Рентабельность основных средств: Рентабельность основных средств | Современный предприниматель

15.02.2020
Комментариев нет

Содержание

Анализ использования основных производственных фондов и оценка влияния их на объем производства

Основные средства организации–это фонд финансовых ресурсов, инвестированный в основные фонды производственного и непроизводственного назначения. Производственную мощность предприятия и организации определяют промышленно–производственные фонды.

По мере участия основных фондов в производственном процессе они теряют свои первоначальные качества, а их стоимость постепенно переносится на вновь созданную продукцию. Для компенсации износа основных фондов в организациях формируется амортизационный фонд.

Степень и эффективность использования основных средств отражается на конечных результатах деятельности организации.

Основными задачами анализа основных средств организации являются:

-определение степени обеспеченности основными средствами;

-оценка состояния и движения основных средств;

-оценка эффективности использования основных средств в хозяйственной деятельности.

Динамику основных производственных фондов (ОПФ)  характеризуют:

1.показатель изменения величины стоимости основных производственных фондов, который определяется как разница между стоимостью основных производственных фондов на конец  периода и на начало периода;

 2.коэффициент выбытия основных производственных фондов (Кв):

 Кв = стоимость выбывших ОПФ / стоимость ОПФ на начало периода;

 3.коэффициент обновления основных производственных фондов (Ко):

 Ко = стоимость поступивших ОПФ / стоимость ОПФ на конец периода;

 4.коэффициент прироста (Кпр):

 Кпр = сумма прироста стоимости ОПФ / стоимость ОПФ на начало периода.

Состояние основных производственных фондов характеризуют следующие показатели:

1. коэффициент износа основных производственных фондов Ки:

 Ки = Сумма износа основных средств / первоначальная стоимость основных средств;

1.коэффициент годности основных средств (Кг):

 Кг = 1 – Ки

Кг = остаточная стоимость основных фондов / первоначальна я стоимость основных фондов.

Эффективность использования основных средств характеризуют показатели  фондоотдачи,  фондоемкости, относительной экономии основных средств, рентабельности основных средств.

Фондоотдача (КF) основных производственных фондов определяется отношением выручки от реализации продукции к среднегодовой стоимости основных производственных фондов.

КF= N / Fср

Где: N – выручка от реализации продукции; Fср – среднегодовая стоимость основных производственных фондов.

Показатель фондоемкости  (Кf)продукции является обратным показателем фондоотдачи и определяется как отношение среднегодовой стоимости основных производственных фондов к выручке от реализации в отчетном периоде:

Кf = Fср / N

Экономию основных производственных фондов характеризуют два показателя:

1.абсолютная экономия основных производственных фондов:

Эабс = ОПФ1 – ОПФ0

Где: Эабс – абсолютная экономия (перерасход) основных производственных фондов; ОПФ0,1 – стоимость основных производственных фондов  в базисном и отчетном периоде.

1.Относительная экономия (перерасход) основных производственных фондов:

Эотн = ОПФ1 – ОПФ0 * In

Где: Эотн – относительная экономия (перерасход) основных производственных фондов; ОПФ1 – стоимость основных производственных фондов в отчетном периоде; ОПФо – стоимость основных производственных фондов в базисном периоде;

(ОПФ0* In) – стоимость основных производственных фондов в базисном периоде, скорректированная на индекс выручки;

In  = N1 / N0

N1 – выручка отчетного периода;

N0 – выручка базисного периода.

Рентабельность основных производственных фондов определяется отношением прибыли к среднегодовой стоимости основных производственных фондов:

R опф= Р / ОПФср

Где: Rопф —  рентабельность основных производственных фондов; Р – прибыль отчетного периода; ОПФср – среднегодовая стоимость основных производственных фондов.

Использование основных средств организации признается эффективным, если относительный прирост объема продукции или прибыли превышает относительный прирост стоимости основных средств.

Анализ  влияния использования производственных фондов на объем продукции может осуществляться с помощью метода цепной подстановки и интегральным методом.

Измерение влияния факторов использования производственных фондов с помощью метода цепных подстановок осуществляется следующим образом.

N — продукция, т.р.

F — среднегодовая  стоимость основных производственных фондов, т.р.

КF  — фондоотдача = N / F

1.влияние  изменения стоимости основных производственных фондов (ΔNF) – экстенсивного фактора:

ΔNэкс = ΔF*КFо

2.  влияние изменения фондоотдачи – интенсивного фактора:

ΔNинт = ΔКF * F1

Сумма влияния факторов равна:

ΔNобщ = ΔNэкс + ΔNинт.

 Оценка влияния факторов на изменение выручки от реализации с помощью интегрального метода:

1.  оценка влияния изменения стоимости основных производственных фондов – экстенсивного фактора:

ΔNэкс = КFо*ΔF + (ΔКF * ΔF) / 2

2.  оценка влияния изменения фондоотдачи основных производственных фондов – интенсивного фактора:

ΔNинт = Fо *ΔКF + (ΔКF * ΔF) / 2

Анализируем эффективность использования основных средств: фондоотдача, фондовооруженность и фондоемкость

Роль экономического анализа эффективности использования основных фондов для успешного функционирования всего предприятия переоценить невозможно. При этом обычно используются три основных показателя — фондоотдача, фондоемкость и фондовооруженность. Как правило, рассматривается их изменение в динамике.

На основании результатов исследования делаются выводы о рациональности либо нерациональности использования имеющихся средств, вскрываются ошибки и проблемы, обнаруживаются резервы повышения эффективности использования основных фондов.

