ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПОРТАЛ ВОЛГОГРАДСКОЙ ОБЛАСТИ

Что такое точка безубыточности и как ее рассчитать

Точка безубыточности (ее еще называют точкой нулевой прибыли) – это объем продаж, при котором выручка покрывает общие затраты. При помощи этого показателя определяют сколько продукции или услуг минимум надо реализовать, чтобы компания перестала работать в минус. Однако не следует путать ее с окупаемостью бизнеса или инвестиций.

Точка безубыточности помогает:  

ВАЖНО Точка безубыточности не рассчитывает сроки окупаемости нового проекта или нового продукта.

При расчете точки безубыточности используют ряд терминов:

• Выручка — деньги, полученные от реализации товаров или услуг

• Цена за единицу товара/услуги – стоимость одного товара или услуги

• Переменные затраты – затраты непосредственно на производство товара или услуги (премии, себестоимость сырья/материалов)

• Постоянные затраты – те, которые не зависят от объёма выпуска продукции (аренда помещения, окладная часть зарплаты, реклама, услуги связи, охрана, клининг и пр. )

• Маржа – это выручка без переменных расходов или цена за единицу товара за минусом себестоимости

• Маржинальность – это разница между стоимостью готовой продукции и себестоимостью (затратами на их производство)

Для расчета точки безубыточности нужно знать цену за товар или выручку, постоянные и переменные расходы. Для одной единицы товара или услуги удобнее делать расчеты в натуральном выражении, т.е. сколько штук (кг, тонн) товара или какое количество единиц услуг надо продать. А для расчета множества разных услуг или товаров, которые отличаются по цене и себестоимости, удобнее считать в денежном выражении по всему объему расходов и выручки.

Формулы для расчета:

Точка безубыточности (в ед. товара) = Постоянные затраты/(цена на единицу товара – переменные затраты)

Точка безубыточности (денежном выражении) = Постоянные затраты/(выручка  – переменные затраты) х выручка

Иногда в формулах расчета точки безубыточности можно увидеть понятие «маржа» и «маржинальность». Тогда формулы выглядят так:

Точка безубыточности (в ед. товара) = Постоянные затраты/маржа за единицу товара

Точка безубыточности (денежном выражении) = (Постоянные затраты/маржа) х выручка, или Точка безубыточности (в денежном выражении) = Постоянные затраты/маржинальность.

Маржинальность = маржа/выручка

Полученные данные показывают, сколько единиц товара или на какую сумму надо продать, чтобы покрыть постоянные расходы и начать получать прибыль.

Точка безубыточности показывает связь между прибылью и объёмом реализации, какие единицы товара или услуги приносят больший доход и наоборот.  

Что такое точка безубыточности: формула и пример расчета

Точка безубыточности — это объём продаж товаров или услуг, при котором доход компании равен ее затратам. Проще говоря, всю полученную выручку собственник (или руководитель) расходует на бизнес  — аренду помещений, зарплату, приобретение сырья.

Встречается еще один синонимичный термин — порог рентабельности.

Точка безубыточности зависит от расходов, объёма производства товаров и полученных от их реализации денег. Задача эффективного предпринимателя — пройти порог рентабельности как можно быстрее. Неспособность достичь точки безубыточности в разумные сроки может привести к неудаче в бизнесе.

Точка безубыточности не является фиксированным показателем и может меняться по мере изменения расходов и доходов. Бизнесу важно регулярно анализировать свою точку безубыточности, чтобы убедиться, что он функционирует эффективно и прибыльно.

Не стоит путать точку безубыточности с точкой окупаемости. Первая — соотношение текущих расходов и доходов. Вторая означает завершение периода, когда стартап возвращает инвестору все вложенные деньги.

Для чего нужно рассчитывать точку безубыточности

Определение точки безубыточности необходимо для понимания целого ряда бизнес-процессов как руководству компании, так и внешним экспертам.

Внутренние аналитики используют методику расчета точки безубыточности для:

• определения минимального объёма продаж, при котором предприятие начнет приносить прибыль;
• оптимальной себестоимости товаров при существующих ценах;
• обоснованного изменения ценовой политики.

