ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПОРТАЛ ВОЛГОГРАДСКОЙ ОБЛАСТИ

Институциональный инвестор: особенности деятельности

На рынке финансовых ресурсов действуют разные группы инвесторов. Их можно классифицировать по основаниям, наиболее важное из которых – величина активов. В связи с этим выделяют такую категорию, как институциональные инвесторы. Они собирают средства менее крупных участников и вкладывают их в проекты для получения прибыли в обозначенный период времени. В определенных условиях таким инвестором может стать и физическое лицо.

Содержание

• Понятие и виды институциональных инвесторов
• Цели и виды деятельности институциональных инвесторов
  • Инвестиционные фонды
  • Банки и кредитные союзы
  • Страховые компании
  • Пенсионные фонды
  • Венчурные инновационные фонды
  • Паевые инвестиционные фонды
• Как работают институциональные инвесторы: плюсы и минусы
• Как стать институциональным инвесторов: условия для физических лиц
• Видео по теме
• Комментарии

Понятие и виды институциональных инвесторов

Если говорить более конкретно, то институциональные инвесторы – это компании (юридические лица) или объединения, состоящие из нескольких организаций, которые выступают в роли посредника между разными игроками. Институциональный инвестор владеет определенными активами (личными и средствами, привлеченными от более мелких фирм и предпринимателей), вкладывает их в приобретение финансовых ресурсов (например, акций или предоставление кредитов) и получает стабильную прибыль.

Этой прибылью компания обязана делиться со всеми своими партнерами, в соответствии с условиями договора. Таким образом, крупный инвестор аккумулирует значительные денежные суммы, что позволяет ему совершать торговые операции в особо крупных размерах. Подобные сделки не может осуществить ни частное лицо, ни отдельные фирмы или предприниматели ввиду отсутствия достаточных сумм. Поэтому им остается вложить имеющиеся сбережения в покупку ценных бумаг и других активов. Но делается это через посредника – институционального инвестора.

Такое название подчеркивает особый статус этого игрока на рынке финансовых ресурсов. Имеется в виду, что он является ключевым участником рынка, его составляющим элементом, от которого во многом и зависят торговые обороты. Например, в США на международной фондовой бирже (г. Нью-Йорк) такие участники торгуют очень большими пакетами ценных бумаг – акциями транснациональных компаний («Google», «Apple» и многие другие). В настоящий момент именно они обеспечивают до половины ежедневного торгового оборота на бирже.

В зависимости от различных оснований институциональных инвесторов подразделяют на несколько категорий:

1. По объему вложения могут быть мелкие, средние и крупные компании. Критерий достаточно подвижен, поскольку определение величины вложений зависит от страны, экономического периода, политической ситуации и других факторов.
2. Открытые и закрытые. В первом случае партнером может стать практически любое лицо, вне зависимости от объема вложений. Во втором речь идет о закрытых обществах, которые не принимают новых партнеров за редким исключением (в зависимости от объема их инвестиций).
3. По степени объединения такие игроки могут быть представлены отдельными компаниями (например, инвестиционными, пенсионными фондами) или объединениями (ассоциация банков-инвесторов, ассоциация паевых инвестиционных фондов и др. ).

Цели и виды деятельности институциональных инвесторов

Главная цель любых капиталовложений – это получение стабильной прибыли в краткосрочном периоде или в обозримой перспективе (3-5 лет и более). Решать эту задачу можно разными путями, поэтому есть довольно большой список видов деятельности, которыми занимаются институциональные инвесторы.

Инвестиционные фонды

Это классический вид деятельности крупного игрока рынка. Само название компании говорит о цели ее создания. Основная задача – инвестиция в непроизводственные активы, т.е. покупка ценных бумаг. Поскольку речь идет о крупных вложениях, то такие суммы практически недоступны остальным участникам. Поэтому инвестор длительно время аккумулирует сбережения домохозяйств, предпринимателей и небольших компаний, после чего приступает к инвестиционной деятельности.

Доходы формируются за счет разницы в цене покупки и продажи акций и других ценных бумаг. При этом часть прибыли остается в компании в качестве вознаграждения за ее работу. Интересно, что согласно официальной статистике сегодня в США более половины семей вкладывают средства в фонды. То есть этот способ приумножения сбережений является более популярным, чем банковский депозит.

