ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПОРТАЛ ВОЛГОГРАДСКОЙ ОБЛАСТИ

Как кредиты и депозиты отреагируют на решение ЦБ по ставке

Евгений Разумный / Ведомости

Банк России в третий раз подряд сохранил ключевую ставку на уровне 7,5%, но дал понять, что вероятность ее увеличения в течение года довольно высока. Несмотря на сравнительно жесткую риторику, в банках положительно восприняли решение регулятора. Стабильность ключевой позволяет формировать линейку более долгосрочных продуктов.

Что будет со ставками

Повышение доходностей на рынке ОФЗ в пределах 50 б. п. может привести к росту ставок по ипотеке, полагает главный аналитик Совкомбанка Михаил Васильев.

В Совкомбанке прогнозируют постепенный рост процентов по вкладам в ближайшие месяцы на фоне ожидания подъема ключевой ставки на 50 б. п. до 8% на мартовском заседании, говорит Васильев. Это может привести к повышению ставок коротких депозитов и кредитов, соглашается руководитель отдела макроэкономического анализа ФГ «Финам» Ольга Беленькая. В рисковом сценарии Васильев предполагает повышение ставки до 8,5–9% и соответствующий рост доходности по депозитам.

К росту банковских ставок может привести только повышение ключевой, предполагает аналитик банка «Хоум кредит» Станислав Дужинский. Регулятор вполне может принять такое решение, если инфляция усилится. По данным Росстата, рост цен с 31 января по 6 февраля ускорился до 0,26% после 0,21 и 0,14% за прошлые две недели. Усиление вполне может произойти из-за ослабления курса рубля и роста бюджетных расходов, полагает эксперт.

На фоне сохранения ключевой ставки в ближайшее время не стоит ожидать волатильности ставок на рынке розничного кредитования, уверен представитель ВТБ.

При развитии экономической ситуации по относительно благоприятному сценарию возможно небольшое снижение рыночных ставок по кредитам и депозитам, полагает главный аналитик ПСБ Денис Попов. По его мнению, это может быть спровоцировано снижением спредов базовых финансовых индикаторов по отношению к ключевой ставке, в первую очередь по долгосрочным ставкам ОФЗ.

Интерес повысится

На рынке депозитов существенных изменений не ожидается, говорит представитель ВТБ. Прирост вкладов будет ниже, чем в прошлом году, из-за стабилизации экономики и некоторого уменьшения сберегательной модели поведения населения, добавляет Васильев.

Средства граждан начнут перетекать с накопительных счетов обратно во вклады, полагает руководитель службы пассивов и комиссионных продуктов «Почта банка» Геннадий Чаусов. В итоге их доля вернется к традиционным 40–50%, добавляет он.

Трендом года станет рост спроса на длинные депозиты, считает Чаусов. По прогнозам «Почта банка», уже в I квартале доля таких вкладов на рынке может приблизиться к 60%. Самую высокую доходность банки будут предлагать для новых клиентов, а также на депозиты от двух лет, согласен представитель ВТБ. Граждане, в свою очередь, сохранят наибольший интерес к вкладам сроком до одного года в условиях неопределенности и рисков потерять проценты в случае досрочного снятия средств, добавляет он.

По итогам января крупные банки отмечали повышенный интерес граждан ко вкладам на сроки три и шесть месяцев, писали «Ведомости». Ставки по ним примерно одинаковые с годовыми, отмечала аналитик банковских рейтингов НРА Наталия Богомолова, и в условиях общей неопределенности в экономике граждане хотят быть более мобильными в вопросах распоряжения своими средствами. Ряд вкладчиков также могут ожидать дальнейшего повышения ставок по вкладам, учитывая сформировавшийся с осени тренд на их рост, добавил управляющий директор рейтингового агентства НКР Михаил Доронкин.

