ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПОРТАЛ ВОЛГОГРАДСКОЙ ОБЛАСТИ

Коэффициент валовой прибыли | Показатели операционной эффективности

Gross Profit Ratio (GP)

Описание

Это один из самых важных показателей, получаемых из отчета о прибылях и убытках. Он показывает прибыль, оставшуюся после вычитания из доходов всех переменных издержек.

По сути, коэффициент показывает эффективность производственного процесса в отношении цен и объемов продукции.

См. также:

CFA — Как анализировать отчет о прибылях и убытках?

Формула

Существует два способа измерения валовой прибыли. Наиболее распространенный подход заключается в объединении себестоимости — накладных расходов, прямые материалов и прямых трудозатрат. Полученная сумма вычитается из выручки, затем делится на выручку.

Этот подход учитывает все затраты, которые могут быть разумно связаны с производственным процессом.

[Выручка —
(Накладные расходы +
Материалы +
Прямые трудозатраты)] /
Выручка

Проблема с этим подходом заключается в том, что многие из издержек производства не являются по-настоящему переменными.

При гораздо более строгой классификации переменных издержек в формулу следует включить только материальные затраты, поскольку это единственная часть себестоимости, которая действительно изменяется пропорционально изменениям в доходах.

Все остальные издержки производства затем переносятся на другие операционные и административные издержки, что обычно дает высокий коэффициент валовой прибыли. Формула:

(Выручка — Материалы) /
Выручка

Пример

Компания, производящая керамическую плитку, основывает свою систему продаж на целевых показателях валовой прибыли для каждой линейки продуктов: цены должны обеспечивать валовую прибыль не менее 25% для покрытия административных расходов и получения скромной прибыли.

В последнее время другая компания вытесняет ее с рынка за счет более агрессивных цен. Изучение практики ценообразования конкурента показывает, что та использует альтернативную модель валовой рентабельности, которая полагается только на прямые материальные затраты для вычета из доходов.

Это означает, что этот конкурент всегда может предложить более низкие цены, поскольку он не включает в свою модель ценообразования рабочую силу и накладные расходы.

Компания рискует установить чрезмерно низкие цены, если продолжит использовать текущую модель валовой рентабельности, поэтому она фокусируется на том, как потенциальные продажи будут влиять на выработку плиточной печи.

Если предполагаемые продажи продуктовой линейки требуют большого времени работы печи, тогда на эти продукты устанавливается гораздо более высокая цена. В результате проведенного анализа компания осознает, что ее конкурент имеет более точную и агрессивную модель ценообразования, которая, скорее всего, приведет к более эффективным продажам плитки в будущем.

Меры предосторожности

Как было отмечено в примере, компания может ошибочно предположить, что все затраты, используемые для расчета валовой прибыли, являются переменными. Это не всегда верно; прямые материалы часто являются единственными полностью переменными издержками.

Следовательно, изменение объема продаж, как правило, приводит к разным показателям валовой прибыли для разных продуктов, поскольку некоторые из них зависят от объема продаж, а другие от постоянных расходов (например, прямых трудозатрат).

Коэффициент (формула) валовой маржи и наценка на себестоимость

Прибыльность продаж можно выразить двумя способами: через коэффициент валовой маржи и через наценку на себестоимость. Оба коэффициента выводятся из соотношения выручки, себестоимости и валовой прибыли:

Выручка                      100,000
Себестоимость         (85,000)

Валовая прибыль     15,000

В английском языке валовая прибыль называется «gross profit margin». Вот от этого слова “gross margin” и пошло выражение «валовая маржа».

Коэффициент валовой маржи – это отношение величины валовой прибыли к выручке. Иными словами он показывает, какую прибыль мы получим с одного доллара выручки. Если коэффициент валовой маржи равен 20%, это означает, что каждый доллар принесет нам 20 центов прибыли, а остальное  необходимо потратить на производство товара.

Наценка на себестоимость – это отношение величины валовой прибыли к себестоимости. Данный коэффициент показывает, какую прибыль мы получим с одного доллара себестоимости. Если наценка на себестоимость равна 25%, то это значит, что с каждого доллара, вложенного в производство товара, мы получим 25 центов прибыли.

Зачем всё это нужно знать на экзамене Дипифр?

Нереализованная прибыль в запасах.

Оба описанных выше коэффициента прибыльности на экзамене Дипифр используются в консолидационной задаче для расчета корректировки нереализованной прибыли в запасах. Она возникает, когда компании, входящие в одну группу, продают товары или другие активы друг другу. С точки зрения отдельной отчетности компания-продавец получает прибыль от реализации. Но с точки зрения группы эта прибыль не является реализованной (полученной) до тех пор, пока компания-покупатель не продаст данный товар третьей компании, которая не входит в данную группу консолидации.

Соответственно, если на конец отчетного периода в запасах компаний группы будут находиться товары, полученные при внутригрупповых продажах, то их стоимость с точки зрения группы будет завышена на величину внутригрупповой прибыли. При консолидации необходимо сделать корректировку:

Дт Убыток (компания-продавец) Кт Запасы (компания-покупатель)

Данная корректировка является одной из нескольких корректировок, которые необходимы, чтобы исключить внутригрупповые обороты при консолидации. Нет ничего сложного в том, чтобы сделать такую проводку, если вы можете рассчитать, чему равна нереализованная прибыль в остатках запасов компании-покупателя.

Коэффициент валовой маржи. Формула расчета.

Коэффициент валовой маржи (по-английкси gross profit margin) принимает за 100% величину выручки по реализации. Процент валовой прибыли считается от выручки:

На данной картинке коэффициент валовой маржи равен 25%. Для расчета величины нереализованной прибыли в запасах нужно знать этот коэффициент и знать, чему была равна выручка или себестоимость при реализации товара.

Пример 1. Расчет нереализованной прибыли в запасах, ОФП  — коэффициент валовой маржи

Декабрь 2011
Примечание 4 – Реализация запасов внутри Группы

По состоянию на 30 сентября 2011 года запасы «Беты» и «Гаммы» включали компоненты, приобретенные у компании «Альфа» в течение года.

«Бета» приобрела их за 16 млн. долларов, а Гамма за 10 млн. долларов. «Альфа» реализовала данные компоненты с коэффициентом валовой маржи в размере 25%. (прим. Альфа владеет 80% акций Беты и 40% акций Гаммы)

Альфа продает товары компаниям Бета и Гамма. Фраза «Бета приобрела их (компоненты) за 16,000 долларов» означает, что при продаже этих компонентов выручка Альфы была равна 16,000. То, что у продавца (Альфы) было выручкой, является стоимостью запасов у покупателя (Беты). Величину валовой прибыли по этой сделке можно рассчитать следующим образом:

Если составить пропорцию, чтобы найти X, то получится:

валовая прибыль = 16,000*25/100 = 16,000*25% = 4,000

Таким образом, выручка, себестоимость и валовая прибыль по данной сделке у Альфы были равны:

Значит, при выручке в 16,000 Альфа получила прибыль 4,000. Эта сумма 16,000 является стоимостью запасов у Беты. Но с точки зрения группы запасы еще не реализованы, так как они находятся на складе Беты.

И эта прибыль, которую Альфа отразила в своей отдельной отчетности, с точки зрения группы еще не получена. Для целей консолидации запасы должны быть отражены по первоначальной себестоимости 12,000. Когда Бета продаст данные товары за пределы группы какой-то третьей компании, например, за 18,000 долларов, то она получит прибыль по своей сделке 2,000, а общая прибыль с точки зрения группы составит 4,000+2,000 = 6,000.

Консолидационная корректировка нереализованной прибыли в запасах по Бете:

Дт Убыток ОПУ Кт Запасы — 4,000

ПРАВИЛО 1 для расчета нереализованной прибыли в запасах:

Если в условии дан коэффициент валовой маржи, то надо умножить этот коэффициент в % на остаток запасов у компании покупателя.

