ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПОРТАЛ ВОЛГОГРАДСКОЙ ОБЛАСТИ

Чем отличается рентабельность от прибыли

Оценка эффективности деятельности компании может осуществляться различными способами. Как правило, для этой цели используются показатели прибыли и рентабельности. Умелое «жонглирование» данными категориями позволяет серьёзно приукрашивать действительность или, напротив, сгущать краски над организацией. Как отличить данные категории и какой показатель точнее отражает эффективность работы?

Определение

Рентабельность – относительный экономический показатель, демонстрирующий уровень эффективности деятельности предприятия. Высчитывается путём соотношения прибыли и другой величины (объём реализации продукции, основные средства предприятия, численность персонала и т.д.). Данный показатель позволяет оценить эффективность труда организации и управлений ей в целом. В общем смысле под рентабельностью понимается именно отношение прибыли к выручке.

Прибыль – абсолютный экономический показатель, определяемый путём вычета затрат из суммы выручки. Может быть как положительным, свидетельствующим о продуктивной работе компании, так и отрицательным, что указывает на неэффективную деятельность по отдельным направлениям. Прибыль бывает валовой (до уплаты отчислений и налогов) и чистой.

к содержанию ↑

Сравнение

Таким образом, экономические категории, несмотря на сильную взаимосвязь, обладают целым рядом отличий. Рентабельность является относительной величиной, а прибыль – абсолютной. Это обусловлено методами их подсчёта. Прибыль – это величина, полученная в результате вычета затрат из выручки. Рентабельность – соотношение прибыли и иного показателя (выручки, прибыльности активов, численности персонала, основных средств). Прибыль – величина объективная, хотя она и делится на чистую и валовую. Рентабельностью можно оценить различные аспекты деятельности фирмы.

к содержанию ↑

Выводы TheDifference.ru

1. Выражение. Рентабельность – относительный показатель, в то время как прибыль – абсолютный.
2. Подсчёт. Прибыль – это разница между выручкой и затратами на её сбор, а рентабельность – соотношение прибыли и выручки.
3. Сущность. Высокая прибыль указывает на доход компании, высокий уровень рентабельности – на эффективное использование ресурсов предприятия.
4. Методы определения. Прибыль можно подсчитать лишь одним способом. Показатель рентабельности может быть вычислен по продажам, основным средствам, персоналу, активам и другим экономическим показателям.

Прибыль и рентабельность — Answr

Для оценки работы предприятия подсчитывается его прибыль и рентабельность.

Прибыль — разница между доходами и затратами организации. Доходы могут выражаться в денежном или товарном эквиваленте. Это выручка от продажи товаров или предоставления различных услуг. В затраты входят стоимость закупки товаров, оплата труда персонала, налоги, аренда помещений, оплата за коммунальные услуги и т.п. Иначе понятие «прибыль» можно обозначить, как количество средств, полученное после предпринимательской деятельности за определенное время с учетом всех затрат.

Рентабельность — экономическая эффективность предприятия. Она чаще всего выражается в процентах и показывает степень целесообразности использования денежных и материальных ресурсов. Другими словами, рентабельность определяет какой процент прибыли от единицы вложенных средств получает предприятие в неделю, месяц, квартал, год и т.д. Если выразить это в виде формулы, то рентабельность — это отношение средней величины активов к прибыли в определенный период.

Разница между прибылью и рентабельностью

Основная разница между этими понятиями заключается в том, что прибыль можно подсчитать в точных цифрах, а рентабельность нет. Стоимость активов предприятия — величина условная. Можно лишь приблизительно сделать их оценку.

Методика подсчетов рентабельности одна. Прибыль можно определять несколькими способами (по продажам, персоналу, средствам и т.д.).

Основные характеристики прибыли заключаются в следующем:

• если доходы предприятия равны затратам, то прибыль равна 0;
• если доходы превышают затраты, то прибыль есть;
• если доходы ниже затрат, то предприятие терпит убытки.

Динамика развития предприятия напрямую зависит от его прибыли за отчетные периоды (месяц, квартал, полугодие, год…). При распределении средств от прибыли часть из них выделяют на покупку более совершенного оборудования, повышение квалификации сотрудников, улучшение условий труда, рекламу, что в конечном результате приводит к увеличению эффективности труда и получению большего количества доходов.

Рентабельность определяет способность предприятия наращивать капитал, то есть, стабильно получать прибыль.

Чаще всего оценивают рентабельность продаж. По этому показателю можно судить о том, как организация может контролировать свои доходы и расходы, а так же управлять ими. У каждого предприятия есть своя стратегия увеличения прибыли и рентабельности в определенные периоды. Соответственно, и оценки рентабельности компаний могут существенно отличаться.

Равные показатели прибыли и затрат в одно и то же время могут привести к различной рентабельности. Коэффициент рентабельности следует рассчитывать с учетом всех периодов. Часто определенные периоды не отражают эффективность предприятия. Только при учете прибыли за все периоды можно понять, насколько организация эффективна.

К примеру, на определенном этапе деятельности предприятия внедряются новые технологии, которые в перспективе позволят производить более качественную продукцию. Для этого потребуется большее количество средств. При этом требуется определенное время на реализацию новой продукции. Естественно, показатели рентабельности на начальном этапе снизятся. Но при грамотной работе маркетологов и хорошей рекламе новых товаров можно в самое ближайшее время ожидать повышения рентабельности.

Типы прибыли

Чаще всего прибыль зависит от особенностей деятельности предприятия, так как вся выручка поступает за счет реализации товаров или услуг. Однако фирма, предприятие либо организация может являться инвестором в производственную или финансовую отрасль. В этом случае доходы будут зависеть не от профильной деятельности компании, а от множества других факторов.

Прибыль и рентабельность — виды, отличия и пути повышения этих величин

Для плодотворного функционирования каждого серьезного учреждения важно не только заранее составить грамотный бизнес-план, а рассчитать прибыль и рентабельность. Какие отличия у этих двух терминов, и каким должно быть управление прибылью и рентабельностью предлагаем узнать.

Что такое прибыль и рентабельность?

Под прибылью принято понимать значение, отображающее эффективность работы структуры и являющееся источником финансирования как социальных, так и производственных расходов. Рентабельностью называют соотношение, которое рассчитывают в качестве отношения полученного к затратам на продажу и изготовление. Понятие прибыли и рентабельности немаловажно для каждой компании.

Прибыль (простая формула расчета)	Рентабельность (простая формула расчета)
Пч=ДВ-Р Пч — чистая прибыль ДВ — доходы, выручка от услуг, работ или продукции Р — все расходы	Ra=P/A Ra — рентабельность активов P — прибыль за определенный период A — средняя величина активов за определенный период

Прибыль и рентабельность предприятия

Руководство контролирует показатели прибыли и рентабельности предприятия, которые связывают с уровнем эффективности деятельности и выражаются в материальном эквиваленте. Данные могут раскрыть полную картину функционирования структуры. Другими словами прибыль — это количество материальных средств, которыми удалось овладеть после реализации собственных услуг и продукции за конкретное время.

Зависимость прибыли от рентабельности

Такие два понятия как прибыль и рентабельность взаимосвязаны и способны оказывать одинаково важное влияние на результативность. Однако они имеют определенные различия, которые состоят в том, что первое – абсолютная величина, а показатель рентабельность – относительная. При этом первая напрямую зависит от второй. При неправильных расчетах даже солидное учреждение может в итоге оказаться в убытке.

Виды прибыли и рентабельности

Чтобы функционирование было плодотворным, важно заранее распланировать все до мелочей и выделить существенное. Вместе с тем нужно знать, какие есть виды прибыли и рентабельности предприятия. Среди самых известных категорий первого:

1. Операционная – результат производственно-сбытовой, либо основной для данной фирмы работы.
2. Маржинальная.
3. Чистая.
4. Капитализированная.
5. Потребляемая – та, что предусмотрена для выплаты дивидендов всем акционерам и основателям.
6. Налогооблагаемая – та, что должна облагаться налогами.
7. Не облагаемая налогами – такая, при которой не предусматривается налогообложение.
8. Номинальная и реальная.
9. Скорректированная с учетом темпа инфляции.
10. Прибыль планируемая, отчетного, предыдущего года.

Рентабельность делят на:

1. Рентабельность продукции – значение рассчитывают в качестве соотношения того, что удалось взять от продажи к полной себестоимости.
2. Рентабельность производства – используется с целью анализа некоторых видов бизнеса, либо проектов инвесторами и собственниками
3. Рентабельность активов – целью является результативность использования активов на каждом этапе бизнеса.

Рентабельность и прибыль — отличие

Прежде чем начинать составление бизнес-плана, нужно досконально изучить экономические понятия и выяснить, чем они отличаются между собой, а что имеют общее. Здесь очень важно видеть разницу. На первый взгляд эти два термина могут показаться похожими, но они имеют немало отличий. Многих интересует, чем отличается прибыль от рентабельности. Специалисты в сфере экономики выделяют такие различия:

1. Рентабельность отражают относительным значением, а прибыль – абсолютным.
2. Прибыль называют разницей между затратами и выручкой на его сбор, а рентабельность — соотношением доходов и выручки.
3. Доходы указывают на материальное состояние, высокий уровень рентабельности — на результативное использование ресурсов.
4. Рентабельность подсчитывают только одним способом, а прибыль можно вычислять по продажам, персоналу, средствами и другими экономическими показателями.

Пути повышения прибыли и рентабельности

В плодотворной деятельности фирмы значимую роль играет планирование прибыли и рентабельности. При этом главные пути увеличения прибыли и рентабельности:

• снижение стоимости элементов авансированного капитала;
• уменьшение текущих затрат;
• поднятие уровня эффективности труда и производства.

Поиск способов повышения результативности использования всех ресурсов является одной из действительно важных задач каждой структуры. Выявить и грамотно использовать резервы можно благодаря финансовому экономическому анализу. Исследование финансовых результатов работы называют основной частью финансово-экономического контроля.

 

Общая рентабельность организации — что это? В чем отличие от рентабельности чистой прибыли

Рентабельность – это достаточно обобщенный критерий, который характеризует конкурентную способность фирмы. Он показывает, насколько компания эффективно осуществляет экономико-хозяйственную деятельность. Есть несколько разновидностей этого показателя и один из них – рентабельность активов по чистой прибыли.

Содержание статьи:

Общая рентабельность предприятия

Итак, общая рентабельность организации — это отношение чистой прибыли к производственным фондам компании или себестоимости товаров/работ/услуг.

Она определяется по следующей формуле:

Рентабельность = Прибыль/(Среднегодовая стоимость основных фондов + Среднегодовая стоимость оборотных средств) х 100 %.

Если говорить исключительно о рентабельности продукции, то расчет проводится так: Рентабельность = Прибыль от реализации/Объем проданной продукции х 100 %.

Показатель рентабельности целесообразно использовать при проведении внутренних расчетов для дальнейшего анализа результативности деятельности фирмы. Это позволит определить, какая продукция приносит доход, а какая является убыточной.

Рентабельность активов по чистой прибыли – формула

Определение рентабельности собственного капитала по чистой прибыли, а также других разновидностей этого показателя требуется для:

• корректного анализа доходности компании;
• вычисления доли разных направлений деятельности в общем объеме прибыли;
• установление динамики получения денежных средств от продаж;
• своевременного реагирования на некорректность стратегии ведения бизнеса.

Чтобы вычислить рентабельность чистой прибыли применима формула:

Рентабельность продаж = Чистая прибыль/Выручка.

Необходимые для вычисления показатели отражаются в отчете о финансовых результатах. Чистая прибыль – строка 2400, выручка – строка 2110.

Стоит принять во внимание, что официально методы расчета рентабельности продаж по чистой прибыли не утверждены. Они не содержатся в правилах бухгалтерского учета.