По оценкам ВТБ, тренд на сохранение интереса к краткосрочным и среднесрочным депозитам в первом полугодии 2023 г. продолжится на фоне сохранения ключевой ставки на текущем уровне – 7,5%, говорила начальник управления «Сбережения» банка Наталья Тучкова. Но уже во втором полугодии доля длинных вкладов может увеличиться, полагал представитель МКБ. В Совкомбанке также в перспективе года ожидают возвращения интереса граждан к длинным вкладам, говорил Васильев.

Ставки по кредитам населению

По итогам заседания 10 февраля совет директоров Банка России повысил свой прогноз по росту розничного кредитования в 2023 г. до 10–14%, следует из среднесрочного прогноза регулятора. Ранее там оценивали этот показатель в диапазоне 9–14%. Также был улучшен прогноз по ипотеке – с 10–15% до 12–16% по итогам года. Прогнозы кредитования на 2024 г. ЦБ оставил без изменений: рост розничного кредитования запланирован в диапазоне 9–14%, по ипотеке – 10–15%.

В Совкомбанке ожидают увеличения темпов роста потребительских кредитов в 2023 г. до 10–12%. Это произойдет благодаря адаптации экономики к геополитической ситуации и ее перехода к росту в середине года, поясняет Васильев. Умеренный рост произойдет к концу года, соглашается директор розничной дистрибуции «Почта банка» Антон Анищенко.

По ипотечному кредитованию Совкомбанк ожидает замедления темпов роста на фоне увеличения рыночных ставок и сокращения льготных программ, говорит Васильев: с 17% в 2022 г. до 8–10% в этом году.

Новости СМИ2

Отвлекает реклама?  Подпишитесь,  чтобы скрыть её

Депозит «Стабильный»

Срок размещения	от 1 до 1095 дней
Выплата процентов производится	ежемесячно и/или в конце срока
Вид валюты депозита	рубли РФ*
Дополнительные взносы	не предусмотрены
Расходные операции	не предусмотрены

* Актуальную информацию о возможности размещения временно свободных денежных средств юридическими лицами, индивидуальными предпринимателями и физическими лицами, занимающимися частной практикой, в депозиты Банка в иностранной валюте, Вы можете получить в офисах Банка.

Преимущества размещения депозитов в рамках договора об общих условиях размещения депозитов:

• Оперативность согласования условий по сделке и размещения средств в депозиты Банка

• Отсутствие необходимости посещения Банка для заключения очередной депозитной сделки

• Ускорение процедуры согласования сделки в Банке (не требуется заключение депозитного договора при каждой сделке)

• Формирование одного юридического дела (пакета документов) для передачи в Банк

Преимущества размещения временно свободных средств в депозит в рамках Единого сервисного договора:

• Оперативность согласования условий по сделке и размещения средств в депозит
• Возможность заключения депозитной сделки через систему дистанционного банковского обслуживания

Документы для расчетно-кассового обслуживания

Договор Стабильный с 01. 01.2023 (PDF, 344 Кб) Договор Стабильный с 19.09.2022 (PDF, 344 Кб) Договор об общих условиях размещения депозитов (для вкладчиков Головного офиса Банка) с 01.01.2023 (ZIP, 1.14 Мб) Договор об общих условиях размещения депозитов (для вкладчиков Головного офиса) с 19. 09.2022 (PDF, 344 Кб) Договор об общих условиях размещения депозитов (для вкладчиков региональных филиалов Банка с 01.01.2023 (ZIP, 1.11 Мб) Договор об общих условиях размещения депозитов (для вкладчиков региональных филиалов Банка) с 19.09.2022 (PDF, 344 Кб) Карточка депозита «Стабильный» (XLS, 344 Кб)

Отношение кредита к депозиту (LDR) Определение

Что такое отношение кредита к депозиту (LDR)?

Отношение кредита к депозиту (LDR) используется для оценки ликвидности банка путем сравнения общего объема кредитов банка с его общим объемом депозитов за тот же период.

