Бивалютный депозит это: Бивалютный депозит | Банк УРАЛСИБ

Содержание

Что такое бивалютный депозит? …

Каждый вкладчик сам решает, какой депозит ему открыть для хранения своих денежных средств. Среди многих продуктов отметим бивалютный депозит, предполагающий привлекательную процентную ставку.

В чем заключаются преимущества бивалютного вклада?

Высокая процентная ставка дается вкладчику не просто так – это плата за то, что банк получает полное право вернуть клиенту депозит в альтернативной валюте. Данный продукт интересен тем клиентам, которые хотят разместить свободные финансы с возможностью конверсии в другую валюту.

Ставка начисляется независимо от того, как колеблется валютный курс. Подробнее о депозите можно узнать на сайте http://www.psbank.ru/Corporate/MoneyManagement/Deposits/DualCurrency.

Конверсия дает возможность получить более высокий доход, если курс валюты пойдет вверх. Мало какие стандартные продукты банков обладают столь привлекательными условиями в плане получения дохода, и это делает бивалютные депозиты очень популярными среди клиентов.

Выделим основные преимущества:

  • высокая процентная ставка, значительно превышающая ставку стандартного депозита;
  • возможность регулировать риски за счет разных курсов конвертации валюты.

Если вы хотите открыть такой депозит, обратитесь в банк и получите профессиональную консультацию у специалистов. Важно хорошо понимать механизм работы вклада.

Популярный банковский продукт – валютные вклады

Открыть бивалютный депозит очень просто, достаточно выбрать банк и валюту, в которую вы хотите перевести деньги в будущем. Начисление процентов по депозиту осуществляется по фиксированной ставке (доход, полученный от процентов, выплачивается по истечении срока вклада).

Бивалютный вклад особенно выгодно открывать тогда, когда на валютном рынке происходят серьезные колебания, и если вам удастся спрогнозировать поведение курса, вы можете неплохо заработать на этом.

Еще один похожий продукт – это валютный вклад. В этом случае все просто – клиент выбирает валюту и открывает счет на определенный срок.

Как и в случае с бивалютными депозитами, здесь также можно заработать на курсовой разнице. Дополнительный плюс хранения денег в иностранной валюте заключается в том, что она меньше подвержена инфляции, поэтому вы можете быть спокойны за сохранность капиталов.

В какой валюте открыть вклад? Решать только клиенту, и хотя банки принимают разную валюту, но наибольшим спросом пользуются вклады в евро и долларах.

Валютный опцион с депозитным покрытием в Ситибанке

Как определяется опционная премия?

Валютный опцион с депозитным покрытием тесно связан с рынками валютных опционов. Он продается трейдеру, который выплачивает за него опционную премию.

Премия вместе с процентными выплатами по депозиту предоставляет возможность получения высокой доходности. В любом случае доходность продукта зависит от ряда факторов, в особенности от движения валютных рынков в период инвестирования.

Первоначально инвестированная сумма деноминирована в долларах США (USD)

Базовая
валюта:

доллары США
(USD)

Первоначальная сумма инвестирования:

100 000 USD

Альтернативная валюта:

российский рубль
(RUB)

Срок инвестирования:

1 неделя

Обменный курс:

67,6705

Текущий курс на рынке спот:

66,6705

На основании выбранных параметров устанавливаются процентная ставка по депозиту и опционная премия:

0,04% годовых по депозиту
21,07% годовых по опциону

Защиту от колебаний финансовых рынков предоставит Сбербанк — Экономика и бизнес

Сбербанк является активным участником российского и международного валютных рынков, крупнейшим оператором российского рынка драгоценных металлов. Учитывая потребности и интересы компаний, осуществляющих внешнеэкономическую деятельность, в 2013 году банк расширил спектр услуг в этой сфере и внедрил линейку производных финансовых инструментов — ПФИ. О новых продуктах банка, позволяющих фиксировать будущую прибыль и получать дополнительный доход, рассказывает Директор Управления по обслуживанию на финансовых рынках Байкальского банка ОАО «Сбербанк России» Юрий Касьянов

.

— С целью управления ликвидностью мы предлагаем своим клиентам бивалютный депозит. Он может открываться в различных валютах — рублях, долларах, евро. Воспользовавшись этим продуктом, клиенты могут получить более высокий доход от размещения средств в рублях или иностранной валюте (в сравнении с классическими срочными депозитами). Бивалютный депозит позволяет получить повышенную доходность в обмен на право банка выбирать валюту возврата номинала.

В условиях высокой волатильности рынка валют для экспортёров и импортёров важной проблемой является минимизация валютных рисков

. В целях хеджирования от неблагоприятного изменения курсов банк предлагает использовать такие банковские продукты как валютные форварды и опционы.

Валютный форвард — это обязательство, а валютный опцион — право продать/купить определенную сумму валюты в установленный момент времени в будущем по форвардному курсу, зафиксированному в момент сделки. Форвардный курс – это не прогноз, а расчетная величина, которая зависит от текущей котировки спот, разницы процентных ставок соответствующих валют и срока сделки.

ПФИ позволяют не только застраховать валютные и процентные риски, но и оптимизировать стоимость долгового финансирования.

К вниманию клиентов новые продукты хеджирования сырьевых рынков. Они будут интересны прежде всего клиентам, деятельность которых связана с нефтепроизводством, нефтепереработкой, торговым компаниям, у которых расходы на ГМС в общих затратах занимают весомую долю.

Что дает хеджирование сырьевых товаров?

— обеспечивает стабильность развития компании за счет снижения ценового риска, связанного с закупками сырья и поставкой готовой продукции;

— позволяет обеспечить постоянную защиту без необходимости менять политику запасов или заключать долгосрочные форвардные контракты;

— во многих случаях облегчает привлечение кредитных ресурсов: банки учитывают захеджированные залоги по более высокой ставке.

К примеру, в июне 2014 года в Байкальском банке ОАО «Сбербанк России» была оформлена первая сделка по хеджированию нефти. Клиент застраховался от возможных рисков снижения цены на нефть, заключил сделку с использованием опционов. Таким образом, он купил у банка право на продажу в будущем периоде нефти по фиксированному курсу.

Производные финансовые инструменты – новая услуга Сбербанка. Тем не менее, за последние полгода Байкальским банком заключено в общей сложности 25 сделок. Пока наиболее востребованными являются бивалютные депозиты (18 сделок). В условиях высокой волатильности валютного рынка, наблюдающейся в настоящее время, мы ожидаем повышения интереса клиентов к ПФИ.

С помощью ПФИ от Сбербанка участники внешнеэкономической деятельности могут быть уверены в своих силах!

Учет бивалютных депозитов — бухгалтерский, налоговый, структурных

С каждым днем банки предлагают все более выгодные условия по размещению вкладов. При этом одним из самых выгодных продуктов является бивалютный. Он обеспечивает наибольшую доходность клиенту и банку. При этом существует большое количество различных возможностей для осуществления управления им. Но имеется множество нюансов – важно их учитывать.

Что это такое

Прежде, чем воспользоваться подобного рода продуктом от любого банка, стоит разобраться, что же представляет собой подобный вклад.

Под данным термином понимается специальный вклад для корпоративных клиентов, который обеспечивает исключительно высокую доходность. Величина её составляет 10-30%.

