ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПОРТАЛ ВОЛГОГРАДСКОЙ ОБЛАСТИ

Вопрос 2. Диверсификация вертикально- и горизонтально-интегрированных хозяйственных структур

Диверсификация (от лат. diversificatio— изменение, разнообразие) — это распространение хозяйственной деятельности на новые сферы (рас­ширение ассортимента производимых изделий, видов предоставляемых услуг, географической сферы деятельности и т. д.). В узком смысле сло­ва под диверсификацией принято понимать проникновение предприятий в от­расли, не имеющие прямой производственной связи или функциональной зависимости от основной их деятельности. В результате диверсифи­кации предприятия превращаются в сложные многоотраслевые комп­лексы или конгломераты.

Примером диверсификации является деятельность японской авиаком­пании JAL после ее выхода из-под государственного контроля. Свою мис­сию она определила, как ʼʼзавоевание лидирующих позиций в интегриро­ванной сфере бытового и культурного обслуживанияʼʼ. Новыми сферами бизнеса стали авиарейсы на небольшие расстояния, в т.ч. верто­летные; рекреационные услуги, включая гостиничное хозяйство, курортно-туристическое обслуживание; товарное обращение, финансы, инфор­матика, образование.

Разделяют связанную и несвязанную (конгломератную) диверси­фикацию, которую иногда называют латеральной (лат. lateralis— боко­вой) диверсификацией. В свою очередь, связанная диверсификация должна быть вертикальной или горизонтальной. Основным критерием определения типа диверсификации является принцип слияния. При функциональном слиянии объединяются предприятия, связан­ные в процессе производства. При инвестиционном слиянии объе­динение происходит без производственной общности предприятий.

Вертикальная интеграция, или связанная вертикальная диверсифи­кация, — это процесс приобретения или включения в состав предприятия новых производств, входящих в технологическую цепочку выпуска старо­го продукта на ступенях до или после производственного процесса. Вер­тикальная интеграция состоит по сути в том, что предприятия предпочи­тают создавать необходимые для производственного процесса товары и услуги самостоятельно, внутри предприятия вместо того, чтобы по­купать их на рынке у других предприятий. Стратегия интеграции оп­равданна, когда предприятие может повысить свою рентабельность, контролируя различные стратегически важные звенья в цепи произ­водства и сбыта продукции. В результате вертикальной интеграции про­исходит объединение фирм, находящихся на различных этапах производственного процесса.

Чаще всего такая интеграция реализуется в двух базовых фор­мах, которые характеризуют направленность интеграции и положе­ние предприятия в производственной цепочке:

‣‣‣ Интеграция ʼʼназадʼʼ, или так называемая обратная интеграция;

‣‣‣ Интеграция ʼʼвпередʼʼ, или прямая интеграция.

При обратной интеграции предприятие присоединяет функции, ко­торые ранее выполнялись поставщиками, т. е. приобретает или уста­навливает контроль над источниками сырья, производством комп­лектующих изделий, полуфабрикатов. Целью такой интеграции должна быть защита стратегически важного источника сырья либо доступ к новой технологии, важной для базовой деятельности.

При прямой ин­теграции предприятие присоединяет функции, выполняемые ранее дистрибьюторами, т. е. приобретаются транспортные, сервисные служ­бы, каналы сбыта и другие функциональные службы, связанные с ос­новной деятельностью фирмы. Мотивацией в данном случае яв­ляется обеспечение контроля над сбытом продукции, иногда желание лучше знать своих потребителей. Вертикальная интеграция может проводиться за счёт мобилизации как внутренних, так и внешних фак­торов.

На заводе компании Ford производственный процесс был интегриро­ван до такой степени, что на входе его была железная руда, а на выходе — готовый автомобиль. Крупная химическая компания Du Pont выбрала стра­тегию обратной вертикальной интеграции, приобретя добывающее пред­приятие для удовлетворения своей потребности в нефти. Некоторые пре­имущества такого подхода состоят в снижении издержек и улучшении координации и контроля.

Горизонтальная интеграция, или связанная горизонтальная дивер­сификация, — это объединение предприятии, работающих и конкуриру­ющих в одной области деятельности. Главной целью горизонтальной интеграции является усиление позиций фирмы в отрасли путем по­глощения определенных конкурентов или установления контроля над ними. Горизонтальное объединение может помочь добиться эконо­мии на масштабе производства и/или снизить опасность конкурент­ной борьбы, расширить спектр товаров или услуᴦ. Зачастую важной причиной горизонтальной диверсификации является географичес­кое расширение рынков; в данном случае объединяются компании, производящие однотипную продукцию, но выступающие на различ­ных региональных рынках.

Классическим примером горизонтальной диверсификации является проникновение американских пивоваренных компаний в область изго­товления и сбыта безалкогольных напитков. В этом случае про­изошло расширение спектра продуктов, которые предлагаются схожему кругу потребителей. Вместе с тем, был достигнут синергический эффект за счёт лучшей загрузки транспортного парка, совместного использования каналов сбыта и т. д.

Несвязанная диверсификация или просто диверсификации я — это охват таких направлении деятельности, которые не имеют прямой не­посредственной связи с основной деятельностью предприятия. Считает­ся, что диверсификация оправданна, в случае если возможности для интегра­ции ограничены или вообще отсутствуют, либо позиции конкурентов очень сильны, либо потому, что рынок базовой продукции находится в стадии спада.

Примером диверсификации может служить предприятие, продающее бензин, ĸᴏᴛᴏᴩᴏᴇ приобретает мебельную фабрику. Ярким примером ди­версификации является деятельность ЗападноСибирского металлургичес­кого комбината. Комбинат производит металлургическую продукцию, наряду с этим он организовал производство мебели, сантехнической про­дукции, имеет мощное подсобное хозяйство, на базе которого организо­вано производство колбасы, хлеба и других продуктов питания.

 

ЭКЗАМЕНАЦИОННЫЙ БИЛЕТ №4

Диверсификация: понятие, стратегия, виды и типы диверсификации

Формирование рыночного хозяйства осуществлялось поэтапно. Разумеется, каждый из этапов его развития можно охарактеризовать совершенно по-разному, но с учетом уровня специализации и диверсификации, как антагонистичных форм организации производства.

Возвращаясь к историческим фактам, необходимо отметить наиболее ощутимое для большинства стран становление диверсификации как экономической категории в середине ХХ века (приблизительно, в 50-е годы), когда наступило относительное исчерпание внутренних источников дальнейшего роста эффективности производства.

Борьба за мировой рынок на фоне предпосылок к замедлению экономического роста и научно-технического прогресса потребовали глобального преобразования производства. Факт приобретения современной техники и инновационных технологий не сыграл решающую роль в дальнейшем развитии, что способствовало возведению диверсификации в ранг наиболее распространенной формы концентрации капитала.

Стратегия диверсификации

Как известно, концентрация на одной-единственной отрасли имеет для бизнеса, с точки зрения менеджмента, массу организационных, управленческих, а также стратегических преимуществ. Соответственно, падение нормы прибыли на вложенный в производство капитал всегда будет способствовать возникновению необходимости стратегии диверсификации.

Являясь реальным инструментом устранения возникающих диспропорций воспроизводства и оптимального перераспределения различных видов ресурсов, диверсификация деятельности предприятия выступает важнейшим координатором направления реструктуризации экономики, выдвигая перед компанией различные цели и задачи.

Так, процессы диверсификации связаны с модификацией важнейших составляющих деятельности компании: готового продукта, отрасли и положения компании в этой самой отрасли, а также рынков сбыта.

В динамичной макросреде диверсификация компании становится базовой основой для достижения нового уровня внутренней и внешней рыночной гибкости. Разумное решение о диверсификации может быть принято на основе текущих ожиданий и прогнозов на будущее. Развертывание стратегии диверсификации целесообразно в случае:

• существенного сужения потенциала развития бизнеса;
• появления новых возможностей для деятельности в иных отраслях;
• перемещения текущего потенциала в область иных отраслей;
• сокращения издержек производства;
• наличия сверхресурсов (в т. ч. организационных).

При разработке стратегии диверсификации принимаются во внимание следующие критерии:

• текущая и будущая привлекательность отрасли;
• расчет затрат на вхождение компании в отрасль;
• наличие каких-либо дополнительных преимуществ (эффект синергизма).

Таким образом, истинное понятие диверсификации связано с процессом распространения деятельности компании с ориентацией ее на освоение новых сфер влияния. До тех пор, пока компания накапливает сверхприбыль за счет постоянного роста в ранее освоенной нею отрасли, тогда диверсификация не является стратегически важной целью.