Это означает, что для расчета этого финансового показателя можно использовать и иные параметры. Так, эффективность ведения бизнеса может быть рассчитана с применением данных о валовой прибыли и полученного дохода до выплаты фискальных платежей. Эти сведения также включены в отчетность о финансовых результатах деятельности.

Доходность и доход: в чем разница?

Употребляя слова доходность и доход, люди часто подразумевают под ними одно и тоже. К сожалению, далеко не все, даже имея базовое экономическое образование, умеют разделять эти понятия. Вы наверняка могли услышать что-то вроде: «Доходность его бизнеса составляет миллионы долларов». Или, например: «Их доходы в этом году достигли 15%». И в первом, и во втором случаях допущена грубая ошибка, которую грамотному человеку лучше избегать. Более того, не понимая до конца правильное значение этих слов, вы и сами можете быть введены в заблуждение. Для того, чтобы этого не произошло, попытаемся разобраться в чем заключается разница между доходностью и доходом.

Несмотря на то, что слова доходность и доход кажутся синонимами, на самом деле они обозначают совершенно разные понятия. Давайте представим себе, что у вас есть 100 тыс. долларов, которые вы решили инвестировать. Допустим, вас не особо привлекают рисковые операции, поэтому вы положили эти деньги на банковский депозит под 10% годовых. Спустя некоторое время вам предложили на выгодных условиях купить загородный дом — вы принимаете решение снять все деньги с депозита и вложить их в недвижимость. Предположим, что вы закрыли свой депозит через шесть месяцев после его открытия. Спрашивается — какая доходность ваших инвестиций? Не сложно посчитать, что если по депозиту действовала ставка 10% годовых, то доходность ваших денег за пол года составила всего 5% (10 / 2). В этом примере мы имеем два значения доходности — 5% и 10%. В первом случае речь идет о доходности ваших инвестиций за шесть месяцев. Во втором случае — о доходности банковского депозита как финансового инструмента. Что самое важное, и в первом и во тором случаях речь идет об относительных величинах, а именно сколько в % к первоначальному капиталу вы можете заработать.

Реклама

---

---

Доходность — показатель, который показывает сколько можно получить в % от первоначальной суммы капитала в результате той или иной операции. Чаще всего о доходности говорят в привязке к какому-то периоду — например, 5% в месяц или, к примеру, 12% ежеквартально, 20% годовых и т.д.

Вернемся к нашему банковскому депозиту. Положив на него 100 тыс. долларов, через шесть месяцев вы смогли бы забрать 105 тыс. долларов (100000 * 1,05 или 100000 + 5%), из которых доход на вложенные средства составит 5 тыс. долларов (105000 — 100000). Так, мы видим, что доход тоже показывает результат ваших операций, но не в относительных величинах, как в случае с доходностью, а в абсолютных.

Доход — сумма в денежном эквиваленте, которая показывает сколько в целом принесла та или иная операция. О доходе можно говорить как в привязке к отдельной операции, так и в привязке к периоду — например, от продажи этого товара мой доход составил 10 тыс., или же, к примеру, в этом году наш доход увеличился до 5 млн.

Чем отличается доход от прибыли? Чем отличаются расходы от затрат?

Почему эффективность и рентабельность – разные вещи

В своей предыдущей статье я хотел ответить на вопрос: как количественно определить величину эффективности? Обсуждение показало, что представленный материал вызвал больше новых вопросов, чем дал ответов. Выяснилось, например, что на данном этапе читателю нужна не формула эффективности, а скорее нужен ответ на вопрос: «Для чего нужна формула эффективности?» и «В чем сущность эффективности?».

Есть ли у меня понимание, что поднимая такую серьезную тему, я рискую попасть под несравнимо более мощный поток критики? Конечно, есть. Но, ведь исследователи проблемы поиска концептуального и количественного определения эффективности бизнеса, основываясь на использовании классических моделей и методов, так и не ответили на вопрос: «Что такое эффективность?».

Чем данная публикация может помочь специалистам в области управления? В первую очередь пониманием тех ограничений, которые накладывает на задачу, связанную с определением эффективности, использование того инструментария менеджера, который традиционно используется при попытке найти приемлемый ответ на эти вопросы. Ведь убежденность в том, что ты действительно выбираешь самый выгодный вариант инвестирования средств, не может опираться на тезис: если известная методика широко используется, она априори дает достоверные результаты.

Кому нужна определенность с понятием «эффективность»? Определенность нужна тому, кто хочет добиться максимальных темпов развития бизнеса. Если такой потребности нет, то нужно обратиться к теме экономии ресурсов.

1. В чем ограниченность рентабельности?

Чтобы разобраться с сущностью эффективности, лучше всего рассмотреть особенности ее проявления на конкретных примерах. Очевидно, что эффективность – относительный показатель. Чтобы убедиться в этом, рассмотрим два типа простых бизнес-операций (рисунок 1). Здесь И – инвестиции; Д – доход; Т – время операции.

Рисунок 1

Несложно заметить, что эти операции эквивалентны относительно эффективности. Действительно, если мы хотим инвестировать две денежные единицы, то результат от их вложения в две операции первого типа будет неотличим от вложения тех же инвестиций в одну операцию второго типа (рисунок 2).

Рисунок 2

• Вывод 1. В случае равенства продолжительности двух простых операций (T₁=T₂) и равенства их рентабельности (R₁=R₂), эффективность исследуемых операций О₁ и О₂ эквивалентна, поскольку, для операции О₁ с меньшими инвестициями всегда можно создать парную операцию О_1.2 с дополнительными инвестициями О_1.2=О₂-О₁, а результат проведения парных операций обеспечит получение равной суммарной прибыли, по отношению к операции О₂.

Этот факт, а также то, что показатель «рентабельность», в этом случае, дает правильный ответ на вопрос, связанный с оценкой эффективности, основываясь на базовых параметрах операции каждого типа, многими воспринимается как доказательство того, что рентабельность является синонимом эффективности. То, что это не так, показывает исследование двух типов операций с разной продолжительностью (рисунок 3).

Рисунок 3

Так, каждая из операций второго типа эффективней операции первого типа, хотя ее рентабельность в два раза ниже. Почему? Вложение инвестиций во второй тип операции позволяет в момент времени t₁ вернуть их с прибылью в одну единицу и снова вложить полученные инвестиции в операцию с такими параметрами. В момент t₂ снова вернуть вложенные инвестиции с прибылью в одну единицу.

Общая прибыль от вложения в операции первого типа к моменту t₂ при этом составит две единицы. Такая же прибыль будет получена к моменту t₂ и от операций второго типа.

Несмотря на то, что вложения и прямые доходы от процессов, построенных на операциях первого и второго типов равны, относительно эффективности эти операции не эквивалентны. Связано это с тем, что прибыль от операции второго типа, полученная в момент времени t₁, сразу же может инвестироваться в новую операцию или проект.

Поскольку, к моменту t₂ вновь созданная операция с «родительской» рентабельностью принесет инвестору дополнительную прибыль, операция второго типа эффективнее операции первого типа. Продолжительность «дочерней» операции будет определяться уровнем спроса на ее потребительский продукт. В случае низкого спроса и необходимости «вписаться» в заданный интервал времени, новые инвестиции можно разбить на ряд более мелких по объему.

• Вывод 2. Из двух типов простых операций с равными инвестициями (затратами) и кратным временем операций, эффективней операция с меньшим временем, если на момент одновременного завершения процессов, построенных на этих типах операций, их процессуальная прибыль, одинакова.

После анализа второго примера становится понятной сложность задачи, которую «должен решать» показатель эффективности. В частности, он должен указать, что операция второго типа (рисунок 3) эффективней операции первого типа, учитывая время этих операций, их рентабельность и эффект от инвестиции собственной прибыли.

Понятия «эффективность» и «эффективное использование ресурсов» в рамках данной работы – это синонимы. В свою очередь, чтобы дать определение понятию «эффективное использование ресурсов», а также вести предметный разговор в дальнейшем, необходимо создать базовый терминологический фундамент. Для получения общих выводов эта терминологическая база будет иметь кибернетическую направленность.

2. Система условных обозначений и целевая модель операции

Условимся обозначать входные продукты операции базовыми символами R1, R2, R3…, а выходные продукты операции базовыми символами P1, P2, P3… (рисунок 4).

Рисунок 4

В случаях, если речь идет о количественном выражении продукта, к символу R или P будем добавлять символ Q. Тогда получим следующую систему обозначений в модели операции для количественного обозначения величин продуктов RQ₁, RQ₂, RQ₃… и PQ₁, PQ₂, PQ₃… (рисунок 5).

Рисунок 5

Для каждого значимого продукта операции должна быть получена экспертная оценка единицы продукта (стоимость единицы продукта). Для обозначения ценности единицы продукта к его базовому обозначению в нижнем регистре символов будем присоединять символ s. В этом случае экспертная оценка единицы входного продукта будет обозначаться для первого продукта rs1, а первого выходного продукта – ps₁.

Символьные обозначения rs₁ и ps₁ строчные, потому что экспертная оценка – это параметр, который, в общем случае, изменяется во времени и не может быть проинтегрирован (также как, например, температура).

Экспертную оценку общего объема инвестиций будем обозначать присоединением символа E к базовым символам входных и выходных продуктов. Теперь, используя систему принятых обозначений, можно определить экспертную оценку первого входного и первого выходного продукта так RE₁=rs₁*RQ₁ и PE₁=ps₁*PQ₁ (рисунок 6).

Рисунок 6

Несколько сложнее с продуктами, параметры которых распределены во времени. Представьте, что мы рассматриваем операцию нагрева жидкости с использованием природного газа. Тогда мы можем говорить об общем количестве потребленного продукта, используя символьное обозначение RQ_g, когда говорим об объеме потребления, или RE_g, когда говорим об экспертной оценке или стоимости потребленного объема газа.

Если же нам нужна распределенная во времени модель продукта, а она нам понадобится, то мы будем переходить к системе с нижним регистром символов. Обозначение rq_g(t) будет говорить о том, что, например, это расход газа R_g в единицу времени (рисунок 7).

Рисунок 7

При этом, если мы хотим увидеть объем потребления газа на текущий момент времени, нужно проинтегрировать функцию rq_g(t). Интегральное значение функции rq_g(t) будем обозначать с использованием символа i в виде приставки к обозначению rq_g(t) (рисунок 8). В этом случае:

Рисунок 8

Если необходимо определить объем потребляемого газа на интервале от t₁ до t₂, то он может быть получен из следующего выражения:

Чаще всего информация о системном процессе представлена в дискретном виде, в частности, в виде временных рядов. Интегрировать импульсные функции проще, чем непрерывные. Суть этого процесса отображена на рисунке 9, где x(t) — импульсная функция, а y(t), ее интеграл:

Рисунок 9

Рассматривая вопросы, связанные с понятием «эффективность», нам понадобится модель, у которой входные и выходные продукты операции приведены к сопоставимым величинам. Такую модель определим, как целевую модель операции (рисунок 10).

Рисунок 10

Модель с распределенными во времени выходными продуктами не очень удобна, как объект исследования. Поэтому упростим ее еще и введем понятие — «простая целевая операция».

У такой модели есть только один входной продукт (инвестиции) с величиной экспертной оценки RE и один выходной продукт (целевой продукт – экономическая прибыль), с величиной экспертной оценки PE. Момент поступления продукта R на вход операции соответствует ее началу, а момент передачи выходного продукта P потребителю, моменту ее завершения. В таком случае любая простая целевая операция может быть описана тройкой параметров: RE, PE и T_{op (}рисунки 11 и 12).

Рисунок 11

Рисунок 12

Какую модель лучше использовать, зависит от ситуации. Например, чтобы моделировать процесс, состоящий из нескольких целевых операций, понадобится векторная модель (рисунок 12). Для вывода формулы эффективности целевой операции, первая модель (рисунок 11).

Каждый показатель тройки RE, PE и T_op является одним из ее базовых параметров.

