Коэффициент быстрой ликвидности это: Коэффициент быстрой ликвидности. Формула — ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПОРТАЛ ВОЛГОГРАДСКОЙ ОБЛАСТИ

Содержание

Коэффициент быстрой ликвидности. Формула

Разберем коэффициент быстрой ликвидности формулу и пример расчета.

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Коэффициент быстрой ликвидности. Экономический смысл

Коэффициент быстрой ликвидности (аналог: коэффициент срочной ликвидности, коэффициент строгой ликвидности, коэффициент промежуточной ликвидности, Quick Ratio, Asid test, QR) – это показатель, который показывает платежеспособность предприятия в среднесрочном периоде. Данный показатель показывает, сможет ли предприятие погасить свои краткосрочные обязательства за счет наиболее ликвидных активов: денежные средства, краткосрочная дебиторская задолженность краткосрочные финансовые вложения.

Коэффициент быстрой ликвидности используется преимущественно кредиторами для оценки платежеспособности предприятия (быстрой платежеспособности) при выдаче займов. Данный показатель показывает, достаточно ли у предприятия собственных денежных средств для погашения долгов. Именно поэтому в формуле при расчете используются быстрореализуемые активы.

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Анализ коэффициента быстрой ликвидности

К_быстр↗	Рост платежеспособности и возможности погасить текущие обязательства с помощью быстрореализуемых активов
К_быстр↘	Снижение платежеспособности предприятия и возможности расплатиться по долговым обязательствам
К_быстр↑	Чрезмерное увеличение коэффициента абсолютной ликвидности приводит к снижению уровня рентабельности предприятия, т.к. накапливается большой запас денежных средств не участвующих в производственно-хозяйственном процессе

Формула расчета коэффициента быстрой ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается через отношение ликвидных активов на краткосрочные обязательства. Формула у него следующая:

Один из вариантов расчета показателя имеет следующий вид:

Формула расчета, через группировку активов и пассивов баланса по ликвидности и срочности:

где:
А1 – наиболее ликвидные активы (стр.1250+стр.1240)
П1 – наиболее срочные обязательства (стр.1520)
П2 – краткосрочные пассивы (стр.1510+стр.1540+стр.1550)

По балансу до 2011 года коэффициент рассчитывается следующим образом:

Коэффициент быстрой ликвидности (2011) = (стр.250 + стр.260 + стр.240)/(стр.620 + стр.610 + стр.660)

Пример расчета коэффициентов ликвидности на примере ОАО “Газпром”

Коэффициент быстрой ликвидности. Норматив

Нормативное значение для коэффициента является К_быстр>1. Чем больше это значение, тем выше платежеспособность предприятия в среднесрочном периоде. Чрезмерно высокий уровень ликвидности снижает прибыльность предприятия, поэтому необходимо определить оптимальное значение показателя для каждого конкретного предприятия.

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Помимо коэффициента быстрой ликвидности на практике используются и другие разновидности показателей ликвидности: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности и коэффициент общей ликвидности. Так более подробно про коэффициент текущей ликвидности и его использования на практике читайте в статье → “Коэффициент текущей ликвидности предприятия и отрасли (Current Ratio). Формула расчета. Норматив“.

Резюме

Итак, мы разобрали один из трех основных коэффициентов ликвидности – коэффициент быстрой ликвидности. В общем, суть коэффициента заключается в том, как может предприятие погасить свои долги с помощью высоколиквидных активов (денежными средствами). Используется этот показатель, как правило, кредиторами для определения решения о выдаче кредита. Ели мы используем данный показатель для собственной диагностики, то необходимо помнить, что при его большом значении у предприятия снижается рентабельность (ликвидность обратно пропорциональна рентабельности). Здесь важно находить компромисс между ликвидностью и рентабельностью.

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Удачи!
Автор: Жданов Василий Юрьевич, к.э.н.

Коэффициент текущей и абсолютной ликвидности: быстрая и критическая

Коэффициент ликвидности – показатель возможности предприятия погасить текущие долги за счет средств находящихся в обороте компании в указанный промежуток времени. Показатель ликвидности представляет интерес, помимо руководства компании, еще и инвесторам, поставщикам сырья, банкам, держателям акций, даже рядовым сотрудникам.

Содержание

Скрыть

Коэффициент текущей ликвидности и настоящие активы

Коэффициент абсолютной ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности

Коэффициент критической ликвидности

Нормативный коэффициент ликвидности

Коэффициент ликвидности активов

Коэффициент промежуточной ликвидности

Коэффициент краткосрочной ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности и настоящие активы

Коэффициент текущей ликвидности введен для оценки быстроты конвертации активов, отображая единицы валюты настоящих активов компании, соотносящихся на одну единицу валюты текущих договоренностей.

Суть расчета коэффициента текущей ликвидности основывается на том, что предприятие исполняет кратковременные договоренности в большинстве случаев за счет настоящих активов. Если настоящие активы превысили действующие договоренности, предприятие можно считать успешно существующим.

Все компании должны стремиться к положительному коэффициенту текущей ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности

Самая строгая мера ликвидности компании – коэффициент абсолютной ликвидности. Отображает часть кратковременных долговых договоренностей, которая, при необходимости, может быть погашена немедленно. В мировой практике нижнюю границу коэффициента абсолютной ликвидности рекомендовано приравнивать к показателю, равному 0,2. На практике в отечественных странах по факту значения используются цифры ниже рекомендованных.

На данный момент отсутствуют нормативы отраслевых коэффициентов, что приводит к надобности анализа динамики полученных в ходе деятельности показателей.

Для успешного ведения бизнеса необходимо сравнивать показатели предприятий имеющих похожую хозяйственную деятельность.

Коэффициент быстрой ликвидности

Целевое назначение показателя быстрой ликвидности похоже на коэффициент текущей ликвидности. В данном показателе сужен круг текущих активов и из расчета исключены производственные запасы.

Суть непринятия производственных запасов заключается в разнице затрат на покупку и продажу отмеченной категории товаров. В условиях рыночной экономики достаточно часто встречаются случаи потери более половины стоимости запасов. Коэффициент быстрой ликвидности – наиболее выгодная форма учета показателей, когда инвесторы и поставщики ценят возможность своевременных выплат по обязательствам.

В мировой практике упоминается нижнее значение коэффициента – 1.

Коэффициент критической ликвидности

Коэффициент критической ликвидности отражает отношение высоколиквидных и текущих пассивов. Расчетными данными служит бухгалтерский отчет компании.

Показатель критической ликвидности может служить основанием для создания прогнозов платежеспособности предприятия. Этот коэффициент дает уверенность партнерам, что по первому требованию задолженность будет оплачена, но компания не понесет серьезных убытков.

Активы целесообразно вкладывать в стабильно развивающиеся ликвидные направления.

Нормативный коэффициент ликвидности

Нормативный коэффициент ликвидности помогает увидеть модель успешного предприятия. При полном совпадении коэффициентов с нормами можно смело утверждать, что предприятие останется непоколебимым, несмотря на непредвиденные негативные факторы экономического, политического и других планов.

Благодаря выведенным нормам коэффициентов предпринимателям проще понимать стремление собственного бизнеса.

Инвесторам интересны компании, где коэффициенты ликвидности превышают нормативные показатели.

Коэффициент ликвидности активов

Коэффициент ликвидности активов представляет собой соотношении пассивов и активов компании. Ликвидными активами являются наличность, драгоценные металлы, ценные бумаги предприятия. Обычно сверхликвидные активы имеют стабильную стоимость, на которую не оказывают влияние внутренние и внешнеэкономические факторы.

Коэффициент отображает способность предприятия оплатить долги, не прибегая к излишним продажам.

Наличие свободных активов благоприятно сказывается на состоянии предприятия.

Коэффициент промежуточной ликвидности

Показатель промежуточной ликвидности по своим свойствам напоминает коэффициент абсолютной ликвидности, но отличается тем, что, кроме наличных средств, здесь можно реализовать кратковременные финансовые вложения, а также задолженность клиентов перед компанией.

Коэффициент промежуточной ликвидности является подвидом коэффициента текущей ликвидности, но оборотный капитал в данном случае не используется.

Желательным коэффициентом для параметра промежуточной ликвидности является интервал от 0,7 до 0,8.

Коэффициент краткосрочной ликвидности

Коэффициент краткосрочной ликвидности включает в себя ряд показателей:

коэффициент текущей ликвидности;
индекс критической оценки;
коэффициент оборачиваемости товарных запасов;
коэффициент оборота дебиторской задолженности.

В рассматриваемом коэффициенте присутствуют производственные запасы, что свидетельствует о том, что компании приходится возмещать краткосрочные обязательства в ускоренном темпе. В большинстве случаев при создании неблагоприятных условий предприятие становится банкротом ввиду нехватки средств на восстановление производства.

Совет от Сравни.ру: Лучше не допускать ситуации с выводом всех ликвидностей для погашения обязательств. В таком случае финансовое благополучие компании может сильно пошатнуться.

Интерпретации коэффициента быстрой ликвидности предприятия Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Лекаркина Надежда Константиновна

Заместитель директора ООО «ЦЭПЭС»

Главный редактор Экономического научного журнала «Оценка инвестиций» ученая степень — кандидат экономических наук адрес электронной почты — [email protected]

ИНТЕРПРЕТАЦИИ КОЭФФИЦИЕНТА БЫСТРОЙ ЛИКВИДНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ Аннотация. В статье рассматривается коэффициент быстрой ликвидности предприятия и его возможные интерпретации его значений. Анализируются достоинства и недостатки расчета быстрой ликвидности предприятия в сравнении с текущей ликвидностью.

Ключевые слова: коэффициент быстрой ликвидности, оборотные активы, текущие обязательства, ликвидность, коэффициент кислотного теста.

Lekarkina N.K.

Deputy director CEPES Chief Editor Economical science magazine «Investment evaluation» Candidate of Economic Sciences e-mail — [email protected]

INTERPRETATION OF ENTERPRISE’S QUICK RATIO Abstract. The article considers the quick ratio of the enterprise and different interpretations of values. The advantages and disadvantages of calculating the quick liquidity of the enterprise in comparison with the current liquidity are analyzed.

Keywords: quick ratio, current assets, current liabilities, liquidity, acid test ratio.

ИНТЕРПРЕТАЦИИ КОЭФФИЦИЕНТА БЫСТРОЙ ЛИКВИДНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Финансовый анализ представляет собой расчет финансовых коэффициентов предприятия, их обработку и анализ результатов.

Финансовые коэффициенты

представляют собой математические сравнения счетов или категорий финансовой отчетности. Эти отношения между счетами финансовой отчетности помогают инвесторам, кредиторам и внутреннему руководству компании понять, насколько хорошо работает бизнес, и какие области нуждаются в улучшении.

