Рентабельность основных фондов по балансу формула: Рентабельность основных средств | Современный предприниматель

Содержание

Формула рентабельности основных средств

Понятие рентабельности основных средств

Абсолютный показатель работы любого предприятия – его прибыль, которая отражает сумму средств от разницы, полученной между выручкой и затратами ан производство товара.

Для того, что бы получить прибыль, предприятие в своей деятельности использует:

  • Оборотные и внеоборотные активы,
  • Заемные и собственные средства.

Для оценки эффективности использования всех средств предприятия в целом и по каждому в отдельности используется показатель рентабельности. Рентабельность можно определить по продукции в целом, по каждому ее виду, по всем видам активов предприятия, а также по основным и оборотным средствам.

Основными средствами, которые входят состав внеоборотных активов, обладает каждая организация. Для многих предприятий основные средства составляют большую  часть всех активов, оказывая непосредственное влияние на результат процесса производства. По этой причине важным является знание эффективности их работы.

Формула рентабельности основных средств требует для расчета:

  • показатель чистой прибыли,
  • показатель стоимости основных производственных фондов (в рублях).

В некоторых случаях рентабельность рассчитывается не от чистой прибыли, а от балансовой прибыли, содержащейся в бухгалтерских отчетах.

Среднегодовая стоимость основных средств

В течение года стоимость основных средств меняется, могут приобретаться новые фонды, выбывать старые, происходит начисление амортизации. По этой причине их балансовая стоимость на начало, и конец года может отличаться. Для корректного расчета рентабельности при определении среднегодовой стоимости основных фондов используется следующая формула:

ОС ср. = (ОС нг + ОС кг) / 2

Здесь ОС ср. – стоимость основных средств среднегодовая,

ОС нг и ОС кг. – соответствующие показатели стоимости основных средств на начало и конец года.

В случае, когда известна информация о сумме поступивших и выбывших основных средствах, используют соответствующую формулу:

ОС ср = ОС нг + ОС ввод – ОС вывод

Здесь ОС ввод и ОС вывод – стоимость введенных и выбывших основных средств.

Формула рентабельности основных средств

После того, как вычислена величина среднегодовых основных фондов, можно приступить к расчету их рентабельности. Формула рентабельности основных средств выглядит так:

Rос = ЧП / ОСср * 100 %

Здесь Rос – рентабельность основных фондов,

ЧП – сумма чистой прибыли,

ОСср – среднегодовая стоимость основных средств.

Поскольку показатель рентабельности является относительной величиной, то результат формулы умножается на 100 % для получения итога в процентном соотношении.

В целом для определения рентабельности основных средств используют формы 1 и 2 отчетности бухгалтерии:

  • Бухгалтерский баланс предприятия,
  • Отчет о финансовых результатах.

Состав основных средств предприятия

Для того, что бы определить формулу рентабельности основных средств. Следует разобраться, что входит в их состав. Так, к основным фондам (средствам) на большинстве предприятий относят:

  • Здания (цех, корпус, административное здание и др.)
  • Сооружения (станции, скважины и др.),
  • Вычислительную технику (компьютеры, принтеры, ноутбуки, телефоны, факсы и др.),
  • Оборудование (печь, насос и др.),
  • Машины (двигатели, станки, прессы),
  • Транспорт (трактор, автомобиль, автопогрузчик и др.),
  • Инструмент длительного срока использования,
  • Рабочий скот и земельный участок.

Что показывает формула

Для руководства предприятия или инвесторов показатель рентабельности необходим для определения величины прибыли, получаемой предприятием с каждого вкладываемого рубля. Показатель рентабельности в динамике, в том числе его сравнение, дает возможность выявления убыточногопроизводства и нерентабельных активов, а также резервов роста производительности труда.

Формула рентабельности основных средств отражает отдача от инвестиций в данный актив. При этом, чем больше рентабельность основных фондов, тем более эффективно их использование. Если показатель имеет тенденцию к уменьшению, то следует говорить о необходимости отказа от неэффективно функционирующих объектовосновных средств.

Формула рентабельности основных средств дает возможность определить проблемные зоны производственных процессов, нуждающихся в оптимизации. Клиенты, инвесторы и кредиторы оценивают по значению рентабельности успешность деятельности предприятия.

Примеры решения задач

Формула рентабельности основных фондов

Рентабельность основных фондов

Абсолютным показателем оценки функционирования любой компании является ее прибыль, характеризующая сумму денежных средств, полученной от разницы выручки и затрат на выпуск продукции.

Для получения прибыли компании в своей деятельности чаще всего используют:

  • Оборотные и внеоборотные активы,
  • Заемный и собственный капитал.

В процессе оценки эффективности использования оборотных и основных средствв целом, и по каждому виду в отдельности компании используют показатель рентабельности. Рентабельность определяется как по продукции в целом, так и по каждому ее виду, в том числе по всем видам активов компании и по основным и оборотным средствам (фондам,активам).

Основные средства, входящие в состав внеоборотных активов,есть в наличии у каждой компании. Для огромного числа компаний основные фонды составляютбольшую  часть всех активов, которые оказывают влияние на результат производственного процесса.

Формула рентабельности основных фондов использует при расчетах следующие показатели:

  • Сумма чистой прибыли,
  • Стоимость основных производственных фондов (в денежном выражении).

Рентабельность может вычисляться не от чистой прибыли, а от балансовой, информацию о которой можно подчерпнуть в бухгалтерской отчетности.

Среднегодовая стоимость основных фондов

На протяжении года стоимость основных фондов может измениться:

  • Приобретение новых фондов,
  • Выбытие старых фондов,
  • Начисление амортизации.

В соответствии с этим балансовая стоимость на начало, и конец года по основным фондам отличается. Для проведения корректных расчетов рентабельности основных фондов, необходимо определить среднегодовую их стоимость по следующей формуле:

ОС ср. = (ОС нп + ОС кп) / 2

Здесь ОС ср. – средняя сумма основных средств,

ОС нп и ОС к. – соответствующие значения стоимости основных средств на начало и конец периода (года).

Если известна информация стоимости поступивших и выбывших основных фондов, то применяется следующая формула:

ОС ср. = ОС нп + ОС ввод – ОС вывод

Здесь ОС ввод и ОС вывод – стоимость вводимых и выбывающих основных фондов.

Формула рентабельности основных фондов

После определения суммы средних годовых основных фондов, приступают к вычислению их рентабельности. Формула рентабельности основных фондов представлена в следующем виде:

Rоф = Пчист. / ОСср * 100 %

Здесь Rоф – показатель рентабельности основных фондов,

Пчист. – сумма чистой прибыли,

ОСср – среднегодовая стоимость основных средств.

Рентабельность — относительная величина, поэтому результат формулы нужно умножить на 100 % (итог получается в процентах).

Состав основных фондов

Для лучшего понимания формулы рентабельности основных фондов необходимо определить, что входит в их состав.

К основным фондам предприятия относятся:

  • Здания (корпуса, цеха и др.)
  • Сооружения (скважина, станция и др.),
  • Вычислительная техника (принтер, сканер, компьютер, телефон и др.),
  • Оборудование (насосы, печь и др.),
  • Машины (пресс, двигатель, станок и др.),
  • Транспорт (погрузчики, автомобили, трактора),
  • Инструмент с длительным временем пользования и др.

Значение рентабельности основных фондов

Для руководителей компании или инвесторов значение рентабельности необходимо для того, что бы определить величинуприбыли, которую получит компания на каждый вложенный рубль. Значение показателя рентабельности в динамике, а также  его сравнение, способствует выявлению убыточныхпроизводств и нерентабельных активов, включая резервы роста производительности труда.

Формула рентабельности основных фондов характеризует отдачу от инвестиций в соответствующие активы, при этом, чем выше рентабельность основных фондов, тем выше эффективность их использования. Когда рентабельность снижается, можно говорить о необходимости отказаться от неэффективно функционирующихосновных фондов.

Формула рентабельности основных фондов помогает определить проблемные зоны производственного процесса, которым необходима оптимизация. Клиент, инвестор и кредитор может оценить по значению рентабельности уровеньуспешности функционирования фирмы.

Примеры решения задач

Рентабельность производственных фондов

Привет, на связи Василий Жданов в статье рассмотрим рентабельность производственных фондов. Показатели рентабельности используются в компании для измерения эффективности разных процессов и элементов. Этот индикатор определяется почти для любой составляющей, например, для производственных фондов.       

Формула рентабельности производственных фондов может использоваться инвестором или компанией внутри компании, чтобы оценить, приносит ли компания прибыль относительно своих производственных активов. Для инвестора важно учитывать, что рентабельность производственных фондов компании может варьироваться в зависимости от того, в какой отрасли компания ведет бизнес. Конкретная компания может производить продукт, требующий дополнительных активов для производства продукта по сравнению с другой отраслью.

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Что такое производственные фонды?

Под производственными фондами следует понимать совокупность всех активов, которые требуются предприятию для осуществления производственных процессов. К ним относят:

  • оборудование;
  • здания;
  • сооружения;
  • средства и предметы труда;
  • прочие элементы, необходимые для осуществления производственной деятельности.

         Важно! Для их определения из всей массы фондов фирмы вычитают те активы, которые используются компанией для социальных и прочих непроизводственных целей.

Формула расчета:

ПФ = ВА+ОА-НА,

Где    ПФ – производственные фонды, т.р.;

ВА – внеоборотные активы, т.р.;

ОА – оборотные активы, т.р.;

НА – непроизводственные активы, т.р.

Концепция индикатора эффективности производственных фондов

Коэффициент рентабельности производственных фондов представляет собой коэффициент доходности, который измеряет чистую прибыль, произведенную производственными активами за период.

Другими словами, коэффициент рентабельности производственных активов измеряет, насколько эффективно компания может управлять своими производственными фондами для получения прибыли в течение периода.

Поскольку единственной целью таких фондов компании является получение доходов и получение прибыли, то это соотношение помогает как руководству, так и инвесторам увидеть, насколько хорошо компания может преобразовать свои производственные инвестиции  в прибыль.

Можно рассматривать этот индикатор как окупаемость инвестиций для компании, поскольку капитальные вложения часто являются самыми большими инвестициями для многих компаний.

Это соотношение показывает, насколько прибыльными являются производственные активы компании.

Необходимость расчета и применения

Ниже представлены некоторые основные наиболее распространенные причины, по которым компании проводят анализ доходности производственных активов:

  1. Использование индикатора для определения прибыльности и эффективности. Рентабельность производственных фондов показывает сумму денег, заработанную на рубль активов в производстве. Следовательно, более высокое значение рентабельности указывает на то, что бизнес является более прибыльным и эффективным.
  2. Использование коэффициента для сравнения производительности между компаниями. Важно отметить, что такую рентабельность не следует сравнивать по отраслям. Компании в разных отраслях значительно различаются по использованию производственных активов. Например, в некоторых отраслях для получения дохода могут потребоваться дорогостоящие основные средства, которые не востребованы в других отраслях. Следовательно, эти компании, естественно, показывают более низкую доходность по производственным фондам. Таким образом, исследуемый индикатор должен использоваться только для сравнения по компаниям внутри одной отрасли.
  3. Использование индикатора для выявления компаний, интенсивно использующих производственные активы.

         Важно! Доходность может быть использована для оценки того, насколько активна компания:

  • чем ниже исследуемый индикатор, тем активнее фирма. Примером такой организации, может быть авиакомпания

  • чем выше исследуемый индикатор, тем менее активна компания. Примером такой организации может быть компания-разработчик программного обеспечения.

Как правило, при доходности производственных активов ниже 5% считается, что бизнес активный.

Значение показателя

Рентабельность производственных активов говорит, какие доходы были получены от производственного капитала. При использовании индикатора в качестве сравнительного показателя лучше всего сравнивать его с предыдущими показателями по компании или с аналогичным конкурентами.

Показатель дает инвесторам представление о том, насколько эффективно компания конвертирует вложенные производственные фонды в чистый доход.

Чем выше показатель, тем лучше, потому что компания зарабатывает больше денег на меньших инвестициях.

Формула расчета

Формула коэффициента рентабельности производственных активов получается путем деления чистой прибыли на среднюю общую сумму производственных активов.

Формула выглядит так:

РПФ = ЧП / (ОСср+Зср) * 100%,

где    РПФ – рентабельность производственных фондов, %

ЧП – чистая прибыль, т.р.;

ОСср – среднегодовая величина основных средств, т.р.;

Зср – среднегодовая величина запасов, т.р.

Формула расчета по балансу выглядит так:

РПФ = стр.2400 ф.2/ (стр.1150ср ф.1+стр.1210 ср. ф.1) * 100%.

Среднегодовая величина основных средств определяется следующим образом:

ОСср = (ОСн.г.+ОС к.г.)/2,

где    ОСн.г. – основные средства на начало года, т.р.;

ОСк.г. – основные средства на конец года, т.р.

По балансу:

Стр.1150ср = (стр.1150н.г. +стр.1150к.г.)/2

Среднегодовая величина запасов определяется следующим образом:

Зср = (Зн.г.+ Зк.г.)/2,

где    Зн.г. – запасы на начало года, т.р.;

Зк.г. – запасы на конец года, т.р.

По балансу:

Стр.1210ср = (стр.1210н.г. +стр.1210к.г.)/2

Алгоритм расчета показателя следующий:

1 этап. Определить среднегодовую стоимость основных средств.

2 этап. Определить среднегодовую стоимость запасов.

