ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПОРТАЛ ВОЛГОГРАДСКОЙ ОБЛАСТИ

Контрольные вопросы и задания

1. Каковы специфические условия осуществления инвестиционного процесса в рыночной экономике?

2. Что такое инвестиционный рынок? Поясните, почему инвестиционный рынок рассматривают, с одной стороны, как рынок инвестиционного капитала, а с другой – как рынок инвестиционных товаров.

3. Определите понятия «инвестиционный спрос» и «инвестиционное предложение».

4. Пользуясь, рис. 2.3, опишите действие основных факторов, воздействующих на инвестиционный спрос.

5. Каковы особенности формирования инвестиционного предложения?

6. Какие Вам известны финансовые посредники на рынке инвестиционного капитала?

Читайте также:

Виды небанковских кредитных организаций, советы юриста по выбору НКО

Небанковская кредитная организация – это юридическое лицо, которое для получения прибыли совершает некоторые операции, характерные для банковского сектора, на основании лицензии, полученной от Центрального банка России. При этом НКО ограничены в принятии участия в системе страхования вкладов по причине отсутствия некоторых прав.
Они не могут:

Бесплатная первичная консультация юриста

Юридический департамент procollection.ru рассмотрит Вашу долговую ситуацию или вопрос. Подскажем, что делать дальше.

Звоните — консультация по телефону бесплатно:

• +7 (964) 622-42-42
• +7 (925) 772-28-14

Также пишите нам ВКонтакте: https://vk.com/club177615927 или обращайтесь по контактам на сайте

• открывать счета для граждан;
• проводить осуществление переводов по счетам граждан;
• привлекать средства граждан во вклады.

Дополнительно законодательством налагается запрет на размещение драгоценных металлов.

Содержание статьи

Различия НКО и банков

Банки и НКО похожи друг на друга по роду деятельности, но критерий различия заключается в операциях, которые они вправе выполнять.

Дополнительно нужно учитывать позиции:

Банки

1. Ведут расчеты по иностранной валюте.
2. Размер уставного капитала не менее 5 миллионов евро.
3. Вправе открывать представительства и филиалы.

НКО

1. Ведут расчеты по иностранной валюте, но только при безналичных операциях.
2. Минимальный размер уставного капитала — 100 тысяч евро.
3. Не имеют права на создание дочерних подразделений.

В итоге для банков характерно наличие более широких полномочий, если сравнивать с НКО.

И все же небанковские кредитные организации обладают преимуществом: они могут реализовать лишь те финансовые операции, которые отличаются отсутствием коэффициента риска.

Таким образом, банки должны массу средств направлять на обеспечение мероприятий по риск-менеджменту, тогда как НКО об этом даже не задумывается.

Бумаги для открытия НКО

Чтобы открыть НКО, понадобятся определенные документы – причем перечень не зависит от того, какая у организации будет форма. Требования отражены в гл. 3 Инструкции № 135. Выражаются они в следующих позициях:

• заявления в адрес главы Центробанка, оформленное по соответствующему образцу;
• учредительные документы вместе с протоколом собрания учредителей;
• квитанция, подтверждающая оплату обязательного сбора;
• анкеты лиц, претендующих на должность начальника отдела бухгалтерии;
• список учредителей;
• копия разрешения на открытие НКО от Федеральной антимонопольной службы.

Заявка рассматривается в течение 3 месяцев, не более.

Виды НКО

Выделяют три вида небанковских кредитных организаций, деятельность которых отличается друг от друга. Также дополнительно имеются подвиды – они будут рассмотрены отдельно.

Расчетные небанковские кредитные организации

Формируются, чтобы проводить расчетно-кассовое обслуживание организаций и частников. Помимо прочего, могут:

• реализовать куплю-продажу безналичной валюты на МВР;
• вести профессиональную деятельность на мировых рынках;
• работать на биржах.

Общепринято выделяют три подвида: клиринговые фирмы, расчетные палаты и расчетные центры.

В качестве примера можно выделить дилинговые центры, клиринговые дома, национальные платежные системы.

Платежные небанковские кредитные организации

Образуются, чтобы осуществлять выплаты и переводы денежных средств без непосредственного открытия счета.

Вправе проводить:

• перевод средств – открытие банковского счета не происходит;
• открытие и обслуживание банковских счетов организаций;
• инкассация денежных средств, ценных бумаг, а также платежных и расчетных документов.

Отличие от предыдущего вида заключается в реализации более узкого ассортимента операций, суть которых заключается в поддержании безопасности отправки и получения переводов.

Это же относится к перечислениям, производимым с помощью электронных платежных систем и мобильных платежей.

Не все люди знают, что уже, скорее всего, не раз пользовались платежными небанковскими кредитными организациями. Так, в качестве наиболее популярного примера можно выделить «WebMoney». Также сюда относится Яндекс.Деньги, Киви и иные электронные платежные системы.

Небанковские депозитно-кредитные организации

Цель – привлечение вкладов и предоставлением займов без проведения расчетных операций. Однако функции обычно характеризуются значительными законодательными ограничениями: как по размеру сумм, так и по видам депозитов.

По сути, таковые НКО занимаются двумя операциями.

1. Предоставление займов физическим и юридическим лицам.
2. Прием вкладов и инвестиций от граждан и организаций – в отдельных ситуациях либо исключительно от юридических, либо только от физических лиц.

Дополнительно НДКО обладают правом на выдачу гарантий, ведение деятельности на фондовом рынке и в некоторых случаях на осуществление иных операций, которые считаются актуальными при оформлении кредитов и приему депозитов.

Подвиды небанковских депозитно-кредитных организаций

Кредитные союзы

Объединение нескольких людей, цель которого в кредитовании участников созданной группы. Члены союза самостоятельно формируют фонд за счет внесения взносов. Также они могут заниматься привлечением вкладов от иных лиц.

По мере того как будет накапливаться установленная сумма, заем выдается члену кредитного союза (другом лицу, в предусмотренных соглашением случаях). В таких объединениях стандартно вводятся ставки по депозитам больше, чем в банках. Но при этом сами кредиты предоставляются под повышенный процент.

Кассы взаимопомощи

Организации общественного характера, деятельность которых предусматривает добровольные пожертвования людей. Участники кассы обладают правом на беспроцентный кредит из сформированного денежного фонда.

Такая система организации займов была распространена в советские времена. Однако сейчас деятельность подобного рода объединений попадает под запрет на законодательном уровне в связи с участившимися случаями мошенничества – под кассами взаимопомощи часто скрываются финансовые пирамиды.

Кредитные кооперативы

Обладают схожими чертами с кредитными союзами. Отличительная характеристика – возможность кредитования собственных членов и за счет заемных средств, оформленных в банке.

Иначе говоря, КК, выступающее в качестве юридического лица, вправе взять в финансовом учреждении кредит и перераспределить деньги между своими членами. Очевидно, что раздача будет происходить с повышенными ставками, но зато заемщик может рассчитывать на более лояльные условия в остальном.

Ломбарды

Выдают потребительские кредиты в наличной форме под любые цели, но с обязательным залогом в виде движимого имущества. Заем такого рода имеет высокую стоимость, но получить его можно без особых трудностей.

Главное условие (и единственное) – наличие вещи с достаточной ликвидностью. Охотно принимаются ювелирные изделия или транспортные средства.

Лизинговые компании

Такие фирмы ведут деятельность с одновременным сочетанием аренды и кредитования. С помощью услуг организации можно приобрести необходимое имущество в аренду с последующим переоформлением в полную собственность.

Кредитование такого рода выгодно, в первую очередь для юридических лиц. К примеру, при покупке дорогостоящего оборудования или транспортного средства можно с помощью лизинговых компаний оптимизировать налогообложение.

Страховые компании

Таковые организации тоже могут быть рассмотрены как небанковские кредитные фирмы. Обусловлено это принципом деятельности: за счет аккумулирования взносов клиентов они предоставляют кредиты.

В качестве заемщиков выступают компании из крупного корпоративного бизнеса. Не редкость, когда страховые организации открываются в банках или являются членами банковских консорциумов.

Итог

Понимание принципов формирования той или иной категории небанковской кредитной организации позволит понять механизм их деятельности. Очевидно, что не каждый человек понимает пользу в таких знаниях.

