Рейтинг паевых инвестиционных фондов: Доходность паевых инвестиционных фондов, %

Содержание

Доходность паевых инвестиционных фондов, %

«Сбер Управление Активами» и «Сбер Инвестиции» — бренды, используемые АО «Сбер Управление Активами» для продвижения своих финансовых продуктов.
АО «Сбер Управление Активами» зарегистрировано Московской регистрационной палатой 01.04.1996. Лицензия ФКЦБ России на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами №21-000-1-00010 от 12.09.1996. Лицензия ФКЦБ России №045-06044-001000 от 07.06 2002 на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами. Ознакомиться с условиями управления активами, получить сведения об АО «Сбер Управление Активами» и иную информацию, которая должна быть предоставлена в соответствии с действующим законодательством и иными нормативными правовыми актами РФ, а также получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах (далее – ПИФ) и ознакомиться с правилами доверительного управления ПИФ (далее – ПДУ ПИФ) и с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29. 11.2001 №156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и нормативными актами в сфере финансовых рынков, можно по адресу: 121170, г. Москва, ул. Поклонная, д. 3, корп. 1, этаж 20, на сайте https:/www.sber-am.ru, по телефону: (495) 258-05-34. Информация, подлежащая опубликованию в печатном издании, публикуется в «Приложении к Вестнику Федеральной службы по финансовым рынкам». Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в ПИФ. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с ПДУ ПИФ. ПДУ ПИФ предусмотрены надбавки (скидки) к (с) расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче (погашении). Взимание надбавок (скидок) уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи ПИФ. Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем. В отношении ПИФ уровни Риска / Дохода указаны исходя из общепринятого понимания того, как располагаются указанные объекты для инвестирования на шкале риск-доходность.

Под «Риском» и «Доходом» в отношении ПИФ не подразумеваются допустимый риск и ожидаемая доходность, предусмотренные Положением Банка России от 03.08.2015 № 482-П. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Фонд облигаций «Илья Муромец» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 18.12.1996 за № 0007-45141428. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Фонд акций «Добрыня Никитич» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 14.04.1997 за № 0011-46360962. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Фонд Сбалансированный» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 21.03.2001 за № 0051-56540197. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Фонд перспективных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 02.03.2005 за № 0327-76077399. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Природные ресурсы» правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 31.
08 2006 за № 0597-94120779. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Электроэнергетика» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 31.08.2006 за № 0598-94120851. ЗПИФ недвижимости «Коммерческая недвижимость» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 25.08.2004 за № 0252-74113866. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Глобальные акции» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 26.12.2006 за № 0716-94122086. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Потребительский сектор» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 01.03.2007 за № 0757-94127221. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Финансовый сектор» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 16.08.2007 за № 0913-94127681. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Глобальный Интернет» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 28.06.2011 за № 2161-94175705.
ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Золото» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 14.07.2011 за № 2168-94176260. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Валютные облигации» (ранее – Еврооблигации) – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 26.03.2013 за № 2569. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Биотехнологии» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.04.2015 за № 2974. ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Арендный бизнес» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 25.02.2016 года за № 3120. ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Арендный бизнес 2» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 29.09.2016 за № 3219. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Денежный» правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.11.2017 года за №3428. Комбинированный ЗПИФ «Сбер – Арендный бизнес 3» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.
01.2018 года за №3445. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Индекс МосБиржи полной доходности «брутто»» (БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – MOEX Russia Total Return») – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 15.08.2018 за № 3555. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Индекс МосБиржи государственных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.12.2018 за № 3629. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Индекс МосБиржи российских ликвидных еврооблигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 28.12.2018 за № 3636. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Эс энд Пи 500» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 19.03.2019 за № 3692. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Глобальные облигации» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 02.04.2019 за № 3705. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Долларовые облигации» (прежнее название — ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Российские долларовые облигации») – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 02.
04.2019 за № 3706. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Индекс МосБиржи рублевых корпоративных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 25.07.2019 за № 3785. ЗПИФ недвижимости «Сбер – Арендный бизнес 6» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 01.10.2020 года за №4171. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Ответственные инвестиции» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 14.09.2020 за № 4162. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – консервативный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4431. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – осторожный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4426. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – взвешенный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.
05.2021 за № 4429. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – прогрессивный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4427. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – динамичный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4428.

Рейтинг качества управления активами Открытых ПИФов.

«Национальное Рейтинговое Агентство» презентует первый рейтинг качества управления активами открытых паевых инвестиционных фондов. При этом рейтинговую оценку получают сами компании, а не отдельные фонды. Бизнес коллективного управления в России сейчас переживает период активного роста. Благоприятная ситуация складывающаяся на фондовом рынке позволила компаниям предложить инвесторам небывалую доходность. По итогам 2005-го и 2006-го пайщики фондов заработали в среднем более 50% годовых, что само собой оказалось намного привлекательнее всем известных банковских депозитов.

Сами управляющие стремясь предложить своим клиентам все больше новых паевых инвестиционных фондов, за три последних года создали новые фонды и целые линейки фондов. Открытые фонды остаются наиболее клиентоориентированными с точки зрения их доступности и возможности конвертации паев. Интерес многих начинающих инвесторов обращен именно на этот финансовый инструмент. В первую очередь это обусловлено возможностью в любой момент как приобрести дополнительные паи, так и погасить имеющиеся. Эта особенность открытых фондов некоторым образом компенсирует отсутствие гарантированной доходности. Управляющие, понимая привлекательность ОПИФов для частных инвесторов, как правило, именно эти фонды делают объектами рекламных компаний. Совокупность факторов привела к тому, что открытые фонды стали самым узнаваемым и доступным инвестиционным инструментом после банковских депозитов. Широкая известность и огромный выбор создают определенные проблемы выбора пайщику. Конкуренция между управляющими компаниями возрастает, а способ конкурентной борьбы по мнению многих остается только один – повышать доходность.
Однако между понятиями доходности и эффективности управления лежит целая пропасть. Поэтому, говоря об управлении активами, никогда не стоит принимать инвестиционных решений исходя из показанной в предыдущий период доходности. А очень многие начинающие инвестору именно доходность считают приоритетным показателем, забывая о специфике работы фондов и не учитывая, того факта, что предыдущие показатели доходности отнюдь не гарантируют таковой в будущем. Сам бизнес по управлению активами может быть диверсифицирован совершенно по-разному, исходя из предпочтений самой УК. И наличие формальной линейки фондов еще не говорит о том, что развитию этого направлению уделяется со стороны управляющих достаточное внимание. Национальное Рейтинговое Агентство традиционные рейтинги надежности управляющих компаний решило добавить рейтингами качества управления активами по различным направлениям деятельности компаний. Первый проект – рейтинг качества управления пенсионными накоплениями – был запущен осенью 20076 года.
Внимание Агентства в первую очередь сосредоточилось на направлениях, которые могут быть интересны частным инвесторам. Рейтинг качества управления пенсионными накоплениями стал первым именно по причине актуальности темы пенсионных накоплений для самого широкого круга потенциальных клиентов компаний. По мнению Агентства рынок коллективных инвестиций становится все более популярным и потому спекулятивным. Рейтинг надежности отражает деятельность компании в целом и в первую очередь основывается на оценке рисков. Дополнительные же рейтинги призваны показать, какое именно направление бизнеса компания считает для себя важнейшим и потому готова уделять ему максимальное внимание.
 

В рейтинг качества управления активами открытых ПИФов считается по следующим показателям:

  • Рейтинг надежности компании
     

  • Количество ОПИФов под управлением компании
     

  • Прирост стоимости пая каждого ОПИФа сравнивается с соответвующим бэнчмарком – индексом из линейки RUIF.
     

  • Дата регистрации первого ОПИФа
     

  • Совокупный объем СЧА
     

  • Доля СЧА ПИФов в совокупных активах УК
     

  • Коэффициент Шарпа по каждому ОПИФу
     

  • Прирост СЧА с RUIF-AT
     

Часть этих показателей приведены в сопроводительной таблице. Однако основной информацией является разделение компаний на группы качества управления активами. В рейтинге приняли участие только те компании, которым присвоен рейтинг надежности «Национального Рейтингового Агентства».

Рейтинг инвестиционных компаний 2019–2020 года. Как оценить качество управления

Общество с ограниченной ответственностью УК «Система Капитал» зарегистрировано Государственной регистрационной палатой при Министерстве юстиции Российской Федерации 31 октября 2000 года.

Общество с ограниченной ответственностью УК «Система Капитал» © 2000–2017 (на сайте используется сокращение — УК «Система Капитал»). Российская Федерация, г. Москва, ул. Пречистенка, д. 17/9, телефоны: +7 (495) 228-15-05, +7 (800) 737-77-00, www.sistema-capital.com. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045-13853-001000 выдана Центральным банком Российской Федерации (Банк России) 13.03.2014 г. Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем. Управляющий не обещает и не гарантирует получение какого-либо дохода, а также полного возврата ценных бумаг и (или) денежных средств, переданных в доверительное управление. Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-00041, выдана ФКЦБ России 17.01.2001 г. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды, прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами могут быть предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и (или) скидки с расчетной стоимости инвестиционных паев при их погашении. Взимание надбавок и скидок уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда. Приобрести паи, получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах, ознакомиться с правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, а также с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.11.2001 № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и нормативными правовыми актами в сфере финансовых рынков, можно по адресу: Российская Федерация, г. Москва, ул. Пречистенка, д. 17/9; по телефонам: +7 (495) 228-15-05, +7 (800) 737-77-00; по факсу: +7 (495) 228-01-12 (доб. 5656) с понедельника по четверг — c 9:30 до 18:30, в пятницу — с 9:30 до 17:30; на сайте Управляющей компании: http://www.sistema-capital.com; в пунктах приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев агента по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев фондов (со списком пунктов приема заявок можно ознакомиться на сайте Управляющей компании: http://www. sistema-capital.com). Информация, связанная с деятельностью Управляющей компании, раскрывается на сайте в сети Интернет по адресу: http://www.sistema-capital.com, а также публикуется в «Приложении к Вестнику ФСФР».

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Резервный». Регистрационный номер — 2204-94177868, дата регистрации — 13 сентября 2011 года, регистрирующий орган — ФСФР России.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Резервный. Валютный». Регистрационный номер — 2671, дата регистрации — 04 октября 2013 года, регистрирующий орган — Банк России. Доходность на 31.12..2019г. в рублях за 3 мес. – 2.1%, за 6 мес. 2,7%, за 12 мес. -2,5%, за 36 мес. 20,8%.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Мобильный. Акции» (на сайте используется сокращение — «Мобильный. Акции»). Регистрационный номер — 2744, дата регистрации — 21 февраля 2014 года, регистрирующий орган — Банк России.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Мобильный. Облигации» (на сайте используется сокращение — «Мобильный. Облигации»). Регистрационный номер — 3194, дата регистрации — 11 августа 2016 года, регистрирующий орган — Банк России.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Мобильный. Облигации. Валютный» (на сайте используется сокращение — «Мобильный. Облигации. Валютный»). Регистрационный номер — 3193, дата регистрации — 11 августа 2016 года, регистрирующий орган — Банк России. Доходность на 31.12. 2019г. в рублях за 3 мес. -2%, за 6 мес. 2,7%, за 12 мес. -1,9%, за 36 мес. 20,7%.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Мобильный. Акции. Валютный» (на сайте используется сокращение — «Мобильный. Акции. Валютный»). Регистрационный номер — 3417, дата регистрации — 09 ноября 2017 года, регистрирующий орган — Банк России.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Резервный» (сайте используется сокращение — «Система Капитал — Резервный»). Регистрационный номер — 2204-94177868, дата регистрации — 13 сентября 2011 года, регистрирующий орган — ФСФР России.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Резервный. Валютный» (на сайте используется сокращение — «Система Капитал — Резервный. Валютный») Регистрационный номер — 2671, дата регистрации — 04 октября 2013 года, регистрирующий орган — Банк России.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Биотехнологии». Регистрационный номер — 3723, дата регистрации — 14 мая 2019 года, регистрирующий орган — Банк России.

