоровления банков,
  • повышение эффективности контроля за использованием государственных средств,
  • создание равных конкурентных условий для деятельности кредитных организаций.

Основные положения механизма представлены в презентации:

Участие ГК «АСВ» в финансовом оздоровлении банка («кредитный» механизм)

Данный механизм применяется с 2008 года и представляет собой комплекс различных мер, в зависимости от ситуации в банке. В большинстве случаев для оздоровления банка ГК «АСВ» привлекает инвестора (им может быть другой банк или лицо, не являющееся кредитной организацией), который выкупает акции (долю в уставном капитале) в объеме, достаточном для получения контроля над санируемым банком, после этого ГК «АСВ», при необходимости, может оказать банку финансовую поддержку в виде займа по ставке, ниже рыночной, чтобы за счет разницы этой ставки и ставки размещения полученных средств у банка сложился доход, достаточный для решения проблем, которые могли привести к его банкротству.

Страница была полезной?

Да Нет

Последнее обновление страницы: 10.02.2020

ЦБ хочет привлекать к санации уже санируемые им банки

Банк России планирует начать крупные санируемые банки к финансовому оздоровлению других кредитных организаций, следует из материалов регулятора. На это обратил внимание «Интерфакс».

Ранее ЦБ занимался оздоровлением крупных банков с участием Агентства по страхованию вкладов (АСВ), других кредитных учреждений и третьих лиц. Однако для санации наиболее крупных банков их ресурсов не хватало. В мае 2017 года был подписан закон о создании управляющей компании, которая занялась санацией банков — Фонда консолидации банковского сектора (ФКБС). Эта структура на 100% принадлежит ЦБ. Для санации банков через ФКБС деньги выделяет государство.

Из плана подготовки нормативных актов ЦБ в 2020 году следует, что регулятор во втором квартале планирует внести изменения в требования к инвестору, приобретающему акции в рамках санации (где обязательным условием является участия АСВ), давая ему возможность самому быть санируемым при помощи ФКБС. Согласно материалам регулятора, меры «расширят инструментарий ЦБ по оптимизации сроков завершения санаций» с участием АСВ. Также регулятор рассчитывает этим оптимизировать сроки оздоровления банков по старым правилам.

Начальник аналитического управления банка БКФ Максим Осадчий напомнил, что самый яркий пример санации санируемым банком — «Российский капитал» (сейчас — «Дом.РФ»). Он санировался с 2008 года, при этом сам санировал банки «Экспресс-Волга», «Пойдем!», ВУЗ-банк, Газэнергобанк и Социнвестбанк. По его словам, одна из причин новации состоит в низкой эффективности АСВ как санатора. «Некоторые банки санируются с участием АСВ многими годами, оставаясь проблемными»,— объяснил эксперт.

В ноябре в ЦБ заявили, что собираются расширить варианты продажи санируемых им финансовых институтов — банков, негосударственных пенсионных фондов (НПФ), страховых компаний. Предполагается, что ЦБ сможет продавать санированных игроков на конкурсах, условия которых сам будет определять, или даже вообще без торгов, единственному претенденту.

Подробнее – в материале “Ъ” «Предпродажная заготовка».

Актуальное в законодательстве

Все
Financial One
finanz.ru
FINMARKET.RU
Finversia
finversia.ru
Finversia.ru
fomag.ru
Forbes
gemc2019spb
THE BELL.
VTimes
Аккредитованная организация (СРО ПАРТАД)
АНПФ
Банк России
Ведомости
Газета «Ведомости»
Государственная Дума РФ
Евразийский экономический союз
ИА «Финмаркет»
Известия
Интернет-портал Государственной системы правовой информации
Интерфакс
Коммерсантъ
Консультант Плюс
КонсультантПлюс
Минкомсвязь России
Минтруд России
Минфин России
Минэкономразвития РФ
Минюст России
МОКЦБ
НАУФОР
Официальный интернет-портал правовой информации
Парламентская газета
Правительство России
Правительство РФ
ПРАЙМ
Президент РФ
Профиль
РБК
РИА Новости
Российская газета
Росфинмониторинг
СМИ
Совет по профессиональнымквалификациям финансового рынка
Совет по финансовой стабильности
Совет Федерации РФ
СРО
ТАСС
ФАС России
Федеральный портал проектов нормативных правовых актов
ФИНАМ
Финансовая газета
Финверсия
Финмаркет
ФИНМАРКЕТ
ФНС России
ФСФР России (до 01.09.2013)
Центр стратегических разработок
Эксперт-Урал

Силуанов: сроки санации банков с участием ЦБ РФ должны быть ограничены

Сроки санации кредитных организаций с участием ЦБ РФ должны быть ограничены, заявил первый вице-премьер, министр финансов Антон Силуанов журналистам в кулуарах Петербургского международного экономического форума.

«Здесь рассматривается вопрос, что санация ЦБ банков должна быть не бесконечной, а должна иметь какой-то конечный срок и предел», — сказал Силуанов. По его словам, не следует «увеличивать число банков, где акционером является по сути ЦБ. «Задача (Центрального) банка, если он видит необходимость, санировать, вывести банк на нормальную работу и дальше продавать в рынок, но бесконечно находиться под зонтиком участия ЦБ коммерческому банку — здесь уже конфликт интересов возникает», — подчеркнул первый вице-премьер. По его словам, «это неправильно, и нехорошо влияет на банковский сектор, поэтому в этой части можно посмотреть».

Ранее с предложением ограничивать срок вхождения ЦБ в капитал кредитных организаций выступил глава ВТБ Андрей Костин.

«Как у АСВ было — банк попадал, его оздоравливали и продавали. Мне кажется, то же самое должно быть и в случаях, когда Центральный банк оказывает такое санирующее воздействие», — сказал первый вице-премьер. Он отметил, что если «ЦБ будет бесконечно владеть этими банками», это создаст «очевидный конфликт интересов, когда ты надзираешь, владеешь, помогаешь этим банкам, здесь больше вопросов для создания неконкурентного поля».

«Надо с ЦБ по этому поводу говорить, я еще не разговаривал с Эльвирой Сахипзадовной, вопрос, наверное, требует нашего совместного обсуждения», — добавил первый вице-премьер.

В пятницу глава Минэкономразвития Максим Орешкин заявил, что ЦБ РФ, регулятор российского банковского рынка, не должен владеть коммерческими банками, поскольку это создает конфликт интересов.

«Если мы такой закон примем, то это как будет расцениваться? Как нарушение этого закона? Жизнь такая, что могут возникать разные ситуации, когда банк либо может обанкротиться, либо его возьмет ЦБ в санацию и вольет туда свои деньги, или этот банк будет интересен какому-то банку, действующему на рынке, в том числе, государственному банку. Ну почему бы ему не приобрести?», — сказал Силуанов.

Зампред ЦБ РФ Василий Поздышев, комментируя предложение Костина, в конце мая заявил, что ограничение срока владения Банком России санируемыми банками несет риск их продажи за бесценок.

Санация банка – это «хорошо» или «плохо»

Санацией принято называть комплекс оздоровительных мер, который помогает финансовому учреждению побороть временные трудности. Процедура инициируется для того, чтобы позволить банку реабилитироваться и вернуть себе платёжеспособность. ПАО Бинбанк Шишханов уже прошёл этот этап, при этом результат оправдал все ожидания. Из этого следует, что грамотный подход и своевременно принятое решение о необходимости проведения санации – это путь к победе над обстоятельствами.

Во время процедуры банк будет находиться под контролем агентства по страхованию. Общим собранием будет избран новый управляющий. Процентные ставки на кредит могут быть снижены, чтобы обеспечить приток дополнительных средств. Чаще всего к процессу оздоровления подключаются инвесторы. Без дополнительных денежных вливаний будет довольно сложно вернуть финансовой организации ощущение стабильности.

Для проведения процедуры санации нужны определённые предпосылки или условия. Для того чтобы избежать банкротства необходимо будет выполнить довольно широкий ряд задач. Слово «санация», несомненно, пугает клиентов банка и их опасения вполне оправданы. Однако специалисты не рекомендуют в столь кризисной обстановке инициировать возврат вкладов. Лучше дождаться окончания срока договора, чтобы не потерять начисленные проценты. Кроме того, большая часть вкладов в настоящий момент застрахована. В момент проведения санации могут появиться лимиты на выдачу средств. Однако они исчезнут в тот момент, когда состояние дел улучшиться.

Если говорить о кредиторах, то им выгоднее, чтобы банк не справился с ситуацией. Когда финансовое учреждение объявит себя банкротом, то все обязательства аннулируются. В этом случае не стоит спешить погашать займ досрочно. Юридическим лицам в этот момент придётся столкнуться с необходимостью замены счетов и реквизитов, а также ограниченным доступом к размещённым суммам.

Меры по оздоровлению проводятся, в том числе и для того, чтобы сохранить рабочие места, что на практике удаётся очень редко.

Санация – это весьма эффективный инструмент, позволяющий избежать банкротства. Однако не всегда прогноз благоприятный.

18+


На правах рекламы

Производительность, конкуренция и процесс реструктуризации банков

База данных содержит информацию о банках, коммерческих и сберегательных банках, которые работали в Испании в период с 2007 по 2015 годы. Она содержит данные о балансе и прибылях и убытках, извлеченные из Bankscope и дополненные годовыми отчетами, опубликованными CECA и AEB. Данные о количестве банковских отделений взяты из годовых отчетов Banking Guide, публикуемых Maestre Edibán. Данные макроэкономических переменных были получены из Национального института статистики и Банка Испании.Идентификация M&A, выставленных на аукцион банков и новых организаций была построена с использованием информации, опубликованной Банком Испании о процессе реструктуризации испанской банковской системы. В таблице 1 представлены сводные данные о процессе реструктуризации испанской банковской системы, разработанные на основе информации, опубликованной в Отчете Банка Испании о банковском надзоре ( Memoria de Supervisión ) за период с 2007 по 2014 год. Footnote 1 Из этой таблицы, можно заметить, что сокращение количества банковских групп в основном объясняется исчезновением и консолидацией старых сберегательных касс.Количество банковских отделений в 2014 году было сокращено на треть по сравнению с максимумом, достигнутым в 2008 году.

Таблица 1 Процесс реструктуризации банковской системы Испании; описательный анализ

Процентные ставки по ссудам и депозитам, а также чистая комиссия за обслуживание

Процентные ставки по ссудам и депозитам были рассчитаны на основе данных из балансов и отчетов о прибылях и убытках каждого отдельного банка. Процентная ставка по кредитам равна соотношению статьи «Процентные доходы» (из отчета о прибылях и убытках) и статьи «Кредиты клиентам» (из баланса).Процентная ставка по вкладам рассчитывалась по соотношению «Процентные расходы» (отчет о прибылях и убытках) и «Депозиты клиентов» (баланс). На Рисунке 1а показаны средние процентные ставки по кредитам и депозитам, а также годовая процентная ставка Euribor. Мы видим, что процентная ставка Euribor снизилась в течение периода выборки с 4,8% в 2008 году до уровней, близких к 0% в 2015 году. Несмотря на то, что анализируемый период лишь частично охватывает период количественного смягчения со стороны ЕЦБ (начиная с марта 2015 года), Euribor остается ниже 2% с 2009 года.Процентные ставки по кредитам и депозитам со временем снижались параллельно со снижением Euribor, как и ожидалось в связи с трансмиссией денежно-кредитной политики.

Рис. 1

Средние процентные ставки и процентная маржа. a Процентные ставки. b Маржа и спреды процентных ставок

На рис. 1b мы видим, что маржа на депозитном рынке (разница между Euribor и процентной ставкой по депозитам) оставалась на отрицательном уровне с 2008 года, т.е.е. вклад посреднической маржи с рынка депозитов в общую посредническую маржу банков был отрицательным практически на протяжении всего периода исследования. Однако на кредитном рынке средняя маржа посредничества (проценты по займам минус Euribor) демонстрирует тенденцию к увеличению, достигая уровней выше 4 процентных пунктов с 2012 года. Это увеличение может компенсировать снижение маржи по депозитам и объясняет относительную стабильность процентной маржи. относительно совокупных активов на рис.1b. В тот же период чистые комиссионные, собранные банками, по отношению к совокупным активам, другому важному источнику доходов, также со временем увеличивались (рис. 1b).

Измерение производительности банков

Измерение производительности и эффективности в банковском секторе основывается на различных предположениях о характере банковской деятельности и методологии, использованной для получения оценок. Во-первых, есть два альтернативных взгляда на функции банков, которые влияют на оценку производительности.С точки зрения посредничества банки действуют как посредники между вкладчиками и заемщиками, и, таким образом, депозиты рассматриваются как ресурсы производственной функции вместе с рабочей силой и капиталом. При производственном подходе банки предоставляют услуги, связанные с депозитами и ссудными депозитами, и, в результате, депозиты учитываются как результат. Что касается методологии, производительность и эффективность банков можно оценить непосредственно из производственной функции или косвенно из двойных функций затрат или прибыли.Наконец, производительность и экономическую эффективность можно оценить с помощью параметрических и непараметрических (в основном DEA) методов.

Представление, принятое в этой статье, предполагает, что банки предоставляют услуги, связанные с кредитами и депозитами (производственный подход). Производительность выводится из оценки производственной функции банков с использованием параметрических методов. Таким образом, этот подход отличается от подхода Кастро и Галана (2019), в котором используется точка зрения посредничества с депозитами в качестве входных данных, а производительность и эффективность оцениваются с помощью функции двойной стоимости (транслогарифмическая спецификация).

Мы предполагаем, что банки используют рабочую силу, L , и капитал, K , для производства и продажи услуг, предоставляемых через сеть филиалов. Предполагается, что выпуск банка в объеме услуг, Y, , пропорционален сумме общей суммы кредитов и общей суммы депозитов. Количество трудозатрат банка оценивается по затратам на рабочую силу, а мерой вложенности основного капитала является объем основных материальных активов, отраженный в балансе. Исходя из производственной функции \ (Y_ {it} = A_ {it} F \ left ({L_ {it}, K_ {it}} \ right) \), TFP банка составляет \ (A_ {it} = \ frac {{Y_ {it}}} {{F \ left ({L_ {it}, K_ {it}} \ right)}}.\)

Оценка \ (A_ {it} \) = ПРОИЗВОДИТЕЛЬНОСТЬ it для банка и в год т оценивается как в Martín-Oliver et al. (2013) с использованием методологии, предложенной Olley and Pakes (1996) и развитой в Levinsohn and Petrin (2003), но с другим периодом времени и определением входных данных. Эта методология основана на оценке параметров производственной функции банков с поправкой на эндогенное смещение в оценке эластичности выпуска по труду и капиталу из-за наличия шоков производительности, которые также влияют на спрос на рабочую силу. .Чтобы исправить смещение, вызванное шоками производительности, необходимо определить промежуточные исходные данные τ , которые в нашем случае будут общим объемом долга. Footnote 2 Результаты оценки производственной функции показывают, что эластичность выпуска по фактору труда составляет 0,578, а по отношению к фактору капитала 0,357 оба коэффициента были статистически значимыми на уровне 1%. Нулевая гипотеза о существовании постоянной отдачи от масштаба не может быть отклонена ( p значение 0.47). Footnote 3

Производительность банков и среднее значение по отрасли

С расчетными значениями параметров производственной функции, TFP банка i в год t , остаток (Solow) рассчитывается в логарифмическом формате. условия, как показано ниже

$$ \ ln PRODUCTIVITY_ {it} = \ ln A_ {it} = \ ln \ left ({D_ {it} + L_ {it}} \ right) — 0,578 \ ln N_ {it} — 0,357 \ ln K_ {it}. $

(4)

Производительность отрасли, ПРОДУКТИВ.ПРОМЫШЛЕННОСТЬ т , в году t — это среднее значение производительности всех банков за период времени.