Расчет нереализованной прибыли в запасах для Гаммы расчет будет чуть сложнее. Обычно (по крайней мере в последних экзаменах) Бета является дочерней компанией, а Гамма учитывается по методу долевого участия (ассоциированная компания или совместная деятельность). Поэтому у Гаммы нужно не только найти нереализованную прибыль в запасах, но еще и взять от нее только ту долю, которой владеет материнская компания. В данном случае это 40%.

10,000*25%*40% = 1,000

Проводка в данном случае будет такой:

Дт Убыток ОПУ Кт Инвестиция в Гамму — 1,000

Если на экзамене попадется ОФП (как в данном примере), то необходимо будет сделать корректировки в самом консолидированном ОФП по строке «Запасы»:

по строке «Инвестиция в ассоциированную компанию»:

и в расчете консолидированной нераспределенной прибыли:

В самом правом столбце приведены баллы, полагающиеся за эти корректировки в консолидации.

Наценка на себестоимость. Формула расчета.

Наценка на себестоимость (по-английски mark-up on cost) принимает за 100% величину себестоимости. Соответственно, и процент валовой прибыли считается от себестоимости:

На данной картинке наценка на себестоимость равна 25%. Выручка в процентном соотношении будет равна 100%+25% = 125%.

Пример 2. Расчет нереализованной прибыли в запасах, ОФП  — наценка на себестоимость

Июнь 2012
Примечание 5 – Реализация запасов внутри Группы

По состоянию на 31 марта 2012 года запасы «Беты» и «Гаммы» включали компоненты, приобретенные ими у компании «Альфа» в течение года. «Бета» приобрела их за 15 млн. долларов, а Гамма за 12.5 млн. долларов. При формировании цены реализации данных компонентов «Альфа» применяла наценку в 25% от их себестоимости. (прим. Альфа владеет 80% акций Беты и 40% акций Гаммы)

Величину валовой прибыли по этой сделке можно рассчитать следующим образом:

Если составить пропорцию, чтобы найти X, то получится:

валовая прибыль = 15,000*25/125 = 3,000

Таким образом, выручка, себестоимость и валовая прибыль по данной сделке у Альфы были равны:

Значит, при выручке в 15,000 Альфа получила прибыль 3,000. Эта сумма 15,000 является стоимостью запасов у Беты.

Консолидационная корректировка нереализованной прибыли в запасах по Бете:

Дт Убыток ОПУ Кт Запасы — 3,000

Для Гаммы расчет аналогичен, только нужно взять долю владения:

валовая прибыль = 12,500*25/125 *40% = 1,000

ПРАВИЛО 2 для расчета нереализованной прибыли в запасах:

Если в условии дана наценка на себестоимость, то надо умножить остаток запасов у компании покупателя на коэффициент, полученный следующим образом:

• наценка 20% — 20/120
• наценка 25% — 25/125
• наценка 30% — 30/130
• наценка 1/3 или 33,3% — 33,33/133,33 = 0,25

В июне 2012 года тоже был консолидированный ОФП, поэтому корректировки отчетности будут аналогичны тем, которые приведены в выдержках из официального ответа для примера 1.

Поэтому возьмем пример с расчетом нереализованной прибыли в запасах для консолидированного ОСД.

Пример 3. Расчет нереализованной прибыли в запасах, ОСД — наценка на себестоимость

Июнь 2011
Примечание 4 — реализация внутри Группы

Компания «Бета» реализует продукцию «Альфе» и «Гамме». За год, закончившийся 31 марта 2011 года, объемы реализации в данные компании были следующими (все товары были реализованы с наценкой в ¹₃33/% от их себестоимости):

По состоянию на 31 марта 2011 года и 31 марта 2010 года, запасы «Альфы» и «Гаммы» включали следующие суммы, относящиеся к товарам, приобретенным у компании «Бета».

Сумма запасов на	31 марта 2011 года	31 марта 2010 года
Альфа	3,600	2,100
Гамма	2,700	ноль

Здесь дана наценка на себестоимость 1/3, значит, нужный коэффициент равен 33,33/133,33. И есть две суммы по каждой компании — остаток на начало отчетного года и на конец отчетного года. Чтобы определить нереализованную прибыль в запасах на конец отчетного года в примерах 1 и 2 мы умножали коэффициент на остаток запасов на отчетную дату. Для ОФП этого достаточно. В ОСД нам нужно показать изменение величины нереализованной прибыли за годовой период, поэтому нужно посчитать нереализованную прибыль и на начало года, и на конец года.

В данном случае формулы расчета корректировки по нереализованной прибыли в запасах будут такими:

• Альфа — (3,600 — 2,100) * 33,3/133,3 = 375
• Гамма — (2,700 — ноль) * 33,3/133,3 *40% = 270

В консолидированном ОСД корректируется себестоимость (или валовая прибыль как в официальных ответах):

Здесь в формулах расчета нереализованной прибыли стоит коэффициент 1/4 (о.25), что на самом деле и равно величине дроби 33,33/133,33 (можно проверить на калькуляторе).

Как экзаменатор формулирует условие для нереализованной прибыли в запасах

Ниже я привела статистику по примечанию о нереализованной прибыли в запасах:

• Июнь 2014 — наценка от себестоимости 1/3
• Декабрь 2013 — наценка от себестоимости 1/3
• Июнь 2013 — наценка от себестоимости 1/3
• Декабрь 2012 — норма прибыли от реализации товаров 20%
• Июнь 2012 — наценка от себестоимости 25%
• Декабрь 2011 — реализовала компоненты с коэффициентом валовой маржи 25%
• Июнь 2011 — наценка от себестоимости 33 1/3%
• Пилотный экзамен  — валовая прибыль каждой реализации 20%
• Декабрь 2010 — торговая наценка от общей производственной себестоимости 1/3
• Июнь 2010 — реализовала  компоненты с коэффициентом валовой маржи 25%
• Декабрь 2009 — прибыль от каждой реализации 20%
• Июнь 2009 — наценка в 25% от себестоимости
• Декабрь 2008 — реализовала компоненты с торговой наценкой, равной одной трети от себестоимости.
• Июнь 2008 — наценка в 25% к себестоимости

Из этого списка можно вывести ПРАВИЛО 3:

1. если в условии есть слово «себестоимость», то это наценка на себестоимость, и коэффициент будет в виде дроби
2. если в условии есть слова: «реализация», «валовая маржа», то это коэффициент валовой маржи и надо умножать остатки запасов на приведенный процент

В декабре 2014 года можно ждать коэффициент валовой маржи. Но, конечно же, у экзаменатора может быть свое мнение на этот счёт. В принципе нет ничего сложного в том, чтобы сделать этот расчет, какое бы условие ни было.

В декабре 2007 года, когда Пол Робинс только стал экзаменатором Дипифр, он дал условие с нереализованной прибылью в основных средствах. То есть материнская компания продала с прибылью основное средство своей дочерней компании. Это тоже была нереализованная прибыль, которую надо было скорректировать при составлении консолидированной отчетности. Это условие появилось снова в июне 2014 года.

Повторю правила расчета нереализованной прибыли в запасах на экзамене Дипифр:

1. Если в условии дан коэффициент валовой маржи, то надо умножить этот коэффициент (%) на остаток запасов у компании покупателя.
2. Если в условии дана наценка на себестоимость, то надо умножить остаток запасов у компании покупателя на дробь 25/125, 30/130, 33,3/133,3 и тому подобное

Изменился ли формат экзамена Дипифр в июне 2014 года?

Этот вопрос мне задавали уже несколько раз. Вероятно, возникновение такого вопроса связано с тем, что изменился первый лист экзаменационного буклета. Но это не означает, что изменился формат самого экзамена. В прошлый раз при переходе на новый формат экзамена это было объявлено заранее, экзаменатор подготовил пилотный экзамен, чтобы показать, как экзаменационные задания Дипифр будут выглядеть в новом формате. В июне 2014 года ничего такого нет. Не думаю, что стоит беспокоиться по этому поводу. Волнений перед экзаменом и так хватает.

И ещё одно.  Подготовка к экзамену Дипифр 10 июня 2014 года подходит к концу. Пришла пора для написания пробных экзаменов. Надеюсь, что успею подготовить пробный экзамен для июня 2014 и опубликую его в ближайшее время.

