Высокая ликвидность: коэффициент текущей, показатели баланса и анализ ликвидности активов и банков

Содержание

коэффициент текущей, показатели баланса и анализ ликвидности активов и банков

Что такое ликвидность? Такой вопрос возникает у людей, далеких от экономических реалий и у опытных бизнесменов. Ликвидность – это возможность быстро превратить активы в их денежный эквивалент по хорошим ценам. Существуют высоко- и низколиквидные ценности, а также неликвиды. Понятие ликвидности может применяться к любым фирмам, ценным бумагам, недвижимости, транспортным средствам и разному имуществу, которым владеет предприятие или частное лицо. Обычно самой высокой ликвидностью обладают деньги, которые вращаются в данной экономической системе.

Содержание

Скрыть
  1. Коэффициент ликвидности
    1. Текущая ликвидность
      1. Ликвидность баланса
        1. Анализ ликвидности
          1. Абсолютная ликвидность
            1. Показатели ликвидности
              1. Ликвидность активов
                1. Ликвидность банка
                  1. Ликвидность предприятия 
                    1. Ликвидность рынка
                      1. Ликвидность ценных бумаг
                        1. Ликвидность денег

                            Коэффициент ликвидности

                            Ликвидность любой организации и компании рассчитывают по нескольким финансовым показателям, один из которых – коэффициент ликвидности – рассчитывается по специальным формулам. С помощью этого коэффициента можно сравнить стоимость текущих активов, которые имеют разную степень ликвидности, с суммой текущих обязательств. Существуют коэффициенты:

                            • общей ликвидности или покрытия, которые показывают, насколько предприятие способно обеспечить свои краткосрочные обязательства;
                            • текущей или быстрой ликвидности, что показывают, какую часть обязательств фирма может погасить за счет денежных средств, финансовых инвестиций;
                            • абсолютной ликвидности, позволяющие определить краткосрочные обязательства, задолженность по которым компания может погасить в срочном порядке.

                            Текущая ликвидность

                            Чтобы узнать, какую часть текущих обязательств фирма или организация может погасить за счет имеющихся денежных средств или их эквивалентов, инвестиций и дебиторской задолженности, необходимо знать, что такое быстрая или текущая ликвидность. Высчитывается коэффициент быстрой ликвидности по специальной формуле. Показатель этого вида ликвидности указывает на то, насколько платежеспособна организация или фирма, как быстро она сможет погасить текущие обязательства, вовремя рассчитавшись с дебиторами. Обычно коэффициент быстрой ликвидности 0.6 считается приемлемым.

                            Ликвидность баланса

                            Финансовый показатель – ликвидность баланса – показывает степень покрытия обязательств компании активами, которые можно обратить в деньги в сроки, соответствующие сроку погашения обязательств. От этого показателя зависит платежеспособность любой фирмы и предприятия. Чтобы узнать, насколько благоприятно финансовое положение предприятия, необходимо знать насколько стоимость оборотных активов превышает краткосрочные пассивы. Чем больше это значение, тем благополучней фирма с точки зрения ликвидности. Особое значение определение ликвидности баланса имеет во время ликвидации при банкротстве предприятия или компании.

                            Анализ ликвидности

                            Для проведения анализа ликвидности баланса компании или организации любой формы собственности активы группируются по степени ликвидности – от самых быстрых к активам с медленной ликвидностью. Правильный анализ ликвидности активов проводится в таком порядке:

                            • наиболее ликвидные активы;
                            • быстро реализуемые;
                            • медленно реализуемые;
                            • трудно реализуемые активы.

                            Что касается пассивов, вначале анализируются наиболее срочные обязательства, затем краткосрочные пассивы, долгосрочные и в завершение, постоянные пассивы.

                            Абсолютная ликвидность

                            Если нужно вычислить надежность компании или быстро ее ликвидировать, необходимо знать ее финансовые показатели. Один из них – абсолютная ликвидность – это коэффициент, показывающий, какую часть краткосрочной задолженности можно погасить сразу. Коэффициент абсолютной ликвидности или Cashratio показывает, насколько фирма или предприятие способно погасить краткосрочный кредит немедленно. Рассчитывается этот показатель как отношение оборотных активов, которые можно сразу же продать, к текущим обязательствам должника.

                            Показатели ликвидности

                            Ликвидность – это важнейший показатель эффективности и надежности предприятия. Она показывает, насколько предприятие кредитоспособно. Чтобы точно знать, насколько перспективна та или иная фирма, необходимо провести анализ их работы. Во время анализа деятельности любой компании необходимо учитывать показатели ликвидности баланса. Основными являются коэффициенты:

                            • абсолютной ликвидности;
                            • критической оценки;
                            • маневренности функционирующего капитала;
                            • текущей ликвидности;
                            • обеспеченности собственными средствами.

                            Ликвидность активов

                            Активы компании, которые можно быстро и выгодно обратить в деньги называются ликвидными. Наиболее высоколиквидный актив – это средства, которые есть у компании в кассе, на счетах, депозитах. Хорошая ликвидность активов у ценных бумаг, которые можно выгодно продать на бирже в любой момент. Наименее ликвидными считаются запасы сырья, материалов, стоимость незавершенного производства. Бухгалтерский анализ ликвидности баланса строится по принципу возрастания ликвидности, наиболее важными при составлении баланса являются три коэффициента:

                            • абсолютной ликвидности;
                            • быстрой ликвидности;
                            • текущей ликвидности.

                            Ликвидность банка

                            Любые организации могут рассматриваться с точки зрения ликвидности, в том числе и финансовые. Такое понятие, как ликвидность банка – его способность быстро выполнить обязательства перед вкладчиками, инвесторами, кредиторами – очень важно при выборе банка. Обязательства финансовой организации бывают реальными и потенциальными или условными. Факторы ликвидности банка бывают внешними и внутренними. Внутренние факторы это:

                            • управление банком и его имидж;
                            • качество привлеченных денежных средств;
                            • качество активов банка;
                            • сопряженность активов и пассивов.

                            Внешние факторы ликвидности это;

                            • состояние экономики в стране;
                            • развитие рынка ценных бумаг;
                            • эффективность надзора Банка России;
                            • система рефинансирования.

                            Ликвидность предприятия 

                            Ликвидность предприятия – возможность погасить его задолженности быстро и выгодно. Степень ликвидности определяется отношением актива баланса и пассива и определяет стабильность предприятия. Ликвидные средства предприятия – это все те активы, которые можно преобразовать в деньги и использовать для погашения долгов. Это деньги в кассе, на счетах и депозитах, ценные бумаги, которые котируются на бирже, оборотные средства, которые можно быстро реализовать.

                            Есть общая (текущая) и срочная ликвидность предприятия. Общая – это отношение суммы текущих активов и пассивов на начало и конец года. Анализ ликвидности предприятия определяется по коэффициентам. Если коэффициент текущей ликвидности ниже 1 – это означает, что предприятие не имеет стабильности. Нормальный показатель – свыше 1.5.

                            Ликвидность рынка

                            Ликвидность – важный показатель любого рынка. Чтобы совершать сделки на фондовом рынке или столь популярном рынке Форекс, необходимо ориентироваться, какие биржевые инструменты можно быстро купить и столь же быстро продать. Ликвидность рынка – это возможность совершить выгодную сделку с акциями, фьючерсами, валютными парами, не потеряв при этом в цене и во времени. Другими словами, участник рынка получит любой актив по лучшей цене рынка настолько быстро, насколько возможно. Самая высокая ликвидность у денег – их можно мгновенно обменять на товар. У недвижимости – низкая ликвидность.

                            Ликвидность ценных бумаг

                            Ликвидность ценных бумаг – это возможность превратить их в деньги быстро и выгодно, причем эта возможность постоянна. Именно эта характеристика принимается за основу при понимании, насколько эффективны те или иные ценные бумаги. Высокая ликвидность позволит инвестору мгновенно получить за ценные бумаги наличные средства.

                            Основная характеристика ликвидности ценных бумаг – это спрэд – разница между ценами на продажу и покупку. Чем спрэд меньше, тем выше ликвидность. На ликвидность оказывает влияние привлекательность ценных бумаг определенного эмитента в инвестиционном плане. Она может быть рассчитана, если известны показатели деятельности предприятия и оценка его ценных бумаг рынком.

                            Ликвидность денег

                            Наиболее высокой, можно сказать, совершенной ликвидностью обладают деньги. Ликвидность денег означает, что за них можно в любой момент получить товары или услуги, которые необходимы. Деньги – средство платежа в любой стране мира. Они больше всего защищены от колебаний их ценности. Универсальность, как средства платежа, то есть, ликвидность, делает деньги наиболее востребованным активом. Наибольшую ликвидность имеют наличные деньги, затем – средства на текущем депозите. На последнем месте стоят ценные бумаги, которые нужно еще продать на фондовом рынке.

                            что это такое? Коэффициенты текущей и абсолютной ликвидности

                            Термин «ликвидность» относится к экономической теме. Им обозначают возможность актива оперативно реализовываться (по цене, максимально приближенной к рыночной). Есть другое значение – ликвидный, значит, легко преобразуемый в деньги. При анализе деятельности предприятий упоминают понятия коэффициент текущей и абсолютной ликвидности. На базе этих показателей можно быстро понять способность компании погашать материальные обязательства.

                            Ликвидность – что это простыми словами

                            Значение параметра принято рассчитывать для всех видов активов, типов организаций. Банки, заводы, торговые компании оцениваются по-разному, исходя из преобладания у них тех или иных активов, степени их ценности на рынке в текущий момент. Показатель ликвидности может указывать на степень кредитоспособности фирмы, запас прочности на случай кризисных явлений на рынке.

                            Ликвидность актива – это уровень его востребованности рынком, причем значение может меняться с течением времени.

                            Разные активы обладают заметно отличающимися показателями. На предприятиях принята следующая последовательность, начиная от наиболее значительных:

                            • Средства наличными и на банковских расчетных счетах.
                            • Ценные бумаги (акции, облигации, векселя).
                            • Текущая дебиторская задолженность.
                            • Запасы материалов/товаров на складах.
                            • Оборудование, автопарк, иные технологические мощности.
                            • Недвижимость, включая незавершенное строительство.

                            Чем ниже расположен в приведенном списке актив, тем сложнее его быстро продать по рыночной цене. Отсюда можно вывести резюме: ликвидность предприятия – это сумма всех активов, какими обладает предприятие. Чтобы объективно оценивать их ценность, рассчитывают коэффициенты, учитывающие особенности текущего рынка. Из наиболее ликвидных активов – это деньги, но мало какая фирма позволяет себе держать большую сумму средств без вложений в собственное развитие.

                            Почему оценка ликвидности так важна

                            Определяется ликвидность предприятия по различным причинам. Такая работа может проводиться для представления отчета собственникам и инвесторам компании, создания обоснования кредитоспособности при подготовке документов для обращения в банк. При анализе финансовой ситуации в фирме обычно разделяют активы на отдельные группы. Так проще гарантировать объективную оценку эксперта, включая возможность сравнения компании с конкурирующими фирмами.

                            Высокая ликвидность защищает предприятие от кризисных явлений.

                            Разделение обычно проводят по степени востребованности рынком:

                            • Максимально ликвидные активы. Под ними понимают свободные от обязательств финансы и краткосрочные материальные вложения.
                            • Быстрореализуемые активы. Один из примеров – дебиторская задолженность (до 12 календарных месяцев полного погашения).
                            • Медленно реализуемые активы. Материальные запасы, долги перед предприятием, погашаемые в срок более 12 мес.
                            • Труднореализуемые активы. Оборудование, используемое для производства, иных ежедневных хозяйственных операций.

                            Текущие активы вроде свободных денег, товаров, сырья более ликвидны, чем имущество организации. Первые часто ибльспользуют в качестве залогового имущества для получения срочных кредитов. Если речь идет о банковской организации, высокий уровень показателя укажет на способность исполнять свои обязательства своевременно. В банке наиболее ликвидным активом является оборотная денежная масса.

                            Как оценивается ликвидность активов

                            Если ликвидность баланса предприятия на высоком уровне, его платежеспособность не вызывает сомнений. И дело не только в возможности получать прямые кредиты. Бизнесом активно используется так называемая банковская гарантия, когда кредитное или страховое учреждение выступает гарантом при заключении крупных сделок. Иногда компании сами проверяют потенциальных партнеров, рассчитывая риски сотрудничества.

                            Расчет ликвидности баланса – это сравнение активов и пассивов предприятия

                            Для определения текущей ликвидности используют нижеследующие сравнения (смотрят цифровые значения по балансу):

                            • Максимально ликвидные активы >= Наиболее срочные обязательства.
                            • Быстрореализуемые активы >= Краткосрочные пассивы.
                            • Медленно реализуемые активы >= Долгосрочные пассивы.
                            • Труднореализуемые активы =< Постоянные пассивы.

                            Чем крупнее предприятие, тем больше у него будет разнотипных активов и пассивов – на производство может поставляться сырье с отсрочкой платежа, а клиенты компании могут получать товары «под реализацию». Пассивы преимущественно относятся к кредиторским задолженностям перед банками, поставщиками, иными контрагентами.