Среднегодовая стоимость основных фондов

Для расчета показателей фондоемкости, фондоотдачи и фондовооруженности используется величина «среднегодовая стоимость основных средств». Формула, для определения этого показателя, имеет следующий вид:

ОC сред = ОC нг + ОC введ * N1 / 12 — ОC выб * N2 / 12

Где:

  • ОC нг — стоимость основных средств на начало года,
  • ОС введ — стоимость основных средств, введенных в эксплуатацию в течение года,
  • ОС выб — стоимость выбывших в течение года основных фондов,
  • N1 — число месяцев использования введенных основных средств,
  • N2 — количество месяцев, в течение которых не использовались выбывшие основные средства.

Стоимость основных фондов на начало года можно взять из бухгалтерского баланса. Для определения стоимости введенных в эксплуатацию основных средств нужно ознакомиться с дебетовым оборотом по счету 01 «основные средства» (источником информации может служить оборотно-сальдовая ведомость по этому счету). Чтобы подсчитать стоимость списанных с баланса фондов, достаточно посмотреть кредитовые обороты по тому же самому счету.

Часть отложенного налога на прибыль — отложенные налоговые активы — подлежат уплате в следующих отчетных периодах.

О расчете налога на имущество организаций можно узнать здесь.

Фондоотдача

Показатель фондоотдачи рассчитывается следующим образом:

Фондоотдача = Объем всей выпущенной продукции / Среднегодовая стоимость основных фондов

Фондоотдача показывает, сколько готового продукта приходится на 1 рубль основных фондов. Т.е чем значение фондоотдачи выше, тем эффективнее используются на предприятии его основные средства. Соответственно, увеличение показателя в динамике расценивается положительно.

Если же имеет место обратная ситуация — это серьезный повод задуматься о причинах нерационального использования имеющегося оборудования. Ведь со временем проблемы могут привести само предприятие к значительным убыткам.

Фондоемкость

Показатель фондоемкости является обратным показателю фондоотдачи и рассчитывается по формуле:

Фондоемкость = Среднегодовая стоимость основных фондов / Объем выпущенной продукции.

Значение фондоемкости показывает, какая сумма основных средств приходится на каждый рубль готовой продукции. Естественно, что чем меньше этот показатель, тем эффективнее используется оборудование предприятия. Уменьшение показателя во времени является положительной тенденцией в развитии предприятия.

Фондоемкость(ФЕ) и фондоотдача(ФО) — показатели парные, взаимосвязанные. Если известна одна величина, другую можно узнать, отняв от единицы изветный показатель.

Если на предприятии имеет место ситуация, при которой ФЕ возрастает, а ФО падает — это значит, что производственные мощности используются нерационально, их загруженность недостаточно полная. Соответственно, следует как можно скорее приступить к поиску дополнительных резервов.

Например, возможно, стоит увеличить количество смен или сделать рабочую неделю шестидневной (что не означает, что каждый конкретный работник станет трудиться 6 дней в неделю, речь идет лишь о перераспределении трудовых ресурсов).

Всё об учете финансовых вложений (инвестиций в ценные бумаги и т.п.), когда они не являются основной деятельностью.

Как учитывать материальную помощь сотруднику описано здесь.

Учет внереализационных доходов и расходов обсуждается по адресу: http://helpacc.ru/buhgalteria/passivy/vnereal-dohody-rashody.html.

Фондовооруженность

Показатель фондовооруженности отражает

обеспеченность работников предприятия основными фондами и рассчитывается по следующей формуле:

Фондовооруженность = Среднегодовая стоимость основных средств / Среднесписочная численность работников.

Делать выводы об изменении этого показателя можно только в его привязке к значению производительности труда. Если темпы роста производительности труда отстают от темпов роста фондовооруженности, это свидетельствует о нерациональном использовании ресурсов предприятия. Возможно, речь идет о многочисленности аппарата управления организации либо немотивированном росте пассивной части основных средств.

Анализ этих трех несложных показателей позволит вовремя распознать проблемы, угрожающие рентабельности предприятия, и найти способы их устранения.

Анализ эффективности использования основных производственных фондов (на примере ООО «УК ПРОДИМЕКС — Сахар»)

Научные труды Московского гуманитарного университета

2020 № 3

37

DOI: 10.17805/trudy.2020.2.7

АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ

ОСНОВНЫХ ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ ФОНДОВ

(НА ПРИМЕРЕ ООО «УК ПРОДИМЕКС — САХАР»)





Аннотация: 







        





Ключевые слова: 



EFFECIENSY ANALYSIS OF USING FIXED CAPITAL ASSETS

(EXEMPLIFIED BY LLC “PRODIMEX – SAKHAR”)





Abstract: 











Keywords:

Актуальность статьи обусловлена тем, что основные фонды составляют ос-

нову материально-технической базы общественного производства. Объем дан-

ных активов определяет величину производственной мощности предприятия,

характеризует уровень технической вооруженности труда, повышение которой

обусловливает рост обогащения трудовой деятельности, повышение технического

уровня общественного производства.

Эффективное использование объектов основных производственных фондов

оказывает влияние не только на развитие общественного производства в целом,

но и каждого конкретного предприятия в отдельности. Положительная динамика

показателей использования объектов основных производственных фондов спо-

собствует росту объемов выпуска продукции, выработки продукции, снижению

величины затрат на производство продукции, ее трудоемкости, и в конечном

итоге — росту прибыльности предприятия.

Обеспеченность основными средствами производства и эффективность

их использования оказывают огромное влияние на результаты финансово-

хозяйственной деятельности предприятия. По существу от эффективности и

интенсивности использования основных средств зависит финансовое состояние

Определение коэффициента оборачиваемости основных средств

Что такое коэффициент оборачиваемости основных средств?