Однако выгода от них объяснима – гражданин, таким образом может избежать случаев мошенничества. Те же кассы взаимопомощи скрывали под собой финансовые пирамиды и достаточное количество людей пострадало от собственной неосведомленности.

Небанковские финансовые организации (стр. 1 из 17)

Министерство Образования Республики Беларусь

МОГИЛЕВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

ПРОДОВОЛЬСТВИЯ

Кафедра Бухгалтерского учета, анализа и аудита

Курсовая работа

по дисциплине «Деньги, кредит, банки»

НЕБАНКОВСКИЕ ФИНАНСОВЫЕ ОРГАНИЗАЦИИ

Могилев 2010

Содержание

Введение

1 Небанковские финансовые организации как элемент кредитной системы

1.1 Общая характеристика кредитной системы государства

1.2 Основные виды небанковских кредитно-финансовых организаций

1.2.1 Лизинговые компании

1.2.2 Финансовые компании

1.2.3 Кредитные союзы

1.2.4 Инвестиционные компании

1.2.5 Ломбарды

1.2.6 Факторинговые фирмы

1.3 Иные небанковские кредитно-финансовые организации

2 Государственное регулирование деятельности небанковских кредитно-финансовых организаций

2.1 Основные нормативно-правовые документы

2.2 Государственная регистрация небанковских кредитно-финансовых организаций

2.3 Лицензирование деятельности небанковских кредитно-финансовых организаций

2.4 Ликвидация небанковских кредитно-финансовых организаций

2.5 Нормативы безопасного функционирования

2.6 Взаимоотношения между небанковскими кредитно-финансовыми организациями, банками, государственными органами и клиентами

3 Лизинговая деятельность

3.1 Общая характеристика лизинговой деятельности

3.2 Развитие лизинга в Республике Беларусь

3.3 Современное состояние рынка лизинговых услуг на территории Республики Беларусь

Заключение

Список литературы

Приложение А

Приложение Б

Приложение В

Введение

В последние годы на национальных рынках ссудных капиталов развитых стран важную роль стали выполнять специализированные небанковские кредитно-финансовые институты, которые заняли видное место в накоплении и мобилизации денежного капитала. К числу этих учреждений следует отнести страховые компании, пенсионные фонды, ссудо-сберегательные ассоциации, строительные общества (Великобритания), инвестиционные и финансовые компании, благотворительные фонды, кредитные союзы и другие. Эти институты существенно потеснили банки в аккумуляции сбережений населения и стали важными поставщиками ссудного капитала.

Росту влияния специализированных небанковских учреждений способствовали три основные причины: рост доходов населения в развитых странах; активное развитие рынка ценных бумаг; оказание этими учреждениями специальных услуг, которые не могли предоставлять банки. Кроме того, ряд специализированных небанковских учреждений (страховые компании, пенсионные фонды) в отличие от банков могут аккумулировать денежные сбережения на довольно длительные сроки и, следовательно, делать долгосрочные инвестиции.

Основные формы деятельности этих учреждений на рынке ссудных капиталов сводятся к аккумуляции сбережений населения, предоставлению кредитов через облигационные займы корпорациям и государству, мобилизации капитала через все виды акций, предоставлению ипотечных и потребительских кредитов, а также кредитной взаимопомощи.

Небанковские кредитно-финансовые институты занимают видное место на рынке ссудных капиталов, а также его важной части — кредитной системе развитых западных стран. Об этом свидетельствует их деятельность во второй половине XX века. Эти институты привлекают огромные долгосрочные денежные ресурсы населения, корпоративного сектора и государства и мобилизуют их в виде инвестиций в экономике.

О возросшем значении небанковских институтов свидетельствуют увеличение их доли в общих активах кредитных систем и снижение доли банковского сектора. С 30-х годов XX века доля небанковских институтов в активах развитых кредитных систем выросла с 30 до почти 60% за счет снижения доли банковских институтов, главным образом коммерческих и сберегательных банков.

В отличие от банковских институтов небанковские выполняют и осуществляют важную социальную функцию, особенно это касается страховых компаний, пенсионных фондов, которые формируют в национальных рамках страховой фонд для физических и юридических лиц. Кроме того, такие небанковские институты, как ссудо-сберегательные ассоциации, финансовые компании и кредитные союзы, также удовлетворяют социальные запросы общества, осуществляя кредитование жилищного строительства и конечного потребления населения.

Еще одним преимуществом перед банками обладают небанковские кредитно-финансовые институты. Прежде всего, речь идет о большей устойчивости в условиях конъюнктурных колебаний (кризисы, депрессия, инфляция, валютные и биржевые потрясения).

В Республике Беларусь, безусловно, пока нельзя говорить о хорошо развитом небанковском финансовом секторе. Этому есть ряд объективным причин, и самая главная из которых – это «молодость рынка».

Целью данной работы является общий обзор деятельности небанковских финансовых организаций, истории развития и современного состояния, выявление существующий проблем в деятельности данных структур, а также возможных путей их решения.

Объектом данной работы выступают небанковские кредитно-финансовые организации как элемент кредитной системы государства. Предметом изучения является функционирование данных институтов на внутреннем рынке республики, а также непосредственно организация деятельности небанковских кредитно-финансовых организаций, и выполнение ими своей роли в качестве элемента кредитной системы государства.

Цель работы предполагается достичь анализом теоретической базы, а также статистического материала по Республике Беларусь и зарубежным странам. Изучение и анализ опыта иностранных государств в области деятельности кредитно-финансовых организаций.

Важность и актуальность данной работы заключатся в том, что в последние годы Республика Беларусь быстрыми темпами продвигается к рыночным условиям хозяйствования, происходят существенные изменения в конъюнктуре рынка, в законодательстве. Безусловно, с появлением новых форм хозяйствования возникают и новые структуры, деятельность которых должна быть в обязательном порядке регламентирована законом. Небанковские финансовые организации стали играть заметную роль в кредитной системе Республики Беларусь. Именно поэтому данные структуры должны быть подвержены изучению.

1 Небанковские финансовые организации как элемент кредитной системы

1.1 Общая характеристика кредитной системы государства

Система – совокупность организаций, однородных по своим задачам, или учреждений, организационно объединенных в одно целое.

При рассмотрении кредитно системы необходимо учитывать, что она базируется на реализации сложных экономических отношений, прошедших длительный исторический путь развития. Согласно вышеизложенным определениям системы кредитную систему можно рассматривать как:

— совокупность финансово-кредитных учреждений, организующих кредитные отношения. Представлена центральными и коммерческими банками, небанковскими финансово-кредитными учреждениями.

— совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования. Представлена различными формами кредита, методами кредитования, а также формами безналичных расчетов.

Во втором аспекте кредитная система представлена банковским, государственным, коммерческим, потребительским, лизинговым, ипотечным, международным кредитом. Всем этим видам кредита свойственны специфические формы отношений и методы кредитования.

Банковская система — совокупность различных видов банков и банковских институтов в их взаимосвязи, существующая в той или иной стране в определенный исторический период; составная часть кредитной системы.

Кредитная система государства характеризуется совокупностью банковских и иных кредитных организаций, в частности, специализированных кредитно-финансовых звеньев (небанковских институтов). [15]

Особого внимания заслуживает рост количества небанковских кредитно-финансовых организаций.

Коллектив авторов под руководством Г.И. Кравцовой отмечают, что небанковские организации ориентируются либо на обслуживание определенного типа клиентов, либо на осуществление конкретных видов кредитно-расчетных и финансовых услуг. Их деятельность конструируется в большинстве своем на обслуживании относительно ограниченного сегмента рынка и, как правило, предоставление услуг специфической клиентуре.

Специализированные кредитно-финансовые институты имеют практически двойную подчиненность: с одной стороны, будучи связанными с осуществлением кредитно-расчетных операций, они руководствуются банковским законодательством и требованиями Центрального банка; с другой стороны, специализируясь на каких-либо финансовых, страховых, инвестиционных, залоговых операциях, они попадают под регулирование других законов и соответствующих ведомств. [1]

В соответствии с законодательством Республики Беларусь небанковской кредитно-финансовой организацией признается юридическое лицо, имеющее право осуществлять отдельные банковские операции и виды деятельности, предусмотренные Банковским Кодексом РБ, за исключением осуществления в совокупности следующих банковских операций: привлечения денежных средств физических и юридических лиц во вклады; размещение привлеченных денежных средств от своего имени и за свой счет в кредиты; открытия и ведения банковских счетов физических и юридических лиц. [2]

Среди небанковских финансово-кредитных организаций особо выделяются лизинговые фирмы, инвестиционные фонды, финансовые компании, ломбарды, факторинговые фирмы.