3 этап. Из отчета о финансовых результатах найти чистую прибыль компании на конец года.

4 этап. Разделить чистую прибыль на сумму среднегодовых значений основных средств и запасов.

5 этап. Умножить полученное значение на 100% для перевода в проценты.

Схема расчета представлена на рисунке здесь.

Анализ коэффициента

Коэффициент рентабельности производственных фондов показывает, насколько эффективно компания может получить доход от своих инвестиций в производственные активы. Другими словами, он отражает, насколько эффективно компания может конвертировать деньги, использованные для покупки производственных активов, в чистую прибыль.

Поскольку все производственные фонды финансируются за счет собственного капитала или долга, некоторые инвесторы стараются не учитывать затраты на приобретение таких активов при расчете доходности, добавляя процентные расходы в формулу.

Имеет смысл только то, что более высокий коэффициент выгоден для инвесторов, поскольку он показывает, что компания более эффективно управляет своими производственными активами для получения большей суммы чистой прибыли.

Положительное значение индикатора обычно также указывает на тенденцию к росту прибыли.

Коэффициент наиболее полезен для сравнения компаний в одной отрасли, так как разные отрасли используют производственные активы по-разному. Например, строительные компании используют большое, дорогое оборудование, в то время как компании-разработчики используют компьютеры и серверы.

В чем важность показателя?

Формула индикатора является важным показателем при анализе прибыльности компании. Это соотношение обычно используется при сравнении результатов деятельности компаний по периодам или при сравнении двух разных компаний одинакового размера в отрасли.

Важно! Следует учитывать масштабы бизнеса и операций, выполняемых при сравнении двух разных фирм, использующих коэффициент рентабельности производственных фондов.

Как правило, разные отрасли имеют разные индикаторы. Отрасли с высокой капиталоемкостью и требующие высокой стоимости основных средств для операционной деятельности, как правило, имеют более низкий показатель, поскольку их большая база производственных активов увеличивает знаменатель формулы.

Динамика показателя

Изменяется коэффициент в зависимости от значений в числителе и знаменателе формулы:

  • при росте суммы чистой прибыли увеличивается значение рентабельности;
  • при снижении суммы чистой прибыли снижается значение рентабельности;
  • при росте производственных фондов снижается их рентабельность;
  • при сокращении производственных фондов увеличивается их рентабельность.

Поэтому рентабельность производственных фондов зависит напрямую от чистой прибыли и обратно зависит от величины самих активов.

Рост рентабельности означает:

  • снижение себестоимости;
  • рост качества продукции;
  • рост количества прибыли.

Снижение рентабельности фондов означает:

  • основные и оборотные фонды используются неэффективно;
  • снижение качества продукции;
  • рост себестоимости.

Составляющий элемент расчета: чистая прибыль

Чистая прибыль – это сумма, полученная фирмой после вычета всех затрат на ведение бизнеса за определенный период, в том числе налогов и процентов. Расчет включает все проценты, выплачиваемые по долгам, подоходный налог, а также все операционные и неоперационные расходы.

Эксплуатационные расходы могут включать стоимость проданных товаров, производственные накладные расходы, административные и маркетинговые затраты, а также амортизацию оборудования и имущества.

К чистому доходу также добавляется дополнительный доход, возникающий в результате инвестиций или тех операций, которые непосредственно не связаны с основными видами деятельности. Пример: выручка от продажи оборудования или основных средств.

Чистая прибыль / убыток находится в нижней части отчета о финансовых результатах

Пример расчета

Пример № 1. В качестве базовых данных используем информацию из таблицы ниже.

Показатель 2017 год, т.р. 2018 год, т.р.
начало года конец года начало года конец года
Основные средства 24150 28496 28496 33100
Производственные запасы 12748 15466 15466 17899

Данные по чистой прибыли на конец года:

  • 2017 год: 56777 т.р.;
  • 2018 год: 43544 т.р.

Проводим расчет.

  1. Определим среднегодовую стоимость производственных фондов компании.

По основным средствам:

2017 год: (24150+28496) /2 = 26323 т.р.;

2018 год: (28496+33100)/2 = 30798 т.р.

По запасам:

2017 год: (12748+15466)/2 = 14107 т.р.;

2018 год: (15466+17899)/2 = 16683 т.р.

  1. В таблице ниже сведем полученные данные.
Показатель 2017 год, т.р. 2018 год, т.р.
Среднегодовая стоимость основных средств 26323 30798
Среднегодовая стоимость запасов 14107 16683
Чистая прибыль 56777 43544
  1. Проводим расчет коэффициента рентабельности производственных фондов:

2017 год: 56777/(26323+14107) * 100% = 140,4%

2018 год: 43544/ (30798+16683)*100% = 91,7%

Представленные расчеты говорят о тенденции снижения рентабельность по фондам производства на 48,7%, что является негативной тенденцией и говорит о снижении эффективности фондов в производстве фирмы.

Снижение коэффициента было обусловлено следующими факторами:

  • снижением чистой прибыли на 13233 т.р.;
  • ростом среднегодовой стоимости основных средств на 4475 т.р.;
  • ростом среднегодовой стоимости запасов на 2576 т.р.

Часто задаваемые вопросы

Вопрос № 1. Чем отличается рентабельность производственных фондов от рентабельности капитала?

Ответ.  Рентабельность собственного капитала и производственных фондов являются показателем того, как компания использует свои ресурсы. По сути, второй индикатор только измеряет доход на капитал компании, исключая обязательства. Рентабельность производственных фондов учитывает долг компании, а капитала – нет. Чем больше рычагов и долговых обязательств у компании, тем выше рентабельность капитала относительно доходности производственных активов.

Вопрос № 2. Какие ограничения в расчете показателя?

Ответ. Самая большая проблема с рентабельностью производственных активов заключается в том, что она не может использоваться в разных отраслях. Это связано с тем, что у компаний в одной отрасли, например, в сфере технологий, и в другой отрасли, такой как нефтяные бурильщики, будут разные базы активов в производстве.

Некоторые аналитики также считают, что базовая формула индикатора ограничена в своих применениях, будучи наиболее подходящей для банков. Банковские балансы лучше отражают реальную стоимость их активов и пассивов, потому что они отражаются по рыночной стоимости (посредством учета по текущим рыночным ценам). Процентные расходы и процентные доходы уже учтены в из отчетности.

Вопрос № 3. Как можно увеличить данный индикатор?

Ответ. Пути увеличения показателя:

  • рост размера чистой прибыли;
  • рост стоимости основных фондов;
  • рост стоимости запасов.

Заключение

Рентабельность производственных фондов является показателем того, насколько прибыльна компания по отношению к ее активам в производстве. Индикатор дает менеджеру, инвестору или аналитику представление о том, насколько эффективно руководство компании использует производственные фонды для получения прибыли.

Выводы:

  • индикатор лучше всего использовать при сравнении аналогичных компаний или при сравнении компании с ее предыдущими показателями;
  • индикатор учитывает долг компании, в отличие от других показателей, таких как доходность капитала.

Рентабельность основных фондов

Все организации осуществляют деятельность с помощью различных средств труда. Значит, на финансовое состояние компании оказывает влияние показатель, именуемый рентабельностью основных фондов. Подробнее о нем вы можете узнать из следующей статьи.

Что такое рентабельность ОФ

Рентабельность представляет собой обобщающий показатель того, насколько эффективно компания осуществляет свою деятельность. С ее помощью можно сравнить размер полученной прибыли с понесенными издержками на изготовление того или иного товара. То есть, чем меньше компания потратила ресурсов, тем лучше.

Как рассчитать рентабельность ОФ

Для расчета рентабельности ОФ используется размер чистой прибыли, а также стоимость фондов в денежном эквиваленте. В некоторых случаях в формулу добавляют прибыль по балансу.

Данные показатели можно найти в бух. балансе и отчете о фин. результатах.

Стоит учесть, что стоимость фондов на протяжении года может изменяться, так как их вводят или выводят из эксплуатации, на них начисляется амортизация. В учет также входят ОФ, взятые в аренду. В связи с этим, на начало года балансовая стоимость может быть одной, а в конце года – совсем другой.

Для верного расчета рентабельности, необходимо рассчитать среднегодовую цену ОФ:

ОФср. год. = (ОФ на нач. года + ОФ на кон. года) / 2.

Также, среднегодовую цену можно рассчитать и по другой формуле:

ОФср. год. = ОФ на нач. года + ОФвведен. – ОФвыбывш.

Формула рентабельности основных фондов следующая:

Роф. = (Пч / ОФср. год) * 100%.

Где:

  • Роф – рентабельность;
  • Пч – чистая прибыль;
  • ОФср. год. – средняя цена ОФ за год.

Норма показателя

Поскольку организации различаются по размерам, специфике производства и принадлежности к отрасли, точной нормы рентабельности ОФ не установлено.

В производственной сфере норма этого показателя составляет от 10% до 35%.

В отрасли металлургии ОФ стоят дорого. В связи с этим норма составляет примерно 14%. Такое значение в совокупности с положительной динамикой – это один из признаков эффективной работы организации.

У организаций, занимающихся торговлей, рентабельность должна быть выше. Это связано с тем, что ОС и внеоборотные активы стоят совсем недорого.

У финансовых компаний рентабельность несколько ниже. Это связано с высокой конкуренцией в данной отрасли.

Уменьшение рентабельности может означать, что ОФ модернизируются неэффективно. Однако если организация осуществляет свою деятельность в сфере, где очень высокая конкуренция, и расходы на производство уменьшить непросто, коэффициент может падать из-за уменьшения прибыли или ее медленного роста. Если доход большой, а рентабельность низкая, она может рассматриваться в качестве второстепенного показателя.

Если рентабельность слишком высокая (100-200%), значит в отрасли небольшая конкуренция и слишком высокие цены. Можно предположить, что организация использует дешевые материалы и экономит на зарплате работникам.

Что оказывает влияние на рентабельность

На рентабельность ОФ сильно влияют скорость оборота основных фондов, а также фондоотдача. Чем больше значение этих показателей, тем выше рентабельность. Для определения уровня влияния каждого показателя в отдельности применяют различные способы анализа. Одним из самых эффективных способов является метод цепной подстановки.

Показатели рентабельности: формулы и методы расчета

Сам того не зная, каждый человек ежедневно подсчитывает рентабельность вложений. Когда он идет в магазин, и покупает новый калькулятор, то высчитывает сумму вложений и прибыль, которую планирует от этого получить.

Поэтому бухгалтер приобретает большой удобный калькулятор, который стоит дорого. Вложения окупятся, так как сэкономят время и позволят заработать больше денег. А домохозяйка приобретает маленькое и недорогое устройство, которое будет использоваться редко.

Как понятно из примера, в бизнесе основные показатели рентабельности разделяются на большое количество элементов, это обусловлено сложностью процесса.

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.
 
Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему — обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефону
+7 (804) 333-20-57
 
Это быстро и бесплатно!

Виды рентабельности

Раз даже домохозяйка вынуждена оценивать рентабельность вложений, то бизнесмену приходится проводить анализ бизнеса по множеству показателей.

Самым важным из них является показатель валовой рентабельности инвестиции – сколько прибыли будет получено на каждый вложенный рубль или доллар.

Кроме основного, исследуются показатели рентабельности следующих факторов:

  • основной деятельности;
  • активов;
  • персонала;
  • инвестиций в развитие;
  • продаж;
  • производства
  • оборота.

Для каждого вида рентабельности есть своя формула, которая учитывает не только прямые, но и косвенные факторы.

Например, рентабельность основных средств может рассчитываться с учетом амортизации или без них, при этом вносятся поправки на капитальный ремонт и продление срока службы.

Основная деятельность

Компания, которая производит продукцию, кроме того вкладывает капиталы в продвижение бренда, на сбыт и бухгалтерское сопровождение. Но все эти направления не являются основными, они обеспечивают технологический процесс.

Оценка рентабельности основной деятельности происходит по формуле:
Рос = Затраты/Выручка

В затраты включается:

  • стоимость сырья и оборудования, с учетом амортизации;
  • фонд заработной платы рабочих, занятых на производстве;
  • платежи за аренду и содержание цехов. Здесь учитываются и траты на электричество, водоснабжение и водоотведение;
  • прочие расходы, которые которые необходимы для поддержания производства.

Это важный показатель, который является основой расчетов, рентабельность производства показывает целесообразность вложений денег в его развитие и выбор направления для этого.

Активы – имеет ли смысл хранить

Активы имеют свойство не только приносить доход, они требуют средств для их содержания. За здание придется отчислять налоги, его необходимо отапливать и охранять. Или его можно продать, инвестировав полученные средства в новый проект.

Среди формул показателей рентабельности предприятия изучение активов играет важную роль, для подсчета используют формулу:
Ракт= Затраты на содержание/Доход от актива

Если здание сдается в аренду, и его содержание ниже получаемой арендной платы, то анализ покажет целесообразность сохранения этого направления бизнеса.

Если же актив приносит убыток, целесообразно отказаться от его использования. При этом важно учитывать изменение стоимости в результате инфляции или амортизации, стареющий станок теряет в цене, а земельный участок хотя не приносит прибыль в настоящий момент, растет в цене по мере улучшения городской инфраструктуры.

Персонал – так ли он нужен

Рентабельность персонала поможет оптимизировать производственный процесс, но в нем есть своя сложность. Каждая новая штатная единица способна изменить производственные показатели. Вычисляется как отношение фонда заработной платы и затрат на обеспечение деятельности к получаемой выгоде.

