ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПОРТАЛ ВОЛГОГРАДСКОЙ ОБЛАСТИ

Формула рентабельности собственного капитала в Excel

Рентабельность собственного капитала отражает отношение чистой прибыли от реализации к среднему объему собственных средств.

Данные для расчета берутся из бухгалтерского баланса. Коэффициент рентабельности обозначается «ROE».

Экономический смысл финансового показателя «ROE»

Коэффициент рентабельности показывает, насколько эффективно использовались в отчетном периоде инвестированные деньги. Понятно, что данный показатель чрезвычайно важен для инвесторов и собственников бизнеса.

Существует несколько коэффициентов доходности. Нас же будет интересовать рентабельность собственного капитала. То есть тех активов, которые принадлежат фирме на правах собственности.

Как оценивать результат расчетов:

1. Чем выше коэффициент, тем эффективнее использовались вложенные средства. Инвестиции более доходные.
2. Слишком высокий показатель – «страдает» финансовая устойчивость организации.
3. Коэффициент ниже нуля – целесообразность инвестиций в данное предприятие сомнительна.

Коэффициент рентабельности собственного капитала сопоставляют с другими вариантами вкладывания свободных денег в активы и ценные бумаги иных фирм. Или с банковским процентом по депозитам, на крайний случай.

Значение доходности собственного капитала.



Формула расчета показателя ROE в Excel

Показатель доходности собственных средств рассчитывается как частное от чистой прибыли к среднему размеру собственных капиталовложений. Данные берутся за определенный временной интервал: месяц, квартал, год.

Формула для расчета коэффициента рентабельности собственных средств:

ROE = (Чистая прибыль / Средняя величина собственных средств) * 100%.

Цифры для расчетов должны быть взяты из отчета о финансовых результатах (итоговый показатель) и пассива баланса (итоговый показатель).

Средняя величина собственного капитала – формула расчета:

СК = (СК начала периода + СК конца периода) / 2.

Рентабельность собственного капитала – формула по балансу:

ROE = (стр. 2110 + стр. 2320 + стр. 2310 + стр. 2340) / ((стр. 1300 нг + стр. 1300 кг + стр. 1530 нг + стр. 1530 кг) / 2) * 100%.

В числителе – данные из отчета о финансовых результатах (форма 2). В знаменателе – из итогового баланса (форма 1).

Для расчета рентабельности средствами Excel введем данные для финансовой отчетности компании «Х»:

И отчет о финансовых результатах («по-старому»: о прибылях и убытках):

В таблицах выделены значения, которые понадобятся для расчета коэффициента рентабельности собственного капитала.

• Коэффициент рентабельности за 2015 г.: = (6695 / 75000) * 100% = 8,9%.
• Коэффициент рентабельности за 2014 г.: = (2990 / 65000) * 100% = 4,6%.

Автоматизируем расчет с помощью формул Excel. Вообще, можно сделать отдельную таблицу с важными экономическими показателями. Ввести формулы со ссылками на значения в соответствующих отчетах – и быстро получать данные для статистического анализа, сопоставления и принятия управленческих решений.

Формулы Excel для расчета рентабельности собственного капитала:

Элементы формулы – ссылки на ячейки с соответствующими значениями. Чтобы коэффициент сразу отображался в процентах, установили процентный формат и оставили один знак после запятой.

Выводы:

1. Наблюдается рост показателя рентабельности собственных средств с 4,6 процентов до 8,9 процентов.
2. Вкладывать свободные средства в акции компании «Х» не выгодно. Та же банковская ставка по депозитам в 2015 году составила 9,5%.
3. Целесообразно рассмотреть другие предложения от предприятий или положить деньги на депозит под проценты (в крайнем случае).

Скачать рентабельность собственного капитала в Excel

Инвестиционную привлекательность проекта не оценивают только по доходности капиталовложений. Принимая решение, инвестор смотрит рентабельность активов, продаж и другие критерии эффективности работы предприятия.

