ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПОРТАЛ ВОЛГОГРАДСКОЙ ОБЛАСТИ

сущность, принципы, функции, задачи, цели и признаки

В современной финансовой литературе существует несколько определений инвестиций. Они несколько отличаются друг от друга, однако суть процесса инвестирования остается неизменной.

Инвестиции – это вложение денежных средств с целью получения прибыли. Кроме того, их можно также определить, как вложение денег с целью извлечения дохода. Именно так можно наиболее точным образом сформулировать сущность инвестиций.

Основополагающие принципы

Правила или принципы инвестирования являются теми базовыми теоретическими основами, опираясь на которые инвестор всегда может определить целесообразность вложения денежных средств. В настоящее время принято выделять десять краеугольных постулатов осуществления инвестиций. К ним относятся:

• долгосрочность горизонта;
• объективная оценка рисков;
• тщательное изучение объекта инвестирования;
• оценка инвестиционного потенциала;
• постоянство стратегии;
• независимость мнения;
• умение ставить точку;
• отсутствие поспешности;
• структурированность и системность;
• терпение и умение ждать.

Прежде чем выбирать реальное направление для реального инвестирования, каждому инвестору следует детально изучить вышеперечисленные правила. Давайте разберем принципы инвестирования подробнее.

Долгосрочность горизонта

Под ним понимается умение субъекта инвестиций объективно воспринимать и оценивать экономическое состояния финансовых рынков не столько в текущий момент времени, сколько в более отдаленной долгосрочной временной перспективе. Следует понимать, что любая экономика подвержена сиюминутным колебаниям. Однако инвестор в первую очередь должен обращать внимания на устойчивые долгосрочные тренды развития выбранного рынка.

Объективная оценка рисков

Прежде чем делать любое вложение, нужно просчитать существующие в данной отрасли риски. Без такого подхода осуществление прибыльных инвестиций невозможно. Понимание инвестиционных рисков является основой деятельности инвестора.

Исходя из полученных данных, необходимо будет сформировать четкую инвестиционную стратегию. Она может быть консервативной, умеренной и рискованной.

Тщательное изучение объекта

Независимо от того во что вы планируете вложить деньги в первую очередь следует самым тщательным образом изучить объект будущих инвестиций. Например, это может быть какое-то предприятие, валюта государства или драгоценный металл.

Оценка инвестиционного потенциала

Любой объект вложений обладает определенным потенциалом развития и доходности. Однако не стоит воспринимать это понятие, как нечто статическое. Напротив, такой потенциал представляет собой весьма переменчивую и динамическую величину. В качестве примера можно рассмотреть акции компаний на фондовой бирже. Потенциал этих ценных бумаг постоянно меняется, что должно находить объективное отражение в структуре инвестиционного портфеля. Другими словами, нужно уметь вовремя избавлять от тех инвестиций, которые имеют негативный прогноз развития и покупать те, в отношении которых просматриваются положительные тенденции.

Постоянство стратегии

Следует заранее выбрать инвестиционную стратегию и на постоянной основе ее придерживаться. Метания из стороны в сторону не приведут ни к чему хорошему. В качестве примера мы можем рассмотреть периодичность инвестирования. Совершайте инвестиции на постоянной равномерной основе. Например, каждые 3 месяца или полгода. Такая стабильность поможет вам увереннее двигаться к избранной цели и достигать более значимых результатов.

Независимость мнения

Не может быть высокодоходных инвестиций без уверенности в себе и веры в собственное мнение. Если вы постоянно будете прислушиваться к мнению сторонних экспертов и аналитиков, меняя свои решения, то не сумеете добиться успеха. Нужно уметь выдерживать характер.

Умение ставить точку

Никто не может быть всегда прав. Естественно, каждый инвестор ошибиться и вложить денежные средства в убыточное предприятие или компанию. Необходимо умение своевременно признавать свои ошибки и ставить точку в неудачном проекте.

Отсутствие поспешности

Мы живем во времена ускоряющегося времени. Со всех сторон нам твердят, что необходимо уметь принимать быстрые решения. Однако в вопросе инвестиций поспешность редко бывает верным советчиком. Принимаемые решения должны быть своевременными, а не скоропалительными или поспешными.

Структурированность и системность

Инвестиционный бизнес построен на огромном массиве информации. Цифры, графики, индексы и переменные будут окружать вас со всех сторон. Чтобы не заблудиться в этом информационном море, следует обязательно структурировать и систематизировать собственную деятельность. Любое решение следует принимать на основании скрупулезного анализа.

Терпение и умение ждать

Как неизменно показывает практика, самые прибыльные инвестиции требуют довольно длительного времени. Следовательно, умение ждать является одной из основных добродетелей инвестора.

При этом невозможно говорить о вложении денежных средств и не обсудить основные этапы инвестирования.

Существующие функции

Функции инвестирования будут существенно различаться на микро и макроэкономическом уровне. Если мы рассматриваем данный вопрос с позиции отдельно взятого человека, то все сводится к фразе «Деньги должны работать». В этом случае средства вкладываются в производство (ценные бумаги, валюту и прочее) для получения прибыли.

Однако если мы поднимемся на уровень компании или государства, то сможем выявить следующие функции инвестирования:

• регулирующую;
• стимулирующую;
• распределительную;
• индикативную.

Регулирующая функция состоит в обеспечении непрерывности воспроизводства капитала. Также она ориентирована корректировку протекающих производственных процессов.

Стимулирующая функция направлена на ускорение темпов развития конкретного направления деятельности или экономической отрасли. Именно она способна обеспечить стабильный рост экономики.

Распределительная функция состоит в перераспределении существующего денежного ресурса. С ее помощью можно стимулировать развитие отстающих отраслей или направлений деятельности.

Индикативная функция направлена на осуществление контроля за правильностью направления движения к поставленной цели. Она позволяет отслеживать и своевременно корректировать все перекосы и недостатки существующей экономической системы.

Ключевые цели и задачи

Существуют три основные цели инвестирования:

• надежность;
• доходность;
• ликвидность.

Их названия говорят сами за себя. Однако давайте дадим каждой из них более подробную характеристику.

Надежность

Надежность инвестиций представляет собой стабильное извлечение прибыли, которое сопровождается низкими рисками. Однако чаще всего надежные инвестиционные активы (ценные бумаги, драгоценные металлы и прочее) не способны обеспечить высокой прибыльности.

Классическим примером высоконадежной ценной бумаги можно считать облигации государственного займа. В этой ситуации гарантом стабильности и надежности инвестиций является государство, которое их выпустило и разместило на фондовом рынке.

Доходность

Доходность инвестиций выражается в возможности получения прибыли. Существует общее правило, которое говорит о том, что чем доходнее является инвестиционный актив, тем одновременно более рискованным он является.

Классическим примером высокодоходной инвестиции выступают акции компаний. Кроме того, в этом качестве могут рассматриваться инновационные инвестиционные проекты и новые привлекательные, с финансовой точки зрения, идеи.
Потенциальный инвестор на фондовой бирже всегда стремится отыскать компанию с недооцененными акциями. Такое вложение практически всегда приносит большую прибыль.

Ликвидность

Ликвидность инвестиций выражается в возможности инвестора конвертировать собственное вложение обратно в денежные средства. Чем выше рассматриваемый показатель, тем проще это будет сделать на практике. Степень ликвидности инвестиционного актива характеризуется простотой поиска для него потенциального покупателя.

Следует заметить, что данный показатель очень плотно связан со значением надежности инвестиций.

Существующие признаки

В современной экономической науке принято выделять следующие признаки инвестирования:

• срочность;
• целенаправленность;
• рискованность;
• потенциальная доходность;
• возможность извлечения пассивного дохода.

Конкретное понимание перечисленных признаков позволяет лучше осознать содержание инвестиций.

Срочность вложений характеризуется конкретным временным интервалом, в течение которого запланировано извлечение прибыли. Отталкиваясь от данного признаки, инвестиции могут быть: краткосрочными, среднесрочными и долгосрочными.
Целенаправленность инвестиций напрямую связана с их объектом. То есть в данном случае речь идет о конкретной отрасли, в которую будут вкладываться деньги.

Рискованность вложений характеризуется фактическими опасностями, которые их сопровождают. Запомните, не бывает инвестирования без рисков. Однако их степень может очень сильно разниться.

Потенциальная доходность инвестиций является основополагающим признаком. Без него теряет смысл разговор о вложении денежных средств.

Возможность извлечения пассивного дохода. В данном случае мы говорим о таком источнике прибыли, который не будет требовать от инвестора постоянного совершения каких-либо дополнительных действий. Ярким примером инвестиций с пассивным доходом являются банковские вклады.

В конечном счете большинство людей рассматривают инвестиции как способ улучшения собственного финансового благополучия. Однако и в этом случае знание теоретических основ инвестирования является залогом стабильного извлечения прибыли.