Подобные услуги предлагает большое количество различных банков. При этом существует множество всевозможных дополнительных услуг. Имеет множество особенностей не только сам продукт, но также налоговый и бухгалтерский его учет.

Непосредственно сам структурный бивалютный продукт работает следующим образом:

  • заключается специальный договор;
  • открывается счет для вклада;
  • делается соответствующей величины взнос на специальный счет.

В самом договоре отражаются все основные моменты, непосредственно связанные с работой самого вклада.

К наиболее существенным особенностям подобного рода продукта от банка можно отнести следующее:

  • высокие процентные ставки – 10-30% и в некоторых случаях больше;
  • короткий срок размещения – 7-30 дней.

Также к важным достоинствам данного продукта можно отнести возможность конвертации валюты в какую-либо иную при понижении курса ниже определенного предела.

Клиент, разместивший деньги таким образом всегда остается в выигрыше – вне зависимости от курса различных валют. Именно поэтому применяется понятие «бивалютный» депозит.

Что такое налоговый и бухгалтерский отчет

Важно понимать основные свойства, особенности налогообложения, бухгалтерии. Под термином налоговый понимается некоторая система обобщения всей информации о ведении коммерческой деятельности для формирования налогооблагаемой базы по налоговым сборам.

На основании налоговой отчетности, подаваемой в специальные государственные службы, будет осуществляться анализ деятельности.

Под бухгалтерским отчетом понимается система сбора и последующей регистрации данных о различных денежных, хозяйственных операциях, свершаемых на предприятии. Формат ведения обозначенных выше отчетностей установлен на законодательном уровне. При этом существует большое количество нюансов, связанных именно с типом ведущейся деятельности.

Важно помнить о необходимости соответствующими проводками отражать все бивалютные и иные вклады. При наличии каких-либо ошибок велика вероятность возникновения всевозможных сложностей с контролирующими органами – Федеральной налоговой службой и Центральным банком РФ.

Так как нередко подобные счета используются для отмывания, полученных нечестным путем.

Счета для ведения учета

Учет бивалютных депозитов должен выполняться с учетом всех особенностей и нюансов, связанных с подобного рода услугами банков.

Подобные вложения представляют собой вклады. Именное поэтому эти инвестиции должны отображаться проводками в фактическом изначальном размере. Он равен сумме денег, которые зачислены на счет конкретного финансового учреждения.

Все финансы, начисленные самими клиентом с целью их умножения, должны отражаться как дебет на следующих счетах банковского учреждения:

  • №55 – специальные счета;
  • №55. 03 – представляют собой депозиты;
  • №58 – вложения рассматриваемого типа.

Также возможны различные отклонения от обозначенного выше формата. Но следует помнить о необходимости делать все проводки полностью в рамках законодательства, регулирующего данные вопросы.

Законодательная база по этому поводу достаточно обширна. Ознакомиться с ней необходимо заблаговременно. Так можно будет достаточно серьезных штрафов.

Видео: Более подробно

Как осуществляется учет процентов?

Отдельное и максимально пристальное внимание необходимо уделить именно процентам при отражении всех операций. Все они относятся к прочим доходам. Важно помнить, что отражение должно осуществляться до тех пор, пока не истечет срок действия договора с банковским учреждением. Формируется специальный с-т. «Доходы организации».

В соответствии с действующими законодательными нормами, положениями «доходы организации»:

  • обозначаются как начисление процентов по дебету №76 «расчеты с дебиторами и кредиторами»;
  • проводки организации должны размещаться на с-т №91 «прочие расходы».

Во втором случае также возможно будет использовать с-т №91.01 «прочие доходы». При этом следует помнить о важном моменте: сумма, размещенная таким образом в банке, расходом предприятия считаться попросту не должна.

Также не учитывается как доход в случае возврата средств самому вкладчику. При формировании документации рассматриваемого типа этот момент важно учитывать.

Как отражается возврат всех денег вкладчику

В случае окончания срока действия договоренности по поводу размещенных в кредитном предприятии средств они должны быть гарантировано возвращены владельцу.

При осуществлении подобного рода процедуры необходимо будет сделать запись обратного вида:

  • дебет 51 или 52;
  • кредит 55. 03.

Договора на предоставление подобного рода услуг различаются предоставляемыми условиями. Например, в некоторых случаях выплата процентов осуществляется вместе с перечислением всех принадлежащих корпоративному клиенту средств.

В иных же случаях проценты начисляются на отдельный с-т. Важно помнить, что в таких случаях будут иметься достаточно существенные различия в проводках.

При этом ведение учета по с-ту №55.03 обязательно осуществлять индивидуально для каждого депозита. Так как он признается инвестированием. В то же время возможно отражать всю необходимую информацию непосредственно на с-те №58. Он обязательно обозначается как «финансовые вложения».

Как должны отражаться проводки при начислениях процентов при возврате всех средств клиенту, а также при размещении денег на вкладе

Сегодня отражение всех необходимых операций должно осуществляться в соответствии с установленными на законодательно уровне нормами.

Именно поэтому по возможности стоит заблаговременно ознакомиться со всеми нюансами, связанными с формированием необходимой документации. Проще всего разобраться с этим на примере.

Но стоит доверять лишь авторитетным источникам:

ДебетКредитНазначение действияВеличина суммыДокумент, являющийся основанием
55.0351 (52)Отправка денег на хранениеРазмер вкладаВыписка
7691.01Проводится начисление процентов за пользование деньгамиСумма всех перечисленных процентовВыписка
51 (52)76Поступление процентом по депозитуВеличина начисленных процентовВыписка
51(52)55.03Перевод средств с депозитаВеличина перечисленной суммыВыписка

Производится отражение по депозиту в результате перечисления средств после окончания периода хранения следующим образом:

ДебетКредитНазначение действияВеличина суммыДокумент, являющийся основанием
55. 0376Перевод средств на хранение с определенного вида с-а.Величина перечисленийВыписка
51.5255.03Поступление необходимого количества прибылиВеличина прибыли за весь период времениВыписка
51 (52)55.03Осуществляется возвращение всех денегПолная сумма средствВыписка

Обозначенный выше способ ведения учета всех доходов от вклада является стандартным. Но в некоторых случаях возможно указание иных счетов.

При этом важно лишь избегать нарушения правил ведения подобных процедур. Так как контролирующие организации максимально пристально проверяют все возможные ошибки, которые могут послужить для ухода от уплаты налогов.

Сегодня доходы от размещения средств таким образом должны облагаться специальными сборами в пользу государства. ФНС достаточно часто проверяет коммерческие предприятия даже при отсутствии каких-либо оснований для этого. В первую очередь на этот момент влияет наличие достаточно большого количества прибыли.

Основные достоинства и недостатки

Сегодня бивалютные продукты от различных компаний имеют как свои достоинства, так и недостатки.

К самым важным достоинствам стоит отнести следующее:

  • высокую доходность вне зависимости от выбранной программы;
  • прирост средств осуществляется достаточно быстро – подобные программы всегда являются краткосрочными.

В то же время имеются различного рода недостатки.

К наиболее существенным стоит отнести:

  • некоторые сложности при формировании отчетной документации;
  • сложность формирования договора – важно учитывать большое количество нюансов;
  • сложно предсказать скачки валюты в связи с экономической обстановкой.