Вы можете прочитать другие статьи по теме МСФО и Дипифр:

1. Консолидация — это контроль. МСФО IFRS 10 — это единая концепция контроля для любых объединений бизнеса

2. Расчет стоимости инвестиции в дочернюю компанию в консолидации Дипифр (часть 1)

3. Стоимость приобретения дочерней компании на экзамене Дипифр (часть 2)

4. Дисконтирование в МСФО. Учимся дисконтировать на задачах экзамена Дипифр

Вернуться на главную страницу

Коэффициент доходности — Answr

Показатель, позволяющий определить прибыль, полученную от продаж и доход от использования активов или собственного капитала предприятия.

Чем больше значение коэффициентов, тем лучше финансовое состояние организации, поскольку они используются для оценки способности субъекта хозяйственной деятельности получать доход, его надежности, платежеспособности и эффективности. Показатели доходности также известны как «коэффициенты рентабельности».

Группы

Коэффициенты рентабельности указываются, как правило, в процентном выражении (результат умножается на 100) и делятся на:

• коэффициенты маржи, которые определяют способность фирмы получать прибыль от продаж на разных этапах измерения (маржа чистой, операционной или валовой прибыли). Эти параметры показывают взаимосвязь между прибылью и продажами;
• коэффициенты возврата, применяемые с целью оценки уровня эффективности компании в использовании ее активов, собственного капитала для получения прибыли и возврата ее акционерам. Соотношение коэффициентов этой группы показывает взаимосвязь между прибылью и инвестициями.

Виды

В финансовом анализе используются различные коэффициенты рентабельности, наиболее распространенными из них являются:

• Маржа валовой прибыли (также называемый «коэффициент доходности по валовой прибыли»), рассчитываемая как сумма валовой прибыли, разделенная на совокупный доход от продаж. Этот параметр показывает размер дохода от продаж за вычетом стоимости проданных товаров, который приходится на 1 денежную единицу выручки.
• Маржа операционной прибыли (также известный под названием «коэффициент доходности по операционной прибыли»), представляющая собой отношение операционной прибыли к доходу от продаж, которое измеряет процент дохода от продаж за вычетом стоимости реализованной продукции и операционных затрат, получаемый из каждой денежной единицы выручки.
• Маржа чистой прибыли (другое название — «коэффициент чистой прибыли») — соотношение чистой прибыли и дохода от продаж, с помощью которого измеряется процент прибыли после налогообложения, полученный из каждой денежной единицы товарооборота.
• Коэффициент доходности активов — процентное соотношение чистой прибыли и балансовой стоимости активов, которое показывает, насколько интенсивно компания генерирует доход от своих внеоборотных и оборотных средств. Чем больше фирма имеет активов, тем больше продаж и в итоге прибыли она может получить. Если прибыль растет быстрее, чем активы, отдача от них увеличивается.
• Коэффициент доходности собственного капитала — параметр, выражающий процентную долю чистой прибыли по отношению к собственному капиталу. Это соотношение дает представление о размере прибыли, доступной для акционеров, т. е. оценивает возможность получения дохода от инвестиций, вложенных в акции компании. Чем выше коэффициент, тем выгоднее для акционеров и инвесторов вложения.

Информация, используемая для расчета коэффициентов рентабельности, содержится в бухгалтерском балансе, отчете о финансовых результатах. Эти показатели сравниваются с данными предыдущих аналогичных периодов или с другими предприятиями одной отрасли промышленности.

Коэффициенты доходности определяют прибыльность фирмы в отношении ее продаж или инвестиций. Возрастающая тенденция этих соотношений свидетельствует о снижении расходов, повышении производительности и эффективности управления предприятием.

Коэффициент чистой прибыли — Answr

Коэффициент чистой прибыли — показатель рентабельности предприятия, использующийся для расчета доли прибыли от определенного вида деятельности.

Коэффициент чистой прибыли измеряет, какая часть денежных средств, вырученных компанией от продажи товаров и услуг, удерживается в виде чистой прибыли, т. е. сколько каждая денежная единица, полученная в качестве дохода от продаж, приносит прибыли. Например, процентная ставка маржи чистой прибыли 20% означает, что из одного рубля выручки от реализации предприятие получает чистую прибыль в размере 0,2 рубля.

Инвесторы и кредиторы используют этот параметр для определения экономической эффективности деятельности предприятия, его способности конвертировать свои продажи в прибыль.

Расчет коэффициента чистой прибыли

Коэффициент чистой прибыли рассчитывается делением чистой прибыли (общей выручки за вычетом издержек и затрат) на продажи за определенный период. Метод расчета этого финансового показателя может быть представлен следующей формулой:

Коэффициент чистой прибыли = (Чистая прибыль / Объем продаж (выручка)) х 100

Для вычисления этого соотношения используются данные финансовой отчетности предприятия.

Маржа чистой прибыли является важным показателем общих результатов работы предприятия, дающим представление об уровне рентабельности и позволяющим прогнозировать чистую прибыль. Вычисление этого параметра является частью финансового анализа.

Нормативное значение

Показатель чистой прибыли не имеет нормативного значения. Это связано с тем, что рентабельность продаж зависит от вида деятельности, размера предприятия и сильно варьируется от одной отрасли к другой. Однако принято считать, что чем выше коэффициент чистой прибыли, тем выше рентабельность предприятия. С помощью этого параметра оценивается ценовая политика организации, ее способность управлять расходами. Высокая маржа чистой прибыли означает, что хозяйствующий субъект контролирует свои затраты, предоставляет товары или услуги по цене, значительно превышающей расходы и эффективно конвертирует продажи в фактическую прибыль. Организации стремятся достичь высоких значений этого соотношения путем поиска способов сокращения расходов, увеличения продаж и доходов.

Низкое значение чистой маржи указывает на небезопасный уровень рентабельности. В этом случае существует риск того, что при спаде продаж предприятие понесет убытки, в результате чего не сможет добиться отдачи от своих инвестиций. Низкий коэффициент чистой прибыли может свидетельствовать о неэффективности управления расходами и политикой ценообразования, снижении продаж из-за низкого спроса (малой доли на рынке) или о спаде в отрасли, в которой работает хозяйствующий субъект, из-за ослабления интереса потребителей.

Сравнительный анализ показателя

Коэффициент чистой прибыли используется в основном для внутреннего анализа предприятия. Этот показатель сложно сравнить для разных организаций, поскольку механизмы их деятельности, ценовая, конкурентная стратегии, управление расходами и финансирование, как правило, отличаются. Например, чистая маржа в большинстве видов розничной торговли характеризуется низким значением, в некоторых видах производства она относительно высокая. Оптимальный метод сравнения — производительность компании в предыдущие отчетные периоды и ее производительность по сравнению с аналогичными организациями в той же отрасли.

При использовании этого соотношения следует учитывать, что эффективность прибыли проявляется не только касательно продаж, а и в отношении инвестиций или капитала фирмы.

Таким образом, коэффициент чистой прибыли, рассчитываемый как соотношение чистой прибыли и объема продаж, используется для оценки рентабельности реализации продукции, финансового состояния предприятия, эффективности его управления в отношении получения прибыли.

что это такое простыми словами

Автор Виктория Булахова На чтение 6 мин.

Валовая маржа или gross margin – это выраженная в процентах общая рентабельность продаж. В предыдущей статье мы рассмотрели общее понятие маржи, отличие маржинальности от прибыли и торговой наценки. Сегодня более подробно расскажем простыми словами о валовой марже и сферах ее использования. Также вы узнаете, для чего рассчитывается коэффициент валовой маржи и каким должно быть значение этого показателя.

Что показывает валовая рентабельность

Дословный перевод словосочетания gross margin – валовая прибыль, однако это не совсем точно. Прибыль – это разница между выручкой и себестоимостью. Валовая маржа – это разница между объемом продаж и себестоимостью, деленная на объем продаж.