Из рис. 2а влияние размера на различия в производительности между банками объясняет около 10% производительности в отрасли. То есть крупнейшие банки являются наиболее производительными и, следовательно, простое среднее значение производительности ниже средневзвешенного значения, которое отражает производительность в отрасли. Поскольку гипотеза о постоянной отдаче от масштаба в производстве не может быть отвергнута, эффект размера производительности банков не может быть отнесен на счет увеличения отдачи от масштаба.С течением времени важность различий в размерах уменьшается и к концу 2015 года снижается до 2,83% производительности отрасли.

Рис. 2

Производительность банковского сектора. а Производительность отрасли. b Рост производительности труда. c Средняя производительность по размеру. d Распределение производительности (база 100 = 2005)

На рисунке 2b показаны годовые и совокупные темпы роста производительности в отрасли. Сравнивая уровни 2015 и 2007 годов, мы видим, что совокупный рост производительности составляет 2% за весь период выборки, при среднегодовом темпе роста около 0.37%. В целом, мы наблюдаем, что в течение периода выборки производительность отрасли оставалась относительно стабильной. В 2010 году произошел рост производительности в отрасли, что можно объяснить уходом банков с низкой производительностью (из Таблицы 1 в 2010 году произошло 12 слияний с участием 23 банков). В течение следующих двух лет производительность отрасли снова падает, совпадая с годами более серьезной реструктуризации. Вероятно, падение спроса на банковские услуги было выше, чем сокращение мощностей в ответ на сокращение спроса.В 2013–2014 годах производительность росла незначительно, а в 2015 году, совпадающем с началом количественного смягчения, производительность в отрасли ежегодно росла на 5%.

На рисунке 2c показано изменение среднего TFP во времени для малых, средних и крупных банков. Footnote 4 Рисунок подтверждает, что средняя производительность увеличивается с увеличением размера банка, хотя важность эффекта размера со временем уменьшается. На это есть две причины: во-первых, потому что менее продуктивные мелкие банки, работавшие в первые годы выборки, исчезают после 2011 г. (сливаются или поглощаются другими), и, во-вторых, потому, что различия в TFP между средними и крупными банками со временем уменьшаются.Таким образом, предварительные данные согласуются с гипотезой о том, что наиболее продуктивные банки выживают и что M&A порождает более крупные и более продуктивные институты, уменьшая неоднородность выживших банков. Footnote 5

Банки с низкой и высокой производительностью

Одной из переменных эмпирической модели является производительность банка относительно производительности его конкурентов, RA ikt . Мы считаем, что конкурентами банка и являются те банки, которые имеют отделения на соответствующем рынке банка и .Соответствующий рынок банка и включает все области, где у банка есть не менее пяти отделений. Footnote 6 При оценке модели банки будут классифицироваться как банки с более высокой и более низкой производительностью, чем у эталонного банка, следующим образом. Переменная \ (Id \ left ({LOW PROD_ {it}} \ right) _ {{}} \) примет значение 1, если банк i в год t имеет производительность ниже 25-го процентиля производительности распределение банков, которые конкурируют на соответствующем рынке банка и в год t .Аналогично, переменная \ (Id \ left ({HIGH PROD_ {it}} \ right) _ {{}} \) примет значение 1, если банк i в год t имеет производительность выше 75-го процентиля распределение производительности банков, которые конкурируют на соответствующем рынке банка и в год t .

На рисунке 2d показано распределение производительности банков за период выборки, а также распределение производительности банков с высокой (выше 75-го процентиля) и низкой (ниже 25-й процентили) продуктивностью. .Мы видим, что продуктивность представляет собой больший разброс и более широкий хвост в левой части распределения, в то время как распределение продуктивности банков с более высокой производительностью более концентрировано.

В модели расширения филиала за счет слияний и поглощений объясняющая переменная является мерой прямого сравнения производительности банка-эквайера и банка-приобретателя. Затем мы определяем переменную Id (PROD it > PROD kt ) , двоичную переменную, которая определяет случаи, в которых производительность приобретающей организации выше, чем производительность приобретенное предприятие.

Объемы рынка, целевые банки и целевые рынки

В краткосрочной перспективе количество банковских отделений на рынке считается экзогенным. Местные рынки с более высоким спросом на банковские услуги будут рынками с более высокой плотностью отделений (выше N в уравнениях 1A и 1B). В эмпирическом анализе мы принимаем количество филиалов на рынке как показатель размера местного рынка (провинций). Затем мы определяем переменную РАЗМЕР РЫНКА и из i в год t как среднее число филиалов в провинциях, которые являются частью соответствующего рынка банка i.

TARGET ikt — фиктивная переменная, которая принимает значение 1, если банк k имеет филиалы по крайней мере на одном рынке, который считается «целевым» для организации i . Мы определяем провинцию как «целевой» рынок для банка i , если рыночная доля i в этой провинции ниже, чем средняя рыночная доля банка i на остальных рынках, где он присутствует. Чтобы учесть относительную важность количества филиалов банка k на целевых рынках и , мы также определяем переменную SUM SHARES ikt как сумму рыночных долей банка. банк k на рынках, которые считаются целевыми рынками для банка i .Мы ожидаем, что привлекательность целевого банка возрастет на СУММ АКЦИЙ ikt .

Таблица 2 показывает описательную статистику предыдущих переменных. Мы наблюдаем, что размер рынка, РАЗМЕР РЫНКА это , со временем уменьшается из-за сокращения количества филиалов во время кризиса и реструктуризации. TARGET ikt уменьшается со временем, возможно, потому, что количество банков уменьшается, а оставшиеся банки увеличивают рыночные доли на своих целевых рынках с течением времени за счет приобретения других банков.Сумма рыночных долей целевых банков, СУММ АКЦИЙ ikt , остается относительно стабильной во времени.

Таблица 2 Описательная статистика; Банки Испании, 2007–2015 гг.

Исторически испанская банковская отрасль была разделена между некоммерческими сберегательными банками (так называемые cajas ) и банками-акционерами. Реструктуризация банковской отрасли в период выборки особенно коснулась сберегательных касс, поскольку многие из них были объединены или приобретены и / или преобразованы в банки-акционеры (за исключением двух очень маленьких).Уникальное владение и управление cajas обусловило процесс слияний и поглощений. В эмпирическом анализе мы учитываем различия в собственности и управлении между сберегательными кассами и коммерческими банками с помощью переменной Id ( SAVINGSBANK ), которая принимает значение 1, если банк caja .

Другие независимые переменные

Остальные переменные, включенные в модели, отражают неоднородность банков по размеру, рентабельности инвестиций, левериджу и риску.Размер банков измеряется совокупными активами в журналах, ln ( TOTALASSETS it ) . ROA это равно отношению прибыли после налогообложения к совокупным активам на конец года t. CAPITAL RATIO it — отношение капитала и резервов к совокупным активам (левередж). Переменные риска включают: ПРЕДОСТАВЛЕНИЯ / ССУДЫ это , равное отношению резервов на возможные потери по ссудам по отношению к общему ссудному портфелю, и Z it , Z-оценка банка, равное соотношению между ROA + CAPITAL RATIO и стандартным отклонением ROA (Goetz et al.2016; Лаевен и Левин 2009). «Приложение B» показывает список всех переменных модели и соответствующее определение.

Таблица 2 показывает описательную статистику переменных, отражающих неоднородность банковских структур. Средний размер активов банков со временем увеличивается, а дисперсия уменьшается, что согласуется с процессом концентрации сектора в небольшом количестве крупных банков. Чистый процентный доход среднего банка снижается, что соответствует рис.1. Z-оценка — это мера, обратно пропорциональная уровню риска, поэтому мы обнаруживаем увеличение уровня риска, принимаемого на себя банками в период кризиса, который смягчился в последний год 2015 года. Аналогичные доказательства получены из свидетельств. из эволюции прокси риска кредитного портфеля, ПРЕДОСТАВЛЕНИЕ / ССУДЫ it . Средняя ROA банков снизилась до отрицательного уровня в самые тяжелые годы кризиса (где зафиксирован наибольший разброс), хотя с 2015 года она вернулась к положительной.КОЭФФИЦИЕНТ КАПИТАЛА следовал той же эволюции, достигнув минимума в самые тяжелые годы кризиса и увеличившись до 7,75% в 2015 году, возможно, благодаря усилиям банков по повышению уровня и качества капитал в соответствии с Базелем III. Все переменные, используемые в эмпирическом анализе, более подробно определены в «Приложении Б.»

Почему банковские ссуды станут новым спасением

Финансовый кризис 2008 года привел к появлению термина «слишком большой, чтобы обанкротиться», который регулирующие органы и политики использовали для описания причины спасения некоторых из крупнейших финансовых институтов страны с помощью финансовой помощи, финансируемой налогоплательщиками.Принимая во внимание неудовольствие общественности по поводу использования их налоговых долларов таким образом, Конгресс принял Закон Додда-Фрэнка о реформе Уолл-стрит и защите прав потребителей от января 2010 года, который исключил возможность спасения банков, но открыл дверь для спасения банков.

Разница между банковским кредитованием и спасением банка

И помощь, и помощь предназначены для предотвращения полного краха обанкротившегося банка. Разница заключается прежде всего в том, кто несет финансовое бремя спасения банка.Предоставляя финансовую помощь, правительство вкладывает капитал в банки, чтобы они могли продолжать работу. В случае финансовой помощи, которая произошла во время финансового кризиса, правительство вложило 700 миллиардов долларов в некоторые из крупнейших финансовых институтов страны, включая Bank of America Corp. (NYSE: BAC), Citigroup Inc. (NYSE: C) и Американская международная группа (NYSE: AIG). У государства нет собственных денег, поэтому в таких случаях оно должно использовать средства налогоплательщиков. По данным Министерства финансов США, с тех пор банки выплатили все деньги.

При помощи банка банк использует деньги своих необеспеченных кредиторов, включая вкладчиков и держателей облигаций, для реструктуризации своего капитала, чтобы он мог оставаться на плаву. Фактически, банку разрешено конвертировать свой долг в капитал с целью увеличения требований к капиталу. Банк может быстро получить помощь через процедуру урегулирования несостоятельности, что обеспечивает немедленную помощь банку. Очевидный риск для вкладчиков банка — это возможность потерять часть своих вкладов.Однако вкладчики защищены Федеральной корпорацией по страхованию вкладов (FDIC), которая застраховывает каждый банковский счет на сумму до 250 000 долларов. Банки обязаны использовать только те депозиты, которые превышают защиту в размере 250 000 долларов США.

В качестве необеспеченных кредиторов вкладчики и держатели облигаций подчинены требованиям по производным финансовым инструментам. Деривативы — это вложения банков друг в друга, которые предполагается использовать для хеджирования своих портфелей. Однако 25 крупнейших банков владеют производными инструментами на сумму более 247 триллионов долларов, что создает огромный риск для финансовой системы.Чтобы избежать потенциальной катастрофы, Закон Додда-Франка отдает предпочтение производным требованиям.

Залог становится установленным законом

Положение о предоставлении банковской помощи в Законе Додда-Франка было в значительной степени отражено после трансграничных рамок и требований, изложенных в Базельских международных реформах 2 для банковской системы Европейского Союза. Он создает предусмотренные законом меры поддержки, дающие Федеральной резервной системе, FDIC и Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) полномочия передавать банковские холдинговые компании и крупные небанковские холдинговые компании под федеральный контроль.Поскольку основная цель этого положения — защитить американских налогоплательщиков, банки, которые слишком велики, чтобы обанкротиться, больше не будут получать помощь за счет долларов налогоплательщиков. Вместо этого их «выручают».

Европа экспериментирует с залогами

Банковские ссуды использовались на Кипре, который испытывал высокие долги и возможные банкротства банков. Была введена политика предоставления залога, вынудившая вкладчиков, у которых было более 100 000 евро, списать часть своих вкладов.Хотя эта мера предотвратила банкротство банков, она вызвала беспокойство на финансовых рынках Европы по поводу возможности того, что эти меры по оказанию финансовой помощи могут получить более широкое распространение. Инвесторы обеспокоены тем, что повышенный риск для держателей облигаций приведет к повышению доходности и будет препятствовать банковским депозитам. Поскольку банковские системы многих европейских стран страдают из-за низких или отрицательных процентных ставок, существует большая вероятность того, что банкам будет оказана дополнительная помощь.

Вопросы экономики № 14 — Уроки системной реструктуризации банков


ЭКОНОМИЧЕСКИЕ
ПРОБЛЕМЫ
NO. 14

Другие названия в этом Серии



Уроки системной реструктуризации банков
Клаудиа Дзиобек
Джейла Пазарбашиоглу 1998 Международный валютный фонд
Май 1998

Также доступен PDF-файл (271 КБ). Используйте бесплатную программу Adobe Acrobat Reader для просмотра файлов PDF.

[Предисловие] [Уроки системной реструктуризации банков] [Определение системной реструктуризации банка] [Примеры стран] [Лучшие практики] [Опыт страны] [Уроки] [Информация об авторе]


Предисловие

Целью серии «Экономические вопросы» является предоставление широкому кругу неспециалистов некоторых экономических исследований, проводимых сотрудниками МВФ по актуальным вопросам.Сырье Материал серии взят в основном из рабочих документов МВФ, технических документов, подготовленных Сотрудники МВФ и приглашенные ученые, а также из исследовательских работ по вопросам политики.

Этот экономический выпуск основан на материалах, изначально содержащихся в рабочем документе МВФ 97/161, «Уроки системной реструктуризации банков: исследование 24 стран», Клаудия Дзиобек. и Джейла Пазарбашиоглу. Он также основан на главе тех же авторов, «Уроки и элементы передовой практики» из книги МВФ, Системная реструктуризация банков. и Макроэкономическая политика, под редакцией Уильяма Э.Александр, Джеффри М. Дэвис, Лиам П. Эбрилл и Карл-Йохан Линдгрен. Текущая версия была частично переработана и отредактирована Чарльз С. Гарднер. Читатели могут приобрести книгу (23,50 долларов США) и Рабочий документ (7 долларов США). из Службы публикаций МВФ или просмотрите последний полный текст на веб-сайте МВФ (http://www.imf.org).