На данный момент за счет валютных операций можно существенно увеличить доходность предприятия.

При этом следует помнить о необходимости соблюдения законности всех процедур. Так как неуплата налогов может привести к достаточно существенным штрафам со стороны контролирующих органов. Вплоть до лишения права вести определенную деятельность.

Заявка для сотрудников POS-бизнес

Хеджирование финансовых рисков

Валютные риски

Форвардные контракты
Соглашение между банком и клиентом по покупке или продаже в определенный день в будущем определенной суммы иностранной валюты. Возможно заключение расчетных форвардных сделок – без поставки валюты, а с расчетами по изменению курса – актуально для компаний с контрактами номинированными в рублях по курсу иностранной валюты.

Валютные опционы и опционные стратегии
Валютный опцион дает право одному из участников сделки конвертировать валюту по фиксированной цене. ОТП Банк осуществляет операции с простыми американскими/европейскими опционами, опционными структурами и экзотическими опционами.

Валютный своп
Сделка по обмену валюты с клиентом по спот курсу сегодня с одновременным обязательством совершения в определенную дату последующего обратного обмена теми же валютами по форвардному курсу.

Товарные риски

Товарный своп (расчетный)
Инструмент фиксации будущих цен закупки и реализации всех видов металлов, продуктов агрокомплекса, нефти и нефтепродуктов, угля. Возможна фиксация цены как в иностранной валюте, так и в рублях.

Процентные риски

Процентный своп
Инструмент, который подразумевает обмен сериями процентных платежей между сторонами до истечения указанного срока. Позволяет изменить плавающую ставку на фиксированную или наоборот.

Валютно-процентный своп
Инструмент, который позволяет трансформировать рублевый актив и промежуточные выплаты по нему в валютный актив с валютными выплатами и наоборот.

Опционы на процентные ставки Cap и Floor

Безопасность от роста (опцион Cap) и от падения процентной ставки (опцион Floor). Возможность полной синхронизации с обязательствами по кредитам с плавающими ставками и составления индивидуальных опционных стратегий

Бивалютный депозит — Dual currency deposit

В области финансов , двойной валютный депозит ( DCD , также известный как бивалютная инструмент или бивалютная продукт ) является производным инструментом , который сочетает в себе денежного рынка депозит с валютного опциона , чтобы обеспечить более высокую доходность , чем доступно для стандартного депозита. Риск выше, чем в последнем случае — вкладчик может получить меньше средств, чем было внесено изначально, и в другой валюте. Инвестор может сделать DCD USD / JPY, депонируя USD и получая JPY.

Формальное определение

Двухвалютный депозит («DCD») — это депозит, привязанный к иностранной валюте, по которому основная сумма может быть возвращена после конвертации в альтернативную валюту по страйковому курсу на момент погашения в зависимости от спотового валютного курса. Если инвестор имеет представление о первоначальной валюте инвестиций, двухвалютная стратегия позволяет инвестору получить более высокую прибыль. Доходность выше, чем доходность по обычным депозитам в качестве компенсации за более высокие риски, связанные с DCD из-за подверженности риску иностранной валюты.

При наступлении срока погашения, если местная валюта слабее, чем процент исполнения, средства будут выкуплены в местной валюте. Если местная валюта более сильная, основная сумма выплачивается в альтернативной валюте, конвертируемой по ставке исполнения. Расстояние от текущего обменного курса до «страйка» определяется аппетитом инвестора к риску: если клиенту нравится риск, уровень конверсии будет ближе к текущему уровню, а проценты к уплате будут выше по мере увеличения риска конверсии.

Финансовая математика

DCD +

DCD фактически состоит из обычного депозита и опциона. Обычно на рынке опционов продавец опциона получает оплату до даты валютирования премии или даты спот , однако в случае DCD клиент получает оплату в конце периода депозита. По этой причине некоторые банки предлагают своим клиентам продукт, обычно называемый DCD +, который включает в себя процентный элемент для учета этого.

Добавление этого к сумме погашения депозита означает, что сумма валюты, которая потребуется конвертировать, если страйк опциона будет передан по истечении срока действия, теперь увеличилась. Таким образом, необходимо изменить номинальную сумму опциона, чтобы учесть дополнительные проценты. Это снова влияет на премию и так далее.

Чтобы не вычислять это до бесконечности, можно использовать геометрический ряд с

азнак равно1+рdеляvерyтермdаyscтыррепcyбаsяs{\ displaystyle a = 1 + r {\ frac {deliverytermdays} {currencybasis}}}

и

рзнак равноyяелdожоптяоп{\ displaystyle r = yieldofoption}

где доходность — это форвардная стоимость (FV) опционной премии, дающая множитель для изменения опционной премии DCD на DCD +, равный:

мтылтяпляерзнак равно1+рdеляvерyтермdаyscтыррепcyбаsяs1-y{\ displaystyle multiplier = {\ frac {1 + r {\ frac {deliverytermdays} {currencybasis}}} {1-y}}}

Пример DCI / DCD

Примерные параметры, выбранные инвестором

  • Валютная пара: SGD / GBP
  • Базовая валюта: сингапурские доллары (SGD)
  • Альтернативная валюта: британский фунт стерлингов (GBP)
  • Коэффициент выполнения: коэффициент выполнения = 1,9950
  • Сумма инвестиций: 500 000 сингапурских долларов.
  • Срок: 7 дней

Другие инвестиционные параметры, определяемые организацией, предлагающей продукты

  • Спот-курс: спот-курс на момент инвестирования составляет 2,0029.
  • Применимая доходность: 7% годовых.

На дату истечения срока действия справочная ставка составляет 2,0017.

Валюта погашения Поскольку справочная ставка на дату истечения срока (2,0017) меньше, чем ставка исполнения, выбранная инвестором (1,9950), выручка будет выплачена инвестору в базовой валюте (SGD) в дату погашения. Здесь базовая валюта (SGD) выросла не больше, чем процент страйка, выбранный инвестором.

<img src=»https://en.wikipedia.org/wiki/Special:CentralAutoLogin/start?type=1×1″ alt=»» title=»»>

Южно-Сахалинск | Бивалютный депозит предлагает корпоративным клиентам Сбербанк России

В  существующих условиях нестабильности курсов особую актуальность приобретает такой продукт, как бивалютный депозит для корпоративных клиентов. Это комбинация двух различных финансовых продуктов: валютного опционного контракта и  обычного срочного депозита.

Сбербанк обеспечивает клиенту выплату средств в  той валюте, которая соответствует целевому курсу, выбранному самим клиентом ранее. Благодаря этому потери из-за валютных рисков могут быть минимизированы, а  юридические лица имеют возможность получить большую доходность при размещении денежных средств в  иностранной или отечественной валюте, чем при открытии депозитов на  классических условиях.

«Это привлекательные условия для компаний, имеющих временно свободные денежные средства, которые можно разместить на  срок от  3 дней и  более. Итоговая доходность варьируется в  зависимости от  многих параметров, но, как правило, она наиболее высока при краткосрочном размещении средств на  срок от  7 дней до  21 дня»,  — говорит Ольга Шашкина, заместитель управляющего Южно-Сахалинским отделением ОАО  «Сбербанк России».

Более подробную информацию можно получить у  специалистов по  обслуживанию на  финансовых рынках, позвонив по  телефонам (4242) 46−81−10, 46−81−11.

