ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПОРТАЛ ВОЛГОГРАДСКОЙ ОБЛАСТИБанк России принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 4,25% годовых
Совет директоров Банка России 18 сентября 2020 года принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 4,25% годовых. В последние месяцы темпы роста цен в целом сложились несколько выше ожиданий Банка России. Это связано с двумя основными факторами: активным восстановлением спроса после периода самоизоляции, а также ослаблением рубля из-за общего повышения волатильности на мировых рынках и усиления геополитических рисков. Инфляционные ожидания населения и предприятий остаются на повышенном уровне. Хотя действие краткосрочных проинфляционных факторов усилилось, на среднесрочном горизонте дезинфляционные риски по-прежнему преобладают. После завершения этапа активного восстановительного роста, вызванного снятием ограничений и мерами поддержки, возвращение мировой и российской экономики к потенциалу замедлится. Это будет оказывать сдерживающее влияние на темпы роста цен. По прогнозу Банка России, в условиях проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция составит 3,7–4,2% в 2020 году, 3,5–4,0% в 2021 году и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем.
При развитии ситуации в соответствии с базовым прогнозом Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего снижения ключевой ставки на ближайших заседаниях. Банк России будет принимать решения по ключевой ставке с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, развития экономики на прогнозном горизонте, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков.
Динамика инфляции. В последние месяцы темпы роста цен в целом складываются несколько выше ожиданий Банка России. Это связано с двумя основными факторами: активным восстановлением спроса после периода самоизоляции, а также ослаблением рубля из-за общего повышения волатильности на мировых рынках и усиления геополитических рисков. В августе годовая инфляция увеличилась до 3,6% (после 3,4% в июле), и, по оценке на 14 сентября, она составила 3,7%. Показатели текущего темпа роста потребительских цен, отражающие наиболее устойчивые процессы ценовой динамики, по оценкам Банка России, находятся вблизи 4% в годовом выражении. При этом сохраняется неоднородность в динамике потребительских цен, что связано с неравномерным восстановлением активности в различных секторах экономики.
Инфляционные ожидания населения и предприятий остаются на повышенном уровне. Ожидания профессиональных аналитиков относительно инфляции на середину следующего года несколько ниже 4%, что отражает преобладание дезинфляционных факторов. На более длинном горизонте их ожидания заякорены вблизи
ЦБ опустил ставку до минимума. Что будет с вкладами, ипотекой и рублем
https://ria.ru/20200725/1574887507.html
ЦБ опустил ставку до минимума. Что будет с вкладами, ипотекой и рублем
На заседании совета директоров 24 июля Банк России снизил ключевую ставку до 4,25 процента годовых, в очередной раз обновив исторический минимум. К этому… РИА Новости, 25.07.2020
2020-07-25T08:00
2020-07-25T08:00
2020-07-27T11:56
депозиты
ипотека
ключевая ставка
вклады
эльвира набиуллина
центральный банк рф (цб рф)
рубль
экономика
/html/head/meta[@name=’og:title’]/@content
/html/head/meta[@name=’og:description’]/@content
https://cdn23.img.ria.ru/images/07e4/03/14/1568906175_0:137:2603:1601_1400x0_80_0_0_5c2a9c43d248cdc5bf15a0d64c738168.jpg
<strong>МОСКВА, 25 июл — РИА Новости, Наталья Дембинская.</strong> На заседании совета директоров 24 июля Банк России снизил ключевую ставку до 4,25 процента годовых, в очередной раз обновив исторический минимум. К этому регулятора подтолкнули низкая инфляция и необходимость поддержать экономику после пандемии коронавируса. Как действия ЦБ повлияют на валютный курс, доходность депозитов и стоимость ипотеки — в материале РИА Новости.Абсолютный рекордВ июне ЦБ резко уменьшил ключевую ставку: сразу на один процентный пункт, доведя до рекордно низкого значения за всю историю — 4,5 процента годовых. На июльском заседании еще убавили 0,25 процентного пункта — до 4,25. Впрочем, неожиданностью для рынка это не стало.Глава Центробанка Эльвира Набиуллина заранее предупредила: «В июне мы снизили ключевую ставку до 4,5 процента. И данные, которые мы получили с момента последнего решения по ставке, в первую очередь по инфляции за июнь и начало июля, подтверждают, что у нас сохраняется пространство и для дальнейшего снижения».По словам главы ЦБ, на ближайших заседаниях обсуждение ситуации продолжится.Дешевые кредиты и ипотекаКлючевая ставка — основной индикатор денежно-кредитной политики и главный инструмент ЦБ, определяющий стоимость кредитов. Чем ниже ставка, тем доступнее заимствования, прежде всего для малого и среднего бизнеса. Дешевые кредитные ресурсы способствуют усилению экономической активности.После пандемии российской экономике критически не хватает поддержки. Не секрет, что бизнес испытывал трудности несколько месяцев, когда потребление в стране резко сократилось, отмечает руководитель финтех-компании TWINO Ашот Торосян. Доступными деньгами государство пытается запустить экономический рост.Займы подешевеют и для населения, ставки по основным банковским продуктам — потребительским кредитам и ипотеке — продолжат идти вниз.По данным финансового маркетплейса «Сравни.ру», с 20 по 22 июля 16 банков уменьшили ставки по кредитам от 0,15 до 1,5 процентного пункта. Сильнее всего — по займам наличными в банках за пределами топ-30. Смягчились условия рефинансирования и ипотечных программ в Сбербанке, Газпромбанке, «Открытии» и «Уралсибе» — от 0,4 процентного пункта.Рекордно низкие проценты сейчас по ипотеке. Средняя ставка на новостройки — 8,16, на готовое жилье — 8,41. Еще год назад было 10-10,5 процента. Однако из-за этого подорожает жилье, поэтому выжидать более выгодных условий покупателям не следует, предупреждает Мария Литинецкая, управляющий партнер компании «Метриум». Так, за последние два года, на которые пришлось интенсивное снижение ставок, средняя цена новостроек увеличилась на 32 процента, указывает эксперт.Ставки по вкладамВ то же время продолжат уменьшаться проценты по депозитам, то есть вклады станут менее доходными.Эксперты допускают, что доходность рублевых депозитов упадет до четырех процентов, а в некоторых банках и ниже. Это может вызвать отток денег со вкладов в биржевые активы — облигации и акции, считает Николай Кленов, финансовый аналитик инвестиционной компании Raison Asset Management.Как показало исследование Росгосстрах-банка и НАФИ, около 30 процентов россиян готовы забрать личные средства из банков при дальнейшем сокращении ставок. Рассматривают альтернативные инструменты инвестиций: золото предпочли семь процентов респондентов, облигации — шесть, недвижимость — четыре. Еще 12 процентов начнут искать более выгодные способы сбережения и накопления. В то же время в случае скачка курса валют 68 процентов россиян оставят депозиты в банках.Влияние на рубльРоссийская денежная единица ослабеет — поскольку в глазах иностранных инвесторов уменьшится привлекательность облигаций федерального займа (ОФЗ). Резкое снижение ключевой ставки Центробанком сократило разницу в доходности отечественных и зарубежных долговых бумаг.Как сообщил РИА Новости портфельный управляющий QBF Денис Иконников, в июне доля иностранных инвесторов в ОФЗ упала до 29,6 процента.В Россию заходит меньше денег, и реже меняют валюту, поясняет финансовый эксперт и инвестор Ян Марчинский.Спрос на рубль снизился — вот он и дешевеет. Но от этого выиграют отечественные производители-экспортеры, в том числе нефтегазовые.
https://ria.ru/20200724/1574869688.html
https://realty.ria.ru/20200722/1574730602.html
https://ria.ru/20200506/1571003301.html
https://ria.ru/20200711/1574189681.html
milentich
низкая инфляция???? то то продукты в магазинах дорожают?