3. Понятие «системный эффект» — первый шаг к пониманию сущности эффективности

Определим систему базовых показателей простой целевой операции. Такими базовыми показателями будем считать показатели, которые получены на множестве базовых параметров, без использования каких-либо дополнительных преобразований модели простой операции.

К числу таких базовых показателей можно отнести:

• AE=PE-RE — добавленная ценность (добавленная стоимость, прибыль)
• kAE=(PE-RE)/RE — коэффициент добавленной ценности (рентабельность)

После завершения целевой операции, исследуемая система передает потребительский продукт с величиной экспертной оценки равной PE, системе потребления, в обмен на эквивалентный по ценности обменный продукт. При этом полученный обменный продукт представляет собой по сути две части ресурсов. Одна часть — эквивалент добавленной ценности (AE), вторая часть – эквивалент затратной части прошлой операции (RE).

Вопрос об эффективности использования ресурсов может подниматься только в том случае, если «бизнес-мышление» суперсистемы (владельца бизнеса) нацелено на максимизацию своих возможностей. В таком случае, например, процесс исследуемой системы непрерывен, а целевой продукт после его получения инвестируется во входной продукт новой системы, которая получив его, запускает параллельный системный процесс.

Если суперсистема выделяет часть своих ресурсов управляемой системе на выполнение одной операции, а по ее завершению забирает весь объем обменного продукта и останавливает процесс, и при этом у суперсистемы есть запас неиспользуемых ресурсов, то говорить об эффективном использовании ресурсов бессмысленно.

Как показывает история развития кибернетики и экономики, для которых эффективность является важнейшим показателем [БСЭ, т.29], разработать или вывести универсальный показатель эффективности с опорой на существующую теоретическую базу не удалось. Это означает, что решение этой задачи лежит за пределами существующих представлений о модели операции.

Ключом к решению этой задачи может оказаться, например, понятие «системный эффект» («экономический эффект»). То есть, «системный эффект» это, с одной стороны известное понятие, но понятие, оказавшееся золушкой в среде классиков экономической и кибернетической теорий.

В чем же уникальность понятия и сущности, определяемой как «эффект»? Если мы рассмотрим понятие «прибыль» и определим отношение этой категории к исследуемой операции, то заметим, что прибыль имеет прямое отношение к целевой операции, в рамках которой она была получена и определена. Совсем иное происходит с системным эффектом. Эффект не получают в рамках исследуемой операции и, соответственно не определяют в этих рамках. Эффект является результатом использования ресурса «прибыль», но в рамках другой системной операции.

Это первое. Вторая и более существенная ремарка, системный эффект – это не целевой продукт. Это процесс во времени. Таким образом, чтобы определить эффективность, нужно установить отношение между процессами в прошлом и будущем.

Но задача исследуемой операции — это «забота» о своей собственной эффективности, а не об эффективности какой-то будущей операции. Поэтому устанавливать отношение нужно между потенциальным эффектом будущего и процессами использования ресурсов в прошлом. Размышляя таким образом, можно представить показатель эффективности в общем виде, как отношение потенциального эффекта от использования прибыли в будущем, к показателю, характеризующему использование ресурсов в рамках исследуемой операции E= A/RES.

Опираясь на формулу эффективности в общем виде, можно дать определение понятию эффективности. Для этого определим абсолютный показатель RES, характеризующий связанные ресурсы исследуемой операции, как ресурсоемкость операции.

• Определение. Эффективность целевой операции определяется отношением абсолютного потенциального эффекта, который будет получен от инвестиции полученного целевого продукта в рамках исследуемой целевой операции, к ресурсоемкости исследуемой целевой операции.

4. Ключ к получению формулы эффективности — развернутая модель целевой операции

Чтобы попытаться вывести формулу ресурсоемкости RES, необходимо построить модель целевой операции нового класса. Давайте определим, в чем особенность моделей этого нового класса.

Как было отмечено, системный эффект проявляется в процессе освоения инвестиций. А построенная ранее модель целевой операции отображает не процесс во времени, а «снимки» процесса в момент регистрации входных и выходных продуктов (рисунок 13).

Рисунок 13

Чтобы модель операции реально отображала динамику процессов, необходимо на основании «снимков» восстановить картину движения продуктов в рамках исследуемой операции. Чтобы преобразовать «снимок» регистрационной модели операции в картину, прорисовывающую процесс движения входного и выходного продукта, необходимо проинтегрировать функции re(t) и pe(t). В результате мы получим развернутую модель простой целевой операции в виде функций ire(t) и ipe(t), показанную на рисунке 14.

Рисунок 14

Если построить разность этих функций, то получим динамическую модель простой целевой операции в виде одной функции ice(t). В свою очередь, функцию ice(t) можно представить в виде двух функций: функции ibe(t) и ide(t) — см. рисунок 15.

Рисунок 15

Закрытый поток ibe(t) представляет собой работу инвестиций в исследуемой операции, а открытый поток ide(t) — работу целевого продукта в новой операции.

5. Комплексная рентабельность — почти «формула эффективности» для моделей простых целевых операций

Выскажем гипотезу, что работа целевого продукта на единичном интервале с момента завершения целевой операции — это потенциальный эффект. Его величина AET определяется площадью прямоугольника из соотношения AET=(PE-RE)xT1. Следовательно, можно предположить, что отношение площади AET к площади RET=RExTop и является показателем эффективности (EТ), который можно использовать в качестве критерия эффективности. Тогда EТ=АЕТ/RET. Определим полученный показатель понятием «комплексная рентабельность».

Рассмотрим три пары операций, эффективность которых можно определить, используя логический подход.

№	И1	Д1	Т1	И2	Д2	Т2	Е	ЕT1	ЕT2
1	2	3	2	2	4	2	Е1<Е2	0.25	0.5
2	2	3	2	2	3	3	Е1>Е2	0.25	0.1667
3	2	3	2	3	4	2	Е1>Е2	0.25	0.1667

Таблица 1

Анализ показывает, что полученный показатель комплексной рентабельности (ЕТ) справился с поставленными ему задачами. Что же получается? Задача решена, и разработанный показатель успешно решает проблему оценки эффективности, по крайней мере, простых целевых операций?

Здесь очень легко можно сделать ошибочное предположение о том, что показатель ЕT является индикатором эффективности для всего класса простых целевых операций. Чтобы доказать его неспособность количественно сравнивать эффективность разных классов простых целевых операций, достаточно оценить эффективность операций (рисунок 3).

Как было определено ранее, Е1>Е2. Вычисления показывают, что ЕТ1=ЕТ2. Это означает, что критерий комплексной рентабельности не является критерием эффективности, показатель АET не является потенциальным эффектом, а показатель RET не является ресурсоемкостью.

Является ли полученный результат бесполезным с практической точки зрения? Очевидно, что нет. Показатель ET дает возможность использовать один универсальный тестовый инструмент, для сравнительной оценки эффективности простых целевых операций в рамках одного узкого класса. Что он дает с научной точки зрения? С научной точки зрения полученный результат показывает потенциал развернутой (динамической) модели целевой операции.

6. Как определить реальную точку безубыточности целевой операции?

В экономике есть понятие точки безубыточности. Используя принятую систему условных обозначений, такую точку можно определить как точку пересечения оси времени функцией ice(t), как показано на рисунке 17. Но методика определения экономической точки безубыточности страдает существенным изъяном. Она не чувствует всех тонкостей, связанных с потерями исследуемого процесса.

Давайте рассмотрим логику отношений процесса ресурсопотребления исследуемой операции и процесса ресурсоотдачи от использования ее целевого продукта, как результата новых инвестиций.

Закрытый поток ресурсопотребления ibe(t) зависит от двух параметров. Это объем инвестиций и время их связанного состояния. Когда же работа целевого продукта (прибыли), компенсирует эту комплексную затратную часть? Учитывая, что мы рассматриваем модель простой целевой операции, ответ легко можно получить, используя координатную сетку. Количество прямоугольников внутри сетки равно четырем. Следовательно, момент компенсации потока ресурсопотребления потоком ресурсоотдачи будет находиться в точке ta.

В общем случае положение этой точки на временной оси можно определить графически как точку пересечений функций vbe(t) и vde(t), как показано на рисунке 16.

Рисунок 16

О чем говорит новая точка безубыточности? Она говорит о том, что для получения нового класса показателей целевых операций, в том числе формулы эффективности, нужно исследовать модель целевой операции не на интервале Top, а в рамках интервала Ta. Формула, представленная в прошлой статье «Стоит ли овчинка выделки: как математически оценить эффективность», назовем ее формулой EFFLI, была получена в результате исследования именно динамической модели целевой операции.

Показатель рентабельность был получен с использованием данных учетной модели операции (рис.13). Разные «родители», разные показатели, разная область применения.

Вот почему рентабельность — это не эффективность.

Что такое EBITDA и как считать показатель

Когда инвесторы хотят оценить привлекательность компании, они сравнивают различные финансовые коэффициенты. Эти коэффициенты рассказывают о состоянии компании и ее проблемах. EBITDA — один из показателей эффективности компании.

Юлия Семенюк

частный инвестор

Что такое EBITDA

EBITDA — Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization — это прибыль компании до вычета процента по кредитам, налога на прибыль и амортизации по основным нематериальным активам. EBITDA показывает реальную прибыль компании без поправок на факторы, которые не касаются операционной деятельности.

Этот финансовый коэффициент стали часто использовать с 1980-х годов для анализа закредитованности компаний. Единого метода расчета EBITDA на сегодняшний день нет, поэтому в разных источниках можно найти разные данные.

Насколько важна EBITDA. EBITDA показывает финансовый результат компании без учета затраченного на этот результат времени. Например, выручка бывает разная: полученная в периоде, в виде дебиторской задолженности и т. д. Но это не влияет на расчет EBITDA. По сути, это деньги, которые компания может выплатить в виде дивидендов или отправить на погашение кредитов.

Что такое мультипликаторы

EBITDA интересна инвесторам и аналитикам, потому что можно сравнивать компании из разных стран с разной налоговой нагрузкой. Аналитики смотрят на этот показатель для анализа кредитоспособности предприятия. Собственники или крупные инвесторы могут учитывать его, когда запускают новые продукты или обдумывают слияние и поглощение.

Чем отличаются EBIT и EBITDA. EBIT — это прибыль до вычета налога на прибыль и начисленных процентов по кредитам. То есть этот показатель не учитывает амортизацию по основным средствам и нематериальным активам:

EBIT = Чистая прибыль + Налог на прибыль + Начисленные проценты по кредитам

Еще можно рассчитывать по формуле:

EBIT = Выручка − Операционные расходы

По смыслу EBIT ближе к свободному денежному потоку.

Чем отличается EBITDA от операционной прибыли. Операционная прибыль связана с коммерческой деятельностью компании и показывает ее успех.

Операционная прибыль = Выручка − Себестоимость − Коммерческие, административные и общие издержки − Иные операционные издержки

Расчет операционной прибыли начинается с выручки, а расчет EBITDA начинается с чистой прибыли. На чистую прибыль влияют неоперационные прибыли и убытки, а также единоразовые расходы и доходы. Таким образом, операционная прибыль учитывает только коммерческие расходы, а EBITDA учитывает и неоперационные расходы.

Скорректированная EBITDA — это модифицированный показатель. Разные компании могут вычитать из EBITDA разные статьи.

За счет корректировок компания может приукрасить результаты, а скорректированная EBITDA может быть на 30—40% выше.

Например, Lenta LTD вычитает убытки от разовых неоперационных расходов или изменения учетных оценок:

Lenta LTD поясняет, как рассчитывает EBITDA на официальном сайте в разделе «Финансовые показатели»ПАО «ФСК ЕЭС» в разные годы рассчитывает скорректированную EBITDA по-разному и дает объяснения по расчету на официальном сайте в разделе «Финансовая информация»

Как вложиться и не облажаться

Расскажем в еженедельной рассылке для инвесторов. Подпишитесь и получайте письма каждый понедельник

Плюсы и минусы EBITDA

Аналитики используют EBITDA, потому что показатель очищен от влияния разных систем налогообложения и учета. Он позволяет быстро сравнить деятельность компаний по крайней мере из одной отрасли.