Мы уже знаем, что валовая маржа и валовая рентабельность – это, по сути, равнозначные понятия. Для чего же рассчитывается именно валовая, а не общая рентабельность бизнеса? Какие выводы сделает финансовый аналитик или инвестор, определяя этот показатель по данным финансовой отчетности компании?

Гросс маржа (синонимы: норма прибыли, валовая рентабельность) определяется в целях:

1. Упрощения расчетов для крупных компаний. Если предприятие небольшое, а большинство расходов являются условно-постоянными, т.е. неизменными в течение длительного периода, то обычно не возникает сложностей с определением рентабельности с учетом издержек.

Но если же характер издержек зависит от сезонности, расходы подразделяются на коммерческие, управленческие и прямые, компания зависима от внешних инвестиций – тогда именно показатель валовой рентабельности является ключевым для оценки эффективности бизнеса.

2. В некоторых случаях размер чистой прибыли не является показательным. За счет чистого дохода выплачиваются различные бонусы, подарки, некоторые компании тратят немалые суммы на представительские расходы, которые по законодательству являются нормируемыми. Кроме того, на чистую прибыль влияют банковские проценты по кредитам и депозитам, инвестиции и другие факторы, имеющие лишь косвенное отношение к основному направлению деятельности компании.

Итак, gross margin – это величина, показывающая долю прибыли на каждую денежную единицу (доллара, рубля и др.) в общем объеме выручки.

Где используется валовая маржа

Маржа валовой прибыли используется при проведении макроэкономического анализа предприятия, отрасли бизнеса, внутреннего и внешнего рынка страны в целом.

Для полного анализа финансового состояния компании вкупе с валовой прибылью нужны еще показатели операционной прибыли и дохода от инвестиционной деятельности. Gross margin лишь показывает, насколько результативно работает бизнес.

На величину гросс маржи влияют факторы:

• объемы производства или продаж;
• работа отделов продаж и закупок;
• фонд оплаты труда;
• затраты на замену и ремонт оборудования;
• сопутствующие услуги (аренда, охрана и др).

Иными словами, помимо выручки, в расчете gross margin участвуют издержки, без которых предприятие работать не сможет. Именно правильное соотношение доходов и расходов и определяет размер гросс маржи.

Какой должна быть валовая маржа

Приведем средние нормы показателей валовой маржи по некоторым отраслям:

Наименование отрасли	Gross margin, %
Оптовая торговля	30-40
Технологии	50-70
Здравоохранение	10-20
Производство	25-30

Итак, в оптовой торговле существует множество косвенных (не зависящих от объема реализации) расходов, поэтому минимальная маржинальность может свидетельствовать о низкой прибыли или убыточной деятельности.

Технологии – это достаточно большой пласт экономики. Так, высокотехнологичные отрасли могут работать с маржинальностью 60-80% и более (как мы помним, маржа не может быть выше 100%). Это объясняется тем, что некоторые разработки пользуются высоким спросом и, соответственно, стоят дорого. При этом затраты относительно невелики – требуется лишь техника и труд специалистов, которые часто работают удаленно.

Здравоохранение – это не только услуги медицинских учреждений. Это и производство медикаментов, оборудования для медицины, а также биотехнологии. Невысокая маржинальность объясняется тем, что эта экономическая отрасль регулируется государством: цены на препараты, квоты на лечение и др.

В производственной сфере рентабельность определяется закупочными ценами на сырье, материалы и комплектующие, а также затратами на оплату труда. Ввиду зависимости от курсов иностранной валюты (импортное сырье и оборудование), маржинальность в этой отрасли средняя – 30% и менее.

Как рассчитать

Gross profit margine (маржа валовой прибыли) определяется по формуле:

\[ GM=\frac{Revenue(выручка) – Cost(себестоимость)}{Revenue(выручка)} * 100\% \]

Cost=Purchase Price (закупочная цена)+direct expenses (прямые затраты)+indirect expenses (косвенные расходы).

Прямые затраты – это закупка сырья, материалов, заработная плата производственных рабочих, амортизация оборудования, используемого в производственном процессе, расходы на доставку и др.

Косвенные затраты: аренда помещения, зарплата административно-управленческого персонала, расходы на рекламу и др.

Основное отличие: прямые расходы непосредственно относятся к деятельности. Например, без труда рабочих невозможно собрать станок. Косвенные расходы играют второстепенную роль. Так, реклама нужна, но собирать станки можно и без рекламы.

Распределение затрат на прямые и косвенные часто является непростой задачей. Однако и те, и другие расходы принимаются для расчета валовой маржи по формуле, приведенной выше.

Зачем и когда считать коэффициент валовой маржи

Результат расчета gross margin по формуле иногда называют коэффициентом валовой маржи. Рассчитывается этот коэффициент в целях:

• формирования конечной цены продукции или товара. Путем подстановки вычисляется минимальное и оптимальное значение, позволяющее получить прибыль;
• финансового анализа эффективности работы отделов продаж и закупок;
• оптимизации расходов.

Преимущества и недостатки коэффициента валовой рентабельности

Основными достоинствами показателя являются:

1. Простота расчетов. Формула определения гросс маржи несложная, а данные для расчетов можно получить из бухгалтерской отчетности.
2. Быстрый анализ. Имея под рукой средние значения маржинальности по экономическим отраслям и рассчитав нужное нам значение для конкретного предприятия, можно получить представление об эффективности ценообразования и бизнеса в целом.

Недостатки:

1. Неполная картина об «успешности» деятельности компании. Коэффициент валовой рентабельности можно использовать только вкупе с маржой чистой прибыли.
2. В некоторых случаях увеличение или падение коэффициента может носить временный характер. Так, на этапе становления бизнеса откуда взяться высокой маржинальности? Понятно, что в начале расходы могут значительно превышать доходы, но со временем ситуация исправляется.

Главным обнадеживающим критерием является рост коэффициента в течение нескольких периодов.

Пример расчета

Рассмотрим пример, используя финансовую отчетность.

Используя формулу, выполним расчет gross margin за 2018 и 2019 годы.

\[ GM(2018)=\frac{9292-7619}{9292}*100\%=18\% \]

\[ GM(2019)=\frac{14674-11445}{14674}*100\%=22\% \]

Мы видим, что маржинальность выросла на 4%. При этом доля расходов в выручке составляла:

в 2018 г.: 7619/9292*100%=82%;

в 2019 году: 11445/14674*100%=78%.

Для сравнения рассчитаем рост маржи чистой прибыли:

для 2018 г.: 1319/9292*100%=14%;

для 2019 г.: 2592/14674*100%=18%.

Мы получили те же 4%, но это не более чем случайное совпадение. В 2019 году прочие (операционные и внереализационные) доходы увеличились почти вдвое, а расходы вполовину сократились. Тем не менее, с помощью такого несложного анализа, мы можем с уверенностью говорить о том, что предприятие работает достаточно эффективно.

Заключение

Простыми словами, гросс маржа – это величина, показывающая процент прибыли в каждом заработанном компанией рубле или другой денежной единице.

Зная, как рассчитывается валовая маржа и где взять данные для ее определения, мы можем с уверенностью говорить о владении одним из базовых навыков финансового анализа предприятия. Аналогично можно рассчитать и маржу чистой прибыли, используя данные отчета о финансовых результатах. Для получения данных за текущий год следует использовать данные управленческой отчетности.

Формула коэффициента рентабельности операционной прибыли и расчет • Стратегический финансовый директор Стратегический финансовый директор

24 июля

Вернуться домой

Коэффициент рентабельности операционной прибыли

См. Также:
Пример коэффициента рентабельности операционной прибыли
Маржа чистой прибыли
Операционная прибыль (EBIT)
Финансовые показатели
Анализ коэффициента маржи валовой прибыли
Процентные расходы

Коэффициент рентабельности операционной прибыли показывает, какую прибыль получает компания после оплаты переменных производственных затрат, таких как заработная плата, сырье и т. Д.Он также выражается в процентах от продаж и показывает эффективность компании, контролирующей затраты и расходы, связанные с бизнес-операциями. Кроме того, это доход от стандартных операций и не включает уникальные или разовые транзакции. Термины, используемые для описания коэффициентов операционной прибыли, включают следующие:

Формула маржи операционной прибыли

Для расчета формулы коэффициента рентабельности операционной прибыли просто используйте следующую формулу:

Маржа операционной прибыли = Операционная прибыль ÷ Общая выручка

Или = EBIT ÷ Общая выручка

[box] ( ПРИМЕЧАНИЕ: Хотите получить руководство по ценообразованию для проверки прибыли? Он проведет вас через пошаговое руководство по максимизации вашей прибыли с каждой стороны.Получи здесь!) [/ ​​Box]

Расчет маржи операционной прибыли

Расчеты маржи операционной прибыли легко выполнить, включая следующий пример.