Пресс-служба Дальневосточного банка ОАО  «Сбербанк России».

Данный материал опубликован на сайте BezFormata 11 января 2019 года,
ниже указана дата, когда материал был опубликован на сайте первоисточника!

Ещё новости о событии:

Бивалютный депозит предлагает корпоративным клиентам Сбербанк России

В существующих условиях нестабильности курсов особую актуальность приобретает такой продукт, как бивалютный депозит для корпоративных клиентов.
15:24 26.11.2014 CitySakh.Ru — Южно-Сахалинск

«Депозит «Новогодний» Сбербанка поддержали предприниматели ДФО

Сбербанк с 1 ноября 2014 года по 31 января 2015 года проводит акцию «Депозит «Новогодний».
13:32 26.11.2014 РИА Сахалин-Курилы — Южно-Сахалинск

Бивалютный депозит предлагает корпоративным клиентам Сбербанк России

В существующих условиях нестабильности курсов особую актуальность приобретает такой продукт, как бивалютный депозит для корпоративных клиентов.
12:40 26.11.2014 ТИА Острова — Южно-Сахалинск

Определение двухвалютного депозита

Что такое двухвалютный депозит?

Двухвалютный депозит (или DCD) — это финансовый инструмент, созданный для того, чтобы помочь вкладчику воспользоваться относительной разницей в двух валютах. Это позволяет клиенту банка делать депозит в одной валюте и снимать деньги в другой валюте, если это выгодно. Эти продукты также известны как двухвалютные продукты или двухвалютные услуги.

DCD сочетает в себе депозит наличными или денежным рынком с возможностью обмена иностранной валюты.Из-за валютного риска бивалютные депозиты предлагают более высокие процентные ставки.

Ключевые выводы

  • Бивалютные депозиты — это структурированный инвестиционный продукт с участием двух разных валют.
  • Они сочетают в себе депозит и валютную опцию, позволяя клиенту вносить средства в одной валюте и снимать их в другой.
  • Эти инструменты подвергают вкладчика / инвестора как потенциальному риску, так и выгоде на валютных рынках.

Как работает двухвалютный депозит

Несмотря на свое название, двухвалютный депозит не является вкладом в том смысле, что капитал находится под угрозой.Двухвалютный депозит — это структурированный продукт, состоящий из фиксированного депозита и опциона. Таким образом, двухвалютный депозит представляет собой производный инструмент с комбинацией денежного депозита и валютного опциона. Инвестор будет использовать этот продукт в надежде получить более высокую доходность за счет более высоких процентов, выплачиваемых одной валютой по сравнению с другой, а также за счет относительных изменений валют. Однако верно и то, что инвестор должен быть готов принять более высокие риски, поскольку те же самые изменения в валюте работают неблагоприятно.

После репатриации валюты, в момент отзыва депозита, инвестор может получить обратно меньше, чем первоначальная инвестиция, даже после учета процентов. Поэтому лучше думать об этом как об инвестиционном продукте со всеми сопутствующими рисками. .

DCD обычно представляют собой краткосрочные продукты для инвесторов, желающих иметь доступ к двум валютам. Принципал не является защищенным инвестиционным продуктом. Обе стороны должны согласиться с условиями, включая суммы инвестиций, участвующие валюты, срок погашения и цену исполнения. Проценты начисляются в исходной валюте, но основная сумма имеет возможность произвести платеж во второй валюте, если контрагент воспользуется опционом. По сути, это депозит, который создает для инвестора валютный риск, аналогичный валютному свопу.

Пример двухвалютного депозита

Смысл продажи бивалютных депозитов — это возможность заработать значительно более высокие процентные ставки. Риск для инвестора заключается в том, что инвестиция может быть конвертирована в другую валюту, если контрагент решит исполнить свой опцион.Если эта валюта — это та валюта, которую инвестор не против владеть, то это несущественный риск. Однако существует риск того, что в будущем может потребоваться обратная конвертация инвестиций в национальную валюту с менее благоприятным обменным курсом. Инвестор может выбрать хранение этих средств в иностранной валюте в надежде, что обменный курс в конечном итоге изменится в его пользу, или немедленно обменять их, возможно, в убыток, чтобы высвободить средства для будущих сделок.

Если инвестор живет в стране B, но знает, что краткосрочные проценты более благоприятны в стране A, он предпочтет инвестировать свои деньги в стране A, где они могут получить более высокие доходы.Однако, если инвестор чувствует, что обменный курс валюты страны А будет меняться против него в течение срока действия депозита, инвестор может застраховаться от этого риска с помощью варианта двухвалютного депозита. По наступлении срока погашения контрагент выплатит инвестору платеж в своей национальной валюте. Обратной стороной, конечно же, является то, что если обменный курс движется в противоположном направлении, было бы выгоднее оставаться в валюте страны А и репатриировать средства после истечения срока депозита.

Хотя инвестор по-прежнему получает ту же сумму, оговоренную в депозитном контракте, по сути создавая минимальный уровень ниже его стоимости, возникает проблема, когда приходит время репатриировать эти средства.Обменный курс может быть даже менее благоприятным, чем в начале депозита, и инвестор получит меньше, чем он мог бы получить в противном случае, а может быть, даже меньше, чем вложенная сумма.

бивалютных депозитов (DCD) | FinanceTrainingCourse.com

5 минут на чтение

Двухвалютные депозиты (DCD) — это структурированные продукты, которые позволяют инвестору получать повышенную процентную ставку по сравнению с базовой ставкой, которая была бы заработана по обычному срочному валютному депозиту. Помимо повышенной процентной ставки, продукт разработан таким образом, что основная сумма, подлежащая получению при наступлении срока погашения, связана с изменением обменного курса по выбранной валютной паре.Следовательно, DCD, основанный на ожидании того, что данная базовая валюта будет повышаться по сравнению с выбранной альтернативной валютой, может использоваться в качестве средства для конвертации инвестированной суммы базовой валюты в сумму в альтернативной валюте по заранее определенному обменному курсу. Предварительно определенный обменный курс известен как коэффициент конверсии или коэффициент исполнения.

Повышенная доходность DCD заменяет более высокую подверженность клиента валютному риску, возникающему в результате того, что он фактически выписал валютный опцион колл на инвестиции в базовой валюте. Эта опция дает контрагенту по транзакции право обменять инвестированную сумму базовой валюты на выбранную альтернативную валюту в дату погашения (также известную как дата принятия решения), если нарушается процент исполнения.

Валютный риск, влияющий на стоимость DCD, может возникать в результате ряда факторов, таких как политические и правительственные события, состояние рынков капитала, экономические условия, изменение процентных ставок и т. Д.

В дату создания инструмента клиент выбирает срок действия, валютную пару, базовую валюту инвестиции, альтернативную валюту, в которую может быть конвертирована инвестиция, и курс конвертации.На основе выбора оценивается соответствующая повышенная доходность, установленная на срок действия ценной бумаги. В целом, чем ближе процент исполнения к текущему спотовому / форвардному курсу, тем выше будет доходность, предлагаемая по продукту.

По истечении срока клиент получит повышенные проценты, применимые к сумме в базовой валюте. Кроме того, при нарушении курса конвертации сумма инвестиций будет конвертирована в желаемую сумму в альтернативной валюте.

