ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПОРТАЛ ВОЛГОГРАДСКОЙ ОБЛАСТИ

что это такое, применение и эффективность

В статье разберем, что такое реверсивный факторинг, когда он применяется и как работает. Узнаем, эффективно ли использование факторинга с правом регресса и рассмотрим важные условия факторингового договора.

Что такое реверсивный факторинг

Реверсивный (закупочный) факторинг — это один из видов финансового обслуживания, при котором в факторинговую компанию обращается покупатель продукции, а не поставщик. Заемщик добивается не прямого финансирования, а оплаты стоимости товара поставщику со стороны факторинговой компании, с последующим возмещением долга. Стандартная схема заключения сделки сохраняется: это трехстороннее соглашение между финансовой компанией, продавцом и покупателем.

Когда может понадобиться

Причин использования реверсивного факторинга существует много, но все они объединяются несколькими факторами. В таком соглашении заинтересован прежде всего покупатель, поскольку он не имеет достаточной суммы для оплаты продукции, а поставщик не идет ему навстречу, т. е. не предоставляет товары в долг.

Примеры закупочного факторинга:

• Поставщик занимается продажей эксклюзивного товара, сезонной продукции или скоропортящимися продуктами.
• Продавец может выдать товар в кредит, но его условия не такие выгодные, как комиссия факторинговой компании.
• Покупатель сотрудничает с большим числом поставщиков (например, продуктовый магазин), поэтому использование факторинга позволит избежать большого количества организационных издержек.

Как работает

Порядок факторинга следующий:

• Покупатель, который хочет взять товар в долг или продлить отсрочку погашения долга, обращается в факторинговую компанию.
• Заключается сделка между заказчиком, финансовой организацией и поставщиком.
• После формирования денежного лимита кредитор финансирует последующие поставки продукции в адрес покупателя — инициатора соглашения.

Реверсивный факторинг с регрессом и без

Сделка с регрессом предполагает возникновение права обратного требования у кредитора по возврату вложенных средств. Если покупатель своевременно не выплатил долг, то финансовая компания может потребовать от поставщика возместить убытки. В такой ситуации покупатель становится должником поставщика, а не финансирующей компании.

Составление соглашения с регрессом позволяет финансовой структуре минимизировать свои риски, связанные с возможной просрочкой платежа. В случае отказа от выплаты долга покупателем или невозможности погасить его вовремя, поставщик товара с отсрочкой сам разбирается с риском неплатежеспособности. В этом случае финансирующая компания не несет каких-либо убытков. Процентная ставка для покупателя устанавливается на более низком уровне, чем при прочих разновидностях кредитования.

При регрессе очевидные минусы складываются только у поставщика: в случае невыполнения обязательств со стороны покупателя, выплата долга ложится на его плечи. Поэтому для минимизации рисков нужно правильно распоряжаться дебиторской задолженностью.

В случае сделки без регресса все риски берет на себя финансирующая компания. И даже в случае неполной выплаты долга со стороны покупателя такой договор не дает право кредитору требовать компенсации ущерба от поставщика. Этот вид сделки выгоден, прежде всего, для поставщика.

Преимущества сделки

Преимущества сделки для поставщика:

• Восполнение оборотных средств.
• Уменьшение количества кассовых разрывов.
• Исключение невозврата средств со стороны заказчика.
• Защита от резких колебаний курсов валюты.

Преимущества для покупателя:

• Возможность оформления товарного кредита.
• Оптимальное распоряжение оборотными средствами.
• Получение скидки по факту оформления отсрочки платежа.
• Оптимизация собственных расходов.

Важные условия договора

В процессе сделки заключается несколько договоров. Первый — это классическое соглашение купли-продажи между заказчиком и исполнителем.

Далее оформляется трехстороннее соглашение факторингового обслуживания между кредитором, заказчиком и поставщиком. В данном договоре отражаются условия финансирования сделки, проценты за пользование услугой, права, обязанности и ответственность всех сторон. Кроме этого, должна быть отражена цель заключения соглашения — предоставление отсрочки покупателю по расчету за товар. В этом случае расходы покупателя по выплате процентов можно отнести к расходам при налогообложении.

Реверсивный факторинг: особенности и преимущества

# Факторинг

Зачем нужен реверсивный факторинг и как его получить?

Реверсивный (обратный) факторинг хоть и не распространенное в России, но однозначно выгодное решение для предпринимателя, которому необходимо быстро закупить необходимый товар.

• Особенности реверсивного факторинга
• Преимущества реверсивного факторинга
• На что обратить внимание при заключении договора
• Реверсивный факторинг с регрессом и без права регресса
• Заключение

Малый бизнес постоянно нуждается в капитале, и кредит – не единственный способ удовлетворить такую потребность. Реверсивный факторинг – кредитный продукт, позволяющий покупателю получить товар с отсрочкой.

Типичными клиентами на услуги реверсивного факторинга становятся крупные дебиторы, работающие с большим количеством поставщиков. Комиссия при факторинге зачастую ниже, чем при покупке продукта в кредит.

К закупочному факторингу прибегают когда:

• На качество продукта влияет время – товар скоропортящийся.
• Важно не упустить сезонность продаж и запастись достаточной партией товара для реализации.
• Товар имеет эксклюзивный характер. Техника, предметы роскоши, популярные бренды.
• Условия товарного кредита, который готов предоставить поставщик, менее выгодны, чем комиссия по договору факторинга.
• Покупатель делает большие закупки у разных поставщиков (например, супермаркет). В этом случае дополнительно появляется возможность экономить на организационных издержках.

Товарный кредит в сфере предпринимательства – частое явление. В результате его предоставления возникают долговые отношения. Но проблема в том, что пока обязательства не будут погашены покупателем поставщику, он не сможет приобрести новую партию товара. В этот момент многие обращаются за помощью к факторингу.

Договор реверсивного факторинга заключают между собой фактор и дебитор, который дает гарантию стабильного оборота и своевременную оплату. Фактор, в свою очередь, оплачивает поставщикам дебитора выставленные счета-фактуры в оговоре

нном объеме.

Реверсивные сделки в России на сегодняшний момент имеют слабое нормативное регулирование. В гражданском законодательстве это понятие отсутствует. Такой вид кредитования менее развит в РФ, чем в европейских странах.

Лицензия на данный вид деятельности не нужна, поэтому в роли финансового агента могут выступать любые коммерческие организации, но чаще всего подобные услуги предоставляют все-таки банки.

Особенности реверсивного факторинга

Реверсивный или как его еще называют, закупочный факторинг, берет покупатель, он же платит комиссию фактору и несет возможные риски.

Рассмотрим схему работы реверсивного факторинга. Оформление взаимоотношений происходит в несколько этапов:

1. Поставщик заключает с дебитором (покупателем) договор купли-продажи (работ, услуг или товара).
2. Дебитор обращается в факторинговую компанию с просьбой рассмотреть объемы его реализации для определения лимита займа.
3. Между тремя сторонами (фактор, клиент, дебитор) заключается трехсторонний договор, учитывая выбранный тип факторинга.
4. Фактор устанавливает лимит средств, на которые может рассчитывать покупатель и оплачивается товар или услуга, необходимые клиенту. За предоставление финансов факторинговая компания берет процент, в зависимости от вида факторинга.
5. Поставщик направляет фактору реестр поставок (как правило, в электронном виде).
6. Дебитор дает фактору подтверждение осуществления поставки.
7. Фактор производит оплату поставленного товара.
8. Дебитор в оговоренные договором сроки компенсирует фактору уплаченные им суммы с учетом комиссии за услуги факторинга.

В классической схеме факторинга инициатором заключения договора чаще всего становится поставщик. Классический факторинг предполагает не только финансирование, но и комплекс услуг, включающий консалтинг, управление дебиторской задолженностью, ведение бухгалтерии, страхование и другое информационно-аналитическое обслуживание. В отличие от него, реверсивный – это только финансирование задолженности.

По сравнению с кредитом, процесс оформления факторингового договора довольно быстрый и не требует сбора большого количества документов.

При факторинге не нужен залог. Принимая решение о его выдаче, банк не будет привязываться к оборотам по счету. Лимит финансирования ограничивается только объемами отгрузок.

Реверсивный факторинг можно использовать одновременно с другими кредитными продуктами.

Преимущества реверсивного факторинга

Для каждой стороны факторингового договора есть свои плюсы. Для дебитора главными преимуществами являются:

• отсрочка платежа;
• возможность увеличить объемы продаж и расширить ассортимент;
• возможность договориться с поставщиком о скидках за счет ранней оплаты товара;
• высвобождение собственного капитала;
• привлечение новых клиентов;
• в работе обеспечивается непрерывность;
• укрепление позиций на рынке.