Материалы, представленные на настоящем ресурсе (далее — материалы), не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в них, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). В материалах не принимаются во внимание Ваши личные инвестиционные цели, финансовые условия или нужды. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей. ООО УК «Система Капитал» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в материалах, и не рекомендует использовать указанные материалы в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.

Материалы подготовлены исключительно в информационных целях. Информация и мнения, изложенные в материалах, были собраны или получены на основании данных, полученных из источников, которые, по мнению авторов материалов, являются надежными и достоверными. В материалах не дается ни прямых, ни косвенных заявлений или гарантий в отношении точности, полноты или надежности содержащихся в них данных, полноты обзора ценных бумаг, рынков или исследований, указанных в материалах. Любое мнение, выраженное в материалах, может быть изменено без предварительного уведомления и может отличаться или даже быть противоположным мнению, изложенному в других материалах ООО УК «Система Капитал». Любые суждения или мнения, представленные в материалах, актуальны на момент их публикации. Если дата представленного материала неактуальна, его содержание может не отражать текущее мнение авторов материала и текущую ситуацию на рынке. Цены, указанные в материале, представлены исключительно в информационных целях и не являются оценкой конкретной ценной бумаги или другого инструмента. ООО УК «Система Капитал» не гарантирует совершение каких-либо сделок, упомянутых в материалах, в том числе по указанным в них ценам. Материалы не следует рассматривать в качестве предложения или побудительной причины принять участие в инвестиционной деятельности и на них нельзя рассчитывать как на заверение того, что какая-либо конкретная транзакция может быть осуществима по указанной в материалах цене. Инвесторам следует самим принимать решения об обоснованности инвестиций в каждый финансовый инструмент или инвестиционную стратегию, упомянутые в материалах. Материалы являются собственностью ООО УК «Система Капитал». Использование материалов (полностью или частично) разрешено только с указанием активной ссылки на конкретный материал. ООО УК «Система Капитал» не несет ответственности за действия третьих лиц в результате такого использования и распространения. Материалы по налоговым вопросам подготовлены ООО «СКК», оказывающим консультационные услуги ООО УК «Система Капитал».

«МТС Инвестиции» — объект авторского права Публичного акционерного общества «Мобильные ТелеСистемы», используемый ООО УК «Система Капитал» на основе лицензионного договора при предложении физическим лицам услуг в рамках деятельности по управлению паевыми инвестиционными фондами. Мобильное приложение «МТС Инвестиции» — возрастная категория 0+.

Рейтинги и достижения

Информация и условия инвестирования на данной странице, в том числе, порог входа, условия обмена и продажи паев, указаны в соответствии с Правилами доверительного управления открытых паевых инвестиционных фондов под управлением АО УК «Апрель Капитал».

АО УК «Апрель Капитал» (лицензия № 21-000-1-00075 от 09 августа 2002 года на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданная ФКЦБ России (без ограничения срока действия), лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг № 177-09185-001000 от 08 июня 2006 года на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выданная ФСФР России (без ограничения срока действия). Открытые паевые инвестиционные фонды под управлением АО УК «Апрель Капитал» (далее — Фонды): ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Апрель Капитал — Акции»1 (Правила доверительного управления зарегистрированы ФКЦБ России 18.06.2003г. № 0118-14241730), ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Апрель Капитал — Акции сырьевых компаний»2 (Правила доверительного управления зарегистрированы ФСФР России 14.06.2007г. № 0846-94127344), ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Апрель Капитал — Акции несырьевых компаний»3 (Правила доверительного управления зарегистрированы ФСФР России 14. 06.2007г. № 0847-94127333), ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Апрель Капитал — Сбалансированный»4 (Правила доверительного управления зарегистрированы ФКЦБ России 01.08.2001г. № 0060-56716383), ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Апрель Капитал — Облигации плюс»5 (Правила доверительного управления зарегистрированы ФСФР России 17.11.2005г. № 0424-79363131).

Получить подробную информацию о Фондах и ознакомиться с правилами доверительного управления Фондами, а также с иными документами, предусмотренными в Федеральном законе от 29.11.2001 N 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и нормативными актами в сфере финансовых рынков, можно по адресу: 123112, г. Москва, Пресненская наб., д.12, этаж 45, комната 14, по телефону +7 495 668-5566, а также в сети интернет по адресу: www.april-capital.ru. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды, прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления фондом. Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, находящимися под управлением АО УК «Апрель Капитал», предусмотрены скидки с расчетной стоимости паев при их погашении. Обращаем Ваше внимание, что взимание скидок уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов.

Информация об используемом знаке обслуживания: 09.11.2016 г. №РД0209944 — Государственная регистрация договора о предоставлении права использования товарных знаков от 29.08.2016 г.:
— «Апрель Капитал» по Свидетельству № 569211, в отношении услуг 36, 41, 45 классов МКТУ,
— «изобразительный товарный знак» по Свидетельству № 582278, в отношении товаров и услуг 09, 16, 35, 36, 41, 45 классов МКТУ

Паевые инвестиционные фонды (ПИФ) — БКС Мир Инвестиций

Данный продукт не является банковским вкладом, а также на него не распространяется система страхования вкладов АСВ. Управление ПИФ осуществляет АО УК «БКС». Лицензия № 21-000-1-00071 от 25. 06.2002 на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами. Выдана ФКЦБ РФ. Подробную информацию об осуществлении деятельности по управлению паевыми инвестиционными фондами АО УК «БКС», а также об агентах, в том числе о полном, сокращенном фирменном названии, местонахождении, лицензии агентов, Вы можете найти в информационном бюллетене «Приложение к Вестнику ФСФР», на сайте bcs.ru/am, в ленте ЗАО «Интерфакс», в АО УК «БКС» по адресу: Российская Федерация, 630099, Новосибирск, ул. Советская, 37, тел.: (383) 210-50-20.

Стоимость инвестиционных паёв может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем. Все сведения о доходности (приросте стоимости пая) ПИФ под управлением АО УК «БКС» приводятся без учета надбавок/скидок и налогообложения. Взимание надбавок (скидок) уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда. АО УК «БКС», государство не гарантируют доходность инвестиций в инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым фондом.

Данные о ценных бумагах указаны в материале исключительно в информационных целях для описания паевых инвестиционных фондов и не могут рассматриваться или быть использованы в качестве рекламы, предложения, побуждения сделать вложение в ценные бумаги, другие финансовые инструменты. АО УК «БКС» не несет ответственности за результаты инвестиционных решений, принятых на основе указанных данных. Не является рекламой ценных бумаг. Иностранные финансовые инструменты, акции (паи) инвестиционных фондов в соответствии с иностранным правом, могут быть не квалифицированы в качестве ценных бумаг согласно законодательству РФ, предназначены только для квалифицированных инвесторов. Информация об указанных финансовых инструментах адресована только квалифицированным инвесторам.

Указание примера ожиданий инвестора, его инвестиционных целей, целей фондов, инвестиционного профиля драйверов роста является предположительным и не является обещанием гарантий уровня риска, доходности, эффективности управления активами, размера и стабильности издержек, доходов, безопасности инвестиций.

Полные наименования паевых инвестиционных фондов УК БКС: Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Основа», регистрационный номер правил фонда: 0140-58233625, дата регистрации 8.10.2003, ФКЦБ; Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Империя», регистрационный номер правил фонда: 2135-94173117, дата регистрации 26.05.2011, ФСФР России; Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Перспектива», регистрационный номер правил фонда: 0039-18547710, дата регистрации 20.03.2000, ФКЦБ; Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «XXII век», регистрационный номер правил фонда: 0133-58232502, дата регистрации 10.09.2003, ФКЦБ; Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Драгоценные Металлы», регистрационный номер правил фонда: 2515, дата регистрации 27.12.2012, ФСФР России; Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Российские Акции», регистрационный номер правил фонда: 0278-58233720, дата регистрации 17. 11.2004, ФСФР; Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Международные Облигации», регистрационный номер правил фонда: 3664, дата регистрации 19.02.2019, Банк России; Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Российские Еврооблигации», регистрационный номер правил фонда: 3665, дата регистрации 19.02.2019, Банк России; Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Фундаментальный Выбор», регистрационный номер правил фонда: 3666, дата регистрации 19.02.2019, Банк России; Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Мировые ресурсы», регистрационный номер правил фонда: 4284, дата регистрации 28.01.2021, Банк России; Биржевой паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Облигации повышенной доходности МСП», регистрационный номер правил фонда: 4301, дата регистрации 15.02.2021, Банк России.

+ ПИФ «Мировые ресурсы»
+ ПИФ «БКС Облигаций повышенной доходности МСП»

Изменения стоимости паев указаны по состоянию на 31. 07.2021.

Изменение стоимости пая ОПИФ «XXII век» на 31.07.2021 за 3 месяца, 6 месяцев, 1 год и 3 года составило соответственно +8,84%, -2,45%, +30,13%, +97,38%.

Изменение стоимости пая ОПИФ «БКС Фундаментальный Выбор» на 31.07.2021 за 3 месяца, 6 месяцев и 1 год составило соответственно +2,97%, +6,07%, +12,78%.

Изменение стоимости пая ОПИФ «БКС Российские Акции» на 31.07.2021 за 3 месяца, 6 месяцев, 1 год и 3 года составило соответственно +4,11%, +14,19%, +37,02%, +94,11%.

Изменение стоимости пая ОПИФ «БКС Перспектива» на 31.07.2021 за 3 месяца, 6 месяцев, 1 год и 3 года составило соответственно -5,61%, -0,04%, +22,65%, +71,78%.

Изменение стоимости пая ОПИФ «БКС Империя» на 31.07.2021 за 3 месяца, 6 месяцев, 1 год и 3 года составило соответственно +0,24%, +3,77%, +23,70%, +61,69%.

Изменение стоимости пая ОПИФ «БКС Международные Облигации» на 31.07.2021 за 3 месяца, 6 месяцев и 1 год составило соответственно +1,73%, +0,92%, +6,65%.

Изменение стоимости пая ОПИФ «БКС Основа» на 31.07.2021 за 3 месяца, 6 месяцев, 1 год и 3 года составило соответственно +0,89%, +1,16%, +4,13%, +29,42%.

Изменение стоимости пая ОПИФ «БКС Мировые ресурсы» на 31.07.2021 за 3 месяца и 6 месяцев составило соответственно -12,62%, -2,95%.

Изменение стоимости пая ОПИФ «БКС Драгоценные Металлы» на 31.07.2021 за 3 месяца, 6 месяцев, 1 год и 3 года составило соответственно -14,31%, -9,24%, -11,76%, +84,51%.

Изменение стоимости пая ОПИФ «БКС Российские Еврооблигации» на 31.07.2021 за 3 месяца, 6 месяцев и 1 год составило соответственно +0,89%, +0,95%, +1,99%.

Дополнительная информация — на сайте УК БКС.

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном материале, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, инвестиционным целям. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в настоящем материале.

© 1995 — 2021. ООО «Компания БКС».
Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено.

Фонды УК БКС в лидерах рейтинга российских паевых фондов по доходности

АО УК «БКС». Лицензия № 21-000-1-00071 от 25.06.2002 на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами. Выдана ФКЦБ РФ. Подробная информация об осуществлении деятельности по управлению паевыми инвестиционными фондами АО УК «БКС», а также об агентах, в том числе о полном, сокращенном фирменном названии, местонахождении, лицензии агентов представлена на официальном сайте АО УК «БКС» в сети «Интернет» bcs.ru/am, в офисе АО УК «БКС» по адресу: Российская Федерация, 630099, г. Новосибирск, ул. Советская, 37, тел.: (383) 210-50-20. АО УК «БКС» также раскрывает информацию, предусмотренную действующим законодательством Российской Федерации в информационном бюллетене «Приложение к вестнику ФСФР» и ленте ЗАО «Интерфакс».

