ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПОРТАЛ ВОЛГОГРАДСКОЙ ОБЛАСТИ

20 Рентабельность производства » СтудИзба

Рентабельность производства

Рентабельность – один из основных качественных показателей эффективности производства, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования средств в процессе производства и реализации продукции. В общем виде рентабельность определяется отношением прибыли к производственным фондам или текущим затратам, благодаря которым была получена прибыль.

Существуют определенные показатели рентабельности.

Рентабельность продукции можно рассчитать по всей реализованной продукции и по отдельным ее видам. Рассчитывается как отношение прибыли к затратам на ее производство и реализацию. Показатели рентабельности продукции дают представление об эффективности текущих затрат предприятия и доходности реализуемой продукции. Рентабельность отдельного изделия учитывается при определении цены на него. Минимальной рентабельностью считается рентабельность, равная 1-5 %. Максимальная рентабельность — 80 – 100 %. Вполне удовлетворительной считается рентабельность 25 %. Исходя из этой рентабельности, предприятие прогнозирует финансовые результаты.

Рентабельность определенного изделия принято определять по следующей формуле:

Р_пр = (Пр / С_полн) * 100 %,

где, Р_пр – рентабельность определенного изделия,

Пр – прибыль от производства изделия,

С_полн – полная себестоимость изделия.

Рентабельность продаж (реализации) – это отношение прибыли от реализации продукции к выручке.

Р_р = (Пр / В) * 100 %,

где, Р_р – рентабельность продаж,

Пр – прибыль от реализации продукции;

В – выручка от реализации.

Рентабельность производства (производственных фондов) показывает, насколько результативно используется имущество предприятия. Она может быть рассчитана по следующей формуле:

Р_оф = (Пр / (Ф + СО)) *100 %,

где, Р_оф – рентабельность производства,

Пр – прибыль,

Ф – среднегодовая стоимость основных производственных фондов,

СО – среднегодовой остаток нормированных оборотных средств.

Рентабельность собственных средств предприятия определяется по формуле:

Р_сс = (ЧП / СК) * 100 %,

где, Р_сс – рентабельность собственных средств предприятия,

ЧП – чистая прибыль предприятия,

СК – собственные средства предприятия, определяемые по балансу.

Рентабельность и ее виды

Рентабельность бизнеса – относительный показатель его экономической эффективности, который рассчитывается по определенной формуле. Коэффициент рентабельности определяется как соотношение прибыли и активов, формирующих эту прибыль. Информация для расчетов берется из баланса предприятия. Рентабельность разделяют на чистую и общую, т.е. коэффициенты рассчитывают как для отдельных компонентов производственного процесса, так и для деятельности всего предприятия в целом.

Рентабельным можно считать любое предприятие, на протяжении определенного периода приносящее прибыль. Но понятия прибыли и рентабельности необходимо разделять. Одинаковая прибыль двух предприятий, выраженная в абсолютных величинах (в отличие от относительных показателей рентабельности), может быть несопоставима для компаний разного масштаба. Критерии рентабельности определяют доходность предприятия с учетом его величины и возможностей.

Для корректной оценки предприятия принято анализировать несколько показателей рентабельности.

Виды рентабельности

• Общая рентабельность активов. Величина ее отражает процент прибыли на каждый вложенный в активы организации рубль. Рассчитывается рентабельность активов соотношением операционной прибыли (до налоговых выплат) за конкретный период со средней стоимостью всех активов компании. Активы учитываются не только собственные, но и привлеченные – дебиторская задолженность, кредиты и т.п.
• Рентабельность оборотных активов – соотношение чистой прибыли к оборотной части активов (товары на складе, денежные средства и т.п.).
• Рентабельность продукции определяют отношением прибыли от реализации к себестоимости продукции (товаров или услуг). Она отражает степень эффективности текущих затрат на производство и реализацию. Определяется в процентах. Рентабельность продукции обычно рассчитывается как в целом, так и по отдельным ее видам.
• Рентабельность производства — обобщающий показатель, характеризующий экономическую эффективность деятельности всех структурных подразделений организации. Величина ее рассчитывается соотношением прибыли к затратам на весь процесс производства.
• Рентабельность капитала — отношение чистой прибыли к установленному и дополнительному капиталу. Величина его отражает эффективность использования собственных средств предприятия.
• Рентабельность продаж (или реализованной продукции) показывает долю прибыли на каждый рубль полученного дохода или на единицу реализованной продукции. Расчитывается соотношением операционной прибыли к денежному эквиваленту объема продаж за определенный период.
• Рентабельность инвестиций – отношение чистой прибыли к сумме первоначальных финансовых вложений.

Коэффициенты рентабельности активно используются для сравнения показателей компаний со средними значениями по данной отрасли; для анализа финансового состояния предприятия, на основе которого принимаются инвестиционные решения или партнерские соглашения.

Задача №261 (расчет рентабельности предприятия)

Рассчитать общую и расчетную рентабельность предприятия за отчетный год по себестоимости и среднегодовой стоимости основных фондов и оборотных средств по следующим данным:

Показатели	Значение
1. Реализовано продукции, тыс. ден. ед.	1120,0
2. Полная себестоимость реализованной продукции, тыс. ден. ед.	892,0
3. Прибыль от прочей реализации и услуг непромышленного характера, тыс. ден. ед.	164,8
4. Прибыль от внереализационных операций, тыс. ден. ед.:
а) уплачено штрафов и пени	19,6
б) взыскано штрафов с других предприятий	26,8
5. Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. ден. ед.	2906,0
6. Среднегодовая стоимость нормируемых оборотных средств, тыс. ден. ед.	305,0
7. Налог на прибыль, %	25
8. Плата за банковский кредит, тыс. ден. ед.	2,8

Рекомендуемые задачи по дисциплине

Решение:

При оценке экономических результатов деятельности предприятия используют показатели общей и расчетной рентабельности.

Для их расчета необходимо определить:

прибыль до налогообложения:

1120,0-892,0+164,8-19,6+26,8=400,0 тыс. ден. ед.;

чистую прибыль:

400,0-400,0*0,25-2,8=297,2 тыс. ден. ед.;

сумму основных и оборотных фондов:

2906,0+305,0=3211,0 тыс. ден. ед.

Общая рентабельность определяется как отношение прибыли до налогообложения и выплаты процентов к стоимости основных и оборотных фондов.

Величина общей рентабельности составляет:

400,0/3211,0=0,125 (12,5%).

Расчетная рентабельность – это отношение чистой прибыли к стоимости основных и оборотных фондов:

297,2/3211,0=0,093 (9,3%).

Исходя из результатов расчетов, предприятие работает рентабельно. Величина общей рентабельности составляет 12,5%, а расчетной рентабельности – 9,3%.

Оцениваем эффективность бизнеса: вычисляем ROE при разных условиях

Пример 1. Расчет рентабельности капитала

Вместе с тем, финансовых коэффициентов, которые необходимо рассчитывать и анализировать, намного больше. В данной статье мы с Вами попытаемся разобраться, какие из существующих финансовых коэффициентов являются на самом деле полезными, то есть могут стать реальным инструментом для повышения эффективности деятельности компании.

Поможет нам в этом достаточно простой условный пример.

Пример 1. Компания А, занимающаяся продажей бытовой техники, в марте 2018 года получает в качестве взноса в уставный фонд 500 тыс. грн. (здесь и далее – грн.), приобретает на них в апреле 2018 года у своего поставщика 20 телевизоров, которые реализует покупателям за 650 тыс. грн. Текущие затраты «А» (на аренду, выплату заработной платы и пр.) за апрель 2018 года составили 100 тыс. грн.

Давайте оценим эффективность деятельности «А» за апрель 2018 года. Как мы помним, основным оценивающим результаты деятельности компании показателем является показатель рентабельности собственного капитала (соотношение чистой прибыли за период к средней суммарной стоимости активов предприятия). Чистая прибыль компании за рассматриваемый нами период составила 50 тыс. грн. (Выручка 650 тыс. грн. минус Покупная стоимость реализованных телевизоров 500 тыс. грн минус Текущие затраты 100 тыс. грн).

Давайте теперь попытаемся разобраться, каким капиталом «А» пользовалась в апреле. Все мы знаем, что прибыль – это показатель, который рассчитывается за период: месяц, квартал, год. Соответственно и соотносить ее необходимо с капиталом, которым Компания пользовалась за этот же период. Однако в течение периода в капитале Компании могут происходить изменения. Как самый простой пример можем привести ситуацию, когда в середине месяца собственник решает изъять часть капитала, либо же наоборот, добавить. В данном случае получается, что часть месяца Компания пользуется одним объемом средств, а часть – другим. Соответственно, брать данные на начало либо конец периода будет не совсем корректно, так как это может привести к существенному искажению сути рассчитываемых показателей.