Комиссия за обслуживание по договору факторинга ложится на себестоимость товара и уменьшает базу налогообложения. Положительное влияние факторинг оказывает и на баланс компании, увеличивая прибыль и выручку, в отличие от кредита или овердрафта. Получение кредита отражается в пассиве баланса, уменьшая чистую стоимость компании. Для факторинговой компании плюсом является получение процента.

На что обратить внимание при заключении договора

Итак, вы решили воспользоваться услугами реверсивного факторинга. Следует учитывать, что это более сложный продукт по сравнению с кредитованием. На что обратить внимание при оформлении сделки:

• Просчитайте рентабельность факторингового финансирования для вашей компании. Учтите комиссию по договору и сравните ее с кредитными ставками.
• Изучите условия финансирования. Фактор может покрывать не всю стоимость накладной (это может быть 50–90%), оставшуюся сумму придется оплачивать из собственных оборотных средств.
• Обратите внимание на дополнительные комиссии. Фактор может требовать плату за обслуживание дебитора, администрирование дебиторской задолженности или нарушение условий договора.
• Организационные моменты. Выясните, в какой форме и в какое время принимаются документы для оплаты, возможно ли передавать их в электронном или факсимильном виде. Скорость документооборота – важная составляющая взаимоотношений сторон договора.

Наиболее распространено использование этого продукта в торговой сети. Таким образом обеспечивается максимальная отсрочка. Это дает возможность покрыть кассовые разрывы и получить дополнительные конкурентные преимущества.

Реверсивный факторинг с регрессом и без права регресса

Эти два основных вида факторинга имеют разные характеристики и отличаются друг от друга.

С регрессом. Предполагает возникновение права обратного требования долга у поставщика. Если покупатель вовремя не расплатится с фактором, тот будет требовать от поставщика возместить убытки. И покупатель в таком случае опять станет должен поставщику, а не факторинговой компании.

Заключение факторингового договора с регрессом позволяет фактору застраховать риски, связанные с опасностью просрочки платежа. В случае неплатежеспособности или отказа от выплаты, поставщик товара с отсрочкой разбирается с риском неплатежеспособности самостоятельно.

Из-за того, что факторинговая компания не испытывает особых рисков, процентная ставка значительно ниже, чем при других видах кредитования.

Минусы для поставщика очевидны: в случае неплатежеспособности покупателя, выплата кредита ложится на плечи клиента. Поэтому, чтобы избежать рисков, нужно уметь управлять дебиторской задолженностью.

Без регресса. Все риски в этом случае принимает на себя фактор. Право регресса к поставщику у него отсутствует. В случае неполной выплаты средств, факторинговая компания не имеет права требовать от поставщика возврата средств.

Этот вид факторинга выгоден для поставщика, если обслуживается большое количество мелких покупателей и если они часто меняются.

Минусы для клиента:

• Завышенная ставка из-за повышенных рисков для факторинговой компании.
• Сумма кредита соответствует запрашиваемой только на 50–90%.
• После взвешивания возможных рисков фактором, возможен отказ в займе.

Реверсивный (обратный) факторинг хоть и не распространенное в России, но однозначно выгодное решение для предпринимателя, которому необходимо быстро закупить необходимый товар.

Заключение

Факторинг дает возможность развиваться бизнесу, удерживать старых контрагентов и привлекать новых. Привлеченные средства увеличивают обороты компании, а вместе с ними растут объемы продаж. Кроме того, платить за привлеченные средства нужно только когда они необходимы, а лимит финансирования увеличивается по мере роста продаж, в отличие от овердрафта или кредитной линии, лимит которых фиксирован. Если правильно выбрать необходимый вид факторинга, прибыль может быть максимальной.

Поделись в соц.сетях

Опубликовано:

Добавить комментарий

Вам понравится

суть, разновидности и применение — блог НФК

Банк НФК (АО) Контакты:

Адрес: ул. Кожевническая, д. 14 115114 Москва, Телефон:(495) 787-53-37, Телефон:(495) 995-21-31, Электронная почта: [email protected]

Адрес2: ул. Рокоссовского, д. 62, БЦ «ВолгоградСИТИ», оф. 15-21 400050 г. Волгоград, Телефон:(8442) 43-44-00, Электронная почта: [email protected]

Адрес3: ул.Свободы, д. 73, офис 311 394018 Россия, г. Воронеж, Телефон:(473) 228-19-78, 228-19-79, Электронная почта: [email protected]

Адрес4: ул. Хохрякова, 10, оф. 504-505 620014 Свердловская область, г. Екатеринбург, Телефон:(343) 310-14-55, Электронная почта: [email protected]

Адрес5: ул. Рабочая, д. 2а, офис 29А (3952) 486 331 г. Иркутск, Телефон:(3952) 486 331, Электронная почта: [email protected]

Адрес6: ул. Декабристов, 85б, офис 409, 410 420034 г. Казань, Телефон:(843) 200-09-47, 200-10-35, Электронная почта: [email protected]

Адрес7: Ленинский пр., д. 30, офис 508 236006 г. Калининград, Телефон:(4012) 53-53-87, Электронная почта: [email protected]

Адрес8: ул. Красная д. 152 г. Краснодар, Телефон:(861) 226-42-52, 226-45-54, Электронная почта: [email protected]

Адрес9: ул. Алексеева, д. 49, офис 6-14. 660077 г. Красноярск, Телефон:(391) 200-28-20, Электронная почта: [email protected]

Адрес10: ул. Нижегородская, 24 603000 г. Нижний Новгород, Телефон:(831) 288-02-89, Электронная почта: [email protected]

Адрес11: ул. Ленина, 52, офис 505 630004 г. Новосибирск, Телефон:(383) 212-06-18, 212-06-19, Электронная почта: [email protected]

Адрес12: ул. Николая Островского, 59/1 614007 г. Пермь, Телефон:(342) 211-50-28, Электронная почта: [email protected]

Адрес13: ул. Красноармейская, д. 200, 8 этаж, оф. 803 344000 г. Ростов-на-Дону, Телефон:(863) 263-88-30, Электронная почта: [email protected]

Адрес14: пр.К.Маркса, д.201 «Б» (бизнес-крепость «Башня») 443080 г. Самара, Телефон:(846)993-61-62, 993-61- 64, 993-61-63, Электронная почта: [email protected]

Адрес15: ул. Восстания, 18, офисы 405-407 191014 Санкт-Петербург, Телефон:(812) 644-40-71, Электронная почта: [email protected]

Адрес16: ул.Танкистов, д.37, оф.304, 305 410019 г. Саратов, Телефон:(8452) 57-27-63, Электронная почта: [email protected]

Адрес17: ул. Крупской, д. 9, офис 727, 728, 729 450000 Республика Башкортостан, г. Уфа, Телефон:(347) 273-50-78, Электронная почта: [email protected]

Адрес18: ул. К. Маркса, д.38, офис 319 454091 г. Челябинск, Телефон:(351) 239-93-90, 239-93-91, 239-93-92, Электронная почта: [email protected]

Адрес19: ул. Республиканская, д.3, корпус 1, офис 404 150003 г. Ярославль, Телефон:(4852) 58-11-88, Электронная почта: [email protected]

Реверсивный (закупочный) факторинг ✓ финансирование закупок 💰 товара для покупателей и поставщиков

Банк НФК (АО) Контакты:

Адрес: ул. Кожевническая, д. 14 115114 Москва, Телефон:(495) 787-53-37, Телефон:(495) 995-21-31, Электронная почта: [email protected]

Адрес2: ул. Рокоссовского, д. 62, БЦ «ВолгоградСИТИ», оф. 15-21 400050 г. Волгоград, Телефон:(8442) 43-44-00, Электронная почта: [email protected]

Адрес3: ул.Свободы, д. 73, офис 311 394018 Россия, г. Воронеж, Телефон:(473) 228-19-78, 228-19-79, Электронная почта: [email protected]

Адрес4: ул. Хохрякова, 10, оф. 504-505 620014 Свердловская область, г. Екатеринбург, Телефон:(343) 310-14-55, Электронная почта: [email protected]

Адрес5: ул. Рабочая, д. 2а, офис 29А (3952) 486 331 г. Иркутск, Телефон:(3952) 486 331, Электронная почта: [email protected]

Адрес6: ул. Декабристов, 85б, офис 409, 410 420034 г. Казань, Телефон:(843) 200-09-47, 200-10-35, Электронная почта: [email protected]

Адрес7: Ленинский пр., д. 30, офис 508 236006 г. Калининград, Телефон:(4012) 53-53-87, Электронная почта: [email protected]

Адрес8: ул. Красная д. 152 г. Краснодар, Телефон:(861) 226-42-52, 226-45-54, Электронная почта: [email protected]

Адрес9: ул. Алексеева, д. 49, офис 6-14. 660077 г. Красноярск, Телефон:(391) 200-28-20, Электронная почта: [email protected]