Операционная прибыль = валовая прибыль — операционные расходы

Например, объем продаж компании составляет 1 000 000 долларов; 500 000 долларов США на стоимость проданных товаров; и 225 000 долларов на эксплуатационные расходы. Таким образом, маржа операционной прибыли = (1000000 — 500000 — 225000) = 275000 долларов США / 1000000 = 27,5%

В итоге, эта компания зарабатывает 0 долларов.275 до процентов и налогов на каждый доллар продаж.

Если вы хотите узнать, как установить прибыльную цену, загрузите бесплатное руководство по ценообразованию для проверки прибыли.

[box] Дополнительный член лаборатории стратегического финансового директора

Получите доступ к плану реализации стратегической модели ценообразования в SCFO Lab. Пошаговый план по установке цен для максимизации прибыли.

Щелкните здесь , чтобы получить доступ к вашему плану выполнения. Не участник лаборатории?

Тогда Нажмите здесь , чтобы узнать больше о SCFO Labs [/ box]

Ресурсы

Для получения статистической информации об отраслевых финансовых показателях посетите следующие веб-сайты: www.bizstats.com и www.valueline.com.

Коэффициент операционных расходов

Значение и определение

Коэффициент операционных расходов можно объяснить как способ количественной оценки стоимости эксплуатации объекта недвижимости по сравнению с доходом, приносимым этой недвижимостью. Как поясняет Investopedia, коэффициент операционных расходов (OER) — полезный инструмент при проведении сравнений затрат на аналогичную недвижимость.Если конкретный объект недвижимости имеет высокий уровень OER, инвестор должен воспринять это как предупреждающий сигнал и выяснить, почему высокий уровень OER.

Инвесторы, использующие этот коэффициент, могут дополнительно сравнить любой тип расходов, включая страхование, коммунальные услуги, налоги и техническое обслуживание, с валовым доходом, а сумму всех расходов с валовым доходом.

Основные статьи, включенные в операционные расходы, включают управление имуществом, налоги на имущество, коммунальные услуги, заработную плату, страхование, сборы, расходные материалы, ремонт и техническое обслуживание, рекламу, бухгалтерские сборы, гонорары адвокатам, борьбу с вредителями, вывоз мусора и т. Д.Однако в операционные расходы не включаются следующие статьи: личное имущество, выплаты по кредитам и капитальный ремонт.

Расчет коэффициента операционных расходов

Коэффициент операционных расходов, как правило, рассчитывается путем деления операционных расходов на недвижимость на его валовую операционную прибыль.

Формула

Формула для ООР:

Коэффициент операционных расходов = операционные расходы / эффективная валовая прибыль

Важность коэффициента операционных расходов

Важность коэффициента операционных расходов заключается в том, что он является индикатором уровня эффективности управления недвижимостью.Более низкий коэффициент операционных расходов указывает на большую прибыль для инвесторов. Проще говоря, коэффициент операционных расходов отражает процент дохода от собственности, который используется для оплаты операционных и эксплуатационных расходов. Кроме того, коэффициент операционных расходов также представляет отдельные статьи операционных расходов в виде процента от эффективной валовой прибыли и также помогает в выявлении потенциальных проблем.

Пример коэффициента операционных расходов

Давайте рассмотрим объект недвижимости, валовой операционный доход которого составляет 50 000 долларов, а общие операционные расходы составляют 6200 долларов.Эти операционные расходы включают страхование (1500 долларов), коммунальные услуги (700 долларов) и налоги (4000 долларов). Общий коэффициент операционных расходов в этом случае составит 12,4% (6200 долларов США / 50 000 долларов США). Этот коэффициент операционных расходов можно сравнить с другими аналогичными свойствами.

Коэффициент операционной маржи

| Анализ | Формула

Коэффициент операционной маржи, также известный как маржа операционной прибыли, представляет собой коэффициент рентабельности, который измеряет, какой процент от общей выручки составляет операционная прибыль.Другими словами, коэффициент операционной маржи показывает, сколько выручки остается после выплаты всех переменных или операционных затрат. И наоборот, это соотношение показывает, какая часть доходов доступна для покрытия внереализационных расходов, таких как процентные расходы.

Этот коэффициент важен как для кредиторов, так и для инвесторов, поскольку он помогает показать, насколько сильна и прибыльна деятельность компании. Например, компания, которая получает 30 процентов своего дохода от своей деятельности, означает, что она работает бесперебойно, и этот доход поддерживает компанию.Это также означает, что эта компания зависит от дохода от операций. Если объемы операций начнут снижаться, компании придется искать новый способ получения дохода.

И наоборот, компания, которая конвертирует только 3 процента своей выручки в операционную, может вызывать сомнения у инвесторов и кредиторов. Подобный поворот в автомобильной промышленности произошел в 1990-х годах. GM зарабатывала больше денег на финансировании автомобилей, чем на том, чтобы строить и продавать сами автомобили. Очевидно, у них это не очень хорошо получилось.GM является ярким примером того, почему это соотношение важно.

---

Формула

Формула операционной маржи рассчитывается путем деления операционной прибыли на чистые продажи за период.

Операционный доход, также называемый доходом от операционной деятельности, обычно указывается в отчете о прибылях и убытках отдельно перед доходом от внеоперационной деятельности, такой как процентный доход и дивидендный доход. Часто операционная прибыль классифицируется как прибыль до вычета процентов и налогов.Операционная прибыль может быть рассчитана путем вычитания операционных расходов, износа и амортизации из валового дохода или выручки.

Величина выручки, используемая в расчетах, представляет собой только общий, чистый доход или чистую выручку за год.

---

Анализ

Коэффициент рентабельности операционной прибыли является ключевым показателем для инвесторов и кредиторов, позволяющих увидеть, как компании поддерживают свою деятельность. Если компании могут зарабатывать достаточно денег на своей деятельности для поддержки бизнеса, компания обычно считается более стабильной.С другой стороны, если компании требуется как операционная, так и внереализационная прибыль для покрытия операционных расходов, это показывает, что операционная деятельность бизнеса не является устойчивой.

Более высокая операционная маржа более выгодна по сравнению с более низким коэффициентом, поскольку это показывает, что компания зарабатывает достаточно денег на своей текущей деятельности, чтобы оплачивать свои переменные затраты, а также свои постоянные затраты.

Например, компания с коэффициентом операционной маржи 20 процентов означает, что на каждый доллар дохода после оплаты операционных расходов остается только 20 центов.Это также означает, что на покрытие внереализационных расходов осталось всего 20 центов.

---

Пример

В ювелирном магазине If Christie’s ювелирные изделия на заказ продаются знаменитостям со всей страны. Кристи сообщает в своей финансовой отчетности следующие цифры:

• Стоимость проданных товаров: 500 000 долларов США Чистый объем продаж: 1 000 000 долларов США
• Аренда: $ 15 000
• Заработная плата: 100000 долларов
• Прочие операционные расходы: 25 000 долларов США

Вот как Кристи рассчитала бы свою операционную маржу.

Как видите, операционная прибыль Christie составляет 360 000 долларов (чистые продажи — все операционные расходы). Согласно нашей формуле, операционная маржа Christie 0,36. Это означает, что 64 цента на каждый доллар продаж идут на оплату переменных затрат. Остается всего 36 центов на покрытие всех внереализационных или постоянных затрат.

