Баланс ликвидный это: Анализ ликвидности баланса предприятия

Содержание

Анализ ликвидности баланса: сравните активы и пассивы

Автор: Анатолий Георгиевич Пopшнeв, доктор экономических наук, профессор, член-корреспондент РАН, заведующий кафедрой маркетинга Государственного университета управления.
 

Задача анализа ликвидности баланса в ходе анализа финансового состояния предприятия возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, т. е. его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам, так как ликвидность — это способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения.

Все активы фирмы в зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, можно условно разделить на несколько групп:

  1. Наиболее ликвидные активы (А1) — суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. В эту группу включают также краткосрочные финансовые вложения.
  2. Быстро реализуемые активы (А2) — активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), прочие оборотные активы.
  3. Медленно реализуемые активы (А3) — наименее ликвидные активы — это запасы, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, при этом статья «Расходы будущих периодов» не включается в эту группу.
  4. Труднореализуемые активы (А4)
    — активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени. В эту группу включаются статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы».

 

Первые три группы активов в течение текущего хозяйственного периода могут постоянно меняться и относятся к текущим активам предприятия, при этом текущие активы более ликвидны, чем остальное имущество предприятия.

Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом:

  1. Наиболее срочные обязательства (П1) — кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу).
  2. Краткосрочные пассивы (П2) — краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты. При определении первой и второй групп пассива для получения достоверных результатов необходимо знать время исполнения всех краткосрочных обязательств. На практике это возможно только для внутренней аналитики. При внешнем анализе из-за ограниченности информации эта проблема значительно усложняется и решается, как правило, на основе предыдущего опыта аналитика, осуществляющего анализ.
  3. Долгосрочные пассивы (П3) — долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы — статьи раздела IV баланса «Долгосрочные пассивы».
  4. Постоянные пассивы (П4) — статьи раздела III баланса «Капитал и резервы» и отдельные статьи раздела V баланса, не вошедшие в предыдущие группы: «Доходы будущих периодов» и «Резервы предстоящих расходов». Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы следует уменьшить на сумму по статьям «Расходы будущих периодов» и «Убытки».

 

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:

А1 >> П1
А2 >> П2
А3 >> П3
А4 << П4

Если выполняются первые три неравенства, т. е. текущие активы превышают внешние обязательства предприятия, то обязательно выполняется последнее неравенство, которое имеет глубокий экономический смысл: наличие у предприятия собственных оборотных средств; соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости.

Невыполнение какого-либо из первых трех неравенств свидетельствует о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

Предварительный анализ ликвидности баланса предприятия удобнее проводить с помощью таблицы покрытия (табл. 1). В графы этой таблицы записываются данные на начало и конец отчетного периода по группам актива и пассива. Сопоставляя итоги этих групп, определяют абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и конец отчетного периода.

Таким образом, с помощью этой таблицы можно выявить рассогласование по срокам активов и пассивов, составить предварительное представление о ликвидности и платежеспособности анализируемого предприятия.

 

№ групп статей баланса Покрытие (актив)  Сумма обязательств (пассив)
 Разность (+ излишек, — недостаток)
  на начало года на отчетную дату на начало года на отчетную дату на начало года на отчетную дату
I            
II            
III            
IV            
Итого            

 

Таблица 1. Таблица покрытия.

 

Однако следует отметить, что проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным, более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

 

1. Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Это основной показатель платежеспособности предприятия. Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле

КТЛ = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2).

В мировой практике значение этого коэффициента должно находиться в диапазоне 1-2. Естественно, существуют обстоятельства, при которых значение этого показателя может быть и больше, однако, если коэффициент текущей ликвидности более 2-3, это, как правило, говорит о нерациональном использовании средств предприятия. Значение коэффициента текущей ликвидности ниже единицы говорит о неплатежеспособности предприятия.

 

2. Коэффициент быстрой ликвидности, или коэффициент «критической оценки», показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. Коэффициент быстрой ликвидности определяется по формуле

КБЛ = (А1 + А2) / (П1 + П2).

В ликвидные активы предприятия включаются все оборотные активы предприятия, за исключением товарно-материальных запасов. Данный показатель определяет, какая доля кредиторской задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов, т. е. показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Рекомендуемое значение данного показателя от 0,7-0,8 до 1,5.

 

3. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле

КАЛ = А1 / (П1 + П2).

Значение данного показателя не должно опускаться ниже 0,2.

 

4. Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом рекомендуется использовать общий показатель ликвидности баланса предприятия, который показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных, среднесрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с определенными весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств.

Общий показатель ликвидности баланса определяется по формуле

КОЛ = (А1 + 0,5А2 + 0,3А3) / (П1 + 0,5П2 + 0,3П3).

Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 1.

 

В ходе анализа ликвидности баланса каждый из рассмотренных коэффициентов ликвидности рассчитывается на начало и конец отчетного периода. Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижение значения).

 

Практические современные знания из области финансов.

Баланс Ликвидный — это… Что такое Баланс Ликвидный?

Баланс Ликвидный
баланс, составленный с точки зрения ликвидности имущества компании. Б.л. характеризует возможности компании платить по своим обязательствам и определяет — в какие сроки. Активы предприятия дифференцируются по коэффициенту ликвидности, пассивы — по срокам платежей. Б.л. важен для кредитных организаций как доказательство возможности компании выполнить свои обязательства по платежам.

Словарь бизнес-терминов. Академик.ру. 2001.

  • Баланс Ликвидационный
  • Баланс Материальный

Смотреть что такое «Баланс Ликвидный» в других словарях:

  • Ликвидность — (Liquidity) Ликвидность это мобильность активов, обеспечивающая возможность бесперебойной оплаты обязательств Экономическая характеристика и коэффициент ликвидности предприятия, банка, рынка, активов и инвестиций как важный экономический… …   Энциклопедия инвестора

  • Евро — (Euro) Евро это единая европейская валюта Евро: описание монет и банкнот, история создания и развития, место в мировой экономике Содержание >>>>>>>>>> …   Энциклопедия инвестора

  • Ликвидность — (от лат. liquidus  жидкий, перетекающий)  экономический термин, обозначающий способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Ликвидный  обращаемый в деньги. Обычно различают высоколиквидные,… …   Википедия

  • Коэффициент срочной ликвидности — Ликвидность  экономический термин, обозначающий способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Ликвидный  обращаемый в деньги. Обычно различают высоколиквидные, низколиквидные и неликвидные ценности (активы). Чем легче и… …   Википедия

  • Коэффициент текущей ликвидности — Ликвидность  экономический термин, обозначающий способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Ликвидный  обращаемый в деньги. Обычно различают высоколиквидные, низколиквидные и неликвидные ценности (активы). Чем легче и… …   Википедия

  • Коэффициент быстрой ликвидности — Ликвидность  экономический термин, обозначающий способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Ликвидный  обращаемый в деньги. Обычно различают высоколиквидные, низколиквидные и неликвидные ценности (активы). Чем легче и… …   Википедия

  • Коэффициент покрытия — Ликвидность  экономический термин, обозначающий способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Ликвидный  обращаемый в деньги. Обычно различают высоколиквидные, низколиквидные и неликвидные ценности (активы). Чем легче и… …   Википедия

  • Денежная масса — (Money supply) Денежная масса это наличные средства, находящиеся в обращении, и безналичные средства, находящиеся на счетах в банках Понятие денежной массы: агрегаты денежной массы М0, М1, М2, М3, М4, ее ликвидность, наличные и безналичные… …   Энциклопедия инвестора

  • Инвестор — (Investor) Инвестор это лицо или организация, совершающее вложения капитала с целью получения прибыли Определение понятия инвестор, частный, квалифицированный и институциональный инвестор, особенности работы инвестора, известные инвесторы,… …   Энциклопедия инвестора

  • Рынок — (Market) Рынок это система отношений между продавцом (производителем услуг/товаров) и покупателем (потребителем услуг/товаров) История возникновения рынка, функции ранка, законы рынка, виды рынков, свободный рынок, государственное регулирование… …   Энциклопедия инвестора

Калькуляторы ликвидности предприятия

Ликвидность — это способность отдельных видов имущественных ценностей обращаться в денежную форму без потери балансовой стоимости для погашения текущих финансовых обязательств. Другими словами ликвидность – это способность активов предприятия быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной.

Коэффициент текущей ликвидности

Указанный финансовый показатель характеризует, в какой степени все краткосрочные обязательства обеспечены оборотными активами. Его еще называют Коэффициент покрытия или Коэффициент общей ликвидности.

Для расчета необходимо Оборотные активы разделить на сумму Наиболее срочных пассивов и Краткосрочных пассивов.

Рекомендуемое значение. Нормальным считается значение коэффициента 2 и более (это значение наиболее часто используется в российских нормативных актах). В мировой практике считается нормальным от 1.5 до 2.5, в зависимости от отрасли. Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Если коэффициент текущей ликвидности больше нормы, то финансовое положение компании стабильно. Но если значение более 3, то это может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.

По этой же формуле рассчитывается коэффициент текущей ликвидности по Биверу, который помогает оценить вероятность банкротства предприятия. Если показатель менее 3,2, то вероятность банкротства компании низкая, если коэффициент меньше 2, то вероятность банкротства средняя, а если ниже 1, то есть высокая вероятность, что компания обанкротится в течение года.

Коэффициент абсолютной ликвидности.

Указанный показатель характеризует, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена имеющимися денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями.

Для расчета необходимо Легко реализуемые активы поделить на сумму Наиболее срочных пассивов и Краткосрочных пассивов. Данный коэффициент не нашел широкого распространения на западе.

Рекомендуемое значение от 0,2 до 0,5

Если коэффициент абсолютной ликвидности больше нормы, то компания способна рассчитаться в кротчайшие сроки с задолженностью. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. С другой стороны, высокий показатель может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, о слишком высокой доле неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах.

Коэффициент восстановления платежеспособности

Указанный финансовый коэффициент показывает возможность восстановления нормальной текущей ликвидности предприятия в течение 6 месяцев после отчетной даты.  Для расчета берутся коэффициент текущей ликвидности на отчетный период (на конец года) и коэффициент текущей ликвидности за предыдущий отчетный период (на начало года). Их можно рассчитать используя «Калькулятор текущей ликвидности».