Системные уроки
Реструктуризация банка

В последние десятилетия многие страны столкнулись с банковскими проблемами, требующими серьезного — и дорого — капитальный ремонт их банковских систем.Часто проблемы имеют внутренние причины, например: слабый банковский надзор, политическое вмешательство и недостаточный капитал. Или банковское дело страны система может быть устаревшей и нуждаться в перестройке, как в случае многих развивающихся стран. и все страны, переходящие от централизованно планируемой к рыночной экономике. Внешние силы, такие как падение цен на ключевой экспортный продукт или товар может спровоцировать или усугубить кризис.

В идеале национальные власти должны предвидеть необходимость реформ и своевременно проводить их. относительного финансового спокойствия.Однако слишком часто банковский кризис происходит до того, как страны могут собирать политическая воля к проведению необходимых реформ. В условиях банковского кризиса вкладчики, кредиторы банков, и владельцы банковского капитала теряют уверенность и одновременно стремятся спасти свои ресурсы. сняв их. Один банк может обанкротиться без последствий для страны, но когда крупный банк доля депозитов в национальной банковской системе задействована, проблема становится системный и паралич угрожает экономике.У правительства нет иного выбора, кроме как действовать, и Средства правовой защиты, доступные в условиях кризиса, сложнее и дороже.

Страны используют много разных подходов к разрешению своих банковских кризисов, с разной степенью успеха. Полезные уроки можно извлечь, изучив опыт стран и сравнив подходы, предпринятые с достигнутыми результатами. Уроки очевидны, когда страны в рейтинге по успеху их усилий по реформированию и путем сравнения использования имеющихся стратегий, политики и инструменты для реформ.

Для этого авторы исследования проанализировали опыт 24 стран, инициировавших реформы 1980-х и начала 1990-х годов: 4 промышленно развитых и 15 развивающихся стран и 5 стран в переход к рыночным системам. Они считали банковский кризис системным, если пятая или более общей суммы депозитов в национальной системе. Были представлены все регионы мира.

В этом экономическом выпуске объясняется, какие методы приводят к успешной реструктуризации.Затем он связывает наглядные примеры реструктуризации нескольких стран.

Но сначала, что подразумевается под «системной реструктуризацией банка»?

Определение системного банка Реструктуризация

Системная реструктуризация банка направлена ​​на улучшение показателей банка, то есть восстановление платежеспособности и рентабельности, улучшить способность банковской системы обеспечивать финансовое посредничество между вкладчиков и заемщиков, а также восстановить доверие общества.

Грубо говоря, финансовая реструктуризация пытается восстановить платежеспособность (чистая стоимость) за счет улучшение балансов банков.Банк может улучшить свой баланс за счет привлечения дополнительных капитал (например, получение денежных средств от существующих или новых владельцев или от государства) за счет сокращения обязательств (например, записывая стоимость определенных долгов) или повышая стоимость активов (например, повышая возвратная стоимость проблемных кредитов и обеспечения). Операционная реструктуризация влияет рентабельности. Меры могут включать повышенное внимание к бизнес-стратегии, улучшение системы управления и бухгалтерского учета, а также более совершенные методы оценки и утверждения кредитоспособности.Операционные расходы могут быть сокращены за счет сокращения филиалов и персонала.

Чтобы расширить возможности банковской системы по посредничеству, реструктуризация обычно означает: улучшение надзор и пруденциальное регулирование. Иногда другие меры, такие как внесение депозита также необходимы страховка и кредитор последней инстанции.

Страна Кейсы

Опыт страны оценивался по относительному прогрессу в решении проблем банковского сектора, то есть банковские показатели и изменения в посреднической способности финансовой системы.Два аспекты эффективности банка учитывались: платежеспособность и устойчивая рентабельность. Индикаторы, используемые для оценка платежеспособности банка включала соотношение проблемных кредитов к общей сумме кредитов и соотношение капитал к активам. Показатели, использованные для оценки прибыльности банка, включали коэффициент операционной расходы к активам, отношение процентных доходов к активам и отношение прибыли к активам. В авторы использовали шесть показателей для измерения улучшения способности финансового посредничества. из банковская система: отношение роста кредита частному сектору к росту ВВП; в отношение широкой денежной массы к ВВП; изменения процентных спредов; кредит центрального банка банкам в качестве процент от ВВП; изменения реальной процентной ставки; и опыт регулярного банковского обслуживания проблемы.

Основываясь на этих показателях улучшения, мы сгруппировали страны в три широкие категории: те, кто добился значительного прогресса в реструктуризации своих банковских систем, те, кто добился умеренный прогресс, и те, которые добились медленного прогресса (см. Таблицу 1). 9 страны (Аргентина, Индонезия, Япония, Казахстан, Латвия, Мексика, Молдова, Венесуэла и Замбия). их реформы позже (после 1994 г.) были изучены, но были исключены из рейтинга, поскольку результаты их усилий не могли быть однозначно оценены.

Затем авторы связали рейтинги с конкретными инструментами политики, используемыми странами в своих реструктуризации и изучили сопутствующие экономические условия и политику. В таблице 2 показана эффективность некоторых основных инструментов, используемых для реструктуризация банков.

Таблица 1. Результаты и затраты на банковское обслуживание Реформы
(Реформы начаты в указанном году; затраты являются совокупными фискальные расходы в процентах от ВВП, не включая государственные расходы взыскания)
Существенные Умеренная Медленная
Прогресс Стоимость Прогресс Стоимость Прогресс Стоимость

Кте-д’Ивуар (1991) 13.0 Чили (1983) 33,0 Кувейт (1992) 45,0
Перу (1991) 0,4 Египет (1991) . . . Мавритания (1993) 15,0
Филиппины (1984) 4,0 Финляндия (1991) 9.9 Танзания (1992) 14,0
Испания (1980) 15,0 Гана (1989) 6,0
Швеция (1991) 4,3 Венгрия (1993) 12,2
Корея (1993) . ..
Польша (1993) 5,7

Таблица 2. Использование и эффективность Инструменты реструктуризации
(процент стран в каждой группа)
Существенное Умеренная Медленная Последние
Прогресс Прогресс Прогресс Реформы
(5) (7) (3) (9)

Структурные меры
Центральный банк как единственный реструктуризация
агентство
20 57 100 89
Поддержка ликвидности центрального банка 40 86 100 100
Ссудные тренинги (общественные —
или на базе банка)
100 86 67 56
Закрытие неплатежеспособных банков 80 57 33 67
Слияние неплатежеспособных банков 60 86 33 44
Приватизация (если применимо) 100 100 33 71
Реструктуризация предприятия до
улучшить кредиторов
40 71 0 44
Твиннинг с иностранными банками 20 29 0 22

Финансовый меры
Облигации (например,г., обменял на плохой
кредиты)
100 86 100 56
Новый капитал (например, купленный
правительство)
60 57 33 44
Инструменты вкладчика 60 57 67 44
Собственник, управляющий рынок
льготы
100 71 33 78
Среднее количество инструментов
б / у
8 9 7 8


Передовой опыт

Уроки представляют собой набор «лучших практик».»Подобные руководящие принципы должны всегда следует рассматривать в свете конкретных обстоятельств, поскольку ситуации в отдельных странах буду всегда отличаются. Тем не менее, четкое понимание того, что сработало или что не удалось в прошлом, важны для руководства странами, которые формулируют свои собственные планы реформ. Это особенно верно, поскольку планы часто выдумываются в условиях кризиса, в том числе банки и бегство капитала — когда важна скорость.

Действительно, незамедлительные корректирующие действия — ключевой компонент успешной банковской реформы. Страны добившись значительного прогресса, все приняли меры в течение года после появления банковской системы. проблемы. Они также эффективно диагностировали характер и масштабы проблем, определили лежащие в основе причины, и разработал стратегию реструктуризации для систематического устранения их всех. В целом В 24 странах системные проблемы имели несколько причин, и шансы на успех были наибольшими, когда причины были точно диагностированы, а затем устранены быстро и всесторонне.

В целом страны, добившиеся медленного прогресса, столкнулись с большим количеством проблем. У них были особые трудности корректировка налоговой политики, которая искажала стимулы в банковской сфере и, где государственные банки имел проблемы, страны часто отказывались или не могли противостоять им. В странах, добившихся успеха прогресс, внезапные внешние события, такие как обвал экспортных цен или рост мировых процентных ставок, часто вызывали банковские кризисы, вынуждая страны проводить всеобъемлющие реформы.

Платежеспособность: только первый шаг

Успешная реформа неизменно требует сопротивления тенденции к удовлетворению, когда платежеспособность восстановлено, что позволило проблемным банкам возобновить кредитование. Опыт показывает, что эти банки скоро могут снова столкнуться с проблемами, если также не будут созданы условия для восстановления их прибыльности. Это означает внесение необходимых изменений в руководство и сокращение эксплуатационных расходов. Это также требует укрепления бухгалтерской, правовой и регулирующей систем и поддержки этих реформы с твердым, последовательным контролем и соблюдением.

Эти операционные реформы необходимы для того, чтобы банки вернулись к устойчивой платежеспособности и рентабельность. Все страны, добившиеся значительного прогресса, и большинство из них — умеренного, подчеркнули операционную реструктуризацию. Напротив, из трех стран с медленным прогрессом, в то время как два касались вопросов регулирования и бухгалтерского учета, и только один касался плохого управления. Недостатки в управлении вызвали проблемы во всех 24 странах, и успешная реформа зависела от непосредственно по их исправлению.

Страны гораздо более успешны в восстановлении платежеспособности, чем в продвижении доходов в рентабельность. Правительства считают, что быстро и относительно легко добиться прогресса в борьбе с несостоятельностью, с помощью таких средств, как обмен облигаций на проблемные ссуды, и они часто переоценивают такие средства правовой защиты. Достижение рентабельности требует болезненной операционной реструктуризации, а это более важно. сложно и требует много времени.

Кто берет на себя инициативу?

Сложный аспект успешных стратегий реформ заключается в определении правильной роли центральных органов власти. банк — поддерживать, но не участвовать в работе.Когда центральный банк является ведущим агентством, Это часто вовлекается в финансирование мероприятий по реструктуризации банка, превышение его ресурсов и принятие действия, которые противоречат его основным обязанностям по денежно-кредитному управлению. Намного лучше подход заключается в назначении отдельного ведущего агентства для координации и реализации реструктуризации. К быть эффективным, ведущее агентство должно быть оснащено для проведения постоянного и целенаправленного мониторинга политика реструктуризации, а также отдельные операции по реструктуризации банков при необходимости.Мониторинг имеет жизненно важное значение, поскольку реструктуризация банков требует нескольких лет и обычно включает Расходы.

Опрошенные страны, добившиеся лишь медленного прогресса, все чрезмерно полагались на центральный банк, используя его в качестве ведущего агентства для реструктуризации, а также для немедленной поддержки ликвидности и среднесрочное финансирование. Страны с умеренным прогрессом значительно меньше полагались на свои центральные банки, в то время как те, кто добился значительного прогресса, использовали центральный банк в качестве ведущего агентства только в пятый случаев; менее половины этих стран использовали центральный банк для поддержки ликвидности и только более половины для среднесрочного финансирования.Страны, добившиеся наилучших результатов, были определены на на ранней стадии проблемы заключались в банкротстве банков, а не просто в отсутствии ликвидности, и это исключили широкое использование кредитором центрального банка средств последней инстанции.

Даже если будет назначено отдельное головное агентство, центральный банк должен быть готов предоставить ликвидность поддержка при реструктуризации жизнеспособных банков. Многие страны использовали временные или постоянные снижение требований к резервам, широкое применение механизмов дисконтирования или краткосрочные ссуды для обеспечения ликвидности.Безусловно, лучшая практика — свести к минимуму зависимость от долгосрочной ликвидности. поддерживать. Центральный банк также не должен предоставлять долгосрочное финансирование банкам или заниматься коммерческой деятельностью. банковской деятельности, поскольку они превышают его финансовые ресурсы. Существенные долгосрочные затраты должны быть производятся за счет прямых, четко определяемых государственных расходов, иначе они вызовут конфликты с обязанностями центрального банка в области денежно-кредитной политики.

Немногие опрошенные страны воздерживались от использования краткосрочной поддержки ликвидности; но самый успешный страны свели к минимуму использование финансирования центрального банка и избегали кредитования центральным банком неплатежеспособные банки.Тем не менее, государственная финансовая поддержка неликвидных банков была неизбежна. в большинстве случаев. Для этой цели широко использовались переводы облигаций и другие финансовые инструменты, но не всегда успешно.

Разделение убытков

Принцип разделения убытков между государством, банками и общественностью является неотъемлемой частью успеха реструктуризация банков. Одним из способов включения договоренностей о распределении убытков в общую стратегию является: через организацию по страхованию вкладов, финансируемую за счет взносов банков.Хотя власти избежал нанесения прямых убытков вкладчикам в большинстве стран, Кот-д’Ивуар, Латвия, Перу и Испания успешно наложили ограниченные убытки на вкладчиков и других кредиторов. не вызывая паники или набега на банки.

Удаление проблемных ссуд с балансов банков и перевод их в отдельный Агентство по взысканию ссуд может быть эффективным способом решения проблем с платежеспособностью банков. В Исследования авторов показывают, что так поступали в большинстве стран с существенным и умеренным прогрессом.Выдача проблемных ссуд немедленно улучшила балансы банков и освободила их сосредоточить внимание на своей основной деятельности. Однако это не решило проблем банков с низким уровнем дохода. рентабельность.

Обработка ссуды (потеря права выкупа или продажа активов) важна для возмещения части затрат банка. реструктуризация и отправка сигналов просроченным заемщикам. Кредитные тренировки могут быть выполнены центральная организация, обычно управляемая государством или специальными агентствами по сбору кредитов, связанными с отдельные банки — подход, который Швеция успешно использовала в 1991 году.Результаты опроса показывают, что институциональная среда не имеет значения. Некоторые страны, включая Чили, Филиппины и страны с переходной экономикой, косвенно подошли к вопросу о выплате кредита, заемщики, одновременно участвуя в реструктуризации самих предприятий-заемщиков.

Наконец, успешная реструктуризация требует четкой политики для определения жизнеспособности банка или когда ему просто нужно позволить потерпеть неудачу.Созданы страны с успешными реформами четкие стандарты и их последовательное применение.

Выпусков в государственной собственности

Особые проблемы представляют государственные банки. Приватизация или закрытие этих банков хорошо зарекомендовали себя в во многих странах, но дизайн приватизации очень важен для определения будущего банков рентабельность и жизнеспособность. Опыт Чили и Мексики показывает, что быстрое и плохо продуманный процесс приватизации банков может содержать семена последующих банковских кризисов.В в обоих случаях — льготный доступ к кредитам, предоставляемый некоторым участникам торгов, завышение стоимости банковских активов и слабое законодательство против концентрации собственности позволило нескольким крупным бизнес-конгломератам приобрести большую часть финансовой системы. В обоих случаях правительству позже пришлось по всем этим банкам либо из-за неплатежеспособности, либо из-за чрезмерного кредитования аффилированных компаний.