Самым оптимальным вариантом было бы взять и сложить величину капитала, которым Компания пользовалась на каждую конкретную дату, а затем разделить на количество дней в периоде. Вместе с тем данный расчет является достаточно трудоемким, а кроме того, не позволяет получить абсолютно достоверный результат (так, в качестве примера, можем сказать, что при расчете такой составляющей собственного капитала Компании, как ее прибыль, отражение большей части доходов Компании равномерно разнесено по месяцу, тогда как существенная часть ее расходов формируется одномоментно в конце периода (аренда, заработная плата, страховые взносы и пр.)).

В связи с этим экономистами в большинстве случаев используется промежуточный вариант – при использовании данного подхода определяется величина капитала на начало и конец периода и в расчет берется среднее между ними.

На начало месяца собственный капитал «А» был представлен только сформированным уставным фондом и его величина составляла 500 тыс. грн. В течение месяца величина уставного фонда «А» не менялась, однако появилась такая составляющая собственного капитала, как заработанная Компанией прибыль в размере 50 тыс. грн, в результате чего на конец апреля 2018 года величина используемого «А» капитала возросла до 550 тыс. грн. Среднее между указанными величинами составляет 525 тыс. грн., что позволяет оценить нам рентабельность капитала «А» в 9,5% (50 тыс. грн /525 тыс. грн.).

Увеличение оборачиваемости

Значение показателя рентабельности собственного капитала в 9,5% достаточно высокое, однако, так как пример у нас условный, предположим, что наш условный собственник «А» этим значением не доволен и полагает, что рентабельность должна быть значительно выше.

Что руководство «А» может предпринять в данном случае?

Как правило, первыми на ум приходят следующие решения: увеличить выручку либо сократить затраты. Эти решения абсолютно верны и в большинстве случаев повышение эффективности деятельности Компании производится именно в этом направлении.

Однако объем ресурсов в нашем случае ограничен, в результате чего увеличить выручку мы можем, только подняв цены.

Можно, конечно, поступить и иным путем: попросить у учредителя больший вклад в уставный фонд, на него купить большее количество телевизоров, продав которые, получить больший объем прибыли. Однако обращаем Ваше внимание, что в данном случае не произойдет увеличения эффективности бизнеса, произойдет лишь изменение его масштабов.

То есть рост прибыли будет сопровождаться увеличением используемого Компанией капитала, что оставит значение показателя рентабельности собственного капитала на том же уровне. Поэтому, если говорить именно об увеличении эффективности, единственный вариант увеличения выручки для Компании – повышенных цен. Однако подобное решение сопровождается достаточно высоким риском того, что Компания не сможет реализовать товары по завышенным ценам, в результате чего прибыль Компании не только не увеличится, а вовсе исчезнет.

Что касается сокращения затрат – то, в нашем условном примере, «А» может: провести с поставщиком переговоры по поводу снижения цен на закупаемые телевизоры; попытаться арендовать более дешевый магазин; сократить заработную плату персоналу. Однако следует отметить, что в данном случае сокращение затрат может также привести к потере Компанией части своей выручки и прибыли. В новом магазине Компания может не реализовать необходимое количество телевизоров, менее квалифицированный персонал также может не достичь необходимых объемов реализации и т. д. Вместе с тем практика подсказывает, что сокращение затрат без потери Компанией уровня получаемых доходов возможно всегда. Поэтому работу в этом направлении нельзя прекращать никогда.

Пример 2. Рост рентабельности капитала за счет увеличения оборачиваемости товарных запасов

Пример 2. Компания А, занимающаяся продажей бытовой техники, в марте 2018 года получает в качестве взноса в уставный фонд 500 тыс. грн., приобретает на них в апреле 2018 года у своего поставщика 50 телевизоров, которые реализует покупателям за 600 тыс. грн. Данную операцию Компания в апреле 2018 года осуществляет дважды. Текущие затраты «А» (на аренду, выплату заработной платы и пр.) за апрель 2018 года составили 125 тыс. грн.

Чистая прибыль «А» при работе с более дешевой моделью телевизоров составит Br 75 тыс. грн. (Выручка 120 тыс. грн. минус Покупная стоимость реализованных телевизоров 1 млн. грн. минус текущие затраты 125 тыс. грн.). Среднемесячная величина собственного капитала – 537,5 ( (500 тыс. + 575 тыс.) / 2), а рентабельность его использования – 14%.

Таким образом, мы видим, что за счет увеличения оборачиваемости товарных запасов мы смогли увеличить рентабельность использования собственного капитала с 9,5% до 14%. Особенно интересно, что произошло это при том, что мы снизили используемую нами торговую наценку, а также сопровождалось снижением рентабельности продаж. Почему же эффективность нашего бизнеса возросла?

Произошло это за счет того, что, несмотря на снизившийся доход от одной сделки купли-продажи телевизоров, проведение в месяц двух сделок, а не одной, привело к увеличению совокупной прибыли Компании, что, при неизменности объема использованного капитала, и привело к росту его рентабельности.

Математически данная зависимость эффективности использования собственного капитала от прибыльности реализации и скорости оборачиваемости активов можно выразить формулой:

Рентабельность активов

=

Рентабельность продаж

х

Оборачиваемость активов

либо

Рентабельность активов	=	Чистая прибыль	х	Выручка
		Выручка		Активы

Приведенная нами формула говорит о том, что эффективность бизнеса за определенный период складывается из того, какой объем прибыли способен приносить каждый рубль активов, имеющихся у организации, а также от того, сколько раз за рассматриваемый нами период активы Компании могут превратиться в выручку.

Поскольку в нашем случае обязательства у «А» отсутствует, ее активы равны ее собственному капиталу, в связи с чем мы можем использовать приведенные формулы и для определения рентабельности собственного капитала.

Пример 1
Рентабельность продаж	0,077
Оборачиваемость активов	1,24
Рентабельность собственного капитала	0,095
Пример 2
Рентабельность продаж	0,063
Оборачиваемость активов	2,23
Рентабельность собственного капитала	0,14

 

Модель DuPont

Предположим теперь, что учредителю «А» и 14% рентабельности мало, в связи с чем он требует дальнейшей оптимизации деятельности. Варианты у «А» остаются теми же: увеличить выручку, снизить затраты либо повысить оборачиваемость активов. Однако есть и еще один резерв повышения эффективности. Компания может увеличить объем активов, генерирующих ее прибыль, не привлекая к привлечению дополнительного капитала. Для этого ей необходимо воспользоваться заемными ресурсами, то есть привлечь банковский кредит либо воспользоваться предлагаемой поставщиком отсрочкой.

Пример 3. Компания А, занимающаяся продажей бытовой техники, в марте 2018 года получает в качестве взноса в уставный фонд 500 тыс. грн. и приобретает на них в апреле 2018 года у своего поставщика 50 телевизоров. Компания принимает решение заложить данные телевизоры в банк, что позволяет получить ей кредит в размере 350 тыс. грн и приобрести дополнительно 35 телевизоров. После этого вся партия телевизоров реализуется покупателям за 10,2 млн. грн. Указанная операция производится Компанией дважды в течение апреля 2018 года. Текущие затраты «А» (на аренду, выплату заработной платы и пр.) за апрель 2018 года составили 225 тыс. грн, а расходы на уплату банку процентов за пользование кредитом – 5 тыс. грн.

Чистая прибыль «А» при приобретении части телевизоров за счет банковского кредита составит 110 тыс. грн (Выручка 2,04 млн. минус Покупная стоимость реализованных телевизоров 1,7 млн. минус Текущие затраты 0,225 млн минус Проценты по кредиту 5 тыс.). Среднемесячный объем используемого капитала 555 тыс. грн. ( (500 тыс. + 610 тыс.) / 2), а рентабельность его использования – 19,8%.

Давайте попытаемся разобраться, почему привлечение заемных ресурсов привело к увеличению эффективности деятельности Компании, несмотря на возникшую необходимость уплачивать банку проценты, которая ранее у «А» отсутствовала. Дело в том, что привлечение кредита позволило Компании приобрести и реализовать больший объем активов, приносящих ей прибыль, соответственно, величина ее дохода возросла. На выплату процентов Компания направила сумму меньшую, чем дополнительно полученная прибыль, что привело к увеличению суммы доходов, которые остались в распоряжении Компании.

При этом, поскольку увеличение закупок осуществлялось за счет привлечения заемных средств, а не за счет увеличения собственного капитала, величина последнего осталось неизменной, что и привело к увеличению эффективности бизнеса «А».