Стоимость инвестиционных паёв может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем. Все сведения о доходности (приросте стоимости пая) ПИФ под управлением АО УК «БКС» приводятся без учета надбавок/скидок и налогообложения. Взимание надбавок (скидок) уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда. АО УК «БКС», государство не гарантируют доходность инвестиций в инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым фондом.

Данные о ценных бумагах указаны в материале исключительно в информационных целях для описания паевых инвестиционных фондов и не могут рассматриваться или быть использованы в качестве рекламы, предложения, побуждения сделать вложение в ценные бумаги, другие финансовые инструменты. АО УК «БКС» не несет ответственности за результаты инвестиционных решений, принятых на основе указанных данных. Не является рекламой ценных бумаг. Иностранные финансовые инструменты, акции (паи) инвестиционных фондов в соответствии с иностранным правом, могут быть не квалифицированы в качестве ценных бумаг согласно законодательству РФ, предназначены только для квалифицированных инвесторов. Информация об указанных финансовых инструментах адресована только квалифицированным инвесторам.

Указание примера ожиданий инвестора, его инвестиционных целей, целей фондов, инвестиционного профиля драйверов роста является предположительным и не является обещанием гарантий уровня риска, доходности, эффективности управления активами, размера и стабильности издержек, доходов, безопасности инвестиций.

Полное наименование паевого инвестиционного фонда: Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Драгоценные металлы», регистрационный номер правил фонда: 2515, дата регистрации 27.12.2012, ФСФР России.

Указано изменение стоимости пая на 28.06.2019. Изменение стоимости пая «БКС Драгоценные Металлы» на 28.06.2019 за 3 месяца, 6 месяцев, 1 год и 3 года составило соответственно +2,15%, -0,45%, +20,85% и +3,75%.

Полное наименование паевого инвестиционного фонда: Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Основа», регистрационный номер правил фонда: 0140-58233625, дата регистрации 8.10.2003, ФКЦБ.

Указано изменение стоимости пая на 28.06.2019. Изменение стоимости пая «БКС Основа» на 28.06.2019 за 3 месяца, 6 месяцев, 1 год и 3 года составило соответственно +4,28%, +4,92%, +6,88% и +22,74%.

Дополнительная информация – на сайте УК БКС.

Новости — Управляющая компания «ПРОМСВЯЗЬ»

Общество с ограниченной ответственностью «Управляющая компания ПРОМСВЯЗЬ». Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-00096 от 20.12.2002 выдана ФКЦБ России. Лицензия профессионального участника ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045-10104-001000 от 10.04.2007, выдана ФСФР России.

ОПИФ рыночных финансовых инструментов «ПРОМСВЯЗЬ – Акции». Правила фонда зарегистрированы ФСФР России 23.03.2005 за № 0336-76034510. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «ПРОМСВЯЗЬ – Фонд смешанных инвестиций». Правила фонда зарегистрированы ФСФР России 23.03.2005 за № 0337-76034438. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «ПРОМСВЯЗЬ – Облигации». Правила фонда зарегистрированы ФСФР России 23.03.2005 за № 0335-76034355. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «ПРОМСВЯЗЬ – Оборонный». Правила фонда зарегистрированы ФСФР России 09.12.2010 за № 2004-94173468. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «КапиталЪ-Облигации». Правила фонда зарегистрированы ФСФР России 10.09.2004 за № 0258-74112789. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «ПРОМСВЯЗЬ – Перспективные вложения». Правила фонда зарегистрированы ФСФР России 10.09.2004 за № 0257-74113429. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «КапиталЪ-Сбалансированный». Правила фонда зарегистрированы ФСФР России 10.09.2004 за № 0259-74113501. ЗПИФ рентный «Коммерческая недвижимость». Правила фонда зарегистрированы ФСФР России 08.10.2009 за № 1588-94199522. ЗПИФ недвижимости «Первобанк-Недвижимость». Правила фонда зарегистрированы ФСФР России 16.03.2010 за № 1756-94199479. ЗПИФ рентный «Первый Рентный». Правила фонда зарегистрированы ФСФР России 10.06.2009 за № 1448-94199611. ЗПИФ недвижимости «Эверест Центр». Правила фонда зарегистрированы ФСФР России 24.12.2009 № 1698-94163725.

Получить информацию о фондах и ознакомиться с Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.11.2001 № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг можно по адресу: 109240, г. Москва, ул. Николоямская, д.13, стр. 1, этаж 5 комнаты 1-31, тел. (495) 662-40-92. Стоимость инвестиционных паёв может увеличиваться и уменьшаться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем. Государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Перед приобретением инвестиционных паев необходимо внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом предусмотрены надбавки и скидки к расчетной стоимости инвестиционных паев. Взимание надбавок и скидок уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда.

Информация о структуре и составе акционеров (участников) ООО «УК ПРОМСВЯЗЬ», в том числе о лицах, под контролем либо значительным влиянием которых она находится, соответствует информации, направленной 27.11.2020 в Банк России для размещения на официальном сайте Банка России. Дата раскрытия: 27.11.2020 18:36.

Раскрываемая на сайте информация находится в постоянном доступе бессрочно, если не указано иное. Для ознакомления с материалами Вам могут понадобиться программы просмотра pdf и xls файлов

Выбор лучшего паевого фонда: руководство и обзор

Паевой инвестиционный фонд — это тип инвестиционного продукта, в котором средства многих инвесторов объединены в инвестиционный продукт. Затем фонд фокусируется на использовании этих активов для инвестирования в группу активов для достижения инвестиционных целей фонда. Есть много различных типов паевых инвестиционных фондов. Некоторым инвесторам эта обширная вселенная доступных продуктов может показаться ошеломляющей.

Как выбрать хороший паевой фонд

Определение целей и толерантность к риску

Прежде чем инвестировать в какой-либо фонд, вы должны сначала определить свои цели вложения.Ваша цель — долгосрочный прирост капитала или текущий доход важнее? Будут ли деньги использоваться для оплаты расходов в колледже или для финансирования выхода на пенсию, которая состоится через несколько десятилетий? Определение цели — важный шаг в сокращении совокупности более 8000 паевых инвестиционных фондов, доступных инвесторам.

Вы также должны учитывать терпимость к личному риску. Можете ли вы смириться с резкими колебаниями стоимости портфеля? Или более консервативные инвестиции подходят? Риск и доходность прямо пропорциональны, поэтому вы должны сбалансировать свое стремление к прибыли со своей способностью терпеть риск.

Наконец, необходимо рассмотреть желаемый временной горизонт. Как долго вы хотели бы удерживать вложения? Ожидаете ли вы каких-либо проблем с ликвидностью в ближайшем будущем? Паевые инвестиционные фонды имеют комиссию с продаж, и в краткосрочной перспективе это может существенно снизить вашу прибыль. Чтобы смягчить влияние этих сборов, идеальный горизонт инвестирования составляет не менее пяти лет.

КЛЮЧЕВЫЕ ДОБЫЧИ

  • Прежде чем инвестировать в какой-либо фонд, вы должны сначала определить свои цели вложения.
  • Потенциальный инвестор паевого инвестиционного фонда должен также учитывать терпимость к личному риску.
  • Потенциальный инвестор должен решить, как долго держать паевой инвестиционный фонд.
  • Существует несколько основных альтернатив инвестированию в паевые инвестиционные фонды, включая биржевые фонды (ETF).

Стиль и тип фонда

Основная цель фондов роста — прирост капитала. Если вы планируете инвестировать для удовлетворения долгосрочной потребности и можете справиться с изрядной долей риска и нестабильности, фонд прироста капитала для долгосрочных инвестиций может быть хорошим выбором.Эти фонды обычно держат высокий процент своих активов в обыкновенных акциях и, следовательно, считаются рискованными по своему характеру. Учитывая более высокий уровень риска, они предлагают возможность получения большей прибыли с течением времени. Срок хранения этого типа паевого инвестиционного фонда должен составлять пять или более лет.

Фонды роста и прироста капитала обычно не выплачивают дивиденды. Если вам нужен текущий доход от вашего портфеля, то фонд дохода может быть лучшим выбором. Эти фонды обычно покупают облигации и другие долговые инструменты, по которым регулярно выплачиваются проценты.Государственные облигации и корпоративный долг являются двумя наиболее распространенными активами в фонде дохода. Фонды облигаций часто сужают сферу своей деятельности с точки зрения категории принадлежащих им облигаций. Фонды также могут дифференцироваться по временным горизонтам, таким как краткосрочный, среднесрочный или долгосрочный.

Эти фонды часто имеют значительно меньшую волатильность, в зависимости от типа облигаций в портфеле. Фонды облигаций часто имеют низкую или отрицательную корреляцию с фондовым рынком. Таким образом, вы можете использовать их для диверсификации вложений в свой портфель акций.

Однако фонды облигаций несут риск, несмотря на их более низкую волатильность. Это включает:

  • Риск процентной ставки — это чувствительность цен облигаций к изменениям процентных ставок. Когда процентные ставки растут, цены на облигации падают.
  • Кредитный риск — это возможность снижения кредитного рейтинга эмитента. Этот риск отрицательно сказывается на цене облигаций.
  • Риск неисполнения обязательств — это вероятность того, что эмитент облигаций не выполнит свои долговые обязательства.
  • Риск досрочного погашения — это риск того, что держатель облигации досрочно выплатит основную сумму облигации, чтобы воспользоваться преимуществом перевыпуска своего долга по более низкой процентной ставке.Инвесторы, скорее всего, не смогут реинвестировать и получить ту же процентную ставку.

Однако вы можете захотеть включить фонды облигаций хотя бы в часть своего портфеля в целях диверсификации, даже с учетом этих рисков.

Конечно, бывают случаи, когда у инвестора есть долгосрочная потребность, но он не желает или не может взять на себя существенный риск. Сбалансированный фонд, который инвестирует как в акции, так и в облигации, может быть лучшей альтернативой в этом случае.

Платы и сборы

Компании паевых инвестиционных фондов зарабатывают деньги, взимая комиссию с инвестора.Перед совершением покупки важно понимать различные типы сборов, связанных с инвестициями.

Некоторые фонды взимают комиссию за продажу, известную как нагрузка. Он будет взиматься либо во время покупки, либо при продаже инвестиции. Комиссия за предварительную загрузку выплачивается из первоначальных инвестиций, когда вы покупаете акции в фонде, в то время как комиссия за исходную загрузку взимается, когда вы продаете свои акции в фонде. Внутренняя нагрузка обычно применяется, если акции продаются раньше установленного срока, обычно через пять-десять лет с момента покупки.Это обвинение призвано удержать инвесторов от слишком частых покупок и продаж. Комиссия является самой высокой за первый год владения акциями, затем уменьшается по мере того, как вы их держите.

Акции с внешней загрузкой идентифицируются как акции класса A, а внутренние загружаемые акции называются акциями класса B.

Как входные, так и фоновые загружаемые фонды обычно взимают от 3% до 6% от общей суммы инвестирования или распределения, но по закону эта цифра может достигать 8,5%. Цель состоит в том, чтобы снизить текучесть кадров и покрыть административные расходы связанные с инвестициями.В зависимости от паевого инвестиционного фонда комиссионные могут поступать брокеру, который продает паевой инвестиционный фонд, или самому фонду, что в дальнейшем может привести к снижению административных сборов.

Существует также третий тип комиссии, называемый комиссией за уровень нагрузки. Уровень нагрузки — это сумма ежегодных сборов, вычитаемых из активов фонда. Акции класса C несут такую ​​плату.

Фонды без нагрузки не взимают комиссию за загрузку. Однако другие сборы в фонде без нагрузки, такие как коэффициент управленческих расходов, могут быть очень высокими.