233
Антон Коновалов
Банки как выдавали под 19-23 процента так и выдают.Воры!!!
26
27
РИА Новости
Россия, Москва, Зубовский бульвар, 4
7 495 645-6601
https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/
2020
РИА Новости
Россия, Москва, Зубовский бульвар, 4
7 495 645-6601
https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/
Новости
ru-RU
https://ria.ru/docs/about/copyright.html
https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/
РИА Новости
Россия, Москва, Зубовский бульвар, 4
7 495 645-6601
https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/
https://cdn24.img.ria.ru/images/07e4/03/14/1568906175_144:0:2459:1736_1400x0_80_0_0_84e98571aba383b0e053332cbfe5fde9.jpgРИА Новости
Россия, Москва, Зубовский бульвар, 4
7 495 645-6601
https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/
РИА Новости
Россия, Москва, Зубовский бульвар, 4
7 495 645-6601
https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/
депозиты, ипотека, ключевая ставка, вклады, эльвира набиуллина, центральный банк рф (цб рф), рубль, экономика
МОСКВА, 25 июл — РИА Новости, Наталья Дембинская. На заседании совета директоров 24 июля Банк России снизил ключевую ставку до 4,25 процента годовых, в очередной раз обновив исторический минимум. К этому регулятора подтолкнули низкая инфляция и необходимость поддержать экономику после пандемии коронавируса. Как действия ЦБ повлияют на валютный курс, доходность депозитов и стоимость ипотеки — в материале РИА Новости.
Абсолютный рекорд
В июне ЦБ резко уменьшил ключевую ставку: сразу на один процентный пункт, доведя до рекордно низкого значения за всю историю — 4,5 процента годовых. На июльском заседании еще убавили 0,25 процентного пункта — до 4,25. Впрочем, неожиданностью для рынка это не стало.
Глава Центробанка Эльвира Набиуллина заранее предупредила: «В июне мы снизили ключевую ставку до 4,5 процента. И данные, которые мы получили с момента последнего решения по ставке, в первую очередь по инфляции за июнь и начало июля, подтверждают, что у нас сохраняется пространство и для дальнейшего снижения».
24 июля, 15:27
ЦБ оценил сроки восстановления экономической активности в РоссииСейчас инфляция — 3,3 процента. По прогнозу Банка России, годовой показатель в 2020-м окажется в диапазоне 3,7−4,2 процента, в 2021-м — 3,5−4 процента. С учетом проводимой денежно-кредитной политики регулятор ожидает, что инфляция не превысит четырех процентов.
По словам главы ЦБ, на ближайших заседаниях обсуждение ситуации продолжится.
Дешевые кредиты и ипотека
Ключевая ставка — основной индикатор денежно-кредитной политики и главный инструмент ЦБ, определяющий стоимость кредитов. Чем ниже ставка, тем доступнее заимствования, прежде всего для малого и среднего бизнеса. Дешевые кредитные ресурсы способствуют усилению экономической активности.
После пандемии российской экономике критически не хватает поддержки. Не секрет, что бизнес испытывал трудности несколько месяцев, когда потребление в стране резко сократилось, отмечает руководитель финтех-компании TWINO Ашот Торосян. Доступными деньгами государство пытается запустить экономический рост.
Займы подешевеют и для населения, ставки по основным банковским продуктам — потребительским кредитам и ипотеке — продолжат идти вниз.
22 июля, 16:46Льготная ипотекаХуснуллин: решение о продлении льготной ипотеки под 6,5% примут к ноябрюПо данным финансового маркетплейса «Сравни.ру», с 20 по 22 июля 16 банков уменьшили ставки по кредитам от 0,15 до 1,5 процентного пункта. Сильнее всего — по займам наличными в банках за пределами топ-30. Смягчились условия рефинансирования и ипотечных программ в Сбербанке, Газпромбанке, «Открытии» и «Уралсибе» — от 0,4 процентного пункта.
Рекордно низкие проценты сейчас по ипотеке. Средняя ставка на новостройки — 8,16, на готовое жилье — 8,41. Еще год назад было 10-10,5 процента.
Эксперты не исключают 7,5 процента к декабрю. А потом и выхода на уровень действующей льготной ставки — 6,5 процента.
Однако из-за этого подорожает жилье, поэтому выжидать более выгодных условий покупателям не следует, предупреждает Мария Литинецкая, управляющий партнер компании «Метриум». Так, за последние два года, на которые пришлось интенсивное снижение ставок, средняя цена новостроек увеличилась на 32 процента, указывает эксперт.
6 мая, 00:45
Силуанов заверил, что заморозок и конвертаций депозитов не планируетсяСтавки по вкладам
В то же время продолжат уменьшаться проценты по депозитам, то есть вклады станут менее доходными.
По данным мониторинга регулятора, средняя максимальная ставка десяти крупнейших банков во второй декаде июля опустилась до 4,55 процента, тогда как еще в начале месяца было 4,63 процента.
Эксперты допускают, что доходность рублевых депозитов упадет до четырех процентов, а в некоторых банках и ниже. Это может вызвать отток денег со вкладов в биржевые активы — облигации и акции, считает Николай Кленов, финансовый аналитик инвестиционной компании Raison Asset Management.
Как показало исследование Росгосстрах-банка и НАФИ, около 30 процентов россиян готовы забрать личные средства из банков при дальнейшем сокращении ставок. Рассматривают альтернативные инструменты инвестиций: золото предпочли семь процентов респондентов, облигации — шесть, недвижимость — четыре. Еще 12 процентов начнут искать более выгодные способы сбережения и накопления. В то же время в случае скачка курса валют 68 процентов россиян оставят депозиты в банках.
11 июля, 08:00
«Пропал аппетит». Что будет в августе с курсом рубляВлияние на рубль
Российская денежная единица ослабеет — поскольку в глазах иностранных инвесторов уменьшится привлекательность облигаций федерального займа (ОФЗ). Резкое снижение ключевой ставки Центробанком сократило разницу в доходности отечественных и зарубежных долговых бумаг.
Как сообщил РИА Новости портфельный управляющий QBF Денис Иконников, в июне доля иностранных инвесторов в ОФЗ упала до 29,6 процента.
В Россию заходит меньше денег, и реже меняют валюту, поясняет финансовый эксперт и инвестор Ян Марчинский.
Спрос на рубль снизился — вот он и дешевеет. Но от этого выиграют отечественные производители-экспортеры, в том числе нефтегазовые.
Ставка рефинансирования ЦБ РФ в 2020 году на сегодня: таблица, официальный сайт
Ставка рефинансирования ЦБ РФ 4,25%
Показатель ставки рефинансирования оказывает большое влияние на многие экономические процессы. Инструмент кредитно-денежной политики является своеобразным индикатором, на основании которого рассчитываются депозитные и кредитные ставки, размеры пени и штрафов при нарушении порядка выплат налоговых сборов. От величины ставки зависят специальные выплаты для оказания финансовой поддержки малому и среднему бизнесу, размеры материальной ответственности при нарушении графика выплат зарплаты работникам.
Что такое ставка рефинансирования
Ставка рефинансирования определяет, на каких условиях и по какой процентной ставке банки будут принимать земные средства от Центрального банка РФ. Ключевое значение ставки заключается в том, что именно от нее будет зависеть размер процента, по которому клиенты смогут оформлять кредиты и депозиты в российских банках. Ни одна финансовая организация не предоставит заемные средства ниже установленного Центробанком РФ показателя. Его размер является строго фиксированным и зависит от текущей экономической ситуации в стране.
Показатель может регулироваться следующим образом:
- при росте инфляции Центробанк принимает решение об увеличении показателя;
- при понижении уровня инфляции показатель ставки уменьшается.
Ставка рефинансирования устанавливается Центральным банком РФ. Ее размер определяется рядом факторов:
- состояние мирового финансового рынка и внутренней экономики;
- уровень востребованности кредитов, депозитов, ипотек, займов среди граждан;
- санкционная политика;
- уровень инфляции;
- объем государственных закупок.
