ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПОРТАЛ ВОЛГОГРАДСКОЙ ОБЛАСТИ

Сбербанк обновил программу лояльности «Спасибо от Сбербанка»

Комсомольская правда

Результаты поиска

Экономика

Анна Полякова

21 июня 2018 14:18

Новые условия вступят в силу 1 июля 2018 года

Сбербанк объявляет о запуске обновленной программы лояльности «Спасибо от Сбербанка». Основная цель перезапуска программы — дать ее участникам возможность не только накапливать больше бонусов СПАСИБО, но и мотивировать клиентов переходить от наличного к безналичному расчету, пользоваться онлайн-банкингом и другими финансовыми инструментами банка. Новые условия вступят в силу 1 июля 2018 года.

В обновленной программе применяются элементы геймификации, которые не только помогут участникам получать дополнительные привилегии в формате игровой механики, но и объяснят им новые правила «Спасибо от Сбербанка».

Четыре уровня привилегий и обмен бонусов на рубли. Выполняя задания, участники программы будут переходить на новые уровни с дополнительными привилегиями по накоплению и обмену бонусов.

Всего четыре уровня: «Спасибо», «Большое Спасибо», «Огромное Спасибо», «Больше, чем Спасибо». При достижении четвертого уровня у участников появляется возможность обменивать бонусы СПАСИБО на рубли. С момента перезапуска программы 1 июля все клиенты в течение 3 месяцев будут находиться на уровне «Большое Спасибо».

Можно зарабатывать больше бонусов. Выполняя простые задания, участники программы будут получать не только 0,5 % с каждой совершенной покупки по картам Сбербанка, но и также на уровнях «Огромное Спасибо» и «Больше, чем Спасибо» смогут выбирать дополнительные категории, за покупки в которых будут получать повышенные бонусы. Для каждого уровня привилегий существует набор заданий, которые необходимо выполнять каждый месяц в течение 3 месяцев, чтобы получить новый уровень. Переход на новый уровень будет возможен ежеквартально.

Участники смогут отслеживать информацию о выполнении заданий.

Каждый месяц клиенты будут получать информацию о выполнении заданий за предыдущий месяц в мобильном приложении программы или в персональном кабинете лояльности в Сбербанк Онлайн в закладке «Спасибо от Сбербанка».

Списывать накопленные бонусы по прежнему просто. Бонусы можно обменять на ж/д и авиабилеты, брони отелей, на билеты в театр и на концерты. В режиме 24/7 СПАСИБО можно обменять на товары и услуги, предоставленные партнерами программы, которых на сегодняшний день свыше двухсот.

Для молодежи и пенсионеров минимальный уровень привилегий будет не ниже «Большое Спасибо». Для отдельных групп клиентов, таких как молодежь и пенсионеры, — владельцев карт «Молодежная» и «Социальная» — минимальный уровень в программе всегда будет оставаться на уровне «Большое Спасибо». Также условия будут сохранены и для премиальных клиентов, владельцев карт от Gold и выше. Повышенные начисления бонусов по данным картам останутся неизменными и добавятся к категориям, доступным в обновленной программе «Спасибо от Сбербанка».

«С новым форматом программы лояльности «Спасибо от Сбербанка» клиентам будет начисляться еще больше бонусов, они получат возможность обменивать их на рубли, — прокомментировал генеральный директор программы «Спасибо от Сбербанка» Андрей Писарев. — В новой программе мы используем элементы геймификации в формате выполнения ежемесячных заданий, которые помогают участникам не просто получать бонусы от банка и партнеров программы, но и развивать финансовую грамотность и узнавать больше о новых продуктах банка и их преимуществах».

Уровни привилегий действуют на все карты Сбербанка, кроме карт с программами «Аэрофлот бонус» и «МТС».

Возрастная категория сайта 18+

Сетевое издание (сайт) зарегистрировано Роскомнадзором, свидетельство Эл № ФС77-80505 от 15 марта 2021 г.