Минус EBITDA в том, что показатель игнорирует многие важные параметры бизнеса. Например, чем выше оборачиваемость запасов, тем лучше, но EBITDA не учитывает этот показатель. Еще не учитываются инвестиции в производство, хотя они сильно влияют на будущие результаты компании. Наконец, в разных странах ставка налога может отличаться в несколько раз, а при прочих равных чем меньше налоговая нагрузка, тем лучше для бизнеса.

Как я выбираю дивидендные акции

Главная проблема в том, что показатель не входит в стандарты бухгалтерского учета и им можно манипулировать. Компании рассчитывают EBITDA без единой формулы и методики, и даже для одной и той же компании аналитики могут рассчитывать EBITDA по-разному.

Таким образом, EBITDA не должна быть единственным показателем для оценки бизнеса и принятия управленческих или инвестиционных решений. Некоторые специалисты по финансам вообще не рекомендуют использовать EBITDA.

Как рассчитать EBITDA и где найти готовые данные

Крупные компании в своих финансовых отчетах и на сайтах публикуют EBITDA. Как правило, они поясняют, как считают этот показатель, поэтому инвесторам не надо тратить время на расчеты.

Те, кто любит математику и бухгалтерский учет, могут подсчитать EBITDA двумя основными способами. Первая формула начинается с чистой прибыли. Эту формулу еще называют расчетом «снизу вверх»:

EBITDA = Чистая прибыль + Начисленный налог на прибыль + Начисленные проценты по кредитам + Амортизация основных средств и нематериальных активов

Исходные данные можно найти в консолидированной отчетности. Но в этой формуле может быть много неоперационных расходов и доходов, а также единоразовые прибыли и убытки. Точные данные без корректировки по этой формуле получить нельзя.

Вторая формула начинается с выручки:

EBITDA = Выручка − Себестоимость товаров или услуг − Коммерческие, административные и общие расходы + Амортизация основных средств и нематериальных активов

Эти данные учитывают только операционные результаты, но сама формула сложнее.

Расчет EBITDA по МСФО. Разные компании рассчитывают EBITDA по-разному. Например, вот что учитывает «Лукойл»:

Консолидированная финансовая отчетность ПАО «Лукойл» на 31 декабря 2018 года

«Газпром» рассчитывает EBITDA иначе и подробно формулу в финансовом отчете не раскрывает:

Финансовый отчет ПАО «Газпром» за 2018 год

Расчет EBITDA по РСБУ. В РСБУ показателя EBITDA нет, но есть показатель EBIT. Для расчета по РСБУ инвестору нужно подставить в формулу значения соответствующих строк из баланса и приложений к нему. Как правило, амортизацию основных средств и нематериальных активов включают в себестоимость. Посчитать EBITDA по РСБУ в чистом виде сложно.

Что делать? 05.10.18

На какую отчетность смотреть инвестору

Пример расчета EBITDA по данным ПАО «Калужская сбытовая компания». Данные для расчета я взяла из финансовой отчетности по РСБУ и по МСФО за 2018 год. Свои расчеты сверила с «Кономи-ру».

Расчет EBITDA по МСФО и по РСБУ за 2018 год для ПАО «Калужская сбытовая компания»Готовый показатель EBITDA за 2018 год со справочного сайта «Кономи-ру»

Инвестиционные показатели на основе EBITDA

Рентабельность по EBITDA показывает доходность основной деятельности компании — прибыль без учета затрат на выплату процентов по кредитам, уплату налога на прибыль и амортизацию. Это уровень прибыли до всех отчислений, или создаваемая компанией стоимость.

Зачем рассчитывать рентабельность

Коэффициент EV/EBITDA показывает, за сколько времени компания окупит свою стоимость с помощью прибыли, не потраченной на амортизацию, налоги и проценты по кредитам. Коэффициент можно сравнить с P/E, но он не учитывает структуру капитала и системы налогообложения. Коэффициент можно найти на справочных сайтах. Эффективнее сравнивать компании из одной отрасли.

Например, EV/EBITDA ПАО «Калужская сбытовая компания» за 2018 год — 11,02. Это значит, что компании понадобится 11 прибылей до уплаты налогов, процентов и амортизации, чтобы окупить свою стоимость.

Некоторые российские компании рассчитывают свои дивиденды в зависимости от этого показателя. Например, ПАО «Полюс» в положении о дивидендной политике обещает выплачивать дивиденды в размере 30% от EBITDA каждые полгода, если отношение чистого долга к скорректированной EBITDA составляет менее 2,5.

Выдержки из Положения о дивидендной политике ПАО «Полюс»

Кто использует EBITDA

Показатель используют инвесторы и аналитики во время оценки компании. Они могут сравнить компании из одной отрасли, но из разных стран. Также они могут оценить уровень платежеспособности компании.

Инвесторы с помощью EBITDA оценивают привлекательность компании. Этот показатель можно использовать для первичной оценки.

EBITDA в российской практике. В России не все компании используют EBITDA. Как правило, показатель публикуют компании, акции которых котируются на бирже. Еще EBITDA рассчитывают компании, которые хотят привлечь иностранных инвесторов или выпустить акции.

Что делать? 15.01.19

Хочу инвестировать, но у меня для этого есть только 2000 Р в месяц

Крупные российские компании публикуют EBITDA и объясняют, каким образом они считали этот показатель. Кроме того, можно найти EBITDA на справочных и аналитических порталах, например на «Кономи-ру».

Как увеличить размер прибыли: 10 стратегий повышения прибыльности

Ваша маржа прибыли — это показатель, который всегда должен быть на вашем радаре , и на то есть веские причины: он отвечает на важные вопросы о вашем бизнесе, например, зарабатываете ли вы деньги или правильно ли оцениваете свои продукты.

Однако важно отметить, что размер вашей прибыли — это не просто то, что вы должны измерять; это показатель, который следует постоянно улучшать.Как сказал автор Дуг Холл: «Если ваша прибыль не растет, скорее всего, ваша компания не процветает».

Какова средняя норма прибыли в рознице?

В нашем исследовании более 13 000 розничных торговцев мы обнаружили, что средняя валовая прибыль в розничной торговле составляет 53,33%. Сравнивая данные по регионам, мы не обнаружили большого разброса по рентабельности, хотя Новая Зеландия лидирует с рентабельностью 52,92%.

Тем не менее, различия в рентабельности были гораздо более заметными, когда мы сравнивали данные по нескольким отраслям.Производители напитков, ювелирные магазины и косметические товары имели одни из самых высоких показателей рентабельности: 65,74%, 62,53% и 58,14% соответственно. Между тем, у алкогольных напитков, магазинов спортивных товаров и электроники была одна из самых низких марж — 35,64%, 41,46% и 43,29% соответственно.

Теперь, когда у вас есть лучшее представление о размере прибыли, которую получают розничные продавцы, пришло время взглянуть на конкретные способы увеличения прибыли.

Вот 10 вещей, которые вы можете попробовать:

1.Избегайте уценки за счет улучшения видимости запасов

Уценки — это печально известные убийцы прибыли, поэтому по возможности избегайте их. Как ты это делаешь? Начните с улучшения того, как вы управляете своим инвентарем. Вы всегда должны держать руку на пульсе товаров, которые есть у вас под рукой, а также знать, какие у вас есть быстрые и медлительные. Это поможет вам принимать более обоснованные решения в отношении закупок, продаж и маркетинга, что позволит вам продавать больше товаров и снизить потребность в скидках.

«Один из способов максимизировать прибыль, который также имеет другие существенные преимущества, — это иметь 100% -ную видимость запасов.Таким образом, это сводит к минимуму уценку и, следовательно, эрозию маржи. Zara — особенно хороший пример этого », — говорит Эндрю Басби, основатель и генеральный директор Retail Reflections.

Он добавляет: «Еще один способ максимизировать прибыль — иметь эффективную систему управления информацией о продукте (PIM). Благодаря множеству каналов и особенно с учетом быстрого роста быстрой моды — например, ASOS добавляет около 5000 новых продуктов каждую неделю на свой веб-сайт — предоставление всему предприятию полной и последовательной видимости товарных запасов означает гибкость и способность быстро реагировать на меняющиеся тенденции. и постоянные изменения спроса.”

Ключевые выносы:

• Совершенствуйте свои методы управления запасами. Управляйте своими данными и всегда знайте, что у вас есть под рукой, что продается, а что не движется.
• Используйте эту аналитическую информацию о запасах для принятия решений, касающихся закупок, продаж и маркетинга.

2. Поднимите свой бренд и увеличьте воспринимаемую ценность ваших товаров

Интересно видеть, что у розничных продавцов косметики одни из лучших показателей маржи в рознице.По мнению экспертов, одной из причин этого является тот факт, что бренды красоты и косметики преуспевают в создании личных и эмоциональных связей с клиентами.

Красота — это категория в огне… Соотношение цены и качества неплохое, косметика заставляет людей чувствовать себя лучше и укрепляет лояльность клиентов, а мерчандайзинг создает ощущение исследования… »

— Лаура Хеллер, редактор, Retail Dive

Она продолжает: «Ранее в этом году мы опубликовали статью« Почему красота будет продолжать доминировать в розничной торговле в 2018 году », в которой изложены некоторые причины этой тенденции.Товарная категория создает своего рода личную связь с покупателем, в отличие от многих других потребительских товаров. Соотношение цены и качества довольно хорошее, косметика заставляет людей чувствовать себя лучше и укрепляет лояльность клиентов, а мерчандайзинг создает ощущение исследования — что и у розничных продавцов со скидками тоже неплохо. В зависимости от бренда, упаковки и маркетинга прибыль от каждого небольшого товара может быть действительно высокой ».

Крис Гийо, разработчик инструкций по Merchant Math и основатель Merchant Method, предлагает аналогичную точку зрения, говоря, что «косметические бренды отлично справляются с управлением брендами, играя со своей клиентской базой на эмоциональном уровне — статусом и образом жизни.”

По словам Гийо, «Розничные торговцы любого размера и любой стадии роста могут сосредоточиться на позиционировании своего уникального бренда, чтобы выделиться среди конкурентов и увеличить воспринимаемую ценность».

Ключевые выносы:

• Найдите способы повысить воспринимаемую ценность вашего бренда. Вы можете сделать это, сосредоточив внимание на эмоциональных ценностях и жизненных ценностях, которые может предложить ваш товар.
• Например, могут ли ваши продукты улучшить самочувствие людей? Могут ли они улучшить образ жизни ваших клиентов? Бренды, которые умеют это делать, часто могут взимать дополнительную плату за свою продукцию.

3. Оптимизируйте свои операции и сократите операционные расходы

«Розничные торговцы часто сосредотачиваются на стратегиях ценообразования при поиске способов увеличения прибыли, но большинству следует попытаться начать с оптимизации операций», — говорит Криста Фабрегас, аналитик по розничной торговле FitSmallBusiness.com

«Во-первых, максимально сократите сверхурочные и излишки персонала, а затем сосредоточьтесь на областях, где не хватает отходов. Сведите к минимуму поставки: тратьте как можно меньше и откажитесь от причудливых печатных пакетов для покупок, салфетки и лишней упаковки, где это возможно.Если вы не используете эффективные точки продаж для объединения запасов, продаж и маркетинга в рамках одной системы, подумайте о переходе на недорогую систему. Благодаря этому весь ваш магазин и персонал работают более эффективно ».

Еще один отличный способ оптимизировать ваши операции — автоматизировать определенные задачи в вашем бизнесе. Включив повторяющиеся действия на автопилоте, вы сможете сократить время, рабочую силу и операционные расходы, необходимые для ведения вашего бизнеса.

