Небанковские финансовые организации: Небанковская кредитная организация — что это такое?

Содержание

Небанковские кредитно-финансовые организации

К небанковским (специализированным) кредитно-финансовым организациям можно отнести ломбарды, лизинговые фирмы, факторинговые фирмы, инвестиционные фонды и др.

Специализированные кредитно-финансовые институты имеют практически двойную подчиненность: с одной стороны, будучи связанными с осуществлением кредитно-расчетных операций, они руководствуются банковским законодательством и требованиями Центрального банка; с другой стороны, специализируясь на каких-либо финансовых, страховых, инвестиционных, залоговых операциях, они подпадают под регулирование других законов и соответствующих ведомств.

Среди небанковских финансово-кредитных организаций особо выделяются:

Кредитные союзы это кредитные кооперативы, организуемые определенными группами частных лиц и мелких кредитных организаций.

Они могут быть образованы группой физических лиц по профессиональному или территориальному признаку в целях предоставления краткосрочного потребительского кредита (кассы взаимопомощи, кооперативы).

Капитал формируется, как правило, за счет прав и периодических взносов их членов. Добровольное объединение ряда самостоятельных кредитных организаций формирует капитал за счет оплаты паев, периодических взносов, а также выпуска займов, распространяемых не только среди участников. Основные операции кредитных союзов: привлечение депозитов (вкладов), выпуск займов, предоставление ссуд, торгово-посреднические и комиссионные операции, консультационная деятельность, учет векселей и др.

Кредитные товарищества создаются в целях кредитно-расчетного обслуживания исключительно своих участников: кооперативов, арендных предприятий, малого и среднего бизнеса. Капитал формируется главным образом из паевых, вступительных и обязательных взносов членов товарищества.

Общества (организации) взаимного кредита

кредитные учреждения, как правило, обслуживающие мелкий и средний бизнес. Участниками обществ взаимного кредита могут быть любые юридические и физические лица (за исключением, как правило, государственных органов). Целью деятельности общества является кредитование своих участников за счет собственных средств и средств этих участников, размещаемых во вклады в обществе взаимного кредита. Других видов деятельности, кроме ссудных и депозитных операций длясвоих членов,общества обычноне имеют.

Финансовая (валютная) биржа небанковская финансовая организация, деятельность которой включает в себя организацию торговли валютой, ценными бумагами, кредитными ресурсами, а также иными объектами финансового оборота. Предоставляет услуги, способствующие заключению сделок в соответствии со специально установленными правилами торговли.

Страховые компании выпускают долговые обязательства (полис), которые их клиенты хотят использовать на покрытие непредвиденных расходов в будущем. Клиентами могут быть как юридические, так и физические лица.

Пенсионные фонды обеспечивают своих клиентов средствами на период после выхода на пенсию. Каждый клиент осуществляет выплаты на протяжении целого ряда лет, прежде чем требования о выплате страхового вознаграждения будут оплачены. В качестве клиента, как правило, выступают физические лица, хотя и юридические лица могут вносить определенные суммы как добавки в будущем к пенсии своим работникам. Пенсионные фонды возникли как дополнения к общественной системе государственного социального страхования.

Финансовая компания (общество) финансовое учреждение, основными целями которого являются: содействие формированию и функционированию рынка ценных бумаг; мобилизация денежных средств с целью последующего инвестирования; использование финансовых методов для обеспечения развития рыночных отношений в экономике республики. Выполняя эти задачи, финансовое общество осуществляет следующие виды деятельности: посредническая и коммерческая деятельность по ценным бумагам; маркетинг рынка ценных бумаг и инвестиций; размещение денежных средств и ценных бумаг; предоставление консультационных услуг в области операций с ценными бумагами; осуществление выпуска ценных бумаг в установленном законом порядке; производство ноу-хау в области финансовых операций, иные финансовые операции и услуги, не запрещенные действующим законодательством, отвечающие целям и задачам общества.

Эти компании уменьшают риск путем диверсификации. Если риск практически не предсказуем для отдельного лица, но часто бывает предсказуем для группы лиц. Вложения средств в акции нескольких компаний позволяет улучшить финансовое положение и вероятность банкротства снижается. Лица, осуществляющие инвестиции через финансовых посредников, подвергаются меньшему риску, чем индивидуальные инвесторы.

Исторически финансовым компаниям присуща торгово-закупочная деятельность, облегчающая трудности реализации товаров. В ряде государств распространены компании по кредитованию продажи в рассрочку потребительских товаров длительного пользования; финансовым операциям с недвижимостью. Они выдают кредит различным торговцам под проданные ими товары в рассрочку, покупая обязательства клиентов.

Источниками формирования имущества финансового общества являются: денежные и материальные взносы учредителей; доходы, полученные от реализации работ, услуг; доходы от ценных бумаг; кредиты банков и других кредиторов и иные источники. Отношения финансового общества с предприятиями, организациями, физическими лицами во всех сферах деятельности строятся на основе договора.

Трастовые компании специализированные кредитно-финансовые институты, осуществляющие трастовые (доверительные) операции для физических и юридических лиц. Могут представлять собой самостоятельную фирму либо являться филиалом банков или других кредитных учреждений. Как правило, траст-компании не занимаются традиционной банковской деятельностью, их основной функцией является осуществление всех доверительных операций, разрешенных законом. Траст-компании имеют собственный капитал, получают прибыль от своей деятельности. Свои услуги они оказывают за плату в форме комиссионных вознаграждений. Важное место в кредитной системе занимают различного рода сберегательные учреждения, привлекающие мелкие сбережения и доходы. Организационная их структура может быть разной. В частности, ссудно-сберегательные общества могут осуществлять привлечение средств своих членов и выдача им ссуды, или продавать своим клиентам особые сертификаты, которые выкупаются по номиналу по первому требованию и приносят доход в виде процента (аналогично срочным вкладам и т.

д.).

Расчетно-кассовые центры осуществляют комплекс банковских услуг для физических и юридических лиц. Они могут создаваться в территориальном регионе или группой учредителей. Расчетно-кассовые центры могут проводить следующие операции:

— открывать счета (включая корреспондентские), осуществлять прием денежных средств, зачислять их на соответствующие счета;

— производить платежи и другие операции по поручению клиентов;

— принимать на экспертизу денежную наличность и платежные документы; обеспечивать оперативной информацией клиентов о состоянии их счетов; осуществлять консалтинговые операции и т. д.

Прокат бытовой предоставляется специализированными организациями физическим и юридическим лицам (чаще гражданам) во временное пользование за соответствующую плату предметов домашнего обихода и других потребительских товаров.

Дилинговые предприятия (фирмы) осуществляют операции по покупке-продаже наличной иностранной валюты у физических.

Дилинговую деятельность по обменным операциям с наличной иностранной валютой вправе осуществлять только те предприятия, которые имеют разрешение (лицензию) Национального банка Республики Беларусь.

Лизинговые фирмы компании, осуществляющие лизинговые операции.

Лизинговые фирмы (компании) могут быть специализированными и универсальными. Специализированные фирмы имеют дело с одним товаром (например, автомобили) или группой однородных товаров (например, строительное оборудование, компьютеры). Такие фирмы обычно сами осуществляют техническое обслуживание объекта лизинга и следят за поддержанием его в нормальном эксплуатационном состоянии. Универсальные фирмы передают в аренду самые разнообразные объекты, техническое обслуживание, ремонт которых может осуществлять как сама лизинговая компания, так и арендатор.

Факторинговые компании. В процессе хозяйственной деятельности у предприятий может возникнуть потребность в немедленном превращении дебиторской задолженности в реальные деньги с помощью факторинга.

Факторинг кредитование оборотного капитала предприятия-поставщика, связанное с уступкой другому лицу (фактору) неоплаченных плательщиком (покупателем) долговых требований (платежных документов за поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги) и передачей фактору права получения платежа по ним.

Инвестиционные компании (фонды) представляют собой разновидность кредитно-финансовых учреждений, специализирующихся на привлечении временно свободных денежных средств мелких и средних инвесторов путем выпуска собственных ценных бумаг и размещения мобилизованных средств в ценные бумаги иных юридических лиц в целях получения прибыли.

Инвестиционные фонды выпускают свои собственные долговые обязательства, а на вырученные от их продажи средства приобретают долговые обязательства или ценные бумаги, выпущенные другими. Они выпускают ликвидные долговые обязательства с целью получения средств и их последующего вложения в менее ликвидные активы. Цены на ценные бумаги фондов изменяются в соответствии с изменениями условий рынка, что делает их значительно менее ликвидными. Фонды выступают как финансовые посредники. Двойной обмен долговыми обязательствами отличает финансовых посредников от иных финансовых субъектов (брокеров, дилеров), которые также способствуют передвижению средств от кредиторов к заемщикам, но не выпускают на рынок собственных долговых обязательств.

Доходы, полученные инвестиционными фондами от купленных ценных бумаг других физических лиц, передаются затем держателям акций инвестиционных фондов (за вычетом платы на компенсацию расходов за услуги). Пассивы инвестиционных фондов с «технической» точки зрения являются не обычными пассивами, они не выдают ссуд, ликвидность банковская для них не обязательна. Однако с точки зрения акционера акция фонда практически ничем не отличается от банковского депозита.

В качестве пассивов предпочитаются использование ценных бумаг (акций, приватизационных чеков), а не депозиты, а активы представлены в основном также ценными бумагами, а не ссудами. Выдача кредитов в любой форме не предусмотрена.

Ломбарды кредитные учреждения, осуществляющие хранение товарно-материальных и иных ценностей; выделяющие ссуды под залог имущества; при необходимости проводящие торговые операции по продаже заложенного имущества на комиссионных началах.

Ломбарды главным образом оказывают услуги физическим лицам. На хранение принимаются предметы личного пользования и домашнего (семейного) потребления; производственно-технического назначения; ювелирные и бытовые изделия из драгоценных металлов и драгоценных камней: жемчуга и янтаря; ценные бумаги и иные материальные и нематериальные ценности.

Ломбардный кредит это краткосрочный, оговаривающий твердую сумму и твердый срок действия отдельный кредит, который обеспечивается закладом имеющих хождение на рынке и поэтому легко реализуемых движимого имущества или прав (ценных бумаг).

Небанковские кредитно-финансовые организации в Республики Беларусь создаются в форме хозяйственного общества и осуществляют свою деятельность в порядке, установленном законодательством Республики Беларусь, с учетом особенностей, предусмотренных Банковским кодексом (БК). В соответствии со ст. 106 БК наименование небанковской кредитно-финансовой организации должно содержать указание на характер деятельности этой организации посредством использования слов «небанковская кредитно-финансовая организация», а также на ее организационно-правовую форму. Юридические лица, зарегистрированные на территории Республики Беларусь в установленном порядке, не могут использовать в своем наименовании слова «небанковская кредитно-финансовая организация» либо иным образом указывать на то, что они имеют право на осуществление банковской деятельности, за исключением лиц, получивших от Национального банка лицензию на осуществление банковской деятельности.

Небанковские кредитно-финансовые организации подлежат государственной регистрации в Национальном банке в порядке, установленном главой 9 БК для банков, с учетом особенностей, предусмотренных ст. 107 БК. Небанковская кредитно-финансовая организация на основании лицензии, выданной Национальным банком, вправе осуществлять отдельные банковские операции, предусмотренные БК. Перечень документов, представляемых для государственной регистрации небанковской кредитно-финансовой организации и получения лицензии на осуществление банковской деятельности, определяется Национальным банком в зависимости от организационно-правовой формы небанковской кредитно-финансовой организации и деятельности, которую она будет осуществлять.

Решения о государственной регистрации небанковской кредитно-финансовой организации или об отказе в ее государственной регистрации принимаются Национальным банком в срок, не превышающий двух месяцев со дня представления необходимых для государственной регистрации документов. В государственной регистрации небанковской кредитно-финансовой организации может быть отказано в случае непредставления необходимых для государственной регистрации документов, установленных Национальным банком.

Одновременно с принятием решения о государственной регистрации небанковской кредитно-финансовой организации Национальный банк принимает решение о перечне банковских операций, которые может осуществлять эта организация, и о выдаче ей лицензии на осуществление банковской деятельности.

Национальный банк на основании решения о государственной регистрации небанковской кредитно-финансовой организации в десятидневный срок представляет в Министерство юстиции Республики Беларусь необходимые сведения об этой организации для включения их в Единый государственный регистр юридических лиц и индивидуальных предпринимателей.

Зарегистрированной небанковской кредитно-финансовой организации выдаются свидетельство о ее государственной регистрации и лицензия на осуществление банковской деятельности.

Документы, представляемые небанковской кредитно-финансовой организацией для внесения изменений и (или) дополнений в перечень банковских операций, указанный в выданной ей лицензии на осуществление банковской деятельности, а также порядок их представления и рассмотрения устанавливаются Национальным банком.

На основании решения о внесении изменений и (или) дополнений в перечень банковских операций, указанный в лицензии на осуществление банковской деятельности, Национальный банк выдает небанковской кредитно-финансовой организации лицензию на новом бланке с указанием в ней измененного перечня банковских операций, которые эта организация вправе осуществлять.

Отзыв у небанковской кредитно-финансовой организации лицензии на осуществление банковской деятельности, приостановление и восстановление ее действия осуществляются по основаниям и в порядке, определенным ст. 97–99 БК.

Реорганизация и ликвидация небанковских кредитно-финансовых организаций осуществляются в порядке, установленном законодательством Республики Беларусь для юридических лиц соответствующей организационно-правовой формы, с учетом особенностей, предусмотренных главой 13 БК для банков. В случае реорганизации небанковской кредитно-финансовой организации путем преобразования ее в иную коммерческую организацию эта коммерческая организация не может быть преобразована в небанковскую кредитно-финансовую организацию ранее трех лет со дня отзыва лицензии на осуществление банковской деятельности. Преобразование небанковской кредитно-финансовой организации в банк (внесение соответствующих изменений в устав небанковской кредитно-финансовой организации) допускается при соблюдении требований, установленных главой 9 БК для государственной регистрации банков.

 



Читайте также:

 

Небанковские финансово-кредитные институты

К небанковским финансово-кредитным институтам относят ломбарды, кредитные товарищества, кредитные союзы, общества взаимного кредита, страховые общества, пенсионные фонды, финансовые компании и др.

Ломбарды представляют собой кредитные учреждения, выдающие ссуды под залог движимого имущества. Исторически они возникли как частные предприятия ростовщического кредита. В современных условиях во многих странах в формировании капитала и функционировании ломбардов участвует государство. В зависимости от степени участия государства и частного капитала в их деятельности выделяются ломбарды государственные и коммунальные, частные и смешанного типа. Ломбарды специализируются на предоставлении потребительского кредита под обеспечение в виде залога движимого имущества. Практикуются также операции по хранению ценностей клиентов, а также продажа заложенного имущества на комиссионных началах. Данный круг операций определяет специфику организационной структуры ломбардов: кроме филиалов и отделений крупные ломбарды могут иметь сеть складов и магазинов.

К особенностям кредитных операций в ломбардах можно отнести отсутствие кредитного договора с клиентом и залогового обязательства. При выдаче ссуды под залог клиент получает залоговый билет, как правило, на предъявителя, имеющий регистрационный номер в журнале регистрации, где указываются реквизиты заемщика и основные условия сделки. По большинству кредитных сделок предусматривается льготный срок, только по истечении которого заложенное имущество может быть продано.

Кредитные товарищества создаются в целях кредитно-расчетного обслуживания своих членов: кооперативов, арендных предприятий, предприятий малого и среднего бизнеса, физических лиц. Капитал кредитных товариществ формируется путем покупки паев и оплаты обязательного вступительного взноса, который при выбытии не возвращается. Основные операции кредитных товариществ включают предоставление ссуд, комиссионные и посреднические операции.

Кредитные союзы представляют собой кредитные кооперативы, организуемые группами частных лиц или мелких кредитных организаций. Они представлены двумя основными типами. Кредитные союзы первого типа организуются группой физических лиц, объединяемых по профессиональному или территориальному признаку. Кредитные союзы второго типа создаются в виде добровольных объединений ряда самостоятельных кредитных товариществ. Капитал кредитных союзов формируется путем оплаты паев, периодических взносов членов кредитных союзов, а также выпуска займов. Кредитные союзы осуществляют такие операции, как привлечение вкладов, предоставление ссуд под обеспечение членам союза, учет векселей, торгово-посреднические и комиссионные операции, консультационные и аудиторские услуги.

Общества взаимного кредита это вид кредитных организаций, близких по характеру деятельности к коммерческим банкам, обслуживающим мелкий и средний бизнес. Участниками обществ взаимного кредита могут быть физические и юридические лица, формирующие за счет вступительных взносов капитал общества. При приеме в общество взаимного кредита приемный комитет оценивает кредитоспособность поступающего, представленные им гарантии или поручительства, имущественное обеспечение и определяет максимально допустимый размер открываемого ему кредита.

При вступлении член общества взаимного кредита вносит определенный процент открытого ему кредита в качестве оплаты паевого взноса, обязуется нести ответственность по своим долгам, а также операциям общества в размере открытого ему кредита. При выбытии из общества взаимного кредита его участник погашает сумму основного долга, приходящуюся на него часть долгов общества, после чего ему возвращаются вступительный взнос и заложенное имущество.

Страховые общества, реализуя страховые полисы, принимают от населения сбережения в виде регулярных взносов, которые затем помещаются в государственные и корпоративные ценные бумаги, закладные под жилые строения. Регулярный приток взносов, процентных доходов по облигациям и дивидендов по акциям, принадлежащим страховым компаниям, обеспечивает накопление устойчивых и крупных финансовых резервов.

Страховые общества могут быть организованы в форме акционерного общества или взаимной компании. В последнем случае владельцы страховых полисов являются совладельцами фирмы; накопленные взносы владельца страхового полиса рассматриваются как его пай во взаимной компании.

Частные пенсионные фонды представляют собой юридически самостоятельные фирмы, управляемые страховыми компаниями или траст-отделами коммерческих банков. Их ресурсы формируются на основе регулярных взносов работающих и отчислений фирм, образовавших пенсионный фонд, а также доходов по принадлежащим фонду ценным бумагам. Пенсионные фонды вкладывают средства в наиболее доходные виды частных ценных бумаг, государственные облигации, недвижимость. Они являются крупнейшим институциональным владельцем акций, концентрация акционерного контроля в них обычно превышает степень сосредоточения акций одной и той же фирмы у инвестиционных и страховых компаний. Доля вложений в высоколиквидные активы (текущие вклады, казначейские векселя и др.) сравнительно невелика. Пенсионные фонды отличаются устойчивым финансовым положением, продуманной инвестиционной стратегией.

Финансовые компании специализируются на кредитовании продаж потребительских товаров в рассрочку и выдаче потребительских ссуд. Источником ресурсов финансовых компаний являются собственные краткосрочные обязательства, размещаемые на рынке, и кредиты банков.

Инвестиционные институты

Инвестиционные институты представлены хозяйствующими субъектами (или физическими лицами), которые осуществляют деятельность на рынке ценных бумаг как исключительную, т.е. не допускается ее совмещение с другими видами деятельности. К инвестиционным институтам относят определенные виды специальных финансово-кредитных институтов (инвестиционные банки первого вида, инвестиционные компании и фонды), а также фондовые биржи, инвестиционных брокеров, дилеров, консультантов и др.

Инвестиционные компании и фонды представляют собой разновидность финансово-кредитных институтов, аккумулирующих средства частных инвесторов путем эмиссии собственных ценных бумаг и размещающие их в ценные бумаги других эмитентов. Инвестиционные компании и фонды могут выпускать ценные бумаги, в том числе инвестиционные сертификаты, размещаемые на фондовом рынке. Пределы их выпуска ограничиваются размером покрытия, обеспечиваемого портфелем ценных бумаг компании.

Инвестиционные компании – это объединения (корпорации), осуществляющие операции с ценными бумагами и выполняющие некоторые функции коммерческих банков. Они могут функционировать в виде финансовых групп, холдинговых и финансовых компаний. Инвестиционные фонды учреждаются в форме акционерного общества.

Важными преимуществами инвестиционных компаний, привлекающими вкладчиков, являются широкие возможности диверсификации портфеля ценных бумаг, квалифицированное управление фондовыми активами, что обеспечивает распределение рисков и повышение ликвидности инвестируемых средств.