ГЛАВНЫЙ РЕДАКТОР — НОСОВА ОЛЕСЯ ВЯЧЕСЛАВОВНА.

ШЕФ-РЕДАКТОР САЙТА — КАНСКИЙ ВИКТОР ФЕДОРОВИЧ.

АВТОР СОВРЕМЕННОЙ ВЕРСИИ ИЗДАНИЯ — СУНГОРКИН ВЛАДИМИР НИКОЛАЕВИЧ.

Сообщения и комментарии читателей сайта размещаются без предварительного редактирования. Редакция оставляет за собой право удалить их с сайта или отредактировать, если указанные сообщения и комментарии являются злоупотреблением свободой массовой информации или нарушением иных требований закона.

Адрес редакции: 625003 OOO «Комсомольская Правда-Тюмень», Тюмень, ул. Гранитная, 4 Редакция: (3452) 699-912, [email protected] Главный редактор — Косенчук Алексей Анатольевич. Реклама: (3452) 699-615, 89199514208, [email protected]

Исключительные права на материалы, размещённые на интернет-сайте www.kp.ru, в соответствии с законодательством Российской Федерации об охране результатов интеллектуальной деятельности принадлежат АО «Издательский дом «Комсомольская правда», и не подлежат использованию другими лицами в какой бы то ни было форме без письменного разрешения правообладателя.

Приобретение авторских прав и связь с редакцией: [email protected]

«Сбербанк» начал массово изымать деньги клиентов в пользу банка

Ни для кого не является секретом, что одним из самых крупных, известных и наиболее распространенных банков в России является «Сбербанк». Данная кредитная организация стремится к тому, чтобы как можно больший круг людей использовал ее фирменные услуги и возможности, находя такие лучшими среди всех существующих и представленных на рынке. Финансовое учреждение регулярно внедряет самые разные новшества, и такие дают о себе знать с завидной регулярностью. Даже не смотря на то, что компания предлагает сильно завышенные ставки по кредитам и сильно заниженные по вкладам, свыше 105 млн россиян являются ее клиентами и стараются решать с ее помощью все свои денежные вопросы, так или иначе связанные с финансами. И вот дошло до того, чего никто явно не ожидал даже и близко.

Кредитная организация «Сбербанк» пошла на шаг, о котором еще недавно никто не мог даже и подумать. Клиенты крупнейшего российского банка начали массово жаловаться на то, что теперь финансовое учреждение максимально активно и часто подвергает бонусные счета клиентов блокировке. Когда такая происходит, клиент банка оказывается отключен от программы лояльности «Спасибо» и лишатся всех тех преимуществ и бонусов, которые уже были получены и заработали. Бонусные баллы «Спасибо» начисляются клиентам «Сбербанка» за оплату покупок и услуг разного рода при помощи банковских карт или при использовании платежной системы SberPay.

Эти самые баллы можно запросто обменивать на российские рубли, пускай и не один к одному, а по менее выгодному «курсу».

С марта 2023 года финансовое учреждение «Сбербанк» все чаще и чаще, судя по сообщениям пользователей в интернете, подвергает бонусные счета жителей России блокировке. В таком случае банк забирает себе весь уже заработанный кешбэк, вне зависимости от того сколько баллов накопилось – несколько сотен или несколько десятков тысяч. Служба технической поддержки банка утверждает, что компания производит аннулирование заработанных баллов в случае, если кредитная организация выявляет злоупотребление различными акциями, то есть если пользователь нарушает условия бонусной программы «Спасибо» и использует ее ради заработка денег, а не получения дополнительной выгоды от покупок. При этом банк зачастую отказывается производить разблокировку, ссылаясь на злой умысел при получении бонусных баллов.