                            В чем выражается ликвидность предприятия

                            При анализе активов/пассивов рассматривают соблюдение указанного соотношения. Если оно соответствует оптимальному значению, предприятие признают полностью ликвидным. Для этого все активы, от наиболее ликвидных до медленно реализуемых, должны превышать объемы соответствующих пассивов, а труднореализуемые должны быть меньше или равны постоянным пассивам.

                            Общепринятыми показателями являются коэффициенты ликвидности:

                            • Текущая. Отображает достаточность средств у предприятия для расчетов по краткосрочным обязательствам.
                            • Срочная. Позволяет учитывать неоднородность ликвидности оборотных средств.
                            • Абсолютная. Показатель наличия денежных средств (их ликвидность абсолютна).
                            • Чистый оборотный капитал. Чем он выше, тем больше уверенность руководства и партнеров в стабильном положении предприятия.

                            В зависимости от направления, масштабов деятельности фирмы рекомендуемое значение коэффициентов может различаться. Так, в России срочная ликвидность считается нормой при уровне 0,7-0,8, тогда как по международным нормам она должна достигать единицы и выше. Оптимальный уровень абсолютной ликвидности находится на уровне 0,2-0,25.

                            Ликвидность банковского учреждения

                            Банки, как коммерческие организации, оцениваются по уровню ликвидности по аналогии с производственными и торговыми компаниями. Перед финансовыми учреждениями стоят задачи своевременного выполнения обязательств перед клиентами (как краткосрочных, так и долгосрочных). Контроль ликвидности банка направлен на корректировку ее значения.

                            Если этот показатель недостаточен, возникают неоправданные риски по невозможности покрытия собственными активами банка имеющихся обязательств. Чрезмерный уровень может сигнализировать о низкой прибыльности банка, чего тоже стараются избегать. При расчете учитывают реальные и условные обязательства. К первым относят депозитные счета, векселя. Вторые – это банковские гарантии, поручительства.

                            Для кредитной организации существенными факторами являются:

                            • Качество имущества.
                            • Объемы привлеченных средств.
                            • Баланс актива и пассива по срокам ликвидности.
                            • Менеджмент и репутация банка.

                            Способны повлиять на текущую ликвидность политическая и экономическая ситуация в стране, развитие рынка ценных бумаг, эффективность надзора со стороны Центрального Банка РФ. Чтобы поддерживать ликвидность банка на оптимальном уровне, надо иметь на счетах, в кассе большой объем свободных финансовых средств.

                            Ликвидность денег и ценных бумаг

                            В отношении денежных средств и ценных бумаг расчет показателя ликвидности точно соответствует значению слова – «мобильность», «текучесть». Деньги являются абсолютно ликвидными, т.к. их не требуется «преобразовывать», они сами по себе имеют ценность. Различные бумаги (векселя, облигации, акции) подвержены изменению ликвидности в зависимости от финансового состояния предприятия, являющегося эмитентом.

                            Наиболее ликвидным считаются активы следующего типа:

                            • Ценные бумаги, эмитированные крупными акционерными обществами.
                            • Ценные бумаги, выпускаемые государством.
                            • Задолженности крупных компаний.
                            • Драгоценные металлы.
                            • Срочные векселя больших предприятий.

                            Чтобы правильно оценить ликвидность какой-либо ценной бумаги, потребуется провести фундаментальный или количественный анализ. Предметом первого способа считается оценка устойчивости компании на рынке, кредитоспособность, перспективы развития. В случае проведения количественного анализа оценивается скорость получения доходов от вложения средств в ценные бумаги.

                            Как оценить ликвидность инвестиционного портфеля

                            Ликвидные активы считаются выгодными для инвестирования. Но переменчивость рынка вынуждает предпринимателей заранее продумывать способы снижения рисков. Самый простой – сформировать целый портфель инвестиционных предложений. Тогда любые непредвиденные обстоятельства с одним из активов могут быть компенсированы за счет других, более прибыльных.

                            Инвестиционный пакет позволяет усреднить риски из-за скачков ликвидности активов.

                            Ключевыми показателями портфеля инвестиционных инструментов являются:

                            • Стоимость.
                            • Уровень доходности.
                            • Степень риска.
                            • Срок вложения средств.
                            • Минимальные размеры вложений.

                            Оценивается как каждый актив в отдельности, так и вычисляется усредненное значение. Последнее является показателем эффективности портфеля, его устойчивости на текущем рынке. На первом этапе важно оценить скорость возврата инвестиций, риск невозврата и получения убытков.

                            В дальнейшем систематический анализ дает результат, какой процент от полученных доходов рационально вкладывать в расширение инвестиционного портфеля, а какой объем прибыли считать чистым доходом и изымать из оборота. Оба процесса должны протекать параллельно, с учетом изменений состояния активов в раздельности и в усредненном варианте.

                            Должны ли компании всегда иметь высокую ликвидность? – Финансовая энциклопедия

                            Что такое высокая ликвидность?

                            Компании ликвидности указывает на его способность платить долговых обязательств или текущих обязательств, без увеличения внешнего капитала или брать кредиты. Высокая ликвидность означает, что компания может легко погасить свои краткосрочные долги, в то время как низкая ликвидность предполагает обратное, и что компания может неизбежно столкнуться с банкротством.

                            Ключевые выводы:

                            • Коэффициенты ликвидности – важный класс финансовых показателей, используемых для определения способности должника погасить текущие долговые обязательства без привлечения внешнего капитала.
                            • Общие коэффициенты ликвидности включают коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент текущей ликвидности и количество дней невыплаченных продаж.
                            • Коэффициенты ликвидности определяют способность компании покрывать краткосрочные обязательства и денежные потоки, в то время как коэффициенты платежеспособности связаны с долгосрочной способностью погашать текущие долги.

                            Понимание высокой ликвидности

                            Если у компании много наличных денег или ликвидных активов и она может легко выплатить любые долги, срок погашения которых может наступить в краткосрочной перспективе, это показатель высокой ликвидности и финансового благополучия. Однако это также может быть индикатором того, что компания недостаточно инвестирует.

                            Для расчета ликвидности текущие обязательства анализируются по отношению к ликвидным активам, чтобы оценить покрытие краткосрочной задолженности в чрезвычайной ситуации. Ликвидность обычно измеряется с использованием коэффициента  текущей ликвидности,  коэффициента быстрой ликвидности и  коэффициента операционных денежных потоков. Хотя в определенных сценариях ключевым может быть высокая стоимость ликвидности, для компании не всегда важно иметь высокий коэффициент ликвидности. Основная функция коэффициента ликвидности заключается в измерении способности компании погасить всю текущую задолженность всеми имеющимися оборотными активами. Стабильность и финансовое здоровье (или его отсутствие) компании и ее эффективность в погашении долга имеют большое значение для рыночных аналитиков, кредиторов и потенциальных инвесторов.

                            Почему высокий коэффициент ликвидности не важен

                            Чем ниже коэффициент ликвидности, тем больше вероятность, что компания столкнется или скоро может столкнуться с финансовыми трудностями. Тем не менее, высокая ликвидность – не всегда хорошо. Высокое значение коэффициента ликвидности может быть признаком того, что компания чрезмерно сосредоточена на ликвидности, что может отрицательно сказаться на эффективном использовании капитала и расширении бизнеса. Компания может иметь впечатляющий коэффициент ликвидности (высокий), но именно из – за его высокой ликвидности, он может представить неблагоприятную картину аналитиков и инвесторов, которые будут также рассматривать другие меры деятельности компании, такие как рентабельность коэффициентов по доходности на вложенный капитал (ROCE) или рентабельность капитала (ROE). ROCE – это показатель эффективности компании с точки зрения того, насколько эффективно компания использует имеющийся капитал для получения максимальной прибыли. Формула рассчитывает используемый капитал по отношению к полученной чистой прибыли.

                            Особые соображения

                            В конечном счете, владельцы или руководители каждой компании должны принимать решения относительно ликвидности, адаптированные к их конкретным компаниям. Существует ряд инструментов, показателей и стандартов, с помощью которых измеряются прибыльность, эффективность и стоимость компании. Инвесторам и аналитикам важно оценить компанию с нескольких различных точек зрения, чтобы получить точную общую оценку текущей стоимости и будущего потенциала компании.

                            Высокая ликвидность. Что такое ликвидность

                            Живя в обществе, обеспечение жизнедеятельности которого построено на предложении и спросе, мы ежедневно сталкиваемся с множеством товаров, которые принято покупать за деньги, являющиеся универсальным мерилом стоимости любого товара. Между характеристиками, ценой предложения, ценой спроса и временем реализации товаров существует взаимосвязь, выраженная термином « ликвидность».

                            Термин «ликвидность» присущ каждому существующему товару, иногда его используют в следующих сочетаниях « ликвидность рынка», «ликвидность активов», «ликвидность предприятия» и др. Однако ее значение для каждого разное, т.е. каждый товар имеет свой уровень ликвидности. Со временем ликвидность товаров может изменяться как в большую, так и в меньшую сторону, это зависит от множества различных факторов, например, сроком годности товара, сезонностью, насыщенностью рынка аналогичными товарами и др. Ликвидность трактуется как:
                            • платежеспособность заемщика, т.е. его способность своевременно выполнить свои обязательства по возврату долга;
                            • способность товаров и услуг быть обмененными на другие товары или деньги без дополнительных скидок;
                            • способность актива при минимальных затратах и в минимальные сроки быть обращенными в деньги;
                            • характеристика рынка, отражающая скорость и эффективность совершенных на нем сделок купли-продажи при минимальной разнице цен спроса и предложения;
                            • способность банков погашать обязательства по депозитам с учетом выданных кредитов, исходя из внутренних банковских резервов;
                            • денежность;
                            • легкореализуемость.


                            Абсолютная ликвидность, присущая лишь деньгам, — способность предмета быть обмененным на любой товар, предложенный к обмену. Существует определенная зависимость: чем ближе товар к абсолютной ликвидности — тем он более привлекателен для накопления. В настоящее время наиболее ликвидными товарами являются валюты других государств, а также такие драгоценные металлы, как золото, серебро, платина.


                            Неликвид — товар, который не может быть трансформирован в денежные средства. Зачастую реализация неликвидного товара связана с большими экономическими потерями для его собственника. Товар становится неликвидным или обладает низкой ликвидностью по истечению срока годности, порче и другим причинам.


                            Широкое применение термина « ликвидность» дает возможность глубже понимать процессы купли-продажи разнообразных товаров и оценивать их характеристики. Ликвидность является качественной характеристикой, в связи с этим коэффициенты ликвидности обеспечивают качественное сравнение подобных категорий товаров и др.

                            Что означает слово ликвидность? Если перевести на русский латинское слово «liquidus», получится «перетекающий». Что касается экономики, определить, что такое ликвидность простыми словами тоже не сложно. Это способность какого-то актива превратиться в средство, пригодное для платежа. Самыми ликвидными считаются наличные деньги и ценные бумаги. На втором месте оборотные средства. Низколиквидными считаются товарные запасы и основные средства.

                            Что такое текущая ликвидность и абсолютная ликвидность? Первую характеризует отношение оборотных средств к текущей части пассивов (краткосрочным займам). По этому показателю определяется способность предприятия рассчитаться по краткосрочным долгам. Абсолютный показатель – отношение суммы денег и краткосрочных вложений к текущим пассивам. По нему определяется, какую часть долгов предприятие способно погасить на определенный момент.

                            Ликвидность баланса определяется как способность выполнить все обязательства при помощи активов, которые можно превратить в средство оплаты не позже, чем наступит срок погашения долгов. Чтобы определить этот показатель, активы сравниваются с объемом обязательств в пассиве.

                            К самым ликвидным оборотным средствам относятся деньги и ценные бумаги, приобретенные на короткий срок. Что такое ликвидность денег? Это способность превратиться в актив, сохраняя при этом неизменную номинальную стоимость. На производстве деньги считаются самыми ликвидными активами. Совсем иная ситуация наблюдается в кредитных учреждениях, так как резервы, объем которых установлен Центральным банком, не направляются в оборот, то есть, не могут превратиться в другой актив.

                            Что такое ликвидность ценной бумаги? Это возможность реализовать ее (поменять на деньги) в короткие сроки, не теряя стоимости. Этот показатель зависит от спроса на ценные бумаги, разницы между продажной стоимостью и ценой при покупке, статуса и популярности, величины пакета. Но самый существенный фактор – эмитент, эффективность его деятельности. Если ценные бумаги продаются на бирже, важно, сколько сделок с ними заключается в среднем за день и какое количество дилеров их предлагает.

                            Товар во многом отличается от денег и ценных бумаг. Что такое ликвидность товара? Товар считается ликвидным, если он продается в разумные сроки, не теряя при этом рыночной стоимости. Самые ликвидные товары – драгоценные металлы. Говоря о товарах, следует учитывать, что в широком понимании к этой разновидности активов относятся и услуги. Скорость их реализации и стоимость во многом зависит от спроса и покупательской способности потребителей.

                            Схожие показатели определяются не только для производственных и торговых предприятий и их активов, но и для рынков и финансовых учреждений. Что такое ликвидность рынка? Это способность своевременно реагировать на колебания спроса и предложения и регулировать их уровень, привлекая новых производителей и покупателей.