Рентабельность собственного капитала (ROE). Формула расчета по балансу и МСФО

Главная » ⚡ Финансовый анализ » Рентабельность » Рентабельность собственного капитала (ROE).

Формула расчета по балансу. Расчет для ОАО «КАМАЗ»

Разберем рентабельность собственного капитала. В иностранных источниках коэффициент рентабельности собственного капитала обозначается как ROE – Return On Equity (или Return on shareholders’ Equity), и показывает долю чистой прибыли в собственном капитале предприятия.

Начнем с определения экономической сущности коэффициента рентабельности собственного капитала, затем приведем формулу расчета, как для отечественной, так и для зарубежных форм бухгалтерской отчетности и не забудем еще и поговорить о нормативах данного показателя.

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс Бесплатный Экспресс-курс «Оценка инвестиционных проектов с нуля в Excel» от Ждановых. Получить доступ

Содержание

1. Инфографика: Рентабельность собственного капитала (RoE)
2. Рентабельность собственного капитала. Экономическая сущность показателя
3. Для кого нужен данный коэффициент рентабельности собственного капитала?
4. Как использовать коэффициент рентабельности собственного капитала?
5. Рентабельность собственного капитала. Формула расчета по балансу и МСФО
6. Формула Дюпона для расчета рентабельности собственного капитала
7. Коэффициент рентабельности собственного капитала. Пример расчета для ОАО «КАМАЗ»
8. Рентабельность собственного капитала. Норматив

Оценка стоимости бизнеса	Финансовый анализ по МСФО	Финансовый анализ по РСБУ
Расчет NPV, IRR в Excel	Оценка акций и облигаций

Рентабельность собственного капитала. Экономическая сущность показателя

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс Бесплатный Экспресс-курс «Оценка инвестиционных проектов с нуля в Excel» от Ждановых. Получить доступ

Для кого нужен данный коэффициент рентабельности собственного капитала?

Это один из важнейших коэффициентов, используемый инвесторами и собственниками бизнеса, который показывает, как эффективно были использованы вложенные (инвестированные) в предприятие деньги.

Отличие рентабельности собственного капитала (ROE) от рентабельности активов (ROA) заключается в том, что ROE показывает эффективность не всех активов (как ROA), а только тех, которые принадлежат собственникам предприятия.

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс Бесплатный Экспресс-курс «Оценка инвестиционных проектов с нуля в Excel» от Ждановых. Получить доступ

Как использовать коэффициент рентабельности собственного капитала?

Как было сказано выше, данный показатель используется инвесторами и собственниками предприятия для оценки собственных инвестиций в него. Чем выше значение коэффициента, тем инвестиции более доходные. Если же рентабельность собственного капитала меньше нуля, то есть повод задуматься над целесообразностью и эффективностью инвестиций в предприятие в будущем. Как правило, значение коэффициента сравнивается с альтернативными вложениями средств в акции других предприятий, облигаций и, в крайнем случае, в банк.

Важно отметить, что слишком большое значение показателя может негативно влиять на финансовую устойчивость предприятия. Не забывайте главный закон инвестиций и бизнеса: больше доходность – больше риск.

Рентабельность собственного капитала. Формула расчета по балансу и МСФО

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс Бесплатный Экспресс-курс «

Оценка инвестиционных проектов с нуля в Excel» от Ждановых. Получить доступ

Формула коэффициента рентабельности собственного капитала состоит из деления чистой прибыли предприятия на его собственный капитал:

Коэффициент рентабельности собственного капитала = Чистая прибыль/Собственный капитал

Все коэффициенты рентабельности для удобства считаются в процентах, поэтому не забудьте умножить полученное значение на 100.

