ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПОРТАЛ ВОЛГОГРАДСКОЙ ОБЛАСТИ

Запас финансовой прочности, формула расчета коэффициента

Энциклопедия 18 мая 2017

Запас финансовой прочности – это показатель финансовой устойчивости предприятия, который определяет до какого уровня предприятие может уменьшить свое производство, не неся при этом убытков. Существует еще одно определение данного термина.  Запас финансовой прочности предприятия – это отношение разности между нынешним объемом продажи товара и объемом его продажи в точке безубыточности в процентном выражении. Таким образом, чем выше данный показатель, тем более устойчивым является предприятие, и тем менее вероятен для него риск потерь.  Другими словами запас финансовой прочности показывает, до какого уровня можно уменьшить размер выручки от реализации, до того как будет достигнут размер критической выручки. При дальнейшем понижении размера выручки предприятие начнет приносить убытки, определяется это путем вычитания из суммарной выручки ее критического значения.

Так же он может быть легко рассчитан с помощью показателей анализа величин в точке безубыточности. Чем больше данный запас, тем более стабильная ситуация на предприятии.  Формула расчета запаса финансовой прочности Запас финансовой прочности = суммарная выручка – критическая выручка Снижение затрат, в особенности постоянных, способствует росту запаса финансовой прочности. Существуют 3 варианта ситуаций, которые оказывают на это влияние: Первый вариант – предприятие находится в точке безубыточности, когда объем производства и объем реализации совпадают.  Второй вариант – объемы производства больше объемов реализации.  Третий вариант – объемы реализации больше объемов производства.  При наличии избытка продукции предприятие недополучает прибыль и, соответственно, рассматриваемый показатель уменьшается. В данной ситуации следует более тщательно планировать объемы производства. О том, как планировать производство, обязательно посмотрите здесь. Но в обратной ситуации, когда объемы реализации превышают объемы производства, финансовая стабильность и прибыль предприятия больше, но увеличивается зависимость предприятия от контрагентов, по этой причине часть запаса финансовой прочности будет мнимой.  Что такое коэффициент финансовой прочности?  Коэффициент финансовой прочности – это отношение объема запаса финансовой прочности предприятия к его суммарной выручке в процентном выражении, то есть на сколько может быть уменьшена выручка (в процентном выражении) до того, как предприятие окажется в зоне убытков.  Данный коэффициент показывает ту часть актива, которая финансируется из устойчивых источников, или другими словами долю тех финансовых источников, которые организация может использовать на протяжении длительного времени в своей деятельности.  Формула расчета коэффициента финансовой прочности:  Коэффициент финансовой прочности = ((суммарная выручка) — (критическая выручка) / (суммарная выручка)) x 100 Сумма покрытия и коэффициент финансовой прочности связаны между собой линейной зависимостью:   Прибыль (%) = (сумма покрытия/суммарная выручка) х (коэффициент финансовой прочности) Итого Для того чтобы поднять значение коэффициента прочности предприятия необходимо провести следующие мероприятия:  1. Повысить суммарную выручку от продаж.  Увеличить количество продаж.  Повысить цены продаж.  Повысить одновременно количество и цены продаж.  2. Понизить величины в точке безубыточности.  Повысить цены продаж.  Улучшить структуру оборота за счет интенсивного продвижения продукции, которая имеет большую удельную сумму покрытия в процентах от цены.  3. Уменьшить затраты.  Уменьшить переменные затраты. Уменьшить постоянные затраты.  Уменьшить и постоянные и переменные затраты одновременно.  4. Заменить постоянные затраты на переменные, например, при переходе к закупкам со стороны от своего собственного производства. Смотрите также: Метод ABC- и XYZ-анализа, Альманах «Управление производством».

Запас финансовой прочности – это показатель финансовой устойчивости предприятия, который определяет до какого уровня предприятие может уменьшить свое производство, не неся при этом убытков.

Существует еще одно определение данного термина. 

Запас финансовой прочности предприятия – это отношение разности между нынешним объемом продажи товара и объемом его продажи в точке безубыточности в процентном выражении. Таким образом, чем выше данный показатель, тем более устойчивым является предприятие, и тем менее вероятен для него риск потерь. 

Другими словами запас финансовой прочности показывает, до какого уровня можно уменьшить размер выручки от реализации, до того как будет достигнут размер критической выручки. При дальнейшем понижении размера выручки предприятие начнет приносить убытки, определяется это путем вычитания из суммарной выручки ее критического значения. Так же он может быть легко рассчитан с помощью показателей анализа величин в точке безубыточности. Чем больше данный запас, тем более стабильная ситуация на предприятии. 