Что такое овердрафт? Как этот очень полезный финансовый инструмент поставить на пользу вашему бизнесу? Ответы в этой статье:https://russtartups.ru/znaniya/chto-takoe-overdraft.html

Типы диверсификации

Основные направления диверсификации с учетом принципа взаимодействия стратегических зон хозяйствования (далее – СЗХ), представлены в виде типовой структуры:

• несвязанная (неродственная) диверсификация – достижение гибкости извне;
• связанная (родственная) стратегия центрированной и горизонтальной диверсификации – реализация стратегических соответствий и достижение внутренней гибкости;
• комбинированная диверсификация.

Несвязанная диверсификация

Латеральная (несвязанная) диверсификации – новая деятельность, которая предполагает полное отсутствие открытых связей СЗХ с уже имеющимися сферами бизнеса.

Речь идет о расширении деятельности компании за счет производства нового продукта, технологически никак не связанного с текущим производством, который подлежит реализации на совершенно другом рынке.

Выбор СЗХ при этом осуществляется, исходя из следующих признаков:

• капитал вкладывается только в привлекательные отрасли при относительно невысоких затратах на вхождение;
• в приоритете СЗХ с ускоренным финансовым ростом;
• реализация диверсификации происходит через приобретение стратегической зоны, а не с учетом их создания.

Несвязанная диверсификация не требует пересмотра при стабильном росте прибыли компании, поскольку обладает достаточными преимуществами (внешней гибкостью, эффективным использованием финансовых ресурсов). Вместе с тем, она является наиболее сложной для реализации, т. к. зависит от множества различных факторов.

Связанная вертикальная и горизонтальная диверсификация

Подобная стратегия соответствует организации новой деятельности компании, которая приводят к достижению уникального эффекта синергизма, являясь основой для формирования конкурентного преимущества. Имеющаяся связь с СЗХ может быть легко выявлена посредством поиска стратегических совпадений среди общих ценностей.

Различают следующие стратегические совпадения (соответствия):

• производственные – единство мощностей, сходство технологий и т. д.;
• маркетинговые – общая база клиентов и поставщиков, география территорий, совместные каналы сбыта, объединенные рекламные усилия и др.;
• менеджментные – единая управленческая система.

Связанная диверсификация может быть реализована по пути:

• стратегии центрированной (вертикальной) диверсификации, которая основана на поиске дополнительных возможностей для нового производства в пределах существующего бизнеса;

При этом СЗХ остается в центре внимания бизнеса и освоенного рынка сбыта, а новая зона хозяйствования всего лишь исходит из потенциала, который заключен в уже освоенном рынке либо в иных приоритетных сторонах компании.
• стратегия горизонтальной диверсификации предполагает поиск потенциала в условиях существующего рынка за счет новой продукции и новых технологий, отличных от используемой.

В этом случае, компания ориентирована на производство сопутствующих, но технологически не связанных продуктов с использованием имеющихся возможностей (к примеру, в области поставок).

Смешанная (комбинированная) диверсификация

Нередко для диверсификационного роста компании может быть реализован один из вариантов смешанного (комбинированного) типа диверсификации:

• наполненность «портфеля» множеством связанных и несвязанных СЗХ;
• в состав «портфеля» входят несколько несмежных групп связанных СЗХ, т. е. могут присутствовать несвязанные СЗХ, но существует также связанная
  диверсификация в рамках каждой из отраслей.

Выбор между типами диверсификации зависит от сопоставления роста прибыльности и дополнительных затрат на управление.

Альтернативой диверсификации является создание стратегического альянса между компаниями с использованием новых возможностей для бизнеса каждой из них. Компания инициирует создание стратегии диверсификационного роста, который максимально соответствует ее позиции на рынке.

Виды диверсификации

Диверсификация и интеграция хозяйствующих субъектов – основные факторы повышения их конкурентоспособности.

Диверсификация производства

Диверсификация в сфере производства представляет собой синхронное развитие невзаимосвязанных, разрозненных видов производств, существенное расширение настоящего ассортимента и номенклатуры всей совокупности изделий в рамках предприятия, концерна с переориентацией текущих рынков сбыта.
Развитие стратегии диверсификации базируется на необходимости повышения эффективности производства с целью получения экономических выгод и предотвращения банкротства, а сама компания становится многоотраслевым комплексом подразделений.

Диверсификация рисков

Означает избирательное распределение инвестиций с учетом существования различных классов финансовых инструментов.
Так, с целью диверсификации рисков принято включать в «портфель» финансовые инструменты одного вида (акции нескольких компаний) и различные между собой финансовые инструменты (например, акции и облигации).

Диверсификация бизнеса

Чаще всего, именно диверсификация менеджмента является отправной точкой диверсификационного роста компании, которая открывает предпринимателю реальные перспективы для стабильной деятельности в будущем. Немаловажную роль при этом играет диверсификация активов, которая значительно снижает угрозу рисков, не убавляя доходности активов.

На самом деле, это крайне важная для предпринимателя концепция, которая будет приносить прямую прибыль при формировании новых активов.

Диверсификация экономики

Диверсификация экономики означает не что иное, как одновременное комплексное многоотраслевое развитие производства и сферы услуг, совершенно не связанных друг с другом. Этому процессу, во многом, способствует политика государства, направленная на организацию современной структуры народнохозяйственного комплекса.

Конгломератная диверсификация

Конгломератная диверсификация продукции (работ, услуг) – это процесс, при котором происходит пополнение существующего ассортимента изделиями (работами, услугами), не имеющими какого-либо отношения к существующей номенклатуре, а также к используемым для этого технологиям.

Диверсификация товара, как и диверсификация услуг, подразумевают увеличение количественного ассортимента за счет выпуска нового продукта (работ, услуг), ориентированных на новые рынки сбыта.

Диверсификация деятельности

Диверсификация деятельности является, по сути, переходом от односторонней производственной структуры компании, базирующейся на выпуске единственного продукта, к широкой номенклатуре многопрофильного производства.

Примеры диверсификации

Классическим примером диверсификации является сфера автомобилестроения.
В частности известно, что в настоящее время мировой рынок автомобилей складывается из весьма ограниченного числа его участников. Фактически, данная отрасль сформировалась, и характерной чертой рынка автомобилей является высокоуровневая структурная конкуренция цен и качества выпускаемой продукции.

Определенно, предметом нескончаемой дискуссии является вопрос отраслевого лидерства. Между тем, в числе несомненных лидеров значится японский производитель, автомобили которого соответствуют высочайшему качеству при сравнительно невысоких ценах. Важнейшей характеристикой отрасли автомобилестроения считается невысокий уровень нормы прибыли, что, при высокой конкуренции и существовании определенных барьеров, делает эту отрасль малопривлекательной для потенциального инвестора.

В качества АНТИпримера можно привести ситуацию, которая сложилась с лекарством против СПИДа. Несомненно, потребность человечества в таком препарате сверхвысокая, а стоимость лекарства и норма прибыли от его продаж составили бы космическую сумму.

Вместе с тем, накопленный на сегодняшний день научный потенциал не позволяет изобрести универсальное средство против СПИДа, а потому «развернуть» прибыльное производство не представляется возможным. Другими словами, прагматичные инвесторы пока еще не пожелают проявить интерес к сверхвысокой норме прибыли от продажи будущего лекарства.

Современные черты диверсификации складывались в условиях сложнейшего развития под влиянием глобальных макро- и микроэкономических критериев. Глобальную эволюцию идей, начиная от манипуляций с ассортиментом товаров – к манипулированию набором стран, можно поместить в своеобразную формулу, элементами которой являются: товарный набор, набор в рамках целой отрасли, набор отраслей и сфер влияния, набор стран.

Соответственно, каждый последующий этап на пути к достижению цели диверсификации будет отличаться изменением приоритетов в дальнейшем развитии бизнеса.

Просмотров: 2 434

виды и типы стратегий повышения эффективности

Здравствуйте, друзья!

Много латинских слов обосновалось в современном экономическом языке. Если раньше их изучали студенты специализированных вузов, то сегодня это актуально для всех, кто интересуется темой финансов и инвестиций. Разберем, что такое диверсификация и зачем она может понадобиться обычному человеку.

Определение

Диверсификация имеет латинские корни и переводится как “делать разное”. Простыми словами это внесение разнообразия в экономику, бизнес, инвестиции и прочие сферы деловой жизни с целью максимального снижения риска и получения прибыли.

В условиях рыночной экономики выжить без диверсификации сложно. Простые примеры – российские банки. Они давно уже занимаются не только выдачей кредитов, открытием депозитов и прочей традиционной банковской деятельностью. Это разветвленные финансовые холдинги, звеньями которых стали страховые, лизинговые, оценочные, инвестиционные и другие околобанковские компании.

