ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПОРТАЛ ВОЛГОГРАДСКОЙ ОБЛАСТИчто такое номинальная стоимость, из чего складывается доходность облигации, как происходит погашение и что такое оферта
Что такое номинальная стоимость облигации?
Это сумма, которую владелец облигации получит в момент ее погашения. Кроме того, именно с этой суммы рассчитывается процент купонного дохода по облигациям. Что такое купоны
Например, если номинал облигации равен 1000 ₽, а купонная доходность по ней — 5% годовых, значит, при погашении владелец каждой облигации получит 1000 ₽, а до этого момента будет получать купонные выплаты в размере 50 ₽ в год.
При этом стоимость облигации на бирже обычно отличается от ее номинала. Так происходит потому, что рыночная цена формируется на основе того, как много инвесторов хотят купить эту облигацию. Если люди верят в эмитента и считают его бумаги надежными для вложений, они с большей охотой будут покупать его облигации, и цена на них пойдет вверх.
Например, облигация номиналом 1000 ₽ может стоить на бирже 1080 ₽. При этом в дату погашения облигации ее держатель все равно получит 1000 ₽.
Что такое амортизация облигации?
Амортизация — это один из параметров облигации, говорящий о том, что номинальная стоимость возвращается не целиком в дату погашения, а частями вместе с выплатой купонов. В дату погашения такой облигации придет купон и последняя часть номинала.
Каждая частичная выплата уменьшает номинал облигации, и следующие купоны будут считаться в процентах уже только от непогашенной части номинала — то есть сумма купона в рублях тоже будет уменьшаться.
Например, компания выпустила облигацию номиналом 1000 ₽ сроком на 5 лет с ежегодным купоном в 10% годовых и амортизацией, которую выплачивают один раз в год по 200 ₽.
Купон в первый год: 1000 ₽ × 10% = 100 ₽.
Номинал облигации после амортизации: 1000 − 200 = 800 ₽.
Купон во второй год: 800 ₽ × 10% = 80 ₽.
Номинал облигации после амортизации: 800 − 200 = 600 ₽.
Купон в третий год: 600 ₽ × 10% = 60 ₽.
Номинал облигации после амортизации: 600 − 200 = 400 ₽.
Купон в четвертый год: 400 ₽ × 10% = 40 ₽.
Номинал облигации после амортизации: 400 − 200 = 200 ₽.
Купон в пятый год: 200 ₽ × 10% = 20 ₽.
Вместе с купоном инвестор получит последнюю часть номинала в размере 200 ₽.
Проверить, есть ли у облигации амортизация, можно в приложении Тинькофф Инвестиций или в личном кабинете на сайте tinkoff.ru в карточке конкретной ценной бумаги.
Как узнать доходность облигации? Из чего она складывается?
У облигации есть три вида доходности.
Доходность к погашению — то есть сколько процентов годовых относительно номинала облигации вы заработаете, если не будете продавать ее до момента погашения. Если у облигации есть даты оферты, то для нее указывается доходность к оферте. Что такое оферта по облигации
Текущая доходность — показывает, какой доход вы могли бы получить, если бы продали облигацию по текущей рыночной цене.
Купонная доходность — это величина купонных выплат на одну облигацию. В процентах этот тип доходности указывается только перед тем, как эмитент выпустит облигации на рынок. Когда облигация уже торгуется на бирже, купонный доход по ней учитывается в текущей доходности и доходности к погашению.
Но вы можете рассчитать его самостоятельно: для этого умножьте размер одного купона на количество выплат в течение одного календарного года, после чего поделите это число на номинал облигации и переведите получившийся результат в проценты.
Например, у вас есть облигация номиналом 1000 ₽ и купон в размере 16,95 ₽, который выплачивают каждый 91 день, то есть 4 раза в год. Тогда купонная доходность будет рассчитываться так: 16,95 × 4 / 1000 × 100 = 6,78% годовых.
