ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПОРТАЛ ВОЛГОГРАДСКОЙ ОБЛАСТИ

Предупреждающие признаки банкротства и как к этому подготовиться

Пандемия COVID-19 спровоцировала первый крупный экономический спад с 2008 года, и ожидается рост числа банкротств, поскольку в остальном здоровые компании сталкиваются с потенциальной неплатежеспособностью.

В зависимости от специфики вашего бизнеса, подача заявления о банкротстве может стать жизнеспособным вариантом для облегчения бремени задолженности и нового финансового старта. Однако важно оценить все варианты реструктуризации, прежде чем принять решение о подаче заявления, поскольку кредиторы часто готовы работать с должниками для погашения их долгов. Финансовое планирование также может быть жизнеспособным вариантом решения финансовых вопросов, не связанных с банкротством.

Ниже мы описываем различные типы банкротства, если вы решите, что это правильный путь вперед, и как предприятия обычно проходят через этот процесс, а также основные направления вашего бизнеса, которые следует учитывать перед началом.

Предупреждающие знаки банкротства

Хотя будет сложно предсказать точное направление экономики в случае ослабления пандемии, недавние исторические тенденции демонстрируют, что уровень банкротств часто сильно коррелирует с ростом ВВП в Соединенных Штатах.

По мере того, как экономика неуклонно восстанавливалась после рецессии 2008 года, количество банкротств уменьшилось в связи со стабилизацией экономики. Если в ближайшие несколько лет произойдет восстановление экономики, число банкротств, вероятно, снизится. Однако, как показано на диаграмме ниже, имеет место и противоположный эффект: по мере снижения роста ВВП количество заявлений о банкротстве обычно увеличивается.

Владельцам бизнеса и руководителям важно знать о первых признаках того, что их компания может столкнуться с финансовыми проблемами.

Распознавание этих признаков при их первом появлении может быть разницей между реструктуризацией по главе 11 и потерей всего бизнеса при ликвидации по главе 7.

Предупреждающие признаки, на которые следует обратить внимание, включают:

• Продолжающееся снижение денежного потока
• Низкий остаток денежных средств или капитала
• Уход ключевого руководства или сотрудников
• Неспособность выполнять долговые обязательства, такие как кредиты и арендные платежи
• Основные долговые обязательства будут нарушены или скоро будут нарушены
• Трудности с выплатой заработной платы
• Увеличение процентных ставок по кредитным картам из-за просроченных платежей
• Постоянные звонки от кредиторов
• Руководители компании рассматривают возможность вливания большего количества личных денег в бизнес для погашения долгов или выплаты заработной платы

Если, увидев некоторые из этих предупредительных сигналов, ситуация станет слишком тяжелой или неприемлемой с финансовой точки зрения, существует множество вариантов банкротства, которые могут помочь компаниям пережить бурю краткосрочных экономических проблем и сохранить стойкость в долгосрочной перспективе.

Типы банкротства

Существует шесть основных форм банкротства, наиболее распространенными и известными являются главы 7 и 11.

Каждый тип предлагает разные методы, позволяющие по-разному обращаться с долгами и имуществом. Ниже приводится обзор каждого типа банкротства.

Федеральные законы о банкротстве предназначены для того, чтобы дать должникам выход из особенно тяжелых долгов, давая потребителям и предприятиям новый старт там, где все другие варианты не сработали.

Обычно это достигается путем освобождения должника от личной ответственности по определенным долгам. Освобождение также запрещает кредиторам или коллекторским агентствам общаться с должниками.

Обзор процесса банкротства

Процесс банкротства обычно начинается с подачи ходатайства, которое может быть добровольным или принудительным.

После того, как петиция подана, суд автоматически приостанавливает временную приостановку выкупа или повторного владения. Это также останавливает звонки кредиторов, наложение ареста на заработную плату, выселения и большинство судебных исков.

При заполнении Главы 7 автоматическое приостановление является временным, если только должник не сможет привести счет в действие. Для сравнения, автоматическое приостановление подачи заявок по главе 11 защищает должника, в то время как план реорганизации действует для погашения долга перед кредиторами.