Адрес10: ул. Нижегородская, 24 603000 г. Нижний Новгород, Телефон:(831) 288-02-89, Электронная почта: [email protected]

Адрес11: ул. Ленина, 52, офис 505 630004 г. Новосибирск, Телефон:(383) 212-06-18, 212-06-19, Электронная почта: [email protected]

Адрес12: ул. Николая Островского, 59/1 614007 г. Пермь, Телефон:(342) 211-50-28, Электронная почта: [email protected]

Адрес13: ул. Красноармейская, д. 200, 8 этаж, оф. 803 344000 г. Ростов-на-Дону, Телефон:(863) 263-88-30, Электронная почта: [email protected]

Адрес14: пр.К.Маркса, д.201 «Б» (бизнес-крепость «Башня») 443080 г. Самара, Телефон:(846)993-61-62, 993-61- 64, 993-61-63, Электронная почта: [email protected]

Адрес15: ул. Восстания, 18, офисы 405-407 191014 Санкт-Петербург, Телефон:(812) 644-40-71, Электронная почта: [email protected]

Адрес16: ул.Танкистов, д.37, оф.304, 305 410019 г. Саратов, Телефон:(8452) 57-27-63, Электронная почта: [email protected]

Адрес17: ул. Крупской, д. 9, офис 727, 728, 729 450000 Республика Башкортостан, г. Уфа, Телефон:(347) 273-50-78, Электронная почта: [email protected]

Адрес18: ул. К. Маркса, д.38, офис 319 454091 г. Челябинск, Телефон:(351) 239-93-90, 239-93-91, 239-93-92, Электронная почта: [email protected]

Адрес19: ул. Республиканская, д.3, корпус 1, офис 404 150003 г. Ярославль, Телефон:(4852) 58-11-88, Электронная почта: [email protected]

Реверсивный факторинг (закупочный) — ЮниФактор

Обратный (закупочный, реверсивный) факторинг является выгодным решением для взаимосвязанных компаний, приобретающих товары или заказывающих услуги у фирм, которые работают в различных сферах деятельности.

Предлагаем закупочный (реверсивный) факторинг по приемлемой стоимости, выгоду от использования которого получают как поставщики, так и покупатели, желающие продлить срок совершения оплаты.

РЕВЕРСИВНЫЙ ФАКТОРИНГ позволяет

• получить отсрочку платежа на необходимый срок;
• увеличить объем закупок и товарооборота, расширить ассортимента и рынки сбыта;
• обеспечить своим Поставщикам 100% оплату в день поставки товара;
• разделить затраты на факторинг между Поставщиком и Покупателем;
• использовать электронный документооборот с юридически значимой электронно-цифровой подписью;
• пополнить оборотные средства;
• уменьшить кассовые разрывы;
• получить защиту от риска неплатежей;
• планировать и оптимизировать денежные потоки;
• увеличить объем закупок и товарооборота;
• расширить рынки сбыта для поставщика.

Реверсивный факторинг– это факторинговый продукт, разработанный специально для Покупателей товаров и услуг, желающих получить или увеличить отсрочку платежа. Именно поэтому реверсивный факторинг также часто называют закупочным факторингом  или факторингом для Покупателя.

1. Заключается трехсторонний Договор факторингового обслуживания между Фактором, Поставщиком и Покупателем.
2. Поставщик осуществляет отгрузку товара/предоставляет услугу на условиях отсрочки платежа в соответствии с Договором поставки.
3. Поставщик уступает право денежного требования, передает Фактору Уведомление и отгрузочные документы, подтверждающие поставку.
4. Фактор финансирует Поставщика в размере до 100 % от суммы поставки.
5. Покупатель оплачивает товар по истечении срока отсрочки, перечисляя на счет Фактора 100% стоимости приобретенных товаров.
6. Возможно заключение соглашения о предоставлении дополнительной отсрочки платежа (коммерческого кредита) Покупателю.

Преимущества реверсивного факторинга

Для Поставщика

• Беззалоговое финансирование поставок в размере 100%;
• Пополнение оборотных средств и сокращение кассовых разрывов;.
• Защита от риска неплатежа Покупателя;
• Частичное или полное отнесение затрат на счет Покупателя;
• Профессиональное управление  дебиторской задолженностью.

Для Покупателя

• Возможность получить дополнительную отсрочку платежа без привлечения других финансовых инструментов;
• Возможность получить скидку от Поставщиков в связи с поступлением денежных средств от Фактора сразу после отгрузки;
• Возможность разделить затраты за предоставление отсрочки с Поставщиком;
• Планирование и оптимизация денежных потоков.

Разработанный с максимальным учетом потребительских запросов закупочный (реверсивный) факторинг, стоимость и условия осуществления которого являются выгодными для покупателей, способствует быстрому получению необходимых денежных средств путем переуступки дебиторской задолженности перед поставщиком.

Реверсивный факторинг GAAP.RU

Могут ли поставщик и покупатель поменяться местами? Могут, если речь идет о реверсивном факторинге, когда желание привлечь финансирование исходит не от поставщика, а от дебитора. В России, в отличие от многих других стран, такие сделки пока не получили широкого распространения, но интерес к ним со стороны бизнеса может возникнуть уже в ближайшее время.

От чего зависит объем продаж любого производителя товаров или поставщика услуг? Разумеется, от платежеспособного спроса, расширить который позволяет предоставление клиентам товарного кредита, или отсрочки платежа. Одним из наиболее эффективных способов избежать в такой ситуации дефицита оборотного капитала, одновременно переложив заботы об управлении дебиторской задолженностью на сторонних специалистов, является классический факторинг (по данным Ассоциации факторинговых компаний (АФК), 76% рынка факторинга приходится на факторинг с регрессом, когда предприятие-поставщик несет риск неуплаты дебитором стоимости поставки).

Но что делать в ситуации, когда покупателю не удается договориться об отсрочке платежа, если поставщик является лидером рынка либо предлагает эксклюзивную продукцию (спрос превышает предложение)? Или, ведя переговоры с поставщиком, дебитор понимает: предлагаемые условия товарного кредита ему не потянуть, да и лимит недостаточен? В данной ситуации можно воспользоваться реверсивным факторингом.

За исключением того, что инициатором заключения договора выступает покупатель, а не продавец (риски и оплата финансирования остаются на плечах дебитора), схема финансирования реализуется по принципу классического факторинга.

Не заладилось…

Казалось бы, реверсивный факторинг – удобный инструмент финансирования бизнеса, но почему-то на российском рынке с ним не заладилось. Как, впрочем, до сих пор не заладилось и с малым бизнесом – реверсивный факторинг имеет широкое распространение на рынках с высоким уровнем развития этой категории хозяйствующих субъектов. Так, если в развитых странах предприятия малого бизнеса генерируют до 70% ВВП, то в России – чуть более 20%. «Можно сказать, что confirming, или закупочный факторинг, стал своего рода брендом, который застолбила за собой Испания. Но реверсивный факторинг распространен и в других странах мира – там, где есть критическая масса малых и средних компаний-поставщиков, работающих с дебиторами-гигантами. Этот инструмент финансирования реально полезен обеим сторонам торговой операции и за рубежом развивается очень динамично. Так происходит в США, Великобритании, странах Южной Европы.

Так будет происходить и в России, коль скоро малые и средние предприятия получат возможность заключать договоры поставки с крупными дебиторами», – говорит Дмитрий Шевченко, исполнительный директор российской Ассоциации факторинговых компаний.

Есть и целый ряд других причин, мешающих развитию реверсивного факторинга в России. Наиболее серьезная из них носит законодательный характер. Нормы, регулирующие данный механизм с точки зрения защиты имущественных и финансовых интересов участников сделки, остаются непроработанными. Осуществление факторинговых операций регулируется лишь 43 главой Гражданского кодекса РФ «Финансирование под уступку денежного требования», касающейся в основном механизма классического факторинга. Чтобы не оказаться за рамками правового поля, участники рынка вынуждены соблюдать данные нормы.

Сергей Бабичев, партнер компании Factoring Business Solutions, вспоминал: «При разработке первой в России схемы реверсивного факторинга еще в 2004 году я столкнулся с проблемами юридического характера, которые до сих пор не решены. Оказалось, что российское гражданское законодательство практически не позволяет оказывать факторинговые услуги в том виде, в котором данные продукты великолепно зарекомендовали себя на Западе, в том числе международный и реверсивный факторинг».

Кроме того, внедрение такого продукта, как реверсивный факторинг требует от факторов и определенных маркетинговых усилий и немалых вложений в инфраструктуру по части риск-менеджмента, IT, и т.д. Не все могут себе это позволить.

Испанский феномен

Альваро Порта, международный менеджер Eurofactor Hispania S. A.