Банки и кредитные союзы

Не все банковские учреждения относятся к этой категории, поскольку в основном главная их цель – выдача кредитов физическим и юридическим лицам. Однако есть и отдельная категория банков, которые занимаются инвестиционной деятельностью наряду с коммерческой:

• проведение финансовых исследований, консалтинг;
• услуги посредничества при слиянии или поглощении компаний;
• брокерские услуги для частных и крупных инвесторов;
• осуществление торговли ценными бумагами.

Такие услуги кредитные учреждения оказывают как по отдельности, так и в союзе с аналогичными компаниями.

Страховые компании

Вкладывают средства в страхование различных категорий клиентов на разные случаи. Нередко предлагают клиентам принять участие в специальных программах, которые страхуют на случай потери:

• банковского депозита в связи с ликвидацией банка;
• инвестиций в связи с имущественными спорами с третьими лицами;
• накоплений в связи со смертью и другими обстоятельствами.

Пенсионные фонды

Аккумулируют средства будущих пенсионеров, полученные на основе перечисления накопительной части пенсии, после чего вкладывают их в приобретение ценных бумаг и других активов. Предлагают клиентам более высокую доходность, чем государственный пенсионный фонд. Поэтому участники потенциально могут рассчитывать на более высокую пенсию по сравнению с фиксированными выплатами от государства.

Венчурные инновационные фонды

Крупные фирмы, которые аккумулируют средства для вложения их в новые проекты, инновационное предприятие, работающее по созданию принципиально новой продукции (например, нанотехнологии). Подобные вложения связаны с большими рисками, но также они могут привести к получению ощутимых доходов.

Паевые инвестиционные фонды

В отличие от остальных видов инвесторов эта компания не образует юридического лица. Она занимается сбором паев от нескольких участников. Аккумулированные средства передаются в доверительное управление соответствующей компанией, с которой подписывается договор. В дальнейшем средства прибыли (при ее наличии) распределяются пропорционально размеру пая.

Как работают институциональные инвесторы: плюсы и минусы

Основная задача крупного игрока – совершение инвестиций в особо крупных размерах путем приобретения различных активов:

• акций;
• облигаций;
• выдачи кредитов;
• иностранных валют;
• покупки долговых обязательств;
• покупки и продажи компаний и т.п.

Теоретически такой участник рынка может рассматривать любые инвестиции, однако в большинстве случаев он работает именно на финансовом рынке – например, на фондовой бирже.

Поэтому основной доход получает от спекулятивной деятельности, а не от вложений в физический капитал (здания, оборудование, земля и т.п.).

Остальные участники рынка – частные лица, индивидуальные предприниматели, или компании – вправе сами определять свою стратегию инвестирования. Они могут вкладывать средства в менее рискованные активы (банковские депозиты, сдача недвижимости в аренду) или же принимать больший риск, но в то же время получить шанс на существенное увеличение прибыли. Во втором случае у инвестора должно быть гораздо больше знаний для принятия правильного решения о том, куда вложить средства. В этом смысле институциональные инвесторы как посредники предоставляют своим клиентам довольно много ощутимых преимуществ:

1. Такие компании хорошо разбираются в финансовых активах, поскольку имеют многолетний опыт капиталовложений. Чем больше фирма существует на рынке, тем более надежной она является для своих партнеров.
2. Крупные игроки всегда имеют возможность аккумулировать и перераспределять средства более мелких участников. Благодаря этому обеспечивается дополнительная финансовая устойчивость.
3. Также стабильности способствует и возможность диверсификации инвестиций. Например, деньги можно вложить в разные акции, облигации, паи, кредиторские обязательства и т.п.. Соответственно и риски невозврата существенно снижаются.

Однако у сотрудничества с такими игроками есть и определенные недостатки. В первую очередь они связаны с тем, что в отличие от банковских депозитов инвестор может не дать конкретных гарантий сохранности средств. Поэтому каждая компания теоретически рискует потерять всю сумму.

И еще один существенный недостаток связан с тем, что доверяя свои средства посреднику, физическое или юридическое лицо фактически соглашается на доверительное управление. На практике это означает, что мелкий участник рынка не принимает никаких решений, а просто получает пассивный доход. Это мешает повышению финансовой грамотности и выработке навыков профессионального инвестирования.