Коэффициент оборачиваемости основных средств (FAT), как правило, используется аналитиками для измерения операционных показателей. Этот коэффициент эффективности сравнивает чистые продажи (отчет о прибылях и убытках) с основными активами (баланс) и измеряет способность компании генерировать чистые продажи за счет инвестиций в основные средства, а именно в основные средства.

Остаток основных средств используется за вычетом накопленной амортизации.Более высокий коэффициент оборачиваемости основных средств указывает на то, что компания эффективно использовала инвестиции в основные средства для увеличения продаж.

Ключевые выводы

  • Коэффициент оборачиваемости основных средств показывает, насколько эффективно компания генерирует продажи за счет имеющихся основных средств.
  • Более высокий коэффициент означает, что руководство более эффективно использует свои основные средства.
  • Высокий коэффициент FAT ничего не говорит о способности компании генерировать солидную прибыль или денежные потоки.
Коэффициент оборачиваемости основных средств

Понимание коэффициента оборачиваемости основных средств

Формула коэффициента оборачиваемости основных средств:

Взаимодействие с другими людьми ТОЛСТЫЙ знак равно Чистый объем продаж Средние основные средства куда: Чистый объем продаж знак равно Валовые продажи, минус возвраты и надбавки Средние основные средства знак равно НАББ — Остаток на конец периода 2 НАББ знак равно Начальное сальдо чистых основных средств \ begin {align} & \ text {FAT} = \ frac {\ text {Чистые продажи}} {\ text {Средние основные средства}} \\ & \ textbf {где:} \\ & \ text {Чистые продажи} = \ text {Валовые продажи, выручка и скидки} \\ & \ text {Средние основные средства} = \ frac {\ text {NABB} — \ text {Конечный баланс}} {2} \\ & \ text {NABB} = \ text {Начальное сальдо чистых основных средств} \\ \ end {выровнено} FAT = средний чистый объем продаж основных средств, где: чистый объем продаж = валовой объем продаж, за вычетом доходов и резервов; средний объем основных средств = 2NABB — конечный баланс; NABB = начальный баланс чистых основных средств.

Этот коэффициент обычно используется в качестве показателя в обрабатывающих отраслях, которые закупают значительные объемы основных средств для увеличения выпуска.Когда компания совершает такие значительные покупки, мудрые инвесторы внимательно следят за этим соотношением в последующие годы, чтобы увидеть, вознаграждают ли новые основные средства компании увеличением продаж.

В целом инвестиции в основной капитал, как правило, составляют самую большую часть общих активов компании. Коэффициент FAT, рассчитываемый ежегодно, рассчитывается таким образом, чтобы отразить, насколько эффективно компания или, более конкретно, руководство компании использовало эти значительные активы для получения прибыли для фирмы.

Интерпретация коэффициента оборачиваемости основных средств

Более высокий коэффициент оборачиваемости свидетельствует о большей эффективности в управлении инвестициями в основной капитал, но нет точного числа или диапазона, который определяет, была ли компания эффективна в получении дохода от таких инвестиций. По этой причине для аналитиков и инвесторов важно сравнивать последний коэффициент компании как с ее собственными историческими коэффициентами, так и со значениями коэффициентов аналогичных компаний и / или средними коэффициентами по отрасли компании в целом.

Хотя коэффициент FAT имеет большое значение в определенных отраслях, инвестор или аналитик должны определить, относится ли изучаемая компания к соответствующему сектору или отрасли, чтобы рассчитать коэффициент, прежде чем придавать ему большое значение.

Основные средства сильно различаются от одного типа компании к другому. В качестве примера рассмотрим разницу между интернет-компанией и производственной компанией. Интернет-компания, такая как Facebook, имеет значительно меньшую базу основных средств, чем производственный гигант, такой как Caterpillar.Очевидно, что в этом примере коэффициент оборачиваемости основных средств Caterpillar имеет большее значение и должен иметь больший вес, чем коэффициент FAT Facebook.

Разница между коэффициентом оборачиваемости основных средств и коэффициентом оборачиваемости активов

Коэффициент оборачиваемости активов использует общие активы вместо сосредоточения внимания только на основных фондах, как это делается в коэффициенте FAT. Использование общих активов служит индикатором ряда решений руководства по капитальным затратам и другим активам.

Ограничения использования коэффициента основных средств

Компании с циклическими продажами могут иметь худшие показатели в периоды спада, поэтому соотношение следует рассматривать в течение нескольких различных периодов времени.Кроме того, руководство может передать производство на аутсорсинг, чтобы снизить зависимость от активов и улучшить коэффициент FAT, при этом все еще изо всех сил пытаясь поддерживать стабильные денежные потоки и другие фундаментальные показатели бизнеса.

Компании с высокими коэффициентами оборачиваемости активов могут по-прежнему терять деньги, потому что объем продаж основных средств ничего не говорит о способности компании генерировать солидную прибыль или здоровый денежный поток.

Как рассчитать рентабельность активов (ROA) на примерах

Рентабельность активов — это коэффициент рентабельности, который показывает, какую прибыль компания может получить от своих активов.Другими словами, рентабельность активов (ROA) измеряет, насколько эффективно руководство компании генерирует прибыль от своих экономических ресурсов или активов на своем балансе. ROA отображается в процентах, и чем выше число, тем эффективнее руководство компании управляет своим балансом для получения прибыли.