Основное различие между выборами по Главе 7 и Главе 11 заключается в том, являются ли операции устойчивыми при текущем уровне доходов, или предприятия характеризуются как действующие предприятия.

В случае, если бизнес больше не считается действующим предприятием, избирается Глава 7, компания прекращает свою деятельность, а избранный доверительный управляющий ликвидирует активы на упорядоченной основе, чтобы распределить эти активы среди держателей требований.

Тесты на несостоятельность

Чтобы определить возможность компании погасить свои долги, специалист по оценке обычно проводит различные тесты на неплатежеспособность, как подробно описано ниже.

• Проверка платежеспособности. Это проверка того, можно ли разумно ожидать, что компания выплатит свои долги по мере наступления срока их погашения, и иногда его называют платежеспособностью денежных потоков или платежеспособностью по справедливости.
• Балансовый тест платежеспособности. Это проверка того, превышает ли справедливая стоимость активов компании номинальная стоимость ее обязательств, и проводится либо на основе действующего предприятия, либо на основе ликвидации.
• Тесты на достаточность капитала. Это менее определенная проверка наличия у компании достаточного капитала.

Если компания считается действующим предприятием, выбирается подача заявки в соответствии с Главой 11 и составляется план реорганизации, в котором предлагается план того, как компания может расплатиться со своими кредиторами.

В плане должна быть установлена ​​так называемая стоимость реорганизации, которая представляет собой справедливую стоимость предприятия до учета обязательств, а также сумму, которую желающий покупатель заплатил бы сразу после реструктуризации.

Как правило, профессиональный оценщик поможет в этом определении, используя анализ дисконтированных денежных потоков. Кроме того, проводится проверка движения денежных средств для проверки жизнеспособности плана и платежеспособности будущих операций.

Бухгалтерский учет с нуля

Процесс бухгалтерского учета с нуля может потребоваться для отражения активов и обязательств по справедливой стоимости на основе установленной реорганизационной стоимости.

Бухгалтерский учет с нуля, по сути, позволяет компаниям представлять свои активы, обязательства и собственный капитал как новый объект в день выхода компании из-под защиты согласно Главе 11. Кроме того, он включает рассмотрение идентифицируемых нематериальных активов.

Как только план реорганизации будет выдвинут, кредиторы проголосуют за него и, в случае одобрения, приведут его в действие. Согласно утвержденному плану, должник может уменьшить свою задолженность, погасив часть своих обязательств и погасив другие.

Должник также может расторгнуть некоторые из своих контрактов и договоров аренды, вернуть активы и изменить масштабы своей деятельности, чтобы, надеюсь, вернуться к прибыльности. В соответствии с главой 11 должник обычно проходит период консолидации и выходит с уменьшенной долговой нагрузкой и реорганизованным бизнесом.

Производство по Главе 7

Если Глава 11 окажется неудачной или нежизнеспособной, и компания будет вынуждена ликвидироваться, она вступит в производство по Главе 7.

Эта конкретная форма банкротства предполагает упорядоченную процедуру под надзором суда, в соответствии с которой доверительный управляющий принимает имущество должника, превращает его в наличные деньги и распределяет между кредиторами при условии соблюдения права должника на сохранение определенного освобожденного имущества и права обеспеченных кредиторов.

Следующие шаги

Процесс реструктуризации и банкротства сложен, поэтому важно разработать стратегию для каждого шага вашего бизнеса.

Сосредоточение внимания на определенных областях вашего бизнеса может помочь вам лучше подготовиться к банкротству с учетом специфики вашей компании. Ниже приведены несколько важных направлений для различных этапов процесса.