При этом чем надежнее эмитент облигации, тем меньшую доходность можно получить. С чем это связано, рассказали в 6-минутном видео:
Содержание и тайм-коды видео
00:00 — Как работают облигации
00:31 — Зачем выпускать облигации
03:02 — Как считать доход
03:59 — Какой эмитент надежнее
05:36 — Закрепляем знания (главные мысли из видео)
Как происходит погашение облигации?
Для погашения облигации инвестору не нужно предпринимать каких‑то особых действий — достаточно не продавать ее до указанного срока.
В течение 2 рабочих дней после срока погашения эмитент облигации перечислит деньги в депозитарий, а затем в течение еще 7 рабочих дней их зачислят на ваш брокерский счет.
Комиссию брокеру за погашение облигации по сроку платить не нужно. Что такое брокерская комиссия
Что такое оферта облигации? Как погасить облигацию в дату оферты?
Оферта по облигации — это дата, в которую можно досрочно погасить номинал облигации. То есть в этот день инвестор может решить, что его больше не устраивают условия по облигации, и он хочет получить свои вложения назад — так же, как если бы он сделал это в день погашения.
Дата оферты есть не у всех облигаций. Если она есть, это будет указано в карточке облигации в приложении Тинькофф Инвестиций.
Вот что необходимо сделать, чтобы предъявить облигацию к оферте:
Написать в чат службы поддержки в приложении Тинькофф Инвестиций не позднее, чем за один рабочий день до окончания приема поручений эмитентом облигации.
Подписать поручение на участие в оферте СМС‑кодом — само поручение составит и пришлет в чат сотрудник поддержки.
Готово. Номинал и купонный доход по облигациям начислят в течение 4 рабочих дней. За участие в оферте спишут комиссию как за обычную сделку в соответствии с вашим тарифом. Что такое брокерская комиссия
Когда вы подаете заявление на участие в оферте, облигации не блокируются на счете, поэтому вы можете их докупить или, наоборот, продать. Но брокер отменит поручение, если в дату оферты на вашем счете будет меньше облигаций, чем вы указали в заявлении на оферту.
В редких случаях заявление на участие в оферте можно подать только на бумаге через депозитарий Тинькофф, а за такое заявление может взиматься комиссия — об этом вас предупредит поддержка, когда вы напишете в чат для досрочного погашения облигации.
Независимо от того, есть ли у облигации оферта или нет, ее можно продать в любой момент в торговые часы биржи. При этом нужно учитывать, что вы получите не номинал, а ту сумму, которую вам будут готовы заплатить за эту облигацию. Чтобы получить номинал, нужно дождаться даты оферты или даты погашения облигации.
что это такое, какие есть виды, как выбрать для инвестирования, кто такой эмитент облигаций, что такое дефолт, риски инвестирования
Какие виды облигаций бывают?
Облигация — это долговая ценная бумага, почти как обычная расписка о том, что кто‑то взял у вас деньги и обязуется вернуть их в определенную дату. Выпуская облигации, компании или государство тоже берут деньги в долг и затем возвращает их с процентами — в случае с облигациями их называют купонами. Что такое купонный доход
На российском фондовом рынке выделяют несколько видов облигаций.
Облигации федерального займа (ОФЗ) — это государственные облигации, которые выпускает Министерство финансов России. Их еще называют суверенными. Проценты по таким облигациям платит правительство России, оно же возвращает номинальную стоимость облигации при погашении. Важными особенностями ОФЗ являются их надежность, высокая ликвидность и много выпусков с разными сроками погашения.
Муниципальные (субфедеральные) — это еще один вид государственных облигаций, эмитентом которых являются администрации субъектов Российской Федерации. Такие облигации считаются чуть менее надежными, чем ОФЗ, зато по ним предлагают более высокий процент дохода.
Корпоративные — это облигации, которые выпускают частные компании. По степени надежности они делятся на несколько категорий в соответствии с оценкой, которую им присваивают специальные рейтинговые агентства. Обычно чем надежнее облигация и выше ее рейтинг, тем меньше по ней доход.