Бонусные баллы списываются даже в том случае, если они были получены за покупку товаров, совершенную в сервисах «СберМаркет» и «СберМегаМаркет». Таким образом, по сути банк просто массово изымает деньги клиентов в пользу банка, лишая возможности ими распоряжаться и использовать каким-либо образом. Кредитная организация утверждает, что бонусы можно потерять лишь при нарушении условий программы лояльности «Спасибо», либо в том случае, если истек срок их действия. Так, обычно они действуют от нескольких месяцев до двух лет, в зависимости от того, за что именно их начислили. Россияне, которым отказались в удовлетворении требования на разблокировку и возврат бонусов, могут обратиться в суд, однако перспективы победы крайне туманны, потому что случай такого рода не попадает под действие закона «О защите прав потребителей».

Ранее сообщалось о том, что российский «Сбербанк» ввел новый запрет для всех, кто используют банкоматы.

Присоединяйтесь к нам в Google News, Twitter, Facebook*, Instagram* (*площадки признаны в России экстремистскими), ВКонтакте, YouTube и RSS чтобы следить за новостями и оперативно получать интересные материалы.

Сбербанк (SBRCY): Бизнес электронной коммерции, не отраженный в оценке

wrangel/iStock Редакционная статья через Getty Images

Инвестиционный тезис

Сбербанк — крупнейший банк в России с международной сетью филиалов более чем в 22 странах. Деятельность банка строится на трех основных столпах:

• традиционные розничные банковские услуги
• финансовые услуги (страхование, управление активами и брокерские услуги)
• нефинансовые предприятия (электронная коммерция)

В 2017 году Сбербанк представляет свое видение трансформации банковского бизнеса в несколько цифровых отраслей. Эта трансформация должна стать реакцией на более медленный рост, наблюдаемый в российском банковском секторе, с целью расширить его охват за пределы традиционного банковского дела. Высокодоходный банковский бизнес должен помочь финансировать эту экспансию в развивающуюся индустрию электронной коммерции. За последние несколько лет эта трансформация постепенно формировалась, и нефинансовые подразделения Сбербанка приблизились к масштабу, необходимому для достижения успеха в фрагментированной российской электронной коммерции. На мой взгляд, инвесторы упускают из виду эту трансформацию и неправильно оценивают Сбербанк только как банк. Взгляд на Сбербанк как на сумму частей дает лучшее представление о том, чего на самом деле стоит Сбербанк.

Российский рынок электронной коммерции все еще находится в зачаточном состоянии

Российский рынок электронной коммерции достиг 37 миллиардов долларов США в 2020 году и вырос более чем на 58% в годовом исчислении. Ожидается, что это будет самый быстрорастущий рынок электронной коммерции среди всех стран с формирующимся рынком. Основываясь на анализе Data Insight, прогнозируется, что в 2025 году он достигнет 150 миллиардов долларов США, что почти на 400% больше текущего размера менее чем за 4 года. В сегменте электронной коммерции рынок онлайн-продуктов продемонстрировал самый быстрый рост — 249%. Эти цифры могут показаться сногсшибательными. Это связано с низким проникновением на российский рынок, которое составляет примерно 8%. По сравнению с другими европейскими странами проникновение электронной коммерции в Польше или Германии составляет 14%. Такое низкое проникновение на рынок оставляет много места для будущего роста, но также привлекает конкуренцию. Это может звучать как оксюморон, но создание обширной инфраструктуры электронной коммерции может потребовать значительных капиталовложений. Глядя на более зрелые предприятия электронной коммерции, можно увидеть, что создание эффективных цепочек поставок, ИТ-инфраструктуры и логистики стоит миллиарды долларов, чтобы конкурировать в электронной коммерции. Uber Technologies (UBER), Pinduoduo (PDD) или JD Health (OTCPK:JDHIF) — все это примеры этих машин для сжигания денег, в которые были вложены значительные средства для достижения достаточного масштаба. Бизнес электронной коммерции — это, по сути, игра «победитель получает все». Среди 100 крупнейших предприятий электронной коммерции в России всего 5 компаний с выручкой более 1 миллиарда долларов США. Этот сильно фрагментированный рынок склонен к консолидации, что дает преимущество компаниям, уже достигшим необходимого масштаба. Помимо Сбербанка, крупнейшими игроками в российской электронной коммерции являются Яндекс (YNDX), wildberries, Ozon (OZON) и Ситилинк.