Долгосрочные инвестиции — что это? Виды, цели, источники. Руководство для инвестора |

 

Каждый человек уникален не только внешне, но и своим образом мышления. Одни не могут усидеть на месте и им требуется постоянное движение, другие же, наоборот, занимаются делом размеренно, тщательно обдумывая свои шаги и действия. Точно также всё происходит в процессе заработка денег, только в этом ключе обычно подразумеваются краткосрочные и

долгосрочные инвестиции. Вложение средств на длительный срок подходит не каждому, и не потому, что это сложнее, чем краткосрочная деятельность, а потому, что это просто другой подход.

Из данной статьи Вы узнаете:

 

Долгосрочные инвестиции — что это такое?

Долгосрочные инвестиции – это вид вложения средств на срок от 1 года, который подразумевает постепенное получение прибыли и умеренные риски. Направление такого инвестирования по сути ничем не ограничено – можно основать свою Майкрософт, а можно купить картину художника и ждать, когда он получит мировое признание, чтобы потом продать за гораздо большую сумму. Соответственно, в долгосрочных инвестициях нужен чёткий план действий, понимание сферы вложения и умение ждать. Именно по терпению можно определить, в том ли направлении человек двигается или же лучше изменить стратегию.

 

В широких массах бытует ошибочное мнение, что такой вид деятельности подходит только очень богатым людям, так называемым институциональным инвесторам – всяческим фондам, миллиардерам и прочим китам финансового пространства. Однако, даже если мы кладём деньги на депозит в банке – мы осуществляем долгосрочные вложения средств. Под определение полностью подпадаем, цель и риски понятны, даже результат вложений известен заранее, но это уже скорее просто специфика этого направления. Так что каждому из нас по силам освоить этот путь, нужно лишь аккуратно действовать и узнать как можно больше о возможностях.

 

 

 

Основные виды долгосрочных инвестиций

Прежде, чем решиться на такой шаг, необходимо ознакомиться с тем, куда обычно вкладывают деньги на длительный срок. Вариантов не так уж и много, но все они отличаются друг от друга, некоторые потребуют специальных знаний, которые есть в общем доступе, но не всегда дают полное понимание вопроса. Человек, который пришёл на форекс только сегодня даже через неделю не будет иметь и 5% необходимых знаний, как бы он не старался. Тут встанет вопрос усвоения информации и опыта. Но это самый сложный пример, гораздо проще дело обстоит со следующими вариантами:

 

1. Долгосрочные финансовые вложения в реальное производство. Под словом производство понимается не только предприятие в привычном смысле, но также и сфера услуг. Если мы умеем оказывать консультационные услуги, то это точно такое же реальное инвестирование в создание фирмы, как если бы мы занимались постройкой домов. Строго говоря, и в таком показателе как ВВП никто не делает различий между обычным производством и услугами, всё считается вместе. Более того, в некоторых стран этот показатель в большей степени из услуг и состоит.

Итак, мы можем открыть шиномонтаж или свадебное агентство – всё это реальное инвестирование. Важно понимать, что нельзя открывать тот бизнес, в котором ничего не понимаешь. Но вместе с этим, можно вложиться в бизнес другого человека, на разных условиях. Конечно, это лучше делать только при наличии доверия и уверенности в компетентности человека. Довольно распространённый вариант – использование франшизы. Это уже раскрученный бренд, который нужно только правильно использовать.

 

 

2. Вложение в долгосрочные активы реального производства. По сути это частный вариант предыдущего вида, но он более приближен к тому, что представляет себе большинство людей. Рассмотрим простой пример из жизни:

• грузоперевозки в рамках небольших населённых пунктов обычно осуществляются на основе сотрудничества между крупной торговой точкой и владельцем грузового автомобиля. То есть по сути это просто частный извоз, только вместо людей возят грузы (стройматериалы, мебель, сельхоз товары и так далее). Один из лучших вариантов – использовать качественную технику, в разрезе грузовиков это Volvo. Но также есть множество водителей, которые не могут себе позволить такой автомобиль, они покупают “китайцев”.
• “Китаец” окупается в 2 раза быстрее, но при этом обладает ресурсом в 4 меньше. В итоге, вкладываясь в покупку автомобиля и отдавая его в аренду мы получаем возможность большего извлечения средств из актива, чем если бы мы использовали краткосрочный вариант. К тому же они ломаются гораздо чаще, что, в общем-то, неудивительно. Ситуация на рынке такова, что при достаточном капитале все ездили бы на Вольво, а в реальности это не возможно. Простейший вариант, нужно лишь обладать достаточной суммой и знать человека, которому машина будет сдана.
• Подобных возможностей очень много. Сейчас, конечно, всё усложнилось, но спецтехника и высокотехнологичное оборудование всегда в цене. Стоит отметить, что такие инвестиции в разные ООО или другой формы компании и предприятия обычно крупные, исчисляются миллионами. Но на одном лишь транспорте не стоит останавливаться, тут подойдёт любой вариант с долгосрочным вложением средств в реальное производство в виде технологий и, собственно, рабочей техники.

 

3. Долгосрочные вложения капитала в финансовые инструменты. Это, наверное, наиболее оптимальный вариант для тех, кто не обладает достаточной суммой или же попросту не готов вкладываться в производство. Финансовые рынки открывают прекрасные возможности перед всеми желающими, для этого достаточно совсем небольшой суммы. От инвестора требуется лишь регистрация у брокера – это может быть как фондовый брокер, так и обычный форекс-дилер. Правда, во втором случае придётся как следует изучить такую компанию, чтобы не нарваться на мошенников.

 

Основные инструменты – акции компаний, облигации, паевые фонды, ETF и прочее.

 

4. Институциональные вложения в долгосрочные активы. Это, конечно, актуально для единиц из всего инвесторского сообщества. Основная идея заключается в том, чтобы создать такую комбинацию вложений, которая позволит гарантированно получать пусть и небольшой, но стабильный доход. Это может быть покупка долей в большом количестве хорошо развивающихся предприятий, финансирование перспективных разработок, которые в будущем могут принести колоссальную прибыль. То есть, когда есть миллиарды, процесс проходит гораздо проще.

 

5. Долгосрочные вложения средств в недвижимость. Это не очень интересно с точки зрения доходности (хотя она всё равно довольно неплохая для неизменно сохраняющегося актива), зато достаточно просто и не требует большой подготовки. Всё, что нужно от инвестора – выбрать недвижимость и выделить на неё средства. Это может быть коммерческая или жилая площадь. Сдача в аренду – один из самых популярных способов иметь постоянный пассивный доход. Некоторые рассматривают в качестве наращивания объёма вложений – квартира сдаётся и полученная прибыль идёт на погашение кредита по второй, затем по третьей и так далее.

 

Сами долгосрочные активы следует рассматривать подробно в каждом отдельном случае. Например, если мы хотим вложить деньги в драгоценные металлы, то мы изучаем эту схему и всё, что с ней связано. Если хотим вложить в недвижимость, то внимательно смотрим за ситуацией на рынке в интересующем регионе. То есть для начала нужно определиться с направлением, а потом уже смотреть конкретные возможности.

 

 

Цели долгосрочного инвестирования

Не смотря на то, что в принципе цель всегда одна – получение прибыли, ориентиры могут быть разными. В общем виде классификацию целей можно представить такими двумя группами:

1. По главной цели инвестирования:

• приумножение капитала. В этом случае мы ориентируемся на показатель дохода, сроки. Примерно то же самое, что и в обычных инвестициях с целью получения дохода, но только всё растянуто во времени;
• сохранение капитала. Иногда инвесторы, особенно, крупные, не стремятся к большим доходам, а готовы вкладываться в надёжные долгосрочные активы просто для того, что бы перекрывать инфляцию и по чуть-чуть наращивать капитал. Выбираются максимально безопасные варианты.
• глобальные цели. Можно привести простой пример: если на рынке обращается больше половины акций компании, то, скупив их все, можно получить контроль над такой компанией. Случай редкий, но показательный.

 

2. По порядку получения дохода:

• долгосрочные вложения средств с получением прибыли к моменту окончания срока инвестирования. Например, облигации с выплатой купонного дохода в конце срока.
• инвестирование на длительный срок с получением прибыли в установленном порядке. Сдаём квартиру – каждый месяц или квартал получаем доход. В компаниях это удобно с точки зрения отражения в бухгалтерском учёте. А вообще к долгосрочным инвестициям с точки зрения учёта относятся те, которые длятся более года. Важно не путать с активами – инвестиции просто имеются, а активы используются.
• комбинированный вариант. Очень показательны акции – дивиденды и итоговая разница при продаже бумаги.

 

 

Источники долгосрочных инвестиций

Когда есть план и инвестор понимает, куда он вложит деньги, остаётся дело за малым – найти эти самые деньги. В качестве источников можно назвать такие:

1. Собственные средства инвестора. Комментарии излишни, всё и так понятно. Единственное, что следует отметить – это именно собственные средства, а не чьи-либо ещё.
2. Заёмные средства для вложения в долгосрочные активы. Занять можно у друзей, родственников или кого-либо ещё.
3. Кредитные средства. Получаются от банка или иной организации, может быть с залоговой составляющей.
4. Привлечённый капитал. Если инвестиционная идея интересна, а сам инвестор не располагает нужной суммой, но при этом достаточно компетентен в выбранной области, то у него есть высокие шансы заинтересовать сторонних инвесторов, то есть привлечь деньги в проект. Соответственно, в этом случае он тоже получает некоторую долю в проекте за то, что будет его реализовывать.
5. Государственная помощь. В этом случае средства выделяются прямо из бюджета, обычно регионального, в редких случаях – федерального, но это уже совсем другой масштаб. Государство поддерживает инновационные проекты, а все детали по поводу того, как этого добиться и кому удаётся, мы опустим. То есть такой вариант с высокой вероятностью можно отнести к категории теоретически возможных, но маловероятных.