Выполните все задачи, которые вы и ваши сотрудники выполняете изо дня в день, и посмотрите, сможете ли вы автоматизировать какие-либо из них.Есть ли громоздкие занятия, отнимающие у вас много времени? Приходится ли вам повторно вводить какие-либо данные или выполнять определенные действия более одного раза? Ищите решения, которые могут позаботиться о них за вас.

Возьмем, к примеру, Crane Brothers , розничный продавец современной мужской одежды. Чтобы сэкономить время и операционные расходы, Мюррей Крейн решил автоматизировать задачу передачи данных о продажах в свою бухгалтерскую программу. Вместо того, чтобы вручную вводить числа в программу, он интегрировал свою кассовую систему ( Vend ) со своим бухгалтерским программным обеспечением ( Xero ).Он заставил два инструмента взаимодействовать друг с другом, чтобы информация автоматически передавалась от одной программы к другой.

Результат? Мюррей смог высвободить время, чтобы он и его сотрудники могли уделять больше энергии помощи клиентам. Он также считает, что автоматическая система в его магазине экономит ему от сорока до восьмидесяти часов в неделю — или от одного до двух сотрудников, работающих полный рабочий день.

Ввод данных — не единственное, что можно автоматизировать. В наши дни (обычно) есть приложение для большинства утомительных административных задач в вашем магазине.

Если вы регулярно назначаете встречи с клиентами, например, рассмотрите возможность использования такого приложения, как Timely, которое упрощает бронирование и продажи и даже отправляет автоматические напоминания о встречах вашим клиентам. Вы тратите много времени на управление сменами сотрудников? Ознакомьтесь с программой «Заместитель», которая позволяет вам и вашим сотрудникам согласовывать расписания с мобильных устройств и отправлять вам уведомления об изменениях смен и уведомлениях.

Ключевые выносы:

• Снизьте накладные расходы за счет сокращения неэкономных расходов и использования менее дорогих расходных материалов (при условии, что вы не ставите под угрозу качество).
• Автоматизируйте повторяющиеся задачи, чтобы сэкономить время и еще больше сократить свои расходы.
• Если вы используете Vend, посетите нашу страницу дополнений и найдите инструменты, которые помогут вам автоматизировать задачи в вашем бизнесе.

4. Увеличьте среднюю стоимость заказа

Увеличение размера корзины или средней стоимости заказа (AOV) от покупателей, уже находящихся в вашем магазине, — отличный способ увеличить вашу прибыль. Вы уже вложили средства в их доставку; теперь идите и найдите способы максимизировать свои расходы.

Начните с дополнительных продаж и перекрестных продаж. Как сказал Мэтью де Норонья, руководитель отдела SEO в Eastside Co., «тот, кто делает у вас покупку, уже прошел квалификацию. Они взаимодействуют с вашим брендом и, хотя это может показаться очевидным, они значительно более восприимчивы к предложениям и рекламе продуктов. По этой причине имеет смысл побуждать их тратить больше ».

Мэтью говорит, что вы можете начать с поиска продуктов, которые, вероятно, будут куплены вместе.Затем, после того как пользователь совершит покупку продукта, поощряйте увеличение расходов, рекомендуя соответствующие товары.

Стратегическое размещение продукта в магазине также может увеличить AOV. Адам Уотсон, директор Decorelo, рекомендует размещать «самые прибыльные продукты на витрине и в тех местах, где покупатели, естественно, заходят в магазин, чтобы их увидело как можно больше глаз». Это поможет вам продавать наиболее прибыльные товары и увеличить прибыль.

Еще одна тактика — «положить ваши бестселлеры и допродажи рядом с прилавком для импульсных покупок, чтобы увеличить среднюю стоимость заказа», — говорит Адам.

Ключевые выносы:

• Увеличьте размер корзины с помощью внушающих предположений продаж.
• Найдите наиболее выгодные продукты и разместите их в местах с высокой посещаемостью вашего магазина.
• Продвигайте импульсные покупки на кассе.

5.Внедряйте более разумные методы закупок

Независимо от того, находитесь ли вы на выставке и рассматриваете новые продукты или сидите за столом переговоров с поставщиками, убедитесь, что вы всегда находите способы снизить затраты.

Подумайте об окончательной стоимости

Один из лучших способов сделать это, по словам бизнес-тренера Линдси Анвик, — «подходить к продуктам с учетом окончательной стоимости (т.е. оптовой стоимости, налогов, доставки и т. Д.). Когда у вас будет эта окончательная цифра, спросите себя: «Заплачу ли я за это X?».Если вы этого не сделаете, вам нужно найти способ снизить стоимость или отказаться от продукта ».

Спросите у продавца скидки или предложения

Линдси также рекомендует запрашивать скидки (например, бесплатную доставку) или другие предложения (например, добавить пару дополнительных товаров бесплатно). Это особенно хорошо работает, когда вы покупаете оптом.

Линдси, например, однажды помогла своему клиенту «выторговать 2 доллара за каждую заказанную одежду. Клиент был ведущим клиентом, платил вовремя и с ним было легко работать.Продавец был рад предоставить эту скидку, потому что это не сильно повлияло на его прибыль. А поскольку мой клиент был хорошим покупателем, он был готов вести переговоры, чтобы она была довольна ».

Увеличить количество заказа

Допустим, вам нужно увеличить количество заказа для определенного товара, чтобы снизить его цену. В этом случае вы можете посмотреть данные своего инвентаря и определить, можете ли вы позволить себе заказывать определенные товары оптом. Если нет, возможно ли для вас объединить заказы на другие товары (или с другими покупателями), чтобы повысить вашу покупательную способность?

Это то, чем занимаются многие крупные розничные торговцы уже довольно давно.Например, несколько лет назад Walmart искал совместных закупщиков сырья, чтобы они могли консолидировать закупки и получить больше покупательского влияния.

Изучите свои варианты и опробуйте их у своих поставщиков, чтобы узнать, сможете ли вы заключить более выгодные сделки. Если они не сдвинутся с места, обратитесь к другим поставщикам, чтобы узнать, могут ли они предложить вам более выгодные условия. (И убедитесь, что ваши существующие поставщики знают об этом — они могут в конечном итоге предложить вам более выгодные цены.)

Ключевые выносы:

• Перед оформлением заказа всегда учитывайте окончательную стоимость с учетом налогов, транспортных расходов и т. Д.
• Не бойтесь попросить продавца предоставить вам скидку или добавить несколько дополнительных единиц.
• «Покупайте в других магазинах», — говорит Линдси. «Соберитесь с другим владельцем (или владельцами) магазина и купите вместе. Таким образом, вы можете попросить у оптовиков большую скидку.

6. Повышайте цены

Повышение цен позволит вам зарабатывать больше денег на каждой продаже, тем самым увеличивая маржу и улучшая вашу прибыль.Однако многие розничные торговцы не хотят поднять цены из-за страха потерять покупателей.

Мы хотели бы дать вам жесткие и быстрые правила, когда дело касается ценообразования, но факт в том, что это решение зависит от продуктов, прибылей и клиентов каждой компании. Лучшее, что можно сделать, — это изучить свой собственный бизнес, оценить цифры и выяснить, насколько выгодно ваше ценообразование.

Помимо основных компонентов ценообразования, таких как затраты и прибыль, обратите внимание на внешние факторы, такие как цены конкурентов, состояние экономики и чувствительность ваших клиентов к ценам.

И подумайте, каких клиентов вы хотите привлечь. Вы хотите, чтобы покупатели перевели свой бизнес в другое место только потому, что они могли получить товар по более низкой цене, или вы предпочитаете привлекать клиентов, которые не основывают свои решения о покупке исключительно на цене?

Вы будете удивлены, обнаружив, что большинство потребителей (хотя это может варьироваться от одной отрасли к другой) на самом деле могут принадлежать ко второй группе. Исследование Defaqto показало, что «55% потребителей заплатили бы больше за лучшее обслуживание клиентов.

Примите все это во внимание; посчитайте, и как только вы заметите повышение цены, протестируйте его на нескольких избранных продуктах, а затем оцените реакцию клиентов и продажи. Если результаты положительные, примените повышение для всех своих продуктов.

Поднимите цены творчески

Вы также можете подумать о применении творческой или психологической тактики при определении цен, чтобы сделать их более привлекательными. Вы можете, например, включить в свою стратегию многоуровневое ценообразование.

Узнайте, что сделал обувной магазин Footzyfolds. Чтобы бороться с более дешевыми подделками своих товаров (они продавали их по 25 долларов, а Target — по 10 долларов), магазин решил изменить свои цены — но не так, как вы думаете.

Вместо того, чтобы повсеместно снижать цены, Footzyfolds ввела категорию высокого класса для своей продукции. Благодаря новому формату ценообразования они снизили цену на свои повседневные товары до 20 долларов за пару, но ввели новую категорию «Люкс» по 30 долларов за пару.

Владелец Сара Каплан сообщила New York Times , что этот шаг помог им увеличить прибыль. «На самом деле нас больше всего интересовала наша дорогая обувь», — сказала она изданию и сообщила, что после запуска линейки дорогих товаров летом 2010 года выручка компании выросла на 100%.

Ключевые выносы:

• Если это имеет смысл для вашего бизнеса, поднимите цены. Криста рекомендует начать с самых продаваемых товаров.«У вас много конкурентов или ваша продукция стоит отдельно? Если да, поднимите цены на эти продукты ».
• Будьте изобретательны с ценами. Учитывайте психологию или используйте такие методы, как многоуровневое ценообразование.
• Чтобы узнать больше о многоуровневом ценообразовании и других стратегиях, ознакомьтесь с нашим постом о секретах непреодолимого ценообразования.

7. Оптимизация отношений с поставщиками

Ранее в этом посте мы говорили о заключении более выгодных контрактов с вашими поставщиками, чтобы снизить стоимость товаров и увеличить вашу прибыль.Если вы хотите пойти дальше, подумайте о том, чтобы укрепить отношения, более тесно сотрудничая с ними.

Участие в совместном бизнес-планировании

Дэниел Дьюти, соучредитель и генеральный директор Conlego, говорит, что розничные торговцы должны участвовать в совместном бизнес-планировании с поставщиками. «Это инструмент сотрудничества, с помощью которого согласовываются цели по прибыли и разрабатываются инициативы, помогающие достичь этих целей. Другими словами, обе стороны помогают друг другу стать более прибыльными », — делится он.

Снижение затрат и неэффективности цепочки поставок

«Цепочка поставок — или процесс доставки продукта с завода в магазин — всегда полна неэффективности и огромных затрат», — добавляет Дэниел.

«Розничным торговцам следует изучить свою цепочку поставок, чтобы выяснить, где возникают ненужные затраты. Например, доставка продукта менее чем полным грузовиком обходится дороже, чем когда он заполнен. Доставка большого количества товаров каждую неделю в магазин обходится дороже, чем одна.Розничным торговцам следует спросить своих поставщиков, не делают ли они что-либо, что увеличивает затраты на цепочку поставок, что можно остановить ».

Обсудите с поставщиками, можете ли вы что-нибудь сделать, чтобы упростить работу или сделать ее более рентабельной.

Именно это и сделал сервис оцифровки фотографий ScanMyPhotos.com. Президент и генеральный директор Митч Голдстоун говорит, что тесное сотрудничество со своими поставщиками позволило им улучшить свои бизнес-процессы. «Мы предлагаем нашим поставщикам думать о нас как о партнере.Чем лучше у нас получается, тем лучше у них получается. Процесс прост, просто попросите поставщиков помочь вам улучшить ваш рабочий процесс ».