                            Особый вид предприятий – банки. Что такое ликвидность банка, как она определяется? Основной показатель – способность выполнить все обязательства вовремя. Как рассчитать ликвидность банка? Для расчетов используются показатели об обязательствах, отраженные в балансовых и забалансовых счетах. Нормативы для кредитных учреждений определяет Центральный банк.

                            Cтраница 1

                            Высокая ликвидность очевидно обеспечивается высокими текущими активами, соотнесенными с текущими обязательствами, а также высокой долей ликвидных текущих активов, представленных денежной наличностью и дебиторской задолженностью.  

                            Высокая ликвидность срочных рынков, имеющих в основе фондовые ценности, процентные бумаги, ставки и валюты, наделяет их высокой привлекательностью, так как обеспечивает наименьший уровень неустранимых рисков. Приверженцы технического анализа находят для себя привлекательным работать с финансовыми инструментами, классически отрабатывающими модели, которым они доверяют. Возможность совершения сделок на рынке, где торговая сессия не ограничивается биржевыми часами, а по многим инструментам осуществляется практически круглосуточно (GLOBEX), только способствует росту привлекательности.  

                            Высокая ликвидность рынка Могут быть установлены лимиты днев-приводит к низкому спрэду ных колебаний фьючерсной цены.  

                            Высокой ликвидности этих ценных бумаг способствует также то, что они являются ценными бумагами на предъявителя, т.е. операции с ними не требуют специальных технологий. Это достоинство для индивидуальных инвесторов одновременно является недостатком для институциональных. В связи с этим Министерство финансов ведет работу по иммобилизации этих ценных бумаг в едином депозитарии, что позволит осуществлять операции с ними путем проведения операций по счетам депо. Необходимость депонирования этих ценных бумаг также связана с проблемой выплаты купонов и погашением облигаций, что требует специальных подтверждений подлинности этих ценных бумаг.  

                            Счетом высокой ликвидности биржевых рынков биржи разработали подробные правила поведения брокеров в случае получения множества заказов, которые они не в состоянии удовлетворить по всем пунктам и во всем объеме в течение дня. Так, заказы одного типа должны выполняться в порядке поступления. Приоритетом пользуются и так называемые адекватные заказы, т.е. заказы на продажу и покупку одних видов бумаг.  

                            Высокую ликвидность и волатильность можно найти среди наиболее популярных акций, фьючерсов и валют. Помните, что у разных рынков разный норов. На одних цены изменяются плавно, на других — скачками. Например, цены облигаций обычно колеблются в течение одного или двух дней в очень узком коридоре, затем взрываются, меняясь за полчаса сильнее, чем за несколько дней, а потом снова впадают в спячку.  

                            Высокой ликвидностью обладают и портфели краткосрочных фондов.  

                            Высокой ликвидностью обладает и портфель краткосрочных фондов, формируемый из краткосрочных ценных бумаг.  

                            Такая высокая ликвидность акций обусловливает постоянное изменение их цен и быструю реакцию на любые экономические и политические новости. Если, скажем, стало известно, что какая-нибудь компания планирует выпуск нового продукта, продажа которого даст хорошие прибыли, то интерес к ее акциям немедленно повышается. Всем ясно, что увеличение прибылей приведет к росту дивидендов (пусть даже в отдаленном будущем) и к увеличению активов компании, приходящихся на одну акцию. Начинается интенсивная покупка, спрос превышает предложение, и цена акций растет. Купив акции по низкой цене и продав по высокой, вы получаете прибыль, зачастую очень быстро и иногда очень большую.  

                            Из-за высокой ликвидности рынка продажа практически неограниченного лота может быть выполнена по единой рыночной цене. Это позволяет избежать проблемы неустойчивости, существующей во фьючерсах и других фондовых инвестициях, где могут быть в одно время и по определенной цене проданы только ограниченные количества деривативов.  

                            Из-за высокой ликвидности рынка продажа практически неограниченного объема может быть выполнена по единой рыночной цене.  

                            Разумеется, высокая ликвидность, оптимальная для данной отрасли структура основных и оборотных средств, грамотное формирование источников финансирования — все эти факторы являются хорошим заделом для продолжения успешного функционирования предприятия в интересах его собственников, потребителей и социального окружения. Поддержание бухгалтерских и финансовых показателей на желаемом для предприятия уровне положительно скажется на его перспективах. Однако делать далеко идущие выводы о перспективах предприятия на основе анализа лишь бухгалтерской документации затруднительно. Такой анализ должен быть комплексным и включать оценку множества факторов, внешних и внутренних, влияние которых и на само предприятие, и на его рыночное окружение нельзя недооценивать.  

                            В целом высокая ликвидность уменьшает риск неплатежеспособности, неспособности оплачивать счета по мере наступления сроков оплаты. Следовательно, любой элемент актива рассматривается при предоставлении ссуды в качестве потенциального залога. Каждая статья пассива оценивается с позиций требований к погашению обязательств и ожидаемых источников погашения.  

                            РНВ характеризуется высокой ликвидностью и высокой волатильностью. Волатильность — это мера склонности валюты к достижению определенной частоты флуктуации (колебаний) цены в единицу времени. Плавающие валюты, такие как евро или японская иена, имеют тенденцию к волатильности по отношению к доллару США.  

                            Деньги, обладая высокой ликвидностью, в функции средства сбережения и сокровищ составляют самостоятельный мощный стимул увеличения производства и реализации товаров. Накопление денежного богатства преодолевает узкие рамки развития натурального производства. Сколь безгранично может увеличиваться такое богатство, столь же безгранично может развиваться и производство товаров.  

                            Что такое ликвидность в экономике? | Ликбез инвестора

                            Возможность быстрой продажи актива по стоимости, близкой к рыночной, называется ликвидностью. Чем легче совершить его обмен на наличные денежные средства, тем более высокой ликвидностью он обладает. Так, ликвидность заводского производственного оборудования считается низкой, так как реализовать его в короткие сроки и по реальным рыночным ценам почти невозможно.

                            Самая высокая ликвидность у денег. Их нет необходимости менять на самих себя, но купить за них можно все что угодно. Поэтому деньги считаются самоликвидными или абсолютно ликвидными. Поскольку и деньги, и заводское оборудование, и иное имущество с финансовой точки зрения принято называть активами, то далее мы будем рассматривать такое понятие, как ликвидность активов или даже ликвидность компании, владеющей этими активами.

                            С какой целью производят оценку ликвидности активов компании

                            Оценку ликвидности активов компании выполняют, чтобы подтвердить платежеспособность фирмы и возможность покрыть имеющиеся долги за счет своего имущества.

                            Когда склады компании полны товарами, а на счетах присутствуют большие суммы денег, с нее реже требуют предоплату и легче предоставляют кредитование в банках, потому что есть гарантия последующих расчетов.

                            И наоборот, если счета пусты, а все имущество составляют развалины фабричных зданий в промзоне, то фирма близка к банкротству и не сможет выполнить свои долговые обязательства.

                            Разновидности и характеристики ликвидности

                            Чтобы проанализировать способность фирмы вовремя расплачиваться по счетам, вычисляют специальный коэффициент ликвидности, пользуясь информацией из балансовой отчетности. В результате получают данные, позволяющие понять, как соотносится оборотный капитал фирмы и ее долговое обременение.

                            Выделяют три вида ликвидности — текущую, быструю и абсолютную. Все из них характеризуется своими коэффициентами.

                            Расчет текущей ликвидности

                            Эту характеристику называют коэффициентом покрытия. Ее вычисляют, как отношение активов, находящихся в обороте, к имеющимся на данный момент пассивам (кратким долговым обязательствам). Способ расчета представлен справа:

                            Этот индикатор демонстрирует способность компании к погашению своих текущих долгов с использованием лишь активов, находящихся в обороте. Чем больше его значение, тем крепче платежеспособность, а значит, и ликвидность активов компании. Когда данный коэффициент ниже 1,5, это означает, что фирма не способна в срок расплатиться с партнерами. Приемлемым значением является 2.

                            Вычисление быстрой ликвидности

                            Эта характеристика вычисляется, как соотношение текущих высоколиквидных активов к краткосрочным долгам. Запасы производственных материалов не рассматриваются в качестве такого имущества, так как их быстрая реализация всегда убыточна. Формулу расчета показателя смотрите ниже:

                            Ориентируясь на показатель, можно оценить возможность компании рассчитаться по текущим обязательствам перед партнерами, если возникнут непредвиденные осложнения. В идеале он должен принимать значения больше 1.

                            Расчет абсолютной ликвидности

                            Для его вычисления находят сумму краткосрочных инвестиций и денег, находящихся на счетах фирмы в банках. Полученное значение делят на объем имеющихся в данный момент обязательств. Вычисления производят также как при оценке быстрой ликвидности, за исключением сумм дебиторской задолженности. Формула показана справа. Нормой будет считаться значение 0,2 и выше.

                            Виды ликвидности по сферам деятельности

                            Ликвидность компании

                            Это понятие показывает, как долговые обязательства фирмы соотносятся с имеющимися ликвидными активами. Иными словами, в какой срок предприятие может расплатиться по счетам. Иногда слова «платежеспособность» и «ликвидность» имеют одинаковый смысл.

                            Собственность, реализовать которую по рыночной цене возможно в кратчайшие сроки, является ликвидной. Она в свою очередь бывает оборотной и необоротной.

                            Активы, приносящие фирме прибыль не менее года, считаются оборотными. Это может быть все, что применяется в производственном процессе или позволяет рассчитываться с партнерами — вложения на срок до двенадцати месяцев, краткосрочные дебиторские долги, сырьевые материалы и денежные средства.

                            Имущество, приносящее прибыль более года, считается необоротным активом. К нему можно причислить долгосрочные инвестиции, производственное оборудование, недвижимость и запатентованные технологии и разработки.

                            Ликвидность оборотных активов компании всегда выше, чем у необоротных.

                            По степени ликвидности активы также можно разделить на 4 категории:

                            • А1 — самые ликвидные — инвестиции на короткий срок и наличные деньги.
                            • А2 — имущество, подлежащее быстрой продаже — кратковременная дебиторская задолженность.
                            • А3 — то, что нельзя реализовать быстро — долгосрочные дебиторские долги, налоговые отчисления на добавленную стоимость, резервы материалов.
                            • А4 — собственность, которую сложно продать, считающаяся необоротной.

                            На балансе каждой компании есть еще и пассивы. Они включают в себя кредитные займы, полученные в банках, а также акционерный и уставной капитал фирмы. В зависимости от срочности погашения задолженности пассивы также бывают четырех категорий:

                            • П1 — выплаты по кредитам и другие, не терпящие отлагательств обязательства.
                            • П2 — долги по дивидендным выплатам акционерам, кредитная краткосрочная задолженность и иные пассивы краткосрочного характера.
                            • П3 — кредитная задолженность и пассивы долгосрочного характера.
                            • П4 — резервные суммы для предстоящих платежей и будущих расходов, ожидаемая прибыль и другие пассивы, обладающие относительной устойчивостью.

                            Балансовая ликвидность

                            Она характеризует способность компании к исполнению своих обязательств за счет имеющихся денежных средств. Время реализации активов при этом должно быть не больше времени погашения долгов. Расчет этого показателя выполняют, находя отношение объема долга к стоимости реализации ликвидных активов.

                            Баланс обладает абсолютной ликвидностью при соблюдении следующих условий отношения активов к пассивам, как показано справа. Сравнение первой и второй категории активов, а также первой и второй категории пассивов дает возможность оценить текущие показатели ликвидности.

                            Если же соотнести А3 с А4 и П3 с П4, то можно понять, насколько ликвидной будет компания в перспективе и предсказать степень ее платежеспособности, сравнив будущие доходы и расходы.

                            Банковская ликвидность

                            Под этой условной характеристикой понимают способность кредитной организации выплатить вкладчикам проценты по депозитам. При кредитовании частных лиц и бизнеса объем денег в банке уменьшается, что отрицательно влияет на его ликвидность.

                            Для поддержания надлежащей ликвидности банк должен обладать достаточным количеством резервных активов, в качестве которых не всегда выступают финансовые инструменты. Часть денежных средств, как правило, вложена акции и облигации, которые возможно быстро реализовать. Этот аспект функционирования кредитных организаций строго контролируется Российским Центробанком.

                            Дополнительно, банк может владеть необоротными низколиквидными активами, такими как офисная и автомобильная техника, недвижимость и т.д.

                            Рыночная ликвидность

                            Свойством ликвидности обладают не только фирмы и банковские учреждения, но и рынки. Например, рынок услуг, фондовый рынок и т.д. Высоколиквидным может считаться тот рынок, на котором объем заключаемых сделок будет постоянным при небольшом спреде между стоимостью продаж и приобретений. Само количество контрактов должно быть велико, чтобы не влиять на стоимость услуг и товаров.

                            Индикатором рыночной ликвидности служит показатель под названием «churn» (перемешивание). Он показывает взаимное соотношение общей суммы проведенных сделок и стоимости в действительности отправленных товаров или предоставленных услуг. Рыночная ликвидность достигается, когда значение этого коэффициента более 15.

                            Ликвидность ценных бумаг

                            Показатель характеризуется разницей между стоимостью приобретения и стоимостью последующей продажи, а также общей суммой торговых сделок с облигациями или акциями. При этом, чем больше проведено торговых сделок, тем ниже становится спред и больше ликвидность.