 

 

Преимущества и недостатки долгосрочного инвестирования

Не существует идеальных инвестиций. В каждом случае есть как плюсы, так и минусы. Не являются исключением и долгосрочные вложения средств. Начнём с минусов, которые, на самом деле, не столь явные по сравнению с другими вариантами инвестирования:

1. Относительно низкая доходность. Тот, кто утверждает, что окупаемость бизнеса (или других вложений) за 3 года является низким показателем, просто не понимает о чём говорит. Либо же намеренно вводит в заблуждение. Такой показатель можно считать прекрасным, а вот вариантов, где его можно гарантированно получить – очень мало, да и то во многом всё зависит от умений самого инвестора, его финансовой грамотности и навыков в сфере предпринимательства. Рентабельность в районе 12-15% в год можно считать отличным результатом. Но, по сравнению с другими видами, например, спекуляцией на валютах, это действительно низкий показатель.
2. Нужно мониторить рынки, оценивать состояние экономики, уметь видеть перспективы. Дело в том, что ждать результата приходится долго, то есть сменить направление быстро не получится. Если мы год ждали рост акции, а его всё не было, разумнее продолжать ждать, учитывая, что капают дивиденды. А вот если выскочить и переложиться в другую бумагу, то можно пропустить движение в первой. Таких примеров масса – крупные игроки до последнего двигают цену туда-сюда, чтобы высадить всех желающих проехаться, а уже потом отправляют акцию в космос.

 

Кому-то эти минусы могут показаться вовсе и не минусами. А для других окажутся критичными. Гораздо больший интерес представляют плюсы, так как они значительны и в целом перевешивают даже самые предвзятые суждения в отношении долгосрочных вложений средств:

1. Стабильность. Кто бы что не говорил, но долгосрочные инвестиции прекрасно иллюстрируют принцип “Тише едешь – дальше будешь”. Особенно, если выбирать направления с фиксированной или давно устоявшейся доходностью. Постепенное реинвестирование средств даст возможность постепенно увеличивать свой капитал, а для многих это является ключевым фактором. Например, те, кто копят на пенсию, обычно придерживаются именно таких вложений.
   Рассмотрим на примере акций. Купив “голубые фишки”, мы можем ожидать постоянных выплат дивидендов, которые, между прочим, гораздо привлекательнее банковского депозита. Плюс ко всему, если разумно подойти к вопросу покупки этих акций, то можно их приобрести в тот момент, когда они сильно недооценены, а потом несколько лет ждать. Бумаги имеют свойство расти в разы, поэтому после восстановления мы можем получить десятки, а то и сотни процентов от первоначального вложения. Так действуют многие известные инвесторы, например, Баффетт.
   
2. Низкие риски. Вложения в долгосрочные активы обычно не подразумевают значительных рисков. В принципе это и так очевидно, ведь риски всегда сопоставимы с доходностью. Но есть существенная деталь – многие активы, в которые мы инвестируем, не могут обесцениться, то есть в любом случае, даже при самом негативном раскладе, мы не потеряем всё. К тому же удешевление обычно не происходит одномоментно, акции Газпрома или Норникеля не могут взять и упасть сразу на 50%. В этом случае они станут слишком привлекательными и их тут же выкупят.

 

Отсюда следует и ещё один положительный факт – если наши вложения плавно росли, то в этом случае практически всегда будет возможность вовремя от них избавиться в случае необходимости. Кризисы развиваются довольно быстро, но это относительно краткосрочных вложений. В рамках долгосрочных быстро – это значит на протяжении недель. То есть можно всё спокойно обдумать, взвесить, оценить. Иногда бывает так, что локальная паника, приводящая к падению стоимости является просто неплохой возможностью докупить на снижении.

 

 

Пример долгосрочного вложения средств

Нельзя сказать, что какое-то из направлений инвестирования на долгий срок является самым лучшим, а какое-то другое будет похуже. Они все разные, но при этом у каждого есть свои преимущества. Можно запросто объединить несколько вариантов и получить портфельное долгосрочное инвестирование средств – самый оптимальный вариант в любое время. В этом случае:

1. В обычное время наблюдается экономический рост (практически незаметный, уверенный, бурный), который обычно приводит к тому, что котировки ценных бумаг успешных компаний растут в цене. Имеем долю активов в виде акций какого-нибудь Сбербанка или Газпрома. Имеем долю в реальном бизнесе – получаем прибыль.
2. В период кризиса растёт спрос на защитные активы – обязательно держим такие в своём портфеле. Например, облигация – универсальный инструмент. И доход есть всегда, и гарантия возврата средств тоже. Правда, доход не очень большой. То же самое можно сказать и про металлы.

 

Если это ещё дополнить и недвижимостью, то получится максимально сбалансированный портфель активов для долгосрочного инвестирования средств.

 

 

Заключение

Долгосрочное инвестирование – относительно простой и эффективный способ получения дохода при минимальных затратах времени на разработку плана и реализации. Оно подходит всем тем, кто хочет стабильности, не гонится за сверхприбылью и готов терпеливо ждать. Низкая доходность компенсируется тем, что у инвестора нет необходимости постоянно смотреть за ситуацией, это в некоторой степени можно назвать пассивным доходом.

II. Функции

Деятельность архитектора, отношения архитектора — заказчика —смежников

1. Основные аспекты деятельности архитектора

2. Функции инвестора, застройщика, проектировщика и подрядчика.

В системе капитального строительства в качестве основных участников обычно выступают организации, которые в соответствии с выполняемыми ими функциями именуются: инвестор, заказчик, застройщик, подрядчик и проектировщик.

Ключевой фигурой является инвестор, т.к. от него зависит финансирование строительства объекта. Роль инвестора особенно важна в современный период в связи с имеющимся дефицитом инвестиционного капитала. Поэтому нахождение инвестора, его привлечение к строительной деятельности требует тщательной проработки многих вопросов, как экономических, так и правовых.

Инвестор − юридическое или физическое лицо, осуществляющее вложение собственных, привлечённых или заёмных в создание или воспроизводство основных фондов. Инвестор может выступать а роли заказчика, кредитора, покупателя строительной продукции − объекта, а также выполнять функции заказчика или застройщика. Инвестор самостоятельно определяет объёмы, направления и размеры инвестиций, определяет организационные формы строительства и привлекает на договорной основе физических или юридических лиц, необходимых ему для реализации инвестиционного проекта, а также вступает в финансово-кредитные отношения с другими участниками инвестиционного процесса. Инвестор передаёт застройщику право распоряжаться выделенными средствами.

В качестве инвестиций инвестор может использовать: денежные средства, банковские депозитные вклады, акции, облигации, векселя и другие ценные бумаги, имеющие официальный статус на фондовом рынке; движимое и недвижимое имущество − здания, сооружения, машины, оборудование и другие материальные ценности; интеллектуальные ценности, закрепленные авторскими правами на открытия, изобретения; земельные участки и другие природные ресурсы, находящиеся в собственности инвестора и представляющие определенную ценность.

Не менее важно и значение других участников.

Заказчик − юридическое или физическое лицо, принявшее на себя функции организации и управления финансовым проектом строительства объекта, начиная со стадии технико-экономического обоснования (ТЭО) капитальных вложений и заканчивая вводом объекта в эксплуатацию или выходом объекта строительства на проектную мощность.

Застройщик − инвестор или иное юридическое и физическое лицо, уполномоченное инвестором реализовать инвестиционный проект по капитальному строительству. Застройщик обладает правами на земельный участок под застройку, он является землевладельцем. Заказчик, в отличие от застройщика, лишь использует земельный участок под застройку на правах аренды. Застройщик на основании договора с инвестором распоряжается его денежными средствами для финансирования возведения объектов. Для организации строительства застройщик выдаёт исходные данные для разработки проектно-сметной документации, выдаёт заказ на её разработку, заключает договора строительного подряда на выполнение строительно-монтажных и пуско-наладочных работ. Застройщик осуществляет технический надзор за соблюдением норм и правил при производстве строительно-монтажных работ, приёмку промежуточных и законченных работ и подготовку объектов для сдачи в эксплуатацию.

Подрядчик − предприятие, осуществляющее по договору подряда строительство объекта. Подрядчик должен иметь лицензию на осуществление им тех или иных видов деятельности.