Расчет точки безубыточности необходим инвесторам и кредиторам для оценки компании. Отрыв бизнеса от точки безубыточности повышает его стабильность. Благодаря этой информации можно выяснить скорость развития предприятия (насколько быстро бизнес прошел порог рентабельности), его платежеспособность и устойчивость.

Величина отрыва от точки безубыточности называется запасом финансовой прочности. Данный показатель рассчитывается по формуле: 

 

ЗФП = (объём продаж — точка безубыточности в стоимостном выражении) / объём продаж  

Оптимальным значением является ЗФП от 0,5.

Точкой безубыточности может интересоваться государство, если речь идет о крупном бюджетообразующем предприятии.

Формула для расчета точки безубыточности

Момент пересечения порога рентабельности можно определить с помощью формул. Одна позволяет узнать объём продаж, при котором предприятие выходит в ноль, вторая — высчитать этот показатель в денежном выражении.

 

BEP (нат) = TFC / (P — AVC)

BEP (нат) = BEP (нат) * P

В указанных формулах BEP (break-even point) — это и есть точка безубыточности.

Показатели, которые необходимы для расчета:

• Постоянные расходы, TFC (total fixed cost), рассчитываются за месяц работы предприятия. Сюда входят аренда помещений, зарплата персоналу, коммунальные услуги, услуги связи и интернета, фиксированные налоговые отчисления. Постоянные затраты не зависят от объёма продаж.
• Переменные расходы на единицу продукции, AVC (average variable cost). Называются так, потому что меняются в зависимости от объема произведенных и проданных товаров/услуг. Это затраты на сырье, сдельную оплату за выполненную работу, транспортные услуги.
• Цена реализации одного товара покупателю,
  P (price). Если производитель работает с линейкой товаров различной стоимости, высчитывается средняя цена.

Пример расчета точки безубыточности

Рассчитаем точку безубыточности для фабрики, которая производит обувь.

На фабрике делают обувь, которую продают по цене 20 долларов. Это наш Р (price).

Ежемесячно завод оплачивает аренду цехов и офисов (300 $), коммунальные услуги (100 $), зарплату офисному персоналу (200 $), рекламу (200 $). Итого: 800 $. Это TFC, или постоянные расходы.

На изготовление одной пары обуви тратится 8 $ на материалы и 7 $ на оплату мастеру. Получаем AVC (переменные расходы) для одной единицы товара 15 $.

Для вычисления точки безубыточности в натуральном эквиваленте (в парах обуви) сумму постоянных расходов (TFC) разделим на стоимость единицы товара (Р) минус расходы на ее изготовление (AVC).

 

BEP (нат) =  TFC / (Р — AVC)

BEP (нат) = 800 / (20 — 15) = 160 пар обуви/месяц

Столько пар обуви нужно продавать предприятию при текущих затратах, чтобы выйти в ноль. Если объём продаж будет выше, фабрика начнет приносить прибыль.

Теперь мы можем рассчитать точку безубыточности в деньгах. Для этого полученное количество пар обуви умножим на среднюю цену.

 

BEP (денеж) = BEP (нат) * Р

BEP (денеж) = 160*20 =  3200 $

Мы получили размер выручки, при которой компания достигает порога рентабельности.

Таблица параметров и значений для расчета точки безубыточности

Конечно, наш пример довольно упрощен: мы не учитывали налоги, амортизационные отчисления, покупку канцелярии и прочее. Но теперь вы знаете, как работает формула, и сможете самостоятельно рассчитать все свои показатели.

Для быстрого расчёта точки безубыточности можно использовать инструмент «Подбор параметра» в Excel.

Предложенная методика поможет определить точку безубыточности и для бизнеса, который не изготавливает товары, а продает их (магазин) или оказывает услуги (парикмахерская). Для магазина объём производства заменяется на объем продаж, а для сервисной отрасли единица товара заменяется на одну услугу.

График точки безубыточности

Визуализировать точку безубыточности можно с помощью графика.

График расчета точки безубыточности

По вертикальной оси графика отмеряются затраты и доходы в денежном выражении, а по горизонтальной —  объём производства/продаж. Временной шкалы здесь нет. Шаг в 20 единиц и 1000 $ выбран для удобства. Для каждого предприятия он будет индивидуальным. Крупный завод может наращивать объемы тысячами и считать прибыль в миллионах, для маленького бизнеса этот показатель намного меньше.