                            Акции или облигации считаются ликвидными, если существует возможность их быстрой продажи и покупки в большом количестве без большой разницы в стоимости. Низколиквидные ценные бумаги обладают противоположными свойствами.

                            Ликвидность денежных средств

                            Сохранение покупательной способности той или иной валюты и возможность свободного ее использования в качестве средства платежей называется ликвидностью денег. В странах с высокими экономическими показателями деньги почти всегда являются ликвидными.

                            Снижение денежной ликвидности обусловлено инфляционными процессами с ростом стоимости потребительских и иных товаров, а также уменьшением покупательной способности национальных денег.

                            Ликвидная и неликвидная недвижимость

                            Ликвидными считаются объекты недвижимости, на которые есть большой спрос, и их можно легко реализовать. В целом, недвижимость считается менее ликвидной, чем наличность, акции, облигации и запасы товаров компании. Быстрая ее продажа затруднительна. Необходимо предварительно оценить объект, найти покупателя и оформить сделку. На все это уходит много времени, а предложенная цена часто бывает меньше рыночной.

                            Цена объектов недвижимости подвержена влиянию внешних причин, таких как наличие и дальнейшее развитие инфраструктуры района, присутствие рядом предприятий, влияющих на экологию и т.д.

                            Вопреки всему этому, недвижимость не является низколиквидным активом. Инвестиции в недвижимость всегда обеспечивают большую безопасность и доходность в сравнении с банковскими депозитами.

                            Оценка ликвидности

                            Из бухгалтерского баланса можно узнать, насколько платежеспособной является компания. Если балансовая отчетность является ликвидной, то ликвидностью обладает и сама фирма. Для анализа способности фирмы платить по счетам всегда изучают баланс.

                            Что влияет на ликвидность?

                            Ликвидность предприятия определяется количеством ликвидных активов в его собственности. Здесь не достаточно резервов быстрореализуемых товаров, хранящихся на складе, наличия краткосрочных инвестиций и денег на счетах в банках. Необходим так называемый уставной фонд. Инвестиционные вложения должны быть диверсифицированы, чтобы исключить опасность снижения их стоимости из-за состояния отдельных сегментов рынка.

                            Ликвидность активов компании зависит и от внутренних причин — репутации фирмы, структуры и принципов управления. Эта информация отсутствует в бухгалтерском балансе. Ознакомиться с ней можно, изучив финансовые отчеты и уставные документы. Имидж предприятия может формироваться под влиянием происков конкурентов, экспертной аналитики, отзывов клиентов и публикаций в средствах массовой информации.

                            Как повысить ликвидность?

                            Компания может стать более ликвидной, если сделать ее активы качественными — уменьшить кредитную составляющую, поднять доходность и нарастить оборотный капитал. Важным влияющим фактором считается уровень дебиторской задолженности. Для его снижения часто подписывают с должниками договор цессии (уступка прав требования или прав собственности), для передачи дебиторских долгов третьей стороне.

                            Ликвидность – что это такое простыми словами и при чём тут активы?

                            Поделись полезной страницей:

                            Многие думают, что термин «ликвидность» – это что-то сложное из мира экономики или бизнеса. А на самом деле это широкое понятие, которое применимо во всех сферах людской жизни. Слово звучит заумно и в переводе с латинского означает жидкий, перетекающий. Общая же идея ликвидности примитивная, но мы расскажем простыми словами где возникают сложности.

                            Ликвидность – это мера скорости, с которой вещь можно продать по её рыночной цене. 

                            Для навигации по видам ликвидности, воспользуйтесь содержанием. Но для более глубокого понимания материала рекомендуем читать последовательно.

                            Что значит ликвидный?

                            Чем легче обменять товар на деньги, тем более ликвидным он считается. Понятие ликвидности вообще не существует отдельно, оно всегда рядом с каким-либо предметом. Например, промышленные швейные машины имеют низкую ликвидность – потому что их сложно быстро продать по реальной стоимости. А продукты питания, такие как мясо, рыба или яйца реализовать легко, у них высокая ликвидность.

                            Или другой забавный пример. «Айфоны» очень популярны, их легко продать, а значит они имеют хорошую ликвидность.

                            • Высоколиквидный – легко быстро продать по рыночной стоимости (вклады, акции, облигации).
                            • Низколиквидный – сложно продать, нужно долго ждать покупателя (недвижимость, бизнес, товары).
                              Если сравнивать любой товар с ценными бумагами, то все эти айфоны тоже относятся к низколиквидным. Потому что продать облигацию намного быстрее чем айфон.

                            А теперь самое важное:

                            Ликвидность есть у любого актива.

                            В переводе с финансового языка – у любого ценного имущества.

                            Деньги

                            Ликвидность у денег максимальная. Деньги – это тоже актив. Их всегда можно обменять на любой материальный эквивалент. Кроме случаев, когда они теряют своё значение: во времена оккупации, переворотов, гиперинфляции, конфискационных реформ и прочих форс-мажорных обстоятельств. Тогда ликвидность сохраняют валюты других государств или деньги нового государства.

                            Например, утратили свою ликвидность рубли СССР, взамен появились новые деньги РФ. При гиперинфляции начала 90-х ликвидность новых денег ослабла. Люди старались как можно быстрее купить на них любой товар, который дорожал каждую неделю. Надёжной валютой с высокой ликвидностью после отмены советской статьи УК об уголовной ответственности за валютные операции стал доллар США.

                            Изменение ликвидности денег также напрямую связано с инфляцией: цены на товары растут одновременно с падением покупательной способности национальной валюты.

                            Ликвидность компаний 

                            Ликвидность предприятия – это мера платёжеспособности компании, которая зависит от ликвидности её активов. Она рассчитывается чтобы понять, может ли компания в срок расплатиться по своим долгам. Чем лучше показатели, тем проще получить кредит в банке.

                            Если у фирмы много денег на счетах, а на складах большие запасы востребованных товаров – она без проблем рассчитается в срок.

                            Если же склады пустые, денег нет, и есть только разваливающийся завод в пригороде, то в случае банкротства кредиторы будут очень долго ждать свои средства.

                            На основе бухгалтерского баланса считают коэффициент ликвидности. Он показывает соотношение долгов предприятия и оборотного капитала. Ликвидность компании бывает текущая, быстрая и абсолютная. Прежде чем перейти к формулам расчёта этих коэффициентов, нужно разобраться с видами активов.

                            Ликвидность баланса

                            Баланс фирмы делится на две категории: активы и пассивы.

                            Ликвидность баланса предприятия показывает, сможет ли компания за счёт своих активов покрыть все обязательства. Грубо говоря, хватит ли денег, чтобы расплатиться по долгам. 

                            Актив баланса – всё то, что при управлении способно зарабатывать деньги и приносить прибыль. Это ресурсы, материальные ценности, технологии. Могут быть низко-, средне- и высоколиквидные. 

                            Пассив баланса – это источники денежных и производственных ресурсов предприятия. Это собственный капитал предприятия, кредиты, резервные фонды и т.п. Пассивы также классифицируются по степени ликвидности – что-то нужно отдать срочно, а что-то может подождать.

                            Активы и пассивы делятся на четыре группы, их принято нумеровать и обозначать буквами А и П соответственно. На таблице ниже изложены зависимость этих групп и правила ликвидности в последнем столбце.

                            Активы Пассивы Условие ликвидности
                            А1 самые ликвидные активы: деньги на счетах и краткосрочные финансовые вложения. П1 самые срочные обязательства: кредиторская задолженность. А1 ≥ П1
                            А2 быстрореализуемые активы: краткосрочная дебиторская задолженность. П2 краткосрочные пассивы: краткосрочные кредиты и займы, задолженность участникам по дивидендам и другим доходам. А2 ≥ П2
                            А3 медленно реализуемые активы: запасы, НДС, долгосрочная дебиторская задолженность. П3 долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты. A3 ≥ ПЗ
                            А4 труднореализуемые активы: внеоборотные активы. П4 устойчивые пассивы: доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей. А4 ≤ П4

                            Сопоставив А1 и А2 с П1 и П2 мы выясним текущую ликвидность, а А3 и А4 с П3 и П4 — перспективную ликвидность. Так можно спрогнозировать платёжеспособность предприятия на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

                            Коэффициент текущей ликвидности

                            Коэффициент текущей ликвидности, или коэффициент покрытия, равен отношению оборотных активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Его рассчитывают по формуле:

                            Ктл = оборотные активы / краткосрочные обязательства

                            Этот коэффициент показывает, как компания может погашать текущие обязательства за счет только оборотных активов. Чем выше коэффициент, тем выше платёжеспособность предприятия. Если этот показатель ниже 1,5, значит, предприятие не в состоянии вовремя оплачивать все счета. Идеальный показатель — 2.

                            Коэффициент быстрой ликвидности

                            Этот коэффициент показывает способность ответить по текущим долгам в случае возникновения каких-либо сложностей.

                            Коэффициент быстрой ликвидности равен отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам. К высоколиквидным текущим активам не относят материально-производственные запасы, потому что, если их срочно продать, мы получим сильные убытки. Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывают по формуле:

                            Кбл = (краткосрочная дебиторская задолженность + краткосрочные финансовые вложения + остаток на счетах) / текущие краткосрочные обязательства.

                            Нормой считается, если коэффициент ≥ 1.

                            Коэффициент абсолютной ликвидности

                            Коэффициент абсолютной ликвидности равен отношению средств на счетах компании и краткосрочных финансовых вложений к текущим обязательствам. Этот показатель рассчитывают так же, как и коэффициент быстрой ликвидности, но без учета дебиторской задолженности:

                            Кал = (остаток на счетах + краткосрочные финансовые вложения) / текущие краткосрочные обязательства.

                            Нормальным считается, когда этот коэффициент по крайней мере ≥ 0,2.

                            Ликвидность банка

                            Ликвидность банка – это его способность быстро и своевременно выполнить любые принятые на себя обязательства. Такой возможностью обладают банки, имеющие высоколиквидные вложения и резервы. При этом в качестве резервов могут выступать разные активы, например, акции и облигации.

                            Перефразируя простыми словами, банк не может выдавать кредиты всем без разбора, рассчитывая только на имеющиеся активы и средства собственных вкладчиков. Так как у банка должны быть свободные средства, которыми они погашают свои срочные обязательства. А также у банка должен быть капитал, который позволит эти вклады возвратить, если их затребуют раньше.

                            Поэтому банковские организации регулируются Центробанком. В случае если нормативы банком не соблюдаются, Центробанк штрафует кредитную организацию и выносит предупреждение. А если, это не поможет избежать следующих нарушений, то вообще лишает лицензии. 

                            Рынок 

                            Ликвидность есть не только у отдельных компаний или банков, но и у целых рынков — ценных бумаг, услуг и так далее. У рынка будет высокая ликвидность, если на нём регулярно заключаются сделки, но при этом разница в ценах заявок на покупку и продажу невелика. Причём таких сделок должно быть много, чтобы каждая отдельная сделка на рынке не оказывала существенного влияния на цену товара.

                            Читайте подробнее на эту тему: Абсорбирование ликвидности или как Центробанк регулирует ликвидность рынка.

                            Ценные бумаги

                            Ликвидность ценных бумаг на фондовом рынке оценивают по объёму торгов и величине спреда. Спред — это разница между максимальными ценами заявок на покупку и минимальными ценами заявок на продажу. Чем больше сделок и меньше разница, тем выше ликвидность.

                            Если можно быстро продать или купить много акций определенной компании без существенного изменения цены, то такие бумаги можно считать ликвидными, и наоборот.

                            Анализ ликвидности

                            Для предприятий анализ ликвидности заключается в вычислении платёжеспособности компании на основе бухгалтерского баланса. Ликвидность баланса означает ликвидность предприятия. Это первое что нужно сделать, чтобы узнать сможет ли бизнес рассчитаться по всем обязательствам. Формулы мы приводили выше в статье.

                            В отличие от банков, компания сама устанавливает свой показатель ликвидности. Если бизнес не занимает много средств на стороне, а товары покупаются на небольшие суммы, то показатель будет небольшой.

                            А вот активно используются кредитные средства, то высоколиквидных активов должно быть как можно больше. 

                            Влияющие факторы

                            Очевидно, для хорошей ликвидности бизнесу нужно иметь много ликвидных активов. Собственный капитал, остатки на счетах, быстрореализуемые товары, краткосрочные вложения. Продробнее о видах активов мы писали выше.

                            Вот примеры нескольких действенных способов повышения ликвидности:

                            • Снижение зависимости от факторов сезонности.
                            • Привлечение альтернативных источников финансирования.
                            • Улучшение договорной и платёжной дисциплины.
                            • Ограничение чрезмерных инвестиционных вложений.

                            Заключение

                            Ликвидность – это свойство всего, что имеет ценность. Это важнейшее понятие в экономике и применительно к разным сферам жизни приобретает дополнительные значения. Любому инвестору или бизнесмену постоянно нужно оценивать ликвидность своих активов. Всестороннее понимание этого концепта необходимо каждому, кто претендует на финансовую грамотность. В этой статье мы не коснулись многих нюансов, но надеемся дали хорошую основу для дальнейшего самостоятельного изучения.