Расчет рентабельности активов (ROA)

Средние общие активы используются при расчете ROA, поскольку общая сумма активов компании может меняться со временем из-за покупки или продажи транспортных средств, земли или оборудования, изменений запасов или сезонных колебаний продаж.В результате расчет средней общей суммы активов за рассматриваемый период более точен, чем расчет общей суммы активов за один период. Общие активы компании легко найти в балансе.

Формула ROA:

Взаимодействие с другими людьми р О А знак равно Чистый доход Средняя сумма активов ROA = \ frac {\ text {Чистый доход}} {\ text {Средний общий объем активов}} ROA = средний общий чистый доход от активов

В качестве числителя используется чистая прибыль или чистая прибыль , указанная в нижней части отчета о прибылях и убытках.Чистая прибыль — это сумма общей выручки, которая остается после учета всех расходов на производство, накладные расходы, операции, администрирование, обслуживание долга, налоги, амортизацию и амортизацию, а также единовременные расходы на необычные события, такие как судебные процессы или крупные покупки.

Чистая прибыль также учитывает любой дополнительный доход, не связанный напрямую с основной деятельностью, такой как инвестиционный доход или единовременные платежи за продажу оборудования или других активов.

ROA и ROE дают четкое представление о корпоративном здоровье

Пример ROA

Exxon Mobil Corporation (XOM)

Ниже приведен баланс из отчета Exxon 10K, показывающий общие активы за 2017 и 2016 годы (выделены синим цветом).Обратите внимание на различия между ними и то, как это повлияет на рентабельность инвестиций.

Взаимодействие с другими людьми В общие активы на 2017 год составили 349 млрд долларов (округлено) В общие активы на 2016 год составили 330 миллиардов долларов. (округлено) \ begin {align} & \ text {Общие активы} \ text {в 2017 году составили \ 349 миллиардов долларов} \ textit {(округлено)} \\ & \ text {Общие активы} \ text {в 2016 году составили \ 330 миллиардов долларов} \ textit {(округлено)} \\ & \ text {Общие средние активы Exxon} = \ 339,5 долл. США \ bigg (\ frac {349 + 330} {2} \ bigg) \ end {выровнено} Общие активы на 2017 год составили 349 миллиардов долларов (округлено) Совокупные активы на 2016 год составили 330 миллиардов долларов (округлено)

Изображение Сабрины Цзян © Investopedia 2020

Ниже приводится отчет о прибылях и убытках Exxon за 2017 год в соответствии с их отчетом 10K:

Взаимодействие с другими людьми Exxon сообщил чистая прибыль 19 $.7 миллиардов на 2017 год ROA Exxon знак равно $ 1 9 . 7 Миллиард $ 3 3 9 . 5 Миллиард знак равно 5 . 8 % Это означает, что на каждый доллар активов в течение \ begin {align} & \ text {Отчет Exxon} \ text {чистая прибыль в размере 19,7 млрд долларов за 2017 год} \\ & \ text {ROA Exxon} = \ frac {\ 19,7 долларов США \ text {Миллиард}} {\ 339,5 долларов США \ text {Миллиард}} = 5,8 \% \\ & \ text {Это означает, что на каждый доллар активов в течение} \\ & \ text {2017 г. Exxon заработал 5,8 центов прибыли} \ end {выравнивается} Exxon сообщила о чистой прибыли в размере 19 долларов.7 млрд на 2017 год ROA Exxon = 339,5 млрд долларов 19,7 млрд долларов = 5,8% Это означает, что на каждый доллар активов в течение

Изображение Сабрины Цзян © Investopedia 2020

Рентабельность инвестиций Exxon более значима по сравнению с показателями других компаний в той же отрасли.

Вот рентабельность инвестиций сопоставимых компаний за 2017 год:

Взаимодействие с другими людьми Chevron Corporation (CVX) ROA знак равно 3 . 5 7 % \ begin {align} & \ text {ROA корпорации Chevron (CVX)} = 3,57 \% \\ & \ text {ROA British Petroleum (BP)} = 1.26 \% \ end {выровнено} Рентабельность активов Chevron Corporation (CVX) = 3,57%

Сравнивая рентабельность активов Exxon с аналогичными отраслевыми компаниями, мы видим, что Exxon принесла больше прибыли на доллар активов, чем Chevron или BP в 2017 году.

Что означает ROA для инвесторов

Расчет ROA компании может быть полезен при сравнении прибыльности компании за несколько кварталов и лет, а также при сравнении с аналогичными компаниями. Однако важно сравнивать компании аналогичного размера и отрасли.

Например, банки, как правило, имеют на балансе большое количество общих активов в виде ссуд, денежных средств и инвестиций. Крупный банк легко мог бы иметь активы на сумму более 2 триллионов долларов, обеспечивая при этом чистую прибыль, аналогичную прибыли компаний в других отраслях. Хотя чистая прибыль или чистая прибыль банка может быть аналогична прибыли несвязанной компании, и банк может иметь высококачественные активы, рентабельность капитала банка будет ниже. Большее количество общих активов должно быть разделено на чистую прибыль, создавая более низкий ROA для банка.

Точно так же производство автомобилей требует огромных мощностей и специализированного оборудования. Прибыльная компания-производитель программного обеспечения, которая продает загружаемые программы в Интернете, может приносить такую ​​же чистую прибыль, но она может иметь значительно более высокую рентабельность инвестиций, чем ее аналоги с большим объемом активов. При использовании этого показателя для сравнения производительности различных предприятий важно учитывать, какие типы активов требуются для работы в данной отрасли, а не просто сравнивать цифры.

Оборачиваемость основных средств — обзор, формула, коэффициент и примеры

Что такое оборачиваемость основных средств?