 – Вот уже 10 лет, как confirming (реверсивный, закупочный факторинг) очень популярен в Испании. Сегодня на него приходится 47% общего объема факторинговых сделок, и этот механизм финансирования – значительное явление в жизни дебиторов Испании. Почему реверсивный факторинг не развит в других странах, например в России? Ведь этот инструмент эффективен и не требует сложной инфраструктуры для своего развития. Возможно, главная причина кроется в условиях предоставления отсрочки платежа: в Испании отсрочка платежа предоставляется на более длительный срок, чем в других странах мира, что значительно расширяет возможности для развития этого продукта.

Пока рынок классического факторинга находится в состоянии упадка, сегмент реверсивного факторинга показывает уверенный рост. По крайней мере, на испанском рынке: в 2009 году объем сегмента составил ?48,6 млрд, что на 0,88% больше, чем в 2008-м. Эту услугу предоставляют 25 факторинговых компаний и банков, по итогам 2010 года мы ожидаем рост на уровне 10%. Можно сказать, что кризис сыграл на руку индустрии реверсивного факторинга: пока банки отказывали в финансировании, мы смогли привлечь к своим услугам новых клиентов.

Узки

Реверсивный факторинг или карты в руки покупателю

Мы уже выяснили, что такая банковская услуга как факторинг призвана помочь поставщику решить вопросы со своевременным возвратом средств для дальнейшего использования их в своей деятельности. Представим, что факторинг может повернуться лицом не только к поставщику, но и к покупателю, и поговорим о реверсивном факторинге.

Традиционно разобраться в тонкостях услуги, которой, кстати, пока что нет на белорусском рынке, нам поможет начальник отдела факторинга Приорбанка Руслана Клевжиц.

Напомним, что «тремя китами» любой факторинговой схемы являются договор поставки с отсрочкой платежа, поставка товара, уступка задолженности банку, сбор дебиторской задолженности. Для того чтобы клиент делал бизнес, на практике все эти элементы обрастают дополнительными сервисами и превращаются в отдельные продукты, заточенные под конкретного клиента и предназначенные для решения конкретных проблем.

— Когда речь идет о реверсивном факторинге, нужно понимать, что он нацелен не на поставщика, как при классической схеме, а на покупателя, — поясняет эксперт. — Реверсивный факторинг нацелен не на продажи поставщика, а на решение вопросов закупки конкретного покупателя. Когда мы продаем факторинг поставщику – он решает свои задачи. А покупатель не всегда получает от этого преимущества. Например, если покупатель ранее имел отсрочку платежа или договаривался о такой возможности с поставщиком, то поставщик для того, чтобы предоставить отсрочку покупателю, брал факторинг в банке, но поставщик мог и отказать в отсрочке, исходя из своих интересов.

Интересен реверсивный факторинг в первую очередь крупному дебитору с большим количеством поставщиков. Закономерно, что передавая на обслуживание большее количество поставщиков, дебитор получает льготную ставку. Одновременно он имеет возможность увеличить объемы закупок, так как поставляющая продукцию компания получает до 90% финансирования сразу после предоставления отгрузочных документов.

Смоделируем ситуацию, при которой компания «Оризон» хочет купить товар у компаний «Пасифлора», «Арготур» и «Мир цветов» с использованием реверсивного факторинга. «Оризон» обращается в банк, который, к примеру, устанавливает для своего клиента лимит в 5 000 долларов США.  После чего «Оризон» при обсуждении условий поставки с перечисленными компаниями может сам диктовать условия (в том числе и устанавливать продолжительность отсрочки) и не тратить время на индивидуальные договоренности. Поставщики дают «Оризону» отсрочку в 90 дней и сделка оплачивается по факторингу.

Еще одна схема реверсивного факторинга выглядит следующим образом. «Оризон»может  не уведомлять своих поставщиков о том, что прибегает к реверсивному факторингу, а банк просто осуществляет оплату счетов в сроки, выставленные поставщиками. При таком варианте банк сам может дать «Оризону» отсрочку для погашения задолженности.

— В результате у покупателя удлиняется отсрочка, и он пользуется не банковским кредитом, а фактически товарным. Что это ему дает? Это  позволяет улучшить структуру баланса, это позволяет выстраивать отношения с поставщиками таким образом, которым ему выгодно в данный момент, — уточняет банкир.

Применение реверсивного факторинга актуально в любых отраслях, где возможна отсрочка платежа. При этом жизненный цикл товара не должен быть длительным, то есть отсрочка платежа не должна превышать периода реализации произведенного товара конечному потребителю.

В сегменте малого и среднего бизнеса реверсивный факторинг могут использовать сборочные производства для работы с поставщиками комплектующих, например мебельной фурнитуры, компонентов для производства пластиковых окон. Это могут быть предприятия, выпускающие продукты питания, — реверсивный факторинг поможет им получить отсрочку платежа за поставленное сырье, тару и упаковку.

 — В Российской Федерации, например, есть ограничения по сроку отсрочки на продовольственные товары, у нас тоже закон вышел в июле, — рассказывает Руслана Клевжиц. —  В зависимости от сроков годности отсрочку покупателю могут предоставить не более, чем на 45 дней. Для крупной розничной сети этого срока недостаточно, потому что она расширяется, развивается и в ее интересах удлинить отсрочку и отодвинуть как можно дальше день расчетов за товары. Как можно выйти из этой ситуации? В день наступления платежа поставщики получают деньги по реверсивному факторингу, а сам покупатель получает еще отсрочку в 45 дней у банка.

Интересно! В Испании на реверсивный факторинг приходится 80% всех факторинговых сделок. Возможно, главная причина кроется в условиях предоставления отсрочки платежа: в Испании она предоставляется на более длительный срок, чем в других странах мира, что значительно расширяет возможности для развития этого продукта.

 

— Запустить в Беларуси механизм реверсивного факторинга ничего не мешает, нужно просто этим заниматься. Мы планируем открыть в следующем году подобный проект, — резюмировала эксперт Приорбанка.

Предыдущие статьи в рамках проекта «Факторинг»:

Если вы заметили ошибку в тексте новости, пожалуйста, выделите её и нажмите Ctrl+Enter

Обратный факторинг

Обратный факторинг (т.е. финансирование утвержденной кредиторской задолженности) позволяет продавцам продавать свою дебиторскую задолженность и / или векселя, относящиеся к конкретному покупателю, банку со скидкой, как только они одобрены покупателем. Это позволяет покупателю произвести оплату в установленный срок, а продавцу получить досрочный платеж. Банк полагается на кредитоспособность покупателя, поэтому стоимость капитала, применяемая к поставщику, основана на арбитраже между более низкой стоимостью капитала покупателя и более высокой стоимостью поставщика.

Руководство по внедрению

Отправной точкой для обратного факторинга является утвержденный счет-фактура. Схематическое изображение процесса обратного факторинга показано ниже.

Источник: Cap Gemini, Блог по трансформации закупок, 2012 г.

1. Основой для построения является лежащая в основе сделка между покупателем и поставщиком.
2. Впоследствии счет-фактура по этой транзакции отправляется поставщиком через ИТ-платформу.
3. Это позволяет информационной системе покупателя получить его.
4. Как только покупатель утверждает счет, он передается через платформу, позволяя поставщику видеть его.
5. Поставщик должен либо дождаться истечения срока платежа и покупатель оплатит счет, либо запросить кредит в банке.
6. Банк получает этот запрос через ИТ-платформу.
7. Банк оплачивает поставщику счета-фактуры, удерживая согласованные комиссии. По истечении согласованного срока платежа покупатель производит платеж банку, после чего все обязательства выполняются. Финансовый риск банка переходит от банка-поставщика к банку-покупателю, поскольку утверждение счета покупателем является основанием для решения банка о предоставлении кредита.

В испаноязычных странах этот инструмент известен как «Подтверждение».

.

Обратный факторинг — Infogalactic: ядро ​​планетарного знания

В отличие от традиционного факторинга, когда поставщик хочет финансировать свою дебиторскую задолженность, обратный факторинг (или финансирование цепочки поставок ) — это финансовое решение, инициированное заказчиком, чтобы помочь его поставщикам более легко и эффективно финансировать свою дебиторскую задолженность. более низкая процентная ставка, чем обычно предлагается. В 2011 году рынок обратного факторинга все еще был очень небольшим, составляя менее 3% рынка факторинга. ^{[ требуется ссылка ]}

Финансовое решение

Метод обратного факторинга, который все еще встречается редко, аналогичен факторингу, поскольку в нем участвуют три участника: заказчик, поставщик и фактор. Как и в случае базового факторинга, целью процесса является финансирование дебиторской задолженности поставщика с помощью финансиста (фактора), чтобы поставщик мог обналичить деньги за то, что он сразу же продал (за вычетом процентов, которые фактор вычитает для финансирования аванса. ).