На примере это выглядит так. Компания, работает по двухсменному графику. Налаженная система сбыта позволяет реализовывать больше продукции, поэтому руководству приходит в голову гениальная мысль – перейти на трехсменный график.

К затратам будет отнесено:

  • фонд заработной платы;
  • наем дополнительного транспорта, чтобы доставлять рабочих в темное время суток;

Этот показатель пересекается с формулой рентабельности основных фондов, так как приходится выбирать, что выгоднее – приобрести более производительные станки или нанять дополнительный персонал.

Изучение двух и более показателей и их сопоставление поможет выбрать оптимальное решение.

Инвестиции в развитие

Анализ должен показать, какие сферы принесут больше выгоды. Перед бизнесом стоит задача, как получить больше доходов с меньшими материальными затратами, поэтому все возможные направления развития разделяются по категориям:

  • Расширение. Происходит увеличение количества выпускаемой продукции в прежнем ассортименте с сохранением его потребительских свойств.
  • Углубление. Качественное изменение свойств продукта, выпуск товара с новыми характеристиками.
  • Диверсификация. Открытие сфер бизнеса, на котором фирма еще не ведет деятельности.

В этом случае учитываются все планируемые затраты на обновление, и высчитывается потенциальная прибыль от реализации. По отношению этих показателей предприниматель принимает решение о возможных действиях.

Продажи

Чтобы оценить эффективность продаж, формула расчета учитывает дополнительные издержки по реализации дополнительных единиц продукции и получаемую от этого доходность. В отдельных отраслях бюджет отдела продаж составляет до 50% от себестоимости.

Например, фирма продает минеральную воду, она занимает определенную долю рынка. Чтобы продавать больше, ей необходимо либо увеличить объем реализации в регионе присутствия, либо выходить на новые регионы.

Для первого случая потребуется увеличить рекламный бюджет, для второго – нанять новых торговых представителей или стимулировать дистрибьюторов скидками и акциями.

Для того, чтобы выявить более перспективные способы, придется рассчитать рентабельность продаж, формула по балансу доходов и расходов будет выглядеть так:

  • Рпр = Расходы на реализацию дополнительной единицы товара/ Доходы от реализации.

При полном анализе учитывается и снижение стоимости производства дополнительной единицы товара на незагруженных производственных площадях.

Производство

Для крупных диверсифицированных предприятий оценка рентабельности каждого производственного участка служит лучшим способом повышения доходности.

Так, производственная цепочка включает в себя создание отдельных частей и механизмов на различных участках. Если рассматривать валовые показатели, то будет невозможно понять, где находятся слабые и самые затратные участки.

Поэтому вычисляются расходы по производственному участку, с учетом себестоимости и дополнительных трат. После чего высчитываются внутренние цены. Соотношение этих показателей расскажет о рентабельности производства.

Оборот – скорость и доходность

Деньги должны приносить новые деньги, это закон предпринимательства. Но здесь есть один важный показатель – скорость обращения. Поэтому формула рентабельность оборота учитывает период, за который средства вернутся к инвестору. Внешне она выглядит так:

  • Роб= Инвестиции за период/Полученная прибыль

Она тесно связана с рентабельностью активов, так как напрямую показывает, как те или иные ресурсы влияют на финансовое состояние компании.

Актив, который будет необходим только в далеком будущем, за «время ожидания» способен обнулить потенциальный доход.

Для чего так много показателей

Рентабельность является основным показателем состоятельности бизнеса и верности принятых управленческих решений. Перед руководителями всегда стоит дилемма – куда вложить средства так, чтобы они принесли максимальный доход.

Все производственные процессы разделяются на небольшие составляющие элементы, анализ которых позволяет получить объективную картину.

Для инвестиционного бизнеса рентабельность является единственным критерием выбора проекта. Ближайшим аналогом этого термина стал коэффициент полезного действия, который показывает, сколько энергии необходимо для двигателя, чтобы выполнить определенную работу.

Но если с двигателем КПД ограничен техническими возможностями, то в бизнесе ограничения носят иной характер – они зависят от:

  • конкуренции;
  • емкости рынка;
  • финансовых возможностей;
  • доступной информации;
  • законодательных ограничений;
  • ограниченности ресурсов.

Эти данные невозможно внести в одну формулу, поэтому расчеты рентабельности происходят по одному принципу – сначала изучаются все текущие и потенциальные вложения в проект, а потом все возможные прибыли.

Соотношение этих показателей и определяет, какое решение будет принято. При этом учитывается и такой фактор, как время. Чем короче срок окупаемости, тем больше возможностей появляется для повторного инвестирования.

Оценка имущественного состояния

Баланс основных средств

Баланс основных средств (основных фондов) выглядит как равенство:

Он + П = В + Ок

где:

  • Он – наличие основных средств на начало отчетного периода
  • П – поступление основных средств в течение периода
  • В – выбытие основных средств в течение периода
  • Ок – наличие основных средств на конец периода.

Баланс основных средств может содержать уточняющие категории: капитальный ремонт, увеличение/уменьшение стоимости ОС в результате переоценки и выбытие их по ветхости:

Он + Пп + К + Д = Вп + У + Вс + Ок

где:

  • Он – наличие основных средств на начало периода
  • Пп – поступление основных средств в результате покупки
  • К – стоимость произведенного за период капитального ремонта (реконструкции, модернизации)
  • Д – увеличение стоимости основных средств в результате дооценки
  • Вп – выбытие основных средств в результате их продажи
  • У – снижение стоимости основных средств в результате уценки
  • Вс – выбытие в результате списания по ветхости (и другим причинам: перевод в состав МНМА или в состав оборотных активов и пр.)
  • Ок – наличие основных средств на конец периода.

При этом все элементы равенства приводятся по первоначальной стоимости основных средств. Баланс основных средств по первоначальной стоимости тесно связан с балансом по их стоимости с учетом износа:

(Он – Ин) + Пп + К + Д – И = Вп + У + Вс – Ив + (Ок – Ик)

где:

  • Он – наличие основных средств на начало периода
  • Ин – сумма износа, которая приходится на остаток ОС на начало периода
  • Пп – поступление основных средств в результате покупки
  • К – стоимость произведенного за период капитального ремонта (реконструкции, модернизации)
  • Д – увеличение стоимости основных средств в результате дооценки
  • И – сумма износа, начисленного за период (за вычетом износа на выбывшие ОС)
  • Вп – выбытие основных средств в результате их продажи
  • У – снижение стоимости основных средств в результате уценки
  • Вс – выбытие в результате списания по ветхости (и другим причинам: перевод в состав МНМА или в состав оборотных активов и пр.)
  • Ив – сумма износа, которая приходится на выбывшие ОС
  • Ок – наличие основных средств на конец периода
  • Ик – сумма износа, которая приходится на остаток ОС на конец периода.

Остаточную стоимость основных средств можно выразить формулой:

Остк = Остн + П + К – Во – И

где:

  • Остк – остаточная стоимость основных средств на конец периода
  • Остн – остаточная стоимость основных средств на начало периода
  • П – поступление основных средств за период
  • К – стоимость произведенного за период капитального ремонта (реконструкции, модернизации)
  • Во – остаточная стоимость выбывших за период основных средств
  • И – сумма износа, начисленного за период.

В целях анализа имущественного состояния целесообразно такие балансы составить в разрезе всех видов (групп) основных средств, с выделением активной их части.

По данным этих балансов определяются обобщенные показатели их состояния – коэффициенты годности, коэффициент выбытии и коэффициент обновления. Если такие балансы составлены по группам основных средств, все эти коэффициенты можно определить соответственно по каждой группе.

Определение среднегодовой стоимости имущества.

Для расчета среднего за период наличия основных средств иногда применяется упрощенный подход – метод средней арифметической. Средняя арифметическая определяется как полусумма данных о наличии основных средств на начало и конец анализируемого периода. Но более точные сведения о среднегодовой стоимости основных средств получают другим путем.

Среднегодовую стоимость основных средств целесообразно рассчитывать как частное от деления на 12 полусуммы, полученной путем сложения (и деления на 2) стоимости ОС, действующих на 1 января отчетного года и на 1 января года, следующего за отчетным, а также стоимости этих активов на каждое первое число остальных одиннадцати месяцев анализируемого года.

Определение средней стоимости ОС за промежуточный период (квартал, полугодие, 9 месяцев) осуществляется путем деления на число месяцев анализируемого периода половины величины стоимости ОС на 1-е число первого месяца, следующего после окончания периода, а также стоимости ОС на каждое 1-е число остальных месяцев этого периода.

Среднегодовая (и средняя на любой промежуточный период) стоимость нормируемых оборотных активов рассчитывается аналогично. К нормируемым оборотным активам относятся: производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция; при этом из запасов исключаются строительные материалы, приобретенные застройщиками с целью капитального строительства. К ненормируемым оборотным активам относятся денежные средства и все виды дебиторской задолженности

В некоторых случаях, если предприятие небольшое и движение основных средств не так интенсивно, в расчете среднегодовой стоимости ОС прибегают к упрощению. А именно, вместо делителя 12 применяют делитель 4, т. е., не по числу месяцев, а по числу кварталов в году.

Иногда среднегодовую стоимость основных средств определяют исходя из их среднегодовой стоимости за предшествующий календарный год.

Среднегодовая стоимость основных средств за предшествующий календарный год (если брать упрощенный, «поквартальный», вариант) определяется как деленная на четыре сумма:

  • половины стоимости основных средств на первое января предшествующего календарного года;
  • стоимости основных средств на первое апреля предшествующего календарного года;
  • стоимости основных средств на первое июля предшествующего календарного года;
  • стоимости основных средств на первое октября предшествующего календарного года;
  • половины стоимости основных средств на первое января отчетного года.

Какую стоимость основных средств следует принимать к расчету, – первоначальную или остаточную (балансовую), – зависит от цели, с которой этот расчет осуществляется.

Так, если среднегодовая стоимость основных средств рассчитывается с целью определения показателя фондоотдачи, расчет среднегодовой стоимости ОС следует основывать на их первоначальной стоимости, т. к. в ином случае, если брать к расчету балансовую (остаточную) стоимость, показатель фондоотдачи будет просто абсурдным: чем более изношены ОПФ, тем выше их рентабельность. Рентабельность основных средств (фондоотдача) не может увеличиваться вследствие их изношенности.

Если среднегодовая стоимость основных средств рассчитывается с целью определения показателя фондоемкости, расчет среднегодовой стоимости ОС можно основывать как на их первоначальной, так и на остаточной стоимости, в зависимости от целей проводимого анализа, – здесь однозначного совета дать нельзя.

Если среднегодовая стоимость основных средств рассчитывается с целью определения фондовооруженности, в отличие от показателя фондоотдачи, наоборот, в качестве базы целесообразно принимать их балансовую (остаточную) стоимость. Первоначальная стоимость изношенных объектов необоснованно завысит показатель фондовооруженности.

  • Коэффициент годности основных средств. Показывает, какая часть в первоначальной стоимости основных средств на данный момент еще не изношена, иначе говоря, еще не перенесена на продукт:

    Кг = (Пст – И)/Пст

    где:

    • Кг – коэффициент годности
    • Пст – первоначальная стоимость
    • И – износ.

    Формулу расчета коэффициента годности можно представить иначе:

    Кг = Ост/Пст

    где:

    • Кг – коэффициент годности
    • Ост – остаточная стоимость
    • Пст – первоначальная стоимость.

    Поскольку коэффициент годности с коэффициентом износа взаимосвязаны (Кг + Ки = 1), то коэффициент годности основных средств можно рассчитать и другим способом:

    Кг = 1 – Ки

    где:

    • Кг – коэффициент годности
    • Ки – коэффициент износа.
  • Коэффициент износа основных средств. Показывает степень изношенности основных средств, т. е. долю стоимости основных средств, подлежащую списанию на затраты последующих периодов:

    Ки = И/Пст

    где:

    • Ки – коэффициент износа
    • И – износ
    • Пст – первоначальная стоимость.

    А поскольку коэффициент износа является дополнением (до 100%) к коэффициенту годности, то рассчитать его можно и как разницу между единицей и коэффициентом годности:

    Ки = 1 – Кг

    И коэффициент износа, и коэффициент годности являются довольно условными показателями технического состояния основных средств. Это объясняется многими причинами: темпами инфляции, колебаниями рыночных цен на аналогичные активы, субъективным подходом к определению срока эксплуатации и т. д. Тем не менее, значение такого условного коэффициента как коэффициент износа выше 0,5 считается нежелательным. Соответственно, коэффициент годности не должен быть ниже этого значения.

  • Коэффициент обновления основных средств. Показывает, какую часть от имеющихся на конец периода основных средств составляют новые объекты:

    Ко = Пстп/Пстк

    где:

    • Ко – коэффициент обновления
    • Пстп – первоначальная стоимость поступивших за период основных средств
    • Пстк – первоначальная стоимость основных средств на конец периода

    По разным группам основных средств (по группам производственных объектов, активной их части и по группам объектов, эксплуатирующихся в непроизводственной сфере) целесообразно рассчитывать отдельные коэффициенты обновления. Их также есть смысл рассчитывать отдельно по всем поступившим группам объектов и отдельно по введенным в действие. В последнем случае такой коэффициент принято называть коэффициентом ввода.