Постоянные расходы (красная линия). В нашем примере постоянные расходы составляют 800 $. Они не меняются при изменении объема производства, поэтому рисуем горизонтальную линию.

Переменные расходы на единицу товара (оранжевая линия). Чтобы нарисовать эту линию, отметим три точки на графике. Первая находится в позиции 0. Вторую рассчитаем для 20 единиц товара, умножив эту цифру на количество переменных затрат для одной пары обуви (в нашем примере это 15 $):

15*20  = 300 $

Третья точка располагается на отметке 40 единиц. Умножим 40 на 15 $ и получим сумму 600 $:

15*40  = 600 $

Общие расходы (сиреневая линия). Чтобы найти сумму общих издержек, переменные затраты умножим на объём производства в натуральном выражении (Q) и прибавим постоянные затраты.

 

Общие расходы = TFC + (AVC*

Q)

При объеме производства 20 пар общие затраты составляют 1100 долларов:

800 + (15*20)  = 1100 $

При объёме 40 пар эта цифра составит 1400 долларов:

800 + (15*40) = 1400 $

Сиреневая линия начинается с позиции 800 $, поскольку постоянные издержки необходимо выплачивать, даже если предприятие ничего не производит.

Выручка (зеленая линия). Чтобы нарисовать линию, рассчитаем выручку для 20 и 40 пар. Умножим среднюю цену одного товара (в нашем примере это 20 $) на количество произведенной продукции:

20*20 $ = 400 $

40*20 $ = 800 $

Проанализируем полученный график. Обратите внимание, что при объеме производства 20 единиц общие расходы (1100 $) значительно превышают выручку (400 $). В этот момент бизнес несет убытки в 700 $. Но с ростом объёма производимой продукции разрыв сокращается и сходит на нет в точке безубыточности. После достижения этого порога начинается зона прибыльности, к которой и стремится каждый предприниматель.

График точки безубыточности является важнейшей метрикой для предпринимателя, поскольку помогает определить минимальный объем продаж или производства, необходимый для покрытия всех издержек на ведение бизнеса и начала получения прибыли. Он дает подсказки, какие шаги нужно совершить, чтобы быстрее оказаться в зоне прибыльности: ускорить наращивание товарооборота, сбалансировать расходы и доходы, оптимизировать процессы для сокращения затрат на производство.

Главные мысли

Определение, примеры и способы расчета

Что такое точка безубыточности (BEP)?

Точка безубыточности (безубыточная цена) для сделки или инвестиции определяется путем сравнения рыночной цены актива с первоначальной стоимостью; точка безубыточности достигается, когда две цены равны.

В корпоративном учете формула точки безубыточности (BEP) определяется путем деления общих постоянных затрат, связанных с производством, на доход на единицу продукции за вычетом переменных затрат на единицу продукции. В этом случае постоянные затраты относятся к тем, которые не меняются в зависимости от количества проданных единиц. Иными словами, точка безубыточности — это уровень производства, при котором общие доходы от продукта равны общим затратам.

Ключевые выводы

• В бухгалтерском учете точка безубыточности рассчитывается путем деления постоянных производственных затрат на цену за единицу продукции за вычетом переменных производственных затрат.
• Точка безубыточности – это уровень производства, при котором затраты на производство равны выручке за продукт.
• В инвестировании считается, что точка безубыточности достигается, когда рыночная цена актива равна его первоначальной стоимости.
• Анализ безубыточности может помочь с f i поиск недостающих расходов, ограничение решений, основанных на эмоциях, установление целей, обеспечение финансирования и установление соответствующих цен.

Точка безубыточности

Понимание точек безубыточности (BEP)

Точки безубыточности (BEP) могут применяться в самых разных контекстах. Например, точка безубыточности в собственности будет означать, сколько денег домовладелец должен получить от продажи, чтобы точно компенсировать чистую цену покупки, включая затраты на закрытие, налоги, сборы, страховку и проценты, уплаченные по ипотеке, как а также расходы, связанные с обслуживанием и ремонтом дома. При такой цене домовладелец был бы безубыточным, не зарабатывая и не теряя денег.

Трейдеры также применяют BEP к сделкам, выясняя, какой цены должна достичь ценная бумага, чтобы точно покрыть все расходы, связанные со сделкой, включая налоги, комиссии, плату за управление и так далее. Точка безубыточности компании также рассчитывается путем взятия фиксированных затрат и деления этой цифры на процент валовой прибыли.