Преимущества такого ведения бизнеса очевидны (здесь бы уместно привести знаменитую пословицу про яйца и одну корзинку):

1. Снижение риска падения производства, банкротства. Спад в одном секторе можно компенсировать стабильным положением или подъемом в другом. Это поможет переждать кризис и сохранить предприятие, даже если прибыль будет отсутствовать, или размер ее минимальный.
2. Повышение эффективности. При грамотном управлении расширение ассортимента, рынков сбыта приведет к росту прибыли и рентабельности.
3. Снижение издержек. Часто производители конечной продукции выкупают предприятия по поставке сырья, организуют собственную транспортную систему, чтобы сократить затраты.
4. Повышение конкурентоспособности. Позиции диверсифицированного предприятия более стабильные, чем у множества конкурентов, которые специализируются на монопроизводстве.

Наряду с преимуществами, существуют и риски:

• развитие новых видов деятельности сопряжено с существенными денежными затратами, поэтому предприятие должно оценить свои финансовые возможности;
• разные направления требуют грамотного юридического оформления (лицензии и пр.), что опять же может привести к 1-му пункту в этом списке рисков;
• для эффективного управления новыми видами деятельности необходима работа классных управленцев, если такие в команде есть, то риск ошибок сведен к минимуму.

Не всегда диверсификация является целесообразной и единственным вариантом развития предприятия. Если компания уверенно растет, имеет серьезное конкурентное преимущество, то концентрация на одном успешном виде деятельности может дать максимальный эффект. Здесь главное – постоянно мониторить ситуацию и не пропустить период спада или ослабления позиций. И план диверсификации все-таки лучше разработать заранее и держать в качестве спасательного круга.

Еще один яркий пример, который иллюстрирует преимущества диверсификации. Возьму его из истории развития моего региона – Ивановской области. Его бренд – “Текстильный край” ушел в прошлое вместе с другим знаменитым брендом “Город невест”. Ни того ни другого больше нет. Фабрики остановлены, с годами разрушены или превращены в торговые центры.

Специализация региона на текстильной промышленности в кризисные 90-е привела к тому, что мы оказались на дне и до сих пор не можем оттуда выбраться. Разрушить оказалось значительно проще, чем построить. Сегодня Ивановская область занимает стабильно низкие места в экономических рейтингах. Относимся к дотационным регионам, и перспектив развития пока я не вижу, к сожалению. Совсем другая ситуация в регионах с диверсифицированной экономикой.

Виды

Рассмотрим, какие различают виды диверсификации.

Это глобальное понятие. Последние десятилетия наше правительство пытается диверсифицировать экономику России. Зависимость от цен на основное богатство страны, нефти и газа, привела к тому, что любые колебания на сырьевом рынке способны вызвать негативные изменения в макроэкономических показателях. Поэтому так важно развивать все отрасли экономики. Чтобы спад или нестабильность в одной из них не привели к ухудшению положения в стране в целом.

Предприятия открывают новые производства, иногда никак не связанные между собой, выходят на другие рынки сбыта. Идея та же – снизить риски и защитить себя от колебаний в экономике отрасли, региона, страны.

Это расширение ассортимента выпускаемой продукции и оказываемых услуг. Осваиваются новые технологии, которые позволяют выйти на рынок с более совершенными моделями, разнообразить модификации имеющихся. Это отличный метод конкурентной борьбы.

Маркетинговый прием, который позволяет охватить разные слои населения при продаже товаров, услуг. Например, скидки на опт, скидки для особых категорий покупателей (пенсионеров, студентов), повышение цен на престижные товары и пр. Это приводит к максимальному охвату населения с разным уровнем доходов и повышению объемов продаж.

Некоторые стремятся получить несколько дипломов, пытаясь себя защитить от безработицы. Вопрос эффективности такого шага спорный – к знаниям на бумаге обязательно должен быть приложен опыт.

• инвестиций (капитала)

Распределение вложений по разным отраслям экономики, странам, валютам с целью минимизации рисков. Это обязательный прием для долгосрочных инвесторов, которые хотят обезопасить свой инвестиционный портфель и защитить сбережения.

Для формирования оптимального инвестпортфеля надо в первую очередь определить приемлемый уровень риска. А потом уже распределить средства по разным активам с учетом этого уровня (консервативный, умеренный и агрессивный).

Стратегии

Стратегия 1. Связанная.

Ситуация, когда новые виды деятельности так или иначе связаны с существующим видом. Например, производитель молочной продукции покупает ферму, чтобы обеспечить себя качественным сырьем. А производитель сельхозпродукции начинает заниматься еще и производством удобрений.

Бывает вертикальная и горизонтальная связанные диверсификации. Вертикальная – когда новые направления бизнеса включаются в цепочку производства основной продукции или услуги. Примеры выше как раз иллюстрируют эту вертикаль.

Горизонтальную часто можно наблюдать в банковской сфере, когда происходит поглощение мелких региональных банков более крупным. Для развития используются имеющиеся технологии, бренд, квалифицированные кадры и пр.

Стратегия 2. Несвязанная.

Предприятие расширяет бизнес за счет развития новых, совершенно не связанных между собой производств, услуг. Например, успешная добывающая компания начинает развивать банковский или строительный бизнес.

Яркими примерами несвязанной диверсификации служат наши оборонные предприятия. Когда нет госзаказов на военную продукцию, они производят вполне мирные товары (например, с/х или бытовую технику). При этом используют имеющиеся технологии и оборудование.

Стратегия 3. Комбинированная.

Золотая середина между двумя вышеперечисленными стратегиями. Самый распространенный вариант.

Большинство из перечисленных видов и стратегий – это предмет изучения экономистов. Для нашего блога наибольший интерес представляет инвестиционная диверсификация. На ней я хочу остановиться подробнее.

Диверсификация инвестиций

Новички-инвесторы часто допускают одну и ту же ошибку – вкладывают средства в эффективный, на их взгляд, актив или используют только один инструмент для инвестирования. В лучшем случае получают незначительную прибыль на уровне банковского процента по депозиту. В худшем – теряют деньги.

Приведу известный всем россиянам пример. Большинство граждан нашей страны уверены, что наилучшим объектом для инвестиций является недвижимость или валюта. При этом уже написано много книг с расчетами, что вложение денег в квартиры и дома нельзя проводить без тщательного анализа текущих расходов на их содержание, ситуации на рынке недвижимости в конкретном регионе, спроса и других факторов.

Валюта под матрасом – тоже не лучший вариант. Мы все слышали про инфляцию. Ей подвержены не только рубли, но и любые валюты мира. А всесильность доллара или евро в долгосрочной перспективе уже давно поставлена под сомнение экономистами. Хотите рискнуть?

Если до активного инвестирования вы прочитали пару книг известных и успешных инвесторов России и мира, то уже должны четко осознавать, что основа успеха в диверсифицированном портфеле. Основы его формирования:

1. Распределите инвестиции по различным странам. Покупайте ценные бумаги не только российских компаний. От мирового кризиса это, конечно, не спасет, но от странового поможет.
2. Не вкладывайте деньги в одну отрасль, какой бы прибыльной и стабильной она вам ни казалась. Газпром – наше все, но и его положение на рынке зависит от мировой конъюнктуры. Зачем трепать свои нервы, наблюдая за колебаниями котировок на бирже? Купите ценные бумаги сразу нескольких отраслей и спокойно переждите падение в одной из них.
3. Используйте разные валюты для своего инвестиционного портфеля. Эксперты советуют распределять средства между основными резервными валютами мира и валютой вашей страны проживания. Приводить их мнение насчет пропорций не буду, потому что оно разное. Определитесь с этим самостоятельно.
4. Сейчас довольно много инструментов инвестирования. Так зачем использовать только один, как это делает большинство граждан нашей страны? Я говорю о банковском депозите. Его и инструментом-то назвать сложно. Перекрыли инфляцию – уже хорошо. А заработать? Пусть в вашем инвестпортфеле будут акции, облигации, валюта, драгоценные металлы или даже предметы искусства.
5. Определите, какой рисковой стратегии вы хотите придерживаться. Если агрессивной, то в портфеле должно быть больше акций и корпоративных облигаций. Если умеренной, то добавьте ОФЗ и муниципальные облигации. А для консервативной стратегии увеличьте долю ОФЗ в своем портфеле.

И не забывайте о ребалансировке инвестиционного портфеля. Это значит, что периодически (1 раз в квартал, полгода или год) пересматривайте его и определяйте доли активов. Если вы отклонились от своей стратегии по рискам, то исправьте это. Например, докупив одни ценные бумаги или продав другие.