Особые проблемы существуют также в бывших странах с централизованно планируемой экономикой.Когда страны в бывший Советский Союз приступил к рыночным реформам в 1992 г., 1992 г., двухуровневый банковские системы возникли с созданием центральных банков и преобразованием специализированных государственные банки в условно независимые коммерческие банки. Многие из последних институтов не имеют опыт кредитной оценки, занимался агрессивным кредитованием предприятий, которым у них был собственность или другие связи. Сначала последствия плохой кредитной оценки маскировались высокими показателями кредитоспособности. инфляция.Но затем успешные программы стабилизации начали резко снижать инфляцию, обнаруживая основные слабости банков и порождение паники. Банковский кризис также может быть спровоцирован — как в Латвия — когда правительство переходит к введению более строгих пруденциальных стандартов, и степень слабые места банка открыты для общественности.

Очевидно, что реструктуризация банков в этих странах — сложная и трудоемкая задача, которая в большинстве случаев, только начинается. Правительства должны создать практически всю операционную структуру банковской системы, включая суды и правовую систему.Имея базовые банковские навыки в критически дефицит предложения, центральный банк часто является единственным институтом, который может построить финансовую систему требуется для поддержки рыночной коммерческой банковской деятельности. А пока хрупкость банковская система серьезно сдерживает восстановление экономики большинства стран с переходной экономикой.

Экономическая среда

Опыт дает мало подсказок о прямой связи между усилиями по реструктуризации банков и экономические условия.В то время как среда сильного экономического роста способствует реструктуризации банков операций, эмпирические результаты исследования дают примеры, когда меры были успешными даже где экономическая ситуация оставалась слабой. Это соответствует принципу подсказки необходимы действия правительства, чтобы принять трудные и неприятные меры, не дожидаясь случайный подъем в экономике.

Во всех изученных опытах наиболее последовательным развитием была тенденция инфляции; Это снизился почти во всех странах за годы после начала реструктуризации банков.Одна из возможных причин — эти страны признали, что решение проблем банковской системы с помощью инфляции — не решение. Другой заключается в том, что потери богатства, связанные с банковскими кризисами, часто резко сокращаются. одомашненный требовать. Какой бы ни была причина, реструктуризация, скорее всего, будет происходить в условиях дезинфляция. Это должно свести к минимуму опасения по поводу инфляционных эффектов краткосрочных вливаний ликвидности за счет центрального банка для поддержки банковских реформ, или об ужесточении денежно-кредитных условий во время реструктуризация.В то же время бюджет часто ухудшается сразу после начала реструктуризация банков, отчасти потому, что затраты на реструктуризацию экономики очень высоки.

Хотя программы реструктуризации банков могут быть инициированы во время экономической стагнации или суровый рецессия, положительный экономический рост помогает банкам возобновить кредитование и вернуться к прибыльности.

Страна Опыт

Кте-д’Ивуар: успех благодаря Полнота

Успешная реструктуризация Кте-д’Ивуара, начавшаяся в 1991 году, показывает важность комплексный подход.Еще в 1986 году снижение мировых цен на какао и кофе начали сказываться на хрупкой банковской системе страны, и в течение следующих двух лет начата ликвидация четырех из пяти государственных банков развития. К 1990 году 14 коммерческих в банках резко сократились депозиты и кредиты иностранных банков.

В 1991 году при поддержке Всемирного банка правительство приступило к осуществлению всеобъемлющего плана реструктуризации. Вскоре последний государственный банк был ликвидирован, были приняты новые законы, предусматривающие взыскание и управление необслуживаемыми кредитами, и коммерческие банки были рекапитализирована за счет погашения государственной задолженности и нового капитала от частных владельцев.Важным сигналом серьезности правительства стало то, что владельцы неплатежеспособных коммерческих банков были учитывая выбор закрытия и ликвидации, или вливания свежего капитала, при этом ни один из них не рассматривался большой терпеть неудачу. Рекапитализация, поддержанная региональным центральным банком, Центральным банком Запада. Африканские государства (BCEAO), восстановившая ликвидность и коммерческие банки смогли возобновить кредитование в небольших масштабах к 1992 г.

Пакет операционных реформ способствовал успешному восстановлению ликвидности.К ним относятся смены руководства и сокращения штатов и отделений коммерческих банков. В Правительство укрепило нормативную, бухгалтерскую, налоговую, правовую и денежно-кредитную базу. политики. Например, правовые реформы позволили банкам взыскивать залог и обращать взыскание. по просроченным заемщикам. А в середине 1991 года власти ввели новые пруденциальные положения, включая более строгие требования к достаточности капитала и лимиты кредитования отдельных заемщиков. Недавно сформированная региональная банковская комиссия обеспечивала постоянный надзор, включая регулярный банковский аудиты.

Эти реформы, завершенные в 1992 году, заложили основу для улучшения работы банков. К В 1994 г. рентабельность капитала банков выросла почти до 10%, и большинство банков вернулись к соблюдение недавно ужесточенных пруденциальных правил. Во-первых, восстановление экономики страны оставался слабым, но с начала 1994 года, после девальвации CFA, положение улучшилось. франк и введение других макроэкономических и структурных изменений при поддержке МВФ.Этот возобновленный рост был важным условием для восстановления устойчивости Банковская система Кот-д’Ивуара.

Мавритания: потребность во всесторонности

Так же, как в Кте-д’Ивуаре, слабые мировые рынки для двух важных отраслей Мавритании, сельское хозяйство и рыболовство оказали серьезное давление на плохо управляемую банковская система. С помощью Всемирного банка правительство провело программу реструктуризации в 198890 продать банк промышленного развития страны и контрольный пакет государства принадлежность четырех коммерческих банков частному сектору.

Чтобы проложить путь, правительство увеличивало балансы банков, поглощая их большие овердрафты в центральном банке. Отсутствие политического консенсуса подорвало запланированную программу оперативные реформы, однако, и им уделялось мало внимания. Банки продолжали кредитовать проблемные сельское хозяйство и рыболовство, и приложили мало усилий для улучшения качества свои портфели. Центральный банк оказался неспособным осуществлять эффективный надзор, в том числе соблюдение его пруденциальных требований.Планы приватизации задерживались, и восстановление проблемные кредиты увязли в долгих и дорогостоящих юридических процедурах. К концу 1991 г. проблемные ссуды банков достигли 50 процентов их кредита частному сектору, и это было очевидно, что реструктуризация не увенчалась успехом.

В 1992 году правительство воспользовалось льготной возможностью МВФ для оказания помощи страны с низкими доходами — Расширенный механизм структурной перестройки — для поддержки второй попытки реструктуризация.Банк развития был закрыт, а его активы ликвидированы, четыре коммерческих банки были рекапитализированы и полностью приватизированы, а надзорные полномочия центрального банка были усилен. Правительство создало агентство по взысканию кредитов и выполнило поставленную задачу 1995. В целом расходы правительства на вторую реструктуризацию составили около 7,6. процентов ВВП, при этом более половины используется для ликвидации банка развития. Банки Мавритании показала признаки роста прибыльности в 1995 году, и общий опыт показывает, что банковское дело проблемы обязательно будут повторяться, если финансовая реструктуризация не будет сопровождаться операционными реформами.

Швеция: быстрое действие — ключ к успеху

Швеция пережила серьезный банковский кризис в начале 1990-х годов благодаря комплексной реструктуризации. стратегии, и сделал это при минимизации стоимости своей программы реструктуризации. Формирование широкого политический консенсус отличил усилия, поскольку правительство предоставило парламенту обширный информация для стимулирования поддержки обеих партий и приглашения оппозиции на все основные собрания. Прозрачность и раскрытие информации имеют решающее значение для восстановления доверия внутри страны и за границу.

Кризис начался в конце 1990 года, когда рецессия и чрезмерное кредитование отрасли недвижимости привели к всплеск потерь по ссудам для шведских банков. Правительство вмешалось с вливаниями капитала и гарантии по кредитам. В декабре 1992 года Парламент гарантировал, что банковские обязательства будут встретились и учредили новое Управление поддержки банков (BSA) в качестве ведущего агентства по реструктуризации. Твердый были установлены стандарты, чтобы определить, какие банки можно и нельзя спасти, BSA взимала с одобрением всех банковских запросов о гарантиях, и большинство банков создают дочерние компании, чтобы справляться со своими проблемными кредитами, освобождая руководство банка для ведения основной деятельности.

В отличие от ряда стран, где государственные облигации были обменены на проблемные банки. ссуд, Швеция оплатила стоимость гарантий и вливания капитала из бюджета как нужный. На пике совокупные обязательства правительства составляли 5,9 процента ВВП. Большинство из стоимость была связана с вливаниями капитала, и лишь несколько банков фактически воспользовались государственной помощью. В конечном итоге затраты бюджета составили 4,2 процента ВВП, и эта цифра снижается более время на возврат ссуд и продажу подорожавших акций Nordbanken, ныне прибыльного государственный банк, который приватизируется.При отсутствии заявок на поддержку в В 199496 году гарантийная программа была прекращена.

Чили и Испания: роль Центрального банка

В начале 1980-х годов и Испания, и Чили страдали от системных проблем с банками. Проблемы Испании началось всплыть первым, вызванным последствиями повышения цен на нефть в 1970-х годах. В Чили, суровый рецессия усугубилась повышением процентных ставок в США до исторического уровня.Цены на медь погрузился, капитал бежал из страны, песо упал на 90 процентов по отношению к доллару США, а задолженность быстро росла. по кредитам, привязанным к иностранной валюте, непогашенным внутренним заемщикам.

За годы, предшествовавшие возникновению этих проблем, банковские системы в обеих странах были либерализованы. расширилась и взяла на себя растущие риски из-за неадекватных правовых, нормативных и бухгалтерских систем для правильное управление рисками. Обе страны приступили к комплексной реструктуризации банков, Испания в 1980 г. и Чили в 1983 г.В обоих случаях центральный банк играл ведущую роль в разработке, реализации и финансирование стратегии. В Чили центральный банк взял на себя 14 из 26 коммерческих банков и 8 из них. 17 частные отечественные финансовые компании. В конечном итоге было ликвидировано восемь банков и все финансовые компании, принимая непосредственное участие в кредитных операциях банков.

Обе страны в конечном итоге восстановили устойчивость банков и усилили банковский надзор, но Испания добились успеха быстрее и с меньшими затратами.Там устойчивость банковского сектора была в основном восстановлен к середине 1980-х годов при совокупных затратах около 15 процентов продукции. Стоимость в Чили в конечном итоге составила около трети годового производства и четыре года после реструктуризации, банк показатели достаточности капитала все еще были ниже докризисных уровней, рентабельность банков оставалась низкой, а действующий расходы были слишком высоки.

Почему отличия? В Испании центральный банк сделал упор на разделение затрат с банковским сектором. сообщества и создать другие стимулы для улучшения корпоративного управления.Более того, Банк Испании исключил свою банковскую деятельность из сферы своей денежно-кредитной политики и надзорных функций и поместили их в отдельный Фонд гарантирования вкладов (ФГД). Центральный банк Чили, в контраст взял на себя постоянные бюджетные расходы, взяв на себя финансовые затраты на спасение банков операции. Разделение затрат в Чили перенесло бремя на владельцев банков на будущее, а в конец Центральный банк Чили поглотил большую его часть. Кроме того, Центральный банк Чили стал активно участвовал в реструктуризации долга и кредитовании коммерческих банков и, по сути, продолжал в операции неплатежеспособных банков.

В Испании реабилитация прошла в последовательности, которую власти окрестили «аккордеонной» рекапитализацией. Во-первых, существующие безнадежные долги были списаны на оставшийся капитал. Затем ФГД приобрела контрольный пакет акций банка, а затем вливание денежных средств для дополнительных долей в капитале, окончательная продажа банк новым акционерам. Поскольку старые владельцы потеряли свой капитал, стимулы для улучшенное корпоративное управление.

Филиппины: восстановление государственных банков

Усилия по реформе на Филиппинах, которые начались в 1984 году, подчеркивают особые проблемы решения государственные банки.Это также хороший пример внезапного неблагоприятного поворота в мировой экономике. среда, выявляющая серьезные недостатки в банковской системе и запускающая успешные банковская реформа.

В конце 1970-х годов рост международных процентных ставок все более затруднял Филиппины должны были обслуживать свой внешний долг, и в 1983 году правительство объявило мораторий на привело к финансовой панике, набегу из банков и бегству капитала. Хотя эти разработки увеличились финансовая хрупкость, корень банковского кризиса на Филиппинах лежит в финансовом секторе.

Слабость регулирования и слабая банковская практика усугубили кризис. В своих усилиях поддержать экономики, правительство поручило банкам ссудить предприятиям, терпящим бедствие, и надзорный Агентство (Денежно-кредитный совет) отказалось от соблюдения банковских стандартов, чтобы дать проблемным банкам шанс преодолеть финансовые трудности. К концу 1985 года два крупнейших государственных банка, примерно с половиной активов банковской системы — Национальным банком Филиппин (PNB) и Банк развития Филиппин (DPB) — оказался неплатежеспособным.Комплексная реабилитация Программа началась с снятия проблемных кредитов с балансов двух банков и покрытия им за счет государственного долга, который был погашен в течение трех лет. Новое агентство Assets Приватизационный трест был создан для проведения операций по выплате кредитов и взысканию кредитов.

Успех Филиппин включал правильную диагностику проблемы и оперативные реформы. вверх финансовая реструктуризация и усиление регулирования и пруденциальных стандартов.Меры по реабилитировать государственные банки, на которые приходилось большинство проблем, сосредоточившись на существенная операционная реструктуризация, включая новое руководство и значительное сокращение затрат. Все налог из банков были отозваны льготы, государственные депозиты были ограничены рабочими остатками, банки были подвергнуты частному внешнему аудиту, и правительство отозвало все дальнейшие гарантии. Восстановление прибыльности банков открыло путь к успеху. приватизация.Успешная банковская реформа Филиппин усилила их сопротивление азиатским странам. финансовый кризис, разразившийся в 1997 году.

Уроки

Исследование показало, что возобновление банковского кредитования и возврат к рентабельности требует незамедлительных действий. корректирующие действия и комплексный подход. Директивным органам необходимо незамедлительно заняться проблемы слабых и неплатежеспособных банков, недостатки в бухгалтерском, юридическом и нормативном рамок, а также слабого надзора и соблюдения.Во время реструктуризации центральный банк должен также готовы предоставить поддержку ликвидности жизнеспособным банкам. Центральный банк не должен тем не менее, предоставлять долгосрочное финансирование банкам, и при этом он не должен участвовать в коммерческом банкинге. деятельности, поскольку это приводит к значительным фискальным затратам и создает конфликты с его денежно-кредитной политикой. цели.