Вот почему частному лицу, индивидуальному предпринимателю или небольшой компании целесообразно задуматься и о собственной деятельности на рынке инвестиционных ресурсов. Только самостоятельные решения способствуют накоплению личного опыта.

Как стать институциональным инвесторов: условия для физических лиц

Сразу нужно понимать, что стать крупным участником рынка частному лицу практически невозможно. Однако при наличии довольно больших объемов сбережений даже обычный человек имеет возможность приобрести свою долю финансового рынка.

Если же таких сбережений нет, это не повод отказываться от совершения инвестиций. Большие вложения сделать не удастся, однако можно пустить в оборот малые суммы, которые при соблюдении определенных правил принесут ощутимую прибыль:

1. Диверсификация рисков. Недопустимо совершать инвестиции только в одно предприятие (одни виды акций, один банк и т.п.).
2. Недопустимость вложения критически большой суммы – т.е. средств, потеря которых будет очень болезненной. Например, нельзя вкладывать кредитные средства, которые в перспективе будет крайне трудно вернуть за счет собственных источников финансирования.
3. Тщательный анализ финансового рынка, обоснованное принятие решения на основе экспертной оценки. Провести ее можно самостоятельно или с помощью соответствующих специалистов.

Таким образом, институциональный инвестор имеет существенное отличие от частного – объем вложений первого несоизмеримо больше, чем доля второго. Однако это не отменяет возможности физического лица совершить те или иные капиталовложения. Сделать это можно непосредственно или через посредника. Единого подхода не существует, потому что в каждой ситуации есть своя выгода и определенные риски.

Отзывы и обсуждения

Кто такие институциональные инвесторы и как они влияют на фондовый рынок Термином «институционал

Alexx_0810

19 января 2022 в 19:47

Кто такие институциональные инвесторы и как они влияют на фондовый рынок Термином «институциональный инвестор» (англ. вариант – institutional investor) принято обозначать компании или их объединения, аккумулирующие средства более мелких участников с целью извлечения прибыли за счет инвестирования на финансовых рынках. Главное их отличие – размеры инвестиционного капитала и объемы сделок, которые превышают возможности практически любых других участников торгов. В результате они получают определенные преференции (преимущество, льгота) при выполнении торговых операций и оплате комиссий посредников. Несмотря на существенный приток частных инвесторов, который сегодня наблюдается во всем мире, роль институциональных, как и их доля на рынке, только растет. Так, например, по некоторым данным, именно эти инвесторы сегодня (на декабрь 2021) обеспечивают более 50% ежегодного оборота ценных бумаг на фондовом рынке США. В число институциональных инвесторов входят: • Негосударственные пенсионные фонды. Принимают от участников взносы для накопительной пенсии и, чтобы защитить их от обесценивания, вынуждены вести инвестиционную деятельность. • Страховые компании. Инвестируют страховые взносы и средства, перечисленные для участия в специальных программах (например, накопительное страхование жизни). • Инвестиционные компании и фонды, хедж-фонды. Основной вид деятельности таких организаций – доверительное управление средствами инвесторов. Услуга становится все популярнее, поскольку многие частники – новички в инвестициях – не хотят тратить время и усилия на изучение основ и реализацию самостоятельного инвестирования. Основные функции, которые выполняет институциональный инвестор: 1. Накопление средств клиентов – частных лиц и компаний. 2. Инвестирование этих средств, получение прибыли и ее распределение между участниками. Как правило, реализуются эти функции за счет вложений средств клиентов в следующие активы: • акции компаний; • государственные и корпоративные облигации, • другие долговые бумаги; • иностранные валюты; • недвижимость. Погоня за ликвидностью активов приводят к тому, что основная деятельность институциональных инвесторов сосредоточена не во вложениях в реальные секторы, а в торговлю на финансовых рынках и получение прибыли от спекулятивных операций. При этом частным розничным инвесторам и небольшим компаниям (а в случае с хедж-фондами – и владельцам крупных капиталов) выгоднее работать через таких участников рынка, благодаря: • профессиональному уровню управления активами, точной проработке стратегий и некоторым преференциям на рынке; • высокому уровню диверсификации, практически недоступному мелким участникам торгов; • специальному режиму уплаты комиссий за выполнение торговых операций и, как следствие, привлекательным размерам комиссий самих компаний. Есть в сотрудничестве с ними и некоторые подводные камни, главный из которых – невозможность (в большинстве случаев) для клиента влиять на принятие решений об инвестировании. Роль институциональных инвесторов в торгах Капиталы, находящиеся в собственности институциональных инвесторов, позволяют им заключать сделки с объемами, которые могут существенно влиять на рыночные цены активов. Однако крупные игроки на практике не стремятся к столь явным воздействиям по нескольким причинам: • во время заключения крупной сделки, как правило, неизбежно изменение цены актива в худшую сторону, в чем сама компания отнюдь не заинтересована; • явная демонстрация намерений крупного инвестора дает возможность мелким открывать сделки в том же направлении, что, естественно, снижает возможности получения прибыли инициатором такого движения. Поэтому институциональные инвесторы в большинстве случаев применяют особые стратегии, позволяющие маскировать сделки больших объемов. Кроме того, они могут воспользоваться возможностью вести блочные торги, ордера по которым не отображаются в книге заявок и стакане, а попадают только в ленту, и то с задержкой.