По отечественной форме бухгалтерской отчетности данный коэффициент будет рассчитываться следующим образом:

Коэффициент рентабельности собственного капитала = стр. 2400/стр.1300

Данные для формулы берутся из «Отчета о прибылях и убытках» и «Баланса». Раньше в старой форме бухгалтерской отчетности (до 2011 года) коэффициент рассчитывался так:

Коэффициент рентабельности собственного капитала = стр.190/стр.490

По системе МСФО коэффициент имеет следующий вид:

Формула Дюпона для расчета рентабельности собственного капитала

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс Бесплатный Экспресс-курс «Оценка инвестиционных проектов с нуля в Excel» от Ждановых. Получить доступ

Для расчета коэффициента рентабельности собственного капитала зачастую используется формула Дюпона. Она разбивает коэффициент на три части, анализ которых позволяет лучше понять, что в большей степени влияет на итоговый коэффициент. Другими словами это трехфакторный анализ коэффициента ROE. Формула Дюпона имеет следующий вид:

Коэффициент рентабельности собственного капитала (формула Дюпона) = (Чистая прибыль/Выручка) * (Выручка/Активы)* (Активы/Собственный капитал)

Формула Дюпона впервые была использована в финансовом анализе в 20-е годы прошлого века.

Она была разработана американской химической корпорацией DuPont. Рентабельность собственного капитала (ROE) по формуле Дюпона делится на 3 составляющие: операционную эффективность (рентабельность продаж),
эффективность использования активов (оборачиваемость активов),
кредитное плечо (финансовый леверидж).

ROE (по формуле Дюпона) = Рентабельность продаж*Оборачиваемость активов*Кредитное плечо

По сути если все сократить, то получится описанная выше формула, но такое трехфакторное выделение составляющих позволяет лучше определить взаимосвязи между ними.

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс Бесплатный Экспресс-курс «Оценка инвестиционных проектов с нуля в Excel» от Ждановых. Получить доступ

Коэффициент рентабельности собственного капитала. Пример расчета для ОАО «КАМАЗ»

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс Бесплатный Экспресс-курс «

Оценка инвестиционных проектов с нуля в Excel» от Ждановых. Получить доступ

ROE для ОАО «КАМАЗ»

Рассчитывать коэффициент рентабельности собственного капитала будем для автомобильной корпорации ОАО «КАМАЗ», которая производит грузовые автомобили, спецтехнику и автобусы.

Для оценки рентабельности собственного капитала необходимо получить финансовую отчетность исследуемой компании.  На официальном сайте предприятия  ОАО «КАМАЗ» за 4 последних года можно взять финансовые данные. Альтернативным вариантом является использование сервиса InvestFunds, который позволяет получить данные за несколько кварталов и лет. На рисунке ниже показан пример импорта данных по балансу.

Расчет коэффициента рентабельности собственного капитала для ОАО «КАМАЗ». Отчет о доходах

 

Расчет коэффициента рентабельности собственного капитала для ОАО «КАМАЗ». Балансовый отчет

Рассчитаем коэффициенты за 4 года:

Коэффициент рентабельности собственного капитала ₂₀₁₀ = -763/70069 = -0,01 (-1%)
Коэффициент рентабельности собственного капитала ₂₀₁₁ = 1788/78477 = 0,02 (2%)
Коэффициент рентабельности собственного капитала ₂₀₁₂ = 5761/77091 = 0,07 (7%)
Коэффициент рентабельности собственного капитала ₂₀₁₃ = 4456/80716 = 0,05 (5%)

Наблюдается рост показателя с -1% до 5% за 4 года. Тем не менее, вложения в акции данной компании не целесообразны, т.к. коэффициент рентабельности меньше чем вложение в альтернативные проекты. К примеру, в 2013 году банковская ставка по депозитам была около 10%. Эффективнее было вложить свободные денежные средства в депозит, чем в ОАО «КАМАЗ» (5%<10%).

Помимо оценки рентабельности собственного капитала инвесторам необходимо оценить другие показатели эффективности предприятия: рентабельность активов, рентабельность продаж. В настоящее время одним из важнейших критериев оценки инвестиционной привлекательности предприятия является эффективность системы продаж предприятия. Более читайте в статье: «Рентабельности продаж (ROS). Формула. Расчет на примере ОАО «Аэрофлот»«.