Генеральный подрядчик − предприятие, осуществляющее по договору подряда строительство, отвечающее перед заказчиком за возведение объекта в полном соответствии с условиями договора, проектно-сметной документации и строительными нормами и правилами. Он привлекает к выполнению отдельных видов строительно-монтажных работ субподрядные организации и несёт ответственность за уровень и качество выполненных специализированных работ − монтаж конструкций. Монтаж технологического оборудования, выполнение сантехнических, электромонтажных, пусконаладочных работ − в течение гарантийного срока после ввода объекта в эксплуатацию.

Проектировщик − проектная, проектно-изыскательная и научно-исследовательская организация, осуществляющая разработку проекта объекта строительства.

Генеральный проектировщик для разработки специальных разделов проекта или проведения научных исследований может привлекать специализированные проектные или научно-исследовательские организации. Генеральный проектировщик несет полную ответственность за качество проекта, технико-экономические показатели объекта строительства, правильность выполнения подрядной организацией проектных решений.

Таким образом, основной целевой задачей инвестора и заказчика являются сооружение объекта и ввод его в эксплуатацию при условии минимизации капитальных вложений в наиболее короткие сроки с целью получения дохода от ввода в эксплуатацию объекта в более ранние сроки.

Главной целевой задачей подрядчика является максимум рентабельности работ. Эта цель может быть достигнута двумя путями: путем увеличения расценок на строительно-монтажные работы, т.е. путем удорожания строительства, или путем технического процесса. Первый путь более легкий, но он находится в противоречии с главной задачей инвестора и заказчика − вводом возводимого объекта при минимизации капитальных вложений. Для преодоления указанных противоречий необходимы определённые стимуляторы, которые объединили бы интересы всех участников строительства в достижении главной цели.

Кроме основных участников часть функций берут на себя и другие участники рынка строительства. Такие функции, например как кредитование осуществляются банками и подобными финансовыми организациями. Функции продаж недвижимости в том числе осуществляют агентства недвижимости.

3. Функции архитектора и технолога.

ТЕХНОЛОГ. I. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ

1.1. Главный технолог относится к категории руководителей, принимается на работу и увольняется приказом директора предприятия.

1.2. На должность назначается лицо, имеющее высшее профессиональное (техническое) образование и стаж работы по специальности на инженерно-технических и руководящих должностях в соответствующей профилю предприятия отрасли не менее 5 лет.

1.3. Главный технолог непосредственно подчиняется главному инженеру.

1.4. В своей деятельности главный технолог руководствуется:

—      законодательными и нормативными актами по вопросам выполняемой работы;

—      методическими материалами, разработанными вышестоящими структурами;

—      уставом предприятия;

—      правилами трудового распорядка;

—      приказами и распоряжениями директора и главного инженера предприятия;

—      настоящей должностной инструкцией.

1.5. Главный технолог должен знать:

—      нормативные и методические материалы по технологической подготовке производства; профиль, специализацию и особенности организационно-технологической структуры предприятия;

—      перспективы технического развития отрасли и предприятия;

—      технологию производства продукции предприятия; организацию технологической подготовки производства в отрасли и на предприятии;

—      системы и методы проектирования;

—      производственные мощности, технические характеристики, конструктивные особенности и режимы работы оборудования, правила его эксплуатации;

—      порядок и методы планирования технологической подготовки производства;

—      технические требования, предъявляемые к сырью, материалам и готовой продукции; средства механизации и автоматизации производственных процессов;

—      положения, инструкции и другие руководящие материалы по разработке и оформлению технической документации; отечественные и зарубежные достижения науки и техники в соответствующей отрасли производства;

—      методы определения экономической эффективности внедрения новой техники и технологии, организации труда, рационализаторских предложений и изобретений;

—      порядок аттестации качества промышленной продукции;

—      возможности применения средств вычислительной техники и методы проектирования технологических процессов с их использованием; требования рациональной организации труда при проектировании технологических процессов;

—      порядок приема оборудования в эксплуатацию;

—      передовой отечественный и зарубежный опыт в области производства аналогичной продукции;

—      основы экономики, организации производства, труда и управления;

—      основы экологического законодательства;

—      основы трудового законодательства; правила и нормы охраны труда.

1.6. Во время отсутствия главного технолога его должностные обязанности выполняет в установленном порядке назначаемый заместитель, который несет полную ответственность за качественное, эффективное и своевременное их выполнение.

На главного технолога возлагаются следующие функции:

2.1. Руководство разработкой и внедрением технологических процессов и режимов производства выпускаемой предприятием продукции.

2.2. Осуществление взаимосвязей с подразделениями предприятия, проектными, исследовательскими организациями, представителями заказчиков по вопросам, входящим в его компетенцию.

2.3. Обеспечение внедрения на предприятии новой техники и технологии.

2.4. Организация работы по повышению квалификации работников, находящихся в его подчинении.

2.5. Контроль за соблюдением правил безопасности труда.

III. Должностные обязанности

Для выполнения возложенных на него функций главный технолог обязан:

3.1. Организовывать разработку и внедрение прогрессивных, экономически обоснованных, ресурсо- и природосберегающих технологических процессов и режимов производства выпускаемой предприятием продукции, выполнения работ (услуг), обеспечивающих повышение уровня технологической подготовки и технического перевооружения производства, сокращение расходов сырья, материалов, затрат труда, улучшение качества продукции, работ (услуг) и рост производительности труда.

3.2. Принимать меры по ускорению освоения в производстве прогрессивных технологических процессов, новейших материалов, широкому внедрению научно-технических достижений.

3.3. Руководить составлением планов внедрения новой техники и технологии, повышения технико-экономической эффективности производства, разработкой технологической документации, организовывать контроль за обеспечением его цехов, участков и других производственных подразделений предприятия.

3.4. Рассматривать и утверждать изменения, вносимые в техническую документацию в связи с корректировкой технологических процессов и режимов производства.

3.5. Контролировать выполнение перспективных, текущих планов технологической подготовки производства, соблюдение установленных технологических процессов, выявлять нарушения технологической дисциплины, принимать меры по их устранению.

3.6. Руководить работой по организации, планировке новых цехов и участков, их специализации, освоению новой техники, новых высокопроизводительных технологических процессов, выполнению расчетов производственных мощностей и загрузки оборудования, повышению технического уровня производства и коэффициента сменности работы оборудования, составлению, пересмотру технических условий и требований, предъявляемых к сырью, основным и вспомогательным материалам, полуфабрикатам, разработке и внедрению прогрессивных норм трудовых затрат, расхода технологического топлива и электроэнергии, сырья и материалов, мер по предупреждению и устранению брака, снижению материалоемкости продукции и трудоемкости производства.

3.7. Обеспечивать совершенствование технологии изготовления изделий, выполнения работ (услуг), внедрение достижений науки и техники, прогрессивных базовых технологий, высокопроизводительных ресурсов и природосберегающих безотходных технологий, проектирование и внедрение технологических систем, средств охраны окружающей среды, комплексной механизации и автоматизации производственных процессов, нестандартного оборудования, технологической оснастки, приспособлений и инструмента, своевременное освоение проектных мощностей, соблюдение нормативов использования оборудования.

3.8. Осуществлять меры по аттестации и рационализации рабочих мест.

3.9. Участвовать в работе по определению номенклатуры измеряемых параметров и оптимальных норм точности измерений, по выбору необходимых средств их выполнения, совершенствованию методов контроля качества продукции.

3.10. Рассматривать проекты конструкций изделий или состава продукта, отраслевых и государственных стандартов, наиболее сложные рационализаторские предложения и изобретения, касающиеся технологии производства, давать заключения об их соответствии требованиям экономичной и экологичной технологии производства.

3.11. Согласовывать наиболее сложные вопросы, относящиеся к технологической подготовке производства, с подразделениями предприятия, проектными, исследовательскими организациями, представителями заказчиков.

3.12. Обеспечивать внедрение систем автоматизированного проектирования, организационной и вычислительной техники, автоматизированных систем управления оборудованием и технологическими процессами.

3.13. Участвовать в разработке проектов реконструкции предприятия, мероприятий по сокращению сроков освоения новой техники и технологии, рациональному использованию производственных мощностей, снижению энерго- и материалоемкости производства, повышению его эффективности, улучшению качества продукции, совершенствованию организации труда.

3.14. Руководить проведением исследовательских и экспериментальных работ по освоению вновь разрабатываемых технологических процессов, участвовать в промышленных испытаниях новых видов машин и механизмов, средств механизации и автоматизации производства в работе комиссии по приемке систем оборудования в эксплуатацию.

3.15. Руководить работниками отдела, координировать и направлять деятельность подразделений предприятия, обеспечивающих технологическую подготовку производства, организовывать работу по повышению квалификации работников.

3. Сущность управления инвестициями

3.1. Задачи и функции управления инвестициями

Управление инвестициями представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с осуществлением различных аспектов инвестиционной деятельности предприятия.

Результатом инвестиционной деятельности предприятия являются:

• возрастание суммы чистой прибыли;

• прирост собственного капитала;

• обеспечение эффекта синергизма;

• повышение имиджа предприятия;

• рост рыночной стоимости предприятия.

Основные задачи управления инвестиционной деятельностью предприятия:

1. Обеспечение достаточной инвестиционной поддержки высоких темпов развития операционной деятельности.