После анализа всех факторов и определения показателя на Совете Директоров информация об изменении ставки публикуется в официальных источниках и закрепляется Постановлением. Размер ставки можно лишь прогнозировать, однако рассчитать его по заранее определенной формуле не удастся.
Ставка рефинансирования — таблица 2012-2020
Период | Значение, % |
| С 24.07.2020 по настоящее время | 4,25 |
| С 19.06.2020 по 23.07.2020 | 4,5 |
| С 24.04.2020 по 18.06.2020 | 5,5 |
| С 07.02.2020 по 23.04.2020 | 6 |
| С 13.12.2019 по 06.02.2020 | 6,25 |
| С 25.10.2019 по 12.12.2019 | 6,5 |
| С 09.09.2019 по 24.10.2019 | 7 |
| С 29.07.2019 по 09.09.2019 | 7,25 |
| С 17.06.2019 по 29.07.2019 | 7,50 |
| С 26.04.2019 по 17.06.2019 | 7,75 |
| С 16.12.2018 по 26.04.2019 | 7,75 |
С 14.09.2018 по 16.12.2018 | 7,50 |
С 26.03.2018 по 14.09.2018 | 7,25 |
С 12.02.2018 по 26.03.2018 | 7,50 |
С 18.12.2017 по 12.02.2018 | 7,75 |
С 30.10.2017 по 18.12.2017 | 8,25 |
С 18.09.2017 по 29.10.2017 | 8,50 |
| С 19.06.2017 по 18.09.2017 | 9 |
| С 02.05.2017 по 19.06.2017 | 9,25 |
| С 26.03.2017 по 02.05.2017 | 9,75 |
| С 19.09.2016 по 26.03.2017 | 10 |
| С 14.06.2016 по 18.09.2016 | 10,5 |
| С 01.01.2016 по 14.06.2016 | 11 |
| С 14.09.2012 по 31.12.2015 | 8,25 |
Сферы влияния ЦБ РФ на кредитные продукты банков
Перед принятием решения о размере ставки рефинансирования Центробанк анализирует все параметры, на которые будет влиять показатель:
- вычисление размеров выплат по налоговым обязательствам;
- начисление штрафных выплат за непогашенные кредиты;
- выплата процентов по договору займа;
- расчет денежных выплат за нарушение обязательств между кредиторов и заёмщиков.
Для каждого показателя существует установленная формула расчета. Например, для вычисления пени за каждый день просрочки используется значение 1/300 от ставки рефинансирования:
Пеня = задолженность × (ставка рефинансирования ÷ 300) × количество дней просрочки
Если ставка рефинансирования менялась в течение расчетного периода, то показатель пени рассчитывается по каждому периоду отдельно.
Прогноз по ключевой ставке на 2020 год
Представитель ЦБ прогнозировал смягчение денежно-кредитной политики со стороны национального финансового регулятора при условии достижения целевой инфляции на 2020 год. По заявлениям банкиров, уже с начала следующего года ожидается снижение уровня инфляции до отметки 4%. На основании данного показателя можно предположить, что уже к концу 2020 года ставка рефинансирования выйдет в нейтральную зону и будет варьировать в пределах 4–5%.
что это такое, на что влияет
Ключевая ставка — это процентная ставка по основным операциям Центрального банка и главный инструмент денежно-кредитной политики.
Юлия Семенюк
частный инвестор
С точки зрения коммерческих банков, ключевая ставка — это стоимость денег. ЦБ дает деньги в долг коммерческим банкам минимум под процент ключевой ставки и принимает деньги на хранение максимум под процент ключевой ставки. На момент выхода статьи ключевая ставка ЦБ равна 6,25% годовых.
Ключевую ставку устанавливает совет директоров Банка России. Заседания проводятся восемь раз в год по заранее определенному графику. Заседания бывают опорные и промежуточные. Опорные заседания проводятся раз в квартал, после них ЦБ публикует доклад о кредитно-денежной политике.
С помощью ключевой ставки ЦБ таргетирует инфляцию. Таргетирование — это поддержание определенного уровня инфляции, оптимального для экономики страны. ЦБ считает, что инфляция в 2019—2022 годах должна быть около 4%. Это значит, что потребительские цены за год должны вырасти в среднем на 4%, но у разных товаров и услуг рост цен может отличаться.
Стабильно низкая инфляция защищает сбережения людей от обесценивания, поддерживает определенный уровень жизни и позволяет планировать долгосрочные расходы. Компании могут брать больше кредитов на развитие бизнеса и увеличивать инвестиции.
Отличие кючевой ставки от ставки рефинансирования. С 1 января 2016 года ставка рефинансирования и ключевая ставка совпадают. До 1 января 2016 года с помощью ставки рефинансирования обозначали стоимость заемных средств, которые ЦБ дает коммерческим банкам.
Указание Банка России от 11.12.2015 № 3894-У
История изменения ключевой ставки. На сайте ЦБ доступны данные по ключевой ставке с 2013 года. Максимальное изменение ключевой ставки произошло 16 декабря 2014 года: она выросла сразу на 6,5 процентного пункта. Так ЦБ отреагировал на резкое падение рубля.
Никакого отношения к таргетированию инфляции ключевая ставка в 17% не имела. ЦБ резко сделал деньги дороже для коммерческих банков, чтобы они не смогли брать дешевые рубли у ЦБ, покупать дорожающую валюту и ослаблять курс рубля. В период с 2016 по 2019 годы ЦБ не менял ключевую ставку более чем на 0,5 процентного пункта за одно заседание.
Как нас касается инфляция
На что влияет ключевая ставка
Ключевая ставка влияет на ставки межбанковских кредитов. А ставки межбанковских кредитов формируют процентные ставки в экономике. Чтобы изменение ключевой ставки отразилось на ставках по кредитам и депозитам, должно пройти от двух месяцев до трех кварталов.
Значение снижения ставки составляет минимум 0,25 процентного пункта. Но ЦБ может снизить ставку и сильнее.
Ключевую ставку снижают в период замедления экономики, чтобы взбодрить рынок. Снижение ключевой ставки делает деньги более дешевыми для коммерческих банков. Коммерческие банки, в свою очередь, снижают ставки по кредитам и депозитам.
Значение повышения ставки тоже составляет минимум 0,25 процентного пункта, но ЦБ может увеличить ставку сильнее.
Увеличение ключевой ставки делает деньги более дорогими для коммерческих банков. Дорогие деньги берут в долг менее охотно. Вслед за повышением ключевой ставки коммерческие банки повышают ставки по депозитам и кредитам. Люди берут меньше кредитов и меньше тратят.
Банки ненавидят эту рассылку!
Потому что люди узнают из нее, как заработать на банках и стать богаче
Влияние на ставки по вкладам и кредитам. Когда ставки по депозитам высокие, инвесторы предпочитают открывать вклады, потому что они застрахованы в АСВ. Высокие ставки по кредитам отпугивают заемщиков и снижают потребление.
Что делать? 17.01.18Почему банк снижает процент по вкладу
Когда ставки по депозитам низкие, вкладчики начинают искать более интересную доходность на фондовом рынке. Частные компании и государства привлекают деньги для развития производства, поэтому переток денег из депозитов на фондовый рынок оживляет экономику. Низкие ставки по кредитам увеличивают количество заемщиков и общие траты людей.
Влияние на налоги. Ключевую ставку учитывают в расчете пеней и штрафов за просроченные налоговые платежи. Например, если автовладелец не уплатил налог на машину до 2 декабря, то с 3 декабря налоговая будет начислять пени в размере 1/300 действующей ключевой ставки, а с 30-го дня — 1/150 ключевой ставки.