Митч рассказывает, что они даже пригласили одного из своих поставщиков, Почтовую службу США, посетить их штаб-квартиру. «Мы попросили их изучить всю нашу деятельность по доставке и технологии, лежащие в основе наших услуг по выполнению заказов. Многие, многие элементы, которые, как мы думали, помогли оптимизировать бизнес, были ошибочными, и маркетинговая команда USPS стала нашим лучшим партнером, чтобы все заново изобрести.”

Посмотрите, сможете ли вы сделать то же самое в своем бизнесе. Укрепляйте отношения с поставщиками и определите, как вы можете лучше работать вместе. Это может помочь вам определить способы снижения затрат на продукцию и операционных расходов. Или, по крайней мере, это может улучшить ваш рабочий процесс и производительность.

Ключевые выносы:

• Налаживайте отношения сотрудничества со своими поставщиками. Примите участие в совместном бизнес-планировании и выясните, как вы оба можете повысить прибыльность.
• Выявите недостатки в вашей цепочке поставок и найдите способы их уменьшения.

8. Если вы * должны * делать скидку на свои товары, будьте внимательны.

Хотя дисконтирование обычно идет вразрез с традиционными советами по прибыльности, оно может сработать для вас, если вы сделаете это правильно.

Рассмотрим индивидуальные предложения

Например, вы можете попытаться предоставить индивидуальные предложения. Помните, что не все клиенты подключены одинаково.Некоторым людям может потребоваться скидка 20% для конверсии, в то время как другим не требуется много убеждений.

Вместо того, чтобы убивать свою прибыль крупными универсальными предложениями, определите, какая скидка необходима для конверсии каждого покупателя.

Показательный пример: Интернет-магазин велосипедов BikeBerry.com. Интернет-магазин обратился за помощью в компанию Retention Science, занимающуюся большими данными, чтобы проанализировать поведение клиентов и собрать информацию о прошлых покупках, истории просмотров и многом другом.Это позволило им узнать своих клиентов и найти наиболее экономичный способ конвертировать каждого из них.

Затем они создали серию кампаний по электронной почте с пятью различными предложениями скидок, адаптированными для каждого человека. Клиенты получили одно из следующих предложений в своем почтовом ящике: бесплатная доставка (которая огромна, потому что стоимость доставки для велосипедов и других аксессуаров может возрасти), скидка 5%, скидка 10%, скидка 15% и скидка 30 долларов на новые продукты.

Кампании длились два месяца, и за это время BikeBerry не только увеличила продажи, но и смогла увеличить свою прибыль, не предлагая слишком большие скидки клиентам, которые совершили бы конверсию по более низкому порогу.

Посмотрите, сможете ли вы сделать что-то подобное в своем бизнесе. Вместо того, чтобы предлагать общие скидки, просмотрите истории покупок ваших клиентов, а затем персонализируйте свои предложения в зависимости от их поведения и предпочтений. Это не только увеличит шансы на конверсию (люди с большей вероятностью ответят на предложение, если оно им подходит), но и поможет вам максимизировать свою прибыль.

Наконечник продавца

Вы являетесь пользователем Vend? В этом видео показано, как можно отслеживать историю покупок и давать индивидуальные рекомендации, используя наши функции лояльности и управления клиентами.Проверьте это!

Время их правильно

Время также имеет решающее значение. Как отмечает М. Поуп Энтони, президент и покупатель Anthony’s Ladies Apparel, , «есть тонкая грань между слишком рано и слишком поздно. Если вы держитесь за предметы слишком долго, вам в конечном итоге придется продать их с гораздо большей скидкой.

Решающее значение имеют хорошая историческая информация и опыт. Избыток старых, нежелательных запасов скупит ваши доллары и помешает вам покупать новые продукты.В конце концов, ваш объем снизится, и вы получите меньше долларов маржи.

Внимательно относитесь к своим скидкам

«Рентабельность может быть увеличена за счет разумного купона», — говорит Мэтью. «Я работал со многими розничными торговцами, которые видят увеличение количества заказов в результате рекламных акций и продаж.

Но Мэтью подчеркивает важность анализа ваших рекламных акций, чтобы убедиться, что они не вредит вашей прибыли.

По его словам, вам нужно задать такие ключевые вопросы, как: «Сколько заказов принесла рекламная акция (по сравнению со средним количеством продаж)? Какой доход принесло ваше продвижение, и как он соотносится со средним значением после учета накладных расходов и скидки? »

Он добавляет: «Один из эффективных способов выяснить это — провести A / B-тестирование, предложить свою рекламу половине пользователей (либо по электронной почте, либо с помощью целевой рекламы, либо на месте и т. Д.). Этот тест может потребоваться выполнить несколько раз, чтобы он стал значимым. Но очень быстро вы сможете сравнить прибыль, полученную между двумя группами, — определить, действительно ли ваша реклама пожирает вашу прибыль ».

Ключевые выносы

• Персонализируйте предложения, чтобы не давать слишком большую скидку людям, которые совершили бы конверсию по более низкому порогу.
• Протестируйте различные типы рекламных акций, чтобы увидеть, какие из них действительно приносят вам деньги

9.Вдохновляйте своих сотрудников делать больше

Один из способов увеличить вашу прибыль — увеличить производительность вашего существующего персонала. Независимо от того, какой магазин вы используете, велика вероятность, что ваши сотрудники не работают так продуктивно, как могли бы, и это не обязательно их вина.

Согласно Harvard Business Review, компании теряют более 20% своих производственных мощностей из-за организационного сопротивления — «структур и процессов, которые отнимают драгоценное время и мешают людям выполнять свои задачи.”

Таким образом, важно, чтобы вы оценивали процессы своего магазина, чтобы убедиться, что они не тормозят людей. Главное — разработать процедуры, которые могут быть легко воспроизведены и внедрены вашими сотрудниками, даже когда вас нет рядом. (Подсказка: если у вас есть подходящая технология, о которой говорилось выше, у вас отличный старт!)

После того, как вы ужесточили свои процессы, вы можете работать над расширением возможностей и обучением своей команды, чтобы повысить уровень их игры. Нет единого правильного способа сделать это, поскольку каждый розничный продавец индивидуален.Но вот несколько идей:

Ключевые выносы:

• Вы можете потерять продуктивность персонала (и, в конечном итоге, прибыль) из-за «организационного сопротивления».
• Предотвратите это, оптимизируя свои процедуры, устраняя бюрократизм и давая возможность вашей команде делать больше.

10. Выявление и устранение отходов

Выявление участков с отходами в вашем бизнесе — и устранение этих отходов — может сэкономить деньги и увеличить вашу прибыль.

Мир бережливого производства признает 8 типов отходов, которые стоят денег предприятиям. Хотя эта концепция в основном применима к производителям, розничные торговцы также могут применять ее к своим операциям.

Проще говоря, 8 типов отходов можно резюмировать с помощью акронима «D-O-W-N-T-I-M-E»:

D — Дефекты (дефектные изделия из-за таких проблем, как контроль качества, неправильное обращение и т. Д.)

O — Перепроизводство (заказ или изготовление большего количества товаров, чем необходимо)

W — Ожидание (незапланированные простои, отсутствия, несбалансированные рабочие нагрузки и т. Д.)

N — Неиспользование талантов (неполное использование навыков или потенциала вашей команды, принуждение сотрудников к выполнению неправильных задач и т. Д.)

T — Транспортировка (ненужные перемещения товаров — например, ненужная доставка, неэффективное перемещение от одного магазина к другому)

I — Избыток запасов (излишки или мертвые запасы, хранящиеся в вашем подсобном помещении)

M — отходы движения (ненужные перемещения людей — например,, неэффективная планировка магазина)

E — Излишняя обработка (необходимость обработки, возврата или ремонта продуктов, не отвечающих потребностям клиента)

Изучите каждый из этих компонентов по отдельности и посмотрите, как они применимы к вашему бизнесу. Если такие отходы присутствуют, найдите способы их уменьшения или устранения.

Дополнительная литература

Вы когда-нибудь задумывались, сколько розничные торговцы в вашей отрасли зарабатывают в месяц и насколько велика их норма прибыли? Вам интересно, сколько транзакций обрабатывают аналогичные магазины и сколько у них клиентов? В этом отчете рассматривается деятельность более 13000 розничных продавцов, чтобы получить информацию о:

• Ежемесячная выручка
• Маржа валовой прибыли
• Размер корзины
• Стоимость транзакции
• Количество клиентов
  Узнать больше

Итого

Не всегда нужно вносить радикальные изменения в свой бизнес, чтобы значительно улучшить свою прибыль.Как показал этот пост, иногда простая корректировка цен или телефонный звонок вашему поставщику могут проложить путь к более широкой прибыли.

Можете ли вы придумать другую тактику, которая может помочь розничным торговцам улучшить свою прибыль? Дайте нам знать об этом в комментариях.

О Франческе Никасио

Франческа Никасио (Francesca Nicasio) — эксперт по розничным продажам и стратег по содержанию. Она пишет о тенденциях, советах и ​​других интересных вещах, которые позволяют розничным продавцам увеличивать продажи, лучше обслуживать клиентов и в целом быть более привлекательными.Она также является автором Retail Survival of the Fittest, бесплатной электронной книги, которая поможет розничным торговцам подготовить свои магазины к будущему. Свяжитесь с ней в LinkedIn, Twitter или Google+.

.

43 способа повысить прибыльность вашей компании

5 декабря 2016 г. Автор: Admin

Удивительно, что многие владельцы бизнеса не знают разницы между прибылью и доходом. Они считают, что фактически зарабатывают деньги только потому, что в их бизнес приходят деньги. Деньги, поступающие в ваш бизнес, не ваши, пока не будут оплачены расходы. После оплаты этих расходов остается прибыль. Многие предприятия выходят на уровень безубыточности или имеют долги после того, как их расходы учтены.Есть владельцы бизнеса, которые даже не подозревают, что это происходит, они просто платят деньги и занимаются своими делами.

Знание способов повышения прибыльности вашего бизнеса очень важно для успеха. Вы, наверное, слышали о компаниях, которые имеют огромную клиентскую базу, но вынуждены закрыться по финансовым причинам. Это потому, что у них нет стратегического плана, в котором излагается, как их бизнес будет достигать прибыльности. Затем, когда их бизнес не в состоянии выполнять свои основные бизнес-операции или расширять свою деятельность, они удивляются, почему у них возникают финансовые проблемы.

Вы не хотите быть одним из тех предприятий, которые не могут получать прибыль из-за плохого планирования. Лучше всего изучить тактику, которую можно использовать для развития очень прибыльного бизнеса. Предлагается 43 тактики, которые помогут вашему бизнесу стать прибыльным. Прочтите их и узнайте, как ваш бизнес может разработать стратегию, ведущую к прибыльности.

1) Подготовьте стратегический план с целями на 1, 3 и 5 лет

Для развития бизнеса требуется время, поэтому вам необходимо разработать стратегию, рассчитанную как минимум на пять лет.Каждый год необходимо определять, как ваш бизнес будет расти с годами. По мере роста вашего бизнеса с годами он будет становиться все более сложным, а это значит, что ваш финансовый план должен расти вместе с вашим бизнесом. Это означает, что ваша стратегия должна определять не только то, как вы будете зарабатывать деньги, но и то, как вы получите большую часть денег, которые вы зарабатываете. Постоянно пересматривайте свой стратегический план, чтобы знать, соответствуют ли получаемые вами результаты поставленным целям.

2) Определите до пяти ключевых факторов успеха вашего бизнеса

Ваш бизнес должен будет работать в соответствии с пятью принципами, которые определят его успех.Как только эти принципы будут определены, вам нужно будет еженедельно отслеживать эти факторы, чтобы убедиться, что ваши действия соответствуют им. Эти ключевые факторы должны быть направлены на рост и процветание. Контроль продаж и расходов определенно должен быть двумя факторами, которые также входят в ваши факторы успеха. Без этих двух факторов вам будет сложно приносить прибыль вашему бизнесу.