Еврооблигации — это облигации российских эмитентов, выпущенные в иностранной валюте, обычно в долларах или евро.
Компания или государство выпускает еврооблигации, когда хочет занять деньги в валюте — в первую очередь у иностранных инвесторов.
Всего в Тинькофф Инвестициях можно приобрести более 500 облигаций в рублях и валюте. Посмотреть каталог облигаций
Кто такой эмитент облигации?
Это тот, кто выпустил облигацию: например, компания или государство. Они выпускают облигации, чтобы взять деньги в долг и вернуть их с процентами через определенный срок. Подробнее про эмитентов на фондовом рынке
Например, сети супермаркетов нужно 20 млрд ₽ для строительства новых магазинов, и она готова привлечь эти деньги в долг на 5 лет под 10% годовых.
Компания может взять обычный кредит, но тогда еще нужно будет договориться о таких условиях с банком. Другой вариант: выпустить 20 млн облигаций со сроком погашения через пять лет, номиналом 1000 ₽ и купоном по ставке 10%.
Скорее всего, найдется много инвесторов, готовых приобрести эти облигации. И в итоге такой вид заимствования окажется удобнее и выгоднее для компании.
На что смотреть при выборе облигаций?
У каждого выпуска облигаций есть несколько важных параметров, которые нужно учитывать перед покупкой.
Текущая доходность — показывает, какой доход вы получите, если купите облигацию по рыночной цене и продадите ее ровно через год.
Доходность к погашению — это годовая процентная доходность, которую каждый год будет получать владелец облигации, если купит ее по текущей цене на рынке и будет держать до погашения. Доходность к погашению учитывает купонные выплаты, которые вы получите за время владения облигацией.
Дата погашения — день, когда эмитент обязан вернуть долг владельцам облигации.
Обычно этот день совпадает с датой последней купонной выплаты.
Накопленный купонный доход — это часть купонного дохода, которую вам выплатит новый владелец облигации, если вы решите продать ее в промежутке между двумя купонными выплатами. Это одно из важных преимуществ облигаций по сравнению с обычными банковскими вкладами: облигации можно продать в любой момент, не потеряв при этом накопленный процентный доход.
Величина купона — это размер периодических выплат за владение облигациями.
Номинал — это сумма, которую владелец облигации получит за каждую облигацию в момент ее погашения.
Периодичность выплаты купона — то, как часто вы будете получать купонный доход. Например, 91 — значит раз в три месяца, а 182 — раз в полгода.
Амортизация — это погашение части номинала облигации вместе с купонными выплатами. Подробнее про амортизацию по облигациям
Уточнить параметры конкретного выпуска можно в приложении Тинькофф Инвестиций, выбрав нужные облигации и перейдя на вкладку «О выпуске»Какие риски облигаций существуют? Что такое дефолт?
Облигации считаются самым надежным инструментом на фондовом рынке, но при торговле на бирже абсолютной гарантии сохранности вложенных средств нет.
Поэтому даже по облигациям есть риски.
Риск изменения цены — так как облигация обращается на бирже, ее цена постоянно меняется в зависимости от активности продавцов и покупателей. Если условия по облигации выгодные, многие инвесторы захотят ее приобрести, и рыночная цена на облигацию может превысить ее номинал. Что такое номинальная цена облигации
Но возможна и обратная ситуация, когда цена на облигацию опускается ниже номинала — например, потому что выросли ставки по банковским вкладам, и теперь доход по ним выше. Тогда мало кто захочет держать деньги в облигациях, а если и купит их, то только со скидкой.
Важно помнить, что падение цены на облигации имеет значение, только когда вы намерены продать их раньше срока. Если держать облигацию до даты погашения, то вы получите полный номинал — даже если ее рыночная цена была ниже.
Риск дефолта — так называют ситуацию, когда эмитент облигации не может вернуть деньги, которые занял у инвесторов.
В этом случае инвесторы рискуют полностью потерять свои вложения.