Ключевую ставку также используют при расчете НДФЛ с процентного дохода. Инвестор должен заплатить 35% НДФЛ с купонного дохода по рублевым облигациям российских компаний, выпущенным после 1 января 2017 года и торгующимся на российских биржах, если ставка купона превышает ключевую ставку ЦБ на 5 процентных пунктов.
Например, инвестор купил облигации ПКБ БО-01, у которых ставка купона 15% годовых. Ставка ЦБ сейчас 6,25%, поэтому с части купона удержат налог:
15% − (6,25% + 5%) = 3,75%.
При выплате купона удержат 35% НДФЛ с 3,75% за тот купонный период, когда действовала ключевая ставка.
Такая же система действует при расчете НДФЛ с процентов по вкладам. Если инвестор открыл вклад с процентной ставкой на 5 процентных пунктов больше ключевой ставки, банк удержит 35% с превышения у налогового резидента и 30% с превышения у нерезидента.
Что делать? 04.07.18Как платить налог с дохода по вкладам
Еще ключевую ставку для налоговых целей используют при расчете:
- процентов за незаконную блокировку расчетного счета организации или ИП;
- процентов за несвоевременный зачет или возврат государством излишне уплаченного налога;
- дохода для НДФЛ от пользования беспроцентным займом либо займом с процентной ставкой менее ⅔ ключевой — такую материальную выгоду облагают налогом по ставке 35%.
Другие случаи. Есть и еще случаи, когда пригодится ключевая ставка.
По полной ключевой ставке исчисляют:
- Проценты за пользование чужими деньгами. Например, когда покупатель перечислил аванс, а продавец тянет с поставкой. Или наоборот: покупатель получил товар, но не расплатился. Если в договоре нет пени, проценты считают по ключевой ставке за время пользования чужими деньгами.
- Максимальный размер неустойки за неисполнение или ненадлежащее исполнение заемщиком обязательств по возврату кредита, займа или уплате процентов за пользование кредитом по кредитному договору, договору займа, которые заключены с физлицом для личных нужд.
- Проценты за задержку АСВ выплаты возмещения по вкладу в лопнувшем банке.
п. 5 ст. 6.1 Закона от 21.12.2013 № 353-ФЗ
п. 6 ст. 12 Закона от 23.12.2003 № 177-ФЗ
По 1/150 ключевой ставки считают компенсацию за задержку зарплаты.
Как Банк России принимает решение об изменении ставки
Изменение ключевой ставки — основной инструмент денежно-кредитной политики ЦБ. Денежно-кредитную политику еще называют монетарной. С ее помощью ЦБ создает условия для развития экономики.
Сама по себе денежно-кредитная политика не развивает и не замедляет экономику страны, но она влияет на спрос. Если спрос увеличивается — растет производительность труда, развиваются технологии. Если спрос уменьшается — производительность труда сокращается, на технологии денег не хватает. Денежно-кредитная политика бывает стимулирующая, сдерживающая или нейтральная.
Стимулирующая монетарная политика применяется, если экономика замедляется, а инфляция находится ниже целевого уровня. Во время стимулирующей политики ЦБ снижает ключевую ставку, чтобы инфляция выросла, а экономика ожила.
Как считают инфляцию
Сдерживающая денежно-кредитная политика применяется, если экономика «перегрета», а инфляция выше целевого уровня. В таком случае ЦБ повышает ключевую ставку, чтобы снизить инфляцию.
При нейтральной политике ключевая ставка долгое время держится на уровне, который ЦБ считает наиболее подходящим для экономики. Сама ставка при этом не меняется, чтобы экономика оставалась в равновесии.
ЦБ принимает решения об изменении ключевой ставки на основе макроэкономического прогноза и учитывает множество факторов: изменения в налогах и экономике, ситуацию на мировых рынках, статистические данные. Изменение ключевой ставки действует на экономику постепенно в течение нескольких кварталов.
Так Банк России готовится к решению по ключевой ставкеЦБ публикует доклады о денежно-кредитной политике на сайте, чтобы объяснить, почему он изменяет ключевую ставку и какие дальнейшие действия будет совершать.
Факторы, влияющие на размер ставки. В докладах о кредитно-денежной политике председатель ЦБ выделяет факторы, из-за которых изменяется ключевая ставка:
- Замедление или ускорение годовой инфляции.
- Снижение или увеличение инфляционных ожиданий людей.
- Изменение кредитно-денежных условий.
- Замедление или ускорение темпов роста ВВП.
Где и как можно узнать ключевую ставку
Ключевую ставку можно узнать на сайте ЦБ. После заседания совета директоров по денежно-кредитной политике пресс-служба Центрального банка выпускает официальный релиз, где кратко перечисляет основные причины изменения или сохранения ключевой ставки.
Можно ли получить кредит по ключевой ставке
Банки зарабатывают на разнице ставок между выданными кредитами и принятыми депозитами, поэтому банкам выгодны высокие ставки по кредитам и низкие ставки по вкладам.
Ключевая ставка в других странах
Изменения ключевых ставок крупнейших центральных банков влияют на цены на мировых финансовых и товарных рынках, а также на курсы валют.
Для фондовых рынков особое значение имеет ключевая ставка США, потому что там находятся крупнейшие фондовые биржи. Решение по ключевой ставке США принимает Федеральная резервная система. Заседания тоже проводятся восемь раз в год. Сейчас ставка ФРС составляет 1,5—1,75%. До этого на трех заседаниях ставка снижалась впервые за 10 лет.
В 2008 году ФРС решила придерживаться диапазона ставок, а не точного значения, чтобы ставка не равнялась нулю. Когда ставка подросла, ФРС все равно придерживалась диапазона, потому что было сложно точно контролировать скорость ее изменения.
С помощью ключевой ставки 41 страна таргетирует инфляцию. США и страны Еврозоны в их число не входят.
что это простыми словами, ставка на сегодня
Это один из инструментов кредитно-денежной политики.
Ставка рефинансирования (учетная ставка) изначально – это годовая ставка в процентном соотношении, под которую коммерческим кредитным организациям предоставляются заемные денежные средства Центробанком.
Цель стабилизация денежного оборота на территории РФ и стимулирование рыночной экономики.
Ключевая ставка на сегодня ЦБ РФ
24.07.2020 Центральный Банк снизил ключевую ставку до 4.25%.
- Позднее этот инструмент начали использовать в качестве отправной точки в начислениях пени за просрочку по налогам, сборам и взносам.
- Расчеты производятся от 1/300 части учетной ставки за просроченный день с установленного момента, до даты фактического платежа, от суммы задолженности.
Что такое ставка рефинансирования
Учетная ставка используется при расчете налога на материальную выгоду, возникшую от экономии на процентах, при использование заемных средствам, полученных от юридических лиц. Выражается в рублях, зависит от объема займа и составляет – 2/3 доли ставки.
Такой финансовый инструмент применяется при определении объема денежного возмещения, которое работодатель должен возместить в случае задержки выплат по заработной плате. Расчет ведется, как и пеня по погашению налогов – 1/300 части за просроченный день.
ГК РФ разрешает истребовать с заемщика сумму процентов взяв за основу ставку рефинансирования, если обязательства по процентам не отражены в договорных отношениях. Нарушение договорных обязательств также регулируют данным финансовым инструментом (штрафы, пени, нарушение сроков поставки, задержка платежей и прочее).
С 01.01.2016г. ставка рефинансирования устанавливается вместе и соответствует ключевой ставке ЦБ РФ. Соответственно отдельно ставка рефинансирования с 2016г. самостоятельно не используется, но оставлена по умолчанию.
Ключевая ставка – это процентный коридор, в котором:
- минимальный процент, под который коммерческие банковские организации берут денежную ликвидность на 1 неделю;
- максимальный процент, под который проводятся депозитные операции коммерческих банковских организаций на период 7 дней.