3) Реализация и контроль бюджета

Бюджет — это то, что помогает держать ваши расходы под контролем.За вашим бюджетом необходимо внимательно следить, чтобы ваши финансы оставались в порядке. Строго следите за своим бюджетом и выходите за его рамки только тогда, когда это выгодно для вашего бизнеса, принося больше денег или сохраняя больше денег. Ваш бюджет также необходимо пересматривать ежеквартально, если не ежемесячно. Это поможет вашему бюджету соответствовать росту вашего бизнеса.

Связанная статья: 13 шагов, которые необходимо выполнить при создании бизнес-бюджета

4) Ежегодно откажитесь от до 10 процентов своего бизнеса, который не соответствует вашему стратегическому плану

Прибыльный бизнес — это тот, который избавляется от мертвого груза.Вам нужно будет проанализировать, какие части вашего бизнеса наименее прибыльны, и покончить с ними, потому что они отнимают как время, так и деньги. Лучше сосредоточиться на тех видах деятельности, которые приносят доход, что оправдывает ваше решение поддерживать их существование.

5) Ищите информацию вне вашей организации

Консультанты — это профессионалы, которые могут помочь вам увидеть в вашем бизнесе то, что вы слишком ослеплены, чтобы увидеть. Когда вы работаете в своем бизнесе, трудно отделить ваше видение бизнеса от его реальной действительности.Поэтому совет извне может помочь вам обнаружить слабые стороны вашего бизнеса и способы их устранения. Прежде чем нанимать консультанта, проведите предварительное исследование. Вы должны быть уверены, что наняли кого-то, кто сможет выполнить свои гарантии и заплатить высокие гонорары.

6) Создайте стратегию «выхода» сейчас

Даже если вы строите бизнес, основанный на поколениях, вам все равно необходимо определить, как собственность будет передана членам вашей семьи.Стратегия выхода делает продажу вашего бизнеса или переход вашего бизнеса легкой инициативой. Это снимает стресс процесса, поэтому вы не изо всех сил пытаетесь его реализовать, когда будете готовы выйти из своего бизнеса.

7) Ориентир по выручке и накладным расходам в процентах от лидеров в вашей отрасли

Лидеры в вашей отрасли дают вам представление о том, как ваш бизнес должен работать.Возьмите их стратегии и превратите их в свои собственные, чтобы вы могли построить свой бизнес и стать одним из лидеров отрасли. Как только вы узнаете, как зарабатывать больше денег, вы сможете добиться успеха в своем бизнесе.

Статья по теме: Советы по управлению сделают великого лидера

8) Создать консультативный совет ключевых клиентов

Ваши лучшие клиенты — это те, кто хочет, чтобы ваш бизнес рос и был успешным.Позвольте этим клиентам указать, в чем заключаются сильные и слабые стороны вашего бизнеса. Это поможет вам понять, как улучшить свой бизнес с точки зрения клиента, что позволит вам разработать продукт или услугу, которые будут пользоваться большим спросом на вашем целевом рынке.

9) Думайте о каждом продукте или услуге, которые продает ваша компания, как о отдельном бизнесе. Каждый ли способствует прибыльности?

.

Среднее время достижения прибыльности в начинающей компании | Малый бизнес

Эллис Дэвидсон Обновлено 9 апреля 2019 г.

Невозможно определить среднее время достижения прибыльности для начинающей компании, потому что разные стартапы будут измерять прибыльность по-разному. Обычно это может занять два-три года, но это не обязательно означает, что у вас плохие дела. Предприниматель может получать доход от компании, даже если она несет убытки на бумаге, в то время как инвесторы могут получить прибыль, если им выплачивают фиксированную процентную ставку по своим инвестициям независимо от того, как обстоят дела у компании.

Измерение прибыльности бизнеса

Есть три способа измерения прибыльности: для руководителей, для инвесторов и для бизнеса в целом. Рассмотрим гипотетический случай предпринимателя, который оставляет оплачиваемую работу за 50 000 долларов, чтобы начать свой бизнес. В первый год бизнес получает 125 000 долларов, которые становятся зарплатой предпринимателя. Бизнес в целом не показывает прибыли, поскольку эта зарплата — это еще один бизнес-расход, но предприниматель, которому она хорошо зарабатывает на запуске.

Аналогичным образом, выплаты инвесторам могут быть структурированы таким образом, чтобы они получали проценты, даже когда бизнес официально выходит на уровень безубыточности или теряет деньги.

Временные рамки для достижения прибыльности

Отбрасывание доходов компании ради собственного дохода обычно не является хорошей бизнес-стратегией. Эмпирическое правило для предпринимателя гласит, что в первый год успешного ведения собственного бизнеса вы будете получать меньше, чем ваша предыдущая зарплата, и реинвестируете большую часть своего чистого дохода в бизнес.На второй год, если все будет хорошо, можно получить прежнюю зарплату. В третий и последующие годы вы можете получать большую зарплату — плюс любые доходы от его владения компанией, если он продаст акции или прямое владение.

Фактические временные рамки прибыльности компании полностью зависят от того, сколько стартового капитала требуется для создания продуктов и услуг, и сколько денег получено от компании для компенсации и обслуживания инвесторов.

Определение корпоративной прибыли

Корпоративная прибыльность — это сумма, оставшаяся после учета всех расходов, включая заработную плату руководителей и персонала и выплаты инвесторам.Если эта прибыль реинвестируется в маркетинг или дополнительную разработку продукта, она удаляется из отчета о прибылях и убытках, что означает, что очень успешная, но быстрорастущая компания может не показать прибыли на бумаге или даже потерять, если инвестиционный капитал все еще течет. Как известно, Amazon действовала таким образом на протяжении большей части своей истории и с большим успехом. Когда корпоративная прибыль инвестируется в виде денежных средств или ликвидных активов для будущего корпоративного использования, компания может начать показывать прибыль.

Сколько прибыли?

Начинающим предпринимателям следует различать так называемую «прибыльность рамэн» и фактическую прибыльность компании.Прибыльность рамэн — это достаточный денежный поток, чтобы основатели компании могли как можно быстрее вести минимальный образ жизни без необходимости прибегать к работе или заработку на стороне. Небольшие стартапы, которым требуется очень небольшой капитал для запуска, могут достичь рентабельности рамэн за очень короткое время, но основателям может потребоваться гораздо больше времени, чтобы получить приличную зарплату, а также оставить достаточно наличных денег для бизнеса, чтобы показать прибыль.

Дополнительные соображения для повышения прибыльности

Учитывайте свои цели при разработке бухгалтерских ведомостей.Ваш бизнес должен показывать формальную прибыль только в том случае, если в этом есть подлинный деловой интерес: инвесторов может быть легче найти, если бизнес прибыльный на бумаге, что, в свою очередь, подразумевает вескую причину для получения минимально возможной зарплаты.

Однако, если ваша цель состоит в том, чтобы хорошо жить за счет доходов от вашего бизнеса, одновременно пользуясь дополнительными преимуществами собственного босса, для вашего бизнеса может никогда не потребоваться показывать прибыль. Это также может быть выгодно с точки зрения налогообложения, поскольку сводит к минимуму налоги, которые ваша компания платит в долгосрочной перспективе.

.

Должны ли стартапы ориентироваться на прибыльность? Важный компромисс, который необходимо понять | Марк Састер

Есть определенные темы, которые не могут понять даже самые умные люди, с которыми я разговариваю, но не ориентированные на стартап. Один из них — прибыльность.

Мне забавно, когда люди говорят о выдающемся стартапе и уверенно восклицают: «Они даже не прибыльны!»

Между прибылью и ростом существует здоровое противоречие. Чтобы расти быстрее, компаниям в текущем финансовом периоде нужны ресурсы для финансирования роста, который может не наступить в течение 6 месяцев или года.Самый очевидный способ объяснить это — обратиться к продавцам.

Если вы нанимаете 6 торговых представителей в январе с зарплатой 120 000 долларов в год, вы получаете дополнительные 60 000 долларов в месяц, однако эти продавцы могут не закрыть новый бизнес в течение 4–6 месяцев. Таким образом, ваши результаты за первый квартал будут на 180 000 долларов менее прибыльными, чем если бы вы их не нанимали.

Я знаю, что это кажется очевидным, но обещаю, что даже умные люди забывают об этом, когда говорят о прибыльности.

Наем большего числа людей — не всегда правильный ответ.Вы должны понимать, будут ли они приносить рост доходов в ближайшем будущем ИЛИ есть ли у вас доступ к достаточно дешевому капиталу, чтобы покрыть свои убытки, пока ваши инвестиции не окупятся.

Exec Резюме:

Большинство компаний (98 +%) в мире (даже технологические стартапы) должны быть очень ориентированы на прибыль.

Получение прибыли дает вам степень свободы, которой у вас нет, когда вы полагаетесь на деньги других людей.

• У вас может быть кредитное плечо, когда вам ДЕЙСТВИТЕЛЬНО нужно собрать средства.(Есть много инвесторов, которые не стремятся создавать крупные предприятия, но ценят тот факт, что вы можете вести бизнес с прибылью).
• Это дает вам гораздо больше возможностей для выхода. В то время как Google и Facebook будут покупать «поглощаемые компании» (по крайней мере, с декабря 2011 года), многие покупатели ненавидят идею покупки компаний, которые не приносят прибыли. Когда они смотрят на покупку вашей компании, они часто думают о том, «сколько времени пройдет, прежде чем я верну прибыль, чтобы заплатить за свою цену приобретения?» Если вы не приносите прибыли, вы для них просто центр затрат.
• Прибыльность, безусловно, делает вашу компанию более устойчивой в трудные времена.

К характеристикам человека, которому НЕ следует сосредотачиваться на прибыльности, относятся те, кто:

• Имеют или считают, что у них есть возможность построить чрезвычайно масштабируемый бизнес. Масштаб Интернета.
• Иметь легкий доступ к капиталу для инвесторов, которые стремятся построить бизнес в масштабе Interent.

Как я люблю говорить,

«Если вы действительно идете к грандиозной идее, то другие люди на рынке ее чтобы заметить это и захотеть соревноваться с вами.

Если у вас есть лидерство на рынке, то привлечение капитала и осуществление инвестиций сейчас помогут вам, когда на рынок выходят другие.

Если вы этого не сделаете, БУДЕТ кто-нибудь другой! »

Подробности

Я беседовал об этом со многими начинающими предпринимателями. Они собрали 2–3 миллиона долларов, создали продукт, пользующийся определенной популярностью на рынке, и получили годовой доход около 1 миллиона долларов.

На этом уровне, как основатель, вы чувствуете ТАК БЛИЖЕ к прибыльности, что многие говорят: «Я собираюсь сохранить свои расходы на очень низком уровне в этом году, чтобы попытаться достичь прибыльности.Я не хочу быть обязанным инвесторам ».

Я часто отвечаю: «Ничего страшного. Какая у тебя цель? Вы планируете продать компанию в ближайшие год или два? Планируете ли вы вести это как малый бизнес, но при этом поддерживать хорошую прибыль? Вы представляете себе, в конечном итоге, привлечь венчурный капитал и попытаться построить быстрорастущую компанию? »

Из-за кругов, в которых я участвую, я обычно встречаю много людей, которые в конечном итоге действительно хотят создавать большие компании и, следовательно, хотят в конечном итоге привлечь венчурный капитал и «стать большим».«Но они хотят сделать это с помощью рычагов.

Я часто отмечаю, что инвесторы на этом этапе больше заботятся о росте, чем о прибыли, поэтому будьте осторожны, чтобы не прострелить себе ногу. Я, конечно, понимаю желание контролировать, а это то, чем вы являетесь, когда получаете прибыль. Только будьте осторожны, чтобы это не произошло за счет инвестиций в рост.

Вероятный ответ венчурного инвестора на вашу компанию, которая привлекла 3 миллиона долларов и теперь три года спустя приносит прибыль в 1,5 миллиона долларов, будет: «Так черт возьми?» Сурово, но реально.

