Формула рентабельность реализованной продукции: Рентабельность продаж. Формула рентабельности продаж, производства, продукции

27.06.2023
Комментариев нет

Содержание

Формула рентабельности реализуемой продукции

Онлайн калькуляторы

На нашем сайте собрано более 100 бесплатных онлайн калькуляторов по математике, геометрии и физике.

Справочник

Основные формулы, таблицы и теоремы для учащихся. Все что нужно, чтобы сделать домашнее задание!

Заказать решение

Не можете решить контрольную?!
Мы поможем! Более 20 000 авторов выполнят вашу работу от 100 руб!

Главная Справочник Формулы по экономике Формула рентабельности реализуемой продукции

Формула рентабельности реализуемой продукции

Существует общая формула рентабельности продукции (реализации):

Ррп=(П/В)*100%,

где Рп – рентабельность продукции,

П – прибыль компании,

В – сумма выручки за реализацию продукции.

Рентабельность реализуемой продукции по себестоимости

Кроме показателя выручки, рентабельность реализованной продукции может рассчитываться по себестоимости:

Ррп=(П/С)*100%,

где Ррп – рентабельность реализованной продукции,

П – прибыль компании,

С – себестоимость.

Что показывает рентабельность реализуемой продукции

При вычислениях по формуле рентабельности реализуемой продукции определяется коэффициент, показывающий ту часть прибыли, которая будет приходиться на каждый заработанный 1 рубль реализованной продукции. Значение, которое определяется по формуле рентабельности реализуемой продукции, будет различным для компаний разных отраслей, ассортимента и конкурентных стратегий.

Самыми распространенными видами рентабельности реализуемой продукции являются:

  • Рентабельность по валовой прибыли, показывающая количество процентов валовой прибыли, находящейся в каждом рубле реализованной продукции;
  • Операционная рентабельность, показывающая долю прибыли, которая приходится на каждый рубль, получаемый из выручки после уплаты налоговых платежей и процентов;
  • Чистая рентабельность продаж, отражающая долю чистой прибыли, которая относится к каждому заработанному рублю.

Определение рентабельности реализованной продукции дает возможности для совершенствования ценовой политики любой компании, в том числе издержек, относящихся к коммерческой деятельности.

Виды рентабельности реализуемой продукции

Рассчитывая рентабельность реализуемой продукции, экономисты используют соответствующие виды прибыли. По этой причине можно выделить разнообразные варианты формулы рентабельности реализуемой продукции.

Определим распространенные виды рентабельности реализации (продажи) продукции:

  • Рентабельность реализации по валовой прибыли, рассчитываемая частным от деления валовой прибыли на выручку в процентном соотношении:

Ррп(по ВП)=(Пвал/В)*100%

  • Операционная рентабельность, вычисляемая делением прибыли (до уплаты всех налогов) на выручку в процентном соотношении:

Ррп(по ОП)=(Поп/В)*100%

  • Рентабельность реализации продукции по чистой прибыли, которая рассчитывается делениемчистой прибыли на выручку в процентном соотношении:

Ррп(по ЧП)=(Пч/В)*100%

Значение рентабельности реализуемой продукции

Рентабельность реализуемой продукции часто именуют нормой прибыльности, поскольку она показывает удельный вес прибыли в сумме выручки.

Формула рентабельности реализуемой продукции показывает, что если рентабельность продажуменьшается, то происходит уменьшение конкурентоспособности продукции и падение спроса на нее. В этом случае управляющие лица предприятия должны осуществить мероприятия, способствующие стимуляции спроса, максимизации качества реализуемого товара или начать завоевание новой рыночной ниши.

При выявлении тенденций изменения рентабельности реализуемой продукции на протяжении времени, выделяют отчетный и базисный период. Базисными показателями являются показатели прошедших лет (1 года), в основном тех, при которых предприятие получало максимальную прибыль. Показатели базисного периода необходимы при сравнении показателя рентабельности реализуемой продукции за отчетный период с коэффициентом, принятым в качестве основы.

Примеры решения задач

Понравился сайт? Расскажи друзьям!

Определяем рентабельность реализованной продукции правильно

Ситуация: Постановлением Совмина от 07. 04.2022 № 214 «О регулировании цен» установлен предельный максимальный норматив рентабельности, используемый для определения суммы прибыли, подлежащей включению в отпускные цены на определенные товары согласно приложению 3 к данному документу.

Вопрос:

Как правильно рассчитать рентабельность реализованной продукции, работ, услуг в организации, осуществляющей промышленную и иную производственную деятельность, используя информацию, отраженную на счетах бухгалтерского учета?