Заключение

Я как экономист и преподаватель в вузе часто использовала слово “диверсификация”. Но на практике его применять стала только в инвестиционной деятельности. А есть у нас бизнесмены среди читателей? Вы, наверное, намного чаще сталкиваетесь с необходимостью освоения новых рынков и видов деятельности. Поделитесь своим мнением в комментариях. Так ли уж важно диверсифицировать бизнес?

это грамотная стратегия уменьшения рисков или лишняя страховка? Виды и примеры успешной диверсификации

Диверсификация – стратегия уменьшения рисков, базирующаяся на эффективном распределении денежных средств (ресурсов) между различными видами активов.

Существует огромное число диверсификационных стратегий, которые так или иначе применимы ко всем секторам экономической и социальной жизни.

Например, диверсификация может помочь простому вкладчику снизить риски при выборе банковского депозита, разместив средства в нескольких организациях (в случае банкротства одного банка, второй будет продолжать работать и приносить процентный доход). То же самое касается и планирования на макро- и микроэкономическом уровне.

Причины использования

К числу основных причин, по которым компаниям и инвесторам приходится прибегать к диверсификации, относятся:

• Возможность извлечения большей прибыли, чем при простом виде инвестирования.
• Дробление фактора риска, между многочисленными (в зависимости от используемой стратегии) инвестиционными инструментами.
• Стремление выжить во времена плохой конъюнктуры рынка.
• Формирование пула денежных средств, вывести с рынка которые не составляет труда.

Существуют и иные факторы использования диверсификационных стратегий, в частности, компании могут более эффективно проводить расширение производства, сокращать расходы и вовремя реагировать на изменения настроений рынка, чего нельзя сделать при вложении всех средств в единый проект.

к содержанию ↑

Типы

Ключевыми направлениями диверсификационных стратегий при учете принципа взаимодействия стратегических зон являются следующие типовые структуры:

• Неродственная или несвязанная – способ достижения гибкости извне.
• Комбинированный подход.
• Родственная (связанная) система горизонтальной и центрированной диверсификации. Позволяет достичь внутренней гибкости и реализации стратегических соответствий.

к содержанию ↑

Виды диверсификации

Диверсификация подразделяется на несколько различных видов, способствующих повышению эффективности денежных вложений (инвестирование) и уровня конкурентоспособности (производство).

к содержанию ↑

В сфере бизнеса

Часто именно диверсификация деятельности предприятия в менеджменте служит отправной точкой устойчивого и долгосрочного роста компании. Правильно построенный диверсификационный алгоритм действий и решений может открыть предпринимателю реальные перспективы стабильности в будущем, повысить уровни реализации выпускаемой продукции и найти новых деловых партнеров. Немаловажную роль играет распределение активов (по принципу диверсификации), которое, снижая уровень риска, нисколько не оказывает негативного влияния на будущую доходность.

Расчет предполагаемой прибыли и убытков – основа успешного планирования бизнеса. Если создается ситуация, что поступающие средства не перекрывают операционные расходы фирмы, то это называется кассовый разрыв. Подробное определение кассового разрыва, а также советы по выходу из ситуации читайте на нашем сайте.

О том, что такое портфельные инвестиции и в чем их преимущества, читайте тут.

Накопление денег – задача для некоторых очень сложная. На самом деле при грамотном планировании бюджета скопить средства вполне реально даже при не самых высоких доходах. Здесь https://businessmonster.ru/buhuchet/raschetyi/kak-pravilno-kopit-dengi.html вы найдете советы о том, где и как откладывать деньги.

к содержанию ↑

Конгломератная

Конгломератная диверсификация продукции предполагает процесс, в результате которого происходит пополнение ассортимента реализуемого продукта/услуги, не имеющего никакого отношения к текущей номенклатуре, а также технологий, используемых для этого.

Диверсификация услуг и продуктов подразумевает повышение количественного ассортимента за счет выпуска новой продукции, ориентированной на новый рынок сбыта.

к содержанию ↑

Рисков

Подобный тип диверсификации предполагает эффективное распределение инвестиционных проектов при строгом учете различных классов финансовых инструментов.

С целью эффективного распределение риска в инвестиционный портфель включаются несколько видов активов различных между собой.

Например, управляющий инвестиционным фондом может купить на все средства акции не одной компании, а сразу нескольких, причем из разных отраслей. Также можно эффективно сочетать в едином инвестиционном портфеле долговые бумаги и акции. В зависимости от процентного соотношения будет определяться уровень возможной доходности.

к содержанию ↑

Производства

Диверсификация производства – это синхронное развитие различных видов производств либо существенное расширение номенклатуры и ассортимента всей совокупности изделий в рамках одной компании.

Другими словами, происходит переориентация фирмы на новые рынки сбыта, с сохранением позиций на остальных.

Развитие стратегии базируется на необходимости увеличения эффективности производства с единственной целью – предотвращение банкротства и получение большей экономической выгоды. Компания становится многоотраслевой и, как следствие, более защищенной.

к содержанию ↑

Диверсификация экономики

Это одновременное эффективное развитие многих секторов производства (услуг), которые совершенно не связаны между собой. Данному процессу во многом способствуют действия законодательной власти и макроэкономический курс государства.

к содержанию ↑

Географическая

Деятельность компании может быть диверсифицирована не по отраслевому фактору, а по географической составляющей.

Связано это в первую очередь с решением руководства фирмы расширить свое присутствие и воспользоваться оффшорными преференциями.

к содержанию ↑

Пример географической диверсификации

Предприятие	Иностранные активы
Русал	Queensland Alumina Ltd в Австралии
Лукойл	Сеть автозаправочных станций в США
Мечел	Завод COST (Румыния), предприятие Zeljezara Sisak (Хорватия), компания Conares Trading AG (Швейцария)
Норильский никель	Африканская компания Gold Fields

 

Диверсификация по географическому принципу часто используется российскими фирмами.

к содержанию ↑

Горизонтальная и вертикальная

Диверсификационный подход также подразделяется на вертикальный и горизонтальный.

1. Вертикальный подход способствует переходу компании на производство продукции с последующей либо предыдущей ветви технологического процесса. Другими словами, если сначала фирма занималась добычей руды, а теперь начала ее переработку – это вертикальная диверсификация.
2. Горизонтальная диверсификация представляет собой освоение и выпуск принципиально нового продукта, но на том же уроне технологического процесса. Например, к добыче руды компания добавила добычу другого полезного ископаемого.

к содержанию ↑

Пример успешной диверсификации

Наиболее ярким примером диверсификации на современном рынке является деятельность компании VirginGroup. Посчитать точное число отраслевых направлений, в которых действует фирма крайне трудно.

Изначально VirginGroup начала работать в области звукозаписи, создав магазин по реализации кассет, музыкальных пластинок и дисков.

Сейчас известны следующие направления деятельности данной компании:

• банковское дело;
• кинопроизводство;
• авиаперевозки.

Также не менее известным примером успешной вертикальной родственной диверсификацией является компания Studentagency (Чехия). Занявшись изначально услугами автобусных перевозок по чешским городам, деятельность фирмы распространилась на Германию, Словакию и Австрию. Сегодня помимо автобусных перевозок, компания занимается организацией экскурсий и бронированием отелей для путешественников.

к содержанию ↑

Заключение

Диверсификационный подход, как в области инвестирования, так и в вопросах ведения бизнеса является более устойчивым и стабильным к постоянно изменяющейся экономической ситуации. Грамотно построенная диверсификационная стратегия позволяет получать прибыль даже во времена высокой волатильности и плохой экономической обстановке.

Вы слышали что-нибудь о повторном вложении прибыли, полученной от первичных вкладов? Реинвестиции: понятие, суть, а также доходность от реинвестирования средств.

О том, как получить помощь от государства для развития бизнеса, читайте в этой теме.

к содержанию ↑

Видео на тему

 

 

Диверсификация производства предприятия

Содержание страницы

Компания не может функционировать в течение длительного времени, если она никак не меняется. Требования рынка изменчивы, а потому и коммерческие организации должны соответствовать переменам. В обратном случае как прибыль, так и спрос на продукцию будут падать. Для предупреждения этого используется диверсификация.

Что собой представляет диверсификация

Диверсификация – это увеличение эффективности производства. К примеру, это могут быть следующие меры:

• Перераспределение фокуса внимания.
• Увеличение ассортимента товаров.
• Переход на другие рынки сбыта.
• Внедрение технологий, инновационных методик производства.
• Повышение прибыли.
• Предупреждение банкротства.

Диверсификация предполагает распределение вкладов между различными центрами. То есть это хранение яиц в различных корзинах. Применяется этот метод на следующих рынках:

• Валютный. Организация вкладывает деньги в разную валюту или активы.
• Рынок недвижимости. Средства инвестируются в различные объекты.
• Открытие депозита. Компания обращается к нескольким банковским учреждениям для открытия депозитов.
• Рынок драгоценных металлов. К примеру, фирма вкладывает средства в платину, серебро и прочие драгметаллы.