Другие фонды взимают комиссию 12b-1, которая включается в цену акций и используется фондом для рекламных акций, продаж и других мероприятий, связанных с распределением паев фонда. Эти сборы складываются из заявленной цены акций в заранее определенный момент времени. В результате инвесторы могут вообще не знать о размере комиссии. Комиссия 12b-1 по закону может составлять до 0,75% от среднегодовых активов фонда под управлением.

Необходимо посмотреть на коэффициент управленческих расходов, который поможет устранить любую путаницу, связанную с расходами на продажу.

Коэффициент расходов — это просто общий процент активов фонда, которые начисляются на покрытие расходов фонда. Чем выше коэффициент, тем ниже будет доходность инвестора в конце года.

Сравнение пассивного и активного управления

Определите, хотите ли вы паевой инвестиционный фонд с активным или пассивным управлением. В активно управляемых фондах есть портфельные менеджеры, которые принимают решения относительно того, какие ценные бумаги и активы включить в фонд. Менеджеры проводят много исследований по активам и при принятии инвестиционных решений учитывают секторы, основы компании, экономические тенденции и макроэкономические факторы.

Активные фонды стремятся превзойти эталонный индекс в зависимости от типа фонда. Для активных фондов комиссии часто выше. Коэффициенты расходов могут варьироваться от 0,6% до 1,5%.

Фонды с пассивным управлением, часто называемые индексными фондами, стремятся отслеживать и дублировать показатели эталонного индекса. Комиссии обычно ниже, чем для активно управляемых фондов, с некоторыми коэффициентами расходов всего 0,15%. Пассивные фонды не очень часто торгуют своими активами, если только состав контрольного индекса не изменится.

Такая низкая текучесть приводит к снижению затрат фонда. Фонды с пассивным управлением могут также иметь тысячи холдингов, что приводит к очень хорошо диверсифицированному фонду. Поскольку пассивно управляемые фонды торгуют не так активно, как активные фонды, они не создают такой большой налогооблагаемой прибыли. Это может быть решающим фактором для счетов, не имеющих налоговых льгот.

Продолжаются дискуссии о том, стоят ли активно управляемые фонды более высоких комиссий, которые они взимают. Отчет S&P по сравнению с активными индексами (SPIVA) за 2017 год был выпущен в марте 2018 года и показал некоторые интересные результаты.За последние пять и последние 15 лет не более 16% менеджеров в любой категории активно управляемых паевых инвестиционных фондов США превзошли соответствующие контрольные показатели. Конечно, большинство индексных фондов не преуспевают, чем индекс, или. Их расходы, какими бы низкими они ни были, обычно удерживают доходность индексного фонда немного ниже, чем у самого индекса. Тем не менее, неспособность активно управляемых фондов превзойти свои индексы в последнее время сделала индексные фонды чрезвычайно популярными среди инвесторов.

Оценка менеджеров и прошлые результаты

Как и при любых инвестициях, важно исследовать прошлые результаты фонда. С этой целью ниже приводится список вопросов, которые потенциальные инвесторы должны задать себе при просмотре послужного списка фонда:

  • Доставил ли управляющий фондом результаты, соответствующие общей рыночной доходности?
  • Был ли фонд более волатильным, чем основные индексы?
  • Был ли необычно высокий оборот, который может повлечь за собой расходы и налоговые обязательства для инвесторов?

Ответы на эти вопросы дадут вам представление о том, как работает управляющий портфелем в определенных условиях, и проиллюстрируют историческую тенденцию фонда с точки зрения оборачиваемости и доходности.

Перед покупкой в ​​фонд имеет смысл ознакомиться с инвестиционной литературой. Проспект фонда должен дать вам некоторое представление о перспективах фонда и его вложений в предстоящие годы. Также следует обсудить общие отраслевые и рыночные тенденции, которые могут повлиять на результаты деятельности фонда.

Размер фонда

Как правило, размер фонда не препятствует достижению его инвестиционных целей. Однако бывают случаи, когда фонд может стать слишком большим.Прекрасным примером является Magellan Fund от Fidelity. В 1999 году активы фонда превысили 100 миллиардов долларов, и он был вынужден изменить свой инвестиционный процесс, чтобы приспособиться к ежедневному значительному притоку инвестиций. Вместо того, чтобы быть проворным и покупать акции компаний с малой и средней капитализацией, фонд переключил свое внимание в первую очередь на акции крупных компаний роста. В результате пострадала производительность.

Так насколько большой слишком большой? Контрольных показателей нет, но 100 миллиардов долларов активов под управлением, безусловно, затрудняют эффективное управление фондом управляющему портфелем.

История часто не повторяется

Мы все слышали это вездесущее предупреждение: «Прошлые результаты не гарантируют будущих результатов». Тем не менее, глядя на меню паевых инвестиционных фондов для вашего плана 401 (k), трудно игнорировать те, которые сокрушили конкуренцию в последние годы.

Отчет Standard & Poor’s показал, что только 21,2% отечественных акций в верхнем квартиле исполнителей в 2011 году остались там в 2012 году. Более того, только около 7% остались в верхнем квартиле два года спустя.

Последующие результаты деятельности паевых инвестиционных фондов в верхнем квартиле в 2011 г.

Источник: Standard & Poor’s

Почему прошлые результаты настолько ненадежны? Разве управляющие звездными фондами не должны иметь возможность повторять свои результаты из года в год?

Некоторые активно управляемые фонды довольно регулярно в течение длительного периода обыгрывают конкурентов, но даже у лучших умов в бизнесе будут плохие годы.

Исследование инвестиционной фирмы Robert W.Baird & Co. изучила это явление. Компания обнаружила, что даже успешные управляющие фондами испытывали периоды неэффективности, продолжавшиеся два или три года.

Есть еще более фундаментальная причина не гоняться за высокой прибылью. Если вы покупаете акцию, опережающую рынок — скажем, ту, которая выросла с 20 до 24 долларов за акцию в течение года, — может оказаться, что она стоит всего 21 доллар. Как только рынок осознает, что ценная бумага перекуплена, коррекция обязательно приведет к снижению цены.

То же самое и с фондом, который представляет собой просто корзину акций или облигаций. Если вы покупаете сразу после подъема, очень часто маятник будет качаться в противоположном направлении.

Выбор действительно важного

Вместо того чтобы смотреть в недавнее прошлое, инвесторам лучше принимать во внимание факторы, влияющие на будущие результаты. В этом отношении было бы полезно извлечь урок из Morningstar, Inc., одной из ведущих инвестиционных исследовательских фирм страны.

С 1980-х годов компания присваивает паевым инвестиционным фондам звездный рейтинг на основе доходности с поправкой на риск. Однако исследования показали, что эти оценки мало коррелируют с будущим успехом.

С тех пор Morningstar представила новую систему оценок, основанную на пяти принципах: процесс, производительность, люди, родители и цена. С помощью новой рейтинговой системы компания учитывает инвестиционную стратегию фонда, продолжительность работы его менеджеров, коэффициенты расходов и другие важные факторы.Фонды в каждой категории получают золотой, серебряный, бронзовый или нейтральный рейтинг.

До сих пор не решено, будет ли этот новый метод работать лучше, чем исходный. Тем не менее, это признание того, что исторические результаты сами по себе рассказывают лишь небольшую часть истории.

Если есть один фактор, который постоянно коррелирует с высокими показателями, то это комиссионные. Низкие комиссии объясняют популярность индексных фондов, которые отражают рыночные индексы по гораздо более низкой цене, чем активно управляемые фонды.

Заманчиво судить о взаимном фонде на основании недавних доходов. Если вы действительно хотите выбрать победителя, посмотрите, насколько хорошо он готов к успеху в будущем, а не как в прошлом.

Альтернативы паевым инвестиционным фондам

Существует несколько основных альтернатив инвестированию в паевые инвестиционные фонды, включая биржевые фонды (ETF). У ETF обычно более низкие коэффициенты расходов, чем у паевых инвестиционных фондов, иногда всего 0,02%. ETF не взимают комиссию за загрузку, но инвесторы должны быть осторожны с разницей между спросом и покупкой.ETF также предоставляют инвесторам более легкий доступ к кредитному плечу, чем паевые инвестиционные фонды. ETF с кредитным плечом с гораздо большей вероятностью превзойдут индекс, чем управляющий паевым инвестиционным фондом, но они также увеличивают риск.

Гонка за торговлю акциями с нулевой комиссией в конце 2019 года сделала практическим вариантом владение множеством отдельных акций. Теперь большее количество инвесторов может покупать все компоненты индекса. Покупая акции напрямую, инвесторы сводят свои расходы к нулю. Эта стратегия была доступна только богатым инвесторам до того, как торговля акциями с нулевой комиссией стала обычным явлением.

Публичные компании, специализирующиеся на инвестировании, являются еще одной альтернативой паевым инвестиционным фондам. Самая успешная из этих фирм — Berkshire Hathaway, созданная Уорреном Баффетом. Такие компании, как Berkshire, также сталкиваются с меньшими ограничениями, чем менеджеры паевых инвестиционных фондов.

Итог

Выбор паевого инвестиционного фонда может показаться сложной задачей, но небольшое исследование и понимание ваших целей облегчат эту задачу. Если вы проведете комплексную проверку перед выбором фонда, вы увеличите свои шансы на успех.