Формула расчета запаса финансовой прочности

Запас финансовой прочности = суммарная выручка – критическая выручка

Снижение затрат, в особенности постоянных, способствует росту запаса финансовой прочности. Существуют 3 варианта ситуаций, которые оказывают на это влияние:

• Первый вариант – предприятие находится в точке безубыточности, когда объем производства и объем реализации совпадают. 
• Второй вариант – объемы производства больше объемов реализации. 
• Третий вариант – объемы реализации больше объемов производства. 

При наличии избытка продукции предприятие недополучает прибыль и, соответственно, рассматриваемый показатель уменьшается. В данной ситуации следует более тщательно планировать объемы производства. О том, как планировать производство, обязательно посмотрите здесь. Но в обратной ситуации, когда объемы реализации превышают объемы производства, финансовая стабильность и прибыль предприятия больше, но увеличивается зависимость предприятия от контрагентов, по этой причине часть запаса финансовой прочности будет мнимой. 

Что такое коэффициент финансовой прочности? 

Коэффициент финансовой прочности – это отношение объема запаса финансовой прочности предприятия к его суммарной выручке в процентном выражении, то есть на сколько может быть уменьшена выручка (в процентном выражении) до того, как предприятие окажется в зоне убытков.  

Данный коэффициент показывает ту часть актива, которая финансируется из устойчивых источников, или другими словами долю тех финансовых источников, которые организация может использовать на протяжении длительного времени в своей деятельности. 

Формула расчета коэффициента финансовой прочности: 

Коэффициент финансовой прочности = ((суммарная выручка) — (критическая выручка) / (суммарная выручка)) x 100

Сумма покрытия и коэффициент финансовой прочности связаны между собой линейной зависимостью:  

Прибыль (%) = (сумма покрытия/суммарная выручка) х (коэффициент финансовой прочности)

Итого

Для того чтобы поднять значение коэффициента прочности предприятия необходимо провести следующие мероприятия: 

1. Повысить суммарную выручку от продаж. 

1. Увеличить количество продаж. 
2. Повысить цены продаж. 
3. Повысить одновременно количество и цены продаж.  

2. Понизить величины в точке безубыточности. 

1. Повысить цены продаж. 
2. Улучшить структуру оборота за счет интенсивного продвижения продукции, которая имеет большую удельную сумму покрытия в процентах от цены. 

3. Уменьшить затраты. 

1. Уменьшить переменные затраты.
2. Уменьшить постоянные затраты. 
3. Уменьшить и постоянные и переменные затраты одновременно. 

4. Заменить постоянные затраты на переменные, например, при переходе к закупкам со стороны от своего собственного производства.

Смотрите также: Метод ABC- и XYZ-анализа, Альманах «Управление производством».

Изменение точки безубыточности

Используй поиск, чтобы найти научные материалы и собрать список литературы

База статей справочника включает в себя статьи написанные экспертами Автор24, статьи из научных журналов и примеры студенческих работ из различных вузов страны

Содержание статьи

1. Основные факторы, влияющие на изменение точки безубыточности

2. Формула определения точки безубыточности

3. Определение влияния факторов на изменение точки безубыточности

Основные факторы, влияющие на изменение точки безубыточности

Замечание 1

Каждое предприятие со временем сталкивается с ситуацией, когда объем реализации продукции от периода к периоду держится на стабильном уровне, вместе с тем точка безубыточности продолжает расти. Это значит, что предприятию все сложнее и сложнее зарабатывать прибыль, а значит крайне важно оперативно отреагировать – принять меры для определения причины роста указанного показателя и найти способы его оптимизации.

В целом на рост минимально допустимого объема продаж может влиять несколько факторов, это и изменение внешней среды (например, рост цен на поставляемое организации сырье, на предоставление услуг по доставке оборудования или его обслуживание, энергию, комплектующие), и действия самой компании (в основном это постоянные затраты, например, повышение заработной платы сотрудников, затраты на ремонт оборудования, отсутствие экономии расходования электроэнергии и другие). Также причиной роста точки безубыточности может быть изменение структуры продаж.

Формула определения точки безубыточности

$Вкр = 3пост/(Цi — Зперi)$, где:

• $Зпост$ – постоянные затраты,
• $Цi$ – цена единицы продукции,
• $Зперi$ – переменные затраты на единицу продукции.

Основные факторы, влияющие на изменение точки безубыточности, определяются ее формулой:

• Цена единицы выпускаемой продукции;
• Переменные затраты на единицу выпускаемой продукции;
• Постоянные затраты.