Следует отметить, что существует достаточно большое количество подходов к определению каждого из понятий небанковских финансовых организаций. Одно определение дает более широкую трактовку понятия, другое – более узкую. Нельзя сказать, что одно определения с более узкой трактовкой дает неправильное понятие, а второе с более широкой – более точное. И то и другое имеют равные права на существование. Дело состоит лишь в том, что все эти понятия прошли довольно долгую эволюцию и постоянно на протяжении истории изменяли и дополняли свой смысл. Да и сейчас нет однозначных трактовок данных определений. На них в настоящее время оказывают влияние очень многие факторы, такие как степень развития рынка, национальное законодательство государства, традиции, спрос на услуги и так далее. Поэтому следует исходить из того, что каждое понятие дает достаточно условное определение того или иного вида деятельности, и не в состоянии охватить всю сферу его применения.

Пенсионные накопления смогут размещать в небанковские кредитные организации — Экономика и бизнес

МОСКВА, 26 октября. /ТАСС/. Группа депутатов во главе с председателем комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолием Аксаковым внесла в нижнюю палату парламента законопроект, позволяющий размещать средства пенсионных накоплений в депозиты в небанковских кредитных организациях, осуществляющих функции центрального контрагента. Документ размещен в электронной базе данных Госдумы.

Сейчас законом допускается возможность размещения средств пенсионных накоплений в депозиты в рублях и иностранной валюте в кредитных организациях, которые отвечают требованиям, установленным законодательством РФ к кредитным организациям — участникам системы обязательного страхования вкладов в банках РФ. Части требований небанковская кредитная организация — центральный контрагент соответствовать может, отмечают авторы документа.

«Ставки на рынке депозитов с центральным контрагентом, как правило, превышают стандартные ставки на банковских депозитах, что позволяет участникам данного сегмента денежного рынка размещать свои денежные средства на наиболее выгодных условиях», — говорится в пояснительной записке. В соответствии с законодательством размещать средства на депозитах в центральном контрагенте возможно в ходе организованных торгов при условии одновременного привлечения указанных средств по договорам репо. Центральный контрагент при этом гарантирует исполнение обязательств по сделкам, которые заключаются в результате сведения заявок от участников рынка на размещение средств в депозиты с заявками репо на привлечение средств, указывают авторы документа.

Кроме того, законопроект дополняет перечень активов, в которые возможно инвестировать средства пенсионных накоплений, клиринговыми сертификатами участия (КСУ). «Репо с КСУ является в настоящее время самым ликвидным сегментом российского денежного рынка, количество участников на котором превышает 240, среди которых банки, брокеры, а также нефинансовые корпорации. Так как операции проводятся через центрального контрагента, данный сегмент обеспечивает не только максимальную ликвидность, но и надежность», — говорится в сопроводительных материалах к документу.

Специализированные небанковские финансово-кредитные учреждения — Студопедия

в настоящее время наблюдаются серьезные структурные изменения кредитной системы , на фоне снижения роли банков на рынке ссудных капиталов наблюдается рост финансовой мощи и влияния небанковских кредитно- финансовых институтов.

Специализированные небанковские кредитно- финансовые институты.

-инвестиционные компании

-финансовые компании

-благотворительные фонды и др.

Специализированные небанковские кредитно- финансовые институты, выступают на рынке капиталов в роли фин. посредников. Они все в большей мере становятся основными источниками долгосрочного капитала, потеснив в этом направлении ссудного рынка коммерческие банки. Небанковские финансовые посредники не фиксируют по суммам свои долговые обязательства. Они вкладывают свои финансовые ресурсы в инвестиции на рынке ценных бумаг , а прямым кредитованием , кроме долгосрочного инвестирования , как правило не занимаются.

1. Страховые компании Страхование – это совокупность особых замкнутых перераспределительных отнош-й между участниками по поводу формирования за счет денежных взносов целевого страхового фонда для возмещения возможного ущерба предприятиям или потерь населения в связи с последствиями происходящих страховых случаев.

2. Пенсионные фонды созданы в целях гос-го управления финансами пенсионного обеспечения в РФ и является самостоятельным финансово-кредитным учреждением.

Организационная структура пенсионного фонда отличается от структуры других кредитно-финансовых учреждений тем, что не предусматривает акционерной, кооперативной или пае­вой формы собственности. Как правило, пенсионные фонды создаются в частных корпорациях, которые юридически и фак­тически являются их владельцами. Однако пенсионный фонд передается на упр-е в траст-отделы коммерческим банкам или страховым компаниям. Такой пенсионный фонд наз-­ся незастрахованным.

Вместе с тем корпорация может заключить соглашение со страховой компанией, по которому последняя получает пенси­онные взносы и обеспечивает в дальнейшем выплату пенсий. В этом случае пенсионный фонд является застрахованным, так как создан в рамках страховой компании.

Основой пассивных операций пенсионных фондов явля­ются ресурсы, поступающие от корпораций, предприятий, а также взносы рабочих и служащих,

3. Инвестиционные компании путем выпуска собственных акций привлекают денежные средства, которые затем вкладывают в ценные бумаги промышленных и других корпораций. Т. о., за счет приобретения ценных бумаг они осуществляют наравне с другими кредитно-финансовыми институтами финансирование различных сфер экономики.

Сущ-ют инвест-ые комп-ии закрытого и открытого типов.

Инвестиционные компании закрытого типа осуществляют выпуск акций сразу в определенном количестве. Новый поку­патель может приобрести их только у прежних держателей по рыночной цене.

Инвестиционные компании открытого типа, которые носят название взаимные фонды, выпускают свои ак­ции постепенно, определенными порциями в основном для новых покупателей. Эти акции могут передаваться или пере­продаваться. Более удобной организационной формой являются компании открытого типа, поскольку постоянная эмиссия по­зволяет им все время увеличивать свой денежный капитал и таким образом постоянно наращивать инвестиции в ценные бумаги корпорации.

Особенностью инвестиционных компаний является то, что среди покупателей их ценных бумаг возрастает доля кредитно-финансовых учреждений и торгово-промышленных корпора­ций. Каждый инвестор инвестиционного фонда обязан платить комиссионные при покупке для него акций и управлении вкла­дом.

4. Ссудо-сберегательные ассоциации предст собой кре­дитные товарищества, созданные для финансирования жилищ­ного строительства. Их ресурсы складываются в основном из взносов пайщиков. Основой их деятельности является предостав­ление ипотечных кредитов под жилищное строительство в го­родах и сельской местности. Активные операции в основном состоят из ипотечных ссуд и кредитов, а также вложений в гос ценные бумаги

5.Финансовые компании — особый тип кредитно-финансовых учреждений, которые действуют в сфере потребительского кре­дита.

Финансовые компании представлены двумя видами: по фи­нансированию продаж в рассрочку и личного финансирования. Первые занимаются продажей в кредит товаров длительного пользования (автомобили, телевизоры, холодильники и т.п.), предоставлением ссуд мелким предпринимателям, финансиро­ванием розничных торговцев. Вторые, как правило, выдают ссуды в основном потребителям, а иногда финансируют продажи только одного предпринимателя или одной компа­нии.

6.Развитие благотворительных фондов связано с рядом обстоятельств. Во-первых, благотворительность стала частью предпринимательства. Во-вторых, причину- владельцев крупных личных состояний стремятся избежать больших налогов при передаче наследств и дарений. Последнее обстоятельство — наиболее важное и определяющее поскольку позволяет крупным собственникам укрывать свои капиталы от обложения подоходным налогом и налогом на наследство. Создавая благотворительные фонды, крупные собственники и корпорации финансируют: образование научно-исследовательские ин статуты, центры искусств, церкви, различные общественные организации. Передача средств в благотворительны фонды осуществляется в виде крупных денежных поступлений или пакетов акций. За счет этого благотворительны фонды действуют на рынке капиталов, вкладывая средства различные цен бумаги или получая дивиденды с переданных им ценных бумаг, и т. о. увеличивают свой капитал.