Финансовые коэффициенты

являются наиболее распространенными инструментами анализа финансового состояния бизнеса. Финансовые коэффициенты также могут

использоваться для сравнения разных компаний в разных отраслях. Поскольку отношение представляет собой просто математическое сравнение, основанное на пропорциях, то крупные и малые предприятия могут использовать коэффициенты для сравнения своих финансовых результатов. Сами

финансовые коэффициенты не учитывают размер компании или отрасли, однако для их толкования необходим

профессиональный анализ отраслевых факторов, влияющих на предприятие.

Финансовые коэффициенты

позволяют сравнивать компании в разных отраслях, больших и малых, с целью выявления их сильных и слабых сторон. Финансовые коэффициенты часто делятся на семь основных категорий: ликвидность, платежеспособность, эффективность,

рентабельность, перспективы рынка, финансовая устойчивость и

инвестиционный рычаг.

Коэффициенты ликвидности

анализируют способность компании погашать свои текущие и долгосрочные обязательства по мере их возникновения. Другими словами, эти коэффициенты показывают уровень наличных денег компании или возможности превращать другие активы в денежные средства для погашения обязательств.

Ликвидность — это не только показатель того, сколько денег имеет бизнес. Это также показатель того, насколько легко компания сможет получить достаточное количество денежных средств или конвертировать активы в денежные средства. Активы, такие как дебиторская задолженность, торговые ценные бумаги или инвентарь, могут быть относительно легко конвертированы в наличные деньги в краткосрочной перспективе, поэтому все эти активы входят в расчет ликвидности компании.

Один из наиболее интересных показателей ликвидности — коэффициент быстрой ликвидности.

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности — это коэффициент ликвидности, который измеряет способность компании выплачивать свои текущие обязательства за счет оборотных активов, которые могут быть конвертированы в денежные средства в краткосрочной перспективе. Денежные средства, их эквиваленты, краткосрочные инвестиции или товарные ценные бумаги и текущая дебиторская задолженность считаются быстрыми активами.

Коэффициент быстрой ликвидности во многих странах называют коэффициентом кислотного теста, что связано с историческим использованием кислоты при испытании металлов на наличие золота шахтерами. Если металл проходил кислотное испытание — значит в составе обнаружено золото, в противном случае — обыкновенный металл. Коэффициент кислотного теста в финансах показывает, насколько компания может быстро конвертировать свои активы в наличные деньги, чтобы погасить свои текущие обязательства.

Коэффициент быстрой ликвидности имеет сходство с коэффициентом текущей ликвидности, но отличается от него тем, что для его расчета используются не все оборотные средства, а только высоколиквидные текущие активы и

активы со средней ликвидностью. Это могут быть деньги на оперативных счетах, складской запас ликвидных материалов и сырья, товаров и готовой продукции или дебиторская задолженность.

По сравнению с текущим соотношением, коэффициент быстрой ликвидности рассматривается как более совершенный и консервативный способ измерения ликвидности. Поскольку коэффициент быстрой ликвидности учитывает наиболее ликвидные активы, он может лучше определить, способна ли компания оплачивать свои краткосрочные обязательства.

Тем не менее, коэффициент быстрой ликвидности может и не быть точным или реалистичным индикатором ликвидности, поскольку компании не всегда могут преобразовать в деньги текущие активы, включенные в коэффициент быстрой ликвидности. Например, в российском бухгалтерском балансе и краткосрочная и долгосрочная дебиторская задолженность отражаются в одной строке, следовательно, коэффициент быстрой ликвидности, рассчитанный на основе такого баланса, не будет в полной мере отражать ликвидность предприятия.

Краткосрочные финансовые

вложения (или инвестиции) как правило, включают ценные бумаги, в том числе для целей продажи, которые могут быть легко конвертированы в денежные средства в течение следующих 90…365 дней (в

зависимости от того какой бухгалтерский баланс используется для расчетов). Рыночные ценные бумаги торгуются на открытом рынке с известной ценой и легкодоступными

покупателями. Например, любые акции на Нью-Йоркской фондовой бирже считаются товарной ценностью, поскольку они могут быть легко проданы любому инвестору, когда рынок будет открыт.

Таким образом, мы можем утверждать, что чем выше показатель быстрой ликвидности, тем лучше платежеспособность предприятия. Почему показатель быстрой ликвидности особенно важен для анализа предприятия? Коэффициент быстрой ликвидности является одним из основных инструментов принятия решений. Он определяет возможность компании рассчитаться по текущим обязательствам в течение очень короткого периода времени. Ниже приведены особенности коэффициента быстрой ликвидности по сравнению с коэффициентом текущей ликвидности.

■ Коэффициент быстрой ликвидности исключает из расчета запасы, которые не всегда могут быть ликвидными, тем самым обеспечивая более точный подход к определению ликвидности компании.

■ Поскольку стоимость запасов может изменяться, то их балансовая стоимость может не соответствовать рыночной стоимости в какой-то

определенный момент времени. В связи с тем, что запасы исключаются из расчета коэффициентов быстрой ликвидности, автоматически

решается проблема с оценкой рыночной стоимости запасов (оценка запасов не требуется). Также коэффициент не может быть завышен или занижен, если стоимость запасов в балансе каким-то образом отличается от рыночной.

■ Уровень запасов в компании может быть сезонным и в течение года количество запасов может варьироваться. Расчет при элиминации стоимости запасов решает эту проблему.

■ В отраслях, где, традиционно отмечается большой уровень запасов, коэффициент быстрой ликвидности, исключающий запасы из расчетов будет более информативен, чем коэффициент текущей ликвидности, включающий запасы.

Расчет коэффициента быстрой ликвидности

Везде в мире коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается путем суммирования денежных средств, их эквивалентов, краткосрочных инвестиций (краткосрочных финансовых вложений) и текущей дебиторской задолженности, и их последующего деления на текущие обязательства.

Коэффициент быстрой ликвидности = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения (Краткосрочные инвестиции) + Краткосрочная дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства. Иногда финансовые отчеты компании не дают разбивку быстрых активов в балансе. В этом случае можно рассчитать коэффициент быстрой ликвидности путем вычитания запасов и любых текущих предоплаченных активов из суммы текущих активов в числителе. Коэффициент быстрой ликвидности = (Оборотные активы — Запасы — Иные предоплаченн ые активы)/Краткосрочн ые обязательства. Формула расчета данного коэффициента в зависимости от используемого бухгалтерского баланса будет отличаться. Ниже приведены формулы для расчета коэффициента быстрой ликвидности исходя из бухгалтерских балансов Российской Федерации, Республики Казахстан и Республики Беларусь. 1. Российская бухгалтерская

отчетность

стр.1230+стр.1240+стр.1250

Кбл = —, где

ол стр.1500

Кбл -коэффициент быстрой ликвидности,

стр. 1230 — строка 1230 Бухгалтерского баланса — Дебиторская задолженность,

стр. 1240 — строка 1240 Бухгалтерского баланса — Финансовые вложения (краткосрочные),

стр. 1250 — строка 1250 Бухгалтерского баланса — Денежные средства и денежные эквиваленты.

2. Бухгалтерская отчетность

Республики Казахстана, форма № 1 — Б.

Кбл =

стр.010+стр.011+стр.012+стр.013+стр.014+стр.015+стр016 стр.300

, где

Кбл -коэффициент быстрой ликвидности,

стр. 010 — строка 010 Бухгалтерского баланса РК — Денежные средства и их эквиваленты,

стр. 011 — строка 011 Бухгалтерского баланса РК — Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи, стр. 012 — строка 012 Бухгалтерского баланса РК — Производные финансовые инструменты, стр. 013 — строка 013 Бухгалтерского баланса РК — Финансовые активы, учитываемые по справедливой стоимости через прибыли и убытки, стр. 014 — строка 014 Бухгалтерского баланса РК — Финансовые активы, удерживаемые до погашения, стр. 015 — строка 015 Бухгалтерского баланса РК — Прочие краткосрочные финансовые активы,

стр. 016 — строка 016 Бухгалтерского баланса РК — Краткосрочная торговая и прочая дебиторская задолженность, стр. 300 — строка 300 Бухгалтерского баланса РК — Итого краткосрочные обязательства. При расчете коэффициента быстрой ликвидности по приведенному балансу необходимо отметить, что в бухгалтерском балансе Республики Казахстан строки 011 — 015 содержат Краткосрочные финансовые инвестиции (согласно Пояснению по заполнению формы «Бухгалтерский баланс»)1. 3. Бухгалтерская отчетность

Республики Казахстана, форма согласно Приложению 3 к Национальному стандарту

финансовой отчетности2.

стр.01+стр.02+стр.03

Кбл

.11

где

Кбл -коэффициент быстрой ликвидности, стр. 01 — строка 01 Бухгалтерского баланса РК (НСФО) — Денежные средства и эквиваленты денежных средств, стр. 02 — строка 02 Бухгалтерского баланса РК (НСФО) — Краткосрочные финансовые инвестиции, стр. 03 — строка 03 Бухгалтерского баланса РК (НСФО) — Прочая краткосрочная дебиторская задолженность,

Приказ Министра финансов Республики Казахстан от «28»

июня 2017 года №404

Приказ Министра финансов Республики Казахстан от 31 января 2013 года N° 50

стр. 11 — строка 11 Бухгалтерского баланса РК (НСФО) — Краткосрочные финансовые обязательства. 4. Бухгалтерская отчетность

Республики Беларусь.

тг стр.270+стр.260+стр.250

Кбл = -, где

ол стр.690

Кбл -коэффициент быстрой ликвидности,

стр. 270 — строка 270 Бухгалтерского баланса — Краткосрочная дебиторская задолженность, стр. 260 — строка 260 Бухгалтерского баланса — Краткосрочные финансовые вложения, стр. 250 — строка 250 Бухгалтерского баланса — Денежные средства и эквиваленты денежных средств, стр. 690 — строка 690 Бухгалтерского баланса — Краткосрочные обязательства.

Интерпретация коэффициента быстрой ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности является признаком платежеспособности организации и должен анализироваться в течение определенного периода времени, а также в условиях отрасли, в которой компания ведет свою деятельность. В основном, компании должны сосредоточиться на сохранении определенного значения коэффициента быстрой ликвидности, которое в какой-то мере определяет риск ликвидности, при этом учитывая специфику конкретного сектора бизнеса.