    Кроме того, при анализе целесообразно сравнить коэффициент обновления активной части основных средств с коэффициентом обновления всех имеющихся на балансе объектов. Таким образом выясняется, за счет какой части происходит обновление. Если обновление основных средств происходит не за счет их активной части, то это отрицательно может повлиять на показатель фондоотдачи.

    Обновление основных средств может происходить как за счет приобретения новых объектов, так и за счет модернизации имеющихся. Следовательно, и в этом случае коэффициенты обновления следует рассчитать порознь.

    Разновидностью коэффициента обновления является коэффициент автоматизации:

    Ка = Пста/Пст

    где:

    • Ка – коэффициент автоматизации
    • Пста – первоначальная стоимость автоматизированных объектов
    • Пст – первоначальная стоимость всех имеющихся основных средств.
  • Коэффициент выбытия основных средств. Показывает, какая часть основных средств выбыла за отчетный месяц.

    Кв = Пств/Пстн

    где:

    • Кв — коэффициент выбытия основных средств
    • Пств – первоначальная стоимость основных средств, выбывших в течение периода
    • Пстн – первоначальная стоимость основных средств, имеющихся на начало периода

    По разным группам основных средств (по группам производственных объектов, активной их части и по группам объектов, эксплуатирующихся в непроизводственной сфере) целесообразно рассчитывать отдельные коэффициенты выбытия. Их также есть смысл рассчитывать отдельно по всем выбывшим объектам и отдельно по ликвидированным. В последнем случае такой коэффициент принято называть коэффициентом ликвидации.

    Кроме того, при анализе целесообразно сравнить коэффициент выбытия активной части основных средств с коэффициентом выбытия всех объектов. Таким образом выясняется, за счет какой части происходит выбытие.

  • Доля активной части основных средств. Показывает, какую часть в общей стоимости имеющихся основных средств составляет их активная (участвующая в производстве продукции) часть:

    Да = Пста/Пст

    где:

    • Да – доля активной части основных средств (коэффициент)
    • Пста – среднегодовая стоимость основных средств, принадлежащих к активной части
    • Пст – стоимость основных средств, имеющихся на балансе (среднегодовая).

    Долю активной части основных средств не обязательно вычислять в среднегодовом значении. В таком случае следует брать к расчету сальдо ОС на конец анализируемого периода, не вычисляя их среднегодовой стоимости.

    Рост этого показателя в динамике означает благоприятную тенденцию.

  • Фондоотдача. Отражает доходность использования основных средств, участвующих в производстве продукции и показывает, сколько произведенной продукции приходится на каждый рубль стоимости основных средств:

    Фо = Вп/ОПФ

    где:

    • Фо – фондоотдача (рентабельность производственных фондов)
    • Вп – объем выпуска продукции за год
    • ОПФ – стоимость основных производственных фондов (среднегодовая).

    Расчет среднегодовой стоимости основных средств при определении показателя фондоотдачи следует основывать на их первоначальной стоимости, а не балансовой (остаточной). Иначе получится абсурдный результат: чем более ветхим является оборудование, тем выше фондоотдача, – этого не должно быть.

  • Фондоемкость. Показатель, обратный показателю фондоотдачи. Показывает, сколько в среднем основных фондов приходится на каждый рубль стоимости произведенной продукции.

    Фе = ОПФ/Вп

    где:

    • Фе – фондоемкость
    • ОПФ – стоимость основных производственных фондов (среднегодовая)
    • Вп – объем выпуска продукции за год.

    При расчете среднегодовой стоимости основных средств для определения фондоемкости можно в качестве базы принимать как первоначальную, так и остаточную их стоимость, в зависимости от целей проводимого анализа.

  • Фондовооруженность. Показывает уровень оснащенности персонала средствами труда, его техническую вооруженность:

    Фв = ОПФ/Ссч

    где:

    • Фв – фондовооруженность
    • ОПФ – стоимость основных производственных фондов (среднегодовая)
    • Ссч – среднесписочная численность работников, занятых в производстве.

    При расчете среднегодовой стоимости основных средств для определения фондовооруженности в качестве базы целесообразно принимать их балансовую (остаточную) стоимость. Первоначальная стоимость обветшалых объектов сильно приукрасит показатель фондовооруженности, – этого допускать нельзя.

    Можно сказать также, что коэффициент фондовооруженности показывает стоимость рабочего места.

    Фондовооруженность целесообразно анализировать как в целом по предприятию, так и в разрезе производственных и технологических процессов.

    Низкая фондовооруженность может свидетельствовать об отставании предприятия в освоении передовых технологий, что приводит к потере конкурентоспособности. Рост фондовооруженности является важнейшим фактором повышения производительности труда.

    Однако же не следует думать, что рост фондовооруженности всегда отражает благоприятную тенденцию. Существует т. н. предел фондовооруженности, причем определяется он индивидуально для каждого предприятия. Этот предел формируется в зависимости от того, насколько прирост фондовооруженности дает прирост производительности труда. Таким образом, должно выполняться следующее условие:

    Если с ростом фондовооруженности прирост производительности оказывается выше нуля, то использование технических средств считается эффективным и предел фондовооруженности еще не наступил. Следует обратить внимание, что предел фондовооруженности целесообразно определять также как и сам показатель – не только в целом по предприятию, но и по отдельным производствам и технологическим процессам, – что более важно. Предельная величина фондовооруженности по предприятию в целом зависит от предела фондовооруженности каждого отдельного процесса.

    Вместе с тем, при анализе фондовооруженности необходимо обращать внимание на внешние факторы роста производительности труда. Возможно, на рост производительности труда влияет уже не фондовооруженность, а рост производительности на предприятиях смежных отраслей или другие обстоятельства. Факторов роста производительности труда довольно много и не следует спешить приписывать все «заслуги» фондовооруженности.

  • Материалоемкость. Показывает удельный вес расхода материальных ресурсов на единицу продукции. Измеряется в физических единицах (технологический показатель), в денежном выражении и в процентах (экономический показатель). Экономическое значение показателя материалоемкости рассчитывается как удельный вес стоимости израсходованных материальных ресурсов в цене единицы продукции:

    Ме = М/Вп х 100%

    где:

    • Ме – материалоемкость
    • М – стоимость израсходованных на выпуск продукции сырья и материалов
    • Вп – объем выпуска продукции за анализируемый период

    Таким образом материалоемкость показывает, сколько материально-сырьевых затрат приходится на каждый рубль выпуска продукции.

    Иногда материалоемкость целесообразно рассчитывать как удельный вес стоимости материальных ресурсов в себестоимости выпущенной продукции. В этом случае в знаменателе формулы указывается объем выпуска продукции не в ценах реализации, а по ее себестоимости.

    Стоимостной (денежный) показатель материалоемкости определяется как разница между себестоимостью (или продажной ценой) единицы продукции того или иного вида и стоимостью затраченных материально-сырьевых ресурсов на ее производство. При этом к расчету принимается усредненные значения этих составляющих формулы.

    Превышение показателя фактической материалоемкости над ее нормативным показателем указывает на наличие резервов снижения нормативной материалоемкости, что, в свою очередь, указывает на повышение рентабельности производства.

    Нормативная материалоемкость устанавливается в зависимости от отраслевой принадлежности предприятия.

  • Формулы расчеты рентабельности и целесообразность их использования.

    Ни для кого не секрет, что размер прибыли является итоговым качественным показателем деятельности субъектов хозяйствования, независимо от отрасли.

    Вместе с этим, такой важный экономический показатель не может в полной мере охарактеризовать, какими средствами подобное благосостояние было достигнуто.

    Следовательно, формула расчета экономической рентабельности дает реальное представление об эффективности и целесообразности использования разнообразных отраслевых ресурсов.

    Данный показатель демонстрирует качественные результаты реализации продукции. Важность его использования очевидна, поскольку он дает представление относительно финансового положения в компании.

    Поэтому руководство имеет возможность принимать конструктивные и действенные решения по дальнейшему планированию относительно развития субъекта хозяйствования.

    Формула расчета рентабельности производства.

    В процессе проведения анализа результатов деятельности компании (экономических и финансовых), важно изучить не только факторы роста прибыли, но и ее соотношение к привлеченным ресурсам.

    Рентабельность производства — это качественный показатель эффективности производственного процесса и реализации готового продукта в дальнейшем.
    Следовательно, крайне важно определить рентабельность основных фондов, формула расчета которой характеризует величину прибыли на 1 денежную единицу привлеченных средств.

    Ее определяют соотношением:
    прибыли (П) к усредненной стоимости фондов (R = П/Ф).

    Что такое рентабельность продаж? Найдите ответ в этой статье.

    Как рассчитать формулу рентабельности вы узнаете здесь: https://russtartups.ru/kak-sozdat-svoj-biznes/buhgalteriya-2/formula-rentabelnosti-vse-chto-nuzhno-znat.html

    Как определить формулу рентабельности производства можно узнать из статьи >>

    Пример формулы расчета рентабельности производства.

    Использованные в производственном процессе средства, являются их своеобразной ценой для получения прибыли. Чем эта стоимость ниже, тем эффективнее и продуктивнее функционирует предприятие.

    Поэтому формула расчета общей рентабельности предприятия определяется следующим образом:

    Rпр = Ппр / (ОФ+ОС) х 100 %

    Важно отметить, что независимо от периода функционирования той или иной организации, стоимость основных фондов и оборотных средств подлежит исчислению в среднем значении.

    Поэтому показатель рентабельности производства предоставляет уникальную возможность определить эффективность проведенных действенных мероприятий.

    Формула расчета рентабельности продукции.

    Рентабельность продукции является показателем, который представляет собой соотношение прибыли от реализации готовой продукции к ее себестоимости.

    Существует возможность определить эффективность производства отдельных разновидностей выпускаемой продукции. Следует заметить, что коэффициент рентабельности не имеет возможности отразить ожидаемый эффект в денежном выражении от вложенных средств — инвестиций.

    Распространены случаи выхода предприятия на принципиально новый рынок инновационных технологий. При этом совсем не обязательно ожидать стремительного и динамического увеличения показателя рентабельности.

    Зачастую он имеет тенденцию к незначительному снижению — это вполне нормальное и закономерное положение дел. В случае грамотно выбранной стратегии инновационных преобразований, общая сумма капиталовложений в скором времени зачастую оправдывает себя, все затраты окупаются и приносят ожидаемую величину дохода.

    Таким образом, краткосрочное снижение рентабельности никак не является доказательством экономически нецелесообразной деятельности той или иной компании.

    Анализируемые показатели рентабельности, формулы расчета которых определяют размер прибыли, получаемой с каждого рубля.

    Данное соотношение представлено в виде формулы:
    Rпр = (П/С) х 100%

    Таким образом, соотношение прибыли к себестоимости дает возможность определить: какой готовый продукт более выгоден для производства, а какую его разновидность не стоит выпускать. Себестоимость продукции должна соответствовать затратам, в противном случае есть все шансы убыточной деятельности.

    Формула расчета рентабельности предприятия.

    Экономический показатель рентабельности предприятия применяется повсеместно. Он определяется путем соотношения получаемой прибыли к среднему показателю основных (оборотных) средств.

    При этом формула расчета рентабельности активов характеризует уровень эффективной производственной деятельности, который отображают в виде следующего соотношения:
    Ra= Пч/ А

    Получившуюся сумму интерпретируют «количеством копеек, которые могут принести каждый рубль, который был вложен в активы на балансе организации».

    Смотрите видео: Рентабельность продаж: формула, пример расчёта и анализа.

    Формула расчета рентабельности оборотных активов.

    Формула расчета рентабельности активов выражается с помощью нижеприведенного соотношения: прибыль делится на усредненный показатель оборотных фондов. Важно заметить, что желательно использовать среднюю величину.

    Таким образом, абсолютно все вышеперечисленные показатели рентабельности актуальны и востребованы в процессе анализа итоговых результатов деятельности компании.

    С их непосредственной помощью руководящий состав или инвесторы имеют возможность оценить реальное положение дел и принимать решения относительно кратко- и долгосрочной стратегии по развитию организации в недалеком будущем.

    Просмотров: 1 098

    Как рассчитать рентабельность активов (ROA) на примерах

    Какова рентабельность активов (ROA)?

    Рентабельность активов — это коэффициент рентабельности, который показывает, какую прибыль компания может получить от своих активов. Другими словами, рентабельность активов (ROA) измеряет, насколько эффективно руководство компании генерирует прибыль от своих экономических ресурсов или активов на своем балансе.

    ROA отображается в процентах, и чем выше число, тем эффективнее руководство компании управляет своим балансом для получения прибыли.

    Расчет рентабельности активов (ROA)

    Средняя общая сумма активов используется при расчете ROA, поскольку общая сумма активов компании может изменяться со временем из-за покупки или продажи транспортных средств, земли или оборудования, изменений запасов или сезонных колебаний продаж. В результате расчет средней общей суммы активов за рассматриваемый период более точен, чем расчет общей суммы активов за один период. Общие активы компании легко найти в балансе.

    Формула ROA:

    р О А знак равно Чистая прибыль Средняя сумма активов Рентабельность инвестиций = \ frac {\ text {Чистый доход}} {\ text {Средние общие активы}} ROA = средний общий чистый доход от активов

    В качестве числителя используется чистая прибыль или чистая прибыль , указанная в нижней части отчета о прибылях и убытках. Чистая прибыль — это сумма общей выручки, которая остается после учета всех расходов на производство, накладные расходы, операции, администрирование, обслуживание долга, налоги, амортизацию и амортизацию, а также единовременные расходы на необычные события, такие как судебные процессы или крупные покупки.