Важно сравнить это соотношение с другими компаниями в той же отрасли. Коэффициент валовой прибыли — полезное сравнение.

---

Связи с инвесторами | IBM

Выберите страну / регион

Афганистан — Английский Алжир — Французский Ангола — Португальский Ангилья — английский Антигуа и Барбуда — английский Аргентина — Испанский Аруба — английский Австралия — английский Австрия — немецкий Багамы — Английский Бахрейн — Английский Бангладеш — Английский Барбадос — английский Бельгия / Люксембург — голландский Бельгия / Люксембург — английский Бельгия / Люксембург — французский Бермудские острова — английский Боливия — Испанский Ботсвана — Английский Бразилия — Португальский Бруней-Даруссалам — английский Болгария — Болгарский Буркина-Фасо — французский Камбоджа — Английский Камерун — Английский Камерун — Французский Канада — английский Канада — французский Каймановы острова — английский Чад — Французский Чили — Испанский Китай — китайский (упрощенный) Колумбия — Испанский Конго, Демократическая Республика — Французская Конго — Французский Коста-Рика — Испанский Хорватия — Хорватский Кюрасао — Английский Кипр — Английский Чешская Республика — Чешский Дания — Датский Доминика — Английский Эквадор — Испанский Египет — Английский Эстония — Эстонский Эфиопия — английский Финляндия — финский Франция — Французский Габон — Французский Германия — Немецкий Гана — английский Греция — Греческий Гренада — английский Гайана — Английский Гонконг — английский Венгрия — Венгерский Индия — Английский Индонезия — Английский Ирак — Английский Ирландия — Английский Израиль — иврит Италия — Итальянский Кот-д’Ивуар — французский Ямайка — Английский Япония — Японский Иордания — Английский Казахстан — Казахский Кения — Английский Корея, Республика — Корейский Кувейт — Английский Латвия — латышский Ливан — Английский Ливия — английский Литва — Литовский Мадагаскар — Французский Малави — Английский Малайзия — английский

Решения NCERT для бухгалтерского учета торговли 12 класса Глава 5

Лист № 228:

Вопрос 1:

Что вы подразумеваете под анализом соотношений?

Ответ:

Ratio Analysis — это метод финансового анализа.Он описывает взаимосвязь между различными статьями баланса и отчета о прибылях и убытках. Это помогает нам определить прибыльность, операционную эффективность, платежеспособность и т. Д. Фирмы. Он может быть выражен в виде дроби, доли, процента и времени. Это позволяет осуществлять бюджетный контроль, оценивая качественную взаимосвязь между различными финансовыми переменными. Анализ соотношений предоставляет важную информацию различным пользователям бухгалтерского учета относительно финансового положения, жизнеспособности и результатов деятельности фирмы.Он также устанавливает базовую основу для принятия решений и разработки политики руководством.

Лист № 228:

Вопрос 2:

Какие бывают типы соотношений?

Ответ:

Коэффициенты бухгалтерского учета классифицируются следующим образом.

I. Традиционная классификация

II. Функциональная классификация

И. Традиционная классификация: Эта классификация основана на финансовой отчетности, т.е. на счете прибылей и убытков и балансе. Традиционная классификация дополнительно разделяет бухгалтерские коэффициенты на основе счетов, которым принадлежат элементы коэффициента. На основе счетов финансовой отчетности Традиционная классификация делит бухгалтерские коэффициенты следующим образом:

а. Коэффициенты отчета о прибылях и убытках : Это те коэффициенты, все элементы которых относятся только к Торговому счету и счету прибылей и убытков, например, коэффициент валовой прибыли и т. Д.

г. Коэффициенты баланса : Это те коэффициенты, все элементы которых относятся только к балансу, такие как коэффициент текущей ликвидности, коэффициент собственного капитала и т. Д.

с. Составные коэффициенты : это те коэффициенты, элементы которых относятся как к торговому счету, так и к счету прибылей и убытков, а также к балансу, например коэффициент оборачиваемости дебиторов и т. Д.

II. Функциональная классификация: Эта классификация отражает функциональную потребность и цель расчета коэффициента.Основное обоснование расчета коэффициента состоит в том, чтобы определить ликвидность, платежеспособность, финансовые показатели и прибыльность бизнеса. Следовательно, Функциональная классификация классифицирует различные бухгалтерские коэффициенты как:

а. Коэффициент ликвидности : Эти коэффициенты рассчитываются для определения краткосрочной платежеспособности.

г. Коэффициент платежеспособности : Эти коэффициенты рассчитываются для определения долгосрочной платежеспособности.

с. Коэффициент активности : Эти коэффициенты рассчитываются для измерения операционной эффективности и результативности операций.Эти коэффициенты относятся к продажам или стоимости проданных товаров.

г. Коэффициент рентабельности : Эти коэффициенты рассчитываются для оценки финансовых результатов и финансовой жизнеспособности бизнеса.

Лист № 228:

Вопрос 3:

Какие отношения будут установлены для изучения:

а. Оборачиваемость запасов

г. Оборот торговой дебиторской задолженности

с.Оборот кредиторской задолженности

г. Оборачиваемость оборотных средств

Ответ:

а. Коэффициент оборачиваемости запасов : Этот коэффициент рассчитывается для определения эффективности использования запасов. Этот коэффициент основан на соотношении между стоимостью проданных товаров и средними запасами, хранящимися в течение года.

г. Дебиторы Коэффициент оборачиваемости или Коэффициент оборачиваемости торговой дебиторской задолженности : Этот коэффициент рассчитывается для определения ставки, по которой сумма взыскивается с дебиторов.Он устанавливает взаимосвязь между чистыми продажами в кредит и средней дебиторской задолженностью.

с. Торговля Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности : Этот коэффициент известен как коэффициент оборачиваемости кредиторов. Он рассчитывается для определения ставки, по которой сумма выплачивается кредиторам. Он устанавливает взаимосвязь между чистыми покупками в кредит и средней кредиторской задолженностью.

г. Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала : Этот коэффициент рассчитывается, чтобы определить, насколько эффективно оборотный капитал используется при продажах.Он устанавливает взаимосвязь между чистыми продажами и оборотным капиталом.

Лист № 228:

Вопрос 4:

Ликвидность коммерческой фирмы измеряется ее способностью выполнять свои долгосрочные обязательства при наступлении срока их погашения. Какие соотношения используются для этой цели?

Ответ:

Ликвидность коммерческой фирмы измеряется ее способностью погашать свои долгосрочные обязательства.Долгосрочные обязательства включают выплаты основной суммы в установленный срок и выплаты процентов на регулярной основе. Долгосрочная платежеспособность любого бизнеса может быть рассчитана на основе следующих коэффициентов.

а. Отношение заемного капитала к собственному капиталу — отражает взаимосвязь между заемным фондом и средствами собственника. Чем ниже соотношение заемного капитала и собственного капитала, тем выше будет степень безопасности для кредиторов. Низкое соотношение заемных и собственных средств означает, что компания может легко выполнить свои долгосрочные обязательства.

г. Отношение общей суммы активов к долгу — Показывает взаимосвязь между общей суммой активов и долгосрочными кредитами. Высокое соотношение общей суммы активов к долгу означает, что больше активов финансируется фондом владельца, и компания может легко выполнять свои долгосрочные обязательства. Таким образом, более высокий коэффициент означает большую безопасность для кредиторов.

с. Коэффициент покрытия процентов — Этот коэффициент отображает соотношение между суммой прибыли, используемой для выплаты процентов, и суммой процентов к уплате.Высокий коэффициент покрытия процентов означает, что компания может легко погасить все свои процентные обязательства за счет своей прибыли.

Лист № 228:

Вопрос 5:

Средний возраст запасов рассматривается как средняя продолжительность времени, в течение которого компания хранит запасы, для чего необходимо указать причины.

Ответ:

Коэффициент оборачиваемости запасов : Этот коэффициент рассчитывается для определения эффективности использования запасов.Этот коэффициент основан на соотношении между стоимостью проданных товаров и средними запасами, хранящимися в течение года.