Обычно дефолт не происходит внезапно: о финансовых проблемах у компании становится известно заранее, и в этот момент инвесторы начинают избавляться от проблемного актива, из‑за чего рыночная цена на облигации резко падает.
Например, инвесторы оценивают риск наступления дефолта по конкретному выпуску облигаций как очень высокий. Тогда эти облигации с номиналом 1000 ₽ могут упасть в цене до 200 ₽ и даже ниже.
Иногда держатели облигаций могут согласиться на отсрочку платежей или их уменьшение, чтобы эмитент все‑таки смог выполнить свои обязательства, а инвесторы не потеряли вложенные деньги. Как правило, в такой ситуации один выпуск облигаций обменивают на другой — с новым сроком и процентным доходом. Этот процесс называют реструктуризацией.
Но владельцы небольшого количества облигаций никак не могут повлиять на процесс реструктуризации, и им приходится либо соглашаться на новые условия, либо продавать свою часть облигаций по текущей рыночной цене.
Что такое технический дефолт?
Технический дефолт — это нарушение условий выплат по облигациям. То есть ситуация, когда у эмитента облигации в целом есть возможность выплатить купоны и номинал, но он не может сделать это в установленный срок или по установленным правилам.
Например, технический дефолт может наступить, если у эмитента временные финансовые трудности или если его платежи по какой‑то причине не обрабатываются финансовыми посредниками.
Если эмитент просрочил выплату по облигации, то наступает грейс-период, во время которого он должен провести выплату, чтобы его не признали банкротом.
Выплаты по облигациям получит тот, кто владел облигацией на момент перечисления денег от эмитента. Если вы держали облигацию на дату, когда по ней должны были заплатить купон, но продали ее до того, как эмитент отправил деньги, то купон получит уже другой инвестор.
Например, вы держали облигацию, купон по которой должен был прийти 10 марта. Но эмитент не смог отправить деньги в этот день — наступил технический дефолт.
Если вы продадите эту облигацию, а 15 марта эмитент все же отправит деньги на выплату купона за 10 марта, то этот купон получит уже новый владелец облигации.
Информацию о техническом дефолте можно получить из новостей, постов в Пульсе и других источников. Что такое Пульс
Но перед принятием каких‑либо инвестиционных решений стоит перепроверить информацию о техническом дефолте в официальных источниках. Например, в Центре раскрытия корпоративной информации: раздел «Поиск по компаниям» → введите название компании и выберите ее из списка найденных → в карточке компании опуститесь до раздела «Существенные события» → в нем должна быть запись «Неисполнение обязательств эмитента перед владельцами его эмиссионных ценных бумаг».
Важно: инвестор должен самостоятельно анализировать финансовое состояние эмитента облигаций и следить за корпоративными новостями, в том числе за сообщениями о технических дефолтах.
Узнать подробнее об оценке финансового состояния эмитента можно в бесплатном курсе «Как сравнивать компании» от Академии инвестиций.
Получилось найти ответ?
Процентные ставки по облигациям I — TreasuryDirect
Пример
Сводная ставка по облигациям I, выпущенным с ноября 2022 г. по апрель 2023 г., составляет 6,89%.
Вот как мы получили этот курс:
| Фиксированный курс | 0,40% |
|---|---|
| Полугодовой (1/2 года) уровень инфляции | 3,24% |
| Формула комбинированной ставки: [Фиксированная ставка + (2 x полугодовой уровень инфляции) + (фиксированная ставка x полугодовой уровень инфляции)] | [0,0040 + (2 х 0,0324) + (0,0040 х 0,0324)] |
| Суммарная ставка | [0,0040 + 0,0648 + 0,0001296] |
| Добавление частей дает | 0,0689296 |
| Округление дает | 0,0689 |
| Преобразование десятичного числа в проценты дает составную скорость | 6,89% |
Изменение процентной ставки зависит от того, когда мы выпустили облигацию.
