ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПОРТАЛ ВОЛГОГРАДСКОЙ ОБЛАСТИРазберём важные финансовые показатели для всех руководителя бизнеса
Как собственнику бизнеса понять, что всё идёт хорошо, компания стабильна, потрясения ей не грозят? Или, напротив, как вовремя заметить проблемы? В этом помогут показатели, которые характеризуют финансовое состояние компании. Все они делятся на три большие группы.
- Показатели ликвидности.
- Показатели финансовой устойчивости.
- Показатели рентабельности.
Показатели ликвидности
Показатели ликвидности характеризуют краткосрочную платёжеспособность компании и возможность погашения обязательств за счёт реализации активов. Наличие такой возможности — важное условие финансовой стабильности бизнеса.
Рассмотрим три основных коэффициента, характеризующих ликвидность.
Коэффициент текущей ликвидности
Показатель важен как для владельца, так и для инвесторов, которые оценивают риски вложения средств в компанию.
Формула расчёта:
Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства
Если в бизнесе нет проблем с краткосрочной платёжеспособностью, показатель будет больше 2.
Коэффициент абсолютной ликвидности
Этот показатель интересен поставщикам, так как показывает, есть ли у компании возможность расплатиться с контрагентами, поставляющими товары или услуги.
Формула расчёта:
Коэффициент абсолютной ликвидности = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Краткосрочные обязательства
При стабильном финансовом положении показатель должен быть больше 0,2.
Коэффициент быстрой ликвидности
На этот показатель обращают внимание кредиторы, так как он характеризует платёжеспособность компании, претендующей на кредитные средства.
Формула расчёта:
Коэффициент быстрой ликвидности = (Оборотные активы-Запасы) / Краткосрочные обязательства
Оптимальное значение показателя — больше 1.
Показатели финансовой устойчивости
Если первая группа (коэффициенты ликвидности) характеризует краткосрочную платёжеспособность бизнеса, то показатели финансовой устойчивости дают представление о долгосрочной платёжеспособности. Вот на что важно обратить внимание:
Коэффициент автономии/финансовой независимости
Показатель для внутреннего использования, с помощью которого финансовые аналитики или арбитражные управляющие компании оценивают финансовое благополучие бизнеса.
Формула расчёта:
Коэффициент автономии = Собственный капитал / Активы
Отлично, когда этот показатель превышает 0,5.
Коэффициент капитализации
Показатель используют инвесторы при оценке перспективности инвестиций. Это вариант, когда слишком высокие показатели не в плюс, так как при превышении определённого предела капитализация снижает прибыльность компании. А вместе с ней — и потенциальный доход инвестора. Коэффициент важен и для кредиторов — для них предпочтительнее минимальный прирост капитализации.
Формула расчёта:
Коэффициент капитализации = (Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства) / Собственный капитал
Оптимальное значение показатели — меньше 0,7.
Эта группа показателей характеризует эффективность управления финансами в компании и доходность бизнеса. Есть три основных коэффициента для оценки такой эффективности, каждый из которых при нормальном положении дел может иметь любое значение больше 0.
Рентабельность активов (ROA)
Показывает финансовую отдачу от использования активов. Финансовые аналитики и владельцы бизнеса могут с помощью этого показателя оценить эффективность компании с точки зрения её доходности.
Формула расчёта:
ROA = Чистая прибыль / Активы
Рентабельность собственного капитала (ROE)
Коэффициент показывает эффективность использования собственных и инвестированных в компанию средств. Показатель важен как для собственника, так и для бизнес-партнёров и инвесторов.
Формула расчёта:
ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал
Рентабельность продаж (ROS)
Показатель важен и для владельца бизнеса, и для руководителя отдела продаж, и для инвесторов, рассчитывающих на прибыль.
Он демонстрирует эффективность реализации основного продукта компании.
Формула расчёта:
ROS = Чистая прибыль за период / Выручка за период
Все эти 8 важных показателей способны охарактеризовать успешность финансово-хозяйственной деятельности компании в целом, объективно оценить текущее финансовое состояние компании. Владелец бизнеса на основании полученной информации может принимать грамотные управленческие решения для повышения эффективности управления и собственными активами, и привлечёнными средствами инвесторов.