Неспособность управлять необслуживаемыми активами всех банков, а также оставшимися активами обанкротившихся банков, увеличивает общую стоимость реструктуризации.Это также создает несправедливое распределение убытков по вознаграждение неплательщиков и ослабление стимулов к выплате долга в будущем. Кредитная тренировка подразделения, децентрализованные или централизованные, которыми активно управляют, чтобы максимизировать прибыль и поддерживать стоимость активов может способствовать возмещению затрат на реструктуризацию банка и направить соответствующие сигналы просроченным заемщикам.

В тех случаях, когда трудности были сосредоточены в государственных банках, проблемные банки были иногда приватизируют.Дизайн приватизации важен. В некоторых случаях предпочтения были предоставляется участникам торгов, не обладающим необходимыми банковскими навыками; в других случаях банковские активы были по низкой цене. Опыт стран показывает, что плохо разработанные программы содержат семена последующие банковские кризисы.

Все страны, включенные в исследование, были намного успешнее в решении проблемы платежеспособности проблем чем рентабельность проблем. Одно из объяснений состоит в том, что улучшение банковского платежеспособность происходит главным образом от краткосрочной финансовой реструктуризации, в то время как возврат к прибыльности требует более сложной долгосрочной операционной реструктуризации.Обмен облигаций на неработающий кредиты, например, мгновенно улучшают показатели платежеспособности, но не обязательно влияют на расходы, заработок или прибыль. И на практике дизайн пакетов реструктуризации банков часто в некотором роде несбалансирован, больше внимания уделяется мерам финансовой реструктуризации за счет операционных реструктуризационные меры.

Что касается улучшений в финансовом посредничестве, результаты указывают на существенные различия между группы стран: в то время как странам обычно удавалось увеличить масштабы финансового посредничества и снизить системный риск после реструктуризации банков, они, как правило, добивались меньшего прогресса в повышение эффективности финансового посредничества.Это отсутствие прогресса подчеркивает важность операционной реструктуризации и создания соответствующих стимулов для владельцев банков, менеджеры, надзорные органы и рынок для мониторинга банков и обеспечения разумного корпоративного управление.

Информация об авторе

Клаудиа Дзиобек — консультант Департамента денежно-кредитных и валютных операций МВФ.
Джейла Пазарбасиоглу — экономист в Европейском агентстве МВФ. Отделение.

Банковский кризис 1933 года — штат Вашингтон

Дрю Пауэрс


Реклама из ежегодника Вашингтонского университета, Tyee , за 1933 год. Обратите внимание, что в рекламе упоминается, что банк «достаточно силен, чтобы защитить всех», что косвенно указывает на недавний крах национальных банков. Банковский кризис и закрытие банков в масштабе штата, а затем общенациональное закрытие банков весной 1933 года сохранили веру общества в американские финансы и позволили новоизбранной администрации Рузвельта и Конгрессу стабилизировать американскую экономическую систему.Компании и люди по всей стране находили различные творческие способы поддерживать бизнес во время закрытия банков, полагаясь на систему чеков, кредитных и платежных квитанций. (Предоставлено библиотекой Вашингтонского университета, специальные коллекции)

Всего за несколько дней до инаугурации Франклина Д. Рузвельта на посту президента США были в центре банковской паники. 3 марта 1933 года губернатор Вашингтона Кларенс Мартин закрыл все банки штата Вашингтон и объявил трехдневный «банковский выходной», сотрудничая с правительствами других штатов, добиваясь введения установленных федеральным законодательством банковских выходных.Банковская система не могла справиться с паническими выводами средств, которые клиенты делали со своих банковских счетов, что делало банки неспособными предоставлять деньги, которые вкладывали многие клиенты. После принятия 2 марта 1933 года законопроекта Сената штата Вашингтон № 185 губернатор Мартин смог добиться временного закрытия всех банков штата.

Однако этот праздник длился более трех дней после того, как новоизбранный президент Рузвельт объявил общенациональный банковский выходной с 6 по 9 марта, который позже будет продлен до 13 марта.Это был период экономического стресса, невозможности эффективно использовать заработанные деньги и трудностей с покупкой товаров. Тактика выживания жителей Сиэтла в это время дает возможность понять, как Соединенные Штаты как нация смогли пережить банковский выходной и финансовую панику, используя чеки и кредит в качестве валюты, демонстрируя взаимозависимость и творческий подход, которые финансовый кризис требовал от обычных людей. . В национальном масштабе действия администрации Рузвельта и Конгресса в этот период можно рассматривать как одно из наиболее важных законодательных действий эпохи Великой депрессии, поскольку их управление банковским кризисом 1933 года сохранило американский капитализм, завоевало общественное доверие к способности правительства действовать. разрешить кризис и заложить основу для будущего укрепления американской экономической системы.[1]

Состояние американских банков в 1933 году было неуверенным, и на основании предыдущих закрытий существовало широко распространенное опасение, что средства банков управляются неправильно и что с трудом заработанные на депозитах деньги могут исчезнуть в одночасье. Американская банковская система представляла собой лоскутное одеяло из отделений банков, которые могли делить средства и ресурсы между местностями, и местных единичных банков, которые были более уязвимы перед кризисом. Законы штатов во многих штатах препятствовали развитию филиалов банков, что делало банки многих штатов более уязвимыми, поскольку крах 1929 года снизил способность клиентов выплачивать ссуды.Поскольку выплата ссуд и депозитов обеспечивала большую часть денежного потока и поддержки американских банков, это привело к тому, что банки постоянно нуждались в деньгах для выдачи выплат и выплат своим кредиторам, что привело к закрытию банков [2].

Более того, неэффективное управление финансами и коррупция элиты разрушили банки и разрушили веру общества в американские финансы. В декабре 1930 года Банк Соединенных Штатов в Нью-Йорке закрылся, заблокировав более 286 миллионов долларов, принадлежащих более чем 400 000 человек.[3] Проблема началась с того, что два главы Банка Соединенных Штатов, Бернард Маркус и Сол Сингер, купили акции своего собственного банка на банковские средства для повышения цен, выдали огромные суммы ссуд и использовали банковские активы для собственных нужд. сделки с личной недвижимостью. После полугодовой проверки Банковским департаментом штата Нью-Йорк эксперт сообщил, что многие из активов банка на сумму 70 314 423 долларов США были заморожены, что ссуды филиалам должны быть сокращены, что банку не следует брать займы у Федеральной резервной системы для предоставления ссуд. его дочерним компаниям, а ссуды, единственной гарантией которых были собственные акции банка, должны быть аннулированы.[4]

Маркус и Сингер объявили, что нашли решение проблемы, но продолжили незаконную деятельность, чтобы облегчить слияние и замести следы. В конце концов их активы столкнулись с огромным обесцениванием, и акции продавались по 40 долларов за штуку. Судя по ссудам на общую сумму более 37 миллионов долларов, они пришли к выводу, что около 9 миллионов долларов являются сомнительными, 14 миллионов долларов — медленными, а остальные 14 миллионов долларов подлежат критике за погашение. Маркус и Сингер держали эту информацию при себе, утверждая, что они могут сообщать директорам о гораздо большем капитале, излишках и нераспределенной прибыли.Банку было трудно найти слияние, и в конечном итоге 10 декабря об их затруднениях стало известно, в результате чего огромное количество вкладчиков забирало свои сбережения из отделений Bank of United States [6]. Эта паника была неизбежна; даже несмотря на то, что наличные деньги срочно перебрасывались в отделения, спрос был постоянным, поскольку люди стремились снять со счетов все счета, чтобы не потерять свои деньги.

К 11 декабря 44 000 вкладчиков имели счета на сумму менее 400 долларов, и Маркус и Сингер были отправлены в тюрьму.[7] Как утверждает историк Сьюзан Эстабрук Кеннеди в своей книге Банковский кризис 1933 , «закрытие Банка Соединенных Штатов проиллюстрировало то сочетание неумелого управления, робости правительства и обезличивания финансов, которое привело к большему количеству людей. более 5000 банков в течение 1920-х годов, а в течение первых трех лет Великой депрессии они обрушатся еще на 5000 ». [8] Этот банковский кризис вызвал страх у вкладчиков по всей стране, заставив многих людей копить свои наличные, даже выводя средства из финансовых ресурсов. звуковые банки.В течение следующих трех лет банки попадали во все больше и больше подобных ситуаций, с которыми столкнулся Банк Соединенных Штатов, в результате чего, как заявил Кеннеди, разорялись тысячи банков. Учитывая приближающийся национальный банковский кризис, к концу президентства Герберта Гувера в 1933 году многие штаты взяли дело в свои руки.

К концу февраля 1933 — началу марта многие штаты уже закрыли свои банки на неопределенный срок или объявили банковский выходной, а Калифорния объявила выходной 2 марта.[9] К 3 марта 5 504 банка с депозитами в размере 3 432 000 000 долларов закрыли свои двери по всей стране, постоянно или временно, по указу губернатора. Совет Федеральной резервной системы 3 марта настоял на временном закрытии банков и даже подготовил постановление об объявлении национальных банковских праздников, но это зависело от подписи президента [10]. Гувер отказался согласиться на национальный банковский выходной день, и серьезно поврежденные, но общенациональные банки Нью-Йорка и Чикаго оставались открытыми, слишком боясь взять на себя вину за закрытие, но все же пытались убедить губернаторов своих штатов отдать приказ о закрытии, чтобы избежать банкротства банков.[11] Из-за бездействия Гувера губернатор Нью-Йорка Герберт Леман объявил 4 марта в 2:30 утра выходными для всего штата, а затем губернатор Иллинойса. [12] В этот момент кризис был настолько ужасным, что банкиры сами настаивали на помощи губернатора, однако многие губернаторы боялись действовать без федерального и президентского мандата. Хотя Гувер бездействовал, губернаторы и банкиры начали предпринимать собственные шаги в надежде вынудить Франклина Делано Рузвельта потребовать закрытия после его инаугурации 4 марта.


Фасад Washington Mutual Bank в Сиэтле, 1938 год. Хотя компания Washington Mutual пережила кризис 1933 года, они не смогли преодолеть Великую рецессию 2000-х годов. Щелкните изображение, чтобы увеличить. (Предоставлено Историко-промышленным музеем)

В рамках этой кампании 3 марта 1933 года губернатор штата Вашингтон Кларенс Мартин объявил трехдневный банковский выходной. Мартин вместе с несколькими другими губернаторами штатов провозгласил эти праздники в ответ на то, что штаты объявили праздники по необходимости, а в случае Вашингтона также для поддержки моратория Калифорнии, главного финансового государства Тихоокеанского побережья.[13] В своем заявлении, утверждающем законопроект, Мартин заявил, что, хотя банки будут по закону закрыты в праздничные дни, другие предприятия и школы будут работать в обычном режиме. Некоторые банки предпочли не принимать участие в праздниках штата, например, банки округа Уолла-Уолла. [14] В Seattle Daily Journal of Commerce , посвященном ведению бизнеса на местном и национальном уровнях, банковский выходной день в Вашингтоне сравнивали с действиями штата Орегон, которые также были трехдневным банковским мораторием.Губернатор Орегона Мелер внес некоторые изменения в свой отпуск, разрешив банкам Портленда ограничить снятие средств до 25 долларов, за исключением выплат по ипотеке и других чрезвычайных потребностей. Однако зарплаты, независимо от того, на какую сумму они выплачивались, выплачивались всеми банками [15].

После этого первого дня выходного дня в Вашингтоне в статье от 4 марта в Seattle Daily Journal of Commerce объяснялось, как стимулировать бизнес Сиэтла во время закрытия. В статье утверждалось, что одним из лучших методов стимулирования бизнеса на местном уровне была бы выдача банками сертификатов клиринговой палаты, а не ограничение суммы снятия средств, как это было в Орегоне.[16]

Популярные газеты Сиэтла подробно рассказали о том, что на самом деле означает банковский выходной в штате Вашингтон, в своих выпусках от 3 марта. Seattle Star объяснил, что банковский выходной в Сиэтле означает, что нельзя будет производить ни снятие средств, ни депозиты, а также будут закрыты депозитарные отделы. Для всех намерений и целей банки будут считаться закрытыми и в отпуске, в то время как бизнес будет работать в обычном режиме. В дополнение к этому разъяснению, Seattle Star также заверил своих читателей, что ситуация требует терпения, а не истерии.Автор, по-видимому, любящий метафоры, утверждал, что Сиэтлу нужно сидеть в лодке, но продолжать тянуть за весла, и продолжал заверить читателей в прочности банковской структуры Вашингтона. Seattle Star сообщал, что мораторий в Вашингтоне был разработан после аналогичных шагов в других штатах, а не из-за какой-либо слабости в банковской структуре Вашингтона. Банки Сиэтла особенно поддерживали себя в хорошем состоянии, обладая самой высокой степенью ликвидности или платежеспособности наличными в стране.[17] The Seattle Post-Intelligencer , другая местная газета, сообщала о трудностях, которые закрытие может создать для предприятий, которые остались открытыми: например, магазинам и бизнес-центрам, которым для ведения бизнеса требуются мелкие сдачи, придется искать жилье за ​​пределами банки. [18] Тем не менее, Seattle Star сохранил свою позитивную позицию, заявив, что после открытия банков они откроются в соответствии с правилами, продиктованными разумом, что банки будут лучше приспособлены для защиты людей.Они убеждали читателя поверить в то, что их деньги будут в большей безопасности, а также их работа и бизнес. В статье снова использовалась метафора: «Этот инцидент еще раз доказывает, что мы все находимся в одной лодке. Хорошо, давайте посидим в лодке, но давайте продолжим усердно грызть весла »[19]. Газеты продемонстрировали огромное патриотическое доверие к способности правительства и Рузвельта разрешить банковский кризис. Подобные статьи были важны для того, чтобы развеять опасения читателей и убедить их поверить в способность страны выдержать кризис.

Помимо опасений широкой общественности, Сиэтлские торговцы и владельцы бизнеса также были обеспокоены закрытием, и утром в пятницу, 2 марта, они быстро договорились о планах ведения бизнеса в обычном режиме без наличных денег. Было решено, что кредитные счета с хорошей репутацией будут продолжены, и будут приниматься личные чеки клиентов на точную сумму покупки. Магазинные чеки должны были выдаваться для сдачи в расчет зарплатных чеков, выставляемых при оплате покупок, но возмещение наличными не производилось.Бакалейщики и другие продавцы продуктов питания также планировали позаботиться о потребностях своих клиентов во время праздника, который продлится до вторника, 6 марта. Модель Seattle Star заверила население, что коммунальные компании будут продолжать принимать чеки для оплаты счетов. , как обычно. В статьях объяснялось, что руководители бизнеса планировали, но закрытие банка было положительным, утверждая, что праздничные дни дадут банкам время для планирования будущего бизнеса и обеспечат сохранность всех вкладов.[20]

На второй день государственного праздника, суббота, 4 марта, Сиэтл смело и находчиво приспосабливал свои деловые отношения к сложившейся ситуации. Губернатор Мартин внес некоторые изменения в правила праздничных дней, чтобы снять стресс, в частности, предоставив владельцам сейфов полный доступ к своим сбережениям и внесения изменений для пользователей с очень большими денежными счетами, которые не могут вносить изменения где-либо еще. Магазины и коммерческие дома продолжали работать в обычном режиме, а частные кредиты заменяли валюту там, где это необходимо.[22] Нью-Йоркская фондовая биржа и Сиэтлские акции также были закрыты 4 марта, в связи с выходными днями банка.