Оборачиваемость основных средств (FAT) — это коэффициент эффективности, который показывает, насколько хорошо или эффективно предприятие использует основные средства для увеличения продаж. Этот коэффициент делит чистые продажи на чистые основные средства, рассчитанные за год. Чистые основные средства включают в себя сумму основных средств. Основные средства и оборудование (Основные средства) Основные средства (основные средства) являются одними из основных внеоборотных активов, отраженных в балансе.На основные средства влияют капитальные затраты за вычетом накопленной амортизации. Как правило, более высокий коэффициент основных средств подразумевает более эффективное использование инвестиций в основной капитал для получения дохода. Этот коэффициент часто анализируется вместе с коэффициентами левериджа Коэффициент левериджа показывает уровень долга, понесенного хозяйствующим субъектом по нескольким другим счетам в его балансе, отчете о прибылях и убытках или отчете о движении денежных средств. Шаблон Excel и коэффициенты рентабельности.

Узнайте больше о коэффициентах в курсе CFI по основам финансового анализа!

Формула коэффициента оборачиваемости основных средств

Для определения коэффициента оборачиваемости основных средств используется следующая формула:

Оборачиваемость основных средств = чистый объем продаж / средний объем основных средств

Пример расчета

Компания Fisher имеет годовой валовой объем продаж в 2015 году составил 10 миллионов долларов США, с возвратами и надбавками в размере 10 000 долларов США.Начальное сальдо чистых основных средств составило 1 млн долларов США, а сальдо на конец года — 1,1 млн долларов США. Исходя из приведенных цифр, коэффициент оборачиваемости основных средств за год составляет 9,51, что означает, что на каждый доллар, вложенный в основные средства, получается доход почти в десять долларов. Среднее значение чистых основных средств рассчитывается путем сложения начального и конечного сальдо, а затем деления этого числа на 2.

Скачать бесплатный шаблон

Введите свое имя и адрес электронной почты в форму ниже и загрузите бесплатный шаблон прямо сейчас!

Что такое основные средства?

Основные средства — это материальные долгосрочные или внеоборотные активы, используемые в ходе хозяйственной деятельности для помощи в получении дохода. К ним относятся недвижимое имущество, такое как земля и здания, машины и оборудование, мебель и приспособления, а также транспортные средства. Они подлежат периодической амортизации, обесценению Учет обесценения деловой репутации Деловая репутация приобретается и отражается в бухгалтерском учете, когда предприятие покупает другое предприятие по цене, превышающей справедливую рыночную стоимость его активов. Пер, и диспозиция. Все они периодически амортизируются от первоначальной стоимости активов до тех пор, пока они не достигнут конца своего полезного использования или не будут списаны.

Признаки высокого / низкого коэффициента оборачиваемости основных средств

Низкий коэффициент

Когда бизнес демонстрирует низкие показатели продаж и имеет относительно высокий объем инвестиций в основные фонды, коэффициент FAT может быть низким.

Это особенно верно для производственных предприятий, использующих большие машины и оборудование. Хотя не все низкие коэффициенты являются плохими, если компания только что совершила несколько новых крупных закупок основных средств для модернизации, низкий FAT может иметь негативный оттенок.

Понижающийся коэффициент также может указывать на то, что компания чрезмерно инвестирует в свои основные средства.

Высокий коэффициент

С другой стороны, высокий коэффициент предпочтителен для большинства предприятий. Это указывает на большую эффективность в отношении управления основными фондами; следовательно, он дает более высокую доходность от инвестиций в активы.

Не существует точного коэффициента или диапазона, чтобы определить, эффективна ли компания в получении дохода от таких активов. Это можно обнаружить только в том случае, если будет проведено сравнение между самым последним коэффициентом компании и предыдущими периодами или коэффициентами других аналогичных предприятий или отраслевыми стандартами.

Основные фонды значительно различаются от одной компании к другой и от одной отрасли к другой, поэтому уместно сравнить коэффициенты аналогичных видов бизнеса.

Узнайте больше о коэффициентах в курсе CFI по основам финансового анализа!

Насколько полезен коэффициент оборачиваемости основных средств для инвесторов?

Инвесторы, которые ищут возможности для инвестицийИнвестиционные банки, выступающие в качестве посредников в отрасли с капиталоемким бизнесом, могут найти FAT полезной при оценке и измерении отдачи на вложенные деньги. Эта оценка помогает им принимать важные решения о том, продолжать ли инвестировать, а также определяет, насколько хорошо ведется конкретный бизнес. Это также полезно при анализе роста компании, чтобы увидеть, увеличивают ли они продажи пропорционально своим активам.

Узнать больше

Чтобы узнать больше об активах и финансовом анализе, см. Следующие ресурсы CFI:

  • Оборачиваемость запасов Оборачиваемость запасов Оборачиваемость запасов или коэффициент оборачиваемости запасов — это количество раз, когда компания продает и заменяет свои запасы товаров в течение данный период.Он учитывает стоимость проданных товаров по отношению к его средним запасам за год или за любой установленный период времени.
  • Рентабельность активов Формула рентабельности активов и ROA Формула ROA. Рентабельность активов (ROA) — это тип показателя рентабельности инвестиций (ROI), который измеряет прибыльность бизнеса по отношению к его общим активам. Этот коэффициент показывает, насколько хорошо компания работает, сравнивая прибыль (чистую прибыль), которую она генерирует, с капиталом, который она инвестирует в активы.
  • Рентабельность капиталаПар ValuePar Value — это номинальная или номинальная стоимость облигации, акции или купона, указанная на облигации или сертификате акций.Это статическое значение
  • Руководство по анализу финансовой отчетности Анализ финансовой отчетности Как проводить анализ финансовой отчетности. Это руководство научит вас выполнять анализ финансового отчета отчета о прибылях и убытках,

Инвестиции в основные средства и прибыльность фирмы в .