LDR выражается в процентах. Если коэффициент слишком высок, это означает, что у банка может не хватить ликвидности для покрытия любых непредвиденных потребностей в средствах. И наоборот, если соотношение слишком низкое, банк может не зарабатывать столько, сколько мог бы.

Ключевые выводы

• Отношение кредита к депозиту используется для оценки ликвидности банка путем сравнения общего объема кредитов банка с его общим объемом депозитов за тот же период.
• Чтобы рассчитать отношение кредита к депозиту, разделите общую сумму кредитов банка на общую сумму депозитов за тот же период.
• Как правило, идеальное соотношение кредита к депозиту составляет 80% к 90%. Соотношение кредита к депозиту, равное 100%, означает, что банк ссужал один доллар клиентам на каждый доллар, полученный в виде депозитов, которые он получил.

Объяснение отношения кредита к депозиту

Формула и расчет для LDR

 ЛДР «=» Всего кредитов Всего депозитов \begin{aligned} &\text{LDR} = \frac{ \text{Общая сумма кредитов} }{ \text{Общая сумма депозитов} } \\ \end{align} ​LDR=Всего ДепозитовВсего Кредитов​

Чтобы рассчитать отношение кредита к депозиту, разделите общую сумму кредитов банка на общую сумму депозитов за тот же период. Вы можете найти цифры в балансе банка. Кредиты перечислены как активы, в то время как депозиты перечислены как обязательства.

Что вам говорит LDR?

Отношение кредита к депозиту показывает способность банка покрывать потери по кредитам и снятие средств его клиентами. Инвесторы следят за LDR банков, чтобы убедиться, что у них достаточно ликвидности для покрытия кредитов в случае экономического спада, приводящего к дефолту по кредитам.

Кроме того, LDR помогает показать, насколько хорошо банк привлекает и удерживает клиентов. Если депозиты банка увеличиваются, появляются новые деньги и новые клиенты. В результате у банка, вероятно, будет больше денег для кредитования, что должно увеличить прибыль. Хотя это противоречит здравому смыслу, кредиты являются активом для банка, поскольку банки получают процентный доход от кредитования. Депозиты, с другой стороны, являются обязательствами, потому что банки должны платить процентную ставку по этим депозитам, хотя и по низкой ставке.

LDR может помочь инвесторам определить, правильно ли управляется банк. Если банк не увеличивает свои депозиты или его депозиты сокращаются, у банка будет меньше денег для кредитования. В некоторых случаях банки будут занимать деньги, чтобы удовлетворить спрос на кредит в попытке увеличить процентный доход. Однако, если банк использует долг для финансирования своих кредитных операций вместо депозитов, банк будет нести расходы по обслуживанию долга, поскольку ему нужно будет платить проценты по долгу.

В результате банк, занимающий деньги для кредитования своих клиентов, обычно имеет более низкую норму прибыли и большую задолженность. Банк предпочел бы использовать депозиты для кредитования, поскольку процентные ставки, выплачиваемые вкладчикам, намного ниже, чем ставки, которые он будет взимать за ссуду. LDR помогает инвесторам определить банки, у которых достаточно депозитов для кредитования и которым не нужно будет прибегать к увеличению своего долга.

Надлежащий LDR является тонким балансом для банков. Если банки ссужают слишком много своих депозитов, они могут перенапрячься, особенно в условиях экономического спада. Однако, если банки ссужают слишком мало своих депозитов, у них могут быть альтернативные издержки, поскольку их депозиты будут лежать на их балансах, не принося дохода. Банки с низким коэффициентом LTD могут иметь более низкий процентный доход, что приводит к снижению прибыли.

На изменение отношения кредита к депозиту может влиять множество факторов. Экономические условия могут повлиять на спрос на кредит, а также на размер депозита инвесторов. Если потребители не имеют работы, они вряд ли увеличат свои депозиты. Федеральный резервный банк регулирует денежно-кредитную политику, повышая и понижая процентные ставки. Если ставки низкие, спрос на кредит может увеличиться в зависимости от экономических условий. Короче говоря, существует множество внешних факторов, влияющих на LDR банка.