7.Кредитные союзы предназначены в основном д/обслужив-я физ лиц, объединенных по профессиональн и религиозному признакам. Кредитные союзы в основном специализируются на об­служ-ии малосостоятельных слоев насел-я. Большое кол-во нуждающихся в фин помощи обусловило довольно быстрый рост числа кредитных союзов и сущест­венное расширение их операций.

Небанковских финансовых организаций: исследование пяти секторов

для

Сеть по борьбе с финансовыми преступлениями

Заключительный отчет

28 февраля 1997 г.

Небанковские финансовые учреждения:
Исследование пяти секторов

1. Краткое содержание

1.1 Назначение и сфера применения

Целью данного исследования является предоставление Сети по борьбе с финансовыми преступлениями (FinCEN) фактическими профилями пяти секторов небанковских финансовых организаций (НБФО) на основе их размера, услуг, географических характеристик и характеристик транзакций.

FinCEN несет ответственность за регулирование широкого круга финансовых учреждений и нуждается в актуальной и подробной информации об элементах отрасли финансовых учреждений, подпадающих под действие его регулирующих органов. Руководители высшего звена должны принимать регулятивные решения на основе наилучшей доступной информации, чтобы гарантировать справедливое и эффективное выполнение их общественных обязанностей. В ближайшем будущем FinCEN предложит значительные изменения в своих нормативных требованиях, касающихся определенных «небанковских финансовых организаций» (указанных ниже), и ему потребуется базовая информация, касающаяся размера, степени, полученного дохода и характера предприятий, которые их предлагают. финансовые услуги населению.

Для предоставления достоверной информации мы:

• провел интенсивный процесс открытия — выявление и каталогизацию традиционных и нетрадиционных источников данных с помощью аналогичных традиционных и нетрадиционных средств;


• исследовал эти источники в максимально возможной степени в связи с объемом исследования;
  
• использовала внутренние ресурсы и сети профессионалов для получения ключевой информации;


• открыли каналы связи с крупными участниками отрасли и государственными регуляторами; и
  
• использовала инновационные методы анализа качества для выявления и выделения значимых индикаторов и тенденций.

Пять секторов НФКУ, охваченных исследованием:

• Денежный перевод
  
• Дорожный чек
  
• Денежный перевод
  
• Обмен валюты в розницу
  
• Обналичивание чеков.

1,2 Выводы

1. В 1996 году на пять секторов НБФО пришлось около 200 миллиардов долларов транзакций. (См. Приложение 1-1).

• Примерно половина этой суммы приходилась на сектор денежных переводов.
  
• Около четверти этой суммы приходилось на сектор обналичивания чеков.
  
• Примерно двенадцать процентов приходилось на сектор дорожных чеков и около пяти процентов — на сектор денежных переводов и розничного обмена иностранной валюты.

Более подробное обсуждение объема транзакций представлено в Разделе 4, Профиль отрасли NBFI — Общая картина.

Приложение 1-1
Номинальная стоимость 1 каждого сектора НФКУ
— за 1996 год —

2. Большинство предприятий, предлагающих одну услугу NBFI, предлагают несколько NBFI и другие (нефинансовые) услуги.

• Пункты обналичивания чеков почти всегда предлагают дополнительные услуги, как правило, денежные переводы, денежные переводы и многочисленные нефинансовые услуги.


• Компании, предоставляющие туристические и финансовые услуги, часто продают дорожные чеки и предлагают своим клиентам обмен наличной иностранной валюты.


• Во многих бакалейных магазинах2, магазинах спиртных напитков и аптек можно заказать денежные переводы; некоторые (особенно продуктовые магазины) также предлагают услуги по переводу денег.

Более подробное обсуждение см. В разделе 3.2 «Основные и вспомогательные услуги и профили секторов», разделы с 5 по 9.

3. Всего насчитывается примерно 158 000 офисов для НФКО.

Приложение 1-2
(Приложение 1-2 без учета)

• Примерно 92% этих торговых точек продают денежные переводы; более четверти из которых являются U.S. Расположение почтовой службы.


• В трех штатах, Калифорнии, Нью-Йорке и Техасе, имеется более 10 000 торговых точек, и на их долю в совокупности приходится более 25% всех торговых точек NBFI.


• Приблизительно 41 500 отделений NBFI предлагают более одной из пяти услуг NBFI, охваченных данным исследованием.

Для более подробного обсуждения см. Раздел 4, Профиль отрасли NBFI — Общая картина.

4.В 1996 году доходы НБФО составили около 3,7 миллиарда долларов. (См. Приложение 1-3).

Приложение 1-3
Выручка сектора НБФО
— за 1996 год —

• Денежные переводы характеризуются средней комиссией примерно в 10% от переданных денег и составляют примерно 30% от общих доходов пяти секторов.


• При средней комиссии за транзакцию около 2% сектор обналичивания чеков составляет чуть менее 30% всех доходов NBFI.


• На уровне продукта денежные переводы приносят наименьший доход за транзакцию, что иногда приводит к убыткам.

5. Учитывая текущие тенденции, секторы денежных переводов и обналичивания чеков, вероятно, будут расти быстрее, чем три других сектора в течение следующих пяти лет. По оценкам:

• Сектор денежных переводов продолжит расти примерно на 15% в год.


• Сектор обналичивания чеков будет продолжать расти примерно на 11% в год.


• Сектор денежных переводов и дорожных чеков является более зрелым с точки зрения рынка и будет расти со скоростью 5% или менее в год.

Более подробное обсуждение см. В разделах 5, 6, 7 и 9.

6. Три из пяти секторов НФКУ сосредоточены; два из них фрагментированы.

• Две компании-эмитенты в секторах денежных переводов и дорожных чеков составляют 97% соответствующих рынков.


• На три предприятия в секторе денежных переводов приходится 88% рынка.


• Два предприятия в валютном секторе составляют 40% розничного рынка обмена иностранной валюты.


• Ни один бизнес не занимает более 13% сектора обналичивания чеков.

Более подробное обсуждение см. В Приложениях 5-1, 6-1, 7-1, 8-1 и 9-1.

2. Конфиденциальность

В ходе этого мероприятия по установлению фактов все опрошенные лица были уверены в конфиденциальности своих индивидуальных ответов.Во многих случаях мы получали данные от третьих лиц прежде всего в результате наших заверений в том, что такие данные будут защищены от разглашения. Некоторые третьи стороны указали, что мы должны использовать предоставленную ими информацию, по большей части конфиденциальную, только в совокупности. Уверенность имеет решающее значение для многих деловых отношений Coopers & Lybrand (C&L). C&L ценит поддержку этих требований Казначейством.

3. Термины и атрибуты

3.1 NBFI секторов

Перед проведением нашего анализа мы сочли важным разработать четкие и простые рабочие определения пяти секторов НФКУ:

• Обналичивание чеков. Небанковские организации, предлагающие обналичивание чеков в качестве основной услуги.


• Денежный перевод. Небанковские организации с глобальными сетями, через которые они переводят деньги.


• Денежные переводы. Небанковские учреждения, выдающие денежные переводы.


• Дорожный чек. Небанковские учреждения, выпускающие дорожные чеки.


• Розничный обмен иностранной валюты .3 Небанковские организации, предлагающие внебиржевой обмен физических банкнот одной страны на банкноты другой страны.

С точки зрения бизнеса, нет «отрасли небанковских финансовых учреждений (НБФУ)». В США есть много предприятий, которые предлагают один или несколько видов финансовых услуг, часто вместе с другими видами услуг под одной крышей.Термин NBFI стал широко использоваться с принятием Закона Аннунцио-Вайли о борьбе с отмыванием денег 1992 года, который расширил нормативное определение «финансового учреждения» в соответствии с Законом о банковской тайне (BSA) далеко за пределы традиционных депозитных учреждений. .4 Хотя можно утверждать, что пять типов бизнес-продуктов или услуг в рамках данного исследования (см. Определения выше) могут составлять отдельные отрасли, мы называем их секторами услуг NBFI. 5 Чтобы квалифицироваться как NBFI, 6 бизнес должен предложить по крайней мере одну из этих пяти услуг; тем не менее, предоставление одной из этих услуг само по себе не является достаточным условием для классификации бизнеса как торговой точки NBFI.7 Каждый сектор отличается от отрасли NBFI, имеет определенные характеристики и предоставляет уникальные услуги населению.