Профиль риска и доходности DCD

Риски, связанные с этим продуктом, включают:

  • Риск потери капитальных вложений в базовой валюте.Это происходит, если вариант конвертации был осуществлен при наступлении срока погашения, рост базовой валюты продолжается в будущем и если инвестиция, конвертированная в альтернативную валюту, конвертируется обратно в базовую валюту.
  • Риск того, что сумма инвестиции будет конвертирована по менее выгодному курсу, чем желает покупатель. Конверсия зависит от того, нарушена ли страйк-рейт на дату погашения, для чего нет гарантии. Если базовая валюта не повысилась по сравнению с альтернативной валютой, так что курс конвертации не был нарушен при наступлении срока погашения, инвестиции не будут автоматически конвертированы в альтернативную валюту.Если цель заключалась в том, чтобы получить выгоду от перехода на альтернативную валюту по предпочтительному курсу, эта цель не была бы достигнута. Клиенту необходимо будет обратиться к открытому рынку для конвертации валюты по курсу, который может быть менее благоприятным по сравнению со ставкой страйка. По этой причине продукт DCD не считается средством хеджирования валютных требований.

Повышенная доходность DCD — очевидное преимущество инвестиций в DCD-продукт. Вариант конверсии оценить сложнее.Преимущества или недостатки этого варианта зависят от целей клиента. Поскольку коэффициент конверсии обычно устанавливается выше текущего спотового курса, в случае нарушения конверсия может рассматриваться как возможность получить лучший курс, чем те, которые доступны в настоящее время на дату создания. В качестве альтернативы, если базовая валюта продолжает расти, установленный коэффициент конверсии можно рассматривать как недостаток необходимости отказаться от более благоприятного рыночного курса. Кроме того, как упоминалось ранее, если клиент хочет конвертировать сумму обратно в базовую валюту, ему, возможно, придется понести капитальные убытки по сравнению с его первоначальными инвестициями.

Если коэффициент конверсии не будет нарушен, недостатком для клиентов, чьей предполагаемой целью было получение суммы в альтернативной валюте, будет то, что теперь они должны будут получать эту сумму на рынке по курсам, менее выгодным, чем выбранные ими курсы обмена. С другой стороны, неисполнение опциона может рассматриваться покупателями как преимущество, поскольку это означает сохранение суммы капитала в базовой валюте.

Рисунок 1: Двухвалютные депозиты — соотношение риска и доходности

Примеры — возврат Brexit и DCD

Ниже мы рассмотрим несколько гипотетических примеров DCD.Примеры структурированы, чтобы проиллюстрировать, как событие Brexit 24 июня 2016 года повлияло бы на профили окупаемости таких инвестиций.

Предположим, что датой создания этих инструментов является 24 марта 2016 года. Срок, выбранный клиентом, составляет 3 месяца, то есть срок погашения или дата принятия решения — 24 июня 2016 года, что, кстати, является датой объявления результатов референдума по Brexit. Ниже приведены спотовые и трехмесячные форвардные обменные курсы на 24 марта 2016 года для валютных пар USD-JPY, USD-EUR и USD-GBP.Также упоминаются выбранные клиентом показатели забастовок. Как правило, страйки устанавливаются выше текущих обменных курсов спот / форвард:

Валютная пара Спот-обменный курс на дату создания Форвардный обменный курс на дату создания Ставка оценки
USD-JPY 112,70 112,42 112,80
USD-GBP 0.7096 0,7094 0,7100
долл. США-евро 0,8949 0,8924 0,8950

Предполагается, что базовой валютой всех трех транзакций является доллар США. Сумма инвестиций составляет 50 000 долларов США за каждую инвестицию. Вторая валюта в валютной паре является альтернативной валютой в структурном продукте соответственно.

Если бы клиент вложил сумму в обычный срочный валютный депозит, предположим, что он получил бы процентную ставку, эквивалентную 3-месячной ставке LIBOR в долларах США, равной 0.632% годовых. В этой стилизованной настройке повышенная доходность, предлагаемая для всех трех DCD, составляет 2% в год, независимо от выбранной валютной пары.

Поскольку доллар США является первой валютой в валютных парах, основная инвестированная сумма будет конвертирована в альтернативную валюту, если спотовый обменный курс для соответствующей валютной пары больше или равен ставке исполнения на момент погашения.

Ниже приведены спотовые обменные курсы на дату погашения:

Валютная пара Обменный курс спот при погашении
USD-JPY 102.80
USD-GBP 0,7178
долл. США-евро 0,8946

В то время как страйк-процент был нарушен для продукта DCD USD-GBP на дату погашения, этого не было для USD-JPY или USD-EUR.

По всем сделкам:

  • Клиент получает повышенную процентную ставку в размере 252,05 долларов США [50000 * 0,02 * 92/365]
  • Сравните это с процентным доходом 79,65 долларов США [50000 * 0,00632 * 92/365], если они решили инвестировать в обычный срочный валютный депозит.

Пример № 1 — USD-JPY — Страйк не нарушен / Конверсия не выполнена

  • Клиент получает первоначальную инвестированную сумму в размере 50 000 долларов США.
  • Если бы они немедленно вышли на открытый рынок, чтобы конвертировать сумму в желаемую альтернативную валюту, они бы получили 5 140 000 японских йен [50 000 * 102,8]
  • Сравните это с более благоприятной суммой в 5 640 000 йен [50 000 * 112,8], если бы процент страйков был нарушен.
  • С другой стороны, поскольку конвертация не была произведена, клиент не понес потери основной суммы в базовой валюте, а вместо этого получил 2% -ную прибыль от своих первоначальных инвестиций.

Пример № 2 — USD-EUR — страйк не нарушен / конверсия не выполнена

  • Клиент получает первоначальную инвестированную сумму в размере 50 000 долларов США.
  • Если бы они немедленно вышли на открытый рынок, чтобы конвертировать сумму в желаемую альтернативную валюту, они бы получили 44 730 евро [50 000 * 0,8946]
  • Сравните это с более выгодной суммой в 44 750 евро [50 000 * 0,8950], если бы процент страйков был нарушен.
  • Опять же, поскольку конвертация не была произведена, клиент не понес потери основной суммы в базовой валюте, а вместо этого получил 2% -ную прибыль от своих первоначальных инвестиций.

Пример № 3 — USD-GBP — Нарушена страйк / конверсия осуществлена ​​

  • Клиент получает основную сумму в размере 35 500 фунтов стерлингов [50 000 * 0,7100].
  • Если ситуация клиента изменилась так, что в данный момент ему требуются доллары США вместо суммы в альтернативной валюте, он будет вынужден пойти на рынок, чтобы конвертировать сумму обратно в доллары США. Если спот-курс доллара США к фунту стерлингов не изменится на уровне 0,7178, клиент получит 49 456 долларов США.67 основной суммы.
  • Общая сумма поступлений, включая проценты, полученные в базовой валюте, составит 49 708,73 долларов США.
  • Таким образом, клиент понес убыток капитала в размере 291,27 доллара США (-2,31%) от первоначальной инвестиции в долларах США.
  • Ему было бы лучше выбрать для инвестирования обычный фиксированный валютный депозит, поскольку в этом случае его инвестиционная стоимость составила бы 50 079,65 долларов США.

Действительно ли двухвалютные депозиты того стоят?

