ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПОРТАЛ ВОЛГОГРАДСКОЙ ОБЛАСТИ

что это такое, методы и основания для процедуры

7 июля 2022

Редактор: Дарья Еремеева

Финансовая помощь бизнесу, чтобы предотвратить его банкротство

---

Поделитесь статьей

Финансовая помощь бизнесу, чтобы предотвратить его банкротство

---

Поделитесь статьей

Когда у компании или ИП нет денег заплатить долги и налоговые недоимки, суд может признать бизнес банкротом, но это крайняя мера. Если следить за финансовым состоянием бизнеса постоянно, получится вовремя заметить проблему и исправить ее до суда.

Решить финансовые проблемы помогает санация — мера восстановления платежеспособности бизнеса. Провести санацию — значит получить деньги на закрытие долгов.

Отдельного подробного закона или другого нормативного акта о санации нет. Этот инструмент упоминается в одной статье закона о банкротстве — вот основные тезисы оттуда:

Закон о банкротстве от 26. 10.2002 № 127-ФЗ

• санация — одна из мер по предупреждению банкротства;

• санация — финансовая помощь для погашения долгов и выплат зарплат;

• цель санации — восстановить платежеспособность должника.

Больше в законе ничего нет. Значит, компании вместе с участниками и кредиторами могут обговаривать сроки санации и сами решать, откуда получить деньги и каков размер нужной суммы.

Сейчас обсуждают проект о расширении роли санации. Если проект примут, кредиторы и другие лица смогут заключать соглашение о досудебной санации вместо банкротства. Например, этим соглашением можно будет:

Проект Минэкономразвития о санации

• изменить порядок и сроки исполнения обязательств должника, а также прекратить их разными способами. Например, увеличить срок погашения долга с пяти месяцев до года;

• обязать должника совершать определенные сделки. Например, расторгнуть один договор аренды и заключить другой с меньшей платой;

• обязать должника раскрывать кредиторам сведения ‎о наступлении определенных обстоятельств. Например, если упала прибыль за месяц или потерял основного клиента.

Еще в нормативных документах есть термин «санация банков» — это восстановление платежеспособности банка. Хоть обе процедуры помогают избежать банкротства, путать их нельзя.

Объявили о санации банка — что это значит?

Санацию начинают, как только руководителю бизнеса станет известно о признаке банкротства: есть совокупный долг больше 300 000 ₽ дольше трех месяцев.

Признаки банкротства — п. 2 ст. 6 закона от 26.10.2002 № 127-ФЗ

Руководитель должен сообщить об этом в Федресурс — Единый федеральный реестр сведений о фактах деятельности юридических лиц — в течение десяти дней с момента, когда стало известно о признаках банкротства.

Сайт Федресурса

Однако начать санацию можно и до появления признаков банкротства. Например, руководитель решает, что не будет доводить до крайности и начнет санацию при долге в пределах 200 000 ₽, с которым не удается рассчитаться дольше двух месяцев.

Санацией бизнеса может заниматься сам руководитель, штатный специалист или эксперт на аутсорсе. Таких специалистов называют риск-мендежерами или антикризисными управляющими. Обычно в штат их нанимает крупный бизнес, а небольшим компаниям выгоднее брать консультации у привлеченных экспертов.

Задача ответственного за санацию — найти деньги, чтобы погасить долги и избежать банкротства.

Закон о банкротстве не перечисляет конкретные механизмы получения денег. Компания или ИП сами выбирают источник финансирования. Приведем примеры популярных способов:

1. Взыскать долги с контрагентов. Если должники добровольно не возвращают деньги, можно обратиться в суд и получить судебный приказ либо исполнительный лист.

2. Попросить финансовую помощь у участников компании: владельцев долей в ООО или акционеров в АО.

3. Обратиться за помощью к государству. Компания или ИП могут получить льготы, субсидии, государственные или муниципальные гарантии для погашения кредитов.