Губернатор Вашингтона Кларенс Мартин, консервативный в финансовом отношении демократ, приказал закрыть банк в масштабе штата одновременно с другими штатами по всей стране, которые стремились оказать давление на приходящую к власти администрацию Рузвельта с целью стабилизации банковской системы.

Председатель Бюро розничной торговли Сиэтла Макс А. Сильвер объявил 4 марта, что во время государственных праздников крупные магазины в Сиэтле будут работать в соответствии с определенными согласованными правилами.[23] Во-первых, клиентов попросят предоставить личные чеки на точную сумму покупки или платежа, и что чеки заработной платы или чеки известных компаний также будут приниматься в счет покупок, а чеки магазина будут выдаваться за сумма разницы. Для возвращенных товаров вместо возмещения наличными будут выдаваться кредитные квитанции или чеки магазина. Магазины не могли обналичивать чеки, денежные переводы, ордера или дорожные чеки, но, конечно, они могли принимать наличные в качестве оплаты, если у покупателя они были и он был готов их потратить.[24] В случае с федеральными служащими было упомянуто, что они должны получать оплату чеками, выписанными из Казначейства Соединенных Штатов, и их чеки могут быть обналичены в почтовом отделении. Ассоциация розничных бакалейщиков Сиэтла заявила, что розничные бакалейные магазины Сиэтла еще не определились с какой-либо установленной политикой во время банковских праздников: более крупные магазины, у которых был кредитный бизнес, принимали личные чеки, но магазины с оплатой наличными могли полагаться только на клиентов наличными. [25] В целом предприятия могли и хотели принимать чеки вместо наличных денег, что свидетельствовало об их уверенности в том, что банки скоро возобновят регулярную работу.Система работала исключительно хорошо, и бизнесмены были в целом «вполне довольны», как сообщил 4 марта оптимистичный номер Seattle Star [26]. Газеты заверили общественность, что местные компании Сиэтла, такие как Pacific Telephone & Telegraph Co. и Puget Sound Power and Light Co., принимают личные чеки на свои соответствующие счета.

Одна из крупнейших газет Сиэтла, Seattle Post-Intelligencer , постоянно продвигала идею решения банковского кризиса: покупайте американские.Это послание пришло из президентства Гувера и ознаменовало уверенность P-I ‘ в том, что экономическое положение Америки улучшится с увеличением продаж для американской промышленности. Модель P-I привнесла этот «американский покупатель» в послание Star о позитивной коллективности, написав Сиэтлской Ford Motor Company, что «Каждая машина, купленная на этом заводе, означает девять дней работы для какого-нибудь механика из Сиэтла. Покупайте американец! »[27] И P-I , и Star стремились по-разному заверить читателей в том, что, если они объединятся вместе, они смогут пережить закрытие банка и помочь экономике.

Новый президент Рузвельт, вступивший в должность в разгар этих установленных государством банковских праздников, быстро отреагировал на этот вопрос. Рузвельт объявил общенациональный четырехдневный банковский выходной 6 марта, выиграв время для своих советников, чтобы придумать более долгосрочное решение. В заявлении Рузвельта о введенных федеральными властями выходных для банковских операций он утверждал, что это было необходимо из-за «значительного и необоснованного изъятия золота и валюты из наших банковских учреждений для целей накопления».[28] Однако также вероятно, что на четырехдневное закрытие банка Рузвельтом сильно повлияла схема закрытия банков в масштабе штата, которая имела место в конце срока Гувера.

Рузвельт приказал, чтобы во время праздника ни один банк не «выплачивал, не вывозил, не выделял, либо разрешал снятие или перевод средств в любой форме или в любой валюте, или предпринимать какие-либо другие действия, которые могли бы способствовать их накоплению; ни одно такое банковское учреждение или филиал не может выплачивать депозиты, предоставлять ссуды или скидки, совершать операции с иностранной валютой, переводить кредиты из Соединенных Штатов в любое место за границей или осуществлять какие-либо другие банковские операции.[29] Историк Сьюзен Э. Кеннеди объясняет ситуацию, заявляя, что Рузвельт оставил место в прокламации для министра финансов Уильяма Вудина, чтобы разрешить нормальные или обычные банковские функции, выпуск ценных бумаг и создание специальных счетов для при необходимости новые депозиты. [30] Рузвельт ограничил первоначальный мораторий четырьмя днями, но намеревался ввести его снова позже, поскольку он правильно считал неразумным приостанавливать банковскую деятельность на неопределенный срок при первом закрытии. [31]

Администрация Рузвельта начала планировать выход из банковского кризиса сразу после объявления выходных.Первоначально бумажная валюта использовалась как временное решение проблемы нехватки наличных денег. Seattle Post-Intelligencer объявил 6 марта, что в регионе разрешено напечатать выпуск на 25 000 000 долларов США, при этом немедленно будет напечатано 15 000 000 долларов. Банки гарантировали принятие сценария, а продавцам было сказано принимать сертификаты вместо текущей валюты, используемой при обмене. [32] Газета добавила, что после того, как эти деньги будут в обращении, чеки можно будет обналичивать в долларах, и что с использованием новых «денег» вся деятельность будет продолжаться как обычно.[33] Даже без выпущенных ценных бумаг бизнес Сиэтла продолжался до начала общегосударственного банковского отпуска. В номере Seattle Star 7 марта сообщалось, что «бизнесмены обычно с нетерпением ждали выпуска ценных бумаг, будучи уверенными, что сертификаты значительно стимулируют торговлю, и думали, что люди не будут так стремиться копить деньги». [34]

Газеты

Сиэтла сообщали о том, как предприятия помогали своим сотрудникам во время нехватки наличных и в праздничные дни. Seattle Star содержал рассказ о том, как Boeing Airplane Co. приобрела 3000 жетонов трамвая и предоставила кредит на бензин и продукты для своих 1650 сотрудников, поскольку 4 марта рабочие получили зарплаты, которые они не смогли обналичить из-за праздника. [35] Газета Seattle Daily Times сообщила, что на заводе Fisher Flouring Mills компания была готова обналичивать чеки для своих сотрудников и предлагала жетоны на автомобили и кредиты в некоторых магазинах. Филиал Ford Motor Company в Сиэтле также обналичивал чеки для своих рабочих.Компании «Пьюджет Саунд Пауэр энд Лайт» и Тихоокеанская телефонная и телеграфная компания сообщили, что выплачивали своим сотрудникам авансы в счет выплаты причитающейся им суммы в фонд заработной платы, достаточной для удовлетворения предметов первой необходимости. Газета Seattle Daily Times также добавила, что Western Dairy Products Company платила своим сотрудникам чеками, как обычно, но при необходимости предлагала обналичить эти чеки для сотрудников [36]. Некоторые из крупных розничных магазинов Сиэтла, такие как Frederick & Nelson, The Bon Marche и Rhodes Department Store, обычно платили своим сотрудникам наличными, и этот обычай сохранялся на протяжении всего праздника.[37]

Seattle Post-Intelligencer также предоставил отчеты о компаниях, которые были готовы помочь всему сообществу, а не только своим сотрудникам. Например, Firestone Service Stores, Inc. объявили, что в выходной или выходной день они будут обналичивать чеки в обычном порядке, как и раньше, и что они также будут принимать чеки. По словам одного из менеджеров Firestone, «мы полностью уверены в банковских интересах Сиэтла и будем принимать чеки на сумму покупки в любом банке Сиэтла».Кредитоспособность наших клиентов остается неизменной в любом сервисном магазине Firestone ». Firestone также изменила свои часы работы, чтобы оставаться открытыми дольше по воскресеньям, с 8:00 до 18:00, для удобства сообщества и его клиентов. [38] Даже индустрии развлечений начали принимать чеки и долговые расписки вместо наличных денег, как сообщалось в PI 11 марта, когда в Сиэтле театры Paramount, Пятая авеню, Колизей, Египет и Нептун ввели политику, чтобы уменьшить влияние наличных денег. дефицит по их бизнесу.[39]

В среду, 8 марта, секретарь Федерального казначейства Уильям Вудин разрешил банкам обналичивать небольшие чеки на сумму 25 долларов на индивидуальной основе, если можно будет определить достаточную потребность. Это было сделано для того, чтобы ни один человек не оказался в слишком тяжелой ситуации до начала обращения денежных знаков, которое должно было начаться в пятницу, 10 марта. Однако выяснилось, что в Сиэтле никогда не публиковались денежные знаки, и в планах по его распространению. использование было прекращено в пятницу, 10 марта, когда банки Сиэтла решили подать заявку на повторное открытие.


Франклин Делано Рузвельт в Сиэтле в 1932 году. Президент Гувер отказался объявить общенациональный банковский выходной и тем самым разрешить Конгрессу провести крупномасштабную реформу американской банковской системы. Под давлением местных банков, а затем губернаторов штатов в надежде, что новый президент будет действовать, администрация Рузвельта закрыла банки по всей стране и разработала стратегию сохранения американского капитализма и восстановления общественного доверия к американской банковской системе. Щелкните изображение, чтобы увеличить.(Предоставлено Историко-промышленным музеем)

Рузвельт подписал Акт о чрезвычайных банковских операциях 1933 года в четверг, 9 марта, и вскоре после этого издал прокламацию о продлении праздника на неопределенный срок [40]. Приняв Закон о чрезвычайных банковских операциях, Рузвельт объявил, что вместо выпуска ценных бумаг Конгресс работает над законопроектом об управлении банками и предложении более долгосрочного решения. Из-за того, что выпуск векселей был прекращен, двенадцати федеральным резервным банкам страны было разрешено открыться на седьмой день банковских выходных, 11 марта, для распределения новых денег и предоставления займов утвержденным банкам.[41] Закон о чрезвычайных банковских операциях не только утвердил начальный отпуск, введенный Рузвельтом, но и дал ему право во время чрезвычайного положения в стране регулировать или запрещать операции в банках-членах Федеральной резервной системы. [42] В соответствии с этим законом банки могут подавать заявки на возобновление работы лицензий — как это сделали банки Сиэтла 10 марта — которые будут выдаваться властями штата, если банки будут сочтены надежными и надежными. Затем государственные органы или резервные банки будут рассматривать заявки, определять, являются ли банки финансово устойчивыми, а затем обеспечивать поддержку Федеральной резервной системы в течение периода открытия банка, хотя правительство не гарантирует, что оно будет поддерживать банковские депозиты.[43]

Закон о чрезвычайной банковской деятельности разделил национальные банки на три категории при определении их надежности и способности продолжать бизнес. Около 50% национальных банков, на долю которых приходится почти 90% всех ресурсов страны, были признаны безопасными и разрешили возобновить работу к 15 марта [44]. Сорок пять процентов национальных банков были помещены в режим консерваторов, или правил, и могли выплачивать только определенный процент депозитов. Эти банки подлежали реорганизации под надзором Финансовой Корпорации Реконструкции, в то время как оставшиеся нестабильные банки, составляющие примерно 5% от общего числа в стране, были закрыты навсегда без каких-либо планов реорганизации.[45] В понедельник, 13 марта, банковское дело действительно возобновилось в Соединенных Штатах с открытием лицензированных учреждений в каждом из двенадцати городов Федеральной резервной системы. Эти банки открылись с полным набором средств и достаточным количеством банкнот Федеральной резервной системы [46].

Сиэтлские банки, которые были открыты 14 марта, столкнулись с огромной суммой депозитов на общую сумму около 20 000 000 долларов в первый день открытия [47]. Несмотря на предыдущие опасения по поводу массового снятия средств, клиенты банков по всей стране, похоже, вновь обрели доверие к национальной банковской системе и федеральному надзору за финансовыми учреждениями.В четверг, 16 марта, газета Seattle Daily Times сообщила, что тысячи банков открылись без ограничений и что опасения страны должны развеяться с помощью уже стабильных банков. [48] Вложение денег в банки стало патриотическим актом, означавшим доверие к администрации Рузвельта, и символическим актом коммунализма и веры в то, что другие американцы поступят так же. Статья в Seattle Daily Journal of Commerce описала это новое настроение с помощью небольшой художественной литературы.Стоя возле банка в Сиэтле, человек, скептически относящийся к восстановлению банка, был показан рассматривающим возможность снятия средств. Хотя ему не хотелось пытаться, этот человек «надел маскировку (фальшивые бакенбарды)» и подошел к окну банка. Когда он прошептал кассиру в банке, кротко попросив два доллара, кассир широко улыбнулся и вручил ему два доллара из большой стопки, без каких-либо споров и пауз. История закончилась тем, что мужчина признал, что деньги ему на самом деле не нужны, и просто проверял банки на их надежность, и объявил о своем намерении незамедлительно повторно внести свои два доллара, чтобы продемонстрировать свою поддержку банковской системы.[49]

Опыт Сиэтла был похож на реакцию общественности по всей стране. Люди добродушно отреагировали на банковский выходной, несмотря на общие опасения многих по поводу финансовой слабости банков. Многие полагали, что приостановка всей банковской деятельности, по крайней мере, дала некоторую передышку от постоянных удручающих сообщений о банкротствах банков [50]. Люди придумали креативные способы ведения бизнеса во время праздника: на троллейбусе в Солт-Лейк-Сити пара брюк оплачивала проезд одного человека, шахтеры Аляски использовали золотую пыль для замены мелочи, универмаг в Филадельфии позволял покупателям взимать плату за жетоны трамвая. свои кредитные счета, а газета «Льюистон, Монтана, Democrat-News » приняла десять бушелей пшеницы в качестве оплаты годовой подписки.Отель в Оклахома-Сити согласился принимать оплату счетов гостями «всем, что мы можем использовать в кафе», в результате чего покровитель расплачивался свиньей [51]. Похоже, что, несмотря на нехватку наличных денег, немногие путешественники по всей стране страдали от нехватки реальных денег, поскольку железные дороги принимали чеки на оплату пассажирских и грузовых перевозок, а большинство туристов оставались в отпуске и поддерживали себя почтовыми денежными переводами и авансами на 50 долларов от Компания American Express. [52]

Примерно за месяц депозиты в банках США намного превышали снятие средств.В случае с Федеральным резервным банком Нью-Йорка банкам-членам было выплачено 18 миллионов долларов, тогда как он получил 27 миллионов долларов [53]. Вновь открывшимся банкам также удалось стимулировать деловую активность по всей стране благодаря новому обращению наличных денег и уменьшающемуся страху страны перед расходами. Фондовые биржи были вновь открыты, и акции неуклонно росли, при этом росли государственные облигации, корпоративные облигации и другие основные товары. [54] Хотя розничная торговля сообщила о почти нормальном деловом взаимодействии, не все отрасли смогли восстановить прежний уровень производительности.Например, автомобильная промышленность и общественное строительство оставались медленными и не пострадали от повторного открытия банков [55]. Многие банки все еще нуждались в реорганизации, а многие другие были ограничены консерваторами, но страна была на пути к выздоровлению после тяжелого банковского кризиса 1933 года.