Авторы: Чад Кревелинг, CFA, и Пегги Кревелинг, CFA

Возможность заработать значительно более высокие процентные ставки по своим депозитам с единственным недостатком, заключающимся в том, что вы можете быть конвертированы в валюту, которую вы, вероятно, могли бы использовать в любом случае, довольно привлекательна, особенно с учетом ничтожной доходности, предлагаемой в наши дни за наличные. Это то, что обещают бивалютные депозиты.

Типичная подача одного из этих продуктов подчеркивает возможность получения более высоких процентных ставок по низкодоходным депозитам. Между тем потенциальные риски (затраты) возможной конвертации валюты замалчиваются всеми способами, которыми вы могли бы использовать конвертированную валюту, например, для командировочных, деловых или образовательных расходов.

Как указано на веб-сайте одного крупного банка, с двухвалютными депозитами вы получаете:

  • Более высокая гарантированная процентная ставка по сравнению с обычными депозитами
  • Возможность диверсифицировать свои валютные запасы
  • Хеджирование от колебаний валютных курсов
  • Повышенная норма прибыли с краткосрочным сроком, как правило, 3-6 месяцев

Звучит неплохо — вы получаете более высокие процентные ставки, и в этом нет реального ущерба.По крайней мере, это маркетинговый ход. Но так ли все просто?

Что такое двухвалютные депозиты?

Двухвалютные депозиты (DCD) — это депозиты, привязанные к иностранной валюте, которые позволяют потенциально получать больше процентов, чем обычные срочные вклады. В обмен на более высокие проценты вы даете банку право выплатить депозит либо в базовой (начальной) валюте, либо в связанной (новой) валюте при наступлении срока погашения, в зависимости от курсовых разниц между валютной парой в течение периода хранения депозита.Банк выполняет конвертацию в новую валюту по заранее определенному обменному курсу, а не по фактическому обменному курсу (спот-курс) в конце периода удержания.

Фактически вы «продали» опцион пут банку на дополнительную процентную ставку (премию), которую вы получаете по DCD, по сравнению с той, которую вы получили бы по стандартному депозиту. Этот пут дает банку право конвертировать вас в новую валюту по заранее определенному обменному курсу в зависимости от того, где заканчивается обменный курс между соответствующей валютной парой по истечении срока депозита.

Большинство людей не осознают, что они обменяли безопасность своего «простого ванильного» депозита на риск связанного с иностранной валютой производного продукта. Выплата, которую они получают, зависит от того, заканчивается ли обменный курс на начало депозита выше или ниже курса конвертации (страйка), указанного в контракте. По сути, они превратились в краткосрочных валютных спекулянтов.

Зачем банку это нужно?

По сути, банк предлагает бивалютные депозиты для получения прибыли (а также для целей внутреннего хеджирования).Банк выплачивает вам премию (повышенную процентную ставку) за проданный вами пут (право конвертировать валюту). Вы также могли продать этот опцион на вторичном рынке опционов и получить более высокую премию. Банк фактически берет опцион пут, который вы ему продали, и продает его по более высокой цене на вторичном рынке опционов. Разница в прибыли банка. При использовании для внутреннего хеджирования DCD дешевле для банка, чем покупка пут на вторичном рынке опционов.

Прибыль банка может составлять более 10% от вашего первоначального депозита. Для тех, кто хочет сделать это самостоятельно, сделку можно легко воспроизвести с меньшими затратами с маржинальным счетом FX на одной из онлайн-платформ Forex Trading

.

Вот пример с веб-сайта ведущего банка:

Банк предлагает двухвалютный депозитный продукт на 3 месяца AUD / USD. Базовая (начальная) валюта — доллар США, а привязанная валюта — австралийский доллар. Процентная ставка (исходя из суммы в долларах США) составляет 7%, начисляемых ежедневно из расчета на 360 дней в году.Курс конвертации (заранее установленный обменный курс на привязанную валюту) составляет 0,96 (1,00 австралийских долларов = 0,96 долларов США). 3-месячный срочный депозит в долларах США в том же банке приносит примерно 0,5% годовых. Предположим, вы положили на депозит 50 000 долларов США.

7% выглядит неплохо. Это на 6,5% больше, чем вы могли бы заработать на трехмесячном срочном депозите в долларах США в том же банке. Давайте посмотрим на возможные сценарии.

Сценарий 1:

Обменный курс AUD / USD заканчивается на 0.9734 выше коэффициент конверсии 0,96. В этом случае, поскольку австралийский доллар укрепился по отношению к доллару США относительно обменного курса, ваша основная сумма и двухвалютные депозиты действительно того стоят? Проценты CFA, написанные Чадом Кревелингом, CFA, и Пегги Кревелинг, будут выплачиваться в долларах США. Расчет процентной ставки будет следующим: 50 000 долларов США * 7,00% * 90/360) = 875 долларов США. Неважно, насколько высока цена AUD / USD, вы получите только 875 долларов США, что на 813 долларов США больше, чем вы бы получили. заработанные на стандартном срочном депозите в долларах США.Ваш общий доход по истечении 3 месяцев составляет 50 875 долларов США.

Сценарий 2:

В этом случае предположим, что обменный курс AUD / USD заканчивается на отметке 0,9350. Австралийский доллар ослаб по отношению к доллару США, и, поскольку конечный обменный курс ниже согласованного в контракте курса конвертации 0,96, вы будете конвертированы в более слабую валюту, которой является австралийский доллар. Вы по-прежнему получаете выплату по процентной ставке в размере 875 долларов США, но ваша основная сумма была конвертирована и возвращена вам в австралийских долларах по курсу конвертации 0.96. Сумма, которую вы получите, составляет 50 000 долларов США / 0,96 = 52 083,33 австралийских долларов.

По текущему обменному курсу (сейчас 0,9350) ваши 52 083,33 австралийских долларов стоят всего 48 697 долларов США (52 083,33 австралийских долларов * 0,9350 = 48 697,91 долларов США). Если сложить полученные проценты в размере 875 долларов США, ваш чистый убыток составит 428 долларов США.

Это не кажется таким уж плохим, но банк выбрал этот относительно благоприятный сценарий неспроста. В этом случае AUD ослаб только на 2,60% по сравнению с коэффициентом конверсии, но худшие результаты случаются чаще, чем думает большинство людей.

Краткосрочные движения валют чрезвычайно изменчивы и их невозможно предсказать. Дневная волатильность валютной пары AUD / USD за последние 3 месяца в среднем составляла 1,22%. Это превращается в волатильность 9,68% за 3 месяца. Это означает примерно то, что в двух третях случаев валюта будет находиться в диапазоне +/- 10% от начального обменного курса в течение 3-месячного периода депозита. В другой трети случаев диапазон будет еще шире.

Помните, что обменный курс должен снизиться только на 1.63% относительно коэффициента конверсии (0,96), чтобы свести на нет ваши возросшие процентные доходы. Исходя из приведенной выше статистики, очевидно, что существует большая вероятность понести значительный убыток.

Причина, по которой DCD могут быть проигрышным предложением, состоит в том, что даже если предположить, что в половине случаев, когда курс превышает коэффициент конверсии, а в половине случаев — ниже, вы получаете только 875 долларов США, независимо от того, насколько высока ставка. Между тем, нет предела потерям, которые вы можете нести.