Определение влияния факторов на изменение точки безубыточности

Для определения влияния каждого фактора можно использовать метод цепной подстановки. При этом показатели с индексом 0 обозначают первоначальные значения того или иного показателя , а с индексом 1 – новые значения (текущего периода). Данный метод заключается в том, что необходимо определить критический объем производства при изменении каждого фактора:

• При изменении цены объем безубыточной реализации продукции будет определяться по формуле: $Вкр(ц) = 3пост0/(ц1 — 3пер0)$, где Вкр(ц) – объём безубыточной реализации при установлении новой цены (ц1).

• При изменении переменных затрат на единицу выпускаемой продукции точка безубыточности будет определяться по формуле: $Вкр(пер) = Зпост0/(ц0 — Зпер1)$, где Вкр(пер) – объём безубыточной реализации при новых переменных затратах (Зпер1).

• При изменении постоянных затрат точка безубыточности будет определяться по формуле: $Вкр(пост) = Зпост1/(ц0 — Зпер0)$, где Вкр(пост) — объём безубыточной реализации при новых постоянных затратах (Зпост1).

Изменение точки безубыточности определяется:

• За счёт изменений в цене реализации$ (∆Вкр(ц)) $: $∆Вкр(ц) = Вкр(ц1) — Вкр(ц0)$, где Вкр(ц1) и Вкр(ц0) — объём безубыточной реализации при новой цене (ц1) и первоначальной цене (ц0).

• За счёт отклонений в переменных затратах на единицу выпускаемой продукции $(∆Вкр(пер))$: $∆Вкр(пер) = Bкр(пep1) — Вкр(пер0)$, где Bкр(пep1) и Вкр(пер0) — объём безубыточной реализации при первоначальном уровне переменных затрат (пер0) и при их новом значении (пер1).

• За счёт отклонений в постоянных затратах $(∆Вкр(пост))$: $∆Вкр(пост) = Вкр(пост1) — Вкр(пост0)$, где Вкр(пост1) — Вкр(пост0) объём безубыточной реализации при первоначальном уровне постоянных затрат (пост 0) и при их новом значении (пост1).

Замечание 2

Наибольшее влияние на точку безубыточности как правило оказывает изменение цены единицы продукции. При этом зависимость между данными показателями обратная. Если предприятие функционирует в режиме полной производственной мощности, то управлять ценой в сторону ее понижения практически невозможно, так как объем продаж, необходимый для того, чтобы окупить затраты, может резко увеличиться и выйти за рамки производственных мощностей фирмы и наоборот.

Сообщество экспертов Автор24

Автор этой статьи Дата последнего обновления статьи: 11.05.2022

Выполнение любых типов работ по финансам

Реферат по финансам на тему международные финансовые институты Реферат по финансам на тему корпоративное предпринимательство Отчет по практике по финансам Задачи на тему финансы Контрольная работа на тему финансовое планирование Контрольная работа на тему государственные финансы Презентация на тему государственные финансы Курсовая работа на тему дивидендная политика Реферат на тему дивидендная политика Презентация на тему дивидендная политика

Подбор готовых материалов по теме

Дипломные работы Курсовые работы Выпускные квалификационные работы Рефераты Сочинения Доклады Эссе Отчеты по практике Решения задач Контрольные работы

Определение, примеры и способы расчета

Что такое точка безубыточности (BEP)?

Точка безубыточности (безубыточная цена) для сделки или инвестиции определяется путем сравнения рыночной цены актива с первоначальной стоимостью; точка безубыточности достигается, когда две цены равны.

В корпоративном учете формула точки безубыточности определяется путем деления общих постоянных затрат, связанных с производством, на доход на единицу продукции за вычетом переменных затрат на единицу продукции. В этом случае постоянные затраты относятся к тем, которые не меняются в зависимости от количества проданных единиц. Иными словами, точка безубыточности — это уровень производства, при котором общие доходы от продукта равны общим затратам.

Ключевые выводы

• В бухгалтерском учете точка безубыточности рассчитывается путем деления постоянных производственных затрат на цену за единицу продукции за вычетом переменных производственных затрат.
• Точка безубыточности – это уровень производства, при котором затраты на производство равны выручке за продукт.
• В инвестировании считается, что точка безубыточности достигается, когда рыночная цена актива равна его первоначальной стоимости.