Фондовая биржа выступает как особый, институционально организованный рынок ценных бумаг, функционирующий на основе централизованных предложений о купле-продаже ценных бумаг, выставляемых биржевыми брокерами по поручениям институциональных и индивидуальных инвесторов. В рыночной экономике значительная часть долгосрочных вложений капитала осуществляется посредством фондовой биржи.

Фондовая биржа способствует установлению постоянных и единообразных правил заключения сделок купли-продажи ценных бумаг. Она выступает в качестве торгового, профессионального, нормативного и технологического «ядра» рынка ценных бумаг. Динамика курсов ценных бумаг на фондовой бирже отражает направления эффективного вложения капиталов и является индикатором состояния рынка в целом.

Инвестиционные дилеры и брокеры представлены профессиональными организациями, ведущими посредническую деятельность на фондовом рынке, или отдельными физическими лицами. Инвестиционный дилер осуществляет покупку ценных бумаг от своего имени и за свой счет с целью их последующего размещения среди инвесторов. Инвестиционный брокер занимается сведением покупателей и продавцов ценных бумаг и осуществлением сделок с ценными бумагами за комиссионное вознаграждение.

Кредитный и фондовый варианты инвестирования

Мобилизованный финансовыми посредниками инвестиционный капитал может размещаться в различных формах: займов, выпуска акций, покупки облигаций, других ценных бумаг и т.д. В зависимости от способа трансформации сбережений в инвестиции выделяют два сегмента финансового рынка:кредитный рынок, где передача денежных средств опосредствуется кредитно-финансовыми институтами, ифондовый рынок, где перераспределение инвестиционного капитала осуществляется путем выпуска и продажи ценных бумаг.

Первый вариант инвестирования играет заметную роль в странах с развитой экономикой, где доля кредита в финансировании затрат хозяйства в зависимости от соотношения объемов финансирования через фондовый и кредитный рынок колеблется от 25-30% до 50-60% и значительна доля вкладов населения в пассивах банков. Так, в Японии она достигает 70% общих ресурсов банковской системы. Привлекательность данного способа передачи сбережений для их владельцев обусловлена тем, что он обеспечивает высокую ликвидность вложений, их надежность (риск невозврата вложенных средств перекладывается на финансово-кредитные институты) и доступность для широких слоев мелких вкладчиков, что компенсирует менее высокую по сравнению с вложениями в ценные бумаги доходность.

Использование механизма фондового рынка – важной формы мобилизации средств в рыночной экономике – позволяет фирмам аккумулировать значительные объемы средств на длительные или неограниченные (при эмиссии акций) сроки. В США данный источник инвестирования составляет 18% общего объема капитальных вложений корпорации.

Перераспределение средств между экономическими секторами происходит исходя из рыночных критериев привлекательности вложений.

 

Контрольные вопросы и задания

 

1. Каковы специфические условия осуществления инвестиционного процесса в рыночной экономике?

2. Что такое инвестиционный рынок? Поясните, почему инвестиционный рынок рассматривают, с одной стороны, как рынок инвестиционного капитала, а с другой – как рынок инвестиционных товаров.

3. Определите понятия «инвестиционный спрос» и «инвестиционное предложение».

4. Пользуясь, рис. 2.3, опишите действие основных факторов, воздействующих на инвестиционный спрос.

5. Каковы особенности формирования инвестиционного предложения?

6. Какие Вам известны финансовые посредники на рынке инвестиционного капитала?



Читайте также:

 

Виды небанковских кредитных организаций, советы юриста по выбору НКО

Небанковская кредитная организация – это юридическое лицо, которое для получения прибыли совершает некоторые операции, характерные для банковского сектора, на основании лицензии, полученной от Центрального банка России. При этом НКО ограничены в принятии участия в системе страхования вкладов по причине отсутствия некоторых прав.
Они не могут:

Бесплатная первичная консультация юриста

Юридический департамент procollection.ru рассмотрит Вашу долговую ситуацию или вопрос. Подскажем, что делать дальше.

Звоните — консультация по телефону бесплатно:

  • +7 (964) 622-42-42
  • +7 (925) 772-28-14

Также пишите нам ВКонтакте: https://vk.com/club177615927 или обращайтесь по контактам на сайте

  • открывать счета для граждан;
  • проводить осуществление переводов по счетам граждан;
  • привлекать средства граждан во вклады.

Дополнительно законодательством налагается запрет на размещение драгоценных металлов.


Содержание статьи

Различия НКО и банков

Банки и НКО похожи друг на друга по роду деятельности, но критерий различия заключается в операциях, которые они вправе выполнять.

Дополнительно нужно учитывать позиции:

Банки

  1. Ведут расчеты по иностранной валюте.
  2. Размер уставного капитала не менее 5 миллионов евро.
  3. Вправе открывать представительства и филиалы.

НКО

  1. Ведут расчеты по иностранной валюте, но только при безналичных операциях.
  2. Минимальный размер уставного капитала — 100 тысяч евро.
  3. Не имеют права на создание дочерних подразделений.

В итоге для банков характерно наличие более широких полномочий, если сравнивать с НКО.

И все же небанковские кредитные организации обладают преимуществом: они могут реализовать лишь те финансовые операции, которые отличаются отсутствием коэффициента риска.

Таким образом, банки должны массу средств направлять на обеспечение мероприятий по риск-менеджменту, тогда как НКО об этом даже не задумывается.


Бумаги для открытия НКО

Чтобы открыть НКО, понадобятся определенные документы – причем перечень не зависит от того, какая у организации будет форма. Требования отражены в гл. 3 Инструкции № 135. Выражаются они в следующих позициях:

  • заявления в адрес главы Центробанка, оформленное по соответствующему образцу;
  • учредительные документы вместе с протоколом собрания учредителей;
  • квитанция, подтверждающая оплату обязательного сбора;
  • анкеты лиц, претендующих на должность начальника отдела бухгалтерии;
  • список учредителей;
  • копия разрешения на открытие НКО от Федеральной антимонопольной службы.

Заявка рассматривается в течение 3 месяцев, не более.


Виды НКО

Выделяют три вида небанковских кредитных организаций, деятельность которых отличается друг от друга. Также дополнительно имеются подвиды – они будут рассмотрены отдельно.

Расчетные небанковские кредитные организации

Формируются, чтобы проводить расчетно-кассовое обслуживание организаций и частников. Помимо прочего, могут:

  • реализовать куплю-продажу безналичной валюты на МВР;
  • вести профессиональную деятельность на мировых рынках;
  • работать на биржах.

Общепринято выделяют три подвида: клиринговые фирмы, расчетные палаты и расчетные центры.

В качестве примера можно выделить дилинговые центры, клиринговые дома, национальные платежные системы.

Платежные небанковские кредитные организации

Образуются, чтобы осуществлять выплаты и переводы денежных средств без непосредственного открытия счета.

Вправе проводить:

  • перевод средств – открытие банковского счета не происходит;
  • открытие и обслуживание банковских счетов организаций;
  • инкассация денежных средств, ценных бумаг, а также платежных и расчетных документов.

Отличие от предыдущего вида заключается в реализации более узкого ассортимента операций, суть которых заключается в поддержании безопасности отправки и получения переводов.

Это же относится к перечислениям, производимым с помощью электронных платежных систем и мобильных платежей.

Не все люди знают, что уже, скорее всего, не раз пользовались платежными небанковскими кредитными организациями. Так, в качестве наиболее популярного примера можно выделить «WebMoney». Также сюда относится Яндекс.Деньги, Киви и иные электронные платежные системы.

Небанковские депозитно-кредитные организации

Цель – привлечение вкладов и предоставлением займов без проведения расчетных операций. Однако функции обычно характеризуются значительными законодательными ограничениями: как по размеру сумм, так и по видам депозитов.

По сути, таковые НКО занимаются двумя операциями.

  1. Предоставление займов физическим и юридическим лицам.
  2. Прием вкладов и инвестиций от граждан и организаций – в отдельных ситуациях либо исключительно от юридических, либо только от физических лиц.

Дополнительно НДКО обладают правом на выдачу гарантий, ведение деятельности на фондовом рынке и в некоторых случаях на осуществление иных операций, которые считаются актуальными при оформлении кредитов и приему депозитов.

Подвиды небанковских депозитно-кредитных организаций

Кредитные союзы

Объединение нескольких людей, цель которого в кредитовании участников созданной группы. Члены союза самостоятельно формируют фонд за счет внесения взносов. Также они могут заниматься привлечением вкладов от иных лиц.

По мере того как будет накапливаться установленная сумма, заем выдается члену кредитного союза (другом лицу, в предусмотренных соглашением случаях). В таких объединениях стандартно вводятся ставки по депозитам больше, чем в банках. Но при этом сами кредиты предоставляются под повышенный процент.

Кассы взаимопомощи

Организации общественного характера, деятельность которых предусматривает добровольные пожертвования людей. Участники кассы обладают правом на беспроцентный кредит из сформированного денежного фонда.

Такая система организации займов была распространена в советские времена. Однако сейчас деятельность подобного рода объединений попадает под запрет на законодательном уровне в связи с участившимися случаями мошенничества – под кассами взаимопомощи часто скрываются финансовые пирамиды.

Кредитные кооперативы

Обладают схожими чертами с кредитными союзами. Отличительная характеристика – возможность кредитования собственных членов и за счет заемных средств, оформленных в банке.

Иначе говоря, КК, выступающее в качестве юридического лица, вправе взять в финансовом учреждении кредит и перераспределить деньги между своими членами. Очевидно, что раздача будет происходить с повышенными ставками, но зато заемщик может рассчитывать на более лояльные условия в остальном.

Ломбарды

Выдают потребительские кредиты в наличной форме под любые цели, но с обязательным залогом в виде движимого имущества. Заем такого рода имеет высокую стоимость, но получить его можно без особых трудностей.

Главное условие (и единственное) – наличие вещи с достаточной ликвидностью. Охотно принимаются ювелирные изделия или транспортные средства.

Лизинговые компании

Такие фирмы ведут деятельность с одновременным сочетанием аренды и кредитования. С помощью услуг организации можно приобрести необходимое имущество в аренду с последующим переоформлением в полную собственность.

Кредитование такого рода выгодно, в первую очередь для юридических лиц. К примеру, при покупке дорогостоящего оборудования или транспортного средства можно с помощью лизинговых компаний оптимизировать налогообложение.

Страховые компании

Таковые организации тоже могут быть рассмотрены как небанковские кредитные фирмы. Обусловлено это принципом деятельности: за счет аккумулирования взносов клиентов они предоставляют кредиты.

В качестве заемщиков выступают компании из крупного корпоративного бизнеса. Не редкость, когда страховые организации открываются в банках или являются членами банковских консорциумов.


Итог

Понимание принципов формирования той или иной категории небанковской кредитной организации позволит понять механизм их деятельности. Очевидно, что не каждый человек понимает пользу в таких знаниях.

Однако выгода от них объяснима – гражданин, таким образом может избежать случаев мошенничества. Те же кассы взаимопомощи скрывали под собой финансовые пирамиды и достаточное количество людей пострадало от собственной неосведомленности.

Небанковские финансовые организации (стр. 1 из 17)

Министерство Образования Республики Беларусь

МОГИЛЕВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

ПРОДОВОЛЬСТВИЯ

Кафедра Бухгалтерского учета, анализа и аудита

Курсовая работа

по дисциплине «Деньги, кредит, банки»

НЕБАНКОВСКИЕ ФИНАНСОВЫЕ ОРГАНИЗАЦИИ

Могилев 2010

Содержание

Введение

1 Небанковские финансовые организации как элемент кредитной системы

1.1 Общая характеристика кредитной системы государства

1.2 Основные виды небанковских кредитно-финансовых организаций

1.2.1 Лизинговые компании

1.2.2 Финансовые компании

1.2.3 Кредитные союзы

1.2.4 Инвестиционные компании

1.2.5 Ломбарды

1.2.6 Факторинговые фирмы

1.3 Иные небанковские кредитно-финансовые организации

2 Государственное регулирование деятельности небанковских кредитно-финансовых организаций

2.1 Основные нормативно-правовые документы

2.2 Государственная регистрация небанковских кредитно-финансовых организаций

2.3 Лицензирование деятельности небанковских кредитно-финансовых организаций

2.4 Ликвидация небанковских кредитно-финансовых организаций

2.5 Нормативы безопасного функционирования

2.6 Взаимоотношения между небанковскими кредитно-финансовыми организациями, банками, государственными органами и клиентами

3 Лизинговая деятельность

3.1 Общая характеристика лизинговой деятельности

3.2 Развитие лизинга в Республике Беларусь

3.3 Современное состояние рынка лизинговых услуг на территории Республики Беларусь

Заключение

Список литературы

Приложение А

Приложение Б

Приложение В

Введение

В последние годы на национальных рынках ссудных капиталов развитых стран важную роль стали выполнять специализированные небанковские кредитно-финансовые институты, которые заняли видное место в накоплении и мобилизации денежного капитала. К числу этих учреждений следует отнести страховые компании, пенсионные фонды, ссудо-сберегательные ассоциации, строительные общества (Великобритания), инвестиционные и финансовые компании, благотворительные фонды, кредитные союзы и другие. Эти институты существенно потеснили банки в аккумуляции сбережений населения и стали важными поставщиками ссудного капитала.

Росту влияния специализированных небанковских учреждений способствовали три основные причины: рост доходов населения в развитых странах; активное развитие рынка ценных бумаг; оказание этими учреждениями специальных услуг, которые не могли предоставлять банки. Кроме того, ряд специализированных небанковских учреждений (страховые компании, пенсионные фонды) в отличие от банков могут аккумулировать денежные сбережения на довольно длительные сроки и, следовательно, делать долгосрочные инвестиции.

Основные формы деятельности этих учреждений на рынке ссудных капиталов сводятся к аккумуляции сбережений населения, предоставлению кредитов через облигационные займы корпорациям и государству, мобилизации капитала через все виды акций, предоставлению ипотечных и потребительских кредитов, а также кредитной взаимопомощи.

Небанковские кредитно-финансовые институты занимают видное место на рынке ссудных капиталов, а также его важной части — кредитной системе развитых западных стран. Об этом свидетельствует их деятельность во второй половине XX века. Эти институты привлекают огромные долгосрочные денежные ресурсы населения, корпоративного сектора и государства и мобилизуют их в виде инвестиций в экономике.

О возросшем значении небанковских институтов свидетельствуют увеличение их доли в общих активах кредитных систем и снижение доли банковского сектора. С 30-х годов XX века доля небанковских институтов в активах развитых кредитных систем выросла с 30 до почти 60% за счет снижения доли банковских институтов, главным образом коммерческих и сберегательных банков.

В отличие от банковских институтов небанковские выполняют и осуществляют важную социальную функцию, особенно это касается страховых компаний, пенсионных фондов, которые формируют в национальных рамках страховой фонд для физических и юридических лиц. Кроме того, такие небанковские институты, как ссудо-сберегательные ассоциации, финансовые компании и кредитные союзы, также удовлетворяют социальные запросы общества, осуществляя кредитование жилищного строительства и конечного потребления населения.

Еще одним преимуществом перед банками обладают небанковские кредитно-финансовые институты. Прежде всего, речь идет о большей устойчивости в условиях конъюнктурных колебаний (кризисы, депрессия, инфляция, валютные и биржевые потрясения).

В Республике Беларусь, безусловно, пока нельзя говорить о хорошо развитом небанковском финансовом секторе. Этому есть ряд объективным причин, и самая главная из которых – это «молодость рынка».

Целью данной работы является общий обзор деятельности небанковских финансовых организаций, истории развития и современного состояния, выявление существующий проблем в деятельности данных структур, а также возможных путей их решения.

Объектом данной работы выступают небанковские кредитно-финансовые организации как элемент кредитной системы государства. Предметом изучения является функционирование данных институтов на внутреннем рынке республики, а также непосредственно организация деятельности небанковских кредитно-финансовых организаций, и выполнение ими своей роли в качестве элемента кредитной системы государства.

Цель работы предполагается достичь анализом теоретической базы, а также статистического материала по Республике Беларусь и зарубежным странам. Изучение и анализ опыта иностранных государств в области деятельности кредитно-финансовых организаций.

Важность и актуальность данной работы заключатся в том, что в последние годы Республика Беларусь быстрыми темпами продвигается к рыночным условиям хозяйствования, происходят существенные изменения в конъюнктуре рынка, в законодательстве. Безусловно, с появлением новых форм хозяйствования возникают и новые структуры, деятельность которых должна быть в обязательном порядке регламентирована законом. Небанковские финансовые организации стали играть заметную роль в кредитной системе Республики Беларусь. Именно поэтому данные структуры должны быть подвержены изучению.

1 Небанковские финансовые организации как элемент кредитной системы

1.1 Общая характеристика кредитной системы государства

Система – совокупность организаций, однородных по своим задачам, или учреждений, организационно объединенных в одно целое.

При рассмотрении кредитно системы необходимо учитывать, что она базируется на реализации сложных экономических отношений, прошедших длительный исторический путь развития. Согласно вышеизложенным определениям системы кредитную систему можно рассматривать как:

— совокупность финансово-кредитных учреждений, организующих кредитные отношения. Представлена центральными и коммерческими банками, небанковскими финансово-кредитными учреждениями.

— совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования. Представлена различными формами кредита, методами кредитования, а также формами безналичных расчетов.

Во втором аспекте кредитная система представлена банковским, государственным, коммерческим, потребительским, лизинговым, ипотечным, международным кредитом. Всем этим видам кредита свойственны специфические формы отношений и методы кредитования.

Банковская система — совокупность различных видов банков и банковских институтов в их взаимосвязи, существующая в той или иной стране в определенный исторический период; составная часть кредитной системы.

Кредитная система государства характеризуется совокупностью банковских и иных кредитных организаций, в частности, специализированных кредитно-финансовых звеньев (небанковских институтов). [15]

Особого внимания заслуживает рост количества небанковских кредитно-финансовых организаций.

Коллектив авторов под руководством Г.И. Кравцовой отмечают, что небанковские организации ориентируются либо на обслуживание определенного типа клиентов, либо на осуществление конкретных видов кредитно-расчетных и финансовых услуг. Их деятельность конструируется в большинстве своем на обслуживании относительно ограниченного сегмента рынка и, как правило, предоставление услуг специфической клиентуре.

Специализированные кредитно-финансовые институты имеют практически двойную подчиненность: с одной стороны, будучи связанными с осуществлением кредитно-расчетных операций, они руководствуются банковским законодательством и требованиями Центрального банка; с другой стороны, специализируясь на каких-либо финансовых, страховых, инвестиционных, залоговых операциях, они попадают под регулирование других законов и соответствующих ведомств. [1]

В соответствии с законодательством Республики Беларусь небанковской кредитно-финансовой организацией признается юридическое лицо, имеющее право осуществлять отдельные банковские операции и виды деятельности, предусмотренные Банковским Кодексом РБ, за исключением осуществления в совокупности следующих банковских операций: привлечения денежных средств физических и юридических лиц во вклады; размещение привлеченных денежных средств от своего имени и за свой счет в кредиты; открытия и ведения банковских счетов физических и юридических лиц. [2]

Среди небанковских финансово-кредитных организаций особо выделяются лизинговые фирмы, инвестиционные фонды, финансовые компании, ломбарды, факторинговые фирмы.

Следует отметить, что существует достаточно большое количество подходов к определению каждого из понятий небанковских финансовых организаций. Одно определение дает более широкую трактовку понятия, другое – более узкую. Нельзя сказать, что одно определения с более узкой трактовкой дает неправильное понятие, а второе с более широкой – более точное. И то и другое имеют равные права на существование. Дело состоит лишь в том, что все эти понятия прошли довольно долгую эволюцию и постоянно на протяжении истории изменяли и дополняли свой смысл. Да и сейчас нет однозначных трактовок данных определений. На них в настоящее время оказывают влияние очень многие факторы, такие как степень развития рынка, национальное законодательство государства, традиции, спрос на услуги и так далее. Поэтому следует исходить из того, что каждое понятие дает достаточно условное определение того или иного вида деятельности, и не в состоянии охватить всю сферу его применения.

Пенсионные накопления смогут размещать в небанковские кредитные организации — Экономика и бизнес

МОСКВА, 26 октября. /ТАСС/. Группа депутатов во главе с председателем комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолием Аксаковым внесла в нижнюю палату парламента законопроект, позволяющий размещать средства пенсионных накоплений в депозиты в небанковских кредитных организациях, осуществляющих функции центрального контрагента. Документ размещен в электронной базе данных Госдумы.