Хотя мы объявляем новые ставки в мае и ноябре, дата изменения ставки для вашей облигации — каждые 6 месяцев с даты выпуска вашей облигации. Используйте эту таблицу, чтобы понять, когда каждая новая ставка начинает применяться к вашей облигации I.
| Если мы выпустили вашу облигацию в | Ваша процентная ставка меняется каждые |
|---|---|
| Январь | 1 июля и 1 января |
| Февраль | 1 августа и 1 февраля |
| март | 1 сентября и 1 марта |
| апрель | 1 октября и 1 апреля |
| 9 мая0012 | 1 ноября и 1 мая |
| июнь | 1 декабря и 1 июня |
| июль | 1 января и 1 июля |
| Август | 1 февраля и 1 августа |
| Сентябрь | 1 марта и 1 сентября |
| Октябрь | 1 апреля и 1 октября |
| ноябрь | 1 мая и 1 ноября |
| Декабрь | 1 июня и 1 декабря |
Проценты добавляются к стоимости облигации
I облигации приносят проценты с первого дня месяца, когда вы их покупаете.
Дважды в год мы прибавляем все проценты, полученные по облигации за предыдущие 6 месяцев, к основной (основной) стоимости облигации.
Это дает облигации новую стоимость (старая стоимость + полученные проценты).
В течение следующих 6 месяцев мы применяем новую процентную ставку ко всему этому новому значению.
Это называется полугодовое начисление (добавление стоимости 2 раза в год). Таким образом, ваши деньги растут не только за счет процентов, но и за счет того, что проценты начисляются на растущий остаток.
Как узнать текущую стоимость I-облигации? Если облигация находится в TreasuryDirect, посмотрите там свой счет. Если облигация бумажная, используйте калькулятор сберегательных облигаций.
Примечание: Для облигаций со сроком погашения менее 5 лет значения, показанные в TreasuryDirect и Калькуляторе, не включают проценты за последние 3 месяца. Это потому, что если вы обналичите облигацию до 5 лет, мы не выплатим вам проценты за последние 3 месяца.
Каковы процентные ставки по облигациям I?
Мы собрали все ставки на одной диаграмме – фиксированную ставку, уровень инфляции и комбинированную ставку. Там можно найти конкретную облигацию и увидеть всю ее историю. Вероятно, вам придется увеличить диаграмму, чтобы просмотреть определенную строку.
Ниже мы показываем исторические курсы в отдельных таблицах.
Фиксированные ставки
Фиксированная ставка, которую мы устанавливаем каждый май и ноябрь, применяется ко всем облигациям, которые мы выпускаем в течение 6 месяцев после даты, когда мы устанавливаем ставку. Фиксированная ставка применяется в течение всего срока действия облигации.
| Дата установления фиксированной ставки | Фиксированная ставка по облигациям, выпущенным в течение шести месяцев после этой даты |
|---|---|
| 1 ноября 2022 г. | 0,40% |
| 1 мая 2022 г. | 0,00% |
| 1 ноября 2021 г. | 0,00% |
| 1 мая 2021 г. | 0,00% |
| 1 ноября 2020 г. | 0,00% |
| 1 мая 2020 г. | 0,00% |
| 1 ноября 2019 г. | 0,20% |
| 1 мая 2019 г. | 0,50% |
| 1 ноября 2018 г. | 0,50% |
| 1 мая 2018 г. | 0,30% |
| 1 ноября 2017 г. | 0,10% |
| 1 мая 2017 г. | 0,00% |
| 1 ноября 2016 г. | 0,00% |
| 1 мая 2016 г. | 0,10% |