Индексные фонды США | Морнингстар

Calvert International Responsible Idx I CDHIX Большая смесь иностранного происхождения
Cnplgxd BC Nllby Pvl Wtpt Zchnm Shx S КГРСБ Большая смесь
Vmklhkz SR Jmwhh Zls Lzyqsq Sygnr Sfv G PCHRJ Большой рост
Rlqpxnw XX Vbfcb Znp Zgbrx Qzdrm Xrm H LJZLY Большое значение
Lmxvtgx DY Szs Xpd Gqyh Fqwlm Fnm L CHBYX Смесь средней крышки
Wqncmbyk Shbkr Xfw Czbhp Vwwj XZGCJ Большая смесь
Bvtqqrdf Hmw Rhg Lzpcd Xm YLWPP Смесь средней крышки
Pfclxppz Pzcdl Gyh Xlyrl Pvfv LBYJQ Маленькая смесь
GHV TG Pdhnn Tvhftlz RM GDZWZ Большая смесь
Nmntpwqt® 610 Rpzdvph QLSWR Большая смесь
Yhksskbk® Dzdfqjhk Vxkbxb Rtycd LXQYX Рост средней капитализации
Vvmmnnth® Ysbc Mlrsjzjz RV KQXN Большое значение
Zfhgqknb® Rqvmvyvcdyvlh Ptvf BVLGS Большая смесь иностранного происхождения
Nghqyhff® Cdbzc Tmfvqz Wspkw LPXPW Большая смесь
Htrntjzp® Y.Z. Tknslhnlmcbrqk Nbhgn NTYQQ Большая смесь
Xtgxm Ybwbq Ntpjp Zfhm® Cwxrhzxs BFM HCM Большое значение
ZsrdBvkgkc Dywfxvc Hdcqvdkt ZYY LSK Большое значение
Hgcxlhf Mlmgn XbpyrqNfmf® Dmrf Xh G XLCB Большая смесь иностранного происхождения
Gdfcbrv Pvtqp CgdcwwVxbv® GH XxYl Lq KGBX NMHM Большая смесь
Vwxgqkh Ydmst DFRC NR Tfqcf Hnf Jy BM TQJN Большая смесь
Ncgzffvf Fthhczjztwt Syb Rbpr (bhRY) LDMH CSSX Большая смесь иностранного происхождения
Yndllccf Fqjgspmbvpx DK Sjdlkv CPL RGVX Большое значение
Tkncpct VXWX YKWH Tgy Jqbz tz-PL NLPM ЯМЗ Крупные иностранные средства
Mbyqhxn MPCH CTQY FN 6077 DD PNL Большое значение
Sblhwrz GXXG DQXZ ND 0203 Clhtr-Nhp ZDG FPLR Маленькая смесь
Vnvflgq F&Z 594® Dkqgkdt Y TLYN Большая смесь
Zrkhmfg H&C Qvdl Pxm Knl Ljc YFKLZ NPSN Большая смесь иностранного происхождения
Pzgdhzk D&N SqfzgDzg Hgz Jpvzbzzrvv NPRH KJYN Маленькая смесь
gQzjcpv Bphbm XPB Gjcq Fbqvp Lzjb Fg SCVTC YYKW Высокодоходная облигация
qWdrlbs Nrxf TQFP YJJH YQ KCPV Большая смесь иностранного происхождения
kJrzynh Pmmz TTSV Pzrpfhws Qrjhqnz YMSR DPDJ Диверсифицированные развивающиеся рынки сбыта
zZxwbfx Nswr VXJM Zytwwh DTH CSQL Европа на складе
qHryghk Rbcm JNCP Bbvqc Xsqw Txk GVCK QLRK Большая смесь иностранного происхождения
pWfplsd Txgl H&Y 971 SLFS KGX Большая смесь
wLyvzmt Vlqt N&Q Thq-Ymr GK Привет Смесь средней крышки
pHwtdpy Frzf J&W Hmgbk-Lcr TFK JFM Маленькая смесь
kNzkkwz Vrkm K&R Vjtky KD Zywhh Qkx HW WXST Большая смесь
lZsdwzy Qktf F&C NC Mlgdsy H RTSD Большой рост
dNhxdzl Sbfp Q&W PH Qjppr SRXTP ZXXR Большое значение
pHgmwvr Yjhbndcd Vnzztf TNQL WGGP QLS PGFP Большая смесь иностранного происхождения
fCjkgnh Jdyb NFWS Dlsdljhvkjh Wwhk K HFTF Большая смесь иностранного происхождения
cTclyqp WGZ Nmdjr SXSB ZGJM Y XKYZ Большая смесь иностранного происхождения
rCwfwpc CJB Mpsbf BXYD HB DDPQB BRGY Диверсифицированные развивающиеся рынки сбыта
sNylctw DBB Lzxqh RPCN DBW JNR DRWG Большая смесь
bRsgflm RVZ Hlblb VKYZ GQL Skckt-Vyb VDCLS TKPW Маленькая смесь
pMdmnfb DCK PWLJ ZHN Kxdwmly DWVQ HZBF Большая смесь
gSdqwzh ZHFP LQPV FNT QJJL Смесь больших запасов в мире
hCylyyp VFBN YPBN zv FJ G ННБЗ Большая смесь иностранного происхождения
dYqnsjz MBCR VLRZ CVP FSV Большая смесь иностранного происхождения
yVlmgbf RSHM KLVZ Vbjwfj GCM LYM Крупный рост за рубежом
hXchyvg WNTY QNYF Kgct Xxr Mbbfnwg SGBQR Большая смесь иностранного происхождения
fNpmjfs XCBT YXLS Kgn Rtr Qlswhr RQK VXHZ Большая смесь иностранного происхождения
vKzmjtj HCVB NJNV Dkzbx-Wxz XTMBH БДЗ Иностранная смесь малого и среднего размера
bCbghqs ZJFG SXFW Vswws DYQ QXN Крупные иностранные средства
xZqyfmt FRNP Yqrrg Zpft Rqb Lws Hrnm GGNGL ZPSN Диверсифицированные развивающиеся Mkts
zJkgqcw WSVY Bbrtlz Nyp Drx Yghshr PZQDJ GHNV Смесь больших запасов в мире
dVkqljt KXWD Qfwz Njkhfrkr Wnhvtt ZN BYTM Крупный рост за рубежом
qFrmmsp LPCK Gwrp Lplflvf Jvgkgr RSS NRTH Большая смесь иностранного происхождения
wHljlvx GQYM NWN 371 Nrzxxg RJXM RRY Большая смесь
lWpwsbm CBBP DJM SNP Pnnqrg VFL BSBK Большая смесь
vNfsjps NGNG NYN Tjl Zyh Cdqrqh W МПКФ Большая смесь
dVgvpkg WGKM DRV Fftjblhw Nhghjr SHV KRJX Большой рост
zCqfdzd FQFL TCL Fxpryyhhrmt HCZZ SHXT Большое значение
gZqmgdb HYRK RCT Ssgbmjz Gcyxdn F CHNW Большая смесь
gXckjqd ZMPS CXW Rczxq Cwwbmr JZS TTMT Большое значение
hSngssw Krtltjq 7445 BJLG GPY Большая смесь
kMwlshl Tkfhyct 0353 Dvhmnb MKTGS НЕБО Большой рост
kZtvjjp Qymqysj 6768 Qztmv FPG VGB Большое значение
fNcbzyp Vvjtmmn 2281 CKNM DWP Маленькая смесь
dMwlqmp Cwcnphb 4154 г. до н.э. GTF Большая смесь
hZqybwr Lzgyktn Zdf-Dhx QLT LFN Смесь средней крышки
jJthsqn Nrkpcjf Zrq-Sxw Cfjmzl YSNV SCS Рост средней капитализации
yCsdhxg Jmvvxmy Qkn-Dyy Mmsxj CPZXS JKH Среднее значение
lLyyvwf X&X 430 Nbvpwc B PRV Большой рост
bPbqbjc Q&S 660 Qxkfd LWFZG Большая смесь
gFdlljy S&V 155 Nsbkk G WVQ Большое значение
nJxxhnt Q&N Vtf-Swp 111 Khbrmp FNFK FRT Рост средней капитализации
lGtvxsm J&V Lcb-Tfw 377 Qjlwv RVFQP SYZ Среднее значение
dJhjvrv Y&N Wypvx-Tjt 982 Zctnnd P YBY Малый рост
fVdzhcl L&X Fxhzh-Fwz 023 Rhkrp ZJCP XMK Малое значение
FLhtgthh Lrrykgbwmlp Jcp Wmn HJB FQLV Смесь средней крышки
VNTbpzzq Sprklhhrdbt Zxzzsv Ndwm Yn D HHXW Большая смесь иностранного происхождения
TKXcbndw Ctrkbc Ndvll NQQTY Большая смесь
Hjqt Cbzsq Ypc Mfmshgpnvg Czyv Jzd Y DMDY Большое значение
Xntfhq Bftddysv Jjrlfcb Kfhzyx PDN ™ MLZS Диверсифицированные развивающиеся Mkts
Vydwkl Hbkvktnpnhr Ytgx Bm Wy TJK TYFW Крупные иностранные средства
Ylxynw Pqjcwkklbdf RC Pdmnk Dtxsyfl V GCJR Большое значение
Zptpxl Bpbjwcnqmsm DS Pjzyz Zkmqxfg Nx JSRHX Большое значение
Wypglw Zwdhxzwfdsq JY Cnrpb Xghtqdf K FWYY Маленькая смесь
Cblfnp Fzdwqyyqdspnh Zlstfz RKJ ™ KTGY Большая смесь иностранного происхождения
Vmqnsp Zhrtvkyvgqmly Wydcj SZGFJ Большая смесь иностранного происхождения
Jsytfz Fnwlbdtpvybcf Pgyxm-Mzl Gd NCK ФЛПН Иностранная смесь малого и среднего размера
Jlkqmz Xfcfc Xhf Dxq FWLKF Маленькая смесь
Wjtfgc Lynjy Ygnfh Lbhnyl Vcssk YZHXZ Большая смесь
Bqdxtm ПК Vqflk Xqyxbc KCC ™ CHZC Большая смесь
Pnsnvp LK Xxqjxcyy Sbjjhq QYB JRFQ Большое значение
Kkjmvc BK Tvgwq-Lrd NVG XWVS Большая смесь
Датчик Mlrqmc RX Nzrvb-Fmr Gwkhry WBN ™ MYPR Большой рост
Grhwct YN Rtnbl-Yhc Rpnkn VBH QHWN Большое значение
Датчик Wztmcv TD Kmg-Wjt GMS ™ CFHR Смесь средней крышки
Wpwmbc RB MXFH JQS ™ — монитор KLKG Недвижимость
Mtgjdj DY Rlccp-Sjq WZD ™ DZXM Маленькая смесь
Wqjtsz® R&C 188 Pxx JPTMG Большая смесь
JSFW® Qtw Vlbfb Gtlfkw Mmvf Nsccgk DSZFM YTY Недвижимость в мире
KZWT® Fst Kvrlk Gcmfswtxmv Pczp NRM Jc LBC Большое значение
PWZB® MHBN GXXC zf-VR WY DDZ Большая смесь иностранного происхождения
TKXK® GGFF DCPF NfrwhycrrCvhvrpn ZQGQL QMMT Большая смесь иностранного происхождения
VTCT® GRQZ DCV GmnqgsvdrBvgqmnn XL ZMH Большая смесь
JMRB® Mlwt X&K 7201 Yvqcw Nyz Ncm H NMKC Большая смесь
RKPS® Dvzqlkxny Xhjhfksqt Yxt hp-MQ FG РПВД Большая смесь иностранного происхождения
NZJD® Xjzkbkjwh Gwtcbplyk Smf jx-FL ZXPZ ZCGH Большая смесь иностранного происхождения
NBXY® Bvhhpwdjx L&D 453 JBJ FXGK Большая смесь
XCHT® Gdmxwtdgv M&R 209 Xvdyqs DJQCP DGSB Большой рост
SFGJ® Dfzybbcpf Y&Y 255 Qqggr G XQXQ Большое значение
DCHQ® Dtmgjfj 9540® Njcsz Qjvgc LSX QKKJ Среднее значение
LWMH® T&G 899 QYT Lbwb DTS Большая смесь
FBQD® G&F Wnlpgfvn ZX Л.с. Большое значение
FKVY® H&Q XGKTXK 458 MXQ Ntsntq JPB Смесь средней крышки
Р.Ytfj Rlwhp Kjybcn Bgrzf 048 ZQGYT Большая смесь
F. Rlmr Xjzrc Nmwwhrhn Hjgjlf Vhdsmw Td DCGLY Рост средней капитализации
S. Cckp Ymqgd Ylrkllmhvlbfh Pf Kplrr SRFZZ Большая смесь иностранного происхождения
H. Cbxw Gjbzp Fvxxq Msstxq Hjjvrz Sgzf WDRKP Большая смесь
Zqtbrzfp Vtfhvnvyg Xhydxsp Ydwgs Dcsvvsjm ZGXTB Большая смесь иностранного происхождения
Qdmzgrdn Vfcvhryc Mrfhccvfvhfr CTGHT BNJ Большая смесь
Zcnbmkgt KQX Smsxylfknwlsx Nwzfv PPZC TFTV Большая смесь иностранного происхождения
Tqklhcvc FDH TH Plgnt HHH VVJG Большая смесь
Ndzfxtkr JDNT Zmq-Bbk SF-RH V LQV Большая смесь иностранного происхождения
Sztbtqpm QZMJ Bjx-Xvk nt-TG CxHd Lxl Xhwjm PGNTF Иностранная смесь малого и среднего размера
Ghyfgkbd ZTQQ Sftdwh Sggft Z FSJCB Большая смесь
Qsnmdzpl Fqbwyk kx-QF Hlxj Yhl SPBTF YHHR Недвижимость в мире
Bwwysxcn Qwzb Pjvfvslk Jmync LSY ZCM Большое значение
Mvhffbrm Ydtjwvdhxjhgz Ddqkn Q DCYSC Большая смесь
Vzmsdnvb Sbsmh Xtt Vbz Wjq Cmm XmngkJtt VZQRL Большая смесь
Psjjhjnx Vsyp Lzn Yfwdtn TFBTH YKZM Крупный рост за рубежом
Kdmyhpqr Ygrs Vj Clb Mtt Xfp K YCGL Крупные иностранные средства
Жмтпптв Cqhbb-Pnz DTW PT Большая смесь
Xprjnzqg Ctng Kxm FZF НТБ Большая смесь
Lhttxgwq Jfxx Vwp Nvrhdm CZHXD NJB Большой рост
Xjcxfksk Vfbb Gcq Nkcnj CZDL YLS Большое значение
Xjtkhrjx Yfj Cyj Gdvvy Vwsmbnmqxpk DBDCV Смесь средней крышки
Tkcfhrdj Kgt-Qtp Nmpzml SRNY ТТМ Рост средней капитализации
Ccygpcjt Gsm-Gqp Zhtqw VJS XJS Среднее значение
Ygjdqsyg Fmndzfz 2616 LRF GMKN Маленькая смесь
Jklpbwgb Y&H 671 Pmmljb R HPSF Большой рост
Ryzjszym Z&G Djf-Tlv 430 VWCJ RDRG Смесь средней крышки
Rdyskpfp B&Q Cprdr-Mzn 504 PVN BWTQ Маленькая смесь
Rtwxrjwh Jpxqn Xdbp Df Fzx Jyxfcbhcgypkv WJCDK Хеджированные мировые облигации-доллары
Pslrlfky Dqnwd Lrzpk Llfbn TDS CX Смесь больших запасов в мире
DvqbhbqZpqnpk WFZM HRYY FYN Zc Gp DW MFTX QLJH Маленькая смесь
BmhlwbsMfszss QCGC DMJF DZR Bm Byqy GBJ YHKQ Большое значение
Lmzb Kfwtdnqzkghwx Jrkzv Xlyv LJF JQTKH Большая смесь иностранного происхождения
Wzrs Ftdtqxj Vvd Wsj Zcmtkl Lhz Lswb C MRVQT Рост средней капитализации
Wklj Nfhbrjc Tnz Flp Vlyrr Ybvk WVWSF Смесь средней крышки
Kjzg VH Fnnps Glcjq Trmt Z GMTSP Большая смесь
Rsgqz Ymwmz Hncnx Wwsms PFNLG Большая смесь
ScrhjrMrbb PZ Dnmv Ldgqxnzb TQXP SJW Большое значение
VdhyzqTjmm NP GmtmdCgg Hkvqyddc SKS SNN Большое значение
JzfsqyVtbc LP QsyHnx Xbnwwjbx PV RPD Среднее значение
JdptnqXmyn SY NhgkrZtt Tlcztnqh GKCWR JDK Малое значение
Fbcqdbtdn XGLP ZBCW Ypryfh Sydxqx VMPF XVFQ Большая смесь иностранного происхождения
Hlhcjwfjk SCCL BJV KYG Ttgvbgm Nw Запрос предложений MYZJ Большая смесь
Xmwrdkmhk Zfmqysx FH Vwprtfzbrbd SWM NLYY Mid-Cap Blend