Рекомендуемый показатель: выше 1

Если коэффициент больше нормы, то в течение полугода компания сможет восстановить свою платежеспособность.

Анализ ликвидности баланса, Коэффициент абсолютной ликвидности, Коэффициент критической ликвидности, коэффициент текущей ликвидности, Коэффициент утраты платежеспособности, Коэффициент восстановления

Ликвидность баланса — показатель того, насколько оборотные активы обеспечены долгосрочными источниками формирования. Анализ ликвидности баланса предполагает изыскание платежных средств за счет внутренних источников, то есть реализации активов.

Коэффициент абсолютной ликвидности

Чтобы оценить ликвидность баланса, рассчитаем 3 основных показателя: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент критической ликвидности и коэффициент текущей ликвидности.

Коэф. Абсолютной ликвидности = А1/ТО>0,2

где А1 «абсолютные» ликвидные активы
ТО – текущие обязательства
0,2 – рекомендуемое значение

Этот коэффициент показывает степень покрытия текущих обязательств абсолютно и наиболее ликвидными активами (см. таблицу).

Коэф. Аб. Лик.нач2010 217 082/ 6 105 153 0,0355
Коэф. Аб. Лик.кон2010 195 694/ 5 718 250 0,0342
Коэф. Аб. Лик.нач2011 195 694/ 5 718 250 0,0342
Коэф. Аб. Лик.кон2011 136 634/ 5 746 223 0,0237

В динамике значение уменьшается. Это негативная тенденция. Предприятие в случае необходимости в конце отчетного период (конец 2011 года) сможет погасить свои обязательства за счет ДС (денежных средств) и их эквивалентов всего лишь на 2,37%.

Коэффициент критической ликвидности

Коэф. критической ликвидности= (А1+А2)/ТО > 1

Коэффициент критической ликвидности – это отношение быстро и средне реализуемых активов к текущим обязательствам (см. таблицу).

Коэф. Кр. Ликв.нач2010 (217 082+5 593 982)/ 6 105 153 0,9518
Коэф. Кр. Ликв.кон2010 (195 694+5 289 225)/ 5 718 250 0,9591
Коэф. Кр. Ликв.нач2011 (195 694+5 289 225)/ 5 718 250 0,9591
Коэф. Кр. Ликв.кон2011 (136 634+5 581 124)/ 5 746 223 0,9950

Kоэффициент текущей ликвидности

Обобщающим показателем текущей платежеспособности является коэффициент текущей ликвидности (отношение реально функционирующих ОБС к текущим обязательствам) (см. таблицу).

Коэф. Текущей ликвидости = (А1+А2+А3)/ТО > 2

Коэф. Текущей ликвидости нач2010 (217 082+5 593 982+889 170)/6 105 153 1,0974
Коэф. Текущей ликвидости кон2010 (195 694+5 289 225+926 492)/ 5 718 250 1,1212
Коэф. Текущей ликвидости нач2011 (195 694+5 289 225+926 492)/ 5 718 250 1,1212
Коэф. Текущей ликвидости кон2011 (136 634+5 581 124+909 100)/5 746 223 1,1532

Все полученные значения меньше 2, то есть предприятие по этому показателю не является платежеспособным. Но в динамике значение увеличивается, то есть уровень платежеспособности повышается.

Оценка структуры баланса

Далее оценим структуру баланса на удовлетворительность. Если одновременно значения коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными средствами не меньше минимально рекомендуемых, то структуру баланса можно считать удовлетворительной, а предприятие – платежеспособным.

Коэф. текущей ликвидности > 2 и коэффициент обеспеченности > 10% (см. пункт 15 таблицы)

Одновременно эти условия не выполняются, следовательно, ни в одном из периодов структура баланса не была удовлетворительной, а предприятие – платежеспособным.

Коэффициент восстановления

В этом случае определяют, сможет ли предприятие в ближайшие 6 месяцев восстановить свою платежеспособность. Для этого нужно рассчитать коэффициент восстановления по формуле:

Коэффициент восстановления платежеспособности = (Ктлф + 6/Т (Ктлф — Ктлн)) / 2

Ктлф – фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на конец периода;
Ктлн – коэффициент текущей ликвидности на начало отчетного периода;
Ктлнорм – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности,
6 — период восстановления платежеспособности в месяцах;
Т — отчетный период в месяцах.

Если ≥ 1, то предприятие сможет восстановить свою платежеспособность.

Если стиль управления оборотными активами и источниками их формирования останется прежним, компания не сможет восстановить свою платежеспособность.

Коэффициент утраты платежеспособности

Если структура баланса удовлетворительная, но к концу периода произошло снижение показателя по сравнению с началом, то в этом случае надо проверить, сможет ли предприятие сохранить свою платежеспособность на протяжении следующих 3-х месяцев. Для таких случаев предусмотрен коэффициент утраты платежеспособности. Формула коэффициента утраты платежеспособности:

Коэффициент утраты платежеспособности = (Ктлф + 6/Т (Ктлф — Ктлн)) / Ктлнорм

Ктлф — фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на конец периода;
Ктлн — коэффициент текущей ликвидности на начало отчетного периода;
Ктлнорм — нормативное значение коэффициента текущей ликвидности;
3 — период утраты платежеспособности предприятия в месяцах;
Т — отчетный период в месяцах.

Пример анализа показателей платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости для 2010 – 2011 г.г.

Показатели Начало 2010 Конец 2010 Начало 2011 Конец 2011
1. Общая сумма активов – АК (стр. 300) 16 252 361 16 371 011 16 371 011 16 181 476
2. Абсолютные ликвидные активы (бухгалтерский баланс стр. 250 +260) (А1) 217 082 195 694 195 694 136 634
3. А2 (бухгалтерский баланс стр. 240 +270) – среднереализуемые активы 5 593 982 5 289 225 5 289 225 5 581 124
4. А3 (бухгалтерский баланс стр. 210 +220) – медленно реализуемые активы 889 170 926 492 926 492 909 100
5. А4 (бухгалтерский баланс стр. 190 + 230) – трудно-реализуемые активы 9 815 127 9 959 600 9 959 600 9 554 618
6. Доля медленно и трудно-реализуемых активов (бухгалтерский баланс стр. (4+5)/1) 0,6586 0,6649 0,6649 0, 6466
7. Срочные обязательства П1 (бухгалтерский баланс стр.620 + 630) 6 011 788 5 570 441 5 570 441 5 598 414
8. Краткосрочные обязательства П2 (бухгалтерский баланс стр. 610 + 650 + 660) 93 365 147 809 147 809 147 809
9. Долгосрочные обязательства П3 (бухгалтерский баланс стр. 590) 1 517 1 408 1 408 1 627
10. Постоянные (устойчивые) обязательства и собственные средства П4 (бухгалтерский баланс стр. 490 + 640) 10 418 691 10 651 353 10 651 353 10 433 626
11.ТО (текущая платежеспособность, обязательства), (строки этой таблицы 7 +8) 6 105 153 5 718 250 5 718 250 5 746 223
12. ДИФ = П3 + П4 (строки этой таблицы 9+10 таблицы) 10 420 208 10 652 761 10 652 761 10 435 253
13. Доля ДИФ (стр. 12/1 таблицы) 0, 6411 0,6507 0,6507 0,6448
14. Собственные оборотные средства. СООБС = ОБС (форма1 стр. 290) – ТО (по таблице) 605 081 693 161 693 161 880 535
15. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (Коб = СООБС/ОБС) 0, 0901 0,1081 0,1081 0,1328
16. Коэф. абсолютной ликвидности = А1/ТО 0,0355 0, 0342 0,0342 0,0237
17. Коэф. критической ликвидности = (А1 + А2)/ТО 0,9518 0,9591 0,9591 0,9950
18. Коэф. текущей ликвидности = (А1+А2+А3)/ТО 1,0974 1,1212 1,1212 1,1532

Методика анализа ликвидности и платежеспособности



Основной целью анализа ликвидности и платежеспособности предприятия является получение наиболее информативных параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, изменений в структуре активов и пассивов, своевременное выявление и устранение правонарушений и недостатков в финансовой деятельности.

Анализ ликвидности баланса предусматривает сравнение активов организации, сгруппированных и расположенных в порядке убывания их степени ликвидности, и пассивов, сгруппированных и расположенных в порядке возрастания сроков погашения обязательств.


Группировка активов по степени ликвидности и пассивов по степени срочности

На практике выделяют высоколиквидные, низколиквидные и неликвидные активы. Степень ликвидности активов определяется их скоростью превращения в денежные средства.

В бухгалтерском балансе активы организации располагаются в порядке убывания ликвидности и делятся на следующие группы:

наиболее ликвидные активы (А1) – активы, обладающие максимальной скоростью обращения. К ним относятся денежные средства и краткосрочные финансовые вложения организации;

быстро реализуемые активы (А2) – активы, обладающие высокой скоростью реализации. В данную группу входит дебиторская задолженность и прочие оборотные активы;

медленно реализуемые активы (А3) – активы, обладающие медленной скорость реализации: запасы и налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям;

труднореализуемыми активами (А4) являются внеоборотные активы организации.

В тоже время пассивы бухгалтерского баланса группируются по степени срочности погашения обязательств и подразделяются на следующие группы:

наиболее срочные обязательства (П1) – пассивы, имеющие высокую срочность погашения, а именно кредиторская задолженность;

краткосрочными пассивами (П2) являются краткосрочные заемные средства организации;

долгосрочными пассивами (П3) признаются долгосрочные обязательства;

постоянные пассивы (П4) – собственный капитал предприятия.

Для осуществления анализа ликвидности баланса организации необходимо сопоставить итоги сгруппированных активов и пассивов. Бухгалтерский баланс признается абсолютно ликвидным при выполнении следующих неравенств»:

А1 > П1 – данное неравенство означает, что организация в состоянии вовремя погасить наиболее срочные обязательства за счет средств наиболее ликвидных активов;

А2 > П2 – соблюдение данного неравенства показывает, что организация имеет возможность рассчитаться по краткосрочным обязательствам перед кредиторами быстро реализуемыми активами;

А3 > П3 – выполнение данного неравенства означает, что организация за счет медленно реализуемых активов способна погасить долгосрочные займы;

А4 ≤ П4 – данное неравенство выполняется автоматически, если соблюдаются предыдущие неравенства [26].