Точка безубыточности

Понимание точек безубыточности (BEP)

Точки безубыточности могут применяться в самых разных контекстах. Например, точка безубыточности в собственности будет определять, сколько денег домовладелец должен будет получить от продажи, чтобы точно компенсировать чистую цену покупки, включая затраты на закрытие, налоги, сборы, страховку и проценты, уплаченные по ипотеке. — а также расходы, связанные с техническим обслуживанием и ремонтом дома. При такой цене домовладелец точно окупится, не заработав и не потеряв денег.

Трейдеры также применяют BEP к сделкам, выясняя, какой цены должна достичь ценная бумага, чтобы точно покрыть все расходы, связанные со сделкой, включая налоги, комиссии, плату за управление и так далее. Безубыточность компании также рассчитывается путем деления фиксированных затрат на процент валовой прибыли.

Точки безубыточности фондового рынка

Предположим, инвестор покупает акции Microsoft по цене 110 долларов. Теперь это их точка безубыточности в сделке. Если цена поднимается выше 110 долларов, инвестор зарабатывает деньги. Если акции падают ниже 110 долларов, они теряют деньги.

Если цена остается на уровне 110 долларов, они находятся на BEP, потому что они ничего не зарабатывают и ничего не теряют.

Точки безубыточности по торговле опционами

Пример точки безубыточности по опционам колл

Для торговли опционами точка безубыточности — это рыночная цена, которую должен достичь базовый актив, чтобы покупатель опциона избежал убытков в случае исполнения опциона. Для покупателя колл точка безубыточности достигается, когда базовый актив равен цене исполнения плюс уплаченная премия, в то время как BEP для позиции пут достигается, когда базовый актив равен цене исполнения минус уплаченная премия. Точка безубыточности обычно не учитывает комиссионные расходы, хотя при желании эти сборы могут быть включены.

Предположим, что инвестор платит премию в размере 5 долларов за опцион колл на акции Apple с ценой исполнения 170 долларов. Это означает, что инвестор имеет право купить 100 акций Apple по цене 170 долларов за акцию в любое время до истечения срока действия опционов. Точка безубыточности опциона колл — это цена исполнения 170 долларов плюс премия за колл в 5 долларов, или 175 долларов. Если акция торгуется ниже этого значения, выгода от опциона не превышает его стоимости.

Если акции торгуются по цене 190 долларов США за акцию, владелец колла покупает Apple по цене 170 долларов США и продает ценные бумаги по цене 19 долларов США.0 рыночная цена. Прибыль составляет 190 долларов минус цена безубыточности 175 долларов, или 15 долларов на акцию.

Пример точки безубыточности опциона пут

Предположим, инвестор платит премию в размере 4 долларов США за пут-опцион Meta (ранее Facebook) с ценой исполнения 180 долларов США. Это позволяет покупателю пут продать 100 акций Meta по цене 180 долларов за акцию до истечения срока действия опциона. Цена безубыточности позиции пут составляет 180 долларов США минус премия 4 доллара США, или 176 долларов США. Если акции торгуются выше этой цены, выгода от опциона не превышает его стоимости.

Например, если акция торгуется по рыночной цене 170 долларов США, трейдер получает прибыль в размере 6 долларов США (безубыток в размере 176 долларов США минус текущая рыночная цена в 170 долларов США).

Точки безубыточности бизнеса

Формула безубыточности для бизнеса дает цифру в долларах, необходимую для безубыточности. Это можно преобразовать в единицы путем расчета маржинальной прибыли (цена продажи за единицу за вычетом переменных затрат). Разделив постоянные затраты на маржинальную прибыль, вы узнаете, сколько единиц необходимо для безубыточности.

Безубыток для бизнеса знак равно Фиксированные расходы Валовая прибыль \begin{aligned} &\text{Безубыточность} = \frac { \text{Постоянные затраты} }{ \text{Валовая прибыль} } \\ \end{align} Безубыточность бизнеса = Валовая прибыль Маржа Фиксированные затраты​​

Информацию, необходимую для расчета BEP бизнеса, можно найти в его финансовой отчетности. Первая необходимая информация — это фиксированные затраты и процент валовой прибыли.

Предположим, что компания имеет 1 миллион долларов постоянных затрат и валовую прибыль 37%. Его точка безубыточности составляет 2,7 миллиона долларов (1 миллион долларов / 0,37). В этом примере точки безубыточности компания должна получить 2,7 миллиона долларов дохода, чтобы покрыть свои постоянные и переменные затраты. Если он генерирует больше продаж, компания будет иметь прибыль. Если он генерирует меньше продаж, будет убыток.

Также можно рассчитать, сколько единиц необходимо продать, чтобы покрыть постоянные затраты, что приведет к безубыточности компании. Для этого рассчитайте маржинальную прибыль, которая представляет собой продажную цену продукта за вычетом переменных затрат.