4. Попросить кредиторов о реструктуризации долгов или отсрочке. Например, компания должна было отдать 200 000 ₽ за один месяц, а можно будет отдавать частями — по 50 000 ₽ за четыре месяца.

5. Найти инвестора, который поможет погасить долги в обмен на долю в уставном капитале.

6. Взять кредит в банке.

Даже если бизнес начнет санацию — договорится с кредиторами и будет искать деньги, один из них все равно может подать в суд иск о банкротстве. Санация не дает иммунитет бизнесу на время ее проведения, кроме случая, когда удалось договориться об обратном со всеми кредиторами. Чтобы не началась процедура банкротства, важно поскорее сократить долги, чтобы их общая сумма стала меньше 300 000 ₽.

Что важно запомнить

1. Санация — это финансовая помощь бизнесу, чтобы предотвратить его банкротство. Санацию бизнеса нельзя путать с санацией банков: это разные процедуры.

2. Государство пока почти не регламентирует процесс санации: ей посвящена только 31‑я статья закона о банкротстве. Так что стороны определяют сами, как будет проходить санация.

3. Санацией бизнеса может заниматься сам руководитель, штатный специалист или эксперт на аутсорсе. Задача ответственного за санацию — найти деньги, чтобы погасить долги и избежать банкротства.

Санация — Что такое Санация?

Санация (лат. sanatio — лечение, оздоровление) — система финансовых и кредитных мероприятий, направленных на улучшение финансового положения предприятий, находящихся под угрозой банкротства, реорганизационная процедура, когда собственником предприятия-должника, кредиторами или иными лицами оказывается финансовая помощь предприятию-должнику.
Основанием для проведения санации является наличие реальной возможности восстановить платежеспособность предприятия-должника.
Продолжительность санации не должна превышать 18 месяцев.
Арбитражный суд вправе по ходатайству участников санации, за исключением случаев санации государственных или муниципальных предприятий, продлить срок ее проведения, но не более чем на 6 месяцев.

Основными направлениями санации являются:

• выпуск новых акций или облигаций, отсрочка погашения ранее выпущенных и уменьшение процентов по ним;
• предоставление правительственных субсидий и новых банковских кредитов;
• пролонгация погашения ранее полученных ссуд;
• ликвидация предприятия и создание на его материально-технической базе нового;
• слияние с более мощной компанией или разделение на ряд мелких самостоятельных предприятий.

Санация на макроэкономическом уровне проводится при расстройстве государственных финансов, инфляции, неуравновешенности внешней торговли.
Способы санации направлены на стабилизацию бюджета и обуздание инфляции, валютные и внешнеторговые ограничения, на привлечение иностранных кредитов, стимулирование инвестиций и т. п.
Согласно ст. 13 Закона РФ «О несостоятельности (банкротстве) предприятии» от 19 ноября 1992 г.

ходатайство о проведении санации может быть подано должником, собственником предприятия-должника, кредитором в арбитражный суд до принятия им решения по делу.
Преимущественное право на участие в проведении санации имеют собственник предприятия-должника, кредиторы, члены трудового коллектива этого предприятия. В случаях, если кандидатами на участие в санации являются собственник предприятия-должника и (или) члены трудового коллектива этого предприятия, они самостоятельно участвуют в санации.

Основание для проведения санации — наличие реальной возможности восстановить платежеспособность предприятия-должника для продолжения его деятельности путем оказания этому предприятию финансовой помощи собственником и иными лицами.
В случае если в течение 36 месяцев повторно подано заявление о возбуждении производства по делу о несостоятельности (банкротстве) предприятия, арбитражный суд не вправе выносить определение о проведении санации.