Рентабельность собственного капитала. Норматив

В среднем значение ROE в США и Великобритании равняется 10-12%. Для инфляционных экономик значение коэффициента выше. По данным международного рейтингового агентства S&P коэффициент рентабельности капитала российский предприятий составил  12% в 2010 году, прогноз на 2011 года был – 15%, на 2012 – 17%. Отечественными экономистами считается, что 20% — нормальное значение для рентабельности собственного капитала.

Главный критерий оценки коэффициента рентабельности собственного капитала – это сравнение его с альтернативной доходностью, которую может получить инвестор от вложения в другие проекты. Как было разобрано в примере выше, вкладываться в ОАО «КАМАЗА» было не эффективно.

Автор: Жданов Василий Юрьевич, к.э.н.

Оценка стоимости бизнеса	Финансовый анализ по МСФО	Финансовый анализ по РСБУ
Расчет NPV, IRR в Excel	Оценка акций и облигаций

Формула коэффициентов рентабельности

| Расчет коэффициентов рентабельности (шаблон Excel)

Формула коэффициентов рентабельности   (Содержание)

• Формула коэффициентов рентабельности
• Примеры формулы коэффициентов прибыльности (с шаблоном Excel)

Прибыльность, как следует из названия, является мерой прибыли, которую приносит бизнес. Таким образом, коэффициенты прибыльности — это, по сути, финансовый инструмент, который помогает нам измерить способность бизнеса приносить прибыль с учетом уровня расходов, которые они несут. Эти коэффициенты учитывают различные элементы отчета о прибылях и убытках и баланса для анализа эффективности бизнеса. Чем выше значение этих коэффициентов по сравнению с конкуренцией и рынком, тем выше эффективность бизнеса.

Существуют различные типы коэффициентов рентабельности. Давайте рассмотрим все эти коэффициенты один за другим:

• Коэффициенты маржи прибыли: Эти коэффициенты сравнивают различные прибыли бизнеса (валовая прибыль, операционная прибыль, чистая прибыль и т. д.) с его продажами.

Маржа валовой прибыли = (Валовая прибыль/Продажи) * 100

Валовая прибыль = Продажи – Себестоимость производства0003

Операционная прибыль = Прибыль до вычета процентов и налогов (EBIT) = Продажи – Себестоимость – Операционные расходы говорит нам о том, какова прибыль, которую приносит бизнес, с учетом уровня активов, которыми владеет бизнес.

Рентабельность активов = (Чистая прибыль / Активы)* 100

• Рентабельность собственного капитала: Этот коэффициент измеряет уровень прибыли, которую бизнес производит на каждый доллар, вложенный в него инвестором. Таким образом, в основном он сравнивает доход с капиталом, вложенным инвесторами.

Рентабельность капитала = Чистая прибыль / Акционерный капитал

Примеры формулы коэффициентов прибыльности (с шаблоном Excel)

Давайте рассмотрим пример, чтобы лучше понять расчет формулы коэффициентов прибыльности.

Вы можете скачать этот шаблон Excel с формулой коэффициентов прибыльности здесь — Формула коэффициентов прибыльности Шаблон Excel

Формула коэффициентов прибыльности — пример № 1

Компания ABC Inc. имеет следующие статьи в своем балансе. Рассчитайте формулу коэффициента рентабельности для того же.

Теперь давайте рассчитаем коэффициенты рентабельности по формуле.

1. Маржа валовой прибыли:

Маржа валовой прибыли рассчитывается по приведенной ниже формуле

Маржа валовой прибыли = (Валовая прибыль / Продажи) * 100

• Маржа валовой прибыли = (400 долл. США / 1000 долл. США) * 100
• Маржа валовой прибыли = 40%

2. Органа операционная прибыль:

Операционная прибыль рассчитывается с использованием формулы, приведенной ниже

Операционная прибыль = (операционная прибыль / продажи) * 100

• Операционная прибыль) * (100
  • Операционная прибыль = (MARGING PROFIT 200 долл. США / 1000 долл. США) * 100
  • Маржа операционной прибыли = 20%

  3. Чистая маржа прибыли:

  Чистая маржа прибыли рассчитывается с использованием формулы, приведенной ниже

  Чистая маржа прибыли = (чистая прибыль / продажи)* 100

  • Чистая запасной запас = ()* 100
    • Чистая прибыль = (. 140 долл. США / 1000 долл. США) * 100
    • Маржа чистой прибыли = 14%

    4. Рентабельность активов

    Рентабельность активов рассчитывается по приведенной ниже формуле

    Рентабельность активов = (Чистая прибыль / Активы)* 100

    • Рентабельность активов = (140 долл. США / 1000 долл. США) * 100
    • Рентабельность активов = 14%

    5. Возврат на акционерный капитал:

    Возврат на акционерный капитал рассчитывается с использованием формулы, приведенной ниже

    Возврат на капитал = чистый доход / акционер.

  • Рентабельность собственного капитала = 20%

  Формула коэффициентов прибыльности — пример № 2

  Давайте рассмотрим этот отраслевой пример, чтобы лучше понять формулу коэффициентов прибыльности. В качестве примера я взял Tata Motors:

  Отчет о прибылях и убытках:

  Балансовый отчет:

  Акционерный капитал:

  Источник Linkcom: https://in. =inr

  С помощью баланса и отчета о прибылях и убытках мы имеем следующую информацию за 2018 год:

  Теперь давайте рассчитаем коэффициенты рентабельности по формуле.

  1. Задача валовой прибыли:

  Задача валовой прибыли рассчитывается с использованием формулы, приведенной ниже

  Задача валовой прибыли = (валовая прибыль / продажи) * 100

  9003

  • Валовая прибыль = (1,259,786,700 / 7003
    • . 2 942 425 700 долларов США) * 100
    • Маржа валовой прибыли = 42,81%

    2.   Маржа операционной прибыли:

    Рейка операционной прибыли рассчитывается с использованием формулы, приведенной ниже

    Маржа операционной прибыли = (операционная прибыль / продажи) * 100

    • Операционная прибыль = (117 875,100 долл. США / 2,942,425,700)
    • Маржа операционной прибыли = 4,01%

    3.   Маржа чистой прибыли:

    Маржа чистой прибыли рассчитывается по приведенной ниже формуле

    Маржа чистой прибыли = (Чистая прибыль / продажи)* 100

    • Маржа чистой прибыли = (90 913 600 долл. США / 2 942 425 700 долл. США) * 100
    • Маржа чистой прибыли = 3,09%

    4. Возврат на активы

    Возврат на активы рассчитывается с использованием формулы, приведенной ниже

    Возврат на активы = (чистый доход / активы)* 100

    • Возврат на активы = (90,913,600 / 313,501111111111111 годы = (90,913,600 / 600 $ 3,31350501111111111111. ) * 100
    • Рентабельность активов = 2,74%

    5. Возврат на капитал:

    Возврат на акционерный капитал рассчитывается с использованием формулы, приведенной ниже

    Возврат на капитал = чистый доход / акционерный капитал

    • Возврат на эквах
    • Рентабельность собственного капитала = 9,53%

    Что следует помнить

    • Мы не можем полагаться только на валовую прибыль, и она не расскажет нам правду. Поскольку валовая прибыль не включает операционные расходы, иногда это может вводить в заблуждение. Например, бизнес может иметь хорошую валовую прибыль, но из-за высоких операционных расходов чистая прибыль не так хороша.
    • Хотя формула коэффициентов прибыльности помогает нам анализировать эффективность бизнеса, эти коэффициенты универсально сопоставимы. Компании, работающие в разных отраслях, имеют разный способ работы и разные расходы. Например, чистая прибыль IBM не может сравниться со Starbucks.
    • Точно так же снижение чистой прибыли не всегда плохо для бизнеса, который находится на стадии роста. Иногда бизнес отказывается от своей прибыли и маржи и предоставляет клиентам огромные скидки, чтобы увеличить свое присутствие в отрасли и у клиентов.
    • Бизнес может искусственно завышать рентабельность активов путем уменьшения своих активов на балансе. Один из способов сделать это — выбрать другой метод амортизации по сравнению с конкурентами. Например, если компания A использует линейный метод амортизации, а B использует метод двойного снижения, B будет иметь более высокий ROA в начале и более низкий в конце по сравнению с A
    .
    • Иногда компании устраивают сезонные распродажи, и доход может меняться соответственно. Поэтому всегда целесообразно сравнивать коэффициенты прибыльности компании с ее результатами по сравнению с тем же периодом прошлого года