Сейчас законом допускается возможность размещения средств пенсионных накоплений в депозиты в рублях и иностранной валюте в кредитных организациях, которые отвечают требованиям, установленным законодательством РФ к кредитным организациям — участникам системы обязательного страхования вкладов в банках РФ. Части требований небанковская кредитная организация — центральный контрагент соответствовать может, отмечают авторы документа.

«Ставки на рынке депозитов с центральным контрагентом, как правило, превышают стандартные ставки на банковских депозитах, что позволяет участникам данного сегмента денежного рынка размещать свои денежные средства на наиболее выгодных условиях», — говорится в пояснительной записке. В соответствии с законодательством размещать средства на депозитах в центральном контрагенте возможно в ходе организованных торгов при условии одновременного привлечения указанных средств по договорам репо. Центральный контрагент при этом гарантирует исполнение обязательств по сделкам, которые заключаются в результате сведения заявок от участников рынка на размещение средств в депозиты с заявками репо на привлечение средств, указывают авторы документа.

Кроме того, законопроект дополняет перечень активов, в которые возможно инвестировать средства пенсионных накоплений, клиринговыми сертификатами участия (КСУ). «Репо с КСУ является в настоящее время самым ликвидным сегментом российского денежного рынка, количество участников на котором превышает 240, среди которых банки, брокеры, а также нефинансовые корпорации. Так как операции проводятся через центрального контрагента, данный сегмент обеспечивает не только максимальную ликвидность, но и надежность», — говорится в сопроводительных материалах к документу.

Специализированные небанковские финансово-кредитные учреждения — Студопедия

в настоящее время наблюдаются серьезные структурные изменения кредитной системы , на фоне снижения роли банков на рынке ссудных капиталов наблюдается рост финансовой мощи и влияния небанковских кредитно- финансовых институтов.

Специализированные небанковские кредитно- финансовые институты.

-инвестиционные компании

-финансовые компании

-благотворительные фонды и др.

Специализированные небанковские кредитно- финансовые институты, выступают на рынке капиталов в роли фин. посредников. Они все в большей мере становятся основными источниками долгосрочного капитала, потеснив в этом направлении ссудного рынка коммерческие банки. Небанковские финансовые посредники не фиксируют по суммам свои долговые обязательства. Они вкладывают свои финансовые ресурсы в инвестиции на рынке ценных бумаг , а прямым кредитованием , кроме долгосрочного инвестирования , как правило не занимаются.

1. Страховые компании Страхование – это совокупность особых замкнутых перераспределительных отнош-й между участниками по поводу формирования за счет денежных взносов целевого страхового фонда для возмещения возможного ущерба предприятиям или потерь населения в связи с последствиями происходящих страховых случаев.


2. Пенсионные фонды созданы в целях гос-го управления финансами пенсионного обеспечения в РФ и является самостоятельным финансово-кредитным учреждением.

Организационная структура пенсионного фонда отличается от структуры других кредитно-финансовых учреждений тем, что не предусматривает акционерной, кооперативной или пае­вой формы собственности. Как правило, пенсионные фонды создаются в частных корпорациях, которые юридически и фак­тически являются их владельцами. Однако пенсионный фонд передается на упр-е в траст-отделы коммерческим банкам или страховым компаниям. Такой пенсионный фонд наз-­ся незастрахованным.

Вместе с тем корпорация может заключить соглашение со страховой компанией, по которому последняя получает пенси­онные взносы и обеспечивает в дальнейшем выплату пенсий. В этом случае пенсионный фонд является застрахованным, так как создан в рамках страховой компании.

Основой пассивных операций пенсионных фондов явля­ются ресурсы, поступающие от корпораций, предприятий, а также взносы рабочих и служащих,

3. Инвестиционные компании путем выпуска собственных акций привлекают денежные средства, которые затем вкладывают в ценные бумаги промышленных и других корпораций. Т. о., за счет приобретения ценных бумаг они осуществляют наравне с другими кредитно-финансовыми институтами финансирование различных сфер экономики.


Сущ-ют инвест-ые комп-ии закрытого и открытого типов.

Инвестиционные компании закрытого типа осуществляют выпуск акций сразу в определенном количестве. Новый поку­патель может приобрести их только у прежних держателей по рыночной цене.

Инвестиционные компании открытого типа, которые носят название взаимные фонды, выпускают свои ак­ции постепенно, определенными порциями в основном для новых покупателей. Эти акции могут передаваться или пере­продаваться. Более удобной организационной формой являются компании открытого типа, поскольку постоянная эмиссия по­зволяет им все время увеличивать свой денежный капитал и таким образом постоянно наращивать инвестиции в ценные бумаги корпорации.

Особенностью инвестиционных компаний является то, что среди покупателей их ценных бумаг возрастает доля кредитно-финансовых учреждений и торгово-промышленных корпора­ций. Каждый инвестор инвестиционного фонда обязан платить комиссионные при покупке для него акций и управлении вкла­дом.

4. Ссудо-сберегательные ассоциации предст собой кре­дитные товарищества, созданные для финансирования жилищ­ного строительства. Их ресурсы складываются в основном из взносов пайщиков. Основой их деятельности является предостав­ление ипотечных кредитов под жилищное строительство в го­родах и сельской местности. Активные операции в основном состоят из ипотечных ссуд и кредитов, а также вложений в гос ценные бумаги

5.Финансовые компании — особый тип кредитно-финансовых учреждений, которые действуют в сфере потребительского кре­дита.

Финансовые компании представлены двумя видами: по фи­нансированию продаж в рассрочку и личного финансирования. Первые занимаются продажей в кредит товаров длительного пользования (автомобили, телевизоры, холодильники и т.п.), предоставлением ссуд мелким предпринимателям, финансиро­ванием розничных торговцев. Вторые, как правило, выдают ссуды в основном потребителям, а иногда финансируют продажи только одного предпринимателя или одной компа­нии.

6.Развитие благотворительных фондов связано с рядом обстоятельств. Во-первых, благотворительность стала частью предпринимательства. Во-вторых, причину- владельцев крупных личных состояний стремятся избежать больших налогов при передаче наследств и дарений. Последнее обстоятельство — наиболее важное и определяющее поскольку позволяет крупным собственникам укрывать свои капиталы от обложения подоходным налогом и налогом на наследство. Создавая благотворительные фонды, крупные собственники и корпорации финансируют: образование научно-исследовательские ин статуты, центры искусств, церкви, различные общественные организации. Передача средств в благотворительны фонды осуществляется в виде крупных денежных поступлений или пакетов акций. За счет этого благотворительны фонды действуют на рынке капиталов, вкладывая средства различные цен бумаги или получая дивиденды с переданных им ценных бумаг, и т. о. увеличивают свой капитал.

7.Кредитные союзы предназначены в основном д/обслужив-я физ лиц, объединенных по профессиональн и религиозному признакам. Кредитные союзы в основном специализируются на об­служ-ии малосостоятельных слоев насел-я. Большое кол-во нуждающихся в фин помощи обусловило довольно быстрый рост числа кредитных союзов и сущест­венное расширение их операций.

Небанковских финансовых организаций: исследование пяти секторов

для

Сеть по борьбе с финансовыми преступлениями

Заключительный отчет

28 февраля 1997 г.

Небанковские финансовые учреждения:
Исследование пяти секторов

1. Краткое содержание

1.1 Назначение и сфера применения

Целью данного исследования является предоставление Сети по борьбе с финансовыми преступлениями (FinCEN) фактическими профилями пяти секторов небанковских финансовых организаций (НБФО) на основе их размера, услуг, географических характеристик и характеристик транзакций.

FinCEN несет ответственность за регулирование широкого круга финансовых учреждений и нуждается в актуальной и подробной информации об элементах отрасли финансовых учреждений, подпадающих под действие его регулирующих органов. Руководители высшего звена должны принимать регулятивные решения на основе наилучшей доступной информации, чтобы гарантировать справедливое и эффективное выполнение их общественных обязанностей. В ближайшем будущем FinCEN предложит значительные изменения в своих нормативных требованиях, касающихся определенных «небанковских финансовых организаций» (указанных ниже), и ему потребуется базовая информация, касающаяся размера, степени, полученного дохода и характера предприятий, которые их предлагают. финансовые услуги населению.

Для предоставления достоверной информации мы:

  • провел интенсивный процесс открытия — выявление и каталогизацию традиционных и нетрадиционных источников данных с помощью аналогичных традиционных и нетрадиционных средств;

  • исследовал эти источники в максимально возможной степени в связи с объемом исследования;
  • использовала внутренние ресурсы и сети профессионалов для получения ключевой информации;

  • открыли каналы связи с крупными участниками отрасли и государственными регуляторами; и
  • использовала инновационные методы анализа качества для выявления и выделения значимых индикаторов и тенденций.

Пять секторов НФКУ, охваченных исследованием:

  • Денежный перевод
  • Дорожный чек
  • Денежный перевод
  • Обмен валюты в розницу
  • Обналичивание чеков.

1,2 Выводы

1. В 1996 году на пять секторов НБФО пришлось около 200 миллиардов долларов транзакций. (См. Приложение 1-1).

  • Примерно половина этой суммы приходилась на сектор денежных переводов.
  • Около четверти этой суммы приходилось на сектор обналичивания чеков.
  • Примерно двенадцать процентов приходилось на сектор дорожных чеков и около пяти процентов — на сектор денежных переводов и розничного обмена иностранной валюты.

Более подробное обсуждение объема транзакций представлено в Разделе 4, Профиль отрасли NBFI — Общая картина.

Приложение 1-1
Номинальная стоимость 1 каждого сектора НФКУ
— за 1996 год —


2. Большинство предприятий, предлагающих одну услугу NBFI, предлагают несколько NBFI и другие (нефинансовые) услуги.

  • Пункты обналичивания чеков почти всегда предлагают дополнительные услуги, как правило, денежные переводы, денежные переводы и многочисленные нефинансовые услуги.

  • Компании, предоставляющие туристические и финансовые услуги, часто продают дорожные чеки и предлагают своим клиентам обмен наличной иностранной валюты.

  • Во многих бакалейных магазинах2, магазинах спиртных напитков и аптек можно заказать денежные переводы; некоторые (особенно продуктовые магазины) также предлагают услуги по переводу денег.

Более подробное обсуждение см. В разделе 3.2 «Основные и вспомогательные услуги и профили секторов», разделы с 5 по 9.

3. Всего насчитывается примерно 158 000 офисов для НФКО.

Приложение 1-2
(Приложение 1-2 без учета)

  • Примерно 92% этих торговых точек продают денежные переводы; более четверти из которых являются U.S. Расположение почтовой службы.

  • В трех штатах, Калифорнии, Нью-Йорке и Техасе, имеется более 10 000 торговых точек, и на их долю в совокупности приходится более 25% всех торговых точек NBFI.

  • Приблизительно 41 500 отделений NBFI предлагают более одной из пяти услуг NBFI, охваченных данным исследованием.

Для более подробного обсуждения см. Раздел 4, Профиль отрасли NBFI — Общая картина.

4.В 1996 году доходы НБФО составили около 3,7 миллиарда долларов. (См. Приложение 1-3).

Приложение 1-3
Выручка сектора НБФО
— за 1996 год —

  • Денежные переводы характеризуются средней комиссией примерно в 10% от переданных денег и составляют примерно 30% от общих доходов пяти секторов.

  • При средней комиссии за транзакцию около 2% сектор обналичивания чеков составляет чуть менее 30% всех доходов NBFI.

  • На уровне продукта денежные переводы приносят наименьший доход за транзакцию, что иногда приводит к убыткам.

5. Учитывая текущие тенденции, секторы денежных переводов и обналичивания чеков, вероятно, будут расти быстрее, чем три других сектора в течение следующих пяти лет. По оценкам:

  • Сектор денежных переводов продолжит расти примерно на 15% в год.

  • Сектор обналичивания чеков будет продолжать расти примерно на 11% в год.

  • Сектор денежных переводов и дорожных чеков является более зрелым с точки зрения рынка и будет расти со скоростью 5% или менее в год.

Более подробное обсуждение см. В разделах 5, 6, 7 и 9.

6. Три из пяти секторов НФКУ сосредоточены; два из них фрагментированы.

  • Две компании-эмитенты в секторах денежных переводов и дорожных чеков составляют 97% соответствующих рынков.

  • На три предприятия в секторе денежных переводов приходится 88% рынка.

  • Два предприятия в валютном секторе составляют 40% розничного рынка обмена иностранной валюты.

  • Ни один бизнес не занимает более 13% сектора обналичивания чеков.

Более подробное обсуждение см. В Приложениях 5-1, 6-1, 7-1, 8-1 и 9-1.

2. Конфиденциальность

В ходе этого мероприятия по установлению фактов все опрошенные лица были уверены в конфиденциальности своих индивидуальных ответов.Во многих случаях мы получали данные от третьих лиц прежде всего в результате наших заверений в том, что такие данные будут защищены от разглашения. Некоторые третьи стороны указали, что мы должны использовать предоставленную ими информацию, по большей части конфиденциальную, только в совокупности. Уверенность имеет решающее значение для многих деловых отношений Coopers & Lybrand (C&L). C&L ценит поддержку этих требований Казначейством.


3. Термины и атрибуты

3.1 NBFI секторов

Перед проведением нашего анализа мы сочли важным разработать четкие и простые рабочие определения пяти секторов НФКУ:

  • Обналичивание чеков. Небанковские организации, предлагающие обналичивание чеков в качестве основной услуги.

  • Денежный перевод. Небанковские организации с глобальными сетями, через которые они переводят деньги.

  • Денежные переводы. Небанковские учреждения, выдающие денежные переводы.

  • Дорожный чек. Небанковские учреждения, выпускающие дорожные чеки.

  • Розничный обмен иностранной валюты .3 Небанковские организации, предлагающие внебиржевой обмен физических банкнот одной страны на банкноты другой страны.

С точки зрения бизнеса, нет «отрасли небанковских финансовых учреждений (НБФУ)». В США есть много предприятий, которые предлагают один или несколько видов финансовых услуг, часто вместе с другими видами услуг под одной крышей.Термин NBFI стал широко использоваться с принятием Закона Аннунцио-Вайли о борьбе с отмыванием денег 1992 года, который расширил нормативное определение «финансового учреждения» в соответствии с Законом о банковской тайне (BSA) далеко за пределы традиционных депозитных учреждений. .4 Хотя можно утверждать, что пять типов бизнес-продуктов или услуг в рамках данного исследования (см. Определения выше) могут составлять отдельные отрасли, мы называем их секторами услуг NBFI. 5 Чтобы квалифицироваться как NBFI, 6 бизнес должен предложить по крайней мере одну из этих пяти услуг; тем не менее, предоставление одной из этих услуг само по себе не является достаточным условием для классификации бизнеса как торговой точки NBFI.7 Каждый сектор отличается от отрасли NBFI, имеет определенные характеристики и предоставляет уникальные услуги населению.


3.2 Первичные и дополнительные услуги

Важно различать первичные и вспомогательные услуги. Термин «основной» используется для описания деловой активности, которая обеспечивает основной источник дохода для бизнеса. Термин «вспомогательный» используется для описания вторичной коммерческой деятельности, осуществляемой организацией.Определение обналичивания чеков ограничивает внимание к группе предприятий, которые предоставляют эту услугу в качестве основного вида деятельности. Это определение отфильтровывает почти бесчисленное количество предприятий, которые в качестве вспомогательной деятельности используют чеки для своих клиентов.

«Обналичивание чеков в качестве основной» компании обычно предоставляют широкий спектр дополнительных услуг — как финансовых, так и нефинансовых8. В отличие от обналичивания чеков, при проведении операций по обмену наличной иностранной валюты в качестве основной услуги предприятия обычно не предоставляют больше, чем несколько дополнительных услуг, если таковые имеются.Обмен валюты иногда предлагается исключительно в качестве основной услуги; чаще обмен валюты осуществляется как дополнительная услуга. Предприятия, предоставляющие услуги по переводу денег, обычно делают это во вспомогательных целях. Предприятия, продающие денежные переводы и дорожные чеки, делают это исключительно в качестве дополнительных услуг. Таблица 3-1 иллюстрирует режим или уровень активности (первичная или вспомогательная) по секторам.

3.3 Эмитенты и продавцы

В частности, секторы денежных переводов и денежных переводов характеризуются крупными сетями эмитентов и продавцов 9 и отношениями между принципалом и агентством.10 Эти эмитенты полагаются на торговую сеть, состоящую из торговых точек и агентов. Эмитенты несут ответственность за разработку и администрирование своей собственной инфраструктуры услуг, а также за заключение и управление своими агентскими соглашениями, включая процедуры денежных переводов и отчетности. Агенты несут ответственность за предоставление услуг по контракту — продажу бизнес-продуктов, отслеживание продаж и соблюдение соглашений между эмитентом и агентом, а также регулирующих положений. Как показано в Приложении 3-1, в соответствующих случаях секторов обналичивания чеков и обмена валюты эмитент и продавец обычно одни и те же — существует несколько отношений между принципалом и агентством.Как правило, эмитенты дорожных чеков продают свою продукцию через торговые точки, принадлежащие компании, и агентства.

Приложение 3-1
Выдающиеся атрибуты по секторам

(версия для специальных возможностей)

3,4 Микс услуг

В зависимости от сектора и местоположения организации, как правило, упаковывают или объединяют услуги для наилучшего достижения трех основных бизнес-целей:

  • повышение рентабельности,

  • минимизировать наличные деньги, а

  • лучше обслуживает потребности клиентов.

В целом, последние десять лет можно охарактеризовать быстрым увеличением числа предприятий NBFI и их соответствующих сетей точек обслуживания. Это распространение привело к усилению конкуренции и, как правило, к снижению доходов. Кроме того, при усилении конкуренции объем бизнеса по любой одной услуге как таковой в одной торговой точке обычно недостаточен для поддержания прибыльности 11, что объясняет тенденцию торговых точек предлагать несколько продуктов и услуг. Как правило, предприятия демонстрируют улучшение доходов, связанное с сочетанием крупномасштабных низкоприбыльных услуг и низко-объемных высокоприбыльных услуг.

Предложение дополнительных услуг, которые компенсируют потребности в денежных потоках, снижает потребность в поддержании высоких остатков денежных средств. Минимизация остатков денежных средств выгодна по очевидным причинам — меньшие проценты по ссудам на пополнение оборотного капитала и сокращение упущенных возможностей для непродуктивных денежных средств. Кроме того, минимальный остаток денежных средств снижает риск потери в случае кражи.

В то время как основным клиентом являются «небанковские» или клиенты, не поддерживающие официальных банковских отношений, отделения NBFI также очень привлекательны для удобных покупателей, которые поддерживают официальные банковские отношения.Оба клиента считают удобным пользоваться этими услугами под одной крышей: 12

  • Потребительские финансовые услуги

  • Продажа продуктов питания, лекарств и / или личных вещей

  • Услуги, связанные с поездками и транзитом

  • Почтовые и упаковочные услуги.

4. Профиль отрасли NBFI — общая картина

Чтобы оценить размеры и относительное положение пяти секторов услуг НФКУ, мы сосредоточились на уровне эмитента и каналах, через которые эмитенты продавали свою продукцию.В целом, мы смогли отличить продажи эмитента через отделения NBFI от продаж через банки. Секторные профили представлены в разделах с 5 по 9. Профили включают описание доли рынка с точки зрения номинальной стоимости, 13 числа торговых точек и географического распределения14. Профили включают атрибуты и лимиты транзакций, а также другие обычно предлагаемые услуги.

Пять секторов НФКУ были проанализированы как с точки зрения эмитента, так и с точки зрения выхода.

Приложение 4-1
Расчетная номинальная стоимость по секторам на 1996 год (в миллиардах)

Денежные переводы

98 долларов США.9

Обналичивание чеков

$ 55,0

Дорожные чеки1

$ 24,5

Денежный перевод

$ 10,8

Обмен валюты в розницу

$ 9,6

Пять секторов Всего:

198 долларов.8

1

Эта сумма относится к эмитентам НФКУ, за исключением банков-эмитентов; тем не менее, существует некоторая банковская система распределения дорожных чеков, выпущенных NBFI, которые не могут быть разделены.


С учетом номинальной стоимости пяти секторов, сектор денежных переводов, как показано в Приложении 4-2, составляет примерно половину всей пятисекторной индустрии НБФО.