3.2 Первичные и дополнительные услуги

Важно различать первичные и вспомогательные услуги. Термин «основной» используется для описания деловой активности, которая обеспечивает основной источник дохода для бизнеса. Термин «вспомогательный» используется для описания вторичной коммерческой деятельности, осуществляемой организацией.Определение обналичивания чеков ограничивает внимание к группе предприятий, которые предоставляют эту услугу в качестве основного вида деятельности. Это определение отфильтровывает почти бесчисленное количество предприятий, которые в качестве вспомогательной деятельности используют чеки для своих клиентов.

«Обналичивание чеков в качестве основной» компании обычно предоставляют широкий спектр дополнительных услуг — как финансовых, так и нефинансовых8. В отличие от обналичивания чеков, при проведении операций по обмену наличной иностранной валюты в качестве основной услуги предприятия обычно не предоставляют больше, чем несколько дополнительных услуг, если таковые имеются.Обмен валюты иногда предлагается исключительно в качестве основной услуги; чаще обмен валюты осуществляется как дополнительная услуга. Предприятия, предоставляющие услуги по переводу денег, обычно делают это во вспомогательных целях. Предприятия, продающие денежные переводы и дорожные чеки, делают это исключительно в качестве дополнительных услуг. Таблица 3-1 иллюстрирует режим или уровень активности (первичная или вспомогательная) по секторам.

3.3 Эмитенты и продавцы

В частности, секторы денежных переводов и денежных переводов характеризуются крупными сетями эмитентов и продавцов 9 и отношениями между принципалом и агентством.10 Эти эмитенты полагаются на торговую сеть, состоящую из торговых точек и агентов. Эмитенты несут ответственность за разработку и администрирование своей собственной инфраструктуры услуг, а также за заключение и управление своими агентскими соглашениями, включая процедуры денежных переводов и отчетности. Агенты несут ответственность за предоставление услуг по контракту — продажу бизнес-продуктов, отслеживание продаж и соблюдение соглашений между эмитентом и агентом, а также регулирующих положений. Как показано в Приложении 3-1, в соответствующих случаях секторов обналичивания чеков и обмена валюты эмитент и продавец обычно одни и те же — существует несколько отношений между принципалом и агентством.Как правило, эмитенты дорожных чеков продают свою продукцию через торговые точки, принадлежащие компании, и агентства.

Приложение 3-1
Выдающиеся атрибуты по секторам

(версия для специальных возможностей)

3,4 Микс услуг

В зависимости от сектора и местоположения организации, как правило, упаковывают или объединяют услуги для наилучшего достижения трех основных бизнес-целей:

• повышение рентабельности,


• минимизировать наличные деньги, а


• лучше обслуживает потребности клиентов.

В целом, последние десять лет можно охарактеризовать быстрым увеличением числа предприятий NBFI и их соответствующих сетей точек обслуживания. Это распространение привело к усилению конкуренции и, как правило, к снижению доходов. Кроме того, при усилении конкуренции объем бизнеса по любой одной услуге как таковой в одной торговой точке обычно недостаточен для поддержания прибыльности 11, что объясняет тенденцию торговых точек предлагать несколько продуктов и услуг. Как правило, предприятия демонстрируют улучшение доходов, связанное с сочетанием крупномасштабных низкоприбыльных услуг и низко-объемных высокоприбыльных услуг.

Предложение дополнительных услуг, которые компенсируют потребности в денежных потоках, снижает потребность в поддержании высоких остатков денежных средств. Минимизация остатков денежных средств выгодна по очевидным причинам — меньшие проценты по ссудам на пополнение оборотного капитала и сокращение упущенных возможностей для непродуктивных денежных средств. Кроме того, минимальный остаток денежных средств снижает риск потери в случае кражи.

В то время как основным клиентом являются «небанковские» или клиенты, не поддерживающие официальных банковских отношений, отделения NBFI также очень привлекательны для удобных покупателей, которые поддерживают официальные банковские отношения.Оба клиента считают удобным пользоваться этими услугами под одной крышей: 12

• Потребительские финансовые услуги


• Продажа продуктов питания, лекарств и / или личных вещей


• Услуги, связанные с поездками и транзитом


• Почтовые и упаковочные услуги.

4. Профиль отрасли NBFI — общая картина

Чтобы оценить размеры и относительное положение пяти секторов услуг НФКУ, мы сосредоточились на уровне эмитента и каналах, через которые эмитенты продавали свою продукцию.В целом, мы смогли отличить продажи эмитента через отделения NBFI от продаж через банки. Секторные профили представлены в разделах с 5 по 9. Профили включают описание доли рынка с точки зрения номинальной стоимости, 13 числа торговых точек и географического распределения14. Профили включают атрибуты и лимиты транзакций, а также другие обычно предлагаемые услуги.

Пять секторов НФКУ были проанализированы как с точки зрения эмитента, так и с точки зрения выхода.

Приложение 4-1
Расчетная номинальная стоимость по секторам на 1996 год (в миллиардах)

С учетом номинальной стоимости пяти секторов, сектор денежных переводов, как показано в Приложении 4-2, составляет примерно половину всей пятисекторной индустрии НБФО.

Приложение 4-2
Номинальная стоимость каждого сектора
— на 1996 год —

После установления оценочной номинальной стоимости для каждого сектора было определено количество торговых точек, в которое входят как эмитент, так и агент. При разработке переписи уделялось внимание выявлению повторяющихся списков. Например, техасская компания, основной услугой которой является обналичивание чеков, может предлагать услуги по переводу денег и учитываться дважды — один раз как предприятие по обналичиванию чеков, а второй раз как пункт передачи денег.

Приложение 4-3
Расчетное количество торговых точек
— на 1996 год —

Поскольку в одном месте может быть предложено несколько услуг, подробное описание отдельных доступных услуг создает впечатление, что торговых точек больше, чем их есть.Фактическое количество мест в США, где доступны эти услуги, составляет примерно 158000.

Сектор денежных переводов является крупнейшим по количеству торговых точек и составляет 72% от общего числа (см. Приложение 4-4). В отличие от этого, услуги по переводу денег доступны в 22% от общего числа точек, но составляют только 5% от номинальной стоимости пятисекторных транзакций. На сектор обналичивания чеков приходится 28% стоимости, но только 3% от общего числа торговых точек. Хотя средний размер чека примерно такой же, как и средняя сумма перевода денег, пункты обналичивания чеков обналичивают больше чеков на одно отделение, чем пункты перевода денег.

Приложение 4-4
Доля сектора НФКУ по количеству торговых точек
— за 1996 год —

Обналичивание чеков (всегда первичная услуга, см. Приложение 3-1) принесло в среднем 9,8 млн. Долларов США по номинальной стоимости на одну торговую точку. Обмен валюты (иногда основная услуга) имел в среднем 3,1 миллиона долларов, переведенных по номинальной стоимости на каждую точку. Продажа денежных переводов и передача денег (обе вспомогательные услуги) имели общую номинальную стоимость 670 000 долларов США и 250 000 долларов США на точку соответственно.

Анализ пяти секторов с точки зрения полученной выручки приводит к совершенно другому ранжированию их. Как показано в Приложении 4-5, услуги по переводу денег, составляющие 30% от общей выручки, занимают наибольшую долю из пяти секторов, за ними следует обналичивание чеков с 29%.

Приложение 4-5
Доля сектора НБФО по выручке
— за 1996 год —

5.Профиль сектора денежных переводов

Рынок услуг по переводу денег стабильно растет в течение последних десяти лет. В течение последних пяти лет рынок рос со скоростью примерно 15% в год, и ожидается, что эта тенденция сохранится как минимум в ближайшие несколько лет. Сама по себе международная составляющая 16 рынка передач за последние пять лет выросла на 20%. Недавние иммигранты, использующие услуги международных переводов для отправки денег домой, стали основным двигателем этого роста.

Даже за последние три года структура рыночной доли сектора денежных переводов заметно изменилась. В 1993 году рыночные доли двух крупнейших игроков, Western Union и MoneyGram, составляли 90% и 8% соответственно в номинальном выражении для США. В 1996 году они составляли 81% и 16% соответственно ( см. Приложение 5-1).