    Релевантность и использование Формула коэффициентов рентабельности

    Формула коэффициентов рентабельности является одним из ключевых инструментов финансового анализа. Все хотят приумножить свои с трудом заработанные деньги и не хотят инвестировать в ненадежные предприятия. Коэффициенты рентабельности для них являются финансовыми показателями, позволяющими судить о способности предприятий получать прибыль и считаться достойными инвестициями.

    Инвесторы, портфельные менеджеры и даже люди, не очень разбирающиеся в финансовых вопросах, могут использовать этот инструмент для принятия обоснованного решения о результатах деятельности компаний, в которые они хотят инвестировать. Точно так же руководство компании может также принимать решения, связанные с бизнесом, такие как расширение, диверсификация и т. д., чтобы повысить свою прибыльность.

    Рекомендуемые статьи

    Это руководство по формуле коэффициентов прибыльности. Здесь мы обсуждаем, как рассчитать коэффициенты прибыльности, а также практические примеры и загружаемый шаблон Excel. Вы также можете прочитать следующие статьи, чтобы узнать больше –

    1. Как рассчитать амортизацию?
    2. Калькулятор для формулы CAPM
    3. Примеры формулы EOQ
    4. Формула периода окупаемости

    Как бухгалтерские коэффициенты и формулы помогают малому бизнесу

    Business News Daily получает компенсацию от некоторых компаний, перечисленных на этой странице. Рекламное раскрытие информации

    Эти бухгалтерские коэффициенты и формулы могут поддерживать финансы вашего бизнеса в порядке.

    • Ведение надлежащего учета необходимо для ведения малого бизнеса, но процесс ведения бухгалтерского учета может занимать много времени.
    • Бухгалтерские коэффициенты и формулы позволяют быстро оценить финансовое состояние вашей компании.
    • Вы можете использовать бухгалтерские коэффициенты на ежеквартальной или ежегодной основе, в зависимости от типа вашего бизнеса.
    • Эта статья предназначена для владельцев малого бизнеса, которые хотят использовать бухгалтерские коэффициенты и формулы, чтобы понять свое финансовое положение.

    Базовое понимание бухгалтерского учета необходимо для ведения малого бизнеса. Следить за различными формулами и бухгалтерскими процессами может быть трудоемкой и утомительной работой. Но придерживаясь его, вы можете получить четкое представление о текущем финансовом состоянии вашей компании, чтобы вы могли принимать важные решения.

    Первый шаг к надлежащей практике бухгалтерского учета — это точный учет таких вещей, как дебиторская и кредиторская задолженность, запасы и другие деловые операции. Если вы хотите еще больше оптимизировать процесс бухгалтерского учета, вам следует выбрать программное обеспечение для бухгалтерского учета, которое сделает за вас большую часть тяжелой работы, но все же полезно понимать основы бухгалтерского учета, включая бухгалтерские коэффициенты.

    Бухгалтерские коэффициенты предлагают быстрый способ оценить финансовое состояние вашей компании. По данным Accounting Scholar, коэффициенты являются наиболее часто используемыми бухгалтерскими формулами для бизнес-анализа. Анализ ваших финансов с помощью этих коэффициентов помогает выявлять тенденции и другие данные, которые определяют важные деловые решения.