При более неопределенном, нестабильном состоянии бизнес-среды, в которой находится предприятие, необходимо поддерживать более высокий коэффициент быстрой ликвидности, в то время как при стабильных денежных потоках можно поддерживать коэффициент быстрой ликвидности на относительно более низком уровне. Такая стратегия позволяет эффективно управлять рисками

ликвидности. В любом случае компания должна стремиться к балансу между причиной возникновения риска

ликвидности из-за низкого быстродействия и риска потери из-за высокого коэффициента быстрой ликвидности. Коэффициент быстрой ликвидности, существенно превышающий

среднеотраслевые значения, которое выше среднего по отрасли, может свидетельствовать о том, что компания инвестирует слишком много ресурсов в оборотный капитал бизнеса, при этом их можно было бы более эффективно использовать для других целей. Например, при наличии у компании дополнительных денежных средств, целесообразно рассмотреть возможность инвестирования избыточных средств в новые предприятия, либо, в случае отсутствия интересных инвестиционных проектов, вернуть излишки средств акционерам в форме дивидендных выплат.

Коэффициент быстрой ликвидности, который ниже среднего по отрасли, может

свидетельствовать о том, что у компании высокий уровень риска ликвидности, связанный с недостатком

высоколиквидных активов. Такое может быть, например, если конкуренты в отрасли имеют возможность кредитования на льготных условиях, в отличии от анализируемой компании. Другими словами, быстрая ликвидность будет больше у того предприятия, у которого есть более простой и быстрый способ получить краткосрочное финансирование или товарный кредит.

При интерпретации и анализе коэффициента ликвидности в разные периоды времени необходимо учитывать сезонные изменения в некоторых отраслях, которые могут привести к тому, что соотношение будет традиционно выше или ниже в определенное время года, поскольку выручка сезонных предприятий подвержены колебаниям, что приводит к периодическому изменению уровня оборотных активов.

Однако, если у фирмы достаточное количество краткосрочных

высоколиквидных активов для покрытия своих текущих обязательств, фирма сможет погасить свои обязательства без продажи каких-либо долгосрочных или основных активов. Поскольку большинство предприятий используют свои долгосрочные активы для получения доходов, продажа основных фондов не только может повредить

компании, но и продемонстрирует инвесторам неспособность фирмы получить достаточный уровень прибыли от текущих операций, чтобы покрыть краткосрочные долги.

Таким образом, коэффициент быстрой ликвидности измеряет ликвидность компании, демонстрируя ее способность быстро погашать свои текущие обязательства.

Даже учитывая, что на каждую компанию могут влиять уникальные факторы, отражающиеся и на ее финансовых показателях, слишком низкий или уменьшающийся со временем

коэффициент быстрой ликвидности обычно указывает следующие события:

• компания взяла слишком много кредитов;

• продажи компании снижаются;

• у компании образовалась просроченная дебиторская задолженность;

• компания оплачивает свои счета слишком быстро.

Этот коэффициент наиболее полезен для компаний, работающих в

производственных секторах, где запасы могут составлять значительную часть текущих активов. Он часто используется потенциальными кредиторами, чтобы выяснить, сможет ли компания своевременно погасить свои долги.

Рекомендуемые значения коэффициента быстрой ликвидности В российской практике нормальным считается значение коэффициента более 0,7 — 1,5 (по разным данным). Ряд специалистов (например, Ефимова О.В .) предлагают более узкий интервал: 0,8 — 1). В зарубежной литературе идеальным считается соотношение 1:1 (то есть коэффициент быстрой ликвидности равен 1).

Однако, здесь необходимо понимать, что во-первых, коэффициент быстрой ликвидности должен анализироваться в сравнении с другими предприятиями в отрасли, во-вторых, анализ должен проводиться за несколько периодов времени, чтобы можно было понять поведение быстрой ликвидности компании в динамике.

Более высокие коэффициенты более благоприятны для компаний, поскольку они показывают, что в компании есть свободные ликвидные средства. Коэффициент 1 указывает, что быстрые активы равны текущим пассивам. Это также показывает, что компания может погасить свои текущие обязательства без продажи долгосрочных активов. Коэффициент, равный 2 показывает, что компания имеет в два раза больше быстрых активов, чем текущих обязательства.

Ефимова О В Финансовый анализ современный инструментарий для принятия экономических решений Учебник М Омега-Л 2014. 348.

Очевидно, что по мере увеличения коэффициента, увеличивается и

ликвидность компании. В случае необходимости, активы будут легко конвертированы в наличные. Это хороший знак для инвесторов, и еще лучший знак для кредиторов, поскольку они хотят быть уверенными в своевременном возврате долгов.

В то же время, коэффициент быстрой ликвидности, который выше, чем в

среднем по отрасли, может означать, что компания вкладывает слишком много своих ресурсов в оборотный капитал, который можно было бы использовать для более доходных целей. Однако, если коэффициент быстрой ликвидности ниже, чем в среднем по отрасли, это говорит о том, что у компании высокий уровень риска ликвидности.

Библиографический список.

1. Приказ Министра финансов Республики Казахстан от «28» июня 2017 года N404.

2. Приказ Министра финансов Республики Казахстан от 31 января 2013 года N 50.

3. Ефимова О.В. Финансовый анализ современный инструментарий для принятия экономических решений Учебник М Омега-Л 2014. 348.

коэффициент быстрой ликвидности — это… Что такое коэффициент быстрой ликвидности?

коэффициент быстрой ликвидности

коэффициент быстрой ликвидности
коэффициент критической ликвидности
промежуточный коэффициент покрытия
Отношение наиболее ликвидных активов компании (денежные средства и ликвидные ценные бумаги) и дебиторской задолженности к текущим обязательствам. Этот коэффициент отражает платежные возможности предприятия для своевременного и быстрого погашения дебиторской задолженности. Нижнее нормальное значение коэффициента равно единице.
[http://www.lexikon.ru/dict/fin/a.html]

Синонимы

коэффициент критической ликвидности
промежуточный коэффициент покрытия

EN

quick ratio
acid test ratio

Справочник технического переводчика. – Интент. 2009-2013.

коэффициент буксования колеса
коэффициент быстроходности гидравлической турбины

Смотреть что такое «коэффициент быстрой ликвидности» в других словарях:

Коэффициент быстрой ликвидности — отношение наиболее ликвидных активов компании и дебиторской задолженности к текущим обязательствам. Этот коэффициент отражает платежные возможности предприятия для своевременного и быстрого погашения соей задолженности. По английски: Acid test… … Финансовый словарь
Коэффициент Быстрой Ликвидности — финансовый коэффициент, характеризующий способность компании, фирмы досрочно погасить краткосрочную кредиторскую задолженность. Рассчитывается как отношение денежных средств и ликвидных ценных бумаг, активов к сумме краткосрочных обязательств.… … Словарь бизнес-терминов
Коэффициент быстрой ликвидности — Ликвидность экономический термин, обозначающий способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Ликвидный обращаемый в деньги. Обычно различают высоколиквидные, низколиквидные и неликвидные ценности (активы). Чем легче и… … Википедия
КОЭФФИЦИЕНТ БЫСТРОЙ ЛИКВИДНОСТИ — показатель, характеризующий платежеспособность предприятия. Рассчитывается по данным бухгалтерского баланса как отношение наиболее ликвидных активов (денежных средств, пользующихся спросом ценных бумаг, реальной дебиторской задолженности) к сумме … Большой экономический словарь
Коэффициент срочной ликвидности — Ликвидность экономический термин, обозначающий способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Ликвидный обращаемый в деньги. Обычно различают высоколиквидные, низколиквидные и неликвидные ценности (активы). Чем легче и… … Википедия
Коэффициент текущей ликвидности — Ликвидность экономический термин, обозначающий способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Ликвидный обращаемый в деньги. Обычно различают высоколиквидные, низколиквидные и неликвидные ценности (активы). Чем легче и… … Википедия
Коэффициент покрытия — Ликвидность экономический термин, обозначающий способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Ликвидный обращаемый в деньги. Обычно различают высоколиквидные, низколиквидные и неликвидные ценности (активы). Чем легче и… … Википедия
КОЭФФИЦИЕНТЫ ЛИКВИДНОСТИ — один из видов финансовых коэффициентов, характеризуют степень покрытия текущих обязательств. Различают коэффициенты текущей, быстрой и абсолютной ликвидности. Они отличаются составом текущих активов, принимаемых в качестве покрытия краткосрочных… … Финансово-кредитный энциклопедический словарь
Ликвидность — (Liquidity) Ликвидность это мобильность активов, обеспечивающая возможность бесперебойной оплаты обязательств Экономическая характеристика и коэффициент ликвидности предприятия, банка, рынка, активов и инвестиций как важный экономический… … Энциклопедия инвестора
ФИНАНСОВЫЕ КОЭФФИЦИЕНТЫ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА — (Ф.к.) система оценки банком финансовой устойчивости юридического лица на основе отчетных или прогнозных данных. Различают Ф.к., построенные на данных баланса (сальдовые коэф.) и на данных счета результатов (оборотные коэф.). В мировой банковской … Финансово-кредитный энциклопедический словарь

Коэффициент быстрой ликвидности формула. Quick Ratio

Компания ABC имеет следующую операцию в своей финансовой отчетности за период, закончившийся с 1 января по 31 декабря 2016 года.

Текущие активы:

Наличные = 100 000 долларов США,
Аванс = 10 000 долларов США,
Рыночная ценная бумага = 50 000 долларов США,
Дебиторская задолженность = 60 000 долларов США,
Запасы = 70 000 долларов США.

Итого оборотные активы = 290 000 долларов США.
Текущие обязательства:

Кредиторская задолженность = 160 000 долларов США,
Расходы по начислению = 60 000 долларов США,
Краткосрочная задолженность = 50 000 долларов США,
К уплате процентов = 50 000 долларов США.
Общая сумма текущих обязательств = 320 000 долларов США.

В прошлом году коэффициент быстрой ликвидности составлял 1,5, а в среднем по отрасли в текущем году — 1,6.
Необходимо оценить коэффициент быстрой ликвидности компании ABC.

Мы будем использовать для расчета следующую формулу коэффициента покрытия долга.

Коэффициент быстрой ликвидности = оборотные активы — запасы / текущие обязательства

Текущие активы = 290 000 долларов США

Запасы = 70 000 долларов США

Текущие обязательства = 320 000 долларов США

QR = (290 000–70 000 долл. США) / 320 000 долл. США = 0,69 или 69%

Теперь давайте посмотрим, что означает коэффициент быстрой ликвидности = 0,69 для компании ABC.

Исходя из приведенных выше расчетов, коэффициент быстрой ликвидности в текущем году составляет 0,69, тогда как в предыдущем году — 1,5.

Коэффициент быстрой ликвидности определяет, как наиболее ликвидные активы компании ABC могут погасить текущие обязательства, которые, скорее всего, потребуют погашения в период короче одного года.

Quick Ratio текущего года ниже единицы. Это ясно показывает, что у компании недостаточно ликвидных активов для оплаты текущих обязательств.