Рентабельность реализованной продукции, работ, услуг рассчитывается как отношение прибыли (или убытка), полученной от реализации продукции, работ, услуг, к сумме расходов по производству и реализации данной продукции, работ, услуг.

Прибыль (или убыток) от реализации продукции, работ, услуг определяется как разница между выручкой от реализации продукции, работ, услуг без НДС и прочих налогов и сборов, исчисляемых из выручки от реализации продукции, работ, услуг, и расходами по производству и реализации продукции, работ, услуг. Данный расчет приведен в строке 060 «Прибыль (убыток) от реализации продукции, товаров, работ, услуг» формы отчета о прибылях и убытках, приведенной в приложении 2 к НСБУ «Индивидуальная бухгалтерская отчетность», утвержденному постановлением Минфина от 12.12.2016 № 104.

Выручка от реализации продукции, работ, услуг, налоги и сборы, исчисляемые из выручки от реализации продукции, работ, услуг, себестоимость реализованной продукции, работ, услуг, управленческие расходы, расходы на реализацию, прочие доходы и расходы по текущей деятельности отражаются на счете 90 «Доходы и расходы по текущей деятельности» (часть вторая п. 70 Инструкции о порядке применения типового плана счетов бухгалтерского учета, утвержденной постановлением Минфина от 29.06.2011 № 50 (далее – Инструкция № 50)).

В соответствии с п. 6 Инструкции по бухгалтерскому учету доходов и расходов, утвержденной постановлением Минфина от 30.09.2011 № 102 (далее – Инструкция № 102), доходами по текущей деятельности являются выручка от реализации продукции, работ, услуг, а также прочие доходы по текущей деятельности.

Согласно п. 7 Инструкции № 102 расходы по текущей деятельности представляют собой часть затрат организации, относящуюся к доходам по текущей деятельности, полученным организацией в отчетном периоде.

Пунктом 8 Инструкции № 102 установлено, что расходы по текущей деятельности включают в себя затраты, формирующие:

  • себестоимость реализованной продукции, работ, услуг;
  • управленческие расходы;
  • расходы на реализацию;
  • прочие расходы по текущей деятельности.

При этом прочие доходы и расходы по текущей деятельности не относятся к реализованной продукции, работам, услугам и при расчете показателя рентабельности реализованной продукции, работ, услуг не учитываются.

Прочие доходы и расходы по текущей деятельности учитываются соответственно на субсчете 90-7 «Прочие доходы по текущей деятельности» и субсчете 90-10 «Прочие расходы по текущей деятельности» (части четырнадцатая и девятнадцатая п. 70 Инструкции № 50).

В организации, осуществляющей промышленную и иную производственную деятельность, в соответствии с п. 9 Инструкции № 102 себестоимость реализованной продукции, работ, услуг включает прямые затраты и распределяемые переменные косвенные затраты, непосредственно связанные с производством продукции, выполнением работ, оказанием услуг, относящиеся к реализованной продукции, работам, услугам.

К управленческим расходам согласно абзацу второму п. 10 Инструкции № 102 относятся условно-постоянные косвенные затраты, связанные с управлением организацией, учитываемые на счете 26 «Общехозяйственные затраты» и списываемые в полной сумме при определении финансовых результатов в дебет счета 90 «Доходы и расходы по текущей деятельности» (субсчет 90-5 «Управленческие расходы»), за исключением случаев, установленных законодательством.

Условно-постоянные косвенные общепроизводственные затраты включаются в себестоимость реализованной продукции, работ, услуг или относятся к управленческим расходам в порядке, установленном учетной политикой организации. Если указанные затраты включаются в себестоимость реализованной продукции, работ, услуг, они списываются в дебет счетов 20 «Основное производство», 23 «Вспомогательные производства» и других счетов. Если указанные затраты относятся к управленческим расходам, они списываются в дебет счета 90 «Доходы и расходы по текущей деятельности» (субсчет 90-5 «Управленческие расходы») (п. 11 Инструкции № 102).

В соответствии с абзацем вторым п. 12 Инструкции № 102 в состав расходов на реализацию включаются расходы на реализацию, учитываемые на счете 44 «Расходы на реализацию» и списываемые в полной сумме при определении финансовых результатов в дебет счета 90 «Доходы и расходы по текущей деятельности» (субсчет 90-6 «Расходы на реализацию»).

Таким образом, рентабельность реализованной продукции, работ, услуг в организации, осуществляющей промышленную и иную производственную деятельность, рассчитывается как отношение прибыли (или убытка), полученной от реализации продукции, работ, услуг, к сумме расходов по текущей деятельности, включенных в состав себестоимости реализованной продукции, работ, услуг, управленческих расходов и расходов на реализацию. Информация для расчета рентабельности реализованной продукции, работ, услуг отражается на счете 90 «Доходы и расходы по текущей деятельности».