.. Инвестиции в основные фонды и прибыльность фирмы в текстильном секторе Пакистана

Обзор литературы:

Инвестиции принесение в жертву нынешнего состояния будущей перспективе, в которой риск лежит как фактор, который может повлиять на инвестиционное решение.Таким образом, инвестиции в основные средства можно проверить с помощью коэффициента оборачиваемости основных средств, и мы можем узнать, насколько эффективно основные средства используются для увеличения продаж.

Высокий коэффициент оборачиваемости основных средств указывает на эффективное использование основных средств для увеличения продаж и наоборот. Влияние инвестиций в основной капитал на прибыльность фирмы зависит от характера, размера и требований к текущей деятельности фирм, что может повлиять на прибыльность фирмы, поскольку решение об инвестировании в основные фонды варьируется от сектора к сектору. сектор в соответствии с их рабочими требованиями и услугами.

В текстильном секторе Пакистана инвестиции в основные фонды могут не иметь сильного или значительного влияния на прибыльность фирмы, потому что для текстильных фирм текущая ситуация очень важна, и они должны инвестировать в текущие ресурсы, чтобы увеличить объем продаж и увеличивая объем продаж, они конкурируют с другими, и, инвестируя в основные средства, они не будут больше удовлетворены или прибыльны, чем в ЦА

Абарбаннель и Буши (1997–1998) заявили, что существует отрицательная взаимосвязь между интенсивностью инвестиций и прибыльностью.Deloof (2003) взял выборку нефинансовых фирм в общей сложности из 1000 бельгийских фирм и изучил взаимосвязь между коэффициентом прибыли и управлением активами и пришел к выводу, что существует косвенная взаимосвязь между коэффициентом прибыли и управлением активами всех фирм в Бельгии и норма прибыли может быть уменьшена …

… середина бумаги …

… 1997). Фундаментальный анализ, будущие доходы и цены на акции, журнал бухгалтерских исследований, 35, стр. 1-24

7. Бенеиш, М., Ли, К., Тарпли, Р. (2001). Контекстный фундаментальный анализ в прогнозировании экстремальной доходности. Обзор исследований по бухгалтерскому учету, 2/3, стр. 165-191

8. Гаутам, К. (2008) важные советы для инвесторов фондового рынка, ориентированные на деньги, 24 ноября Rediff indian за границей. Проверено 20 февраля 2011 г.

9. Ibam (2007). Как оценить компанию перед инвестированием, новости биржи Сб. 22 марта 2007 г. получено 20 марта 2011 г.

10. Лев Б., Тиагараджан Р. (1993). Фундаментальный анализ информации, журнал бухгалтерских исследований, 31, с.191-215.

11. Фэйрфилд П., Уизенант Т., Йон Т. (2003). Накопленная прибыль и рост: последствия для будущей прибыльности и неправильное ценообразование на рынке. Бухгалтерский обзор, 78, с. 353-371.

Как эффективное управление основными средствами способствует повышению прибыльности

Основные средства и бухгалтерский учет: гораздо больше, чем «хорошо иметь»

Честно говоря, управление основными средствами и связанный с ним бухгалтерский учет — довольно сухая тема, если только вы не являетесь генеральным директором, финансовым директором, операционным директором, вице-президентом по финансам, вице-президентом по производству или менеджером по основным активам в производственной компании.Хотя часто забывают, если что-то пойдет не так; если основные фонды украдены, не используются, неправильно обслуживаются или неправильно учтены, негативное влияние на бизнес может быть огромным. С другой стороны, хорошо управляемые и должным образом учтенные основные фонды в значительной степени способствуют производительности, росту бизнеса, прибыльности и соблюдению нормативных требований.

Основные средства и финансовый директор

Большинство производителей, зависящих от основных средств, и это большинство производителей, используют одно программное решение для поддержки управления активами, а другое — для обработки финансовой отчетности и аспектов бухгалтерского учета основных средств. Сейчас просто сосредоточимся на финансовой / бухгалтерской части: финансовый директор и финансовый отдел ДОЛЖНЫ вести точный и своевременный учет и отчитываться по основным средствам. Поскольку основные средства отображаются в балансе, неточности или искажения могут привести к ошибкам аудита, включая SOX.

Однако, выходя за рамки чисто нормативных требований, финансовые директора знают, что одна из самых больших денежных затрат производителя, наряду с затратами на персонал и цепочку поставок, связана с основными фондами. Таким образом, финансовые директора хотят убедиться, что основные фонды компании используются эффективно, а капитальные затраты приводят к оптимальной окупаемости инвестиций, что приводит к повышению прибыльности.

Задача учета основных средств

К сожалению, ведение данных учета основных средств и точный отчет об активах в ведомости непросто. Финансовые директора и их команды сталкиваются с тремя основными проблемами, чтобы обеспечить безупречный учет и отчетность по основным средствам:

  • Риск целостности данных из-за неудовлетворительного взаимодействия с пользователем и неинтегрированного программного обеспечения: Решение для учета / финансирования основных средств может быть предоставлено другим поставщиком, нежели финансовое решение общего назначения.Или решение для основных средств может быть получено от другого поставщика, чем ERP и / или решение для управления активами предприятия. Фактически, каждый участвующий программный пакет, который имеет другую базовую модель данных, чем решение для основных средств, представляет риск. Почему? Обеспечить целостность данных в нескольких моделях данных всегда сложно, и без особого внимания к этому вопросу неизбежно возникают ошибки в данных. Каждый раз, когда одна из участвующих моделей данных изменяется, это вызывает нежелательный волновой эффект повторного введения риска целостности данных.Поскольку жизненный цикл всех этих участвующих решений обычно измеряется годами, часто более пяти лет, ситуация с риском целостности данных никогда не исчезнет.