    Чистая прибыль также учитывает любой дополнительный доход, не связанный напрямую с основной деятельностью, такой как инвестиционный доход или единовременные платежи за продажу оборудования или других активов.

    ROA и ROE дают четкое представление о корпоративном здоровье

    Пример рентабельности активов (ROA)

    Exxon Mobil Corporation (XOM)

    Ниже приведен баланс из отчета Exxon 10K, показывающий общие активы за 2017 и 2016 годы (выделены синим цветом).Обратите внимание на различия между ними и то, как это повлияет на рентабельность инвестиций.

    В общие активы на 2017 год составили 349 млрд долларов (округлено) В общие активы на 2016 год составили 330 миллиардов долларов. (округлено) \ begin {align} & \ text {Общие активы} \ text {за 2017 год составили \ 349 миллиардов долларов} \ textit {(округлено)} \\ & \ text {Общие активы} \ text {в 2016 году составили \ 330 миллиардов долларов} \ textit {(округлено)} \\ & \ text {Общие средние активы Exxon} = \ 339,5 долл. США \ bigg (\ frac {349 + 330} {2} \ bigg) \ end {выровнено} Общие активы на 2017 год составили 349 миллиардов долларов (округлено) Совокупные активы на 2016 год составили 330 миллиардов долларов (округлено)

    Изображение Сабрины Цзян © Investopedia 2020

    Ниже приводится отчет о прибылях и убытках Exxon за 2017 год в соответствии с их отчетом 10K:

    Exxon сообщил чистая прибыль 19 долларов.7 миллиардов на 2017 год ROA Exxon знак равно $ 1 9 . 7 Миллиард $ 3 3 9 . 5 Миллиард знак равно 5 . 8 % Это означает, что на каждый доллар активов в течение \ begin {выровнено} & \ text {Отчет Exxon} \ text {чистая прибыль в размере 19,7 млрд долларов за 2017 год} \\ & \ text {ROA Exxon} = \ frac {\ 19,7 долларов США \ text {Миллиард}} {\ 339,5 долларов США \ text {Миллиард}} = 5,8 \% \\ & \ text {Это означает, что на каждый доллар активов в течение} \\ & \ text {2017 г. Exxon заработал 5,8 центов прибыли} \ end {выравнивается} Exxon сообщила о чистой прибыли в размере 19 долларов.7 млрд на 2017 год ROA Exxon = 339,5 млрд долларов 19,7 млрд долларов = 5,8% Это означает, что на каждый доллар активов в течение

    Изображение Сабрины Цзян © Investopedia 2020

    Рентабельность инвестиций Exxon более значима по сравнению с показателями других компаний в той же отрасли.

    Вот показатели рентабельности активов сопоставимых компаний за 2017 год:

    Chevron Corporation (CVX) ROA знак равно 3 . 5 7 % \ begin {align} & \ text {ROA корпорации Chevron (CVX)} = 3,57 \% \\ & \ text {ROA British Petroleum (BP)} = 1.26 \% \ end {выровнено} Рентабельность активов Chevron Corporation (CVX) = 3,57%.

    Сравнивая рентабельность активов Exxon с аналогичными отраслевыми компаниями, мы видим, что Exxon принесла больше прибыли на доллар активов, чем Chevron или BP в 2017 году.

    Что означает рентабельность активов (ROA) для инвесторов

    Расчет ROA компании может быть полезен при сравнении рентабельности компании за несколько кварталов и лет, а также при сравнении с аналогичными компаниями. Однако важно сравнивать компании аналогичного размера и отрасли.

    Например, банки, как правило, имеют на балансе большое количество общих активов в виде ссуд, денежных средств и инвестиций. Крупный банк легко мог бы иметь активы на сумму более 2 триллионов долларов, обеспечивая при этом чистую прибыль, аналогичную прибыли компаний в других отраслях. Хотя чистая прибыль или чистая прибыль банка может быть аналогична прибыли несвязанной компании, и банк может иметь высококачественные активы, рентабельность капитала банка будет ниже. Большее количество общих активов должно быть разделено на чистую прибыль, создавая более низкий ROA для банка.

    Точно так же производство автомобилей требует огромных мощностей и специализированного оборудования. Прибыльная компания-производитель программного обеспечения, которая продает загружаемые программы в Интернете, может приносить такую ​​же чистую прибыль, но она может иметь значительно более высокую рентабельность инвестиций, чем ее аналоги с большим объемом активов. При использовании этого показателя для сравнения производительности различных предприятий важно учитывать, какие типы активов требуются для работы в данной отрасли, а не просто сравнивать цифры.

    Определение рентабельности активов (ROA) и формула

    Какова рентабельность активов (ROA)?

    Рентабельность активов (ROA) — это показатель того, насколько прибыльна компания по отношению к ее совокупным активам. ROA дает менеджеру, инвестору или аналитику представление о том, насколько эффективно руководство компании использует свои активы для получения прибыли.

    ROA отображается в процентах; чем выше ROA, тем лучше.

    Ключевые выводы

    • Рентабельность активов (ROA) — это показатель того, насколько хорошо компания использует свои активы с точки зрения прибыльности.
    • ROA
    • лучше всего использовать при сравнении аналогичных компаний или сравнении компании с ее собственными предыдущими показателями.
    • ROA
    • не учитывает долг компании, в то время как рентабельность собственного капитала (ROE) учитывает — если у компании нет долга, ее акционерный капитал и общие активы будут такими же, а ROA будет равняться ROE.

    Общие сведения о рентабельности активов

    Бизнес (по крайней мере, тот, который выживает) в конечном итоге стремится к эффективности: выжать максимум из ограниченных ресурсов.Сравнение прибыли с выручкой — полезный операционный показатель, но сравнение их с ресурсами, которые компания использовала для их получения, сокращает саму возможность существования этой компании. ROA — это простейший из таких корпоративных эффективных мер.

    ROA рассчитывается путем деления чистой прибыли компании на общую сумму активов. В качестве формулы это можно было бы выразить как:

    р е т ты р п о п А s s е т s знак равно N е т я п c о м е Т о т а л А s s е т s Рентабельность \ on \ Assets = \ frac {Net \ Income} {Total \ Assets} Рентабельность активов = Общий чистый доход от активов

    Более высокий ROA указывает на большую эффективность активов.Например, представьте, что Спартанец Сэм и Фэнси Фрэн открывают киоски с хот-догами. Сэм тратит 1500 долларов на голую металлическую тележку, в то время как Фрэн тратит 15000 долларов на отряд, посвященный зомби-апокалипсису, в комплекте с костюмом.

    Предположим, что это были единственные активы, которые использовала каждая фирма. Если бы за определенный период времени Сэм заработал 150 долларов, а Фрэн — 1200 долларов, у Фрэн был бы более ценный бизнес, а у Сэма — более эффективный. Используя приведенную выше формулу, мы видим, что упрощенная рентабельность инвестиций Сэма составляет 150 долларов США / 1500 долларов США = 10%, в то время как упрощенная ROA Фрэн составляет 1200 долларов США / 15 000 долларов США = 8%.

    Значение доходности активов

    ROA, в основном, показывает, какой доход был получен от инвестированного капитала (активов). ROA для публичных компаний может существенно различаться и будет сильно зависеть от отрасли. Вот почему при использовании ROA в качестве сравнительного показателя лучше всего сравнивать его с предыдущими показателями ROA компании или ROA аналогичной компании.

    Показатель ROA дает инвесторам представление о том, насколько эффективно компания конвертирует вложенные деньги в чистую прибыль.Чем выше показатель ROA, тем лучше, потому что компания зарабатывает больше денег при меньших инвестициях.

    Учитывая уравнение бухгалтерского баланса, обратите внимание, что общие активы также являются суммой его общих обязательств и собственного капитала. Оба этих типа финансирования используются для финансирования деятельности компании. Поскольку активы компании финансируются за счет заемных средств или капитала, некоторые аналитики и инвесторы не принимают во внимание стоимость приобретения актива, добавляя обратно процентные расходы в формулу ROA.

    Другими словами, влияние увеличения долга сводится на нет путем добавления стоимости заимствования к чистой прибыли и использования в качестве знаменателя средних активов за данный период. Расходы по процентам добавляются, потому что сумма чистой прибыли в отчете о прибылях и убытках не включает процентные расходы.

    Пример использования рентабельности активов

    ROA наиболее полезен для сравнения компаний в одной отрасли, поскольку разные отрасли используют активы по-разному. Например, ROA для сервисно-ориентированных фирм, таких как банки, будет значительно выше, чем ROA для капиталоемких компаний, таких как строительные или коммунальные компании.

    Оценим ROA для трех компаний в сфере розничной торговли:

    • Macy’s
    • Коля
    • Дилларда

    Данные в таблице относятся к последним 12 месяцам по состоянию на 13 февраля 2019 г.

    Запасы розничного сектора
    Компания Чистая прибыль Итого активы ROA
    Macy’s $ 1.7 миллиардов 20,4 миллиарда долларов 8,3%
    Коля 996 миллионов долларов 14,1 миллиарда долларов 7,1%
    Дилларда 243 миллиона долларов 3,9 миллиарда долларов 6,2%

    Каждый доллар, который Macy’s инвестировал в активы, приносил 8,3 цента чистой прибыли. Macy’s лучше конвертировала свои инвестиции в прибыль по сравнению с Kohl’s и Dillard. Одна из важнейших задач менеджмента — сделать разумный выбор в распределении своих ресурсов, и, похоже, руководство Macy’s в отчетный период было более искусным, чем два его коллеги.

    Рентабельность активов (ROA) по сравнению с рентабельностью капитала (ROE)

    И ROA, и рентабельность капитала (ROE) являются показателями того, как компания использует свои ресурсы. По сути, ROE измеряет только рентабельность собственного капитала компании без учета обязательств. Таким образом, ROA учитывает долг компании, а ROE — нет. Чем больше заемных средств и долговых обязательств компания берет, тем выше будет ROE по отношению к ROA.

    Таким образом, если компания берет на себя больше долгов, ее рентабельность капитала будет выше, чем рентабельность активов.Взяв заем, компания увеличивает свои активы за счет поступающих денежных средств. Предполагая, что доходность постоянна, активы теперь выше, чем собственный капитал, а знаменатель расчета рентабельности активов выше, потому что активы выше. Таким образом, ROA упадет, а ROE останется на прежнем уровне.

    Ограничение доходности активов

    Самая большая проблема с ROA заключается в том, что ее нельзя использовать в разных отраслях. Это потому, что компании в одной отрасли, например, в сфере высоких технологий, и в другой отрасли, например, бурильщики, будут иметь разные базы активов.

    Некоторые аналитики также считают, что основная формула ROA ограничена в своих приложениях и больше всего подходит для банков. Банковские балансы лучше отражают реальную стоимость их активов и пассивов, потому что они отражаются по рыночной стоимости (посредством учета по текущим рыночным ценам) или, по крайней мере, по оценке рыночной стоимости, а не по исторической стоимости. И процентные расходы, и процентные доходы уже учтены.

    Федеральная резервная система Сент-Луиса предоставляет данные о рентабельности активов банков США, которая обычно колеблется около или чуть выше 1% с 1984 года, когда начался сбор данных.

    Для нефинансовых компаний заемный и собственный капитал строго разделены, как и прибыль для каждого из них: процентные расходы — это доход для поставщиков долговых обязательств; чистая прибыль — это доход для инвесторов в акционерный капитал. Таким образом, общая формула ROA смешивает вещи, сравнивая доходность инвесторов в акционерный капитал (чистую прибыль) с активами, финансируемыми как долговыми, так и долевыми инвесторами (общая сумма активов).

    Два варианта этой формулы ROA исправляют это несоответствие числителя и знаменателя, возвращая процентные расходы (за вычетом налогов) в числитель.Итак, формулы будут такими:

    • Изменение ROA 1: Чистая прибыль + [процентные расходы * (1-налоговая ставка)] / Всего активов
    • Изменение ROA 2: Операционная прибыль * (1-налоговая ставка) / Итого активы

    Часто задаваемые вопросы

    Что вы подразумеваете под рентабельностью активов (ROA)?

    Рентабельность активов, или ROA, измеряет, сколько денег компания зарабатывает, используя свои активы. Другими словами, ROA — это показатель того, насколько эффективна или прибыльна компания по отношению к ее активам или ресурсам, которыми она владеет или контролирует.

    Как инвесторы используют ROA?

    Инвесторы могут использовать ROA, чтобы найти возможности для акций, потому что ROA показывает, насколько эффективно компания использует свои активы для получения прибыли.

    Показатель ROA, который со временем растет, указывает на то, что компания хорошо выполняет свою работу по увеличению своей прибыли с каждым потраченным инвестиционным долларом. Падение ROA указывает на то, что компания, возможно, чрезмерно инвестировала в активы, которые не привели к росту выручки, а это значит, что у компании могут быть проблемы.ROA также можно использовать для сравнения яблок с яблоками в компаниях одного сектора или отрасли.

    Как я могу рассчитать ROA компании?

    ROA рассчитывается простым делением чистой прибыли фирмы на средние общие активы. Затем он выражается в процентах.

    Чистую прибыль можно найти в нижней части отчета о прибылях и убытках компании, а активы — на ее балансе. Средние общие активы используются при расчете ROA, поскольку общая сумма активов компании может меняться со временем из-за покупки или продажи транспортных средств, земли или оборудования, изменений запасов или сезонных колебаний продаж.В результате расчет средней общей суммы активов за рассматриваемый период более точен, чем расчет общей суммы активов за один период.