Увеличение рентабельности собственного капитала Компании вследствие привлечения заемных ресурсов описывается уравнением, которое в деловом мире принято называть моделью DuPont, и носит оно следующий вид:

Рентабельность капитала

=

Рентабельность продаж

х

Оборачиваемость активов

х

Коэффициент капитализации

либо

Рентабельность капитала	=	Чистая прибыль	х	Выручка	х	Активы
		Выручка		Активы		Собственный капитал

Для рассмотренных нами Примеров 1-3 конкретные значения факторов, которые оказали влияние на эффективность деятельности «А» приведены в таблице:

Показатель	Пример 1
Рентабельность продаж	0,077
Оборачиваемость активов	1,24
Коэффициент капитализации	1
Рентабельность собственного капитала	9,5%
Показатель	Пример 2
Рентабельность продаж	0,063
Оборачиваемость активов	2,23
Коэффициент капитализации	1
Показатель	Пример 3
Рентабельность продаж	0,054
Оборачиваемость активов	2,79
Коэффициент капитализации	1,32

 

 

На основании всего вышесказанного мы можем сделать вывод, что эффективность бизнеса зависит от трех факторов:

• эффективности продаж Компании, то есть ее способности генерировать максимальную выручку с расходованием минимального объема ресурсов;
• оборачиваемости активов Компании, то есть способности Компании максимально быстро превращать имеющиеся у нее активы в выручку;
• степени использования заемных ресурсов, то есть способности Компании приобретать активы за счет заемных, а не собственных средств.

Именно исходя из этого все финансовые коэффициенты, которые используются для оценки результатов ее деятельности, принято подразделять на 5 групп:

• показатели эффективности использования капитала;
• показатели эффективности деятельности;
• показатели деловой активности;
• показатели финансовой устойчивости;
• показатели ликвидности.

Показатели эффективности использования капитала, к которым, в частности, относится рассмотренный нами показатель рентабельности собственного капитала, являются, как мы говорили выше, конечными оценочными показателями, характеризующими результаты деятельности Компании.

Рассчитываются они все сходным образом: прибыль (как правило в расчетах используется показатель чистой прибыли, однако в ряде случаев, в зависимости от поставленной задачи, может быть целесообразным использование прибыли от основной деятельности, маржинальной прибыли, валового доходы, EBIT, EBITDA и т. п.) делится на среднюю за период величину использованного капитала (в качестве показателей капитала может использоваться не только собственный капитал, но и его совокупность с долгосрочными заемными ресурсами, либо же вообще общая совокупность используемого капитала, включающая в себя и собственный и заемный).

Остальные группы показателей расшифровывают первую группу, то есть показывают, насколько эффективно Компания работает по каждому возможному направлению повышения собственной эффективности.

Показатели эффективности деятельности показывают нам, насколько Компания способна извлекать прибыль из имеющихся у нее ресурсов. Их также называют показателями рентабельности и рассчитываются они отношением прибыли к анализируемому виду ресурсов. Наиболее часто используются два показателя: рентабельности продаж и рентабельности продукции. Рентабельность продаж рассчитывается отношением прибыли к выручке Компании, а рентабельность продукции – прибыли к ее затратам.

Показатели деловой активности показывают, насколько оперативно Компания способна превращать имеющиеся у нее активы в выручку. Их также называют показателями оборачиваемости, и рассчитываются они делением выручки на анализируемый вид активов. Наиболее общепринятыми являются показатели оборачиваемости товарно-материальных запасов и денежных средств.

При этом следует отметить, что использование и сопоставление данных показателей немного затруднено за счет того, что их значение во многом зависит от анализируемого периода. Так, например, если мы говорим, что значение показателя оборачиваемости товарно-материальных запасов равно 1 – это говорит нам о том, что товарно-материальные запасы 1 раз превратились в выручку. Однако это может произойти как за месяц, так и за квартал, либо за год.

Для большего удобства использования данных показателей их чаще рассчитывают в днях, то есть анализирует, сколько дней проходит с момента приобретения товарно-материальных ценностей до момента их превращения в выручку. В этом случае показатель, обратный показателю оборачиваемости (величина активов деленная на выручку) умножается на количество дней в периоде, за который производится расчет.

Показатели финансовой устойчивости показывают, насколько активно Компания привлекает заемные средства для финансирования своей деятельности. Данных показателей существуют достаточно много, однако принцип их расчет можно свести к следующему: определяется соотношение собственных и заемных средств, используемых Компанией.

Как мы упомянули выше, привлечение заемных ресурсов ведет к увеличению эффективности бизнеса, так как позволяет Компании получать прибыль за счет чужих средств. Однако у заемных средств есть и неприятная сторона: их необходимо отдавать, при чем отдавать в срок. Нарушение Компанией своих обязательств по своевременному погашению имеющихся у нее долгов влечет за собой существенное удорожание заемных ресурсов, в результате применения повышенных процентных ставок, штрафов и пеней, что существенно снижает рентабельность бизнеса и может не только свести на нет эффект от их привлечения, но и привести к негативному результату.

Рентабельность продаж, реализованной продукции

Для оценки эффективности бизнеса также используются другие показатели рентабельности.

Рентабельность продаж — это соотношение прибыли компании до выручки. 

Р_п=(Прибыль/Выручка)*100%

Рентабельность реализованной продукции  

Ррп = (Цена продукции – Полная себестоимость продукции)/Полная себестоимость продукции х 100%

Четыре способа измерения прибыльности и развития вашего бизнеса

Сегодняшнее деловое слово дня — «прибыльный». Согласно полному английскому словарю Merriam-Webster, прибыльность определяется как «получение прибыли: получение выгодной прибыли или результатов». На сайте Thesaurus.com есть несколько связанных слов, в том числе «полезный», «рентабельный» и «плодотворный». Другие релевантные слова включают «приносящий доход» и «зарабатывание денег». Антонимы включают «бесплодный» и «бесполезный».

Большинство владельцев бизнеса понимают прибыльность с фундаментальной точки зрения.Если выручка от продаж покрывает ваши расходы, вы получаете прибыль. Прибыль означает положительный денежный поток. Положительный денежный поток помогает поддерживать бизнес в рабочем состоянии. Прибыльность, как правило, является одной из основных целей владельцев бизнеса. Они стремятся получить прибыльный опыт и извлечь выгоду из материальной выгоды.

Однако владельцы бизнеса не должны ограничиваться простой суммой прибыли в долларах. Базовая сумма в долларах не указывает на то, почему бизнес прибыльный. Анализ ключевых показателей может помочь владельцам бизнеса определить, является ли их компания здоровой и стабильной ли прибыльность.Вычисляя и сравнивая показатели, владельцы могут определить области бизнеса, которые работают хорошо — и те, которые нуждаются в улучшении.

Вообще говоря, есть три основных способа определить, прибыльный ли вы бизнес: показатели рентабельности или рентабельности, анализ безубыточности и оценка рентабельности активов.

В этой статье мы подробно расскажем обо всем, что вам нужно знать для проведения анализа финансовой прибыльности. Включенные нами финансовые коэффициенты и цифры не только предоставят вам точную оценку прибыльности, но также помогут спрогнозировать будущую прибыльность.

Показатели маржи или рентабельности

Возможно, лучший способ определить, ведете ли вы прибыльный бизнес, — это использовать коэффициенты маржи, также обычно называемые коэффициентами прибыльности. Чтобы получить эти цифры, вам сначала нужно вычислить три вещи из вашего отчета о прибылях и убытках:

1. Валовая прибыль = Чистые продажи — Себестоимость проданных товаров
2. Операционная прибыль = Валовая прибыль — (Операционные расходы, включая коммерческие и административные расходы)
3. Чистая прибыль = (Операционная прибыль + Любой другой доход) — (Дополнительные расходы) — (Налоги)

Все три цифры дают вам возможность выразить прибыль с точки зрения доллара.Мы можем сделать еще один шаг, превратив эти цифры в соотношения. Это выгодно, потому что позволяет более точно анализировать вашу компанию. Коэффициенты помогают измерить эффективность намного лучше, чем прямые долларовые суммы.

Например, в 1 квартале у вас может быть более высокая валовая прибыль, чем в 4 квартале, даже если вы заработали больше денег (с точки зрения суммы в долларах) в 4 квартале. Кроме того, коэффициенты позволяют сравнивать вашу компанию с другими компаниями в вашей отрасли.

Тот факт, что компания получает больше прибыли, не означает, что она финансово здорова.Коэффициенты маржи являются гораздо лучшим показателем здоровья и долгосрочного роста, чем простые долларовые цифры.

Ниже мы рассмотрим, как вы можете преобразовать такие показатели, как валовая и чистая прибыль, в коэффициенты, чтобы вы могли лучше анализировать финансовое состояние своей компании. Одно соотношение не лучше другого. Все три помогут дать вам точный взгляд на внутреннюю работу вашего бизнеса.

Коэффициент маржи валовой прибыли

Если вы продаете физические продукты, валовая прибыль позволяет вам повысить рентабельность вашего продукта.Ваша общая валовая прибыль — это выручка от продаж за вычетом стоимости проданных товаров. Себестоимость проданных товаров показывает, сколько ваша компания заплатила за продажу товаров в течение определенного периода.

Другими словами, это прибыль после вычета прямых затрат на материалы, затраты на оплату труда, запасы и накладные расходы на продукцию. Он не учитывает ваши общие коммерческие расходы. Формула для расчета коэффициента валовой прибыли:

Коэффициент валовой прибыли = (Валовая прибыль ÷ Объем продаж) × 100

Если валовая прибыль высока, это означает, что вы получаете большую прибыль по сравнению со стоимостью вашего продукта.Одна из основных вещей, о которой вы хотите позаботиться, — это стабильность этого соотношения.