По сути, при диверсификации появляется новый игрок на рынке. Производство существенно обновляется.

Преимущества и недостатки метода

Рассмотрим плюсы диверсификации производства:

• Возможность приостановки работы в неактуальной отрасли.
• Уменьшение зависимости от единого товара или рынка.
• Расширение рынка сбыта.
• Увеличение кредитоспособности.
• Перераспределение рисков.

Рассмотренные преимущества достигаются за счет следующих инструментов:

• Многоцелевое применение ресурсов, имеющихся в распоряжении.
• Создание прибыльной сети сбыта.
• Разносторонняя подготовка сотрудников.

Однако процедура также не лишена недостатков:

• Необходимость внедрять новые технологии.
• Необходимость наличия ресурсов для изменений, потребность в финансировании.

Важно провести диверсификацию производства правильно. В обратном случае вложения в изменения не окупятся.

Особенности диверсификации производства

Диверсификация производства предполагает стратегическое изменение деятельности. При этом расширяется или ассортимент, или рынок сбыта. Основная цель метода – обеспечение стабильности работы. В том случае, если одно из направлений производства становится убыточным, компания продолжит извлекать прибыль из других отраслей. По сути, диверсификация обозначает расширение специализации.

Разновидности диверсификации

Существуют следующие разновидности диверсификации производства:

• Связанная. Производственная фирма начинает изготавливать новую продукцию. Тип ее связан с основным товаром. К примеру, раньше компания занималась изготовлением гитар. После диверсификации она начала специализироваться на производстве всех музыкальных инструментов.
• Несвязанная. Компания начинает изготавливать продукцию, которая не связана с основным товаром. К примеру, ранее фирма производила гитары, а потом она дополнила свой ассортимент детскими колясками.

Связанная диверсификация, в свою очередь, подразделяется на эти типы:

• Вертикальная. Новый продукт производится с помощью прежней цепочки изготовления и используется самой компании. К примеру, металлургическая компания начинает изготавливать окатыш для своих целей. Остатки реализуются на внешнем рынке.
• Горизонтальная. Новое изделие производится с помощью имеющихся ресурсов компании, однако нужно оно для реализации на внешнем рынке. К примеру, фирма производит гитары, а потом она начинает изготавливать осветительные приборы. Последние могут выпускаться на рынок под тем же или под другим брендом.

Существует также комбинированная диверсификация. Она наиболее популярна. Предполагает использование сразу нескольких инструментов.

Стратегии диверсификации

Диверсификация – это достаточно широкое понятие. Проводиться она может по различным стратегическим направлениям. Рассмотрим базовые стратегии:

• Конгломеративная. Предполагает производство изделий, которые не связаны с основной продукцией. К примеру, компания выпускает мебель. В результате диверсификации фирма начинает производить компьютеры. Конгломеративная стратегия считается наиболее сложной, так как предполагает переквалификацию менеджеров, расширение производственных цепочек.
• Центрированная. Фирма ищет производственные возможности, которые могут быть реализованы на базе существующих технологических цепочек. Часть производства отделяется и начинает функционировать автономно. К примеру, ранее сеть «Хилтон» специализировалась на строительстве фешенебельных отелей. Позже отдельным направлением ее работы стало возведение более демократичных гостиниц.
• Горизонтальная. Эта стратегия предполагает изготовление совершенно нового продукта, для которого нужны совершенно новые технологии.

Реализация последней стратегии предполагает наличие большого количества ресурсов, так как нужно будет создавать совершенно новую технологическую цепочку, нанимать сотрудников.

Этапы выбора стратегии диверсификации

Эффективность производства можно повысить только в том случае, если правильно выбрана стратегия диверсификации. Рассмотрим этапы ее подбора:

1. Анализ существующих производственных процессов. В процессе анализа определяются сильные и слабые стороны деятельности компании. Устанавливается объем свободных ресурсов. Исходя их этого можно выбрать возможные направления развития производства.
2. Поиск направления. Выбор стратегии осуществляется на основании результатов макроэкономического исследования. Определяются области, реализация в которых наиболее выгодна для компании. Высчитываются все плюсы и минусы различных стратегий.
3. Оценка нового направления. Оценивается конкурентоспособность нового направления, анализируются существующие конкуренты, определяются предполагаемые тенденции.

Рекомендуется провести также анализ портфеля. Оцениваются перспективы выбранного направления. Благодаря этому можно предугадать дальнейшее развитие предприятия.

Методы диверсификации

В процессе диверсификации применяются эти методы:

• Адаптация. Этот метод основан на использовании уже существующих ресурсов. Имеющаяся технологическая цепочка адаптируется под расширение ассортимента.
• Расширение. Докупается оборудование под производство. Повышается качество организационных процессов. Все это позволяет расширить производство.
• Поглощение. Малая организация приобретается крупной организацией. Это наиболее популярный тип диверсификации. Распространенность связана с тем, что этот метод позволяет быстро внедриться на новый рынок.
• Слияние. Две компании со схожими характеристиками объединяются друг с другом.
• Присоединение. Компания начинает контролироваться другой организацией. Однако оба субъекта продолжают быть независимыми.

К сведению! Метод диверсификации также определяется в соответствии с индивидуальными особенностями производства. При выборе нужно учитывать количество свободных средств, особенности деятельности компании, специфику рынка.

1.3 Виды диверсификации

Различают связанную и несвязанную (конгломератную) диверсификацию. В свою очередь, связанная диверсификация может быть вертикальной или горизонтальной (рис. 1). Основной критерий определения типа диверсификации – принцип слияния. При функциональном слиянии объединяются предприятия, связанные в процессе производства. При инвестиционном слиянии объединение происходит без производственной общности предприятий.

Рисунок 1. Виды диверсификации

1.4 Вертикальная интеграция

Связанная вертикальная диверсификация, или вертикальная интеграция, – это процесс приобретения или включения в состав предприятия новых производств, входящих в технологическую цепочку выпуска основного продукта на ступенях до или после процесса производства.

Стратегия интеграции оправданна, когда предприятие может повысить свою рентабельность, контролируя стратегически важные звенья в цепи материально-технического снабжения, производства и сбыта продукции. При этом возможны различные типы вертикальной интеграции:

• полная интеграция производственной деятельности;

• частичная интеграция, в этом случае часть необходимых комплектующих закупается у других предприятий;

• квазиинтеграция – создание стратегических альянсов предприятий, заинтересованных в интеграции без перехода прав собственности.

В зависимости от направленности интеграции и положения предприятия в производственной цепочке выделяют две формы связанной диверсификации:

• интеграция «вперед», или прямая интеграция;

• интеграция «назад», или обратная интеграция.

Стратегия обратной интеграции используется для того, чтобы защитить стратегически важный источник снабжения или получить доступ к новой технологии, важный для базовой деятельности. При обратной интеграции предприятие присоединяет функции, которые ранее выполнялись поставщиками, т.е. приобретает (устанавливает) контроль над источниками сырья и производством комплектующих изделий.

Прямая интеграция заключается в приобретении или усилении контроля над структурами, находящимися между предприятием и конечным потребителем, а именно системой распределения и продажи товаров. Данный тип стратегии используется, когда предприятие не может найти посредников с качественным уровнем обслуживания клиентов или стремится лучше знать своих потребителей.

1.5 Горизонтальная интеграция

Связанная горизонтальная диверсификация, или горизонтальная интеграция, – это объединение предприятий, работающих и конкурирующих в одной области деятельности. Главная цель горизонтальной интеграции – усиление позиций фирмы в отрасли путем поглощения определенных конкурентов или установления контроля над ними. Горизонтальное объединение позволяет добиться экономии на масштабе производства, расширить спектр товаров и услуг и таким образом получить дополнительное конкурентное преимущество. Часто основной причиной горизонтальной диверсификации является географическое расширение рынков. В этом случае объединяются компании, производящие однотипную продукцию, но выступающие на различных региональных рынках.

Классическим примером горизонтальной и вертикальной диверсификации служит проникновение американских пивоваренных компаний в область изготовления и сбыта безалкогольных напитков. В этом случае диверсификация связана с расширением номенклатуры продуктов, предназначенных для схожего круга потребителей.

General Motors также активно применяет стратегии вертикальной и горизонтальной интеграции, компания объединяет 126 заводов в США, 13 в Канаде, производственные и сбытовые подразделения в 36 странах мира, при этом продукция концерна реализуется через собственные сбытовые сети и сети дилеров, составляющие более 15 тыс. фирм.

В России горизонтальные объединения характерны для банковской сферы. Здесь они направлены на расширение спектра банковских услуг и географическое расширение деятельности.