Вне зависимости от состава и методики группировки активов и пассивов баланса, исходя из данных подходов различных авторов, в итоге сопоставление осуществляется единственным методов, который представлен выше. При этом различные авторы корректируют сопоставление данных на знак  «≤» или «˂», а так же «≥» или «>».

В таблице 1 представлены основные подходы к группировке актива и пассива бухгалтерского баланса по степени ликвидности.

Таблица 1 – Анализ подходов к группировке актива и пассива бухгалтерского баланса

Группы активов и пассивов Вахрушина М.А. Мельник М.В. Шеремет А.Д. Казакова Н.А. Жминько С.И.
А1 Наиболее ликвидные активы Денежные средства и денежные эквиваленты. Финансовые вложения Денежные средства и денежные эквиваленты. Финансовые вложения Денежные средства и денежные эквиваленты. Финансовые вложения Денежные средства и денежные эквиваленты. Финансовые вложения Денежные средства и денежные эквиваленты. Финансовые вложения
А2 Быстро реализуемые активы Краткосрочная дебиторская задолженность Прочие оборотные активы Дебиторская задолженность. Прочие оборотные активы Краткосрочная дебиторская задолженность Прочие оборотные активы Дебиторская задолженность. Запасы (Готовая продукция и товары для перепродажи) Дебиторская задолженность. Прочие оборотные активы
А3 Медленно реализуемые активы Запасы. НДС Запасы. НДС Запасы. НДС Финансовые вложения (вн. активы) НДС Запасы. Финансовые вложения (вн. активы)
А4 Трудно реализуемые активы Внеоборотные активы. Долгосрочная дебиторская задолженность     Внеоборотные активы Внеоборотные активы —  финансовые вложения (вн. активы) – долгосрочная дебиторская задолженность НМА Основные средства Доходные вложения в материальные ценности Финансовые вложения Прочие внеоборотные активы Внеоборотные активы – финансовые вложения
П1 Наиболее срочные обязательства Кредиторская задолженность Кредиторская задолженность Прочие обязательства Оценочные обязательства Доходы будущих периодов Кредиторская задолженность Прочие обязательства Оценочные обязательства Кредиторская задолженность. Прочие обязательства Кредиторская задолженность
П2 Краткосрочные пассивы Краткосрочные заемные средства Прочие краткосрочные обязательства ОНО Оценочные обязательства Краткосрочные заемные средства Краткосрочные заемные средства Краткосрочные заемные средства Краткосрочные заемные средства
П3 Долгосрочные пассивы Долгосрочные заемные средства Долгосрочные обязательства Долгосрочные обязательства Долгосрочные обязательства Долгосрочные обязательства
П4 Постоянные пассивы Собственный капитал. Доходы будущих периодов Капитал и резервы Капитал и резервы. Доходы будущих периодов Капитал и резервы Капитал и резервы

[flat_ab id=»5″]

Группа А1 «Наиболее ликвидные активы» у всех ученых совпадает, сюда отнесены финансовые вложения, денежные средства и денежные эквиваленты, включающие денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

В состав быстро реализуемых активов М. А. Вахрушина [8] и А.Д. Шеремет относят Краткосрочную дебиторскую задолженность и прочие оборотные активы. В свою очередь, М.В. Мельник, помимо прочих оборотных активов, сюда относит и краткосрочную и долгосрочную дебиторские задолженности. Казакова Н.А. включает в эту группу только ту часть запасов, которая быстро может реализовываться, а именно готовую продукцию, товары для перепродажи и отгруженные товары.

В группу А3 все ученые относят запасы и НДС по приобретенным ценностям. А.Д. Шеремет относит в данный раздел еще финансовые вложения.

У всех ученых группа «Трудно реализуемые активы» включает внеоборотные активы, но, помимо этого, М.А.Вахрушина сюда добавляет долгосрочную дебиторскую задолженность, а А.Д. Шеремет – исключает  финансовые вложения и добавляет к этому долгосрочную дебиторскую задолженность.

В группу П1 «Наиболее срочные обязательства» все ученые относят краткосрочную кредиторскую задолженность. М.В. Мельник и А.Д. Шеремет также относят в эту группу прочие краткосрочные обязательства и оценочные обязательства. И только М.В.Мельник помимо относит в группу П1 еще и доходы будущих периодов.

Все ученые сошлись во мнениях касательно П2 и включили в этот раздел краткосрочные заемные средства,. М.А.Вахрушина включает, прочие обязательства, отложенные налоговые обязательства и оценочные обязательства.

В группу П3 М.А. Вахрушина включает долгосрочные заемные средства, а М.В. Мельник и А.Д. Шеремет включают сумму всех долгосрочных обязательств.

У всех ученых группа постоянных пассивов, то есть П4 состоит из разных составляющих. Например, М.А.Вахрушина включает в эту группу собственный капитал и доходы будущих периодов. М.В.Мельник включает в П4 Капитал и резервы. И, наконец, А.Д. Шеремет включает в данную группу капитал и резервы и  доходы будущих периодов. В ряде случаев такой подход выглядит вполне логичным, поскольку в конечном итоге доходы будущих периодов подлежат отнесению на финансовые результаты организации.


Цель и задачи анализа ликвидности и платежеспособности

Целью анализа ликвидности и платежеспособности является изучение возможностей организации и наличия у нее денежных средств и их эквивалентов, в достаточном количестве, что бы погасить краткосрочную кредиторскую задолженность в определенные сроки.

К основным задачам анализа ликвидности и платежеспособности можно отнести:

— осуществление группировки активов бухгалтерского баланса по степени ликвидности;

— расчет показателей платежеспособности;

— определение факторов, влияющих на изменение показателей платежеспособности;

— разработка мер по улучшению ликвидности и платёжеспособности организации.

[flat_ab id=»11″]


Условие абсолютной ликвидности баланса

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:

А1 ≥ П1,А2 ≥ П2,А3 ≥ П3,А4 ≤ П4

1. Если выполняется первое неравенство А1 ≥ П1, то это говорит о том, что на момент составления бухгалтерского баланса, организация является платежеспособной и у нее имеется достаточно средств для покрытия срочных обязательств.

2. Если выполнимо неравенство А2 ≥ П2, то быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит.

3. Если выполнимо неравенство А3 ≥ П3 , то в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.

Если выполняются первые три неравенства, то обязательно выполняется последнее неравенство, которое имеет глубокий экономический смысл: наличие у предприятия собственных оборотных средств; соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости.

От классического подхода, функциональный отличается тем, что вместо классических неравенств, сравнивающих различные группы пассивов и активов, проводит сопоставление:

1. А3 и П1, что позволяет понять способны ли запасы обеспечить кредиторскую задолженность, что является логичным, ведь российские компании зачатую расплачиваются с поставщиками по мере реализации готовой продукции, товаров или оказание услуг.

2. А1+ А2 и П2, показывает, есть ли возможность финансирования внеоборотных активов и есть ли устойчивые источники, частично финансирующие оборотные активы.

3. А4 и П3+ П4,помогает узнать возможно ли погашать краткосрочные кредиты и займы за счет дебиторской задолженности.

Для того, чтобы считать баланс полностью ликвидным, должны выполняться следующие неравенства:

А1+ А2 ≥ П2

А3 ≥ П1

А4 и П3≤ П4

Необходимо обратить внимание на имеющийся недостаток классической системы неравенств абсолютной ликвидности баланса. Суть недостатка в следующем: система не отражает возможности покрытия обязательств за счет избытка активов более ликвидной группы. Результатом ее применения могут стать неверные выводы о неполной ликвидности баланса (когда А2 ≤П2 и/или А3≤П3), тогда как в действительности имеет место его ликвидность и даже сверхликвидность.


Коэффициенты анализа ликвидности и платежеспособности

В силу того, что методика по функциональному подходу отражает интересы менеджмента и иллюстрирует функциональное равновесие между активами и источниками их финансирования в финансово-хозяйственной деятельности организации, она более подходящая для анализа российских организаций, поскольку учитывает их специфику.

Для более детального определения платежеспособности организации на практике используют финансовые коэффициенты. С целью обобщения оценки ликвидности организации используют следующие относительные коэффициенты ликвидности:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности является жестким критерием ликвидности организации и показывает, какая часть кредиторской задолженности организация может быть погашена в кротчайшие сроки с помощью денежных средств и краткосрочных ценных бумаг.

2. Коэффициент быстрой ликвидности показывает ту часть текущих обязательств, которая может быть погашена организацией как за наличные денежные средства, так и за счет реализации продукции, товаров услуг.

3. Коэффициент текущей ликвидности показывает платежные возможности организации в условиях не только своевременных расчетов с дебиторами и реализации собственной продукции, но и реализации в случае необходимости прочих материальных активов.

[flat_ab id=»13″]

При анализе ликвидности баланса организации каждый из рассмотренных выше коэффициентов рассчитывается на начало и конец отчетного периода.

Исследование методик расчета показателей платежеспособности таких авторов как Вахрушина М.А., Мельник М.В, Шеремет А.Д. показал, что в опубликованных материалах встречаются разные нормативные значения коэффициента текущей ликвидности. Они варьируют в диапазоне от 1 до 2. Практика показывает, что у многих успешно функционирующих компаний фактическое значение этого коэффициента ниже 1 и находится в интервале от 0,5 до 0,9. Для устранения этого недостатка следует учитывать специфику и скорость оборота оборотных активов в конкретных отраслях национальной экономики при определении пороговых значений коэффициента текущей ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле:

КТЛ = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)

Коэффициент быстрой ликвидности определяется по формуле:

КБЛ = (А1 + А2) / (П1 + П2)

Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле:

КАЛ. = А1 / (П1 + П2)

Кроме выше представленных показателей, только Мельник М. В, предлагает еще один: «перспективная ликвидность (ПЛ) – это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платеже»

ПЛ = А3 – П3

Практически идентичную методику системы и расчета показателей платежеспособности предлагает Казакова Н.А.

Коэффициент текущей ликвидности (полного покрытия) =  Скорректированные оборотные активы / Скорректированные заемные обязательства.