| 1 ноября 2015 г. | 0,10% |
| 1 мая 2015 г. | 0,00% |
| 1 ноября 2014 г. | 0,00% |
| 1 мая 2014 г. | 0,10% |
| 1 ноября 2013 г. | 0,20% |
| 1 мая 2013 г. | 0,00% |
| 1 ноября 2012 г. | 0,00% |
| 1 мая 2012 г. | 0,00% |
| 1 ноября 2011 г. | 0,00% |
| 1 мая 2011 г. | 0,00% |
| 1 ноября 2010 г. | 0,00% |
| 1 мая 2010 г. | 0,20% |
| 1 ноября 2009 г. | 0,30% |
| 1 мая 2009 г. | 0,10% |
| 1 ноября 2008 г. | 0,70% |
| 1 мая 2008 г. | 0,00% |
| 1 ноября 2007 г. | 1,20% |
| 1 мая 2007 г. | 1,30% |
| 1 ноября 2006 г. | 1,40% |
| 1 мая 2006 г. | 1,40% |
| 1 ноября 2005 г. | 1,00% |
| 1 мая 2005 г. | 1,20% |
| 1 ноября 2004 г. | 1,00% |
| 1 мая 2004 г. | 1,00% |
| 1 ноября 2003 г. | 1,10% |
| 1 мая 2003 г. | 1,10% |
| 1 ноября 2002 г. | 1,60% |
| 1 мая 2002 г. | 2,00% |
| 1 ноября 2001 г. | 2,00% |
| 1 мая 2001 г. | 3,00% |
| 1 ноября 2000 г. | 3,40% |
| 1 мая 2000 г. | 3,60% |
| 1 ноября 1999 г. | 3,40% |
| 1 мая 1999 г. | 3,30% |
| 1 ноября 1998 г. | 3,30% |
1 сентября 1998 г. | 3,40% |
Уровень инфляции
Уровень инфляции, который мы устанавливаем каждый май и ноябрь, применяется в течение 6 месяцев ко всем I-облигациям, которые мы когда-либо выпускали.
| Дата установления уровня инфляции | Уровень инфляции для всех I-облигаций, выпущенных на шесть месяцев (начиная со следующего месяца начала начисления процентов по этой облигации — см. таблицу месяцев выше на этой странице) |
|---|---|
| 1 ноября 2022 г. | 3,24% |
| 1 мая 2022 г. | 4,81% |
| 1 ноября 2021 г. | 3,56% |
| 1 мая 2021 г. | 1,77% |
1 ноября 2020 г. | 0,84% |
| 1 мая 2020 г. | 0,53% |
| 1 ноября 2019 г. | 1,01% |
| 1 мая 2019 г. | 0,70% |
| 1 ноября 2018 г. | 1,16% |
| 1 мая 2018 г. | 1,11% |
| 1 ноября 2017 г. | 1,24% |
| 1 мая 2017 г. | 0,98% |
| 1 ноября 2016 г. | 1,38% |
| 1 мая 2016 г. | 0,08% |
| 1 ноября 2015 г. | 0,77% |
1 мая 2015 г. | -0,80% |
| 1 ноября 2014 г. | 0,74% |
| 1 мая 2014 г. | 0,92% |
| 1 ноября 2013 г. | 0,59% |
| 1 мая 2013 г. | 0,59% |
| 1 ноября 2012 г. | 0,88% |
| 1 мая 2012 г. | 1,10% |
| 1 ноября 2011 г. | 1,53% |
| 1 мая 2011 г. | 2,30% |
| 1 ноября 2010 г. | 0,37% |
| 1 мая 2010 г. | 0,77% |
1 ноября 2009 г. | 1,53% |
| 1 мая 2009 г. | -2,78% |
| 1 ноября 2008 г. | 2,46% |
| 1 мая 2008 г. | 2,42% |
| 1 ноября 2007 г. | 1,53% |
| 1 мая 2007 г. | 1,21% |
| 1 ноября 2006 г. | 1,55% |
| 1 мая 2006 г. | 0,50% |
| 1 ноября 2005 г. | 2,85% |
| 1 мая 2005 г. | 1,79% |
| 1 ноября 2004 г. | 1,33% |
1 мая 2004 г. | 1,19% |
| 1 ноября 2003 г. | 0,54% |
| 1 мая 2003 г. | 1,77% |
| 1 ноября 2002 г. | 1,23% |
| 1 мая 2002 г. | 0,28% |
| 1 ноября 2001 г. | 1,19% |
| 1 мая 2001 г. | 1,44% |
| 1 ноября 2000 г. | 1,52% |
| 1 мая 2000 г. | 1,91% |
| 1 ноября 1999 г. | 1,76% |
| 1 мая 1999 г. | 0,86% |
1 ноября 1998 г. | 0,86% |
| 1 сентября 1998 г. | 0,62% |
Текущие комбинированные ставки
В таблице ниже показаны текущие комбинированные ставки для всех I-облигаций. Каждая составная ставка представляет собой годовую ставку, которая применяется в течение 6 месяцев.