Предположим, что цена продажи продукта компании составляет 50 долларов, а переменные издержки составляют 10 долларов. Маржа вклада составляет 40 долларов (50–10 долларов). Разделите фиксированные затраты на маржу вклада, чтобы определить, сколько единиц продукции должна продать компания: 1 миллион долларов / 40 долларов = 25 000 единиц. Если компания продает больше единиц, чем это, она покажет прибыль. Если он продаст меньше, будет убыток.

Что такое точка безубыточности?

Точка безубыточности используется во многих областях бизнеса и финансов. С точки зрения бухгалтерского учета это относится к уровню производства, при котором общий доход от производства равен общим затратам на производство. При инвестировании точка безубыточности – это точка, в которой первоначальная стоимость равна рыночной цене. Между тем, точка безубыточности в торговле опционами наступает, когда рыночная цена базового актива достигает уровня, при котором покупатель не понесет убытков.

Как рассчитать точку безубыточности?

Обычно для расчета точки безубыточности в бизнесе постоянные затраты делятся на валовую прибыль. Это дает цифру в долларах, которая необходима компании для безубыточности. Когда дело доходит до акций, если трейдер купил акцию по 200 долларов, а через девять месяцев она снова достигла 200 долларов после падения с 250 долларов, он достиг бы точки безубыточности.

Как рассчитать точку безубыточности при торговле опционами?

Рассмотрим следующий пример, в котором инвестор платит премию в размере 10 долларов за опцион колл на акции, а цена исполнения составляет 100 долларов. Точка безубыточности будет равна премии в размере 10 долларов плюс цена исполнения в 100 долларов, или 110 долларов. С другой стороны, если бы это было применено к опциону пут, точка безубыточности была бы рассчитана как цена исполнения в 100 долларов за вычетом уплаченной премии в 10 долларов, что составляет 9 долларов.0.

Что такое точка безубыточности и какие решения может помочь принять организация анализ безубыточности? | Малый бизнес

Автор: Chron Contributor Обновлено 20 мая 2021 г.

Владельцы малого бизнеса часто попадают в беду, неправильно оценивая свою точку безубыточности. Вы должны учитывать множество факторов, особенно в отношении накладных расходов и их изменения в расчете на единицу продукции по мере роста или падения продаж. Как только вы определите точную точку безубыточности, вы можете создать формулы, которыми вы будете руководствоваться в своей стратегии ценообразования.

Точка безубыточности

Точка безубыточности — это точка, в которой продажи бизнеса приносят достаточный доход для покрытия всех постоянных и переменных расходов, поясняет Институт корпоративных финансов. После этого весь поступающий доход бизнеса является прибылью, если расходы и затраты не увеличиваются, а объемы продаж не уменьшаются.

Формула безубыточности

Точка безубыточности рассчитывается путем деления постоянных расходов бизнеса на его маржу. Маржа определяется путем вычитания общих переменных расходов бизнеса из общей суммы чистых продаж. Маржа отражает процент дохода, который остается после того, как бизнес оплатит все свои расходы.

Это маржа, которая представляет собой общую прибыль после расходов. Общие переменные расходы бизнеса рассчитываются путем добавления общей стоимости проданных товаров бизнеса к его коммерческим расходам. Итоговые суммы, необходимые для определения точки безубыточности бизнеса, находятся в отчете о прибылях и убытках бизнеса, также называемом отчетом о прибылях и убытках или отчетом о прибылях и убытках.

Анализ безубыточности

Точка безубыточности определяет общий объем продаж, необходимый предприятию для получения прибыли. При тщательном анализе анализ безубыточности также помогает бизнесу выявить чрезмерные постоянные затраты. Поскольку точка безубыточности напрямую связана с постоянными затратами, сокращение и контроль этих затрат помогает бизнесу достичь более низкой точки безубыточности для более быстрой прибыльности.

При анализе безубыточности продукта компании прогнозируют прибыль при различных уровнях продаж, что помогает определить вклад каждой единицы в покрытие накладных расходов. Чем больше единиц продает компания, тем ниже накладные расходы на единицу, что увеличивает размер прибыли. Это позволяет компаниям снижать цены, если они хотят придерживаться этой стратегии.

Расчет постоянных затрат

В отличие от переменных затрат предприятия, постоянные затраты не связаны напрямую с созданием продуктов и услуг предприятия. Постоянные затраты — это расходы, понесенные в результате ведения бизнеса, такие как накладные расходы, амортизация, арендная плата, страхование и налоги.