Преимущества анализа безубыточности

Анализ безубыточности может помочь во многих вещах, в том числе:

• Поиск недостающих расходов . Анализ безубыточности может помочь выявить расходы, которые в противном случае вы могли бы не заметить. Ваши финансовые обязательства будут определены в конце анализа безубыточности, поэтому в дальнейшем не будет никаких сюрпризов.
• Ограничение решений на основе эмоций . Принятие бизнес-решений на основе эмоций редко бывает хорошей идеей, но этого трудно избежать. Анализ безубыточности оставляет вас с неопровержимыми фактами, что является лучшей точкой зрения для принятия бизнес-решений.
• Постановка целей . Вы будете точно знать, какие цели необходимо выполнить, чтобы получить прибыль после анализа безубыточности. Это поможет вам ставить цели и двигаться к ним.
• Обеспечение финансирования . Часто вам нужно будет использовать анализ безубыточности, чтобы обеспечить финансирование и показать инвесторам план вашего бизнеса.
• Цена соответствует . Анализ безубыточности покажет вам, как правильно оценивать ваши продукты с точки зрения бизнеса.

Точки безубыточности фондового рынка

Предположим, инвестор покупает акции Microsoft (MSFT) по цене 110 долларов. Теперь это их точка безубыточности в сделке. Если цена поднимается выше 110 долларов, инвестор зарабатывает деньги. Если акции падают ниже 110 долларов, они теряют деньги.

Если цена остается на уровне 110 долларов, они находятся на BEP, потому что они ничего не зарабатывают и ничего не теряют.

Точки безубыточности для сделок с опционами

Точки безубыточности для колл-опционов Пример

Для торговли опционами точка безубыточности — это рыночная цена, которую должен достичь базовый актив, чтобы покупатель опциона избежал убытков в случае исполнения опциона. Для покупателя колл точка безубыточности достигается, когда базовый актив равен цене исполнения плюс уплаченная премия, в то время как BEP для позиции пут достигается, когда базовый актив равен цене исполнения минус уплаченная премия. Точка безубыточности обычно не учитывает комиссионные расходы, хотя при желании эти сборы могут быть включены.

Предположим, что инвестор платит премию в размере 5 долларов за опцион колл на акции Apple (AAPL) с ценой исполнения 170 долларов. Это означает, что инвестор имеет право купить 100 акций Apple по цене 170 долларов за акцию в любое время до истечения срока действия опционов. Точка безубыточности опциона колл — это цена исполнения 170 долларов плюс премия за колл в 5 долларов, или 175 долларов. Если акция торгуется ниже этой суммы, то выгода от опциона не превысила его стоимость.

Если акции торгуются по цене 190 долларов США за акцию, владелец колла покупает Apple по цене 170 долларов США и продает ценные бумаги по цене 19 долларов США. 0 рыночная цена. Прибыль составляет 190 долларов минус цена безубыточности 175 долларов, или 15 долларов на акцию.

Пример точки безубыточности опциона пут

Предположим, инвестор платит премию в размере 4 долларов США за пут-опцион Meta (ранее Facebook) с ценой исполнения 180 долларов США. Это позволяет покупателю пут продать 100 акций Meta (META) по цене 180 долларов за акцию до истечения срока действия опциона. Цена безубыточности позиции пут составляет 180 долларов США минус премия 4 доллара США, или 176 долларов США. Если акция торгуется выше этой цены, то выгода от опциона не превышает его стоимости.

Например, если акция торгуется по рыночной цене 170 долларов США, трейдер получает прибыль в размере 6 долларов США (безубыток в размере 176 долларов США минус текущая рыночная цена в 170 долларов США).

Точки безубыточности бизнеса

Формула безубыточности для бизнеса дает цифру в долларах, необходимую для безубыточности. Это можно преобразовать в единицы путем расчета маржинальной прибыли (цена продажи за единицу за вычетом переменных затрат). Разделив постоянные затраты на маржинальную прибыль, вы узнаете, сколько единиц необходимо для безубыточности.