Потенциально, у компании АВС есть проблемы с ликвидностью. По сравнению с предыдущим годом и средними показателями отрасли, ABC не управляет своими ликвидными активами должным образом.

Возможно, продажи и производственные показатели не так хороши и потребуется проанализировать и оценить текущую эффективность своей функции продаж и производства.

Однако коэффициент быстрой ликвидности — это коэффициент, который измеряет короткий период времени позиции ликвидности и может не означать, что у ABC есть проблема с ликвидностью.

Например, причиной того, почему кредиторская задолженность настолько велика, заключается в том, что из-за большого заказа большой объем покупок будет уменьшаться, когда компания платит поставщику в результате получения большого количества наличных от продажи в кредит.

Или это очень короткий срок, и в настоящее время у компании хорошие отношения со своими банками, тогда нехватка денежных средств не является проблемой.

Чем отличаются коэффициент текущей ликвидности и коэффициент быстрой ликвидности?

Как коэффициент текущей ликвидности, так и коэффициент быстрой ликвидности измеряют краткосрочную ликвидность компании или ее способность генерировать достаточно денежных средств для погашения всех долгов, если они подлежат погашению сразу. Хотя они оба являются показателями финансового здоровья компании, они немного отличаются. Коэффициент быстрой ликвидности считается более консервативным, чем коэффициент текущей ликвидности, поскольку при его расчете учитывается меньшее количество статей. Вот посмотрите на оба соотношения, как их рассчитать, и их основные различия.

Что входит в коэффициент текущей ликвидности?

Коэффициент текущей ликвидности измеряет способность компании оплачивать текущие или краткосрочные обязательства (задолженность и кредиторскую задолженность) своими текущими или краткосрочными активами (денежными средствами, товарно-материальными запасами и дебиторской задолженностью).

Текущие активы на балансе компании представляют собой стоимость всех активов, которые могут быть разумно конвертированы в денежные средства в течение одного года. Примеры оборотных активов включают:

Краткосрочные обязательства – это долги или обязательства компании на ее балансе со сроком погашения в течение одного года. Примеры текущих обязательств включают:

Расчет коэффициента текущей ликвидности

Вы можете рассчитать коэффициент текущей ликвидности компании, разделив ее текущие активы на текущие обязательства, как показано в формуле ниже:

Если у компании коэффициент текущей ликвидности меньше единицы, значит, у нее меньше текущих активов, чем текущих обязательств. Кредиторы сочтут компанию финансовым риском, потому что она не сможет легко погасить свои краткосрочные обязательства.

Если у компании коэффициент текущей ликвидности больше единицы, это считается меньшим риском, поскольку ей легче ликвидировать свои текущие активы для погашения краткосрочных обязательств.

Что входит в коэффициент быстрой ликвидности?

Коэффициент быстрой ликвидности также измеряет ликвидность компании, измеряя, насколько хорошо ее текущие активы могут покрыть ее текущие обязательства. Однако коэффициент быстрой ликвидности является более консервативным показателем ликвидности, поскольку он не включает все элементы, используемые в коэффициенте текущей ликвидности. Коэффициент быстрой ликвидности, часто называемый коэффициентом кислотной проверки, включает только активы, которые могут быть конвертированы в наличные в течение 90 дней или меньше.

Текущие активы, используемые в коэффициенте быстрой ликвидности, включают:

Денежные средства и их эквиваленты
Рыночные ценные бумаги
Задолженность на счетах

Краткосрочные обязательства, используемые в коэффициенте быстрой ликвидности, такие же, как и обязательства, используемые в коэффициенте текущей ликвидности:

Краткосрочная задолженность
Кредиторская задолженность
Начисленные обязательства и прочая задолженность

Расчет коэффициента быстрой ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается путем сложения денежных средств и их эквивалентов, рыночных инвестиций и дебиторской задолженности и деления этой суммы на текущие обязательства, как показано в формуле ниже:

Quick Ratioзнак равноКасч+CAсекч ЕдуяVвленты +CUггент РегреIvблес+Sчотт-терм IнvEсектментыСутгент лябялятяеы\ begin {align} \ text {Quick Ratio} = \ frac {\ begin {array} {c} \ text {Cash} + \ text {Cash Equivalents} + \\ \ text {Текущая дебиторская задолженность} + \ text {Short- Срочные инвестиции} \ end {array}} {\ text {Текущие обязательства}} \ end {выровнены}Коэффициент быстрой ликвидностизнак равноТекущие обязательства

Если в финансовых показателях компании нет разбивки по быстрым активам, вы все равно можете рассчитать коэффициент быстрой ликвидности. Вы можете вычесть запасы и текущие предоплаченные активы из текущих активов и разделить эту разницу на текущие обязательства.

Как и в случае с коэффициентом текущей ликвидности, компания, у которой коэффициент быстрой ликвидности больше единицы, обычно считается менее подверженным финансовому риску, чем компания, у которой коэффициент быстрой ликвидности меньше единицы.

Ключевые отличия

Коэффициент быстрой ликвидности предлагает более консервативный взгляд на ликвидность компании или ее способность выполнять свои краткосрочные обязательства за счет краткосрочных активов, поскольку он не включает запасы и другие оборотные активы, которые труднее ликвидировать (т. Е. Превратить в денежные средства). ). Исключая запасы и другие менее ликвидные активы, коэффициент быстрой ликвидности фокусируется на более ликвидных активах компании.

Оба коэффициента включают дебиторскую задолженность, но некоторая дебиторская задолженность может не быть погашена очень быстро. В результате даже коэффициент быстрой ликвидности может не дать точного представления о ликвидности, если дебиторскую задолженность нелегко собрать и конвертировать в денежные средства.

Особые соображения

Поскольку коэффициент текущей ликвидности включает запасы, он будет высоким для компаний, активно занимающихся продажей запасов. Например, в сфере розничной торговли магазин может запасаться товарами перед праздниками, что увеличивает коэффициент текущей ликвидности. Однако по окончании сезона коэффициент текущей ликвидности существенно снизится. В результате коэффициент текущей ликвидности будет колебаться в течение года для предприятий розничной торговли и аналогичных типов компаний.

С другой стороны, удаление запасов может не отражать точную картину ликвидности в некоторых отраслях. Например, супермаркеты очень быстро перемещают запасы, и их запасы, вероятно, будут составлять большую часть их текущих активов. Если исключить товарные запасы супермаркетов, их текущие обязательства будут выглядеть завышенными по сравнению с их текущими активами при использовании коэффициента быстрой ликвидности.

Суть

При анализе ликвидности компании единого коэффициента не будет достаточно в любых обстоятельствах. Важно включить в анализ другие финансовые коэффициенты, в том числе коэффициент текущей ликвидности и коэффициент быстрой ликвидности, а также другие. Что еще более важно, важно понимать, какие области финансовых показателей компании исключаются или включаются коэффициентами, чтобы понять, о чем вам говорит этот коэффициент.

#Ч

формула по балансу, что показывает коэффициент текущей (срочной, промежуточной) ликвидности

Понятие «ликвидность» обычно используется в отношении имущества, принадлежащего юридическому лицу. Что касается коэффициента быстрой ликвидности, он зависит от темпов, с которыми реализуется быстроликвидное имущество, а именно – денежные средства, финансовые вложения краткосрочного характера, дебиторская задолженность. Сущность данного коэффициента (по тексту – КБЛ, англоязычный аналог Quick Ratio, Acid Test Ratio) заключается в том, чтобы определить долю текущего долга, который может быть погашен компанией за счет имеющегося в распоряжении имущества и сделать это за короткий отрезок времени.

Содержание статьи

Коэффициент быстрой ликвидности — экономический смысл

Параметр коэффициент текущей ликвидности является финансовым и представляет собой соотношение между высоколиквидными текущими активами и краткосрочными обязательствами (имеющимися пассивами). В качестве основного источника данных выступает бухгалтерский баланс организации. В сравнении с коэффициентным значением текущей ликвидности в составе не принимаются во внимание запасы материально-производственного характера. Связано это с тем, что при нужде в их реализации убытки являются максимальными.

Значение КБЛ получается вследствие жесткой оценки ликвидности организации. Альтернативное название – «кислотный тест», который определяется исключительно с применением лишь части текущих активов. К ним, в первую очередь, относятся денежные средства, ценные бумаги и дебиторская задолженность. По сути, данный коэффициент отображает, насколько возможным будет погашение текущих обязательств, особенно в случае наступления в фирме критического положения.

Показатель является крайне важным и информативным, причем не только для руководства организации, но также для субъектов, работающих извне. Например, для банков, поставщиков и подрядчиков, инвесторов.

Синонимы и почти синонимы данного термина — понимание важно

Коэффициент быстрой ликвидности на практике имеет несколько синонимов и схожих терминов.

Коэффициент срочной ликвидности. Данный показатель способствует определению той части задолженности юридического лица, которую оно в состоянии погасить за счет собственных ресурсов в срочном порядке, то есть в течение непродолжительного времени, как и в случае с КБЛ. Расчет параметра осуществляется на конкретную дату или на несколько чисел при желании получения динамики изменения. Оценка важна, в первую очередь, для контрагентов юридического лица, которые дают ему деньги в долг.
Коэффициент промежуточной ликвидности. Это финансовое значение, представляющее собой взаимоотношение между высоколиквидными текущими активами и обязательствами краткосрочного характера. В сравнении с КТЛ в данном случае не учитываются запасы материально-производственного типа. Также в данном случае действует негласное утверждение о том, что запасы не имеют ликвидационной стоимости.
Коэффициент текущей ликвидности. Данный показатель характеризует, в какой чисти оборотные активы в состоянии покрыть обязательства краткосрочного характера. Если рассматривать привязку ко времени, коэффициент выступает в качестве отражения платежеспособности юридического лица в рамках периода не более одного года.
Коэффициент критической ликвидности. Этот показатель характеризует степень платежеспособности юридического лица по краткосрочным обязательствам. Он является прямым и непосредственным синонимом таких понятий, как «срочная» и «быстрая ликвидность».

Как можно заметить, рассматриваемый термин имеет несколько синонимов, каждый из которых используется в экономическом обиходе достаточно часто.

Источник информации для проведения финансового анализа

Чтобы финансовый анализ был проведен максимально грамотно, требуется использование проверенных источников. В частности, речь идет о бухгалтерском балансе предприятия. Можно использовать годовую и промежуточную отчетность, все зависит от того, за какой именно отрезок времени нужны сведения. Документ состоит из нескольких разделов, для более точных расчетов стоит оперировать данными каждого из них.

