Высокая ликвидность это: в трейдинге понятия и определние

Содержание

в трейдинге понятия и определние

Ликвидность в трейдинге – это свойство инструмента быть быстро проданным или купленным. Чем выше ликвидность инструмента – тем проще купить/продать инструмент. Чем выше ликвидность – тем меньше затраты трейдера на сделку. Чем меньше ликвидность, тем больше затраты на сделку, а значит, она может стать нерентабельной.

Ликвидность – с чем её едят

Ликвидность от происходящего латинского слова liquidus, означает жидкий или перетекающий. Данный термин используется в таких секторах как, экономика, банковская сфера, предприятия (фирмы), денежный оборот, недвижимость, ценные бумаги и финансовые рынки в целом. Нас же с вами, естественно, интересует рыночная торговля. Поэтом и говорить будем о ликвидности рыночных активов и ценных бумагах. А так же частично коснёмся экономических терминов и примеров из сектора недвижимости.

Видео по теме: Ликвидность. Что такое ликвидность и откуда она берётся?

Определение ликвидности

Ликвидность, это свойство рыночных активов или ценных бумаг в целом, быть максимально быстро проданным по цене, близкой к рыночным. Так же термином ликвидность можно назвать максимально быстрый процесс,

конвертации рыночных активов в денежное выражение.

Фото для примера ниже.

Просто и понятно

Относительно к трейдингу, ликвидностью называется быстрота обращения, какого либо финансового актива в деньги по цене, близкой к рыночной. То есть, если мы торгуем на высоколиквидных инструментах, то заработать за меньший промежуток времени, у нас есть больше шансов, чем, если бы мы торговали на инструментах, которые, мягко говоря, не «шевелятся». Надеюсь, теперь стало понятно некоторым читателям, что рисунок с часами, в начале материала, не просто так, «от фонаря» был вставлен в прологе статьи. Именно часы оптимально ассоциируются с термином ликвидности. То есть, чем быстрее происходит процесс купли продажи, тем лучше.

Но не только скоротечность времени определяет лучший показатель ликвидности. Совокупность объёмов торгов и величина спреда, так же являются качеством ликвидности торгуемого инструмента. То есть, чем больше объём торгов и чем ниже величина спреда, тем ликвиднее представляет собой финансовый инструмент. Степень ликвидности торгуемого инструмента, играет первоочередную роль, т.к. от её качества зависит скорость исполнения открытия и закрытия ордеров.

Ликвидность на рынке Forex

Но не сто́ит опасаться, что на внебиржевом рынке форекс, термин ликвидность имеет какие-то иные прикладные значения. Здесь ликвидность имеет всё те же правила и функции расчёта, за исключением величины спреда. Дело в том, что рынок форекс мало контролируемый, а по некоторым источникам и вовсе неконтролируемый рынок валютных пар, специальными органами, вроде ЦК (центральный контрагент).

Поэтому, Дилинговые центры (форекс брокеры), при заключении договоров с клиентом или инвестором, чётко прописывают максимальный размер спреда, по каждым валютным парам и других второстепенных инструментах, например CFD контракты и криптовалюты.

Разумеется, что величина спреда, это хлеб брокера. Но почему, же тогда они не могут прописать, а затем и использовать максимально «умеренный» спред? Да всё по той же банальной причине – конкуренции. То есть, здесь имеется в виду ситуация, когда из-за огромного спреда, форекс клиент просто уходит за выходом на мировую торговую площадку, к другому форекс брокеру.

Три категории ликвидности

Для тог чтобы лучше понять концепцию ликвидности, давайте рассмотрим все существующие активы. Так, если обобщить все существующие активы, то их можно разделить на 3 категории по степени ликвидности:

Низкая ликвидность

• Низкая ликвидность. – К такой категории относятся активы, которые требуют достаточно продолжительное время для реализации, и высочайшую себестоимость. Например, предметы роскошного интерьера и дорогая, роскошная недвижимость, в том числе предприятия или чётко отлаженный бизнес. Так же сюда можно отнести услуги (услуга в частной собственности, это тоже своего рода актив), которые базируются исключительно на сезонном предоставлении. Например, горнолыжный спорт в отдельно рассматриваемых регионах или предоставления культурно развлекательного отдыха на воздушных шарах.

Активы, типа производства чего-либо на заказ, тоже можно с «натяжкой» отнести к этой категории, но всё же, с приоритетом на среднеликвидную категорию активов.

Средняя ликвидность

• Средняя ликвидность.  – К этой категории относятся активы, которые для их реализации требуют времени чуть меньше, от недели до нескольких месяцев. Сюда как раз можно отнести, к примеру, производство мебели на заказ, ведь для её изготовления, изначально надо обговорить детали, встретиться и произвести замеры, затем согласовать, изготовить, привезти готовую продукцию, установить, получить деньги и пропить. Последний шаг самый трудоёмкий и неприятный.

А если серьёзно, то к среднеликвидной категории так же можно отнести автомобили, деревенские дома, гаражи и недвижимость среднего класса. Здесь сто́ит приостановиться и привести пример с недвижимостью, для лучшего понимания термина ликвидности активов.

Пример ликвидности

Предположим, мы имеем роскошную, очень дорогую недвижимость, где-нибудь за чертой мегаполиса. Для того  чтобы её продать, с её не очень удобным месторасположением, в плане социальной географии, и с её многомиллионным интерьером, потребуется немало времени, чтобы найти достойного покупателя. Спустя продолжительное время, например вы, нашли желающего купить этот мега особняк, но тут настала череда недель для торгов, т.к. такие крупные сделки не проводятся в течение вечера и одним рукопожатием.

Ликвидность активов

Другое дело квартира среднего класса, но уже, предположим, в центре города. Если вы решите, по каким-то причинам продать данную недвижимость, то вам достаточно подать объявление в местную газету, интернет или на федеральное телевидение. Следующим шагом останется встретиться с покупателем и оформить все нужные документы в соответствующих органах. Благо, с недавнего времени для этого можно использовать МФЦ (Многофункциональный Центр).

Из выше приведённого примера, я думаю, вам стало понятно, почему предметы роскоши и услуги, требуемые продолжительных затрат, относят к категории низко ликвидных активов. А вот менее дешёвые, и не требующие продолжительных затрат, как в денежном выражении, так и во временном, относят к среднему классу ликвидности.

Высокая ликвидность

• Высокая ликвидность. – К такой категории активов относятся денежная масса, банковские вклады, ETF фонды, акции, облигации, фьючерсы и валюта. Как вы уже догадались, уважаемые коллеги, все эти активы относятся к финансовым рынкам и рынкам ценных бумаг в целом. Давайте подробнее остановимся на интересующей нас категории ликвидности, то есть на трейдинге.

Почему активы, именно так близко родственны к денежному выражению, являются высоколиквидными? Здесь всё как не есть просто; активы на финансовых рынках, не требуют много времени для реализации их в денежное выражение. Согласитесь, достаточно сидя дома, нажимать на кнопочки клавы, и тем самым манипулировать конвертацией денежных значений. Именно из-за мобилизации, эти активы и относятся к высоколиквидным инструментам.

Тут хочется подметить, что на финансовых рынках активы  ETF, ценные бумаги, фьючерсы, валюта и криптовалюта тоже подразделяются под категории низко, средне и высоколиквидных инструментов. Но так как вам смысл термина ликвидность уже понятен, то я считаю, что не сто́ит рассматривать данные аспекта, уже знакомой нам терминологии.

Как посмотреть степень ликвидности на фондовой бирже

Как упамяналось выше, ликвидность на фондовом рынке оценивается по объёму торгов и разнице между максимальными ценами заявок на покупку и минимальными ценами заявок на продажу, то есть величине спреда. В профессиональных торговых терминалах, данные заявки можно наблюдать в инструменте, так называемом «стакан торговых заявок», в просторечие «стакан цен», или просто «стакан». В нём можно отследить степень ликвидности, путём наблюдения, когда много сделок и при этом спред минимальный, значит ликвидность данного актива высокая. Соответственно, если стакан цен «разряжен», и при этом спред аномально расширен, значит, ликвидность снизилась.

Два вида ликвидности на фондовой бирже

На фондовой бирже существует два основных принципа совершения сделок. Впрочем, следующий разбор совершения сделок, относится и ко всем остальным торговым площадкам. В том числе и к рынку форекс.

Моментальная ликвидность

• Котировочный принцип. – Именно такой принцип совершения сделок формирует на рынке моментальную ликвидность. По данному принципу лимитная заявка выставляется трейдером по желаемой ему цене хоть на продажу, хоть на покупку. То есть, предположим, он может выставить лимитную заявку на покупку выше текущей цены на несколько значений выше* или ниже*. В таком случае он просто ждёт, когда найдётся продавец, желающий продать торгуемый инструмент по заявленной цене.

Абсолютно идентичная ситуация будет и при желании продать некий актив. Лимитный продавец, просто выставляет свою заявку на продажу по желаемой ему цене и ждёт, когда найдётся покупатель (обязательно и принципиально рыночный покупатель), который согласится купить этот актив по предложенной цене. Сто́ит заметить, что чем больше

лимитных заявок выставлено по данному активу, тем выше будет моментальная ликвидность.

*При желании купить актив выше текущей цены, выставляется ордер Buy stop, а при желании купить актив ниже текущей цены, выставляется ордер Buy limit.

*При желании продать актив выше текущей цены, выставляется ордер Sell limit, а при желании продать актив ниже текущей цены, выставляется ордер Sell stop.

Торговая ликвидность

• Рыночный принцип. – Данный принцип совершения сделок формирует торговую ликвидность соответственно. По такому принципу трейдер просто приобретает или распродаёт торгуемый актив по текущим ценам, по ценам спроса и предложения. По сути, «рыночный» участник всего на всего удовлетворяет спрос или предложение лимитного трейдера.

То есть, трейдер указывает объём сделки, тип ордера (купить или продать) и уже на основе лучших цен его ордер исполняется. Тем самым удовлетворяя лимитного контрагента. Здесь тоже сто́ит подметить, что чем большее количество рыночных заявок приходится на торгуемый инструмент, тем выше будет его торговая ликвидность.

Заключение

Итак, уважаемые трейдеры, чтобы максимально эффективно управлять собственным капиталом, необходимо разбираться в структуризации ликвидности и уметь анализировать ликвидность тех финансовых инструментов, на которые вы делаете «упор» при торговле. Эти знания помогут вам вовремя выявить низколиквидные или вовсе неликвидные инструменты и вовремя исключить их из своего торгового плана.

Ликвидность, это важный показатель как для долгосрочных инвесторов и интродейщиков

, так и для краткосрочных спекулянтов. Так же сто́ит помнить, что ликвидность финансовых инструментов, это важнейший фактор для быстрого конвертирования своих вложений в денежное выражение при неудачных инвестициях. Даже людям, далёким от правильно эффективного капиталовложения, желательно разбираться в таком термине, как ликвидность. Для того чтобы иметь представления о судьбе своих кровных при инвестициях в чужие руки «профессионалов».

понятие и коэффициенты – SPRINTinvest.RU

Термин «ликвидность» имеет латинские корни: ликвидный в дословном переводе означает «жидкий» или «текучий». Обычно под ликвидностью предприятия подразумевают мобильность всех имеющихся активов, а также способность коммерческой организации в срок платить по задолженностям.

Сегодня мы разберем, возможно ли уверенное управление ликвидностью предприятия, как повысить ликвидность предприятия и как между собой соотносятся понятия ликвидности и рентабельности предприятия.

Понятие ликвидности предприятия

Фундаментальными элементами эффективного управления любой организацией является постоянное изучение ее финансового состояния, факторов на него влияющих, а также прогнозирование вероятных доходов компании.

Благодаря анализу финансовой документации мы можем оценить прошлое и текущее положение дел и получить представление, как будут идти дела в дальнейшем.

Одним из моментов, за которым мы обязаны все время следить, — это ликвидность.