Коэффициент текущей ликвидности позволяет установить текущее финансовое состояние фирмы и показывает достаточность у предприятия оборотных средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств. Низкий уровень ликвидности может быть следствием затруднений в продаже продукции, увеличения дебиторской задолженности и др. Соотношение менее 1 означает, что у фирмы нет достаточного количества средств для погашения своих краткосрочных обязательств, и свидетельствует о наличии финансового риска и об угрозе банкротства, поэтому этот коэффициент не может быть меньше 1. Соотношение 2 : 1 означает нормальную степень ликвидности, когда фирма имеет достаточно средств для погашения краткосрочных обязательств. Соотношение 3 : 1 и выше считается нежелательным, так как может свидетельствовать о наличии у фирмы средств больше, чем она может эффективно использовать, что влечет за собой снижение показателя рентабельности активов. Вместе с тем высокое значение показателя ликвидности фирмы привлекает потенциальных инвесторов, что является положительным фактором. В России нормальным считается значение этого коэффициента от 1 до 2.

Коэффициент критической ликвидности (Промежуточного покрытия) = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность) или (Итого оборотных активов — Запасы — НДС по приобретенным ценностям — Долгосрочная дебиторская задолженность) / Скорректированные краткосрочные пассивы.

Коэффициент промежуточной ликвидности показывает отношение ликвидных средств к краткосрочной задолженности и свидетельствует о способности фирмы быстро погасить свои текущие обязательства при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Ограничение в мировой практике: 1–2, что вытекает из условия платежеспособности. Но в российской практике считается, что теоретически оправданные значения этого коэффициента лежат в диапазоне 0,7–0,8.

Коэффициент абсолютной ликвидности (Абсолютного покрытия) = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Скорректированные заемные обязательства.

Коэффициент абсолютной ликвидности, который равен отношению величины наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочной задолженности, предприятие может погасить в ближайшее время. Теоретически нормальное значение в мировой практике коэффициента абсолютной ликвидности 0,2–0,25. Это означает, что каждый день подлежат погашению 20–25% краткосрочных обязательств, а в случае поддержания остатка денежных средств на уровне отчетной даты эта краткосрочная задолженность может быть погашена за 4–5 дней.

Просмотров 9 021

Ликвидность (Liquidity) — Инвестопедия: инвестиционная энциклопедия

Ликвидность характеризует степень, с которой актив или ценная бумага могут быть куплены или проданы на рынке без изменения своей стоимости.

Рыночная ликвидность характеризует степень, с который рынок (такой как фондовый рынок или городской рынок недвижимости), позволяет активам покупаться и продаваться по устойчивым ценам. Денежные средства являются наиболее ликвидным активом, в то время как недвижимость, искусство и предметы коллекционирования являются относительно неликвидными.

Ликвидность баланса характеризует степень, с которой физическое лицо или компания могут выполнять свои финансовые обязательства с ликвидными активами доступными для них. Существует несколько показателей, которые выражают ликвидность баланса.

Подробнее о ликвидности

Наличные считаются стандартом ликвидности, поскольку они могут быть быстро и легко преобразованы в другие активы. Если человек хочет холодильник за $ 1000, наличные деньги являются наиболее удобным активом, который может использоваться для его получения. Если этот человек не имеет денег, но имеет редкую коллекцию книг, которая оценена в $ 1000, то он вряд ли найдет кого-то, кто готов отдать холодильник в обмен на эту коллекцию. Вместо этого, необходимо продать коллекцию и использовать вырученные деньги для покупки холодильника. Но быстро продать книги будет сложно, и чтобы не искать долго покупателя, владелец книг должен сделать скидку. Вот поэтому редкие книги являются неликвидными активами.

Рыночная ликвидность

В примере, приведенном выше, не существует рынка по обмену холодильников на редкие книги, потому что он будет абсолютно неликвиден. А вот фондовый рынок характеризуется более высокой ликвидностью. В нормальной ситуации, если биржа имеет высокий объем торговли, цена, которую покупатель предлагает за одну акцию (цена bid) будет близка к цене, по которой продавец готов принять сделку (цена ask). В этом случает, инвесторам не придется отказываться от нереализованной прибыли, чтобы быстрее продать ценные бумаги. Когда спрэд между ценой покупки и ценой продажи растет, рынок становится все более неликвидным. Рынки недвижимости по своей природе менее ликвидны, чем фондовые рынки.

Ликвидность баланса

Для физического лица или компании, ликвидность баланса является показателем способности погашать долги по мере их появления, т.е., иметь доступ к своим деньгам, когда появится необходимость. В приведенном выше примере, активы в виде редкой книжной коллекции относительно неликвидны, и, скорее всего, их стоимость в $ 1000 трудно реализуема. С практической точки зрения, оценка ликвидности баланса означает сравнение ликвидных активов с краткосрочными обязательствами. Существует целый ряд коэффициентов, измеряющих ликвидность баланса, которые различаются тем, как строго они определяют «ликвидные активы».

Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности является самым простым и наименее строгим показателем. К оборотным активам относятся те активы, которые обоснованно могут быть преобразованы в денежные средства в течение одного года.

Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / краткосрочные обязательства
Коэффициент срочной ликвидности или коэффициент «лакмусовой бумажки»

Коэффициент срочной ликвидности или коэффициент «лакмусовой бумажки» более строгий, нежели коэффициент текущей ликвидности. Он исключает материально-производственные запасы и прочие оборотные активы, которые не так ликвидны как денежные средства и их эквиваленты, дебиторская задолженность и краткосрочные финансовые вложения.

Коэффициент срочной ликвидности = (денежные средства и их эквиваленты + краткосрочные финансовые вложения + дебиторская задолженность) / текущие обязательства
Коэффициент абсолютной ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее строгим из всех коэффициентов ликвидности. Он исключает дебиторскую задолженность, материально-производственные запасы и прочие оборотные активы. Коэффициент абсолютной ликвидности точнее оценивает способность физического или юридического лица оставаться платежеспособным в случае возникновения чрезвычайной ситуации. Даже высокорентабельные компании могут столкнуться с проблемами, если они не имеют ликвидности, чтобы реагировать на непредвиденные события.

Коэффициент абсолютной ликвидности = (денежные средства и их эквиваленты + краткосрочные финансовые вложения) / текущие обязательства

Чем важна ликвидность

Ликвидность — это фактор спроса и предложения ценной бумаги. Большинство людей считают размер спрэда между ценой покупки и ценой продажи показателем ликвидности ценной бумаги — чем больше спред, тем ниже ликвидность ценной бумаги. Например, давайте предположим, что вы следите за акциями компании XYZ. Если bid будет равен $ 50, а ask $ 51,50, то спрэд между ценой покупки и ценой продажи будет равен $ 1.50. Значение спреда может колебаться в разные стороны, в зависимости от текущего значения. Увеличение значения спреда обозначает увеличение риска ликвидности, и наоборот.

Ответы на вопрос «13. Анализ ликвидности баланса»

С того что было приведено ниже начинать нельзя. Я тоже думал, что это оно, но Надежда Анатольевна сказала что это неправильно. Есть ликвидность предприятия (коэффициенты) и ликвидность баланса предприятия (наш вопрос). Большой разницы не вижу, но говорить надо следующее:

«Задача анализа ликвидности баланса в ходе анализа финансового состояния предприятия возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, т. е. его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам, так как ликвидность — это способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения.

Все активы фирмы в зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, можно условно разделить на несколько групп.

  1. Наиболее ликвидные активы (А1) — суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. В эту группу включают также краткосрочные финансовые вложения.
  2. Быстро реализуемые активы (А2) — активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), прочие оборотные активы.
  3. Медленно реализуемые активы (А3) — наименее ликвидные активы — это запасы, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, при этом статья «Расходы будущих периодов» НЕ включается в эту группу.
  4. Труднореализуемые активы (А4) — активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени. В эту группу включаются статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы»

Первые три группы активов в течение текущего хозяйственного периода могут постоянно меняться и относятся к текущим активам предприятия, при этом текущие активы более ликвидны, чем остальное имущество предприятия.

Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом.

  1. Наиболее срочные обязательства (П1) — кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу).
  2. Краткосрочные пассивы (П2) — краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты. При определении первой и второй групп пассива для получения достоверных результатов необходимо знать время исполнения всех краткосрочных обязательств. На практике это возможно только для внутренней аналитики. При внешнем анализе из-за ограниченности информации эта проблема значительно усложняется и решается, как правило, на основе предыдущего опыта аналитика, осуществляющего анализ.
  3. Долгосрочные пассивы (П3) — долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы — статьи раздела IV баланса «Долгосрочные пассивы».
  4. Постоянные пассивы (П4) — статьи раздела III баланса «Капитал и резервы» и отдельные статьи раздела V баланса, не вошедшие в предыдущие группы: «Доходы будущих периодов» и «Резервы предстоящих расходов». Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы следует уменьшить на сумму по статьям «Расходы будущих периодов» и «Убытки».

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:

А1 >> П1 А2 >> П2 А3 >> П3 А4 << П4

Если выполняются первые три неравенства, т. е. текущие активы превышают внешние обязательства предприятия, то обязательно выполняется последнее неравенство, которое имеет глубокий экономический смысл: наличие у предприятия собственных оборотных средств; соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости.

Невыполнение какого-либо из первых трех неравенств свидетельствует о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.»

Результаты сводятся в табличку. ДАЛЕЕ по этим «П» и «А» считаются уже упомянутые коэффициенты ликвидности (но в рамках этого вопроса, по-моему, их лучше не говорить. http://www.elitarium.ru/2007/04/13/analiz_likvidnosti_balansa_predprijatija.html

Определение жидких активов

Что такое ликвидный актив?

Ликвидный актив — это актив, который можно легко конвертировать в наличные за короткий промежуток времени. Ликвидные активы включают такие вещи, как наличные деньги, инструменты денежного рынка и рыночные ценные бумаги. Как частные лица, так и компании могут быть заинтересованы в отслеживании ликвидных активов как части их чистой стоимости. Для целей финансового учета ликвидные активы компании отражаются в ее балансе как оборотные активы.

Понимание ликвидных активов

Ликвидный актив — это наличные деньги или актив, который можно легко конвертировать в наличные. С точки зрения ликвидности, наличные деньги являются королем, поскольку конечная цель — наличные деньги как законное платежное средство. Затем активы могут быть конвертированы в наличные за короткое время, аналогично наличным деньгам, потому что владелец актива может быстро и легко получить наличные при обмене транзакции.