Начиная с 1993 года, MoneyGram следовала агрессивной маркетинговой стратегии по увеличению своей клиентской базы, применяя такую ​​тактику, как повышение цен (например,грамм. его периодические рекламные акции по 10 долларов за перевод) и реклама, ориентированная на этническую принадлежность. В октябре 1995 года First Data Corporation, материнская компания MoneyGram, приобрела контроль над Western Union в результате слияния с First Financial Corporation. Во время слияния Федеральная торговая комиссия издала компании First Data Corporation приказ о продаже одной из двух дочерних компаний по переводу денег. 12 декабря 1996 г. First Data продала MoneyGram в связи с первичным публичным размещением акций.17 Несмотря на отделение компании MoneyGram, ожидается, что First Data Corporation продолжит выполнять функции обработки данных для MoneyGram и Western Union.

Приложение 5-1
Доля рынка денежных переводов
— по номинальной стоимости, за 1996 год —

Совокупная 97% рыночная доля Western Union и MoneyGram также актуальна для компонента международного рынка NBFI18. Однако доля MoneyGram на международном рынке пропорционально больше — 22% (по сравнению с 16% на внутреннем рынке), см. Приложение 5-2.Способствуя международному росту MoneyGram, является ее целенаправленная маркетинговая тактика, направленная на испаноязычное население, особенно мексиканцев и американцев мексиканского происхождения. В 1995 году 46% переводов MoneyGram было отправлено из США в Мексику19

Приложение 5-2
Доля на рынке международных денежных переводов
— по номинальной стоимости, на 1996 год —

В то время как Western Union20 и MoneyGram составляют 97% рынка денежных переводов с точки зрения номинальной стоимости, они составляют лишь 81% рынка с точки зрения количества точек продаж 21, см. Приложение 5-3.

Приложение 5-3
Доля рынка денежных переводов
— по количеству точек, на 1996 год —

В США около 43 000 пунктов денежных переводов, 8 000 из них не связаны с Western Union или MoneyGram. Около 75% из этих 8000 — это торговые точки или агенты, принадлежащие более мелким, этнически ориентированным предприятиям по переводу денег. Многие из этих торговых точек или агентов представляют собой операции одного человека, которые принимают деньги от имени переводчиков.Другие — это небольшие частные предприятия, которые переводят деньги через свои собственные сети (с одним или несколькими точками).

Пункты передачи денег более сконцентрированы в шести крупных штатах: Калифорния, Нью-Йорк, Техас, Нью-Джерси, Флорида и Иллинойс.

Приложение 5-4
(Приложение 5-4 без учета)

Western Union и MoneyGram используют последовательный подход к лицензированию своих агентов для использования их инфраструктуры услуг, торговых сетей и торговых марок.Напротив, другие провайдеры используют широкий спектр операционных методов. Основные показатели сектора услуг по переводу денег выделены и обобщены в Таблице 5-5.

Приложение 5-5
Профиль денежных переводов1
— за 1996 год —

Другие примечательные характеристики

Быстро растущий спрос на услуги по переводу денег в Мексику привлек новых участников рынка.Например, Почтовая служба недавно вышла на мексиканский рынок, предложив в рамках пилотной программы продукт «пятнадцатиминутный» денежный перевод через Bancomer, крупнейший розничный банк Мексики. 22 Более мелкие трансферные агенты также развивают бизнес-сети в Мексике и Латинской Америке. 23

Ряд более мелких предприятий по переводу денег ориентированы на недавно иммигрировавшее и второе поколение населения. Эти нишевые клиенты готовы платить больше за услуги с добавленной стоимостью, например, получать неформальные новости из других стран.Эти нишевые передатчики часто говорят на двух языках и хорошо осведомлены о стране на другом конце транзакции. Местонахождение меньшего передатчика часто выполняет социальную функцию, обеспечивая общественное место для встреч с соседями и друзьями.

Хотя это и не единообразно, в двадцати трех штатах есть лицензионные требования для «эмитентов» денежных переводов. В некоторых штатах, например в Нью-Йорке, также требуется, чтобы каждый лицензированный эмитент регистрировал имена и местонахождение каждого из своих юридических агентов или поставщиков.Хотя никакое государство не регулирует плату за перевод денег, появление дополнительных НБФО и депозитных организаций в секторе рынка денежных переводов, вероятно, приведет к снижению средней взимаемой комиссии.

Максимальная «сумма отправки» денежного перевода часто зависит от пункта назначения и поставщика (эмитента). Для более крупных денежных переводчиков максимальная сумма часто ограничивается 10 000 долларов США, в то время как для более мелких переводчиков максимальная сумма обычно составляет 3 000 долларов США за транзакцию. Некоторые передатчики также ограничивали общую сумму ежедневных переводов отправителем до 10 000 или 20 000 долларов.Требования к идентификации отправителя значительно различались между передатчиками и варьировались в зависимости от передаваемой суммы. Типы предприятий, обычно предлагающих услуги денежных переводов, перечислены в Приложении 5-6.

Приложение 5-6
Места, где в США предлагаются услуги по переводу денег

6.Профиль сектора дорожных чеков

Сектор дорожных чеков имеет такой же уровень концентрации, что и сектор денежных переводов, при этом на два крупнейших эмитента приходится 97% рынка, см. Приложение 6-1. American Express (AMEX), занимающая большую долю рынка (75%), продает дорожные чеки через свои собственные офисы обслуживания путешествий и через агентства, в первую очередь Американскую автомобильную ассоциацию (AAA). Вторым по величине эмитентом является Thomas Cook, 24 с 22% всего рынка, который продает дорожные чеки в основном через свои собственные торговые точки.

По сравнению с сектором денежных переводов, сектор дорожных чеков является более зрелым, для него характерны более медленные темпы роста, составляющие в среднем менее 5% в год. Маркетинговая тактика эмитентов включает создание и укрепление широких международных сетей приема чеков и укрепление капитала бренда.

Приложение 6-1
Доля на рынке дорожных чеков в США 25
— по номинальной стоимости, на 1996 год —

В США имеется около 1850 пунктов продажи дорожных чеков NBFI.С.

Приложение 6-2
(Приложение 6-2 без учета)

Обычно в торговых точках, где продаются дорожные чеки American Express, используются чеки с одной и двумя подписями. Для проверки двойной подписи, только один из двух подписавших должен присутствовать для их покупки. Thomas Cook также предлагает чеки с одной и двумя подписями26. Оба эмитента требуют, чтобы покупатель подписал все чеки на месте во время покупки. American Express предлагает чеки в семи валютах 27, а Thomas Cook предлагает их в одиннадцати.28 Что касается акцепта, то дорожные чеки также подлежат обмену, как и наличные.

Политика компании, как правило, не ограничивает количество покупаемых дорожных чеков в зависимости от посещения. Однако политика компании обычно требует оплаты сертифицированным чеком для покупок на сумму более 10 000 долларов и, в меньшей степени, политики, как правило, ограничивают покупки за наличные до 3 000 долларов. Эмитенты обычно требуют, чтобы торговые точки и агенты проверяли подлинность сертифицированных чеков перед выдачей дорожных чеков. AAA требует идентификации членской карты.Основные показатели сектора дорожных чеков выделены и обобщены в Приложении 6-3.

Приложение 6-3

Другие примечательные характеристики

Эмитенты дорожных чеков работают через банковские и небанковские сети. В сорока одном штате существуют лицензионные требования, регулирующие их выдачу.Торговые точки, которые обычно продаются в качестве дополнительных товаров, часто предоставляют своим клиентам дорожные чеки в качестве дополнительной услуги. Торговые точки обычно сохраняют комиссию, взимаемую с чеков; эмитенты получают большую часть своих доходов от размещения процентов29 и обычно не требуют предоплаты от агентов за инвентаризацию чеков. В Таблице 6–4 перечислены другие товары, продаваемые в торговых точках по продаже дорожных чеков.

7.Профиль сектора денежных переводов

Сектор денежных переводов несколько менее сконцентрирован, чем секторы денежных переводов и дорожных чеков — три эмитента с почти равными долями рынка составляют 88% рынка с точки зрения полученной выручки и количества торговых точек, см. Приложение 7- 1. The First Data Corporation выдает денежные переводы от имени American Express. Корпорация Viad выпускает денежные переводы под названием Travelers Express. Почтовая служба выдает денежные переводы от своего имени.