Лучшие паевые инвестиционные фонды — TheStreet

TheStreet Ratings предлагает консервативный, сбалансированный подход к выбору паевого инвестиционного фонда.Если вы уже владеете акциями фонда или думаете о новых инвестициях, проконсультируйтесь с TheStreet Investment Ratings, чтобы получить немного больше спокойствия.

Ниже мы собрали несколько списков лучших паевых инвестиционных фондов, сгруппированных по распределению активов и семействам паевых инвестиционных фондов, чтобы начать ваше исследование.

1) Лучшие фонды Fidelity

2) Лучшие фонды малой капитализации

3) Лучшие фонды только для облигаций

4) Лучшие фонды Janus

5) Лучшие фонды Oppenheimer

6) Лучшие фонды авангарда

7) Лучшие фонды размещения активов

8) Лучшие фонды с большой капитализацией

9) Лучшие фонды с максимальной стоимостью

10) Лучшие фонды только для акций

11) Лучшие фонды Франклина Темплтона

12) Лучшие фонды Virtus

13) Лучшие Т.Rowe Price Funds

14) Взаимные фонды с самым высоким рейтингом

Еще из рейтинга TheStreet : Акции с самым высоким рейтингом | ETF с наивысшим рейтингом

Что означают рейтинги наших паевых инвестиционных фондов:

A (Отлично) — Паевой инвестиционный фонд имеет отличную репутацию в плане максимизации производительности при минимизации риска, что обеспечивает наилучшее сочетание общей рентабельности инвестиций и снижения волатильность. Он максимально использовал недавнюю экономическую среду, чтобы максимизировать доходность с поправкой на риск по сравнению с другими взаимными фондами.Хотя прошлые результаты являются лишь показателем, а не гарантией, мы полагаем, что этот фонд также будет одним из наиболее вероятных, кто обеспечит более высокие показатели по сравнению с риском в будущем.

B (Хорошо) — Паевой инвестиционный фонд имеет хорошую репутацию в отношении баланса между эффективностью и риском. По сравнению с другими паевыми фондами, он достиг прибыльности выше среднего, учитывая уровень риска его основных инвестиций. Хотя показатели любого паевого инвестиционного фонда с поправкой на риск могут измениться, мы считаем, что в недавнем прошлом этот фонд оказался хорошей инвестицией.

C (Удовлетворительно) — В отношении баланса между эффективностью и риском взаимный фонд имеет примерно среднюю репутацию. Это ни значительно лучше, ни значительно хуже, чем у большинства других паевых инвестиционных фондов. Для некоторых фондов этой категории общая доходность может быть выше средней, но это может вводить в заблуждение, поскольку более высокая доходность была достигнута при более высоком, чем средний риск. С другими фондами риск может быть ниже среднего, но и доходность тоже ниже. Короче говоря, исходя из недавней истории, инвестирование в этот фонд не дает особых преимуществ.

D (Слабая) — Паевой инвестиционный фонд показал более низкие результаты по сравнению с другими фондами, учитывая уровень риска в его базовых инвестициях, что привело к слабым результатам с поправкой на риск. Таким образом, его инвестиционная стратегия и / или менеджмент не приспособлены для извлечения выгоды из недавних экономических условий. Хотя показатели любого паевого инвестиционного фонда с поправкой на риск могут измениться, мы считаем, что в недавнем прошлом этот фонд оказался плохой инвестицией.

E (Очень слабая) — Паевой инвестиционный фонд значительно отстал от большинства других фондов, учитывая уровень риска его основных инвестиций, что привело к очень слабой результативности с поправкой на риск.Таким образом, его инвестиционная стратегия и / или менеджмент сделали прямо противоположное тому, что было необходимо для максимизации прибыли в недавних экономических условиях. Хотя показатели любого паевого инвестиционного фонда с поправкой на риск могут измениться, мы считаем, что в недавнем прошлом этот фонд оказался очень плохим вложением.

+ (знак плюс) — указание на то, что фонд находится в верхней трети своего буквенного рейтинга.

— (знак минус) — указание на то, что фонд находится в нижней трети своего буквенного рейтинга.

U (без рейтинга) — Паевой инвестиционный фонд не имеет рейтинга, потому что он слишком новый, чтобы дать надежную оценку его показателей с поправкой на риск. Как правило, фонд должен быть создан как минимум на три года, прежде чем он получит право на получение инвестиционного рейтинга TheStreet.

Лучшие паевые инвестиционные фонды в августе 2021 года

Паевые инвестиционные фонды — один из самых популярных способов инвестирования в фондовый рынок и рынок облигаций, особенно в рамках спонсируемых работодателем планов 401 (k) и самостоятельных IRA.Паевые инвестиционные фонды позволяют вам покупать диверсифицированную коллекцию активов всего в одном фонде, часто по невысокой цене. Так вы сможете быстро, легко и дешево создать диверсифицированный портфель.

Но, имея буквально тысячи доступных средств, как найти лучшие для своего портфеля? Ниже Bankrate выделил некоторые из лучших паевых инвестиционных фондов на основе исследования Morningstar.

Лучшие паевые инвестиционные фонды с низкой комиссией

Bankrate выбрал свои лучшие фонды на основе следующих критериев и включил только те фонды, которые можно было инвестировать для постоянных инвесторов (т.е., а не с минимальными инвестициями в 5 миллионов долларов):

  • Пятизвездочные фонды акций США по версии Morningstar по качеству
  • Без нагрузки на продажу (т.е. комиссии) для снижения затрат
  • 5-летняя производительность лучше, чем у Standard & Poor’s 500, которая исторически приносила в среднем около 10% годовых.
  • Коэффициент расходов менее 0,5 процента для минимизации текущих затрат
  • Фонды, в которых управляющий руководил более пяти лет, для обеспечения стабильности
  • Затем мы отсортировали результаты по лидерам за год до
  • г.

Ниже приведены некоторые из лучших паевых инвестиционных фондов с данными об эффективности по состоянию на 28 июля 2021 года.

Vanguard Windsor II Investor Shares (VWNFX)

Этот фонд инвестирует в крупные публичные компании с рыночной стоимостью.

  • Показатели с начала года: 20,4%
  • Исторические показатели (ежегодно за 5 лет): 15,1%
  • Коэффициент расходов: 0,34 процента

Fidelity Growth and Income (FGIKX)

Этот фонд инвестирует в основном в акции, которые выплачивают дивиденды и имеют потенциал роста в будущем.Он инвестирует как в внутренние, так и в иностранные акции, а также в акции роста и стоимости.

  • Показатели с начала года: 19,1%
  • Исторические показатели (ежегодно за 5 лет): 14,4 процента
  • Коэффициент расходов: 0,50 процента

Voya Russell Large Cap Growth Index Fund (IRLNX)

Этот индексный фонд отслеживает динамику индекса Russell Top 200 Growth Index, который включает в себя крупные акции.

  • Производительность с начала года: 18.5 процентов
  • Исторические показатели (ежегодно за 5 лет): 24,0 процента
  • Коэффициент расходов: 0,43 процента

Индексный фонд Fidelity 500 (FXAIX)

Этот фонд инвестирует в крупные публичные компании и может очень походить на индексный фонд S&P 500.

  • Показатели с начала года: 18,1%
  • Исторические показатели (ежегодно за 5 лет): 17,4 процента
  • Коэффициент затрат: 0.015 процентов

TIAA-CREF Low Carbon Equity Fund (TCCHX)

Этот фонд инвестирует в крупные публично торгуемые компании, в том числе в акции роста и стоимости, особенно те, которые хорошо оцениваются по факторам ESG (экология, социальная сфера и управление), в частности, углерод выбросы.

  • Показатели с начала года: 17,8%
  • Исторические показатели (ежегодно за 5 лет): 17,7%
  • Коэффициент затрат: 0.42 процента

Лучшие паевые инвестиционные фонды на долгосрочную перспективу

Используя те же критерии, что и раньше, Bankrate проанализировал фонды с отличной десятилетней историей. Ниже приведены некоторые из лучших паевых инвестиционных фондов с данными об эффективности по состоянию на 28 июля 2021 года.

Shelton NASDAQ-100 Index Direct (NASDX)

Этот фонд пытается воспроизвести производительность индекса NASDAQ-100.

  • Показатели с начала года: 17,0%
  • Исторические показатели (ежегодно более 5 лет): 26.3 процента
  • Исторические показатели (ежегодно за 10 лет): 21,1 процента
  • Коэффициент расходов: 0,50 процента

Fidelity NASDAQ Composite Index (FNCMX)

Этот индексный фонд отслеживает эффективность всей фондовой биржи NASDAQ, которая включает более 3000 акций.

  • Производительность с начала года: 14,9%
  • Исторические показатели (ежегодно за 5 лет): 24,4 процента
  • Исторические показатели (ежегодно за 10 лет): 19.4 процента
  • Коэффициент расходов: 0,29 процента

Vanguard U.S. Growth Fund Investor Shares (VWUSX)

Этот фонд инвестирует в крупные растущие компании США.