Но, в отличие от базового факторинга, инициатива исходит не от поставщика, который представил бы свои счета факторингу для оплаты раньше. На этот раз процесс запускает заказчик — обычно крупная компания — выбирая счета, которые он позволит оплачивать раньше фактору. И затем поставщик сам выберет, какой из этих счетов ему необходимо будет оплатить фактором. Таким образом, это действительно совместный проект между заказчиком, поставщиком и фактором.

Поскольку процесс запускает заказчик, это его ответственность, и поэтому процент, применяемый для вычета, меньше, чем тот, который получил бы поставщик, если бы он сделал это сам. Заказчик со своей стороны получит выгоду от части выгоды, реализуемой фактором, потому что он сам допускает это. А финансист, со своей стороны, будет получать прибыль и создавать прочные отношения как с поставщиком, так и с заказчиком.

Определение обратного факторинга

— Альтернативное финансовое решение, при котором поставщик финансирует свою дебиторскую задолженность через процесс, начатый стороной-заказчиком, чтобы помочь своим поставщикам получить более выгодные финансовые условия, чем они могли бы получить в противном случае для операционных и других разрешений. через расходы, понесенные при оказании услуг заказчику.

Обратный факторинг рассматривается как эффективный инструмент оптимизации денежных потоков для компаний, передающих на аутсорсинг большой объем услуг (например,г. клинические исследования фармацевтических компаний ^[1] ). Выгода для обеих сторон заключается в том, что компания, предоставляющая услуги, может получить неоплаченную стоимость своих счетов за 10 дней или меньше по сравнению с обычными сроками оплаты 30-45 дней, в то время как заказчик может отложить фактическую оплату счетов (что выплачиваются в банк) на 120-180 дней, увеличивая денежный поток. После начального периода оптимизации денежных потоков неясно, останется ли это ценным для заказывающей стороны, потому что тогда вы будете оплачивать ежемесячные счета примерно на равные суммы при условии, что ваши аутсорсинговые услуги будут стабильными / средними в течение года / будущих периодов.Стоимость «денег» — это установленная процентная ставка, обычно привязанная к индексу, плюс корректировка на б.п.

Концепт

Чтобы полностью понять, как работает процесс обратного факторинга, необходимо знать торговую скидку и факторинг. Действительно, обратный факторинг можно рассматривать как комбинацию этих двух решений, используя большинство преимуществ обоих для перераспределения выгод между всеми тремя участниками. Необходимо лучше понять 8 конкретных аспектов этих трех решений:

	торговая скидка	факторинг	обратный факторинг
Право на участие	все счета	все счета	подтвержденные счета
Финансирование	по инициативе заказчика	по инициативе поставщика	по инициативе заказчика
Финансируемая сумма	100% от суммы счета (-счет)	часть счета	часть счета
Процентная ставка	зависит от ситуации поставщика	зависит от ситуации поставщика	зависит от ситуации заказчика
Платеж	немедленно	срок оплаты	срок оплаты
Влияние на потребность в оборотных денежных средствах	отрицательный	нет	нет
Финансовые интересы	величина скидки (но с оттоком денежных средств)	нет	процент скидки
Развертывание у других поставщиков	медленный (адаптация под каждого поставщика)	нет	быстро

Исторический

Сама концепция обратного факторинга не оригинальна.Его начали использовать автомобилестроители, и особенно компания Fiat, которая уже в 1980-х годах использовала этот вид финансирования для своих поставщиков, чтобы получить большую прибыль. Затем этот принцип распространился на розничную торговлю из-за интереса, который он представляет для сектора, где задержки платежей лежат в основе всех переговоров.

В 1990-х и начале 2000-х годов обратный факторинг мало использовался из-за экономических условий, которые не позволяли ему быть эффективным способом финансирования.Однако сегодня, благодаря NTIC и различным юридическим достижениям, он стал очень успешным инструментом.

Улучшение деловых отношений

В базовой системе выставления счетов или факторинга всегда есть некоторые риски, которые угрожают счетам:

• поддельный счет (незаконный, ошибочный расчет или опечатка)
• заниженный срок просрочки платежа
• неверная оценка объекта накладной (услуга некачественно выполнена)
• и др.

Использование обратного факторинга существенно снижает эти риски.

Преимущества

Поставщику

Поставщик получил ранее оплаченные счета; поэтому ему легче управлять своим денежным потоком и, таким образом, сокращать расходы на управление своей дебиторской задолженностью. Более того, поскольку именно заказчик ставит на карту свою ответственность, он получает больший процент от торговой скидки, чем тот, который он получил бы, обратившись в факторинговую компанию.Обратный факторинг очень полезен для небольших компаний, у которых есть большие группы клиентов, потому что он создает более прочные деловые отношения, поскольку большая компания помогает меньшей, и это дает дополнительные деньги. В процессе факторинга, если возникают какие-либо проблемы с оплатой счета, ответственность несет поставщик, который должен вернуть полученные деньги. В процессе обратного факторинга, что касается подтвержденных счетов-фактур, как только поставщик получает платеж от фактора, он оказывается под защитой.Фактору придется получить свои деньги от заказчика. Наконец, в системе торговых скидок поставщику приходится платить наличными независимо от его денежного потока. Некоторые платформы обратного факторинга выявили эту проблему и поэтому предлагают поставщикам более совместное решение: они выбирают себе

.

обратный факторинг Википедия

В отличие от традиционного факторинга, где поставщик хочет финансировать свою дебиторскую задолженность, финансирование цепочки поставок (или обратный факторинг ) — это метод финансирования, инициированный заказчиком (заказчиком) для помощи своим поставщикам упростить финансирование своей дебиторской задолженности и по более низкой процентной ставке, чем обычно предлагается. В 2011 году рынок обратного факторинга все еще был очень небольшим, составляя менее 3% рынка факторинга. ^{[ требуется ссылка ]}

Метод []

Метод обратного факторинга, который все еще встречается редко, аналогичен факторингу, поскольку в нем участвуют три участника: заказчик (клиент), поставщик и фактор. Как и в случае базового факторинга, целью процесса является финансирование дебиторской задолженности поставщика с помощью финансиста (фактора), чтобы поставщик мог обналичить деньги за то, что они продали немедленно (за вычетом процентов, которые фактор вычитает для финансирования аванса. ).

В отличие от базового факторинга, инициатива исходит не от поставщика, который представил бы фактору счета для оплаты раньше. На этот раз заказчик (заказчик) начинает процесс — обычно это крупная компания — выбирая счета, которые они позволят оплачивать раньше фактору. А затем поставщик сам выберет, какой из этих счетов ему необходимо будет оплатить фактором. Таким образом, это совместный проект между заказчиком, поставщиком и фактором.

Поскольку процесс запускает сторона-заказчик, она принимает на себя ответственность, и поэтому процент, применяемый для вычета, меньше, чем тот, который получил бы поставщик, если бы он сделал это самостоятельно. В этом случае заказчик получит часть выгоды, которую реализует фактор, потому что именно он разрешит это. А финансист, со своей стороны, получит прибыль и установит прочные отношения как с поставщиком, так и с заказчиком.

Обратный факторинг — это эффективный инструмент оптимизации денежных потоков для компаний, передающих на аутсорсинг большой объем услуг (например, клинические исследования фармацевтических компаний ^[1] ). Преимущество для обеих сторон заключается в том, что компания, предоставляющая услуги, может получить неоплаченную стоимость своих счетов за 10 дней или меньше по сравнению с обычными сроками оплаты от 30 до 45 дней, в то время как заказчик может отложить фактическую оплату счетов. (которые выплачиваются банку) на 120–180 дней, что увеличивает денежный поток.После начального периода оптимизации денежных потоков неясно, останется ли это ценным для заказчика, потому что затем вы будете оплачивать ежемесячные счета примерно на равные суммы при условии, что ваши аутсорсинговые услуги будут стабильными / средними в течение года / будущих периодов. Стоимость «денег» — это установленная процентная ставка, обычно привязанная к индексу, плюс корректировка на б.п.

Концепт []

Чтобы полностью понять, как работает процесс обратного факторинга, необходимо знать торговые скидки и факторинг.В самом деле, обратный факторинг можно рассматривать как комбинацию этих двух методов, использующую преимущества обоих для перераспределения выгод между всеми тремя участниками. Чтобы лучше понять процесс, необходимо рассмотреть 8 отдельных аспектов этих трех методов финансирования:

	торговая скидка	факторинг	обратный факторинг
Право на участие	все счета	все счета	подтвержденных счетов
Финансирование	по инициативе заказчика	по инициативе поставщика	по инициативе заказчика
Финансируемая сумма	100% от суммы счета (- скидка)	часть счета	часть счета-фактуры
Процентная ставка	зависит от ситуации поставщика	зависит от ситуации поставщика	зависит от ситуации заказывающей стороны
Платеж	немедленно	срок оплаты	срок оплаты
Влияние на потребность в оборотных денежных средствах	отрицательный	нет	нет
Финансовые интересы	величина скидки (но с оттоком денежных средств)	нет	процентов скидки
Развертывание у других поставщиков	медленный (адаптация под каждого поставщика)	нет	быстро

Исторический []

Сама концепция обратного факторинга не так оригинальна.Его начали использовать автомобильные конструкторы. В частности, Fiat, начиная с 1980-х годов, использовал этот вид финансирования для своих поставщиков, чтобы получить лучшую маржу. Затем этот принцип распространился на розничную торговлю из-за интереса, который он представляет для сектора, где задержки платежей лежат в основе всех переговоров.