Аналогичный подход расчета рентабельности реализованной продукции, работ, услуг изложен в указаниях по заполнению формы ведомственной отчетности «Отчет о формировании и использовании прибыли за 2021 год», установленных постановлением Минфина от 17.11.2020 № 46 (далее – указания).

Так, согласно п. 6 указаний рентабельность реализованной продукции, товаров, работ, услуг рассчитывается как отношение прибыли, полученной от реализации продукции, товаров, работ, услуг, к сумме расходов по текущей деятельности, включенных в соответствии с законодательством по бухгалтерскому учету и отчетности в состав себестоимости реализованной продукции, товаров, работ, услуг, управленческих расходов и расходов на реализацию с начала отчетного года.

 Андрей Швадчик, экономист

Как рассчитать и сравнить

Что такое маржа прибыли?

Маржа прибыли — это один из широко используемых коэффициентов рентабельности для оценки степени, в которой компания или бизнес-деятельность зарабатывают деньги.

Он показывает, какой процент продаж превратился в прибыль. Проще говоря, процентная цифра показывает, сколько центов прибыли бизнес получил на каждый доллар продажи. Например, если бизнес сообщает, что в последнем квартале он достиг маржи прибыли в размере 35%, это означает, что его чистая прибыль составила 0,35 доллара на каждый доллар выручки от продаж.

Существует несколько видов маржинальной прибыли. Однако в повседневном использовании это обычно относится к чистой прибыли, чистой прибыли компании после того, как все другие расходы, включая налоги и разовые расходы, были вычтены из доходов.

Ключевые выводы

  • Маржа прибыли измеряет степень, в которой компания или бизнес-деятельность зарабатывает деньги, в основном путем деления дохода на выручку.
  • Маржа прибыли, выраженная в процентах, показывает, сколько центов прибыли было получено на каждый доллар продажи.
  • Хотя существует несколько типов маржи прибыли, наиболее важным и широко используемым является маржа чистой прибыли, итоговая прибыль компании после того, как все другие расходы, включая налоги и разовые расходы, были исключены из выручки.
  • Нормы прибыли используются кредиторами, инвесторами и самими предприятиями как индикаторы финансового состояния компании, навыков руководства и потенциала роста.
  • Поскольку типичная норма прибыли варьируется в зависимости от отрасли, следует соблюдать осторожность при сравнении цифр для разных предприятий.
Понимание маржи прибыли

Понимание маржи прибыли

Компании и частные лица по всему миру осуществляют коммерческую экономическую деятельность с целью получения прибыли. Однако абсолютные цифры, такие как валовой объем продаж на сумму X миллионов долларов, деловые расходы на Y тысяч долларов или прибыль на сумму Z, не дают четкой и реалистичной картины прибыльности и эффективности бизнеса. Для расчета прибыли (или убытков) бизнеса используется несколько различных количественных показателей, что упрощает оценку эффективности бизнеса за разные периоды времени или сравнение его с конкурентами. Эти показатели называются нормами прибыли.

В то время как частные предприятия, такие как местные магазины, могут рассчитывать размер прибыли с желаемой периодичностью (например, еженедельно или раз в две недели), крупные предприятия, включая зарегистрированные на бирже компании, обязаны сообщать об этом в соответствии со стандартными периодами отчетности (например, ежеквартально или ежегодно). Компании, которые могут работать на ссудные деньги, могут быть обязаны вычислять и сообщать об этом кредитору (например, банку) ежемесячно в рамках стандартных процедур.

Существует четыре уровня прибыли или нормы прибыли:

  • Валовая прибыль
  • Операционная прибыль
  • Прибыль до налогообложения
  • Чистая прибыль

Они отражаются в отчете о прибылях и убытках компании в следующей последовательности: компания получает выручку от продаж, затем оплачивает прямые затраты на продукт или услугу. Остается валовая прибыль. Затем он оплачивает косвенные расходы, такие как штаб-квартира компании, реклама и исследования и разработки. Остается операционная маржа. Затем он выплачивает проценты по долгу и добавляет или вычитает любые необычные сборы или притоки, не связанные с основным бизнесом компании, с оставшейся маржей до налогообложения. Затем он платит налоги, оставляя чистую маржу, также известную как чистая прибыль, которая является самой чистой прибылью.

Существуют и другие ключевые коэффициенты прибыльности, которые аналитики и инвесторы обычно используют для определения финансового здоровья и благополучия компании. Рентабельность активов (ROA) анализирует, насколько хорошо компания использует свои активы для получения прибыли после учета расходов. Рентабельность капитала компании (ROE) определяет доходность компании на основе ее инвестиций в акционерный капитал.