                            10631 просмотр

                            Автор статьи:


                            Вам необходимо включить JavaScript, чтобы проголосовать Заметили ошибку в тексте? Пожалуйста, выделите её и нажмите Ctrl + Enter

                            Понравилась статья? Поделись с друзьями:

                            Ликвидность банка — что это такое: определение термина простыми словами

                            Ликвидность банка — это способность кредитной организации полностью справиться со всеми взятыми финансовыми обязательствами в установленный срок. Не путайте это понятие с общим термином «ликвидность» — способность имущества быстро и без потерь быть переведенным в денежные средства.

                            Ликвидность банка представляет собой соотношение обязательств, подлежащих исполнению, и активов, которыми владеет банк. При этом важно учитывать два нюанса:

                            1. Ликвидность рассчитывается за определенный промежуток времени. Например, отношение активов к немедленным платежам является текущей ликвидностью. Рассчитать подобное соотношение можно на любой срок
                            2. Активами банка могут быть не только деньги, но и любое высоколиквидное ценное имущество

                            Ликвидность противоположна доходности банковской организации. Слишком высокая ликвидность уменьшает прибыль от операций. При наличии крупных резервов потребность во вложениях сокращается. Исключением считается момент создания банка, во время которого все активы аккумулируются на корреспондентском счете в Центробанке РФ. Ликвидность в таком случае достигает 100% при нулевой доходности. 

                            В процессе работы банк привлекает деньги вкладчиков и выдает кредиты, из-за чего доходность растет, а ликвидность — падает. При этом, согласно закону, гражданин имеет право в любой момент закрыть депозит и забрать деньги. Чрезмерно низкая ликвидность может вызвать дефолт для кредитного учреждения. Чтобы избежать подобных кризисов, Центробанк разработал нормативы ликвидности.

                            Ликвидность банка может быть обеспечена из внутренних источников:

                            • Наличных в кассе
                            • Денег на корреспондентском счете
                            • Ценных бумаг
                            • Кредитных активов

                            Внешними источниками ликвидности могут быть:

                            • Межбанковские кредиты
                            • Кредиты Центробанка

                            В банковской сфере применяются различные методики эффективного управления ликвидностью организации:

                            1. Коэффициентный метод анализа. Представляет собой определенный алгоритм проведения оценки состояния активов по конкретным показателям за определенный период. Показатели каждый банк определяет самостоятельно, но за основу берутся регулирующие обязательные нормативы Центробанка
                            2. Анализ разрывов. Используют статистический и динамический GAP-анализ для оценки совершенных и планируемых сделок
                            3. Календарное планирование поступления и списания денежных средств. С этим связывают термин «кассовый разрыв» — ситуацию, в которой дефицит наличных не позволяет произвести текущие расчеты, хотя общая стоимость кассовых активов превышает общий долг по обязательствам
                            4. Текущая позиция. Представляет особой остаток средств на корсчете с учетом прихода и расхода в течение дня. Учет этого параметра позволяет сохранить положительную позицию во всех видах валют на короткий промежуток времени, опираясь на самый вероятный исход
                            5. Стресс-тестирование. Аналитика финансового поведения кредитной организации при наступлении неблагоприятных внутренних либо внешних обстоятельств. Помогает дополнительно спланировать деятельность банка

                            Кроме ликвидности и доходности, банковские активы характеризуются уровнем риска: чем он выше, тем менее ликвидными они являются.

                            Источники

                            Определение ликвидности

                            — Что такое ликвидность?

                            Ликвидность можно легко перевести в количество времени и затрат, которые потребуются для превращения инвестиций или активов в наличные. Ликвидные инвестиции могут быть напрямую связаны с пенсионными фондами или фондами детского колледжа. Очень возможно, что ваши инвестиции станут слишком ликвидными или недостаточно ликвидными, что приведет к тому, что конечный результат принесет небольшую отдачу или вообще не принесет никакой прибыли. Неправильная ликвидность или вложение в краткосрочные инвестиции для долгосрочных целей может привести к недостаточности средств, когда вы думали, что результат будет противоположным.Таким образом, ликвидность является основной причиной финансовых проблем по сравнению с другими финансовыми вариантами.

                            Понимание ликвидности — это первый шаг к определению инвестиционной ликвидности. Самый простой способ найти ликвидность в своих инвестициях — это решимость. Сколько времени потребуется, чтобы средства были легко доступны и лежали в вашем кармане? Например, пенсионный фонд не очень ликвиден, особенно в начале формирования фонда, потому что для доступа к нему требуются годы и бумажная волокита, и он не будет в вашем кармане в течение нескольких дней или часов.Однако инвестирование в акции очень ликвидно, потому что, хотя вы не можете продать свои акции на выходных, вы можете легко нанять брокера, который быстро вернет ваши инвестиции в рабочие дни.

                            Вид ликвидных инвестиций

                            Сберегательные счета

                            Сберегательные счета — одно из самых ликвидных вложений, которое вы можете сделать сегодня. Они предлагают тот же объем ликвидности, что и текущий счет, что дает вам доступ к средствам 24/7. Это очень традиционная форма инвестирования, предлагающая высокие процентные ставки, позволяющие со временем получить достаточно средств.

                            Акции и облигации

                            Акции и облигации можно увидеть с обеих сторон, от низкой ликвидности до высокой. Это связано с тем, что единственная цель акций и облигаций состоит в том, чтобы оставаться нетронутыми по мере увеличения доходов, что придает им небольшую ликвидность. Однако вы можете легко получить доступ к средствам своих инвестиций, наняв брокера, который обеспечит ему большую ликвидность. Как правило, это не всегда хорошая идея, потому что в акции и облигации, как правило, требуется не менее года, чтобы вернуть ваши первоначальные инвестиции.

                            Денежные рынки

                            Денежные рынки известны своей универсальностью и, как следствие, высокой ликвидностью. Инвестирование в денежные рынки можно сравнить с вложением денег на сберегательный счет. Однако денежные рынки предлагают более высокую доходность, не влияя на размер прибыли. Они безопасны и надежны, а также очень доступны.

                            Аннуитеты

                            Аннуитеты отлично подходят для пенсионных фондов, потому что они позволяют получать стабильный и стабильный доход по фиксированному и установленному графику.Однако они известны своей недостаточной ликвидностью. Это потому, что инвестиции доступны только на квартальной или ежегодной основе. Удалить первоначальную сумму инвестиций практически невозможно, что приводит к крайней нехватке ликвидности. Возможность быстрого изменения аннуитета зависит от того, вложены ли вы в денежный рынок и / или в акции.

                            Краудфандинг

                            Инвестиции в краудфандинг — это возможность с низкой ликвидностью. Он предлагает отличную прибыль за счет прибыльных инвестиций, но средства недоступны, пока вы не получите четкое представление о доходах.Вы инвестируете в кого-то, кто может удвоить или даже утроить ваши первоначальные инвестиции, и отсутствие ликвидности делает это возможным. В конце концов, ваша доходность намного выше, чем ваша инвестиционная ставка.

                            Как легко определить инвестиционную ликвидность

                            На этом этапе все довольно просто. Просто определите количество времени, которое потребуется для доступа к вашим инвестициям и / или средствам. Если он легко доступен, значит, вложение и счет ликвидны. Если для доступа к инвестициям или счетам требуются месяцы или даже годы, то они вообще нерентабельны.Ликвидность — не всегда хорошо. Например, с краудфандингом или акциями и облигациями необходимо оставить свои инвестиции нетронутыми, чтобы увеличить прибыль.

                            Что такое ликвидность? Определение и примеры

                            Ликвидность означает, насколько легко и быстро актив может быть потрачен при желании. Это мера того, в какой степени у человека, организации или юридического лица есть денежные средства для выполнения краткосрочных и немедленных обязательств. В бухгалтерском учете — это способность оборотных активов оплачивать текущие обязательства.Самым ликвидным активом из всех являются наличные, потому что их можно «продать» за товары и услуги сразу без какой-либо потери стоимости.

                            В мире рынков под ликвидностью понимается товар или акция и степень, в которой имеется достаточно покупателей и продавцов, чтобы гарантировать, что несколько заказов на покупку-продажу не сильно повлияют на цены. Некоторые рынки более ликвидны, чем другие.

                            Ликвидность также является показателем того, насколько легко могут быть выполнены операции с конкретным инструментом или ценной бумагой.Например, суверенная облигация или акция компании с голубыми фишками (крупная компания, зарегистрированная на бирже) легко оцениваются и могут продаваться без значительного влияния на эту цену.

                            Если при попытке купить или продать инструмент сильно изменится цена — если сделка вообще возможна — он неликвиден.

                            Можно провести аналогию между водой и льдом: представьте, что питьевая вода представляет вашу способность мгновенно покупать вещи. Когда вода находится в жидком виде, ее можно сразу пить — она ​​очень жидкая.Когда он вморожен в лед, его нельзя пить мгновенно — нужно подождать, пока он растает.



                            Согласно глоссарию терминов , опубликованному в газете « Financial Times», для определения ликвидности используется:

                            «Денежные средства, их эквиваленты и другие активы (ликвидные активы), которые могут быть легко конвертированы в денежные средства (ликвидированы)».

                            «В случае рынка, акции или товара, степень, в которой имеется достаточное количество покупателей и продавцов, чтобы гарантировать, что несколько ордеров на покупку или продажу не сильно повлияют на цены.Некоторые рынки очень ликвидны; некоторые относительно неликвидны ».

                            Ликвидность на рынках

                            Когда на рынке торгуют регулярно, считается, что ликвидность высокая — это ликвидность. Это связано с тем, что объем покупателей и продавцов на этом рынке создает свободный поток торговли, поскольку всегда есть кто-то, кто хочет купить или продать.

                            Продавец может быстро найти покупателя на ликвидном рынке без необходимости снижать цену актива, чтобы сделать его более привлекательным.То же самое и с покупателями — им не нужно доплачивать, чтобы найти нужный им актив.

                            Если покупателей и продавцов очень мало — торги нечасты — рынок неликвиден.

                            Когда есть много заказов на покупку и продажу на базовом рынке, существует большая вероятность того, что самая высокая цена, которую любой покупатель готов заплатить, а минимальная цена, которую любой продавец готов принять, будет сближаться — спред сузится. .

                            Мы получаем нашу цену на основе цен на базовых рынках.Следовательно, спред между покупателями и предложениями на рынке с высокой ликвидностью обычно приводит к более низким спредам, предлагаемым на платформе.

                            В мире рынков Forex является наиболее ликвидным активом в мире из-за большого объема и частоты, с которой он торгуется. Обычно существуют очень узкие спреды между покупками и предложениями для твердых валют, таких как доллар США / иена, британский фунт / доллар США, евро / британский фунт, евро / доллар США и евро / иена.

                            Бен Шалом Бернанке (1953 года рождения), американский экономист, был председателем Федеральной резервной системы — центрального банка США — с 2006 по 2014 год.В настоящее время он работает в Брукингском институте. Он родился в Огасте, штат Джорджия. Он учился в Гарвардском университете, который окончил со степенью бакалавра и магистра (Summa cum laude). Он получил докторскую степень по экономике в Массачусетском технологическом институте. (Изображение: twitter.com/benbernanke)

                            Нарушение ликвидности

                            Экономисты используют наличные деньги в качестве стандартного носителя ликвидности, потому что они могут быть конвертированы в другие активы быстрее, чем что-либо другое.

                            Представьте, что вы хотите купить машину за 10 000 долларов.Если у вас есть эта сумма наличными, вы можете немедленно получить машину.

                            Однако, если у вас нет наличных, но у вас есть коллекция ценных почтовых марок, которые, вероятно, стоят более 10 000 долларов, продавец автомобилей вряд ли обменяет машину на ваши марки.

                            Сначала вам нужно продать марки, а затем использовать наличные для покупки машины. Это не проблема, если вы готовы подождать — это не проблема, если вы торопитесь. Возможно, вам придется продать свои марки со скидкой. Редкие марки — неликвид.

                            Ликвидность в бухгалтерском учете и определение коэффициента

                            Для физического лица, компании или любой организации ликвидность в бухгалтерском учете — это мера их способности оплачивать свои счета и долги в установленный срок и вовремя. Ликвидность измеряет их способность получать доступ к деньгам, когда они им нужны.

                            В приведенном выше примере ваши марки неликвидны и, скорее всего, не будут стоить их полной стоимости, если вы захотите быструю продажу.

                            В мире бухгалтерского учета оценка ликвидности означает оценку финансовых обязательств, срок погашения которых наступает в течение следующих двенадцати месяцев.Вы делаете это, сравнивая ликвидные активы с текущими обязательствами.

                            Коэффициент быстрой ликвидности , также известный как коэффициент быстрой ликвидности или коэффициент быстрой ликвидности , является индикатором ликвидности предприятия.

                            Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается по следующей формуле:

                            Коэффициент быстрой ликвидности = (оборотные активы — запасы) ÷ текущие обязательства

                            или

                            (денежные средства и их эквиваленты + рыночные ценные бумаги + дебиторская задолженность) ÷ текущие обязательства

                            Дебиторская задолженность — это деньги, которые компания должна своим клиентам.