Депозитные операции, депозитные аукционы, аукционы РЕПО и «валютных свопов», тоже зависят от учетной ставки.
Повысить или понизить учетную ставку решает верховное руководство ЦБ РФ на специальном заседании. Заседания проходят каждые 6 недель. На заседании анализируются экономические показатели развития рыночной экономики, возможные последствия изменения котировок финансовые риски.
Что означат повышение ставки рефинансирования
Повышение означает, что ЦБ РФ начал активные превентивные мероприятия по стабилизации экономики. Но повышение учетной ставки может иметь совершенно противоположные эффект – раскручивания витка инфляции, разрушения производства и экономической стабильности. Дополнительными критериями, по которым можно предсказать эффект от повышения ставки являются, количество наличной денежной массы и валютные спекуляции.
Что происходит при повышении ставки?
Если не будет вброса денежной массы, то произойдет снижение инфляции, увеличение доходности депозитов, укрепление национальной валюты.
В противном случае нас ждет девальвация рубля, уход капитала за рубеж, увеличение стоимости товаров и услуг, снижение темпов производства, увеличение количества безработных, стоимость заемных средств возрастет, снижение объемов налогов в бюджет, увеличение тарифов естественных монополий, увеличение штрафов и пени в организациях, зависящих от учетной ставки, понижение покупательской способности, отток инвестиций.
Статистика ставок за последние годы
В день ввода 01 января 1992г. ставка рефинансирования составляла 20%, и неуклонно росла. В 90-х годах были зарегистрированы максимальные значения в 200%. Двухзначных значений инструмент Центробанка достиг только в 2000-х тысячных.
Статистика за последние годы такова:
- в период с 13 сентября 2013г. по 2 марта 2014г. ставка была стабильной – 5,50%;
- с 3 марта 2014г. по 27 апреля 2014г. она подросла на 1,5% и составила 7%;
- с 28 апреля 2014г. по 27 июля 2014г., и с 28 июля 2014г. по 4 ноября 2014г. учетная ставка давала по рост по 0,5% за период- 7,50% и 8,00% соответственно;
- с 5 ноября 2014г. по 11 декабря 2014г. – 9,50%;
- в декабре, с 12 декабря 2014г. по 15 декабря 2014г. и с 16 декабря 2014г. по 1 февраля 2015г. ставка поменялась дважды- 10,50% и 17,00%;
- с 2 февраля 2015г. по 4 мая 2015г. снизилась уже до 14,00%;
- с 5 мая 2015г. по 2 августа 2015г. продолжила снижение до 11,50%;
- с 3 августа 2015г. снижалась по 0,5% трижды и равнялась на 26 марта 2017г. 10,00%.
- с 27 марта 2017г. по 17 сентября 2017г. наблюдалось потеря еще 1% и значение равнялось 9,00%;
- с 18 сентября 2017г. по 17 декабря 2017г. не значительное снижение – 8,25%;
- с 18 декабря 2017г. по 16 сентября 2018г. показатель снижался трижды и достиг значения 7,25%;
- с 17 сентября 2018г. по 28 октября 2018г. – 7, 5% первый существенный рост с февраля 2015г.
Помимо выше перечисленных задач у учетной ставки есть еще одна опция. Ставка является инструментом борьбы с валютными спекуляциями. Цель, чтобы валютные спекуляции не приносили сверх прибылей. Хотя часто сам Центробанк и устраивает панику на валютных биржах с целью сжать рублёвую денежную массу и сдержать быстро растущую инфляцию. Кроме того, это не только финансовый инструмент, но и яркий индикатор кредитно-денежной политики.
Изменение ключевой ставкии | изменение ставки ЦБ РФ
В России термин ключевая ставка Центрального банка начал использоваться с 2016 года и приравнивается к значению ключевой. Поэтому во многих правительственных документах, где была упомянута ставка рефинансирования ЦБ, можем встретить формулировку — ключевая ставка. Изменение ставки рефинансирования происходит одновременно с изменением ключевой ставки Банка России на ту же величину. С первого января 2016 года ставка рефинансирования как отдельный регулятивный инструмент не используется и обособленно ее значение не устанавливается.
Изменение ставки по годам в таблице
Регулятор тщательно анализирует нынешнее состояние дел и в зависимости от микро и макроэкономических показателей принимает решение, оставить ли цифру на прежнем уровне или повысить/понизить ее. Анализируя изменения ставки ЦБ РФ мы видим, что с 2016 года ее значение постоянно снижается. Значение ставки на сегодняшний день и ее изменения значений приведены ниже в таблице: «Изменение ставки по годам.»
| ПЕРИОД ДЕЙСТВИЯ СТАВКИ | РАЗМЕР, % ГОДОВЫХ |
|---|---|
| 2020 год | |
| с 24 июля по настоящее время | 4,25 |
| с 19 июня по 23 июля | 4,5 |
| с 24 апреля по 18 июня | 5,5 |
| с 10 февраля — по 23 апреля | 6,00 |
| 2018-2019 года | |
| с 16 декабря — по 9 февраля 2020 | 6,25 |
| с 28 октября — по 15 декабря | 6,50 |
| с 9 сентября — по 27 октября | 7,00 |
| с 29 июля — по 8 сентября | 7,25 |
| с 17 июня — по 28 июля | 7,5 |
| 17 декабря — по 16 июня | 7,75 |
| 17 сентября — 16 декабря | 7,5 |
| 26 марта — 16 сентября | 7,25 |
| 12 февраля — 25 марта | 7,5 |
| 1 января – 11 февраля | 7,75 |
| 2017 год | |
| 18 -31 декабря | 7,75 |
| 30 октября – 17 декабря | 8,25 |
| 18 сентября – 29 октября | 8,50 |
| 19 июня – 17 сентября | 9,00 |
| 2 мая – 18 июня | 9,25 |
| 27 марта -1 мая | 9,75 |
| 2016 год | |
| 19 сентября – 26 марта | 10,00 |
| 14 июня – 18 сентября | 10,50 |
| 1 января – 13 июня | 11,00 |
Что означает термин — ставка рефинансирования ЦБ РФ
У данного термина на сегодняшний день в документах и в прессе можно встретить много синонимов. Фактически разные названия не влияют на ее значение и роль в экономике.
Ставка рефинансирования в России представляет собой процентное вознаграждение, которое уплачивают коммерческие банки ЦБ РФ за выданные им кредиты. Состояние банковского сектора, размер инфляции, финансовая структура определяет ставку рефинансирования, а устанавливает ее размер Банк России.
В США и других странах этот термин имеет следующее значение: ставка рефинансирования (учетная ставка) – процент в годовом исчислении, который берут центральные банки или другие государственные органы, отвечающие за кредитно-денежную политику, например, Федеральная резервная система США, за кредиты, предоставляемые ими коммерческим банкам. Как правило, такие кредиты выделяются банкам на одну ночь (overnight) для поддержания ликвидности, исполнения текущих обязательств.
В России ставка рефинансирования, помимо регулирования экономики, наделена еще фискальной функцией. Она используется для следующих расчетов:
- за неуплату налога в установленный срок начисляются пени в размере 1/300 ставки рефинансирования за каждый день просрочки. (ст. 75 Налогового кодекса РФ);
- проценты по рублевым вкладам, превышающие ставку рефинансирования плюс пять процентных пунктов, облагаются НДФЛ (ст. 224 НК РФ);
- при отсутствии в договоре займа условий, касающихся величины процентов, эти проценты уплачиваются по ставке рефинансирования (ст. 809 Гражданского кодекса РФ);
- если работодатель нарушает сроки выплаты заработной платы, отпускных и пр., то он выплачивает работникам пени в размере 1/300 ставки рефинансирования за каждый день просрочки (ст. 236 Трудового кодекса РФ).
Кроме того, большинство штрафов и пени в договорах между частными организациями рассчитываются сегодня исходя из текущей ставки рефинансирования Центрального банка.