В 1990-х и начале 2000-х годов обратный факторинг не использовался широко из-за экономических условий, которые не позволяли ему быть эффективным способом финансирования.Однако сегодня, благодаря NTIC и различным юридическим достижениям, он стал очень успешным инструментом. ^{[ требуется ссылка ]}

Преимущества []

Поставщику []

Счета-фактуры поставщика оплачены ранее; таким образом, ему легче управлять своим денежным потоком и, таким образом, сокращать расходы на управление дебиторской задолженностью. Более того, поскольку именно заказчик ставит на карту свою ответственность, он получает выгоду от более высокой процентной ставки по торговой скидке, чем та, которая была бы получена при обращении непосредственно в факторинговую компанию.Обратный факторинг очень полезен для небольших компаний, у которых есть большие группы клиентов, потому что он создает более прочные деловые отношения, поскольку большая компания помогает меньшей, и это дает дополнительные деньги. Это мнение не учитывает плохие отношения, вызванные односторонним изменением условий CR. Небольшим компаниям, как правило, не предоставляется возможность принять дополнительные финансовые затраты, связанные с этим процессом. В процессе факторинга, если возникают какие-либо проблемы с оплатой счета, ответственность несет поставщик, который должен вернуть полученные деньги.В процессе обратного факторинга, когда речь идет о подтвержденных счетах, как только поставщик получает платеж от фактора, компания оказывается защищенной. Фактору придется получить свои деньги от заказчика. Наконец, в системе торговых скидок поставщику приходится платить наличными независимо от его денежного потока. Некоторые платформы обратного факторинга выявили эту проблему и поэтому предлагают поставщикам более совместный метод финансирования: они сами выбирают счета, которые хотят получить наличными, остальные будут оплачены в установленный срок. ^[2]

Заказчику (покупателю) []

Обратный факторинг позволяет собрать всех поставщиков в одном финансисте и, таким образом, платить одной компании вместо многих, что упрощает управление выставлением счетов. Отношения с поставщиками, получающими выгоду от обратного факторинга, улучшаются, поскольку они выигрывают от лучшего финансирования, а их задержки платежей сокращаются; со своей стороны, заказчик получит дополнительные деньги, возмещенные фактором, и оплатит свои счета в установленный срок.Использование таких преимуществ для поставщиков может стать мощным рычагом в переговорах, а также обеспечить более прочные отношения с поставщиками. Более того, это гарантирует, что поставщики смогут найти выгодное финансирование в случае проблем с потоком денежных средств: использование обратного факторинга гарантирует, что поставщики будут продолжать вести бизнес и будут надежными. При обратном факторинге, вместо того, чтобы платить многочисленным поставщикам, большинство счетов централизовано с использованием одного и того же фактора; Всегда лучше, чтобы бухгалтерия платила одной компании, чем нескольким.Это также можно упростить и ускорить, используя платформу обратного факторинга в сочетании с цифровизацией бизнес-транзакций (например, EDI).

Для фактора (финансиста) []

Принимая участие в процессе обратного факторинга, фактор реализует выгоду, предоставляя наличные средства поставщику и поддерживая вместо него задержки платежа. Однако, в отличие от факторинга, в этой ситуации фактор находится в более прочных деловых отношениях, поскольку от этого выигрывают все.Другое преимущество для финансиста заключается в том, что он работает напрямую с крупными заказчиками; это означает, что вместо того, чтобы преследовать каждого поставщика этой компании, он может быстрее и проще связаться со всеми поставщиками и вести с ними дела. Следовательно, риск менее важен: он переходит от множества фрагментированных рисков к одному уникальному и менее важному.

Глобализация []

В связи с удлинением цепочки поставок в результате глобализации и оффшорного производства многие компании испытали сокращение доступности капитала.Кроме того, давление, с которым сталкиваются компании с целью увеличения денежного потока, привело к усилению давления на их зарубежных поставщиков. В частности, на поставщиков оказывается давление в виде продления сроков оплаты или увеличения оборотных средств, налагаемых на них крупными покупателями. Общая тенденция к открытию счетов на основании писем о сотрудничестве еще больше усугубила проблему.

В результате возникает потребность в финансировании глобальной цепочки поставок (GSCF). Рыночные возможности для GSCF значительны.Общий мировой рынок управления дебиторской задолженностью составляет 1,3 триллиона долларов США. Дисконтирование кредиторской задолженности и кредитование на основе активов добавляют дополнительно 100 млрд долларов США и 340 млрд долларов США соответственно. Лишь небольшой процент компаний в настоящее время использует методы финансирования цепочки поставок, но более половины имеют планы или изучают варианты улучшения методов финансирования цепочки поставок. Фактически, рынок финансирования цепочек поставок вырос в 2016 году на 36% по сравнению с 2015 годом, достигнув 447,8 млрд долларов США. Объем используемых средств на конец 2016 года оценивается в 167 долларов США.8 млрд, увеличившись на 43%. ^[3]

Пока покупатели продлевают условия оплаты своим поставщикам, поставщики часто имеют ограниченный доступ к краткосрочному финансированию и, следовательно, более высокую стоимость денег. Такой перенос затрат на поставщиков приводит к финансово нестабильной базе поставок с повышенным риском. В целом сравнительный отчет показал, что компании должны стремиться к совершенствованию в трех ключевых областях: финансирование GSCF; Технология GSCF; и видимость GSCF.

Преимущества GSCF []

Роль GSCF — оптимизировать доступность и стоимость капитала в рамках данной цепочки поставок покупатель-поставщик.Это достигается путем агрегирования, упаковки и использования информации, полученной в ходе деятельности цепочки поставок, и сопоставления этой информации с физическим контролем товаров. Сочетание информации и физического контроля позволяет кредиторам снизить финансовые риски в цепочке поставок. Снижение риска позволяет привлечь больше капитала, получить доступ к капиталу раньше или привлечь капитал по более низким ставкам.

Необходимость увеличения капитала или более быстрого вливания капитала в цепочку поставок вызвана несколькими факторами:

1.) Рыночные тенденции в отношении глобальной цепочки поставок побудили компании потребовать комплексного подхода к физическим и финансовым проблемам цепочки поставок: а.) Покупатели стремятся оптимизировать свой баланс, откладывая владение запасами. б.) Поставщики стремятся получить средства на более раннем этапе цепочки поставок по выгодным ставкам, учитывая желание покупателей отложить владение запасами. в.) компании среднего размера стремятся монетизировать запасы, зарегистрированные за пределами США, для повышения ликвидности. г) Существует широкий интерес к методам интегрированного финансирования цепочки поставок.

2.) Глобализация производственных баз США и Западной Европы привела к сокращению внутренних активов, которые можно использовать для создания оборотного капитала.

3.) Большинство малых и средних поставщиков американских и европейских предприятий находятся в странах, в которых отсутствуют хорошо развитые рынки капитала. Без доступа к эффективному и рентабельному капиталу затраты на производство значительно увеличиваются, или поставщики прекращают свою деятельность.

4.) Сертификаты CR, давний метод получения капитала для поставщиков в менее развитых странах, сокращаются, поскольку крупные покупатели вынуждают поставщиков переходить к открытию счета.

5.) Есть желание обеспечить стабильность капитала по мере удлинения цепочек поставок. Другой азиатский финансовый кризис (например, кризис 1997 года) серьезно подорвет цепочки поставок американских покупателей, сделав капитал недоступным для их поставщиков.

Улучшение деловых отношений []

В базовой системе выставления счетов или факторинга всегда есть некоторые риски, которые угрожают счетам:

• неточный счет (мошенничество, ошибочный расчет или опечатка)
• заниженный срок просрочки платежа
• неверная оценка по объекту накладной (услуга некачественно выполнена)
• и др.

Использование обратного факторинга существенно снижает эти риски.