Что такое идеальный LDR?

Как правило, идеальное соотношение кредита к депозиту составляет 80% к 90%. Соотношение кредита к депозиту, равное 100%, означает, что банк ссужал один доллар клиентам на каждый доллар, полученный в виде депозитов, которые он получил. Это также означает, что у банка не будет значительных резервов на случай ожидаемых или непредвиденных непредвиденных обстоятельств.

Регулирование также влияет на то, как управляются банки и, в конечном счете, на их соотношение кредита к депозиту. Управление валютного контролера, Совет управляющих Федеральной резервной системы и Федеральная корпорация по страхованию депозитов не устанавливают минимальное или максимальное соотношение кредита к депозиту для банков. Однако эти агентства контролируют банки, чтобы убедиться, что их коэффициенты соответствуют разделу 109.Закона Ригла-Нила об эффективности банковских операций и филиалов между штатами от 1994 года (Межгосударственный закон).

Пример LDR

Если у банка есть 500 миллионов долларов депозитов и 400 миллионов долларов кредитов, коэффициент LDR банка будет рассчитываться путем деления общей суммы кредитов на общую сумму депозитов.

 ЛДР «=» $ 4 0 0 миллион $ 5 0 0 миллион «=» . 8 «=» 8 0 % \begin{выровнено} &\text{LDR} = \frac{ \$400 \text{миллион} }{ \$500 \text{миллион} } = .8 = 80\% \\ \end{выровнено} LDR = 500 миллионов долларов США 400 миллионов долларов США = 0,8 = 80%

Отношение LDR к LTV

Соотношение кредита к стоимости (LTV) – это оценка кредитного риска , которую финансовые учреждения и другие кредиторы изучают, прежде чем одобрить ипотеку. Как правило, оценки с высокими коэффициентами LTV являются более рискованными, и поэтому, если ипотека будет одобрена, кредит обходится заемщику дороже.

Коэффициент LTV измеряет стоимость имущества по сравнению с суммой кредита, в то время как LDR измеряет способность банка покрывать свои кредиты своими депозитами.

Ограничения LDR

LDR помогает инвесторам оценить состояние баланса банка, но у коэффициента есть ограничения. LDR не измеряет качество кредитов, выданных банком. LDR также не отражает количество просроченных кредитов или просроченных платежей.

Как и все финансовые коэффициенты, LDR наиболее эффективен по сравнению с банками того же размера и аналогичного состава. Кроме того, инвесторам важно сравнивать несколько финансовых показателей при сравнении банков и принятии инвестиционных решений.

Реальный пример LDR

По состоянию на 31.12.2018 Bank of America Corporation (BAC) сообщил о своих финансовых результатах в соответствии со своим отчетом 8K и имел следующие цифры.

• Всего кредитов: 946,9 млрд долларов
• Всего депозитов: 1 381,50 трлн долларов
• LDR Банка Америки рассчитывается следующим образом: 946,9 долл. / 1 ​​381,50 долл.
• LDR = 68,5%

Соотношение говорит нам о том, что к концу 2018 года Bank of America ссужал примерно 70% своих депозитов.

Ссуды создают гораздо больше, чем депозиты

Основы банковского дела: ссуды создают намного больше, чем депозиты

Денвер Пост | Getty Images

International Trust Bank, Denver 1956

Когда кто-то говорит, что «кредиты создают депозиты», обычно это означает, по крайней мере, что предельное влияние нового кредитования будет заключаться в создании нового актива и нового обязательства для банковской системы. Но в нашей системе все немного сложнее.