    Обратите внимание, что существуют альтернативные методы достижения ROA.

    Что считается хорошей рентабельностью инвестиций?

    Рентабельность инвестиций более 5% обычно считается хорошей, а более 20% — отличной. Однако следует всегда сравнивать рентабельность инвестиций для фирм одного и того же сектора. Например, производитель программного обеспечения будет иметь на балансе гораздо меньше активов, чем производитель автомобилей.В результате активы софтверной компании будут занижены, а ее рентабельность инвестиций может значительно возрасти.

    Рентабельность активов — Формула, расчет и примеры ROA

    Формула ROA / Расчет рентабельности активов

    Рентабельность активов (ROA) — это тип рентабельности инвестиций (ROI) Формула рентабельности инвестиций (рентабельность инвестиций) Рентабельность инвестиций ( ROI) — это финансовый коэффициент, используемый для расчета выгоды, которую получит инвестор по отношению к их инвестиционным затратам. Чаще всего он измеряется как чистая прибыль, деленная на первоначальные капитальные затраты на инвестиции.Чем выше коэффициент, тем больше заработок. метрика, которая измеряет прибыльность бизнеса по отношению к его совокупным активам Типы активов Общие типы активов включают краткосрочные, долгосрочные, физические, нематериальные, операционные и внеоперационные. Правильно идентифицируя и. Этот коэффициент показывает, насколько хорошо компания работает, сравнивая прибыль (чистый доход Чистый доход Чистый доход является ключевой статьей не только в отчете о прибылях и убытках, но и во всех трех основных финансовых отчетах. капитал вложен в активы.Чем выше отдача, тем продуктивнее и эффективнее управление использованием экономических ресурсов. Ниже вы найдете разбивку формулы и расчета ROA.

    Что такое формула ROA?

    Формула ROA:

    ROA = Чистая прибыль / Средние активы

    или

    ROA = Чистая прибыль / Активы на конец периода

    Где:

    Чистая прибыль равна чистой прибыли или чистая прибыль за год (годовой период)

    Средние активы равны конечным активам минус начальные активы, разделенные на 2

    Изображение: Курс CFI по основам финансового анализа.

    Пример расчета рентабельности активов

    Давайте рассмотрим пример, шаг за шагом, как рассчитать рентабельность активов, используя приведенную выше формулу.

    Q: Если предприятие публикует чистый доход Чистый доход Чистый доход — это ключевая статья не только в отчете о прибылях и убытках, но и во всех трех основных финансовых отчетах. В то время как он получен через 10 миллионов долларов в текущих операциях и владеет активами на 50 миллионов долларов согласно балансу.Финансовая отчетность является ключом как к финансовому моделированию, так и к бухгалтерскому учету. Какова ее рентабельность по активам?

    A: 10 миллионов долларов, разделенные на 50 миллионов долларов, составляют 0,2, следовательно, рентабельность активов предприятия составляет 20%. На каждый доллар активов, в который компания инвестирует, она приносит 20 центов чистой прибыли в год.

    Загрузите бесплатный шаблон

    Введите свое имя и адрес электронной почты в форму ниже и загрузите бесплатный шаблон прямо сейчас!

    Шаблон возврата активов

    Загрузите бесплатный шаблон Excel, чтобы углубить свои знания в области финансов!

    Какова важность рентабельности активов?

    Формула ROA является важным коэффициентом при анализе рентабельности компании Коэффициенты рентабельности Коэффициенты рентабельности — это финансовые показатели, используемые аналитиками и инвесторами для измерения и оценки способности компании генерировать доход (прибыль) по отношению к выручке, балансовым активам, операционным расходам и т. Д. и акционерный капитал в течение определенного периода времени.Они показывают, насколько хорошо компания использует свои активы для получения прибыли. Это соотношение обычно используется при сравнении результатов деятельности компании за разные периоды или при сравнении двух разных компаний одинакового размера в одной отрасли. Обратите внимание, что очень важно учитывать масштаб бизнеса и выполняемые операции при сравнении двух разных фирм с использованием ROA.

    Обычно рентабельность инвестиций в разные отрасли разная. Отрасли, которые являются капиталоемкими и требуют высокой стоимости основных средств Оборачиваемость фиксированных активов (FAT) — это коэффициент эффективности, который показывает, насколько хорошо или эффективно предприятие использует основные средства для увеличения продаж.Этот коэффициент делит чистые продажи на чистые основные средства за год. Чистые основные средства включают сумму основных средств за вычетом накопленной амортизации по операциям, как правило, имеют более низкую рентабельность активов, поскольку их большая база активов увеличивает знаменатель формулы. Естественно, компания с большой базой активов может иметь большую рентабельность инвестиций, если их доход достаточно высок.

    Что такое чистый доход?

    Чистая прибыль — это чистая сумма, полученная фирмой после вычета всех затрат на ведение бизнеса в определенный период.Он включает все уплаченные проценты по долгу, налог на прибыль, причитающийся государству, а также все операционные и неоперационные расходы.

    Операционные затраты могут включать стоимость проданных товаров (COGS) Стоимость проданных товаров (COGS) Стоимость проданных товаров (COGS) измеряет «прямые затраты», понесенные при производстве любых товаров или услуг. Он включает материальные затраты, прямые, производственные накладные расходы, административные и маркетинговые расходы, а также амортизацию и износ оборудования и имущества.

    К чистой прибыли также добавляется дополнительный доход от инвестиций или доход, не связанный напрямую с основной деятельностью, например, доход от продажи оборудования или основных средств. Примечание: неоперационные статьи могут быть скорректированы из чистой прибыли финансовым аналитиком. финансовая карьера. Запишитесь сегодня !.

    Чистая прибыль / убыток указывается в нижней части отчета о прибылях и убытках и делится на общую сумму активов для получения ROA.

    Видео Пример рентабельности активов в финансовом анализе

    ROA обычно используется аналитиками, выполняющими финансовый анализ Анализ финансовой отчетности Как выполнять анализ финансовой отчетности.Это руководство научит вас выполнять анализ финансовой отчетности, отчета о прибылях и убытках, результатов деятельности компании.

    Рентабельность инвестиций важна, потому что она упрощает сопоставление компаний. Представьте себе две компании… одна с чистой прибылью в 50 миллионов долларов и активами в 500 миллионов долларов, другая с чистой прибылью в 10 миллионов долларов и активами в 15 миллионов долларов.

    Какой компанией вы бы предпочли владеть?

    Первая компания имеет доходность активов 10%, вторая — 67%.

    Узнайте больше в курсе CFI по основам финансового анализа.

    Рентабельность активов для компаний

    Ниже приведены некоторые примеры наиболее распространенных причин, по которым компании проводят анализ своей рентабельности активов.

    1. Использование ROA для определения прибыльности и эффективности

    Рентабельность активов показывает количество денег, заработанных на доллар активов. Следовательно, более высокая рентабельность активов указывает на то, что бизнес более прибылен и эффективен.

    2. Использование рентабельности активов для сравнения показателей компаний

    Важно отметить, что рентабельность активов не должна сравниваться по отраслям. Компании в разных отраслях существенно различаются по использованию активов. Например, в некоторых отраслях промышленности могут потребоваться дорогие основные средства (ОС). Основные средства (основные средства) ОС (основные средства) являются одними из основных внеоборотных активов, отражаемых в балансе. Капитальные затраты влияют на основные средства, поскольку они приносят прибыль, в отличие от компаний из других отраслей.Следовательно, эти компании, естественно, будут сообщать о более низкой рентабельности активов по сравнению с компаниями, которым для работы не требуется много активов. Следовательно, рентабельность активов следует использовать только для сравнения с компаниями в отрасли. Узнайте больше об отраслевом анализе Обычно используются три: и.

    3. Использование рентабельности активов для определения компаний с высокими требованиями к активам / компаний с малыми активами

    Рентабельность активов может быть использована для оценки того, насколько компания активна:

    • Чем ниже рентабельность активов, тем больше активов интенсивная компания.Примером компании с высокими требованиями к активам может быть авиакомпания.
    • Чем выше рентабельность активов, тем менее активна компания. Примером компании, занимающейся легкими активами, может быть компания-разработчик программного обеспечения.

    Как правило, рентабельность активов менее 5% считается бизнесом, требующим больших затрат, в то время как рентабельность активов более 20% считается бизнесом, ориентированным на легкие активы.

    Дополнительные ресурсы

    Спасибо за то, что прочитали руководство CFI по рентабельности активов и формуле ROA.Чтобы продолжить обучение и стать финансовым аналитиком мирового уровня, Руководство для аналитиков Trifecta® — полное руководство о том, как стать финансовым аналитиком мирового уровня. Вы хотите быть финансовым аналитиком мирового уровня? Вы хотите следовать передовым отраслевым практикам и выделиться из толпы? Наш процесс, который называется The Analyst Trifecta®, состоит из аналитики, презентации и мягких навыков, эти дополнительные ресурсы CFI будут большим подспорьем:

    • Внутренняя норма доходности Внутренняя норма доходности (IRR) Внутренняя норма доходности (IRR) — это ставка дисконтирования, которая делает чистую приведенную стоимость (NPV) проекта равной нулю.Другими словами, это ожидаемая совокупная годовая норма прибыли, которая будет получена от проекта или инвестиций.
    • Рентабельность капитала Рентабельность капитала (ROE) Рентабельность капитала (ROE) — это показатель прибыльности компании, который рассчитывается путем деления годовой прибыли (чистой прибыли) компании на стоимость ее общего акционерного капитала (т. Е. 12%). ROE объединяет отчет о прибылях и убытках и баланс, поскольку чистая прибыль или прибыль сравнивается с собственным капиталом.
    • Руководство по моделированию DCF Бесплатное руководство по обучению модели DCF Модель DCF — это особый тип финансовой модели, используемой для оценки бизнеса.Модель представляет собой просто прогноз неуправляемого свободного денежного потока компании
    • Рекомендации по финансовому моделированию Бесплатное руководство по финансовому моделированию Это руководство по финансовому моделированию содержит советы и передовые практики Excel по предположениям, драйверам, прогнозированию, связыванию трех отчетов, анализу DCF и т. Д.

    Оборачиваемость основных средств — обзор, формула, коэффициент и примеры

    Что такое оборачиваемость основных средств?

    Оборачиваемость основных средств (FAT) — это коэффициент эффективности, который показывает, насколько хорошо или эффективно предприятие использует основные средства для увеличения продаж.Этот коэффициент делит чистые продажи на чистые основные средства, рассчитанные за год. Чистые основные средства включают сумму основных средств. Основные средства и оборудование (Основные средства) Основные средства (Основные средства) являются одними из основных внеоборотных активов, отражаемых в балансе. На основные средства влияют капитальные затраты за вычетом накопленной амортизации. Как правило, более высокий коэффициент основных средств подразумевает более эффективное использование инвестиций в основной капитал для получения дохода. Этот коэффициент часто анализируется вместе с коэффициентами левериджа Коэффициент левериджа показывает уровень долга, понесенного хозяйствующим субъектом по нескольким другим счетам в его балансе, отчете о прибылях и убытках или отчете о движении денежных средств.Шаблон Excel и коэффициенты рентабельности.

    Узнайте больше о коэффициентах в курсе CFI по основам финансового анализа!

    Формула коэффициента оборачиваемости основных средств

    Для определения коэффициента оборачиваемости основных средств используется следующая формула:

    Оборачиваемость основных средств = чистый объем продаж / средний объем основных средств

    Пример расчета

    Компания Fisher годовой валовой объем продаж в 2015 году составил 10 миллионов долларов США, с возвратами и надбавками в размере 10 000 долларов США.Начальное сальдо чистых основных средств составило 1 млн долларов США, а сальдо на конец года — 1,1 млн долларов США. Исходя из приведенных цифр, коэффициент оборачиваемости основных средств за год составляет 9,51, что означает, что на каждый доллар, вложенный в основные средства, получается доход почти в десять долларов. Среднее значение чистых основных средств рассчитывается путем сложения начального и конечного сальдо, а затем деления этого числа на 2.

    Скачать бесплатный шаблон

    Введите свое имя и адрес электронной почты в форму ниже и загрузите бесплатный шаблон прямо сейчас!

    Шаблон оборота основных средств

    Загрузите бесплатный шаблон Excel, чтобы углубить свои знания в области финансов!

    Что такое основные средства?

    Основные средства — это материальные долгосрочные или внеоборотные активы, используемые в ходе хозяйственной деятельности для помощи в получении дохода.К ним относятся недвижимое имущество, такое как земля и здания, машины и оборудование, мебель и приспособления, а также транспортные средства. Они подлежат периодической амортизации, обесценению. Учет обесценения деловой репутации. Деловая репутация приобретается и отражается в бухгалтерских книгах, когда предприятие покупает другое предприятие за сумму, превышающую справедливую рыночную стоимость его активов, и выбывает. Все они периодически амортизируются от первоначальной стоимости активов до тех пор, пока они не достигнут конца своего полезного использования или не будут списаны.

    Признаки высокого / низкого коэффициента оборачиваемости основных средств

    Низкий коэффициент

    Когда бизнес демонстрирует низкие показатели продаж и имеет относительно высокий объем инвестиций в основной капитал, коэффициент FAT может быть низким.