В случае удовлетворения ходатайства о санации арбитражный суд с согласия собственника предприятия-должника и кредиторов объявляет конкурс желающих принять участие в санации.
Участники санации обязаны выполнить принятые обязательства перед кредиторами в полном объеме и несут за их выполнение солидарную ответственность, если соглашением не предусмотрено иное.
В случае прекращения санации арбитражный суд принимает решение о признании должника несостоятельным (банкротом) и об открытии конкурсного производства.
Достижение цели санации дает основание арбитражному суду для вынесения определения о ее завершении и прекращении производства по делу о несостоятельности (банкротстве) предприятия.
При этом сохраняются все права участников санации, установленные в соответствующем соглашении.

Что такое катапультирование? Определение, принцип работы и пример

Что такое спасение?

Спасение — это когда бизнес, физическое лицо или правительство предоставляет деньги и / или ресурсы (также известное как вливание капитала) обанкротившейся компании. Эти действия помогают предотвратить последствия потенциального краха этого бизнеса, которые могут включать банкротство и неисполнение финансовых обязательств.

Предприятия и правительства могут получить помощь, которая может принимать форму ссуды, покупки облигаций, акций или денежных вливаний, и может потребовать от отвергнутой стороны возмещения поддержки, в зависимости от условий.

Key Takeaways

• Спасение — это вливание денег в бизнес или организацию, которые в противном случае столкнулись бы с неизбежным крахом.
• Спасение может быть в форме займов, облигаций, акций или денежных средств.
• Некоторые кредиты требуют возмещения — с выплатой процентов или без них.
• Помощь обычно предоставляется компаниям или отраслям, которые напрямую влияют на силу экономики в целом, а не только одному конкретному сектору или отрасли.

Нажмите «Играть», чтобы узнать, что такое спасение

Объяснение спасения

Помощь обычно предоставляется только компаниям или отраслям, банкротство которых может оказать серьезное негативное влияние на экономику, а не только на конкретный сектор рынка.

Например, компания со значительным штатом сотрудников может получить финансовую помощь, потому что экономика не сможет выдержать значительный скачок безработицы, который произойдет, если бизнес потерпит крах. Часто другие компании вмешиваются и покупают обанкротившийся бизнес, что известно как поглощение.

Допущение банкротства компании может иметь серьезные последствия как для самой компании, так и для экономики в целом — как в случае заражения. Ниже приведены некоторые другие причины, по которым допустить банкротство компании не всегда может быть лучшим вариантом, и почему спасение может быть оправдано:

• Потеря работы : Если компания терпит неудачу, это может привести к значительному сокращению рабочих мест, что может иметь волновые последствия для всей экономики. Безработица может привести к сокращению потребительских расходов, уменьшению налоговых поступлений и увеличению нагрузки на программы социальной защиты.
• Экономическая нестабильность : Когда крупная компания терпит неудачу, это может вызвать экономическую нестабильность, особенно если она имеет значительные связи с другими компаниями или отраслями. Это может привести к эффекту домино, когда другие компании потерпят неудачу и нанесут еще больший экономический ущерб.
• Потеря доверия инвесторов : Разорение компании может подорвать доверие инвесторов и привести к более широкой потере доверия к финансовой системе и фондовому рынку в целом. Это может затруднить привлечение капитала другими компаниями, что может привести к нисходящей спирали в экономике.
• Юридические сложности : Процесс доведения компании до банкротства может быть сложным и запутанным, особенно если у компании много непогашенных долгов или сложных юридических обязательств. Это может привести к длительным судебным разбирательствам, которые могут быть дорогостоящими и трудоемкими.

В целом, хотя допущение банкротства компании может быть необходимым и неизбежным результатом в некоторых случаях, обычно это рассматривается как крайняя мера, и ее часто избегают с помощью спасения или других форм финансовой поддержки.

Примеры спасения

Правительство США имеет давнюю историю финансовой помощи, восходящую к панике 1792 года. С тех пор правительство помогало финансовым учреждениям во время спасения ссуд и сбережений 1989 года, спасало страхового гиганта American International Group (AIG), финансировало спонсируемую правительством домовладельцы Freddie Mac и Fannie Mae, а также стабилизировали банки во время финансовой помощи 2008 года, «слишком большой, чтобы обанкротиться», официально известной как Закон о чрезвычайной экономической стабилизации 2008 года (EESA). Кроме того, финансовая индустрия не единственная, кто получает спасательные средства на протяжении многих лет. Lockheed Aircraft Corporation (LMT), Chrysler, General Motors (GM) и авиационная отрасль также получили государственную и другую финансовую поддержку.