Виды маржи прибыли

Давайте более внимательно рассмотрим различные разновидности норм прибыли.

Маржа валовой прибыли

Маржа валовой прибыли: начните с продаж и вычтите затраты, непосредственно связанные с созданием или предоставлением продукта или услуги, такие как сырье, рабочая сила и т.

д. — обычно объединенные в «себестоимость проданных товаров», «себестоимость проданных продуктов» или « «себестоимость продаж» в отчете о прибылях и убытках, и вы получите валовую прибыль. Валовая прибыль, рассчитанная для каждого продукта, наиболее полезна для компании, анализирующей свой набор продуктов (хотя эти данные не раскрываются общественности), но в совокупности валовая маржа действительно показывает самую низкую картину прибыльности компании.В виде формулы:

 Валовая прибыль «=» Чистая продажа − COGS Чистая продажа где: \begin{align} &\textit{Валовая прибыль}=\frac{\textit{Чистые продажи}-\textit{Себестоимость}}{\textit{Чистые продажи}}\\ &\textbf{где:}\\ & \textit{COGS}=\text{себестоимость проданных товаров} \end{выравнивание} Маржа валовой прибыли = Чистые продажи Чистые продажи – Себестоимость​где:​

Маржа операционной прибыли

Маржа операционной прибыли или просто операционная маржа: вычитая коммерческие, общие и административные или операционные расходы из числа валовой прибыли компании, мы получаем маржу операционной прибыли, также известную как прибыль до вычета процентов и налогов или EBIT.

В результате получается показатель дохода, который доступен для оплаты долга и акционеров бизнеса, а также налогового департамента, его прибыли от основных текущих операций компании. он часто используется банкирами и аналитиками для оценки всей компании с точки зрения потенциальных выкупов. Как формула:

Операционная Выгода Допуск «=» Операционная Доход Доход × 100 \textbf{Маржа операционной прибыли}=\frac{\textbf{Операционный доход}}{\textbf{Выручка}}\ \mathbf{\times\ 100} Операционная прибыль Маржа = ДоходОперационный доход​ × 100

Маржа прибыли до налогообложения

Маржа прибыли до налогообложения: возьмите операционную прибыль и вычтите процентные расходы при добавлении любого процентного дохода, скорректируйте на единовременные статьи, такие как прибыль или убытки от прекращенной деятельности, и вы получите прибыль до налогообложения или прибыль до налогообложения (EBT). Разделите эту цифру на выручку, и вы получите норму прибыли до налогообложения.

Все основные показатели прибыли сравнивают некоторый уровень остаточной (остаточной) прибыли с продажами. Например, валовая прибыль в размере 42% означает, что на каждые 100 долларов дохода компания платит 58 долларов в виде затрат, непосредственно связанных с производством продукта или услуги, оставляя 42 доллара в виде валовой прибыли.

Маржа чистой прибыли

Давайте теперь рассмотрим маржу чистой прибыли, наиболее важную из всех мер, и что обычно имеют в виду люди, когда спрашивают: «Какова маржа прибыли компании?»

Маржа чистой прибыли рассчитывается путем деления чистой прибыли на чистые продажи или путем деления чистой прибыли на выручку, полученную за определенный период времени. В контексте расчета нормы прибыли чистая прибыль и чистая прибыль используются взаимозаменяемо. Точно так же продажи и выручка взаимозаменяемы. Чистая прибыль определяется путем вычитания всех сопутствующих расходов, включая затраты на сырье, рабочую силу, эксплуатацию, аренду, процентные платежи и налоги, из общего полученного дохода.

Математически Маржа прибыли = чистая прибыль (или доход) / чистый объем продаж (или доход)

                              = (Чистый объем продаж — Расходы) / Чистый объем продаж

                              = 1- (Расходы / Чистая выручка)

 НПМ «=» ( р − COGS − ОЕ − О − я − Т р ) × 1 0 0 или НПМ «=» ( Чистая прибыль р ) × 1 0 0 где: Н п М «=» Рентабельность по чистой прибыли р «=» доход С О г С «=» стоимость проданных товаров О Е «=» операционные расходы О «=» прочие расходы я «=» интерес \begin{выровнено} &\begin{собрано} \textit{NPM}=\left(\frac{\textit{R}-\textit{COGS}-\textit{OE}-\textit{O}-\textit{ I }-\textit{T}}{\textit{R}}\right)\\times100\\ \textbf{or}\\ \textit{NPM}=\ \left(\frac{\textit{Чистый доход} }{\textit{R}}\right)\times100 \end{собранные}\\ &\textbf{где:}\\ &NPM=\text{маржа чистой прибыли}\\ &R=\text{выручка}\\ &COGS =\text{себестоимость проданных товаров}\\ &OE=\text{операционные расходы}\\ &O=\text{прочие расходы}\\ &I=\text{проценты}\\ &T=\text{налоги} \end{ выровнено} ​NPM = (RR – COGS – OE – O – I – T​) ×100илиNPM = (RЧистый доход​)×100​где: NPM=чистая прибыль R=выручкаCOGS=себестоимость проданных товаровOE=операционные расходыO=прочие расходыI=проценты

Выплаченные дивиденды не считаются расходами и не учитываются в формуле.