Безубыток для бизнеса «=» Фиксированные расходы Валовая прибыль \begin{aligned} &\text{Безубыточность} = \frac { \text{Постоянные затраты} }{ \text{Валовая прибыль} } \\ \end{align} Безубыточность бизнеса = Валовая прибыль Маржа Фиксированные затраты​​

Информацию, необходимую для расчета BEP бизнеса, можно найти в его финансовой отчетности. Первая необходимая информация — это фиксированные затраты и процент валовой прибыли.

Предположим, что компания имеет 1 миллион долларов постоянных затрат и валовую прибыль 37%. Его точка безубыточности составляет 2,7 миллиона долларов (1 миллион долларов ÷ 0,37). В этом примере точки безубыточности компания должна получить доход в размере 2,7 миллиона долларов, чтобы покрыть свои постоянные и переменные затраты. Если он генерирует больше продаж, компания будет иметь прибыль. Если он генерирует меньше продаж, будет убыток.

Также можно рассчитать, сколько единиц необходимо продать, чтобы покрыть постоянные затраты, что приведет к безубыточности компании. Для этого рассчитайте маржинальную прибыль, которая представляет собой продажную цену продукта за вычетом переменных затрат.

Предположим, что цена продажи продукта компании составляет 50 долларов, а переменные издержки составляют 10 долларов. Маржа вклада составляет 40 долларов (50–10 долларов). Разделите фиксированные затраты на маржу вклада, чтобы определить, сколько единиц товара компания должна продать: 1 миллион долларов ÷ 40 долларов = 25 000 единиц. Если компания продаст больше единиц, чем это, она покажет прибыль. Если он продаст меньше, будет убыток.

Что такое точка безубыточности?

Точка безубыточности используется во многих областях бизнеса и финансов. С точки зрения бухгалтерского учета это относится к уровню производства, при котором общий доход от производства равен общим затратам на производство. При инвестировании точка безубыточности — это точка, в которой первоначальная стоимость равна рыночной цене. Между тем, точка безубыточности в торговле опционами наступает, когда рыночная цена базового актива достигает уровня, при котором покупатель не понесет убытков.

Как рассчитать точку безубыточности?

Обычно для расчета точки безубыточности в бизнесе постоянные затраты делятся на валовую прибыль. Это дает цифру в долларах, которая необходима компании для безубыточности. Когда дело доходит до акций, например, если трейдер купил акцию по 200 долларов, а через девять месяцев она снова достигла 200 долларов после падения с 250 долларов, она достигла бы точки безубыточности.

Как рассчитать точку безубыточности при торговле опционами?

Рассмотрим следующий пример, в котором инвестор платит премию в размере 10 долларов за опцион колл на акции, а цена исполнения составляет 100 долларов. Точка безубыточности будет равна премии в размере 10 долларов плюс цена исполнения в 100 долларов, или 110 долларов. С другой стороны, если бы это было применено к опциону пут, точка безубыточности была бы рассчитана как цена исполнения в 100 долларов за вычетом уплаченной премии в 10 долларов, что составило бы 90 долларов.

Практический результат

Точка безубыточности говорит вам, какой уровень цен, доходность, прибыль или другие показатели должны быть достигнуты, чтобы не потерять деньги или окупить первоначальные инвестиции в сделку или проект. Таким образом, если проект стоит 1 миллион долларов, он должен будет принести 1 миллион долларов чистой прибыли, прежде чем он станет безубыточным.

Расчет точки безубыточности можно использовать при разговоре о бизнесе или с трейдерами на рынке, когда они рассматривают возможность возмещения убытков или некоторых первоначальных затрат. Трейдеры опционов также используют эту технику, чтобы выяснить, на каком уровне цены должна быть базовая цена для сделки, чтобы она истекла в деньгах. Расчет точки безубыточности часто выполняется с учетом затрат на любые сборы, комиссионные, налоги и, в некоторых случаях, влияние инфляции.

Как рассчитать точку безубыточности

Артикул

5 мин. Читать

5 апреля 2023 г.

Для расчета точки безубыточности в единицах используйте формулу: точка безубыточности (единицы) = постоянные затраты ÷ (цена продажи за единицу – переменные затраты за единицу) или в долларах продаж с использованием формулы формула: Точка безубыточности (доллары продаж) = Фиксированные затраты ÷ Маржа вклада.