Ликвидные активы часто рассматриваются как денежные средства, а также могут называться эквивалентами денежных средств, поскольку владелец уверен, что активы можно легко обменять на денежные средства в любое время.

Как правило, для того, чтобы ликвидный актив считался ликвидным, должно существовать несколько факторов. Он должен быть на устоявшемся ликвидном рынке с большим количеством легкодоступных покупателей. Передача права собственности также должна быть надежной и простой. В некоторых случаях количество времени на конвертацию наличных может быть разным.

Ключевые выводы

  • Ликвидный актив — это актив, который можно легко конвертировать в денежные средства в короткие сроки.
  • Ликвидные активы обычно имеют ликвидные рынки с высоким уровнем спроса и безопасности.
  • Предприятия отражают ликвидные активы в составе оборотных активов своего баланса.
  • Бизнес-активы обычно разбиваются с помощью методов коэффициента быстрой ликвидности и коэффициента текущей ликвидности для анализа типов ликвидности и платежеспособности.

Наиболее ликвидными активами являются наличные деньги и ценные бумаги, с которыми можно сразу же обменять наличные. Компании также могут рассматривать активы с ожиданием конвертации денежных средств в один год или меньше как ликвидные. В совокупности эти активы известны как текущие активы компании.Это расширяет сферу ликвидных активов, включая дебиторскую задолженность и товарно-материальные запасы.

В целом, ликвидные активы очень важны для физических и юридических лиц, поскольку они являются первым источником денежных средств, используемых для выполнения платежных обязательств.

Бухгалтерский баланс

В финансовом учете баланс разделяет активы на краткосрочные и долгосрочные с помощью иерархического метода в соответствии с ликвидностью. Оборотные активы компании — это активы, которые компания стремится конвертировать в денежные средства в течение одного года.Оборотные активы имеют разные сроки конвертации ликвидности в зависимости от типа актива. Наличные деньги считаются наиболее ликвидным видом ликвидных активов, поскольку сами по себе они являются наличными деньгами.

Денежные средства — это законное платежное средство, которое физическое или юридическое лицо может использовать для платежей по обязательствам. Эквиваленты денежных средств и обращающиеся на рынке ценные бумаги следуют за денежными средствами как инвестиции, с которыми можно обменять денежные средства в течение очень короткого периода времени, часто сразу же на открытом рынке. Прочие оборотные активы также могут включать дебиторскую задолженность и товарно-материальные запасы.

На балансе активы становятся менее ликвидными из-за своей иерархии. Таким образом, часть баланса долгосрочных активов включает неликвидные активы. Ожидается, что эти активы будут конвертированы в денежные средства через год или более. Земля, инвестиции в недвижимость, оборудование и техника считаются видами неликвидных активов, потому что для их преобразования в наличные требуется время, могут возникнуть затраты на их преобразование в наличные, и они могут вообще не конвертироваться в наличные.

Многие неликвидные долгосрочные активы обычно требуют учета амортизации, поскольку не ожидается, что они будут легко проданы за наличные, и их стоимость снижается, пока они используются.

Примеры ликвидных активов

Примеры ликвидных активов, принадлежащих как физическим, так и юридическим лицам, включают:

  • Денежные средства
  • Активы денежного рынка
  • Биржевые долевые ценные бумаги (акции)
  • Рыночные долговые ценные бумаги (облигации)
  • Казначейские облигации США со сроком погашения в течение одного года или активно торгуемые на вторичном рынке
  • Паевые инвестиционные фонды
  • Биржевые фонды (ETF)
  • Дебиторская задолженность
  • Опись

Анализ ликвидных активов

В бизнесе ликвидные активы важны как для внутренней деятельности, так и для внешней отчетности.Компания с более ликвидными активами имеет больше возможностей для погашения долговых обязательств при наступлении срока их погашения.

У компаний есть стратегические процессы для управления суммой денежных средств на их балансе, доступной для оплаты счетов и управления необходимыми расходами. В таких отраслях, как банковское дело, имеется необходимое количество денежных средств и их эквивалентов, которые компания должна иметь в своем распоряжении в соответствии с отраслевыми правилами.

Аналитики используют несколько ключевых коэффициентов для анализа ликвидности, которые часто называют коэффициентами платежеспособности.Двумя наиболее распространенными являются коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент текущей ликвидности. В коэффициенте текущей ликвидности текущие активы используются для оценки способности компании покрывать свои текущие обязательства всеми текущими активами и выживать в незапланированных и особых обстоятельствах, таких как пандемия.

Коэффициент быстрой ликвидности — это более строгий коэффициент платежеспособности, который оценивает способность компании покрывать свои текущие обязательства только за счет своих наиболее ликвидных активов. Коэффициент быстрой ликвидности не включает дебиторскую задолженность.

Коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент текущей ликвидности являются ключевыми коэффициентами финансовой отчетности, используемыми для разбивки уровней ликвидности и анализа платежеспособности.

Ликвидные и неликвидные рынки

Как частные лица, так и компании имеют дело с ликвидными и неликвидными рынками. Деньги как король — это конечная цель для обеспечения ликвидности, и простота конвертации в наличные, как правило, разделяет различие между ликвидным и неликвидным рынками, но могут быть и некоторые другие соображения.

Ликвидный актив должен иметь устоявшийся рынок, на котором существует достаточное количество покупателей и продавцов, чтобы актив можно было легко конвертировать в наличные. Рыночная цена актива также не должна существенно изменяться, что приведет к снижению или большей неликвидности для последующих участников рынка.

Фондовый рынок является примером ликвидного рынка из-за большого количества покупателей и продавцов, что позволяет легко конвертировать в наличные. Поскольку акции могут быть проданы с использованием электронных рынков по полной рыночной цене по запросу, публичные долевые ценные бумаги являются ликвидными активами. Однако ликвидность может варьироваться в зависимости от ценной бумаги, в зависимости от рыночной капитализации и среднего объема сделок с акциями.

Валютный рынок считается самым ликвидным рынком в мире, потому что на нем ежедневно, 24 часа в сутки происходит обмен триллионами долларов, что делает невозможным для любого человека влиять на обменный курс.Другие ликвидные рынки включают сырьевые товары и долговые обязательства на вторичном рынке.

Неликвидные рынки

У неликвидных рынков есть свои соображения и ограничения. Эти факторы могут быть важны для физических лиц и инвесторов при выделении ликвидных и неликвидных активов и принятии инвестиционных решений.

Например, владелец недвижимости может пожелать продать недвижимость для погашения долговых обязательств. Ликвидность недвижимости может варьироваться в зависимости от собственности и рынка, но это не ликвидный рынок, как акции.Таким образом, владельцу собственности, возможно, придется согласиться на более низкую цену, чтобы продать собственность быстро. Быстрая продажа может иметь некоторые негативные последствия для ликвидности рынка в целом и не всегда дает ожидаемую полную рыночную стоимость.

Другой тип спорных неликвидных активов может включать фиксированный доход на частном рынке, который может быть ликвидирован или продан, но менее активно. В целом, рассматривая неликвидные активы, инвесторы обычно применяют некоторый вид премии за ликвидность, которая требует более высокой доходности и возврата за риск ликвидности.

Ликвидный актив — определение, примеры, бухгалтерский баланс

Что такое ликвидный актив?

Ликвидный актив — это денежные средства в кассе или актив, отличный от денежных средств, который можно быстро конвертировать в наличные деньги по разумной цене. Другими словами, ликвидный актив можно быстро продать на рынке без значительной потери его стоимости.

Как правило, ликвидные активы торгуются на хорошо устоявшихся рынках с большим количеством покупателей и продавцов.Большое количество участников рынка, наряду с большими объемами торгов, обеспечивает быстрое избавление от активов без существенной потери стоимости.

Примеры ликвидных активов

  • Денежные средства
  • Эквиваленты денежных средств (текущий счет, сберегательный счет, счет денежного рынка)
  • Рыночные ценные бумаги Рыночные ценные бумаги Рыночные ценные бумаги представляют собой неограниченные краткосрочные финансовые инструменты, которые выпускаются либо для долевых ценных бумаг, либо для заемных средств. ценные бумаги публичной компании.Компания-эмитент создает эти инструменты специально для сбора средств для дальнейшего финансирования коммерческой деятельности и расширения. (акции, государственные облигации)

Учет баланса

Как и другие активы, ликвидные активы отражаются в балансе Бухгалтерский баланс Бухгалтерский баланс является одним из трех основных финансовых отчетов. Эти заявления являются ключевыми как для финансового моделирования, так и для бухгалтерского учета компании. Активы перечислены в балансе в порядке их ликвидности, причем наиболее ликвидные виды указаны вверху баланса, а наименее ликвидные — внизу.

Хотя нет прямого измерения ликвидности каждого актива, компании и рыночные аналитики используют различные финансовые коэффициенты, такие как коэффициент быстрой ликвидности Коэффициент быстрой ликвидности, также известный как кислотный тест, измеряет способность бизнеса оплачивать свои короткие расходы. -срочные обязательства с активами, легко конвертируемыми в денежные средства, и коэффициент денежной наличности Коэффициент денежной наличности, иногда называемый соотношением денежных средств, является показателем ликвидности, который указывает на способность компании погашать краткосрочные долговые обязательства своими денежными средствами и их эквивалентами.По сравнению с другими коэффициентами ликвидности, такими как коэффициент текущей ликвидности и коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент денежной наличности является более строгим и консервативным показателем для определения общего уровня ликвидности компании.

Важность ликвидных активов

Ликвидность — один из ключевых факторов, определяющих успех в мире бизнеса. Ликвидные активы обеспечивают способность компании выполнять свои непосредственные финансовые обязательства и операционные расходы. Кроме того, активы служат защитой компании от непредвиденных неблагоприятных событий, таких как рецессия или внезапное снижение спроса на продукты или услуги компании.Наконец, их присутствие напрямую улучшает способность компании искать дополнительное финансирование.

Ликвидные активы также важны для личных финансов. Как правило, не рекомендуется исключать такие активы из личного инвестиционного портфеля. Подобно бизнес-приложениям, ликвидные активы в личных финансах используются для скорейшего погашения финансовых обязательств. Кроме того, они также используются для защиты личной инвестиционной позиции от непредвиденных неблагоприятных событий.