Кто они и как они инвестируют

Что такое институциональный инвестор?

Институциональный инвестор — это компания или организация, которая инвестирует деньги от имени других людей. Примерами могут служить взаимные фонды, пенсионные фонды и страховые компании. Институциональные инвесторы часто покупают и продают значительные пакеты акций, облигаций или других ценных бумаг и по этой причине считаются китами на Уолл-стрит.

Группа также считается более искушенной, чем средний розничный инвестор, и в некоторых случаях на нее распространяются менее строгие правила.

Ключевые выводы

• Институциональный инвестор — это компания или организация, которая инвестирует деньги от имени клиентов или участников.
• Хедж-фонды, взаимные фонды и пожертвования являются примерами институциональных инвесторов.
• Институциональные инвесторы считаются более сообразительными, чем средний инвестор, и часто подвергаются меньшему надзору со стороны регулирующих органов.
• Покупка и продажа крупных позиций институциональными инвесторами может привести к дисбалансу спроса и предложения, что приведет к внезапным изменениям цен на акции, облигации или другие активы.
• Институциональные инвесторы — крупная рыба на Уолл-Стрит.

Институциональные инвесторы

Роль институциональных инвесторов

Институциональный инвестор покупает, продает и управляет акциями, облигациями и другими инвестиционными ценными бумагами от имени своих клиентов, заказчиков, членов или акционеров. Вообще говоря, существует шесть типов институциональных инвесторов: фонды пожертвований, коммерческие банки, взаимные фонды, хедж-фонды, пенсионные фонды и страховые компании. Институциональные инвесторы сталкиваются с меньшим количеством защитных правил по сравнению со средними инвесторами, потому что предполагается, что институциональная толпа более осведомлена и лучше способна защитить себя.

Институциональные инвесторы обладают ресурсами и специальными знаниями для тщательного изучения различных инвестиционных возможностей, недоступных для розничных инвесторов. Поскольку учреждения перемещают самые большие позиции и являются самой большой силой, определяющей спрос и предложение на рынках ценных бумаг, они осуществляют высокий процент операций на основных биржах и сильно влияют на цены ценных бумаг. Фактически, институциональные инвесторы сегодня составляют более 90% всей деятельности по торговле акциями.

80%

По данным Pensions & Investment Online , на долю институциональных инвесторов приходится около 80% общей рыночной капитализации S&P 500.

Поскольку институциональные инвесторы могут перемещать рынки, розничные инвесторы часто изучают нормативные документы институциональных инвесторов в Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), чтобы определить, какие ценные бумаги розничным инвесторам следует покупать лично. Другими словами, некоторые инвесторы пытаются имитировать покупку институциональной толпы, занимая те же позиции, что и так называемые «умные деньги».

Розничные инвесторы против институциональных инвесторов

Розничные и институциональные инвесторы активны на различных рынках, таких как облигации, опционы, товары, форекс, фьючерсные контракты и акции. Однако из-за характера ценных бумаг и способа совершения сделок некоторые рынки предназначены в первую очередь для институциональных инвесторов, а не для розничных инвесторов. Примеры рынков, в первую очередь для институциональных инвесторов , включают свопы и форвардные рынки.