Приложение 4-2
Номинальная стоимость каждого сектора
— на 1996 год —


После установления оценочной номинальной стоимости для каждого сектора было определено количество торговых точек, в которое входят как эмитент, так и агент. При разработке переписи уделялось внимание выявлению повторяющихся списков. Например, техасская компания, основной услугой которой является обналичивание чеков, может предлагать услуги по переводу денег и учитываться дважды — один раз как предприятие по обналичиванию чеков, а второй раз как пункт передачи денег.

Приложение 4-3
Расчетное количество торговых точек
— на 1996 год —

Денежные переводы

146 000

Денежный перевод

43 000

Обналичивание чеков

5,600

Обмен валюты в розницу

3 100

Дорожные чеки

1850

Поскольку в одном месте может быть предложено несколько услуг, подробное описание отдельных доступных услуг создает впечатление, что торговых точек больше, чем их есть.Фактическое количество мест в США, где доступны эти услуги, составляет примерно 158000.

Сектор денежных переводов является крупнейшим по количеству торговых точек и составляет 72% от общего числа (см. Приложение 4-4). В отличие от этого, услуги по переводу денег доступны в 22% от общего числа точек, но составляют только 5% от номинальной стоимости пятисекторных транзакций. На сектор обналичивания чеков приходится 28% стоимости, но только 3% от общего числа торговых точек. Хотя средний размер чека примерно такой же, как и средняя сумма перевода денег, пункты обналичивания чеков обналичивают больше чеков на одно отделение, чем пункты перевода денег.

Приложение 4-4
Доля сектора НФКУ по количеству торговых точек
— за 1996 год —

Обналичивание чеков (всегда первичная услуга, см. Приложение 3-1) принесло в среднем 9,8 млн. Долларов США по номинальной стоимости на одну торговую точку. Обмен валюты (иногда основная услуга) имел в среднем 3,1 миллиона долларов, переведенных по номинальной стоимости на каждую точку. Продажа денежных переводов и передача денег (обе вспомогательные услуги) имели общую номинальную стоимость 670 000 долларов США и 250 000 долларов США на точку соответственно.

Анализ пяти секторов с точки зрения полученной выручки приводит к совершенно другому ранжированию их. Как показано в Приложении 4-5, услуги по переводу денег, составляющие 30% от общей выручки, занимают наибольшую долю из пяти секторов, за ними следует обналичивание чеков с 29%.

Приложение 4-5
Доля сектора НБФО по выручке
— за 1996 год —


5.Профиль сектора денежных переводов

Рынок услуг по переводу денег стабильно растет в течение последних десяти лет. В течение последних пяти лет рынок рос со скоростью примерно 15% в год, и ожидается, что эта тенденция сохранится как минимум в ближайшие несколько лет. Сама по себе международная составляющая 16 рынка передач за последние пять лет выросла на 20%. Недавние иммигранты, использующие услуги международных переводов для отправки денег домой, стали основным двигателем этого роста.

Даже за последние три года структура рыночной доли сектора денежных переводов заметно изменилась. В 1993 году рыночные доли двух крупнейших игроков, Western Union и MoneyGram, составляли 90% и 8% соответственно в номинальном выражении для США. В 1996 году они составляли 81% и 16% соответственно ( см. Приложение 5-1).

Начиная с 1993 года, MoneyGram следовала агрессивной маркетинговой стратегии по увеличению своей клиентской базы, применяя такую ​​тактику, как повышение цен (например,грамм. его периодические рекламные акции по 10 долларов за перевод) и реклама, ориентированная на этническую принадлежность. В октябре 1995 года First Data Corporation, материнская компания MoneyGram, приобрела контроль над Western Union в результате слияния с First Financial Corporation. Во время слияния Федеральная торговая комиссия издала компании First Data Corporation приказ о продаже одной из двух дочерних компаний по переводу денег. 12 декабря 1996 г. First Data продала MoneyGram в связи с первичным публичным размещением акций.17 Несмотря на отделение компании MoneyGram, ожидается, что First Data Corporation продолжит выполнять функции обработки данных для MoneyGram и Western Union.

Приложение 5-1
Доля рынка денежных переводов
— по номинальной стоимости, за 1996 год —

Совокупная 97% рыночная доля Western Union и MoneyGram также актуальна для компонента международного рынка NBFI18. Однако доля MoneyGram на международном рынке пропорционально больше — 22% (по сравнению с 16% на внутреннем рынке), см. Приложение 5-2.Способствуя международному росту MoneyGram, является ее целенаправленная маркетинговая тактика, направленная на испаноязычное население, особенно мексиканцев и американцев мексиканского происхождения. В 1995 году 46% переводов MoneyGram было отправлено из США в Мексику19


Приложение 5-2
Доля на рынке международных денежных переводов
— по номинальной стоимости, на 1996 год —

В то время как Western Union20 и MoneyGram составляют 97% рынка денежных переводов с точки зрения номинальной стоимости, они составляют лишь 81% рынка с точки зрения количества точек продаж 21, см. Приложение 5-3.

Приложение 5-3
Доля рынка денежных переводов
— по количеству точек, на 1996 год —

В США около 43 000 пунктов денежных переводов, 8 000 из них не связаны с Western Union или MoneyGram. Около 75% из этих 8000 — это торговые точки или агенты, принадлежащие более мелким, этнически ориентированным предприятиям по переводу денег. Многие из этих торговых точек или агентов представляют собой операции одного человека, которые принимают деньги от имени переводчиков.Другие — это небольшие частные предприятия, которые переводят деньги через свои собственные сети (с одним или несколькими точками).

Пункты передачи денег более сконцентрированы в шести крупных штатах: Калифорния, Нью-Йорк, Техас, Нью-Джерси, Флорида и Иллинойс.

Приложение 5-4
(Приложение 5-4 без учета)

Western Union и MoneyGram используют последовательный подход к лицензированию своих агентов для использования их инфраструктуры услуг, торговых сетей и торговых марок.Напротив, другие провайдеры используют широкий спектр операционных методов. Основные показатели сектора услуг по переводу денег выделены и обобщены в Таблице 5-5.

Приложение 5-5
Профиль денежных переводов1
— за 1996 год —

Общая номинальная стоимость переведенных денег

10.80 долларов США

миллиардов

Доходы от денежных переводов2

$ 1.15

миллиардов

Общее количество денежных переводов

36

миллионов

Средняя сумма перевода

300 долларов США

U.S. в США

$ 240

Из США в Иностранные

320 долларов США

Диапазон комиссионных3

6% к

15%

1 Оценки на основе отраслевых данных, интервью и выборки
2 Включая комиссию, обмен валюты и инвестиции
3 Зависит от суммы отправки и получателя

Другие примечательные характеристики

Быстро растущий спрос на услуги по переводу денег в Мексику привлек новых участников рынка.Например, Почтовая служба недавно вышла на мексиканский рынок, предложив в рамках пилотной программы продукт «пятнадцатиминутный» денежный перевод через Bancomer, крупнейший розничный банк Мексики. 22 Более мелкие трансферные агенты также развивают бизнес-сети в Мексике и Латинской Америке. 23

Ряд более мелких предприятий по переводу денег ориентированы на недавно иммигрировавшее и второе поколение населения. Эти нишевые клиенты готовы платить больше за услуги с добавленной стоимостью, например, получать неформальные новости из других стран.Эти нишевые передатчики часто говорят на двух языках и хорошо осведомлены о стране на другом конце транзакции. Местонахождение меньшего передатчика часто выполняет социальную функцию, обеспечивая общественное место для встреч с соседями и друзьями.

Хотя это и не единообразно, в двадцати трех штатах есть лицензионные требования для «эмитентов» денежных переводов. В некоторых штатах, например в Нью-Йорке, также требуется, чтобы каждый лицензированный эмитент регистрировал имена и местонахождение каждого из своих юридических агентов или поставщиков.Хотя никакое государство не регулирует плату за перевод денег, появление дополнительных НБФО и депозитных организаций в секторе рынка денежных переводов, вероятно, приведет к снижению средней взимаемой комиссии.

Максимальная «сумма отправки» денежного перевода часто зависит от пункта назначения и поставщика (эмитента). Для более крупных денежных переводчиков максимальная сумма часто ограничивается 10 000 долларов США, в то время как для более мелких переводчиков максимальная сумма обычно составляет 3 000 долларов США за транзакцию. Некоторые передатчики также ограничивали общую сумму ежедневных переводов отправителем до 10 000 или 20 000 долларов.Требования к идентификации отправителя значительно различались между передатчиками и варьировались в зависимости от передаваемой суммы. Типы предприятий, обычно предлагающих услуги денежных переводов, перечислены в Приложении 5-6.


Приложение 5-6
Места, где в США предлагаются услуги по переводу денег

Как первичное обслуживание

Компании по переводу денег (обычно этнически ориентированные)

В качестве дополнительной услуги

Пункты обналичивания чеков

Супермаркеты

Продуктовые магазины

Аптеки

Магазины у дома

Туристические агентства

Обмен валюты

Автовокзалы

Коллекторские агентства


6.Профиль сектора дорожных чеков

Сектор дорожных чеков имеет такой же уровень концентрации, что и сектор денежных переводов, при этом на два крупнейших эмитента приходится 97% рынка, см. Приложение 6-1. American Express (AMEX), занимающая большую долю рынка (75%), продает дорожные чеки через свои собственные офисы обслуживания путешествий и через агентства, в первую очередь Американскую автомобильную ассоциацию (AAA). Вторым по величине эмитентом является Thomas Cook, 24 с 22% всего рынка, который продает дорожные чеки в основном через свои собственные торговые точки.

По сравнению с сектором денежных переводов, сектор дорожных чеков является более зрелым, для него характерны более медленные темпы роста, составляющие в среднем менее 5% в год. Маркетинговая тактика эмитентов включает создание и укрепление широких международных сетей приема чеков и укрепление капитала бренда.


Приложение 6-1
Доля на рынке дорожных чеков в США
25
— по номинальной стоимости, на 1996 год —

В США имеется около 1850 пунктов продажи дорожных чеков NBFI.С.

Приложение 6-2
(Приложение 6-2 без учета)

Обычно в торговых точках, где продаются дорожные чеки American Express, используются чеки с одной и двумя подписями. Для проверки двойной подписи, только один из двух подписавших должен присутствовать для их покупки. Thomas Cook также предлагает чеки с одной и двумя подписями26. Оба эмитента требуют, чтобы покупатель подписал все чеки на месте во время покупки. American Express предлагает чеки в семи валютах 27, а Thomas Cook предлагает их в одиннадцати.28 Что касается акцепта, то дорожные чеки также подлежат обмену, как и наличные.

Политика компании, как правило, не ограничивает количество покупаемых дорожных чеков в зависимости от посещения. Однако политика компании обычно требует оплаты сертифицированным чеком для покупок на сумму более 10 000 долларов и, в меньшей степени, политики, как правило, ограничивают покупки за наличные до 3 000 долларов. Эмитенты обычно требуют, чтобы торговые точки и агенты проверяли подлинность сертифицированных чеков перед выдачей дорожных чеков. AAA требует идентификации членской карты.Основные показатели сектора дорожных чеков выделены и обобщены в Приложении 6-3.

Приложение 6-3

Профиль путешественников 1
— на 1996 год —

Общая номинальная стоимость проданных чеков 2

$ 24,50

миллиардов

Выручка от продажи дорожных чеков 3

0 руб.44

миллиардов

Средняя сумма транзакции

нет в наличии

Средняя комиссия агента за чек

1%

Диапазон агентских гонораров 4

от 0% до 1%


1 Оценки на основе отраслевых данных, репрезентативных интервью и выборки.
2 Для всех эмитентов дорожных чеков NBFI; тем не менее, существует некоторая банковская система распределения дорожных чеков, выпущенных NBFI, которые не могут быть разделены.
3 Включая комиссионные и инвестиционный доход
4 Зависит от вида проверки


Другие примечательные характеристики

Эмитенты дорожных чеков работают через банковские и небанковские сети. В сорока одном штате существуют лицензионные требования, регулирующие их выдачу.Торговые точки, которые обычно продаются в качестве дополнительных товаров, часто предоставляют своим клиентам дорожные чеки в качестве дополнительной услуги. Торговые точки обычно сохраняют комиссию, взимаемую с чеков; эмитенты получают большую часть своих доходов от размещения процентов29 и обычно не требуют предоплаты от агентов за инвентаризацию чеков. В Таблице 6–4 перечислены другие товары, продаваемые в торговых точках по продаже дорожных чеков.


Приложение 6-4
Другие продукты и услуги, предлагаемые путешественниками, проверяют продавцов в США.С.

Обмен валюты

Денежные тратты

Денежный перевод

Инкассация иностранных чеков

Монеты и слитки из драгоценных металлов

Обналичивание и обмен дорожных чеков

Обмен валюты

Заказ и бронирование билетов

Прочие услуги туристических агентств


7.Профиль сектора денежных переводов

Сектор денежных переводов несколько менее сконцентрирован, чем секторы денежных переводов и дорожных чеков — три эмитента с почти равными долями рынка составляют 88% рынка с точки зрения полученной выручки и количества торговых точек, см. Приложение 7- 1. The First Data Corporation выдает денежные переводы от имени American Express. Корпорация Viad выпускает денежные переводы под названием Travelers Express. Почтовая служба выдает денежные переводы от своего имени.

Бизнесы второго уровня состоят из региональных эмитентов, каждый из которых представляет от 1% до 2% рынка. Эти эмитенты продают денежные переводы через свои собственные существенные агентские сети. Третий уровень предприятий (т. Е. Категория «другие») состоит из продуктовых магазинов, магазинов повседневного спроса и аптек, которые выдают свои собственные денежные переводы на более местной основе.30 Многие из этих «других» имеют лицензию на отправку денежных переводов в только одно государство. В таблице 7-1 представлены торговые точки эмитентов по брендам денежных переводов.


Приложение 7-1
Доля рынка денежных переводов за 1996 год
31
— по номинальной стоимости —

Сектор денежных переводов является достаточно зрелым рынком с внутренним ежегодным ростом менее 5%.Как и в секторе денежных переводов, международный компонент (все денежные переводы, за исключением пунктов назначения из США) растет более быстрыми темпами, с 6% до 7% в год. В то время как денежные переводы также продаются в банках, основным направлением продажи являются отделения NBFI, см. Приложение 7-2.

Приложение 7-2
Продажа денежных переводов в США
— по номинальной стоимости, за 1996 год —


Денежные переводы легко доступны в различных торговых точках и почтовых отделениях.По оценкам, денежные переводы продаются примерно в 146 000 пунктов по всей территории США

.

Приложение 7-3
(Приложение 7-3 без учета)


Поскольку денежные переводы рассматриваются как товарный продукт, доступный практически повсюду, большинство торговых точек не считают выгодным рекламировать этот продукт посредством рекламы в печати и других СМИ. Из 146 000 торговых точек только 1 183, то есть менее 1% от общего числа торговых точек, размещают рекламу под заголовком «денежные переводы» в справочниках на желтой странице.Предприятия, которые размещают рекламу на желтых страницах, часто рекламируют наличие нескольких финансовых услуг. Во многих случаях листинг «служба денежных переводов» предназначен для обналичивания чеков и денежных переводов.

Сорок один штат поддерживает лицензионные требования к эмитентам денежных переводов. Эмитенты несут ответственность за заключение и поддержание агентских соглашений, которые обычно позволяют агентам устанавливать свои собственные ставки. Из-за конкурентного характера рынка выручка от продаж денежных переводов является самой низкой среди пяти секторов НФКУ.Респонденты указывают, что они не всегда взимают плату за денежные переводы, когда они используются вместе с другими услугами, такими как обналичивание чеков. Некоторые респонденты даже продают денежные переводы себе в убыток, чтобы привлечь других клиентов и увеличить остатки денежных средств. Профиль сектора денежных переводов представлен в Приложении 7-4.

Приложение 7-4

Профиль денежных переводов 1
— на 1996 год —

Общая номинальная стоимость обработанных денежных переводов

98 долларов США.90

миллиардов

Выручка от продажи денежных переводов 2

$ 0,70

миллиардов

Общее количество обработанных денежных переводов

970

миллионов

Средняя номинальная сумма денежного перевода

$ 102

Средняя комиссия за денежный перевод

0 руб.72

Диапазон вознаграждения агента 3

0–7,50 долл. США

1 Оценки на основе отраслевых данных, посещений объектов и выборки.
2 Комиссии
3 Обычно многоуровневая структура сборов

Другие примечательные характеристики

В период с 1990 по 1995 год средняя сумма покупки денежного перевода увеличилась на 48%, в то время как общее количество транзакций выросло только на 16%).32 Средняя номинальная стоимость денежного перевода, проданного в 1996 году, была на 102 доллара, что на 4% выше, чем в предыдущем году. Максимальная номинальная стоимость денежного перевода значительно варьируется в зависимости от политики эмитента (обычно от 500 до 1000 долларов).

Согласно одному отчету Nilson Report, 33 денежные переводы в качестве формы оплаты составляют только 2% от номинальной стоимости всех потребительских платежей, произведенных в США. Дорожные чеки составляют только 1%. (См. Приложения 7-5 и 7-6). В качестве форм оплаты наиболее распространены личные чеки и наличные деньги с точки зрения номинальной стоимости и количества транзакций.

Приложение 7-5
Использование платежей принципалом
— за 1995 год —

Приложение 7-6
Использование платежей за 1995 год по количеству транзакций
— за 1995 год —

За исключением почтовой службы, эмитенты и торговые точки редко знают окончательное распоряжение продаваемых ими денежных переводов, были ли они обналичены внутри страны или отправлены за границу. Почтовая служба знает, потому что их денежные переводы специально обозначены как внутренние или международные.Кроме того, Почтовая служба гарантирует, что ее денежные переводы, обналичиваемые через иностранные почтовые администрации, не повлекут за собой никаких последующих комиссий с получателя.


8. Профиль розничного сектора обмена иностранной валюты

Из пяти рассматриваемых секторов НФКУ сектор розничного обмена иностранной валюты является наиболее сложным для оценки. Это связано с тем, что этот сектор нелегко отделить от более крупных розничных и оптовых операций, а также потому, что имеется мало данных на уровне отрасли и штата.С точки зрения деловой активности сектор розничной наличной и внебиржевой иностранной валюты функционально является подсегментом всего розничного валютного рынка. Первая сегментация происходит на уровне НФКУ — большая часть наличной иностранной валюты обрабатывается банками. Вторая сегментация происходит на уровне оплаты, т.е. наличные или безналичные. Для целей управленческой отчетности предприятия, как правило, проводят операции без различия между наличными и безналичными. Соответственно, предприятия, ассоциации, федеральные правительственные агентства и федеральные резервные банки, как правило, не отслеживают отдельно денежные средства, внебиржевой рынок, объем и результаты подсегментов.

Две ведущие компании NBFI, участвующие в секторе обмена валюты, составляют примерно 40% рынка, см. Приложение 8-1. На несколько компаний малого и среднего бизнеса или компаний второго уровня, таких как Travelex America, Inc., 34 International Monetary Exchange, Inc. (IMEX), Avis, Ruesch International и Associated Foreign Exchange, Inc. (AFEX), вместе приходится еще 25%. рынка. Компании в этой категории, как правило, являются региональными и имеют более крупный валютный бизнес, в основном корпоративный, с более низким уровнем внебиржевого бизнеса.35

Последняя категория в 35% представляет малые предприятия, обычно называемые casas de cambio или бюро обмена валют.

Приложение 8-1
Доля розничного рынка обмена иностранной валюты
— за 1996 год —

По оценкам, существует около 3100 торговых точек, предлагающих обмен валюты в розницу. Аутлеты, как правило, сосредоточены в Калифорнии, Техасе, Нью-Йорке, Флориде и Иллинойсе.

Приложение 8-2
(Приложение 8-2 без учета)

Основные показатели розничного сектора обмена иностранной валюты выделены и обобщены в Приложении 8-3.

Приложение 8-3

Профиль розничного обмена иностранной валюты 1
— на 1996 год —

Общий объем розничной торговли иностранной валютой через НФКУ

$ 9.60

миллиардов

Выручка от розничной торговли иностранной валютой

$ 0,38

миллиардов

Общее количество транзакций

32

миллионов

Средняя сумма сделки

300 долларов США

Маржа агента по сделкам

от 3% до 8%

сверх спотовой ставки


1 Оценки на основе отраслевых данных, посещений объектов и опросов.