Дополнительные ресурсы

CFI предлагает сертификацию по финансовому моделированию и оценке (FMVA) ®FMVA®. Присоединяйтесь к более чем 850 000 студентов, которые работают в таких компаниях, как Amazon, JP Morgan и программа сертификации Ferrari, для тех, кто хочет сделать карьеру в будущем. уровень. Чтобы продолжать учиться и продвигаться по карьерной лестнице, вам будут полезны следующие ресурсы CFI:

  • Структура капитала Структура капитала Структура капитала — это сумма долга и / или собственного капитала, используемая фирмой для финансирования своей деятельности и финансирования своих активов.Структура капитала фирмы
  • Оборотные активы Оборотные активы Оборотные активы — это все активы, которые компания ожидает преобразовать в денежные средства в течение одного года. Они обычно используются для измерения ликвидности
  • Idle CashIdle. CashIdle — это, как следует из этой фразы, денежные средства, которые простаивают или не используются для увеличения стоимости бизнеса. Это означает, что наличные деньги не приносят процентов от хранения на сберегательных или текущих счетах и ​​не приносят прибыли в виде покупки активов или инвестиций.Деньги просто лежат в том виде, в котором их не ценят.
  • Событие ликвидности Событие ликвидности Событие ликвидности — это процесс, с помощью которого инвестор ликвидирует свою инвестиционную позицию в частной компании и обменивает ее на наличные. Основная цель события ликвидности — перевод неликвидного актива (инвестиции в частную компанию) в наиболее ликвидный актив — денежные средства.

Важность ликвидности и ликвидных активов

Ликвидность — важный термин, который нужно понимать при инвестировании, и он описывает способность обменять актив на наличные.Это имущество, известное как ликвидный актив, можно быстро превратить в наличные.

Термин «ликвидный актив» чаще всего ассоциируется с инвестициями на фондовом рынке. Ликвидные активы — это те, у которых есть готовый пул покупателей, готовых заплатить рыночную цену. Напротив, неликвидные активы — это активы, у которых мало покупателей. Имея неликвидный актив, владельцу, возможно, придется подождать, чтобы найти человека, желающего приобрести недвижимость. Некоторые грошовые акции являются примером неликвидного актива.

11 сентября в качестве примера

После террористических атак в Нью-Йорке 11 сентября 2001 года американская финансовая система была отключена на четыре невероятно долгих дня.После закрытия фондовых бирж инвесторы осознали важность ликвидности после того, как они временно потеряли доступ к денежным средствам и инвестициям. Им не была гарантирована возможность продавать свои акции или другие ценные бумаги, когда они захотят, и их могли заставить сидеть на них неопределенное время, не зная, какова была бы их рыночная котировка. & Nbsp; Взаимодействие с другими людьми

Спустя годы, особенно в новое время финансовой нестабильности, урок остается вневременным. А именно, инвесторы должны запомнить один важный урок: по крайней мере, некоторая часть вашего собственного капитала должна храниться в ликвидных активах.

У ваших ликвидных активов одна основная задача, и эта задача — быть там, когда вы доберетесь до них. Заработок вторичен.

Почему необходимо держать ликвидные активы под рукой

Даже если у вас нет инвестиций, вам все равно понадобится денежный резерв. После того, как Манхэттен был закрыт после террористических атак, многие предприятия перестали работать. В некоторых случаях сотрудники не получали зарплату в течение нескольких недель, в результате чего они оставались без источника дохода.

Соединенные Штаты были близки к кризису ликвидности в 2008 и 2009 годах в разгар Великой рецессии.В этот период кризис, вызванный спекуляциями на рынке жилья, распространился на несколько крупных финансовых институтов, потряс их до глубины души. Ходили слухи, что некоторые профессиональные инвесторы звонили своим супругам и предупреждали их, чтобы они подошли к банкомату и вытащили столько денег, сколько они могли получить, если банки не будут открыты в течение нескольких недель или месяцев.

Что, если бы в вашем районе произошла трагедия или чрезвычайное происшествие, и вы внезапно не смогли бы явиться на работу? Как бы вы выжили, если бы у вас не было доступа ко многим своим финансовым активам?

Если вы осознаете важность ликвидности, вы сможете оставаться на плаву как минимум несколько месяцев, используя свои денежные резервы.Вы можете покупать продукты, вести переговоры с соседями или обменивать товары, используя свою чрезвычайную ликвидность.

Ликвидность — это подстраховка для вас и вашей семьи.

Ликвидные активы и способы их хранения

Ликвидные активы — это те, которые можно относительно быстро превратить в наличные. Однако есть спектр всех активов. На одном конце шкалы находятся долларовые купюры и монеты, которые вы положили в банку с печеньем или матрас дома. Это наиболее ликвидные активы, то есть вы можете сразу их потратить.Однако они наименее безопасны, поскольку могут быть уничтожены огнем, потеряны или украдены. На другом конце шкалы находятся такие активы, как недвижимость, на превращение которых в наличные могут потребоваться месяцы или даже годы.

Когда дело доходит до хранения ликвидных активов, вот несколько наиболее распространенных мест, где люди хранят свои деньги:

  • Их дом (надеюсь, хорошо спрятанный и безопасный)
  • Сберегательный или текущий счет в местном банке или кредитном союзе
  • Счет денежного рынка
  • Краткосрочные депозитные сертификаты
  • Казначейские векселя США с очень коротким сроком обращения

В большинстве случаев размещение денег в банке считается чрезвычайно безопасным.Американские банки не замораживались с 1933 года, когда Рузвельт объявил «банковские каникулы», которые длились неделю и привели к созданию современной банковской системы, застрахованной FDIC.

Фонды денежного рынка — те, которые находятся на процентном счете в финансовом учреждении — могут вызвать проблемы в случае, если вашим управляет компания паевого инвестиционного фонда. Вы можете потерять доступ к своим деньгам, если финансовые рынки закроются, что и произошло со многими инвесторами 11 сентября.

В чрезвычайных ситуациях вы не должны рассматривать акции, облигации, паевые инвестиционные фонды, аннуитеты или страховые полисы как ликвидные активы.Помимо обычных колебаний рынка, эти вложения могут стать полностью неликвидными, если биржи будут закрыты.

Сколько у вас должно быть ликвидности?

Уровень ликвидных активов, которые вы должны держать под рукой, во многом зависит от ваших предполагаемых ежемесячных расходов и других личных факторов, которые вы должны обсудить со своим специалистом по финансовому планированию или консультантом по инвестициям. В любом случае вы должны быть в состоянии прокормить себя и семью как минимум месяц или два. Большинство специалистов по финансовому планированию сходятся во мнении, что шесть месяцев — это идеальная сумма для резервного фонда.

Вы, вероятно, не захотите класть несколько тысяч долларов под свой матрас, но положить их в местный банк или кредитный союз будет разумным. Если вы выполняете большую часть своих банковских операций со счетом у удаленного или онлайн-провайдера, у вас могут возникнуть проблемы с получением наличных, если основные системы отключатся.

Поддержание ликвидности на несколько месяцев обеспечит вашу готовность к чрезвычайным ситуациям в национальном или глобальном масштабе или к чрезвычайным ситуациям личного характера, таким как ремонт автомобилей, увольнения, сбои бытовой техники, поездки в отделение неотложной помощи или неожиданный домашний ремонт.Наличие наличных денег позволит вам оставаться в курсе, не беспокоясь.

The Balance не предоставляет налоговых, инвестиционных или финансовых услуг и консультаций. Информация предоставляется без учета инвестиционных целей, устойчивости к риску или финансовых обстоятельств конкретного инвестора и может не подходить для всех инвесторов. Прошлые показатели не свидетельствуют о будущих результатах. Инвестирование сопряжено с риском, включая возможную потерю основной суммы долга.

Что такое ликвидные активы и неликвидные активы?

Бизнес или частное лицо могут владеть многими ценными активами. Но, как говорится, деньги по-прежнему король. Компания может приносить миллиарды долларов дохода, но если она не может генерировать ликвидные деньги, ей придется бороться. Человек может владеть несколькими объектами недвижимости или ценными произведениями искусства, но в критической финансовой ситуации им придется зависеть от ликвидных активов.

Все, что имеет финансовую ценность для бизнеса или частного лица, считается активом.Однако ликвидные активы — это активы, которые можно легко, безопасно и быстро обменять на законное платежное средство. Ваши запасы, дебиторская задолженность и запасы являются примерами ликвидных активов — вещей, которые вы можете быстро преобразовать в наличные деньги.

Ликвидность или способность вашего бизнеса быстро конвертировать активы в наличные — жизненно важны во многих сферах. Эти ресурсы помогут вам справиться с финансовыми проблемами, получить кредит и погасить обязательства в кратчайшие сроки. Для бизнеса важно иметь сочетание ликвидных и неликвидных активов.

Что такое ликвидные активы?

Ликвидный актив — это тип актива, который можно быстро конвертировать в наличные деньги, сохраняя при этом свою рыночную стоимость. Существуют и другие факторы, которые делают активы более или менее ликвидными, в том числе:

  • Как устроен рынок
  • Насколько легко передается право собственности
  • Сколько времени требуется для продажи (ликвидации) активов

Наличные деньги в кассе является наиболее ликвидным типом активов, за которым следуют средства, которые вы можете снять со своих банковских счетов.Преобразование не требуется — если вашему бизнесу требуется вливание денежных средств, вы можете сразу получить доступ к своим средствам.

Есть много источников доступного и гибкого капитала. Итак, какие ликвидные активы используют предприниматели в дополнение к наличным деньгам? А какие есть ограничения?

Неденежные ликвидные активы

Инвестиции — следующие по лестнице ликвидности. Некоторые инвестиционные счета называются эквивалентами денежных средств, потому что они могут быть ликвидированы в довольно короткий промежуток времени (обычно 90 дней или меньше).Как правило, долгосрочные активы менее ликвидны, чем краткосрочные.

Акции — классический пример ликвидных активов. На фондовом рынке присутствует постоянное количество покупателей и продавцов. Насколько легко будет конвертировать наличные, зависит от типа ценной бумаги, но обычно вы можете продать свои акции и использовать средства в течение нескольких дней. Акции считаются немного менее ликвидными, чем наличные, по другой причине: если рынок падает, вы можете быть вынуждены продавать по цене ниже стоимости.