Розничные инвесторы обычно покупают и продают акции круглыми лотами по 100 и более акций; Известно, что институциональные инвесторы покупают и продают пакетами 10 000 акций и более. Из-за больших объемов и размеров сделок институциональные инвесторы иногда избегают покупать акции небольших компаний по двум причинам. Во-первых, акт покупки или продажи больших пакетов небольших акций с низкой торговлей может вызвать внезапный дисбаланс спроса и предложения, который будет поднимать цены на акции все выше и ниже.

Кроме того, институциональные инвесторы, как правило, избегают приобретения большого процента акций компании, поскольку такие действия могут нарушать законы о ценных бумагах. Например, взаимные фонды, закрытые фонды и биржевые фонды (ETF), зарегистрированные как диверсифицированные фонды, ограничены долей голосующих ценных бумаг компании, которыми могут владеть фонды.

В чем разница между институциональными и неинституциональными инвесторами?

Что такое крупнейший в мире управляющий активами?

Крупнейшим частным управляющим активами является BlackRock, который по состоянию на 2022 год владеет активами на сумму около 10 триллионов долларов. Обратите внимание, что большая часть этих активов хранится на имя клиентов BlackRock; они не принадлежат самой BlackRock.

Кто считается институциональным инвестором?

Институциональный инвестор — это организация, осуществляющая инвестиции от имени другого лица. Примеры включают пенсионные фонды, взаимные фонды, страховые компании, университетские фонды и суверенные фонды благосостояния.

Как институциональные инвесторы зарабатывают деньги?

Институциональные инвесторы зарабатывают деньги, взимая сборы и комиссионные со своих членов или клиентов. Например, хедж-фонд может взимать определенный процент от инвестиционной прибыли или общих активов клиента. Также могут взиматься фиксированные сборы за хранение счета или совершение сделок или снятие средств.

Что такое аккредитованный инвестор?

Аккредитованный инвестор — иногда его называют искушенным инвестором — это человек, обладающий достаточным опытом или богатством, чтобы делать определенные рискованные инвестиции, которые не разрешены для широкой публики. В Соединенных Штатах аккредитованный инвестор должен иметь собственный капитал более 1 миллиона долларов США, исключая стоимость их основного места жительства.

Итог

Институциональные инвесторы — крупная рыба на Уолл-стрит, и они могут двигать рынки своими крупными сделками. Группа обычно считается более сложной, чем розничная сеть, и часто подвергается меньшему надзору со стороны регулирующих органов. Институциональные инвесторы обычно не вкладывают свои собственные деньги, а принимают инвестиционные решения от имени клиентов, акционеров или заказчиков.

Институциональные инвесторы и розничные инвесторы: в чем разница?

Институциональные и розничные инвесторы: обзор

Инвестирование привлекает разных инвесторов по разным причинам. Двумя основными типами инвесторов являются институциональный инвестор и розничный инвестор.

Институциональный инвестор — это компания или организация, сотрудники которой инвестируют от имени других (как правило, других компаний и организаций). Способ, которым институциональный инвестор распределяет капитал для инвестирования, зависит от целей компаний или организаций, которые он представляет. Некоторые широко известные типы институциональных инвесторов включают пенсионные фонды, банки, взаимные фонды, хедж-фонды, пожертвования и страховые компании.

С другой стороны, розничные инвесторы — это лица, которые вкладывают свои собственные деньги, как правило, от своего имени.

В широком смысле, основные различия между институциональным инвестором и розничным инвестором заключаются в скорости, по которой каждый из них торгует, объеме денег и инвестиций, вовлеченных в их сделки, затратах, которые каждый платит за инвестирование, их инвестиционных знаниях и опыте, а также доступе каждого из них. имеет важные инвестиционные исследования.

Ключевые выводы

• Институциональный инвестор — это компания или организация, которая торгует ценными бумагами в достаточно больших количествах, чтобы претендовать на льготный режим со стороны брокерских компаний и более низкие комиссии.
• Розничный инвестор — это индивидуальный или непрофессиональный инвестор, который покупает и продает ценные бумаги через брокерские фирмы или пенсионные счета, такие как 401(k)s.
• Институциональные инвесторы не используют свои собственные деньги — они инвестируют деньги других от своего имени.
• Розничные инвесторы инвестируют для себя, часто в брокерские или пенсионные счета.
• Различия между институциональными и розничными инвесторами связаны с затратами, инвестиционными возможностями и доступом к инвестиционной информации и исследованиям.