Именно эта асимметричная выплата делает DCD проигрышной ставкой в ​​долгосрочной перспективе.Вы можете «выиграть» несколько раундов депозитов, а затем потерять все свои выигрыши и многое другое всего за один раунд неудач. Что-то вроде азартной игры.

Вот то, что многие люди не понимают:

  1. Несмотря на то, что в продукте сохранилось слово «депозит», вы обменяли безопасность депозита на риск производного продукта и фактически стали краткосрочным валютным спекулянтом.
  2. Вкладчик всегда получает более слабую валюту. Если в течение периода депозита ваша первоначальная валюта упадет ниже установленного обменного курса, вы не получите конвертацию.Если связанная валюта ослабнет, вы будете конвертированы в связанную валюту.
  3. Обменный курс, используемый для конвертации базовой (начальной) валюты в связанную (новую) валюту, не является спотовым (текущим) обменным курсом. Используемая ставка устанавливается в контракте DCD и всегда будет меньше, чем спотовая ставка.
  4. Вкладчик принимает на себя асимметричный риск. Потенциал роста ограничен полученной дополнительной процентной ставкой, в то время как отрицательный эффект теоретически неограничен. Во время финансового кризиса такие валюты, как австралийский доллар, упали на 30% по отношению к сингапурскому доллару, в результате чего бивалютные вкладчики AUD / SGD понесли существенные убытки.
  5. Валюты чрезвычайно волатильны и их невозможно предсказать, особенно в краткосрочной перспективе, даже профессионалам Forex. Вы можете «выиграть» несколько раундов депозитов, но асимметричный характер ставки означает, что проигрыш даже одного раунда может свести на нет все предыдущие выигрыши, в результате чего вы получите чистый убыток.
  6. Предположение, что при конвертации в связанную валюту нет реальных потерь, поскольку вам «все равно нужна валюта», не имеет большего смысла, чем сказать, что нет никаких потерь, когда вы путешествуете за границу и вас ограбят в аэропорту при обмене денег.

В следующий раз, когда кто-то предложит вам двухвалютный депозит, вы можете дважды подумать.

Двухвалютные инвестиции — Citi Handlowy

Важная информация

Двухвалютные инвестиции доступны только владельцам Личных счетов Ситибанка. Продукт недоступен для граждан США. В зависимости от разницы между обменным курсом и текущим курсом покупки Базовой валюты в День срока погашения инвестиции, возврат инвестиций в Базовой валюте может быть ниже или отсутствовать. Если обменный курс отличается от текущего курса покупки базовой валюты, сумма, полученная в базовой валюте, может быть меньше первоначально инвестированной суммы.

Приведенные выше примеры двухвалютных операций показаны только для того, чтобы помочь лучше понять, как работает инвестиционный продукт, и они не являются предложением или ходатайством о предложении в значении статьи 66 Гражданского кодекса. Для получения подробной информации об инвестиционном предложении посетите наши отделения Citigold.Номинальная стоимость двухвалютных инвестиций покрывается системой гарантирования обязательных фондов в соответствии с Законом о фонде банковских гарантий от 14 декабря 1994 г. (Законодательный вестник 2009 г., № 84, поз. 711, с поправками).

Сумма гарантии эквивалентна 100 000 евро в злотых по среднему курсу Национального банка Польши на дату выполнения условий гарантии. Вышеуказанная сумма устанавливает максимальную сумму требований держателя депозита к BFG, независимо от суммы и количества счетов, используемых для хранения средств, или суммы дебиторской задолженности от этого конкретного банка.Гарантия BFG не является гарантией получения прибыли от двухвалютных инвестиций.

Двухвалютные инвестиции подвержены инвестиционному риску, включая риск потери части инвестированного капитала. Прежде чем принимать какое-либо решение об этих инвестициях, вы должны узнать об основных рисках, связанных с этим продуктом, которые подробно описаны в: Информационный буклет MIFID

Что такое двухвалютный депозит? (с изображением)

Двухвалютный депозит — это фонд денежного рынка, совмещенный с возможностью депозита в иностранной валюте.Это дает инвестору потенциальное преимущество в дополнение к риску изменений на внешнем рынке в целом. Есть несколько вариантов сроков для бивалютных депозитов. Они могут варьироваться от одного года до одной недели. Этот вид инвестиций также известен как бивалютный инструмент.

Бивалютный депозит может быть выплачен несколькими способами.Если он не достигнет заранее установленной точки исполнения, средства будут выплачены в исходной валюте. Когда инвестиция действительно достигнет этой отметки, средства будут конвертированы в иностранную валюту, а повышенная доходность будет выплачиваться в исходной валюте. За пару дней до наступления срока погашения фонда управляющий деньгами обычно связывается с инвестором, чтобы сообщить, каким образом будут осуществляться инвестиции.

В большинстве случаев двухвалютный депозит будет привязан к определенному обменному курсу, а не по текущему курсу.Основной риск бивалютного депозита — это шанс потерять деньги, когда заблокированная ставка ниже, чем текущий рыночный. Этот вид инвестиций может быть возвращен в оригинальной или иностранной валюте.

Одним из основных преимуществ двухвалютного депозита является то, что он дает шанс на гораздо более высокую доходность, чем обычно бывает с фондами с низким доходом, такими как денежный рынок.Это компенсация дополнительного риска, который берет на себя инвестор, вкладывая средства на внешний рынок. Инвестор также может повысить шансы на более высокую прибыль, спланировав конвертацию средств в наиболее выгодное время. Эта гибкая ситуация известна как переменные условия. По сути, инвестор может решить, когда конвертировать, исходя из своей терпимости к риску.

Некоторые инвесторы будут использовать двухвалютный депозит для получения прибыли от наличных денег, одновременно меняя их на пригодную для использования иностранную валюту.Например, прибыль, полученная от инвестиций в собственной стране отдельного лица, может использоваться в согласованной иностранной стране для инвестиций. Одним из преимуществ такого способа управления прибылью является отсутствие комиссии за конвертацию валюты. Также существует вероятность того, что обменный курс будет выгоден инвестору.

Многие инвесторы, использующие бивалютный депозит, уже имеют в своих портфелях более одного вида валюты.Инвестиции также могут быть использованы для увеличения разнообразия портфеля. Этот тип инвестиций обычно имеет довольно высокую минимальную сумму депозита.

двухвалютных инвестиций | DBS Treasures

& nbsp;

Что такое CLI?

CLI — это двухвалютные инвестиции с валютным опционом.Опцион дает эмитенту CLI право выплатить основную сумму и проценты в конце срока либо в базовой, либо в альтернативной валюте.

CLI часто используются инвесторами для повышения доходности денежных средств, когда они имеют стабильный или умеренно бычий взгляд на определенную валютную пару. Инвесторы стремятся к более высокой доходности своих депозитов в базовой валюте вместо того, чтобы сразу покупать определенную альтернативную валюту.

Если бы у них был сильный бычий взгляд на альтернативную валюту, они могли бы предпочесть прямую покупку этой валюты по преобладающей рыночной цене.

CLI — это сложные инвестиционные продукты, которые несут значительные риски и не подходят для инвесторов, которые не разбираются в продукте или не склонны к риску.

& nbsp;

Как работают интерфейсы командной строки?