Планируется расширение бизнеса в сфере электронной коммерции

Помимо традиционных банковских услуг, Сбербанк присутствует в 6 различных нефинансовых сферах. Все эти предприятия имеют свои особенности и экономику. По прогнозу Сбербанка, выручка от этих бизнесов в 2021 году должна превысить 200 млрд рублей (2,9 млрд долларов США).

Источник: презентация Сбербанка за 3 квартал 2021 года

Из всех нефинансовых бизнесов наибольшего внимания заслуживает СберМаркет. В рейтинге 100 крупнейших интернет-магазинов России СберМаркет занял 21 9 место.0037 ст место. Он продемонстрировал самый быстрый рост среди всех интернет-магазинов, когда его онлайн-продажи выросли более чем в 13 раз в 2020 году. Сбербанк планирует инвестировать более 400 миллионов долларов США в развитие этого бизнеса либо органически, либо за счет приобретений. Интернет-магазин является ключевым драйвером роста СберМаркета и занимает доминирующее положение среди конкурентов. В анализе наиболее часто используемых продуктовых приложений в России приложения СберМаркета занимают 2-е, 11-е и 12-е места. С другой стороны, прямой конкурент Сбербанка в сфере интернет-магазинов, Яндекс.Еда, занял 7-9 место.0037-е место.

Источник: SimilarWeb

Точно так же сильные позиции СберМаркета в интернет-магазинах видны при сравнении GMV игроков рынка. СберМаркету принадлежит примерно 13% рынка, а Самокату, который также принадлежит Сбербанку, принадлежит 7% рынка. Оба бренда медленно расширяют свою долю по сравнению с конкурентами.

Источник: презентация Яндекса за 3 квартал 2021 года

Оценка отражает только банковскую франшизу

Сбербанк занимает неоспоримую рыночную позицию в российском банковском секторе. Имея 103 миллиона активных розничных клиентов, он занимает 45% рынка розничных депозитов. Это 15-й ^-й -й крупнейший банк в мире с текущей рыночной капитализацией, приближающейся к 109 миллиардам долларов США. Сравнивая Сбербанк с другими международными банками, можно отметить его доходность выше средней по ROE и выше средней дивидендной доходности. С другой стороны, мультипликатор P/E Сбербанка ниже медианы. Учитывая тот факт, что Сбербанк является российским банком, работающим на рынке с высоким политическим риском, разумно ожидать некоторого дисконта по отношению к его аналогам, расположенным на развитых рынках. Чтобы правильно оценить Сбербанк, нужно смотреть на стоимость банковского бизнеса и нефинансового бизнеса отдельно.

Источник: Bloomberg, Годовые отчеты

Для расчета истинной внутренней стоимости банковской франшизы Сбербанка я использовал простую модель дисконтирования дивидендов. Четыре основных исходных данных: предполагаемая чистая прибыль на 2021 год, коэффициент выплаты дивидендов, стоимость собственного капитала и долгосрочные темпы роста. Недавно Сбербанк отчитался о финансовых результатах за 9 месяцев этого года, поэтому чистая прибыль в годовом исчислении будет где-то в диапазоне 1 170–1 200 млрд рублей. Долгосрочная дивидендная политика Сбербанка заключается в выплате 50% от чистой прибыли, поэтому я ожидаю, что коэффициент выплаты дивидендов в будущем останется стабильным. Стоимость собственного капитала рассчитывается как доходность по государственным 10-летним облигациям РФ и премия за страновой риск. Темп роста равен среднему ожидаемому росту ВВП России в ближайшие 3 года.