Другие примечательные характеристики

Похоже, что не существует «отраслевого» стандарта для максимальных сумм валютных операций. Как правило, малые предприятия занимаются торговлей иностранной валютой в качестве основного вида деятельности; более крупные компании в качестве вспомогательных средств для таких видов деятельности, как путешествия, туризм и корпоративный обмен валюты. В пяти штатах есть некоторые формы лицензионных требований для компаний, занимающихся торговлей иностранной валютой. 36 Другие услуги, обычно предоставляемые предприятиями по обмену валюты, перечислены в Приложении 8-4.

Приложение 8-4
Услуги, предлагаемые компаниями, занимающимися розничным обменом иностранной валюты

Наличная иностранная валюта без рецепта

Корпоративные валютные, спотовые и форвардные контракты

Управление денежными средствами предприятия

Страхование путешествий (Travelex)

Банковские переводы — через банки

Иностранные шашки

Конвертация иностранных чеков

Иностранные депозиты

Операции с неконвертируемой или экзотической валютой

Телефонные карты

Денежные тратты

Денежный перевод

Инкассация иностранных чеков

Монеты и слитки из драгоценных металлов

Обналичивание и обмен дорожных чеков

Обмен валюты

Заказ и бронирование билетов

Прочие услуги туристических агентств


9.Профиль сектора обналичивания чеков

Обналичивание чеков является наиболее фрагментированным из пяти секторов: на две крупнейшие компании приходится чуть более 20% совокупной номинальной стоимости. Для целей распределения доли рынка было определено, что количество торговых точек является хорошим приближением к общей номинальной стоимости обналиченных чеков. См. Приложение 9-1.

Приложение 9-1
Доля рынка обналичивающих чеков
— на основе количества торговых точек, на 1996 год —

(версия для специальных возможностей)

Сектор обналичивания чеков переживает бурный рост.Несмотря на деятельность по слияниям и поглощениям, количество пунктов обналичивания чеков увеличилось на 260% за последние десять лет до в общей сложности примерно 5600, как показано в Приложении 9-2.

Приложение 9-2
Рост числа пунктов обналичивания чеков
за десятилетний период, закончившийся 1996 г.

Рост рынка обналичивания чеков объясняется тем, что предприятия успешно открывают торговые точки в общинах, что приводит к высокой степени фрагментации сектора.Несколько более крупных национальных сетей слились или приобрели более мелкие компании, стремясь увеличить свою долю на рынке и проникновение. Некоторые материнские компании владеют несколькими сетями предприятий по обналичиванию чеков. Владельцы общинного бизнеса (см. Приложение 9-1, категория «Прочие») обычно управляют одним-тремя магазинами.

Приложение 9-3
(Приложение 9-3 без учета)

Помимо требований лицензирования, в двенадцати штатах установлены потолки цен на сборы, варьирующиеся от 1% в Делавэре до 10% в Джорджии.В штатах с высокими потолками или в штатах без контроля цен рыночные силы, похоже, ограничивают сборы довольно узкими диапазонами для категорий чеков (например, ниже для чеков государственной помощи и выше для личных чеков). В пяти дополнительных штатах есть лицензионные требования. Нью-Гэмпшир не разрешает обналичивание чеков (как основной бизнес) в пределах своих границ. 37 Ключевые показатели сектора обналичивания чеков выделены и обобщены в Приложении 9-4.

Приложение 9-4

Профиль чековых кассиров 1
— на 1996 год —

Общая номинальная стоимость обработанных чеков

55 долларов США.00

миллиардов

Доходы от пунктов обналичивания чеков

1,07 $

миллиардов

Общее количество обналиченных чеков

180

миллионов

Средняя номинальная сумма чека

$ 306 2

Средняя комиссия за чек

2% 3

Процент дохода торговой точки, приходящийся на комиссию за обналичивание чеков

от 55% до 80%

1 Оценки на основе отраслевых данных, интервью и выборки.
2 Стандартный диапазон средней суммы лица составляет от 285 до 310 долларов.
3 Эта оценка ниже большинства оценок отрасли.

Другие примечательные характеристики

Заработные чеки и государственные чеки являются первым и вторым по распространенности типами чеков, соответственно обналичиваемых пунктами обналичивания чеков NBFI, за которыми следуют личные чеки, чеки третьих лиц и страховые тратты.38 В то время как в национальном масштабе политика обналичивания чеков и структура комиссий значительно различаются, традиционная политика обналичивающих чеков заключается в том, чтобы обналичивать чеки только в пределах штата. Некоторые из них принимают и обналичивают иностранные чеки с надбавкой от 1% до 2%. Заметной тенденцией в секторе обналичивания чеков является растущая популярность услуг по обналичиванию отложенных чеков, или «ссуд до зарплаты», по сути краткосрочных ссуд, обычно с высокими процентными ставками в годовом исчислении39.

Как правило, небольшие компании по обналичиванию чеков взимают более высокие комиссии, чем более крупные.Комиссия за обналичивание чеков NBFI обычно составляет от 60% до 80% от общей выручки торговой точки (в зависимости от набора дополнительных продуктов). Денежные переводы, вторая по величине услуга, приносящая доход, составляют от 5% до 25% выручки торговой точки, а оба вместе взятые обычно составляют от 80% до 90% общей выручки. Дополнительные услуги торговой точки, особенно перевод денег, удовлетворяют потребности в наличных деньгах при обналичивании чеков. Дополнительные услуги, обычно предлагаемые пунктами обналичивания чеков, подробно описаны в Приложении 9-5.

Приложение 9-5
Вторичные продукты и услуги, обычно предлагаемые
в пунктах обналичивания чеков

Денежный перевод

Денежные переводы (продажа, а не выдача)

Услуги электронной оплаты счетов

Электронная налоговая подготовка и подача

Распределение электронных государственных пособий

Социальное пособие и выдача талонов на питание

Тарифы на проезд в общественном транспорте и жетоны

Лотерейные билеты

Выдача номерных знаков и водительских прав

Телеграммы и телекс

Курьер, упаковка и доставка

Почтовые услуги

Ювелирные изделия

Биперы


Конечные ноты

1

«Номинал» определен в Разделе 4.0, Профиль отрасли NBFI — Общая картина.

2

Также дисконтные склады и супермаркеты.

3

Для простоты этот сектор называется «обмен валюты».

4

31 USC 5312. В этом разделе перечислены типы банковских и небанковских финансовых организаций.Пять секторов услуг, рассмотренных в этом исследовании, перечислены в этом разделе Кодекса.

5

В данном отчете коммерческая деятельность пяти секторов взаимозаменяемо именуется продуктами или услугами, в зависимости от контекста.

6

То есть, один из пяти исследуемых секторов НФКУ.

7

Например, обналичивание чеков для клиентов не квалифицирует винный магазин или прачечную как торговую точку NBFI; однако продажа денежных переводов делает.Например, существует множество предприятий, продуктовых магазинов и аптек, которые обслуживают клиентов наличными чеками. Есть также предприятия, например, отели, которые обменивают иностранную валюту для своих клиентов. Эти типы предприятий работают вне секторов официального обналичивания чеков и иностранной валюты и не включены в этот анализ.

8

Было несколько случаев, когда торговые точки предлагали только одну из пяти услуг.Примерами тех, кто предлагает только одну услугу, являются мобильные предприятия по обналичиванию чеков (движущиеся транспортные средства), которые обналичивают чеки заработной платы; фирмы по международным денежным переводам, которые отправляют деньги в несколько стран («этнический бизнес», занимающий определенную рыночную нишу), и casas de cambio, которые обменивают иностранную валюту и часто не предоставляют никаких других услуг.

9

К эмитентам относятся обычные эмитенты денежных переводов и дорожных чеков, а также предприятия, которые владеют или осуществляют перевод денег, обналичивание чеков или услуги по обмену иностранной валюты.

10

Почтовая служба США (Почтовая служба) является главным исключением. Почтовая служба не лицензирует агентов по продаже денежных переводов; скорее, он продает исключительно через собственные торговые точки.

11

Термин «прибыльность» используется здесь в общем контексте рынка. Одна из целей этого исследования состояла в том, чтобы «определить, насколько это возможно, (1) процент от общего дохода, полученного от финансовых услуг каждого из пяти типов; и (2) валовой объем долларового общего дохода, полученного от финансовых услуг. услуги каждого из пяти видов.»Анализ расходов не проводился.

12

Конечно, для основного клиента, не охваченного банковским обслуживанием, также удобно иметь возможность обналичивать зарплаты и покупать денежные переводы для оплаты ежемесячных счетов за одно посещение, а для обоих клиентов — покупать дорожные чеки и одновременно конвертировать доллары США в иностранные валюты для выезда за границу.

13

Номинальная стоимость означает основную сумму транзакции:
— Для обналичивающих чеков, это сумма всех чеков, обналиченных (основная деятельность) через отделения NBFI.
— Для переводчиков денег, сумма всех денег, созданных и переведенных через отделения NBFI
— Для продавцов денежных переводов, сумма всех денежных переводов, проданных через отделения NBFI
— Для продавцов дорожных чеков, сумма всех дорожных чеков, проданных через отделения NBFI
— Для обмена валюты, сумма всех наличных, внебиржевых, Обменные операции НФКУ с иностранной валютой.
Основная сумма называется «номинальной стоимостью», а не суммой транзакции из-за отсутствия стандартов. Некоторые секторы включают комиссию за транзакцию и основную сумму при ссылке на сумму транзакции, в то время как другие включают только основную сумму транзакции.

14

Распространение включает местоположения в континентальной части США, а также на Аляске и Гавайях.

16

Международный компонент относится к U.S. на иностранные переводы, иностранные переводы в США и иностранные переводы за границу от НБФО США

17

Федеральная торговая комиссия, документы № C-3646 и C-3647.

18

В дополнение к более формальному рынку денежных переводов НФКУ, который легче идентифицировать, существует также менее формальный, более сложный для отслеживания рынок денежных переводов. В этой связи телефонные опросы и интервью показали, что некоторые иммигранты в первом и втором поколении переводят деньги в свои страны происхождения через посольства, магазины этнических товаров и религиозные организации.Кроме того, некоторые предприятия, которые, на первый взгляд, попадают в категорию «Другое — 3%», на самом деле используют существующие банковские сети для перевода денег.

19

В 1995 году 44% от общего числа транзакций MoneyGram были между местоположениями в США, 44% — из США в Мексику, а 11% — в одном или нескольких международных местоположениях, кроме Мексики. SEC Disclosure, подача документов EDGAR, 13.06.96, стр. 14.

20

В то время как большинство предприятий по переводу денег NBFI обслуживают потребителей, коммерческие услуги становятся все более распространенными.Например, Western Union предлагает «Quick Collect», который позволяет предприятиям напрямую переводить деньги за границу. Компании-пользователи могут отправлять и получать деньги в своих офисах в режиме онлайн. Денежные средства могут быть представлены в виде чека, распечатанного в офисе пользователя, или напрямую зачислены на счет пользователя в течение трех рабочих дней. Переводы ограничены до 3000 долларов за транзакцию.

21

Пункты обналичивания чеков и супермаркеты генерируют примерно 80% объема отправлений MoneyGram, несмотря на то, что на их долю приходится от 30% до 35% мест расположения агентов MoneyGram.SEC Disclosure, подача документов EDGAR, 13.06.96, стр. 40.

22

Bancomer — второй по величине банк Мексики по размеру активов.

23

Большинство этих небольших агентов по переводу находятся в Калифорнии, Техасе и Нью-Йорке.

24

Francheque, аффилированная с Thomas Cook и Societe Francais du Check de Voyage и Travellers Checks Associates, аффилированными с American Express, не выделяются отдельно в этой презентации.

25

Дорожные чеки, продаваемые исключительно в США

26

За проверку двойной подписи взимается дополнительная плата.

27

долларов США, канадских долларов, немецких марок, британских фунтов стерлингов, швейцарских франков, японских иен и французских франков.

28

U.Южнокорейские доллары, канадские доллары, немецкие марки, британские фунты стерлингов, швейцарские франки, японские иены, французские франки, австралийские доллары, голландские гульдены, испанские песеты и шведские кроны.

29

Плавающий процент — это процент, полученный на вложенные доллары после того, как потребители приобрели чеки, а агент отправил сумму покупки эмитенту.

30

В этот анализ не включены компании NBFI, которые выпускают оборотные бумажные инструменты, лицензированные как «эмитенты чеков», но формально не выпускающие денежные переводы.Одним из примеров такой компании является Comdata Network, которая выпускает «комчеки», используемые транспортной и игровой индустриями.

31

Денежные переводы

American Express и Citicorp выдаются через First Data Corporation. The First Data Corporation выпускает денежные переводы American Express с условием, что они произведут ребрендинг денежных переводов к апрелю 1997 года. First Data планирует переименовывать все денежные переводы AMEX в Western Union или интегрированные платежные системы (IPS).

32

Отчет Нильсона 632, ноябрь 1996 г., стр. 6 и 7.

33

Отчет Нильсона 632, ноябрь 1996 г., стр. 6 и 7.

34

Travelex работает в основном в аэропортах и ​​других транзитных станциях.

35

AFEX — это пример компании, у которой всего три или четыре «кассовых окна» в одном или двух штатах.

36

Аризона, Калифорния, Флорида, Иллинойс и Техас.

37

Обналичивание чеков считается частным банкингом, запрещенным в штате Нью-Гэмпшир.

38

Исследование 60 пунктов обналичивания чеков в 20 городах, проведенное в 1994 году, показало, что 33% всех торговых точек были готовы обналичивать личные чеки за плату в диапазоне от 1.7% и 20%. Средняя комиссия составила 7,7%. (Джон Каски, Fringe Banking, Russell Sage Foundation, США, 1994, стр. 59).

39

Одна крупная сеть по обналичиванию чеков сообщила, что средний размер чека для «отложенного обналичивания» в 1996 году находился в диапазоне от 150 до 200 долларов; вторая цепочка обналичивания чеков сообщает о прибыли в размере 0,55 доллара на каждый собранный доллар.

«Небанковские финансовые организации. Виды и функции» Дима, Кристиан; Corches, Radita — Contemporary Readings in Law and Social Justice, Vol.5, выпуск 2, 1 июля 2013 г.

РЕЗЮМЕ.

В статье описаны основные типы небанковских финансовых организаций и сферы их деятельности, выделены роль и общие функции для всех типов. Будь то кредитные союзы, ломбарды, финансовые компании, кредитные общества или пенсионные фонды, все они продают кредиты людям на разных основаниях.

Ключевые слова: небанковские финансовые организации, типы, функции, роль

1. Типы небанковских финансовых организаций

К небанковским финансовым организациям относятся ломбарды, кредитные союзы, общества взаимного кредита, страховые компании, пенсионные фонды, финансы компании и другие виды деятельности в зависимости от страны.Ломбарды — это кредитные учреждения, имеющие в виду ссуды под залог движимого имущества. Исторически они возникли как ростовщическая ссуда частного предприятия. В нынешних условиях во многих странах накопление капитала и работа ломбардов регулируются законодательством и включают участие государства. В зависимости от степени участия государства и частного капитала ломбарды бывают государственных или муниципальных, частных и смешанного типа. Ломбарды специализируются на предоставлении потребительского кредита под залог движимого имущества на основе операций по хранению ценностей клиентов и продаже заложенного имущества на комиссионной основе.Особенностью кредитных операций в ломбардах является отсутствие кредитного договора с клиентом и обременений. При предоставлении ссуды под ипотеку клиент, как правило, получает билет на предъявителя с регистрационным номером в файле журнала, в котором указаны реквизиты заемщика и основные условия сделки. Для большинства кредитных сделок предусмотрен период времени довольно продолжительный, и только по его окончании заложенное имущество может быть продано.

Кредитные союзы — это кредитные и расчетные услуги для членов профсоюзов, кооперативов, компаний по аренде, малых и средних предприятий и частных лиц.Капитальные кредитные союзы основаны на покупке акций и обязательной невозвращаемой уплате вступительного взноса и предоставляют ссуды, комиссионные и брокерские операции. Они также являются кредитными кооперативами, организованными группами лиц или небольшими кредитными учреждениями, которые могут быть организованной группой лиц, объединенных в рамках одной профессии, или рядом добровольных ассоциаций независимых кредитных союзов. Кредитные союзы выполняют такие операции, как привлечение вкладов, ссуд под залог членов союза, учет счетов, торговые комиссии и брокерские операции, консультационные и аудиторские услуги.

Общество взаимного кредитования — это разновидность кредитного учреждения, которое по своей сути схоже с коммерческими банками, обслуживающими малый и средний бизнес. Участниками обществ взаимного кредита, которые формируются за счет вступительного капитала, могут быть физические или юридические лица. Когда участник присоединяется к взаимному кредиту, определенный процент открытого кредита доступен в виде долей для оплаты, лицо, остающееся ответственным по своим долгам, а также операции Компании в открытом кредите. Страховые компании полагаются на страховые полисы, взятые из государственных сбережений в виде регулярных взносов, которые затем размещаются в государственных и корпоративных ценных бумагах, ипотеке для жилых домов.Регулярное поступление взносов, процентных доходов по облигациям и дивидендов по акциям страховых компаний обеспечивает стабильное и крупное накопление финансовых резервов. Страховые компании могут быть организованы как акционерное общество или совместное общество. В последнем случае владельцы страховых полисов являются совладельцами компании, накопленные взносы владельца страхового полиса считаются своей долей в паевом предприятии.

Частные пенсионные фонды — это юридически независимые компании, управляемые страховыми компаниями или трастовыми отделами коммерческих банков.Их источники формируются на основе регулярных взносов и отчислений работающей фирмы в созданный пенсионный фонд, а также доходов в ценные бумаги фонда. Пенсионные фонды инвестируют в наиболее прибыльные виды частных ценных бумаг, государственных облигаций и недвижимости. …

Банковские и небанковские финансовые учреждения

  • Новости и события
  • Институт АБР
  • Контакт
  • Английский
    • 中文
    • 日本語
  • КТО МЫ Об АБР, как мы организованы, прозрачность
  • ЧЕМ МЫ ДЕЛАЕМ Проекты, публикации, продукты и услуги, операционные приоритеты и знания в области развития
  • ГДЕ МЫ РАБОТАЕМ Страны с операциями и субрегиональными программами, документы по страновому планированию
  • РАБОТАЙТЕ С США Карьера, возможности для бизнеса и отношения с инвесторами
  • Новости и события
  • Институт АБР
  • Контакты
  • АНГЛИЙСКИЙ |中文 |日本語
О ADB
  • Обзор
  • участников
  • История
  • Годовые отчеты
  • Политика и стратегии
  • Партнеры
ОРГАНИЗАЦИЯ
  • Совет управляющих
  • Совет директоров
  • Президент
  • Менеджмент
  • Департаменты и офисы в стране
ПРОЗРАЧНОСТЬ
  • Доступ к информации
  • Механизм подотчетности
  • АБР и гражданское общество
  • Антикоррупция и честность
  • Эффективность разработки
  • Гарантии
  • Независимая оценка
  • Административный трибунал
О ПРОЕКТАХ ADB
  • Проекты и тендеры
  • Разработка и управление проектами
  • Результаты проекта и примеры из практики

НОВОСТИ И СОБЫТИЯ
ЗНАНИЯ
  • Публикации и документы
  • Данные и статистика
  • Институт АБР
  • Азия развития
  • Блоги ADB
  • Азиатские облигации онлайн
ТОВАРЫ И УСЛУГИ
  • Финансирование государственного сектора (суверенное)
  • Финансирование частного сектора (несуверенное)
  • Финансовые партнерства
  • Кредитование программ, ориентированное на результат
  • Программа финансирования торговли и поставок
  • Фонды и ресурсы

ОПЕРАЦИОННЫЕ ПРИОРИТЕТЫ

ОТРАСЛИ И ТЕМЫ
  • Сельское хозяйство и продовольственная безопасность
  • Изменение климата и управление рисками стихийных бедствий
  • Цифровые технологии

Небанковские финансовые учреждения ▷ Французский перевод

США, MISL продолжает обслуживать одни из самых известных и престижных банковских и небанковских финансовых учреждения, в Южной Азии.

Механизм предупреждения для выполнения обязательств банков и финансовых учреждений по сообщению о подозрительных операциях (включая операции с драгоценными металлами) и

представление соответствующих отчетов этими банками и небанковскими финансовыми учреждениями, комитетом, специализирующимся на анализе финансовой информации.