Ваша валовая прибыль не должна сильно колебаться от одного периода к другому. Единственное, что должно вызвать серьезные колебания, — это если в отрасли, в которой вы работаете, произойдет широкомасштабное изменение, которое напрямую повлияет на вашу ценовую политику или стоимость проданных товаров.

Коэффициент рентабельности операционной прибыли

Операционная маржа дает вам хорошее представление о вашей текущей доходности.В отличие от валовой прибыли, которую вы предпочли бы быть стабильной, увеличение маржи операционной прибыли свидетельствует о здоровой компании. Формула для расчета операционной маржи:

Коэффициент операционной прибыли = (Операционная прибыль ÷ Выручка) × 100

Операционная маржа дает вам хорошее представление о том, насколько вы эффективны. Если вы хотите сравнить свою прибыль с доходами других компаний в отрасли, это наилучшее соотношение, поскольку оно показывает вашу способность превращать продажи в прибыль до налогообложения.Многие люди, работающие в сфере корпоративных финансов, считают, что это гораздо более объективный инструмент оценки, чем коэффициент чистой прибыли.

Одним из факторов, которые могут удержать этот коэффициент на прежнем уровне, является увеличение операционных расходов. Если вы подозреваете, что некоторые операционные расходы растут, вам следует провести сравнительный анализ ваших операционных расходов.

Сравнительный анализ — это параллельное процентное сравнение данных за два или более лет. Это немного больше времени, чем расчет базового коэффициента, но неплохо, если вы можете экспортировать данные из своей бухгалтерской программы.

После того, как вы введете числа, просканируйте свой сравнительный анализ на предмет самых больших процентных изменений с течением времени. Это позволит вам определить причину увеличения расходов и определить, стоит ли об этом беспокоиться.

Коэффициент рентабельности чистой прибыли

Норма чистой прибыли, которую иногда называют просто «маржой прибыли», представляет собой общую картину вашей прибыльности. Некоторые отрасли, такие как финансовые услуги, фармацевтика, медицина и недвижимость, имеют заоблачные показатели прибыли, в то время как другие более консервативны.Используйте отраслевые стандарты в качестве ориентира и проведите внутреннее сравнение за год, чтобы оценить свою производительность. Формула для расчета коэффициента чистой прибыли:

Коэффициент чистой прибыли = (Чистая прибыль ÷ Продажи) × 100

Норма чистой прибыли аналогична марже операционной прибыли, за исключением того, что она учитывает прибыль после уплаты налогов. Он показывает, какую прибыль вы можете извлечь из общих продаж.

Анализ безубыточности

Ваша точка безубыточности — это точка, в которой расходы и доходы совпадают.Вы не зарабатываете деньги в момент безубыточности, но и не теряете деньги. Вы должны найти время, чтобы измерить точку безубыточности, чтобы определить, сколько у вас «передышки» на случай, если ситуация пойдет не так.

Как владелец бизнеса, вы должны планировать непредвиденные обстоятельства. Возможно, вы потеряете доступ к сырью из-за стихийного бедствия. Или один из ваших производителей пострадал от пожара на складе и больше не может предоставить вам необходимые товары. В любом случае, знание точки безубыточности позволит вам узнать, сколько вы можете позволить себе потерять, прежде чем перестанете быть прибыльной компанией.

Вы можете рассчитать точку безубыточности для различных компонентов бизнеса. Например, вы можете измерить точку безубыточности как показатель продаж. Формула для этого:

Продажи в точке безубыточности = фиксированные расходы + переменные расходы

Вы также можете измерить свою точку безубыточности относительно проданных единиц. Это можно сделать следующим образом:

Точка безубыточности для проданных единиц = фиксированные расходы ÷ (цена продажи единицы — переменные расходы на единицу)

Эти цифры позволяют определить, насколько прибыльным вы останетесь в будущем, если с вашей компанией что-то случится.

Рентабельность активов и рентабельность инвестиций

Последние два показателя прибыльности, которые вы можете получить из своей финансовой отчетности, — это рентабельность активов (ROA) и рентабельность инвестиций (ROI). ROA показывает общий доход по сравнению с общим объемом используемых активов. Вы можете использовать эту цифру в качестве инструмента для сравнения по периодам внутри вашей компании и с другими фирмами в вашей отрасли. Чем выше ROA, тем эффективнее вы работаете. Формула для расчета ROA:

Рентабельность активов = (Чистая прибыль до налогообложения ÷ Общие активы) × 100

ROI показывает, сколько вы зарабатываете по сравнению с вложениями, которые вы делаете.Измерение прибыльных инвестиций позволит вам убедиться, что вы вкладываете деньги в нужные места.

Вы должны быть уверены, что ваша рентабельность инвестиций не ниже того, что вы зарабатываете от безрисковых инвестиций, таких как высокодоходный сберегательный счет или компакт-диск. Если это не так, вам лучше положить деньги на один из этих счетов, так как они принесут более высокий доход. ROI — это, по сути, мера того, «стоит ли все это того». Формула для расчета ROI:

Рентабельность инвестиций = чистая прибыль до налогообложения ÷ чистая стоимость

Также рассмотрите прибыль по сегментам

Многие малые предприятия подчиняются правилу 80/20: 80 процентов доходов поступает от 20 процентов клиентов.Сегментируйте свой бизнес по продуктам или направлениям услуг, чтобы узнать, какие области вашего бизнеса имеют лучший доход и чистую прибыль.

Есть два способа рассчитать прибыль по сегментам. Один из вариантов — определить конкретный доход и расходы, связанные с сегментом. Если вы сделаете это, вы проигнорируете накладные расходы, такие как страхование бизнеса, аренда, коммунальные услуги и зарплата руководителей.

В качестве альтернативы можно использовать план распределения затрат для распределения накладных расходов по каждому сегменту или строке обслуживания.Например, если ваша зарплата включает в себя большой кусок накладных расходов, вы должны распределить эту зарплату в зависимости от того, сколько времени вы тратите на каждый сегмент.

Оцените потребности вашего бизнеса

Оценка вашей прибыли должна выходить за рамки простого просмотра вашего банковского счета. Успешные владельцы бизнеса знают, что способность компании зарабатывать деньги не измеряется тем, сколько денег находится в банке. Напротив, истинное определение финансового здоровья исходит из анализа деловой активности.

Используя надежное программное обеспечение для бухгалтерского учета, владельцы могут получить представление о прибыльности своей компании. Это поможет им достичь и поддерживать долгосрочный успех. Использование коэффициентов, которые мы предоставили в этой статье, — отличный способ начать.

Как рассчитать коэффициент рентабельности

Коэффициенты рентабельности неоценимы при определении общего финансового состояния компании. Эти расчеты чрезвычайно распространены в корпоративных финансах, но они также могут быть полезны для измерения прибыльности вашей компании.В этой статье мы объясняем, что такое коэффициент прибыли, исследуем, как рассчитывать и интерпретировать результаты, перечисляем различные типы коэффициентов прибыли и приводим пример использования этой концепции.

Связано: Узнайте о том, как стать бухгалтером

Какова норма прибыли?

Маржа прибыли — это отношение прибыли, остающейся от продаж после оплаты всех расходов. Вы можете рассчитать коэффициент маржи прибыли, вычтя общие расходы из общего дохода, а затем разделив это число на общие расходы.Формула: (Общий доход — Общие расходы) / Общий доход. Коэффициент рентабельности отображается в процентах. Другие названия нормы прибыли — это коэффициент рентабельности, коэффициент валовой прибыли и коэффициент продаж. Коэффициент рентабельности компании может показать, насколько хорошо компания управляет своими финансами в целом.

Коэффициент маржи прибыли часто используется инвесторами и кредиторами для определения способности компании конвертировать прибыль, полученную от продаж, в чистую прибыль. Кредиторы заинтересованы в этих цифрах, чтобы гарантировать, что компания зарабатывает достаточно денег для погашения своих кредитов, в то время как инвесторы ищут гарантии того, что прибыль будет достаточной для распределения дивидендов.Другими словами, эти внешние источники ищут доказательства того, что организация работает эффективно. В случаях, когда размер прибыли особенно низок, это свидетельствует о том, что компании необходимо сократить свои расходы за счет более строгого бюджета.

Как рассчитать коэффициент рентабельности

Хотя существует три различных способа расчета коэффициента рентабельности компании, вот шаги для расчета в простейшей форме:

1.Рассчитайте чистые продажи

Во-первых, вам необходимо определить чистые продажи компании по следующей формуле:

Чистые продажи = выручка — возврат, возврат и скидки

2. Определите чистую прибыль

Далее, вы рассчитываете чистую прибыль по этой формуле:

Чистая прибыль = выручка — общие расходы

3. Найдите коэффициент маржи прибыли

Наконец, после расчета чистой прибыли и чистых продаж вы можете найти маржу прибыли с помощью этого расчета:

Маржа прибыли = (чистая прибыль / чистые продажи) x 100

Связано: 6 основных навыков бухгалтерского учета

Как интерпретировать результаты

Коэффициент маржи прибыли определяет, какой процент от продаж компании состоит из чистой прибыли.Проще говоря, он обеспечивает измерение того, сколько прибыли получают от продаж компании. Это число полезно для определения того, насколько хорошо управляются финансы организации.