2. Обеспечение максимальной доходности (прибыльности) отдельных реальных и финансовых инвестиций и инвестиционной деятельности предприятия в целом при предусматриваемом уровне инвестиционного риска.

3. Обеспечение минимизации инвестиционного риска отдельных реальных и финансовых инвестиций и инвестиционной деятельности предприятия в целом при предусматриваемом уровне их прибыльности (доходности).

4. Обеспечение максимальной ликвидности инвестиций и возможностей быстрого реинвестирования капитала при изменении внешних и внутренних условий осуществления инвестиционной деятельности.

5. Обеспечение формирования достаточного объема инвестиционных ресурсов в соответствии с прогнозируемыми объемами инвестиционной деятельности.

6. Поиск путей ускорения реализации действующей инвестиционной программы.

7. Обеспечение финансового равновесия предприятия в процессе осуществления инвестиционной деятельности.

Реализация основных задач управления инвестиционной деятельностью предприятия связано с конкретизацией функций этого управления в общей системе функций финансового менеджмента.

К числу основных функций управления следует отнести:

1.Управление формированием инвестиционных ресурсов:

• определение объема и оптимизация структуры инвестируемого капитала;

• управление формированием собственных инвестиционных ресурсов;

• управление формированием заемных инвестиционных ресурсов.

2. Управление реальными инвестициями

• определение форм и объемов реального инвестирования;

• управление разработкой реальных инвестиционных проектов;

• управление формированием инвестиционной программы предприятия;

• управление реализацией инвестиционных проектов.

3. Управление финансовыми инвестициями

• определение форм и объемов финансового инвестирования;

• оценка и отбор отдельных финансовых инструментов;

• управление формированием портфеля финансовых инвестиций;

• управление реструктуризацией портфеля.

4. Управление инвестиционными потоками денежных средств

• прогнозирование объемов расходования и поступления денежных средств по инвестиционной деятельности;

• сбалансирование объемов отдельных видов инвестиционных денежных потоков;

• синхронизация инвестиционных денежных потоков во времени.

3.2. Инвестиционная политика предприятия

Инвестиционная политика представляет собой часть общей финансовой стратегии предприятия, заключающуюся в выборе и реализации наиболее эффективных форм реальных и финансовых инвестиций с целью обеспечения высоких темпов его развития и постоянного возрастания его рыночной стоимости.

Основные этапы формирования инвестиционной политики предприятия.

1. Анализ инвестиционной деятельности предприятия в предшествующем периоде.

2. Исследование и учет условий внешней инвестиционной среды и конъюнктуры инвестиционного рынка.

3. Учет стратегических целей развития предприятия, обеспечиваемых его предстоящей инвестиционной деятельностью.

4. Выбор политики формирования инвестиционных ресурсов предприятия.

5. Обоснование типа инвестиционной политики предприятия по целям вложения капитала с учетом рисковых предпочтений.

6. Формирование инвестиционной политики предприятия по основным направлениям инвестирования.

7. Формирование инвестиционной политики предприятия в отраслевом разрезе.

8. Формирование инвестиционной политики предприятия в региональном разрезе.

9. Взаимоувязка основных направлений инвестиционной политики предприятия.

§ 98. Инвестиционная функция

Наряду с потреблением инвестиции являются еще одним элементом совокупных расходов. Кратковременная макроэко­номическая роль инвестиций состоит в том, чтобы возместить в кругообороте потока утечку в виде сбережений на равноценную инъекцию в поток в форме инвестиционных расходов. Долгосрочное значение инвестиций — восстановле­ние и увеличение объема физического капитала в экономике в целях обеспечения экономического роста. В краткосрочном плане инвестиции помогают определить уровень реального ВВП. Инвестиционные решения и решения о сбережениях принимаются различными группами (властями, бизнесмена­ми и домашними хозяйствами). Сбережения аккумулируются у финансовых посредников (банков) и затем ссужаются биз­несу для осуществления инвестиций (I).

Для целей нашего анализа мы применим несколько ог­раниченное понимание инвестиций. Инвестиции— покупка вновь произведенных элементов физического капитала плюс изменения в товарно-материальных запасах (запасы конечных товаров, незавершенное производство и материалы, которые фирмы держат при себе). Однако это понятие применяется также и в отношении покупок уже бывших в употреблении элементов физического капитала (старых зданий, сооруже­ний, оборудования, машин и т.д.), а также для покупки коммерческих и государственных ценных бумаг. Для отдель­ной фирмы такие покупки, конечно, являются инвестици­ями. Но на макроэкономическом уровне, когда мы рассматриваем инвестиции как часть совокупных расходов на произ­веденные элементы ВНП, инвестиции имеют указанное выше более ограниченное определение.

Инвестиции — намного меньший элемент совокупных расходов, чем совокупное потребление, но он чрезвычайно изменчив. Объем инвестиций характеризуется резкими коле­баниями по отношению к реальному ВНП, и поэтому счи­тают, что эти колебания являются основным источником макроэкономической нестабильности. Следуя нашей технике рассмотрения потребительских расходов, мы введем понятие инвестиционной функции— величины предполагаемых инве­стиций, которые бизнес и власти хотели бы осуществить на каждом из уровнейY_D. Но инвестиционная функция не может объяснить нам, почему инвестиции, взятые как доля от реального ВНП, настолько изменчивы. Фактический объем инвестиций в каждый момент времени независимо от уровня реального ВНП соответствует изменениям в ожидани­ях (тех, кто принимает инвестиционные решения) относи­тельно прибыльности инвестиций, реальной ставки процен­та на заимствованные финансовые ресурсы, загрузки существующих производственных мощностей, налоговых из­менений, общей экономической конъюнктуры.

Однако вполне возможно построить инвестиционную функцию, которая зависит от уровня реального ВНП. Вполне логично считать, что инвесторы будут тратить больше, когда уровень реального ВНП выше, и меньше, когда этот уровень ниже. Рис. 18-5 показывает, что инвестиционный график состоит из двух элементов: 1) автономные инвестиции— величинаI, когда реальныйYравен нулю; 2) элемент, который зависит от уровня реального ВНП. Инвестиционная функция, как и потребительская, направлена вверх по отно­шению к реальномуY(Y_R). Таким образом, можно сделать инвестиции функцией уровняY_R, а другие факторы, которые также воздействуют на величинуI, рассматривать как детер­минанты величины автономных инвестиций. Когда эти детер­минанты изменяются, изменения будут воздействовать на величину автономных инвестиций и приведут к сдвигу инве­стиционной функции.

Рис. 18-5

Рис. 18-5, апоказывает инвестиционную функцию, ос­нованную на автономных инвестициях в 50 ден. ед., кото­рые существуют, когдаY_R= 0, плюс увеличение инвести­ций, вызванных ростомY_R. Рис. 18-5,ботражает инвестици­онные расходы как постоянную величину, которая не зави­сит от уровняY_R. Здесь инвестиционная функция полностью основана на величине автономных инвестиций, а сдвигIнаI₁, показывает результат увеличения автономных инвестиций с 50 до 100 ден. ед.

Так как инвестиционная функция сдвигается значитель­но, полезно ввести ограничительное допущение в целях выяснения роли, которую инвестиции играют в совокупных расходах. Это допущение состоит в том, что инвестиционная функция является постоянной величиной от Y_R, т. е. что весь объем инвестиций является автономными инвестициями. Это допущение упрощает понимание того, как определяется рав­новесный уровеньY_R, и сосредоточивает наше внимание на главной черте инвестиций — их изменчивости по отношению кY_R. На рис. 18-5,бпоказана постоянная инвестиционная функция: на всех уровняхY_Rобщий объем инвестиций равен величине автономных инвестиций, и, как следствие этого,

Рис.18-6

мы можем к потребительской функции просто добавить постоянную величину инвестиций, чтобы получить график совокупных расходов.

На рис. 18-6 представлен этот график. Мы уже знаем, что равновесный уровень Y_Rопределяется, когдаАЕ =Y_RилиС + I=Y_R. На рис. 18-6,априС,равном 350, иI,равном 50,Y_R= 400. КриваяАЕпересекает вертикальную ось в точке, равной 100 ден. ед. Эта точка определяется величиной авто­номного потребления, представленной постоянным значени­ем потребительской функции (величиной предполагаемых потребительских расходов в 50 ден. ед., когдаY_R= 0) плюс величиной автономных инвестиций (постоянной величиной предполагаемых инвестиций в 50 ден. ед.). При этом предель­ная склонность к потреблению(МРС),которая является наклоном потребительской функции, определяет и наклонАЕ.Равновесный уровеньY_Rопределяется в точке, где криваяАЕпересекает биссектрису (точкаЕ),т. е. в точке, гдеY_R= 400. Обратим внимание на то, что до добавления 50 ден. ед. автономных инвестиций объем потребительских расходов составлял 200, а после их добавленияСувеличились до 350. Другими словами, 50 ден. ед. автономных инвестиций вызвали увеличениеСна 150 ден. ед. (вызванные потребительские расходы).