                            Ликвидность в банке

                            В банковской среде первостепенное значение имеет ликвидность. В истории банковского дела нехватка ликвидности была одной из наиболее частых причин банкротства банков.

                            Если финансовое учреждение держит активы в высоколиквидной форме, оно имеет тенденцию уменьшать доход от этих активов — деньги не приносят процентов.

                            Следовательно, банки всегда стараются максимально сократить ликвидные активы. Однако, если у них нет достаточной ликвидности для удовлетворения требований своих вкладчиков, они рискуют столкнуться с массовым изъятием средств из банка — толпы людей в панике забирают свои деньги.

                            Большинство банков сегодня пытаются спрогнозировать, каковы будут их потребности в ликвидности, и поддерживают соглашения о предоставлении чрезвычайных резервных кредитов с другими банками.

                            После глобального финансового кризиса 2007-2008 годов финансовые регуляторы во всем мире стали намного строже в отношении уровней ликвидности банков.

                            Федеральная резервная система США сделала на своем сайте следующий комментарий:

                            «Со временем банки потерпели крах или нуждались в государственной помощи из-за недостаточного капитала, недостатка ликвидности или сочетания этих двух факторов.”

                            «Федеральная резервная система после финансового кризиса работала над увеличением как ликвидности, так и капитала банковских организаций».

                            Сравнение ликвидности и платежеспособности

                            Эти два термина совершенно разные, хотя оба относятся к финансовому здоровью компании.

                            В то время как под ликвидностью понимается способность организации оплачивать свои счета и своевременно погашать долги, под платежеспособностью рассматриваются ее долгосрочные обязательства.

                            Компания может быть очень ликвидной, но не платежеспособной, или очень платежеспособной, но не жидкой.Для того, чтобы эффективно функционировать на рынке, фирмы должны быть и тем, и другим.

                            В большинстве случаев очень платежеспособная компания с проблемой ликвидности (денежных средств) может получить денежные средства, взяв их взаймы.

                            7 лучших краткосрочных инвестиций в июле 2021 года

                            Если вы хотите вложить деньги на короткий срок, вы, вероятно, ищете безопасное место для хранения денег, прежде чем вам понадобится к ним доступ в не столь отдаленном будущем. Неустойчивые рынки и спад экономики в 2020 году заставили многих инвесторов удерживать наличные по мере продолжения кризиса с коронавирусом — и 2021 год также окажется неопределенным, поскольку экономика восстанавливает утраченные позиции.

                            В результате вы захотите обеспечить себе наличные деньги, когда они вам понадобятся, вместо того, чтобы тратить их на потенциально рискованные инвестиции. Поэтому самое важное, что инвесторы должны искать в краткосрочных инвестициях, — это безопасность.

                            Что такое краткосрочные инвестиции?

                            Если вы делаете краткосрочные инвестиции, вы часто делаете это потому, что вам нужны деньги в определенное время. Например, если вы откладываете аванс на дом или свадьбу, деньги должны быть наготове.Краткосрочные инвестиции — это те, которые вы делаете менее трех лет. Вы пожертвуете потенциально более высокой прибылью ради безопасности денег.

                            Если у вас более длительный временной горизонт — по крайней мере, от трех до пяти лет (а лучше больше), вы можете посмотреть на такие инвестиции, как акции. Акции предлагают потенциал для гораздо более высокой доходности. Фондовый рынок исторически рос в среднем на 10 процентов в год в течение длительных периодов, но оказался довольно нестабильным. Таким образом, более длительный временной горизонт дает вам возможность пережить взлеты и падения фондового рынка.

                            На что обратить внимание

                            Но безопасность имеет свою цену. Скорее всего, вы не сможете заработать на краткосрочных инвестициях столько же, сколько на долгосрочных. Если вы инвестируете на короткий срок, вы будете ограничены определенными типами инвестиций и не должны покупать более рискованные активы, такие как акции и фонды акций. (Но если вы можете инвестировать в долгосрочной перспективе, вот как покупать акции.)

                            Однако краткосрочные инвестиции имеют несколько преимуществ. Они часто очень ликвидны, поэтому вы можете получить свои деньги, когда они вам понадобятся.Кроме того, они, как правило, несут меньший риск, чем долгосрочные инвестиции, поэтому у вас может быть ограниченный оборотный момент или вообще его не будет.

                            Вот лучшие краткосрочные вложения июля:

                            1. Сберегательные счета
                            2. Фонды краткосрочных корпоративных облигаций
                            3. Счета денежного рынка
                            4. Кассовые счета
                            5. Фонды краткосрочных государственных облигаций США
                            6. Депозитные сертификаты
                            7. Казначейство

                            Обзор: Лучшие краткосрочные инвестиции в июле 2021 года

                            Вот несколько из лучших краткосрочных инвестиций, которые следует учитывать, которые по-прежнему приносят некоторую прибыль.

                            1. Сберегательные счета

                            Сберегательный счет в банке или кредитном союзе — хорошая альтернатива хранению наличных на текущем счете, который обычно приносит очень небольшие проценты по вашему депозиту. Банк будет регулярно выплачивать проценты на сберегательный счет.

                            Сберегательные счета хорошо подойдут для сравнения сберегательных счетов, потому что легко найти, какие банки предлагают самые высокие процентные ставки, и их легко настроить.

                            Риск: Сберегательные счета застрахованы Федеральной корпорацией страхования вкладов (FDIC) в банках и Национальным управлением кредитных союзов (NCUA) в кредитных союзах, поэтому вы не потеряете деньги.В краткосрочной перспективе для этих счетов действительно нет риска, хотя инвесторы, которые хранят свои деньги в течение более длительных периодов, могут иметь проблемы с тем, чтобы справиться с инфляцией.

                            Ликвидность: Сберегательные счета очень ликвидны, и вы можете пополнять счет. Однако сберегательные счета обычно позволяют производить до шести бесплатных переводов или снятия средств за цикл выписки. (Федеральная резервная система разрешила банкам отказаться от этого требования в рамках своих чрезвычайных интервенций на рынке.Конечно, вам стоит остерегаться банков, которые взимают комиссию за обслуживание счета или доступ к банкоматам, чтобы вы могли минимизировать их.

                            2. Фонды краткосрочных корпоративных облигаций

                            Корпоративные облигации — это облигации, выпущенные крупными корпорациями для финансирования своих инвестиций. Обычно они считаются безопасными и выплачивают проценты через определенные промежутки времени, возможно, ежеквартально или дважды в год.

                            Фонды облигаций — это совокупность корпоративных облигаций многих различных компаний, обычно во многих отраслях и размерах компаний.Такая диверсификация означает, что облигация с низкой доходностью не сильно повредит общей доходности. Фонд облигаций будет выплачивать проценты на регулярной основе.

                            Риск: Фонд краткосрочных корпоративных облигаций не застрахован государством, поэтому он может потерять деньги. Однако облигации, как правило, довольно безопасны, особенно если вы покупаете их коллекцию в широком диапазоне. Кроме того, краткосрочный фонд обеспечивает наименьшую подверженность риску изменения процентных ставок, поэтому повышение или понижение ставок не слишком сильно повлияет на цену фонда.

                            Ликвидность: Фонд краткосрочных корпоративных облигаций очень ликвиден, и его можно покупать и продавать в любой день, когда финансовые рынки открыты.

                            3. Счета денежного рынка

                            Счета денежного рынка — это еще один вид банковских вкладов, и по ним обычно выплачивается более высокая процентная ставка, чем по сберегательным счетам, хотя для них обычно также требуются более высокие минимальные инвестиции.

                            Риск: Обязательно найдите счет денежного рынка, застрахованный FDIC, чтобы ваш счет был защищен от потери денег, с покрытием до 250 000 долларов на вкладчика в каждом банке.

                            Подобно сберегательному счету, основной риск для счетов денежного рынка возникает со временем, потому что их низкие процентные ставки обычно затрудняют инвесторам возможность идти в ногу с инфляцией. Однако в краткосрочной перспективе это не вызывает особого беспокойства.

                            Ликвидность: Счета денежного рынка высоколиквидны, хотя федеральные законы налагают некоторые ограничения на снятие средств.

                            4. Счета управления денежными средствами

                            Счет управления денежными средствами позволяет вкладывать деньги в различные краткосрочные инвестиции и действует во многом как омнибусный счет.Часто вы можете инвестировать, списывать чеки со счета, переводить деньги и заниматься другими типичными банковскими операциями. Счета для управления денежными средствами обычно предлагаются роботами-консультантами и онлайн-биржевыми брокерами.

                            Таким образом, счет управления денежными средствами дает вам большую гибкость.

                            Риск: Счета управления денежными средствами часто вкладываются в безопасные низкодоходные фонды денежного рынка, поэтому риск не велик. В случае некоторых учетных записей роботов-консультантов эти учреждения депонируют ваши деньги в банки-партнеры, защищенные FDIC, поэтому вы можете убедиться, что не превысили покрытие депозитов FDIC, если вы уже ведете бизнес с одним из банков-партнеров.

                            Ликвидность: Счета управления денежными средствами чрезвычайно ликвидны, и деньги могут быть сняты в любое время. В этом отношении они могут быть даже лучше традиционных сберегательных счетов и счетов денежного рынка, которые ограничивают ежемесячное снятие средств.

                            5. Фонды краткосрочных государственных облигаций США

                            Государственные облигации похожи на корпоративные облигации, за исключением того, что они выпускаются федеральным правительством США и его агентствами. Фонды государственных облигаций покупают инвестиции, такие как казначейские векселя, казначейские облигации, казначейские облигации и ценные бумаги, обеспеченные ипотекой, у федеральных агентств, таких как Государственная национальная ипотечная ассоциация (Ginnie Mae).Эти облигации считаются малорисковыми.

                            Риск: Хотя облигации, выпущенные федеральным правительством и его агентствами, не обеспечиваются FDIC, облигации являются обещанием правительства вернуть деньги. Поскольку они полностью обеспечены доверием и доверием Соединенных Штатов, эти облигации считаются очень надежными.

                            Кроме того, фонд краткосрочных облигаций означает, что инвестор принимает на себя небольшой процентный риск. Таким образом, повышение или понижение ставок не сильно повлияет на цену облигаций фонда.

                            Ликвидность: Государственные облигации являются одними из наиболее широко торгуемых активов на биржах, поэтому фонды государственных облигаций высоколиквидны. Их можно покупать и продавать в любой день открытия фондовой биржи.

                            6. Депозитные сертификаты

                            Вы можете найти депозитные сертификаты или компакт-диски в своем банке, и они, как правило, предлагают более высокую доходность, чем вы можете найти в других банковских продуктах, таких как сберегательные счета и счета денежного рынка.

                            Компакт-диски

                            — это срочные вклады, то есть, открывая один, вы соглашаетесь хранить деньги на счете в течение определенного периода времени, от недель до многих лет, в зависимости от желаемого срока погашения.В обмен на безопасность хранения этих денег в хранилище банк выплатит вам более высокую процентную ставку.

                            Банк регулярно выплачивает проценты по CD, и в конце срока действия CD банк вернет вашу основную сумму плюс заработанные проценты.

                            Риск: компакт-дисков застрахованы FDIC, поэтому вы не потеряете на них никаких денег. Риски для краткосрочного CD ограничены, но есть риск, что вы можете упустить лучшую ставку в другом месте, пока ваши деньги привязаны к CD.Если процентная ставка слишком низкая, вы также можете потерять покупательную способность из-за инфляции.

                            Ликвидность: CD менее ликвидны, чем другие банковские вложения в этом списке. Когда вы соглашаетесь с условиями компакт-диска, вы обычно разрешаете банку взимать с вас штраф за досрочное прекращение действия компакт-диска. Таким образом, вы должны быть особенно осторожны, чтобы не связать свои деньги и не получить к ним доступ до истечения срока.

                            7. Treasurys

                            Treasurys бывают трех разновидностей — казначейские векселя, казначейские облигации и казначейские облигации — и они предлагают максимальную безопасную доходность, подкрепленную кредитным рейтингом AAA США.С. федеральное правительство. Таким образом, вместо того, чтобы покупать фонд государственных облигаций, вы можете купить определенные ценные бумаги, в зависимости от ваших потребностей.

                            Риск: Как и в случае с фондом облигаций, отдельные облигации не обеспечиваются FDIC, но поддерживаются обещанием правительства вернуть деньги, поэтому они считаются очень безопасными.

                            Ликвидность: Государственные облигации США являются наиболее ликвидными облигациями на биржах, и их можно покупать и продавать в любой день открытия рынка.

                            Лучшие вложения за краткосрочные деньги

                            Год или меньше Сберегательные счета и счета денежного рынка, счета расчетно-кассового управления Около 0.5 процентов Низкий риск, счета поддерживаются FDIC.
                            От двух до трех лет Казначейские обязательства и фонды облигаций, CD 1+ процентов Банковские продукты и казначейские облигации являются самыми безопасными, фонды корпоративных облигаций — несколько менее безопасными.
                            От трех до пяти лет (или более) CD, облигации и фонды облигаций, и даже акции на более длительные периоды 1,25+ процентов (или намного больше, если вы инвестируете в акции) CD и облигации представляют собой относительно низкий риск по сравнению с акциями, которые могут сильно колебаться и сопряжены с высоким риском.