Под ликвидностью предприятия понимается возможность организации выплачивать краткосрочные долги за минимальный промежуток времени.

Ликвидность и рентабельность предприятия определяются отношением имеющихся в пользовании компании ликвидных средств (балансный актив) к полной сумме имеющегося долга (балансный пассив).

Ликвидность предприятия — это индикатор финансовой стабильности предприятия. Ликвидность и платежеспособность предприятия суть одно и то же.

К ликвидным средствам компании мы имеем право отнести все имеющиеся у нее активы, которые в короткий срок могут быть конвертированы в денежные средства для оплаты долговых обязательств.

Типичные примеры ликвидных средств:

Коэффициент текущей ликвидности предприятия

На практике к расчету принимаются несколько коэффициентов ликвидности предприятия, каждый из которых вооружает руководителей значимой информацией о финансовом положении коммерческой организации в конкретный момент времени.

Каждому расчетному коэффициенту соответствует та или иная разновидность ликвидности предприятия.

Текущая ликвидность представляет собой соотношение текущих активов и текущих долгов на начало и конец учетного периода (календарного года).

Коэффициент текущей ликвидности является индикатором, указывающим на то, способна ли организация самостоятельно выплачивать свои текущие долги при помощи имеющихся оборотных активов.

Если коэффициент текущей ликвидности будет меньше единицы, это может свидетельствовать о том, что у предприятия нет стабильности. Нормальным коэффициент текущей ликвидности может считаться, если его значение превышает 1,5.

Коэффициент текущей ликвидности мы можем рассчитать по следующей формуле:

КТЛП = (ОА – ДДЗ – ЗУ) / ТП, где

КТЛП – коэффициент текущей ликвидности предприятия,

ОА – оборотные активы,

ДДЗ – долгосрочная дебиторская задолженность,

ЗУ – задолженность учредителей по взносам в уставный капитал,

ТП – текущие пассивы.

Коэффициент срочной ликвидности

Отражает способность предприятия выплачивать краткосрочные долги при помощи средне- и высоколиквидных активов и показывает, как скоро производственные запасы и дебиторская задолженность могут быть обращены в наличность.

Коэффициент срочной ликвидности мы можем рассчитать по следующей формуле:

КСЛП = (ТА – З) / КО, где

КСЛП – коэффициент срочной ликвидности предприятия,

ТА – текущие активы,

З – запасы,

КО – краткосрочные обязательства.

Коэффициент абсолютной ликвидности предприятия

Под коэффициентом абсолютной ликвидности понимается соотношение всех финансовых средств организации, а также ее денежных вложений к ее текущим долгам. Рассчитать этот коэффициент мы сможем по следующей формуле:

КАЛП = (ДС + КВ) / ТП, где

КАЛП – коэффициент абсолютной ликвидности предприятия,

ДС – денежные средства,

КВ – краткосрочные вложения,

ТП – текущие пассивы.

Нормой считается значение коэффициента не меньше двух десятых.

Ликвидность — это показатель внешней устойчивости организации, который является гарантом обеспеченности оборотных активов и отражением способности предприятия аннулировать краткосрочные долги.

Ликвидность может зависеть от типа преобладающих на предприятии оборотных активов: (1) труднореализуемых или (2) переуступаемых.

Коэффициенты ликвидности дают возможность сформировать мнение о том, какая часть долга может быть погашена до даты составления баланса. Нормальные показатели коэффициента находятся в промежутке 0,2 — 0,3.

Общий коэффициент ликвидности предприятия

Его назначение – объективно оценить обеспеченность предприятия оборотными активами.

Рассчитывается в одной действие — как соотношение действительной стоимости оборотных активов и краткосрочных обязательств.

В процессе вычисления данного показателя лучше всего вычесть из полной суммы оборотных активов сумму налога на добавочную стоимость на приобретенные ценности, а также объемы предстоящих (будущих) расходов.

Обязательства могут быть оплачены за счет доходов от будущих периодов и льгот на будущие платежи и расходы.

Данный показатель помогает определить, в каких пропорциях оборотные активы способны перекрыть долговые обязательства.

Требуется, чтобы стоимость оборотных активов перекрывала стоимость долговых обязательств не менее чем в два раза.

Как повысить ликвидность предприятия?

Почему так важно постоянно проводить различные мероприятия по повышению ликвидности?

С одной стороны, постоянный рост ликвидности гарантирует выживание компании в кризисные периоды. С другой — это один из основных индикаторов для инвесторов и партнеров. Редко кто готов сотрудничать с организацией, которая находится на грани банкротства…

Для каждого руководителя важно знать пути улучшения платежеспособности и ликвидности предприятия вне зависимости от того, в каком именно регионе расположен бизнес.

Даже если случится худший вариант и фирму придется ликвидировать, при высокой ликвидности это можно сделать наименее болезненно.

Ниже представлены некоторые рекомендации по повышению ликвидности. Они относятся к конкретным группам факторов, от которых зависит значение показателя ликвидности.

Факторы, влияющие на ликвидность предприятия

[1]. Уровень дебиторской задолженности. Чем ее размер меньше, тем выше показатели ликвидности.

Снижения объемов дебиторской задолженности возможно достичь при помощи цессии — уступки либо передачи прав владения собственностью. В некоторых случаях для этого придется ужесточить условия договоров.

[2]. Прибыль. Чем прибыль выше, тем организация ликвиднее.

Универсального метода наращивания прибыль не существует. Все зависит от характеристик отдельных рынков, ценовой политики, числа и активности конкурентов, покупательской способности клиентов.

[3]. Структура капитала организации. Тут все зависит, из чего именно был сформирован капитал организации: из собственных либо заемных средств. Если из заемных, то какие они — краткосрочные либо долгосрочные.

При повышении собственных средств в капитале предприятия и снижении уровня заемных средств (в особенности краткосрочных) повышаются и показатели ликвидности организации.

[4]. Материальные активы. Каждой организации необходимо наращивать свои оборотные средства и понижать показатели материальных активов, в особенности запасов.

На показатели ликвидности могут оказывать различное влияние факторы внешней среды, например, спад всей производственной отрасли по стране, устаревание технологий (моральное) банкротство организаций-должников и прочее.

В подобных ситуациях отрицательный эффект влияющий на понижении ликвидности можно компенсировать при помощи эмиссии акций и дополнительного привлечения средств.

Как улучшить перечисленные факторы и повысить ликвидность и платежеспособность предприятия?

Оптимизация — трудный процесс, за которым «прячется» слаженная работа управленческого персонала и трудового коллектива.

Нередко для этого приходится нанимать квалифицированных специалистов со стороны (аналитиков, экономистов и прочих). Такие решения позитивно отражаются на работе организации.

Риски ликвидности предприятия

Риск ликвидности — один из основных финансовых рисков в деятельности предприятия.

Важно различать два похожих по звучанию, но существенно различающихся по смыслу финансовых термина, — «риск ликвидности предприятия» и «риск ликвидности рынка».

Риск ликвидности предприятия выражается в невозможности реализовать продукцию или активы предприятия по приемлемым ценам, из-за чего может пострадать способность коммерческой организации по выполнению своих денежных обязательств.

Риск ликвидности рынка проявляется в общей «просадке» участников торговых отношений в конкретной сфере. Влияние ликвидности рынка ощущается особо сильно во времена глобализации рынков и когда экономика стран находится в состоянии финансового кризиса.

Риск ликвидности — это риск потерь, связанных с несоответствием ожиданий фактическим возможностям по исполнению обязательств по активам и пассивам, перед бизнес-партнерами (подрядчиками и поставщиками), банками, внебюджетными фондами, бюджетом и сотрудниками.

Подобные риски напрямую зависят от денежного оборота организации.

Чтобы ликвидности и платежеспособности предприятия ничего не угрожало, руководство должно принять соответствующие меры.

Те же малые предприятия не всегда способны влиять на риск ликвидности рынка. За собственные риски они практически всегда сами отвечают.

При неустойчивом положении дел следует уделить внимание организационной структуре и развитию менеджмента. Можно учредить внутреннюю службу аудита для минимизации злоупотреблений внутри компании.

Ликвидность оценивается при помощи баланса и расчетов на его основе коэффициентов ликвидности.

Это позволяет вовремя обнаружить отклонение показателей ликвидности в сторону минимальных показателей либо слишком сильного превышения. В первой ситуации организация должна в течение нескольких месяцев привести показатели в норму.

Анализ ликвидности стоит проводить одновременно с проверкой доходности. Предприятия получают больше дохода при минимально возможных показателях ликвидности.

При таком подходе удастся вовремя обнаружить проблемы с ликвидностью и заранее предпринять меры для минимизации рисков. Это даст возможность предприятию плодотворно вести хозяйственную деятельность и получать доход.

Что такое ликвидность простыми словами? Виды ликвидности |

 

Это слово мы часто слышим как в экономических обзорах, так и в повседневной жизни. Однако, многие употребляют его в неверном контексте, подразумевая совершенно другое и это явление стало достаточно распространённым. Далее мы расскажем, что такое ликвидность, какой она бывает и как правильно рассчитывать коэффициент ликвидности. Эта информация поможет сориентироваться при чтении аналитических и экономических материалов, а также позволит правильно понимать рыночную среду и грамотно оценивать положение дел.

Из данной статьи Вы узнаете:

 

Что такое ликвидность простыми словами?

Ликвидность — это понятие, которым характеризуется возможность продать объект (товар или услугу) на рынке по средней цене за кратчайшее время Если простыми словами, то ликвидность означает насколько просто продать что-либо. То есть здесь у нас получается два ключевых показателя, которые идут в противовес друг другу:

  1. Близость цены продажи к среднерыночной цене. Логично предположить, что чем ближе, тем сложнее продать из-за высокого предложения.
  2. Время которое уходит на реализацию. То же всё понятно, чем быстрее нужно продать, тем ниже должна быть цена.

 

Ликвидность определяется тем, какое количество товара покупается и продаётся. Чем больше спроса и предложения, тем больше оборот и тем ближе к средней цене можно продавать в разумных временных рамках. Поэтому при приобретении чего-либо, что впоследствии будет продаваться, покупатели уделяют внимание ликвидности товара.

Рассмотрим два противоположных случая, которые хорошо объясняют смысл этого понятия:

  1. У нас есть коттедж за городом. Оценить его стоимость очень сложно, так как делался он по индивидуальным пожеланиям и нет никакой возможности произвести оценку результата. Можно взять за основу затраты, но бамбуковый паркет, допустим, совершенно никому не интересен, кроме нас. И считать его по базовой стоимости будет неверно, так как в итоге получится огромная сумма. Такие объекты недвижимости обладают низкой ликвидностью – нужно либо снижать ценник, либо же продажа может растянуться на годы.
  2. У нас есть однокомнатная квартира в городе. Таких предложений на рынке очень много, это самый ходовой вариант недвижимости. То есть мы можем адекватно сравнить состояние нашей квартиры с тем, что есть на рынке. И если сделать даже совсем небольшой дисконт по отношению к тем предложениям, которые есть, можно достаточно быстро продать эту квартиру.

 

Таким образом, под высокой ликвидностью подразумевается возможность максимально быстрой реализации по максимально близкой к рынку цене. Бывают разные нюансы и многое зависит от того, как продавец или покупатель настроены – можно увидеть неадекватные предложения, которые годами не могут быть реализованы, а бывают ситуации, когда человек для ускорения процесса сходу предлагает -20% товара и его моментально забирают. Само собой, что ликвидность денег можно считать максимальной, то есть абсолютной.

 

 

Виды ликвидности и расчёт коэффициента ликвидности

Расчёты проводятся в рамках бухгалтерской отчётности различных компаний с целью опреде

Что такое ликвидность, ее виды, особенности, коэффициенты, как рассчитывается?

«Что такое ликвидность и какие ее классификации существуют?» Это не тема лекции в университете, а новый интересный и простой для восприятия материал. Такое понятие у каждого из нас на слуху, но точно не знаем, что означает. Поверхностно можно сказать: это, в какой-то мере, пропорция между активами и пассивами, способность оплачивать счета.