    Это особенно верно для производственных предприятий, использующих большие машины и оборудование. Хотя не все низкие коэффициенты являются плохими, если компания только что совершила несколько новых крупных закупок основных средств для модернизации, низкий FAT может иметь негативный оттенок.

    Понижающийся коэффициент также может указывать на то, что компания чрезмерно инвестирует в свои основные средства.

    Высокий коэффициент

    С другой стороны, высокий коэффициент предпочтителен для большинства предприятий. Это указывает на большую эффективность в отношении управления основными фондами; следовательно, он дает более высокую доходность от вложений в активы.

    Не существует точного коэффициента или диапазона, чтобы определить, эффективна ли компания в получении дохода от таких активов. Это можно обнаружить только в том случае, если будет проведено сравнение между самым последним коэффициентом компании и предыдущими периодами или коэффициентами других аналогичных предприятий или отраслевыми стандартами.

    Основные фонды значительно различаются от одной компании к другой и от одной отрасли к другой, поэтому уместно сравнить коэффициенты аналогичных видов бизнеса.

    Узнайте больше о коэффициентах в курсе CFI по основам финансового анализа!

    Насколько полезен коэффициент оборачиваемости основных средств для инвесторов?

    Инвесторы, которые ищут возможности для инвестирования Инвестиционный банкингИнвестиционный банкинг — это подразделение банка или финансового учреждения, которое обслуживает правительства, корпорации и учреждения, предоставляя консультационные услуги по андеррайтингу (привлечению капитала) и слияниям и поглощениям (M&A).Инвестиционные банки, выступающие в качестве посредников в отрасли с капиталоемким бизнесом, могут найти FAT полезным при оценке и измерении отдачи на вложенные деньги. Эта оценка помогает им принимать важные решения о том, продолжать ли инвестировать, а также определяет, насколько хорошо ведется конкретный бизнес. Это также полезно при анализе роста компании, чтобы увидеть, увеличивают ли они продажи пропорционально своим активам.

    Узнать больше

    Чтобы узнать больше об активах и финансовом анализе, см. Следующие ресурсы CFI:

    • Оборачиваемость запасов Оборачиваемость запасов Оборачиваемость запасов или коэффициент оборачиваемости запасов — это количество раз, когда компания продает и заменяет свои запасы товаров в течение данный период.Он учитывает стоимость проданных товаров по отношению к его средним запасам за год или за любой установленный период времени.
    • Рентабельность активовФормула рентабельности активов и рентабельности активов Рентабельность активов (ROA) — это тип показателя рентабельности инвестиций (ROI), который измеряет прибыльность бизнеса по отношению к его общим активам.
    • Рентабельность капиталаPar ValuePar Value — это номинальная или номинальная стоимость облигации, акции или купона, указанная в сертификате облигации или акции. Это статическое значение
    • Руководство по анализу финансовой отчетности Анализ финансовой отчетности Как проводить анализ финансовой отчетности.Это руководство научит вас выполнять анализ финансового отчета и отчета о прибылях и убытках.

    Что такое основные средства — типы, формулы и методы расчета!

    Прошло несколько лет с тех пор, как вы начали этот бизнес. Вы собираетесь закончить этот финансовый год, и теперь вы хотите знать — Какова реальная стоимость моего бизнеса?

    Большинство владельцев малого бизнеса при оценке стоимости своего бизнеса учитывают только доход. Однако при расчетах они редко учитывают одну фундаментальную вещь — Основные средства .Примером основных средств являются здания, мебель, офисное оборудование, машины и т. Д. Это важный компонент для оценки стоимости вашего бизнеса.

    В случае, если вы не знаете точную стоимость актива, ваш финансовый учет будет неполным и не даст вам реальной картины вашего бизнеса.

    В этой статье мы расскажем, что такое основные средства, примеры основных средств, различные типы основных средств, как они рассчитываются и многое другое.

    Что такое основной актив?

    Основные средства — это долгосрочная часть собственности, которой компания владеет и которая использует для получения дохода, и не ожидается, что она будет израсходована или израсходована в денежные средства в следующем году.Типичный случай основных средств — это ресурсы завода производителя, например его конструкции и оборудование. Слово «исправить» означает, что эти активы не будут проданы в текущем отчетном году.

    Допустим, фирма ABC планирует приобрести офис стоимостью 20 лакхов рупий. Здание имеет физическую форму, прослужит дольше года и приносит доход, что делает его основным активом. Таким образом, у фирмы ABC теперь будет место, откуда они смогут вести свой бизнес, а также будут нести единоличную ответственность за здание.

    Основные средства дополнительно включают любое имущество, которое организация не продает напрямую покупателю. Это может быть мебель, двигатели автомобилей, ПК и многое другое. Предположим, это стоит около пяти лакхов. Таким образом, фирма ABC приобрела основные средства стоимостью рупий. 25 лакхов, и это также будет отражено в их балансе. Этот основной актив полезен при расчете общей выручки компании.

    Важность основных средств

    Подробная документация о капитале организации помогает понять финансовое благополучие и оценку этого бизнеса.Данные, включая основные средства и амортизацию, дополнительно используются потенциальными финансовыми специалистами, когда они думают о том, является ли организация прибыльной или неприбыльной фирмой. При принятии решения об оценке основных средств необходимо учитывать стратегию амортизации.

    Подробнее об амортизации.

    Поскольку стоимость активов обесценивается по мере использования, старения или представления последних моделей, для фирмы очень важно регистрировать и отслеживать амортизацию с момента закупки.Основные средства включаются в отчет об активах за их первоначальный счет, а после этого амортизационные отчисления на протяжении всего срока их службы, пока они не будут проданы, заменяются в бухгалтерском отчете по их остаточной стоимости.

    Учет основных средств

    Если у вашего предприятия есть основные средства, надежные стандарты бухгалтерского учета могут быть использованы в качестве руководства для правильного отражения этих товаров для дальних перевозок в ваших бухгалтерских записях. Конкретные обмены, которые влияют на капитал, включая покупку, переоценку, девальвацию и продажу актива.Эта сделка жизненно важна для точности финансовых отчетов и отчетов вашего бизнеса.

    Хорошая бухгалтерская программа поможет вам легко вести учет.

    Что такое коэффициент оборачиваемости основных средств?

    Доля оборачиваемости основных средств — это доля деятельности, которая измеряет, насколько эффективно организация использует свои основные ресурсы для получения дохода. Финансовые специалисты используют это уравнение, чтобы увидеть, насколько хорошо организация использует свои устройства и оборудование для увеличения продаж.Эта идея необходима финансовым специалистам, поскольку они должны иметь возможность определять точную прибыль своего предприятия.

    Проверьте эту формулу:

    Коэффициент оборачиваемости основных средств = Чистый доход / Совокупные основные средства
    Где Чистый доход = Валовой доход — Доход от продаж
    Совокупные основные средства = Основные средства — Общий износ
    Например, рассмотрим приведенный выше пример фирмы ABC с основные средства стоимостью 25 лакхов, а амортизационная стоимость составляет пять лакхов в год.Считайте, что их чистый доход составляет 50 лакхов. Если рассчитать коэффициент оборачиваемости основных средств для фирмы ABC, он окажется равным 2,5. Это соотношение считается критическим фактором для инвесторов.

    Виды основных средств

    Основные средства подразделяются на два основных типа: материальные и нематериальные активы. Давайте рассмотрим эти два подробнее.

    Материальные активы

    Сюда входят вещи, например, здания, земля, оборудование, различное оборудование, транспортные средства, мебель и многое другое.Думайте о своих материальных ресурсах как о вещах, необходимых для поддержания вашего бизнеса. Чтобы оценить их, вы начинаете с того, для чего вы их приобрели или взяли в аренду, а затем применяете подходящие стратегии амортизации, чтобы уменьшить их стоимость.

    Некоторые основные средства, например, земля или строения, могут расти в цене, но не обесцениваться при длительном владении. Этот фактор также необходимо учитывать в своем балансе.

    Нематериальные активы

    Они могут включать в себя репутацию, лицензии, зарегистрированные имена или товарные знаки, и даже номера телефонов, любые нововведения и веб-сайты, если вы когда-либо планируете продавать.Для таких активов, как номера телефонов, товарные знаки или патенты, определить стоимость несколько сложнее.

    Деловая репутация — это неуловимый ресурс, и этот вид актива проще рассчитать, найдя разницу между фактической стоимостью организации и стоимостью, по которой он продается или покупается. Большинство других нематериальных ресурсов трудно оценить.

    Что такое текущий актив?

    Оборотный актив — это деньги или любой другой ресурс, который будет переведен в денежные средства в течение года с даты его включения в бухгалтерский учет организации.Если у организации рабочий цикл превышает один год, ресурс, который превращается в наличные в течение продолжительности ее операционного цикла, считается текущим активом.

    Оборотные активы по большей части указываются первыми в бухгалтерском отчете организации и будут добавлены по требованию ликвидности. Это означает, что они будут отображаться в сопутствующем порядке: деньги, которые включают наличные деньги, финансовые отчеты, небольшие деньги, временные спекуляции, долговые требования, запасы, поставки и предоплаченные расходы.Расходные материалы и предоплата не будут заменены на наличные.

    Важно, чтобы мера каждого текущего ресурса не была преувеличена. Например, записи о продажах, временных инвестициях и запасах должны иметь расчетные счета, чтобы объявленные суммы не превышали суммы, которые будут получены, когда ресурс превратится в наличные. Оборотные активы дополнительно упоминаются как краткосрочные ресурсы.

    Часто задаваемые вопросы по основным средствам

    Давайте взглянем на некоторые из часто задаваемых вопросов, которые есть у многих владельцев бизнеса..

    1) Является ли стоимость зданий, оборудования и земли фиксированной?
    Да, они считаются фиксированной стоимостью.

    2) Считаются ли страховые взносы фиксированной стоимостью?
    Стоимость страховых премий по страхованию имущества организации, вероятно, будет фиксированной.

    3) Что указывается как основные средства?
    Оборудование, транспортные средства, мебель, Земля, Строения, используемые как часть хозяйственной деятельности.

    4) Что такое параллельные и основные средства и чем они отличаются друг от друга?
    Внеоборотный актив содержит основные средства.Обычно они используются в балансе отчета об имуществе как основные средства.

    5) Какой коэффициент текущей ликвидности?
    Это финансовый коэффициент, который демонстрирует размер имеющихся ресурсов по текущим обязательствам.

    6) Является ли счет денежного рынка основным или текущим активом?
    Это оборотный актив, если он не используется по долгосрочной причине. Это в основном рассматривается как краткосрочный актив для любой организации.

    Заключительные слова

    Хотя многие предприниматели не имеют четкого представления о стоимости своей компании, большинство из них просто спекулируют — и через некоторое время такая загадка может оказаться дорогостоящей. Таким образом, важно знать общий объем активов, которыми владеет ваш бизнес.

    При расчете стоимости основных средств настоятельно рекомендуется посоветоваться с бухгалтером. Если вы хотите справиться с этим самостоятельно, вы можете попробовать бухгалтерскую программу ProfitBooks.

    Пожалуйста, поделитесь своими отзывами или вопросами в разделе комментариев ниже.

    Также прочтите
    Что такое амортизация
    Как установить зарплату как владелец бизнеса
    Как написать действующие условия счета

    Маржа чистой прибыли, рентабельность активов (ROA), рентабельность собственного капитала (ROE)

    Лучшим показателем компании является ее прибыльность, поскольку без нее она не может расти, а если не растет, то ее акции будут тенденция к снижению. Увеличение прибыли — лучший показатель того, что компания может выплачивать дивиденды и что цена акций будет расти.Кредиторы будут ссужать деньги прибыльной компании по более низкой ставке, чем убыточной; следовательно, прибыльные компании могут использовать леверидж для еще большего увеличения акционерного капитала.

    Стандартные показатели рентабельности сравнивают прибыль с продажами, активами или капиталом: маржа чистой прибыли, рентабельность активов и рентабельность собственного капитала. Хотя большинство финансовых служб публикуют эти коэффициенты для большинства компаний, их можно рассчитать независимо, используя чистую прибыль и общий доход из отчета о прибылях и убытках финансового отчета компании, а также общие активы и собственный капитал из балансового отчета .

    Обратите внимание, что, поскольку отчет о прибылях и убытках финансового отчета показывает результат за период времени, обычно 1 год, тогда как баланс показывает состояние компании в определенное время, обычно в конце периода деятельности компании. За финансовый год итоги баланса, такие как общие активы и акционерный капитал, усредняются путем добавления суммы в начале финансового года к итоговой сумме в конце, а затем деления на 2. Более точные результаты, особенно для предприятий с высокой сезонностью. , можно получить усреднением кварталов или месяцев.

    Маржа чистой прибыли

    Маржа чистой прибыли = чистая прибыль (также известная как чистая прибыль ) после уплаты налогов и исключая чрезвычайные статьи, разделенная на общую выручку.

    Формула чистой прибыли
    Чистая прибыль после уплаты налогов
    Маржа чистой прибыли =
    9017 Расчет чистой прибыли 9017: 9017 Microsoft

    За 2008 финансовый год Microsoft (MSFT) получила чистую прибыль в размере 17 681 000 000 долларов США при 60 420 000 000 долларов США от общей выручки.Поскольку маржа чистой прибыли является коэффициентом, нам не нужно беспокоиться о последних 6 нулях, поэтому мы находим, что:

    Маржа чистой прибыли Microsoft = 17681/60420 ≈ 29,26%

    Маржа прибыли Microsoft очень велика. выше, чем для большинства других предприятий, потому что он может устанавливать высокие цены на два своих монопольных продукта, Windows и Office.