В 2010 году Ирландия выручила Anglo Irish Bank Corporation на сумму 29,3 миллиарда евро. Греция получила финансовую помощь Европейского Союза (ЕС), которая превысила шкалу в размере около 326 миллиардов евро.

Однако не только Греция нуждается во внешней помощи для управления долгами. Другие спасательные операции включают Южную Корею в 1997 году, Индонезию в 1999 году, Бразилию в 1998, 2001 и 2002 годах и Аргентину в 2000 и 2001 годах.

Кроме того, важно понимать, что многие предприятия, получающие спасательное финансирование, в конечном итоге будут возвращать кредиты. Chrysler и GM погасили свои казначейские обязательства, как и AIG. Однако AIG также получала помощь не только в финансовом плане, что труднее отследить.

Как видите, спасение принимает множество форм и форм. Кроме того, с каждой новой финансовой помощью книги рекордов вновь открываются, и обновляется новый крупнейший получатель награды. Рассмотрим некоторые из этих других исторических финансовых спасений.

Во время паники 1792 года долги Войны за независимость вынудили правительство выручить 13 Соединенных Штатов.

Спасение финансовой индустрии

В 2008 году после мирового финансового кризиса правительство США предложило одну из самых масштабных финансовых мер в истории. Спасение было направлено на крупнейшие финансовые учреждения в мире, которые понесли серьезные убытки в результате краха рынка низкокачественной ипотеки и вызванного этим кредитного кризиса. Банки, которые предоставляли все больше ипотечных кредитов заемщикам с низким кредитным рейтингом, понесли огромные потери по кредитам, поскольку многие люди не выполнили свои обязательства по ипотечным кредитам.

Финансовые учреждения, такие как Countrywide, Lehman Brothers и Bear Stearns, потерпели крах, и правительство ответило масштабным пакетом помощи. 3 октября 2008 г. президент Джордж Буш подписал Закон о чрезвычайной экономической стабилизации 2008 г., что привело к созданию Программы помощи проблемным активам (TARP). TARP позволил Министерству финансов США потратить до 700 миллиардов долларов на покупку токсичных активов с балансов десятков финансовых учреждений. К своему завершению TARP выплатила финансовым учреждениям более 443 миллиардов долларов. Эта цифра представляет собой крупнейшую помощь в финансовой истории на сегодняшний день.

Bear Stearns, ставший одним из крупнейших инвестиционных банков с прибылью в 2 миллиарда долларов в 2006 году, был приобретен JP Morgan Chase в 2008 году.

Помощь автомобильной промышленности

Автопроизводители, такие как Chrysler и General Motors (GM), также пострадали во время финансового кризиса 2008 года. Автопроизводители также искали помощи у налогоплательщиков, утверждая, что без нее они не смогут оставаться платежеспособными.

Автопроизводители оказались под давлением из-за резкого падения продаж на фоне двойного воздействия роста цен на бензин и неспособности многих потребителей получить автокредит. В частности, высокие цены на заправке привели к резкому падению продаж внедорожников и более крупных автомобилей производителей. В то же время населению было трудно получить финансирование, в том числе автокредиты, во время финансового кризиса, поскольку банки ужесточили свои требования к кредитам, что еще больше затруднило продажи автомобилей.

Хотя они предназначались для финансовых компаний, два автопроизводителя в итоге получили от TARP примерно 63,5 миллиарда долларов, чтобы остаться на плаву. В июне 2009 года Chrysler, ныне Fiat-Chrysler (FCAU), и GM вышли из банкротства и сегодня остаются в числе крупных производителей автомобилей.