Влияние ставки ЦБ РФ на экономику страны
Ставка рефинансирования – один из самых действенных и эффективных инструментов регулирования состояния экономики страны. Понижение ставки приводит к стимулированию экономики. И вот почему: займы становятся дешевле сначала для банков, потом для корпораций и в конечном счете для потребителей. Спрос на товары и услуги растет. Также ставка регулирует налоговую нагрузку для населения и коммерческих предприятий. В следствии её снижения происходит экономический рост.
Если сохраняется планируемый уровень роста ВПП и размер, это дает новый сигнал для снижения, что положительно повлияет на развитие экономики. Для сравнения, этот показатель в США составляет 1.75%, Канаде 1.25%, Евросоюзе 0%, Великобритании 0.5%, а в некоторых странах (Япония, Швейцария) даже имеет отрицательное значение.
Повышение ключевой ставки ЦБ РФ. Суть и последствия
Недавно ЦБ впервые за несколько лет осуществил повышение ключевой ставки ЦБ РФ. И это событие окажет большое влияние на жизнь каждого гражданина. Сегодня расскажем, что понимать под этим термином, чем грозит повышение ставки и к каким последствиям приведет.
Суть ключевой ставки
Если говорить простыми словами, то ключевая ставка – это размер процентов, под которые ЦБ направляет банкирам кредиты на недельный срок. Кроме того, это ориентир для банков, которые хотят разместить свои денежные средства на счетах в ЦБ. На эти деньги будет начисляться процент близкий к уровню ключевой ставки.
Надо отметить, что ключевая ставка оказывает большое влияние на все сферы нашей жизни. Именно поэтому показатель является важнейшим инструментом политики ЦБ РФ.
В чем отличия?
Многие граждане знают о существовании ставки рефинансирования. Немало граждан слышали о ключевой ставке. Однако не все понимают, чем они различаются. На первый взгляд, отличий немного. И та, и другая ставка означают размер ставки, по которой Центробанк выдает займы онлайн другим банкам. Отличия лишь в том, что по ключевой ставке регулятор выдает кредиты на неделю. Понятие ставки рефинансирования такого ограничения по времени не содержит.
Сегодня ставка рефинансирования, как инструмент влияния на экономику страну отошла на второй план. С начала 2016 года ее значение приравняли к ключевой ставке. Отдельно устанавливать для нее параметры перестали.
На текущий момент показатель рефинансирования в основном используется в справочных целях для расчета налогообложения, штрафов, пени. Если заглянуть в действующее законодательство, то многие статьи при публикации расчетов ссылаются именно на эту ставку.
Что касается ключевой ставки, то она является относительно молодым инструментом. Центробанк ввел ее специальным указом в 2013 году. Данный шаг был продиктован переходом к политике таргетирования инфляции. То есть для Центробанка главной целью и задачей стало удержание цен в определенных рамках. Подробнее об этом читайте в нашем материале «Инфляция в 2018 году. Динамика и перспективы».
Именно ключевая ставка стала основным инструментом в руках Центробанка, который сегодня стремится, прежде всего, добиться ценовой стабильности. И, надо отметить, неплохо со своей задачей справляется.
Что означает повышение и понижение ставки?
Ключевая ставка затрагивает:
- Инфляцию
- Курс рубля
- Кредиты
- Депозиты
- Экономический рост
Воздействие на инфляцию
Давайте рассмотрим подробнее влияние ставки. Как Центробанк влияет на инфляцию в помощью ключевой ставки? Здесь все просто. Повышая показатель, регулятор создает ситуацию, при которой банки вынуждены тратить больше денег на оплату полученных у ЦБ кредитов.
Свои траты банки, конечно, перекладывают на конечных заемщиков, повышая для них стоимость денег. Однако, когда ставки по кредитам начинают расти, заемщики уже не выстраиваются в очередь за банковскими деньгами. Многие начинают отказываться от идеи взять кредит. Другим отказывают сами банки, потому что видят, что гражданин с размером своей зарплаты не сможет обслуживать подорожавший кредит.
Что происходит в результате? В экономику поступает меньше денег. Граждане меньше покупают на кредитные деньги машины, квартиры, потребительские товары. Поскольку нет ажиотажного спроса на товары и услуги, то и цены ведут себя спокойно, а в некоторых случаях даже снижаются.
Воздействие на курс рубля и вклады
Обычно повышение ключевой ставки приводит к тому, что курс рубля крепнет. Это тоже достаточно легко объяснить. После того, как деньги ЦБ для банков становятся дороже, финорганизации обычно начинают повышать ставки по вкладам, чтобы привлечь дополнительные средства населения.
Граждане видят, что депозиты становятся выгодным инструментом сбережения денежных средств. Стоимость рубля начинает увеличиваться, особенно, если инфляция находится на низком уровне. Граждане понимают, что лучше положить деньги на рублевый депозит под 8-12% годовых, чем держать их, например, в долларах под скромные 0,5-1% годовых. Таким образом, если на рынке нет валютной паники, то курс рубля начинает постепенно крепнуть, и заслуга в этом процессе полностью принадлежит ключевой ставке.
Воздействие на экономический рост
Поскольку все процессы в экономике взаимосвязаны, то порой, получив желаемое, приходится чем-то жертвовать. Повышая ключевую ставку, ЦБ РФ получает контроль над инфляций, укрепляет рубль, но, к сожалению, начинает притормаживаться экономический рост в стране. В 2017 году рост ВВП составил скромные 1,5%, что для развивающейся экономики очень мало. Даже развитые США смогли в 2017 году вырасти более чем на 2%.
Повышение ключевой ставки может еще больше сократить темпы роста российской экономики. А все потому, что в экономику поступает меньше денег. При хороших ставках по вкладам и дорогих кредитах граждане предпочитают сберегать деньги, а не тратить их. Выручка бизнеса сокращается, экономический рост слабеет.
По динамике ключевой ставки можно хорошо отслеживать историю страны. Например, сразу в глаза бросается стремительное повышение ключевой ставки в последнем месяце 2014 года. Первое повышение было скромным и составляло 1 процентный пункт. Но уже через 4 дня руководство регулятора вынуждено было вновь собраться, чтобы повысить ставку еще на 6,5 процентных пункта. Таким образом, итоговый показатель составил 17% годовых.
Напомним, на тот момент страна столкнулась с мощным давлением внешних факторов. Против страны были введены санкции, цены на нефть устремились вниз на фоне сообщений о переизбытке «черного золота» на рынке. Банковская система зашаталась, граждане бросились скупать доллары, опасаясь, что новый кризис полностью уничтожит их сбережения.
В этой панической ситуации ЦБ повел себя абсолютно правильно. Резкое повышение ключевой ставки уже через несколько дней стало давать свои плоды. Панические настроения удалось локализовать.
После 2014 года ключевая ставка ЦБ РФ ни разу не поднималась вплоть до этого года. Регулятор планомерно ее снижал. Следуя тенденции, банки уменьшали ставки по кредитам. Благодаря продуманной денежно-кредитной политике население впервые смогло насладиться рекордно низкой инфляцией и минимальными ставками по кредитам. Низкие ставки спровоцировали настоящий кредитный бум, особенно в сфере ипотечного кредитования.