    Тенденции прибыли — лучшие индикаторы финансового здоровья компании

    Изучение отчетов о прибыли за 5–10 лет — лучший способ определить финансовое состояние компании, поскольку годовая прибыль может вводить в заблуждение.Почему? У компании мог быть исключительно хороший или плохой год, или компания могла использовать другие методы бухгалтерского учета, чем ее коллеги.

    Согласно общепринятым принципам бухгалтерского учета компаниям разрешается использовать различные методы для оценки расходов или расчета расходов, такие как амортизация. Одна компания может использовать ускоренную амортизацию, в то время как другая компания может использовать прямолинейную амортизацию, поэтому даже две компании с одинаковыми доходами и расходами могут иметь разную годовую прибыль.Если посмотреть на несколько лет, амортизационные расходы будут усредненными, поскольку ни одна компания не может амортизировать больше, чем стоимость предмета. Дополнительные методы бухгалтерского учета, которые могут использовать компании, также могут приносить различную прибыль за определенный год, но в среднем за 5 и более лет. Таким образом, наблюдение за тенденцией рентабельности более информативно, чем рассмотрение коэффициента PE для конкретного квартала или года.

    Будущие цены акций также будут определяться тем, будет ли прибыльность расти, снижаться или оставаться на прежнем уровне — это можно наблюдать только в течение нескольких лет.Анализ тенденций также следует использовать при сравнении различных компаний в одной отрасли, чтобы увидеть, как рентабельность самой отрасли меняется с течением времени, и сравнить ее с тенденциями прибыли в других отраслях.

    Рентабельность активов

    Рентабельность активов ( ROA ) (также известна как рентабельность активов , рентабельность активов в среднем , рентабельность инвестиций ( ROI ), составляет один из наиболее широко используемых коэффициентов рентабельности, поскольку он связан как с размером прибыли, так и с оборачиваемостью активов, и показывает норму прибыли как для кредиторов, так и для инвесторов компании.ROA показывает, насколько хорошо компания контролирует свои расходы и использует свои ресурсы.

    9011 Прибыль
    Формула рентабельности активов (ROA)
    Рентабельность активов = Маржа чистой прибыли × Оборот активов
    4
    Общая выручка
    =
    ×
    Общая выручка 9065 Средние чистые активы
    =
    Средняя общая сумма активов

    Лучшее название для ROA — , рентабельность средних активов , поскольку она более информативна в том, как она рассчитывается.

    Таким образом, компания может иметь высокую рентабельность активов, даже если у нее низкая маржа прибыли, потому что у нее высокая оборачиваемость активов. Продуктовые магазины — хороший пример бизнеса с низкой рентабельностью, но высоким оборотом.

    Пример: расчет рентабельности активов Microsoft за 2008 г.

    Следующие числа указаны в миллионах, а финансовый год Microsoft заканчивается в июне. Здесь используются числа для маржи прибыли и общего дохода, рассчитанные в предыдущем примере.

    Общие активы 2008 = 72 793 долларов США

    Общие активы 2007 = 63 171 долларов США

    MSFT Средние общие активы = (72 793 + 63 171) / 2 = 67 982

    1. Рентабельность активов = Чистая прибыль / Средняя сумма активов = 17 681/67 982 = 0,2601 = 26,01%

    Теперь мы рассчитываем ROA по-другому, используя оборот активов:

    Оборачиваемость активов = 60 420/67 982 = 0,8888 = 88,88%

    2 . ROA = Маржа чистой прибыли × Оборачиваемость активов = 29,26% × 88,88% ≈ 26,01%

    Как видите, уравнения 1 и 2 дают одинаковый результат.

    Еще один метод определения рентабельности инвестиций — разделить операционную прибыль на средние операционные активы. Операционная прибыль — это доход, полученный до налогообложения и процентов от ведения бизнеса, в отличие от дохода от инвестиций. Операционные активы — это долгосрочные активы, в частности, основные средства.

    Операционная прибыль
    Рентабельность инвестиций =
    Средние операционные активы
    23 Рентабельность собственного капитала 904 ROE ), также известная как возврат инвестиций ( ROI ), является лучшим показателем доходности, поскольку он является продуктом операционных показателей, оборачиваемости активов и управления заемным капиталом фирмы.Если фирма может занимать деньги и использовать их для достижения более высокой доходности, чем стоимость долга, то использование заемных средств создает дополнительный доход, который накапливается акционерам в виде увеличения собственного капитала.

    Чистая прибыль
    Рентабельность собственного капитала =
    Средний капитал акционеров

    Рентабельность капитала для

    лучше. , поскольку, как и ROA, он более наглядно показывает, как на самом деле рассчитывается ROE.

    Разница между рентабельностью инвестиций и рентабельностью собственного капитала заключается в том, что рентабельность инвестиций — это рентабельность инвестиций компании в основные средства, заводы и оборудование, а также в другие производственные факторы, а рентабельность собственного капитала — это рентабельность суммы, инвестированной компанией. инвестор, доходность на доллар собственного капитала.

    Рентабельность собственного капитала также равна рентабельности активов, умноженной на коэффициент управления заемным и собственным капиталом (также известный как мультипликатор собственного капитала ):

    Средняя сумма активов
    Управление долгом и капиталом Коэффициент =
    Средний общий капитал акционеров

    ROE = ROA × Коэффициент управления долгом

    Формула ROE = Операционные показатели × Оборачиваемость активов × Отношение управления капиталом и долгом 9014 9014 9014 9014 9014 Чистая прибыль Общая выручка Пр. rage Итого активы =


    ×
    ×
    Общая выручка Акции Среднее Чистая прибыль =
    Пропорция среднего долга к акционерному капиталу 9 Соотношение собственного капитала долга, используемого компанией, потому что активы равны обязательствам компании плюс акционерный капитал; следовательно, это соотношение показывает размер левериджа, который использует компания, а ROE показывает, насколько хорошо руководство использует заемные средства для увеличения прибыли для акционеров.Однако использование долга также сопряжено с риском, поскольку проценты должны выплачиваться даже в плохие экономические времена.

    Пример: расчет рентабельности собственного капитала Microsoft в 2008 г.

    2007 г. Общий акционерный капитал = 31 097 долл. США

    Общий акционерный капитал 2008 г. = 36 286 долл. США

    Средний общий акционерный капитал 2008 г. = (36 286 + 31 097) / 2 = 33 691,50 долл. США

    Чистая прибыль за 2008 год = 17 681 долл. США

    Рентабельность капитала = 17 681/33 691,50 = 0,5248 = 52,48%

    Расчет рентабельности собственного капитала с использованием средней общей суммы активов и коэффициента управления заемным капиталом дает те же результаты:

    Средняя сумма за 2008 год Активы = 67 982 долл. США

    Коэффициент управления долгом и капиталом = 67 982/33 691.50 = 2,0178

    Рентабельность капитала = ROA × Коэффициент управления долгом и капиталом = 26,01% × 2,0178 = 0,5248 = 52,48%

    (Обратите внимание, что средние общие активы и ROA были рассчитаны в предыдущих примерах.)

    Нераспределенная прибыль к совокупным активам — объяснение, формула и пример

    Введение:

    Нераспределенная прибыль — это статья баланса, включенная в раздел капитала; это накопление всей прибыли компании с момента ее создания за вычетом прибыли, которая была распределена между акционерами в качестве дивидендов.

    Предполагается, что предприятие получает прибыль.

    Тем не менее, большинство компаний несут убытки на начальном этапе своей деятельности и имеют не нераспределенную прибыль, а накопленные убытки.

    Оставшаяся прибыль после распределения реинвестируется в бизнес или откладывается в качестве резерва для определенной цели, такой как расширение бизнеса или погашение долга. Он рассчитывается по следующей формуле.

    Описание $
    Начальная нераспределенная прибыль XXX
    Прибыль / (убыток) за год XXX / (XXX)
    Денежные дивиденды3 9012
    Дивиденды по акциям (XXX)
    Нераспределенная прибыль на конец периода XXX

    Вышеуказанное движение в счете нераспределенной прибыли также отражается в отчете об изменениях в капитале; этот отчет также является частью окончательной отчетности компании.

    Общие активы — это общая сумма объектов экономической стоимости, принадлежащих физическому или юридическому лицу, которые используются для вероятного потока доходов.

    Нераспределенная прибыль к общей сумме активов — это коэффициент, который помогает измерить рентабельность активов предприятия.

    Показывает, сколько прибыли за все годы с момента основания было получено от 1 доллара общих активов. Этот коэффициент также дает компании представление о том, насколько она зависит от долга для финансирования своих общих активов.

    Бизнес может финансировать свою деятельность через собственный капитал или долг. Долг включает ссуды, которые подлежат погашению после определенного срока. количество времени обычно с процентами, тогда как в капитале бизнес привлекает капитал, предлагая свои акции публике на фондовой бирже или Частные лица; он также может увеличить нераспределенную прибыль, объявив дивиденды по более низкой ставке или за счет снижения затрат и увеличения прибыли.

    Средства, привлеченные за счет капитала, не требуют погашения позже, но доля компании переходит от владельцев к большему количеству акционеров через акции.

    Отношение нераспределенной прибыли к совокупным активам отражает финансовый левередж предприятий, он показывает, как активы финансировались за счет удержания прибыли вместо выплаты прибыли в виде дивидендов и получения ссуд.

    Формула:

    Коэффициент совокупных активов нераспределенной прибыли = Нераспределенная прибыль / Общие активы

    Ниже приведен расчет коэффициента.

    Пример:

    XYZ Ltd
    Бухгалтерский баланс

    $ $
    Внеоборотные активы Обязательства
    Основные средства 470 000 Торговая кредиторская задолженность 65 000
    Оборотные активы Долгосрочные Обязательства
    Денежные средства 35,000 Облигации 150,000
    Торговая дебиторская задолженность 50,000 Собственный капитал
    Нераспределенная прибыль 135,000
    Итого Активы 600,000 Итого Обязательства и капитал 600,000

    Из нераспределенной прибыли вышеупомянутого баланса в Общая сумма активов рассчитывается следующим образом:

    Отношение нераспределенной прибыли к общей сумме активов = 135000/600000

    = 22.5%

    В данном случае коэффициент устанавливает, что 22,5% общих активов, используемых для операций, финансируются за счет нераспределенной прибыли, остальные 77,5% финансируются за счет акционерного капитала и долгов.

    Он также показывает, что на каждый доллар активов накопленная прибыль составила 0,225 доллара. Таким образом, он также измеряет прибыльность активов.

    Чем выше коэффициент тем лучше, потому что это показывает, что объект был достаточно успешным, чтобы сгенерировать высокая прибыль и смогла сохранить прибыль для реинвестирования в бизнес.

    Это один из видов долевого финансирования, и наиболее заметным преимуществом высокой нераспределенной прибыли является то, что не требуется возврата средств; отсутствие ежемесячных платежей и выплат по процентам, в отличие от долгового финансирования, что означает, что у бизнеса, скорее всего, будет здоровая ликвидная позиция и лучшие денежные потоки.

    Если эквити раздел баланса меньше раздела пассивов и Отношение нераспределенной прибыли к совокупным активам довольно низкое по сравнению с отраслевые коэффициенты; это покажет тревожную ситуацию, компания будет рассматривается как высоко ориентированный, что означает, что компания в основном полагается на заемные средства для финансирование ИТ-деятельности.

    Инвесторы могут не предпочесть это, потому что большая часть прибыли будет использована для покрытия процентных платежей, а меньшая прибыль останется на дивиденды и нераспределенную прибыль. Выплата процентов может стать обременительной и создать проблемы с движением денежных средств.

    Это также может повлиять на кредитный рейтинг компании со слишком большим количеством краткосрочных обязательств, невозможность урегулировать их также может привести к банкротству.

    Не существует идеального соотношения нераспределенной прибыли к совокупным активам для всех предприятий, обычно желательно высокое соотношение, но идеальность отношения будет варьироваться от отрасли к отрасли и от вновь созданных предприятий до хорошо зарекомендовавших себя компаний, для лучшего Должно быть определено сравнение отраслевых эталонных коэффициентов, и сравнения должны проводиться с аналогичным бизнесом на том же этапе.

    Ниже приводится иллюстрация, на которой показано различие нераспределенной прибыли в разных отраслях.

    Согласно балансу Apple Inc. на 2017 год

    Общая сумма активов составила 375 319 долларов США, а нераспределенная Прибыль составила 98 330 долларов США (всего в миллионах)

    RE / TA = 98 330/375319

    = 26,20%

    В то время как в балансах Amazon

    по состоянию на 2017 год общие активы составляли 131 310 долларов США, а нераспределенная прибыль равняется 8 636 долл. США (всего в миллионах)

    RE / TA = 8 636/131310

    = 6.58%

    Расчеты показывают, что у Apple больше нераспределенной прибыли и она может легко финансировать изнутри, в то время как Amazon придется приобретать долги.

    Однако оба предприятия работают в разных отраслях, их сравнение с целью определения их успешности не дает подходящих выводов.

    В основном новый начинающий бизнес имеет небольшую нераспределенную прибыль и, как правило, убытки в первые годы, соотношение нераспределенной прибыли к активам может быть слишком низким или отрицательным, но постепенно, по мере того, как малые предприятия развиваются и становятся прибыльными, это соотношение также увеличивается.