Размер рынка []

Принимая во внимание конкурентный характер рынка GSCF (утвержденное кредитное финансирование) и в связи с тем, что предпринимаемый бизнес обеспечивается конфиденциальностью клиентов и банков, источники информации о размере рынка и участниках ограничены и не являются широко доступными в открытом доступе. В результате показатели размера рынка основываются в основном на оценках. Текущий размер глобального рынка финансирования цепочки поставок оценивается в 275 миллиардов долларов США ^[4] годового объема торгов, что соответствует примерно 46 миллиардам долларов США в погашении при среднем сроке оплаты 60 дней.Он все еще относительно невелик по сравнению с размером рынка других методов финансирования счетов-фактур, таких как факторинг, который остается крупнейшим сегментом торгового финансирования и в основном ориентирован на внутренний рынок. Потенциальный рынок финансирования цепочки поставок для стран ОЭСР (Организация экономического сотрудничества и развития) значителен и оценивается в 1,3 трлн ^[5] годового объема торгов. Рынок обслуживания европейских цепочек поставок составляет около 600 миллиардов долларов. ^[6] Исходя из этих цифр, потенциальный объем рынка финансирования цепочки поставок в США оценивается примерно в 600 миллиардов долларов в год. ^[7] В недавней всеобъемлющей исследовательской статье ^[8] было подсчитано, что в настоящее время существует 200 масштабных программ GSCF. Эти программы реализуются как внутри страны, так и за границей и в разных валютах. Тем не менее, потенциал рынка далек от его емкости. Если изучить расходы крупных организаций, таких как расходы Lowe в размере 33 миллиардов долларов, становится очевидным, что для программ финансирования цепочки поставок обычно требуется мультибанковская платформа из-за проблем с кредитоспособностью и капитала, связанных с банками. ^[9]

Рост рынка []

Эксперты рынка оценивают, что только 10% мирового рынка удовлетворены финансами цепочки поставок, что свидетельствует о большом потенциальном рынке для роста. Ожидается, что в ближайшие годы рынок продолжит активно расширяться со скоростью примерно 20-30% в год и 10% в год к 2020 году. ^[10] Самый высокий рост программ финансирования цепочки поставок в настоящее время происходит из США. и Западная Европа. Азия — в частности, Индия и Китай считаются рынками с наибольшим потенциалом в ближайшие годы.

Движущими силами быстрого роста программ финансирования цепочки поставок являются:

• Глобализация увеличила риск в цепочках поставок и повлияла на финансовые показатели корпораций.
• Управление оборотным капиталом поднялось на первое место в повестке дня финансовых директоров и казначеев.
• Сильный интерес поставщиков к обеспечению ликвидности и снижению затрат на финансирование.

Потенциал дальнейшего роста — проблемы []

Несмотря на то, что в системе Supply Chain Finance наблюдается значительный рост спроса, финансовые учреждения в основном сосредоточены на стороне крупных покупателей в торговом уравнении.Поскольку структурное финансирование традиционно разрабатывается и предоставляется банками специально для крупных международных торговых компаний, они не используют общие фонды. Для того, чтобы финансирование цепочек поставок приобрело широкие масштабы, необходим новый импульс. «Переломный момент» можно легко достичь, решив следующие задачи.

• Регистрация поставщика. В программе финансирования поставщиков обслуживающему персоналу необходимо привлечь торговых партнеров покупателя — поставщиков.Множество таких платформ создает операционные проблемы для поставщиков, желающих воспользоваться различными предложениями по финансированию цепочки поставок через спонсоров своих покупателей.
• Знай своего клиента (KYC) . Большинство спонсоров требуют, чтобы проверки поставщиков проводились в качестве новых торговых партнеров. Эта процедура не только увеличивает общую стоимость обработки, но также ставит под угрозу экономическое обоснование для всех сторон, включая поставщика услуг, спонсора, покупателя и, в конечном итоге, поставщика.
• Доступный капитал и ликвидность. Поскольку 90% ликвидности в программах финансирования цепочки поставок обеспечивается крупными глобальными коммерческими банками, существует большой объем торговых активов, которые не могут быть покрыты такими финансовыми учреждениями. Дальнейшие правила, такие как Базель III, могут повлиять на склонность к риску и возможности банков по финансированию и сделать более привлекательным вмешательство небанковских спонсоров и поддержку механизмов финансирования цепочки поставок. Ограничено крупными покупателями. Сегодняшние предложения по финансированию цепочки поставок в основном адресованы крупным покупателям с хорошими рейтингами CR, тогда как реальная возможность финансирования цепочки поставок распространяется также и на крупных поставщиков, в частности, с точки зрения обеспечения платежей и снижения рисков.
• Правовая документация, являющаяся собственностью компании. В предложениях Current Supply Chain Finance используется патентованная юридическая документация, что делает подписание нестандартных соглашений дорогостоящим, сложным и трудоемким процессом для корпоративных клиентов и их поставщиков. Таким образом, рынок в настоящее время сталкивается с проблемами, связанными с отсутствием функциональной совместимости и юридических стандартов.
• Стандартизированные определения продуктов . Названия и определения различных методов финансирования цепочки поставок различаются у разных поставщиков, что затрудняет сравнение предложений и переход от одного поставщика к другому.

Роль «переводчика» GSCF []

Физический и информационный контроль — ключи к GSCF. Поставщикам логистических услуг и компаниям, оказывающим финансовые услуги, необходимо объединиться для разработки точных инструментов прозрачности, которые предоставят финансовым директорам и менеджерам глобальных цепочек поставок необходимые им данные, а кредиторам — залог, необходимый для предоставления капитала. Фактически, согласно исследованию, проведенному Aberdeen Group в ноябре 2006 г., крупные компании в четыре раза чаще планируют потратить более 500 000 долларов США на технологии финансирования цепочки поставок в течение следующих 18 месяцев.После создания надежной информационной системы торговые партнеры, логистические компании и банки должны иметь возможность быстрого и эффективного доступа к информации.

Отправной точкой для информации о транспортируемых товарах должен быть субъект, который перевозит товары — поставщик услуг цепочки поставок, транспортная компания и / или логистический партнер. Это субъекты, которые физически контролируют товары в цепочке поставок. Доступ к этой информации необходим с точки зрения планирования спроса.Зная, где товары находятся в пути, поставщик финансовых услуг может более уверенно расширять финансирование на различных этапах цепочки поставок.

Однако в этом уравнении отсутствует важная роль, а именно «переводчик» финансовой цепочки поставок — организация, имеющая опыт как в логистике / транспортировке, так и в финансовых услугах. Переводчик, если хотите, является экспертом в предметной области, который может объединить все аспекты — транспортировку и логистику; банки; покупатели; и продавцы, говорят на разных языках и понимают потребности каждой стороны.Помимо участия в финансовой транзакции, переводчик может помочь преодолеть информационный разрыв между физическим и финансовым миром, обеспечивая критический анализ информации, собираемой из цепочки поставок.

Эта роль переводчика поясняется ниже:

Переводчик

Активность	Поставщик логистических / транспортных услуг	GSCF	Поставщик финансовых услуг
Товары	Предоставлять услуги по транспортировке, логистике и цепочке поставок — i.е., переместите товар.	Н / Д	Н / Д
Информация	Собирать и предоставлять информацию о размещении товаров заказчику, переводчику и поставщику финансовых услуг.	Проверить передачу данных; агрегировать, анализировать, обрабатывать и предоставлять данные; разрешать финансовые транзакции.	Получить данные от переводчика для авторизации финансовых транзакций.
Фонды	Н / Д	Участвовать в финансировании сделки и брать на себя пропорциональную долю риска.	Участвовать в финансировании сделки и брать на себя пропорциональную долю риска.
Продажи и маркетинг	Выявление потенциальных клиентов, участие в торговых звонках, прекращение коммерциализации.	Выявление потенциальных клиентов, рынок GSCF, участие в продажах, определение финансовых рисков, помощь в структурировании cr.	Выявление потенциальных клиентов, участие в телефонных звонках, помощь в структурировании кр.
Финансовые выгоды	Доходы от перевозок, более тесные отношения с заказчиком и переводчиком.	Процентный доход, комиссионный доход, более тесные отношения с клиентом, поставщиками финансовых услуг и поставщиком логистических / транспортных услуг.	Процентный доход, более тесные отношения с заказчиком, переводчиком и поставщиком логистических услуг.

Наборы финансирования глобальной цепочки поставок []

Некоторые из продуктов, которые могут быть проданы под лозунгом Global Supply Chain Financing, включают, но не ограничиваются: 1.) Глобальное кредитование на основе активов (GABL) — позволяет компаниям среднего рынка монетизировать оффшор или транзит. инвентарь.Это приводит к увеличению ликвидности для этого класса заемщиков. 2.) Финансирование товарно-материальных запасов — позволяет компаниям, осуществляющим поставки крупным покупателям, обеспечить финансирование запасов, которые они требуют от покупателей. Это приводит к улучшению цикла чистой денежной конверсии для покупателя при одновременном предоставлении поставщику капитала по сниженной ставке. 3.) Услуги по управлению дебиторской задолженностью — предоставляет сторонний аутсорсинг для управления дебиторской задолженностью и процесса взыскания. Он также обеспечивает финансирование этой дебиторской задолженности и гарантии выплаты этой дебиторской задолженности.4.) Дисконтирование кредиторской задолженности — Обеспечивает сторонний аутсорсинг процесса кредиторской задолженности и использует качество кредиторской задолженности покупателя для получения выгодных ставок финансирования для поставщиков. Это приводит к снижению стоимости капитала для поставщика, часть которого может быть переложена на покупателя. 5) Страхование — Дальнейшее снижение торгового риска за счет страхования грузов, ответственности и споров по транзакциям.