Компании стремятся к более высоким коэффициентам рентабельности, что означает, что их прибыль превысит их расходы. Они достигают этих более высоких коэффициентов либо за счет снижения расходов, либо за счет увеличения доходов. Хотя получение большего дохода было бы предпочтительным решением, это часто труднее, чем сокращение бюджетных расходов.Поэтому большинство компаний сокращают расходы, чтобы повысить свою прибыльность.

Кроме того, этот показатель можно использовать для сравнения текущих и прошлых результатов компании, а также для сравнения компаний аналогичного размера в той же отрасли.

Связано: Как анализ данных может улучшить процесс принятия решений

Типы маржи прибыли

Существует три основных уровня для расчета прибыли компании по ее отчету о прибылях и убытках:

• Маржа валовой прибыли
• Маржа операционной прибыли
• Норма чистой прибыли

Валовая прибыль — это самый базовый уровень нормы прибыли, а чистая прибыль — наиболее полный.Эти финансовые коэффициенты просты и чрезвычайно распространены в корпоративных финансах. Хотя все три уровня различаются своим точным методом, все они имеют соответствующую норму прибыли, которую можно найти путем деления показателя прибыли на выручку компании и последующего умножения результата на 100. Вот более подробный взгляд на все три типа маржи прибыли:

Маржа валовой прибыли

Маржа валовой прибыли — это самый простой и самый простой способ расчета рентабельности, поскольку он определяет прибыль как любой доход, остающийся после учета стоимости проданных товаров, часто называемый COGS или переменными затратами. .

Себестоимость проданных товаров относится к любым расходам, которые непосредственно относятся к производству или производству продукта, таким как выплаченная заработная плата и сырье, используемое на протяжении всего процесса. Однако в эту цифру не включены налоги, задолженность, постоянные затраты, накладные расходы и единовременные расходы. Точно так же переменные затраты — это затраты, которые возникают на протяжении всего процесса и могут колебаться в зависимости от производительности или объема производства. Компании, которые не участвуют в производстве или производстве, используют стоимость выручки или затраты, необходимые для совершения продажи, вместо переменных затрат или стоимости проданных товаров.

Чтобы рассчитать маржу валовой прибыли, вам необходимо выполнить три шага:

1. Рассчитать валовую прибыль

Вы делаете это по следующему уравнению:

Валовая прибыль = выручка — (прямые материалы + прямые трудозатраты + заводские накладные расходы)

2. Определение чистых продаж

Чистые продажи рассчитываются по следующей формуле:

Чистые продажи = выручка — себестоимость продаж, скидки

3.Рассчитайте маржу валовой прибыли

Затем вы найдете маржу валовой прибыли, выполнив следующие вычисления:

Маржа валовой прибыли = (валовая прибыль / чистые продажи) x 100

Маржа операционной прибыли

Расчет операционной прибыли Маржа немного сложнее, чем валовая прибыль, поскольку она учитывает повседневные бизнес-расходы, такие как коммерческие, административные, операционные и накладные расходы. Он также включает амортизацию активов компании, но все же не включает неоперационные расходы, такие как долги и налоги.Этот показатель прибыльности делит операционную прибыль компании на ее выручку, что дает четкое представление о процентной доле каждого доллара, который остается после оплаты операционных расходов компании. Расчет маржи операционной прибыли выполняется в два этапа:

1. Рассчитайте стоимость проданных товаров

Формула для расчета одинакова независимо от отрасли. Однако задействованные элементы могут быть разными.

Себестоимость проданных товаров = начальные запасы + закупки — окончательные запасы

2.Определите маржу операционной прибыли

Затем вы можете рассчитать маржу операционной прибыли по следующей формуле:

Маржа операционной прибыли = ((выручка + COGS — административные и коммерческие расходы) / выручка) x 100

Чистая прибыль маржа

Самым сложным и исчерпывающим показателем рентабельности является маржа чистой прибыли. Он показывает общую выручку, оставшуюся после учета всех потоков доходов и расходов, включая себестоимость и операционные расходы.Однако, в отличие от двух предыдущих коэффициентов, коэффициент чистой прибыли также учитывает доход от инвестиций, разовые платежи, налоги и задолженность. Таким образом, этот расчет дает точное представление об общей способности компании конвертировать свой доход в прибыль.

Есть два шага для определения чистой прибыли компании:

1. Рассчитайте чистую прибыль

Вы найдете это по следующей формуле:

Чистая прибыль = выручка — (COGS + амортизация + амортизация + проценты расходы + налоги + прочие расходы)

2.Определите маржу чистой прибыли

Чтобы рассчитать маржу чистой прибыли, выполните этот расчет:

Маржа чистой прибыли = (чистая прибыль / выручка) x 100

Пример отношения маржи прибыли

Вот пример Используемый коэффициент рентабельности:

Компания Kayla’s Cleaning Supplies продает чистящие средства промышленного класса ресторанам и барам. Кайла начала свой бизнес 10 лет назад, и в прошлом году у нее были лучшие продажи.Ее чистый объем продаж составил 1 000 000 долларов, а чистая прибыль — 100 000 долларов.

Используя эти цифры, вот коэффициент ее прибыли за прошлый год:

10% = (100000 долларов / 1000000 долларов) x 100

Как показывает соотношение, Кайла смогла преобразовать 10% своей прибыли. продажи в прибыль. Однако в этом году чистые продажи Кайлы составили 800 000 долларов, а чистая прибыль — 200 000 долларов. Вот ее коэффициент рентабельности в этом году:

25% = (200000 долларов США / 800000 долларов США) x 100

Хотя Кайла сделала меньше продаж, она смогла сократить свои расходы, что позволило ей конвертировать больше. продажи, которые она принесла в прибыль.

Какие коэффициенты измеряют прибыльность и как они рассчитываются? | подготовлено к финансовому моделированию | Learn-finance

Фото Маркуса Списке на Unsplash

В прошлой статье мы рассмотрели разницу между прибылью и рентабельностью. Мы узнали, что прибыльность — это мера относительной прибыли; сколько получено прибыли по сравнению с общим доходом. В этой статье мы объясним, какие коэффициенты измеряют прибыльность, как их рассчитать и где найти нужную информацию.Мы будем рассматривать следующие коэффициенты:

1. Маржа валовой прибыли

2. Маржа операционной прибыли

3. Маржа прибыли до налогообложения

4. Маржа чистой прибыли

5. Рентабельность активов

6. Рентабельность Собственный капитал

7. Рентабельность задействованного капитала

Если вы еще не читали нашу статью о прибыльности и о том, что делает ее более важной, чем прибыль. Прочтите его, чтобы освежить свои знания о прибыльности, прежде чем мы углубимся в эти коэффициенты.

Вы можете думать об этом как о сумме денег от продаж продукта, оставшейся после оплаты всех прямых затрат, связанных с производством продукта. Валовая прибыль рассчитывается путем вычитания стоимости проданных товаров (всех переменных затрат, включая прямые затраты на оплату труда, материалы, упаковку и другие) из выручки. К счастью, отчеты о доходах показывают по ним валовую прибыль, поэтому вам не нужно ее рассчитывать. Маржа валовой прибыли показывает, насколько эффективно менеджмент генерировал выручку с учетом затрат, связанных с производством / поставкой продуктов или услуг.«Хорошая» валовая прибыль определяется на основе средних отраслевых показателей компаний сопоставимого размера; это применимо почти ко всем финансовым коэффициентам, которые вы можете использовать.

Уравнение: Маржа валовой прибыли = Валовая прибыль / доход

Где можно найти эти числа? Вот пример отчета о прибылях и убытках Facebook:

Если компании могут зарабатывать достаточно денег на своей деятельности для поддержки бизнеса, компания обычно считается более стабильной. Маржа операционной прибыли показывает процент прибыли до вычета налогов и процентов.Операционная прибыль или доход рассчитываются путем вычитания всех расходов на себестоимость, амортизации, износа и операционных расходов из выручки. Соответствующие операционные расходы включают в себя основные средства (основные средства), заработную плату и бонусы, затраты на НИОКР и другие. Многие утверждают, что маржа операционной прибыли является лучшим показателем для определения эффективности управления, поскольку она показывает, что представлены все затраты, которые они могут контролировать. Например, завышена ли определенная заработная плата или арендованный офис слишком дорог, учитывая объем выполняемой там работы (по мере того, как удаленная работа становится все более популярной, это станет более распространенным явлением).