Возьмем простой пример: если компания реализовала чистую выручку на сумму 100 000 долларов США в предыдущем квартале и потратила в общей сложности 80 000 долларов США на различные расходы, то

Маржа прибыли    = 1 – (80 000 долл. США / 100 000 долл. США)

= 1- 0,8

= 0,2 или 20%

Это указывает на то, что за квартал бизнесу удалось получить прибыль в размере 20 центов на каждый доллар продаж. Давайте рассмотрим этот пример как базовый для будущих сравнений.

Анализ формулы маржи прибыли

Более пристальный взгляд на формулу показывает, что размер прибыли определяется двумя числами — продажами и расходами. Чтобы максимизировать маржу прибыли, которая рассчитывается как {1 — (Расходы/Чистая выручка)}, нужно попытаться минимизировать результат, полученный от деления (Расходы/Чистая выручка). Этого можно достичь, когда расходы низки, а чистый объем продаж высок.

Давайте разберемся, расширив приведенный выше пример базового случая.

Если тот же бизнес генерирует такой же объем продаж на сумму 100 000 долларов США, потратив всего 50 000 долларов США, его маржа прибыли составит {1 — 50 000 долларов США/100 000 долларов США)} = 50%. Если затраты на создание тех же продаж еще больше снизятся до 25 000 долларов США, норма прибыли подскочит до {1 — 25 000 долларов США/100 000 долларов США)} = 75%. Таким образом, снижение затрат помогает увеличить размер прибыли.

С другой стороны, если расходы остаются фиксированными на уровне 80 000 долларов США, а объем продаж увеличивается до 160 000 долларов США, маржа прибыли увеличивается до {1 — 80 000 долларов США/160 000 долларов США)} = 50%. Дальнейшее увеличение дохода до 200 000 долларов США при той же сумме расходов приводит к марже прибыли {1 — 80 000 долларов США/200 000 долларов США)} = 60%. Таким образом, увеличение продаж также увеличивает размер прибыли.

Основываясь на приведенных выше сценариях, можно сделать вывод, что размер прибыли можно повысить за счет увеличения продаж и снижения затрат. Теоретически, более высокие продажи могут быть достигнуты либо за счет повышения цен, либо за счет увеличения объема проданных единиц, либо за счет того и другого.

На практике повышение цены возможно только в той степени, в которой не теряется конкурентное преимущество на рынке, в то время как объемы продаж по-прежнему зависят от динамики рынка, такой как общий спрос, доля рынка, занимаемая бизнесом, а также существующее положение конкурентов и будущие действия. . Точно так же возможности контроля затрат также ограничены. Можно сократить/устранить нерентабельную продуктовую линейку, чтобы сократить расходы, но бизнес также потеряет в соответствующих продажах.

Во всех сценариях для бизнес-операторов становится прекрасным балансом корректировка цен, объема и контроля затрат. По сути, маржа прибыли выступает в качестве индикатора способности владельцев бизнеса или руководства внедрять стратегии ценообразования, которые приводят к увеличению продаж, и эффективно контролировать различные затраты, чтобы свести их к минимуму.

Использование маржи прибыли

От публичной компании с капиталом в миллиард долларов до обычного киоска с хот-догами на тротуаре Joe’s — показатель рентабельности широко используется и приводится всеми видами бизнеса по всему миру. Он также используется для обозначения потенциала прибыльности более крупных секторов и национальных или региональных рынков в целом. Часто можно увидеть такие заголовки, как «ABC Research предупреждает о снижении рентабельности американского автомобильного сектора» или «Европейские корпоративные нормы прибыли стремительно растут».

По сути, маржа прибыли стала общепринятой стандартной мерой способности бизнеса приносить прибыль и является индикатором высшего уровня его потенциала. Это одна из первых ключевых цифр, которые цитируются в ежеквартальных отчетах о результатах деятельности компаний.

Владельцы бизнеса, руководство компании и внешние консультанты используют его внутри компании для решения операционных вопросов и изучения сезонных моделей и корпоративной эффективности в разные периоды времени. Нулевая или отрицательная маржа прибыли означает, что бизнес либо пытается управлять своими расходами, либо не может добиться хороших продаж. Дальнейшее углубление помогает определить области утечек, такие как большое количество непроданных запасов, избыток, но недоиспользуемых сотрудников и ресурсов или высокую арендную плату, а затем разработать соответствующие планы действий.