Банк выдает кредит клиенту-заемщику. Это одновременно создает кредит и обязательство как для банка, так и для заемщика. Заемщику зачисляется депозит на его счет, и он несет ответственность за сумму кредита. Теперь у банка есть актив, равный сумме кредита, и пассив, равный депозиту. Все четыре из этих бухгалтерских проводок представляют собой увеличение в соответствующих категориях: активы и обязательства банка выросли, как и заемщика.

Стоит отметить, что в этот момент также создаются как минимум еще два типа обязательств: создается резервное требование и создается требование к капиталу. Это не стандартные финансовые обязательства. Это нормативные обязательства.

Резервное требование возникает при создании депозита (обязательство банка), а требование к капиталу возникает при создании кредита (актив банка). Таким образом, кредиты создают требования к капиталу, депозиты создают резервные требования.

(См. также: Что на самом деле ограничивает банковское кредитование.)

Банки обязаны иметь 10-процентный резерв для депозитов. (Ради простоты мы собираемся проигнорировать некоторые технические аспекты резервных требований, которые фактически делают это число меньше 10 процентов.) Это означает, что банк несет обязательные резервные требования в размере 10 долларов на каждые 100 долларов депозита, который он принимает. Поскольку ссуды создают депозиты, ссуда в размере 100 долларов США порождает обязательные резервные обязательства в размере 10 долларов США.

Чтобы считаться хорошо капитализированным, банк в США должен в настоящее время иметь 10-процентный комбинированный коэффициент капитала первого и второго уровня (мы также проигнорируем более сложные аспекты требований к капиталу). Это означает, что банковский кредит в размере 100 долларов влечет за собой регулятивное обязательство по капиталу в размере 10 долларов капитала первого/второго уровня.

Это означает, что ссуда в размере 100 долларов США, которая создала депозит в размере 100 долларов США, фактически создала актив в размере 100 долларов США (кредит) и обязательства в размере 120 долларов США (депозит плюс обязательные резервы и капитал). Это может показаться довольно плохой сделкой для банка. Но все не так плохо, как вы думаете.

Представим себе банк, который начинает свою деятельность с нуля. Scratch Bank ссужает мистеру Паркеру 100 долларов. Для этого он зачисляет на депозитный счет мистера Паркера в Scratch Bank 100 долларов. Теперь банк должен немедленно выяснить, как выполнить два своих новых обязательства: требования к резервам и требования к капиталу.

Чтобы привлечь 10 долларов необходимого капитала, Scratch Bank должен будет продать акции, привлечь заем, аналогичный акционерному капиталу, или сохранить прибыль. Поскольку Scratch Bank только начал свою работу, единственный способ получить немедленную прибыль — это взимать с мистера Паркера комиссию в размере десяти процентов. Последний вариант на самом деле не такой диковинный, как кажется (хотя 10 процентов — это слишком много). Многие кредиты поставляются с вариантами сборов за выдачу, которые могут помочь банкам урегулировать свои требования к капиталу. Комиссия в размере 10 долларов США, удерживаемая в качестве нераспределенной прибыли, полностью удовлетворит требования к капиталу.

Это действительно необычно. Банк удовлетворяет свои требования к капиталу, дисконтируя депозит, который он создал из собственного кредита. Иными словами, он удовлетворяет потребности в капитале не чем иным, как своей собственной способностью создавать деньги. Это имеет смысл, потому что, как мы вскоре увидим, результатом этого является уменьшение ответственности банка без уменьшения его активов. На самом деле это позволяет банку иметь актив, превышающий созданное им обязательство по депозиту.

Обратите внимание, что в большинстве случаев это можно сделать, вычтя комиссию в размере 10 долларов непосредственно из 100 долларов. Таким образом, фактический депозит составит всего 90 долларов. Резервные требования банка уменьшится на 1 доллар из-за этого учета. Это означает, что ссуда в размере 100 долларов действительно создает для банка 119 долларов обязательств: резервные требования в размере 9 долларов плюс требования к капиталу в размере 10 долларов.