Ситуация в Сиэтле во время банковского кризиса была аналогична ситуации во многих других городах США. Общие методы выживания возникли по мере того, как становилась нехватка наличных денег, поскольку предприятия и продуктовые магазины принимали кредиты и чеки и давали сдачу в чеки своей компании.Многие крупные предприятия стремились помочь своим сотрудникам и обществу во время банковских праздников, выпуская наличные или оплачивая проезд.

Хотя банки штатов вынудили своих управляющих объявить праздничные дни на всей территории штата в ответ на бездействие президента Гувера, что сделало для Рузвельта практически невозможным делать что-либо, кроме выдачи федерального мандата, он смог действовать быстро, чтобы предотвратить любой серьезный ущерб. для банковской системы или федеральных финансов, а также для предотвращения полной потери общественного доверия к американской экономике.[56] Действительно, сдерживание банковского кризиса в 1933 году и творческие методы, которые местные предприятия и простые люди разработали, чтобы пережить кризис и поддерживать бизнес, казались хорошим предзнаменованием для Сиэтла и способности страны спасти американскую экономическую систему в период кризиса. Великая депрессия.

Copyright (c) 2010, Дрю Пауэрс
HSTAA 498 Зима 2010

[1] Эрик Раухуэй, Великая депрессия и новый курс: очень краткое введение (Нью-Йорк: Oxford University Press, 2008), 57-59.
[2] Эрик Раучвей, Великая депрессия и новый курс: очень краткое введение (Нью-Йорк: Oxford University Press, 2008), 30.
[3] Сьюзан Эстабрук Кеннеди, Банковский кризис 1933 года ( University Press of Kentucky, 1973), 1.
[4] Kennedy, Банковский кризис 1933 года , 2.
[5] Kennedy, Банковский кризис 1933 года , 3.
[6] Kennedy, The Банковский кризис 1933 года , 4.
[7] Кеннеди, Банковский кризис 1933 года , 4.
[8] Кеннеди, Банковский кризис 1933 года , 5.
[9] Кеннеди, Банковский кризис 1933 года , 144.
[10] Кеннеди, Банковский кризис 1933 года , 144.
[ 11] Kennedy, Банковский кризис 1933 года , 150.
[12] Kennedy, Банковский кризис 1933 года , 150.
[13] «Вот что на самом деле означает банковский выходной», Seattle Star , 3 марта 1933 г., 1.
[14] «Банки округа Уолла Уолла остаются открытыми, Seattle Post Intelligencer , 4 марта 1933 г., 8.
[15] «Все платежные чеки, выписанные банками в Портленде», Seattle Daily Journal of Commerce , 4 марта 1933 г., 1.
[16] «Для стимулирования бизнеса», Seattle Daily Journal of Commerce , 4 марта , 1933, 8.
[17] «Сиди крепко в лодке, но продолжай тянуть весла», Сиэтл Стар , 3 марта 1933 года, 1.
[18] «Губернатор принимает немедленные меры в соответствии с новым законом», Сиэтл Post Intelligencer , 3 марта 1933 г., 1.
[19] «Сидите крепко в лодке, но продолжайте грести веслами», Seattle Star , 3 марта 1933 г., 1.
[20] «Сидите крепче в лодке, но продолжайте грести за весла», Сиэтл Стар , 3 марта 1933 г., 4.
[21] «Сиэтл, отдыхая», Сиэтл Стар , 4 марта 1933 г. 3.
[22] «Seattle Set for Holiday», Seattle Star , 4 марта 1933 г., 3.
[23] «Правила для магазинов», Seattle Star , 4 марта 1933 г., 3.
[24 ] «Правила для магазинов», Seattle Star , 4 марта 1933 г., 3.
[25] «Правила для магазинов», Seattle Star , 4 марта 1933 г., 3.
[26] «Pay Checks Issued», Seattle Star , 4 марта 1933 г., 3.
[27] «M’Kay ​​Urges ‘Buy American», Seattle Post Intelligencer , 2 марта 1933 г., 5.
[28] Кеннеди, Банковский кризис 1933 года , 158.
[29] «Прокламация президента», Seattle Post Intelligencer , 6 марта 1933 года, 1.
[30] Кеннеди, Банковский кризис 1933, , 159.
[31] Кеннеди, Банковский кризис 1933 года , 160.
[32] «Прокламация президента», Seattle Post Intelligencer , 6 марта 1933, 1.
[33] «Президент распорядился о четырехдневном отпуске для банков, запретил накопление золота», Seattle Post Intelligencer , 6 марта 1933 г., 1.
[34] «Сиэтлские банки готовы к открытию, Seattle Star , март. 7, 1933, 3.
[35] «Боинг Ко. Снабжает сотрудников продуктами питания», Сиэтл Стар , 4 марта 1933 года, 3.
[36] «Сиэтлские фирмы поставляют наличные деньги своим служащим», Сиэтл Daily Times , 7 марта 1933 г., 5.
[37] «Сиэтлские фирмы предоставляют наличные деньги своим сотрудникам», Сиэтл Daily Times , 7 марта 1933 г., 5.
[38] «Firestone выдаст чеки», Seattle Post Intelligencer , 5 марта 1933, 11.
[39] «Театры здесь принимают чеки», Seattle Post Intelligencer , 11 марта 1933, 10.
[ 40] Кеннеди, Банковский кризис 1933 года , 177.
[41] «Банковский отпуск, продленный Рузвельтом; Законопроект о чрезвычайной ситуации в Сенате и Палате представителей », Seattle Daily Journal of Commerce , 10 марта 1933 г., 1.
[42] Кеннеди, Банковский кризис 1933 г. , 177.
[43] Кеннеди, Банковский кризис 1933 года , 179.
[44] Кеннеди, Банковский кризис 1933 года , 187.
[45] Кеннеди, Банковский кризис 1933 года , 187.
[ 46] Кеннеди, Банковский кризис 1933 г. , 187.
[47] «Депозиты затопляют Сиэтлские банки», Сиэтл Daily Times , 14 марта 1933 г., 1.
[48] «Уверенность и оживление валютных потоков. Бэнкс », Сиэтл Daily Times , 16 марта 1933 г., 1.
[49] «Он получил свои два доллара, но сегодня они возвращаются в банк, где они принадлежат», Seattle Daily Journal of Commerce , 15 марта 1933 г., 10.
[50] Кеннеди, Банковский кризис 1933 г. , 161.
[51] Кеннеди, Банковский кризис 1933 года , 161.
[52] Кеннеди, Банковский кризис 1933 года , 161.
[53] Кеннеди, Банковский кризис 1933 года , 187.
[54] Кеннеди, Банковский кризис 1933 года , 188.
[55] Кеннеди, Банковский кризис 1933 года , 189.
[56] Кеннеди, Банковский кризис 1933 года , 189.

Что происходит, когда банк обанкротится?

Компании или физические лица могут подать заявление о защите от банкротства, когда они становятся неплатежеспособными. Банки, которые не могут выполнить свои обязательства перед вкладчиками, называются банками-банкротами. Банки, зарегистрированные федеральным правительством, а также большинство банков штата, застрахованных Федеральной корпорацией страхования депозитов (FDIC).FDIC закрывает банк в случае банкротства банка, действует как страховщик всех застрахованных депозитов и действует как получатель активов и пассивов банка.

История

Обвал фондового рынка, начавшийся 29 октября 1929 года, обычно считается началом Великой депрессии. Более 700 банков США обанкротились в течение года после обвала фондового рынка, и более 9000 банков обанкротились в течение 1930-х годов. Миллионы американцев потеряли свои сбережения, и доверие к банковской системе было разрушено.Конгресс принял Закон о банковской деятельности 1933 года, который учредил FDIC, чтобы помочь восстановить доверие потребителей к банковской системе страны.

Функция

Федеральная корпорация по страхованию вкладов является независимым агентством федерального правительства. Он работает для выявления, мониторинга и устранения рисков для застрахованных депозитов, чтобы минимизировать пагубные последствия для экономики в случае банкротства банка. FDIC наиболее известна тем, что предоставляет страхование вкладов на сумму до 250 000 долларов на вкладчика в каждом банке.

Изъятие и перевод

Когда банк больше не является жизнеспособным, то есть, когда его резервы падают ниже установленной суммы, или возникают серьезные проблемы с управлением банка, государственное или федеральное агентство, учредившее банк, отменяет этот устав. Это действие осуществляется в тесной координации с FDIC, которая обычно находит другой банк, который берет на себя активы и обязательства обанкротившегося банка. Обанкротившийся банк обычно узнает об отзыве чартера в конце рабочего дня в пятницу, когда десятки агентов FDIC прибывают в банк и его отделения, чтобы захватить его активы и обязательства и передать их банку-эквайеру.

Ликвидация

Если никакой другой банк не согласится приобрести активы и обязательства обанкротившегося банка, FDIC ликвидирует их. В этом случае обслуживание владельцев счетов может быть прервано в процессе ликвидации — карты банкоматов не будут работать, а предъявленные к оплате чеки будут возвращены получателю с пометкой «Банк закрыт». FDIC выдает каждому вкладчику чек на сумму его счета (счетов) на сумму не более 250 000 долларов на каждого вкладчика. Активы, такие как ссуды к получению, продаются другим организациям.

Идентификация

FDIC использует общественные форумы, такие как местные СМИ, размещенные объявления и городские собрания, чтобы уведомить общественность о банкротстве банка. FDIC также пытается уведомить каждого вкладчика банка в письменной форме по почте, как только банк будет закрыт. Уведомления отправляются на самый последний адрес, доступный из банковских записей. Это уведомление отправляется сразу после закрытия банка. В большинстве случаев отделения обанкротившегося банка открываются в обычном режиме в следующий понедельник и находятся в собственности банка-эквайера.

Эффекты

FDIC облегчает приобретение обанкротившегося банка другим банком, когда это возможно. Банк-эквайер также обязан уведомлять вкладчиков по почте о приобретении несостоятельного банка. Обычно это происходит вместе с первой выпиской из банка после приобретения. Переход обычно не вызывает прерывания обслуживания, и единственное изменение, которое замечают вкладчики, — это имя на их банке.

Значение

FDIC несет ответственность за страхование вкладов на сумму более 7 триллионов долларов США по состоянию на 2010 год.Фактически каждый банк в Соединенных Штатах имеет свои вклады, застрахованные FDIC. FDIC отмечает, что с момента своего создания 1 января 1934 года ни один вкладчик не потерял деньги по любому застрахованному вкладу в результате банкротства банка.

Задержка по прибылям ливанских банков показывает масштабы бедствий страны

Долгожданные отчеты о прибылях и убытках ливанских банков за 2020 год раскрывают катастрофические последствия — как для акционеров, так и для клиентов — их зависимости от инвестиций в государственный долг для получения прибыли.

Финансовый сектор Ливана понесет убытки в размере 154 триллионов ливанских фунтов, или около 102,2 миллиарда долларов, если план реструктуризации будет согласован после того, как страна объявит дефолт по своим долгам на фоне растущего дефицита текущего счета и бюджета. По последним имеющимся данным, на август они составили 120,1 миллиарда долларов.

Разрушительный взрыв в порту Бейрута в августе усугубил долгосрочный экономический кризис, который был вызван плохим управлением, спадом в сфере туризма и сокращением денежных переводов от ливанской диаспоры, что создало дополнительную нагрузку на банки страны.

Прибыль

Четыре крупных банка с опозданием опубликовали отчеты о прибылях и убытках — Bank Audi SAL и Byblos Bank SAL за первую половину 2020 года, а также Blom Bank SAL и Bank of Beirut SAL за девять месяцев до 30 сентября.

Это указывает на неплатежеспособность банковского сектора. Банк Audi, выпустивший значительно более подробную отчетность, заявил, что его подверженность суверенному долгу Ливана в 2,25 раза превышает его капитал первого уровня. По состоянию на 30 июня у него были казначейские векселя, номинированные в фунтах стерлингов, на 2,2 миллиарда долларов плюс 4 доллара.05 миллиардов долларов в сертификатах центрального банка о депозитах, большая часть которых номинирована в иностранной валюте.

«Государственный долг составляет более половины баланса банка, поэтому, если сокращение этого долга составляет от 80% до 85%, остается дыра, которую невозможно заткнуть», — сказал Халед Абдель Маджид, директор лондонской SAM Capital Partners, где он управляет двумя фондами, инвестирующими в фондовые рынки Ближнего Востока и Северной Африки.

«Будь то банк Audi, Блом, Библос или кто-то еще, у них у всех серьезные проблемы», — сказал он.«Выживание банков связано с выживанием самого Ливана».

Финансовый отчет

Bank Audi предупреждает, что крупные вкладчики будут обязаны конвертировать часть своих сбережений в банковский капитал, доли в акционерном капитале или субординированные банковские обязательства без процентов или с ограниченным процентом.

«Какой смысл приобретать акции банка Audi, если банк Audi разоряется? Пока не будет решения для государственного долга и экономики в целом, все остальное будет пустой тратой времени», — сказал Маджид.

«Банковский сектор мертв»

акционеров будут уничтожены, как рекомендует план реструктуризации.Стоимость акций Blom Bank упала на 84% с начала 2018 года, а Bank Audi — на 78%.

«Банковский сектор мертв, — сказал Сами Надер, экономист и директор Бейрутского института стратегических вопросов Леванта.

«Банкам в их нынешнем виде нет выхода — им необходимо реструктурировать, рекапитализировать и переориентировать свой бизнес на финансирование экономики Ливана, а не на кредитование государственного сектора. Нам нужна новая налогово-бюджетная политика для сокращения бюджетного дефицита, новая экономическая политика по исправлению платежного баланса, новая денежно-кредитная политика и реструктуризация банковского сектора.«

Убытки от обесценения финансовых активов Blom и Bank of Beirut за первые девять месяцев выросли до 735,2 млрд фунтов и 496,0 млрд фунтов соответственно. Полугодовые убытки от обесценения Byblos Bank выросли в 28 раз до 701,5 млрд фунтов.

Обесценение

Bank Audi за полгода увеличилось более чем вдвое и составило 292,4 миллиарда фунтов стерлингов, в то время как 60% его финансовых активов являются отстающими или обесцененными. Он также молчаливо признал, что его счета в основном являются предположениями, отметив, что «руководству было очень трудно оценить последствия ливанского кризиса для финансовой отчетности Банка», и предупредил, что его активы и обязательства будут пересчитаны, если Ливан завершит реструктуризацию долга.

Объем дефолтов по розничным и коммерческим кредитам, вероятно, вырастет, при этом, по прогнозам, экономика Ливана сократится на 25% в 2020 году, а ежемесячная инфляция составит 131%. Большинство автокредитов и жилищных кредитов номинированы в долларах. Валюта США уже давно привязана к ливанскому фунту на уровне 1507,5, но обменный курс на черном рынке превышает 8000. На данный момент заемщики могут производить выплаты в ливанских фунтах по официальному обменному курсу.