Предприятия, управляющие несколькими бизнес-подразделениями, линейками продуктов, магазинами или географически разбросанными объектами, могут использовать маржу прибыли для оценки эффективности каждого подразделения и сравнения ее друг с другом.

Размер прибыли часто играет роль, когда компания ищет финансирование. Отдельным предприятиям, таким как местный розничный магазин, может потребоваться предоставить его для получения (или реструктуризации) кредита от банков и других кредиторов. Это также становится важным при получении кредита против бизнеса в качестве залога.

Крупные корпорации, выпускающие долговые обязательства для привлечения денег, должны раскрывать свое предполагаемое использование собранного капитала, и это дает инвесторам представление о норме прибыли, которую можно получить либо за счет сокращения затрат, увеличения продаж, либо за счет сочетания того и другого. Число стало неотъемлемой частью оценки акций на первичном рынке первичных публичных предложений (IPO).

Наконец, размер прибыли является важным фактором для инвесторов. Инвесторы, рассматривающие возможность финансирования конкретного стартапа, могут захотеть оценить размер прибыли от разрабатываемого потенциального продукта/услуги. Сравнивая два или более предприятия или акции, чтобы определить лучшее, инвесторы часто сосредотачиваются на соответствующей норме прибыли.

Сравнение размеров прибыли

Маржа прибыли не может быть единственным решающим фактором для сравнения, поскольку у каждого бизнеса есть свои собственные операции. Предприятия с низкой рентабельностью, такие как розничная торговля и транспорт, обычно имеют высокий оборот и доход, что компенсирует общую высокую прибыль, несмотря на относительно низкий показатель рентабельности. У элитных предметов роскоши низкие продажи, но высокая прибыль на единицу компенсирует высокую прибыль.

Ниже приведено сравнение размера прибыли четырех давно работающих и успешных компаний в области технологий и розничной торговли:

Изображение Сабрины Цзян © Investopedia 2021

Технологические компании, такие как Microsoft и Alphabet, имеют высокую квартальную прибыль, исчисляемую двузначными числами, по сравнению с однозначными показателями, достигнутыми Walmart и Target. Однако это не означает, что Walmart и Target не приносили прибыли или были менее успешными предприятиями по сравнению с Microsoft и Alphabet.

Изображение Сабрины Цзян © Investopedia 2021

Взгляд на доходность акций в период с 2006 по 2012 год показывает схожие результаты по всем четырем акциям, хотя маржа прибыли Microsoft и Alphabet в тот период намного опережала Walmart и Target. Поскольку они относятся к разным секторам, слепое сравнение исключительно по размеру прибыли может быть неуместным. Сравнение маржи прибыли между Microsoft и Alphabet, а также между Walmart и Target более уместно.

Примеры высокоприбыльных отраслей

Предприятия по производству предметов роскоши и высококачественных аксессуаров часто работают с высоким потенциалом прибыли и низкими продажами. Некоторые дорогостоящие изделия, такие как автомобиль высокого класса, заказываются для изготовления, то есть устройство изготавливается после получения заказа от клиента, что делает его малозатратным процессом без больших операционных накладных расходов.

Компании, занимающиеся разработкой программного обеспечения или игр, могут сначала инвестировать в разработку определенного программного обеспечения / игры, а затем получить большие деньги, просто продав миллионы копий с очень небольшими затратами. Заключение стратегических соглашений с производителями устройств, таких как предложение предустановленных Windows и MS Office на ноутбуках производства Dell, еще больше снижает затраты при сохранении доходов.

Защищенные патентами предприятия, такие как фармацевтика, могут поначалу нести высокие затраты на исследования, но они пожинают большие плоды с высокой прибылью, продавая защищенные патентом лекарства без конкуренции.

Примеры низкоприбыльных отраслей

Предприятия с интенсивными операциями, такие как транспорт, которым, возможно, придется иметь дело с колебаниями цен на топливо, привилегиями и удержанием водителей, а также обслуживанием транспортных средств, обычно имеют более низкую норму прибыли.

Сельскохозяйственные предприятия обычно имеют низкую норму прибыли из-за неуверенности в погоде, больших запасов, операционных накладных расходов, потребности в сельскохозяйственных и складских помещениях, а также ресурсоемкой деятельности.

Автомобили также имеют низкую норму прибыли, поскольку прибыль и продажи ограничены жесткой конкуренцией, неопределенностью потребительского спроса и высокими операционными расходами, связанными с развитием дилерских сетей и логистики.

Как определить размер прибыли?