Институциональные инвесторы

Институциональные инвесторы — это большие ребята в этом квартале — слоны с большим финансовым весом, которыми нужно манипулировать. Это пенсионные фонды, взаимные фонды, управляющие капиталом, страховые компании, инвестиционные банки, коммерческие трасты, фонды пожертвований, хедж-фонды и некоторые частные инвесторы. На институциональных инвесторов приходится примерно 80% объема торгов на Нью-Йоркской фондовой бирже.

Они перемещают большие пакеты акций и могут оказывать огромное влияние на движения фондового рынка. Их считают искушенными инвесторами, которые хорошо осведомлены и, следовательно, с меньшей вероятностью будут принимать неосведомленные решения и вкладывать средства. В результате на институциональных инвесторов распространяется меньше защитных правил, которые Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) предоставляет вашему среднему, повседневному, индивидуальному инвестору.

Деньги, которыми пользуются институциональные инвесторы, на самом деле не являются деньгами, которыми владеют сами институты. Институциональные инвесторы обычно инвестируют в другие компании, организации и людей. Если у вас есть пенсионный план на работе, вы владеете акциями паевого инвестиционного фонда или платите за какую-либо страховку, то вы на самом деле извлекаете выгоду из опыта этих институциональных инвесторов.

Из-за своего размера, а также размера и объема своих инвестиций институциональные инвесторы часто могут договориться о более выгодных комиссиях, связанных с их инвестициями. У них также есть возможность получить доступ к инвестициям, которых нет у обычных инвесторов, например, к инвестиционным возможностям с большим минимальным бай-ином.

Несмотря на разницу в доступе (по сравнению с институциональными инвесторами) к определенным идеям, инструментам и другим данным, розничные инвесторы могут использовать огромное количество высококачественных исследований в области инвестиций и торговли, чтобы лучше информировать свои решения.

Розничные инвесторы

Розничные или непрофессиональные инвесторы — это физические лица. Как правило, розничные инвесторы покупают и продают долговые обязательства, акции и другие инвестиции через брокера, банк или взаимный фонд. Они совершают свои сделки через традиционные брокерские компании с полным спектром услуг, дисконтных брокеров и онлайн-брокеров.

Розничные инвесторы инвестируют для собственной выгоды, а не от имени других. Они управляют своими деньгами. Обычно, инвестируя на длительный срок или торгуя за свой счет, они реже вкладывают гораздо меньшие суммы по сравнению с институциональными инвесторами. Розничные инвесторы обычно руководствуются личными жизненными целями, такими как планирование выхода на пенсию, накопление средств на образование детей, покупка дома или финансирование какой-либо другой крупной покупки.

Из-за их более слабой покупательной способности розничным инвесторам часто приходится платить более высокие комиссионные и другие сборы за свои сделки, а также маркетинговые, комиссионные и дополнительные связанные с инвестициями сборы. SEC, которая отвечает за защиту розничных инвесторов и обеспечение упорядоченного функционирования рынков, считает розничных инвесторов менее опытными и потенциально неискушенными инвесторами. Таким образом, им предоставляется защита, и им запрещается делать определенные рискованные и сложные инвестиции.

Хотя розничные инвесторы имеют более широкий, чем когда-либо прежде, доступ к надежной финансовой информации, инвестиционному образованию и сложным торговым платформам, они могут быть уязвимы для поведенческих предубеждений. Они могут не понимать, как масса инвесторов может управлять рынками.

Advisor Insight

Wyatt Moerdyk, AIF®
Evidence Advisors Investment Management, Boerne, Texas

Разница в том, что неинституциональный инвестор — это физическое лицо, а институциональный инвестор — это организация определенного типа: пенсионный фонд, компания взаимного фонда, банк, страховая компания или любое другое крупное учреждение. Если вы являетесь индивидуальным инвестором, а я предполагаю, что так оно и есть, я думаю, что ваш вопрос, вероятно, больше связан с классами акций взаимных фондов.

Платные консультанты иногда говорят частным инвесторам, что они могут приобрести «институциональные» классы акций взаимного фонда вместо акций класса A, B или C. Эти акции, обозначенные буквами I, Y или Z, не включают комиссию за продажу и имеют меньшие коэффициенты расходов. Это похоже на скидку для институциональных инвесторов, потому что они покупают оптом. Более низкая стоимость акций означает более высокую доходность.