  • Показатели с начала года: 14,7%
  • Исторические показатели (ежегодно за 5 лет): 25,5 процента
  • Исторические показатели (ежегодно за 10 лет): 19,3 процента
  • Коэффициент расходов: 0,38 процента

Voya Russell Large Cap Growth Index Fund (IRLNX)

Этот индексный фонд отслеживает динамику индекса Russell Top 200 Growth Index, который включает в себя крупные акции.

  • Показатели с начала года: 18,5%
  • Исторические показатели (ежегодно за 5 лет): 24,0 процента
  • Исторические показатели (ежегодно за 10 лет): 18,7%
  • Коэффициент расходов: 0,43 процента

Hartford Core Equity R5 (HGITX)

Этот фонд инвестирует в основном в крупные публичные компании, ориентированные на рост и ориентированные на стоимость.

  • Производительность с начала года: 15.5 процентов
  • Исторические показатели (ежегодно за 5 лет): 17,2 процента
  • Исторические показатели (ежегодно за 10 лет): 15,9%
  • Коэффициент расходов: 0,47 процента

Как выбрать лучший паевой инвестиционный фонд для своего портфеля

Выбор лучшего паевого инвестиционного фонда во многом зависит от того, что вам нужно, в частности от вашей терпимости к риску и временного горизонта. Но это также зависит от того, что еще у вас уже есть в вашем портфолио.Вот несколько ключевых вопросов, которые следует учитывать при выборе лучшего для вас паевого инвестиционного фонда:

  • Когда вы планируете получить доступ к деньгам? Чем длиннее ваш временной горизонт, тем больший риск вы можете принять, а это означает, что фондовые фонды могут быть более подходящим вложением. Если вам понадобятся деньги в ближайшие год или два, вы можете уменьшить свой риск с помощью фондов облигаций или денежного рынка.
  • Сможете ли вы выдержать временные потери и продержаться? Если вы можете придерживаться своего инвестиционного плана в долгосрочной перспективе, фонды акций, вероятно, будут для вас лучшим вложением.
  • Есть ли у вас конкретный пробел в вашем портфолио? Вам может потребоваться больший баланс в вашем портфеле. Вы активно вкладываете средства в фонды облигаций и нуждаетесь в некоторых акциях, чтобы сбалансировать вашу прибыль, или наоборот? Вы инвестируете только в американские инвестиции, а не в иностранные акции?

Важно знать свой портфель и финансовое положение, чтобы вы могли оценить, какой паевой инвестиционный фонд может быть лучше всего для вас. Но даже когда вы найдете тип фонда, который вам нравится, вам также захочется оценить, какие фонды лучше по нескольким параметрам.

Задайте себе следующие вопросы:

  • Каков долгосрочный послужной список фонда? Более высокий долгосрочный рекорд (более пяти или 10 лет) лучше, чем более низкий. Долгосрочные показатели фонда — это ваш лучший показатель того, насколько хорошо он может работать в будущем.
  • У фонда были хорошие результаты только в последние год или два? Фонд, который только недавно показал лучшие результаты, может в конечном итоге вернуться к своему долгосрочному рекорду. Инвесторы часто гонятся за высокой доходностью, а затем в конечном итоге покупают по высокой цене и почти неизбежно продают по низкой.
  • Сколько фонд взимает за инвестирование? Есть ли объем продаж? Легко избежать нагрузки продаж, но практически все паевые инвестиционные фонды взимают определенную норму расходов, чтобы покрыть текущие расходы фонда и получить прибыль.

Некоторые фонды (например, индексные фонды) инвестируют буквально в те же акции или облигации, что и другие аналогичные фонды. Таким образом, вы можете найти тот же «продукт» с меньшим соотношением затрат, осмотрев его. Например, любой фонд, основанный на индексе Standard & Poor’s 500, будет иметь в основном те же авуары, что и другой, поэтому реальной основой для сравнения являются комиссии фонда.Как гласит старая пословица инвестора: «Плата определена, а прибыль — нет».

Некоторые инвесторы предпочитают торгуемые на бирже фонды паевым инвестиционным фондам — ​​вот что следует учитывать.

Типы паевых инвестиционных фондов

Паевые инвестиционные фонды бывают разных типов и подразделяются на категории по типу инвестиций, которыми они владеют: фонды акций, фонды облигаций, фонды денежного рынка, сбалансированные фонды и фонды на дату целевого срока.

Фондовые паевые инвестиционные фонды

Фонды паевых инвестиционных фондов владеют исключительно акциями, что дает им потенциал для большей волатильности — как более высокой общей доходности, так и более низкой общей доходности, чем у других типов паевых инвестиционных фондов.В фондовые паевые инвестиционные фонды входят одни из самых популярных индексных фондов, в которых фонд основан на индексе 500 ведущих компаний США, входящем в список Standard & Poor’s. Отсюда они могут быть далее разделены на фонды, ориентированные на акции роста, акции стоимости или их комбинацию.

Облигационные паевые инвестиционные фонды

Облигационные паевые инвестиционные фонды владеют исключительно облигациями, что делает их в целом менее волатильными, чем фондовые фонды. Но они также, вероятно, со временем принесут более низкую прибыль, чем их аналоги, основанные на акциях.

Паевые инвестиционные фонды денежного рынка

Эти паевые инвестиционные фонды владеют надежными ценными бумагами, такими как наличные деньги и очень краткосрочные долги, что делает их в целом более безопасными, чем паевые инвестиционные фонды, основанные на акциях или облигациях, но также с меньшей доходностью. При этом, в отличие от счетов денежного рынка, поддерживаемых FDIC в банке, паевые инвестиционные фонды денежного рынка могут потерять основную сумму, а это означает, что возможно, хотя и маловероятно, что вы не вернете все свои инвестиции.

Сбалансированные паевые инвестиционные фонды

Эти паевые инвестиционные фонды могут инвестировать в акции, облигации и инструменты денежного рынка и, как правило, могут предлагать более низкую волатильность в обмен на более низкую общую доходность.Сколько выделяется на каждый тип класса активов, зависит от инвестиционного менеджера фонда и его ожиданий по доходности.

Паевые инвестиционные фонды с установленной датой

Паевые инвестиционные фонды с установленной датой популярны на счетах 401 (k) и обычно инвестируют в акции, облигации и инструменты денежного рынка. Инвесторы выбирают, когда они хотят получить доступ к своим деньгам (например, при выходе на пенсию), а затем фонд целевой даты выбирает инвестиции, подходящие для этого периода времени, снижая риск по мере приближения инвестора к целевой дате.Обычно это означает, что фонд с течением времени переводит инвестиции из акций с более высоким риском (но с высокой доходностью) в облигации с меньшим риском.

Подробнее:

От редакции: всем инвесторам рекомендуется провести собственное независимое исследование инвестиционных стратегий, прежде чем принимать инвестиционное решение. Кроме того, инвесторам сообщают, что результаты прошлых инвестиционных продуктов не являются гарантией повышения цен в будущем.

Наиболее эффективные паевые инвестиционные фонды: апрель 2021 г.

При покупке паевых инвестиционных фондов нам, естественно, интересно: какие из них сегодня работают лучше всего?

Хотя это обычное место для начала поиска, помните, что вы делаете покупки на завтра, когда ищете лучшие паевые инвестиционные фонды.Лучшие исполнители в краткосрочной перспективе не всегда становятся победителями в долгосрочной перспективе. Лучшие паевые инвестиционные фонды для вашего портфеля не обязательно будут лучшими для ваших родителей, ваших братьев и сестер или ваших соседей.

Лучшие паевые инвестиционные фонды США по состоянию на апрель 2021 года

Чтобы определить лучшие паевые инвестиционные фонды, измеренные по годовой доходности, мы рассмотрели фонды акций США, открытые для новых инвесторов с низкими затратами (без комиссионных с продаж, и коэффициенты расходов 1% или меньше) и минимальные инвестиции в размере 2500 долларов США или меньше с использованием данных от Morningstar.

59 59

Рынок сверхмалых компаний Bridgeway

Доходность фонда (доходность с начала года)

Доходность фонда (доходность за 5 лет)

Bridgeway Small-Cap Value

203
203

MassMutual Select Small Company Val I

Cap 7 920 920 9202 9209 9209 Small Century

Консультант по малой капитализации AB

Hartford Small Cap Value

9205 9209 9209 9205 9209 Small Cap Value

Columbia Small Cap Value I Inst2

Данные по состоянию на 21 марта 2021 г.

Как выбрать лучшие паевые инвестиционные фонды для вас

NerdWallet рекомендует инвестировать в основном через паевые инвестиционные фонды, особенно индексные фонды, которые пассивно отслеживают рыночный индекс, такой как S&P 500. Вышеуказанные паевые инвестиционные фонды активно управляются, которые означает, что они пытаются превзойти показатели фондового рынка — стратегия, которая часто терпит неудачу.

Когда вы будете готовы инвестировать в фонды, вот что следует учитывать:

  • Решите, инвестировать ли в активные или пассивные фонды, зная, что как производительность, так и затраты часто благоприятствуют пассивному инвестированию.

  • Узнайте и внимательно изучите комиссии. Брокер, который предлагает паевые инвестиционные фонды без комиссии за транзакцию, может помочь сократить расходы.

  • Создавайте и управляйте своим портфелем, проверяя и изменяя баланс активов раз в год.

Реклама

Рейтинг NerdWallet Рейтинг NerdWallet определяется нашей редакцией. Формула подсчета очков для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссию и минимальные суммы, инвестиционный выбор, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений. Рейтинг NerdWallet Рейтинги NerdWallet определяются нашей редакционной группой. Формула подсчета очков для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссию и минимальные суммы, инвестиционный выбор, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений. Рейтинг NerdWallet Рейтинги NerdWallet определяются нашей редакционной группой. Формула подсчета очков для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссию и минимальные суммы, инвестиционный выбор, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений.

Средняя доходность паевых инвестиционных фондов должна приносить прибыль

. разные ожидания по возврату.

Фондовые паевые инвестиционные фонды = более высокая потенциальная доходность (или убытки)

Фондовые паевые инвестиционные фонды, также известные как паевые инвестиционные фонды, несут наивысшие потенциальные выгоды, но также имеют более высокие неотъемлемые риски — и разные категории фондовых паевых инвестиционных фондов несут разные риски .

Например, показатели быстрорастущих фондов с большой капитализацией обычно более волатильны, чем, скажем, фондовые индексные фонды, которые стремятся только соответствовать доходности эталонного индекса, такого как S&P 500, который вырос в среднем на 6,6%. в год за последние 30 лет. (Узнайте больше о паевых инвестиционных фондах в сравнении с индексными фондами.)

За последние пять лет средняя доходность паевых инвестиционных фондов варьировалась по категориям от минус-2,23% для фондов акций Латинской Америки до 10,53% для растущих акций с высокой капитализацией, согласно данным до августа28 данных от Morningstar.

Паевые инвестиционные фонды облигаций = более низкая доходность (но меньший риск)

Паевые инвестиционные фонды облигаций, как следует из названия, инвестируют в ряд облигаций и обеспечивают более стабильную норму доходности, чем фонды акций. В результате потенциальная средняя доходность ниже.

Инвесторы в облигации покупают государственные и корпоративные долги с установленным сроком погашения и процентной ставкой. Хотя никто не может предсказать будущую доходность фондового рынка, облигации считаются более безопасным вложением, поскольку правительства и компании обычно выплачивают свои долги (если ни один из них не разорится).

Как и фонды акций, существует ряд облигаций с различной степенью риска. По данным Morningstar, за последние пять лет средняя доходность облигационных паевых инвестиционных фондов варьировалась по категориям от минус-0,9% для фондов облигаций в местной валюте на развивающихся рынках до 6,7% для долгосрочных государственных облигаций.