Рентабельность против ликвидности — Лучшие 6 отличий для изучения (с инфографикой)
- Разница между прибыльностью и ликвидностью
В анализе любой компании двумя основными параметрами для анализа являются прибыльность и ликвидность, которые являются двумя важными критериями для компании, чтобы иметь кредитоспособность и иметь растущий рыночный капитал и долю на рынке.
Рентабельность и ликвидность должны быть проанализированы подробно. В этой статье «Прибыльность против ликвидности» мы попытаемся подробно понять разницу и характеристики этих двух факторов, а также то, почему эти два параметра важны для финансового аналитика.
Непосредственное сравнение между прибыльностью и ликвидностью (инфографика)
Ниже приведены 6 основных различий между прибыльностью и ликвидностью.
Ключевые различия между прибыльностью и ликвидностью
давайте обсудим некоторые основные различия между прибыльностью и ликвидностью:
- Рентабельность относится к повышению рентабельности компании, маржа — к выручке — стоимость, чем больше увеличивается маржа, тем выше рост прибыльности компании за этот финансовый год. Рентабельность увеличивает резервы капитала и перспективы роста компании. С другой стороны, ликвидность означает способность фирмы выполнять краткосрочные и долгосрочные обязательства, которые бизнес должен выплатить в долгосрочной и краткосрочной текущей части обязательств.
- Одно из ключевых отличий заключается в том, что не всегда необходимо, чтобы прибыльная компания также была ликвидной по своей природе, потому что она вкладывала значительные средства в будущие проекты компании, по которым дебиторская задолженность подлежит выплате через значительный период времени., Это серьезное различие, которое необходимо понимать при составлении финансовых прогнозов для любой компании. Компания, которая не является ликвидной по своей природе, также может обанкротиться в краткосрочной перспективе, потому что у нее недостаточно ликвидности, поэтому компании нужны оборотные средства для выполнения краткосрочных обязательств.
- Рентабельность — это показатель успеха в бизнесе, то есть то, насколько хорошо компания работает в течение определенного периода времени, это не показатель того, насколько богата компания, и она не может сказать аналитику о денежной позиции компании. Ликвидность, с другой стороны, говорит нам о состоянии денежных средств компании, слишком большое количество денежных средств на балансе также указывает на плохое управление оборотным капиталом компании, поскольку компания несет альтернативную стоимость денежных средств, которая бездействует на балансе
- Рентабельность — это показатель финансовых результатов деятельности компании, который указывается в отчете о прибылях и убытках и отражается как Чистая прибыль в отчете о прибылях и убытках. Если показатель чистой прибыли отрицателен, это означает, что компания несет убытки в этот период. Ликвидность присутствует в балансе в разделе текущих активов любого баланса компании, который включает в себя рыночные ценные бумаги, расходы с предоплатой и запасы, кроме наличных.
Если показатель чистой прибыли отрицателен, это означает, что компания несет убытки в этот период. Ликвидность присутствует в балансе в разделе текущих активов любого баланса компании, который включает в себя рыночные ценные бумаги, расходы с предоплатой и запасы, кроме наличных.Сравнительная таблица рентабельности и ликвидности
Ниже приведено 6 лучших сравнений между прибыльностью и ликвидностью.
рентабельность | ликвидности |
| Рентабельность за период, а не позиция за конкретное время | Ликвидность рассчитана на определенное время и соответствует позиции на дату, а не на определенный период времени. |
| Рентабельность — это статья отчета о прибылях и убытках, а не статья баланса | Рентабельность — это статья баланса, а не статья отчета о прибылях и убытках. |
Ключевыми коэффициентами для определения прибыльности компании являются: —
| Ключевыми коэффициентами для определения Ликвидности компании являются: —
|
| Рентабельность важнее в долгосрочной перспективе бизнеса | Ликвидность важнее в краткосрочной перспективе бизнеса |
| Рентабельность — это показатель финансовых показателей | Ликвидность — это мера денежной позиции в компании, и насколько ликвидна компания для выполнения своих краткосрочных обязательств |
Рентабельность также зависит от того, насколько хорошо компания получает прибыль от своего бизнеса. | Ликвидность — это степень того, насколько хорошо компания может конвертировать свои продажи в наличные |
Вывод — прибыльность против ликвидности
И Прибыль, и Ликвидность важны для бизнеса, поскольку это жизненно важный аспект для компании. Если у компании недостаточно денежных средств, управление оборотным капиталом пойдет на спад, и компании необходимо искать кредит на оборотный капитал, что, в свою очередь, увеличит процентную стоимость любого бизнеса. Рентабельность также является жизненно важным аспектом, поскольку компании необходимо проанализировать причину роста низкой прибыли, а также сосредоточиться на снижении затрат.