Равновесный уровень Y_Rв 400 ден. ед. является стабильным. Если произойдет отклонение от этого уровня, то включится механизм автоматической перестройки, с тем чтобы остановить равновесие. В случае еслиY_R>АЕ,это будет означать, что экономика производит больше, чем предполагают купить те, кто принимает экономические решения. Перепроизведенный объем увеличит товарно-материальные запасы, т. е. возникнет избыточный объем инвестиционных исходов. В случае еслиY_R<АЕ,это будет означать, что экономика производит меньше, чем ждут бизнес и население, и объем товарно-материальных запасов начнет снижаться. Но в обоих случаях дело закончится восстановлением равновесного уровняY_R.

Таким образом, равновесный уровень Y_R, отражает тот объем совокупного производства, который равен предполага­емым потребительским и инвестиционным затратам, вместе составляющим совокупные расходы общества в простейшей макроэкономической модели, включающей только частный сектор (Y_R = С+I).Но мы уже знаем, что решения о сбережениях и инвестициях принимаются разными людьми. Сбережение — результат решений домашних хозяйств. Сбере­жение — утечка. А инвестиции — инъекция в поток. Что координирует эти два множества решений? В отсутствие механизма координации количественное совпадениеСиI может быть только случайностью. Но такой механизм есть.

Мы уже знаем, что механизмом координации являются изменения Y_R.Y_Rизменяется до тех пор, покаSиIне уравняются. Рис. 18-6,бпоказывает нам альтернативный (помимо способа, связанного с равенствомASиY) способ определения равновесногоY_R. Речь идет о подходе, связанном с выравниваниемSиI.В нашем примере приY_R= 400 величина инвестиций (50) равна величине сбереже­ний (50). Таким образом, второй способ — нахождение рав­новесного уровняY_R, при которомS = I.

Функции инвестиций

Функции инвестиций выполняют важную роль в понимании сущности инвестиционной деятельности. Каждая функция очень важна для детального понимания сущности инвестирования.

В экономической теории, как правило, выделяют следующие функции инвестиций:

1. Регулирующая функция
2. Стимулирующая функция
3. Распределительная функция
4. Индикативная функция

• Регулирующая  функция

Суть регулирующей функции заключается, в обеспечении процессов воспроизводство  капитала и поддержании её темпов развития. Также поддержки наиболее крупных и важных отраслей хозяйтсво.

Регулирующая функция, фактически, распространяется не только на процессы производства, накопления и потребления, но и на естественно-технические и социальные явления, на развитие инфраструктуры, то есть пронизывать все уровни и сферы жизнедеятельности общества.

•  Стимулирующая функция

Инвестирование ориентировано на обновление средств производства, на активизацию самых подвижных и быстро изменяющихся его элементов, на развитие науки и техники. В этой своей роли инвестиции, по сути, обслуживают развитие как таковое, определяют его темпы роста и качественные характеристики.

• Распределительная функция

Посредством инвестирования,  осуществляется распределение совокупно общественного продукта (СОП)  в его денежной форме между отдельными субъектами, уровнями и сферами общественного производства и  видами деятельности. Характер распределительных процессов непосредственно зависит от целевых ориентиров, приоритетов, поставленных государством задач.

При этом инвестирование, как реализация отношений распределения, соответствует целям жизнедеятельности общества, выражает форму присвоения экономических благ, а также используется как способ разрешения общественных противоречий.

Процесс перераспределения осуществляется через:

1. Бюджетную сферу в ходе уплаты налогов, не налоговых платежей как предприятиями так и населением, а так же в ходе финансирования из бюджета расходов предприятий и граждан.
2. Финансовый рынок путем привлечения дополнительных денежных средств с помощью выпуска ценных бумаг, получение банковских кредитов, процентов, дивидендов.
3. Через страховой рынок в процессе уплаты страховых взносов выплаты и получение страховых вознаграждений.

•  Индикативная функция

Реализация этой функции инвестиций позволяет контролировать движение к цели, то есть вырабатывать такие регулирующие механизмы, которые обеспечивают, как минимум, равновесное состояние экономической системы.

На личном уровне, экономические функции инвестиций заключаются в том, чтобы  вложить средства в своё личностное развитие, так как сам человек — это сплошной актив и жалеть средств на своё развитие не стоит.

Если человек тратит деньги и время на свои знания, то это уже никто не сможет отнять у него. Самые лучшие инвестиции, это инвестиции знания

© Бенджамин Франклин

Инвестор — Контрольные функции

• Об инвесторе
  • Наша бизнес-модель
  • Как мы это делаем
  • Цели и результат
  • Бизнес-направления
  • Сотрудники и ваша карьера
  • Корпоративное управление
  • Совет и менеджмент
  • История инвестора
• Наши компании
  • Перечисленных компаний
  • Патрисия Индастриз
  • Инвестиции в EQT
• Устойчивость
  • Деловая этика и управление
  • Климатическая и ресурсная эффективность
  • Разнообразие и инклюзивность
  • Глобальные цели ООН
  • Разоблачение
  • Нормы поведения
• Инвесторам и СМИ
  • Пресс-релизы и новости
  • Отчеты и презентации
  • Инвестор в цифрах
  • Акционеры
  • Держатели облигаций
  • Абонентские услуги
  • Календарь событий
  • Галерея
  • Связаться с инвесторами и СМИ

Меню Све Англ. Связаться с нами Meny

• Об инвесторе
  • Наша бизнес-модель
  • Как мы это делаем
    • Операционные приоритеты
  • Цели и результат
    • Созданный удар
  • Бизнес-направления
    • Перечисленных компаний
    • Патрисия Индастриз
    • Инвестиции в EQT
  • Сотрудники и ваша карьера
    • Люди в центре
    • Главные ценности
    • Разнообразие и инклюзивность
    • Присоединяйтесь к нам
  • Корпоративное управление
    • Отчет о корпоративном управлении
      • Архив отчетов о корпоративном управлении
    • Устав
    • Ежегодное общее собрание
      • ГОСА 2021 г.
      • Годовое собрание акционеров 2020
        • Диалог инвестора
      • Годовое собрание акционеров 2019
        • Выступление Йохана Форселла на годовом Общем собрании акционеров в 2019 г.
      • Архив AGM
    • Комитет по назначениям
    • совет директоров
      • Комитеты Совета
    • Аудиторы
    • Управление
    • Функции управления
    • Управление вознаграждением
    • Вознаграждение Правления
  • Совет и менеджмент
    • совет директоров
      • Якоб Валленберг
      • Маркус Валленберг
      • Гуннар Брок
      • Йохан Форсселл
      • Магдалена Гергер
      • Том Джонстон, CBE
      • Сара Мазур
      • Грейс Рекстен Скауген
      • Ханс Строберг
      • Лена Трешоу Торелл
    • Группа управления

Инвестор — Главная

• Об инвесторе
  • Наша бизнес-модель
  • Как мы это делаем
  • Цели и результат
  • Бизнес-направления
  • Сотрудники и ваша карьера
  • Корпоративное управление
  • Совет и менеджмент
  • История инвестора
• Наши компании
  • Перечисленных компаний
  • Патрисия Индастриз
  • Инвестиции в EQT
• Устойчивость
  • Деловая этика и управление
  • Климатическая и ресурсная эффективность
  • Разнообразие и инклюзивность
  • Глобальные цели ООН
  • Разоблачение
  • Нормы поведения
• Инвесторам и СМИ
  • Пресс-релизы и новости
  • Отчеты и презентации
  • Инвестор в цифрах
  • Акционеры
  • Держатели облигаций
  • Абонентские услуги
  • Календарь событий
  • Галерея
  • Связаться с инвесторами и СМИ

Меню Све Англ. Связаться с нами Meny

• Об инвесторе
  • Наша бизнес-модель
  • Как мы это делаем
    • Операционные приоритеты
  • Цели и результат
    • Созданный удар
  • Бизнес-направления
    • Перечисленных компаний
    • Патрисия Индастриз
    • Инвестиции в EQT
  • Сотрудники и ваша карьера
    • Люди в центре
    • Главные ценности
    • Разнообразие и инклюзивность
    • Присоединяйтесь к нам
  • Корпоративное управление
    • Отчет о корпоративном управлении
      • Архив отчетов о корпоративном управлении
    • Устав
    • Ежегодное общее собрание
      • ГОСА 2021 г.
      • Годовое собрание акционеров 2020
        • Диалог инвестора
      • Годовое собрание акционеров 2019
        • Выступление Йохана Форселла на годовом Общем собрании акционеров 2019
      • Архив AGM
    • Комитет по назначениям
    • совет директоров
      • Комитеты Совета
    • Аудиторы
    • Управление
    • Функции управления
    • Управление вознаграждением
    • Вознаграждение Правления
  • Совет и менеджмент
    • совет директоров
      • Якоб Валленберг
      • Маркус Валленберг
      • Гуннар Брок
      • Йохан Форсселл
      • Магдалена Гергер
      • Том Джонстон, CBE
      • Сара Мазур
      • Грейс Рекстен Скауген
      • Ханс Строберг
      • Лена Трешоу Торелл
    • Группа управления
      • Группа управления
        • Йохан Форсселл
        • Елена Саксон
        • Петра Хеденгран
        • Даниэль Нодхелл
        • Вивека Хирдман-Рирберг
      • Члены расширенной группы управления
        • Джессика Хэггстрём
        • Кристиан Седерхольм
        • Ной Уолли
  • История инвестора
    • 1916-1929 гг.
    • 1929-1963 гг.
    • 1963–1978
    • 1978-1984 гг.
    • 1984–1994
    • 1994-2004
    • 2005-2014
    • 2015-
• Наши компании
  • Перечисленных компаний
    • Атлас Копко
    • ABB
    • АстраЗенека
    • SEB
    • Эпирок
    • Ericsson
    • Соби
    • Nasdaq
    • Saab
    • Electrolux
    • Группа Husqvarna
    • Wärtsilä
    • Electrolux Professional
  • Патрисия Индастриз
    • Mölnlycke
    • Permobil
    • Лабори