Как банк может выполнить требование о резервах в размере 9 долларов? Он может попытаться привлечь нового клиента, назовем его мистером Кристи, который внесет депозит не менее 10 долларов. Это создаст обязательство для банка в размере 10 долларов, а также остаток денежных средств (актив) в размере 10 долларов. Банку потребуется использовать 1 доллар из этой суммы в качестве резерва для счета мистера Кристи, а остаток он может использовать в качестве резерва для счета мистера Паркера. (Для денежного актива нет требований к капиталу, поэтому применяются только резервные требования.)

Банк также может занять резервы у другого банка на так называемом рынке федеральных фондов. Это рынок необеспеченных кредитов овернайт, на котором банки с избыточными резервами кредитуют банки с недостаточными резервами. По сути, вместо того, чтобы заставить мистера Кристи внести 10 долларов в Скретч-банк, Скретч-банк вместо этого занял этот депозит в Сберегательном банке учреждения. Прямо сейчас Федеральная резервная система нацелена на процентную ставку на этом рынке в диапазоне от 0 до 0,25 процента. Другими словами, приобретение $9резервов легко, как пирог.

А вот что происходит, когда мистер Паркер выписывает чек на свой счет, чтобы оплатить новую витрину для своего магазина (конечно, его разбил кто-то, кто хотел стимулировать местную экономику). 90 долларов в банк производителя окон через платежную систему Федеральной резервной системы. Однако в Scratch Bank нет ничего похожего на 90 долларов. Все, что у него есть, — это 9 долларов заемных резервов плюс 10 долларов нераспределенной прибыли.

Однако банк не может использовать эти 10 долларов нераспределенной прибыли, потому что они нужны ему для удовлетворения требований к капиталу. Даже несмотря на то, что снятие 90 долларов с банковского счета отменяет потребность в резервных требованиях к депозиту, ссуда все еще остается непогашенной. Что, в свою очередь, означает, что требование к капиталу остается в силе.

Значит, нужно привлечь 81 доллар от кого-то — от большего количества вкладчиков, от межбанковского рынка или, возможно, от фондов денежного рынка, готовых дать ссуду под залог. Единственным залогом, который у него есть, является кредит Паркеру, который стоит 100 долларов. Однако после сокращения на пару пунктов собрать $81 не должно быть большой проблемой.

Обратите внимание, что требование к капиталу сделало свое дело, даже несмотря на то, что оно финансировалось за счет денег, созданных банком. Поскольку банк фактически ссудил только 90 долларов США при создании кредита в размере 100 долларов США, он может занимать на обеспеченном рынке для финансирования своих обязательств, когда депозит, созданный кредитом, используется. Он может взять взаймы 90 долларов, необходимых ему для удовлетворения своих обязательств по резервированию и снятию средств, получить довольно большую скидку и при этом получить прибыль от спреда.

Другими словами, эффект комиссии за создание такой же, как если бы она фактически привлекла внешний капитал. Если бы вместо того, чтобы финансировать ссуду с комиссией, банк выполнил требование к капиталу, продав собственный капитал на сумму 10 долларов, у него было бы обязательство в размере 100 долларов, актив в размере 100 долларов, резервное требование в размере 10 долларов и требование к капиталу в размере 10 долларов. Когда деньги были сняты, они должны были 100 долларов банку-получателю. Это может быть выплачено за счет 10 долларов, привлеченных в виде капитала, и 9 долларов.0 заемных средств. На самом деле не имеет значения, удовлетворяются ли требования к капиталу за счет внешнего капитала, комиссионных доходов или комбинации того и другого (как это делается в реальной жизни).

Конечно, чтобы это сработало, рынок должен поверить, что стоимость кредита мистеру Паркеру на самом деле стоит больше, чем 90 долларов. Если контрагенты считают, что существует значительная вероятность того, что г-н Паркер не выполнит свои обязательства по кредиту, он может стоить менее 90 долларов.