Но с научной и бухгалтерской точки зрения понятие более глубокое. В переводе с латыни, понятие означает «жидкий», «текучий». Это не удивительно, поскольку показатели нестабильны и могут меняться достаточно быстро. Какие еще ключевые особенности, как часто в последнее время ее называют «экономической и финансовой мобильности» выделяют буду говорить прямо сейчас, а традиционно начну с определения понятия.

Что такое ликвидность простыми словами?

Знакомый многим термин ликвидность активов подразумевает то, что они могут быть быстро проданы, при этом стоимость будет максимально приближенной к рыночной.

 

Существует еще один термин: ликвидность — это способность чего-то превращаться в деньги.

На финансовом рынке выделяют не только ликвидность денег, но принято использовать термин к:

  • компаниям разной формы собственности;
  • рынку в целом;
  • акциям, фьючерсам, облигациям;
  • драгметталам;
  • банкам.

Виды ликвидности

В зависимости от этого показателя принято выделять высоко-, низколиквидные, а также вовсе неликвидные ценности. В последнее время экономисты говорят о том, что в эту категорию стоит включать «активы ликвидного плана». К ним относятся ценности, которые продаются без огромных временных ресурсов. Принимая во внимание, что именно является предметом анализа, выделяют ликвидность разных объектов. О них буду говорить далее, но хочу ближе остановиться на ликвидности денег, поскольку эта способность представляет собой в любой момент вложить средства в тот или другой актив — потратить определенную сумму. А если прочесть историю Уоррена Баффета, то можно увидеть, что американский гуру инвестиций точно разобрался в этом термине на практике.

Ликвидность товара

Это характеристика товара, которая означает, что он может быть быстро проданный по среднерыночной цене, то есть без скидок, акций. Чем выше ликвидность товара, тем выше его оборачиваемость, но при этом также учитывается:

  1. спрос;
  2. предложение.

Чем меньше срок задействуется на реализацию, тем товар более ликвидный.

Ликвидность компании

Другими словами, это практически идентичный термин платежеспособности фирмы — реальность оплатить взятые на себя обязанности (кредиты, зарплата, налоги) и краткосрочные задолженности за счет того, что реализуются активы, например, оборотного типа: товары, услуги. Определяет этот показатель независимое аналитическое исследование. Важные коэффициенты для расчета ликвидности берутся из финансовых документов.

Ликвидность банка

Показатель, при котором учитывается каждый выданный займ и депозит. Срабатывает правило: чем больше средств на кредиты выдано, тем выше риск того, что не хватит на выплаты процентов прибыли. Это указывает на низкую ликвидность банка. Чтобы контролировать работоспособность финансового учреждения, предусмотрены обязательные резервы.

Ликвидность баланса

Такой показатель крайне важен во время нестабильной экономической ситуации, а также, когда предприятие на пороге банкротства. Представляет собой степень покрытия: насколько активы больше по объему обязательств. При этом учитывается то, что время активов и погашения обязательств имеют одинаковые сроки. От показателя зависит уровень платежеспособности предприятия. Превышение стоимости активов над краткосрочными показывает, что компания развивается и она финансово стабильна.

Ликвидность ценных бумаг

Чаще всего термин применяется в контексте анализа ситуации на фондовом рынке и важен для трейдеров, а также тех инвесторов, кто сделал ставку на структурные продукты. Понятие означает насколько возможно в ограниченное время приобрести или продать биржевой инструмент, при этом не теряя в цене. Чтобы его рассчитать учитываются количество выполненных сделок, минус вычет размера спреда. Задаваясь вопросом: как определить ликвидность акций, необходимо узнать о количестве сделок за определенный период и объем спреда. Он представляет собой разницу между максимальными на приобретение и минимальными ценами заявок на продажи.

Коэффициенты ликвидности — когда используется и как рассчитывается

Чтобы рассчитать ликвидность, используются некоторые принципиальные коэффициенты. В практике экономической теории ученые и практики говорят о 3-х видах, и с ними детально знакомлю.

Показатели, характеристики, как просчитываются

Вид коэффициента Ключевые особенности Формула расчета
Текущий коэффициент Иллюстрирует: насколько компания может погашать текущие (краткосрочные) обязательства.
Норма 2 и выше.
Ктл = ОА / КО, где:
Ктл — коэффициент текущей ликвидности.
ОА — оборотные активы (после 2011 года на балансе не принимается во внимание дебиторская задолженность долгосрочного типа).
КО — краткосрочные обязательства.
Абсолютный коэффициент Пропорция на балансе между денежными средствами и краткосрочными вложениями.
Норма 0,2.
Кал = (ДС+КФВ)/ТО
Где:
Кал — коэффициент абсолютный.
ДС — денежные средства.
КФВ — кратковременные финансовые вложения.
ТЩ — Текущие обязательства.
Быстрая ликвидность Второе название — промежуточный. Показывает: насколько компания в силах погасить свои обязательства, если наблюдаются сложности с реализацией товара.
Норма 1.
Кбл = (КДЗ+КФВ+ДС) / ТО.
Где:
КДЗ — Краткосрочная дебиторская задолженность. КФВ — Краткосрочные финансовые вложения.
ДС — денежные средства.
ТО — текущие обязательства.

В анализе «стабильности» каждый финансовый коэффициент важен, чтобы наперед оценить рентабельность платежеспособность компании или лица, максимально предусмотреть возможное банкротство и сроки наступления.

 

Обращу внимание: абсолютный коэффициент, что рассчитывается по формуле, в практике западных компаний не используется.

Важно для анализа своего капитала или компании помнить о коэффициенте платежеспособности, что показывает отношение величины акционерного капитала к суммарным активам. Другими словами, это средства предприятия, что вложены в имущество. Иллюстрирует: насколько фирма или частное лицо независимы от кредиторов. В своей профессиональной деятельности бухгалтера, финансовые аналитики рассчитывают ликвидность баланса, используя формулу по строкам из данных баланса. Это важно и для инвестора. Нюанс в том, что нужно сравнить активы:

  • наиболее ликвидные;
  • быстро-;
  • медленно-;
  • трудно реализуемые.

С пассивами:

  • наиболее срочными;
  • краткосрочными;
  • долгосрочными;
  • постоянными.

Принцип прост: сравниваете показатели построчно, чтобы оценить текущую ситуацию и дать прогноз на развитие.

Что отличает ликвидность от платежеспособности и рентабельности

Для обозначения работоспособности используется несколько дефиниций: ликвидность и платежеспособность — одни из ключевых. Основная разница между понятиями в том, что ликвидность предусматривает скорость, согласно которой активы превратятся в реальные деньги, а платежеспособность означает возможность рассчитаться по своим долгам. Рентабельность же прямо показывает: насколько грамотное и эффективное применяется управление активами. Учитывать данные важно для фирм и частных лиц, например, если они занимаются инвестированием.

Если уж и говорить об этих понятиях, стоит вспомнить волатильность — неустойчивость цены на рынке. Это особенно важный показатель, когда имеем дело со строго ограниченной эмиссией — определенным количеством вещественных товаров или денежных средств (актуально для крипторынка). Подводя итог, уточню, что ликвидность стоит учитывать, когда накапливаете активы. Например, сбережения в долларах — высоколиквидные, их быстро можно продать, а вот недвижимость — низколиквидная, поскольку найти покупателя не так уж и просто.

Важно гармонично соединять эти характеристики, формируя свой капитал: независимо от того, инвестируете в онлайн-проекты или покупаете ETF продукты, о которых более детально на iqmonitor.ru. Традиционно желаю, чтобы все ваши активы были рентабельны, и вы смогли сформировать грамотно капитал с учетом показателя ликвидности.

Смотрите также:

Автор Ganesa K.
Профессиональный инвестор с опытом работы 5 лет с разными финансовыми инструментами, ведет свой блог и консультирует вкладчиков. Собственные эффективные методики и информационное сопровождение инвестиций.

Ликвидность — что это простыми словами

Людям, так или иначе связанным с финансово-экономической тематикой, приходится сталкиваться с термином «ликвидность».

Тем, кто впервые услышал это удивительное слово, нужно сразу разобраться, что оно означает, и как применяется на практике. Лучше всего это сделать простым человеческим языком, без применения сложных терминов и математических выкладок.

что такое ликвидность

Ликвидность – это способность активов к переводу в деньги. Другими словами это индикатор состояния экономики предприятия.

Что такое ликвидность

Ликвидность может выражаться в величине временного промежутка, который затрачивается на продажу ценностей. От того, насколько быстро можно оценить и реализовать основные фонды, нематериальные активы, акции и прочие финансовые инструменты в денежном выражении, зависит успех ведения бизнеса.

Ликвидность активов делится на 3 категории:

  • высокая.
  • средняя.
  • низкая.

Наиболее быстро можно продать активы, имеющие денежный эквивалент. К ним относятся банковские вклады и разнообразные ценные бумаги.

  1. Для превращения в деньги банковского вклада достаточно расторгнуть договор на обоюдовыгодных условиях.
  2. Акции крупных компаний могут быть в любой момент проданы через интернет-биржу со значительной выгодой.

Средней ликвидностью отличаются ценные бумаги с высоким спредом и несколько меньшим, нежели в топ-классе, уровнем спроса. Для реализации таких активов следует выбирать удобный момент. Кроме того, в целях диверсификации активы средней ликвидности не должны составлять более 30% суммарной стоимости ценностей.

Наименее ликвидным активом считается недвижимость и бизнес под ключ.

Исключительно удачной можно считать сделку по продаже, которую удаётся завершить за несколько недель. Как правило, процесс оценки, подготовки пакета документов, согласования и подписания договора длится несколько месяцев.

Другой вид низколиквидных активов – различная бытовая техника. После истечения установленного законодательством о защите прав потребителей двухнедельного срока вероятность получения за товар ранее уплаченной цены крайне мала.

Виды ликвидности

Существует 3 наиболее часто применяемых вида ликвидности при определении скорости реализации различных активов:

Текущая

Означает способность компании к погашению краткосрочных (менее 1 месяца) обязательств. Средством погашения могут выступать высоколиквидные активы (банковские счета, ценные бумаги), которые можно быстро перевести в кэш.

Быстрая

Характерна для производственных предприятий, которые могут осуществить погашение обязательств не только за счёт высоколиквидных активов, но и посредством реализации товаров, полуфабрикатов и материалов.

Мгновенная

Показывает, какую долю задолженности до конца текущего банковского дня компания может погасить за счёт собственных оборотных и прочих денежных средств. Мгновенная ликвидность может также называться абсолютной.

По видам активов различают ликвидность:

  • товаров
  • баланса
  • валюты
  • ценных бумаг

Показатели ликвидности баланса помогают менеджменту компании осуществлять перераспределение свободных средств между финансовыми потоками.

Приемлемые показатели коэффициентов ликвидности баланса:

  • текущей – 1,5-2,5
  • быстрой – 0,7-1,0
  • мгновенной – выше 0,2

По сфере приложения показателя существует ликвидность:

  • компании
  • банка
  • рынка

Активы компаний, осуществляющих предпринимательскую деятельность, принято делить на 4 категории (по убыванию ликвидности):

  • А1 – финансы.
  • А2 – материалы и краткосрочная дебиторская задолженность.
  • А3 – долгосрочная дебиторская задолженность и налог на добавленную стоимость.
  • А4 – недвижимость и нематериальные активы.

Что оказывает влияние на ликвидность активов

Основой для формирования ликвидности предприятия являются внутренние активы. При выборе основного показателя ликвидности менеджмент основывается на действии группы факторов, оказывающих наиболее активное влияние на деятельность компании.