Инвестор — Об инвесторе

• Об инвесторе
  • Наша бизнес-модель
  • Как мы это делаем
  • Цели и результат
  • Бизнес-направления
  • Сотрудники и ваша карьера
  • Корпоративное управление
  • Совет и менеджмент
  • История инвестора
• Наши компании
  • Перечисленных компаний
  • Патрисия Индастриз
  • Инвестиции в EQT
• Устойчивость
  • Деловая этика и управление
  • Климатическая и ресурсная эффективность
  • Разнообразие и инклюзивность
  • Глобальные цели ООН
  • Разоблачение
  • Нормы поведения
• Инвесторам и СМИ
  • Пресс-релизы и новости
  • Отчеты и презентации
  • Инвестор в цифрах
  • Акционеры
  • Держатели облигаций
  • Абонентские услуги
  • Календарь событий
  • Галерея
  • Связаться с инвесторами и СМИ

Меню Све Англ. Связаться с нами Meny

• Об инвесторе
  • Наша бизнес-модель
  • Как мы это делаем
    • Операционные приоритеты
  • Цели и результат
    • Созданный удар
  • Бизнес-направления
    • Перечисленных компаний
    • Патрисия Индастриз
    • Инвестиции в EQT
  • Сотрудники и ваша карьера
    • Люди в центре
    • Главные ценности
    • Разнообразие и инклюзивность
    • Присоединяйтесь к нам
  • Корпоративное управление
    • Отчет о корпоративном управлении
      • Архив отчетов о корпоративном управлении
    • Устав
    • Ежегодное общее собрание
      • ГОСА 2021 г.
      • Годовое собрание акционеров 2020
        • Диалог инвестора
      • Годовое собрание акционеров 2019
        • Выступление Йохана Форселла на годовом Общем собрании акционеров в 2019 г.
      • Архив AGM
    • Комитет по назначениям
    • совет директоров
      • Комитеты Совета
    • Аудиторы
    • Управление
    • Функции управления
    • Управление вознаграждением
    • Вознаграждение Правления
  • Совет и менеджмент
    • совет директоров
      • Якоб Валленберг
      • Маркус Валленберг
      • Гуннар Брок
      • Йохан Форсселл
      • Магдалена Гергер
      • Том Джонстон, CBE
      • Сара Мазур
      • Грейс Рекстен Скауген
      • Ханс Строберг
      • Лена Трешоу Торелл
    • Группа управления

Пять функций взаимоотношений с инвесторами

В исследовательском проекте, проведенном Universtät Leipzig при поддержке немецкой IR-ассоциации DIRK и IR Club, Кристин Кёлер исследует, как IR стал институционализированным методом управления капиталом. рыночно-ориентированные компании и как профессия в Германии.Она опросила в общей сложности 80 IR-менеджеров немецких компаний и других участников рынка капитала. Ниже приводится краткое изложение ее выводов.

Пять функций

IR динамично развивался в течение последних нескольких лет, и невозможно представить, чтобы это не было важной функцией крупных компаний с международной базой акционеров. Он предлагает значительную поддержку для финансирования компании и, следовательно, непосредственно участвует в создании стоимости.

Но проверка на практике показывает, что стандартное описание должности — это иллюзия.IR-отделы выполняют не одну, а пять ролей:
• Выполнение нормативных требований по предоставлению информации
• Связь
• Маркетинг
• Финансы
• Комплексная деятельность

Различные функции отражают то, как IR-профессионалы видят себя и как их воспринимают участники рынка капитала. Они также отражают роль IR в компании и на рынке капитала.

1. Выполнение нормативных требований по предоставлению информации

IR как поставщик информации понимается исключительно как выполняющий нормативные требования.Финансовая коммуникация носит реактивный характер и соответствует минимальным требованиям.

2. Связь

IR-менеджер рассматривается с точки зрения коммуникационной функции, в частности, как представитель компании на рынке капитала. Это отличается от типа IR, которым управляет финансовая функция.

«Некоторые говорят, что IR — это основной пункт [корпоративных] коммуникаций. Другие говорят, что IR действительно относится к стратегии или бухгалтерскому учету. Я думаю, что для внешнего воздействия очень, очень важно иметь политику единого голоса и управлять ею из центрального пункта компании », — глава IR, компания, зарегистрированная на бирже DAX

3.Маркетинг

IR как маркетинговая функция продает долю. Цель — максимизация стоимости акций и создание положительного имиджа компании. Но есть разница между продажей истории капитала и использованием маркетинговых методов при обращении к инвесторам.

4. Финансы

Под IR здесь понимается оказание услуг по поддержке финансовой функции в компании. IR-менеджер играет главную роль в предоставлении информации и объяснении чисел.IR в Германии обычно не является основным пунктом корпоративных коммуникаций, а представляет собой независимую функцию или подразделение, непосредственно подчиняющееся финансам.

«Мы не коммуникаторы, мы финансовые эксперты» — глава IR, компания, зарегистрированная на бирже DAX

5. Комплексная деятельность

IR — это независимое функциональное подразделение внутри компании, которое синхронизируется с финансовыми и коммуникационными функциями, а также со стратегией, слияниями и поглощениями, корпоративным управлением, устойчивостью и корпоративным развитием.

IR также выполняет образовательную функцию. Он знакомит операционные бизнес-подразделения с тем, как работают рынки капитала и каковы требования акционеров как владельцев компании.

Являясь центральным звеном для различных внутренних и внешних заинтересованных сторон, IR оказывает значительную поддержку финансированию компании и, следовательно, принимает непосредственное участие в создании стоимости.

«Вы уже видели примеры, когда IR является не только коммуникатором, но и стратегическим и финансовым советником правления» — представитель покупателя

Возможности для служебного и личного развития

Конечно, различные роли четко не разграничены.Они соответствуют как текущей, так и исторической перспективе характеристик IR.

На этом фоне трудно говорить о стандартной профессии IR, хотя мы знаем, что IR хорошо зарекомендовал себя в публичных компаниях определенного размера и ориентации на рынок капитала — независимо от типа.

Мы можем сказать, что чем больше отношений с инвесторами включается в стратегические решения или даже в более широкий исполнительный совет управления — обычно в связи с такими отделами, как M&A, стратегия, корпоративное управление или корпоративное развитие — и имеет прямой доступ к генеральному директору, тем сильнее его положение становится внутри организации и, следовательно, на рынке капитала.

Однако не для всех компаний имеет смысл поддерживать отношения со стратегическими инвесторами, поскольку их рентабельность может быть неразумной (например, для эмитентов облигаций) или может не приветствоваться советом директоров. По мере повышения профессионализма сотрудники по связям с инвесторами могут определять свои собственные зоны ответственности и брать на себя стратегическую роль.

Зная о различных ролях, которые IR играет в компаниях, IRO могут соответствующим образом позиционировать себя в организации. Они могут определить возможности развития как для самой функции, так и для своей личной карьеры.

Кристин Кёлер — генеральный директор Центра корпоративной отчетности в Цюрихе, Швейцария. Чтобы узнать больше об отчете об исследовании, нажмите здесь.

ОТНОШЕНИЯ С ИНВЕСТОРАМИ

Doğuş Group поддерживает свой подход к заинтересованным сторонам с этическими принципами, чтобы всегда предлагать лучшее решение. Корпоративный риск-менеджмент обеспечивает эффективное управление рисками.

Doğuş Group придает большое значение предоставлению финансовой и нефинансовой информации акционерам, сотрудникам, клиентам, внутренним и зарубежным деловым партнерам, поставщикам, существующим и потенциальным инвесторам публичных компаний и широкой публике.

От крупных организаций до индивидуальных клиентов, от сотрудников до общества в целом, Doğuş Group работает прозрачно и подотчетно в среде, на которую влияют действия всех игроков друг с другом.

Doğuş Group сочетает общепринятые принципы и методы ответственной работы со всеми своими операциями и бизнес-деятельностью.

Вся информация о Группе размещена на сайте.Общественность информируется о корпоративной стратегии, операциях и новых инвестиционных направлениях через годовой отчет и периодически публикуемые бюллетени для прессы и встречи.