Из-за сложностей, связанных с совместным использованием и передачей данных, необходимостью физического контроля товаров и поддержания прозрачности всей цепочки поставок, поставщики транспортных и логистических услуг, такие как UPS [UPS Corporation], имеют уникальные возможности для поддержки и предоставления Совкомфлот предоставляет услуги глобальным организациям благодаря их доступу к данным о доставке и возможностям кредитора.В этих уникальных ситуациях UPS в качестве переводчика может участвовать в кредитовании, а также сотрудничать с другими кредиторами, помогая извлекать затраты из цепочки поставок и обеспечивать синхронизацию физических и финансовых цепочек поставок.

Традиционно динамическое дисконтирование кредиторской задолженности, досрочная оплата торговой кредиторской задолженности до срока оплаты счета-фактуры, относилась только к уже утвержденным счетам-фактурам. Поскольку эти льготные платежи производятся после получения и утверждения товаров, они не несут никакого операционного риска, который является обычным в трансграничной торговле.Учитывая сложность современных методов финансирования и оплаты, для выставления счетов, включая автоматизацию счетов и инициативы по управлению скидками, необходима основа для обеспечения стратегического подхода к программам, объединяющего цепочку поставок, закупки, кредиторскую задолженность и финансовые организации. Примерами поставщиков являются Misys TI Plus, TradeCard, Demica и Manhattan Associates.

Совсем недавно произошел возврат к программам факторинга (финансирование) финансирования дебиторской задолженности, в первую очередь за счет усовершенствования технологий, которые повысили эффективность и привлекательность программ, основанных на дебиторской задолженности.В модели финансирования поставщиков существует тяжелое административное бремя, вызванное необходимостью заключать соглашения о покупке дебиторской задолженности с каждым отдельным поставщиком, тогда как в программах факторинга (финансирования) с поставщиком требуется только одно RPA. Кроме того, в программе, основанной на дебиторской задолженности, традиционно требовалось больше усилий для расчета подверженности риску спонсоров из-за большого количества покупателей, которых необходимо было оценивать на постоянной основе. В настоящее время технология автоматизировала большую часть процесса оценки CR, позволяя спонсорам программы получать в реальном времени доступ к рейтингам рисков покупателей по всему их портфелю.Такая прозрачность порождает повышенные аппетиты кредиторов со стороны спонсоров программ и страховщиков кредитных ресурсов и приносит пользу Продавцу за счет привлекательных ставок и увеличенных лимитов кредитных ресурсов для их покупателей. Поставщики также могут использовать подход, основанный на дебиторской задолженности, для повышения конкурентоспособности за счет расширения условий оплаты для своих покупателей, не входящих в баланс. Примеры поставщиков включают Global Supply Chain Finance Ltd.

Конструкции []

Практика финансирования цепочки поставок существует уже более десяти лет.Кристаллизовались три отличительные структуры финансирования цепочки поставок.

• Платформы, управляемые покупателем. В этой структуре покупатель владеет и управляет платформой Supply ChainFinance. Некоторые крупные ритейлеры, такие как Carrefour или Metro Group, используют эту структуру и сами управляют финансовой программой, привлечением поставщиков и ликвидностью.
• Собственные платформы банка. Структурой финансирования цепочки поставок управляют крупные коммерческие банки, предоставляющие технологическую платформу, услуги и финансирование.Эта структура используется несколькими крупными закупочными организациями, такими как Carlsberg, Boeing, Marks & Spencer и Procter & Gamble.
• Мультибанковские платформы. Структура, продемонстрировавшая самые высокие темпы роста, представлена ​​независимыми сторонними поставщиками финансирования цепочки поставок, предлагающими мультибанковские платформы. Эта структура отделяет организации, которые управляют платформой — специализированного поставщика услуг, от финансирующего партнера, который обеспечивает ликвидность и принимает на себя риски.Исходя из того факта, что финансирование в Финансировании цепочки поставок не предусмотрено, ни один банк не может финансировать в каждой юрисдикции или валюте, а также из-за общих ограничений с точки зрения аппетита к риску кредитования и риска концентрации финансирования.
• Доля рынка. Что касается рыночной доли, то программы обслуживаются и финансируются несколькими участниками, включая крупные коммерческие банки. Вместе они управляют более 40% доли рынка. Остальная часть финансирования цепочки поставок обслуживается и финансируется различными местными банками и небольшими независимыми поставщиками услуг.

Оптимизация процесса []

Часто обратный факторинг используется с дематериализацией для ускорения процесса. Поскольку вся его цель состоит в том, чтобы сделать деньги доступными для поставщика как можно быстрее, многие компании решают дематериализовать свои счета, когда они запускают систему обратного факторинга, потому что таким образом это экономит еще несколько дней, а также все преимущества дематериализация (менее затратная и полезная для окружающей среды). В среднем это может сократить задержки на 10-15 дней.

Выбор обратного факторинга []

Основной принцип обратного факторинга состоит в том, чтобы иметь способ, выгодный для всех участников. Таким образом, необходимы хорошие отношения с другими участниками. Главный риск при обратном факторинге состоит в том, что поставщик попадает в ловушку системы, где он не может решить, какие счета ему нужно оплатить немедленно или нет, и поэтому он становится жертвой этой системы. Следовательно, необходимо выбрать платформу для совместной работы, которая позволила бы поставщику выбирать, какие счета будут оплачиваться раньше и когда они будут оплачены. Demica, 2013 г.

Дополнительная литература []

.

обратный факторинг — это … Что такое обратный факторинг?

Обратный факторинг — Факторинг (deutsch: Forderungszession) ist eine Finanzdienstleistung, die der kurzfristigen Umsatzfinanzierung dient. Der Factor erwirbt die Forderungen seines Факторинг Kunden gegen dessen Abnehmer (Debitor). Als Gegenleistung für die Abtretung…… Deutsch Wikipedia

Обратный факторинг — Факторинг (deutsch: Forderungszession) ist eine Finanzdienstleistung, die der kurzfristigen Umsatzfinanzierung dient.Der Factor erwirbt die Forderungen seines Факторинг Kunden gegen dessen Abnehmer (Debitor). Als Gegenleistung für die Abtretung…… Deutsch Wikipedia

Факторинг — Das Factoring Dreieck stellt grafisch den Ablauf des Offenen Факторинг in einem Unternehmen dar… Deutsch Wikipedia

Факторинг (финансы) — Эта статья о финансах. Для использования в других целях, см Фактор (значения). Корпоративные финансы… Wikipedia

Подтверждение — Факторинг (deutsch: Forderungszession) ist eine Finanzdienstleistung, die der kurzfristigen Umsatzfinanzierung dient.Der Factor erwirbt die Forderungen seines Факторинг Kunden gegen dessen Abnehmer (Debitor). Als Gegenleistung für die Abtretung…… Deutsch Wikipedia

Factoringkredit — Факторинг (deutsch: Forderungszession) ist eine Finanzdienstleistung, die der kurzfristigen Umsatzfinanzierung dient. Der Factor erwirbt die Forderungen seines Факторинг Kunden gegen dessen Abnehmer (Debitor). Als Gegenleistung für die Abtretung…… Deutsch Wikipedia

Forderungsverkauf — Факторинг (deutsch: Forderungszession) ist eine Finanzdienstleistung, die der kurzfristigen Umsatzfinanzierung dient.Der Factor erwirbt die Forderungen seines Факторинг Kunden gegen dessen Abnehmer (Debitor). Als Gegenleistung für die Abtretung…… Deutsch Wikipedia

Forderungszession — Факторинг (deutsch: Forderungszession) ist eine Finanzdienstleistung, die der kurzfristigen Umsatzfinanzierung dient. Der Factor erwirbt die Forderungen seines Факторинг Kunden gegen dessen Abnehmer (Debitor). Als Gegenleistung für die Abtretung…… Deutsch Wikipedia

Affacturage inversé — L’affacturage inversé, (aussi connu sous les noms de supply chain financial or reverse factoring), является финансовым решением для предприятий, управляющих бизнесом или услугами.Cependant, au lieu d être à l Initiative du fournisseur qui…… Wikipédia en Français

Finetrading — Prozessablauf bei Finetrading… Deutsch Wikipedia

Affacturage — L affacturage (факторинг на английском языке) — это метод возмещения финансовых средств на предприятиях и постоянных предприятиях и согласованный с этим предложением в рамках специальной таблицы (англ. Affactureissement). Википедия на французском языке

.