Факторы

  • Отраслевая принадлежность. Промышленные предприятия имеют в структуре активов значительное количество основных фондов. Это существенно снижает текущую ликвидность.
  • Время производственного цикла. В структуре оборотных активов промышленных предприятий превалирует незавершённое производство. Его ликвидность крайне мала, поэтому необходимо осуществлять комплекс мер по снижению времени изготовления единицы готовой продукции.
  • Уровень инфляции. Один из показателей, позволяющий оправдать сверхнормативные затраты на сырьё и материалы. Если инфляция растёт, крайне важно не использовать лишние денежные средства на приобретение постоянно растущих в цене единиц номенклатуры.

Сугубо экономические факторы.

  • Объём продаж. Чем выше уровень материальных запасов компании, тем больше ликвидность. Но излишнее количество материалов на складе может привести к снижению доли денежных средств в обороте.
  • Состав дебиторской задолженности. Чем выше доля краткосрочных обязательств покупателей перед предприятием, тем выше уровень ликвидности активов.

Почему она важна

  1. Ликвидность активов – краеугольный камень инвестиционных вложений в различные виды бизнеса. Негативное влияние внешних факторов должно быть минимальным. Иначе время реализации проблемных активов может затянуться, и возрастает риск продажи с дисконтом. Чем больше ликвидность финансового инструмента, тем выше вероятность его быстрого обналичивания. Доля высоколиквидных активов в суммарной стоимости бизнеса не должна быть ниже 70%.
  2. Это может избавить инвестора от крупных убытков при существенном снижении или обвале котировок рынка акций и других ценных бумаг. Диверсификация (равномерное распределение) поможет при продаже ценных активов покрыть убытки от невозможности реализации финансовых инструментов с низким показателем ликвидности.
  3. Таким образом, ликвидность активов предприятия – основной инструмент для оценки уровня его платёжеспособности. Колебание коэффициентов ликвидности позволяет менеджменту своевременно реагировать на изменение экономической и финансовой ситуации, правильно распределять денежные потоки в обороте и грамотно осуществлять управление деятельностью финансово-хозяйственной деятельностью предприятия.

Ликвидность — что это такое

На чтение 8 мин. Просмотров 12 Опубликовано

Многие рядовые граждане не раз слышали о термине «ликвидность», однако не могут сказать о том, что отображает это понятие. По мнению специалистов, ликвидность является одним из самых сложных экономических терминов, который используется для описания финансового состояния компании. Важно обратить внимание на то, что существует несколько различных видов ликвидности, каждый из которых имеет свои особенности. В данной статье мы попытаемся ответить на вопрос, что такое ликвидность, простыми словами избегая сложных экономических терминов.

ликвидность это Ликвидность — это характеристика активов предприятия, которая способна определить возможность их полной реализации по рыночной стоимости

Что такое ликвидность: простое объяснение

В экономической сфере ликвидность – это трансформация активов, записанных на балансе предприятия в финансовые ресурсы, путем их реализации. Очень важно, чтобы стоимость продажи активов была близка к их реальной рыночной стоимости. Основываясь на вышесказанном можно сделать вывод, что степень ликвидности является отражением временного промежутка, необходимого для реализации имущественных ценностей предприятия.

Важно отметить, что данный термин может использоваться не только в отношении активов, но и самой компании.

На сегодняшний день существует три основных вида ликвидности, различающиеся между собой скоростью трансформации в денежные средства:

  1. Активы с высокой ликвидностью – к этой категории можно отнести ценные бумаги, финансовые средства и вклады в финансовых учреждениях. Такие активы могут быть превращены в денежные ресурсы за относительно короткий временной отрезок.
  2. Активы со средней ликвидностью – в данную группу входит дебиторская задолженность за вычетом краткосрочных инвестиций. Помимо этого, среднеликвидными активами считается продукция, проходящая подготовительный этап, предшествующий реализации. Данные активы могут быть превращены в денежные средства в течение срока величиной от тридцати дней до полугода. Здесь следует выделить тот факт, что стоимость реализации таких активов практически равна их реальной рыночной стоимости.
  3. Активы с низкой ликвидностью – эта группа включает в себя недвижимое имущество, морально устаревшую производственную технику и просроченные дебиторские задолженности. Также в эту категорию можно включить другие активы, для реализации которых потребуется довольно длительный промежуток времени.

Основываясь на вышесказанном можно сделать вывод, что один и тот же актив может иметь различную ликвидность. При расчете данного показателя необходимо учитывать множество различных факторов, включая престижность самой компании. В качестве примера приведем ситуацию, связанную с продажей акций Apple. Данные акции распродаются за максимально короткий временной отрезок, благодаря известности компании. Малоизвестные производители, выпускающие аналогичную продукцию, распродают свои акции в течение более длительного промежутка времени, что приводит к потере их рыночной стоимости.

что такое ликвидность простыми словами От ликвидности активов зависит величина риска и доходность

Важность показателя

Разобравшись с вопросом, что показывает ликвидность, следует поговорить о сферах применения данного аналитического инструмента. Как правило, этот инструмент активно используется в инвестиционной деятельности. Основной задачей каждого инвестора является извлечение прибыли, которая значительно превысит размер вложенного капитала. Однако добиться подобного результата получается далеко не всегда. Рыночные изменения, падение потребительского спроса и другие обстоятельства могут стать причиной потери вложенных средств. Для того чтобы не допустить развития подобной ситуации, инвестору необходимо реализовать имеющиеся активы для того, чтобы вложить вернувшиеся деньги в новый проект.

В качестве примера можно привести рынок недвижимости. Представим себе предпринимателя, имеющего в своей собственности несколько недорогих квартир и пару коттеджей в элитных поселках. В случае возникновения финансового кризиса, продажа квартир не вызовет особой сложности, из-за относительно невысокой стоимости актива в сравнении с элитным коттеджем. Из всего вышесказанного можно сделать вывод, что данный вид недвижимого имущества имеет более высокую степень ликвидности.

Формулы расчета

Проведение экономического анализа с целью выявления уровня финансовой стабильности является неотъемлемой частью предпринимательской деятельности. Ликвидность предприятия – это скорость покрытия долговых обязательств за счет реализации имущественных ценностей и привлечения сторонних ресурсов. Определение данного значения позволяет выявить уровень платежеспособности конкретной организации.

Коэффициент покрытия

Данный коэффициент часто именуется степенью абсолютной ликвидности и отражает возможности предприятия покрыть долговые обязательства, имеющие срочный характер. По мнению экспертов, этот показатель используется в качестве основного параметра при оценке финансовой деятельности. Для того чтобы определить коэффициент текущей ликвидности, необходимо разделить стоимость всех активов, использующихся в обороте, на общую сумму долговых обязательств. Подобные расчеты составляются на основе бухгалтерских документов.

Для определения величины рассматриваемого коэффициента используется формула: «Оборотные активы / Текущая задолженность». Усредненным значением данного показателя является коэффициент, варьирующийся от 1,5 до 2,5. Выявление показателя, размер которого составляет менее одной единицы, свидетельствует о возможных трудностях с закрытием текущих кредитов. Повышенный коэффициент свидетельствует о нецеленаправленном применении активов.

Коэффициент скорой ликвидности

Данный экономический инструмент позволяет определить способность организации закрыть все кредиты, не прибегая к использованию резервных фондов. Как правило, необходимость в составлении подобных расчетов возникает при возникновении трудностей в реализации имеющегося товара.

Для определения величины скорой ликвидности применяется формула: «(Текущие активы — Резервы) / Имеющиеся обязательства». Показатель, величина которого менее единицы, говорит о том, что оцениваемая компания имеет значительные финансовые трудности. В случае выявления данного обстоятельства, компании необходимо распродать имеющиеся активы или обратиться к сторонним инвесторам.

ликвидность предприятия это Ликвидность — это способность оперативно превращаться в деньги без больших финансовых потерь

Коэффициент абсолютной ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности – является отражением соотношения наличных денежных средств и безналичных ресурсов к текущей задолженности, имеющей срочный характер. Говоря простым языком, данный аналитический инструмент позволяет получить информацию о скорости погашения кредита.

Важно отметить, что в практических условиях этот инструмент используется крайне редко. Причина низкой востребованности этого показателя объясняется тем, что основная часть финансовых ресурсов вкладывается в развитие бизнеса. Также следует отметить, что при составлении контракта о получении кредита, стороны заблаговременно оговаривают сроки внесения платежей. Как правило, необходимость в подобных расчетах возникает при взаимодействии с банковскими организациями. Согласно установленным нормативам, коэффициент равный 0,2 является стандартом для рассматриваемого показателя.

Ликвидные активы предприятия

Ликвидность денег самая высокая, что придает данному активу первостепенную важность. Однако следует понимать, что существуют факторы, которые могут повлиять на степень ликвидности этого актива. Одним из таких примеров, является активный уровень сброса ценных бумаг европейскими странами, что приводит к падению курса доллара.

Второе место занимают ценные бумаги, выпущенные государственными учреждениями. Ликвидность этого актива тесно взаимосвязана с общим количеством контрактов, где в качестве объекта договора используется данный актив. По словам экспертов, ценные бумаги, использующиеся мировыми биржами, имеют более высокую ликвидность в сравнении с остальными активами.

Третью строчку в данном списке занимают драгоценные камни и металлы. Важно отметить, что движение этих активов регулируется на законодательном уровне. Однако этот фактор не мешает биржам использовать данные активы, в качестве объекта для заключения различных сделок. Стоимость таких активов устанавливается центрами мировой торговли. Главным достоинством драгоценных металлов является возможность быстрой реализации. Такие сделки имеют минимальный риск, а сами активы практически не теряют своей изначальной стоимости.

Уровень ликвидности актива прямо пропорционален риску потери денежных средств. Основываясь на этом экономическом правиле можно сделать вывод, что объекты недвижимости и ценные бумаги, имеющие долгосрочный характер, имеют самую низкую ликвидность. Этот фактор объясняется тем, что любые изменения рыночного спроса могут привести к значительной потере капитала из-за длительного промежутка времени, необходимого для продажи имущества.

Банковская ликвидность

Ликвидность банка можно охарактеризовать, как уровень возможности кредитной организации покрыть задолженность перед своими вкладчиками. Говоря простым языком, этот параметр отражает возможность финансового учреждения выплатить клиентам проценты по вкладам. Помимо средств для погашения задолженности, банковское учреждение должно иметь дополнительные ресурсы для ведения собственной деятельности.

ликвидность баланса Термин ликвидность происходит от латинского liquidus — жидкий, текущий, то есть легко превращаемый в деньги

Существует четыре вида банковской ликвидности, различающиеся между собой сроком погашения обязательств:

  1. Мгновенные выплаты.
  2. Задолженность краткосрочного характера.
  3. Среднесрочные обязательства.
  4. Долгосрочные соглашения.

Помимо вышеперечисленных факторов, необходимо учитывать такой параметр, как источник обеспечения. Покупная ликвидность создается на основе денежных средств, полученных от Центробанка. Накопленная ликвидность – является совокупностью денежных ресурсов, находящихся во внутреннем фонде банковской организации, и активов, которые могут быть трансформированы в денежные средства за короткий срок.

Основываясь на вышесказанном можно сделать вывод, что ликвидность банковской организации зависит не только от внешних, но и внутренних факторов. К последним можно отнести имущественные ценности кредитного учреждения, размер внутреннего фонда и объем имеющегося капитала. Помимо этого, следует учитывать уровень независимости банковской организации. Наличие большого количества активов, которые являются собственностью банка, является залогом финансовой стабильности. Однако при проведении подобного анализа следует учитывать как состояние экономики, так и государственную политику.

Выводы (+ видео)

Ликвидность баланса – является одним из важных показателей, отражающим величину соотношения активов и пассивов предприятия. Говоря простым языком, этот экономический инструмент позволяет определить величину денежных средств, полученных путем реализации имущественных ценностей, которые будут направлены на погашение имеющейся задолженности. Этот параметр является одним из самых главных критериев оценки финансовой независимости каждого субъекта предпринимательства.