Источник: собственные расчеты

Исходя из этого расчета, рыночная стоимость банковского бизнеса Сбербанка должна быть где-то около 130,5 миллиардов долларов США, вместо текущей рыночной капитализации в 109 миллиардов долларов США. Это означает, что текущая рыночная капитализация примерно на 15% ниже внутренней стоимости банковского бизнеса Сбербанка. Однако эта оценка основана только на доходах банковского бизнеса и не учитывает стоимость нефинансового бизнеса. Почему это? Потому что, несмотря на то, что нефинансовые предприятия быстро растут, в данный момент они не приносят никакой прибыли. Оценка предприятий электронной коммерции — непростая задача, но ее можно выполнить путем сравнения мультипликаторов EV/Продажи аналогичных предприятий в регионе. Для сравнения я использовал польский Allegro, альтернативу Amazon, российские Яндекс и Ozon. Мультипликаторы EV/Sales для этих предприятий электронной коммерции находятся в диапазоне от 3,7x до 9..4x. Применяя эти мультипликаторы к доходам нефинансовых подразделений Сбербанка, окончательное значение должно быть где-то в диапазоне от 11 до 25 миллиардов долларов США. Среднее значение составляет примерно 17 миллиардов долларов США. Дело в том, что мы не знаем, сколько долгов нефинансовые бизнесы Сбербанка держат на своих индивидуальных балансах. Вот почему нам нужно использовать небольшое упрощение и предположить, что только используемый капитал был акционерным капиталом. При этом условии мы можем предположить, что стоимость предприятия равна рыночной стоимости.

Источник: годовые отчеты компаний; собственный расчет

Суммируя стоимость банковского бизнеса Сбербанка и его нефинансового бизнеса, общая рыночная стоимость находится в диапазоне от 141 до 156 миллиардов долларов США. С консервативной точки зрения я бы выбрал среднюю стоимость, которая составляет 147 миллиардов долларов США. Применяя низкий или средний коэффициент для нефинансового бизнеса, вы получите число, которое на 30-35% выше текущей рыночной стоимости Сбербанка. Если инвесторы ищут запас прочности в своих инвестициях, 30% должны быть разумной скидкой, чтобы нажать на спусковой крючок.

Заключение

Недооцененные компании часто встречаются в сложных ситуациях, скучных бизнес-моделях или странах с высоким риском. Я думаю, что Сбербанк выполняет эти условия хотя бы в том, что он скучный бизнес и присутствует в стране высокого риска. Кажется очевидным, что инвесторы упускают из виду набор быстрорастущих компаний электронной коммерции Сбербанка и не придают им никакой ценности. Я думаю, что это ошибка, потому что, если бы эти предприятия были отдельными субъектами, они торговали бы по мультипликаторам, сравнимым с их конкурентами в регионе Восточной Европы. В среднесрочной перспективе потенциальные инвесторы Сбербанка так или иначе выиграют от его бизнеса в сфере электронной коммерции. Либо они будут выделены в отдельные структуры, либо будут генерировать доходы, которые будут напрямую поступать в чистую прибыль Сбербанка. Как было показано выше, российскому рынку электронной коммерции предстоит долгий путь. Для терпеливых инвесторов лучшее время, чтобы погрузиться в инвестиционную историю, — это когда всем наплевать. Я думаю, что это может быть хорошее время.

Встреча Владимира Путина с главой Сбербанка Германом Грефом – INSIGHT EU MONITORING

Перейти к содержимому

Сб. 6 мая 2023 г.

Москва, 8 марта 2023 г.

Владимир Путин провел рабочую встречу с Генеральным директором, Председателем Правления Сбербанка Германом Грефом, на которой обсудила текущую деятельность компании в условиях внешнего давления.

Президент России Владимир Путин: Господин Греф, мы поддерживаем тесную связь, но тем не менее я хотел бы, чтобы вы сообщили мне о последних результатах деятельности Сбербанка.