Таблица динамики ключевой ставки ЦБ РФ по годам
| Период | Значение ключевой ставки |
|---|---|
17.09.2018 – настоящее время | 7,50% |
26.03.2018 – 17.09.2018 | 7,25% |
12.02.2018 – 26.03.2018 | 7,50% |
18.12.2017 – 12.02.2018 | 7,75% |
30.10.2017 – 18.12.2017 | 8,25% |
18.09.2017 – 30.10.2017 | 8,50% |
19.06.2017 – 18.09.2017 | 9,00% |
02.05.2017 – 19.06.2017 | 9,25% |
27.03.2017 – 02.05.2017 | 9,75% |
19.09.2016 – 27.03.2017 | 10,0% |
14.06.2016 – 19.09.2016 | 10,5% |
03.08.2015 – 14.06.2016 | 11,0% |
16.06.2015 – 03.08.2015 | 11,5% |
05.05.2015 – 16.06.2015 | 12,5% |
16.03.2015 – 05.05.2015 | 14,0% |
02.02.2015 – 16.03.2015 | 15,0% |
16.12.2014 – 02.02.2015 | 17,0% |
12.12.2014 – 16.12.2014 | 10,5% |
05.11.2014 – 12.12.2014 | 9,50% |
28.07.2014 – 05.11.2014 | 8,00% |
28.04.2014 – 28.07.2014 | 7,50% |
03.03.2014 – 28.04.2014 | 7,00% |
03.02.2014 – 03.03.2014 | 5,50% |
Повышение ключевой ставки с 14 сентября. Чем грозит?
В середине сентября 2018 года Центробанк задумал приподнять ключевую ставку. Хотя изменение нельзя назвать значительным, тем не менее многие граждане обеспокоились возможными последствиями данного шага.
Сам ЦБ объясняет свои действия так. Инфляция стала постепенно вырываться из определенного коридора, что создало риски для большего, чем ожидалось, роста. На это повлияли разные факторы. В частности, рост цен на продовольствие. Кроме того, с начала года рубль немного потерял в весе под воздействием внешних факторов, что также оставило свой след в инфляционной спирали. Плюс к этому можно добавить повышение НДС с 1 января 2019 года. Бизнес постепенно начинает отражать в ценах это событие.
Поскольку для ЦБ ценовая стабильность играет приоритетную роль, то нужно было предпринимать первые шаги по возврату ситуации в контролируемое русло.
К чему это приведет? Если говорить про экономический рост, то, по прогнозам ЦБ, он немного замедлится. Если в этом году ожидается рост ВВП в размере 1,5-2%, то в следующем году он может составить 1,2-1,7%. В последующем, как прогнозирует регулятор, экономический рост ускорится благодаря воплощению в жизнь намеченных шагов по структурным реформам.
Если говорить про кредиты, то каждое повышение ключевой ставки отражается на их стоимости. Впрочем, пока говорить о стремительном росте ставок по кредитам не приходится. А то небольшое повышение, что произойдет, вряд ли отпугнет потенциальных заемщиков.
По вкладам мы уже наблюдаем рост ставок. Например, согласно мониторингу ЦБ РФ, в котором он оценивает динамику максимальной ставки по 10 банкам с наибольшими объемами депозитной базы, показатель составил 6,7% в конце сентября 2018 года. Еще в августе показатель был на уровне 6,3%. После длительного периода падения ставки по депозитам начали свой рост, что не может не радовать граждан, которые заинтересованы в сбережении собственных средств.
| Срок действия | % |
|---|---|
| С 1 января 2016 г. | Равно ключевой ставке Банка России установлено на соответствующую дату |
| 14 сентября 2012 г. — декабрь 31 августа 2015 г. | 8,25 |
| 26 декабря 2011 г. — 13 сентября 2012 г. | 8 |
| 3 мая 2011 г. — 25 декабря 2011 г. | 8.25 |
| 28 февраля 2011 г. — 2 мая 2011 г. | 8 |
| 1 июня 2010 г. — 27 февраля 2011 г. | 7,75 |
| 30 апреля 2010 г. — 31 мая 2010 г. | 8 |
| 29 марта 2010 г. — 29 апреля 2010 г. | 8,25 |
| 24 февраля 2010 г. — 28 марта 2010 г. | 8.5 |
| 28 декабря 2009 г. — 23 февраля 2010 г. | 8,75 |
| 25 ноября 2009 г. — 27 декабря 2009 г. | 9 |
| 30 октября 2009 г. — 24 ноября 2009 г. | 9,5 |
| 30 сентября 2009 г. — 29 октября 2009 г. | 10 |
| 15 сентября 2009 г. — 29 сентября 2009 г. | 10.5 |
| 10 августа 2009 г. — 14 сентября 2009 г. | 10,75 |
| 13 июля 2009 г. — 9 августа 2009 г. | 11 |
| 5 июня 2009 г. — 12 июля 2009 г. | 11,5 |
| 14 мая 2009 г. — 4 июня 2009 г. | 12 |
| 24 апреля 2009 г. — 13 мая 2009 г. | 12,5 |
| 1 декабря 2008 г. — 23 апреля 2009 г. | 13 |
| 12 ноября 2008 г. — 30 ноября 2008 г. | 12 |
| 14 июля 2008 г. — 11 ноября 2008 г. | 11 |
| 10 июня 2008 г. — июль 13 августа 2008 г. | 10.75 |
| 29 апреля 2008 г. — июнь 9 августа 2008 г. | 10,5 |
| 4 февраля 2008 г. — 28 апреля 2008 г. | 10,25 |
| 19 июня 2007 г. — февраль 3 августа 2008 г. | 10 |
| 29 января 2007 г. — 18 июня 2007 г. | 10,5 |
| 23 октября 2006 г. — 28 января 2007 г. | 11 |
| 26 июня 2006 г. — 22 октября 2006 г. | 11.5 |
| 26 декабря 2005 г. — 25 июня 2006 г. | 12 |
| 15 июня 2004 г. — 25 декабря 2005 г. | 13 |
| 15 января 2004 г. — 14 июня 2004 г. | 14 |
| 21 июня 2003 г. — 14 января 2004 г. | 16 |
| 17 февраля 2003 г. — 20 июня 2003 г. | 18 |
| 7 августа 2002 г. — 16 февраля 2003 г. | 21 |
| 9 апреля 2002 г. — 6 августа 2002 г. | 23 |
| 4 ноября 2000 г. — 8 апреля 2002 г. | 25 |
| 10 июля 2000 г. — 3 ноября 2000 г. | 28 |
| 21 марта 2000 г. — 9 июля 2000 г. | 33 |
| 7 марта 2000 г. — 20 марта 2000 г. | 38 |
| 24 января 2000 г. — 6 марта 2000 г. | 45 |
| 10 июня 1999 г. — 23 января 2000 г. | 55 |
| 24 июля 1998 г. — 9 июня 1999 г. | 60 |
| 29 июня 1998 г. — 23 июля 1998 г. | 80 |
| 5 июня 1998 г. — 28 июня 1998 г. | 60 |
| 27 мая 1998 г. — 4 июня 1998 г. | 150 |
| 19 мая 1998 г. — 26 мая 1998 г. | 50 |
| 16 марта 1998 г. и |
Банк России сохраняет ключевую ставку на уровне 4,25% годовых.
18 сентября 2020 года Совет директоров Банка России принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 4,25% годовых. В последние месяцы темпы роста цен в целом были несколько выше ожиданий Банка России. Это обусловлено двумя ключевыми факторами: активным восстановлением спроса после блокировки, а также ослаблением рубля на фоне общей повышенной волатильности на мировых рынках и более высоких геополитических рисков.Инфляционные ожидания населения и бизнеса остаются повышенными. Хотя влияние краткосрочных проинфляционных факторов усилилось, в среднесрочной перспективе по-прежнему преобладают дезинфляционные риски. По мере завершения этапа активного восстановительного роста за счет снятия ограничений и мер поддержки темпы возврата мировой и российской экономик к своему потенциалу замедлятся. Это окажет сдерживающее влияние на темпы роста цен. Согласно прогнозу Банка России, при текущей денежно-кредитной политике годовая инфляция достигнет 3.7-4,2% в 2020 году, 3,5-4,0% в 2021 году и в дальнейшем стабилизируется примерно на 4%.