Показывает скорость, с которой запасы превращаются в продажи, или количество раз, когда запасы превращаются в продажи в течение года. Другими словами, это соотношение показывает среднюю продолжительность времени, в течение которого товарные запасы находятся в распоряжении фирмы.

Лист № 228:

Вопрос 1:

Что такое коэффициенты ликвидности? Обсудите важность соотношения текущей и ликвидности.

Ответ:

Коэффициенты ликвидности рассчитываются для определения краткосрочной платежеспособности бизнеса, то есть способности бизнеса погашать свои текущие взносы. Ликвидность означает легкую конвертацию активов в наличные без значительных потерь и задержек.

Краткосрочные кредиторы заинтересованы в определении коэффициентов ликвидности для своевременной выплаты своих долгов.

Коэффициент ликвидности включает

1.Коэффициент текущей ликвидности

2. Коэффициент ликвидности или коэффициент быстрой ликвидности

1. Коэффициент текущей ликвидности — объясняет взаимосвязь между текущими активами и текущими обязательствами. Рассчитывается как:

Текущие активы — это те активы, которые можно легко конвертировать в наличные в течение короткого периода времени, например, наличные деньги в кассе, наличные в банке, рыночные ценные бумаги, дебиторы, акции, дебиторская задолженность по векселям, предоплаченные расходы. пр.

Текущие обязательства — это те обязательства, которые подлежат погашению в течение года, например банковский овердрафт, кредиторская задолженность, краткосрочные кредиторы, резерв по налогам, непогашенные расходы и т. Д.

Важность коэффициента текущей ликвидности

Это помогает оценить способность фирмы своевременно выполнять свои текущие обязательства. Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами дает кредиторам чувство защищенности. Идеальное соотношение текущих активов к текущим обязательствам — 2: 1. Это означает, что у фирмы достаточно средств для покрытия текущих обязательств. Более высокий коэффициент указывает на плохую инвестиционную политику руководства, а низкий коэффициент указывает на нехватку оборотных средств и недостаток ликвидности.

2. Коэффициент ликвидности — объясняет взаимосвязь между ликвидными активами и текущими обязательствами. Он показывает, достаточно ли у фирмы средств для немедленного погашения текущих обязательств. Рассчитывается как:

Важность коэффициента ликвидности

Это помогает определить, достаточно ли у фирмы средств, если она должна немедленно выплатить все свои текущие обязательства.

Сюда не входят запасы, так как для преобразования запасов в наличные требуется сравнительно больше времени.Дальнейшие предоплаченные расходы также не включаются в ликвидные активы, поскольку они не могут быть конвертированы в денежные средства. Идеальным коэффициентом ликвидности считается 1: 1. Это означает, что у фирмы есть рупия в виде ликвидных активов на каждую рупию текущих обязательств.

Лист № 228:

Вопрос 2:

Как бы вы изучили платежеспособность фирмы?

Ответ:

Платежеспособность фирмы изучается с помощью показателей платежеспособности.Коэффициенты платежеспособности — это показатели долгосрочного финансового положения фирмы с точки зрения ее способности выплачивать свои долгосрочные обязательства. Другими словами, платежеспособность фирмы измеряется ее способностью погасить долгосрочное обязательство в установленный срок. Долгосрочные обязательства включают выплаты основной суммы в установленный срок и выплаты процентов на регулярной основе. Долгосрочная платежеспособность любого бизнеса может быть рассчитана на основе следующих коэффициентов.

а. Отношение заемного капитала к собственному капиталу — отражает взаимосвязь между заемным фондом и средствами собственника.Чем ниже соотношение заемного капитала и собственного капитала, тем выше будет степень безопасности для кредиторов. Низкое соотношение заемных и собственных средств означает, что компания может легко выполнить свои долгосрочные обязательства.

Собственный капитал или фонд акционеров включает привилегированный акционерный капитал, основной капитал, резерв капитала, премию по ценным бумагам, общий резерв за вычетом Накопленных убытков и фиктивных активов

г. Отношение общей суммы активов к долгу — Показывает взаимосвязь между общей суммой активов и долгосрочными кредитами.Высокое соотношение общей суммы активов к долгу означает, что больше активов финансируется фондом владельца, и компания может легко выполнять свои долгосрочные обязательства. Таким образом, более высокий коэффициент означает большую безопасность для кредиторов.

Общие активы включают в себя все основные и оборотные активы, за исключением фиктивных активов, таких как предварительные расходы, комиссия по андеррайтингу и т. Д.

Долг включает все долгосрочные ссуды, которые подлежат погашению через год. Сюда входят долговые обязательства, ипотечные ссуды, банковские ссуды, ссуды других финансовых организаций и т. Д.

с. Коэффициент покрытия процентов — Этот коэффициент отображает соотношение между суммой прибыли, используемой для выплаты процентов, и суммой процентов к уплате. Высокий коэффициент покрытия процентов означает, что компания может легко погасить все свои процентные обязательства за счет своей прибыли.

.

г. Коэффициент собственности — показывает взаимосвязь между фондом акционеров и общими активами. Этот коэффициент показывает финансовое положение бизнеса.Чем выше коэффициент, тем выше будет степень безопасности для кредиторов. Рассчитывается как:

Общие активы включают в себя все основные и оборотные активы, за исключением фиктивных активов, таких как предварительные расходы, комиссия по андеррайтингу и т. Д.

Лист № 228:

Вопрос 3:

Каковы важные коэффициенты рентабельности? Как это работает?

Ответ:

Показатели рентабельности рассчитываются на основе прибыли, полученной предприятием.Этот коэффициент представляет собой процентную меру для оценки финансовой жизнеспособности, прибыльности и операционной эффективности бизнеса. Ниже перечислены различные важные коэффициенты рентабельности:

1. Коэффициент валовой прибыли

2. Операционный коэффициент

3. Коэффициент операционной прибыли

4. Коэффициент чистой прибыли

5. Рентабельность инвестиций или вложенного капитала

6. Коэффициент прибыли на акцию

7. Коэффициент выплаты дивидендов

8. Соотношение цены и прибыли

1. Коэффициент валовой прибыли — показывает взаимосвязь между валовой прибылью и чистыми продажами. Он отображает торговую эффективность бизнеса. Более высокий коэффициент валовой прибыли означает лучшее положение бизнеса, тогда как низкий коэффициент валовой прибыли подразумевает неэффективную неблагоприятную политику продаж.

2. Операционный коэффициент — Он показывает взаимосвязь между себестоимостью эксплуатации и чистыми продажами. Этот коэффициент отражает операционную эффективность бизнеса. Низкий коэффициент использования означает более высокую операционную эффективность бизнеса.Низкий операционный коэффициент считается лучшим для бизнеса, поскольку он позволяет ему остаться с большей суммой после покрытия операционных расходов для выплаты процентов и дивидендов.

3. Коэффициент операционной прибыли — Показывает взаимосвязь между операционной прибылью и чистыми продажами. Это помогает в оценке операционной эффективности и производительности бизнеса.

4. Коэффициент чистой прибыли — показывает взаимосвязь между чистой прибылью и продажами.Чем выше коэффициент, тем лучше для фирмы. Он отображает общую эффективность бизнеса и выступает в качестве важного инструмента для инвесторов для анализа и измерения жизнеспособности и эффективности бизнеса.

5. Рентабельность инвестиций или задействованного капитала — Показывает взаимосвязь между полученной прибылью и капиталом, использованным для получения этой прибыли. Рассчитывается как:

Этот коэффициент отражает эффективность, с которой предприятие использует капитал, вложенный инвесторами.Это важный критерий для оценки способности бизнеса приносить прибыль.

6. Прибыль на акцию — показывает взаимосвязь между размером прибыли, доступной для распределения в качестве дивидендов между акционерами, и количеством акций.

7. Коэффициент выплаты дивидендов — показывает взаимосвязь между дивидендом на акцию и прибылью на акцию. Этот коэффициент отражает сумму прибыли, которая распределяется в виде дивидендов между акционерами.Высокий коэффициент выплаты дивидендов предполагает лучшую позицию и деловую репутацию компании для акционеров.