Un dispositif de detection axé sur l’obligation des Banques et établissements Financsements de déclaration of Suspectes (y inclles members aux métaux précieux) et la передача

связи и связанные с банками и автономными банками учреждения, не финансирующие банки, — специальная комиссия по анализу финансовой информации;

Финансовые институты без банков

Небанковские финансовые учреждения также имеют надежные балансы. Les members financières non bancaires présentent également des bilans sains.(4) требуется, чтобы небанковские финансовые учреждения и применяли те же стандарты, что и банки, в отношении идентификации и декларирования клиентов; Обязать финансовых учреждений, не являющихся банками, применять стандарты идентификации клиентов и декларации о банках;

Финансовые учреждения без банков

Различные процессы реструктуризации, описанные в этом документе, было бы трудно осуществить без поддержки кооператива небанковских финансовых учреждений . Инструменты финансирующих организаций для реструктуризации предприятий и декретов различных процессов реструктуризации в соответствии с документом, требующим серьезного внимания к трудностям без поддержки кооперативов, финансируемых вне банка, .

Эти проверки проводятся ежегодно в случае

коммерческих банков, и не реже одного раза в 18 месяцев для небанковских финансовых организаций и представительств иностранных банков.

Dans le cas des banques commerciales, cette Inspection a lieu une fois par an et

tous les 18 mois au plus dans le cas des financial services non bancaires et des bureaux de représentation des Banques étrangères.

Дополнительные финансовые учреждения, не являющиеся банками

Часто задаваемых вопросов о небанковских финансовых компаниях

Небанковские финансовые компании

ПРЕДИСЛОВИЕ

На Резервный банк Индии возложена ответственность за регулирование и надзор за небанковскими финансовыми компаниями в силу полномочий, предоставленных главой III B Закона о Резервном банке Индии 1934 года.Регулирующая и надзорная цель:

а) обеспечить здоровый рост финансовых компаний;

б) гарантировать, что эти компании функционируют как часть финансовой системы в рамках политики таким образом, чтобы их существование и функционирование не приводили к системным отклонениям; и что

c) качество надзора и надзора, осуществляемого Банком в отношении НБФК, поддерживается за счет того, что идет в ногу с изменениями, происходящими в этом секторе финансовой системы.

Было сочтено необходимым объяснить причины, лежащие в основе нормативных изменений, и дать разъяснения по определенным операционным вопросам в интересах НБФК, представителей общественности, рейтинговых агентств, дипломированных бухгалтеров и т. Д. Для удовлетворения этой потребности разъяснения в форме вопросов и ответы, публикуется Резервным банком Индии (Департамент небанковского надзора) в надежде, что это обеспечит лучшее понимание нормативно-правовой базы.

Информация, представленная в FAQ, носит общий характер и предназначена для вкладчиков / общественности, и данные разъяснения не заменяют существующие нормативные инструкции / инструкции, выпущенные Банком для NBFC.

Часто задаваемые вопросы по NBFC

QUES -1 Что такое небанковская финансовая компания (NBFC)?

ANS -1 Небанковская финансовая компания (NBFC) — это компания, зарегистрированная в соответствии с Законом о компаниях 1956 года, занимающаяся бизнесом ссуд и авансов, приобретением акций / акций / облигаций / долговых обязательств / ценных бумаг, выпущенных правительством или местными органами власти или другими лицами. рыночные ценные бумаги аналогичного характера, лизинг, покупка в рассрочку, страховой бизнес, коммерческий бизнес, но не включают в себя какое-либо учреждение, основным видом деятельности которого является сельскохозяйственная деятельность, промышленная деятельность, покупка или продажа каких-либо товаров (кроме ценных бумаг) или предоставление каких-либо услуги и продажа / покупка / строительство недвижимого имущества.Небанковское учреждение, которое является компанией и ведет основной бизнес по приему депозитов по любой схеме или договоренности единовременно или частями путем взносов или любым другим способом, также является небанковской финансовой компанией (резидуарий, не являющийся банковская компания).

QUES 2. NBFC выполняют функции, аналогичные функциям банков. В чем разница между банками и NBFC?

ОТВЕТ 2. НБФК предоставляют ссуды и осуществляют инвестиции, и, следовательно, их деятельность схожа с деятельностью банков; однако есть несколько отличий, как показано ниже:

я.NBFC не может принимать депозиты до востребования;

II. NBFC не являются частью платежно-расчетной системы и не могут выписывать чеки на себя;

iii. Услуга страхования вкладов Корпорации по страхованию вкладов и кредитных гарантий недоступна для вкладчиков НБФК, в отличие от банков.

QUES-3. Обязательно ли регистрировать каждый NBFC в RBI?

ОТВЕТ 3. В соответствии с разделом 45-IA Закона о РБИ 1934 года ни одна небанковская финансовая компания не может начать или вести деятельность небанковского финансового учреждения без а) получения свидетельства о регистрации от Банка и без чистые собственные средства в размере рупий.25 лакхов (два крора с апреля 1999 года). Однако с точки зрения предоставленных Банку полномочий. Чтобы избежать двойного регулирования, определенные категории NBFC, которые регулируются другими регулирующими органами, освобождаются от требования регистрации в RBI, а именно. Фонд венчурного капитала / Торговые банковские компании / Биржевые брокерские компании, зарегистрированные в SEBI, Страховая компания, имеющая действующее свидетельство о регистрации, выданное IRDA, компании Nidhi, как указано в разделе 620A Закона о компаниях 1956 года, компании Chit, как определено в пункте (b) Раздела 2 Закона о финансовых фондах 1982 года, компании жилищного финансирования, регулируемые Национальным жилищным банком, фондовой биржей или компанией взаимной выгоды.

QUES 4. Какие типы / категории NBFC зарегистрированы в RBI?

ANS 4. НБФК подразделяются на следующие категории: а) по типу обязательств на депозитные и недепозитные НБФК, б) недепозитные НБФК по их размеру в системно значимые и другие недепозитные холдинговые компании (NBFC-NDSI и NBFC- НД) и в) по роду деятельности, которую они проводят. В рамках этой широкой категории существуют следующие типы NBFC:

я.Компания по финансированию активов (AFC): AFC — это компания, которая является финансовым учреждением, основным видом деятельности которого является финансирование материальных активов, поддерживающих производственную / экономическую деятельность, таких как автомобили, тракторы, токарные станки, генераторные установки, землеройные работы и материалы. подъемно-транспортное оборудование, передвигающееся на собственных мощностях и промышленные машины общего назначения. Основной бизнес для этой цели определяется как совокупное финансирование реальных / физических активов, поддерживающих экономическую деятельность, и доход, возникающий в результате этого, составляет не менее 60% от его общих активов и общего дохода соответственно.

II. Инвестиционная компания (ИК): ИК означает любую компанию, которая является финансовым учреждением, основной деятельностью которого является приобретение ценных бумаг,

iii. Ссудная компания (LC): LC означает любую компанию, которая является финансовым учреждением, ведущим в качестве своей основной деятельности предоставление финансирования посредством предоставления займов или авансов либо иным образом для любой деятельности, кроме своей собственной, но не включает компанию по финансированию активов.

iv. Компания по финансированию инфраструктуры (IFC): IFC — небанковская финансовая компания, а) которая использует не менее 75% своих общих активов в виде кредитов на инфраструктуру, б) имеет минимальный размер чистых собственных средств в размере рупий.300 крор, c) имеет минимальный кредитный рейтинг «A» или эквивалент d) и CRAR 15%.

v. Систематически важная основная инвестиционная компания (CIC-ND-SI): CIC-ND-SI — это NBFC, занимающаяся приобретением акций и ценных бумаг, которая удовлетворяет следующим условиям: —

а. он владеет не менее 90% своих общих активов в форме инвестиций в долевые инструменты, привилегированные акции, заемные средства или займы в компаниях группы;

б. его вложения в долевые акции (включая инструменты, которые обязательно могут быть конвертированы в долевые акции в течение периода, не превышающего 10 лет с даты выпуска) в компании группы составляют не менее 60% его общих активов;

c.он не торгует своими инвестициями в акции, долговые обязательства или ссуды в компаниях группы, за исключением продажи пакетов с целью разводнения или изъятия инвестиций;

d. он не ведет никакой другой финансовой деятельности, указанной в разделах 45I (c) и 45I (f) Закона о RBI 1934 года, за исключением инвестиций в банковские депозиты, инструменты денежного рынка, государственные ценные бумаги, займы и инвестиции в выпуск долговых обязательств группы компании или гарантии, выданные от имени компаний группы.

е.Размер его активов составляет 100 крор рупий или выше и

рупий.

f. Принимает государственные средства

vi. Фонд долга инфраструктуры: Небанковская финансовая компания (IDF-NBFC): IDF-NBFC — это компания, зарегистрированная как NBFC для облегчения потока долгосрочного долга в инфраструктурные проекты. IDF-NBFC привлекает ресурсы путем выпуска облигаций, деноминированных в рупиях или долларах, со сроком погашения не менее 5 лет. Только компании по финансированию инфраструктуры (IFC) могут спонсировать IDF-NBFC.

vii. Небанковская финансовая компания — микрофинансовое учреждение (NBFC-MFI): NBFC-MFI — это недепозитная NBFC, имеющая не менее 85% своих активов в виде квалифицируемых активов, которые удовлетворяют следующим критериям:

а.заем, выданный NBFC-MFI заемщику с годовым доходом сельского домохозяйства, не превышающим рупий. 60 000 или городской и полугородский доход домохозяйства, не превышающий рупий. 1,20,000;

б. сумма кредита не превышает рупий. 35000 в первом цикле и рупий. 50 000 в последующих циклах;

c. общая задолженность заемщика не превышает рупий. 50 000;

d. срок владения ссудой должен быть не менее 24 месяцев для суммы ссуды, превышающей рупий. 15000 с предоплатой без штрафа;

е.кредит без залога;

f. совокупная сумма кредитов, выданных для получения дохода, составляет не менее 75 процентов от общей суммы кредитов, выданных МФО;

грамм. Кредит погашается еженедельно, раз в две недели или ежемесячно по выбору заемщика

Небанковская финансовая компания — Факторы (NBFC-Factors): NBFC-Factor — это недепозитная NBFC, занимающаяся основным бизнесом факторинга. Финансовые активы в факторинговом бизнесе должны составлять не менее 75 процентов его общих активов, а его доход, полученный от факторингового бизнеса, не должен быть менее 75 процентов его валового дохода.

ВОПРОСЫ 5. Каковы требования для регистрации в RBI?

ОТВЕТ 5. Компания, зарегистрированная в соответствии с Законом о компаниях 1956 года и желающая начать деятельность небанковского финансового учреждения, как это определено в разделе 45 I (а) Закона о RBI 1934 года, должна соблюдать следующие требования:

я. это должна быть компания, зарегистрированная в соответствии с разделом 3 Закона о компаниях 1954 г.

II. Он должен иметь минимальный чистый собственный фонд в размере 200 лакхов.(Минимальный чистый собственный фонд (NOF), необходимый для специализированных NBFC, таких как NBFC-MFI, NBFC-Factors, CIC, указан отдельно в часто задаваемых вопросах о специализированных NBFC)

QUES 6. Какова процедура подачи заявления в Резервный банк для регистрации?

ОТВЕТ 6. Компания-заявитель должна подать заявку онлайн и предоставить физическую копию заявки вместе с необходимыми документами в региональное отделение Резервного банка Индии. Заявку можно подать онлайн, зайдя на защищенный веб-сайт RBI.На этом этапе компании-заявителю не нужно будет входить в приложение COSMOS, и, следовательно, идентификаторы пользователей не требуются. ). Компания может щелкнуть «ЩЕЛЧОК» для регистрации компании на странице входа в приложение COSMOS. Откроется окно с формой приложения Excel, доступной для загрузки. Затем компания может загрузить подходящую форму заявки (например, NBFC или SC / RC) с указанного выше веб-сайта, ввести данные и загрузить форму заявки. Компания может указать правильное название Регионального офиса в поле «C-8» в «Приложении-Идентификационные данные» в форме приложения Excel.Затем компания получит справочный номер заявки компании для заявки CoR, поданной в Интернете. После этого компания должна отправить бумажную копию формы заявки (с указанием справочного номера онлайн-заявки компании вместе с подтверждающими документами в соответствующий региональный офис. Затем компания может проверить статус заявки в вышеупомянутом защищенном адрес, введя номер подтверждения.

Вопрос 7. Какие основные документы необходимо подать вместе с анкетой в региональное отделение Резервного банка?

Ответ 7.Печатная копия формы заявки доступна на сайте www.rbi.org.in → Карта сайта → Список NBFC → Формы и возврат. Ориентировочный контрольный список документов, которые необходимо подать вместе с заявлением, можно найти на сайте www.rbi.org.in → Карта сайта → Список NBFC → Формы и возвраты → Документы, необходимые для регистрации в качестве NBFC.

QUES 8. Где можно найти список зарегистрированных NBFC и инструкции, выданные NBFC?

ANS 8. Список зарегистрированных NBFC доступен на веб-сайте Резервного банка Индии и может быть просмотрен на сайте www.rbi.org.in → Карта сайта → Список NBFC. Инструкции, которые время от времени выпускаются для NBFC, также размещаются на сайте www.rbi.org.in → Карта сайта → Список NBFC. → Уведомления NBFC, кроме того, выпускаются через уведомления Официальной газеты и пресс-релизы.

QUES 9. Могут ли все NBFC принимать депозиты?

ОТВЕТ 9. Все NBFC не имеют права принимать государственные депозиты. Только те НБФК, которым Банк дал конкретное разрешение, могут принимать / держать государственные депозиты.

QUES 10. Есть ли какой-либо потолок для приема государственных вкладов? Какую процентную ставку и какой срок депозита могут принять NBFC?

ANS 10. Да, существует потолок для принятия государственных депозитов NBFC, уполномоченными принимать депозиты. NBFC, поддерживающий необходимый минимальный NOF, отношение капитала к рисковым активам (CRAR) и соблюдающий пруденциальные нормы, может принимать государственные депозиты следующим образом :

Категория NBFC с минимальным NOF 200 рупий

Потолок по государственному депозиту

AFC * с сохранением CRAR на уровне 15% без кредитного рейтинга

1.5 раз NOF или 10 крор, в зависимости от того, что меньше

AFC с CRAR 12% и кредитным рейтингом минимального инвестиционного уровня 4 раза NOF

LC / IC ** с CRAR 15% и кредитным рейтингом минимального инвестиционного уровня

В 1,5 раза больше NOF

* AFC = Компания по финансированию активов ** LC / IC = Кредитная компания / Инвестиционная компания

Как было уведомлено 17 июня 2008 г., потолок уровня государственных депозитов для НБФК, принимающих депозиты, но не имеющих минимального чистого собственного капитала в размере 200 лакхов, пересмотрен на:

Категория NBFC с NOF более 25 лакхов, но менее 200 рупий

Пересмотренный потолок государственных депозитов

АКФ, поддерживающие CRAR на уровне 15%, без кредитного рейтинга

Равно NOF

AFC с CRAR 12% и кредитным рейтингом минимального инвестиционного уровня

1.5 раз NOF

LC / IC с CRAR 15% и кредитным рейтингом минимального инвестиционного уровня

Равно NOF

В настоящее время максимальная процентная ставка, которую может предложить NBFC, составляет 12,5%. Проценты могут выплачиваться или начисляться при остатках не короче месячных остатков.

НБФК имеют право принимать / продлевать государственные депозиты на минимальный период 12 месяцев и максимальный период 60 месяцев.Они не могут принимать депозиты до востребования.

ВОПРОСЫ 11. Каковы основные особенности правил NBFC, которые вкладчик может отметить во время инвестирования?

ANS 11. Некоторые из важных правил, касающихся приема депозитов НБФК, приведены ниже:

я. НБФК имеют право принимать / продлевать государственные депозиты на минимальный период 12 месяцев и максимальный период 60 месяцев. Они не могут принимать депозиты до востребования.

II. NBFC не могут предлагать процентные ставки выше максимальной, время от времени предписываемой RBI. Текущий потолок составляет 12,5% годовых. Проценты могут выплачиваться или начисляться при остатках не короче месячных остатков.

iii. NBFC не могут предлагать вкладчикам подарки / поощрения или любые другие дополнительные преимущества.

iv. NBFC (за исключением некоторых AFC) должны иметь кредитный рейтинг минимального инвестиционного уровня.

v. Депозиты в NBFC не застрахованы.

vi. Возврат депозитов NBFC не гарантируется RBI.

vii. Определенная обязательная информация о компании должна быть раскрыта в форме заявки, выпущенной компанией, запрашивающей депозиты.

QUES 12. Что такое «депозит» и «общественный депозит»? Это где-то определяется?

ОТВЕТ 12. Термин «депозит» определяется в соответствии с разделом 45 I (bb) Закона о RBI 1934 года. «Депозит» включает и всегда считается включенным любое получение денег в виде депозита, ссуды или любого другого форма, но не включает:

я.сумма, полученная в виде уставного капитала или внесенная в качестве капитала партнерами фирмы;

II. сумма, полученная от планового банка, кооперативного банка, банковской компании, Банка развития, Государственной финансовой корпорации, IDBI или любого другого учреждения, указанного RBI;

iii. сумма, полученная в ходе обычной деятельности в виде гарантийного депозита, дилерского депозита, задатка, аванса под заказы товаров, собственности или услуг;

iv.сумма, полученная зарегистрированным кредитором, не являющимся юридическим лицом;

v. сумма, полученная в результате подписки в отношении «Чит».

В параграфе 2 (1) (xii) Директивы о принятии государственных депозитов небанковскими финансовыми компаниями (Резервный банк) 1998 года «государственный депозит» определяется как «депозит», как это определено в разделе 45 I (bb) Закона о RBI. , 1934 и далее исключает следующие:

я. сумма, полученная от центрального правительства / правительства штата или любого другого источника, погашение которого гарантируется центральным правительством / правительством штата, или любая сумма, полученная от местного органа власти или иностранного правительства или любого иностранного гражданина / органа власти / лица;

II.любая сумма, полученная от финансовых учреждений, указанных RBI для этой цели;

iii. любая сумма, полученная компанией от любой другой компании;

iv. сумма, полученная в результате подписки на акции, акции, облигации или долговые обязательства, ожидающие распределения, или путем предварительного отзыва, если такая сумма не подлежит возмещению членам в соответствии с уставом компании;

v. сумма, полученная от акционеров частной компанией;

vi.сумма, полученная от директоров или родственника директора NBFC;

vii. сумма, полученная путем выпуска облигаций или долговых обязательств, обеспеченных ипотекой любого недвижимого имущества или другого актива компании на определенных условиях;

viii. сумма, внесенная промоутерами в виде беззалогового кредита;

ix. сумма, полученная от паевого инвестиционного фонда;

Икс. любая сумма, полученная в качестве гибридного долга или субординированного долга;

xi.любая сумма, полученная путем выпуска Биржевых облигаций.

xii. любая сумма, полученная системно значимой небанковской финансовой компанией, не принимающей депозиты, путем выпуска «бессрочных долговых инструментов»

xiii. любая сумма, полученная путем выпуска инфраструктурных облигаций Инфраструктурной финансовой компанией

Таким образом, указание исключает из определения публичного депозита сумму, полученную от определенного набора информированных кредиторов, которые могут принять независимое решение.

QUES 13. Считаются ли обеспеченные долговые обязательства государственным депозитом? Если не кто их регулирует?

ANS 13. Долговые обязательства, обеспеченные ипотекой любого недвижимого имущества компании или любым другим активом, или с возможностью конвертировать их в акции компании, если привлеченная сумма не превышает рыночную стоимость указанного недвижимого имущества или другого активы, исключены из определения «государственного депозита» с точки зрения Директивы о принятии государственных депозитов небанковскими финансовыми компаниями (Резервный банк) 1998 года.Обеспеченные долговые обязательства являются долговыми инструментами и регулируются Советом по ценным бумагам и биржам Индии.

QUES 14. Могут ли NBFC принимать депозиты от NRI?

ANS 14. Начиная с 24 апреля 2004 г., NBFC не могут принимать депозиты от NRI, за исключением депозитов по дебету на счет NRO NRI, при условии, что такая сумма не представляет собой входящий перевод или перевод со счета NRE / FCNR (B). Однако существующие депозиты NRI могут быть возобновлены.