Бизнесы второго уровня состоят из региональных эмитентов, каждый из которых представляет от 1% до 2% рынка. Эти эмитенты продают денежные переводы через свои собственные существенные агентские сети. Третий уровень предприятий (т. Е. Категория «другие») состоит из продуктовых магазинов, магазинов повседневного спроса и аптек, которые выдают свои собственные денежные переводы на более местной основе.30 Многие из этих «других» имеют лицензию на отправку денежных переводов в только одно государство. В таблице 7-1 представлены торговые точки эмитентов по брендам денежных переводов.

Приложение 7-1
Доля рынка денежных переводов за 1996 год 31
— по номинальной стоимости —

Сектор денежных переводов является достаточно зрелым рынком с внутренним ежегодным ростом менее 5%.Как и в секторе денежных переводов, международный компонент (все денежные переводы, за исключением пунктов назначения из США) растет более быстрыми темпами, с 6% до 7% в год. В то время как денежные переводы также продаются в банках, основным направлением продажи являются отделения NBFI, см. Приложение 7-2.

Приложение 7-2
Продажа денежных переводов в США
— по номинальной стоимости, за 1996 год —

Денежные переводы легко доступны в различных торговых точках и почтовых отделениях.По оценкам, денежные переводы продаются примерно в 146 000 пунктов по всей территории США

Приложение 7-3
(Приложение 7-3 без учета)

Поскольку денежные переводы рассматриваются как товарный продукт, доступный практически повсюду, большинство торговых точек не считают выгодным рекламировать этот продукт посредством рекламы в печати и других СМИ. Из 146 000 торговых точек только 1 183, то есть менее 1% от общего числа торговых точек, размещают рекламу под заголовком «денежные переводы» в справочниках на желтой странице.Предприятия, которые размещают рекламу на желтых страницах, часто рекламируют наличие нескольких финансовых услуг. Во многих случаях листинг «служба денежных переводов» предназначен для обналичивания чеков и денежных переводов.

Сорок один штат поддерживает лицензионные требования к эмитентам денежных переводов. Эмитенты несут ответственность за заключение и поддержание агентских соглашений, которые обычно позволяют агентам устанавливать свои собственные ставки. Из-за конкурентного характера рынка выручка от продаж денежных переводов является самой низкой среди пяти секторов НФКУ.Респонденты указывают, что они не всегда взимают плату за денежные переводы, когда они используются вместе с другими услугами, такими как обналичивание чеков. Некоторые респонденты даже продают денежные переводы себе в убыток, чтобы привлечь других клиентов и увеличить остатки денежных средств. Профиль сектора денежных переводов представлен в Приложении 7-4.

Приложение 7-4

Другие примечательные характеристики

В период с 1990 по 1995 год средняя сумма покупки денежного перевода увеличилась на 48%, в то время как общее количество транзакций выросло только на 16%).32 Средняя номинальная стоимость денежного перевода, проданного в 1996 году, была на 102 доллара, что на 4% выше, чем в предыдущем году. Максимальная номинальная стоимость денежного перевода значительно варьируется в зависимости от политики эмитента (обычно от 500 до 1000 долларов).

Согласно одному отчету Nilson Report, 33 денежные переводы в качестве формы оплаты составляют только 2% от номинальной стоимости всех потребительских платежей, произведенных в США. Дорожные чеки составляют только 1%. (См. Приложения 7-5 и 7-6). В качестве форм оплаты наиболее распространены личные чеки и наличные деньги с точки зрения номинальной стоимости и количества транзакций.

Приложение 7-5
Использование платежей принципалом
— за 1995 год —

Приложение 7-6
Использование платежей за 1995 год по количеству транзакций
— за 1995 год —

За исключением почтовой службы, эмитенты и торговые точки редко знают окончательное распоряжение продаваемых ими денежных переводов, были ли они обналичены внутри страны или отправлены за границу. Почтовая служба знает, потому что их денежные переводы специально обозначены как внутренние или международные.Кроме того, Почтовая служба гарантирует, что ее денежные переводы, обналичиваемые через иностранные почтовые администрации, не повлекут за собой никаких последующих комиссий с получателя.

8. Профиль розничного сектора обмена иностранной валюты

Из пяти рассматриваемых секторов НФКУ сектор розничного обмена иностранной валюты является наиболее сложным для оценки. Это связано с тем, что этот сектор нелегко отделить от более крупных розничных и оптовых операций, а также потому, что имеется мало данных на уровне отрасли и штата.С точки зрения деловой активности сектор розничной наличной и внебиржевой иностранной валюты функционально является подсегментом всего розничного валютного рынка. Первая сегментация происходит на уровне НФКУ — большая часть наличной иностранной валюты обрабатывается банками. Вторая сегментация происходит на уровне оплаты, т.е. наличные или безналичные. Для целей управленческой отчетности предприятия, как правило, проводят операции без различия между наличными и безналичными. Соответственно, предприятия, ассоциации, федеральные правительственные агентства и федеральные резервные банки, как правило, не отслеживают отдельно денежные средства, внебиржевой рынок, объем и результаты подсегментов.

Две ведущие компании NBFI, участвующие в секторе обмена валюты, составляют примерно 40% рынка, см. Приложение 8-1. На несколько компаний малого и среднего бизнеса или компаний второго уровня, таких как Travelex America, Inc., 34 International Monetary Exchange, Inc. (IMEX), Avis, Ruesch International и Associated Foreign Exchange, Inc. (AFEX), вместе приходится еще 25%. рынка. Компании в этой категории, как правило, являются региональными и имеют более крупный валютный бизнес, в основном корпоративный, с более низким уровнем внебиржевого бизнеса.35

Последняя категория в 35% представляет малые предприятия, обычно называемые casas de cambio или бюро обмена валют.

Приложение 8-1
Доля розничного рынка обмена иностранной валюты
— за 1996 год —

По оценкам, существует около 3100 торговых точек, предлагающих обмен валюты в розницу. Аутлеты, как правило, сосредоточены в Калифорнии, Техасе, Нью-Йорке, Флориде и Иллинойсе.

Приложение 8-2
(Приложение 8-2 без учета)

Основные показатели розничного сектора обмена иностранной валюты выделены и обобщены в Приложении 8-3.

Приложение 8-3

Другие примечательные характеристики

Похоже, что не существует «отраслевого» стандарта для максимальных сумм валютных операций. Как правило, малые предприятия занимаются торговлей иностранной валютой в качестве основного вида деятельности; более крупные компании в качестве вспомогательных средств для таких видов деятельности, как путешествия, туризм и корпоративный обмен валюты. В пяти штатах есть некоторые формы лицензионных требований для компаний, занимающихся торговлей иностранной валютой. 36 Другие услуги, обычно предоставляемые предприятиями по обмену валюты, перечислены в Приложении 8-4.

9.Профиль сектора обналичивания чеков

Обналичивание чеков является наиболее фрагментированным из пяти секторов: на две крупнейшие компании приходится чуть более 20% совокупной номинальной стоимости. Для целей распределения доли рынка было определено, что количество торговых точек является хорошим приближением к общей номинальной стоимости обналиченных чеков. См. Приложение 9-1.

Приложение 9-1
Доля рынка обналичивающих чеков
— на основе количества торговых точек, на 1996 год —

(версия для специальных возможностей)

Сектор обналичивания чеков переживает бурный рост.Несмотря на деятельность по слияниям и поглощениям, количество пунктов обналичивания чеков увеличилось на 260% за последние десять лет до в общей сложности примерно 5600, как показано в Приложении 9-2.

Приложение 9-2
Рост числа пунктов обналичивания чеков
за десятилетний период, закончившийся 1996 г.

Рост рынка обналичивания чеков объясняется тем, что предприятия успешно открывают торговые точки в общинах, что приводит к высокой степени фрагментации сектора.Несколько более крупных национальных сетей слились или приобрели более мелкие компании, стремясь увеличить свою долю на рынке и проникновение. Некоторые материнские компании владеют несколькими сетями предприятий по обналичиванию чеков. Владельцы общинного бизнеса (см. Приложение 9-1, категория «Прочие») обычно управляют одним-тремя магазинами.