Прежде чем мы начнем, я хотел бы отметить — и я рад это сделать — что, несмотря на большие трудности и проблемы, возникшие в результате событий, о которых мы хорошо знаем, и трудности, которые они предпринимали и до сих пор пытаясь создать для нас в различных областях, в том числе финансов, профессионализм нашего банковского сообщества и государственных органов, а также усилия Центрального банка, мы в целом сумели, я хочу это подчеркнуть, нам удалось в целом преодолеть эти трудности.

Я хотел бы поблагодарить вас и всю вашу команду. Сбер не только пережил этот непростой период, но и практически полностью перестроил свою работу. Его операции прибыльны, стабильны и стабильны, что является еще одним признаком стабильности нашей финансовой системы.

Сбербанк — лидер и фундамент этой системы. Его стабильная работа — очень хороший показатель.

Как говорится, у каждой тучи нет худа без добра. В конце концов, это мощный шаг к большему экономическому и финансовому суверенитету, что имеет решающее значение. Важно, чтобы экономика и клиенты банка знали, что Сбербанк стабильный, что посылает сильный сигнал всей экономике и большому количеству клиентов банка.

Я знаю, что вы много работаете над улучшением обслуживания клиентов и внедрением инновационных технологий, что дает значительный эффект. Полагаю — вы, наверное, опишете это более профессиональным языком, — решения, реализованные ранее, помогли банку пережить этот непростой период.

Генеральный директор и Председатель Правления Сбербанк  Герман Греф:  Уважаемый господин Президент, большое спасибо за Вашу оценку.

Действительно, это был сложный период для нас, но мы не прекращали работать ни на день, ни на минуту, несмотря на беспрецедентные нападения на нас. Мы — самая атакуемая организация в стране. Мы никогда раньше не видели атак такого масштаба и сложности.

Однако до сих пор нам удавалось оставаться абсолютно стабильными. Мы извлекли уроки из этих атак и стали более опытными. Мы совершенствуем наши модели безопасности, и я надеюсь, что сможем предоставлять полный спектр услуг нашим розничным и корпоративным клиентам даже в самых сложных обстоятельствах.

Господин Президент, Вы уже упомянули нашу финансовую стабильность. Мы прошли период потерь, который был для нас невероятно тяжелым временем. Мы понесли большие убытки, так как потеряли почти все зарубежные активы, кроме стран СНГ. Без сомнения, санкции SDN лишили нас возможности работать на биржах в любой валюте, будь то доллары США или евро.

Итак, за прошедший период мы полностью сформировали резервы для покрытия всех существующих выпусков. Мы начинаем работать в обычном режиме, и в нашей устойчивости можно не сомневаться, так как мы покажем финансовые результаты. С разрешения Центробанка мы начали раскрывать свои финансовые результаты, потому что хотим, чтобы все видели, что все наши проблемы остались в прошлом.

Мы обеспечили работу банка в сложных условиях, в том числе в приграничных районах. Я ездил по нашим приграничным территориям и видел, что наши сотрудники продолжают работать в крайне тяжелых условиях. Самое удивительное, что ни один из них не ушел с работы. Мы единственный опорный банк для жителей малых городов Белгородской, Курской и Воронежской областей. Ситуация, когда мы перестанем предоставлять финансовые услуги, невообразима, и мы продолжим предоставлять там полный спектр финансовых услуг.

В этом смысле Вы абсолютно правы, и тот задел, который мы заложили, строя собственную платформу на основе собственных решений, привел к тому, что мы в целом не пострадали от ухода вендоров с рынка, так как 80 процентов наши решения основаны на собственных ИТ-продуктах. В 2023 году более 90 % используемых нами сервисов будут нашими проприетарными сервисами.

Владимир Путин:  Айтишников у вас, наверное, больше, чем финансистов. А у вас сколько?

Герман Греф:  Сейчас в банке работает 38 000 инженеров-программистов, что делает нас крупнейшим ИТ-оператором в стране.