Рекомендуемые статьи
- Различия между расходами и ответственностью
- Ликвидность против платежеспособности — полезное сравнение
- Расход против расходов — какой из них лучше
- Справедливая стоимость против рыночной стоимости — основные отличия
Категория:
Развитие предпринимательства
Рентабельность и ликвидность
Когда мы анализируем финансовые документы, легко сосредоточиться на прибыли и стоимости активов как на руководстве к результатам.
Однако учетные записи могут давать более подробную информацию и потенциально могут быть проанализированы несколькими способами, чтобы обеспечить лучшее представление о том, как они работают. Есть много категорий производительности, на которые мы можем обратить внимание, но здесь мы сосредоточимся на двух. Это рентабельность и ликвидность.
Когда мы анализируем финансовые документы, легко сосредоточиться на прибыли и стоимости активов как на руководстве к производительности. Однако учетные записи могут давать более подробную информацию и потенциально могут быть проанализированы несколькими способами, чтобы обеспечить лучшее представление о том, как они работают. Есть много категорий производительности, на которые мы можем обратить внимание, но здесь мы сосредоточимся на двух. это рентабельность и ликвидность .
Прибыльность Прибыльность связана с прибылью бизнеса, и можно применить три полезных расчета. Во-первых, это расчет валовой прибыли .
Легко смотреть на увеличение и уменьшение валовой прибыли и делать предположения о производительности. Тем не менее, маржа валовой прибыли тщательно изучает стоимость полученной прибыли. Это делается путем измерения прибыли как доли от продаж. Другими словами, он показывает, насколько велик разрыв между валовой прибылью и оборотом продаж. Формула для этого:
Нажмите, чтобы развернуть изображение
Ответ будет отображаться в виде процентного значения, и компания будет сравнивать маржу с предыдущими годами. Информация из этого калькулятора может быть использована для определения того, нужно ли компании искать более дешевых поставщиков или ей следует повысить цену на свою продукцию. Оба эти действия могут улучшить валовую прибыль.
Следующим расчетом рентабельности будет маржа чистой прибыли . Это очень похоже на функцию валовой прибыли, но основное внимание уделяется определению того, не слишком ли много компания платит в операционных расходах.
Поэтому, чтобы улучшить этот показатель, компания может посмотреть, смогут ли они сократить накладные расходы и эксплуатационные расходы. Формула отображается ниже.
Нажмите, чтобы развернуть изображение
Ликвидность
Коэффициенты ликвидности оценивают способность компании погашать краткосрочные долги за счет текущих активов. Существует два основных коэффициента ликвидности. Это коэффициент текущей ликвидности и коэффициент кислотности . Формулы для обоих из них показаны ниже.
Нажмите, чтобы увеличить изображение
Отношение выражается в пропорции к единице. Например, коэффициент текущей ликвидности 2:1 означает, что у компании в два раза больше текущих активов, чем текущих обязательств. Это было бы хорошим положением, потому что компания может легко погасить деньги, которые она должна в краткосрочной перспективе, используя свои текущие активы. Если бы эта цифра была 1:1, у нее не было бы достаточно оборотных средств для погашения долгов, и, возможно, пришлось бы продать основные средства.
При интерпретации финансовых расчетов важно провести дополнительное исследование, которое даст более глубокое понимание. Например, некоторые отрасли имеют естественно высокую или низкую маржу, и эта цифра сама по себе не отражает того, насколько компания работает по сравнению с другими. Также мог иметь место ряд внешних факторов, которые не находились под контролем компании, но оказывали как положительное, так и отрицательное влияние на бизнес. Поэтому важно задавать дополнительные исследовательские вопросы. Однако, сравнивая данные за предыдущие годы, можно провести базовое сравнение производительности.
Теперь у вас будет возможность использовать некоторые из этих знаний и самостоятельно проанализировать набор учетных записей.