    Вот наиболее распространенные типы коэффициентов и различные формулы, которые вы можете использовать в каждой категории: 

    • Коэффициенты ликвидности
    • Коэффициенты прибыльности
    • Коэффициенты кредитного плеча
    • Коэффициенты оборачиваемости
    • Коэффициенты рыночной стоимости 

    Хотя постоянно анализировать все эти коэффициенты в определенный момент времени может быть невозможно, очень важно выбрать несколько, которые имеют отношение к операциям вашего бизнеса, чтобы вы могли быть в курсе того, что происходит в вашей компании.

    Вы можете выучить всю необходимую деловую лексику с помощью этой инфографики основных терминов бухгалтерского учета.

    Что такое бухгалтерские коэффициенты?

    Прежде чем мы перейдем к различным типам бухгалтерских коэффициентов, полезно дать им определение. Учетные коэффициенты измеряют прибыльность и ликвидность вашей организации и могут показать, испытывает ли она финансовые проблемы.

    Вы можете использовать эти коэффициенты ежеквартально или ежегодно, в зависимости от вашего бизнеса. Например, коэффициент оборачиваемости важен для обычного розничного продавца. Использование правильных бухгалтерских коэффициентов может дать общий обзор эффективности вашей компании.

    Давайте рассмотрим некоторые из наиболее часто используемых бухгалтерских коэффициентов, чтобы понять, какие из них могут принести пользу вашему бизнесу.

    Коэффициенты ликвидности

    Эти коэффициенты используются для расчета способности вашей компании погашать свои долги, обычно путем измерения текущих обязательств и ликвидных активов. Это определяет, насколько вероятно, что ваш бизнес сможет погасить краткосрочные долги. Вот некоторые распространенные коэффициенты ликвидности: 

    • Коэффициент текущей ликвидности = текущие активы ÷ текущие обязательства. Целью этого коэффициента является измерение того, может ли ваша компания в настоящее время погасить краткосрочные долги путем ликвидации ваших активов.
    • Коэффициент быстрой ликвидности = быстрые активы ÷ краткосрочные обязательства. Этот коэффициент аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, приведенному выше, за исключением того, что для измерения «быстрых» активов вы учитываете только свою дебиторскую задолженность плюс денежные средства плюс рыночные ценные бумаги.
    • Коэффициент чистого оборотного капитала = (оборотные активы – текущие обязательства) ÷ общие активы. Рассчитывая коэффициент чистого оборотного капитала, вы рассчитываете ликвидность своих активов. Увеличение коэффициента чистого оборотного капитала указывает на то, что ваш бизнес инвестирует больше в ликвидные активы, чем в основные.
    • Коэффициент денежных средств = денежные средства ÷ текущие обязательства. Этот коэффициент показывает, насколько ваш бизнес способен погасить свои долги, используя только наличные деньги. Никакие другие активы не учитываются в этом коэффициенте.
    • Коэффициент покрытия денежными средствами = (прибыль до вычета процентов и налогов + амортизация ) ÷ проценты. Коэффициент денежного покрытия аналогичен коэффициенту денежного покрытия, но он рассчитывает, насколько вероятно, что ваш бизнес сможет выплатить проценты по своим долгам.
    • Коэффициент операционного денежного потока = операционный денежный поток ÷ текущие обязательства. Этот коэффициент показывает, насколько ваши текущие обязательства покрываются денежным потоком.

    Коэффициенты рентабельности

    Бухгалтеры используют эти коэффициенты для измерения доходов предприятия по сравнению с его расходами. Вот некоторые распространенные коэффициенты рентабельности:

    • Маржа прибыли = чистая прибыль от продаж. Маржа прибыли — это простой способ узнать, какая часть вашего дохода приходится на продажи.
    • Прибыль на акцию = чистая прибыль ÷ количество обыкновенных акций в обращении. Коэффициент прибыли на акцию аналогичен коэффициенту рентабельности собственного капитала, за исключением того, что этот коэффициент показывает вашу прибыль от акций, находящихся в обращении, на конец заданного периода.

    Коэффициенты левериджа

    Коэффициент левериджа — это хороший способ легко увидеть, какая часть капитала вашей компании приходится на заемные средства и насколько вероятно, что ваша компания сможет выполнить свои финансовые обязательства. Коэффициенты кредитного плеча аналогичны коэффициентам ликвидности, за исключением того, что они учитывают ваши итоги, тогда как коэффициенты ликвидности фокусируются на ваших текущих активах и обязательствах.