Финансовая отчетность Группы составляется в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) на ежеквартальной основе. Независимые аудиторские отчеты за середину и конец года предоставляются общественности.

Все дочерние компании, торгуемые на Borsa İstanbul (BIST), имеют свои собственные отделы по связям с инвесторами, которые обеспечивают поток информации своим заинтересованным сторонам в соответствии с национальными правилами.Сферы деятельности и результаты деятельности публично торгуемых компаний Группы раскрываются Советом по рынку капитала (CMB) в соответствии с принципами компаний.

BIST За раскрытие информации об особых обстоятельствах несет ответственность финансовый отдел Холдинга, за исключением публичных компаний Группы, если требуется публичное раскрытие информации.

Публично предлагаемые компании Doğuş Group

DOUŞ REIT ОТНОШЕНИЯ С ИНВЕСТОРАМИ

DOĞUŞ АВТОМОБИЛЬНЫЕ ОТНОШЕНИЯ С ИНВЕСТОРАМИ

Связи с инвесторами | Lyft, Inc.

Пора изменить дизайн наших городов с учетом людей, а не автомобилей.

За последние 50 лет городское развитие было сосредоточено вокруг автомобилей, но представьте на минуту, как мог бы выглядеть наш мир, если бы мы нашли способ убрать большинство этих автомобилей с дороги. Это был бы мир с меньшим трафиком и меньшим загрязнением. Мир, в котором нам нужно меньше парковок — где улицы могут сужаться, а тротуары расширяться. Это мир, в котором пешеходы, байкеры и дети могут перемещаться по городу так же быстро и безопасно, как на автомобиле.Это мир, построенный вокруг людей, а не автомобилей.

Каждый день миллионы людей подключаются к аттракционам Lyft, помогая продемонстрировать, что люди из всех слоев общества, из разных районов и слоев общества могут собираться вместе — даже если это всего лишь короткая поездка. Это происходит, когда гонщика, у которого был тяжелый день, утешают добрые слова водителя. Это случается, когда водитель и гонщик с противоположными политическими взглядами встречаются на общих основаниях. И это случается, когда кого-то благополучно добирают домой, к врачу или на собеседование.

Сосредоточение внимания на цели и на людях — это не просто правильный поступок, это дает прочное конкурентное преимущество.

Жизнь лучше, когда ты едешь вместе

Для нас эта работа носит личный характер. Выросший в пробках Лос-Анджелеса, Логан был вдохновлен на поиски лучшего способа передвижения. Будучи студентом Калифорнийского университета в Санта-Барбаре, Логан запустил первую университетскую программу каршеринга и был самым молодым членом совета директоров муниципального транзитного округа Санта-Барбары.

В то же время Джон учился в Корнельской школе гостиничного администрирования, искал способы применить принципы гостеприимства за пределами отелей и ресторанов. Он прошел курс городского планирования «Зеленые города», который пробудил в нем интерес к объединению гостеприимства с транспортом для улучшения качества жизни людей.

Мы объединились в 2007 году, чтобы запустить Zimride, службу подбора автомобилей для университетов и компаний. В 2012 году мы запустили Lyft и первыми внедрили идею однорангового совместного использования поездок по требованию.В те дни нам говорили, что мы сошли с ума от мысли, что люди будут ездить на личных автомобилях друг друга. Спустя миллиард поездок мы можем оглянуться назад на отрасль, которая была определена продуктами, пионерами Lyft, и мы можем с нетерпением ждать следующего поколения транспортных услуг, которые будут возглавлять и создавать наши команда.

Лучший транспорт в мире

Сегодняшний транспортный статус-кво неприемлем. Ежегодно американцы тратят более 1 триллиона долларов на владение и эксплуатацию своих автомобилей, что делает их вторыми по величине расходами для домашнего хозяйства (больше денег, чем американцы тратят на еду).Тем не менее, каждая машина используется только пять процентов времени. Вдобавок ко всему, каждый год происходит 37000 смертей в результате дорожно-транспортных происшествий и еще 58000 смертей из-за загрязнения воздуха в результате дорожного транспорта в США. Люди и наши города оказались в ловушке нездоровой и неэффективной экосистемы владения автомобилями, и пришло время для решения.

Хорошая новость заключается в том, что недавние инновации помогли переопределить целые отрасли вокруг простой реальности: вам больше не нужно владеть продуктом, чтобы пользоваться его преимуществами.Мы видели, как это проявилось в индустрии развлечений с появлением потоковой передачи (Netflix, Apple, Spotify) и в вычислениях с переходом в облако (AWS, Google, Salesforce), но никогда раньше и, возможно, никогда больше не будет. отрасль — это большой переход от модели собственности к модели обслуживания.

Наконец-то возможен полный переход на услугу «Транспорт как услуга», которая предлагает более безопасные, доступные, надежные и приятные впечатления от совместного использования поездок, совместного использования велосипедов и скутеров и транзита.И мы начинаем видеть первые признаки этого перехода. Основываясь на внутренних данных, мы оцениваем, что более 300000 пассажиров Lyft отказались от личных автомобилей из-за Lyft, а в 2018 году 46% наших пассажиров заявили, что они меньше использовали свои автомобили из-за Lyft. Предоставляя райдерам лучший способ насладиться всеми видами транспорта в одном месте, Lyft предоставит единственное, чего люди действительно хотят: настоящую свободу передвижения.

Y в Lyft

Почему в том, что делает Lyft, наиболее важен для нас, а также для городов и сообществ, которые мы обслуживаем, и всегда будет северной звездой нашей компании.

Миссия

Lyft: улучшить жизнь людей с помощью лучшего в мире транспорта.

Мы работаем над улучшением жизни людей тремя ключевыми способами:

1. Социально : предоставляя материальные средства для объединения миллионов людей и их сообществ.
2. С экономической точки зрения : открывая доступный доступ к транспорту и гибкие заработки для повышения экономической мобильности людей.
3. Экологически : изменив способ доступа потребителей к транспорту, Lyft будет играть большую роль в сокращении выбросов углерода в транспортной экосистеме.

Нам удалось добиться лидирующего в отрасли роста, несмотря на множество препятствий, чему способствовала корпоративная культура, которая привлекает и удерживает лучшие таланты, увлеченные нашей общей целью. В современном мире выполнение истинной миссии имеет важное значение для создания прочного бренда и успешного бизнеса.

Дорога впереди

За последние 10 лет мы быстро продвинулись в направлении нашего видения, и сегодня Lyft — это процветающий бизнес, использующий одну из самых больших рыночных возможностей в нашей жизни.В 2018 году мы обслужили более 30 миллионов пассажиров и почти 2 миллиона водителей, достигнув 8,1 миллиарда долларов США по бронированию и 2,2 миллиарда долларов дохода.

По мере того, как увеличивается влияние Lyft на бизнес, растет и его социальное влияние. С момента основания наше водительское сообщество заработало более 10 миллиардов долларов. В 2018 году пассажиры Lyft увеличили свои местные расходы более чем на 2,5 миллиарда долларов за счет более доступного транспорта. И мы сделали все поездки Lyft углеродно-нейтральными, купив компенсацию за более одного миллиона тонн выбросов углерода в 2018 году.

Мы гордимся динамикой и еще больше взволнованы тем, что нас ждет впереди. Только 1% миль, пройденных в Соединенных Штатах, приходится на райдшеринговые сети. Дальнейший путь представляет собой огромную возможность служить нашим сообществам и повышать ценность для наших акционеров.

Мы берем на себя эту ответственность, чтобы серьезно служить нашим сообществам и акционерам, и мы с нетерпением ждем возможности доказать это действиями и результатами. Если бы мы сказали вам, что строим лучшую в мире инфраструктуру каналов, железных дорог или автомагистралей, вы бы поняли, что на это потребуется время.В том же свете открывающаяся перед нами возможность требует постоянного долгосрочного мышления, сосредоточенности и выполнения. Чтобы обеспечить максимальную долгосрочную ценность, мы будем развивать бизнес, руководствуясь тремя ключевыми принципами:

1. В первую очередь обслуживаем водителей и гонщиков.
2. Мы делаем ставку на долгосрочное здоровье бизнеса, а не на повседневную реакцию рынков.
3. Мы тщательно уравновешиваем инвестиции с учетом соображений роста и прибыльности, но сознательно больше склоняемся к росту (особенно в наши дни).

Lyft имеет возможность внести в общество один из самых значительных сдвигов с момента появления автомобиля. Мы не воспринимаем это легкомысленно, и мы намерены руководить этим сдвигом честно, гуманно и решительно.

Спасибо нашему сообществу водителей, гонщиков и членов команд за то, что сделали это возможным.

и далее,

Логан Грин, соучредитель

Джон Циммер, соучредитель

¹ Бюро статистики труда США, потребительские расходы — 2017 г., сентябрь 2018 г.
² Дональд Шуп, Высокая стоимость бесплатной парковки, 2011 г.
³ DOT, 2017 г. Датчики со смертельным исходом: обзор, октябрь 2018 г.
⁴ Фабио Каяццо и др.