Ликвидность и прибыльность — финансовый директор Industrius
Ликвидность и прибыльность — два наиболее важных ключевых показателя эффективности вашего бизнеса.
По-своему и вместе они демонстрируют, является ли ваш бизнес успешным или может быть успешным в настоящее время, и указывают на ваш потенциал роста и устойчивости. Ваша ликвидность влияет на вашу прибыльность, а ваша прибыльность будет влиять на вашу ликвидность, поэтому, хотя они и не одно и то же, они идут рука об руку.
Проще говоря, ликвидность измеряет время и способность, необходимые для конвертации ваших активов, таких как дебиторская задолженность, в наличные деньги для управления срочными и краткосрочными финансовыми обязательствами и/или чрезвычайными ситуациями. Он рассчитывается с помощью набора коэффициентов ликвидности, чаще всего коэффициента текущей ликвидности, коэффициента быстрой ликвидности и коэффициента денежной наличности. Прибыльность — это то, насколько хорошо ваш бизнес активно генерирует финансовый доход по отношению к размеру вашего бизнеса, рассчитываемый на основе коэффициентов рентабельности, таких как коэффициенты рентабельности, коэффициенты операционной маржи / операционных коэффициентов, коэффициенты доходности активов, а также рентабельность собственного капитала и рентабельность инвестиций.
Наличие адекватной или высокой ликвидности не означает, что бизнес является прибыльным – это просто означает, что у вас достаточно активов для покрытия текущих и краткосрочных расходов. И даже если ваш бизнес приносит прибыль, это не обязательно означает, что вы адекватно управляете своими текущими финансовыми обязательствами. Для некоторых владельцев бизнеса может быть полным шоком осознание того, что прибыльная компания может столкнуться с финансовым кризисом и не иметь возможности для долгосрочного роста или даже иметь достаточно ликвидности для покрытия краткосрочных финансовых обязательств.
Понимание того, как использовать ликвидность и прибыльность для оценки и улучшения вашего бизнеса, является важным элементом эффективного финансового анализа. В то время как большинство владельцев бизнеса внимательно изучают финансовую отчетность своей компании, что является хорошим началом, этого недостаточно для адекватной оценки и прогнозирования результатов.
Это также оставляет вас принимать решения, основанные только на ваших финансах, поэтому вы, по сути, используете свой бизнес в качестве объекта тестирования для сценариев улучшения, которые могут или не могут сработать. И когда вы смотрите только на свои цифры, вы не видите общей картины.
Вы не можете позволить себе совершить ошибку, которая может стоить вам вашего бизнеса. Вот почему вам необходимо инвестировать в программное обеспечение для финансового анализа, которое углубляется в ваши текущие финансовые показатели, сравнивает их с ключевыми метриками и показателями эффективности в вашей отрасли и у конкурентов и прогнозирует гибкие сценарии для улучшения.
Вот где мы вступаем. Механизм анализа IndustriusCFO может помочь вам точно оценить, где вы находитесь сегодня, и помочь вам спасти свой бизнес до того, как он потребует спасения. Являясь ведущим поставщиком услуг по обработке данных и решений для бизнес-аналитики, мы предоставляем самую крупную и надежную базу данных для сравнительного анализа финансовых и отраслевых данных, доступную сегодня на рынке.
Мы активно помогаем владельцам бизнеса принимать лучшие бизнес-решения с помощью инновационных данных и анализа, которые являются актуальными, актуальными, легкодоступными и применимыми для оценки эффективности бизнеса и внесения улучшений для краткосрочного и долгосрочного устойчивого роста.
Проанализируйте свою позицию по ликвидности и прибыльность с помощью нашего инновационного запатентованного Анализа ликвидности, погружающегося глубже, чем обычные коэффициенты ликвидности, помогающего вам определить потребности вашего бизнеса в оборотном капитале и предлагающего способы улучшить денежную достаточность с помощью сценариев «что, если». Наш анализ прибыльности анализирует производительность и предлагает потенциальные сценарии, призванные помочь улучшить производительность и положение вашего бизнеса по сравнению с вашими коллегами по отрасли, также используя инновационные меры. А с помощью нашей системы показателей эффективности бизнеса вы можете просмотреть моментальный снимок финансового состояния вашей компании, включая ликвидность, прибыльность, эффективность и рост, по сравнению с вашими коллегами по отрасли и конкурентами.