Вот что мы рассмотрим:

Что такое точка безубыточности?

Какова формула точки безубыточности?

Примеры точки безубыточности

ПРИМЕЧАНИЕ: Сотрудники службы поддержки FreshBooks не являются сертифицированными специалистами по подоходному налогу или бухгалтерскому учету и не могут давать советы в этих областях, за исключением вопросов поддержки о FreshBooks. Если вам нужна консультация по подоходному налогу, обратитесь к бухгалтеру в вашем регионе.

Что такое точка безубыточности?

Точка безубыточности позволяет компании узнать, когда она или один из ее продуктов начнет приносить прибыль. Если выручка предприятия ниже точки безубыточности, то предприятие работает в убыток. Если выше, то работает с прибылью.

Точка безубыточности позволяет компании узнать, когда она или один из ее продуктов начнет приносить прибыль. Если выручка предприятия ниже точки безубыточности, то предприятие работает в убыток. Если выше, то работает с прибылью.

Как рассчитать точку безубыточности в единицах

ПОСТОЯННЫЕ ЗАТРАТЫ ÷ (ПРОДАЖНАЯ ЦЕНА ЗА ЕДИНИЦУ – ПЕРЕМЕННЫЕ ЗАТРАТЫ ЗА ЕДИНИЦУ)

Постоянные затраты – это постоянные затраты, которые обычно не меняются или изменяются незначительно. Примерами постоянных затрат для бизнеса являются ежемесячные коммунальные платежи и арендная плата.

Цена продажи за единицу — это то, сколько компания собирается взимать с потребителей только за один из продуктов, для которых выполняется расчет.

Переменные затраты на единицу продукции. Переменные затраты — это затраты, непосредственно связанные с производством продукта, например, наемный труд для производства этого продукта или используемые материалы. Переменные затраты часто колеблются и, как правило, являются крупнейшими расходами компании.

Расчет производится следующим образом:

Общие переменные затраты ÷ Общее количество произведенных единиц

Примеры точки безубыточности

Покажем пару примеров расчета точки безубыточности.

Sam’s Sodas — производитель безалкогольных напитков в Сиэтле. Он подумывает о выпуске нового безалкогольного напитка под названием Sam’s Silly Soda. Он хочет знать, какое влияние этот новый напиток окажет на финансы компании. Поэтому он решает рассчитать точку безубыточности, чтобы он и его команда менеджеров могли определить, будет ли этот новый продукт стоит вложений.

Его бухгалтерские затраты для первого месяца производства продукта следующие:

Постоянные затраты = 2000 долларов США (всего за месяц)

Переменные затраты = 0,40 (на произведенную банку)

Цена продажи = 1,50 долл. США (банка)

Расчет точки безубыточности в единицах

Фиксированные затраты ÷ (Цена продажи за единицу – Переменные затраты за единицу)
2000 долл. США/(1,50 долл. США – 0,40 долл. США)
Или 2000/1,10 долл. США
= 1818 единиц

Это означает, что Сэму нужно продать чуть более 1800 банок новой газировки в месяц, чтобы достичь точки безубыточности.

Расчет точки безубыточности в долларах продаж

Фиксированные затраты ÷ Доходная маржа

Фиксированные затраты

(см. выше) чего это стоит сделать этот продукт.

Расчет производится следующим образом:

(Продажная цена за единицу – Переменные затраты за единицу)/Продажная цена за единицу

Примеры точки безубыточности

Давайте покажем пару примеров того, как рассчитать точку безубыточности. .

Sam’s Sodas — производитель безалкогольных напитков в Сиэтле. Он подумывает о выпуске нового безалкогольного напитка под названием Sam’s Silly Soda. Он хочет знать, какое влияние этот новый напиток окажет на финансы компании. Поэтому он решает рассчитать точку безубыточности, чтобы он и его команда менеджеров могли определить, будет ли этот новый продукт стоит вложений.

Его бухгалтерские затраты следующие, за первый месяц продукт будет в производстве:

Постоянные затраты = 2000 долларов (всего за месяц)

Переменные затраты = 0,40 (за произведенную банку)

Цена продажи = 1,50 доллара (за банку)

Расчет точки безубыточности в единицах

Постоянные затраты ÷ ( Цена продажи за единицу – Переменные затраты за единицу)

2000 долл.