• Оценка бизнеса. Важно иметь четкое представление о количественных аспектах вашего производства по делу о банкротстве, выполняя надлежащую проверку платежеспособности, устанавливая непрерывность деятельности, ликвидируя и реорганизуя справедливую стоимость.
• Технический учет. Когда компания выходит из состояния банкротства, обычно требуется заново начать бухгалтерский учет, как описано выше.
• Налоговое планирование. Как правило, трудные времена для рынков — это благоприятные времена для налогов. Нестабильные рынки могут позволить вам перепозиционировать свои предложения, чтобы они могли более эффективно конкурировать на существующем рынке или в других целевых сегментах, или получать прибыль практически без налоговых последствий.
  Сосредоточив внимание на налоговых льготах, стимулах и других возможностях, вы сможете увеличить денежный поток или сэкономить ценные средства.
• Анализ восстановления бизнеса. В процессе реструктуризации вы захотите посмотреть в будущее и понять, как ваш бизнес будет двигаться вперед после завершения реструктуризации. Ваш бизнес должен сосредоточиться на финансовых стратегиях, стратегиях реструктуризации, управления капиталом и кризисного управления, чтобы лучше подготовиться к увеличению капитала и финансовой реорганизации.
• Непрерывность бизнеса и планирование на случай чрезвычайных ситуаций. Важно определить факторы риска и критически важные бизнес-функции, чтобы разработать и реализовать подробный план, обеспечивающий непрерывность работы вашего бизнеса до, во время и после стихийного бедствия.
• Реструктуризация предприятия. Определение идеальной организационной структуры для вашего бизнеса важно, чтобы вы могли оптимизировать свои налоговые и бизнес-варианты по мере роста.

Мы здесь, чтобы помочь

Чтобы узнать больше о том, как лучше всего справиться с потенциальным банкротством или реструктуризацией вашего бизнеса, обратитесь к специалисту Moss Adams.

10 предупредительных признаков, что ваш бизнес может оказаться неплатежеспособным

Insights

| 07.06.2022

Бизнес нередко сталкивается с финансовыми трудностями. Чем раньше вы определите основные проблемы, тем больше у вас будет шансов их исправить.

Эксперты Crowe MacKay по вопросам неплатежеспособности помогают канадским предприятиям управлять долгами. Если вам нужна помощь, свяжитесь с нами в Альберте, Британской Колумбии, Северо-Западных территориях или Юконе.

Хотя приведенный ниже список не является исчерпывающим, некоторые общие предупреждающие признаки неплатежеспособности:

1. Значительные непогашенные обязательства

Как говорится, «чтобы делать деньги, нужно тратить деньги». Большинство владельцев бизнеса попытаются растянуть условия кредита, предоставляемые их торговыми поставщиками, — это нормально. Но если вы обнаружите, что не можете своевременно платить своим кредиторам, особенно вашим сотрудникам , Налоговому управлению Канады , обеспеченным кредиторам или арендодателям , и вашему арендодателю , это, вероятно, знак того, что ваш бизнес не может погасить свои обязательства в обычном порядке и может быть неплатежеспособным.

2. Значительные текущие операционные убытки

Предприятия, особенно начинающие, часто несут операционные убытки. Действительно, некоторые предприятия даже планируют нести убытки, чтобы, например, завоевать долю рынка. Если вы не планировали нести убытки или того хуже — не знаете, почему ваш бизнес теряет деньги — это проблема! Значительные и постоянные убытки подрывают оборотный капитал и, помимо отрицательного числа в нижней части вашего отчета о прибылях и убытках, вероятно, появятся в проблеме № 1, упомянутой выше.

3. Концентрация клиентов

Многие компании имеют несколько действительно хороших клиентов, которые могут быть отличными. Однако вам необходимо учитывать влияние, которое потеря хорошего клиента может оказать на ваш бизнес. Кроме того, одно дело потерять будущую продажу, но что, если крупный клиент обанкротится, и вам придется списать большую дебиторскую задолженность? Таким образом, концентрация продаж и дебиторской задолженности может привести к неплатежеспособности в случае потери крупного клиента.

4. Текучесть кадров

Потеря персонала может свидетельствовать о множестве проблем. Конкурент вышел на ваш рынок и ворует ваших лучших людей? Видят ли ваши сотрудники проблему, которую вы не видите? Высокая текучесть кадров дорого обходится с точки зрения поиска и обучения сотрудников. Часто новые сотрудники изначально не так эффективны, совершают больше ошибок и могут нуждаться в установлении отношений с вашими клиентами — все это может быть дорогостоящим и рискованным.