Другие замечательные примеры ликвидных инвестиций включают U.S. Казначейские векселя (казначейские векселя), облигации, паевые инвестиционные фонды и фонды денежного рынка, которые являются разновидностью паевых инвестиционных фондов. На счете Brex Cash хранятся депозиты в очень ликвидном государственном фонде денежного рынка с низким уровнем риска. Это гарантирует, что средства будут доступны именно тогда, когда они вам понадобятся.

С точки зрения ликвидности некоторые активы не столь привлекательны. Они могут иметь штрафы за досрочное снятие средств или устанавливать требования к балансу. Например, вы соглашаетесь с продолжительностью срока, когда открываете депозитный сертификат (CD), тип сберегательного счета с федеральной страховкой.Если вы снимете средства досрочно, вас оштрафуют.

Многие люди знакомы с высокими штрафами за досрочное снятие средств для пенсионных счетов, таких как 401 (k) s, и индивидуальных пенсионных счетов (IRA). С 2019 года вы можете обналичивать оба счета после 59 с половиной лет без налоговых штрафов — или раньше, и вам грозит штраф за снятие средств в размере 10%.

Учет активов в балансе

Вам может быть интересно, как вы или ваш бухгалтер должны отслеживать все свои активы. Ответ — один из трех старых финансовых отчетов, подготовленных предприятиями: баланс.

Компании используют балансы для учета активов, обязательств и акционерного капитала, а также для понимания финансового положения в определенный момент времени. Активы перечислены в этом отчете в соответствии с их ликвидностью. Вы поймете, быстро взглянув на баланс, сможете ли вы погасить долговые обязательства при наступлении срока их погашения.

Используя учетную запись для управления денежными средствами, такую ​​как Brex Cash, вы можете быстро создать собственный баланс с данными, уже записанными в вашей учетной записи.

Примеры ликвидных активов

На этом этапе вы понимаете факторы, которые делают актив ликвидным, а также то, как отслеживать свои активы. Теперь посмотрим глубже: что такое ликвидные активы в деловом мире?

Рассмотрите возможность добавления этих активов в свой портфель, если они применимы.

  • Наличные деньги или валюта: наличные деньги, которые у вас есть под рукой.
  • Банковские счета: деньги на вашем текущем или сберегательном счете.
  • Дебиторская задолженность: деньги, которые ваши клиенты должны вашему бизнесу.
  • Паевые инвестиционные фонды: фонд, который объединяет деньги от множества разных инвесторов в разнообразный портфель.
  • Счета денежного рынка: Тип процентных сберегательных счетов с низким уровнем риска.
  • Акции: акции, которыми вы владеете.
  • Казначейские векселя, векселя и облигации: безопасный и надежный вариант инвестирования с различными сроками погашения или датой, когда инвестор получит обратно свою основную сумму.
  • Депозитные сертификаты: сберегательный счет с фиксированной датой вывода.
  • Предоплаченные расходы: страхование, аренда и другие счета, которые вы оплатили досрочно.
  • Пенсионные инвестиционные счета: 401 (k) s, IRA и другие счета.

Здоровый финансовый профиль начинается с сочетания ликвидных и неликвидных активов, которые мы рассмотрим далее.

Что такое неликвидные активы?

Неликвидные активы, также называемые неликвидными активами, не могут быть быстро конвертированы в наличные. Большинство неликвидных активов необходимо продать, чтобы использовать их стоимость, что потребует от вас передачи права собственности.Поиск подходящего покупателя неликвидных активов может занять месяцы или годы, а их быстрая продажа, как правило, отрицательно сказывается на их стоимости.

Наиболее распространенными примерами неликвидных активов являются оборудование, недвижимость, автомобили, искусство и предметы коллекционирования. Владение предприятиями, не обращающимися на публичных торгах, также можно считать неликвидными. С такими активами трудно предсказать время до денежной конвертации. Кроме того, они требуют больших усилий для ликвидации.

Возьмем, к примеру, инвестиции в недвижимость.В отличие от других упомянутых нами инвестиций, вложения в недвижимость считаются неликвидными.

Принятие самого раннего предложения по недвижимости может привести к серьезным убыткам и привести к дальнейшему финансовому напряжению. Переговоры по контракту могут занять несколько месяцев и могут потребовать многократных обменов, чтобы получить сумму, соответствующую реальной стоимости собственности. Но если долг растет, а счета растут, владельцы бизнеса просто не могут позволить себе ждать — явный признак того, что это неликвидный актив.

Примеры неликвидных активов

Неликвидные активы знакомы как владельцам бизнеса, так и потребителям. Чтобы бизнес начал работать, вы при необходимости будете сдавать в аренду, сдавать в аренду или покупать неликвидные активы. Некоторые примеры неликвидных активов включают:

  • Инвестиции в землю и недвижимость
  • Оборудование
  • Искусство
  • Транспортные средства
  • Ювелирные изделия
  • Предметы коллекционирования

Запасы часто считаются неликвидными активами.Если вы думаете, что он будет продан с прибылью через год или меньше, он ликвиден.

Как личные гарантии могут подвергнуть риску ваши активы

Чтобы открыть визитную или корпоративную карту, многие финансовые учреждения требуют, чтобы физические лица согласились на то, что называется личной гарантией.

Персональная гарантия — это обязательство передать право собственности на личные активы (например, дом или автомобиль) для покрытия долга (например, невыплаченного остатка по кредитной карте). Другими словами, личные гарантии предоставляют банкам право налагать арест на активы физических лиц для погашения коммерческих долгов.

К счастью, вам не нужно подвергать риску свои личные активы, чтобы получить кредит и получить финансирование для своего бизнеса. Корпоративная карта Brex адаптирована к потребностям стартапов и не требует личной гарантии. Мы основываем одобрение на таких важных факторах, как наличные деньги и ежемесячные продажи.

Почему ликвидность активов имеет значение

Вы должны уметь уверенно распознавать ликвидные активы и иметь некоторое представление о том, какие активы могут быть выгодными вложениями. Ликвидность активов имеет большое значение в бизнесе.Это важный показатель того, насколько вы готовы к экономическим изменениям и чрезвычайным ситуациям, и насколько эффективно вы используете свои деньги.

У ликвидных активов одна задача: быть рядом, когда вам понадобятся деньги, особенно в экстренных случаях. Большинство финансовых консультантов рекомендуют иметь резервный фонд, покрывающий расходы в течение шести месяцев. Этот фонд покроет счета, расходы на ремонт, медицинское страхование, кражи, текучесть кадров и другие расходы.

Деловые проблемы и чрезвычайные ситуации возникают не только в личном или отраслевом масштабе.Некоторые сдвиги переворачивают рынки с ног на голову.

Финансовый кризис 2008 года, самая серьезная экономическая катастрофа в США со времен Великой депрессии, привел к скачку мирового фондового рынка. Серьезный кризис не так вероятен, как потеря клиента или получение неожиданного счета, но наличные деньги почти всегда являются надежной ставкой.

Если у вас больше ликвидных активов, у вас также больше шансов получить более выгодные условия кредита и процентные ставки, что необходимо для стартапов. Неликвидные активы предлагают долгосрочную прибыль, которую также не следует сбрасывать со счетов.

Что такое ликвидные активы? Чистая прибыль

Владельцы бизнеса постоянно пытаются найти баланс между финансовой безопасностью и избеганием слишком большого количества свободных денежных средств. Если вы пытаетесь определить, как начать наращивать ликвидные активы, вы не ошибетесь, создав чрезвычайный фонд для своего бизнеса. Оттуда вы можете работать с финансовым консультантом, чтобы определить, есть ли у вас идеальная комбинация ликвидных и неликвидных активов для поддержки вашего бизнеса.

Ищете способ хранить, откладывать и тратить наличные деньги при создании кредита для бизнеса? Откройте счет Brex.

Ликвидные активы по сравнению с основными активами

Представьте, что ваш автомобиль сломался сегодня. Вы знаете, где взять деньги на ремонт?

Это вопрос, который Фил Уотсон, советник по частному капиталу из Ameriprise Financial, задает своим клиентам. Его точка зрения? Если — или когда — произойдет непредвиденное, вам нужен план.

«Машины ломаются, — говорит Уотсон. «Дети действительно болеют. Работа уходит. К чему вы готовы, если такое случится? »

Когда случается непредвиденное, вам нужна финансовая подушка, чтобы смягчить падение.Вот где в игру вступают ликвидные активы. Но что такое ликвидные активы? А чем они отличаются от основных средств? Изучение основ поможет вам составить финансовый план.

Что такое ликвидный актив?

Так же, как жидкость легче слить, чем твердое тело, ликвидный актив слить легче, чем основной актив.

«Деньги считаются ликвидными, если вы можете быстро получить к ним доступ с ограниченными последствиями».

«Ликвидный актив — это все, что можно легко конвертировать в наличные», — Крейг Д.Об этом сообщил Аллен, президент Allen Wealth Management в Санта-Барбаре, штат Калифорния.

Деньги считаются ликвидными, если вы можете получить к ним быстрый доступ с ограниченными последствиями. Вы можете использовать свой сберегательный счет, чтобы покрыть расходы на ремонт дома без штрафных санкций, как, например, с инвестиционным счетом.

Общие примеры ликвидных активов включают:

Что такое основные средства?

По словам Аллена, основные средства также называют постоянными или неликвидными активами.

Основные средства отлично подходят для накопления богатства, но для их преобразования в наличные требуется больше времени. А если вы находитесь в затруднительном финансовом положении, ускорение процесса может оказаться дорогостоящим.

«Основные средства отлично подходят для накопления богатства, но для их преобразования в наличные требуется больше времени».

Например, если вы снимете взносы со своего 401 (k) до того, как вам исполнится 59,5 лет, вы, вероятно, заплатите штраф. И Аллен приводит в пример произведение искусства; вас могут заставить продать его со скидкой, если рынок искусства слабый, когда вам нужны деньги.

Типичные примеры основных или неликвидных активов включают:

Какие приоритеты вы должны выбрать?

Начните с создания ликвидных активов — в частности, чрезвычайного фонда для покрытия непредвиденных расходов.

В вашем аварийном фонде нет волшебной суммы в долларах, но в идеале она должна покрывать все счета, которые вам абсолютно необходимо оплатить, такие как ипотека и страхование автомобиля, в течение нескольких месяцев.