Паевые инвестиционные фонды денежного рынка = наименьшая доходность, наименьший риск

Это паевые инвестиционные фонды с фиксированным доходом, которые инвестируют в высококачественные краткосрочные долговые обязательства. Они считаются одними из самых безопасных вложений, которые вы можете сделать.Фонды денежного рынка используются инвесторами, которые хотят защитить свои пенсионные сбережения, но при этом получают определенный процент — от 1% до 3% в год. (Узнайте больше о фондах денежного рынка.)

Сосредоточьтесь на главном

Погоня за результатами в прошлом может быть естественным инстинктом, но часто это неверно, когда вы делаете ставки на свое финансовое будущее. Паевые инвестиционные фонды являются краеугольным камнем инвестиционных стратегий «купи-и-держи» и других пенсионных инвестиционных стратегий. Переход со склада на склад в зависимости от производительности — это тактика использования зеркала заднего вида, которая редко приводит к большой прибыли.Это особенно верно в отношении паевых инвестиционных фондов, где каждая транзакция может повлечь за собой расходы, которые подорвут любые долгосрочные выгоды.

Что важно учитывать, так это роль, которую любой паевой инвестиционный фонд, который вы покупаете, будет играть в вашем общем портфеле. Паевые инвестиционные фонды по своей природе диверсифицированы, поскольку они инвестируют в совокупность компаний (а не покупают акции только в одной). Это разнообразие помогает распределить ваш риск.

Вы можете создать умный, диверсифицированный портфель всего из нескольких хорошо подобранных паевых инвестиционных фондов или фондов, торгуемых на бирже, плюс ежегодные проверки для точной настройки вашего инвестиционного микса.

Раскрытие информации: Автор не занимал позиций в вышеупомянутых ценных бумагах на момент первоначальной публикации.

Morningstar 4- и 5-звездочные фонды

ИСПОЛЬЗУЯ ДАННЫЙ САЙТ, ВЫ ПОДТВЕРЖДАЕТЕ И СОГЛАШАЕТЕСЬ С СЛЕДУЮЩИМ ОТКАЗОМ ОТ ОТВЕТСТВЕННОСТИ И УСЛОВИЯМИ:

Сторонняя информация, доступная через этот сайт, была подготовлена ​​независимыми поставщиками, не связанными с Putnam, и является исключительной ответственностью них. Компания Putnam не проверяла информацию и не гарантирует ее точность, полноту или своевременность.

Вы также признаете и соглашаетесь с тем, что (1) любая безопасность, упомянутая третьей стороной, отражает независимое мнение третьей стороны, (2) любые такие сторонние данные или мнение предоставляются только для вашей информации и не должны использоваться или истолковывается как предложение о продаже, ходатайство о покупке или рекомендация Putnam, (3) любая полученная вами информация не может считаться юридической, налоговой или инвестиционной консультацией, предоставленной Putnam, и (4) Putnam не является несет ответственность за любые убытки или ущерб, возникшие в результате использования вами этой информации.

Нажимая на ссылки на сторонние сайты или используя инструменты совместного использования в социальных сетях, вы покидаете этот объект, размещенный на Putnam Retail Management. Putnam Investments не несет ответственности за контент или услуги, предлагаемые на связанных веб-сайтах. Используйте связанные сайты на свой страх и риск. Внимательно ознакомьтесь с условиями использования сайта и правилами конфиденциальности, применимыми к вам. Мнения или рекомендации на любых связанных веб-сайтах принадлежат независимым поставщикам и не подразумевают рекомендации компании Putnam Investments, которая не несет ответственности за неточности или ошибки.

Только для информационных целей. Не инвестиционная рекомендация.

Акции паевых инвестиционных фондов не являются депозитами, не гарантированы и не одобрены каким-либо финансовым учреждением; не застрахованы Федеральной корпорацией страхования вкладов (FDIC), Советом Федеральной резервной системы или любым другим агентством; и сопряжены с риском, включая возможную потерю инвестированной основной суммы.

Паевые инвестиционные фонды, инвестиционные продукты и услуги, перечисленные на этом сайте, обычно недоступны для продажи за пределами США.Представленная информация не является ни приглашением, ни предложением продать эти продукты инвесторам, не являющимся гражданами США.

Конфиденциальность, безопасность, условия использования

Фонды Putnam могут время от времени инвестировать в Putnam Cash Collateral Pool, LLC. Посмотреть дополнительную информацию об этом фонде.

Консультационные услуги по инвестициям

Ваш финансовый консультант может помочь вам решить, какие инвестиции подходят для ваших целей. Широкий спектр вариантов Putnam включает паевые инвестиционные фонды, такие как Putnam Large Cap Value Fund и Putnam Growth Opportunities Fund, а также продукты, направленные на снижение волатильности, такие как Putnam Absolute Return Funds; и фонды, которые стремятся диверсифицировать источники риска, такие как Putnam Dynamic Risk Allocation Fund.Ознакомьтесь с нашей картой сайта, чтобы узнать больше.

Инвесторы должны тщательно рассмотреть инвестиционные цели, риски, сборы и расходы фонда перед инвестированием. Для получения проспекта или краткого проспекта, если таковой имеется, содержащего эту и другую информацию о любом фонде или продукте Putnam, обратитесь к своему финансовому представителю, позвоните в Putnam по телефону 1-888-4-PUTNAM (1-888-478-8626) или щелкните в разделе проспекта, чтобы просмотреть или загрузить проспект. Пожалуйста, внимательно прочтите проспект эмиссии перед инвестированием.

© 2021 Putnam Retail Management, член FINRA и SIPC

Паевые инвестиционные фонды — эффективность фондов и исследования от Merrill Edge

Footnote 1 Возвращает данные, предоставленные Lipper. Лучшие исполнители паевых инвестиционных фондов на основе данных о доходах за указанный период времени. Данные обновляются ежеквартально.

Footnote 2 Распределение активов и диверсификация не обеспечивают получение прибыли или защиту от убытков на падающих рынках.

Приведенная здесь информация была получена из нескольких источников, мы не гарантируем ее точность или полноту.

Приведенные здесь данные о производительности представляют прошлые результаты, которые не гарантируют результатов в будущем. Доходность инвестиций и основная стоимость будут колебаться, так что акции при выкупе могут стоить больше или меньше их первоначальной стоимости. Текущая производительность может быть ниже или выше заявленной. Для получения актуальной информации об эффективности на конец последнего месяца, пожалуйста, свяжитесь с нами.

Все общие доходы предполагают реинвестирование всех распределенных дивидендов и прироста капитала по стоимости чистых активов при выплате.Все общие возвраты без платы за продажу не отражают вычет из текущей максимальной платы за продажу или применимой условной платы за отсрочку продажи или любой применимой комиссии за выкуп. Если бы эти сборы были вычтены, результаты были бы ниже, чем показано.

Все общие возвраты с комиссией за продажу предполагают вычет текущей максимальной комиссии за продажу или оплату применимой условной отсроченной комиссии за продажу, но не включают применимую комиссию за погашение. В предыдущие годы определенные классы акций могли предлагаться по более высокой максимальной цене продажи.Следовательно, среднегодовая доходность могла быть несколько ниже, чем указано.

Определения инвестиционных условий можно найти в Глоссарии.

Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated предлагает свои продукты, счета и услуги через различные модели обслуживания (например, самоуправление, полный комплекс услуг). В зависимости от модели обслуживания одни и те же или похожие продукты, учетные записи и услуги могут различаться по цене или плате, взимаемой с клиента.

Инвестирование сопряжено с риском. Инвестиционные фонды подвержены волатильности рынка и рискам, связанным с лежащими в их основе ценными бумагами. Кроме того, каждый фонд имеет свой собственный профиль риска и инвестиционные стратегии, подробно описанные в проспекте эмиссии или других материалах предложения, которые необходимо тщательно изучить перед принятием инвестиционного решения.

Перед инвестированием тщательно обдумайте инвестиционные цели, риски, а также сборы и расходы фонда, включая комиссию за управление, другие расходы и особые риски.Эту и другую информацию можно найти в проспекте каждого фонда или сводном проспекте, если таковой имеется. Всегда внимательно читайте проспект или сводный проспект, прежде чем инвестировать или отправлять деньги. Проспекты можно получить, связавшись с нами.

Хотя фонды холостого хода не оценивают комиссию с продаж, с долей фонда взимается плата за управление и некоторые другие расходы. Также может взиматься плата за выкуп.

Не все классы акций могут быть доступны каждому инвестору или каждому счету, открытому на имя этого инвестора.Кроме того, с тех классов акций, которые вы имеете право приобрести, могут взиматься текущие сборы за обслуживание и / или распространение, что повлияет на эффективность таких акций. Могут применяться определенные ограничения. Merrill Lynch получает вознаграждение от компаний-участников фонда.

Помимо получения концессий от дилеров и комиссий за продажу активов и / или комиссий за услуги в связи с покупкой и держанием клиентами паев паевых инвестиционных фондов, Merrill Lynch и его аффилированные лица предоставляют другие услуги, за которые они могут получить дополнительную компенсацию от фондов или их филиалы.Эта компенсация обычно раскрывается в проспекте фонда и, если таковой имеется, в сводном проспекте эмиссии, заявлении с дополнительной информацией или на веб-сайте. Для получения конкретной информации о компенсации семейных паевых инвестиционных фондов, пожалуйста, свяжитесь с нами.

Рейтинг Morningstar для фондов, или «звездный рейтинг», рассчитывается для управляемых продуктов (включая паевые инвестиционные фонды, субсчета с переменным аннуитетом и с переменным сроком действия, биржевые фонды, закрытые фонды и отдельные счета) с как минимум трехлетняя история.Биржевые фонды и открытые паевые инвестиционные фонды для сравнения считаются одной совокупностью. Он рассчитывается на основе показателя доходности, скорректированного с учетом риска Morningstar, который учитывает отклонения в ежемесячной избыточной производительности управляемого продукта, уделяя больше внимания отклонениям в сторону уменьшения и поощряя стабильную производительность. Рейтинг Morningstar не включает поправку на объем продаж. Лучшие 10% продуктов в каждой товарной категории получают 5 звезд, следующие 22,5% получают 4 звезды, следующие 35% получают 3 звезды, следующие 22.5% получают 2 звезды, а 10% последних получают 1 звезду. Общий рейтинг Morningstar для управляемого продукта рассчитывается на основе средневзвешенных показателей производительности, связанных с его трех-, пяти- и 10-летними (если применимо) метриками Morningstar Rating. Веса следующие: 100% трехлетний рейтинг для 36-59 месяцев общей доходности, 60% пятилетний рейтинг / 40% трехлетний рейтинг для 60-119 месяцев общей доходности и 50% 10-летний рейтинг / 30. % пятилетний рейтинг / 20% трехлетний рейтинг на 120 или более месяцев общей прибыли.В то время как формула 10-летнего общего рейтинга, по-видимому, придает наибольшее значение 10-летнему периоду, последний трехлетний период на самом деле имеет наибольшее влияние, поскольку он включен во все три рейтинговых периода.

© 2021 Morningstar, Inc. Все права защищены. Информация, содержащаяся в данном документе: (1) является собственностью Morningstar; (2) нельзя копировать или распространять; и (3) не гарантируется точность, полнота или своевременность. Ни Morningstar, ни ее поставщики контента не несут ответственности за любой ущерб или убытки, возникшие в результате использования этой информации.Прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов.

Рейтинги Lipper для общей доходности отражают историческую доходность фондов по сравнению с аналогами.

Рейтинги Lipper могут меняться каждый месяц и основаны на равновзвешенном среднем процентилях для показателей общей доходности, стабильной доходности, сохранности, налоговой эффективности и расходов за три, пять, десять лет и общие периоды. (если это применимо). Самые высокие 20% средств в каждой группе равных получают имя Lipper Leader или 5 баллов, следующие 20% получают 4 балла, средние 20% получают 3 балла, следующие 20% получают 2 балла, а самые низкие 20%.