По состоянию на апрель 2021 года Казначейство США вернуло 377 миллиардов долларов из 443 миллиардов долларов, которые оно растратило, а GM и Chrysler выплатили свои кредиты TARP на несколько лет раньше запланированного срока. В конечном итоге Казначейство США списало около 66 миллиардов долларов, включая убытки по акциям.

Зачем спасать компанию?

Компания может нуждаться в финансовой помощи, если она сталкивается с серьезными финансовыми трудностями, которые угрожают ее выживанию, такими как растущие долги, снижение доходов или внезапный спад на рынке. Спасение может предоставить компании необходимые средства для продолжения работы, реструктуризации операций и погашения долгов. Обычно компанию выручают только в том случае, если допущение ее банкротства будет иметь серьезные последствия для экономики в целом.

Преимущества экстренной помощи заключаются в том, что она может предотвратить крах компании или организации и ее отрасли, сохранить рабочие места и поддержать экономическую стабильность. Это особенно верно, если крах компании будет иметь волновые последствия, которые могут привести к еще большему количеству корпоративных банкротств.

Каковы риски спасения?

Риски финансовой помощи включают в себя возможность морального риска, когда компании могут стать безрассудными и взять на себя слишком большой риск, зная, что они будут спасены в случае неудачи. Еще один риск — это стоимость для налогоплательщиков или других инвесторов, которым, возможно, придется платить по счетам за спасение, не видя особых преимуществ.

Каковы условия спасения?

Условия помощи зависят от конкретного случая; однако обычно устанавливаются условия или требования для получения финансовой помощи, такие как план реструктуризации или изменения в управлении и деятельности компании. Спасение может также сопровождаться определенными условиями, такими как ограничения на компенсацию руководителям, лимиты долга или усиленные меры надзора и подотчетности. Эти условия предназначены для того, чтобы компания могла стать финансово стабильной и избежать необходимости в помощи в будущем.

Итог

Спасение происходит, когда третья сторона — обычно правительство или государственное учреждение — вмешивается, чтобы спасти компанию или компании, предоставляя им капитал, кредит и другие формы поддержки. Спасение обычно инициируется, когда последствия банкротства компании или компаний могут привести к заражению и создать еще больший системный риск. В дополнение к правительству, другие корпорации, частные лица или некоммерческие организации также могут быть вовлечены. Когда компания принимает финансовую помощь, ее управленческая команда часто заменяется, а ее долги реструктурируются. Компания также может быть выставлена ​​на продажу. В результате существующие акционеры не всегда могут быть спасены за счет экстренной помощи.

Что такое спасение? Определение спасения, значение спасения

Что такое спасение? Определение спасения, значение спасения — The Economic Times

ИЗБРАННЫЕ ФОНДЫ

★★★★★

Axis Nifty 50 Index Fund Regular — Growth

Годовой доход

4,64 % 90 Инвестировать 2 ИЗБРАННЫХ ФОНДОВ

★★ ★★★

Axis Midcap Fund-Growth

Доходность за 5 лет

13,27 %

Инвестировать сейчас

Поиск акций, новостей, взаимных фондов, новостей и т. д.

Деловые новости›Определения›Экономика›Спасение

Предложите новое определение

Предлагаемые определения будут рассмотрены для включения в Economictimes.com компания или страна перед потенциальной угрозой банкротства. Это может быть кредит, деньги, облигации или покупка акций. Спасение может требовать или не требовать возмещения расходов и часто сопровождается усилением государственного надзора и регулирования.

Целью финансовой помощи является поддержка отрасли, которая затрагивает миллионы людей по всему миру и может оказаться на грани банкротства из-за затянувшегося финансового кризиса.

Описание: Страховые полисы бывают разных форм, наиболее распространенными из которых являются прямые кредиты или гарантии сторонних (частных) кредитов для спасаемой организации. Эти прямые кредиты часто предоставляются на условиях, благоприятствующих спасаемой сущности. Иногда заинтересованным сторонам предоставляются даже прямые субсидии. Покупки акций также не редкость.