Уравнение: Маржа операционной прибыли = Операционная прибыль / Выручка

Где я могу найти эти числа? Вот пример отчета о прибылях и убытках Microsoft

. Как и все эти коэффициенты, маржа до вычета налогов дает нам представление о прибыльности компании. Как следует из названия, маржа прибыли до вычета налогов показывает, насколько прибыльна фирма до вычета налогов. Это часто лучший показатель, чем чистая прибыль, потому что налоговые ставки значительно различаются между городами, штатами и странами, и это обычно находится вне контроля руководства.По сравнению с маржей операционной прибыли процентные расходы вычитаются из прибыли. Расходы по процентам контролируются руководством в большей степени, чем налоги, поскольку руководство (а именно финансовый директор) регулирует размер долга компании.

Уравнение: Маржа прибыли до налогообложения = прибыль до налогообложения / выручка

Где можно найти эти числа? На изображении показано, как вы используете отчет о прибылях и убытках Microsoft:

Норма чистой прибыли — это основа всех коэффициентов рентабельности и наиболее часто используемая аналитиками.Он смотрит на процентное соотношение чистой прибыли к выручке. Чистая прибыль рассчитывается путем вычитания всех расходов (себестоимость, операционные расходы, налоги, процентные расходы и другие расходы) из выручки. В то время как маржа валовой прибыли позволяет оценить эффективность производства товаров / оказания услуг, маржа чистой прибыли дает более полное представление о том, как работает компания в целом. Как правило, величина чистой прибыли, превышающая 10%, считается отличной, хотя это зависит от отрасли и структуры бизнеса.ВСЕГДА СМОТРИТЕ НА СРЕДНИЕ ОТРАСЛИ.

Уравнение: Маржа чистой прибыли = Чистая прибыль / Выручка

Рентабельность активов (ROA) показывает капиталоемкость компании, которая будет зависеть от отрасли; компании, которым требуются крупные первоначальные инвестиции, обычно имеют более низкую рентабельность активов. Проще говоря, ROA измеряет, насколько хорошо компания использует свои активы для получения дохода. Учитывая, что активы представляют собой инвестированный капитал, этот коэффициент показывает, какой доход был возвращен по этим инвестициям.Рентабельность инвестиций более 5% обычно считается хорошей, однако к этому следует относиться с осторожностью, поскольку рентабельность инвестиций в разные отрасли значительно различается.

Уравнение: ROA = Чистая прибыль / Средние общие активы

Уравнение: Средние общие активы = [Общие активы (Год = T) — Общие активы (Год = T-1)] / 2

Где я могу найти эти числа? Чистая прибыль указана в отчете о прибылях и убытках, как и раньше, а общая сумма активов указана в балансе. Вот пример того, где найти общие активы с использованием баланса Walmart

ROE. Этот коэффициент рассчитывает, сколько денег заработано на основе инвестиций инвесторов в компанию.Инвесторы хотят видеть высокий коэффициент рентабельности собственного капитала, потому что это указывает на то, что компания эффективно использует средства своих инвесторов. Поскольку Активы = Обязательства + Собственный капитал, ROE дает более глубокое представление о том, насколько хорошо компания генерирует прибыль по сравнению со стоимостью принадлежащего ей капитала; ROE также считается рентабельностью чистых активов, поскольку капитал = активы — обязательства. ROE имеет множество применений, помимо оценки прибыльности фирмы, о которой мы поговорим в другой статье.

Уравнение: ROE = Чистая прибыль / Средний общий капитал

Уравнение: Средний общий капитал = [Общий капитал (Год = T) — Общий капитал (Год = T-1)] / 2

Где я могу найти эти числа? Чистая прибыль указана в отчете о прибылях и убытках, как и раньше, а общая сумма активов указана в балансе.Вот пример того, где можно найти общий капитал (общий капитал акционеров) с помощью баланса Walmart:

ROCE показывает инвесторам, сколько долларов прибыли приносит каждый доллар задействованного капитала. Таким образом, он измеряет прибыльность компании и то, насколько хорошо она использует свой капитал. Это особенно полезно при рассмотрении фирмы с большими капитальными вложениями. Это означает, что у компании много активов и много долгов, таких как ресурсные компании или коммунальные предприятия.В отличие от ROE, ROCE рассматривает заемные и другие обязательства, а также капитал. Что особенно важно, так это историческая тенденция; инвесторам нравится видеть стабильную и растущую ROCE. Конечно, сравните расчеты ROCE с расчетами других компаний и средними показателями по отрасли.

Уравнение: ROCE = EBIT (Среднее значение общих активов — Средние текущие обязательства)

Уравнение: Средние общие активы = [Общие активы (Год = T) — Общие активы (Год = T-1)] / 2

Уравнение: Средние текущие обязательства = [Текущие обязательства (Год = T) -Текущие обязательства (Год = T-1)] / 2

Где я могу найти эти числа? Чистая прибыль указана в отчете о прибылях и убытках, как и раньше, а общая сумма активов указана в балансе.Вот пример того, где найти текущие обязательства с помощью баланса Walmart:

Коэффициенты прибыльности, которые мы обсуждали в этой статье, позволят вам узнать, насколько эффективна компания в создании выручки и, следовательно, большей прибыли. Подготовка к финансовому моделированию дает вам самые свежие коэффициенты для всех листинговых компаний, но, что более важно, дает вам доступ к загружаемой финансовой отчетности, чтобы вы могли выполнять свои собственные расчеты. Мы рекомендуем загрузить несколько финансовых отчетов некоторых интересующих вас компаний и рассчитать их коэффициенты прибыльности.Вот ссылка на финансовую отчетность Tesla, которая поможет вам начать работу!

Коэффициент прибыльности: определение, формула, анализ и пример — видео и стенограмма урока

Типы коэффициентов рентабельности

Общие коэффициенты рентабельности, используемые при анализе результатов деятельности компании, включают валовую прибыль (GPM) , операционную маржу (OM) , рентабельность активов (ROA) , рентабельность собственного капитала (ROE) , рентабельность продаж (ROS) и рентабельность инвестиций (ROI) .Давайте посмотрим на них подробнее.

Валовая прибыль

Валовая прибыль говорит вам о прибыльности ваших товаров и услуг. Он сообщает вам, сколько вам стоит производство продукта. Он рассчитывается путем деления вашей валовой прибыли (GP) на ваши чистые продажи (NS) и умножения частного на 100:

• Валовая прибыль = Валовая прибыль / Чистые продажи * 100

Пример. Представьте, что вы управляете компанией, которая в прошлом году продала кроссовки на 50 000 000 долларов, а валовая прибыль составила 7 000 000 долларов.Какой была валовая прибыль вашей компании за год?

1. GM = 7 000 000 долларов США / 50 000 000 долларов США * 100
2. GM = 0,14 * 100
3. GM = 14%

На каждый доллар продаж обуви вы получили 14 центов прибыли, но потратили 86 центов на ее производство.

Операционная маржа

Операционная маржа учитывает затраты на производство продукта или услуг, которые не связаны с прямым производством продукта или услуг, такие как накладные расходы и административные расходы.Он рассчитывается путем деления вашей операционной прибыли (OP) на чистые продажи (NS) и умножения частного на 100:

• Операционная маржа = Операционная прибыль / Чистые продажи * 100

Пример. Допустим, вы производите и продаете компьютеры. В прошлом году ваш чистый объем продаж составил 12 000 000 долларов, а ваш операционный доход составил 100 000 000 долларов. Какова была ваша операционная маржа?

1. OM = OI / NS * 100
2. OM = 12 000 000 долларов США / 100 000 000 долларов США * 100
3. ОМ = 0.12 * 100
4. OM = 12%

Из каждого доллара, полученного от продаж, вы потратили 12 центов на расходы, не связанные с прямым производством компьютеров.

Рентабельность активов

Рентабельность активов измеряет, насколько эффективно компания получает доход от своих активов. Вы рассчитываете его, разделив чистую прибыль (NI) за текущий год на стоимость всех активов компании (A) и умножив частное на 100:

• Рентабельность активов = Чистая прибыль / Активы * 100

Пример. Представьте, что вы президент крупной компании по производству стали.В прошлом году чистая прибыль вашей компании составила 25 000 000 долларов, а общая стоимость ее активов, таких как заводы, оборудование и машины, составила 135 000 000 долларов. Какой была ваша рентабельность активов в прошлом году?

1. ROA = 25 000 000 долларов США / 135 000 000 долларов США * 100
2. ROA = 0,185 * 100
3. ROA = 18,5%

Это означает, что вы получаете 18,5 цента дохода на каждый доллар активов вашей компании.

Рентабельность собственного капитала

Рентабельность собственного капитала измеряет, сколько компания зарабатывает на каждый доллар, вложенный в нее инвесторами.Вы рассчитываете это, взяв полученный чистый доход (NI) на сумму денег, вложенных акционерами (SI), и умножив частное на 100:

• Рентабельность капитала = Чистая прибыль / инвестиции акционеров * 100

Пример. Представьте, что ваша компания, занимающаяся социальными сетями, только в прошлом году стала публичной, в результате чего общий объем инвестиций составил 100000000 долларов. Чистая прибыль вашей компании за год составила 10 000 000 долларов. Какая рентабельность капитала?