Если у вас был огромный рост клиентов, но вы просто не концентрировались на доходах, это другое дело. Если вы потратили 3 года на совершенствование какой-то чрезвычайно дифференцированной технологии IP, она также может отличаться. Но если вы просто поторопились, чтобы продемонстрировать, что можете получить прибыль, вам, возможно, придется искать альтернативные источники финансирования, которые будут способствовать вашему будущему росту.

Понимание прибыли

Никакое обсуждение прибыльности не может происходить разумно, если сначала не будут рассмотрены основы, поэтому, пожалуйста, простите 101 характер этих диаграмм.

Упрощение:

Доход —
Стоимость проданных товаров (COGS) =
Валовая прибыль (также называемая валовой маржой или иногда «Чистая прибыль»)

— Операционные расходы
= Прибыль

Когда я смотрю на отчет о прибылях и убытках (также называемый отчетом о прибылях и убытках) Я начинаю с сосредоточения внимания на строке доходов. Одна вещь, которая должна иметь значение для всех людей, пытающихся понять эффективность компании, — это то, есть ли у них рост доходов.

Я всегда напоминаю об этом журналистам, которые спрашивают меня о публичных акциях.Если бы у вас было две компании с «прибылью» (прибылью) по 100 миллионов долларов каждая, у них могли бы быть совершенно разные перспективы на будущее. Одна компания может увеличивать выручку на 50% в год, а другая — на 5% в год.

И если предположить, что у них обоих одинаковая маржа чистой прибыли (прибыль / выручка), тогда бывшая компания будет намного лучше в конце года.

Таким образом, хотя самый простой способ оценки акций — это соотношение P / E (цена / прибыль), необходимо также рассмотреть другие метрики, такие как PEG (отношение цены к росту прибыли).[конечно, есть НАМНОГО более изощренные финансовые инструменты, чем любой из этих, но многие люди используют PEG]

Рост ценности инвесторов.

Стоимость компании — это ожидаемая стоимость всех будущих денежных потоков, приведенных к сегодняшнему доллару (потому что, как вы знаете, доллар в следующем году стоит меньше доллара сегодня), и более быстро растущая компания с большей вероятностью принесут лучшую общую прибыль в будущем.

Итак, для начала, когда вы хотите оценить компании, вы хотите оценить «рост».«Если смотреть только на прибыль двух компаний, это не даст вам картины различных перспектив.

И когда вы смотрите на компании даже на более ранней стадии (как это делают венчурные капиталисты), вы можете быть даже больше сосредоточены на росте клиентов, чем на росте доходов.

Природа ваших доходов имеет значение

Когда я действительно оцениваю компании, которые уже имеют доход, я действительно хочу понять линию доходов более подробно. Что составляет доход? Это одна продуктовая линейка или несколько? Должны ли 20% клиентов приносить 80% дохода или 3 ведущих клиента представляют 80% дохода.

Это называется «концентрацией дохода», и чем более сконцентрирован ваш доход, тем выше риск того, что он может снизиться в будущем.

Я также пытаюсь понять такие вещи, как то, как вы оцениваете свой продукт, как оценивают ваши конкуренты и каковы ваши ожидания в отношении ценообразования в будущем. Быстрый ранний рост рынка часто подрывается, когда конкуренция становится жесткой и цены снижаются из-за конкуренции.

Выручка — это не доход, а не доход
Но это не так просто, как просто посмотреть на доход в долларовом выражении.Например, посмотрите на следующий график. Вы заметите, что, хотя обе компании имеют одинаковый доход каждый год, Компания 1 имеет НАМНОГО более высокую валовую прибыль, чем Компания 2, потому что себестоимость продаж (COGS) намного ниже.

«COGS» представляет собой сумму, которую вам обходится каждая продажа. Например, если вы продаете свой продукт через стороннего торгового посредника, который взимает 30% от любой продажи, ваши COGS будут составлять 30% от дохода (при условии отсутствия других затрат на продажу).

Пример диаграммы на самом деле нетипичен.Первая компания представляет собой обычную софтверную компанию, которая продает свои продукты напрямую (через торговый персонал или напрямую через Интернет). У многих софтверных компаний валовая прибыль составляет 85–90%, поэтому исторически это была очень привлекательная отрасль.

Компания 2 может представлять «компанию посредничества в рекламе», в которой рекламные сети платят компании за размещение рекламы на веб-сайтах издателей, а компания, в свою очередь, должна выплачивать издателю 85% получаемого дохода. Это не типично для «посредников», которые часто получают 15–30% от стоимости продажи.

Это также может быть туристический веб-сайт, которому выплачивается вознаграждение за продажу авиабилетов.

Компании любят, чтобы в столбце выручки были большие цифры, но это может вводить в заблуждение. В конце концов, если вы продаете билеты United Airline на 500 миллионов долларов, это на самом деле не ВАШ доход. Ваш доход — это 75 миллионов долларов, которые вы заплатили за бронирование.

Это может быть веб-сайт электронной коммерции или «флэш-распродажа», когда они регистрируют доход от клиентов, но затем должны выплачивать высокий процент от продажи производителю одежды. Многие компании электронной коммерции на самом деле являются посредниками.Валовая прибыль может составлять 15–40%.

Я знаю, что вы качаете головой и думаете: «Ага», но обещаю вам, что даже некоторые из самых искушенных людей, которых я знаю, сбиваются с пути в вопросе «валового дохода» по сравнению с «чистым доходом». Я лично убедился в этом, когда выросла категория «флеш-распродажа».

Люди продолжали говорить:

«Компания X уже приносит 100 миллионов долларов дохода! Вау! Потрясающий рост! »

Гм, нет,

«Компания X приносит 100 миллионов долларов валовой выручки, но имеет только 12% маржи, что означает, что большая часть стоимости приходится на товары.

Многие из этих компаний в первые дни даже не вступали в физическое владение товарами. Так что они действительно получают 12 миллионов долларов «дохода».

Это уже само по себе достижение. Но это сильно отличается от 100 миллионов долларов через два года ».

Разве не все компании хотят быть прибыльными?

Не обязательно.

Давайте рассмотрим следующие две компании-разработчика программного обеспечения, у каждой из которых валовая прибыль составляет 66%.

Обе компании выглядят одинаково через год. Они оба собрали ангельские / начальные деньги в размере 1,5 миллиона долларов для финансирования операций в первый год своей деятельности. Обе компании потеряли 1 миллион долларов за первый год.

Валовая прибыль на уровне 66% — это нормально (они продаются через реселлера, который берет маржу 33%), но их продажи еще недостаточно велики, чтобы покрыть расходы на их команду разработчиков ИТ + менеджмент + маркетинг + офисные расходы, и т. д. Во многих интернет-стартапах 80% эксплуатационных расходов приходится на оплату труда людей.

Итак, какую компанию лучше запустить?

Ответ в том, что у вас нет возможности узнать. Наивный человек может пожаловаться на то, что компания А «нерентабельна» или является типичным интернет-стартапом и не беспокоится о затратах. В конце концов, они удвоили свои операционные расходы, когда они даже не были прибыльными.

Что они на самом деле сделали? Они привлекли 5 миллионов долларов венчурного капитала для финансирования роста. Они использовали деньги, чтобы нанять более крупную техническую команду, чтобы они могли развернуть свою вторую линейку продуктов.Они наняли маркетинговую команду для более широкого продвижения своей продукции.

Они наняли команду бизнес-разработчиков для работы над сделками, по которым их продукт может быть встроен в продукты других людей, чтобы повысить потребительский спрос. Они получили офисное пространство побольше, чтобы их сотрудники чувствовали себя комфортно, и они могли улучшить удержание сотрудников.

Если бы на их продукт был высокий рыночный спрос, эти инвестиции могли бы хорошо окупиться.

Давайте посмотрим на 3–5 годы этих двух компаний.

Несмотря на то, что компания B поначалу выглядела благоразумно, оказалось, что инвестиции, сделанные компанией A в людей, привели к более высоким годовым темпам роста. По состоянию на конец 5 года компания A получила 14 миллионов долларов совокупной прибыли (прибыль — инвестиционные годы), а компания B — 5 миллионов долларов.

Компания A в настоящее время получает 47 миллионов долларов годового дохода, а компания B — 12 долларов, поэтому 6–10 годы выглядят более радужными и для компании A.

Я знаю, в какую компанию я бы предпочел инвестировать.Рост имеет значение.

Но давайте рассмотрим еще более агрессивный сценарий. Назовем это Интернет-компанией «сверхвысокого роста». Вы знаете, такие, которые неосведомленные комментаторы поспешили бы объявить расточительными, потому что они не приносят прибыли.

Компании пришлось бы привлечь не менее 35 миллионов долларов венчурного капитала для финансирования подобных операций. Скорее всего, они собрали 50 миллионов долларов или больше. Обратите внимание, что они, вероятно, привлекли это 2–3 траншами, а не целиком или сразу.

Сумасшедший? Тупой? Если бы они снизили операционные расходы, чтобы «получить прибыль».

Опять же, это зависит от обстоятельств. Если рост будет столь же впечатляющим, как здесь, и ЕСЛИ у них будет доступ к дешевому капиталу, они были бы сумасшедшими, если бы не привлекли венчурный капитал, а вместо этого остались бы убыточными.

Это компромисс между прибылью и ростом. Вы можете увеличить прибыль, не вкладывая сегодняшние доллары в завтрашний рост.

В следующий раз, когда кто-то захочет раскритиковать Amazon за то, что он не приносит большей прибыли, я бы хотел, чтобы они это поняли.Amazon продолжает расти такими быстрыми темпами, что, конечно же, ему следует взять часть сегодняшней прибыли и реинвестировать ее в рост.

Если есть компания, которая не может расти достаточно быстро, они должны делать другие вещи со своей прибылью, например, возвращать ее акционерам.

Заключительное примечание о прибыльности и положительном движении денежных средств

Еще 101, но опыт подсказывает мне, что это стоит многих. Многие инвесторы гораздо больше заботятся о денежных потоках, чем о доходах.

Для тех, кто не знаком с разницей между отчетом о прибылях и убытках и отчетом о движении денежных средств, стоит отметить, что «прибыльность» не означает «положительный денежный поток».

Вы можете быть прибыльным, теряя деньги.

А? Я думал, что прибыльность означает, что вы зарабатываете деньги?

Отчеты о прибылях и убытках составлены в соответствии со стандартами бухгалтерского учета, которые предназначены для «сопоставления доходов и расходов за период, к которому они должны быть отнесены.”

Краткие примеры:

1. Рекламная сеть (посредник) может продавать рекламу на 500 000 долларов. Он может согласиться заплатить издателю, который запустит эти объявления, в течение 14 дней. Рекламодатель, купивший рекламу, может заплатить рекламной сети в течение 60 дней.

Таким образом, за эти деньги я могу показать, что я прибыльный, в своем отчете о прибылях и убытках, но я мог бы фактически выплатить 500 000 долларов, которые я еще не получил (отрицательный денежный поток)

2. Я мог бы продать контракт на 1,2 миллиона долларов сверх два года. Поэтому я могу «записывать» 50 000 долларов в месяц дохода в своем отчете о доходах.Но клиент может платить мне ежеквартально в просрочку (в конце квартала). Таким образом, в течение первых двух месяцев каждого квартала я показываю в отчете о прибылях и убытках доход, которого у меня еще нет в денежном потоке.

3. Очевидно, то же самое верно и в отношении затрат. Я мог бы купить оборудование на 450 000 долларов, которое я амортизирую в течение трех лет, когда я ожидаю, что это оборудование будет полезным. Так что каждый год я выставляю шоу стоимостью 150 000 долларов, но я действительно тратил деньги заранее.

Фотография предоставлена: -Snugg- через Visual Hunt / CC BY-NC

.