Facebook

Twitter

Вконтакте

Одноклассники

Google+

коэффициенты, виды, оценки и формулы — Тюлягин

Здравствуйте, уважаемые читатели проекта Тюлягин! В сегодняшней статье мы погорим с вами про понятие, часто встречающееся в финансовой сфере, как ликвидность. Однако данное понятие может встретится и в других сферах, ликвидность также имеют недвижимость, предприятия, автомобили и другие товары, банковские вклады и кредиты. Обо всем этом я расскажу в данной статье. А для тех кто более детально интересуется ликвидностью, я расскажу про коэффициенты ликвидности и их формулы расчета, а также про то как повысить ликвидность. В заключении статьи приведен рейтинг активов по их ликвидности.

Что такое Ликвидность

Что такое Ликвидность

Содержание статьи:

Определение понятия Ликвидность, что это такое?

Чтобы не разглагольствовать, начну сразу с определения понятия ликвидность.

Ликвидность в экономике — это способность активов быть проданными за короткий период времени по рыночной цене, или близкой к ней. Упрощая, ликвидность — это способность товара быстро оборачиваться в деньги. Повсеместно также встречаются такие степени ликвидности как ликвидный, неликвидный, высоколиквидный и низколиквидный. Данные степени соответственно означают — обращаемый в деньги, вовсе необращаемый, легко и быстро обращаемый актив в деньги, трудно и долго обращаемый актив. Другими словами, чем быстрее и легче актив можно продать по рыночной цене, тем выше его ликвидность. Как правило самым ликвидным инструментов на рынке являются сами деньги.

Изначально слово ликвидность пришло к нам из латинского языка и означает в переводе на русский — перетекающий. То есть простым языком ликвидность актива — это его способность перетекать в денежные средства, эквивалентные (равные) его рыночной стоимости.

Понятие ликвидности очень просто понять на актуальном жизненном примере. Например, такая знакомая многим ситуация из сферы недвижимости. У некоего гипотетического человека есть две квартиры с примерно одинаковой стоимостью, однако находятся они в разных районах Москвы. Одна из них в благополучном районе, недалеко от центра города, а вторая в не совсем благополучном районе, на окраине за МКАДом. Первую квартиру нашему герою удалось продать буквально за несколько дней, а вторую квартиру на окраине никто даже не посмотрел. Таким образом, можно сказать, что первая квартира — ликвидная, а вторая на окраине — неликвидная, то есть сложно продаваемая и сложно обращаемая в деньги.

Виды ликвидности и коэффициенты

Существует несколько классификаций ликвидности.

Так существует классификация ликвидности в зависимости от сферы и отрасли применения, так выделяют:

  • ликвидность баланса
  • ликвидность предприятия
  • ликвидность банка
  • ликвидность рынка
  • ликвидность товара
  • ликвидность валюты
  • ликвидность ценных бумаг
  • и т.д..

Это лишь самые популярные виды ликвидности по сферам применения, так как список можно продолжать далее. Ниже я также расскажу и остановлюсь подробнее на каждом из данных видов ликвидности. А также мы рассмотрим активы по степени ликвидности.

Также существует еще одна классификация, которую я бы хотел рассмотреть — это классификация ликвидности в зависимости от коэффициента ликвидности и метода расчета:

  • Коэффициент текущий ликвидности
  • Коэффициент быстрой (или срочной) ликвидности
  • Коэффициент абсолютной (или мгновенной) ликвидности

Коэффициенты ликвидности рассчитываются для того чтобы понять есть ли у компании возможность расплатиться вовремя с кредиторами. Для подсчета коэффициентов ликвидности используются данные бухгалтерского баланса. Но об этом я расскажу чуть ниже.

Ликвидность баланса

Ликвидность баланса показывает степень выполнения обязательств компании активами, которые ликвидны в сроки погашения этих обязательств (активы успеют обратится в деньги до погашения займов). От показателя ликвидности баланса зависит успешность и эффективность любого бизнеса и предприятия. Чем выше стоимость оборотных активов стоимости краткосрочных пассивов, тем ликвиднее баланс.

Ликвидность предприятия

Ликвидность предприятия определяется как отношение долгов к ликвидным активам предприятия. Другими словами ликвидность предприятия — это способность этого предприятия погасить свою задолженность перед кредиторами быстро и эффективно. Зачастую понятие ликвидность предприятия и платежеспособность предприятия обозначают одно и то же.

Оценка ликвидности предприятия является одной из задач и пунктов в комплексном анализе финансового состояния предприятия. Кроме этого показатель ликвидности является одним из самых значимых при оценке эффективности предприятия. Главными инструментами оценки ликвидности предприятия являются коэффициенты ликвидности, о которых мы поговорим чуть ниже. При оценки ликвидности предприятия происходит оценка ликвидности его активов. Все активы предприятия указываются в начале его бухгалтерского баланса. Активы бывают оборотные и внеоборотные, первые являются более ликвидными.

Для удобства принято делить все активы предприятия на 4 степени ликвидности:

  • А1 — наиболее ликвидные активы: это могут быть деньги на счетах предприятия и краткосрочные вложения
  • А2 — активы которые можно в случае необходимости быстро реализовать. Например, краткосрочная дебиторская задолженность.
  • А3 — активы с медленной степенью реализации: НДС, материально-производственные запасы)
  • А4 — труднореализуемые активы. Например, внеоборотные активы.

Также делят и пассивы предприятия на группы:

  • П1 — срочные долговые обязательства до 3 месяцев.
  • П2 — краткосрочные пассивы с погашением до 1 года.
  • П3 — долгосрочные пассивы (от 1 года). Например банковские кредиты.
  • П4 — постоянные пассивы (доходы будущих периодов, резервы, собственный капитал).

На основе оценки пассивов и активов предприятия оценивается общая ликвидность предприятия. Так предприятие ликвидно, если выполняются следующие закономерности:

  • А1 >= П1
  • А2 >= П2
  • А3 >= П3
  • А4 <= П4

При выполнении первых трех условий, можно говорить о том, что текущие активы предприятия превышают краткосрочные внешние долги. А выполнение четвертого условия, говорит о том, что предприятие финансово устойчиво и как следствие ликвидно.

Ликвидность банка

Частным случаем при оценки ликвидности предприятия является банк.

Ликвидность банка определяется как его способность выполнять свои обязательства перед вкладчиками, кредиторами и инвесторами. То есть банки считаются ликвидными, когда они без ущерба свое текущей ликвидности могут продолжать обслуживать своих клиентов и вкладчиков, и совершать приходно-расходные операции  без ограничений.

Для оценки ликвидности банков, Центробанком РФ предусмотрены соответствующие нормативы:

  • Н2 — норматив мгновенной ликвидности банка
  • Н3 — норматив текущей ликвидности банка
  • Н4 — норматив долгосрочной ликвидности банка

Норматив Н2 заключается в том что в кассе банка должны быть в наличии средства для погашения всех обязательств, а также дополнительные 15 процентов денежных средств от этой суммы. Ограничивает неисполнение задолженности в течение 1го операционного дня.

Норматив Н3 или месячная норма ликвидности банка с минимальной нормой — 50 %. В этот норматив включаются все вклады до востребования и те вклады, которые будут выданы клиентам в течение следующих 30 дней.

Норматив Н4 — определяет нормы ликвидности банка по его долгосрочным активам. При анализе учитываются финансовые активы и обязательства, срок погашения которых наступит в течение следующих 365 дней. Предельное значение для норматива долгосрочной ликвидности не более 120%.

При несоблюдении перечисленных нормативов регулятор (ЦБ РФ) может имеет право выписать штраф банку, а в случае повторения лишить его лицензии.

Ликвидность рынка

Как не странно, но ликвидность существует не только у компаний или банков, а также и целых рынков. Например для рынка услуг, для валютного рынка или рынка ценных бумаг.

Ликвидность рынка — это возможность на регулярной основе и систематически совершать сделки покупки и продажи товаров или услуг на этом рынке. Показатель ликвидность является ключевым для рынка, так как он означает способность рынка не вызывать сильную волатильность, при изменении спроса и предложения. Ликвидность рынка обеспечивается в основном за счет привлечения на рынок новых покупателей.

Высоколиквидный рынок характеризуется большим количеством сделок, при равенстве совокупной цены совершенных сделок и совокупной цены спроса.

Для оценки ликвидности рынка принято использовать специальный показатель — чёрн. Чёрн определяется соотношением объем реализованного товара к объему предложенного. При чёрне превышающем 15 единиц рынок считается ликвидным.

Ликвидность товара

Под ликвидностью товара по аналогии с предыдущими определениями понимается его способность быть быстро проданным по рыночной цене.

Высоколиквидными товарами принято считать те товары, которые можно выгодно продать за короткий срок как правило не превышающий 1 сутки. Средняя ликвидность товара — до 1 месяца. Низкая ликвидность от месяца и более.

Наиболее высколиквидными товарами принято считать деньги и валюты стран, например доллар или евро. Однако на мировом рынке высоколиквидны валюты далеко не всех стран. Валюты стран третьего мира зачастую бывает сложно обменять и конвертировать в более ликвидные. Однако, эти валюты будут высколиквидными в своих собственных странах и экономиках при обмене их на другие товары.

Низкая ликвидность товара означает что данный товар не востребован в данный момент на рынке.

Ликвидность ценных бумаг

На фондовом рынке также очень часто можно услышать термин ликвидность. На фондовом рынке оценивают ликвидность ценных бумаг по их объему торгов и величине спреда (то есть разницей между максимальной ценой заявки на покупку и минимальной ценой заявки на продажу). Другими словами чем больше сделок по ценной бумаги и ниже спред, тем выше ликвидность бумаги.

Под ликвидными акциями понимаются те бумаги, которые можно легко и быстро купить и продать в большом объеме и без изменения в цене.

Коэффициенты ликвидности

Как я уже упоминал в начале статьи, для оценки ликвидности любого предприятия рассчитывается несколько показателей, в том числе ряд коэффициентов ликвидности. Напоминаю, что данные коэффициенты ликвидности организации рассчитываются по специальным формулам на основе данных бухгалтерского баланса предприятия. Я уже перечислял что существует три коэффициента ликвидности и мы рассмотрим их суть и формулы расчета далее.

Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности также именуется как коэффициент покрытия. Он рассчитывается как отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам.

Ктл = ОА/КО

а также по формуле

Ктл = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2),

расшифровка показателей А1, П1 и т.д. дана в разделе «ликвидность предприятия» данной статьи.

Данный коэффициент показывает платежеспособность предприятия. Чем выше коэффициент тем выше платежеспособность и наоборот. За нормативный показатель принят 1,5, а за идеальный — 2. Все что ниже 1,5 — неплатежеспособные предприятия.

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности

Данный коэффициент может поведать о том, способно ли предприятие погасить краткосрочные обязательства, в случае возникновения трудностей с реализацией своих товаров.

Коэффициент быстрой ликвидности определяется по формуле:

Кбл = (кдз + кфв + ос) / КО,

где кдз — краткосрочная кредиторская задолженность, кфв — краткосрочные финансовые вложения, а ос — остаток на счетах.

либо по формуле:

Кбл = (А1 + А2) / (П1 + П2),

где расшифровка показателей дана в разделе «ликвидность предприятия«.

Коэффициент быстрой ликвидности менее «1» означает что предприятие может обанкротится. Чем выше коэффициент тем выше быстрая (срочная) ликвидность компании.

Коэффициент абсолютной (мгновенной) ликвидности

Коэффициент мгновенной или абсолютной ликвидности — показатель, определяющий способность предприятия погасить краткосрочные пассивы за счет остатка денежных средств и других высколиквидных активов в течение 1 дня.

Коэффициент можно рассчитать по формуле:

Кал  = (ос + кфв) / КО

или:

Кал = А1 / (П1 + П2)

Для ликвидных предприятий норма по коэффициенту является значение — 0,2. при Кал больше 2, у предприятия избыток свободных денежных средств, которые лучше пустить на развитие и инвестиции.

Как повысить ликвидность

Ключевым способом повышения ликвидности является повышение качества самого актива. Другими словами необходимо увеличивать оборотный капитал и снижать долговые обязательства.