    Возможно, это само собой разумеется, но в какой-то момент необходимо ввести данные для целей учета основных средств. Является ли пользовательский интерфейс простым, гибким и интуитивно понятным? Имеет ли значение, откуда инициируется информация об активах? То есть существует множество мест для инициирования данных об активах в нескольких решениях, но это не имеет значения, если все они используют одни и те же данные.
  • Отсутствие покрытия жизненного цикла и гибкости : У каждого основного средства есть жизненный цикл, включая приобретение, срок полезного использования и выбытие. Для разных типов основных средств требуются разные бухгалтерские расчеты и графики амортизации. Однако слишком часто решение для учета и отчетности основных средств не поддерживает различные методы учета, необходимые на протяжении жизненного цикла. Слишком часто выбор формулы и метода начисления амортизации ограничен. В частности, для мировых производителей, которые должны соблюдать местные правила бухгалтерского учета, возможность учитывать и сообщать о жизненном цикле основных средств с использованием исчерпывающего набора методов расчета является обязательной.

    Конечно, есть те, кто выбирает ограниченное решение и «заставляет его работать» вручную, что неизбежно снова приводит к этой проблеме целостности данных.
  • Глобальные возможности : Мелкие производители с одной площадкой, довольно ограниченным количеством основных средств и простой, предсказуемой цепочкой поставок могут не столкнуться с этой проблемой, но мировые производители испытывают: поддерживает ли решение основных средств мультивалютность, многозначность GAAP и ситуации с несколькими организациями? Если нет, то единственный путь вперед — снова найти обходные пути, которые снижают точность, своевременность и, возможно, соответствие — все области, которые действительно волнуют финансового директора.

Представляем основные средства QAD с Adaptive UX

Наряду с развитием QAD Adaptive ERP в QAD Fixed Assets появился совершенно новый пользовательский интерфейс, который называется Adaptive UX. Знакомые функции и концепции из более ранних версий продукта были обновлены и улучшены, чтобы предложить ощутимые преимущества для управляющих основными активами, помогая получить наилучшее соотношение цены и качества на капитальные затраты. С Adaptive UX легко создавать записи об активах, и он включает переработанный алгоритм амортизации для более гибких и точных расчетов.В сочетании с неотъемлемыми возможностями QAD Adaptive ERP согласованные потоки изменяют способ управления основными фондами. Некоторые ключевые компетенции включают:

  • Являясь неотъемлемой частью QAD Adaptive ERP и QAD Financials, QAD Fixed Assets снижает затраты на интеграцию сторонних производителей и снижает риск целостности данных.
  • Точные отчеты позволяют идентифицировать неиспользованные или украденные активы, что положительно влияет на денежные средства, полученные от продажи активов, и снижение страховых взносов.
    • Ключевые показатели эффективности
  • Центра действий предоставляют немедленную информацию обо всех классах активов для проверки работоспособности стоимости активов в разных доменах.
    • Расчеты амортизации
  • были разработаны специально для производителей, которые включают простую в использовании настройку для поддержки уникальных требований.
  • Интеграция с QAD Financials и QAD Enterprise Asset Management обеспечивает непрерывность транзакционных потоков и процессов.
  • Доступ к платформе QAD Enterprise Platform для гибкости расширения экранов в соответствии с конкретными требованиями.

Основные средства QAD с адаптивным UX и встроенной интеграцией QAD предлагает путь к передовым методам работы с основными средствами одним нажатием кнопки и с использованием единой модели данных.Жизнь финансового отдела стала проще за счет четкого управления ролями и современного UX. Стоимость активов легко поддерживается и обновляется при изменении использования или местоположения активов. Аудиты упрощаются благодаря ссылкам на местоположения активов и изображениям каждого актива, хранящимся в системной записи.

Полная история активов в QAD Fixed Assets позволяет предприятию больше узнавать о своих активах и определять тенденции в течение жизненных циклов активов, чтобы помочь максимизировать доходоприносящую способность базы активов.

Кто выигрывает с основными средствами QAD?

  • Производители любого размера, которым требуется единое автоматизированное решение для управления активами.
  • Предприятия с несколькими офисами по всему миру, которым требуется несколько регистров основных средств и валют, обеспечивающих соблюдение требований бухгалтерского и налогового учета во многих странах одновременно.
  • Производители, которые выбирают комбинацию основных средств QAD и QAD Enterprise Asset Management, пользуются более эффективной операцией по управлению активами, независимо от того, приобретаются ли активы или создаются собственными силами.
  • Финансовый отдел, который более готов и желает предоставлять точную информацию высшему руководству для принятия эффективных и своевременных решений, чтобы опережать конкурентов. Эффективное использование активов — один из первых шагов в этом процессе.

QAD Fixed Assets with Adaptive UX теперь доступен, чтобы предложить полностью интегрированное управление основными активами для производителей любого размера и помочь обеспечить максимальную рентабельность капитальных вложений.