Формула и порядок расчета коэффициента быстрой ликвидности

Платежеспособность предприятия может остаться на том же уровне, а также возрасти или снизиться. В соответствии с этим происходят изменения в основных коэффициентах, связанных с ликвидностью. Расчет рассматриваемого показателя происходит в соотношении между ликвидными активами и краткосрочными обязательствами. Общая формула выглядит следующим образом:

КБЛ = (Денежные средства + Вложения краткосрочного характера + Дебиторская задолженность на короткий срок) / обязательства (текущие).

В качестве одного из вариантов определения параметра стоит рассматривать следующую формулу:

КБЛ = (Оборотные активы – Запасы) / обязательства (текущие).

Наряду с этим существует формула расчета через группировку активов и пассивов предприятия:

КБЛ = (А1 + А2) / (П1 + П2),

где А1 и П1 соответственно – самые ликвидные активы и срочные пассивы, А2 и П2 – менее срочные показатели.

В соответствии с нормами бухгалтерского баланса расчет данного показателя осуществляется с использованием следующего равенства:

КБЛ = (250 + 260 + 240) / (620 + 610 + 660),

Где в качестве числовых значений представлены строки бухгалтерского баланса.

Анализ коэффициента быстрой ликвидности

Полученный показатель подлежит обязательному анализу. В норме его значение должно составлять 0,7-1. Но на практике все зависит от направления и специфики деятельности предприятия. Важную роль играет оценка динамики, в соответствии с которой изменяется коэффициент:

если он повысился, это говорит о благоприятном финансовом положении компании;
если же произошло снижение, финансовое состояние фирмы ухудшилось.

Анализ параметра в динамике в обязательном порядке подразумевает определение факторов, которые повлияли на изменения. В целях повышения значений показателя предприятиям стоит обратить внимание на основные варианты ускорения оборачиваемости вложенных в запасы собственных ресурсов. Есть несколько вариантов действий:

внедрение программы лояльности для покупателей;
обеспечение им коммерческого кредита;
введение штрафов за просрочку по платежам.

Также стоит отметить, что со снижением уровня быстрой ликвидности повышается вероятность потери потенциальных инвесторов.

Пример расчета коэффициентов ликвидности на примере

Текущие данные (исходные) выглядят следующим образом:

основные средства – 300 т. р.;
денежные активы – 170 т. р.;
ресурсы нематериального характера – 150 т. р.;
запасы на производстве – 270 т. р.;
задолженность дебиторов – 230 т. р.;
вложения краткосрочного типа – 130 т. р.;
кредиты на короткий и длительный срок соответственно 200 и 210 т. р.;
займы на перспективу – до 300 т. р.

Определить показатели ликвидности фирмы не составит особого труда:

КЛ (абсотный) = (170 + 130) / (200 + 210) = 0,7317.

КЛ (срочный) = (170 + 130 + 230) / (200 + 210) = 1,2927.

КЛ (критический) = (170 + 130 + 230 + 270) / (200 + 210) = 1,9512.

Коэффициент срочной ликвидности больше, чем 1, что свидетельствует об устойчивом финансовом положении организации.

Коэффициент быстрой ликвидности — норматив

Если рассматривать нормативный показатель, он должен превышать значение в «единицу». Чем он больше, тем выше показатель платежеспособности предприятия в рамках краткосрочного отрезка времени. Если он крайне высок, прибыльность снижается, поэтому требуется поиск оптимального параметра в отношении каждой конкретной организации.

Вопросы и ответы

Какой параметр дает наиболее точную оценку финансового положения?

Целесообразнее всего определить степень платежеспособности в соответствии со значениями показателя абсолютной ликвидности. Во внимание не принимаются величины задолженности дебиторов и кредиторов.

Принимаются ли во внимание неликвидные запасы?

Нет, в процессе расчета они не учитываются.

Определение коэффициента краткости

Что такое коэффициент быстрой ликвидности?

Коэффициент быстрой ликвидности является показателем краткосрочной ликвидности компании и измеряет способность компании выполнять свои краткосрочные обязательства с использованием своих наиболее ликвидных активов.

Поскольку он указывает на способность компании мгновенно использовать свои активы, близкие к денежным (активы, которые можно быстро конвертировать в наличные), для погашения своих текущих обязательств, его также называют коэффициентом кислотной проверки. «Кислотный тест» — это жаргонный термин, обозначающий быстрый тест, предназначенный для получения мгновенных результатов.

Ключевые выводы

Коэффициент быстрой ликвидности измеряет способность компании оплачивать свои текущие обязательства без необходимости продавать свои запасы или получать дополнительное финансирование.
Коэффициент быстрой ликвидности считается более консервативным показателем, чем коэффициент текущей ликвидности, который включает все текущие активы в качестве покрытия текущих обязательств.
Чем выше результат коэффициента, тем лучше ликвидность и финансовое состояние компании; чем ниже коэффициент, тем больше вероятность того, что компания будет бороться с выплатой долгов.

Понимание коэффициента быстрой ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности измеряет сумму имеющихся ликвидных активов в долларах по сравнению с суммой текущих обязательств компании в долларах. Ликвидные активы — это те оборотные активы, которые можно быстро конвертировать в денежные средства с минимальным влиянием на цену, полученную на открытом рынке, в то время как текущие обязательства представляют собой долги или обязательства компании, которые подлежат выплате кредиторам в течение одного года.

Результат 1 считается нормальным коэффициентом быстрой ликвидности.Это указывает на то, что компания полностью оснащена ровно достаточным количеством активов для немедленной ликвидации для погашения своих текущих обязательств. Компания, у которой коэффициент быстрой ликвидности меньше 1, может быть не в состоянии полностью погасить свои текущие обязательства в краткосрочной перспективе, в то время как компания, имеющая коэффициент быстрой ликвидности выше 1, может мгновенно избавиться от своих текущих обязательств. Например, коэффициент быстрой ликвидности 1,5 указывает на то, что у компании есть ликвидные активы на сумму 1,50 доллара США для покрытия каждого доллара своих текущих обязательств.

Хотя такие основанные на числах коэффициенты дают представление о жизнеспособности и определенных аспектах бизнеса, они могут не дать полной картины общего состояния бизнеса. Чтобы оценить истинную картину финансового состояния компании, важно взглянуть на другие сопутствующие меры.

Расчет быстрого коэффициента

Формула для расчета коэффициента быстрой ликвидности:

Взаимодействие с другими людьми Q р знак равно C E + M S + А р C L Или Q р знак равно C А — я — п E C L куда: Q р знак равно Коэффициент быстрой ликвидности C E знак равно Наличные & эквиваленты M S знак равно Рыночные ценные бумаги А р знак равно Задолженность на счетах C L знак равно Текущие обязательства C А знак равно Текущие активы я знак равно Инвентарь \ begin {align} & QR = \ frac {CE + MS + AR} {CL} \\ & \ text {Or} \\ & QR = \ frac {CA-I-PE} {CL} \\ & \ textbf {где :} \\ & QR = \ text {Коэффициент быстрой ликвидности} \\ & CE = \ text {Денежные средства} \ & \ text {эквиваленты} \\ & MS = \ text {Рыночные ценные бумаги} \\ & AR = \ text {Дебиторская задолженность} \\ & CL = \ text {Текущие обязательства} \\ & CA = \ text {Текущие активы} \\ & I = \ text {Инвентарь} \\ & PE = \ text {Предоплаченные расходы} \ end {выровнены} QR = CLCE + MS + AR OrQR = CLCA − I − PE, где: QR = коэффициент быстрой ликвидности CE = денежные средства и их эквиваленты MS = рыночные ценные бумаги AR = дебиторская задолженность CL = текущие обязательства CA = текущие активы I = запасы

Чтобы рассчитать коэффициент быстрой ликвидности, поместите каждый из компонентов формулы в балансе компании в разделах текущих активов и краткосрочных обязательств.Подставьте соответствующий баланс в уравнение и выполните расчет.

При расчете коэффициента быстрой ликвидности дважды проверьте компоненты, которые вы используете в формуле. В числитель ликвидных активов следует включать активы, которые можно легко конвертировать в наличные в краткосрочной перспективе (в течение 90 дней или около того) без ущерба для их цены. Запасы не включаются в коэффициент быстрой ликвидности, потому что многим компаниям, чтобы продать через свои запасы за 90 дней или меньше, пришлось бы применять большие скидки, чтобы стимулировать клиентов к быстрой покупке.Запасы включают сырье, комплектующие и готовую продукцию.

Точно так же следует учитывать только дебиторскую задолженность, которую можно взыскать в течение примерно 90 дней. Дебиторская задолженность — это деньги, которые клиенты должны компании за уже предоставленные товары или услуги.

Влияние платежей клиентов на коэффициент быстрой ликвидности

Бизнес может иметь большую сумму денег в качестве дебиторской задолженности, что может увеличить коэффициент быстрой ликвидности. Однако, если платеж от клиента задерживается из-за неизбежных обстоятельств, или если платеж имеет длительный срок платежа, например, 120 дней в соответствии с условиями продажи, компания может оказаться не в состоянии выполнить свои короткие обязательства. -срочные обязательства.Это может включать в себя основные коммерческие расходы и кредиторскую задолженность, требующую немедленной оплаты. Несмотря на здоровый баланс дебиторской задолженности, коэффициент быстрой ликвидности на самом деле может быть слишком низким, и бизнес может столкнуться с риском нехватки денежных средств.

С другой стороны, компания могла бы договориться о быстром получении платежей от своих клиентов и обеспечить более длительные сроки оплаты от своих поставщиков, что позволило бы дольше удерживать обязательства в бухгалтерских книгах. За счет более быстрой конвертации дебиторской задолженности в наличные деньги она может иметь более здоровый коэффициент быстрой ликвидности и быть полностью оборудована для погашения своих текущих обязательств.

Вопрос о том, является ли дебиторская задолженность источником быстрых наличных средств, остается дискуссионным и зависит от условий кредита, которые компания предоставляет своим клиентам. Компания, которая требует авансовых платежей или предоставляет клиентам только 30 дней для оплаты, будет иметь лучшую ликвидную позицию, чем компания, которая предоставляет 90 дней. Кроме того, условия кредитования компании с поставщиками также влияют на ее позицию ликвидности. Если компания дает своим клиентам 60 дней на оплату, но имеет 120 дней на оплату поставщикам, ее позиция по ликвидности будет здоровой до тех пор, пока ее дебиторская задолженность соответствует или превышает ее кредиторскую задолженность.

Два других компонента, денежные средства и их эквиваленты и обращающиеся на рынке ценные бумаги, обычно свободны от таких ограниченных по времени зависимостей. Однако для обеспечения точности расчетов следует учитывать только сумму, которая будет фактически получена в течение 90 дней или меньше при обычных условиях. Досрочная ликвидация или преждевременный вывод активов, таких как процентные ценные бумаги, может привести к штрафам или дисконтированной балансовой стоимости.