Маржа прибыли — это коэффициент рентабельности, который может сказать вам, зарабатывает ли компания деньги. Он показывает, какая часть продаж компании превратилась в прибыль или сколько центов на доллар она приносит за продажу. Маржа прибыли позволяет аналитикам и инвесторам определять финансовое состояние и благополучие определенных компаний. Типы маржи прибыли включают маржу валовой прибыли и маржу операционной прибыли.

Как рассчитать размер прибыли?

Вы можете легко определить норму прибыли компании, вычитая себестоимость проданных товаров (COGS) из ее общего дохода и разделив полученную цифру на общий доход. Умножьте эту цифру на 100, чтобы получить процент. Таким образом, компания с доходом в 1000 долларов и себестоимостью в 200 долларов имеет норму прибыли 80% или (1000–200 долларов) ÷ 1000 долларов.

В чем разница между валовой прибылью и операционной прибылью?

Маржа валовой прибыли относится к чистому объему продаж компании за вычетом общей стоимости проданных товаров. Этот показатель показывает, какую часть прибыли получает компания до вычетов, включая общие и административные расходы. Маржа операционной прибыли, с другой стороны, относится к любой прибыли, которую компания получает после оплаты определенных переменных затрат, таких как заработная плата и сырье.

Итог

Существует множество различных показателей, которые аналитики и инвесторы могут использовать, чтобы определить, является ли компания финансово здоровой и надежной. Одним из них является размер прибыли. Он делает это, беря продажи, которые компания конвертирует в прибыль, и превращая их в проценты. Проще говоря, маржа прибыли компании — это общее количество центов на доллар, полученное от продажи, которое компания удерживает в качестве прибыли.

Эти маржи можно разделить на различные категории, такие как валовая и операционная прибыль. Но наиболее распространенным является чистая прибыль, которую мы обычно называем чистой прибылью компании. Эта цифра — то, что осталось после вычета всех налогов и любых других расходов.

Что такое ROS и формула для его расчета

Что такое рентабельность продаж (ROS)?

Рентабельность продаж (ROS) — это коэффициент, используемый для оценки операционной эффективности компании. Этот показатель дает представление о том, сколько прибыли получается на доллар продаж. Увеличение ROS указывает на то, что компания повышает эффективность, а снижение ROS может сигнализировать о надвигающихся финансовых проблемах. ROS тесно связан с операционной прибылью фирмы.

Основные выводы

  • Рентабельность продаж (ROS) — это мера того, насколько эффективно компания превращает продажи в прибыль.
  • ROS рассчитывается путем деления операционной прибыли на чистые продажи.
  • ROS полезен только при сравнении компаний одного направления деятельности и примерно одинакового размера.
Рентабельность продаж

Формула и расчет рентабельности продаж (ROS)

Найдите чистые продажи и операционную прибыль в отчете о прибылях и убытках компании и подставьте цифры в формулу ниже:

РОС «=» Операционный доход Чистая продажа где: РОС «=» Рентабельность продаж Операционная прибыль рассчитывается как прибыль до процентов или EBIT. \begin{align}&\text{ROS} = \frac{\text{Операционная прибыль}}{\text{Чистые продажи}}\\&\textbf{где:}\\&\text{ROS}=\text {Рентабельность продаж}\\&\text{Прибыль от операционной деятельности рассчитывается как доход}\\&\text{до вычета процентов или EBIT.}\end{выровнено} ROS=Чистая операционная прибыль от продаж, где: ROS=Рентабельность продажОперационная прибыль рассчитывается как прибыль до вычета процентов или EBIT. ​

О чем может рассказать рентабельность продаж

При расчете рентабельности продаж инвесторы могут заметить, что одни компании сообщают о чистых продажах, а другие сообщают о доходах. Чистый объем продаж представляет собой общий доход за вычетом кредитов или возмещений, выплаченных покупателям за возврат товаров. Чистый объем продаж, скорее всего, будет указан для компаний розничной торговли, в то время как другие будут указывать выручку.

Ниже приведены шаги для расчета рентабельности продаж:

  1. Найдите чистый объем продаж в отчете о прибылях и убытках, но его также можно указать как доход.
  2. Найдите операционную прибыль в отчете о прибылях и убытках. Обязательно не включайте внереализационную деятельность и расходы, такие как налоги и процентные расходы.
  3. Разделите операционную прибыль на чистые продажи.

Рентабельность продаж — это финансовый коэффициент, который рассчитывает, насколько эффективно компания получает прибыль от своей выручки. Он измеряет производительность компании, анализируя процент от общего дохода, который преобразуется в операционную прибыль.