Разница между коэффициентами рентабельности и коэффициентами использования активов | Малый бизнес

Финансовые коэффициенты помогают инвесторам определить, в какие компании следует покупать.Эти соотношения также помогают бизнес-лидерам определить, работают ли определенные стратегии. Хотя аналитикам доступны десятки типов финансовых коэффициентов, коэффициенты рентабельности и коэффициенты использования активов являются одними из самых распространенных и легко вычисляемых. Каждый тип коэффициента раскрывает что-то свое о бизнесе, но он касается некоторых из тех же измерений и проблем.

Коэффициенты прибыльности

Коэффициенты прибыльности — это серия финансовых коэффициентов, которые показывают, какую прибыль получает бизнес в определенном контексте.Маржа валовой прибыли является наиболее распространенным показателем рентабельности. Он рассчитывается как прибыль, разделенная на объем продаж, и показывает, сколько бизнес может заработать для себя в процентах от общего дохода от продаж. Другой коэффициент рентабельности — это рентабельность активов, которая определяется путем деления общей прибыли на общую сумму активов. Это соотношение показывает, сколько денег получает бизнес по отношению к стоимости активов, которыми он владеет.

Коэффициенты использования активов

Коэффициенты использования активов измеряют, насколько эффективно предприятие использует свои активы для зарабатывания денег.Оборачиваемость дебиторской задолженности предприятия, которая определяется как сумма продаж в кредит, разделенная на стоимость дебиторской задолженности от клиентов, показывает, может ли предприятие превратить продаваемые товары и услуги в деньги, которые можно использовать для других целей. Оборачиваемость запасов — это еще один коэффициент использования активов, который определяется путем деления затрат на производство товаров, проданных в течение определенного периода времени, на среднюю стоимость товарных запасов предприятия за тот же период времени.

Ключевые отличия

Одно из ключевых различий между коэффициентами рентабельности и коэффициентами использования активов заключается в том, что коэффициенты использования активов более конкретны.В то время как коэффициенты рентабельности измеряют общую производительность с точки зрения прибыли, коэффициенты использования активов ориентированы на конкретные измерения в рамках бизнеса, такие как стоимость его запасов и продолжительность сбора дебиторской задолженности. Коэффициенты использования активов также ориентированы на эффективность, тогда как коэффициенты прибыльности в первую очередь отражают чистую производительность.

Значение

Поскольку цель каждого бизнеса — получение прибыли, коэффициенты рентабельности чрезвычайно важны.Бизнес с отрицательным коэффициентом прибыльности тратит больше, чем зарабатывает, что представляет собой неустойчивую ситуацию. Однако для инвестора коэффициенты использования активов могут больше рассказать о том, насколько хорошо управляется бизнес и насколько вероятно, что он будет успешным в будущем. Высокий коэффициент прибыльности может быть результатом спонтанных изменений спроса или отсутствия конкуренции. Но коэффициенты использования активов зависят от способности бизнеса продавать продукты, которые он производит, и получать от продаж.

Что это значит, когда у компании высокий коэффициент оборачиваемости основных средств? | Малый бизнес

Автор Chron Contributor Обновлено 15 сентября 2020 г.

Коэффициент оборачиваемости основных средств измеряет объем продаж, генерируемых бизнесом на каждый доллар, вложенный в основные средства.Коэффициент равен чистым продажам, разделенным на средние чистые основные средства. Высокий коэффициент оборачиваемости основных средств лучше для вашего малого бизнеса и указывает на то, что вы генерируете высокие продажи для того уровня основных средств, который вы используете, но в некоторых случаях это может иметь некоторые негативные последствия.

Об основных средствах

Основные средства — это физические ресурсы компании, которые она планирует использовать в своей деятельности более года, например здания и оборудование. Чистые основные средства равняются первоначальной стоимости активов за вычетом их накопленной амортизации.Накопленная амортизация — это общая сумма, на которую предприятие уменьшило стоимость основных средств с учетом износа. Компания сообщает о чистых основных средствах в разделе активов баланса, подтверждает бухгалтерский коуч.

Средние чистые основные средства

В то время как баланс показывает чистые основные средства только в конце периода, бизнес генерирует продажи в течение всего года. Для учета колебаний основных средств в формуле коэффициента оборачиваемости основных средств используется среднее значение чистых основных средств.Это равняется чистым основным средствам на начало года плюс чистые основные средства на конец года, разделенным на 2.

Расчет коэффициента оборачиваемости основных средств

Предположим, у вашего малого бизнеса было $ 800000 чистых продаж — или выручка минус возвраты и скидки — в течение года. Предположим, у вас были чистые основные средства в размере 150 000 и 250 000 долларов на начало и конец года соответственно. Средняя сумма чистых основных средств равна 200000 долларов или 150 000 долларов плюс 250 000 долларов , деленное на 2.Коэффициент оборачиваемости ваших основных средств равен 4, или 800000 долларов разделить на 200000 долларов . Это означает, что вы сгенерировали $ 4 продаж на каждые $ 1 , инвестированные в основные средства.

Определение высокого коэффициента

Коэффициент оборачиваемости основных средств обычно считается высоким, если он выше, чем у других компаний в вашей отрасли, предлагает Институт корпоративных финансов. Соотношение ваших конкурентов является хорошим ориентиром, потому что эти компании обычно используют активы, аналогичные вашим.Например, если у ваших конкурентов коэффициент оборачиваемости основных средств составляет 2,5, 1,75 и 3, ваш коэффициент 4 будет высоким по сравнению с их.

Интерпретация коэффициента основных средств

Поскольку основные средства требуют значительного объема инвестиционного капитала, бизнес хочет выжать из них как можно больше доходов от продаж. Высокий коэффициент оборачиваемости основных средств указывает на то, что ваш малый бизнес делает это эффективно.