Пример коэффициента быстрой ликвидности

Компании, акции которых обращаются на бирже, обычно указывают показатель коэффициента быстрой ликвидности под заголовком «Ликвидность / финансовое состояние» в разделе «Ключевые показатели» своих квартальных отчетов.

Ниже приведен расчет коэффициента быстрой ликвидности, основанный на цифрах, которые фигурируют в соответствующих балансах двух ведущих конкурентов, работающих в промышленном секторе средств личной гигиены, за финансовый год, заканчивающийся 2019:

(в миллионах долларов)	Procter & Gamble	Джонсон и Джонсон
Быстрые активы (А)	$ 15 238	33 862 долл. США
Краткосрочные обязательства (В)	30 011 долл. США	$ 35 964
Коэффициент быстрой ликвидности (А / В)	0.51	0,94

При коэффициенте быстрой ликвидности 0,94 Johnson & Johnson, по-видимому, находится в хорошей позиции для покрытия своих текущих обязательств, хотя ее ликвидные активы не вполне способны покрыть каждый доллар краткосрочных обязательств. Procter & Gamble, с другой стороны, может быть не в состоянии погасить свои текущие обязательства, используя только быстрые активы, поскольку его коэффициент быстрой ликвидности значительно ниже 1, на уровне 0,51.

Коэффициент быстрой ликвидности

vs.Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности более консервативен, чем коэффициент текущей ликвидности, поскольку он исключает запасы и другие оборотные активы, которые, как правило, труднее превратить в наличные. Коэффициент быстрой ликвидности учитывает только те активы, которые можно конвертировать в наличные за короткий период времени. Коэффициент текущей ликвидности, с другой стороны, учитывает запасы и предварительно оплаченные расходные активы. В большинстве компаний инвентаризация требует времени для ликвидации, хотя некоторые редкие компании могут перевернуть свои запасы достаточно быстро, чтобы считать их быстрым активом.Предоплаченные расходы, хотя и являются активом, не могут использоваться для оплаты текущих обязательств, поэтому они не включаются в коэффициент быстрой ликвидности.

Часто задаваемые вопросы

Почему это называется коэффициентом быстрой ликвидности?

Коэффициент быстрой ликвидности учитывает только наиболее ликвидные активы, имеющиеся у компании для обслуживания краткосрочных долгов и обязательств. Ликвидные активы — это активы, которые можно быстро и легко конвертировать в наличные для оплаты этих счетов.

Какие активы считаются наиболее «быстрыми»?

Самые быстрые или наиболее ликвидные активы, доступные компании, — это денежные средства и их эквиваленты (например, инвестиции на денежном рынке), за которыми следуют рыночные ценные бумаги, которые могут быть проданы на рынке в любой момент через брокера фирмы.Дебиторская задолженность также включается, поскольку это краткосрочные платежи компании за проданные товары или оказанные услуги, подлежащие оплате.

В чем разница между коэффициентом быстрой ликвидности и другими коэффициентами ликвидности?

Коэффициент быстрой ликвидности учитывает только наиболее ликвидные активы на балансе фирмы и, таким образом, дает наиболее точную картину ликвидности, доступной в случае крайней необходимости, что делает его наиболее консервативным показателем ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности также включает менее ликвидные активы, такие как запасы, и другие оборотные активы, такие как предоплаченные расходы.

Что произойдет, если коэффициент быстрой ликвидности указывает на неликвидность фирмы?

В этом случае кризис ликвидности может возникнуть даже в здоровых компаниях — если возникнут обстоятельства, затрудняющие выполнение краткосрочных обязательств, таких как погашение кредитов и выплаты своим сотрудникам или поставщикам. Одним из примеров далеко идущего кризиса ликвидности из недавней истории является глобальный кредитный кризис 2007–2009 годов, когда многие компании оказались не в состоянии получить краткосрочное финансирование для оплаты своих непосредственных обязательств.Если новое финансирование не может быть найдено, компания может быть вынуждена ликвидировать активы в результате продажи или обратиться за защитой от банкротства.

Чем отличаются коэффициент текущей ликвидности и коэффициент быстрой ликвидности?

Как коэффициент текущей ликвидности, так и коэффициент быстрой ликвидности измеряют краткосрочную ликвидность компании или ее способность генерировать достаточно денежных средств для погашения всех долгов, если они подлежат погашению сразу. Хотя они оба являются показателями финансового здоровья компании, они немного отличаются. Коэффициент быстрой ликвидности считается более консервативным, чем коэффициент текущей ликвидности, поскольку при его расчете учитывается меньшее количество статей.Вот посмотрите на оба соотношения, как их рассчитать, и на их основные различия.

Что входит в коэффициент текущей ликвидности?

Краткосрочные обязательства — это долги или обязательства компании на ее балансе со сроком погашения в течение одного года.Примеры текущих обязательств включают:

Расчет коэффициента текущей ликвидности

Взаимодействие с другими людьми Текущее соотношение знак равно Текущие активы Текущие обязательства \ text {Коэффициент текущей ликвидности} = \ frac {\ text {Текущие активы}} {\ text {Текущие обязательства}} Коэффициент текущей ликвидности = текущие обязательства Текущие активы

Если у компании коэффициент текущей ликвидности меньше единицы , то у нее меньше текущих активов, чем текущих обязательств.Кредиторы сочтут компанию финансовым риском, потому что она не сможет легко погасить свои краткосрочные обязательства.

Что входит в коэффициент быстрой ликвидности?

Коэффициент быстрой ликвидности также измеряет ликвидность компании, измеряя, насколько хорошо ее текущие активы могут покрыть ее текущие обязательства.Однако коэффициент быстрой ликвидности является более консервативным показателем ликвидности, поскольку он не включает все элементы, используемые в коэффициенте текущей ликвидности. Коэффициент быстрой ликвидности, часто называемый коэффициентом кислотной проверки, включает только активы, которые могут быть конвертированы в наличные в течение 90 дней или меньше.

Текущие активы, используемые в коэффициенте быстрой ликвидности, включают:

Денежные средства и их эквиваленты
Оборотные ценные бумаги
Дебиторская задолженность

Текущие обязательства, используемые в коэффициенте быстрой ликвидности, такие же, как и обязательства, используемые в коэффициенте текущей ликвидности:

Краткосрочная задолженность
Кредиторская задолженность
Начисленные обязательства и прочая задолженность

Расчет коэффициента быстрой ликвидности

Взаимодействие с другими людьми Коэффициент быстрой ликвидности знак равно Наличные + Денежные эквиваленты + Текущая дебиторская задолженность + Краткосрочные инвестиции Текущие обязательства \ begin {align} \ text {Quick Ratio} = \ frac {\ begin {array} {c} \ text {Cash} + \ text {Cash Equivalents} + \\ \ text {Текущая дебиторская задолженность} + \ text {Short- Срочные инвестиции} \ end {array}} {\ text {Текущие обязательства}} \ end {выровнены} Коэффициент быстрой ликвидности = текущие обязательства наличными + эквиваленты денежных средств + текущая дебиторская задолженность + краткосрочные инвестиции

Если в финансовых показателях компании нет разбивки по быстрым активам, вы все равно можете рассчитать коэффициент быстрой ликвидности.Вы можете вычесть запасы и текущие предоплаченные активы из текущих активов и разделить эту разницу на текущие обязательства.

Ключевые отличия

Коэффициент быстрой ликвидности предлагает более консервативный взгляд на ликвидность компании или ее способность выполнять свои краткосрочные обязательства за счет краткосрочных активов, поскольку он не включает запасы и другие оборотные активы, которые труднее ликвидировать (т.е., превращаются в наличные). Исключая запасы и другие менее ликвидные активы, коэффициент быстрой ликвидности фокусируется на более ликвидных активах компании.

Особые соображения

Поскольку коэффициент текущей ликвидности включает запасы, он будет высоким для компаний, активно занимающихся продажей запасов.Например, в сфере розничной торговли магазин может запастись товарами в преддверии праздников, что повысит коэффициент текущей ликвидности. Однако по окончании сезона коэффициент текущей ликвидности существенно снизится. В результате коэффициент текущей ликвидности будет колебаться в течение года для предприятий розничной торговли и аналогичных типов компаний.

С другой стороны, удаление запасов может не отражать точную картину ликвидности для некоторых отраслей. Например, супермаркеты очень быстро перемещают запасы, и их запасы, вероятно, будут составлять большую часть их текущих активов.Исключение товарных запасов для супермаркетов приведет к тому, что их текущие обязательства будут выглядеть завышенными по сравнению с их текущими активами при использовании коэффициента быстрой ликвидности.

Итог

Коэффициент быстрой ликвидности

— показатель краткосрочной ликвидности, формула, пример

Что такое коэффициент быстрой ликвидности?

Коэффициент быстрой ликвидности, также известный как кислотный тест или коэффициент ликвидности, измеряет способность бизнеса оплачивать свои краткосрочные обязательства за счет активов, которые легко конвертируются в денежные средства. Эквиваленты денежных средств. Наличные деньги и их эквиваленты являются наиболее ликвидными из всех активов. на балансе. Эквиваленты денежных средств включают ценные бумаги денежного рынка, банковские акцепты. Эти активы включают, а именно, денежные средства, рыночные ценные бумаги, рыночные ценные бумаги. Рыночные ценные бумаги представляют собой неограниченные краткосрочные финансовые инструменты, которые выпускаются либо для долевых ценных бумаг, либо для долговых ценных бумаг компании, акции которой котируются на бирже.Компания-эмитент создает эти инструменты специально для сбора средств для дальнейшего финансирования коммерческой деятельности и расширения. Дебиторская задолженность, дебиторская задолженность, дебиторская задолженность, представляет собой продажи бизнеса в кредит, которые еще не были получены от клиентов. Компании позволяют. Эти активы известны как «быстрые» активы, поскольку их можно быстро конвертировать в наличные.

Формула коэффициента быстрой ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности = [C золы и эквиваленты + рыночные ценные бумаги + дебиторская задолженность] / текущие обязательства

Или, альтернативно,

[коэффициент текущей ликвидности] Активы — Запасы — Предоплаченные расходы] / Текущие обязательства

Пример

Например, предположим, что у компании есть:

Денежные средства: 10 миллионов долларов
Рыночные ценные бумаги: 20 миллионов долларов
Дебиторская задолженность: 25 миллионов долларов
Кредиторская задолженность: 10 миллионов долларов

Коэффициент ликвидности этой компании равен 5.5, что означает, что он может погасить свои текущие обязательства в 5,5 раза, используя свои наиболее ликвидные активы. Коэффициент выше 1 указывает на то, что у предприятия достаточно денежных средств или их эквивалентов для покрытия своих краткосрочных финансовых обязательств и поддержания своей деятельности.