8. Коэффициент доходности — показывает соотношение между рыночной ценой акции и прибылью на акцию. Этот коэффициент — наиболее распространенный инструмент, который используется на фондовых рынках. Этот коэффициент отражает степень уверенности и доверия акционеров к бизнесу. Этот коэффициент отражает ожидания акционеров относительно роста будущих цен на акции компании.Более высокое соотношение цены и прибыли определенно позволяет компании занимать выгодное положение на рынке.

Лист № 228:

Вопрос 4:

Коэффициент текущей ликвидности позволяет лучше измерить общую ликвидность только тогда, когда запасы фирмы не могут быть легко конвертированы в наличные. Если запасы ликвидны, коэффициент быстрой ликвидности является предпочтительным показателем общей ликвидности. Объясни.

Ответ:

Коэффициент текущей ликвидности — объясняет взаимосвязь между текущими активами и текущими обязательствами.Рассчитывается как:

Текущие активы — это те активы, которые легко конвертируются в наличные в течение короткого периода времени, такие как наличные деньги в кассе, наличные в банке, рыночные ценные бумаги, дебиторы, акции, дебиторская задолженность по счетам, предоплаченные расходы. пр.

Краткосрочные обязательства — это те обязательства, которые подлежат погашению в течение года, такие как банковский овердрафт, счета к оплате, краткосрочные кредиторы, резерв по налогам, непогашенные расходы и т. Д.

Коэффициент ликвидности — объясняет взаимосвязь между ликвидными активами и текущими обязательствами.Он показывает, достаточно ли у фирмы средств для немедленного погашения текущих обязательств. Рассчитывается как:

Как правило, коэффициент текущей ликвидности предпочтительнее для такого типа бизнеса, где акции или запасы не могут быть легко конвертированы в наличные, например, компании по производству тяжелого оборудования, локомотивы и т. Д. Это потому, что тяжелые запасы, такие как машины, тяжелые инструменты и т. Д., Не могут быть легко проданным. Но с другой стороны, предприятия, акции которых можно легко реализовать или продать, считают коэффициент ликвидности более подходящей мерой для выявления своей позиции ликвидности.Например, запасы компании сферы услуг очень ликвидны, так как нет запасов для продажи, поэтому они предпочитают коэффициент ликвидности как меру общей ликвидности .

Более того, иногда компании предпочитают использовать коэффициент ликвидности вместо коэффициента текущей ликвидности, если цены на акции подвержены колебаниям. Это связано с тем, что, если цены на запасы будут колебаться сильнее, это может повлиять на их позицию ликвидности бизнеса и может снизить (или завысить) коэффициент текущей ликвидности.Следовательно, они предпочитают коэффициент ликвидности, поскольку он исключает запасы и запасы.

В-третьих, если акции составляют основную часть текущих активов компании, то они предпочтут коэффициент текущей ликвидности, а не коэффициент ликвидности. Это связано с тем, что их оборотные активы в основном состоят из акций. Коэффициент ликвидности такой компании будет очень низким, поскольку ликвидные активы не включают акции. Это снизит их коэффициент ликвидности и может создать плохой имидж для кредиторов. В таком случае коэффициент текущей ликвидности позволяет лучше измерить общую ликвидность.

Лист № 228:

Вопрос 1:

Ниже приводится баланс Raj Oil Mills Limited по состоянию на 31 марта 2017 года. Рассчитайте коэффициент текущей ликвидности.

Сведения	(рупий)
I. Собственный капитал и обязательства:
1. Собственные средства
а) Уставный капитал	7,90,000
б) Резервы и излишки	35 000
2.Краткосрочные обязательства
а) Торговая кредиторская задолженность	72 000
Итого	8,97,000
II. Активы
1. Внеоборотные активы
а) Основные средства
Материальные активы	7,53,000
2.Оборотные активы
а) Запасы	55 800
б) Торговая дебиторская задолженность	28 800
в) Денежные средства и их эквиваленты	59 400
Итого	8,97,000

Ответ:

Оборотные активы = Запасы + Торговая дебиторская задолженность + Денежные средства

= 55 800 + 28 800 + 59 400

= 1,44,000

рупий

Текущие обязательства = Торговая кредиторская задолженность = 72000 рупий

Лист № 229:

Вопрос 2:

Ниже приведен баланс компании Title Machine Ltd.на 31 марта 2017 г.

Сведения	Сумма рупий.
I. Собственный капитал и обязательства
1. Собственные средства
а) Уставный капитал	24,00,000
б) Резервы и излишки	6,00,000
2.Долгосрочные обязательства
а) Долгосрочные займы	9,00,000
3. Краткосрочные обязательства
а) Краткосрочные займы	6,00,000
б) Торговая кредиторская задолженность	23,40,000
в) Краткосрочные резервы	60 000
Итого	69,00,000
II.Активы
1. Внеоборотные активы
а) Основные средства
Материальные активы	45,00,000
2. Оборотные активы
а) Запасы	12,00 000
б) Торговая дебиторская задолженность	9,00,000
в) Денежные средства и их эквиваленты	2,28,000
г) Краткосрочные займы и авансы	72 000
Итого	69,00,000

Рассчитайте коэффициент текущей ликвидности и коэффициент ликвидности.

Ответ:

1. Коэффициент текущей ликвидности

Текущие активы = Запасы + Торговая дебиторская задолженность + Денежные средства + Краткосрочные ссуды и авансы

= 12,00,000 + 9,00,000 + 2,28,000 + 72,000

= 24 00 000

рупий

Текущие обязательства = Торговая кредиторская задолженность + Краткосрочные заимствования + Краткосрочные резервы

= 23,40,000 + 6,00,000 + 60,000

= 30 000 000

рупий

2.Коэффициент быстрой ликвидности

Быстрые активы = Торговая дебиторская задолженность + Денежные средства + Краткосрочные ссуды и авансы

= 9,00,000 + 2,28,000 + 72,000

= 12,00 000

рупий

валовая прибыль — это … Что такое валовая прибыль?

валовая прибыль — валовая прибыль; = валовая прибыль. Разница между выручкой от продаж предприятия и себестоимостью продаж. Он не включает расходы на финансирование, администрирование или распространение.Сравните: чистая прибыль… Бухгалтерский словарь

валовая прибыль — валовая прибыль; маржа валовой прибыли Разница между доходом от продаж предприятия и себестоимостью продаж. Не включает расходы на финансы, администрирование или распространение. Сравните чистую прибыль… Большой словарь бизнеса и менеджмента

валовая прибыль — n ↑ валовая прибыль… Словарь современного английского языка

валовая прибыль — индекс доходов Бертона Legal Thesaurus.Уильям С. Бертон. 2006… Юридический словарь

валовая прибыль — существительное count BUSINESS разница между ценой, по которой кто-то продает товары, и стоимостью их производства… Использование слов и фраз в современном английском языке

валовая прибыль — существительное (финансы) чистые продажи за вычетом стоимости проданных товаров и услуг • Син.: ↑ валовая прибыль, ↑ маржа • Темы: ↑ корпоративные финансы • Гиперонимы: ↑ чистая прибыль, ↑… Полезный английский словарь

Валовая прибыль — Выручка компании за вычетом ее стоимости проданных товаров.Валовая прибыль — это остаточная прибыль компании после продажи продукта или услуги и вычета затрат, связанных с их производством и продажей. Для расчета валовой прибыли: изучите доход…… Инвестиционный словарь

Валовая прибыль — В бухгалтерском учете валовая прибыль или прибыль от продаж — это разница между выручкой и затратами на производство продукта или предоставление услуги до вычета накладных расходов, заработной платы, налогов и выплат по процентам. Обратите внимание, что это отличается от работы… Wikipedia

валовая прибыль — превышение чистой продажи над себестоимостью проданных товаров, обычно выражается в процентах.Глоссарий бизнес-терминов Промежуточный итог в отчете о прибылях и убытках фирмы, который представляет собой чистую выручку от продаж за вычетом стоимости проданных товаров.