                            Что дает хорошие краткосрочные инвестиции?

                            Хорошие краткосрочные инвестиции могут иметь много общего, но обычно они характеризуются следующими тремя чертами:

                            • Стабильность: Хорошие краткосрочные инвестиции не слишком сильно колеблются в стоимости, как многие акции и облигации делать. Деньги будут там, когда они вам понадобятся, и часто защищены страховкой FDIC или государственной гарантией.
                            • Ликвидность: Хорошие краткосрочные инвестиции обычно предлагают высокую ликвидность, а это означает, что вы можете быстро получить доступ к вложенным в них денежным средствам.В случае определенных инвестиций, таких как компакт-диски, вы будете знать, когда появятся деньги, и вы всегда можете выкупить компакт-диски, хотя часто за это придется заплатить штраф.
                            • Низкие транзакционные издержки: Хорошие краткосрочные инвестиции не требуют больших затрат, в отличие, например, от дома. Это особенно важно, когда доходность краткосрочных инвестиций находится на историческом минимуме.

                            Эти функции означают, что ваши деньги не будут подвергаться риску и будут доступны, когда вам понадобится их использовать, что является одной из основных причин для краткосрочных инвестиций.Напротив, вы можете получить более высокий доход от долгосрочных инвестиций, но должны выдержать более краткосрочную волатильность. Однако, если вам нужны эти деньги, вам, возможно, придется продать в убыток, чтобы получить к ним полный доступ.

                            Подробнее:

                            От редакции: всем инвесторам рекомендуется провести собственное независимое исследование инвестиционных стратегий, прежде чем принимать инвестиционное решение. Кроме того, инвесторам сообщают, что результаты прошлых инвестиционных продуктов не являются гарантией повышения цен в будущем.

                            Что такое ликвидность? | Пестрый дурак

                            Актив считается ликвидным, если его можно быстро купить или продать, не влияя на его цену. Актив, который можно быстро продать за полную стоимость, считается высоколиквидным. Актив, для продажи которого требуется значительное время, или актив, который можно продать только по дисконтированной стоимости, считается менее ликвидным или неликвидным.

                            Рыночная ликвидность и бухгалтерская ликвидность — это два взаимосвязанных термина, которые относятся к разным понятиям.Рыночная ликвидность — это то, насколько легко акции торгуются на открытых рынках, в то время как бухгалтерская ликвидность относится к способности компании погашать свои краткосрочные обязательства.

                            Оба типа ликвидности могут иметь значение для вас как инвестора, но ликвидность фондового рынка обычно подразумевается, когда инвесторы обсуждают ликвидность. Продолжайте читать, чтобы узнать все, что вам нужно знать о ликвидности.

                            Рыночная ликвидность

                            Акция с рыночной ликвидностью доступна для покупки или продажи.Еще один способ измерить ликвидность рынка акций — изучить разницу между ценой предложения и окончательной ценой продажи, также известной как спред между ценой покупки и продажи. Если разница в цене незначительна, то рынок акций считается достаточно ликвидным.

                            Объем торгов — еще один важный индикатор ликвидности акций. Акция, которая активно торгуется, имеет большую рыночную ликвидность. Акции с высокими объемами торгов, как правило, легче всего продать.

                            Источник изображения: Getty Images.

                            Являются ли акции ликвидными активами?

                            Многие сегменты фондового рынка, такие как рынок акций с большой капитализацией, считаются высоколиквидными. Это происходит по разным причинам, в том числе:

                            • Высокие объемы торгов
                            • Относительно узкие спрэды спроса и предложения
                            • Быстрое исполнение сделки

                            Среди множества компаний с большой капитализацией есть много имен, известных своей высокой ликвидностью. Apple (NASDAQ: AAPL), Tesla (NASDAQ: TSLA) и Facebook (NASDAQ: FB) — все это отличные примеры высоколиквидных акций.

                            Акции

                            пенни, которые торгуются по цене 5 долларов или меньше, как известно, относительно неликвидны. Пенни-акции, как правило, торгуются вяло, имеют широкие спреды спроса и предложения и могут медленно продаваться, особенно если вы пытаетесь избавиться от большого количества акций.

                            Как определить ликвидность акции

                            Анализ ликвидности акции является настолько же качественным, насколько и количественным. Ваши основные соображения:

                            • Насколько узок спред между ценой покупки и продажи?
                            • Каков средний дневной объем торгов?

                            Если использовать в качестве примера Starbucks (NASDAQ: SBUX), на момент написания этой статьи спред между ценой покупки и продажи составляет пенни: 112 долларов.46- 112,47 долларов. Это показатель того, что акция чрезвычайно ликвидна, и сделка любого разумного размера не влияет на цену.

                            Объем торгов не менее 1 миллиона акций в день считается признаком ликвидности рынка. Средний объем торгов Starbucks за последние три месяца составил чуть более 6,5 миллионов — еще один признак того, что рынок акций Starbucks очень ликвиден. Если вы не торгуете значительным количеством акций (в сотнях тысяч), вы можете считать акции Starbucks ликвидными.

                            Примеры ликвидных запасов

                            Ниже представлена ​​таблица из 10 наиболее ликвидных акций, основанная на среднем торговом объеме в долларах:

                            Источник данных: Trading View. Данные по состоянию на 24 мая 2021 г.

                            Бухгалтерская ликвидность

                            Бухгалтерская ликвидность означает степень, в которой компания способна погасить свои краткосрочные обязательства. (Краткосрочная в этом контексте широко понимается как 12 месяцев.) Бухгалтерская ликвидность рассчитывается путем анализа финансовой отчетности компании, и обычно рассчитываются следующие показатели:

                            • Коэффициент текущей ликвидности: Коэффициент текущей ликвидности определяется простым делением текущих активов компании на ее текущие обязательства.Оборотные активы включают денежные средства и другие активы, которые компания планирует использовать или потреблять в течение года, а текущие обязательства — это долги компании со сроком погашения в течение следующих 12 месяцев.
                            • Коэффициент быстрой ликвидности: Чтобы рассчитать коэффициент быстрой ликвидности компании, добавьте денежные средства, рыночные ценные бумаги и дебиторскую задолженность и разделите эту сумму на текущие обязательства компании. Этот показатель используется для определения степени, в которой компания может быстро погасить свои текущие долги, используя только свои быстро доступные активы.
                            • Коэффициент кислотного теста: Коэффициент кислотного теста — еще один способ измерить способность компании быстро расплачиваться с долгами и часто рассчитывается так же, как коэффициент быстрой ликвидности. В другом варианте коэффициента кислотного тестирования вычтите стоимость запасов компании из ее текущих активов и разделите эту сумму на текущие обязательства компании.
                            • Коэффициент денежной наличности: Коэффициент денежной наличности — это просто остаток денежных средств компании, деленный на ее текущие обязательства.

                            Важность понимания ликвидности

                            Ликвидность акции важна главным образом потому, что она показывает, насколько легко инвесторы могут выйти из позиции, в то время как учет ликвидности помогает инвесторам лучше понять финансовую гибкость компании.

                            Понимание ликвидности вашего портфеля — ключевой компонент управления рисками. Если вы можете легко конвертировать свои запасы акций в наличные, то сможете покрыть непредвиденные расходы, даже если фондовый рынок в целом упадет.

                            Ликвидность криптовалюты

                            — как найти лучшего поставщика ликвидности?

                            Что такое ликвидность криптовалюты?

                            Термин ликвидность обычно используется на финансовых рынках для описания легкости, с которой актив может быть без труда конвертирован в денежные средства.Что касается криптовалют, ликвидность — это способность монеты легко конвертировать в наличные или другие монеты.

                            Ликвидность важна для всех торгуемых активов, включая криптовалюты. Низкий уровень ликвидности означает, что на рынке присутствует волатильность, вызывающая скачки цен на криптовалюту. С другой стороны, высокая ликвидность означает, что существует стабильный рынок с небольшими колебаниями цен.

                            Таким образом, легче покупать или продавать криптовалюты на ликвидном рынке, поскольку заказы на покупку или продажу будут исполняться быстрее из-за большего количества участников рынка.По сути, это означает, что можно войти в сделку или выйти из нее в любой момент, учитывая быстро развивающийся характер рынков криптовалют.

                            Ликвидность — это концепция, которую важно понимать при работе с криптовалютами. С точки зрения определения ликвидности, это, по сути, способность актива быстро конвертироваться в наличные. В контексте ликвидности криптовалюты это относится к легкости, с которой монета может быть конвертирована в наличные или другие монеты.

                            Почему важна ликвидность?

                            Высокая ликвидность на рынке — идеальная ситуация, поскольку она способствует повышению цен для всех заинтересованных сторон из-за большого количества покупателей и продавцов на рынке.Оживленный рынок с высоким уровнем торговой активности имеет тенденцию создавать равновесную рыночную цену, приемлемую для всех.

                            Высокая ликвидность также гарантирует, что цены стабильны и не подвержены большим колебаниям в результате крупных сделок, которые могут повлиять на цены криптовалюты, одновременно подпитывая повышенную волатильность и риски для общего рынка. На ликвидном рынке цены достаточно стабильны, чтобы выдерживать большие заказы из-за большого количества участников рынка и их заказов.

                            Высокая ликвидность также позволяет повысить точность технического анализа, поскольку формирование цен и графиков на ликвидном рынке является более развитым и точным.

                            Факторы, влияющие на ликвидность

                            Одним из ключевых факторов, влияющих на ликвидность на рынке криптовалют, являются объемы торгов. Вы можете посетить любой веб-сайт с рейтингом рыночной капитализации криптовалют, чтобы увидеть ежедневные объемы, причем более высокий объем указывает на то, что больше людей покупают и продают монеты. Недостаточные знания и четкие инструкции властей до сих пор ограничивали эту деятельность в основном энтузиастами, но интерес к торговле биткойнами и криптовалютой в целом привлекает все больше и больше людей, чтобы начать работу.

                            Увеличение количества обменов криптовалютой предоставляет больше возможностей для обмена монетами для большего числа людей, и в последние годы количество обменов увеличилось в разы. Увеличение частоты и объема торгов способствует увеличению ликвидности.

                            Удобство использования — еще один фактор, влияющий на ликвидность. Чем больше криптовалют используется в качестве средства платежа, тем более ликвидными они становятся. Вот почему важно, чтобы продавцы принимали криптовалюту в качестве средства платежа, чтобы еще больше увеличить использование криптовалюты для транзакций.

                            Наконец, важную роль играют правила. Разные страны заняли разные позиции в отношении криптовалют: в некоторых они запрещены, в некоторых разрешены, а в других — оспариваются. Несмотря на ситуацию, криптовалюты растут быстрыми темпами, поэтому четкая позиция властей по таким вопросам, как защита потребителей и налогообложение, должна привести к вовлечению большего числа людей, что повлияет на ее ликвидность.

                            Чтобы найти лучшего поставщика ликвидности, брокеры должны оценить свои собственные потребности и сделать осознанный выбор, основанный на ряде факторов.

                            Что следует учитывать при выборе


                            поставщика ликвидности

                            Чтобы найти лучшего поставщика ликвидности, брокеры должны оценить свои собственные потребности и учесть несколько факторов:

                            Что предлагается. Прежде всего, брокер должен посмотреть на общий предлагаемый пакет, касающийся того, какие активы и какой вид ликвидности предоставляются. Важно, чтобы ликвидность по нескольким активам обеспечивалась поставщиком ликвидности вместе с доступом к протоколу FIX и историческим данным.Кроме того, номинальная учетная запись в разных валютах в идеале должна быть вариантом, а также возможностью принимать все основные стабильные токены и криптовалюты для внесения и снятия.

                            Глубина рынка. Глубина рынка — еще один ключевой фактор. Это указывает на ликвидность и глубину конкретной валюты. Чем больше количество заявок на покупку и продажу по каждой цене, тем выше глубина рынка.

                            Быстрое выполнение. Поставщик ликвидности должен иметь возможность предлагать быстрое исполнение сделок с повторными котировками или проскальзыванием, особенно во время важных рыночных новостей.

                            Стоимость. Ценовое предложение поставщика ликвидности должно включать конкурентоспособные спреды, а также низкие комиссии и свопы без каких-либо компромиссов для обеих сторон.

                            Каналы данных. Поставщик ликвидности должен иметь возможность предлагать потоки данных клиентов, которые являются стабильными и надежными. Ценовые потоки должны отражать в реальном времени цены со всех соответствующих бирж, а также с межбанковского валютного рынка. Любые задержки в доставке данных о ценах могут привести к пропускам.

                            Подлинность. Поставщики ликвидности должны регулироваться так же, как и брокеры, чтобы гарантировать, что они работают в соответствии с лучшими отраслевыми практиками и что есть основной брокер, поддерживающий поставщика ликвидности.

                            Требования к отчетности. Поставщик ликвидности должен иметь возможность предоставлять автоматизированную и надежную систему отчетности, позволяющую им соответствовать нормативным требованиям. Типичные отчеты включают торговые отчеты, отчеты FIX bridge, отчеты о свопах и ролловерах, а также доступ к книге заказов.

                            Программное обеспечение. Поставщик ликвидности должен иметь возможность реализовать протокол FIX и другие API, мостовые соединения MT4 / MT5 и мосты FIX.