Формула в ячейке C9 выглядит следующим образом = (C4 + C5 + C6) / C7

Эта формула принимает денежные средства плюс ценные бумаги плюс AR, а затем делит эту сумму на AP (единственное обязательство в этом примере).

Результат 5.5.

Загрузите бесплатный шаблон

Введите свое имя и адрес электронной почты в форму ниже и загрузите бесплатный шаблон прямо сейчас!

Quick Ratio Template

Загрузите бесплатный шаблон Excel, чтобы углубить свои знания в области финансов!

Что включено и исключено?

В целом, коэффициент включает все оборотные активы, за исключением:

Предоплаченные расходы — потому что они не могут быть использованы для оплаты других обязательств
Запасы — потому что преобразование запасов в денежные средства может занять слишком много времени. покрытие неотложных обязательств

Как видите, коэффициент явно разработан для оценки компаний, в которых краткосрочная ликвидность является важным фактором.Следовательно, его обычно называют кислотным тестом.

Практический коэффициент быстрой ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности — это барометр способности и неспособности компании выплатить свои текущие обязательства. Инвесторы, поставщики и кредиторы больше заинтересованы в том, чтобы узнать, достаточно ли у бизнеса денежных средств для оплаты своих краткосрочных обязательств, а не в том, когда их нет. Наличие четко определенного коэффициента ликвидности является признаком компетентности и хороших показателей бизнеса, которые могут привести к устойчивому росту.

Чтобы узнать больше об этом коэффициенте и других важных показателях, ознакомьтесь с курсом CFI по проведению финансового анализа.

Коэффициент быстрой ликвидности по сравнению с коэффициентом текущей ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности отличается от коэффициента текущей ликвидности. Финансовые статьи FinanceCFI разработаны как руководства для самостоятельного изучения важных финансовых концепций онлайн в удобном для вас темпе. Просмотрите сотни статей! поскольку счета товарно-материальных запасов и предоплаченных расходов не учитываются в быстром соотношении, потому что, как правило, товарно-материальные запасы требуют больше времени для преобразования в денежные средства, а предоплаченные расходные средства не могут быть использованы для оплаты текущих обязательств Текущие обязательства Текущие обязательства представляют собой финансовые обязательства хозяйствующего субъекта, которые подлежат выплате в течение год.Компания показывает это на. Однако для некоторых компаний запасы считаются быстрым активом — это полностью зависит от характера бизнеса, но такие случаи крайне редки.

Дополнительные ресурсы

Благодарим вас за то, что вы прочитали это руководство по пониманию кислотного теста как показателя ликвидности компании. CFI является официальным поставщиком услуг по финансовому моделированию и оценке (FMVA) ® Стать сертифицированным аналитиком финансового моделирования и оценки (FMVA) ® Сертификация CFI по финансовому моделированию и оценке (FMVA) ® поможет вам обрести необходимую уверенность в своих финансах. карьера.Запишитесь сегодня! для аналитиков финансового моделирования. Эта программа в значительной степени ориентирована на навыки работы с Excel, бухгалтерского учета и финансового моделирования.

Чтобы продолжить обучение и продвигать свою карьеру в качестве финансового аналитика, эти дополнительные ресурсы CFI помогут вам на вашем пути:

Коэффициенты прибыльности Коэффициенты прибыльности Коэффициенты прибыльности — это финансовые показатели, используемые аналитиками и инвесторами для измерения и оценки способности компании к генерировать доход (прибыль) относительно выручки, балансовых активов, операционных расходов и собственного капитала в течение определенного периода времени.Они показывают, насколько хорошо компания использует свои активы для получения прибыли.
Форвардный коэффициент PE Коэффициент форвардного P / E Коэффициент форвардного P / E делит текущую цену акции на предполагаемую будущую прибыль на акцию. Пример соотношения P / E, формула и шаблон Excel.
Анализ финансовой отчетностиАнализ финансовой отчетностиКак проводить анализ финансовой отчетности. Это руководство научит вас выполнять анализ отчета о прибылях и убытках,
Руководство по передовым методам финансового моделирования Передовые методы финансового моделирования Эта статья предоставляет читателям информацию о передовых методах финансового моделирования и простое пошаговое руководство по построению. финансовая модель.

Что такое коэффициент быстрой ликвидности? Как это рассчитать?

Денежные средства поддерживают деятельность компании, и их отсутствие может привести компанию к банкротству. Денежные средства необходимы для оплаты немедленных расходов, таких как заработная плата, счета от поставщиков, покупка товарно-материальных запасов и дивиденды. Отсутствие наличных денег или неликвидность могут подтолкнуть компанию к банкротству, то есть к неспособности оплачивать свои счета.

Что такое коэффициент быстрой ликвидности?

Коэффициент быстрой ликвидности — это финансовый показатель краткосрочной ликвидности или способности мобилизовать денежные средства для оплаты счетов, подлежащих оплате в течение следующих 90 дней.Он определяется как: быстрые активы, разделенные на краткосрочные обязательства, и также известен как коэффициент кислотного теста и коэффициент быстрой ликвидности:

Коэффициент быстрой ликвидности = быстрые активы / текущие обязательства

Используемые термины:

Быстрые активы: Сумма денежных средств компании, их эквиваленты (например, счета денежного рынка, депозитные сертификаты, сберегательные счета, казначейские векселя со сроком погашения 90 дней), рыночные ценные бумаги (акции и облигации, обращающиеся на бирже, коммерческие бумаги), и дебиторская задолженность.Он не включает другие оборотные активы, такие как товарно-материальные запасы и предоплаты (например, предоплаченная страховка), которые нельзя быстро превратить в наличные.
Краткосрочные обязательства: Это обязательства, которые должны быть погашены в течение одного года. Они включают проценты по долгосрочным долгам, которые должны быть выплачены в следующем году. Общая кредиторская задолженность включает выплаты по заработной плате, налогам, процентам, коммунальным услугам и страхованию.

Как рассчитать коэффициент быстрой ликвидности

Существует два способа расчета коэффициента быстрой ликвидности:

QR = (оборотные активы — запасы — предоплата) / текущие обязательства
QR = (Денежные средства + Эквиваленты денежных средств + Рыночные ценные бумаги + Дебиторская задолженность) / Текущие обязательства

Первая версия подчеркивает предметы, которые нельзя быстро обменять на наличные.Запасы можно продать за наличные, но это может занять более 90 дней. Чтобы попытаться продать их быстро, вам, возможно, придется принять большую скидку от их рыночной стоимости. Предоплаченные расходы — это такие статьи, как предоплаченная страховка и предоплаченная подписка. Теоретически вы можете попытаться отменить их и получить возмещение, но это может занять много времени, и вы, вероятно, не получите полную стоимость предоплаты.

Вторая версия эквивалентна первой, но сосредоточена на предметах, которые можно быстро обменять на наличные.Дебиторская задолженность может быть проблематичной, если у вас есть счета, которые будут просрочены, неоплачены или имеют сроки платежа более 90 дней. Однако в большинстве ситуаций вы сможете получить причитающиеся вам деньги в течение 90 дней, если у вас нет исторических доказательств обратного.

В качестве примера в следующей таблице показаны выдержки из баланса компании X:

ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Наличные деньги	25
Наличные деньги в банке	15
Краткосрочные вложения	30
Запасы
Дебиторская задолженность	75
Предоплаченное страхование	3	198
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства	Goodwill	904 900 100
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
ТЕКУЩИЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Используя уравнение 1, быстрые активы равны (198 000 — 50 000 — 3 000 долларов) или 145 000 долларов.Используя уравнение 2, быстрые активы равны (25 000 долларов США + 15 000 долларов США + 30 000 долларов США + 75 000 долларов США), или 145 000 долларов США. Текущие обязательства равны 160 000 долларов США, поэтому коэффициент быстрой ликвидности составляет:

Коэффициент быстрой ликвидности = быстрые активы / текущие обязательства = 145 000 долл. США / 160 000 долл. США = 0,91

Как интерпретировать коэффициент быстрой ликвидности

В нашем примере компания X имеет коэффициент быстрой ликвидности 0,91, что означает, что у нее есть 91 цент, доступный из быстрых активов для оплаты каждого доллара текущих обязательств. Хорошо это или плохо? Ответ зависит от нескольких факторов:

Отрасль: Средние коэффициенты быстрой ликвидности могут значительно отличаться от одной отрасли к другой.В отрасли, где денежные потоки стабильны и предсказуемы, например, в розничной торговле, более низкий коэффициент может быть приемлемым, поскольку на ожидаемые доходы можно рассчитывать для обеспечения необходимых денежных средств. С другой стороны, в нестабильной или сезонной отрасли более высокий коэффициент быстрой ликвидности убережет компанию от потери выручки.
Риск: Некоторые владельцы бизнеса не прочь взять на себя риск, в том числе риск того, что они могут столкнуться с нехваткой денежных средств. Для них более низкий коэффициент быстрой ликвидности может быть приемлемым, в то время как не склонный к риску собственник может потребовать гораздо более высокого коэффициента.
Рост: Быстрорастущей компании может потребоваться более высокий коэффициент для оплаты инвестиций и расширения операций. Устойчивый или падающий бизнес может согласиться на более низкий коэффициент.
Экономические условия: Во время экономических потрясений разумно увеличить коэффициент быстрой ликвидности, чтобы справиться с непредвиденными потрясениями. Безмятежные времена — наоборот.
Запасы: У вашей компании могут быть запасы, которые очень легко ликвидировать без значительной скидки.В таком случае ваш коэффициент текущей ликвидности (текущие активы / текущие обязательства) может быть лучшим индикатором ликвидности. В этом случае коэффициент текущей ликвидности будет выше, чем коэффициент быстрой ликвидности, но это не обязательно будет проблемой.
Дебиторская задолженность: Если ваша дебиторская задолженность трудна для взыскания, вы захотите повысить коэффициент быстрой ликвидности, отложив дополнительные денежные средства. Если у вас короткий и предсказуемый цикл дебиторской задолженности, вы, вероятно, можете снизить коэффициент быстрой ликвидности.
Слишком высокий: Слишком высокий коэффициент быстрой ликвидности означает, что часть ваших денег не используется.Это указывает на неэффективность, которая может стоить вашей компании прибыли. Если у вас нет особой потребности в высоком коэффициенте, вы можете снизить его, по крайней мере, до среднего по отрасли.

Владельцы бизнеса могут улучшить свои коэффициенты быстрой ликвидности, вкладывая большую часть своей чистой прибыли в денежные средства, их эквиваленты и рыночные ценные бумаги. Они также могут сократить свои обязательства за счет сокращения расходов и погашения долга. И наоборот, если их коэффициент быстрой ликвидности слишком высок, они могут инвестировать часть своих сверхбыстрых активов в проекты, которые будут способствовать развитию бизнеса или повышению его эффективности.