1. ROE = 10 000 000 долл. США / 100 000 000 * 100
2. ROE = 0.10 * 100
3. ROE = 10%

Ваша компания получает десять центов прибыли на каждый вложенный доллар.

Рентабельность продаж

Рентабельность продаж сообщает вам, какой процент дохода, полученного вами от продаж, можно сохранить в качестве прибыли для будущих инвестиций или для дивидендов, подлежащих распределению между вашими акционерами. Вы можете рассчитать его, разделив чистую прибыль (NI) на объем продаж (S) и умножив частное на 100:

• Рентабельность продаж = Чистая прибыль / Продажи * 100

Пример: вы управляете открытым розничным сетевым магазином.В прошлом году общий объем продаж составил 250 000 000 долларов, а ваша чистая прибыль — 20 000 000 долларов. Рассчитаем рентабельность продаж.

1. ROS = 20 000 000 долларов США / 250 000 000 долларов США * 100
2. ROS = 0,08 * 100
3. ROS = 8%

На каждый доллар продаж, который вы производите, у вас есть 8 центов, которые вы можете оставить в компании или распределить среди акционеров в качестве дивидендов.

Рентабельность инвестиций

Рентабельность инвестиций — это показатель, который важен для инвесторов в акции, поскольку он измеряет прибыль, полученную компанией на каждый доллар, вложенный в компанию.Вы получаете рентабельность инвестиций, разделив чистую прибыль (NP), полученную за финансовый год, на общую сумму инвестиций (TI) в компанию за тот же период времени и умножив частное на 100:

• Рентабельность инвестиций = чистая Прибыль / Общие инвестиции * 100

Пример: в прошлом году ваши инвесторы вложили в вашу компанию 10 000 000 долларов, и вы получили 875 000 долларов прибыли за год. Какая рентабельность инвестиций?

1. Рентабельность инвестиций = NP / TI * 100
2. ROI = 875 000 долларов США / 10 000 000 долларов США * 100
3. ROI = 0.0875 * 100
4. Рентабельность инвестиций = 8,75

Ваши инвесторы заработали 8,75 цента за каждый доллар, вложенный в вашу компанию в прошлом году.

Резюме урока

Коэффициенты рентабельности — это мощные аналитические инструменты, которые можно использовать для определения эффективности бизнеса. Руководство, владельцы и инвесторы также используют коэффициенты рентабельности для сравнения показателей бизнеса с другими аналогичными предприятиями. Обычные коэффициенты рентабельности включают валовую прибыль , операционную маржу , рентабельность активов , рентабельность продаж , рентабельность собственного капитала и рентабельность инвестиций .

Результаты обучения

Этот видеоурок предназначен для того, чтобы научить вас:

• Определять коэффициенты рентабельности и определять их использование в бизнесе
• Найдите валовую маржу и операционную маржу
• Рассчитайте рентабельность активов, рентабельность продаж, рентабельность собственного капитала и рентабельность инвестиций

В чем разница между нормой прибыли и коэффициентом рентабельности? | Малый бизнес

Понимание разницы между нормой прибыли и коэффициентом рентабельности имеет решающее значение для владельца малого бизнеса.Одно дело — получать прибыль, но тот факт, что ваш доход превышает ваши расходы, не обязательно означает, что бизнес является жизнеспособным. Расчет коэффициента маржи вашей прибыли полезен для определения величины получаемой вами прибыли по отношению к затратам, особенно если вы надеетесь продать акции предприятия инвестору.

Норма прибыли

Норма прибыли — это процент от вашего дохода, который составляет прибыль. Вы можете рассчитать это, вычтя свои общие расходы из общего дохода и взяв оставшуюся сумму как свою прибыль.Разделите прибыль на ваши общие затраты, и результатом будет ставка или процент прибыли, которую вы получаете от своих продаж.

Пример

Домашний малый бизнес приносит 5000 долларов в месяц от продаж одежды и аксессуаров для собак. Стоимость проданных товаров, включая закупку материалов и оптовых товаров, стоимость рабочей силы для производства и продажи продукции, а также накладные расходы предприятия составляют в сумме 3500 долларов в месяц. Вычтите общие расходы из общего дохода, и прибыль составит 1500 долларов в месяц.Чтобы рассчитать норму прибыли, разделите 1500 долларов на 3500 долларов, и в результате получится 43 процента прибыли.

Коэффициент рентабельности

Коэффициент рентабельности — это отношение валовой прибыли бизнеса к продажам. Используя приведенный выше пример, ваш чистый доход составляет 1500 долларов в месяц. Разделите эту цифру на общий доход в 5000 долларов в месяц, и ваш процент дохода, составляющий прибыль, составит 30 процентов. Это означает, что коэффициент прибыли составляет 0,30: 1, или 30 процентов от каждого заработанного доллара.Это говорит потенциальным инвесторам, что 30 центов с каждого доллара, который вы зарабатываете на продажах, — это прибыль, что помогает определить, прибыльный ли ваш бизнес.

Использование финансовых коэффициентов

Используйте финансовые коэффициенты для анализа эффективности вашего бизнеса. Коэффициент безубыточности означает, что вы покрываете свои расходы, но не получаете прибыли. Знание коэффициента рентабельности может помочь вам определить цены на ваши товары и услуги, а также определить, когда пора искать более дешевых поставщиков. Это также может помочь вам снизить цены и при необходимости предложить специальные предложения без потерь.

Ссылки

Ресурсы

Биография писателя

Трейси Сэндилэндс профессионально пишет с 1990 года, освещая бизнес, домовладение и домашних животных. Она имеет квалификацию профессионального управления бизнесом, степень бакалавра в области коммуникаций и диплом по связям с общественностью и журналистике. Сандилендс — бывший редактор международного портала новостей о недвижимости, опытный собаковод и дрессировщик.

Руководство по прибыльности для малого бизнеса

Прибыльность измеряется как доходами, так и расходами, и это указывает на то, что бизнес может приносить больше доходов, чем расходов.

Мы исследуем разницу между прибыльностью и прибылью (да, разница есть), а также различные коэффициенты и другие показатели, которые можно использовать для измерения прибыльности вашего бизнеса.

---

Обзор: Что такое прибыльность?

Прибыльность остается целью любого бизнеса, большого или малого. Прибыльность измеряет способность бизнеса генерировать больший общий доход, чем общие расходы.

Хотя существует множество показателей, которые можно использовать для измерения финансового состояния бизнеса, прибыльность используется для измерения общего успеха бизнеса.Для измерения и анализа текущей и будущей прибыльности бизнеса обычно используются различные коэффициенты бухгалтерского учета.

Рентабельность и прибыль: в чем разница?

Хотя многие используют термины прибыльность и прибыль как синонимы, на самом деле они обозначают две разные вещи о вашем бизнесе.

Прибыль — это число, которое отражает сумму денег, которую ваш бизнес заработал после оплаты расходов, и всегда указывается в виде определенной суммы в долларах.

В то время как такие показатели, как нераспределенная прибыль, являются хорошим индикатором прибыли бизнеса, прибыльность оценивает эффективность бизнеса в целом, измеряя эту прибыль с помощью процента, который может помочь анализировать и прогнозировать успех вашего бизнеса как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе.

---

Как определить прибыльность вашего бизнеса

Самый простой и точный способ определить прибыльность вашего бизнеса — использовать прибыльность или финансовые коэффициенты, которые предназначены для измерения уровней прибыльности вашего бизнеса.

Имейте в виду, что если вы работаете с ограниченным денежным потоком, вы также можете рассчитать коэффициент операционного денежного потока. Вот некоторые коэффициенты рентабельности, которые вы можете рассчитать для своего бизнеса:

1. Коэффициент маржи валовой прибыли

Коэффициент валовой прибыли измеряет валовую прибыль по сравнению с выручкой. Коэффициент валовой прибыли — это один из самых простых коэффициентов для расчета, используя цифры из вашего отчета о прибылях и убытках.

Коэффициент валовой прибыли показывает, какую прибыль получает бизнес с учетом необходимых затрат.Формула для расчета валовой прибыли:

(Валовая прибыль ÷ Объем продаж) x 100 = Коэффициент маржи валовой прибыли

Например, если ваш бизнес имеет выручку от продаж в размере 25000 долларов США и стоимость проданных товаров в размере 15000 долларов США, вы рассчитал бы коэффициент валовой прибыли следующим образом:

(10 000 ÷ 25 000 долларов США) x 100 = 40%

Результаты показывают, что в настоящее время валовая прибыль вашего бизнеса составляет 40%, что означает, что ваш бизнес может сохранить 40%. % от выручки после вычета стоимости проданных товаров из выручки.

Более высокая валовая прибыль указывает на то, что ваш бизнес работает более эффективно, в то время как более низкая валовая прибыль указывает на то, что затраты на вашу продукцию выше, чем они должны быть.

2. Коэффициент рентабельности операционной прибыли

Более инклюзивный, чем маржа валовой прибыли, маржа операционной прибыли дает вам лучшее представление о процентной доле продаж по сравнению с расходами до учета процентных расходов и налогов.