| Период, когда вы купили облигацию I | Совокупная ставка за 6-месячный период заработка, начинающийся в период с ноября 2022 г. по апрель 2023 г. | |
|---|---|---|
| Из | — | |
| ноябрь 2022 г. | Апрель 2023 | 6,89% |
| Май 2022 | окт. 2022 | 6,48% |
ноябрь 2021 г. | Апрель 2022 | 6,48% |
| Май 2021 | окт. 2021 | 6,48% |
| ноябрь 2020 г. | Апрель 2021 | 6,48% |
| май 2020 г. | окт. 2020 | 6,48% |
| ноябрь 2019 г. | Апрель 2020 г. | 6,69% |
| май 2019 г. | окт. 2019 | 7,00% |
| ноябрь 2018 г. | Апрель 2019 | 7,00% |
| Май 2018 г. | Октябрь 2018 г. | 6,79% |
| ноябрь 2017 г. | Апрель 2018 г. | 6,58% |
| май 2017 г. | Октябрь 2017 г. | 6,48% |
| ноябрь 2016 г. | Апрель 2017 г. | 6,48% |
| Май 2016 г. | Октябрь 2016 г. | 6,58% |
| ноябрь 2015 г. | Апрель 2016 г. | 6,58% |
| Май 2015 г. | окт. 2015 | 6,48% |
| ноябрь 2014 г. | Апрель 2015 г. | 6,48% |
Май 2014 г. | Октябрь 2014 г. | 6,58% |
| Ноябрь 2013 г. | Апрель 2014 г. | 6,69% |
| Май 2013 г. | Октябрь 2013 г. | 6,48% |
| Ноябрь 2012 г. | Апрель 2013 г. | 6,48% |
| Май 2012 г. | Октябрь 2012 г. | 6,48% |
| ноябрь 2011 г. | Апрель 2012 г. | 6,48% |
| Май 2011 г. | Октябрь 2011 г. | 6,48% |
| ноябрь 2010 г. | Апрель 2011 г. | 6,48% |
| Май 2010 г. | окт. 2010 | 6,69% |
| Ноябрь 2009 г. | Апрель 2010 г. | 6,79% |
| Май 2009 г. | Октябрь 2009 г. | 6,58% |
| ноябрь 2008 г. | Апрель 2009 г. | 7,20% |
| май 2008 г. | Октябрь 2008 г. | 6,48% |
| ноябрь 2007 г. | Апрель 2008 г. | 7,72% |
| Май 2007 г. | Октябрь 2007 г. | 7,82% |
ноябрь 2006 г. | Апрель 2007 г. | 7,93% |
| Май 2006 г. | Октябрь 2006 г. | 7,93% |
| Ноябрь 2005 г. | Апрель 2006 г. | 7,51% |
| Май 2005 г. | окт. 2005 | 7,72% |
| ноябрь 2004 г. | Апрель 2005 г. | 7,51% |
| Май 2004 г. | Октябрь 2004 г. | 7,51% |
| ноябрь 2003 г. | Апрель 2004 г. | 7,62% |
| Май 2003 г. | Октябрь 2003 г. | 7,62% |
| Ноябрь 2002 г. | Апрель 2003 г. | 8,13% |
| Май 2002 г. | Октябрь 2002 г. | 8,54% |
| ноябрь 2001 г. | Апрель 2002 г. | 8,54% |
| Май 2001 г. | Октябрь 2001 г. | 9,58% |
| ноябрь 2000 г. | Апрель 2001 г. | 9,99% |
| Май 2000 г. | окт. 2000 | 10,20% |
| Ноябрь 1999 г. | Апрель 2000 г. | 9,99% |
Май 1999 г. | Октябрь 1999 г. | 9,89% |
| Ноябрь 1998 г. | Апрель 1999 г. | 9,89% |
| Сентябрь 1998 г. | Октябрь 1998 г. | 9,99% |
Облигации I — TreasuryDirect
Сберегательные облигации серии I защищают вас от инфляции. С облигацией I вы получаете как фиксированную процентную ставку, так и ставку, которая меняется в зависимости от инфляции. Дважды в год мы устанавливаем уровень инфляции на следующие 6 месяцев.