К повышению ликвидности приведут и другие пути:

  • снижение дебиторской задолженности
  • увеличение прибыли компании
  • повышение доли собственных средств  и снижении краткосрочных обязательств в структуре капитала
  • увеличение оборота, снижение уровня материальных активов и запасов
  • улучшение общего экономического фона также приводит к повышению ликвидности.

Рейтинг активов по степени ликвидности

В качестве заключения статьи про ликвидность, я бы хотел закрепить материал и для наглядности сформировать рейтинг активов по их ликвидности.

Напоминаю, что большинство активов можно распределить по степени их ликвидности — абсолютные (1 день), срочные (до 1 недели) высоколиквидные (до 1 месяца), среднеликвидные (до 1 квартала), низколиквидные (до 1 года) и неликвидные. Если перечислить самые известные и популярные активы, то получится примерно такой рейтинг, от высоколиквидных в начале, до неликвидных в конце списка:

  1. Наличные деньги и валюта
  2. Денежные средства на банковских счетах (депозиты) до востребования
  3. Облигации государств (ОФЗ) и муниципальные ценные бумаги
  4. Прочие банковские депозиты и сертификаты
  5. Драгоценные металлы
  6. Облигации крупных и известных компаний
  7. Акции крупных и известных компаний (голубые фишки)
  8. Акции компаний второго эшелона
  9. Прочие акции компаний
  10. Недвижимость эконом и бюджетного класса
  11. Элитная недвижимость
  12. Машины и оборудование
  13. Производственная и коммерческая недвижимость
  14. Земля
  15. Рентабельный бизнес
  16. Незавершенное строительство
  17. Инвестиции в среднерисковые компании и проекты
  18. Криптовалюты (Биткоин, Эфириум и др.)
  19. Венчурные инвестиции

А на этом сегодня все про ликвидность, надеюсь статья оказалась вам полезной и интересной. Добавляйте статью и сайт в закладки. До встречи в новых статьях проекта «Тюлягин»!

Определение ликвидности | Форекспедия от BabyPips.com

Ликвидность описывает степень, в которой актив можно быстро купить и продать по стабильной цене и конвертировать в наличные.

Ликвидность означает, насколько быстро и по какой цене можно продать актив, будь то финансовый актив, такой как акции, или реальный актив, такой как коммерческое здание.

Если у кого-то есть актив, «истинная» или фундаментальная стоимость которого составляет 100 долларов, и можно мгновенно конвертировать этот актив в 100 долларов наличными или денежным эквивалентом, то мы думаем, что рынок этого актива является совершенно ликвидным.

Конечно, такой идеально ликвидный рынок в мире встречается редко.

Ликвидность также используется для измерения того, насколько быстро покупатель актива может конвертировать денежные средства в этот материальный актив.

Таким образом, на абсолютно ликвидном рынке тот, кто хочет купить актив, фундаментальная стоимость которого составляет 100 долларов, сможет мгновенно купить этот актив ровно за 10 долларов и мгновенно получить его.

Это показатель того, сколько покупателей и продавцов присутствует, и могут ли транзакции проходить легко.

Обычно ликвидность рассчитывается исходя из объема сделок или объема незавершенных сделок, находящихся в данный момент на рынке.

Ликвидность считается «высокой» при значительном уровне торговой активности и при высоком спросе и предложении на актив, так как легче найти покупателя или продавца.

Если участников рынка мало, торгуют нечасто, ликвидность считается «низкой». Это называется неликвидным рынком.

Почему так важна ликвидность?

Рыночная ликвидность важна по ряду причин, но прежде всего потому, что влияет на то, как быстро вы можете открывать и закрывать позиции.

Ликвидный рынок обычно связан с меньшим риском, так как обычно всегда есть кто-то, желающий занять другую сторону данной позиции.

Это может привлечь на рынок больше трейдеров, что добавит к благоприятным рыночным условиям.

На ликвидном рынке продавец быстро найдет покупателя без необходимости снижать цену актива, чтобы сделать его более привлекательным. С другой стороны, покупателю не нужно повышать цену, чтобы получить желаемый актив.

Ликвидность актива также является ключевым фактором при определении спреда, предоставляемого торговой платформой или брокером.

Высокая ликвидность означает, что на рынке имеется большое количество заявок на покупку и продажу. Это увеличивает вероятность того, что самая высокая цена, которую любой покупатель согласен заплатить, а самая низкая цена, которую любой продавец согласен принять, будет сближаться.

Другими словами, если рынок ликвиден, спрэд между покупателями и предложениями сузит .

Если рынок неликвиден, спрэд между покупателями и предложениями расширится на .

Что вызывает неликвидность?

Есть два трения, которые приводят к тому, что рынки становятся менее ликвидными, или неликвидными .

Первый — это косвенных затрат . Существует вероятность того, что потребуется некоторое время, прежде чем произойдет конвертация актива в 100 долларов наличными.

Например, нам, возможно, придется вывести актив на рынок, или, если мы находимся на рынке, нам, возможно, придется подождать, пока не появится кто-то, кто захочет актив.

Это время ожидания , иногда называемое стоимостью ожидания или стоимостью поиска , является одним из проявлений неликвидности, и это делает рынок менее чем идеально ликвидным.

Второе трение — это прямые затраты.

Мы можем решить заплатить кому-либо вознаграждение за немедленную продажу актива. Вместо того, чтобы оплачивать косвенные затраты на ожидание, пока не найдется тот, кто заплатит нам полные 100 долларов наличными, мы можем вместо этого сократить время ожидания до нуля и просто заплатить кому-то другому, «дилеру», который будет ждать нас.

По сути, мы платим дилеру за оперативность транзакции или за ликвидность .

Эта стоимость известна как стоимость транзакции , или стоимость ликвидности.Но более известный как «спред между ценой покупки и продажи» или «спред».

Например, мы можем продать актив дилеру за 99 долларов США, а затем позволить дилеру подождать, пока он не найдет того, кто захочет получить этот актив.

В этом случае дилер предоставляет нам немедленную транзакцию в обмен на комиссию в размере 1,00 доллара США.

Хотя мы снизили стоимость ожидания до нуля, это не случай идеальной ликвидности, потому что мы должны платить комиссию.

В то время как дилер является обычно используемым термином для тех, кто предоставляет такие услуги по незамедлительности (или ликвидности) транзакций на финансовых рынках, также используются такие термины, как принципал , финансовый посредник и брокер .

На финансовых рынках финансовые учреждения, такие как инвестиционные банки, обычно выступают в качестве дилеров для инвесторов.

Как использовать ликвидность в торговле

Когда вы торгуете на финансовых рынках, перед открытием или закрытием любой позиции необходимо учитывать ликвидность.

Это связано с тем, что недостаток ликвидности часто связан с повышенным риском.

Если на рынке наблюдается волатильность, но покупателей меньше, чем продавцов, закрыть позицию может быть труднее.

В этой ситуации вы рискуете застрять в проигрышной позиции или вам, возможно, придется обратиться к нескольким сторонам с разными ценами, чтобы просто выполнить свой заказ.

Самое важное, что нужно помнить, — это то, что ликвидность рынка не обязательно фиксирована, она динамична, постоянно переходя от высокой ликвидности к низкой.

Высокая или низкая текущая ликвидность зависит от множества факторов, таких как объем трейдеров и время суток.

Если вы торгуете на рынке в нерабочее время, вы можете обнаружить, что участников рынка меньше, и поэтому ликвидность намного ниже.

Например, в часы азиатской торговли по валютным парам CHF может быть меньше ликвидности. По сравнению с часами европейских торгов спреды будут шире.

Forex считается самым ликвидным рынком в мире из-за большого объема и частоты, с которой он торгуется.

Таким образом, на валютном рынке ликвидность относится к способности валютной пары продаваться и покупаться без значительного изменения ее обменного курса.

Считается, что валютная пара имеет высокий уровень ликвидности, если ее легко купить или продать, и по этой паре существует значительная торговая активность.

Несмотря на высокий уровень ликвидности, валютный рынок не демонстрирует стабильных цен.

Количество людей, торгующих основными парами, приводит к различным взглядам на то, какой должна быть цена, что приводит к ежедневным движениям цены.

Это особенно верно, когда новости перевариваются рынком.

Основные пары форекс, наиболее популярные пары, являются наиболее ликвидными.

Это означает, что пары EUR / USD, USD / JPY, GBP / USD, USD / CHF, USD / CAD, AUD / USD и NZD / USD обладают высокой ликвидностью.

На форексе ликвидность имеет значение, потому что она снижает риск проскальзывания, обеспечивает более быстрое исполнение ордеров и более узкие спреды между покупателями и предложениями.

.

Как измерить ликвидность и торговать хорошо

В этом руководстве по ликвидности криптовалюты рассматривается, как измерить ликвидность и хорошо торговать. Понимание индикаторов для анализа ликвидности жизненно важно в мире валют crypto .

На быстро меняющихся рынках криптовалют ликвидность — жизненно важная концепция, которую каждый трейдер или инвестор должен полностью понять, прежде чем принимать какое-либо инвестиционное решение. Понимание ликвидности поможет вам сориентироваться в проблемных точках, когда вы планируете купить или продать конкретную криптовалюту, гарантируя, что вы не понесете более высоких торговых расходов или неэффективности, которые могут сбить вас с толку.В предыдущей статье мы объяснили важность ликвидности и факторы, которые на нее влияют. Это руководство будет посвящено раскрытию различных индикаторов, которые измеряют ликвидность, и тому, как вы можете использовать их для эффективной торговли.

Давайте углубимся в определение ликвидности:

Ликвидность — это степень, в которой конкретный актив может быть быстро куплен или продан, не влияя на общую стабильность его цены.

Вот иллюстрация с разбивкой по ликвидности:

measuring liquidity, measure liquidity, liquidity, cryptocurrency liquidity, trade

Ликвидность криптовалюты: ликвидность на рынке криптовалют

В контексте криптовалют ликвидность можно в широком смысле определить как способность монеты легко конвертировать в наличные или другие монеты без нарушения цен.Всегда предпочтительна высокая ликвидность, поскольку она свидетельствует об активном и стабильном рынке. На высоколиквидном рынке участники могут торговать легко, быстро и по справедливым ценам. Похожий пример — когда вы пытаетесь купить свежие продукты на местных рынках; Вы чаще совершаете покупки на оживленном рынке с большим количеством продавцов и покупателей, чем на рынке с небольшим количеством участников.

Давайте посмотрим на ежедневный объем торгов — который является мерой ликвидности — криптовалют по сравнению с традиционными финансовыми активами:

measuring liquidity, measure liquidity, liquidity, cryptocurrency liquidity, trade

Из-за младенчества криптовалют и технологий рынок все еще считается неликвидным, поскольку он не готов принимать крупные заказы без изменения стоимости монет.Неликвидные рынки обычно очень волатильны, поскольку любой, у кого есть более крупный заказ, может легко нарушить — или, что еще хуже, манипулировать — ценами на криптовалюту.

(Подробнее: Возврат биткойнов и альтернативных монет: сравнение прибыли между инвестированием в биткойны и альткойны)

Как мы можем измерить ликвидность?

Два наиболее распространенных индикатора для оценки ликвидности — это объем и спред между покупателями и покупателями.

measuring liquidity, measure liquidity, liquidity, cryptocurrency liquidity, trade

1. Том

Объем — это количество монет, проданных на одном рынке в течение определенного периода времени.Объем может указывать направление и движения текущего рыночного тренда. Увеличение объема торгов означает большую торговую активность (продажа и покупка) и, следовательно, является ликвидным рынком. Кроме того, более высокий объем, поддерживающий рыночную тенденцию — снижение или повышение цен на криптовалюту — означает более высокую рыночную активность, поддерживающую общую тенденцию. Это потенциально могло бы повысить устойчивость данного шага. Например, падение со значительным объемом позади него может означать, что монету ожидает продолжительный медвежий бег.Однако, если движения цен не подкреплены объемом, это будет означать, что лишь небольшое количество людей поддерживает текущий ценовой тренд и, следовательно, он может быть недолговечным. Фактически, скачки цен при низком объеме торгов могут быть индикатором манипулирования ценами.