Ключевые отличия

Между институциональным инвестором и розничным инвестором существует довольно много различий, на некоторые из которых указывалось ранее. Ниже вы найдете краткое изложение ключевых отличий, которое подчеркивает основные аспекты размера и влияния, присущие каждому типу инвесторов.

Институциональные и частные инвесторы: в чем разница?
	Институциональный инвестор	Розничный инвестор
Фонды	Огромные суммы объединенных денег, которые принадлежат компаниям и организациям, в которые он инвестирует	Ограничено суммой, которую физическое лицо может выделить для торговли и инвестирования
Потенциальное влияние на торговлю	Крупные позиции и частые сделки могут привести к внезапным движениям цен, неожиданным для других инвесторов, и могут сдвинуть весь рынок в неожиданном направлении	Обычно меньшие размеры сделок и менее частые сделки практически не оказывают отрицательного влияния на движение рынка
Эмоциональная торговля	Меньше проблем благодаря инвестициям и рыночному опыту и знаниям, образованию и мгновенному доступу к отзывам и советам	Может произойти из-за отсутствия инвестиционного образования и легкодоступной обратной связи с рынком; может иметь положительное или отрицательное влияние на рынки, если существенная торговля осуществляется достаточным количеством людей
Тип/размер транзакции Пример	Блокировать сделки на 10 000 акций или более	Круглые лоты по 100 акций и более
Правила защиты	Подлежит менее защитному регулированию из-за инвестиционного опыта и знаний	Подлежит более защитному регулированию из-за предполагаемого меньшего опыта, образования
Пределы	Маловероятно, что покупка будет ограничиваться каким-либо определенным размером компании или ценой акций	Более вероятно, что они будут инвестировать в акции компаний с более низкими ценами на акции, чтобы увеличить количество покупок для диверсификации
Преимущество информации	Доступ к обширным исследованиям рынка, самой последней информации о рынке и отзывам специалистов	Доступ к большому количеству информации, но меньший доступ к информации, зарезервированной для институциональных инвесторов

Какой процент инвесторов является институциональным?

На долю институциональных инвесторов приходится около 80% объема торгов на Нью-Йоркской фондовой бирже.

Какие существуют типы институциональных инвесторов?

Институциональными инвесторами могут быть пенсионные фонды, взаимные фонды, управляющие капиталом, банки, страховые компании, инвестиционные банки, коммерческие трасты, фонды пожертвований, хедж-фонды, частные инвесторы и т. д.

Что такое розничный фонд?

Розничный фонд — это инвестиционный фонд, созданный с учетом потребностей розничных инвесторов. Например, взаимный фонд или биржевой фонд является розничным фондом. Розничные фонды предлагают инвестиционные возможности в первую очередь индивидуальным инвесторам, а не институциональным инвесторам. Они торгуют на открытом рынке. Часто они имеют низкий минимальный баланс или вообще не требуют его, но могут взимать большие комиссии за управление (по сравнению с теми, которые взимаются институциональными фондами).

Итог

Институциональные инвесторы — это крупные организации, такие как пенсионные фонды, хедж-фонды и страховые компании, которые нанимают профессионалов в области финансов и инвестиций для управления большими суммами денег от имени своих клиентов или участников. Как правило, они имеют доступ к большему количеству ресурсов и информации, чем розничные инвесторы, и у них часто есть специализированные инвестиционные группы для принятия решений.

С другой стороны, розничные инвесторы — это физические лица, которые покупают и продают ценные бумаги для своих личных инвестиционных портфелей. У них обычно меньше ресурсов и меньше доступа к информации, и они могут больше полагаться на личные исследования и анализ. Кроме того, институциональные инвесторы обычно считаются более искушенными и имеют более длительный инвестиционный горизонт по сравнению с розничными инвесторами.

Источники статей

Investopedia требует, чтобы авторы использовали первоисточники для поддержки своей работы. К ним относятся официальные документы, правительственные данные, оригинальные отчеты и интервью с отраслевыми экспертами. Мы также при необходимости ссылаемся на оригинальные исследования других авторитетных издателей. Вы можете узнать больше о стандартах, которым мы следуем при создании точного и беспристрастного контента, в нашем редакционная политика.