Приложение 9-3
(Приложение 9-3 без учета)

Помимо требований лицензирования, в двенадцати штатах установлены потолки цен на сборы, варьирующиеся от 1% в Делавэре до 10% в Джорджии.В штатах с высокими потолками или в штатах без контроля цен рыночные силы, похоже, ограничивают сборы довольно узкими диапазонами для категорий чеков (например, ниже для чеков государственной помощи и выше для личных чеков). В пяти дополнительных штатах есть лицензионные требования. Нью-Гэмпшир не разрешает обналичивание чеков (как основной бизнес) в пределах своих границ. 37 Ключевые показатели сектора обналичивания чеков выделены и обобщены в Приложении 9-4.

Приложение 9-4

Другие примечательные характеристики

Заработные чеки и государственные чеки являются первым и вторым по распространенности типами чеков, соответственно обналичиваемых пунктами обналичивания чеков NBFI, за которыми следуют личные чеки, чеки третьих лиц и страховые тратты.38 В то время как в национальном масштабе политика обналичивания чеков и структура комиссий значительно различаются, традиционная политика обналичивающих чеков заключается в том, чтобы обналичивать чеки только в пределах штата. Некоторые из них принимают и обналичивают иностранные чеки с надбавкой от 1% до 2%. Заметной тенденцией в секторе обналичивания чеков является растущая популярность услуг по обналичиванию отложенных чеков, или «ссуд до зарплаты», по сути краткосрочных ссуд, обычно с высокими процентными ставками в годовом исчислении39.

Как правило, небольшие компании по обналичиванию чеков взимают более высокие комиссии, чем более крупные.Комиссия за обналичивание чеков NBFI обычно составляет от 60% до 80% от общей выручки торговой точки (в зависимости от набора дополнительных продуктов). Денежные переводы, вторая по величине услуга, приносящая доход, составляют от 5% до 25% выручки торговой точки, а оба вместе взятые обычно составляют от 80% до 90% общей выручки. Дополнительные услуги торговой точки, особенно перевод денег, удовлетворяют потребности в наличных деньгах при обналичивании чеков. Дополнительные услуги, обычно предлагаемые пунктами обналичивания чеков, подробно описаны в Приложении 9-5.

Конечные ноты

«Небанковские финансовые организации. Виды и функции» Дима, Кристиан; Corches, Radita — Contemporary Readings in Law and Social Justice, Vol.5, выпуск 2, 1 июля 2013 г.

РЕЗЮМЕ.

В статье описаны основные типы небанковских финансовых организаций и сферы их деятельности, выделены роль и общие функции для всех типов. Будь то кредитные союзы, ломбарды, финансовые компании, кредитные общества или пенсионные фонды, все они продают кредиты людям на разных основаниях.

Ключевые слова: небанковские финансовые организации, типы, функции, роль

1. Типы небанковских финансовых организаций

К небанковским финансовым организациям относятся ломбарды, кредитные союзы, общества взаимного кредита, страховые компании, пенсионные фонды, финансы компании и другие виды деятельности в зависимости от страны.Ломбарды — это кредитные учреждения, имеющие в виду ссуды под залог движимого имущества. Исторически они возникли как ростовщическая ссуда частного предприятия. В нынешних условиях во многих странах накопление капитала и работа ломбардов регулируются законодательством и включают участие государства. В зависимости от степени участия государства и частного капитала ломбарды бывают государственных или муниципальных, частных и смешанного типа. Ломбарды специализируются на предоставлении потребительского кредита под залог движимого имущества на основе операций по хранению ценностей клиентов и продаже заложенного имущества на комиссионной основе.Особенностью кредитных операций в ломбардах является отсутствие кредитного договора с клиентом и обременений. При предоставлении ссуды под ипотеку клиент, как правило, получает билет на предъявителя с регистрационным номером в файле журнала, в котором указаны реквизиты заемщика и основные условия сделки. Для большинства кредитных сделок предусмотрен период времени довольно продолжительный, и только по его окончании заложенное имущество может быть продано.

Кредитные союзы — это кредитные и расчетные услуги для членов профсоюзов, кооперативов, компаний по аренде, малых и средних предприятий и частных лиц.Капитальные кредитные союзы основаны на покупке акций и обязательной невозвращаемой уплате вступительного взноса и предоставляют ссуды, комиссионные и брокерские операции. Они также являются кредитными кооперативами, организованными группами лиц или небольшими кредитными учреждениями, которые могут быть организованной группой лиц, объединенных в рамках одной профессии, или рядом добровольных ассоциаций независимых кредитных союзов. Кредитные союзы выполняют такие операции, как привлечение вкладов, ссуд под залог членов союза, учет счетов, торговые комиссии и брокерские операции, консультационные и аудиторские услуги.

Общество взаимного кредитования — это разновидность кредитного учреждения, которое по своей сути схоже с коммерческими банками, обслуживающими малый и средний бизнес. Участниками обществ взаимного кредита, которые формируются за счет вступительного капитала, могут быть физические или юридические лица. Когда участник присоединяется к взаимному кредиту, определенный процент открытого кредита доступен в виде долей для оплаты, лицо, остающееся ответственным по своим долгам, а также операции Компании в открытом кредите. Страховые компании полагаются на страховые полисы, взятые из государственных сбережений в виде регулярных взносов, которые затем размещаются в государственных и корпоративных ценных бумагах, ипотеке для жилых домов.Регулярное поступление взносов, процентных доходов по облигациям и дивидендов по акциям страховых компаний обеспечивает стабильное и крупное накопление финансовых резервов. Страховые компании могут быть организованы как акционерное общество или совместное общество. В последнем случае владельцы страховых полисов являются совладельцами компании, накопленные взносы владельца страхового полиса считаются своей долей в паевом предприятии.

Частные пенсионные фонды — это юридически независимые компании, управляемые страховыми компаниями или трастовыми отделами коммерческих банков.Их источники формируются на основе регулярных взносов и отчислений работающей фирмы в созданный пенсионный фонд, а также доходов в ценные бумаги фонда. Пенсионные фонды инвестируют в наиболее прибыльные виды частных ценных бумаг, государственных облигаций и недвижимости. …

Банковские и небанковские финансовые учреждения

• Новости и события
• Институт АБР
• Контакт
• Английский
  • 中文
  • 日本語

• КТО МЫ Об АБР, как мы организованы, прозрачность
• ЧЕМ МЫ ДЕЛАЕМ Проекты, публикации, продукты и услуги, операционные приоритеты и знания в области развития
• ГДЕ МЫ РАБОТАЕМ Страны с операциями и субрегиональными программами, документы по страновому планированию
• РАБОТАЙТЕ С США Карьера, возможности для бизнеса и отношения с инвесторами
• Новости и события
• Институт АБР
• Контакты
• АНГЛИЙСКИЙ |中文 |日本語

О ADB

• Обзор
• участников
• История
• Годовые отчеты
• Политика и стратегии
• Партнеры

ОРГАНИЗАЦИЯ

• Совет управляющих
• Совет директоров
• Президент
• Менеджмент
• Департаменты и офисы в стране

ПРОЗРАЧНОСТЬ

• Доступ к информации
• Механизм подотчетности
• АБР и гражданское общество
• Антикоррупция и честность
• Эффективность разработки
• Гарантии

• Независимая оценка
• Административный трибунал

О ПРОЕКТАХ ADB

• Проекты и тендеры
• Разработка и управление проектами
• Результаты проекта и примеры из практики

НОВОСТИ И СОБЫТИЯ

ЗНАНИЯ

• Публикации и документы
• Данные и статистика
• Институт АБР
• Азия развития
• Блоги ADB
• Азиатские облигации онлайн

ТОВАРЫ И УСЛУГИ

• Финансирование государственного сектора (суверенное)
• Финансирование частного сектора (несуверенное)
• Финансовые партнерства

• Кредитование программ, ориентированное на результат
• Программа финансирования торговли и поставок
• Фонды и ресурсы

ОПЕРАЦИОННЫЕ ПРИОРИТЕТЫ

ОТРАСЛИ И ТЕМЫ

• Сельское хозяйство и продовольственная безопасность
• Изменение климата и управление рисками стихийных бедствий
• Цифровые технологии

Небанковские финансовые учреждения ▷ Французский перевод

Механизм предупреждения для выполнения обязательств банков и финансовых учреждений по сообщению о подозрительных операциях (включая операции с драгоценными металлами) и