Диверсификация производства — цели, виды и методы

Диверсификация производства является мерой, направленной на повышение производственной эффективности, увеличение прибыли или предотвращение банкротства. Диверсификация деятельности предприятия — это одновременное развитие разных видов производства, затрагивающее расширение ассортимента выпускаемых товаров или оказываемых услуг. Товарное разнообразие способствует улучшению экономического положения компании.

Диверсификация – довольно широкое понятие, поэтому разные виды деятельности подразумевают разные формы этого процесса: диверсификацию производства, продукции, инвестиций, бизнеса и так далее. Диверсификацию можно проводить, используя только внутренние ресурсы предприятия, или привлекая сторонние ресурсы.

Суть и особенности

Существуют три типа организации производства:

• концентрация и централизация;
• диверсификация.

Концентрацией называется сосредоточение производства или капитала в одном месте, доминирование на рынке одной или некоторых фирм. Централизацией является увеличение производственных масштабов путём повышения производительности. Диверсификация — переход от односторонней производственной структуры к многопрофильной деятельности предприятия, и расширение номенклатуры изготавливаемого товара.

Диверсификация бизнеса означает грамотное распределение средств и других ресурсов для расширения линейки выпускаемой продукции. Подобная процедура корректирует деятельность фирмы, а выбранные стратегии позволяют освоить новые направления бизнеса. Диверсифицированной компанией считается предприятие, у которого больше трети от общего объёма продаж приходится на товары и услуги, не связанные с основной деятельностью.

Диверсификация производства обеспечивает:

1. Выживаемость компании в рыночных условиях.
2. Эффективное использование ресурсной базы.
3. Насыщение рынка нужными товарами и услугами, повышение спроса на продукцию.
4. Проведение антимонопольной политики.

Диверсификация производства фирмы – это повышение параметров эффективной работы предприятия. При осуществлении этого процесса, производятся следующие действия:

• перераспределяется внимание на новые направления производства;
• увеличивается ассортимент выпускаемой продукции;
• осуществляется переход на другие рынки сбыта;
• увеличивается степень присутствия на рынке;
• внедряются новые технологии, инновационные производственные методики;
• повышается прибыль;
• предупреждается банкротство.

Диверсифицированный холдинг — что это такое?

По статистике, самой распространённой формой организации при диверсификации считается холдинг. Холдинговой (компанией держателем) называется компания, владеющая контрольным пакетом акций других предприятий, с помощью чего она контролирует и управляет их деятельностью. Диверсифицированный (смешанный) холдинг — объединение несвязанных между собой бизнесов. Типичным примером подобных организаций являются банки, скупающие акции разных компаний.

Цели

Цели диверсификации производства зависят от финансовых и производственных возможностей предприятия. К целям относятся:

• обеспечение успешной работы организации;
• усиление конкурентоспособности, расширение активности компании за рамки основного производства;
• получение максимальной прибыли, повышение доходности;
• повышение устойчивости компании;
• экономическая стабильность и финансовая независимость.

С помощью диверсификации производства компании легче выжить в условиях конкуренции. Грамотно управляя предприятием, можно дать ему возможность функционировать во время экономического кризиса или спада производства без потери работоспособности.

Причины

Предпосылками диверсификации производства, которые стимулируют расширение деятельности, являются:

1. Нестабильное развитие экономических отраслей.
2. Уменьшение прибыли в традиционном производстве.
3. Развитие научного и технического прогресса.

Готовых формул для определения готовности предприятия к диверсификации не существует. Однако, считается, что этот процесс можно применять, когда:

• мало возможностей для развития действующего бизнеса;
• открываются новые возможности для того, чтобы повысить потребительскую ценность выпускаемых товаров или упрочить положение среди конкурентов;
• ресурсы и возможности переносятся в другие отрасли;
• внедрение в смежные отрасли сокращает производственные издержки;
• предприятие имеет финансовые и организационные ресурсы для диверсификации.

Имеется множество разнообразных мотивов, которые побуждают использовать диверсификацию производства:

Мотивы	Перечисление
Технико-технологические	• Потребность эффективного и полного использования производственных мощностей, стабилизация потенциала производства; • Альтернативное применение материалов, сырья, технологий; • Недостаточное использование имеющихся ресурсов.
Экономические	• Рост капитала в традиционных производственных отраслях и расширение областей применения капитала; • Освоение новых рынков сбыта; • Экономия на объёмах производства; • Дефицит экономических ресурсов.
Финансовые	• Применение рынков сбыта для большого объёма промышленного производства; • Стабильность капитала.
Социальные	• Сохранение штата сотрудников; • Создание новых рабочих мест; • Прогрессивная политика менеджеров по высоким стандартам управления.
Стратегические	• Адаптация на конъюнктурном рынке; • Препятствия конъюнктурным колебаниям; • Страхование будущих производств; • Антимонопольное законодательство; • Слияние и поглощение; • Государственный заказ.

Все эти мотивации могут существовать раздельно, так и сочетаться между собой. Это зависит от ситуации на каждом предприятии. Поэтому, выбирая способ диверсификации необходимо учитывать конкретные обстоятельства. Целесообразность проведения данного процесса вызывается необходимостью увеличения эффективности работы организации на долгосрочную перспективу. Это достигается:

1. Изготовлением наиболее рентабельных видов продукции, освоением новых видов товаров.
2. Внедрением в прибыльные отрасли экономики.
3. Минимизацией рисков отсутствия прибыли.

Классификация

В экономике существует три основных типа диверсификации производства:

Вид	Особенности
Связанная	Это новая сфера деятельности предприятия в привычной области бизнеса (производства, маркетинга, материального снабжения или технологий). Считается, что этот вариант более предпочтителен, так как компания работает в знакомых условиях при минимальных рисках. Связанная диверсификация подразделяется на два типа: • Вертикальную, когда новая продукция производится с помощью имеющихся технологий и используется самой компанией. Например, металлургическое предприятие начинает изготавливать окатыш для собственных целей, а излишки продаёт на внешнем рынке; • Горизонтальную, когда новые товары выпускаются при помощи имеющихся ресурсов, но нужна она для реализации на внешнем рынке. Например, предприятие изготавливает гитары, затем осваивает изготовление осветительных приборов, которые выпускаются под тем же или под другим брендом.
Несвязанная	Переход предприятия в другую сферу деятельности с новыми технологиями и потребностями рынка. При этом имеется направленность на увеличение дохода и снижение рисков. При выборе такой стратегии компании становятся многоотраслевыми комплексами-конгломератами, составные части которых функционально не связаны.
Комбинированная	Этот вариант является наиболее распространённым. При комбинировании воедино сливаются несколько компаний, противоположных по сфере деятельности для дальнейшего существования и общего развития. Запускается этот процесс следующими способами: 1. Портфель наполняется активами, взаимодействующими с разными направлениями деятельности предприятия (связанного и несвязанного вида). 2. Ресурсы и административные рычаги разделяются между направлениями деятельности, развивающимися по принципам связанной диверсификации.

Всегда следует учитывать тот фактор, что диверсификация трудоёмкая и сложная процедура, приносящая не только дивиденды, но и в некоторых случаях, убытки и проблемы. Диверсифицированное производство может привести компанию и к большим прибылям, и к разрушению.

Поэтому, прежде чем начать этот процесс, необходимо грамотно проанализировать деятельность предприятия и сравнить всевозможные варианты развития. Выбрать наиболее подходящий вариант, детально разобрать его и просчитать возможный результат. Основного эффекта от диверсификации можно добиться, добавляя в инвестиционный портфель компании разные активы. Уменьшение стоимости какого-либо актива компенсируется повышением цены на другой.

Стратегии

Диверсификация производства может проводиться по различным стратегическим направлениям:

Стратегия	Действия
Конгломеративная (конгломератная)	Конгломератная диверсификация отличается развитием не связанных между собой направлений деятельности, которые не влияют и не взаимодействуют друг с другом. Считается наиболее сложной, так как требуется переквалификация менеджеров, и расширяются производственные цепочки. Новые производственные мощности требуют больших вложений, которые будут окупаться долгое время. Примером может быть производитель одежды, запускающий производство обуви
Концентрическая	Представляет собой производство дополнительных сопутствующих товаров. Подобная тактика может помочь предприятию без снижения рентабельности выстоять во время кризиса. Например, пекарня, которая кроме выпечки продаёт тесто и полуфабрикаты
Центрированная	Стратегией этого варианта является поиск компанией новых возможностей в производстве на основе действующих технологий, производственных линий и основной продукции. Новые технологические линии развиваются и функционируют отдельно от основного портфеля. Пример такой стратегии – сеть отелей «Хилтон». Владея гостиницами премиум-класса, компания построила отели более доступного уровня, что помогло предприятию стать лидером в этой области
Горизонтальная	Выпускается совершенно новый продукт по новым технологиям. Для этого требуется большое количество ресурсов, так как придётся нанимать сотрудников и создавать новые технологические линии

Выбор стратегии

Производственную эффективность можно повысить выбором правильной стратегии диверсификации. Этапы стратегического планирования:

• анализ действующего производства. Определяются успехи и недостатки в деятельности предприятия и объём свободных ресурсов. В соответствии с этим выбирается направление развития;
• поиск направления развития производства. Осуществляется по результатам макроэкономического исследования. Определяются сферы деятельности, наиболее выгодные для предприятия, берутся в расчёт все преимущества и недостатки разных стратегических направлений;
• оценка нового направления развития. Определяется конкурентоспособность направления, оцениваются предполагаемые тенденции, анализируются существующие конкуренты.