    • Отношение долга к собственному капиталу = общий долг ÷ общий капитал. Этот коэффициент измеряет левередж вашей компании, сравнивая ваши обязательства — или долги — с вашей стоимостью, представленной акционерным капиталом.
    • Общий коэффициент долга = (общие активы – общий капитал) ÷ общие активы. Коэффициент общего долга — это быстрый способ узнать, какая часть ваших активов доступна из-за долга.
    • Коэффициент долгосрочной задолженности = долгосрочная задолженность ÷ (долгосрочная задолженность + общий капитал). Подобно коэффициенту общего долга, эта формула позволяет увидеть ваши активы, доступные из-за долга на срок более одного года.

    Коэффициенты оборачиваемости

    Коэффициенты оборачиваемости используются для измерения дохода вашей компании по отношению к ее активам. Существует множество различных типов коэффициентов оборачиваемости. Вот некоторые распространенные коэффициенты оборачиваемости:  

    • Коэффициент оборачиваемости запасов = себестоимость проданных товаров ÷ средние запасы. Коэффициент оборачиваемости запасов показывает, сколько запасов вы продали за год или другой указанный период.
    • Коэффициент оборачиваемости активов = объем продаж ÷ средняя сумма активов. Этот коэффициент показывает, насколько хорошо ваша компания использует свои активы для получения дохода.
    • Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности = продажи ÷ средняя дебиторская задолженность. Вы можете использовать этот коэффициент, чтобы оценить, насколько быстро ваша компания может собирать средства со своих клиентов.
    • Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = общее количество закупок у поставщиков ÷ ((начальная кредиторская задолженность + конечная кредиторская задолженность ) ÷ 2). Этот коэффициент измеряет скорость, с которой компания платит своим поставщикам.

    Коэффициенты рыночной стоимости

    Коэффициенты рыночной стоимости касаются исключительно акций и акций. Многие инвесторы используют эти коэффициенты, чтобы определить, переоценены ли ваши акции или нет. Вот несколько общепринятых коэффициентов рыночной стоимости:

    • Отношение цены к прибыли = цена за акцию ÷ прибыль за акцию. Инвесторы используют отношение цены к прибыли, чтобы увидеть, сколько они платят за каждый доллар, заработанный на акции.
    • Отношение рыночной стоимости к балансовой стоимости = рыночная стоимость одной акции ÷ балансовая стоимость одной акции. Этот коэффициент сравнивает историческую бухгалтерскую стоимость вашей компании со стоимостью, установленной фондовым рынком.

    Зачем смотреть на финансовые показатели?

    Бухгалтерский учет — это язык бизнеса: он рассказывает историю. Хотя эти формулы могут показаться замысловатыми вычислениями, их результаты — основа здоровья вашей компании.

    Вести успешный бизнес — значит учиться на прошлых ошибках и принимать правильные решения для будущего. Вы не можете планировать будущее своей фирмы без базового понимания бухгалтерского учета.

    Потратив время на исследование и понимание финансового состояния вашего бизнеса, вы сможете принимать точные решения о своем будущем и настраивать свой бизнес на успех. Например, коэффициент общей задолженности может быть ключевым показателем того, подходит ли время для получения нового кредита.

    Коэффициент оборачиваемости активов показывает, насколько ценны ваши активы по отношению к тому, что вы производите. Это может убедить вас в том, как вы повышаете эффективность бизнеса или инвестируете ли вы в новые активы.

    Финансовый учет и учет затрат

    Существует ключевое различие между финансовым учетом и учетом затрат: финансовый учет касается текущего финансового состояния вашей компании, в то время как учет затрат оценивает только затраты, связанные с производством вашего бизнеса. И то, и другое можно использовать для лучшего понимания финансового положения вашей организации, но учет затрат фокусируется на прибыли и эффективности.