Важно отметить, что объем часто измеряется в долларах США. Например, если 24-часовой объем рынка биткойнов составляет 300 миллионов долларов США, это означает, что общая стоимость биткойнов, совершенных в течение 24 часов и на всех биржах, составляет 300 миллионов долларов США.Объемы можно разделить на 3 основные категории.

(См. Также: Руководство по криптотрейдингу: 4 распространенных ловушки, с которыми столкнется каждый криптотрейдер)

A. Общий объем торгов монеты

Это относится к общему объему торгов на всех биржах, которые предлагают торговлю одной монетой . Это используется для оценки общей рыночной ликвидности конкретной монеты; монета с более высоким объемом торгов более ликвидна и предпочтительнее, так как там намного проще войти или выйти из сделки.Вы можете получить данные об объеме одной монеты за 24 часа на CoinMarketCap. Вот пример эфира (ETH) и EOS (EOS):

measuring liquidity, measure liquidity, liquidity, cryptocurrency liquidity, trade

Красный выделен общим объемом ETH и EOS, торгуемых на всех биржах. Вы можете видеть, что общий дневной объем ETH выше на 1,8 миллиарда долларов по сравнению с EOS, объем которого составляет 697 миллионов долларов. Просто глядя на абсолютный общий дневной объем торгов, мы видим, что ETH имеет более высокую ликвидность по сравнению с EOS. Это делает торговлю ETH лучшим вариантом, так как будет намного проще и быстрее купить или продать ETH из-за большей активности на рынке.

Более ярким примером, подчеркивающим важность ликвидности, может быть выбор монеты ниже по списку:

measuring liquidity, measure liquidity, liquidity, cryptocurrency liquidity, trade

По сравнению с объемом торгов ETH в 1,8 миллиарда долларов, Terracoin (TRC) имеет только 2761 доллар. TRC крайне неликвиден из-за отсутствия торговой активности. Одиночный ордер на покупку или продажу значительно повлияет на цены TRC, что сделает его более уязвимым для тревожных уровней волатильности и манипуляций. Следовательно, будет разумно избегать от торговли неликвидными монетами, если они не наберут подходящую торговую массу.

measuring liquidity, measure liquidity, liquidity, cryptocurrency liquidity, trade

(Читайте также: Монеты, жетоны и альткойны: в чем разница?)

Б. Общий объем обмена

Это относится к общему объему торгов всех монет на бирже . Это используется для измерения ликвидности биржи; лучше торговать на бирже с более высокой ликвидностью, поскольку на этой бирже больше участников рынка и торговая активность. Кроме того, этот показатель используется для измерения размера биржи.Все биржи ранжируются в соответствии с их объемом, биржи с большим объемом означает, что они больше по размеру.

Чтобы узнать общий объем обмена, вы можете посетить CoinMarketCap, как показано ниже:

measuring liquidity, measure liquidity, liquidity, cryptocurrency liquidity, trade

Цель состоит в том, чтобы торговать на криптовалютных биржах с более высоким объемом торгов из-за ранее упомянутых преимуществ ликвидности. Следует отметить, что ликвидность не коррелирует с количеством монет или пар монет, доступных для торговли на бирже; обмен, предлагающий больше монет и валютных пар, не означает, что он более ликвиден, чем обмен, предлагающий меньшее количество.Глядя на таблицу выше, вы можете увидеть, что HitBTC имеет 761 рынок по сравнению с 380 рынками, предлагаемыми крупнейшей биржей Binance.

« рынок » относится к одной торговой паре. У монеты может быть несколько рынков или торговых пар. Например, Биткойн (BTC) может иметь 5 рынков: BTC / USD, BTC / USDT, BTC / ETH, EOS / BTC и ETC / BTC. Следовательно, биржа со 100 рынками не означает, что на бирже доступно 100 разновидностей монет.

Чем больше общий объем торгов, тем более ликвидна биржа.Вы всегда должны торговать на биржах с более высоким объемом торгов, чтобы получать более выгодные цены и более быстрые сделки.

В настоящее время крупнейшей биржей в мире криптовалют является Binance, объем торгов которой превышает 1 миллиард долларов за 24 часа. Если вы посмотрите на объем торгов на биржах, вы обнаружите, что только криптовалютные биржи имеют гораздо более высокие объемы, чем биржи, принимающие фиатные валюты. Биржи, принимающие фиат, имеют более низкую ликвидность из-за более строгих правил, жесткого процесса проверки и ограниченного количества торговых пар.

measuring liquidity, measure liquidity, liquidity, cryptocurrency liquidity, trade

(См. Также: Руководство по рыночной капитализации: все, что вам нужно знать о рыночной капитализации)

C. Общий объем торговой пары

Это относится к объему, связанному с одной торговой парой. Одна монета может иметь несколько торговых пар, так как ею можно торговать с другими монетами. Например, биткойн можно торговать за фиатные валюты (USD / GBP / CAD / EUR) и другие монеты (BCH / ETH / XLM / XRP / USDT). Этот показатель используется для измерения ликвидности торговой пары, которой вы собираетесь торговать.Если вы заинтересованы в покупке биткойнов с помощью Bitcoin Cash (BCH), вам следует обратить внимание на пару ликвидности BTC / BCH. Это, пожалуй, самый важный индикатор, на который следует обратить внимание. Вы всегда должны торговать парой монет на бирже с максимальной ликвидностью. Эти данные можно найти на CoinMarketCap:

.

measuring liquidity, measure liquidity, liquidity, cryptocurrency liquidity, trade

Если вы хотите найти эту категорию данных, просто перейдите на CoinMarketCap> Найдите интересующую вас монету> Нажмите вкладку «Рынки»> нажмите «Сопряжение» и найдите валюту, в которой вы покупаете монету. .Следуя приведенному выше примеру, вы будете смотреть на пару BCH / BTC, если хотите получить BCH с некоторыми BTC, которые у вас есть. Основываясь на рейтинге, биржа Huobi имеет самый высокий объем для пары BCH / BTC, что делает ее лучшим местом для торговли специально для этой торговой пары. Торговля парой BCH / BTC на бирже с низким объемом затруднит выполнение заказов, а также приведет к более высоким торговым расходам из-за более высокого спреда между ценой покупки и продажи, который будет рассмотрен позже.

Интересно отметить, что самая большая биржа — исходя из общего объема криптовалюты — занимает 5 -е место на для пары монет BCH / BTC. Это показывает, что недостаточно смотреть только на ликвидность биржи; вы должны в конечном итоге посмотреть на ликвидность конкретной пары монет, которой вы хотите торговать.

Вот список возможных действий для конкретной пары монет, в данном случае пары BCH / BTC:

  • Если вы хотите купить BCH за BTC / Если вы хотите продать BTC, чтобы получить BCH (То же действие, другая перспектива)
  • Если вы хотите продать BCH и получить BTC / Если вы хотите купить BTC с помощью BCH (То же действие, другая перспектива)

measuring liquidity, measure liquidity, liquidity, cryptocurrency liquidity, trade

(Читайте также: Руководство по фундаментальному анализу криптовалют)

2.Спрэд спроса и предложения

Если вы пойдете на любую биржу криптовалют, вы увидите книгу заказов, в которой представлены все заказы на покупку (созданные покупателями) и заказы на продажу (созданные продавцами). Книга заявок — отличный индикатор ликвидности, поскольку вы можете оценить, является ли интересующая вас пара монет ликвидной или нет. Вы можете оценить спред между ценой покупки и продажи, просмотрев книгу заказов. Спред между ценой покупки и продажи определяется как разница между ценой покупки и продажи монеты.

Bid Price: Цена, которую покупатель готов заплатить за монету

Цена предложения: Цена, по которой продавец готов принять за монету

Вот пример Bitcoin Cash (известный как BCH или BCC.В данном случае это последняя) и торговая пара Биткойн (BTC) на Binance:

measuring liquidity, measure liquidity, liquidity, cryptocurrency liquidity, trade

На любом рынке продавцы, естественно, захотят продать по высокой цене, чтобы получить больше прибыли, в то время как покупатели захотят купить по более низкой цене. Вы можете рассчитать спред между ценой покупки и продажи по , взяв разницу между самой низкой ценой продажи (ордер на продажу) и самой высокой ценой предложения (ордер на покупку). Наиболее ликвидные активы имеют наименьший спред между ценами покупки и продажи, в то время как на менее ликвидных рынках разница между ценами покупки и продажи, как правило, намного шире.Более широкий спред на неликвидном рынке делает торговлю более дорогостоящей, поскольку вам приходится платить надбавку, чтобы покупать или продавать по более низкой цене.

В приведенном выше примере показано, что спред между покупкой и покупкой BTC / BCC составляет 0,00025 BTC (1,57 доллара США). Это считается довольно низким. Вот пример широкого спреда между спросом и предложением из-за недостатка объема и ликвидности:

measuring liquidity, measure liquidity, liquidity, cryptocurrency liquidity, trade

Вышеупомянутая книга заказов была взята с биржи Cobinhood, у которой была неликвидная торговая пара BCH / BTC с большим спредом.Спрэд спроса и предложения Cobinhood составляет 37,03 доллара, а спред Binance — всего 1,57 доллара. Если бы вы торговали парой BCH / BTC в Cobinhood, это было бы менее эффективно и дороже. Вы также можете заметить, что на неликвидной бирже, такой как Cobinhood, размер заказов (столбец «Сумма») был намного меньше, чем средний размер заказов на Binance. Это означает, что, если бы вы купили большее количество BCH, вы могли бы легко повлиять на цены, тем самым вызвав большую волатильность.

Больший объем торгов парой монет означает, что есть много продавцов и покупателей, которые заинтересованы в торговле парой монет.Не рекомендуется торговать малоизвестными парами монет, которые имеют ограниченную популярность, а объем торгов может ухудшить ваши инвестиционные позиции.

measuring liquidity, measure liquidity, liquidity, cryptocurrency liquidity, trade

(См. Также: Руководство для начинающих по инвестированию в ICO: как участвовать в ICO)

Собираем все вместе

Для любого человека жизненно важно оценить ликвидность рынков, на которые он собирается выйти, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. Вложение в неликвидную биржу или пару монет может усложнить торговлю монетой, а также привести к более высоким затратам на исполнение.В вашем распоряжении несколько индикаторов, которые вы можете использовать для оценки ликвидности, например, просмотр среднего общего объема монеты, объема торгов на бирже, объема торгов конкретной торговой пары, а также анализа спроса пары монет. прошу выкладывать.

Полезные ресурсы для начала работы

Если вы начинаете свое путешествие в сложный мир криптовалют, вот список полезных ресурсов и руководств, которые помогут вам в этом:

measuring liquidity, measure liquidity, liquidity, cryptocurrency liquidity, trade

Торговля и обмен
Кошельки

Читайте также: Руководство по криптовалютной торговле: 4 типичных подводных камня, с которыми столкнется каждый криптовалютный трейдер. Руководство по основам криптовалютной торговли и : действительно ли работают графики и технический анализ?


Запишитесь на наш бесплатный веб-семинар по криптовалюте, чтобы узнать все, что вам нужно знать о криптовалютных инвестициях.

Получите нашу эксклюзивную электронную книгу, которая поможет вам шаг за шагом начать зарабатывать деньги с помощью инвестиций в криптовалюту!

Вы также можете присоединиться к нашей группе в Facebook на сайте Master The Crypto: Advanced Cryptocurrency Knowledge, чтобы задать любые вопросы относительно криптовалют!

Я Азиз, опытный трейдер криптовалюты, который действительно увлечен двумя вещами; # 1) потрясающая революционная технология блокчейна, лежащая в основе криптовалюты, и # 2) помогающая сделать биткойн снова великим!