Расчет показывает, насколько эффективно компания производит свои основные продукты и услуги и как ее руководство ведет бизнес. Поэтому ROS используется как показатель как эффективности, так и рентабельности. Инвесторы, кредиторы и другие держатели долговых обязательств полагаются на этот коэффициент эффективности, потому что он точно сообщает процент операционных денежных средств, которые компания получает от своего дохода, и дает представление о потенциальных дивидендах, потенциале реинвестирования и способности компании погасить долг.

ROS используется для сравнения расчетов текущего периода с расчетами предыдущих периодов. Это позволяет компании проводить анализ тенденций и сравнивать показатели внутренней эффективности с течением времени. Также полезно сравнить процент ROS одной компании с процентом конкурирующей компании, независимо от масштаба.

Сравнение облегчает оценку эффективности небольшой компании, чем компании из списка Fortune 500. Однако ROS следует использовать только для сравнения компаний в одной отрасли, поскольку они сильно различаются по отраслям. Сеть продуктовых магазинов, например, имеет более низкую маржу и, следовательно, более низкую рентабельность продаж по сравнению с технологической компанией.

Рентабельность продаж и маржа операционной прибыли часто используются для описания аналогичного финансового коэффициента. Основное различие между каждым использованием заключается в способе получения соответствующих формул. Стандартный способ записи формулы операционной маржи – это операционная прибыль, деленная на чистые продажи. Рентабельность продаж очень похожа, за исключением того, что числитель обычно записывается как прибыль до вычета процентов и налогов (EBIT), а знаменатель по-прежнему представляет собой чистый объем продаж.

Пример использования рентабельности продаж

Например, компания, которая производит 100 000 долларов продаж и требует 90 000 долларов общих затрат для получения дохода, менее эффективна, чем компания, которая генерирует 50 000 долларов продаж, но требует только 30 000 долларов общих затрат.

ROS больше, если руководство компании успешно сокращает расходы при увеличении доходов. Используя тот же пример, компания с объемом продаж 50 000 долларов и затратами 30 000 долларов имеет операционную прибыль 20 000 долларов и рентабельность продаж 40% (20 000 долларов / 50 000 долларов). Если руководство компании хочет повысить эффективность, оно может сосредоточиться на увеличении продаж при постепенном увеличении расходов или на снижении расходов при сохранении или увеличении доходов.

Ограничения использования рентабельности продаж

Рентабельность продаж следует использовать только для сравнения компаний, работающих в одной отрасли, и в идеале среди тех, которые имеют схожие бизнес-модели и годовые показатели продаж. Компании в разных отраслях с совершенно разными бизнес-моделями имеют очень разную операционную маржу, поэтому их сравнение с использованием EBIT в числителе может привести к путанице.

Чтобы упростить сравнение эффективности продаж между разными компаниями и разными отраслями, многие аналитики используют коэффициент прибыльности, который исключает влияние финансовой, бухгалтерской и налоговой политики: прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA). Например, при добавлении амортизации операционная маржа крупных производственных фирм и компаний тяжелой промышленности становится более сопоставимой.

EBITDA иногда используется в качестве показателя операционного денежного потока, поскольку он исключает неденежные расходы, такие как амортизация. Но EBITDA не равняется денежному потоку. Это связано с тем, что он не корректирует любое увеличение оборотного капитала и не учитывает капитальные затраты, необходимые для поддержки производства и поддержания базы активов компании 90 250 — 90 251, как это делает операционный денежный поток.

О чем может рассказать рентабельность продаж?

Рентабельность продаж — это финансовый коэффициент, который рассчитывает, насколько эффективно компания получает прибыль от своего основного дохода. Он измеряет производительность компании, анализируя процент от общего дохода, который преобразуется в операционную прибыль. ROS используется как показатель как эффективности, так и прибыльности, поскольку он показывает, насколько эффективно компания производит свои основные продукты и услуги и как ее руководство управляет бизнесом.

В чем разница между ROS и операционной маржой?

Рентабельность продаж и маржа операционной прибыли часто используются для описания аналогичных финансовых коэффициентов. Основное различие между каждым использованием заключается в способе получения соответствующих формул. Стандартный способ записи формулы операционной маржи – это операционная прибыль, деленная на чистые продажи. Рентабельность продаж очень похожа, за исключением того, что числитель обычно записывается как прибыль до вычета процентов и налогов (EBIT), а знаменатель по-прежнему представляет собой чистый объем продаж.

Каковы ограничения рентабельности продаж?

Рентабельность продаж следует использовать только для сравнения компаний, работающих в одной отрасли, и в идеале среди тех, которые имеют схожие бизнес-модели и годовые показатели продаж. Сеть продуктовых магазинов, например, имеет более низкую маржу и, следовательно, более низкую рентабельность продаж по сравнению с технологической компанией.