Если вы не уверены, сколько это стоит, у Уотсона есть вопрос: если вы потеряете работу, сколько вы продержитесь, прежде чем столкнетесь с проблемами?

Откладывайте дополнительные деньги из каждой зарплаты, если у вас уже сэкономлено меньше месяца или двух.Наши советы о том, как сэкономить деньги, могут помочь. Положите эти доллары в легкодоступное место, например на сберегательный счет.

После того, как ваши чрезвычайные сбережения будут полностью профинансированы, подумайте о других способах использования ваших денег помимо ликвидных счетов. Начните с инвестирования на пенсию, чтобы обеспечить себе долгосрочную финансовую стабильность.

NerdWallet показывает кредитные карты, банковские счета, инвестиции и ссуды в одном месте и находит простые способы сэкономить. Подпишись бесплатно.

Что такое ликвидные активы? Учебник для малого бизнеса

6 мин.Читать

Ликвидные активы определяются как активы, которые можно легко конвертировать в наличные. Деньги, причитающиеся вашей компании, и запасы являются примерами ликвидных активов в бизнесе. По данным The Balance, активы, купленные для долгосрочного использования, например недвижимость, не считаются ликвидными активами, поскольку их намного сложнее преобразовать в наличные, чем активы, такие как запасы.

В этой статье мы рассмотрим:

ПРИМЕЧАНИЕ. Члены группы поддержки FreshBooks не являются сертифицированными специалистами по подоходному налогу или бухгалтерскому учету и не могут давать советы в этих областях, кроме дополнительных вопросов о FreshBooks.Если вам нужна консультация по подоходному налогу, обратитесь к бухгалтеру в вашем районе .

Что такое ликвидные активы?

Определение ликвидных активов — это активы, которые можно легко и быстро конвертировать в наличные. Актив не должен терять (или большую часть) своей стоимости в процессе. Согласно Business Dictionary, ликвидные активы также называются «быстрыми активами».

Ликвидные активы включают:

  • Дебиторская задолженность (деньги вашего бизнеса)
  • Наличные (в кассе или на текущем счете вашего предприятия)
  • Депозит до востребования (вид вложения)
  • Опись
  • Предоплаченная страховка (при отказе вернут деньги)
  • Инвестиции со сроком погашения менее 90 дней (т.е. акции, казначейские обязательства США, облигации, паевые инвестиционные фонды, фонды денежного рынка)

Активы считаются чем-либо, имеющим финансовую ценность для бизнеса (или физического лица). Бизнес использует свои активы для производства товаров или оказания услуг.

Оборотные активы — это ликвидные активы

Оборотные активы обычно являются ликвидными активами. Оборотные активы — это активы, которые будут использованы бизнесом или конвертированы в наличные в течение года, согласно данным The Balance.

Для бизнеса важно иметь ликвидные активы на случай чрезвычайной ситуации, требующей наличных средств, например, потери крупного клиента и отсутствия достаточного денежного потока для оплаты ваших счетов.

Самым ликвидным оборотным активом, очевидно, являются денежные средства. Никакого преобразования не требуется. Основные средства, приобретенные для долгосрочного использования, такие как инструменты или компьютерное оборудование, гораздо сложнее преобразовать в наличные.

  • Например, графический дизайнер теряет крупного клиента. Ей нужно платить по счетам. Она может либо использовать свои сбережения (текущий актив), либо продать свой внешний жесткий диск (основной актив). Ей придется продать свой жесткий диск, чтобы обменять его на наличные. Поскольку к ее сбережениям легче получить доступ, она вкладывает в них деньги, чтобы оплатить счета.

Ликвидные активы в бухгалтерском учете

Все активы, включая ликвидные активы, находятся в балансе компании, финансовом отчете, который вы можете создать с помощью своей бухгалтерской программы.

Freshbooks предлагает облачное программное обеспечение для бухгалтерского учета, которое упрощает поиск и расшифровку вашего баланса.

Ликвидные активы могут иметь отдельную строку в вашем балансе с надписью «ликвидные активы». Или они могут быть разделены по типу, например, дебиторская задолженность, как в примере ниже:

Источник: FreshBooks

Формула ликвидных активов

Малым предприятиям необходимо знать свой ликвидный капитал, чтобы быть уверенным, что они могут покрыть непредвиденные расходы.

Кредиторы

также проверит вашу ликвидную чистую стоимость, чтобы решить, следует ли им ссужать вам деньги. Согласно Cornerstone Mortgage, более высокая ликвидная чистая стоимость означает, что вы, как малый бизнес, с большей вероятностью сможете их вернуть.

Чтобы рассчитать свой ликвидный капитал, вам необходимо использовать следующую формулу:

Всего ликвидных активов — Всего долгов (обязательств) = ликвидная чистая стоимость

Общая сумма ликвидных активов означает все ваши активы, такие как денежные средства на текущем счете и дебиторская задолженность.Общие обязательства означают долги, такие как задолженность по кредитной карте, ваша ипотека или необеспеченные ссуды (не защищенные поручителем).

Люди также спрашивают:

Что такое примеры ликвидных активов?

Ликвидные активы — это любые активы компании, которые можно конвертировать в наличные без потери стоимости.

В следующих примерах мы рассмотрим ликвидные активы, общие для малого бизнеса:

  • Например, владелец малого бизнеса по выгулу собак имеет 1000 долларов на своем текущем счете и 500 долларов наличными наличными с того момента, когда клиенты платили ей лично.Ее клиенты также должны ей 500 долларов ( дебиторской задолженности ) как за последний платежный цикл, так и за предыдущие долги. У нее также есть предоплаченная страховка по уходу за домашними животными, которая покрывает ее, если на нее подадут в суд или у нее есть счета за ветеринарную помощь. Она может обналичить его страховку, если решит отменить ее. Она также продает банданы для собак своим клиентам и на своем веб-сайте, и у нее есть инвентарь , стоимостью 200 долларов.
  • На сайт электронной коммерции, где продаются ювелирные изделия, подан иск от конкурента. У владелицы почти нет денег, чтобы оплатить юридические счета.Владелец продает свой инвентарь и любые расходные материалы , которые она использует для создания своих украшений. У нее есть клиенты, которые перепродают ее украшения, поэтому она связывается с ними, чтобы получить денег, причитающихся . Она также осушает свой текущий счет .

Что такое неликвидные активы?

Согласно Investopedia, неликвидные активы — это любые активы, которые невозможно быстро конвертировать в наличные.

К неликвидным активам относятся:

  • Недвижимость
  • Земля
  • Оборудование
  • Мебель
  • Светильники

Для возврата денежных средств от продажи неликвидных активов могут потребоваться месяцы.Земля и здания являются наименее ликвидными из всех неликвидных активов.

  • Например, у ювелирного магазина финансовые проблемы. Она решает продать свой физический магазин, чтобы оплачивать счета и продавать только через Интернет. Но ей нужно выставить недвижимость на продажу, найти покупателя и оформить все документы, связанные с этим процессом. К тому времени ее счета уже просрочены.

Неликвидными активами обычно являются основные средства. Узнайте больше о том, что такое основные средства и что считается основным средством, в этой статье.

Почему ликвидность важна в бизнесе?

Ликвидность важна в бизнесе, потому что она помогает получить финансирование и кредит, а также помогает в чрезвычайных финансовых ситуациях, согласно данным The Self Employed.

Ликвидность — это способность бизнеса быстро и легко конвертировать свои активы в наличные без потери их стоимости.

Компании с большей ликвидностью рассматриваются как хорошие ставки для потенциальных кредиторов (банка) и инвесторов, поскольку у этих предприятий больше возможностей для выплаты ссуд.

Компании с большей ликвидностью также могут лучше справляться с чрезвычайными ситуациями, такими как экономический спад. У всех малых предприятий должно быть достаточно ликвидных активов, чтобы прожить хотя бы месяц или два.

Также важно следить за своей ликвидностью. Это очень высоко? Возможно, пришло время вложить эти деньги обратно в бизнес, чтобы помочь ему расти. Возможно, вы захотите купить новое оборудование, заказать новый инвентарь или сделать все, что лучше всего для улучшения вашего бизнеса.

Если у вас низкая ликвидность, у вашего бизнеса могут быть проблемы.Возможно, вы захотите ликвидировать некоторые из своих активов сейчас, чтобы избежать финансового стресса в будущем.

В этой статье подробно рассматриваются коэффициенты ликвидности и уровень ликвидности, который вы должны иметь в своем малом бизнесе.

Ликвидные активы Определение | Bankrate.com

Что такое ликвидные активы?

Ликвидный актив — это все, чем вы владеете, и которое можно мгновенно конвертировать в наличные без потери стоимости. Любой, кто когда-либо терял работу или сталкивался с медицинскими счетами, которые не мог оплатить, может подтвердить, что наличные деньги важны для сохранения платежеспособности.

Более подробное определение

Не каждый актив, которым вы владеете, можно отнести к категории ликвидных активов. Основа ликвидного актива заключается в том, что его можно конвертировать в наличные без потери стоимости. Хотя неликвидные предметы могут быть проданы, они могут потерять часть своей стоимости, если будут проданы слишком быстро. Эти активы могут принести вам пользу в долгосрочной перспективе, но не считаются ликвидными:

  • Недвижимость
  • Автомобили
  • Рекреационные техники
  • Ювелирные изделия
  • Коллекции марок
  • Спортивные реликвии
  • Антиквариат
  • Музыкальные инструменты

Пенсионный счет 401 (k) считается ликвидным по достижении пенсионного возраста.Вы можете снимать наличные после выхода на пенсию без каких-либо штрафов IRS за досрочное снятие средств. Если вам меньше 59 ½ лет, вам грозит 10-процентный штраф за досрочное прекращение участия. Если вы финансировали свой план за счет долларов до вычета налогов, вам придется платить подоходный налог со снятых денег. Исключение составляют лица старше 55 лет, которые столкнулись с неожиданными финансовыми трудностями, например, с потерей работы или медицинскими расходами. Если вы все еще работаете, эти деньги обычно возвращаются в ваш 401 (k), что делает снятие средств ссудой, а не ликвидацией.

Пенсионный план 457 (b) также допускает снятие средств в затруднительном положении в случае непредвиденной чрезвычайной ситуации. Предостережения заключаются в том, что у вас не должно быть другого способа покрыть расходы, и вы можете снять только столько денег, сколько вам нужно для исправления ситуации.