Кроме этого необходимо провести анализ портфеля, и оценить перспективы выбранного направления деятельности. Таким образом, можно предугадать развитие предприятия в дальнейшем.

При выборе стратегии диверсификации предприятия используются три основных критерия:

Критерий	Описание
Привлекательность отрасли	Выбранная отрасль должна обладать достаточной привлекательностью, то есть обеспечивать прибыль на вложенные средства
Затраты на внедрение в отрасль	Затраты на вхождение в новые отрасли не должны быть выше ожидаемой прибыли от работы в них. Чем больше привлекательность отрасли, тем выше будут входные барьеры
Дополнительные преимущества	Освоение новых направлений производственной деятельности повышает эффективность действующих и новых подразделений предприятия

Оптимальный результат принесёт диверсификация, которая соответствует всем трём вышеперечисленным критериям.

Методы

При диверсификации производства применяются следующие методы:

1. Адаптация. Используются уже существующие ресурсы, действующие технологические линии адаптируются под расширение продуктовой линейки.
2. Расширение. Для увеличения производственных мощностей докупается оборудование, и повышается качество организации производства.
3. Поглощение. Крупная организация приобретает маленькое предприятие. Это наиболее распространённый метод, способствующий быстрому внедрению на новый рынок.
4. Слияние. Объединяются две компании со схожими параметрами.
5. Присоединение. Организация контролирует деятельность другой компании, при этом оба субъекта остаются независимыми.

Выбор метода диверсификации осуществляется в соответствии с особенностями конкретной компании. Необходимо учитывать специфику деятельности предприятия, количество свободных средств и потребности рынка.

Преимущества и недостатки

У диверсификации производства имеется множество преимуществ:

• прекращается работа в нерентабельной отрасли;
• уменьшается зависимость от однообразия товара или рынка сбыта;
• расширяются рынки сбыта;
• увеличивается кредитоспособность;
• перераспределяются риски.

Эти преимущества достигаются использованием следующих финансовых инструментов:

1. Многоцелевым применением ресурсов, которые имеются в распоряжении.
2. Созданием прибыльной сети сбыта.
3. Разносторонней подготовкой сотрудников.

Однако, у диверсификации производства есть и недостатки:

• необходимость внедрять новые технологии, которыми раньше предприятие не владело;
• необходимость иметь возможности и ресурсы для модернизации;
• требуются большие объёмы финансирования.

Что такое вертикальная диверсификация?

Вертикальная диверсификация — это термин, который происходит от одного и того же понятия, но по-разному применяется в инвестировании и бизнесе. В инвестировании это относится к стратегии выбора разных типов финансовых активов, а не просто к разным примерам одного и того же типа. В бизнесе это относится к одной компании, поглощающей поставщика или клиента, а не конкурента.

Деловая женщина разговаривает по мобильному телефону

Под диверсификацией любой финансовой деятельности подразумевается участие в различных видах деятельности или активах с целью уменьшения подверженности какому-либо одному конкретному риску.Резюмируется пословица: нельзя класть все яйца в одну корзину. При инвестировании диверсификация означает избежание риска того, что неудачная инвестиция будет иметь серьезные общие последствия. В бизнесе он покрывает риск чрезмерной зависимости от одного конкретного элемента рынка.

Вертикальная диверсификация инвестирования не относится к фактическим активам, которые выбирает инвестор, например, к акциям трех разных компаний; стремление увеличить это разнообразие известно как горизонтальная диверсификация.Вместо этого вертикальная диверсификация связана с типами активов. Идея состоит в том, что инвестирование в различные классы активов будет распространять общий риск без чрезмерного ограничения потенциальной прибыли.

Существует несколько различных способов категоризации активов для целей диверсификации.Один из них касается долговых продуктов, в которых инвестор фактически ссужает деньги компании или государственному органу в обмен на выплату процентов, и долевых продуктов, в которых инвестор покупает долю в компании и может иметь право на выплату дивидендов в будущем. Другой способ — измерить сравнительные уровни риска и доходности; некоторые активы, такие как мусорные облигации, предлагают большую прибыль, но с высоким риском неполучения платежей. Другие активы, такие как государственные облигации, предлагают низкую доходность, но с гарантией, близкой к 100%, которую может получить инвестор.

В деловом мире вертикальная диверсификация относится к цепочке поставок, в отличие от горизонтальной диверсификации, которая относится к конкурентам на том же рынке. Это означает, что вертикальная диверсификация обычно означает выкуп либо поставщика, либо покупателя.Например, производитель газированных напитков может вертикально диверсифицироваться, купив производителя алюминия или компанию, которая устанавливает и обслуживает торговые автоматы. В обоих случаях идея состоит в том, чтобы сократить расходы, увеличить доходы или и то, и другое, чтобы получить большую долю денег, выплачиваемых конечным потребителем.

.

Диверсификация и вертикальная интеграция

Стратегия одного продукта всегда рискованна. Поскольку компания сделала ставку на один продукт (или небольшую корзину продуктов, такую ​​как Colgate), организации приходится очень много работать, чтобы обеспечить успех этого продукта. Если товар не будет принят рынком или будет заменен новым, фирма пострадает. Учитывая риск единой продуктовой стратегии, большинство крупных организаций сегодня работают в нескольких различных сферах деятельности, отраслях или рынках.

Диверсификация описывает количество различных предприятий, которыми занимается организация, и степень, в которой эти предприятия связаны друг с другом. Диверсификация включает в себя выход в те области, где и продукты, и рынки значительно отличаются от исходной базы фирмы. Связанная диверсификация происходит, когда фирма расширяется в отрасли, аналогичные ее первоначальному бизнесу, с точки зрения хотя бы одной основной функции. Несвязанная диверсификация включает расширение в области, которые не имеют никаких финансовых или профессиональных взаимоотношений с первоначальным бизнесом фирмы.

Почему диверсификация?
— Когда их цели больше не могут быть достигнуты путем простого расширения существующего товарного рынка.
–Потому что нераспределенные денежные средства превышают инвестиционный спрос на дальнейшее расширение.
–Если есть большие возможности для получения прибыли, чем на текущем товарном рынке.
–Фирмы могут изучить возможности диверсификации, если доступная информация не позволяет провести убедительное сравнение между расширением и диверсификацией.
–Фирмы диверсифицируются, чтобы избежать зависимости от одной линейки продуктов, для достижения большей стабильности прибылей, для более широкого использования существующей системы распределения и приобретения ноу-хау.
–Разнообразие фирм, потому что оно помогает им избежать опасности чрезмерной специализации, помогает сбалансировать уязвимости из-за неправильного размера компании. Кроме того, технологические исследования и разработки компании могут также помочь найти наши продукты, которые кажутся многообещающими.

Компания может эффективно использовать свои ресурсы и связанные с ними возможности. Существующие предприятия могли немного перенасыщаться, и единственный способ расти — это диверсификация, использование возможностей окружающей среды.Разумеется, диверсификация — не беспроигрышный вариант. Диверсификация может привести к пренебрежению старым бизнесом. Менеджеры также могут не понимать тонкости нового бизнеса, потому что они вошли в сферу без полных знаний и надлежащей подготовки. Что еще хуже, конкуренты могут нанести ответный удар в полную силу, что отрицательно скажется даже на существующем бизнесе. Чтобы добиться успеха, диверсификация требует тщательного планирования и кропотливой подготовки. Компания должна иметь глубокие карманы и сильную выносливость.Компания должна обладать соответствующими ключевыми компетенциями в той области, которую она пытается изучить. Выбранная сфера деятельности должна быть привлекательной, а в компании должны быть менеджеры, способные грамотно справляться с сопутствующими рисками. Стоимость входа также должна быть разумной.