Инвесторы соглашаются со своими банкирами на:


Иллюстративный пример CLI:

Base USD 100 000
Альтернативная валюта AUD
Текущий AUD Курс доллара к доллару 0.9067
Ставка исполнения 0,8917
Срок действия 1 месяц
Повышенная доходность 6,5% годовых


Возможные варианты использования CLI включают:

  1. Ваш ребенок будет продолжать учебу в Австралии. Вы не против периодически приобретать австралийский доллар в качестве экономии, чтобы исключить риск того, что австралийский доллар может значительно вырасти по отношению к сингапурскому доллару к тому времени, когда ваш ребенок будет готов уехать в Австралию.Вы можете либо купить австралийский доллар напрямую по преобладающему рыночному курсу (спотовый курс), либо инвестировать в CLI для увеличения доходности вашего SGD или конвертировать ваши SGD в австралийский доллар на согласованном уровне страйка.
  2. У вас есть доллар США на вашем счете, и вы полагаете, что пара AUD / USD будет торговаться в узком диапазоне. Вы можете инвестировать в CLI AUD / USD для потенциально повышенной доходности, если AUD / USD не достигнет или не упадет ниже уровня страйка.
& nbsp;

Преимущества CLI



Инвесторы могут получить повышенную доходность, если их представление об изменении обменного курса является точным.



Могут быть адаптированы в соответствии с потребностями инвесторов в зависимости от их валютных пар, процентной ставки и срока действия.



Срок действия CLI обычно краткосрочный, от 1 недели до 6 месяцев.



При выборе валютных пар инвесторы могут выбирать из множества валют, включая AUD, CAD, CHF, EUR, JPY, NZD, SGD и USD.

& nbsp;

Риски CLI



Инвесторы сталкиваются с риском конвертации их базовой валюты в альтернативную по более низкому, чем рыночный, курсу на момент погашения.



CLI предназначены для удержания до погашения. Досрочное снятие средств может привести к тому, что инвесторы получат меньше своей основной суммы.



CLI выдаются финансовыми учреждениями, и инвесторы подвержены кредитному риску эмитента.

Чтобы понять термины, относящиеся к продукту, посетите наш Глоссарий.

Заявление об ограничении ответственности в отношении инвестиционных продуктов

& nbsp;

Как подать заявку

Свяжитесь с нами Менеджер по работе с вами свяжется с вами.

Все, что вам нужно знать о двухвалютных инвестициях

Содержание

  1. Объяснение двухвалютных инвестиций
  2. Двухвалютные стратегии
  3. Двухвалютные инвестиционные риски
  4. Заключение

Из-за этого большинство инвесторов склонны прибегать к проверенным и надежным типам вложений.Однако для инвестора с аппетитом к высокому риску есть еще один вариант, который стоит изучить — двухвалютные инвестиции (DCI). Это привлекательный вариант инвестирования, который дает возможность еще более высокой доходности.

Объяснение двухвалютных инвестиций

Двухвалютные инвестиции — это краткосрочные валютные инвестиционные продукты, которые дают вам возможность получить потенциально более высокую доходность от инвестиций на валютном рынке. Он обеспечивает более высокую доходность в течение более короткого срока (от 1 до 3 месяцев), что делает его более привлекательным вариантом по сравнению с традиционными фиксированными депозитами.Это инструмент бивалютной торговли, который предлагает инвесторам возможность торговать ценными бумагами, номинированными в иностранной валюте, такими как доллары США, евро и фунты стерлингов. Как только инвестиция созреет, инвестор получит повышенную доходность сверх основной суммы, предоставленную либо в базовой, либо в альтернативной валюте.

Двухвалютный депозит помогает вкладчику воспользоваться относительной разницей в двух валютах. Он также известен как двухвалютный инструмент или двухвалютный продукт.Клиент банка может внести деньги в одной валюте и снять деньги в другой, если это выгодно. Из-за связанных с этим валютных рисков бивалютные депозиты, как правило, предлагают более высокие процентные ставки. Кроме того, этот вариант относительно невелик и требует значительных минимальных затрат в зависимости от финансовых учреждений и географического положения. Поэтому он предлагается только избранному количеству инвесторов.

Двухвалютные стратегии

Хотя DCI предлагает более высокую доходность, чем другие инвестиции денежного рынка, они значительно более рискованны.К счастью, есть несколько стратегий, которые могут помочь вам перейти к очень прибыльному портфелю. Некоторые из этих стратегий включают:

Ставьте ясные и достижимые цели

Рынок валютной торговли временами может быть заманчивым. Поэтому очень важно поставить четкие и достижимые цели, чтобы минимизировать риск потерь. Более того, важно понимать, что чем выше целевой показатель доходности, тем выше риск.

Знай свою валюту

Выбор валюты, которая гарантированно будет работать в вашу пользу, — всегда отличная стратегия.Если основная валюта не работает, вы сможете конвертировать ее в более выгодную валюту. Кроме того, рекомендуется диверсифицировать свой портфель, чтобы снизить риски непредвиденных конверсий.

Имейте долгосрочный план

Наличие долгосрочного плана гарантирует, что в случае резкого падения рынка у вас будет альтернатива, которая поможет вам снова выйти на поверхность. Более того, это гарантирует, что у вас будет достаточно времени для соответствующего распределения средств.

Время — существо

DCI чрезвычайно чувствителен ко времени.Вы можете упустить больше, чем несколько кадров. Если это произойдет, очень важно дождаться еще одного подходящего шанса. Инструменты построения графиков в сочетании с достаточной практикой могут помочь вам предсказать подходящее время для торговли в долгосрочной перспективе.

Двухвалютные инвестиционные риски

При всех своих преимуществах и вознаграждающих возможностях DCI также имеет свою долю недостатков. Инвестору следует иметь в виду, что, как и в случае с другими инвестициями, существуют очевидные риски.В их числе:

DCI имеет более высокий риск, поскольку не имеет основной защиты. Более того, основная сумма инвестиций не гарантирована, что приводит к более низкой доходности в наихудших сценариях или к потерям капитала при досрочном изъятии или прекращении размещения.

DCI классифицируется как выходящий за рамки застрахованного депозита. Это соответствует Закону о страховании вкладов и схемах защиты владельцев полисов от 2011 года (Закон 15 от 2011 года).

DCI — это инвестиционный продукт с валютным опционом. Это не вклад в иностранной валюте или обычный срочный вклад. Следовательно, фактический возврат инвестиций может быть отрицательным, если базовая валюта выплачивается в альтернативной валюте или когда альтернативная валюта конвертируется обратно в базовую валюту. Конечно, это зависит от рыночного курса.

  • Досрочное прекращение или отказ

В соответствии с Условиями и Положениями DCI, банк может по своему усмотрению вычесть убытки, расходы или дополнительные расходы, связанные с досрочным прекращением или прекращением участия.Это приводит к более низкой норме прибыли или потере первоначальной базовой основной суммы, инвестированной инвестором.

Заключение

Поскольку все больше и больше банков предлагают доступ к двухвалютным счетам, рынок вызывает все больший интерес и открыт для еще большего числа инвесторов. Со временем DCI предоставили еще одну возможность воспользоваться преимуществами разворачивающихся событий в глобальном масштабе. Однако, прежде чем чем-либо заниматься, будет разумно проконсультироваться с экспертом, разбирающимся в рынке.