.

Понимание ликвидности и ее важность

Это руководство по ликвидности криптовалюты рассматривает понимание ликвидности на более глубоком уровне, чтобы познакомиться с важностью ликвидности как одной из самых актуальных концепций в мире криптовалют.

Введение в ликвидность

Ликвидность представляет собой одно из наиболее важных понятий — помимо рыночной капитализации — которое каждый должен понимать при торговле или инвестировании криптовалют.Ликвидность — это степень, в которой конкретный актив можно быстро купить или продать, не влияя на общую стабильность его цены. Проще говоря, ликвидность означает способность актива легко конвертировать в наличные. Самый ликвидный актив в наличных деньгах, так как он очень стабилен, к нему можно легко получить доступ и легко потратить на покупку, продажу, выплату долгов или удовлетворение текущих потребностей и потребностей. Поэтому денежные средства обычно используются в качестве стандарта для оценки ликвидности актива.

Liquidity, cryptocurrency liquidity, understanding liquidity, understanding liquidity & its importance, guide to cryptocurrency liquidity

Общее сходство ликвидных активов в том, что все они имеют готовый и открытый рынок, на котором можно торговать.Это означает, что все эти активы активно торгуются во всем мире на различных биржах со стабильными ценами. Что касается неликвидных — или неликвидных — активов, они обычно не торгуются на публичных биржах, а чаще торгуются в частном порядке. Это означает, что цены на неликвидные активы могут сильно отличаться, и для завершения может потребоваться значительное время. По сути, чем сложнее актив превратить в наличные, тем он неликвиднее.

Ликвидность означает легкость, с которой вы можете войти или выйти из определенного актива или валюты.

(Читайте также: Возврат биткойнов против альтернативных монет: сравнение прибылей между инвестированием в биткойны и альткойны)

Важность ликвидности

В контексте криптовалют под ликвидностью понимается способность монеты легко конвертировать в наличные или другие монеты. Ликвидность важна для любых торгуемых активов, включая криптовалюты. Предпочтительна более высокая ликвидность на рынке, поскольку она дает следующие преимущества:

Liquidity, cryptocurrency liquidity, understanding liquidity, understanding liquidity & its importance, guide to cryptocurrency liquidity

  1. Лучшие и справедливые цены для всех

На ликвидном рынке цены намного более справедливы для участников рынка из-за большого количества покупателей и продавцов.Например, устойчивый рынок с высокой торговой активностью гарантирует, что продавцы будут продавать по конкурентоспособным ценам (чтобы не проиграть), в то время как покупатели будут предлагать более высокие цены (в соответствии с их уровнем отчаяния), тем самым создавая равновесную рыночную цену, которая справедливо для всех. Стабильная равновесная цена является признаком стабильности рынка и гарантирует, что участники рынка не окажутся в невыгодном положении.

(См. Также: Токенизация всего: как токены сделают мир более ликвидным)

  1. Стабильность рынка

Высокая ликвидность гарантирует, что цены стабильны и не будут подвержены резким колебаниям на рынке из-за крупных сделок.Например, «китам» (термин для людей с огромными суммами денег) очень легко существенно влиять на цены — или, что еще хуже, манипулировать ценами — на неликвидных рынках, на которых рыночная активность невысока. Одиночный ордер на покупку или продажу вызовет большие колебания цен на криптовалюту, что способствует повышению волатильности и рисков для общего рынка. На ликвидном рынке цены достаточно стабильны, чтобы выдерживать большие заказы из-за присутствия многих участников рынка и их заказов.

  1. Более быстрое время транзакции

Гораздо удобнее и проще покупать или продавать выбранную вами криптовалюту на ликвидном рынке, поскольку ваши ордера на покупку или продажу будут исполняться намного быстрее из-за большего количества участников рынка. Вы можете мгновенно войти в сделку или выйти из нее, что иногда имеет решающее значение на быстро меняющихся рынках криптовалют.

(Читайте также: Руководство для новичков в сфере криптографии: 5 вещей, которые должны знать новички в области криптографии)

  1. Повышенная точность технического анализа

Технический анализ относится к изучению прошлых цен и использованию технических индикаторов и графических моделей для прогнозирования цен на криптовалюту.Хотя многие не согласны с точностью технического анализа, он по-прежнему широко используется для понимания рынка и торговли в целом. Формирование цен и графиков на ликвидном рынке более детально и точно, что повышает их точность.

Валютный рынок FOREX — самый ликвидный рынок со средним объемом торгов более 5 триллионов долларов в день!

(См. Также: Руководство для начинающих по инвестированию в ICO: как участвовать в ICO)

Факторы, влияющие на ликвидность

Возможно, основным фактором, влияющим на ликвидность на рынке криптовалют, является тот факт, что большинство тех, кто владеет криптовалютами, инвестируют и торгуют монетами для повышения цены, а не используют их в качестве средства обмена.Объем относится к количеству монет, которые были проданы на биржах обычно за последние 24 часа. По сути, объем отражает рыночную активность конкретной монеты; более высокий объем указывает на то, что больше людей покупают и продают монеты.

Liquidity, cryptocurrency liquidity, understanding liquidity, understanding liquidity & its importance, guide to cryptocurrency liquidity

Биржа — это торговая площадка, на которой активы свободно торгуются между покупателями и продавцами. Большее количество обменов криптовалютами означает большую рыночную (и торговую) активность, поскольку есть больше возможностей, с помощью которых люди могут получить в свои руки криптовалюты.Увеличение частоты и объема торгов помогает повысить ликвидность рынка. В настоящее время существует более 200 бирж криптовалюты, 21 децентрализованная биржа и несколько платформ одноранговой сети (P2P). Есть много других бирж, которые в настоящее время работают и будут запущены в ближайшем будущем.

Liquidity, cryptocurrency liquidity, understanding liquidity, understanding liquidity & its importance, guide to cryptocurrency liquidity

(Подробнее: Руководство по маржинальной торговле и производным инструментам: действительно ли криптовалютные биржи манипулируют?)

Успех и жизнеспособность любой валюты зависят от признания масс или, по крайней мере, огромной сети людей, которые действительно могут использовать ее для чего-то.Вот почему важно, чтобы торговцы и предприятия принимали криптовалюты в качестве способа оплаты, чтобы повысить удобство использования и полезность криптовалют как жизнеспособного средства для транзакций. Биткойн и другие криптовалюты быстро набирают популярность и принимаются в качестве способа оплаты, особенно в интернет-магазинах. На данный момент существует более 370 000 поставщиков в 182 странах, принимающих платежи в криптовалютах, включая таких гигантов, как Amazon, IBM, Microsoft, магазин приложений Apple, PayPal и eBay.

Liquidity, cryptocurrency liquidity, understanding liquidity, understanding liquidity & its importance, guide to cryptocurrency liquidity

Законы и правила разных стран также могут влиять на ликвидность криптовалюты. Некоторые страны запрещают торговлю криптовалютой или использование криптовалюты в сделках. Это ухудшит ликвидность в этой конкретной стране, поскольку запрет на криптовалюты приравнивается к запрету на обмен криптовалюты, что означает, что пользователям будет сложно покупать или продавать криптовалюты в этой стране. Любому, кто хочет владеть криптовалютами, придется в частном порядке найти продавца или полагаться на одноранговые платформы.Следовательно, ликвидность в этой стране будет крайне низкой. Обычно это приводит к более высоким ценам, так как мало продавцов, которые могут удовлетворить высокий спрос на криптовалюты, что дает продавцу более высокий козырь для повышения цен.

Liquidity, cryptocurrency liquidity, understanding liquidity, understanding liquidity & its importance, guide to cryptocurrency liquidity

См. Также: Руководство по налогам на криптовалюту: Руководство по общим налоговым ситуациям)

В нашей следующей статье мы рассмотрим, как вы можете использовать ликвидность в своих интересах при инвестировании или торговле!

Полезные ресурсы для начала работы

Если вы начинаете свое путешествие в сложный мир криптовалют, вот список полезных ресурсов и руководств, которые помогут вам в этом:

Liquidity, cryptocurrency liquidity, understanding liquidity, understanding liquidity & its importance, guide to cryptocurrency liquidity

Торговля и обмен
Кошельки

Читайте также: Руководство по криптовалютной торговле: 4 типичных подводных камня, с которыми столкнется каждый криптовалютный трейдер. Руководство по основам криптовалютной торговли и : действительно ли работают графики и технический анализ?


Запишитесь на наш бесплатный веб-семинар по криптовалюте, чтобы узнать все, что вам нужно знать о криптовалютных инвестициях.

Получите нашу эксклюзивную электронную книгу, которая поможет вам шаг за шагом начать зарабатывать деньги с помощью инвестиций в криптовалюту!

Вы также можете присоединиться к нашей группе в Facebook на Master The Crypto: Advanced Cryptocurrency Knowledge, чтобы задать любые вопросы относительно криптовалют!

Я Азиз, опытный трейдер криптовалюты, который действительно увлечен двумя вещами; # 1) потрясающая революционная технология блокчейна, лежащая в основе криптовалюты, и # 2) помогающая сделать биткойн снова великим!

.

самых ликвидных валютных пар Forex в 2020 году — круговая диаграмма | FXSSI

Ликвидность — это способность активов быть проданными быстро и максимально приближенно к рыночной цене.

Однако одного определения недостаточно, чтобы ответить на вопрос, какая валютная пара наиболее ликвидна, поскольку такую ​​ликвидность нужно как-то измерять.

В идеале мы рассчитываем общий объем всех отложенных ордеров для конкретной валютной пары и сравниваем его с объемом других пар. Таким образом, мы можем ранжировать валютные пары от наиболее до наименее ликвидных.

Однако мы не можем подсчитать эти объемы, поскольку на рынке Форекс нет единого центра, и Бог знает, сколько сейчас открытых ордеров.

С другой стороны, у нас есть некоторые данные об активности различных валютных пар, а именно о доле каждой пары в общем объеме.

Таким образом, если принять весь объем сделок на рынке Форекс за 100%, каждая пара будет составлять определенную долю в общем объеме.

Самые ликвидные валютные пары

Мы получили график, показывающий долю каждой валютной пары по состоянию на май 2020 года:

Примечание : Мы не можем гарантировать, что этот график отражает текущую рыночную ситуацию на 100%, но допустимая погрешность не превышает 5-10%.

Итак, наиболее ликвидной валютной парой является евро / доллар США, что составляет 28% от общего объема транзакций на рынке Forex.

Вторая по ликвидности пара форекс — USD / JPY с долей 13%.

Третья по ликвидности пара — GBP / USD (11%).

Информацию о других валютных парах можно найти в таблице выше.

Конечно, есть и другие пары, в основном экзотические, но никто не знает, какая из них наименее ликвидна.Вероятно, у них вообще нет ликвидности по сравнению с основными парами.

Чем нас интересуют ликвидные пары?

Если вас интересуют наиболее ликвидные валюты, это важно для вас. Действительно, качество исполнения ордеров сильно зависит от ликвидности и комиссионных затрат.

Более ликвидные пары характеризуются:

  • редкое проскальзывание;
  • нижний спред;
  • быстрое исполнение заказов.
Спред наиболее ликвидных пар

Это причина, по которой многие трейдеры предпочитают торговать только более ликвидными валютными парами, а некоторые из них «застревают» на EUR / USD и даже не рассматривают другие пары для торговли.

По правде говоря, разница в ликвидности между семью основными парами недостаточна, чтобы ограничить вашу торговлю только одной из них.

Также стоит отметить, что ликвидностью обладают не сами пары, а валюты, составляющие их.

Вставьте фразу «валютная пара» в приведенное выше определение ликвидности, и вы получите: «Ликвидность — это способность валютной пары быть быстро проданной…». Однако мы не продаем валютную пару, а продаем / покупаем конкретную валюту.Таким образом, ликвидность валютной пары зависит от ликвидности ее основных валют.

.
0 0 vote
Article Rating