Вертикальная интеграция позволяет фирме расширять сферу деятельности в рамках той же отрасли. Это происходит, когда одна фирма приобретает другую, которая участвует либо на более ранней стадии производственного процесса (в обратном или восходящем направлении), либо в более поздней стадии производственного процесса (в прямом или обратном направлении).
Обратная вертикальная интеграция происходит, когда приобретенные компании поставляют фирме продукты, компоненты или сырье. Например, Reliance Industries начала свой бизнес с текстильных изделий и пошла на обратную интеграцию для производства критического сырья PFY и PSF для текстиля, сырья PTA и MEG для PSF и PFY, параксилола — сырья для PTA и MEG и, в конечном итоге, нафты. для получения пара-ксилола. Компания также выступила за дальнейшую интеграцию, открыв розничные магазины для сбыта своей текстильной продукции.Основная причина обратной интеграции — твердый контроль над поставками и качеством сырья. Обратная интеграция довольно распространена в отраслях, где низкая стоимость и надежность поставок важны для поддержания конкурентного преимущества фирмы на ее конечных рынках.

Прямая интеграция, с другой стороны, помогает фирме контролировать продажи и цены на свои существующие продукты. Однако повышенные риски неизбежно присутствуют в обоих типах интеграции. Нелегко разделить дополнительное бремя, и в изменившемся сценарии на менеджеров возложены разнообразные обязанности.Более длинная цепочка увеличивает затраты на координацию и бюрократию. Иногда технологическая инновация в вертикальном канале может вынудить все вертикально связанные предприятия изменить свою деятельность. В динамичных условиях, когда изменения в технологиях и спросе очень непредсказуемы, аутсорсинг может быть лучшим вариантом.

Помимо прямой или обратной интеграции фирмы могут вертикально интегрироваться в разной степени. Полная интеграция происходит, когда фирма стремится контролировать все этапы цепочки создания стоимости, относящиеся к конечному конечному продукту или услуге.В то же время у фирмы может быть ограниченная форма вертикальной интеграции, известная как частичная интеграция. Под частичной интеграцией здесь понимается выборочный выбор тех этапов создания добавленной стоимости, которые выполняются внутри компании. Две такие стратегии частичной вертикальной интеграции — это коническая интеграция и квазиинтеграция. Стратегии сужения требуют, чтобы фирмы производили часть своих требований и закупали остальное у внешних поставщиков. Например, большинство автомобильных свечей зажигания, приборов и зажигательного оборудования поставляются извне.

.

Горизонтальный и вертикальный рост и концентрическая диверсификация

1. Бизнес
2. Стратегия и бизнес-анализ
3. Стратегическое планирование
4. 126785

Это содержимое скопировано с BrainMass.com — просмотрите оригинал и получите уже готовое решение здесь!

Чем горизонтальный рост отличается от вертикального роста как корпоративная стратегия? От концентрической диверсификации?

Горизонтальный рост — это расширение деятельности фирмы в другие географические регионы и / или за счет увеличения ассортимента продуктов и услуг, предлагаемых на текущих рынках.Вертикальный рост, напротив, предполагает принятие фирмой функции, ранее выполнявшейся поставщиком или дистрибьютором. Концентрическая диверсификация, напротив, представляет собой добавление продуктов или подразделений, которые связаны с основным бизнесом корпорации, но добавляются из-за привлекательности других отраслей, а не потому, что они поддерживают деятельность текущих производственных линий.

Пожалуйста, обсудите эти три стратегии с соответствующими примерами.

© BrainMass Inc.brainmass.com 1 октября 2020 г., 20:06 ad1c9bdddf
https://brainmass.com/business/strategic-planning/horizontal-vertical-growth-concentric-diversification-126785 Предварительный просмотр решения

Горизонтальная интеграция
==============
Горизонтальная интеграция предполагает добавление параллельных новых продуктов к существующей линейке продуктов. Это может происходить внутри или снаружи, внутри компания может принять решение о выходе на параллельный рынок продуктов в дополнение к существующей линейке продуктов.
Внешне компания объединяется с фирмой-конкурентом. Например, Sparta Ceramics India Ltd. приобрела Neyveli Ceramics and Refractories Ltd. (Neycer). Обе компании занимаются производством сантехники и плитки. Две или более конкурирующих фирм объединяются под единым владением и контролем. Семь небольших цементных фирм объединились и образовали Associated Cement
Companies (ACC).

* Преимущества
1. Устранена расточительная конкуренция между объединяющимися фирмами.
2. Обеспечивает экономию на крупномасштабном производстве и распространении.
3. Обеспечивает лучший контроль над рынком и повышает конкурентоспособность компании.
4. Фирма получает лучший контроль над поставками и ценами на продукцию.

* Недостатки
1. Фирма не уверена в поставках сырья.
2. Если многие фирмы объединяются для формирования горизонтальной интеграции, возникает риск чрезмерной капитализации.
3. Руководство фирмы может стать бюрократическим и негибким.
4. Фирма может приобретать эксплуатирующих потребителей и рабочую силу, став монополией.

Вертикальная интеграция
============
При вертикальной интеграции добавляются новые продукты или услуги, которые дополняют существующую линейку продуктов или услуг. Новые продукты удовлетворяют собственные потребности фирмы, либо поставляя ресурсы, либо выступая в качестве потребителя продукции. При вертикальной интеграции фирма движется назад или вперед от существующего продукта или услуги. По вертикали …

Обзор решения

Чем горизонтальный рост отличается от вертикального роста, как объясняется корпоративная стратегия.

$ 2,19

Добавить решение в корзину Удалить из корзины

ОБЪЯВЛЕНИЕ

.

вертикальная диверсификация — определение — английский

Примеры предложений с «вертикальной диверсификацией», память переводов

UN-2 (gs) Усиление горизонтальной и вертикальной диверсификации, включая местную переработку сырьевых товаров; MultiUn Текущая основная цель в сельскохозяйственном секторе — горизонтальная и вертикальная диверсификация экспортных продуктов. UN-2 Еще одним важным ключевым вопросом была большая горизонтальная диверсификация, в отличие от вертикальной диверсификации. Множество. Это можно было сделать за счет горизонтальной и вертикальной диверсификации и увеличения стоимости экспорта. Множество стран. Некоторые из этих стран смогли использовать свою сырьевую базу для Вертикальная диверсификация UN-2 Общей целью для них обоих является горизонтальная и вертикальная диверсификация сектора.ООН-2 (g) Усиление горизонтальной и вертикальной диверсификации, включая местную переработку сырьевых товаров; ООН-2 Она должна поддерживать горизонтальную и особенно вертикальную диверсификацию в странах, зависящих от сырьевых товаров. ООН-2 добавление большей стоимости экспорту. Множественность должна поддерживать горизонтальную и особенно вертикальную диверсификацию в странах, зависящих от сырьевых товаров. UN-2 В НРС, зависящих от сырьевых товаров, необходимо добиваться как горизонтальной, так и вертикальной диверсификации.UN-2 В настоящее время основной целью сельскохозяйственного сектора является горизонтальная и вертикальная диверсификация экспортной продукции. UN-2 (d) Содействие НРС в усилении горизонтальной и вертикальной диверсификации, включая местную переработку сырьевых товаров; многоуровневая и вертикальная диверсификация UN-2 Некоторые из них страны смогли использовать свою сырьевую базу для вертикальной диверсификации. UN-2 (iv) Оказание помощи НРС в усилении горизонтальной и вертикальной диверсификации, включая местную переработку сырьевых товаров; UN-2 Вместе эти ограничения сокращают возможности для вертикальной диверсификации, включая добавленную стоимость .UN-2 (hh) Усиление горизонтальной и вертикальной диверсификации, включая местную переработку сырьевых товаров; UN-2 (gt) Усиление горизонтальной и вертикальной диверсификации, включая местную переработку сырьевых товаров; Многосторонние жесткие рыночные требования, см. ЮНКТАД, «Возможности вертикальной диверсификация в секторе пищевой промышленности в развивающихся странах »(#) # uneUN-2 Это было важно для расширения региональных рынков и обеспечения вертикальной диверсификации экономики этих стран.MultiUn Это было необходимо для расширения региональных рынков и обеспечения вертикальной диверсификации экономики этих стран. MultiUnI также считал, что эти усилия должны обеспечить горизонтальную и вертикальную диверсификацию для НРС, включая местную переработку сырьевых товаров. UN-2. Этого трудно достичь, но практические меры включают установление минимальных стандартов качества и инициирование более горизонтальной и вертикальной диверсификации.

Показаны страницы 1. Найдено 199 приговоры соответствие фразы «вертикальная диверсификация».Найдено за 10 мс. Найдено за 1 мс.Накопители переводов создаются человеком, но выравниваются с помощью компьютера, что может вызвать ошибки. Они поступают из многих источников и не проверяются. Имейте в виду.

.