«Это ненадежно. Однако, если валюте позволят плавать и найти ее реальный курс, люди не смогут погашать эти ссуды в долларах», — сказал Надер.«Чем дольше продолжается кризис, тем больше увеличивается количество необслуживаемых кредитов. Люди пытаются погасить свои ссуды, но их зарплаты имеют постоянно снижающуюся покупательную способность».

Снижение кредитов, депозитов

По данным банка Audi, с начала 2019 года по 30 июня 2020 года совокупный кредитный портфель банковского сектора сократился на 16,5 млрд долларов. Его собственный внутренний кредитный портфель сократился на 1,1 млрд долларов до 3 млрд долларов в первой половине 2020 года, снизив соотношение внутренних займов к депозитам до того, что он описал как «исторический минимум» в 20%.

«Руководство считает, что качество кредитного портфеля в ближайшем будущем будет оставаться под значительным давлением», — заявил банк Audi, который выделил 1,2 миллиарда долларов в 2019 году и прибыль за полугодие 2020 года на ожидаемые кредитные убытки.

Чистая прибыль

Blom за девять месяцев упала на 84,4% до 55,3 миллиона долларов, и сообщила, что ее прибыль в основном была получена за пределами Ливана, в то время как чистая прибыль Bank of Beirut за девять месяцев упала на 89,3% до 19,0 миллиардов фунтов. Полугодовой убыток Byblos Bank составил 3.9 миллиардов фунтов по сравнению с прибылью в 86,3 миллиарда фунтов годом ранее.

Банки также пострадали от значительного сокращения своей депозитной базы, несмотря на строгие ограничения центрального банка на снятие средств.

«Вы даже не можете открыть банковский счет, потому что для каждого долларового депозита, который принимает банк, он должен оставлять капитал в центральном банке как часть резервных требований — банки не хотят этого делать, и они не могут увеличить свои собственный капитал, поэтому они не принимают новые счета », — сказал Маджид.

«Спрос на ссуду падает. Ни одна компания не инвестирует в расширение своего бизнеса. Это означает, что меньше ссуд и комиссионных доходов. Это паралич».

По состоянию на 14 декабря 1 доллар США был эквивалентен 1 510,50 ливанскому фунту.

Какова цель реструктуризации региональных банков?

Премьер-министр Суга Йошихиде заявил, что существует слишком много региональных банков, что вызвало обсуждение их реструктуризации. Однако реструктуризация — это средство для достижения цели, а не цель сама по себе.Премьер еще не объяснил, в чем должна состоять цель.

Региональные компании сталкиваются с горой проблем

Премьер-министр Суга Ёсихидэ призвал к сокращению числа региональных банков, действующих в Японии, но он еще не сформулировал четкую цель, которой будет достигнута реструктуризация отрасли. Впрочем, этого заявления премьера ждать не стоит. Если мы примем реструктуризацию региональных банков как необходимую, конечную цель легко представить.Одна из целей, часто упоминаемых при обсуждении этого вопроса, например, — это стабильность финансовой системы. Но есть более фундаментальная цель: оживление региональной экономики за счет повышения устойчивости малых и средних предприятий, действующих там. Вот почему бессмысленно реструктурировать более мелкие банки Японии, если эта деятельность не приносит пользы местной экономике, за исключением слияний для спасения банков, испытывающих трудности с управлением.

Во время распространения COVID-19 продажи многих предприятий резко сократились.Средний возраст руководителей небольших японских компаний сейчас составляет почти 70 лет, что является рекордным показателем. Помимо пандемии COVID-19, региональные МСП сталкиваются с такими проблемами, как сокращение и старение населения, низкая рождаемость и цифровая трансформация экономики. Они сталкиваются с множеством сложных управленческих проблем.

Необходимость разделить корпоративный риск

Комиссар Агентства финансовых услуг Химино Рёдзо заявил, что финансовые учреждения должны нести риски, связанные с адаптацией компаний к изменениям в структуре промышленности в постпандемической экономике.Это понимание, которого он достиг, размышляя о 20-летнем финансовом управлении с момента основания FSA, периоде, когда банки не всегда разделяли этот риск.

Для того, чтобы преодолеть финансовый кризис, начавшийся в 1990-х годах, был период, когда необходимо было избавиться от безнадежных кредитов и сделать упор на стабильность финансовой системы. Это тоже было испытанием для компаний. Они столкнулись с ужесточением кредитных стандартов и требованием ссуд со стороны банков, и они были вынуждены применять меры самозащиты, такие как накопление нераспределенной прибыли и увеличение собственного капитала, несмотря на критику рынка капитала.

В то время как финансовый кризис утих примерно в начале 2000 года, FSA не внесло изменений в свой режим строгой проверки, направленный на борьбу с плохими кредитами. В результате банки стали чрезмерно полагаться на безопасность и гарантии, и они стали неспособны определять жизнеспособность компаний или брать на себя риски.

Это был контекст для начала пандемии COVID-19. За этим последовала новая норма для общества и экономики, ограничивавшая контакты, собрания и движения людей.Компании также должны адаптироваться к этим изменениям. Одного поддержания стабильности финансовой системы уже недостаточно для выполнения финансовых функций, необходимых экономике.

Региональные финансовые учреждения, включая региональные банки, шинкин (региональные кооперативные) банки и кредитные кооперативы, выполняют важную миссию. Есть работа, которую должны выполнять только они, а не крупные банки.

Одним из примеров является преемственность бизнеса компаний-клиентов. Основные клиенты крупных банков — крупные компании.У этих фирм всегда есть преемник генерального директора, если вспыхнет скандал. Это не обязательно относится к МСП, которые могут не пережить потерю лидера, даже если они могут обладать передовыми технологиями, квалифицированной рабочей силой и прибыльным послужным списком.

Если региональное МСП будет приобретено компанией за пределами региона, заводы, технологии, инженеры и рабочие места могут быть переведены в другое место под названием эффективности и консолидации. Таким образом, преемственность МСП напрямую связана с выживанием региональной экономики.Таким образом, их поддержка — важная обязанность региональных финансовых институтов как средство защиты их деловых основ.

Для достижения этой цели было бы лучше рассмотреть вопрос о реструктуризации региональных банков в тех случаях, когда банкам не хватает операционной силы, персонала и управленческого потенциала.

Масштаб больше не является преимуществом

Ожидать слишком многого от реструктуризации сопряжено с риском. Не все прошлые случаи реструктуризации региональных банков были успешными.Тем не менее их продвигали, поскольку бизнес-модель банков — прием депозитов и выдача ссуд — считалась идеальной для расширения масштабов учреждений. Однако есть причина, по которой я пишу это в прошедшем времени.

Основной бизнес-моделью банков является прием депозитов и выдача ссуд, в то время как их источником доходов являются банковские ссудные ставки и доходность по государственным облигациям и другим ценным бумагам, которые выше, чем процентные ставки по депозитам. Это называется кредитным спредом.Оставшаяся работа банка — управлять своими активами, чтобы они не испортились.

Следовательно, прибыль банков зависит от кредитного спреда. Масштаб тогда становится проблемой для банков. Если они увеличат масштабы своей деятельности за счет реструктуризации и надлежащей рационализации операций, их рентабельность возрастет. Такой подход считался подходящей бизнес-моделью для банков.

Однако Mizuho Financial Group, которая неоднократно реструктурировалась, испытывает трудности и теперь предлагает своим сотрудникам максимум четырехдневный уик-энд, сопровождаемый сокращением заработной платы на 40%.В то время как Мидзухо называет это реформой стиля работы, старший офицер FSA заявляет, что трудно рассматривать этот шаг Мизухо как мотивированный чем-то иным, кроме желания снизить затраты на рабочую силу.

Даже для крупных банков прием депозитов и выдача ссуд больше не является жизнеспособным бизнесом. В Японии и других крупных странах процентная ставка снизилась в результате агрессивного смягчения денежно-кредитной политики, что привело к коллапсу кредитного спрэда. Даже если региональные банки объединятся, они не преодолеют эту трудность, если не сократят количество сотрудников более чем наполовину.

Момент для реструктуризации прошел

В настоящее время основные региональные банковские группы обеспокоены низкой эффективностью некоторых региональных организаций второго уровня, осуществивших слияния. Действительно, некоторые из этих банков сейчас снова изучают возможность распада. Вот так плохо прошла реструктуризация региональных банков. Времена изменились.

Реструктуризация региональных банков, проводимая АФН, также потеряла направление. В 2010-е годы FSA способствовало широкомасштабной реструктуризации.Однако все, что было достигнуто, — это перемирие в конфликтах между игроками в разных префектурах. Небольшой прогресс был достигнут в слияниях, которые объединили несколько банков, выходящих за пределы префектур, в единое целое, и усилия FSA закончились неудачей. Во второй половине 2010-х годов FSA изменило свою политику на внутрирегиональные слияния, как это видно на примере слияния Daishi Bank и Hokuetsu Bank в префектуре Ниигата и слияния Eighteen Bank и Shinwa Bank в префектуре Нагасаки. Однако пока неизвестно, принесут ли эти слияния выгоду региональной экономике.

Совсем недавно SBI Holdings вызвала ажиотаж в региональных банковских кругах, объявив о четвертом плане развития мегабанка и осуществив последовательные инвестиции в членов Второй ассоциации региональных банков. Предполагается, что SBI приобретает недооцененные акции членов ассоциации с отношением цены к балансовой стоимости менее 1,0. Эти инвестиции пока оказались продуктивными, и, кроме того, инвестор предлагает инвестируемым региональным банкам продавать продукты и услуги SBI Group и ИТ-стартапов, в которые он также инвестировал.Таким образом SBI предоставляет региональным банкам возможность фиксировать прибыль.

Между тем ведущие региональные банки обеспокоены ростом необслуживаемых кредитов из-за пандемии COVID-19 и не торопятся приобретать членов Второй ассоциации. Между тем высокопоставленные должностные лица FSA просто отслеживают действия SBI, утверждая, что это может быть возможностью для региональных банков разработать устойчивые бизнес-модели. Нет никаких признаков того, что действия SBI приведут к какой-либо серьезной реструктуризации региональных банков.

Финансовая группа Ямагути и несколько других региональных банковских групп усиливают свои усилия в нефинансовых областях. Решать проблемы, с которыми сталкиваются компании и правительства, с помощью строго регулируемых банковских функций уже невозможно. АФН с опозданием пересматривает свое регулирование сферы деятельности банков с целью оказания компаниям необходимой поддержки.

Вместо того, чтобы реструктурировать региональную банковскую отрасль, время требует тратить силы на то, чтобы помочь компаниям справиться с пандемией COVID-19.Это связано с тем, что региональные банки, сделавшие упор на избежание риска, возможно, забыли, как по-настоящему поддерживать своих клиентов.

В поддержку будущего регионов

С принятием Закона о содействии финансированию МСП после финансового кризиса 2008 года погашение ссуд было приостановлено для многих МСП. В настоящее время правительство отреагировало на пандемию COVID-19, выдав крупную сумму кредитов со 100% гарантией и отсрочкой погашения максимум на пять лет.Сотрудник регионального банка заявил, что пандемия оказывает гораздо большее влияние, чем кризис 2008 года.

Когда раньше выплаты по кредитам откладывались, долги компаний не увеличивались. Единственным изменением было продление срока погашения. Однако с кредитами на COVID-19 МСП взяли на себя значительную сумму долга, и некоторые из них наверняка станут фактически неплатежеспособными.

По окончании периода отсрочки задолженность по COVID-19 будет добавлена ​​к существующим выплатам по кредитам, и долговая нагрузка возрастет.Компании не оправятся, если они получат только срочные ссуды для поддержки своих денежных позиций. Требуется другая форма поддержки, которая связана с руководством компании.

Компании производственного сектора могут снизить свои затраты за счет повышения эффективности, например, за счет сокращения задержек в производственном процессе с запасами за счет корректировки сроков поставки и выполнения заказов. Одновременно им нужно будет сократить расходы за счет консолидации и передачи функций распределения, складирования и офиса.С пандемией COVID-19, требующей социального дистанцирования, общество превращается в общество, в котором поощряется бесконтактное взаимодействие. Это побуждает к гибкому применению технологических решений, позволяющих сместить рыночный фокус и повысить прибыль. Также будет важно рассчитать рентабельность каждого продукта и сосредоточиться на тех элементах, которые вносят наибольший вклад в чистую прибыль.

Некоторые компании также воспользуются текущей возможностью для передачи бизнеса преемнику. Случаи, когда вражду в семье президента угрожают этому процессу, требуют внимания.Персонал и управление трудовыми ресурсами также будут важными вопросами управления, и, вероятно, будут вестись переговоры по пересмотру уровней арендной платы и выбора поставщиков. Финансовым учреждениям необходимо будет рассмотреть меры по поддержке компаний, включая снижение их долгового бремени за счет отсрочки погашения, упаковки долга для продажи обслуживающим его лицам и обмена долга на капитал.

Некоторым компаниям потребуется еще большая поддержка. Если у компании нет конкурента в регионе, например, компании водоснабжения, желательно слияние с региональной компанией, обещающее синергетический эффект.В таких случаях необходима координация с соответствующими финансовыми учреждениями, акционерами и другими заинтересованными сторонами. Что срочно необходимо, так это всесторонняя поддержка усилий с участием всех заинтересованных сторон в интересах будущего региональной экономики.

От реструктуризации банка к переосмыслению банковских функций

Пандемия COVID-19 — не единственная проблема. Необходимо понять истинное значение подъема финансовых технологий. Fintech позволяет предоставлять в цифровом формате такие функции, как денежные переводы, расчеты, учет домашних хозяйств и управление активами.Его истинная цель — отделить многие банковские функции от текущих операторов.

The Seven Bank, например, пытался отделить банкоматы от банков. Такое разделение получило распространение при поддержке пользователей. По мере развития этой тенденции прежние рамки обсуждения реструктуризации банков могут оказаться анахронизмами, представляющими направление, неудобное для пользователей.

В FSA есть люди, которые считают, что унификацию функций следует рассматривать в более долгосрочной перспективе.Такие функции, как транспортные средства для перевозки наличных, банкоматы, денежные переводы, расчеты, депозиты и компьютерные системы не являются областями для конкуренции. Пользователи, скорее всего, захотят иметь национальную единообразную, безопасную и надежную инфраструктуру с низкими ценами. Сферы конкуренции, которые останутся, — это поддержка, которую учреждения предлагают компаниям в создании добавленной стоимости и управление их активами, которое согласуется с жизненными планами людей.

Изменения, которые мы сейчас видим, выходят за рамки банков. Столетие назад в народе автомобили называли безлошадными экипажами.В то время не понимали, что революция автомобилизации кардинально изменит расстояния, на которые люди путешествуют, а также бизнес-модели, распространение и даже неотложную медицинскую помощь.