Правительство или финансовый орган предъявляют строгие требования, такие как реструктуризация организации, отказ от выплаты дивидендов акционерам, смена руководства и, в некоторых случаях, ограничение заработной платы руководителей до установленного периода времени или погашение взносов. За этим также может последовать временное ослабление правил, которое может повлиять на учетные записи спасенного объекта.

Спасение имеет ряд преимуществ. Во-первых, они обеспечивают дальнейшее выживание спасаемой организации в сложных экономических условиях. Во-вторых, можно избежать полного коллапса финансовой системы, когда начнут рушиться отрасли, слишком большие, чтобы обанкротиться. Правительство в этих случаях вмешивается, чтобы избежать неплатежеспособности институтов, необходимых для нормального функционирования рынков в целом.

Спасение также имеет свои недостатки. Ожидаемая финансовая помощь поощряет моральный риск, позволяя не только организаторам, но и другим заинтересованным сторонам (клиентам, кредиторам, поставщикам) брать на себя более высокие, чем рекомендуется, риски в финансовых операциях. Это происходит потому, что они начинают рассчитывать на спасение, когда что-то пойдет не так.

Читать больше новостей на

• STOCKLOANBONDCASH
• BAILOUTBANKRUPTCY

Связанные новости

• МВФ утверждает 2,9 доллара Шри-Ланкимиллиардная помощь Правление МВФ также подтвердило, что одобрило кредит, который открывает путь для высвобождения средств и запускает четырехлетнюю программу, направленную на укрепление экономики страны.
• Крупные банки США выделяют 30 миллиардов долларов на спасение First Republic BankАкции банков во всем мире пострадали после краха банка Силиконовой долины на прошлой неделе из-за убытков, связанных с облигациями, которые накопились, когда процентные ставки выросли в прошлом году, что вызывает вопросы о том, что еще может скрываться в широкая банковская система.
• Это была помощь? Реакция банка Силиконовой долины обрушивается скептиками. Хотя определение «помощи» является нечетким, оно обычно применяется, когда учреждение или инвестор спасаются вмешательством правительства от последствий безрассудного принятия риска. Этот термин стал ругательством после финансового кризиса 2008 года, после того как правительство спланировало спасение крупных банков и других финансовых фирм, используя деньги налогоплательщиков, практически без каких-либо последствий для руководителей, которые сделали неудачные ставки, которые привели к закрытию финансовой системы. в бездну.
• Индия и Шри-Ланка обдумывают возможность использования индийской рупии для экономических операцийИндия и Шри-Ланка изучают возможность использования индийской рупии для экономических операций и обсудили инициативу, которая поможет в построении более прочного и тесного партнерства посредством торговли и инвестиций. мер между двумя странами.
• Долг на тысячу сокращений: Китай использует кредитные инструменты в качестве оружия для извлечения максимальной стратегической выгодыВ китайской пьесе всегда есть поворот, который усиливает подозрения в более серьезных политических мотивах, стоящих за финансовыми сделками. Например, он заключил соглашение о валютном свопе на 1,5 миллиарда долларов со Шри-Ланкой, что технически увеличивает валютный резерв Коломбо. Но дьявол кроется в деталях.
• МВФ и Пакистан не могут договориться о пакете помощи Пакистан, валютный курс которого упал ниже 3 миллиардов долларов США, отчаянно нуждается в финансовой помощи и пакете помощи от Международного валютного фонда, чтобы избежать экономического коллапса.
• Шри-Ланке нужны двусторонние гарантии кредиторов, чтобы разблокировать помощь в размере 2,9 миллиарда долларов, заявляет МВФ. Остров с населением 22 миллиона человек борется с худшими экономическими потрясениями с момента обретения независимости от Великобритании в 1948 году, что вынудило его объявить дефолт по кредитам и обратиться за помощью к глобальному кредитору.