Если ситуация будет развиваться в соответствии с базовым прогнозом, Банк России рассмотрит необходимость дальнейшего снижения ключевой ставки на своих ближайших заседаниях. При принятии решения о ключевой ставке Банк России будет учитывать фактическую и ожидаемую динамику инфляции относительно целевого показателя и развитие экономики на прогнозном горизонте, а также риски, связанные с внутренними и внешними условиями и реакцией финансовых рынков.
Динамика инфляции. В последние месяцы темпы роста цен в целом были несколько выше ожиданий Банка России. Это обусловлено двумя ключевыми факторами: активным восстановлением спроса после блокировки, а также ослаблением рубля на фоне общей повышенной волатильности на мировых рынках и более высоких геополитических рисков. В августе годовая инфляция выросла до 3,6% (против 3,4% в июле). По оценке на 14 сентября, он составлял 3,7%. По оценкам Банка России, текущие показатели потребительской инфляции, отражающие наиболее устойчивую динамику цен, близки к 4% (в годовом исчислении).В то же время динамика потребительских цен продолжает оставаться неоднородной из-за неравномерных темпов восстановления в различных отраслях.
Инфляционные ожидания домашних хозяйств и предприятий остаются повышенными. Аналитики ожидают, что преобладающие дезинфляционные факторы сохранят инфляцию в середине следующего года чуть ниже 4%. Их ожидания привязаны к 4% на более длительный горизонт.
Сохраняющееся отклонение экономики вниз от ее потенциала создает давление дезинфляции.В то же время риски существенного отклонения инфляции от целевого показателя в 2021 году ограничены благодаря уже принятым решениям о ключевой ставке и проводимой мягкой денежно-кредитной политике. Согласно прогнозу Банка России, с учетом текущей денежно-кредитной политики, годовая инфляция составит 3,7-4,2% в 2020 году, 3,5-4,0% в 2021 году и в дальнейшем останется на уровне около 4%.
Денежно-кредитные условия в целом смягчились после предыдущего заседания Совета директоров Банка России.Ставки по кредитам и депозитам в основном снизились; расширение кредитования продолжалось. Тот факт, что доходность долгосрочных ОФЗ выросла из-за повышенной волатильности на финансовых и товарных рынках и увеличения объема заимствований, не оказал существенного влияния на внутренние денежно-кредитные условия. Помимо снижения ключевой ставки, на процентные ставки и динамику кредитования существенное влияние оказывают льготные программы, реализуемые Правительством и Банком России, а также смягчение нормативных требований. При принятии решений о ключевой ставке Банк России будет оценивать влияние отмены этих антикризисных мер на денежно-кредитные условия.
На фоне значительного снижения процентных ставок финансовые учреждения, предприятия и потребители приспосабливаются к меняющимся условиям финансового рынка. Потребуется некоторое время для корректировки моделей сбережений, как и потенциального перераспределения средств между различными финансовыми инструментами таким образом, чтобы не создавать рисков для потребителей, предприятий и финансовых учреждений.
Хозяйственная деятельность. Q2 ВВП был на 8,0% ниже в годовом выражении, что несколько лучше, чем ожидалось ранее.После ослабления ограничительных мер наблюдается более быстрое, чем ожидалось, восстановление экономической активности. Восстановление является наиболее сильным в секторах, ориентированных на потребительский спрос. Однако слабый внешний спрос продолжает тормозить экономическую активность. После того, как первая стадия экономического восстановления закончится, рост экономической активности продолжится более постепенным образом. Путь экономического роста составит
.
Графики — исторические процентные ставки Банка России
Банк РоссииБанк России или Центральный банк Российской Федерации (ЦБ РФ) является центральным банком России. Банк не зависит от федеральных и местных органов власти и является учреждением, которое выпускает российскую валюту — рубль — в России и отвечает за стабильность и обращение валюты. Центральный банк также отвечает за определение и реализацию национальной денежно-кредитной политики. Это происходит в сотрудничестве с правительством России.Ключевая ставка является важным инструментом влияния на межбанковские процентные ставки и, как следствие, на уровень инфляции. Чтобы просмотреть текущую инфляцию в России, щелкните здесь или здесь, чтобы узнать текущую инфляцию по странам. Еще одна важная задача — контролировать российские финансовые инструкции и выдавать или отзывать банковские лицензии. ЦБ РФ также отвечает за соблюдение правил и рекомендаций в области банковского дела. Если у российских финансовых институтов не будет достаточно средств во время кризиса, центральный банк предоставит кредиты.Банк также контролирует валютные резервы и отвечает за правила торговли иностранной валютой. Наконец, Центральный банк Российской Федерации также является органом, который предоставляет аналитические отчеты, отчеты и прогнозы, касающиеся российской экономики.Ключевая ставка ЦБ РФКогда делается ссылка на процентную ставку в России, это часто относится к ключевой ставке ЦБ РФ. ЦБ РФ устанавливает уровень этой краткосрочной процентной ставки. Эта базовая ставка — это денежно-кредитный инструмент, используемый центральным банком России, который может влиять на межбанковские процентные ставки и процентные ставки по ссудам, ипотеке и сбережениям.На этой странице показаны текущие и исторические значения ключевой ставки ЦБ РФ. Для получения сводной информации о текущих процентных ставках большого числа центральных банков щелкните здесь. Таблицы — текущие и исторические процентные ставки центрального банка России
|
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ЦБ не исключает новой волны пандемии и цены на нефть 25 долларов — RT Business News
Оценивая риски для российской экономики, финансовый регулятор страны предупредил, что новая волна Covid-19 может привести к снижению цен на нефть и более глубокому экономическому спаду.
Центральный банк России представил ранее на этой неделе отчет, в котором излагаются четыре основных сценария экономического развития России в ближайшие три года.
В наихудшем сценарии или «рисковом» валовой внутренний продукт (ВВП) России может упасть до 5.5 процентов в этом году, и экономика начнет медленно восстанавливаться в 2021 году. Этот прогноз подразумевает, что возрождение смертельного вируса во всем мире будет совпадать с другими потрясениями для мировой экономики, такими как эскалация торговых споров и геополитическая напряженность. как долговые проблемы в некоторых странах и секторах.
Также на rt.com Goldman ожидает, что в следующем году цена на нефть достигнет 65 долларовЕсли это окажется так, усилия ключевых производителей нефти, известных как группа ОПЕК +, по развитию энергетического рынка могут оказаться тщетными, как показывает анализ.По мнению регулятора, цена на российскую нефть марки Urals в следующем году может упасть до 25 долларов за баррель и вырастет до 35 долларов за баррель только к 2023 году.
Другие возможные сценарии — базовый сценарий, дефляция, проинфляция — не предполагают такое резкое падение цен на нефть, удерживающее товар на минимальном уровне 35 долларов за баррель. Если вспышка коронавируса будет сдержана и ограничения будут сняты, как ожидалось в базовом сценарии, восстановление мировой экономики будет медленным до конца прогнозируемого периода, и ожидается, что к концу 2022 года цены на нефть стабилизируются на уровне 50 долларов за баррель.Между тем, российская экономика должна частично окупить убытки и выйти на потенциальный уровень производства через два года.
Также на rt.com Россия должна вернуть себе долю на рынке нефти после восстановления мирового спроса — МинэнергоПроинфляционный прогноз предполагает, что, несмотря на снижение эпидемических рисков, падение мирового производства будет более значительным. В этом случае цены на нефть по-прежнему будут сдерживаться на уровне 42-43 долларов за баррель в 2023 году.
Согласно прогнозу дефляции, меры по сдерживанию коронавируса будут действовать в течение длительного времени, предотвращая быстрое восстановление экономики.В этом случае ЦБ РФ ожидает, что крупнейшим мировым производителям нефти придется и дальше продлевать ограничения добычи, а цены на нефть останутся на уровне 35 долларов в 2022 году и достигнут 50 долларов за баррель не ранее чем через три года.
Чтобы узнать больше об экономике и финансах, посетите бизнес-раздел RT
.