Более высокая маржа операционной прибыли указывает на то, что что ваш бизнес имеет хорошие возможности для покрытия необходимых расходов и лучше подготовлен к тому, чтобы справиться с экономическим спадом, чем компании с более низкой маржой операционной прибыли.

Формула расчета маржи операционной прибыли представляет собой двухэтапный процесс. Сначала вам нужно рассчитать свою операционную прибыль:

Валовая прибыль — Операционные расходы = Операционная прибыль

Используя приведенный выше пример, мы уже знаем, что наша валовая прибыль составляет 10 000 долларов. Скажем, согласно нашему отчету о прибылях и убытках, наши операционные расходы составили 4800 долларов. Чтобы получить нашу операционную прибыль, мы сделаем следующий расчет:

10 000 — 4800 долларов = 5200 долларов

Теперь, когда мы знаем, что наша операционная прибыль составляет 5200 долларов, мы можем рассчитать коэффициент маржи операционной прибыли:

(Операционная доход ÷ Продажи) x 100

(5 200 долл. США ÷ 25 000 долл. США) x 100 = 20.8%

Приведенный выше результат показывает, что за вычетом расходов вы сохранили 20,8% дохода.

3. Маржа чистой прибыли

Маржа чистой прибыли называется чистой прибылью. В то время как маржа валовой прибыли является хорошим показателем прибыльности продукта, маржа чистой прибыли учитывает все потоки доходов и все затраты, включая процентные расходы и налоги. Норма чистой прибыли должна рассчитываться на регулярной основе, чтобы иметь более четкое представление о прибыльности.

Чтобы рассчитать нашу чистую прибыль, мы сначала должны рассчитать чистую прибыль.Мы уже знаем, что наша операционная прибыль составляет 5200 долларов, но нам также необходимо вычесть процентные и налоговые расходы, чтобы получить чистую прибыль. Мы скажем, что наши процентные расходы составили 220 долларов, а наши налоги — 1110 долларов:

Операционная прибыль — (процентные расходы + налоги) = чистая прибыль

5200 долларов — (220 долларов + 1110 долларов) = 3870 долларов

Теперь, что мы знаем, что наша чистая прибыль составляет 3870 долларов, мы можем рассчитать коэффициент маржи чистой прибыли:

(3870 долларов ÷ 25000 долларов) x 100 = 15.48%

Результат вышеприведенного расчета показывает, что после учета всех доходов и расходов ваш бизнес может удерживать 15,48% от общего дохода.

4. Коэффициент рентабельности активов

Коэффициент рентабельности активов измеряет, какую прибыль предприятие может получить от своих активов. Расчет коэффициента рентабельности активов:

Чистая прибыль ÷ Средняя общая сумма активов

Чтобы определить ваши средние общие активы, вы можете запустить баланс на начало отчетного периода и конец бухгалтерского учета. период.

Например, если вы рассчитываете коэффициент рентабельности активов на 2019 год, вы должны запустить баланс за 1 января 2019 года и 31 декабря 2019 года, взяв баланс активов для каждого из них. Вы должны обязательно включить в свои расчеты все активы.

Например, если ваша начальная сумма активов на 1 января составляла 215 000 долларов США, а конечный баланс активов составлял 290 000 долларов США на 31 декабря, вы можете рассчитать среднюю сумму активов следующим образом:

(215 000 долларов США + 290 000 долларов США) ÷ 2 = 252 500 долларов США

Затем вы должны взять свой чистый доход из отчета о прибылях и убытках и разделить его на среднюю общую сумму активов, чтобы получить коэффициент рентабельности активов.Допустим, ваш чистый доход за год составил 35 000 долларов:

(35 000 ÷ 252 500 долларов) x 100 = 13,86%

Это означает, что на каждый доллар активов, которые у вас были в 2019 году, вы заработали почти 0,14 доллара прибыли.

Хотя существуют и другие коэффициенты, такие как коэффициент индекса рентабельности, который можно использовать для определения ценности, обеспечиваемой конкретным активом или инвестицией, коэффициент рентабельности активов обеспечивает лучшее общее представление о стоимости активов.

5. Коэффициент рентабельности собственного капитала

Последний коэффициент рентабельности, который мы рассмотрим, — это коэффициент рентабельности собственного капитала.Коэффициент рентабельности собственного капитала высоко ценится инвесторами и потенциальными инвесторами, поскольку он измеряет способность бизнеса превращать инвестиции в прибыль.

Рассчитываемая так же, как и рентабельность активов, рентабельность собственного капитала учитывает начальную и конечную суммы собственного капитала в балансе. Формула для расчета коэффициента рентабельности собственного капитала:

Годовая чистая прибыль ÷ Акционерный капитал = Рентабельность собственного капитала

Например, в начале 2019 года собственный капитал составлял 120000 долларов США, а в конце 2019 года он составлял 171 000 долларов США, чистая прибыль за год составила 45 000 долларов США.Сначала нам нужно найти средний акционерный капитал за год:

(120 000 долларов США + 171 000 долларов США) ÷ 2 = 145 500 долларов США

Затем вы можете завершить расчет коэффициента рентабельности собственного капитала:

45 000 долларов США + 145 500 долларов США = .31%

Это означает, что компания получила 0,31 доллара чистой прибыли на каждый доллар, вложенный акционерами.

---

Рентабельность следует измерять регулярно

Лучший способ измерить рентабельность (не прибыль) вашего бизнеса — это регулярно рассчитывать коэффициенты рентабельности.Анализ финансового соотношения дает вам возможность сравнивать результаты за несколько периодов, что дает вам гораздо лучшее представление об общей производительности труда.

Также важно сравнивать результаты с результатами других предприятий в вашей отрасли, а не по всем направлениям, поскольку хороший коэффициент прибыльности для ресторана сильно отличается от показателя рентабельности обувного магазина.

Точная финансовая отчетность — ключевой компонент расчета коэффициентов рентабельности. Конечно, одним из лучших бухгалтерских инструментов, которые вы можете использовать для создания точных финансовых отчетов, является бухгалтерское программное обеспечение, поэтому обязательно ознакомьтесь с обзорами бухгалтерского программного обеспечения The Blueprint.

Коэффициент валовой прибыли (коэффициент GP) — Формула, объяснение, пример и интерпретация

Коэффициент валовой прибыли (коэффициент GP) — это коэффициент рентабельности, который показывает взаимосвязь между валовой прибылью и общей чистой выручкой от продаж. Это популярный инструмент для оценки операционных показателей бизнеса. Коэффициент рассчитывается путем деления показателя валовой прибыли на чистые продажи.

Формула:

Для расчета коэффициента валовой прибыли используется следующая формула / уравнение:

Когда коэффициент валовой прибыли выражается в процентной форме, он известен как валовая прибыль или процент валовой прибыли.Формула валовой прибыли или процента приведена ниже:

Основными компонентами формулы коэффициента валовой прибыли (коэффициента GP) являются валовая прибыль и чистые продажи. Валовая прибыль равна чистой выручке за вычетом стоимости проданных товаров. Чистые продажи равны общему объему валовых продаж за вычетом поступлений внутрь и допустимых скидок. Информация о валовой прибыли и чистых продажах обычно доступна в отчете о прибылях и убытках компании.

Пример:

Следующие данные относятся к небольшой торговой компании.Вычислите коэффициент валовой прибыли (коэффициент GP) компании.

• Валовые продажи: 1000000 долларов США
• Возвраты: 90 000 долларов США
• Себестоимость проданной продукции: 675 000 долларов США

Решение:

С помощью приведенной выше информации мы можем вычислить коэффициент валовой прибыли следующим образом:

= (235 000 * / 910 000 **)

= 0,2582 или 25,82%

* Валовая прибыль = Чистые продажи — Себестоимость проданных товаров
= 910 000 долларов — 675 000 долларов
= 235 000 долларов

** Чистые продажи = Валовые продажи — Доходы от продаж
= 1000000 — 90 000 долларов
= 910 000 долларов

Коэффициент GP равен 25.82%. Это означает, что компания может снизить отпускную цену своей продукции на 25,82% без каких-либо убытков.

А Д В Е Р Т И С Е М Е Н Т

Значение и толкование:

Валовая прибыль очень важна для любого бизнеса. Этого должно хватить, чтобы покрыть все расходы и обеспечить прибыль.

Не существует нормы или стандарта для интерпретации коэффициента валовой прибыли (коэффициента GP). Как правило, более высокое соотношение считается лучшим.

Коэффициент может использоваться для проверки состояния бизнеса путем сравнения его с коэффициентом прошлых лет и коэффициентом других компаний отрасли.Постоянное улучшение показателя валовой прибыли за последние годы свидетельствует о постоянном улучшении. Когда это соотношение сравнивается с другими в отрасли, аналитик должен увидеть, используют ли они те же системы и методы бухгалтерского учета.

Рашид Джавед (M.Com, ACMA)

.