ВОПРОСЫ 15.Доступна ли возможность номинации Депозиторам НБФК?

ОТВЕТ 15. Да, депонентам НБФК доступна возможность номинации. Правила для возможности выдвижения предусмотрены в разделе 45QB Закона о Резервном банке Индии 1934 года. Небанковским финансовым компаниям было рекомендовано принять Правила (назначения) банковских компаний 1985 года, принятые в соответствии с разделом 45ZA Закона о банковском регулировании. 1949. Соответственно, вкладчикам NBFC разрешается назначить одного человека, которому NBFC может вернуть депозит в случае смерти вкладчика (ов).НБФК рекомендуется принимать заявки, сделанные вкладчиками, в форме, аналогичной форме, указанной в упомянутых правилах, а именно Форме DA 1 для назначения, и Форме DA2 и DA3 для отмены выдвижения и изменения назначения соответственно.

ВОПРОСЫ 16 О чем еще должен помнить вкладчик при размещении денег в NBFC?

ОТВЕТ 16. Делая депозиты через NBFC, следует учитывать следующие аспекты:

я.Государственные депозиты необеспечены.

II. Выдается надлежащая депозитная квитанция, в которой указываются такие детали, как имя вкладчика (-ов), дата депозита, сумма прописью и цифрами, процентная ставка, подлежащая уплате, и дата возврата погашенного депозита, а также сумма срока погашения. Вкладчик (и) должен настаивать на вышеизложенном, а также обеспечить, чтобы квитанция была должным образом подписана и проштампована должностным лицом, уполномоченным компанией от ее имени.

iii. В случае, если брокеры / агенты и т. Д. Собирают публичные депозиты от имени NBFC, вкладчики должны убедиться, что брокеры / агенты должным образом уполномочены NBFC.

iv. Резервный банк Индии не принимает на себя никаких обязательств и не дает никаких гарантий относительно текущего положения в отношении финансовой устойчивости компании или правильности любых заявлений или заявлений, сделанных или высказанных компанией мнений, а также в отношении погашения депозитов / погашения обязательства компании.

v. Страхование вкладов недоступно для вкладчиков НБФК.

QUES 17. Говорят, что рейтинг НБФК необходим до приема депозита? Это правда? Кто их оценивает?

ОТВЕТ 17.NBFC без рейтинга, за исключением некоторых компаний по финансированию активов (AFC), не может принимать государственные депозиты. Исключение составляют компании AFC без рейтинга с CRAR 15%, которые могут принимать государственные депозиты, не имея кредитного рейтинга до определенного потолка в зависимости от их чистых собственных средств (см. Ответ на вопрос 10). NBFC может получить рейтинг от любого из пяти рейтинговых агентств, а именно CRISIL, CARE, ICRA и FITCH, Ratings India Pvt. Ltd и Brickwork Ratings India Pvt. ООО

ВОПРОСЫ 18.Каковы символы минимального инвестиционного рейтинга различных компаний?

ANS 18. Символы минимального инвестиционного рейтинга рейтинговых агентств:

Название рейтинговых агентств

Номенклатура кредитного рейтинга минимального инвестиционного уровня (МИГР)

CRISIL

FA- (FA МИНУС)

ICRA

MA- (MA MINUS)

УХОД

УХОД BBB (FD)

FITCH Ratings India Pvt.ООО

tA- (инд) (ФД)

Brickwork Ratings India Pvt. ООО

BWR FA (FD)

Можно добавить, что A- не эквивалентно A, AA- не эквивалентно AA и AAA- не эквивалентно AAA

.

QUES 19. Может ли NBFC, который еще не получил рейтинга, принимать государственные депозиты?

ОТВЕТ 19.Нет, NBFC не может принимать депозиты без рейтинга (за исключением компании по финансированию активов, соответствующей пруденциальным нормам и имеющей CRAR 15%, как описано выше в ответе на вопрос 10).

QUES 20. Когда рейтинг компании понижается, должна ли она снижать уровень государственных депозитов немедленно или в течение определенного периода времени?

ОТВЕТ 20. Если рейтинг NBFC понижается до уровня ниже минимального инвестиционного уровня, он должен прекратить прием государственных депозитов, сообщить о позиции в течение пятнадцати рабочих дней в RBI и привести в течение трех лет с даты такого понижения кредитного рейтинга, сумма государственного депозита равна нулю или в соответствующей степени, допустимой в соответствии с параграфом 4 (4) Директивы о принятии государственных депозитов небанковскими финансовыми компаниями (Резервный банк) 1998 года.

QUES 21. В случае невыполнения обязательств NBFC по выплате депозита, какие действия могут предпринять вкладчики?

ОТВЕТ 21. Если NBFC не выполняет свои обязательства по выплате депозита, вкладчик может обратиться в Юридический совет компании или Форум потребителей или подать гражданский иск в суд, чтобы вернуть депозит.

ВОПРОСЫ 22. Какова роль Совета по корпоративному праву в защите интересов вкладчиков? Как к этому подойти?

ОТВЕТ 22.Когда NBFC не может выплатить какой-либо депозит или его часть в соответствии с условиями такого депозита, Правовой совет компаний (CLB) либо по своей собственной инициативе, либо по заявлению вкладчика направляет приказом Небанковские финансовые Компания должна произвести возврат такого депозита или его части немедленно или в течение такого времени и на таких условиях, которые могут быть указаны в приказе. После совершения платежа компании необходимо будет подать заявление о соответствии в местное отделение Резервного банка Индии.

Как объяснялось выше, вкладчик может обратиться в CLB, отправив заявление установленной формы по почте в соответствующую палату Совета по корпоративному праву в соответствии с его территориальной юрисдикцией вместе с установленной платой.

ВОПРОСЫ 23. Можете ли вы назвать адреса различных судебных коллегий Совета по корпоративному праву (CLB) с указанием их соответствующей юрисдикции?

ANS 23. Подробная информация об адресах и территориальной юрисдикции судебных заседателей CLB:

АДРЕСА ЗАКОННОЙ КОМИССИИ

РЕГИОНАЛЬНОЙ КОМПАНИИ

С.№

Регион

Юрисдикция

Телефон №

Факс №

1.

Директор юридического совета компании Парьяваран Бхаван, блок B, 3-й этаж C.G.O. Complex Lodhi Road, Нью-Дели — 110 003

Все штаты и союзные территории

011–24366126 011–24363451 011–24366125 011–24366123

011–24366126

2.

Правовой совет компании New Delhi Bench Paryavaran Bhawan B-Block, 3-й этаж C.G.O. Complex Lodhi Road, Нью-Дели — 110 003

Штаты Дели, Харьяна, Химачал-Прадеш, Джамму и Кашмир, Пенджаб, Раджастан, Уттар-Прадеш, Уттаранчал и союзные территории Чандигарх.

011–24363671 011–24363451 011–24366125 011–24366123

011–24366126

3.

Юридический совет компании Kolkata Bench 9 Old Post Office Street 6th Floor, Kolkata — 700 001

Штаты Аруначал-Прадеш, Ассам, Бихар, Манипур, Мегхалая, Нагаленд, Орисса, Сикким, Трипура, Западная Бенгалия, Джаркханд и союзные территории Андаман, остров Никобар и Мизорам.

033-22486330

033 — 22621760

4.

Правовой совет компании Mumbai Bench N.T.C. Дом, 2-й этаж, 15 Нароттам Морарджи Марг, Баллард Эстейт, Мумбаи — 400 038

Штаты Гоа, Гуджарат, Мадхья-Прадеш, Махараштра, Чхаттисгарх и (Союзные территории Дадра и Нагар-Хавели и Даман и Диу)

022–22619636/022–22611456

022–22619636

5.

Правовой совет компании Chennai Bench Corporate Bhawan (здание UTI), 3-й этаж, № 29 Раджаджи Салари, Ченнаи — 600001.

Штаты Андхра-Прадеш, Карнатака, Керала, Тамил Наду и союзные территории Пондичерри и остров Лакшадвип.

044–25262793

044–25262794

ВОПРОСЫ 24.Мы слышим, что в ряде случаев были назначены официальные ликвидаторы дефолтных NBFC. Какова процедура официального ликвидатора?

ОТВЕТ 24. Официальный ликвидатор назначается судом после предоставления компании разумной возможности быть заслушанным в ходатайстве о ликвидации. Ликвидатор выполняет обязанности по ликвидации компании и такие обязанности в отношении нее, которые могут быть наложены судом. Если суд назначил официального ликвидатора или временного ликвидатора, он становится хранителем имущества компании и управляет повседневными делами компании.Он должен составить отчет о делах компании в установленной форме, содержащий подробные сведения об активах компании, ее долгах и обязательствах, именах / местах проживания / занятиях ее кредиторов, задолженности перед компанией и другую информацию, которая может быть предписано. Схема составляется ликвидатором и передается на утверждение в суд. Ликвидатор реализует активы компании и организует выплаты кредиторам по схеме, утвержденной судом. Ликвидатор обычно размещает в газете рекламу, приглашая вкладчиков / инвесторов в соответствии с постановлением суда.Таким образом, инвесторы / вкладчики должны подавать требования в установленные сроки согласно таким уведомлениям ликвидатора. Резервный банк также оказывает помощь вкладчикам в предоставлении адресов официального ликвидатора.

QUES 25. Потребительский суд играет полезную роль в решении проблем вкладчиков. Можно ли одновременно обращаться в Форум потребителей, в гражданский суд, в CLB?

ОТВЕТ 25. Да, вкладчик может обратиться к любому или ко всем органам возмещения ущерба i.Электронный форум потребителей, суд или CLB.

QUES 26. Есть ли омбудсмен для рассмотрения жалоб на NBFC?

ANS 26. Нет, омбудсмена по рассмотрению жалоб на NBFC не существует. Однако в отношении операций с кредитными картами NBFC, если заявитель не получит удовлетворительного ответа от NBFC в течение максимального периода в тридцать (30) дней с даты подачи жалобы, у клиента будет возможность обратиться к Офис соответствующего банковского омбудсмена для рассмотрения его жалоб.

Во всех NBFC есть сотрудник по рассмотрению жалоб, имя и контактные данные которого должны в обязательном порядке отображаться в помещениях NBFC. Жалоба может быть рассмотрена сотрудником по рассмотрению жалоб. Если заявитель не удовлетворен урегулированием жалобы сотрудником NBFC по рассмотрению жалоб, он / она может обратиться с жалобой в ближайший офис Резервного банка Индии. Реквизиты Управления Резервного банка также должны быть в обязательном порядке вывешены в помещениях NBFC.

ВОПРОСЫ 27. Какие различные пруденциальные нормы применимы к NBFCs?

ОТВЕТ 27. Банк издал подробные инструкции по пруденциальным нормам, см. Указания о пруденциальных нормах (Резервный банк) для небанковских финансовых компаний (Резервный банк), 1998 год. Эти указания, в частности, предписывают руководящие принципы по признанию доходов, классификации активов и требованиям к резервированию, применимым к NBFC, нормам риска , состав комитета по аудиту, раскрытие информации в балансе, требование достаточности капитала, ограничения на инвестиции в землю и здания, а также некотируемые акции, соотношение ссуды к стоимости (LTV) для NBFC, в основном занимающихся бизнесом кредитования под золотые украшения, помимо прочего.НБФК, принимающие депозиты, также должны соответствовать установленным законодательством требованиям к ликвидности. Подробная информация о пруденциальных правилах, применимых к NBFC, хранящим депозиты, и к тем, кто не держит депозиты, доступна в разделе DNBS основных проспектов на веб-сайте RBI www.rbi.org.in → карта сайта → Основные проспекты.

ВОПРОСЫ 28. Пожалуйста, поясните термины «собственный фонд» и «чистый собственный фонд» применительно к NBFC?

ANS 28. «Собственный фонд» означает совокупность оплаченного акционерного капитала, привилегированных акций, которые в обязательном порядке конвертируются в акционерный капитал, свободных резервов, остатка на счете эмиссионного дохода и резервов капитала, представляющих излишки, возникающие из выручки от продажи активов, за исключением созданных резервов. путем переоценки актива, после вычета из него накопленного остатка убытков, доходов будущих периодов, расходов и прочих нематериальных активов.«Чистый собственный фонд» — это сумма, полученная выше, за вычетом суммы инвестиций такой компании в акции ее дочерних компаний, компаний в той же группе и всех других NBFC и балансовой стоимости долговых обязательств, облигаций, непогашенных кредитов и авансов, включая финансирование покупки в рассрочку и аренды, предоставленное дочерним компаниям и компаниям, входящим в одну группу, и депозиты в них, если оно превышает 10% собственного фонда.

ВОПРОСЫ 29. Каковы обязанности НБФК, принимающих / держащих государственные депозиты, в отношении предоставления отчетов о возвратах и ​​другой информации в RBI?

ОТВЕТ 29.НБФК, принимающие государственные депозиты, должны предоставить RBI

я. Проверенный бухгалтерский баланс за каждый финансовый год и проверенный отчет о прибылях и убытках за этот год, принятый на годовом общем собрании вместе с копией отчета Совета директоров, а также с копией отчета и примечаний к счетам, представленных его аудиторами;

II. Нормативный квартальный доход по депозитам — NBS 1;

iii. Свидетельство аудиторов о том, что компания может погасить депозиты по мере возникновения претензий;

iv.Ежеквартальный доход по пруденциальным нормам — NBS 2;

v. Квартальная рентабельность ликвидных активов — NBS 3;

vi. Годовая доходность критических параметров отклоненной компанией с публичными депозитами — NBS 4

vii. Полугодовой возврат ALM компаний, имеющих государственные депозиты в размере рупий. 20 крор и выше или размер активов рупий. 100 крор и выше, независимо от размера депозитов

viii. Ежемесячная доходность от операций на рынке капитала путем приема депозита в NBFC с совокупными активами в размере 100 крор рупий и выше — NBS 6; и

ix.Копия кредитного рейтинга, полученная один раз в год

ВОПРОСЫ 30. Какие документы или соответствие должны быть представлены в Резервный банк Индии NBFC, которые не принимают / не держат государственные депозиты?

ANS 30. A. НБФК, имеющие активы в размере рупий. 100 крор и выше, но не принимающие общественные депозиты, должны предоставить:

(i) Ежеквартальный отчет о капитальных фондах, активах, взвешенных с учетом риска, коэффициенте рискованных активов и т. д., для компании — NBS 7

(ii) Ежемесячный доход по важным финансовым параметрам компании

(iii) Отчетность по управлению активами и пассивами (ALM):

(iv) Отчет о краткосрочной динамической ликвидности в формате ALM [NBS-ALM1] — ежемесячно,

(v) Отчет о структурной ликвидности в формате ALM [NBS-ALM2] Полугодовой

(vi) Отчет о чувствительности процентной ставки в формате ALM — [NBS-ALM3], полугодовой

Б.Не принимающие депозиты NBFC, имеющие активы более 50 крор рупий и выше, но менее 100 крор рупий, обязаны подавать квартальный отчет по важным финансовым параметрам компании. Базовая информация, такая как название компании, адрес, NOF, прибыль / убыток за последние три года, должна предоставляться ежеквартально через NBFC без депозита с размером активов от 50 крор до 100 крор

Все компании, не принимающие публичные депозиты, должны принять решение совета директоров о том, что они не принимают публичные депозиты и не будут принимать какие-либо публичные депозиты в течение года.

Тем не менее, все NBFC (кроме освобожденных) должны быть зарегистрированы в RBI, а также убедиться, что они по-прежнему имеют право сохранять регистрацию. Кроме того, все НБФК (в том числе недепозитные) должны ежегодно предоставлять сертификат от своих внешних аудиторов о том, что они продолжают заниматься бизнесом НБФУ, требующим владения CoR согласно разделу 45-IA Закона о RBI 1934 года.

НБФК также обязаны предоставлять информацию в отношении любых изменений в составе своего Совета директоров, адреса компании и ее директоров, а также имени / имен и официальных назначений ее главных должностных лиц, а также имени и адреса офиса ее аудиторов. .С 1 апреля 2007 г. недепозитным НБФК с активами в размере 100 крор рупий и выше было рекомендовано поддерживать минимальный CRAR на уровне 10%, а также соблюдать нормы разового / группового воздействия. На сегодняшний день такие NBFC должны поддерживать минимальный CRAR на уровне 15%.

ВОПРОСЫ 31. НБФК обязаны выплачивать проценты по просроченным депозитам, если компания не смогла выплатить государственные депозиты с истекшим сроком погашения после получения требования от вкладчика. Пожалуйста, уточните положения.

ОТВЕТ 31. В соответствии с Указаниями Резервного банка, просроченные проценты выплачиваются вкладчикам в случае, если компания задержала выплату погашенных депозитов, и такие проценты выплачиваются с даты получения такого требования компанией или даты наступления срока погашения. задаток, в зависимости от того, что наступит позже, до даты фактической оплаты. Если вкладчик подал свое требование после даты погашения, компания будет обязана выплатить проценты за период с даты требования до даты возврата.Компания вправе по своему усмотрению выплачивать проценты за период между датой погашения и датой требования.

ВОПРОСЫ 32. Может ли компания предоплатить свои государственные депозиты?

ОТВЕТ 32. NBFC принимает депозиты по взаимному контракту со своими вкладчиками. В случае, если вкладчик запрашивает досрочную выплату, Резервный банк Индии предписал правила для такого случая в Директивах о принятии государственных депозитов небанковскими финансовыми компаниями (Резервный банк), 1998 г., в которых указано, что NBFC не могут предоставлять какие-либо ссуды. против государственного депозита или произвести досрочное погашение государственного депозита в течение трех месяцев (период блокировки) с даты его принятия.Однако в случае смерти вкладчика компания может, даже в течение периода блокировки, погасить депозит по запросу совместных держателей с оговоркой о праве собственности / номинального держателя / законного наследника только при условии представления соответствующих доказательств в адрес удовлетворенность компании.

NBFC (которая не является проблемной компанией) в соответствии с вышеуказанными положениями может разрешить после периода блокировки досрочный возврат государственного депозита по своему усмотрению по процентной ставке, установленной Банком.

Проблемный NBFC запрещается производить досрочное погашение любых вкладов или предоставлять какой-либо заем под государственный депозит / вклады, в зависимости от обстоятельств. Однако запрет не применяется в случае смерти вкладчика или выплаты крошечных вкладов, то есть до рупий. 10000 / — в последнем случае с возможностью блокировки на срок до 3 месяцев.

ВОПРОСЫ 33. Каковы требования к ликвидным активам депозитных компаний? Где хранятся эти активы? Есть ли к ним претензии у вкладчиков?

ОТВЕТ 33.В соответствии с разделом 45-IB Закона о РБИ 1934 года минимальный уровень ликвидных активов, которые должны поддерживаться НБФК, составляет 15 процентов от непогашенных государственных депозитов на последний рабочий день второго предыдущего квартала. Из 15% NBFC должны инвестировать не менее десяти процентов в утвержденные ценные бумаги, а оставшиеся 5% могут быть размещены в виде необремененных срочных депозитов в любом запланированном коммерческом банке. Таким образом, ликвидные активы могут состоять из государственных ценных бумаг, гарантированных государством облигаций и срочных депозитов в любом запланированном коммерческом банке.

Инвестиции в государственные ценные бумаги должны быть в дематериализованной форме, которая может храниться на счете Главной книги дочерних компаний (CSGL) в зарегистрированном коммерческом банке (SCB) / Stock Holding Corporation of India Limited (SHICL). В случае гарантированных государством облигаций они могут храниться в дематериализованной форме в SCB / SHCIL или на дематериализованном счете в депозитариях [National Securities Depository Ltd. (NSDL) / Central Depository Services (India) Ltd.(CDSL)] через депозитарного участника, зарегистрированного Советом по ценным бумагам и биржам Индии (SEBI). Однако в случае наличия государственных облигаций в физической форме они могут храниться в SCB / SHCIL. НБФК были направлены на поддержание обязательных ценных бумаг ликвидных активов в дематериализованной форме с организациями, указанными выше, в месте, где расположен зарегистрированный офис компании. Однако, если NBFC намеревается передать ценные бумаги не в том месте, где находится его зарегистрированный офис, он может сделать это после получения письменного разрешения RBI.Можно отметить, что ликвидные активы в утвержденных ценных бумагах должны храниться только в дематериализованной форме. Ликвидные активы, сохраняемые, как указано выше, должны использоваться для оплаты требований вкладчиков. Однако, поскольку депозиты по своей природе необеспечены, вкладчики не имеют прямого требования на ликвидные активы.