Сравните сберегательные облигации I со сберегательными облигациями EE
Сравните сберегательные облигации I с TIPS (рыночные ценные бумаги Казначейства с защитой от инфляции)
Текущая процентная ставка
Сберегательные облигации серии I
6,89%
Сюда входит фиксированная ставка 0,40%
Для облигаций I, выпущенных в ноябре с 2022 г.
по 30 апреля 2023 г.
Краткий обзор облигаций
| Электронный или бумажный? | Вы можете купить электронные облигации I на своем счете в TreasuryDirect. Вы можете купить бумажные облигации I за счет налогового возмещения IRS. |
|---|---|
| Как I облигация приносит проценты? | I Сберегательные облигации приносят проценты ежемесячно. Проценты начисляются каждые полгода, а это означает, что каждые 6 месяцев мы применяем процентную ставку по облигации к новой основной стоимости. Новый основной долг представляет собой сумму предыдущего основного долга и процентов, полученных за предыдущие 6 месяцев. Таким образом, стоимость вашей облигации растет как потому, что она приносит проценты, так и потому, что увеличивается номинальная стоимость. Мы перечисляем процентные ставки для всех когда-либо выпущенных I-облигаций двумя способами:
Подробнее о процентных ставках по облигациям I |
| Как долго I-облигация приносит проценты? | 30 лет (если вы не обналичите их раньше) |
| Когда я получу проценты по своей облигации I? | Со сберегательной облигацией серии I вы ждете, чтобы получить все деньги, пока не обналичите облигацию. I: мы платим автоматически по истечении срока погашения облигации (если вы не обналичили ее до этого). Бумажные облигации I: Вы должны предъявить бумажную облигацию, чтобы обналичить ее. См. Обналичить (погасить) сберегательную облигацию EE или I. |
| Могу ли я обналичить его до 30 лет? | Вы можете обналичить (выкупить) свою облигацию I через 12 месяцев. Однако, если вы обналичите облигацию менее чем через 5 лет, вы потеряете проценты за последние 3 месяца. Например, если вы обналичите облигацию через 18 месяцев, вы получите проценты за первые 15 месяцев. См. Обналичить (погасить) сберегательную облигацию EE или I. |
| Как узнать стоимость моей сберегательной облигации серии I? | Если у вас есть электронная облигация серии I, вы можете увидеть ее стоимость на своем счете в TreasuryDirect. Чтобы узнать, сколько стоит ваша бумажная облигация серии I, воспользуйтесь нашим Калькулятором сберегательных облигаций. |
| Должен ли я платить налог с дохода, полученного по облигации? | Федеральный подоходный налог: Да Государственный и местный подоходный налог: № Федеральные налоги на имущество, подарки и акцизы; государственные налоги на имущество или наследство: Да Вы выбираете, сообщать ли о доходах за каждый год или подождать, чтобы сообщить обо всех доходах, когда вы получите деньги за облигацию. Если вы используете деньги для оплаты квалифицированного высшего образования, вам, возможно, не придется платить налог на заработок. Подробнее в Налоговая информация для сберегательных облигаций EE и I Использование сберегательных облигаций для высшего образования |
| Сколько стоит облигация I? | Электронные облигации I: минимум 25 долларов или любая сумма выше этой суммы с точностью до пенни. Рубрики |