5. Устаревшие или малоподвижные запасы

Инвентарь часто считается необходимым злом. Соответственно, хорошее управление запасами имеет решающее значение. Если у вас недостаточно инвентаря, вы можете проиграть на крупной распродаже; если у вас их слишком много, возможно, вы напрасно тратите наличные ресурсы, которые лучше разместить в другом месте. Внимательно посмотрите на свой инвентарь и подумайте, как вы можете лучше управлять им. Может быть, специальная распродажа проводится для того, чтобы избавиться от старых, медленно ходящих запасов.

6. Судебные иски

Участвует ли ваша компания в каких-либо судебных процессах в качестве истца или ответчика? Вам потребуются услуги юриста? Юристы стоят дорого, и любые судебные иски отвлекают вас от ведения бизнеса. Обычно лучше попытаться решить проблемы на ранней стадии, прежде чем они начнут гноиться и разрастаться. Кроме того, имейте в виду, что при определенных обстоятельствах истцы могут добиваться распоряжения суда о замораживании ваших активов или требовать от вас выплаты средств в суд. Это свяжет ваш оборотный капитал для непроизводственных целей.

7. Рост

Рост хороший, за исключением случаев, когда это не так. Рост вашего бизнеса за счет увеличения продаж, как правило, является целью, но вы должны учитывать, являются ли эти увеличение продаж прибыльными. Кроме того, рост требует ресурсов. Эти дополнительные продажи могут привести к увеличению дебиторской задолженности. Чтобы сделать эти новые продажи, вам, возможно, придется иметь больше запасов. Это требует больше денег. Если у вас нет достаточного денежного потока, неконтролируемый рост, скорее всего, проявится в проблеме № 1, отмеченной ранее.

8. Недостаток финансовой информации

Многие владельцы бизнеса рассматривают функцию бухгалтерского учета как второстепенную. Кажется, они думают, что интуитивно знают, как работает их бизнес. Однако скатывание к неплатежеспособности часто происходит медленно и незаметно; вы думаете, что получаете прибыль, но на самом деле теряете немного денег на каждой транзакции, которую совершаете. Или вы получаете валовую прибыль, но ее уменьшают ваши административные расходы. Своевременная, точная и непротиворечивая финансовая информация имеет решающее значение для хорошо функционирующего бизнеса. Следите за этими ключевыми показателями эффективности. Подружитесь со своим бухгалтером, мы хорошие люди.

9. Работа в верхней части вашей кредитной линии

Есть ли у вашего бизнеса кредитная линия в банке? Вы постоянно работаете либо вблизи, либо на пределе кредита? Часто мы слышим, как владельцы бизнеса говорят: «Мне просто нужно немного больше денег!» Но потребность в дополнительных деньгах может быть просто симптомом более серьезной основной проблемы, такой как отсутствие прибыльности или неспособность контролировать расходы. Прежде чем пытаться спешить подать заявку на получение большего кредита, убедитесь, что вы понимаете денежные потоки вашего бизнеса. Ваш доверенный советник Crowe MacKay может помочь с этим.

10. Angry Creditors

Ваши торговые поставщики отключают вас или иным образом требуют наложенного платежа? условия? Вы находитесь в стороне от ваших условий кредита с вашим банком? Ваш банк перевел вас в свой отдел «Специальный кредит» — в этом случае «Специальный» не годится. Все это указывает на проблемы с ликвидностью, которые могут привести к неплатежеспособности.

Обращение за помощью в погашении долга

Как и в случае с большинством жизненных проблем, чем раньше вы их выявите и решите, тем лучше. Неудачи в бизнесе обычно являются результатом смерти от тысячи порезов. Как и тот писк в вашей машине, он сам по себе, как правило, не улучшится. Чтобы перевернуть свой бизнес, потребуются время, деньги и знания. Но банкротство не является неизбежным. Существуют и другие решения по долговым обязательствам и варианты реструктуризации, если основные проблемы будут выявлены и исправлены на раннем этапе, пока ресурсы еще доступны.

Свяжитесь с лицензированными управляющими банкротства Crowe MacKay сегодня, чтобы начать восстановление финансовой основы вашего бизнеса.

 

Перед выполнением любого предложения, содержащегося в этой статье, необходимо получить конкретную профессиональную консультацию. Свяжитесь с вашим консультантом Crowe MacKay для получения дополнительной информации.