                            Выбор B2Broker для получения крипто-ликвидности

                            С ростом популярности торговли криптовалютой спрос на ликвидность стал очень очевидным, и многие брокеры теперь стремятся воспользоваться этой новой нишей на рынке.B2Broker стал одним из ведущих поставщиков ликвидности криптовалюты в отрасли, предоставляя ликвидность многим крупным, а также более мелким форекс-брокерам и нескольким биржам.

                            Сервис ликвидности криптовалюты от B2Broker — перспективное и простое в реализации решение для брокеров. Как Prime Broker, B2Broker практикует Best Bid Best Offer (BBO), разделяя несогласованные заказы на несколько частей от нескольких бирж криптовалюты и поставщиков ликвидности, чтобы минимизировать проскальзывание.Таким образом, можно получить следующие преимущества: узкие спреды, минимальная комиссия, высокая скорость исполнения на рынке, отсутствие отклонений и мощный механизм согласования, обрабатывающий десятки тысяч ордеров в секунду.

                            B2Broker предлагает кросс-соединение с несколькими подключениями к 6 различным торговым платформам: MT4, MT5, One Zero, Prime XM, Integral и B2Trader и может подключаться через Fix API, Rest API, Socket API к любой системе. Ликвидность может быть предоставлена ​​любой торговой системе, ликвидность CFD любому трейдеру, ликвидность наличных средств, торговля наличными и внебиржевые сделки.

                            Кроме того, B2Broker предлагает не только доллары США и евро, как большинство провайдеров, но также счета, номинированные в криптовалютах, таких как BTC, XRP и ETH. B2Broker также принимает к депозиту и выводу все основные стабильные токены и криптовалюты, чтобы избежать каких-либо задержек и необходимости использования третьей стороны в качестве банка. Принимаются любые стабильные монеты размером 1 на 1 доллар США с быстрым вводом и выводом.

                            Прежде всего, брокеры могут подключиться к нашему пулу ликвидности всего за 5 минут. Узнайте больше о нашей службе ликвидности здесь.

                            Что такое хороший коэффициент ликвидности?

                            5 мин. Читать

                            1. Ступица
                            2. Бухгалтерский учет
                            3. Что такое хороший коэффициент ликвидности?

                            Коэффициент ликвидности для бизнеса — это его способность погасить свои долговые обязательства. Хороший коэффициент ликвидности — это любое значение, превышающее 1. Это указывает на то, что компания находится в хорошем финансовом состоянии и с меньшей вероятностью столкнется с финансовыми трудностями.

                            Чем выше коэффициент, тем выше запас прочности, которым обладает бизнес для выполнения своих текущих обязательств.Коэффициент ликвидности обычно используется кредиторами и кредиторами при принятии решения о предоставлении кредита бизнесу.

                            О чем эта статья:

                            ПРИМЕЧАНИЕ: Члены группы поддержки FreshBooks не являются сертифицированными специалистами по подоходному налогу или бухгалтерскому учету и не могут давать советы в этих областях, кроме дополнительных вопросов о FreshBooks. Если вам нужна консультация по подоходному налогу, обратитесь к бухгалтеру в вашем районе .

                            Какие типы коэффициентов ликвидности?

                            Для анализа доступно несколько коэффициентов, каждый из которых сравнивает ликвидные активы с краткосрочными обязательствами.

                            Наиболее широко используемые коэффициенты платежеспособности — это коэффициент текущей ликвидности, коэффициент кислотной проверки (также известный как коэффициент быстрой ликвидности) и коэффициент наличности.

                            Эти коэффициенты позволяют оценить общее состояние бизнеса на основе его способности справляться с долгами в краткосрочной перспективе.

                            Как рассчитать коэффициент ликвидности?

                            Коэффициент текущей ликвидности

                            Коэффициент текущей ликвидности, также известный как коэффициент оборотного капитала, измеряет способность бизнеса погашать свои краткосрочные долговые обязательства за счет текущих активов.

                            Формула для расчета коэффициента текущей ликвидности выглядит следующим образом:

                            Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / текущие обязательства

                            Итак, если текущие активы составляют 400 000 долларов, а текущие обязательства составляют 200 000 долларов, коэффициент текущей ликвидности составляет 2: 1.

                            Оборотные активы — это ликвидные активы, которые могут быть конвертированы в денежные средства в течение одного года, такие как денежные средства, их эквиваленты, дебиторская задолженность, краткосрочные депозиты и рыночные ценные бумаги. Краткосрочные обязательства относятся к финансовым обязательствам предприятия, подлежащим погашению в течение года.

                            Очевидно, что более высокий коэффициент текущей ликвидности лучше для бизнеса. Хороший коэффициент текущей ликвидности составляет от 1,2 до 2, что означает, что у компании в 2 раза больше оборотных активов, чем обязательств для покрытия своих долгов.

                            Коэффициент текущей ликвидности ниже 1 означает, что у компании недостаточно ликвидных активов для покрытия своих краткосрочных обязательств. Соотношение 1: 1 указывает на то, что текущие активы равны текущим обязательствам и что бизнес просто способен покрыть все свои краткосрочные обязательства.

                            Коэффициент кислотного теста

                            Коэффициент кислотного теста или коэффициент быстрой ликвидности рассчитывает способность погасить текущие обязательства с помощью быстрых активов.

                            Быстрые активы относятся к оборотным активам бизнеса, которые могут быть конвертированы в наличные в течение девяноста дней. Он не включает расходные материалы, инвентарь и предоплату.

                            Формула для расчета коэффициента кислотного теста:

                            Коэффициент кислотного теста = (денежные средства и их эквиваленты + текущая дебиторская задолженность + краткосрочные инвестиции) / текущие обязательства

                            Если в балансе действительно представлена ​​разбивка текущих активов, Вы можете рассчитать коэффициент кислотного теста по формуле:

                            Коэффициент кислотного теста

                            = (Общие оборотные активы — Запасы — Предоплаченные расходы) / Текущие обязательства

                            Предприятия с коэффициентом кислотного теста меньше единицы не имеют достаточно ликвидных активов для погашения свои долги.Если разница между коэффициентом кислотных испытаний и коэффициентом текущей ликвидности велика, это означает, что бизнес в настоящее время слишком полагается на запасы.

                            Поскольку значения запасов различаются в зависимости от отрасли, рекомендуется найти среднее значение по отрасли, а затем сравнить коэффициенты кислотных испытаний для соответствующего бизнеса с этим средним значением.

                            Коэффициент наличности

                            Коэффициент денежной наличности, также называемый соотношением денежных средств, представляет собой отношение денежных средств и эквивалентов денежных средств к общей сумме обязательств.

                            Коэффициент показывает, насколько доступные средства могут погасить текущие обязательства.Он часто используется кредиторами и потенциальными кредиторами для измерения ликвидности бизнеса и того, насколько легко он может обслуживать долг.

                            Формула для расчета коэффициента текущей ликвидности выглядит следующим образом:

                            Коэффициент текущей ликвидности = (денежные средства + денежный эквивалент) / текущие обязательства

                            Если коэффициент наличности равен 1, у предприятия есть точная сумма денежных средств и их эквивалентов для расплачиваться с долгами. Если коэффициент наличности меньше 1, наличных денег на руках недостаточно для погашения краткосрочной задолженности.

                            Если коэффициент наличности компании больше 1, бизнес имеет возможность покрыть всю краткосрочную задолженность и при этом иметь остаток денежных средств.Однако более высокий коэффициент также может указывать на то, что денежные ресурсы используются ненадлежащим образом, поскольку они могут быть инвестированы в прибыльные инвестиции вместо получения безрисковой процентной ставки.

                            Что является примером коэффициента ликвидности?

                            500

                            02

                            8700

                            Коэффициент текущей ликвидности = Общие оборотные активы / Общие текущие обязательства

                            Коэффициент текущей ликвидности = 8700/5700 = 1,53

                            2. Коэффициент кислотного теста = (Общие оборотные активы — запасы) / Текущие обязательства

                            Коэффициент кислотного теста = 8700 — 4000/5700 0,83

                            3. Коэффициент текущей ликвидности = (денежные средства + денежный эквивалент) / текущие обязательства

                            Коэффициент текущей ликвидности = 3000/57000 = 0,53

                            Коэффициент ликвидности влияет на кредитный рейтинг, а также на надежность бизнеса.Чем более ликвиден ваш бизнес, тем лучше он приспособлен для погашения краткосрочных долгов.

                            С другой стороны, постоянные невыполнения обязательств по погашению краткосрочного обязательства могут привести к банкротству. Следовательно, это соотношение играет важную роль в оценке состояния и финансовой устойчивости бизнеса.


                            СТАТЬИ ПО ТЕМЕ

                            Эффект ликвидности в экономике | Малый бизнес

                            Во время рецессии Федеральная резервная система, отвечающая за регулирование национальной экономики, добавляет деньги в систему, чтобы сделать кредиты более доступными.Легкое кредитование приводит к большей экономической активности, поскольку юридические и физические лица занимают средства для финансирования покупок и операций. В экономике это называется эффектом ликвидности. Экономист Милтон Фридман ввел термин «эффект ликвидности» в 1969 году для описания того, как экспансионистская денежно-кредитная политика влияет на три элемента экономики: процентные ставки, доход и инфляцию.

                            Расширяющая денежно-кредитная политика

                            Федеральная резервная система добавляет деньги в систему посредством своих операций на открытом рынке, которые включают в себя покупки на открытом рынке U.S. Казначейские ценные бумаги, такие как казначейские векселя, ноты и облигации. ФРС также вкладывает деньги, заключая соглашения об обратной покупке, которые представляют собой однодневные или краткосрочные процентные депозиты денег в банках и брокерских фирмах, обеспеченные ценными бумагами Казначейства США. Это поддерживает ликвидность на рынке государственного капитала, помогая подразделениям по торговле облигациями банков и брокерских домов проводить инвентаризацию облигаций для их торговой деятельности. Когда в системе много денег, процентные ставки снижаются.

                            Процентные ставки

                            Когда процентные ставки снижаются, цены на облигации растут, что дает держателям облигаций прибыль.Когда держатель облигаций продает свои облигации, чтобы реализовать прибыль, полученную в результате роста цен на облигации, выручка от этой продажи поступает в денежную систему в виде денег в обращении или денег на счетах в банках и брокерских фирмах. Это увеличивает количество денег в системе и способствует дальнейшему снижению процентных ставок.

                            Низкие процентные ставки также привлекают деловые и личные займы, поскольку стоимость заимствования меньше. Предприятия заимствуют средства для финансирования строительства новых заводов и оборудования, найма новых сотрудников и увеличения запасов.Физические лица занимают средства для финансирования покупки домов, автомобилей, бытовой техники, одежды и отдыха. Расширение бизнеса и увеличение потребительских покупок приводит к увеличению деловой активности, что, в свою очередь, приводит к увеличению занятости.

                            Доход

                            Когда деловая активность увеличивается, компании нанимают больше сотрудников. По мере роста спроса на новых сотрудников предложение имеющихся работников сокращается, и компании должны платить более высокую заработную плату, чтобы привлекать лучших сотрудников, поэтому средний доход растет.

                            Поскольку потребители пользуются низкими процентными ставками для покупки домов, цены на такие дома растут из-за возросшего спроса.Домовладельцы получают повышенный доход, поскольку их дома дорожают в цене, и они рефинансируют, чтобы обеспечить более низкие ставки по ипотеке, или продают дома, чтобы получить прибыль. Это также увеличивает средний доход.

                            Результатом более высокого среднего дохода является больше денег в системе и еще большая ликвидность.

                            Инфляция

                            Чем больше денег поступает в систему, тем больше возникает инфляция. Многие думают, что инфляция возникает из-за более высоких цен, но это неверно. Инфляция означает инфляцию денежной массы.Поскольку все больше долларов гонится за ограниченным предложением товаров и услуг, цены на эти товары и услуги будут расти, потому что люди с большим количеством денег будут тратить то, что им нужно, поскольку они могут приобретать товары и услуги, которые они желают.

                            Эффект ликвидности

                            Когда ФРС проводит жесткую денежно-кредитную политику, она забирает деньги из системы, продавая казначейские ценные бумаги и повышая требования к резервированию в банках. Это повышает процентные ставки, потому что спрос на кредиты настолько высок, что кредиторы оценивают свои ссуды выше, чтобы воспользоваться спросом.Ограниченные деньги и высокие процентные ставки, как правило, замедляют экономическую активность и могут вызвать рецессию. В периоды ограниченных денежных средств компании увольняют сотрудников, а потребители сокращают свои расходы. Цены на жилье также снижаются, поскольку все меньше людей могут позволить себе цены на жилье во время бума. Таким образом, низкая ликвидность оказывает на экономику противоположный эффект по сравнению с высокой ликвидностью.

                            Добавить комментарий

                            Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

                            Сведения

                            Сумма

                            Денежные средства и их эквивалент

                            3000

                            Дебиторская задолженность

                            1000

                            Акции

                            4000

                            Прочие оборотные активы

                            20061

                            20061

                            Счета к оплате

                            2000

                            Непогашенные расходы

                            800

                            Налоги к уплате 9000

                            1000

                            Доходы будущих периодов

                            900

                            Итого краткосрочные обязательства

                            5700