С точки зрения кредитора, чем выше коэффициент быстрой ликвидности, тем лучше. Более высокий коэффициент быстрой ликвидности указывает на то, что заемщик сможет выплатить основную сумму и проценты, даже если бизнес столкнется с непредвиденными расходами или сокращением доходов. Кредиторы предпочитают кредитоспособных заемщиков и могут вознаградить их более крупными займами и / или более выгодными условиями. Коэффициент быстрой ликвидности — это один из трех популярных показателей ликвидности, два других — коэффициент текущей ликвидности и коэффициент наличности.

Коэффициент быстрой ликвидности Определение | Банковская ставка.com

Что такое коэффициент быстрой ликвидности?

Коэффициент быстрой ликвидности, также известный как коэффициент кислотной проверки, измеряет способность компании погасить все свои непогашенные обязательства при наступлении срока их погашения только активами, которые можно быстро конвертировать в наличные. К ним относятся денежные средства, их эквиваленты, рыночные ценные бумаги, краткосрочные инвестиции и текущая дебиторская задолженность.

Более подробное определение

Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается путем деления суммы денежных средств и их эквивалентов, краткосрочных инвестиций и дебиторской задолженности на текущие обязательства компании.Эти высоколиквидные вложения также называются быстрыми активами.

Когда компания имеет коэффициент быстрой ликвидности менее 1, у нее нет ликвидных активов для погашения текущих обязательств, и к ней следует относиться с осторожностью. Если коэффициент быстрой ликвидности намного ниже, чем коэффициент текущей ликвидности, это означает, что оборотные активы сильно зависят от запасов. Коэффициент быстрой ликвидности более консервативен, чем коэффициент текущей ликвидности, поскольку он исключает запасы из оборотных активов.

Поскольку большинство компаний используют свои долгосрочные активы для получения дохода, их продажа не только серьезно вредит компании, но также показывает потенциальным инвесторам, что текущие операции не приносят достаточной прибыли для погашения текущих обязательств.

Когда компания имеет коэффициент быстрой ликвидности, равный 1, ее быстрые активы равны ее оборотным активам. Это также указывает на то, что компания может погасить свои текущие долги, не продавая свои долгосрочные активы. Если у компании коэффициент быстрой ликвидности выше 1, это означает, что у нее больше быстрых активов, чем текущих обязательств.

По мере увеличения коэффициента быстрой ликвидности увеличивается и ликвидность компании. При необходимости дополнительные активы можно быстро конвертировать в наличные. Это хороший знак для инвесторов и еще лучший знак для кредиторов, поскольку он гарантирует им, что они будут погашены вовремя.

Однако очень высокое соотношение — не всегда хорошо. Это может означать, что денежные средства накапливаются, но остаются в стагнации, а не реинвестируются, возвращаются инвесторам или иным образом используются для продуктивного использования. Некоторые технологические компании генерируют огромные доходы и поэтому имеют быстрые коэффициенты до 7 или 8. Эти компании вызывают критику со стороны инвесторов-активистов, которые предпочитают, чтобы акционеры получали процент от дохода.

Ищете подходящий счет на денежном рынке для своего бизнеса? Ознакомьтесь со списком лучших счетов денежного рынка в рейтинге Bankrate.

Пример коэффициента быстрой ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности компании можно рассчитать с помощью ее баланса. Cogswell Cogs подает заявку на ссуду для расширения своей деятельности, и банк требует подробный баланс, чтобы он мог рассчитать коэффициент быстрой ликвидности для компании. Баланс компании Cogswell Cogs включает следующие счета:

Денежные средства и их эквиваленты: 15 000 долларов США
Дебиторская задолженность: 10 000 долл. США
Запасы: $ 3 000
Инвестиции в акции: 2000 долларов
Предоплата налогов: 600 долларов США
Краткосрочные обязательства: 20 000 долларов США

Банк рассчитывает коэффициент быстрой ликвидности компании следующим образом:

Денежные средства и их эквиваленты (15 тыс. Долларов) + краткосрочные инвестиции (2 тыс. Долларов) + дебиторская задолженность (10 тыс. Долларов) / текущие обязательства (20 тыс. Долларов) = 1.35

На основании приведенного выше расчета коэффициент быстрой ликвидности составляет 1,35. Это означает, что компания может погасить все свои текущие обязательства быстрыми активами, но при этом у компании еще останутся некоторые быстрые активы.

Коэффициент быстрой ликвидности

Определение коэффициента быстрой ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности или — показатель способности компании выполнять свои краткосрочные обязательства, используя свои наиболее ликвидные активы (почти наличные или быстрые активы). К быстрым активам относятся те оборотные активы, которые предположительно можно быстро конвертировать в наличные по стоимости, близкой к их балансовой стоимости.Коэффициент быстрой ликвидности рассматривается как признак финансовой силы или слабости компании; он дает информацию о краткосрочной ликвидности компании. Этот коэффициент говорит кредиторам, какая часть краткосрочной задолженности компании может быть покрыта за счет продажи всех ликвидных активов компании в очень короткие сроки.

Коэффициент быстрой ликвидности также известен как коэффициент быстрой ликвидности a cid-test или коэффициент быстрой ликвидности .

Расчет (формула)

Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается путем деления ликвидных активов на краткосрочные обязательства:

Коэффициент быстрой ликвидности = (оборотные активы — запасы) / текущие обязательства

При расчете запасов ликвидных активов запасы вычитаются как менее ликвидные из всех оборотных активов (запасы часто трудно конвертировать в денежные средства).Все эти переменные показаны в балансе (отчете о финансовом положении).

Альтернативная и более точная формула коэффициента быстрой ликвидности следующая:

Коэффициент быстрой ликвидности = (Денежные средства и их эквиваленты + Рыночные ценные бумаги + Дебиторская задолженность) / Текущие обязательства

В числитель формулы входят наиболее ликвидные активы (денежные средства и их эквиваленты) и высоколиквидные активы (ликвидные ценные бумаги и текущая дебиторская задолженность).

Нормы и лимиты коэффициента быстрой ликвидности

Чем выше коэффициент быстрой ликвидности, тем лучше положение компании. Обычно приемлемый коэффициент текущей ликвидности равен 1, но может варьироваться от отрасли к отрасли. Компания с коэффициентом быстрой ликвидности менее 1 в настоящее время не может погасить свои текущие обязательства; это плохой знак для инвесторов и партнеров.

Точная формула в аналитическом программном обеспечении ReadyRatios ( на основе формата отчета МСФО).

Коэффициент быстрой ликвидности = (F1 [CashAndCashEquivalents] + F1 [OtherCurrentFinancialAssets] + F1 [TradeAndOtherCurrentReceivables]) / F1 [CurrentLiabilities]

F1 — Отчет о финансовом положении (МСФО).

Отраслевой эталон

Средние значения коэффициента быстрой ликвидности можно найти в нашем справочнике по отраслевому сравнительному анализу.

Коэффициент быстрой ликвидности — формула, пример и интерпретация

Что такое коэффициент быстрой ликвидности?

Коэффициент быстрой ликвидности, также известный как коэффициент кислотного тестирования , представляет собой финансовый коэффициент, который измеряет ликвидность с использованием более ликвидных типов оборотных активов.Его расчет аналогичен расчету коэффициента текущей ликвидности, но исключаются запасы и предоплата.

В двух словах

Коэффициент быстрой ликвидности (коэффициент кислотного теста)

показатель ликвидности или способности компании погашать краткосрочные обязательства, рассчитываемый как: быстрые активы, разделенные на текущие обязательства
включают денежные средства и их эквиваленты, краткосрочные инвестиции и краткосрочную дебиторскую задолженность. Не включает запасы и предоплату
коэффициент быстрой ликвидности больше 1 означает, что компания имеет достаточно быстрых активов для покрытия обязательств со сроком погашения

Формула коэффициента быстрой ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности (или коэффициент кислотного теста) является более консервативным показателем ликвидности, чем коэффициент текущей ликвидности.Формула коэффициента быстрой ликвидности:

Коэффициент быстрой ликвидности = Быстрые активы ÷ Текущие обязательства

Быстрые активы относятся к более ликвидным видам оборотных активов, которые включают: денежные средства и их эквиваленты, рыночные ценные бумаги и краткосрочную дебиторскую задолженность. Запасы и предоплата: , не включая . Следовательно, коэффициент быстрой ликвидности также можно рассчитать как:

Коэффициент быстрой ликвидности = (Денежные средства и их эквиваленты + Рыночные ценные бумаги + Краткосрочная дебиторская задолженность) ÷ Текущие обязательства или

Коэффициент быстрой ликвидности = (Оборотные активы — Запасы — Предоплаты) ÷ Текущие обязательства

Пример

Следующие цифры взяты из баланса компании GHI.

Оборотные активы:
	Денежные средства и их эквиваленты	76 000 долл. США
	Оборотные ценные бумаги	110 000
	Торговая и прочая дебиторская задолженность	230 000
	Запасы	167 000
	Предоплата	42 000
	Итого оборотные активы	$ 625 000
Внеоборотные активы:
	Долгосрочные вложения	450 000 долл. США
	Основные средства	900 000
	Итого оборотные активы	$ 1 350 000
ИТОГО АКТИВЫ		1 975 000 долл. США

Краткосрочные обязательства	350 000 долл. США
Долгосрочные обязательства	900 000
Собственный капитал	725 000
ИТОГО ОБЯЗАТЕЛЬСТВ И КАПИТАЛА	1 975 000 долл. США

Расчет коэффициента быстрой ликвидности :

Коэффициент быстрой ликвидности	=	Быстрые активы ÷ Краткосрочные обязательства
	=	(76 000 долл. США + 110 000 долл. США + 230 000 долл. США) ÷ 350 000 долл. США
Коэффициент быстрой ликвидности	=	1.19

Интерпретация коэффициента быстрой ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности больше 1 означает, что у компании достаточно быстрых активов для оплаты своих текущих обязательств. Быстрые активы (денежные средства и их эквиваленты, рыночные ценные бумаги и краткосрочная дебиторская задолженность) — это текущие активы, которые можно очень легко конвертировать в денежные средства. Следовательно, кредиторы отдают предпочтение компаниям с хорошими коэффициентами быстрой ликвидности.

В приведенном выше примере коэффициент быстрой ликвидности 1,19 показывает, что компания GHI имеет достаточно оборотных активов для покрытия своих текущих обязательств.На каждый доллар текущих обязательств у компании есть 1,19 доллара быстрых активов, которые нужно оплатить.

Идеальное соотношение во многом зависит от отрасли, в которой работает компания.