ВОПРОСЫ 34. Расскажите, пожалуйста, о компаниях, которые являются NBFC, но освобождены от регистрации?

ANS 34. Компании жилищного финансирования, коммерческие банковские компании, фондовые биржи, компании, занимающиеся брокерской / суб-брокерской деятельностью, компании венчурного капитала, компании Nidhi, страховые компании и компании Chit Fund являются NBFC, но были освобождены от уплаты налогов. требование регистрации в соответствии с разделом 45-IA Закона о RBI 1934 года при соблюдении определенных условий.Компании жилищного финансирования регулируются Национальным жилищным банком, коммерческие банкиры / фондовые компании венчурного капитала / фондовые биржи / биржевые брокеры / субброкеры регулируются Советом по ценным бумагам и биржам Индии, а страховые компании регулируются Управлением по регулированию и развитию страхования. Аналогичным образом, компании Chit Fund регулируются правительствами соответствующих штатов, а компании Nidhi — Министерством корпоративных дел правительства Индии.

Также можно упомянуть, что компании по обеспечению ипотечных гарантий были объявлены небанковскими финансовыми компаниями в соответствии с разделом 45 I (f) (iii) Закона о RBI 1934 года.

QUES 35. Есть некоторые организации (не компании), которые осуществляют деятельность, подобную деятельности NBFC. Им разрешено принимать депозиты? Кто их регулирует?

ANS 35. Любое лицо, являющееся физическим лицом, фирмой или объединением лиц без образования юридического лица, не может принимать депозиты, кроме как в виде ссуды от родственников, если его / ее бизнес полностью или частично включает ссуду, инвестиции, покупку в рассрочку или лизинговую деятельность или основной бизнес. заключается в получении депозитов по какой-либо схеме или договоренности или любым способом или ссуды любым способом.

ВОПРОСЫ 36. Что такое остаточная небанковская компания (RNBC)? Чем он отличается от других NBFC?

ОТВЕТ 36. Остаточная небанковская компания — это класс NBFC, который является компанией, основной деятельностью которой является получение депозитов по любой схеме или соглашению или любым другим способом, и не является инвестиционной, финансовой или ссудной компанией. Эти компании обязаны поддерживать инвестиции в соответствии с направлениями RBI в дополнение к ликвидным активам.Функционирование этих компаний отличается от работы НБФК с точки зрения метода мобилизации депозитов и требований размещения средств вкладчиков в соответствии с Директивами. Кроме того, к этим компаниям также применимы Директивы по пруденциальным нормам.

ВОПРОСЫ 37. Мы понимаем, что нет ограничения на привлечение депозитов РНБК, тогда насколько безопасен депозит в них?

ОТВЕТ 37. Это правда, что нет никакого потолка на привлечение депозитов со стороны РНБК, но каждый РНБК должен гарантировать, что суммы депонирования и инвестиции, сделанные компанией, не меньше совокупной суммы обязательств перед вкладчиками.Чтобы обеспечить интерес вкладчика, такие компании должны инвестировать в портфель, состоящий из высоколиквидных и безопасных инструментов, а именно. Ценные бумаги центрального правительства / правительства штата, срочные депозиты в плановых коммерческих банках (SCB), сертификаты депозитов SCB / FI, паи паевых инвестиционных фондов и т. Д. В пределах 100 процентов их депозитных обязательств.

QUES 38. Может ли RNBC аннулировать депозит, если взносы по депозиту не выплачиваются регулярно или прекращаются?

ОТВЕТ 38.Ни одна из остаточных небанковских компаний не может лишаться любой суммы, внесенной вкладчиком, или любых процентов, премий, бонусов или других преимуществ, начисленных на нее.

QUES 39. Расскажите, пожалуйста, о процентной ставке, выплачиваемой РНБК по вкладам, и сроке погашения депозитов

ANS 39. Сумма, подлежащая выплате в виде процентов, премий, бонусов или других преимуществ, под любым именем, названным RNBC в отношении полученных депозитов, не должна быть меньше суммы, рассчитанной по ставке 5% (будет ежегодно начисляться). на сумму, вносимую единовременно или ежемесячно или с более длительными интервалами; и в размере 3.5% (начисляется ежегодно) от суммы депозита по схеме ежедневного депозита. Кроме того, RNBC может принимать депозиты на минимальный период в 12 месяцев и максимальный период в 84 месяца с даты получения такого депозита. Они не могут принимать депозиты до востребования.

Ques 40. Есть некоторые компании, такие как компании Multi Level Marketing, фонды Chit и т. Д. Подпадают ли они под юрисдикцию RBI?

ANS 40 Нет, компании многоуровневого маркетинга, компании прямых продаж, компании онлайн-продаж не подпадают под компетенцию RBI.Деятельность этих компаний подпадает под регулирующую / административную сферу деятельности правительства соответствующего штата. Список таких компаний и их регуляторов следующий:

Категория компаний

Регулятор

Чит Фонды

Правительства соответствующих штатов

Страховые компании

IRDA

Компании жилищного финансирования

NHB

Фонд венчурного капитала /

SEBI

Торгово-банковские компании

SEBI

Биржевые брокерские компании

SEBI

Компании Нидхи

Министерство корпоративных дел правительства Индии

Вопрос 41.Что такое некорпоративные организации (UIB)? Может ли RBI сыграть какую-либо роль в пресечении незаконной деятельности UIB по приему депозитов?

Ответ 41. Некорпоративные организации (UIB) включают физическое лицо, фирму или некорпоративную ассоциацию лиц. В соответствии с положениями раздела 45S Закона о RBI этим организациям запрещено принимать какие-либо депозиты. Правительство штата должно играть активную роль в пресечении незаконной деятельности таких организаций для защиты интересов вкладчиков / инвесторов.

UIB не подпадают под действие регулирующих органов RBI. Всякий раз, когда RBI получает какие-либо жалобы на UIB, он немедленно пересылает их в органы полиции штата (Отдел по экономическим преступлениям (EOW)). Заявителям рекомендуется подавать жалобы непосредственно в органы государственной полиции штата (EOW), чтобы немедленно принять соответствующие меры против виновных и ускорить процесс.

RBI, со своей стороны, предпринял различные шаги по ограничению деятельности UIB, включая распространение информации через рекламу в ведущих газетах для повышения осведомленности общественности, организацию различных программ повышения осведомленности инвесторов в различных районах страны, поддержание тесных связей с правоохранительными органами (отдел экономических правонарушений) ).

Вопрос 42. Компании, зарегистрированные в MCA, но не зарегистрированные в RBI в качестве NBFC, также иногда не возвращают депозит / суммы, инвестированные в них? Что могут сделать инвесторы в таком случае? Может ли RBI сыграть какую-либо роль в таких случаях?


Ans 42 Компании, зарегистрированные в MCA, но не зарегистрированные в RBI как NBFC с RBI, не находятся в сфере регулирования RBI. Каждый раз, когда RBI получает такие жалобы на компании, зарегистрированные в MCA, но не зарегистрированные в RBI в качестве NBFC, он направляет жалобы в ROC соответствующего государства для принятия каких-либо мер.Заявителям рекомендуется незамедлительно направлять жалобы, касающиеся нарушений в деятельности таких компаний, соответствующему Регистратору компаний (ROC) для принятия корректирующих мер.

Предоставлено: Кумар А. Ранджан

Электронная почта: [email protected]


Теги: Другое

Небанковские финансовые учреждения. — Курсовая записка

Инвестиционные банки

  1. Ограниченные краткосрочные кредиты; имеет тенденцию продавать эти ссуды на вторичном рынке.
  2. Ограниченные активы.
  3. Сосредоточьтесь на консультационных услугах, в основном OBS, например:
  1. Действуйте в качестве валютного дилера.
  2. Проконсультируем по вопросам сбора средств.
  3. Выступить андеррайтером.
  4. Размещение новых выпусков институциональным инвесторам (список корпоративных клиентов).
  5. Консультации по реструктуризации баланса (как финансировать активы).
  6. Проектное финансирование / высокорисковое кредитование.
  7. Стратегии управления рисками.
  8. Венчурный капитал.
  9. Слияния и поглощения.
  1. Типы M&A: горизонтальные (одинаковые), вертикальные (связанные), конгломератные (несвязанные).
  2. Выделения.
  3. Синергия выигрывает от слияний и поглощений:
  1. Эффект масштаба.
  2. Финансовые преимущества (более широкий доступ к долговому финансированию за счет повышения репутации).
  3. Возможности роста (неорганический рост).
  4. Диверсификация бизнеса (снижение риска от концентрации в отдельной отрасли / секторе).

Управляемые фонды

(обычно)

  1. Что это? Объединенные сбережения многих людей, которые инвестировали под контролем профессиональных управляющих фондами.
  2. Двойная защитная структура (отдельный управляющий фондом и хранитель денежных средств / ценных бумаг).

Ответственное лицо = доверительный управляющий + назначенные управляющие фондами.

  1. В Австралии более распространен трастовый фонд.
  2. В трастовом договоре перечислены источники, использование и распределение средств.
  3. Популярность увеличилась? Из-за:
  1. Дерегулирование.
  2. Население: стареющее (больше пенсионных накоплений), высокообразованное, обеспеченное.
  1. Общие фонды:
  1. Управляются доверительными компаниями.
  2. Отличается от паевых фондов — не выдают паи инвесторам.
  1. Дружественные общества:
  1. Предоставляет инвестиции и пособия по трудоустройству.
  1. Прямой доступ.

Объединенные деньги 🡪 Договорное соглашение (периодические выплаты, например, пенсия по старости ИЛИ единовременная выплата, например, страховой полис) 🡪 Несколько назначенных управляющих фондами 🡪 Доверительный управляющий 🡪 Инвесторы

  1. Профессиональные управляющие фондами
  1. Средства, выделенные немногим
  2. Управление рисками и эффективностью.
  3. Типичные действия, которые они делают: санкционированные инвестиции, диверсифицированные инвестиции, реинвестирование, ограничение портфеля активов (в связи с изменениями рынка), консультации, отчеты.
  1. Пенсионные фонды в последнее время являются самыми популярными.

Фонд гарантированного капитала:

  1. Обеспечивает потенциальную положительную доходность, гарантируя капитал инвесторов.
  2. Гарантия начального инвестированного капитала — однако это не всегда так. Был рассмотрен ASIC.

Гарантия или защита вашего капитала достигается путем структурирования инвестиций различными способами:

  • Некоторые инвестиции предоставляют гарантию путем инвестирования через компанию по страхованию жизни.
  • Другие используют часть денег, которые вы инвестируете, для покупки облигации, чтобы обеспечить защиту капитала, а затем инвестируют оставшуюся часть денег в опционы и другие производные инструменты.
  • Другие способы предоставления гарантии включают объединение гарантии от банка с хедж-фондом или производными инвестициями.

Фонд стабильного капитала:

  1. Направлен на обеспечение капитала инвесторов, но не предоставляет явных гарантий.

Фонд, инвестирующий в различные классы активов, но со значительной долей в защитные активы, такие как инструменты с фиксированной процентной ставкой и денежные средства, и небольшую часть в активы роста, такие как акции и собственность.Этот тип фонда направлен на обеспечение умеренного уровня дохода с некоторым приростом капитала.

Фонд сбалансированного роста:

  1. Это управляемый фонд, который обеспечивает более долгосрочные потоки доходов с некоторым / ограниченным ростом капитала.
  2. Более рискованный и агрессивный, чем фонд стабильного капитала.
  3. Более длительный поток доходов и некоторое увеличение стоимости капитала.
  4. Подходит для: долгосрочного инвестиционного горизонта и людей, готовых пойти на повышенный риск.

Управляемый фонд / фонд роста капитала:

  1. Инвесторы получают большую будущую прибыль от роста капитала, но более низкие потоки доходов.
  2. Подходит для: долгосрочного инвестиционного горизонта и людей, готовых пойти на очень высокий риск.
  3. Инвестирует в ценные бумаги с большим количеством рисков.

Примечание: название фонда не всегда указывает на природу риска фонда.

Тип управляемого фонда 1:

Трасты по управлению денежными средствами

  1. Управляется финансовым посредником на условиях доверительного договора.
  2. Доверительный управляющий курирует; Менеджер занимается повседневными делами.
  3. Источник средств: обычно накопленные сбережения.
  4. Использование средств: инвестирование в ценные бумаги оптового денежного рынка (краткосрочные), например:
  1. Переводные векселя.
  2. компакт-дисков.
  3. Векселя.
  1. Сильноликвидный — обычно отводится 24 часа; уведомление.
  2. Популярный в биржевой индустрии — CMT используется в качестве расчетного фонда.

Тип управляемого фонда 2:

Государственные паевые трасты

  1. Где инвесторы покупают паи 🡪 Объединенные средства 🡪 Инвестируются в определенные активы в доверительном управлении.

Типы государственных паевых фондов:

  1. Имущественные фонды: промышленные, торговые, торговые, жилые.
  2. Долевые трасты: в зависимости от того, являются ли они трастами дохода ИЛИ роста капитала, тип инвестирования различается.
  1. Доход: инвестируйте в акции с высокими дивидендами.
  2. Рост: инвестирует с целью увеличения прироста капитала.
  1. Ипотечные фонды: инвестирует в «первые ипотечные кредиты».
  2. Трасты с фиксированной процентной ставкой: государственные облигации или корпоративные облигации.

Котируемые и не котирующиеся на бирже трасты (собственность или капитал)

  • Котируемые: торгуются на фондовой бирже. (ликвидный)
  • Не котируется: владелец пая должен продать его доверительному управляющему после уведомления.

Примечание: большинство имущественных трастов котируются, большинство долевых трастов нет, потому что лежащие в их основе акции высоколиквидны, а сами трасты не нуждаются в листинге.

Тип управляемого фонда 3:

Фонды пенсионного обеспечения

  1. Типы пенсионных фондов
  1. Корпоративный: для сотрудников определенной корпорации.
  2. Отрасль: для сотрудников определенной отрасли.
  3. Государственный сектор: для государственных служащих.
  4. Розничная торговля: «для прибыли», в отличие от вышеуказанных фондов; управляется финансовыми учреждениями; комиссия взимается в виде% от инвестиционной прибыли.
  5. Самостоятельное управление:
  • Регулируется АТО.
  • До 4 членов; супер средства своими руками.
  • Сильно защищает инвестированный капитал, но чрезмерно консервативен — в основном инвестируется в акции и денежные средства (например,грамм. срочные вклады).
  • Несмотря на то, что SMSF считаются бесспорными, они могут подвергаться рискам концентрации / рискам, характерным для компании, из-за отсутствия диверсификации.
  1. Перенести: позволяет инвесторам с уже существующими пенсионными фондами держать свои средства. Те, кто решит выйти из фонда, чтобы создать новый, могут продлить свой существующий пенсионный фонд в качестве приемлемого выходного пособия.
  1. Пенсионный фонд может быть взносным (работодатель и работник) ИЛИ не взносным (только работодатель).
  2. Схема обязательного пенсионного обеспечения: в Австралии это называется гарантийным взносом при пенсионном обеспечении (SGC).

Фонд с установленными выплатами:

Сумма пенсионного обеспечения, выплачиваемая по определенной формуле. Работодатель должен компенсировать недостачу, если сумма в конечном итоге не соответствует заранее определенной сумме.

  • Инвестиционный риск лежит на работодателе.

Фонд накопления:

Сумма выплаченного пенсионного обеспечения = взносы + доходы от инвестиций — расходы — налоги.

  • Инвестиционный риск лежит на работнике.
  1. Постановление
  1. APRA осуществляет надзор за фондами пенсионного обеспечения; ASIC контролирует пенсионные продукты.
  2. Тест с единственной целью: инвестировать в активы для достижения предпочтений участников.
  3. 15% льготная ставка налога на пенсионные взносы + прибыль.
  4. Вывод средств после 60 не облагается налогом.

Тип управляемого фонда 4:

Уставные фонды офисов по страхованию жизни

  1. Офисы по страхованию жизни = договорное сберегательное учреждение.
  2. Накапливает и инвестирует сбережения по выслуге лет, поэтому регулируется APRA.
  1. При условии соблюдения тех же требований к достаточности капитала и управлению ликвидностью.
  1. Уставный фонд: средства, отдельно от других активов офиса страхования жизни, предназначенные только для выплаты пособий по страхованию жизни.

Пожизненно

  1. Выплачивает страховую сумму + бонусы от инвестирования премий в случае смерти страхователя.
  2. Выкупная стоимость выплачивается при отмене полиса.

Срок службы

  1. Выплачивает установленное пособие в случае смерти застрахованного — если смерть наступит в течение срока.
  2. Премии могут увеличиваться со временем, чтобы отразить возрастающий риск смерти.
  3. Требуется раскрытие ранее существовавшего состояния здоровья.

Прочие:

  1. Полная и постоянная нетрудоспособность.
  2. Травма.
  3. Защита доходов (за вычетом компенсационных выплат другим работникам).
  4. Деловые накладные расходы.

Тип управляемого фонда 5:

Хедж-фонды

  1. Фонды, инвестирующие в экзотические финансовые продукты с высоким уровнем риска для состоятельных частных лиц, институциональных инвесторов, а также розничных клиентов.
  2. Единый управляющий по сравнению с фондами фондов.
  3. Может быть допущен к торгам на фондовой бирже.
  4. Иногда берет в долг большие суммы.

Офисы общего страхования

  1. C.f. офис страхования жизни: претензии страхователей менее предсказуемы.
  2. Инвестируйте в: краткосрочные ценные бумаги денежного рынка, например:
  1. Переводные векселя.
  2. компакт-дисков.
  3. Коммерческие бумаги.

Страхование жилья и имущества

  1. Страхование потери / повреждения жилого имущества.
  2. Включает страхование гражданской ответственности: покрывает травму / смерть посетителя из-за халатности.
  3. Положение о совместном страховании: в случае неполного страхования полис покрывает только пропорциональную страховую стоимость. Например. дом застрахован на 400 тысяч долларов, но на самом деле должен быть застрахован на 500 тысяч долларов. Если дом имеет ущерб в 100 тысяч долларов, страхование покроет не полные 100 тысяч долларов, а только 80 тысяч долларов.

Страхование автотранспортных средств

Комплексное страхование> Страхование третьих лиц, пожаров и угонов> Страхование третьих лиц

  1. Комплексное страхование: страхует автомобиль как застрахованного, так и третьего лица.
  2. Третья сторона, пожар и кража: страхует пожар / кражу транспортного средства застрахованного и стороннего транспортного средства / имущества.
  3. Третье лицо: страхует только транспортное средство / имущество третьих лиц, а не транспортное средство страхователя.
  4. Обязательное страхование третьих лиц: Юридическая ответственность за телесные повреждения третьих лиц.

Финансовые компании и общие финансисты

  1. Деятельность: Привлечение средств (корпорации, банковские ссуды, внутренние и международные денежные рынки / рынки капитала) для предоставления ссуд клиентам.
  2. НЕ принимаем депозиты.
  3. Возник в период банковского регулирования.
  4. Активы:
  1. Кредиты физическим лицам.
  2. Кредит в рассрочку розничным магазинам.
  3. Лизинговое финансирование.
  4. Кредиты бизнесу.

Текущий состав финансовых компаний

  1. Диверсифицированный: широкий спектр кредитных продуктов.
  2. Аффилированный производитель: например, для финансирования автомобиля, проданного материнской компанией.
  3. Специалист ниши: специализируется в конкретной области кредитования.

Строительные общества

  1. В основном для кредитования на покупку жилой недвижимости, занимаемой собственником.
  2. Принимает депозиты, т.е. уполномоченное депозитное учреждение (ADI).
  3. Регулируется APRA с аналогичными требованиями к достаточности капитала + ликвидности.

Кредитные союзы

  1. Также ADI. Принимает депозиты и предоставляет кредитные продукты членам с общей ассоциативной связью.
  2. Регулируется APRA.
  3. Депозиты принимаются через удержания из заработной платы авторизованных клиентов.

Корпорации по финансированию экспорта

  1. EFIC: Государственное агентство Австралии, которое оказывает финансовую и страховую помощь экспортерам.
  2. Что они делают?
  1. Страховать поставщиков Австралии от неплатежей.

    Добавить комментарий

    Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *