Прогноз курса доллара мнение экспертов: Мнения и прогнозы экспертов по курсу рубля — ЭкспертРУ

Содержание

Валютный прогноз | Inbusiness

Мнения и прогнозы аналитиков о том, как будет вести себя тенге.

Мнения и прогнозы аналитиков о том, как будет вести себя тенге.

Мнения и прогнозы аналитиков о том, как будет вести себя тенге.

Мнения и прогнозы аналитиков о том, как будет вести себя тенге.

Мнения и прогнозы аналитиков о том, как будет вести себя тенге.

Мнения и прогнозы аналитиков о том, как будет вести себя тенге.

Мнения и прогнозы аналитиков о том, как будет вести себя тенге.

Мнения и прогнозы аналитиков о том, как будет вести себя тенге.

Мнения и прогнозы аналитиков о том, как будет вести себя тенге.

Мнения и прогнозы аналитиков о том, как будет вести себя тенге.

Мнения и прогнозы аналитиков о том, как будет вести себя тенге.

Мнения и прогнозы аналитиков о том, как будет вести себя тенге.

Мнения и прогнозы аналитиков о том, как будет вести себя тенге.

Мнения и прогнозы аналитиков о том, как будет вести себя тенге.

Мнения и прогнозы аналитиков о том, как будет вести себя тенге.

цена на нефть, курсы валют, состояние экономики

Прошедшая неделя обошлась без резких валютных колебаний, чему способствовали хорошие результаты аукциона Минфина по размещению ОВГЗ, в ходе которого удалось привлечь более 3 млрд гривен.

Также одним из факторов стабильности курса можно назвать сезонность, поскольку лето – пора отпусков, для которой характерно деловое затишье. Украинские банкиры и эксперты, специально для Maanimo, анализируют колебания курса валют и делают прогноз поведения рынка на следующую неделю.

Наличные расчеты постепенно уступают место безналичным платежам. Однако стоит ли оформлять ребенку банковскую карту, и какие возможности она открывает для детей и их родителей? Об этом Maanimo спросил у банкиров, а также поинтересовался, какие продукты для детей предлагают украинские банки.

Гривна очередную неделю подряд продолжает укрепляться, и причиной тому стало появление на рынке дополнительного объёма валютной выручки от экспортёров, а также выход многих участников рынка с продажей валюты. Украинские банкиры и эксперты, специально для Maanimo, анализируют колебания курса валют и делают прогноз поведения рынка на следующую неделю.

Украинцы массово отказываются от налички и переходят на бесконтактную оплату. Более половины жителей нашей страны использую гаджеты для оплаты покупок, а по количеству NFC-транзакций Украина находится в числе мировых лидеров, о чем свидетельствуют данные Нацбанка и Mastercard. В чем причина укрепления такого тренда, что ожидает рынок бесконтактных платежей в будущем, и какие бесконтактные «фишки» есть на вооружении украинских банков, Maanimo спросил у банкиров.

Украинский рынок недвижимости, несмотря на различные ограничения, продолжает развиваться, а цены – расти. Многие украинцы задумываются над тем, чтобы удачно вложить свои средства в покупку первички. О нюансах инвестирования в жилую недвижимость, принципах выбора застройщика и прибыли, специально для Maanimo рассказал генеральный директор девелоперской компании GREENOL Олег Приходько.

Доллар постепенно отвоевывает позиции у гривны за счет небольшого снижения интереса нерезидентов к украинским облигациям, покупки иностранными компаниями валюты под вывод дивидендов, а также того, что продавцы валюты придерживают её в надежде на дальнейшую девальвацию гривны. Украинские банкиры и эксперты, специально для Maanimo, анализируют колебания курса валют и делают прогноз поведения рынка на следующую неделю.

Доллар начинает несмело укрепляться по отношению к гривне за счет приостановления нерезидентами покупки ОВГЗ в нацвалюте. Кроме того, на прошлой неделе на мировых рынках обвалились курсы евро и фунта по отношению к доллару США на фоне публикаций о возможном более раннем ужесточении денежно-кредитной политики от Федеральной резервной системы США. Украинские банкиры и эксперты, специально для Maanimo, анализируют колебания курса валют и делают прогноз поведения рынка на следующую неделю.

Украинские экономисты, опрошенные изданием Reuters, прогнозируют рост ВВП страны во II квартале 2021 года на 10,2%. По их мнению, резкое восстановление экономики в апреле-июне возможно при условии отсутствия жестких карантинных ограничений.

Доллар продолжает свое плавное падение, которое наблюдалось в течение всей прошлой недели. На курс все еще оказывают давление президентские выборы в США и рост заболеваемости коронавирусом по всему миру. Украинские банкиры и эксперты, специально для Maanimo, анализируют колебания курса валют и делают прогноз поведения рынка на следующую неделю.

Впервые за несколько недель курс доллара начал свое плавное снижение по отношению к гривне, поскольку население продает больше валюты, чем покупает. Также и местные выборы не оказали негативного влияния на курс национальной валюты. Украинские банкиры и эксперты, специально для Maanimo, анализируют колебания курса валют и делают прогноз поведения рынка на следующую неделю.

Чтобы инновационный банк как можно быстрее адаптировался на рынке, завоевал доверие и приобрел популярность среди клиентов, необходимо проделать огромную работу. При этом ее следует четко сегментировать и прорабатывать каждый параметр в отдельности. В авторской колонке для Maanimo СЕО sportbank Денис Сапрыкин продолжает рассказывать о том, как поэтапно создать эффективный мобильный банк в Украине и вывести …

Экономических предпосылок для роста курса доллара до отметки 28 грн/$ этим летом не было. Никаких факторов, которые могли бы спровоцировать ослабление украинской нацвалюты, до конца августа — начала сентября не предвидится. Об этом в комментарии The Page сообщил Юрий Нетесаный, управляющий партнер компании «Атлант Финанс».

Страница не найдена — ТЭКНОБЛОГ

Возможно, эта страница удалена, переименована или просто временно недоступна. Перейдите на главную страницу и воспользуйтесь поиском по сайту. Ниже Вы можете посмотреть свежие публикации.

  1. FAA приказало проверить 2,5 тыс лайнеров Boeing 737
  2. “Белнефтехим”: Наши НПЗ не получали нефть из РФ контрабандой
  3. Минэнерго: Топлива на рынке РФ будет столько же, сколько в 2019-м
  4. США и ФРГ продолжили переговоры по проекту “Северный поток-2”
  5. ОАК скоро представит новейший однодвигательный истребитель
  6. Гренландия запретила разведку нефти на своей территории
  7. Песков: Россия сможет отказаться от угля лишь в далеком будущем
  8. Рынок нефти пробует расти, надеясь на соглашение ОАЭ и ОПЕК+
  9. Шведская газета фактически приговорила нефть к смерти
  10. КНР запустила систему торговли квотами на парниковые выбросы
  11. Байден не смог заставить Меркель остановить “Северный поток-2”
  12. Эрнст: ФРГ не обязана платить Украине за “Северный поток-2”
  13. Сделка ОАЭ с ОПЕК+ будет лишь временной передышкой
  14. Рынок нефти падает, недовольный сделкой ОАЭ и альянса ОПЕК+
  15. Байден и Меркель не договорятся по проекту “Северный поток-2”
  16. Газопровод OPAL останется недоступным для “Газпрома”
  17. Углеродный налог ЕС расходится с Парижским соглашением по климату
  18. Кандидат в канцлеры ФРГ признал, что “Северный поток-2” нужен
  19. Boeing придется доработать свои самолеты 787 Dreamliner
  20. Rystad: В мире серьезно сократились извлекаемые запасы нефти
  21. Аляскинский нефтепровод может провалиться под землю
  22. Мировые НПЗ в ближайшее время окажутся убыточными
  23. Цена на бензин Аи-92 в России поставила новый рекорд
  24. Путин и Лукашенко договорились о цене на газ для Белоруссии
  25. Какую компенсацию Украина хочет за “Северный поток-2”
  26. Рост цен на бензин на московских АЗС немного замедлился
  27. Росстат посчитал, какова истинная доля нефтегаза в ВВП России
  28. МЭА: Дорогая нефть ускоряет энергопереход, замедляя экономику
  29. ЕК предлагает запретить продажу в Европе обычных авто
  30. Теперь у Boeing начались проблемы с моделью 787 Dreamliner
  31. Рынок нефти неуверенно растет, опасаясь сокращения поставок
  32. Минтранс предлагает потратить на беспилотники более 800 млрд
  33. Идея “нормандского формата” в проекте “Северный поток-2” покоробила всех
  34. Саудовский водород будет не только “голубым”, но и “зеленым”
  35. Силуанов: РФ скоро начнет терять доходы от экспорта нефти и газа
  36. МЭА выдало новый мрачный прогноз – теперь по поводу газа
  37. ВИЭ-генерацию в РФ обяжут сертифицировать энергию?
  38. Рынок нефти устал ждать от альянса ОПЕК+ решения по квотам
  39. Аэромобиль скоро станет в Японии коммерческим транспортом
  40. ОПЕК+ “подкручивает” цену на нефть, чтобы сдержать сланцевиков США?

Что ожидает манат в ближайшие годы

Международное агентство дает прогноз по манату, учитывая влияние глобальных тенденций на Азербайджан и расходы страны, но все будет зависеть от решения правительства и ЦБА, считает эксперт.

БАКУ, 28 мар — Sputnik, Халид Мамедов. Азербайджанский манат, по сравнению с национальными валютами соседних стран, продолжает сохранять стабильность, сказал Sputnik Азербайджан эксперт-экономист Натиг Джафарли.

Согласно прогнозам Fitch Solutions (подразделение международного рейтингового агентства Fitch), средний курс маната к доллару США с 2021 по 2025 годы вырастет до 1,98 маната за 1 доллар.

По мнению аналитиков агентства, средний курс маната к доллару в 2021 году составит 1,7 маната за 1 доллар, в 2022 году — 1,75 маната, в 2023 году — 1,83 маната, в 2024 году — 1,93 маната, а в 2025 году — 1,98 маната за один доллар США. В то же время Fitch Solutions прогнозирует средний курс маната к доллару на уровне 2 маната за один доллар на период 2026-2030 годы.

По словам Джафарли, прогнозировать курс маната несколько сложно. «Fitch дает такой прогноз, учитывая влияние возможных глобальных тенденций на Азербайджан, а также расходы страны. Валютный режим у нас административно регулируемый. В предыдущие годы Центральный банк АР объявлял о переходе к плавающему режиму, но этого не произошло», — отметил он.

Агентство ожидает увеличения расходов Азербайджана в предстоящие 5-10 лет, потому что для восстановления освобожденных территорий потребуются миллиарды, продолжает эксперт. С другой стороны, прогнозы по поводу нефтяных цен также не радуют.

Безналичные платежи в Азербайджане выросли до исторического максимума>>

В то же время Джафарли не склонен думать, что в ближайшие 10 лет цены на нефть превысят 50-60 долларов. Он полагает, что агентство дает такой прогноз, основываясь на том, что расходы Азербайджана увеличатся, а цены на нефть особо не вырастут: «Согласно макроэкономическим показателям и техническому анализу, прогноз Fitch можно считать правильным. Но все в итоге будет зависеть от совместного решения правительства и Центробанка».

Эксперт также указал, что по сравнению с национальными валютами соседних стран манат сохраняет стабильность по отношению к доллару уже четвертый год. В то же время, по мере удешевления национальных валют соседних стран, Азербайджан все больше превращается с страну-импортера, а это создает дополнительное давление на обменный курс, сказал он.

При этом он указывает, что тенденция к снижению курса национальных валют в соседних странах продолжится: «Потому что страны, которые хотят развивать туризм, имеют другой подход к политике курса. По мере того, как каждый год падает курс, увеличивается экспортный потенциал и растет число туристов. В последние годы Турция и Грузия в данном направлении придерживаются одной и той же линии».

На вопрос, ожидается ли укрепление доллара в других странах, эксперт ответил, что США в настоящее время не заинтересованы в укреплении доллара. «По крайней мере, в этом году трудно ожидать каких-либо шагов по укреплению доллара, потому что низкая стоимость доллара превратилась в фактор более быстрого восстановления экономики США», — отметил он.

Эксперт-экономист Рашад Гасанов, в свою очередь, сказал Sputnik Азербайджан, что прогноз Fitch очень оптимистичный.

«В частности, поддержание обменного курса на нынешнем уровне, в зависимости от нефтяных цен, может обойтись в будущем достаточно дорого. Учитывая сокращение добычи нефти, низкие цены на нефть и прочие факторы, сохранение курса маната, как это указано в прогнозе Fitch, не кажется убедительным. С другой стороны, если мы сохраним нынешний курс маната до 2030 года,мы в значительной степени навредим конкурентноспособности экономики, считает он.

Отметим, что на 2021 год правительство Азербайджана прогнозирует обменный курс на уровне 1,7 маната за 1 доллар.

Курс в 2021 году: три сценария для гривны — официальные прогнозы и мнение эксперта РАДАБАНКА

С начала года гривна ослабла к доллару примерно на 17%. К концу года курсовые качели начали раскачиваться сильнее.

Бюджет-2021 верстался с учетом курса доллара 29,1 грн/$. То есть, за год национальная валюта должна ослабнуть примерно на 5% относительно нынешних показателей.

Нацбанк прогнозирует, что к концу нового года курс нацвалюты может составлять 28,8 (± 1) грн/$. В целом, и НБУ, и Кабмин не ожидают существенных колебаний курса в 2021 году. Этому будет способствовать восстановление экономики (согласно правительственному прогнозу ВВП в следующем году должен вырасти на 4,7%) и стабильная ситуация с золотовалютными резервами.

Достаточно оптимистично на будущее гривны смотрит и Международный валютный фонд, который в октябре 2020 г. улучшил курсовой прогноз для Украины на этот год — с 28,9 грн/$ до 28,12 грн/$.

Сергей Гнездилов, начальник департамента по работе на международных рынках и денежному обращению РАДАБАНКА, считает, что гривну может поддержать остановка выхода нерезидентов из ОВГЗ и приход новых инвесторов. Это станет возможным при условии дальнейшего падения ставок государственных заимствований ключевых стран мира.

Сегодня уже 27% всех мировых облигаций инвестиционного уровня торгуются с прибыльностью ниже нуля. Недавно Португалия и Испания стали новыми членами клуба стран, которым инвесторы платят за право одолжить им деньги. В целом же, по данным Bloomberg, объем облигаций с отрицательной прибыльностью уже перевалил рекордную сумму в $18 трлн.

Есть и ряд других факторов, о которых говорят эксперты:

  • превышение объемов экспортных операций над импортными;
  • восстановление активного сотрудничества с МВФ, улучшение инвестиционного климата;
  • увеличение количества переводов украинцев из-за рубежа;
  • приход в Украину инвесторов вследствие открытия рынка земли и легализации игорного бизнеса;
  • снижение спроса среди населения на иностранную валюту, из-за падения доходов.

Скорее всего, мы все же увидим ослабление гривны, но значительного обвала не будет. Конечно, если не случится неожиданностей.

По материалам minfin.com.ua 

Прогноз курса доллара в Украине на лето 2021 от экспертов

Весной валютный рынок был достаточно сбалансированным. Так, с 1 марта по 31 мая гривна укрепилась по отношению к доллару с 27,9 грн до 27,5 грн. рассказывает, как вела себя национальная валюта на протяжении прошедших трех месяцев, какие получила вызовы, и публикует прогноз, что будет с курсом доллара летом 2021 года: что на него повлияет и когда стоит покупать доллары.

Курс доллара в Украине весной-2021

Несмотря на то что весной национальная валюта в целом укрепилась, она получила несколько негативных вызовов. Речь, в частности, идет об обострении ситуации на Востоке Украины, что, по словам управляющего партнера компании «Атлант Финанс» Юрия Нетесаного, имело наибольшее влияние на курс гривны в течение весны. Так, вместо сезонного усиления национальная валюта существенно проседала в ожидании более широкого военного конфликта, даже превышая отметку 28 грн за доллар в апреле.

Негативно на курс, по его словам, повлиял также и весенний локдаун, который уменьшил деловую активность, приостановил инвестиционные вливания и в целом негативно сказался на экономике страны и опосредованно — на национальной валюте.

Присоединяйтесь к нам в Telegram!

Однако были и положительные моменты. Так, гривна укрепилась благодаря повышению учетной ставки Национальным банком и сезонным факторам в виде завершения отопительного сезона и уменьшения спроса на валюту среди компаний-импортеров энергоресурсов, а также начала посевной кампании и увеличения предложения валюты со стороны аграриев для ее завершения. Положительно повлияло и бездействие Национального банка, который не выкупал валюту с рынка. Как результат — в конце мая гривна укрепилась наиболее: до 27,4 грн за доллар.

Что будет влиять на доллар летом 2021 года

По словам экономиста «Альфа-Банка» Алексея Блинова, летом на курс доллара будут влиять следующие факторы:

  • торговый баланс. Это объясняется тем, что здесь ситуация положительная: цены на товары украинского экспорта довольно высокие, ожидается увеличение урожая, если будут благоприятные погодные условия;
  • финансовый счет. Экономист называет ситуацию умеренно положительной и отмечает небольшое увеличение интереса нерезидентов к украинским ценным бумагам, что создает приток валюты на продажу;
  • транш МВФ. Июнь с точки зрения государственного долга является решающим, потому что сейчас Украина делает попытку получить транш МВФ, которую можно назвать последней, поскольку потом времени уже не будет, так как программа заканчивается в конце года, и для этого делаются законодательные шаги. По словам Блинова, это имеет ограниченное влияние на котировки обменного курса, но в зависимости от результата может задать настроение рынку;
  • специальные права заимствования (СДР) от МВФ. В июне также прояснится ситуация с отдельной глобальной программой МВФ среди стран-участниц, по которой Украина может получить около $2,7 млрд (в зависимости от решения окончательная сумма может измениться). «Это тоже очень важно в контексте того, что в сентябре у нас наступает пик платежей по внешнему долгу (Украина должна отдать $2 млрд, а сейчас у правительства на счетах менее $1 млрд)», — сказал он.

Согласна с Блиновым и аналитик инвесткомпании Concorde Capital Евгения Ахтырко. Она отмечает, что с начала года предложение валюты на рынке в основном превышает спрос и происходит традиционное сезонное укрепление гривны.

«Что касается решения МВФ о финансировании Украины, то оно станет известно ближе к концу лета. Но даже отрицательное решение вряд приведет к значительному ухудшению ситуации на валютном рынке. Выдача либо не выдача кредита непосредственно не влияет на баланс валюты на рынке. Впрочем, отказ МВФ от финансирования может негативно сказаться на настроениях участников рынка, что приведет к временному увеличению волатильности», — соглашается с экономистом Ахтырко.

Нетесаный же среди главных факторов отмечает:

  • аукционы Министерства финансов по продаже ОВГЗ и постепенное возвращение туда нерезидентов. Это увеличит предложение валюты на межбанковском валютном рынке;
  • отечественный экспорт. Цены на товары украинского экспорта находятся на рекордно высоких уровнях, а погодные условия, по словам эксперта, благоприятные для высокого урожая зерновых. Это будет способствовать росту объемов экспорта зерна, начиная с июля, а валютные поступления в страну будут расти;
  • действия регулятора на межбанке. Главным вопросом остается уровень, при котором Национальный банк начнет покупать валюту для пополнения золотовалютных резервов.

Что касается МВФ, то, по его словам, выдача Фондом следующего транша означает, что государство выполнило часть взятых на себя обязательств по изменению определенных тарифов, законодательных актов и борьбе с коррупцией, что станет позитивным сигналом для других институтов и частных инвесторов.

«Институты, среди которых Европейский союз, Европейский банк реконструкции и развития, Международный банк реконструкции и развития и другие, также выдадут Украине приостановленные транши, а инвесторы вернутся на рынок ОВГЗ с покупкой государственных долговых ценных бумаг в гривне. Для этого им придется продавать на межбанке достаточно много валюты, что приведет к превышению предложения валюты над спросом и усилению гривны».

Юрий Нетесаный

Партнер «Атлант-Финанс»

Юрий Нетесаный

Партнер «Атлант-Финанс»

Прогноз курса доллара на лето 2021 года

Нетесаный уверен, что летом гривна будет усиливаться под действием вышеупомянутых положительных факторов. С трендом ревальвации согласна и Ахтырко. По ее словам, она будет медленной и продлится до середины или конца лета.

В целом Нетесаный ожидает курс летом в диапазоне 26,9 — 27,5 грн в расчете на то, что когда курс приблизится к отметке 27 грн за доллар, регулятор все чаще начнет выходить на межбанк с покупкой валюты. Это будет выравнивать предложение и спрос и пополнять золотовалютные резервы, что позволит не допустить значительных колебаний курса в будущем.

Ахтырко же ожидает летом снижения курса до уровня 27 — 27,2 грн за доллар.

Когда лучше покупать доллары в Украине 2021

Блинов отмечает, что в последние три месяца в Украине на наличном рынке и в безналичном интернет-банкинге наблюдается тенденция к продаже иностранной валюты физлицами. За это время продали более миллиарда долларов.

«Мы видим, что украинцы активно продают иностранную валюту, и это тоже является двигателем восстановления экономики в этом году. До конца года мы имеем достаточно спокойный прогноз — только осенью ожидается сезон некоторого ослабления гривны (до уровня чуть выше 28 грн), а это не сделает валюту инвестиционным решением. Все-таки ставка по гривневым депозитам привлекательнее», — объясняет он.

В то же время Нетесаный отмечает, что оптимальным курсом для покупки американской валюты может стать уровень ниже 27 грн за доллар, а Ахтырко поясняет, что укрепление курса продлится еще некоторое время, поэтому покупать доллары для краткосрочных сбережений может быть невыгодно.

Ошибка в тексте? Выделите её мышкой и нажмите: Ctrl + Enter Cmd + Enter Ctrl + Enter

Аналитики предрекают падение курса доллара на 20% в случае распространения вакцины

https://www.znak.com/2020-11-17/analitiki_predrekayut_padenie_kursa_dollara_na_20_v_sluchae_rasprostraneniya_vakciny

2020.11.17

В 2021 году курс доллара может упасть на 20%, если вакцины от коронавируса получат широкое распространение и помогут оживить мировую торговлю и экономический рост. Об этом пишет Bloomberg со ссылкой на аналитиков финансовой корпорации Citigroup Inc. 

«Мы полагаем, что распространение вакцины будет отмечать все признаки нашего медвежьего рынка, позволяя доллару следовать по пути, аналогичному тому, который наблюдался с ранних 2000-х до их середины, когда валюта начала многолетний спад», говорится в отчете.  

Кроме того, в качестве фактора, который может повлиять на курс американской валюты, эксперты назвали мягкую политику Федеральной резервной системы США. По мнению исследователей, инвесторы будут вынуждены уйти из американских активов в международные из-за низких ставок.

Новости об успешных испытаниях вакцин вызывают колебания и на российском валютном рынке. Так, 9 ноября, после объявления о 90%-й эффективности вакцины компаниями Pfizer и BioNTech, доллар упал к рублю на 1,45%. При этом 16 ноября, в день публикации результатов тестов вакцины от Moderna, доллар снижается к рублю на 1,3%, до 76,4 рубля за доллар, отмечают «Известия». 

Ранее, 16 ноября, на фоне данных об эффективности вакцины от COVID-19 американской компании Moderna на Нью-Йоркской фондовой бирже к концу сессии выросли ключевые индексы.

16 ноября во Всемирной организации здравоохранения (ВОЗ) назвали обнадеживающей информацию о вакцине американской компании Moderna от COVID-19. По словам главного научного сотрудника организации Сумьи Сваминатан, новая вакцина имеет эффективность более 90%, но потребуется определенное время для одобрения вакцины ВОЗ.

Ранее в этот день американская компания Moderna объявила о завершении третьей фазы испытаний вакцины от коронавируса (mRNA-1273) с эффективностью 94,5%. Тестирование вакцины проходит с 27 июля, в нем принимают участие примерно 30 тыс. добровольцев.

Первая в России и мире вакцина против коронавируса была зарегистрирована 11 августа. Препарат «Спутник V» разработан российскими специалистами Центра имени Гамалеи. Минздрав РФ уже объявил о запуске вакцины в производство и выдал разрешение на проведение пострегистрационного исследования.

О регистрации второй вакцины стало известно 14 октября. Препарат назвали «ЭпиВакКорона», его разработкой занимался государственный научный центр «Вектор».

11 ноября в Российском фонде прямых инвестиций рассказали о том, что эффективность отечественной вакцины от коронавируса «Спутник V» по итогам промежуточного анализа данных третьей фазы клинических исследований составила 92%.

Хочешь, чтобы в стране были независимые СМИ? Поддержи Znak. com

3 распространенных способа прогнозирования обменных курсов валют

Использование прогноза обменного курса валюты может помочь брокерам и предприятиям принимать обоснованные решения, чтобы минимизировать риски и максимизировать прибыль. Существует множество методов прогнозирования обменных курсов валют. Здесь мы рассмотрим несколько наиболее популярных методов: паритет покупательной способности, относительную экономическую мощь и эконометрические модели.

3 способа прогнозирования валютных изменений

Паритет покупательной способности

Паритет покупательной способности (ППС), пожалуй, самый популярный метод из-за его идеологической обработки в большинстве учебных пособий по экономике.Подход к прогнозированию ППС основан на теоретическом законе одной цены, который гласит, что одинаковые товары в разных странах должны иметь одинаковые цены.

Ключевые выводы

  • Прогнозы обменных курсов валют помогают брокерам и предприятиям принимать более обоснованные решения.
  • Паритет покупательной способности учитывает цены на товары в разных странах и является одним из наиболее широко используемых методов прогнозирования обменных курсов из-за его идеологической обработки в учебниках.
  • Метод относительной экономической силы сравнивает уровни экономического роста в разных странах для прогнозирования обменных курсов.
  • Наконец, эконометрические модели могут учитывать широкий спектр переменных при попытке понять тенденции на валютных рынках.

Согласно паритету покупательной способности карандаш в Канаде должен иметь ту же цену, что и карандаш в Соединенных Штатах, с учетом обменного курса и без учета транзакционных издержек и затрат на доставку.Другими словами, у кого-то не должно быть возможности арбитража покупать недорогие карандаши в одной стране и продавать их в другой с целью получения прибыли.

Подход ППС прогнозирует изменение обменного курса, чтобы компенсировать изменения цен, вызванные инфляцией, на основе этого основополагающего принципа. Чтобы использовать приведенный выше пример, предположим, что цены на карандаши в США, как ожидается, вырастут на 4% в течение следующего года, в то время как цены в Канаде, как ожидается, вырастут только на 2%. Разница в инфляции между двумя странами составляет:

4 % — 2 % знак равно 2 % \ начало {выровнено} & 4 \% — 2 \% = 2 \% \\ \ конец {выровнено} 4% -2% = 2%

Это означает, что цены на карандаши в США.Ожидается, что S. будет расти быстрее по сравнению с ценами в Канаде. В этой ситуации подход, основанный на паритете покупательной способности, прогнозирует, что доллар США должен обесцениться примерно на 2%, чтобы цены на карандаши в обеих странах оставались относительно равными. Итак, если текущий обменный курс составляет 90 центов США за один канадский доллар, то ППС прогнозирует обменный курс:

( 1 + 0,02 ) × ( АМЕРИКАНСКИЙ ДОЛЛАР $ 0,90 за CA $ 1 ) знак равно АМЕРИКАНСКИЙ ДОЛЛАР $ 0,92 за CA $ 1 \ begin {align} & (1 + 0. 02) \ times (\ text {US \ $} 0.90 \ text {per CA \ $} 1) = \ text {US \ $} 0.92 \ text {per CA \ $} 1 \\ \ end {выровнено} (1 + 0,02) × (0,90 доллара США за 1 канадский доллар) = 0,92 доллара США за 1 канадский доллар

Это означает, что теперь для покупки одного канадского доллара потребуется 92 цента США.

Одно из наиболее известных применений метода ППС иллюстрируется индексом Биг Мака, составленным и опубликованным журналом The Economist . Этот беззаботный индекс пытается измерить, недооценена или переоценена валюта, на основе цен на Биг Маки в разных странах.Поскольку Биг Маки практически универсальны во всех странах, в которых они продаются, сравнение их цен служит основой для индекса.

Относительная экономическая сила

Как следует из названия, подход относительной экономической силы рассматривает силу экономического роста в разных странах, чтобы спрогнозировать направление обменных курсов. Обоснование этого подхода основано на идее, что сильная экономическая среда и потенциально высокие темпы роста с большей вероятностью привлекут инвестиции от иностранных инвесторов. А для того, чтобы купить инвестиции в желаемой стране, инвестор должен был бы купить валюту страны, создавая повышенный спрос, который должен вызвать повышение курса валюты.

Этот подход не просто рассматривает относительную экономическую мощь стран. Он дает более общий взгляд и рассматривает все инвестиционные потоки. Например, еще одним фактором, который может привлечь инвесторов в определенную страну, являются процентные ставки. Высокие процентные ставки привлекут инвесторов, ищущих максимальную доходность от своих вложений, что вызовет рост спроса на валюту, что снова приведет к ее удорожанию.

И наоборот, низкие процентные ставки также могут иногда побуждать инвесторов избегать инвестирования в конкретную страну или даже занимать валюту этой страны под низкие процентные ставки для финансирования других инвестиций. Многие инвесторы сделали это с японской иеной, когда процентные ставки в Японии были на крайне низком уровне. Эта стратегия широко известна как кэрри-трейд.

Метод относительной экономической силы не предсказывает, каким должен быть обменный курс, в отличие от подхода ППС. Скорее, этот подход дает инвестору общее представление о том, будет ли валюта расти или обесцениваться, и общее ощущение силы движения.Обычно он используется в сочетании с другими методами прогнозирования для получения полного результата.

Эконометрические модели прогнозирования валютных курсов

Другой распространенный метод, используемый для прогнозирования обменных курсов, включает сбор факторов, которые могут повлиять на движение валют, и создание модели, которая связывает эти переменные с обменным курсом. Факторы, используемые в эконометрических моделях, обычно основаны на экономической теории, но можно добавить любую переменную, если предполагается, что она существенно влияет на обменный курс.

В качестве примера предположим, что синоптику канадской компании было поручено спрогнозировать обменный курс доллара США к канадскому доллару на следующий год. Они считают, что эконометрическая модель была бы хорошим методом для использования, и исследовали факторы, которые, по их мнению, влияют на обменный курс. На основании своих исследований и анализа они пришли к выводу, что наиболее важными факторами являются: разница в процентных ставках между США и Канадой (INT), разница в темпах роста ВВП (GDP) и разница в темпах роста доходов (IGR) между двумя странами. страны.Эконометрическая модель, которую они придумали, представлена ​​как:

Взаимодействие с другими людьми USD / Cad (1 год) знак равно z + а ( INT ) + б ( ВВП ) + c ( IGR ) где: z знак равно Постоянный базовый обменный курс а , б а также c знак равно Коэффициенты, представляющие относительные вес каждого фактора INT знак равно Разница в процентных ставках между США и Канада ВВП знак равно Разница в темпах роста ВВП IGR знак равно Разница в темпах роста доходов \ begin {align} & \ text {USD / Cad (1 — год)} = z + a (\ text {INT}) + b (\ text {GDP}) + c (\ text {IGR}) \\ & \ textbf {where:} \\ & z = \ text {Постоянный базовый обменный курс} \\ & a, b \ text {и} c = \ text {Коэффициенты, представляющие относительный} \\ & \ text {вес каждого фактора} \\ & \ text {INT} = \ text {Разница в процентных ставках между} \\ & \ text {U. Южная и Канада} \\ & \ text {GDP} = \ text {Разница в темпах роста ВВП} \\ & \ text {IGR} = \ text {Разница в темпах роста доходов} \\ \ end {выравнивается} USD / Cad (1 — Год) = z + a (INT) + b (GDP) + c (IGR), где: z = Постоянный базовый обменный курсa, b и c = Коэффициенты, представляющие относительный вес каждого фактора INT = Разница в процентных ставках между нами. и Канада ВВП = Разница в темпах роста ВВПIGR = Разница в темпах роста доходов

После создания модели переменные INT, GDP и IGR могут быть подключены для создания прогноза.Коэффициенты a, b и c будут определять, насколько определенный фактор влияет на обменный курс и направление эффекта (положительный или отрицательный). Этот метод, вероятно, является наиболее сложным и трудоемким подходом, но как только модель построена, новые данные можно легко получить и подключить для создания быстрых прогнозов.

Прогнозирование обменных курсов — очень сложная задача, и именно по этой причине многие компании и инвесторы просто хеджируют свои валютные риски. Однако те, кто видит ценность в прогнозировании обменных курсов и хочет понять факторы, влияющие на их движения, могут использовать эти подходы как хорошее место для начала своих исследований.

долларов США (USD) Прогноз и прогнозы

Валютные рынки могут быть нестабильными, а обменные курсы определяются рядом как микро, так и макроэкономических факторов. Прежде чем переводить деньги за границу, целесообразно рассмотреть некоторые факторы, которые могут повлиять на обменный курс.

Соединенные Штаты являются вторым по величине экспортером в мире, экспортировав экспорт на сумму 1,45 триллиона долларов в 2014 году с годовым приростом на 8,5% по сравнению с предыдущими пятью годами.1 Несмотря на чрезвычайно разнообразный экспортный портфель, Америка также является крупнейшим импортером в мире, и Платежный баланс (т.е. стоимость импорта по сравнению с экспортом) может влиять на оценку доллара США.

Имейте в виду, что OFX не дает личных советов или конкретных прогнозов и прогнозов обменных курсов; однако вот некоторые общие соображения, которые вы можете использовать при оценке прогнозов и принятии собственных решений относительно наилучшего времени для перевода денег за границу.

Основные факторы в оценке доллара США

Пытаясь спрогнозировать изменение обменного курса доллара США, инвесторы могут принимать во внимание следующие факторы, характерные для страны:

  • Глобализация люфта . В эту эпоху пика глобализации многие страны с развитой экономикой, включая США, стали свидетелями растущей оппозиции среди населения в отношении текущей политики. Любая попытка политиков пересмотреть текущие трудовые и торговые соглашения может серьезно повлиять на стоимость доллара США.Политика противодействия глобализации может привести к увеличению затрат на рабочую силу, подстегнуть инфляцию и повлиять на тарифы и пошлины, и все это может повлиять на размер прибыли2. Рассматривая ваш международный денежный перевод, следите за предстоящими выборами и ожидаемыми политическими заявлениями.

  • Относительная сила экономики США . Здоровье важнейших торговых партнеров США, включая Канаду и Китай, оказывает сильное влияние на движение доллара. В последние десятилетия доллар рухнул во время кризиса на рынке субстандартного ипотечного жилищного строительства, в то время как последующий бум на сырьевых рынках укрепил австралийский и канадский доллар по отношению к доллару США.Эти отношения играют ключевую роль во всех валютных парах.

  • Объявления Федеральной резервной системы (ФРС) . При торговле валютами всегда важна политика местных резервных банков, потому что они часто касаются процентных ставок, которые могут как привлечь иностранные инвестиции, так и сигнализировать об опасениях по поводу инфляции. После финансового кризиса 2008/2009 годов ФРС пришлось принять значительные меры для предотвращения второй Великой депрессии, снизив процентные ставки почти до нуля.3 Вопрос, который волнует всех: готова ли экономика к повышению процентных ставок? Вот почему предстоящие объявления ФРС играют решающую роль в прогнозах доллара.

  • Спекуляция . Профессиональные валютные трейдеры, пытающиеся уловить настроения инвесторов, могут сыграть ключевую роль в движении доллара США. Ярким примером этого стал референдум Великобритании о членстве в ЕС в 2016 году, известный как Brexit, когда фунт стерлингов (GBP) достиг 30-летнего минимума по отношению к доллару США.Частично падение фунта было вызвано опасениями, что он больше не будет привлекать потоки капитала из-за рубежа4. Точно так же опасения по поводу темпов экономического роста Китая могут быть отражены в прогнозах по доллару США и австралийскому доллару.

Что прогноз доллара США означает для ваших денег

Если вы оцениваете перспективы доллара США для осуществления стратегических переводов денег за границу, вы должны знать, что крупные банки взимают большую маржу по операциям с иностранной валютой, часто до 5%.Вместо этого зарегистрируйтесь в OFX и зафиксируйте отличный обменный курс. Чтобы узнать, почему эксперты доверяют OFX выполнение своих международных денежных переводов, позвоните нам для получения дополнительной информации.

Персональные переводы 1-888-288-7354 Деловые переводы 1-888-966-6888 Факс + 1-415-364-6681

Звоните из-за границы? Вот список наших местных номеров.

Что дальше?

Для более общей дискуссии о прогнозировании обменного курса и макроэкономических факторах, которые следует учитывать, ознакомьтесь с этой статьей.

Оценка обменного курса: стратегии успеха

Возможно вам понравится:

Эффект Трампа на

доллара США

евро (EUR) Перспективы и расценки | OFX

(PDF) Прогнозирование курсов валют с помощью искусственных нейронных сетей: обзор

После распада Бреттон-Вудской системы в начале 1970-х годов валютный рынок стал важным центром как академических, так и практических исследований. Существует множество причин, по которым иностранная валюта важна, но одним из наиболее важных аспектов является определение стоимости иностранных инвестиций.Таким образом, FX служит основой международных инвестиций и глобальной торговли. Кроме того, поскольку колебания валютного курса влияют на стоимость импортируемых и экспортируемых товаров и услуг, такие колебания оказывают важное влияние на экономическую конкурентоспособность транснациональных корпораций и стран. Поэтому волатильность валютных курсов вызывает серьезную озабоченность у ученых и практиков. Прогнозирование волатильности курсов валют — это важная финансовая проблема, которая привлекает значительное внимание из-за ее разнообразных последствий.В последнее время различные модели глубокого обучения, основанные на искусственных нейронных сетях (ИНС), широко используются в финансах и экономике, особенно для прогнозирования волатильности. Основная цель этого исследования заключалась в эффективном прогнозировании волатильности валютных курсов с использованием моделей ИНС. С этой целью мы предлагаем гибридную модель, которая объединяет модели долговременной краткосрочной памяти (LSTM) и автоэнкодера. Известно, что эти модели глубокого обучения хорошо работают при прогнозировании временных рядов для прогнозирования волатильности курсов валют. Таким образом, мы ожидаем, что наш подход будет подходящим для прогнозирования волатильности валютного курса, поскольку он сочетает в себе достоинства этих двух моделей.Методологически мы используем индекс волатильности иностранной валюты (FXVIX) в качестве меры волатильности валютного курса. В частности, рассматриваются три основных индекса FXVIX (EUVIX, BPVIX и JYVIX) с 2010 по 2019 год, и мы прогнозируем будущие цены, используя предложенную гибридную модель. Наша гибридная модель использует модель LSTM в качестве кодировщика и декодера внутри сети автоэнкодера. Кроме того, мы исследуем индексы FXVIX с помощью анализа подпериодов, чтобы выяснить, как на эффективность прогнозирования предлагаемой модели влияют распределения данных и выбросы. Основываясь на эмпирических результатах, можно сделать вывод, что предлагаемый гибридный метод, который мы называем моделью автокодировщика-LSTM, превосходит традиционный метод LSTM. Кроме того, способность узнавать масштабы разброса данных и особенностей определяет точность прогнозов, сделанных с использованием моделей глубокого обучения. Таким образом, в этом исследовании установлено, что волатильность валютных курсов можно точно предсказать, используя комбинацию моделей глубокого обучения. Наши выводы имеют важное значение для практиков.Поскольку прогнозирование волатильности является важной задачей для принятия финансовых решений, это исследование позволит трейдерам и политикам эффективно хеджировать или инвестировать и принимать политические решения на основе прогнозирования волатильности. 1. Введение Среди различных рынков финансовых активов, валютный рынок (FX) за последнее десятилетие стал все более волатильным и изменчивым. Согласно данным, опубликованным BIS (Банком международных расчетов) в апреле 2019 года, мировой объем торгов на товарных валютных рынках составил 6 долларов США. 6 триллионов в день, что на 30% больше по сравнению с апрелем 2016 года (5,1 триллиона долларов). С приходом глобализации и повышением спроса на зарубежные инвестиции количество валютных операций быстро увеличивалось за счет инвестиций в компании в разных странах. Кроме того, курсы валют существенно влияют на оценку валютных рисков и прибыли для международных сделок. Правительства и политики внимательно следят за колебаниями курсов валют для управления рисками. Таким образом, FX считается наиболее важным финансовым индексом для международных валютных рынков (Huang et al.[1]). Помимо курсов валют, волатильность валютных курсов также вызывает серьезную озабоченность у практикующих специалистов. Волатильность курсов валют определяется колебаниями курсов валют, поэтому она также известна как мера валютного риска. Поскольку валютный риск напрямую связан с транзакционными издержками, связанными с международной торговлей, он имеет большое значение для транснациональных компаний, финансовых учреждений и трейдеров, которые хотят хеджировать валютные риски. В связи с этим волатильность валютного курса повлияла на конкурентоспособность внешнего сектора международной торговли и мировой экономики.В частности, волатильность цен на финансовые активы является серьезной проблемой для ученых, инвесторов и политиков. Это связано с тем, что волатильность важна для ценообразования деривативов, хеджирования, выбора портфеля и управления рисками (см. Василеллис и Мид [2], Кнопф и др. [3], Браунлис и Галло [4], Галло и Отранто [5] и Боллерслев и др. [6]). Таким образом, прогнозирование и моделирование волатильности в последнее время стали предметом многих эмпирических и теоретических исследований в академических кругах.Точное прогнозирование волатильности остается важной задачей для ученых. Поскольку многие ученые и практики интересуются волатильностью, было опубликовано множество исследований по прогнозированию волатильности. В этих исследованиях для прогнозирования использовалось множество подходов. Модели авторегрессионной условной гетероскедастичности (ARCH) и обобщенной ARCH (GARCH), предложенные Боллерслевом [7], в основном используются для прогнозирования волатильности (Vee et al. [8], Dhamija и Bhalla [9], Bala and Asemota [10], Kambouroudis и другие.[11] и Köchling et al. [12]). Различные характеристики волатильности, такие как эффект кредитного плеча, кластеризация волатильности и устойчивость (Cont [13] и Cont [14]), являются основными причинами использования моделей на основе GARCH. Основываясь на недавней разработке моделей искусственной нейронной сети (ИНС), использование методов ИНС для прогнозирования волатильности расширилось (Прадепкумар и Рави [15], Лю [16], Рамос-Перес и др. [17] и Буччи [ 18]). В предыдущих исследованиях использовались различные модели ИНС, такие как случайный лес (RF) (Брейман [19]), машина опорных векторов (SVM) (Cortes and Vapnik [20]) и долговременная краткосрочная память (LSTM) (Hochreiter and Шмидхубер [21]).Несколько исследований показали, что методы ANN превосходят основанные на GARCH модели для прогнозирования временных рядов (см. Pradeepkumar and Ravi [15], Liu [16] и Bucci [18]). Кроме того, были введены гибридные модели на основе ИНС и моделей типа GARCH (Хаджизаде и др. [22], Кристьянполлер и др. [23], Кристьянполлер и Минутоло [24], Ким и Вон [25], Баффур и др. [26] и Ху и др. [27]). Сообщается, что такие модели имеют преимущества по сравнению с использованием только моделей на основе ИНС или GARCH. Дополнительная литература по этой теме будет рассмотрена в Разделе 2.Основываясь на вышеизложенном, мы фокусируемся на прогнозировании волатильности на основе волатильности курсов валют. В качестве мер валютной волатильности мы принимаем три индекса волатильности валютной пары (FXVIX), а именно: индекс волатильности валютной пары в евро (EUVIX), индекс волатильности валютного курса британского фунта (BPVIX) и индекс волатильности валютной иены (JYVIX), которые являются равно взвешенными индексами. 30-дневной подразумеваемой волатильности Чикагской биржи опционов (CBOE) для евро (EUR), фунта стерлингов (GBP) и японской иены (JPY) соответственно. Поскольку три валютные пары EUR / USD, USD / JPY и GBP / USD являются тремя наиболее активно торгуемыми валютными парами на валютном рынке, мы выбрали три соответствующих индекса FXVIX. Кроме того, эти индексы отражают глобальные экономические тенденции (см. Ishfaq et al. [28], Dicle and Dicle [29] и Pilbeam [30]). Как упоминалось ранее, прогнозирование волатильности на валютном рынке важно для глобальных фирм, финансовых учреждений и трейдеров, которые хотят хеджировать валютные риски (см. Guo et al. [31], Abdalla [32] и Menkhoff et al. []] 33]). На практике валютный рынок состоит из трех связанных компонентов: спотовых сделок, форвардных сделок и деривативных контрактов (Baffour et al.[26]). Кроме того, поскольку FX изначально определялся двумя валютами, FX имеет более наблюдаемые факторы, которые влияют на изменения, по сравнению с другими финансовыми индексами. Кроме того, согласно Liu et al. [34], периодические характеристики валютного рынка являются одними из основных причин, по которым трудно предсказать изменения на валютном рынке. Поэтому мы используем модели ИНС как методы, управляемые данными, а не методы, управляемые моделями, такие как модели типа GARCH, для прогнозирования трех вышеупомянутых FXVIX. В частности, мы используем LSTM и автоэнкодер (Rumelhart et al.[35]) как методы ИНС. Мы предлагаем модель гибридной нейронной сети, основанную на этих двух моделях. Чтобы объединить автоэнкодер с LSTM, мы применяем LSTM в качестве кодировщика и декодера для данных последовательности внутри сети автоэнкодера. Следовательно, предлагаемая гибридная модель может использовать преимущества как автокодировщика, так и LSTM. Подробное обсуждение этой темы представлено в разделе 3. Методологически мы применяем алгоритм машинного обучения (LSTM) для реализации модели автокодировщика-LSTM для прогнозирования FXVIX с 2010 по 2019 год.Мы оптимизируем принятые алгоритмы, используя процедуру поиска по сетке, предоставляемую Full-Stack Python. Тестирование также выполняется с использованием анализа подпериодов, чтобы выяснить, влияют ли отклонения и выбросы данных на обучение модели. Такой субпериодический анализ обычно применялся в предыдущих исследованиях (Шарма и др. [36], Гарсия и Кристьянполлер [37], Рамос-Перес и др. [17] и Чой и Хонг [38]). В частности, мы разбили весь период выборки на три подпериода, которые называются Период 1 (с января 2010 г. по декабрь 2015 г.), Период 2 (с января 2016 г. по декабрь 2016 г.) и Период 3 (с января 2017 г. по декабрь 2019 г.).Период 2 демонстрирует неопределенность на европейском рынке, основанную на движении Brexit. Таким образом, мы исследуем точность прогнозов и производительность модели в соответствии с различными состояниями данных. Есть два основных аспекта этого исследования, которые отличаются от предыдущих исследований. Во-первых, мы используем FXVIX, которые играют ключевую роль на валютном рынке. Хотя предыдущие эмпирические исследования предсказывали различные типы волатильности цен на финансовые активы с использованием различных моделей, исследований по прогнозированию FXVIX мало.Кроме того, проводятся исследования по прогнозированию цен FX и прогнозирования волатильности с использованием различных подходов, но исследования по прогнозированию FXVIX относительно редки. Следовательно, необходимо прогнозировать волатильность FXVIX. Во-вторых, мы предлагаем гибридную модель, основанную на автокодировщике и LSTM, для прогнозирования трех FXVIX. Известно, что LSTM хорош для прогнозирования временных рядов (Фишер и Краусс [39], Кумар и др. [40] и Музаффар и Афшари [41]), и одним из преимуществ автоэнкодера является то, что он может автоматически извлекать признаки из исходных данных (Phaisangittisagul и Chongprachawat [42], Zhang et al.[43] и Zeng et al. [44]). Поэтому метод автоэнкодера широко используется для прогнозирования данных временных рядов (Saha et al. [45], Lv et al. [46], Sagheer и Kotb [47], и Boquet et al. [48]). Предлагаемая гибридная модель имеет отличный потенциал в качестве нового метода прогнозирования FXVIX и временных рядов. Основные вклады этой статьи можно резюмировать следующим образом: Во-первых, мы расширяем предыдущие исследования, прогнозируя FXVIX с использованием моделей ИНС. Наши эксперименты были мотивированы наблюдением, что предыдущие исследования валютного рынка в основном были сосредоточены на валютном курсе, волатильности доходности или исторической волатильности. В частности, FXVIX представляют собой будущие меры валютного риска для участников рынка. Таким образом, наши выводы имеют важное значение для практиков, управляющих валютным риском. Во-вторых, мы предлагаем гибридную модель ИНС на основе автокодировщика и LSTM. Результаты прогнозирования показывают, что предлагаемая гибридная модель превосходит традиционные модели LSTM. Следовательно, это исследование вносит свой вклад в литературу по разработке моделей ИНС, представляя новую гибридную модель. Наш третий важный вклад — это оптимизация модели прогнозирования с помощью анализа субпериодов.Основываясь на эмпирических результатах анализа субпериодов, мы можем сделать вывод, что широкое распределение исходных данных и приемлемое количество выбросов улучшают эффективность прогнозирования. Остальная часть статьи организована следующим образом. В разделе 2 представлен краткий обзор литературы по волатильности валютных курсов и исследований с использованием машинного обучения в финансах. Раздел 3 описывает данные и методологию, принятую в этом исследовании. В разделе 4 представлены результаты эмпирического анализа для полного периода выборки и анализа подпериода.Наконец, мы сделаем заключительные замечания в разделе 5. 2. Обзор литературы Существует огромное количество литературы по прогнозированию финансовых временных рядов. В этом разделе мы разделяем предыдущие исследования курсов валют и исследования волатильности курсов валют в соответствии с основной направленностью предыдущих статей. Кроме того, мы также обсуждаем литературу по прогнозированию временных рядов с использованием ИНС. Во-первых, поскольку обменный курс напрямую влияет на доход транснациональных компаний, многие исследования были сосредоточены на прогнозировании обменного курса, а многие исследования использовали модели ИНС для прогнозирования будущих валютных курсов.Например, Liu et al. [34] предсказали курсы EUR / USD, GBP / USD и JPY / USD, используя модель, основанную на сверточной нейронной сети (CNN). Они продемонстрировали, что такая модель подходит для обработки двумерных структурных данных о скорости обмена. Fu et al. [49] разработали модели эволюционной опорной векторной регрессии (SVR) для прогнозирования обменных курсов четырех юаней (юань, китайский юань) (юань по отношению к доллару США, евро, йене и фунту стерлингов). Они также продемонстрировали, что предложенная модель превосходит нейронную сеть многослойного персептрона (MLP), нейронную сеть Элмана и модели SVR с точки зрения показателей точности прогнозирования уровня.Авторы Sun et al. [50] представили новый ансамблевый подход к глубокому обучению, основанный на LSTM, и стратегию ансамблевого обучения для прогнозирования четырех основных валют (EUR / USD, GBP / USD, JPY / USD и USD / CNY). Согласно их эмпирическим результатам, предложенная ими модель обеспечила значительно улучшенную точность прогнозов по сравнению с традиционной моделью LSTM. Как обсуждалось в предыдущем разделе, волатильность валютного курса также важна для многих ученых и практиков, поэтому многие исследования были сосредоточены на прогнозировании волатильности валютного курса. В целом, модели на основе GARCH использовались во многих исследованиях для прогнозирования волатильности валютных курсов. Кроме того, некоторые исследования предсказывали волатильность валютного курса путем включения различных методологий в модели GARCH для улучшения прогнозирующей способности. Например, авторы Vilasuso [51] предсказали различные волатильности валютных курсов (канадский доллар, французский франк, немецкая марка, итальянская лира, японская иена и британский фунт), используя частично интегрированную модель GARCH (FIGARCH) (Baillie et al. [Baillie et al. 52]). Эмпирические результаты их исследования показали, что модель FIGARCH лучше отражает особенности волатильности FX по сравнению с исходной моделью GARCH.Авторы Rapach и Strauss [53] продемонстрировали, что структурные сдвиги в безусловной дисперсии доходности валютных курсов могут улучшить прогнозные характеристики моделей GARCH (1,1) для волатильности курсов валют за счет включения ежедневной доходности доллара США по отношению к валютам Канада, Дания, Германия, Япония, Норвегия, Швейцария и Великобритания. Pilbeam и Langeland [54] исследовали, могут ли различные модели, основанные на GARCH, эффективно прогнозировать волатильность валютных курсов четырех валютных пар евро, фунта, швейцарского франка и иены по отношению к доллару США.В частности, их эмпирические результаты показали, что модели GARCH лучше работают в периоды низкой волатильности по сравнению с периодами высокой волатильности. Ю и Лю [55] использовали подход GARCH-MIDAS (Энгл и др. [56]) для прогнозирования краткосрочной волатильности шести валютных курсов на основе фундаментальных денежно-кредитных принципов. Они продемонстрировали, что прогнозирующая сила ежедневной волатильности валютного курса значительно улучшается за счет включения ежемесячной фундаментальной денежно-кредитной волатильности. Различные модели машинного обучения также использовались для прогнозирования временных рядов из различных областей, включая инженерию и финансы.В области финансов во многих исследованиях машинное обучение использовалось для прогнозирования будущих цен на акции. Например, Трафалис и Инс [57] сравнили SVR с обратным распространением с радиальной базисной функциональной сетью в задаче прогнозирования ежедневных цен на акции. Аналогичным образом, Henrique et al. [58] использовали SVR и метод случайного блуждания (RW) для прогнозирования ежедневных цен на акции на трех разных рынках (бразильском, американском и китайском). Основываясь на сравнении результатов прогнозирования цен моделей SVR и RW, они определили, что модели SVR могут работать лучше, чем модели RW, с точки зрения прогнозной эффективности.В последнее время появились сообщения о различных исследованиях с использованием методов машинного обучения и методологий глубокого обучения. Например, авторы Selvin et al. [59] использовали модели глубокого обучения, а именно рекуррентную нейронную сеть (RNN), LSTM и CNN, для прогнозирования цен на акции по минутам. Они определили, что алгоритм CNN обеспечивает лучшую производительность. Чонг и др. [60] использовали автоэнкодер для извлечения признаков из данных о запасах и построили глубокую нейронную сеть (DNN) для прогнозирования будущей доходности акций. Они определили, что можно извлекать признаки из большого набора необработанных данных, не полагаясь на предварительные знания о предикторах, что является одним из основных преимуществ DNN. Прадипкумар и Рави [15] предложили квантиль RNN, обученный оптимизации роя частиц, для прогнозирования волатильности валютного курса. Их модель обеспечивает более высокую эффективность прогнозирования по сравнению с моделью GARCH. В [16] и [18] различные модели ИНС использовались для прогнозирования волатильности фондового индекса S&P 500. Согласно результатам этих исследований, модели ИНС способны превосходить традиционные эконометрические методы, включая GARCH и модели авторегрессионного скользящего среднего.В частности, кажется, что модели LSTM повышают точность прогнозов волатильности. Кроме того, Рамос-Перес и др. [17] предсказал волатильность индекса S&P 500 с использованием модели с накоплением ИНС, основанной на наборе различных методов машинного обучения, включая усиление градиентного спуска, RF и SVM. Они продемонстрировали, что прогнозы волатильности можно улучшить, сложив алгоритмы машинного обучения. Кроме того, независимо от принятой модели волатильности, режимы высокой волатильности приводят к более высокому уровню ошибок. В нескольких исследованиях были предложены гибридные модели, основанные на моделях на основе GARCH и моделях ИНС.Например, различные модели на основе GARCH были объединены с ИНС на основе MLP, и многие гибридные модели использовались для повышения способности моделей GARCH прогнозировать волатильность доходности акций, золота и валютных курсов (Hajizadeh et al. [22] ], Кристьянполлер и др. [23], Кристьянполлер и Минутоло [24] и Баффур и др. [26]). Кроме того, в некоторых исследованиях предлагались гибриды моделей LSTM и GARCH и использовались такие модели для прогнозирования волатильности финансовых активов (Kim and Won [25] и Hu et al.[27]). Согласно эмпирическим результатам, гибридные модели, основанные на методах GARCH и ANN, демонстрируют улучшенные характеристики прогнозирования с точки зрения точности волатильности. В частности, мы сосредоточены на исследованиях с использованием подходов LSTM и автоэнкодера для прогнозирования временных рядов. LSTM, который был введен Хохрайтером и Шмидхубером [21], широко используется для прогнозирования временных рядов во многих исследованиях прогнозирования. Этот метод в основном используется для анализа данных временных рядов, поскольку он может хранить записи прошлых данных. Некоторые исследования сравнивали LSTM с традиционными методами с использованием нейронных сетей или исследовали такие модели, реконструируя оба типа методов.Как обсуждалось Siami-Namini et al. [61] и Оганян [62], по мере увеличения вычислительной мощности реализация моделей глубокого обучения становится более практичной, а их производительность превышает производительность традиционных моделей. Кроме того, Деорухкар и др. [63] продемонстрировали, что модели нейронных сетей в сочетании с авторегрессионным интегрированным скользящим средним или LSTM-моделями обеспечивают большую точность, чем любой тип модели по отдельности. В [64] было показано, что метод применения предварительно обработанных цен акций к модели LSTM с использованием вейвлет-преобразования превосходит традиционные методы.Автоэнкодер, представленный в [35], направлен на создание представления, максимально приближенного к исходному входному сигналу, из сокращенных результатов кодирования. Этот метод представляет собой преобразование базовой модели с использованием составных слоев, шумоподавления и разреженного представления и используется для прогнозирования финансовых временных рядов. Бао и др. [65] использовали LSTM и составные автокодеры для прогнозирования цен на акции и продемонстрировали, что этот тип гибридной модели более мощный, чем одна только модель RNN или LSTM. В [66] составной автокодировщик шумоподавления, применяемый к гравитационному поиску, был эффективен при прогнозировании направления движения фондовых индексов, на которое влияют базовые активы.Кроме того, Sun et al. В [67] поясняется, что составной автокодер шумоподавления, сформированный путем выбора обучающих наборов на основе подхода K-ближайших соседей, может повысить точность по сравнению с традиционными методами. Это исследование дополняет существующую литературу по двум основным направлениям. Сначала мы предлагаем гибридную модель, сочетающую LSTM и автоэнкодер для прогнозирования волатильности валютных курсов. Существуют и другие исследования, в которых использовались гибридные модели, но они использовали модели, отличные от автоэнкодеров и LSTM. Кроме того, в большинстве исследований были разработаны гибридные модели, основанные на моделях GARCH.Однако, как обсуждалось выше, LSTM и автоэнкодеры хорошо работают при прогнозировании временных рядов, поэтому мы приняли эти два типа моделей для прогнозирования волатильности валютного курса. Во-вторых, как обсуждалось в разделе 1, волатильность валютного курса имеет большое значение, но существует значительный недостаток исследований по прогнозированию ее изменений. Мы вносим свой вклад в финансовую литературу, прогнозируя FXVIX с использованием предложенной гибридной модели. 3. Описание данных и методологии 3.1. Описание данных Впервые VIX был реализован на CBOE в 1993 году. Этот индекс основан на текущих ценах опционов в индексе S&P 500. Поскольку он основан на ценовых исходных данных опционов на индекс S&P 500, этот индекс не только отражает ожидания рынка в отношении 30-дневной прогнозной волатильности, но также дает оценку рыночного риска и настроений инвесторов. Впоследствии были разработаны различные VIX с разными базовыми активами. В этом исследовании мы выяснили, подходят ли методы машинного обучения для прогнозирования данных временных рядов волатильности курсов валют.Наши образцы данных взяты из CBOE. CBOE — одна из крупнейших биржевых холдинговых компаний в мире, которая предоставляет несколько производных инструментов, связанных с подразумеваемыми VIX. Мы приняли три индекса волатильности, связанных с валютой, а именно BPVIX, JYVIX и EUVIX. Как и в случае с VIX, волатильность валютного курса рассчитывается с использованием формулы, которая усредняет взвешенные цены опционов пут и колл вне денег. Мы собрали 2520 ежедневных временных рядов данных FXVIX с января 2010 года по декабрь 2019 года. В зависимости от колебаний, вызванных движением Brexit, данные были разделены на подмножества с 2010 по 2015, 2016 и с 2017 по 2019 годы на основе нестабильности в 2016 году.Первый период представляет собой период восстановления после кризиса субстандартного ипотечного кредитования и содержит наибольшее количество данных (1514 данных за день). Как показано на Рисунке 1, вариабельность всего разреза кажется большой. Это наблюдение подтверждается таблицей 1. Стандартные отклонения BPVIX, JYVIX и EUVIX в этом разделе являются самыми большими среди всех периодов, за исключением BPVIX в 2016 году.

Прогнозы доллара США на 2021 год — BER FX


В прошлом году, 2020 году, году COVID, прогнозы по доллару США были почти полностью обусловлены последствиями и реакцией на пандемию коронавируса, а не какими-либо фундаментальными факторами экономики США.

Однако по мере того, как мы продвигаемся к 2021 году, доллар США находится под ударом прогнозов роста процентных ставок, инфляции и цен на нефть, поскольку мир начинает медленный путь к восстановлению после пандемии.

USD на рынках

Индекс доллара (USD / DXY), который измеряет стоимость американской валюты по отношению к корзине из 6 основных валют, взлетел с 3-летних минимумов на 1,3% за два дня.

Большая часть спада валют по отношению к доллару США происходит из-за чрезмерно расширенного характера спекулятивных валютных рынков… т.е. длинных валют и коротких позиций по доллару США.

Индекс доллара США долгое время терпел убытки после того, как инвесторы с оптимизмом смотрели на рост мировой экономики и понизили обменный курс по отношению к корзине сопоставимых валют.

Deutsche Bank ожидает долгосрочные негативные изменения для доллара США во второй половине 2021 года. Низкая доходность казначейских облигаций США в 1,7% делает доллар менее привлекательным по сравнению с другими инвестициями.

Рисковые настроения склонились в сторону активов и валют с более высоким риском, поскольку данные США показали явные признаки роста в нескольких ключевых секторах экономики.

Против этой тенденции Rabobank сообщил Bloomberg News, что они видят укрепление доллара США по отношению ко многим валютам в этом году, поскольку рост инфляции, возможно, приведет к повышению процентных ставок в США, так называемой торговле «рефляцией».

Однако до сих пор в этом году большинство банков и специалистов по прогнозам ожидают, что тенденция к снижению курса доллара США сохранится, наряду с увеличением волатильности, с некоторыми прогнозами 20-процентного или более падения курса доллара в 2021 году.

При таком большом количестве рисков, связанных с коронавирусом, ожидается, что доллар США будет время от времени расти в качестве убежища, но общая тенденция на 2021 год, как ожидается, будет снижаться по мере улучшения мировой экономики, что окажет давление на доллар.

Доллар США сохранил свою стоимость в 2019 году, несмотря на торговую напряженность между США и Китаем, в основном потому, что доллар по-прежнему считается более безопасной валютой, чем большинство других.

Вы также можете прочитать полное руководство по обмену иностранной валюты в США.

Провайдер Суммы Ставка Стоимость

Какой хороший курс обмена доллара США?

Доллар США — самая популярная резервная валюта, поэтому будет ли доллар расти или падать в будущем — сложный вопрос, и ответ на него зависит от многих факторов.

Хороший способ оценить текущую относительную стоимость доллара США — взглянуть на недавний индекс доллара США, который измеряет стоимость доллара США по отношению к ряду сопоставимых валют.

Индекс доллара США на уровне 92,71 поднялся на 1,8% по сравнению со средним значением за 90 дней, находясь в диапазоне 89,68-92,77.

В следующих разделах представлена ​​сводка тенденций и прогнозов популярных кросс-курсов доллара США:

долларов в рублях Курс доллара США к евро на отметке 0,8470 вырос на 1,9% по сравнению со средним значением за 90 дней в диапазоне 0.8163-0.8490. Курс USD / EUR

EUR / USD — общая валюта торговалась в стабильном диапазоне на прошлой неделе по сравнению с другими валютами основных и развивающихся рынков. Евро торговался в диапазоне 1,1807–1,1895, установившись на уровне 1,1845, что в основном находится посередине. На предстоящей неделе движущей силой евро будет доллар США. Прогнозы USD-EUR на

долларов в рублях Курс доллара США к австралийскому доллару по курсу 1,3516 вырос на 3,5% по сравнению со средним значением за 90 дней в диапазоне 1,2738–1,3516. Прогнозы банка

по паре AUD / USD на конец 2021 года варьируются от максимума в 82 цента по данным ANZ до оставшегося уровня около 78 центов по данным Citibank. Прогнозы AUD-USD на

долларов в рублях Курс доллара США к канадскому доллару по курсу 1,2616 вырос на 2,8% по сравнению со средним значением за 90 дней в диапазоне 1,2037-1,2616.

OFX говорят, что USD / CAD может торговаться между 1,20 и 1,25 до встречи в Джексон-Хоул в конце августа. Прогнозы USD-CAD на

долларов в рублях Курс доллара США к фунту стерлингов по курсу 0,7265 вырос на 1,6% по сравнению со средним значением за 90 дней в диапазоне 0,7038-0,7266.

Стерлинг опустился до отметки 1,3902 в Нью-Йорке в ходе неустойчивой торговли. Изначально британский фунт упал до ночного и недельного минимума на уровне 1.3756 до его возвращения. Прогнозы GBP-USD на

долларов в рублях Курс доллара к мексиканским песням по курсу 19,89 чуть ниже среднего за 90 дней, диапазон 19,69–20,67.

После достижения минимума 2021 года на уровне 19,5850 доллар США взлетел по отношению к мексиканскому песо до 20,6730 в пятницу. Прогнозы USD-MXN на

долларов в рублях Курс доллара США к индийскому рупию по курсу 74,63 вырос на 1,1% по сравнению со средним значением за 90 дней в диапазоне 72,39-75,45.

USD / INR — недельный диапазон колеблется от 74,05 до 74,37. До ястребиного сдвига Федеральной резервной системы доллар США торговался на отметке 73.27. Прогнозы USD-INR на

.

Долларов в Йенах Курс доллара США к японской йене по курсу 110,1 чуть выше среднего за 90 дней, диапазон 107,9-111,5.

USD / JPY — в пятницу произошло резкое падение до ночных минимумов 109,77 с 111,02 неделю назад. Прогнозы USD-JPY на

долларов в рублях Курс доллара США к сингапурскому доллару по курсу 1,3571 вырос на 1,7% по сравнению со средним значением за 90 дней в диапазоне 1,3216-1,3571. Курсы доллара США к сингапурскому доллару.


Оценить меню

USD: доллар СШАCAD: канадский долларGBP: фунт стерлинговEUR: EuroAUD: австралийский доллар BRL: бразильский реалCLP: чилийское песоINR: индийская рупияJPY: японская йенаMXN: мексиканское песоNZD: новозеландский долларSGD: сингапурский долларAED: Объединенные Арабские ЭмиратыAFN: афганский афганский лекAMD: албанский dramANG: Нидерландские Антильские островаAAO: ангольская кванзаARS: аргентинское песоAUD: австралийский долларAWG: арубанский флоринAZN: азербайджанский манатBAM: Босния и Герцеговина CBBD: барбадосский долларBDT: бангладешские такаBGN: болгарский левBHD: бахрейнский динарBBGNBBB: бразильский франкский доллар realBSD: багамский долларBTC: биткойнBTN: бутанский нгултрумBWP: ботсванская пулаBZD: белизский долларCAD: канадский долларCDF: конголезский франкCHF: швейцарский франкCLP: чилийское песоCNY: китайский юаньCOP: колумбийское песоCUP: кубинское песоDBDB: чешский эскадрильский языкDBDB: чешский эскадрильский языкDBDB: чешский эскадрилья : Доминиканский pesoDZD: алжирский динарEGP: египетский фунтETB: эфиопский birrETH: EtheriumEUR: евроFJD: фиджийский долларFKP: пуф Фолклендских острововGBP: фунт стерлингов GEL: грузинский лариGHS: ганский седиGIP: гвинанский фунтGMD: гамбийский гамбийский даласинGIP: гвинанский фунтGMD: гамбийский гамбийский даласин Гондурасская лемпираHRK: хорватская кунаHTG: гаитянский гурдHUF: венгерский форинтIDR: индонезийская рупияILS: новый израильский шекельINR: индийская рупияIQD: иракский динар IRR: иранский риалISK: исландская кронаJMD: ямайский риалYOD: иорданский риалKYJOD: иорданский риал francKPW: северокорейский вонKRW: южнокорейский вонKWD: кувейтский динарKYD: доллар Каймановых острововKZT: казахстанский тенгеLAK: лаосский киппLBP: ливанский фунтLKR: шри-ланкийская рупияLRD: либерийский долларLSL: ливийский ланкийский долларLTC: литературный языкMAD: ливанский лоти-ланкийский языкLTC: LitecoinDirDir: ливийский лотиЛтК: LitecoinDirD: ливийский лотилLTC: литературный динарMAD: Македонский денарMMK: Мьянма kyatMNT: Монгольская tugrikMOP: маканезская patacaMRO: мавританские ouguiyaMUR: маврикийская rupeeMVR: мальдивский rufiyaaMWK: малавиец kwachaMXN: Мексиканский pesoMYR: малазийский ringgitMZN: Мозамбикская meticalNAD: Намибийский dollarNGN: Нигерийский nairaNOK: Норвежский kroneNPR: Непальская rupeeNZD: Новая Зеландия dollarOMR: Оманский rialPAB: панамская balboaPEN: перуанский новый сольPGK: Папуа-Новая Гвинея kiPHP: филиппинское песоPKR: пакистанская рупияPLN: польский злотыйPYG: парагвайский гуараниQAR: катарский риалRON: румынский лейRSD: сербский динарRUB: российский рубльRWcSARwSC: саудовский доллар RWF: доллар США : Шведская кронаSGD: сингапурский долларSHP: фунт острова Святой ЕленыSLL: сьерра-леонский леонеSOS: сомалийский шиллингSRD: суринский долларSYP: сирийский фунтSZL: свазилендский лилангениTHB: тайский батTJS: таджикский сомони TMT: туркменский манатTND: тунисский динарTND: тунисский динар Новый тайваньский дол larTZS: танзанийский шиллингUAH: украинская гривнаUGX: угандийский шиллингUSD: доллар СШАUYU: уругвайский песоUZS: узбекский сомVND: вьетнамский донгVEF: венесуэльский боливарVUV: вату ВануатуWT: самоанская кукла DRPXAUX: золото righXOF: западноафриканский франкXPF: CFP francXRP: RippleYER: йеменский риалZAR: южноафриканский рандZMW: замбийский квачаZWL: зимбабвийский долларX: индекс доллара СШАBTC: биткойнETH: EthereumLTC: LitecoinXRP: RippleUSD: канадский доллар EURPAD: канадский доллар : Бразильский реалCLP: чилийский песоINR: индийская рупияJPY: японская йенаMXN: мексиканский песоNZD: новозеландский долларSGD: сингапурский долларAED: Объединенные Арабские ЭмиратыAFN: Афганистан ALL: албанский лекAMD: армянский драманг: Нидерландский Антильский лекAMD: австралийский драмАНГ: Нидерландский Антильский лекAA: аргентинский доллар kwanza : Азербайджанский манатBAM: Босния и Герцеговина CBBD: барбадосский долларBDT: бангладешский такаBGN: болгарский левBHD: бахрейнский динарBIF: бурундийский франкBMD: бермудский долларBND: брунейский долларBOB: боливийский боливианоBRL: бразильский реалBSD: конгульский долларBTC: биткойнBTNADBCD: BTC: канадский доллар BCDBCD: BTC: канадский доллар BCD: BCD: BTC: канадский доллар BCD: BCD: BTC: канадский доллар BCD: BCD francCHF: швейцарский франкCLP: чилийский песоCNY: китайский юаньCOP: колумбийское песоCUP: кубинское песоCVE: эскудо Кабо-ВердеCZK: чешская республика horunDJF: джибутийский франкDKK: датская кронаDOP: доминиканский евроFJPETBER: египетский доллар Pou на Фолклендских островахGBP: фунт стерлингов GEL: грузинский лариGHS: ганский седиGIP: гибралтарский фунтGMD: гамбийский даласиGNF: гвинейский франкGTQ: гватемальский кетцальGYD: гайанский долларHKD: гонконгский долларHNL: гондурасский венгерский доллар HRKIL: гондурасский венгерский фунт : Я индийская рупияIQD: иракский динарIRR: иранский риалISK: исландская кронаJMD: ямайский долларJOD: иорданский динарJPY: японская иенаKES: кенийский шиллингKGS: кыргызский сомKHR: камбоджийский риельKMF: коморский долларKPWD: южнокорейский вон : Лаосский кипLBP: ливанский фунтLKR: шри-ланкийская рупияLRD: либерийский долларLSL: лоти ЛесотоLTC: LitecoinLYD: ливийский динарMAD: марокканский дирхамMDL: молдавский лейMGA: малагасийский ариариMKD: македонский мьянманский денарМиканский языкМакиянский язык: мавританский языкNoMyкский языкМакадский язык: мавританский языкNеманский рупийский rufiyaaMWK: малавийская квачаMXN: мексиканский песоMYR: малайзийский ринггитMZN: мозамбикский метикалNAD: намибийский долларNGN: нигерийская найраNOK: норвежская кронаNPR: непальская рупияNZD: новозеландский долларPANHPHP: перламутский ринггитский долларPRO: панианский ринггитский долларPUPUPUPINUANOI : Польский злотый tyPYG: парагвайский гуараниQAR: катарский риалRON: румынский лейRSD: сербский динарRUB: российский рубльRWF: руандийский франкSAR: саудовский риялSBD: доллар Соломоновых острововSCR: сейшельская рупияSDG: суданский фунт SEK: шведская кронаSLLLDL: сингапурский доллар Суринский долларSYP: сирийский фунтSZL: свазилендский лилангениTHB: таиландский батTJS: таджикский сомони TMT: туркменский манатTND: тунисский динарTOP: тонганский паангатTRY: турецкая лираTTD: Тринидад и Тобаго TWD: новый тайваньский долларTZUDUHUZU: украинский шиллинг США : Узбекский сомVND: вьетнамский донгVEF: венесуэльский боливарVUV: вануату ватуWST: самоанский талаXAF: центральноафриканский франксау: GoldXAG: SilverXPD: PalladiumXPT: PlatinumXCD: восточно-карибский долларXDR: специальный рисунок righXOF: западноафриканский франк Йенн XIPF: западноафриканский франк Йенн XIPF: западноафриканский франк Йенменский валютный курс randZMW: замбийская квачаZWL: Zim babwean dollarX: Индекс доллара СШАBTC: БиткойнETH: EthereumLTC: LitecoinXRP: RippleView Курсы USD / EUR

Обратите внимание, что мнения наших авторов являются их собственными и не отражают мнение Best Exchange Rates. и не должны использоваться в качестве ссылки на покупку или продажу какого-либо финансового продукта.

долларов США прошли «бычий водораздел», улучшая прогнозы

Вверху: Башня Чейза, Нью-Йорк © Кристен Кавано, Flickr, воспроизведено под лицензией CC

  • Справочные курсы GBP / USD на момент публикации:
  • Место: 1.3970
  • Банковские переводы (ориентировочное руководство): 1.3579-1.3677
  • Тарифы специалиста по денежным переводам (ориентировочные): 1.3840–1.3870
  • Более подробную информацию о получении ставок специалиста можно найти здесь.
  • Настройте оповещение об обменном курсе, здесь

Валютные аналитики инвестиционного банка Уолл-Стрит JP Morgan заявили, что они восстанавливают свои оптимистичные прогнозы по доллару США после июньского обновления политики Федеральной резервной системы (ФРС).

«Ястребиный поворот ФРС — это бычий водораздел для доллара США после нерешительного 1-го полугодия», — говорит Пол Меггеси, глава отдела валютных исследований JP Morgan в еженедельном обзоре валют.

Доллар — самая эффективная основная валюта за последний месяц, поднявшись на 2,14% по отношению к евро, 1,72% по отношению к фунту и на 2,19% по отношению к доллару США.

Индекс доллара — общий показатель динамики доллара, основанный на ряде ключевых обменных курсов доллара — значительно отошел от минимумов мая-июня, и для некоторых, наблюдающих за рынком, восстановление сигнализирует о том, что минимумы сейчас находятся.

Вверху: Индекс доллара, возможно, достиг дна.

Получите до 3-5% больше валюты за свои денежные переводы.Превзойдите процентную ставку своего банка, воспользовавшись услугами специализированного поставщика валютных операций: узнайте, как это сделать.

Если доллар достиг дна, вывод для других валют является значительным: например, это вполне может означать, что теперь максимум находится для обменного курса фунта к доллару (1,42) и обменного курса евро к доллару (1,2250).

«ФРС устранила уверенность в многолетнем бездействии политики, которая была ключевым фактором для уверенности рынка в медвежьем настроении по отношению к доллару США с момента перехода на таргетирование средней инфляции», — говорит Меггеси.

Большинство политиков ФРС 17 июня указали, используя «точечную диаграмму» прогнозов отдельных лиц, устанавливающих ставки, что теперь они могут быть настроены начать повышение процентных ставок в США уже в конце 2023 года, а не в 2024 году.

Прогнозы ФРС показали, что любое возможное повышение ставки в 2023 году может привести к увеличению ставки по федеральным фондам на 0,50% по сравнению с ее неизменным в настоящее время диапазоном 0,25–0,50%, а не типичным повышением на 0,25%.

Более агрессивный прогноз FOMC по ставке был дополнен обновленными экономическими прогнозами, согласно которым ВВП вырастет на 7.0% в 2021 году по сравнению с предыдущей оценкой в ​​6,5%.

События вызвали рост доходности облигаций США, что, в свою очередь, подняло доллар, поскольку иностранные инвесторы покупали облигации, обещающие повышенную доходность.

«Сдвиг в функции реагирования ФРС наиболее явно является оптимистичным для доллара США по сравнению с низкодоходной резервной валютой, чья денежно-кредитная политика прочно опирается на исторически слабую инфляцию», — говорит Меггеси.

GBP / USD Прогноз на 2021 год
Период: 2 квартал 2021 г. и далее

Подробности: цели консенсусного институционального прогноза + максимальные и минимальные цели.
Авторы: Citi, Barclays, Morgan Stanley и другие
Поставщик: Global Reach
Тип: Бесплатная загрузка

Пожалуйста, перейдите сюда

FX for Business Guide
Период: 2021

Подробности: Как хеджировать, Рыночные заказы,
Что валютный брокер может предложить вашему бизнесу.
Действия: Бесплатный обзор FX
Поставщик: Global Reach Partners
Тип: Бесплатная загрузка

Пожалуйста, перейдите сюда

Аналитик говорит, что динамика доллара в первой половине года фактически поддерживала продолларовую точку зрения, поскольку он не смог существенно ослабиться, несмотря на явные настроения, связанные с «риском» на мировых рынках.

Доллар часто считается активом-убежищем, который имеет тенденцию расти, когда фондовые рынки падают, и падают, когда дело обстоит наоборот.

Но с учетом того, что доллар проявил стойкость перед лицом растущих рынков в последние недели, JP Morgan воодушевился своей конструктивной позицией в отношении валюты.

«Объяснение устойчивости доллара США по сравнению с рынками риска заключается не в том, что доллар США перестал быть антициклическим, а в том, что доллар уже вернул все свои доходы от рецессии и даже больше за 2:30», — говорит Меггеси.

«Таким образом, валютный рынок уже перешел от фазы раннего восстановления цикла, характеризуемой в целом более слабым долларом США, в фазу середины цикла, характеризующуюся менее стремительным ростом (пик мирового роста ожидается в 3К20), более стабильными ожиданиями роста ( глобальный индекс экономической активности практически не изменился в последнем квартале) и, в конечном итоге, меньшее циклическое давление на доллар США », — добавляет он.

Таким образом, «доллар уже прошел точку пика циклической опасности даже до того, как ФРС неожиданно вернула в действие денежно-кредитную политику США», — говорит Меггеси.

JP Morgan прогнозирует, что курс евро / доллар упадет до 1,16 через год, по сравнению с 1,18 ранее. Для обменного курса фунт / доллар прогнозируется 1,38, что ниже 1,40 ранее.

Обменный курс USD / JPY прогнозируется на уровне 112, по сравнению со 107 ранее.

GBP / USD Прогноз на 2021 год
Период: 2 квартал 2021 г. и далее

Подробности: цели консенсусного институционального прогноза + максимальные и минимальные цели.
Авторы: Citi, Barclays, Morgan Stanley и другие
Поставщик: Global Reach
Тип: Бесплатная загрузка

Пожалуйста, перейдите сюда

FX for Business Guide
Период: 2021

Подробности: Как хеджировать, Рыночные заказы,
Что валютный брокер может предложить вашему бизнесу.
Действия: Бесплатный обзор FX
Поставщик: Global Reach Partners
Тип: Бесплатная загрузка

Пожалуйста, перейдите сюда

Предсказуемость обменного курса на JSTOR

Основная цель этой статьи — дать ответ на вопрос: прогнозирует ли что-либо обменный курс, и если да, то какие переменные? Хорошо известно, что колебания обменного курса очень трудно предсказать с помощью экономических моделей, и что случайное блуждание позволяет прогнозировать обменные курсы лучше, чем любая экономическая модель (загадка Миза и Рогоффа).Однако в недавней литературе был выявлен ряд основ / методологий, которые утверждают, что разрешили загадку. Эта статья представляет собой критический обзор последней литературы по прогнозированию обменного курса и иллюстрирует новые методологии и основы, которые были недавно предложены в рамках современного тщательного эмпирического анализа. В целом, наш анализ литературы и данных позволяет предположить ответ на вопрос: «Прогнозируемы ли обменные курсы?» «Это зависит» — от выбора предиктора, горизонта прогноза, периода выборки, модели и метода оценки прогноза.Предсказуемость наиболее очевидна, когда выполняется одно или несколько из следующих условий: предикторами являются правило Тейлора или чистые иностранные активы, модель является линейной и оценивается небольшое количество параметров. Самый сложный тест — случайное блуждание без дрейфа.

Информация о журнале

Журнал экономической литературы (JEL), впервые опубликованный в 1969 году, призван помочь экономистам быть в курсе огромного потока литературы. Выпуски JEL содержат заказные, рецензируемые обзорные и обзорные статьи, рецензии на книги, аннотированную библиографию новых книг, классифицированных по тематике, и ежегодный указатель диссертаций в университетах Северной Америки.

Информация об издателе

Американская экономическая ассоциация (AEA), когда-то состоявшая в основном из профессоров экономики колледжей и университетов, теперь объединяет более 20 000 членов из академических, деловых, правительственных и консалтинговых групп по различным дисциплинам из разных культур. Все они являются профессионалами или аспирантами, занимающимися экономическими исследованиями и преподаванием.

Прогноз аналитика, взгляды и прогнозы EUR / USD

Обменный курс евро к доллару составляет 0.На 11% выше в понедельник, 1 июня, котировалась на уровне 1,112845.

Доллар США «остается в стороне, поскольку беспокойство и беспорядки в США нарастают после убийства Джорджа Флойда — это происходит из-за того, что геополитическая напряженность между США и Китаем остается повышенной из-за Covid-19, Гонконга и Синьцзяна. провинция.»

Валютные курсы Британская исследовательская группа составила сводку мнений экспертов по валютным курсам на текущий прогноз EUR / USD от 13 ведущих валютных аналитиков.

Тринадцать мнений и мнений экспертов валютного аналитика о евро, близких к среднесрочным

Алекс О’Махони, Citi

«Мы увидели значительный прорыв вверх для евро.В середине прошлой недели Комиссия ЕС внесла ясность в вопрос о фонде восстановления еврозоны2. Этот фонд в 750 млрд евро больше ориентирован на гранты, чем на ссуды, что будет полезно для более слабых стран, нуждающихся в стимулах. Поскольку Германия и Франция уже заявили о своей поддержке сделки, она обеспечила столь необходимую стабильность и единство в блоке, чего несколько не хватало в последние месяцы. Когда вы складываете инкрементальные движения в правильном направлении для пар с долларом США, это способствует общему снижению доллара США (DXY).«

Шон Осборн, главный валютный стратег Scotiabank 01.06.2020

«Краткосрочные индикаторы EURUSD: Нейтрально — рост единой валюты в течение сессии остановился чуть выше отметки 1.1150 (сопротивление) — с этой областью также проверяющей потенциал роста евро в пятницу — прежде чем он приблизился к отметке 1.11 (поддержка). Хотя еще слишком рано говорить, ценовое движение в последние две сессии может указывать на то, что евро выстраивает еще один узкий торговый диапазон между этими двумя точками (1.1100 и 1.1150), поскольку он приносит шесть дней подряд рост, который твердо выталкивает его за пределы торгового канала 1.08–1.10 на протяжении большей части апреля и мая; выше 1,1150, его максимум 30 марта 1,1163 может остановить движение евро к 1,12 ».

Робин Уилкин, Lloyds Bank 01.06.2020

«Цены приближаются к предыдущим максимумам 1.1160 / 70 после пробития максимумов диапазона 1.1020 на прошлой неделе. Дневной импульс перекуплен, предполагая, что потенциал роста на данный момент может быть ограничен примерно этим.Тогда все будет зависеть от того, как будут развиваться откаты. Если они останутся неустойчивыми и корректирующими по своей природе, эта бычья фаза может продлиться до 1,1310 и, возможно, снова до 1,1495. В то время как внутридневная поддержка находится на уровне 1,1070–1,1025, только снижение на данном этапе до 1,0990–1,0935 предполагает, что рост был очередной коррекцией и окончанием.

«Прорыв через 1,1020 и расширение увеличивает потенциал для более широкого восстановления. Однако менее ясно, было ли 1,0635 основным минимумом для движения выше 1.На данный момент 1495.

Крис Тернер, ING

«Прорыв EUR / USD был вызван умеренной переоценкой европейского политического риска, при этом EUR / USD фактически догоняет некоторые другие ралли валютных курсов по отношению к доллару. Саммит ЕС 18-19 июня состоится пролили больше света на предложение ЕК о разделении финансового бремени, но мы подозреваем, что евро может оставаться на небольшом спросе в этом контексте. Именно в этом контексте на заседании ЕЦБ в четверг мы надеемся, что пополнение на 500 млрд евро — будет объявлено дополнительно.Хороший для Европы риск должен быть хорош для евро в текущих условиях.

Кэти Лиен, BK Asset Management

«Мы можем увидеть более сильные движения евро, потому что Европейский центральный банк опубликует свои последние экономические прогнозы и использует их в качестве оправдания для увеличения покупок облигаций. На этой неделе мы услышали от ряда европейских политиков, которые все, кажется, предполагают, что дальнейшее ослабление является В том числе президент ЕЦБ Лагард, которая заявила сегодня утром, что весьма вероятно, что «умеренный сценарий ЕЦБ устарел», и экономика, вероятно, находится между «средними и тяжелыми сценариями» центрального банка, что означает, что ВВП может упасть на 8%. -12% в 2020 году.Сейчас они готовят свои экономические прогнозы и опубликуют их на заседании по вопросам политики на следующей неделе. ЕЦБ Шнабель был более резким, заявив, что они готовы расширять инструменты для достижения своего мандата. ЕЦБ Гуиндос заявил, что центральный банк полностью открыт для пересмотра своей программы стимулирования, в то время как главный экономист Лейн говорит, что экономический шок требует экспансионистской фискальной и денежно-кредитной политики. Такая степень равномерности почти гарантирует спокойные перспективы и дополнительное смягчение, которое может остановить ралли евро.«

Микаэль Олай Милхой, Danske Bank

Предварительный просмотр ЕЦБ:

«На заседании ЕЦБ на следующей неделе мы ожидаем, что ЕЦБ расширит Программу чрезвычайных закупок при пандемии (временная программа количественного смягчения во время пандемии) на 500 млрд евро до июня 2021 года. Мы не ожидаем добавления новых классов активов на данном этапе, но мы ожидайте продления «нормальной» программы количественного смягчения на 20 млрд евро в месяц, которая уже действовала до пандемии. Подробнее см. Исследование ЕЦБ — PEPP ‘в нем, 28 мая.«

Джон Харди, Saxo Bank

«На данный момент мы принимаем энтузиазм рынка, даже если у нас есть опасения по поводу возможного отката. Пока EURUSD находится к северу от 1,1000 и EURCHF 1,0625-50, ожидается новое ралли евро. Ограничение риска ограничивает силу евро для пересечений за пределами G3 ».

Андреас Стено Ларсен, Nordea Markets

«Каковы возможности для укрепления евро в случае, если долговая сделка с ЕС состоится? Вероятно, хвост будет тяжелым для пары EUR / USD (> 1.20) пространство результатов, но по сравнению, например, с SEK, NOK и AUD, можно утверждать, что евро должен немного наверстать упущенное, чтобы отразить мир после «пика страха перед короной». Низкая дельта-риск с нулевой стоимостью остается нашим любимым оружием при ставках на силу евро. Мы открываем длинную позицию по EUR / USD с целью 1,1670 и S / L на уровне 1,0780 ».

«Волна продаж акций вряд ли помешает положительной истории EUR / USD в краткосрочной перспективе, поскольку индекс экономической неожиданности движется ВЫШЕ просто потому, что консенсус не выше отскоков, которые будут проявляться практически во всех диффузионных индексах. в течение следующих недель.Обычно не стоит опираться на неожиданные положительные данные, недооценивая акции. По сути, акции выглядят слишком дорогими, но нам нужен спусковой механизм, чтобы их обрушить, и пока положительные сюрпризы данных не повлияют на повествование о FOMO ».

Марк-Андре Фонгерн, Fongern Global Forex

«Евро недавно выиграл от более слабого доллара. Неудивительно, что переговоры относительно фонда восстановления ЕС могут быть очень проблематичными, в то время как у экономики Европы мало времени, чтобы ждать, т.е.е. на данном этапе было бы преждевременно покупать евро ».

Эрик Брегар, Exchange Bank of Canada

«Евро / доллар быстро скакнул вверх до середины 1,11 сегодня утром после того, как вчерашнее закрытие Нью-Йорка подтвердило положительный технический прорыв для рынка выше 1,0990. Технически прорыв произошел при закрытии Нью-Йорка в среду, но мы чувствовали, что рынки защищают этот уровень, после того как вчера утром были лучше ожиданий данных по заявкам на пособие по безработице / товарам длительного пользования в США, был тем, что трейдеры по паре EUR / USD хотели увидеть, прежде чем подтолкнуть цены вверх.После этого рынок быстро отреагировал на 1,1050 и рванул прямо к следующему уровню сопротивления в 1,1090. В то время как объявление о пресс-конференции Трампа в Китае показало, что курс евро / доллар отступил с этого уровня к закрытию Нью-Йорка, рынок с тех пор превысил отметку 1,1090 за ночь по потокам продаж долларов США на конец месяца.

«Мы считаем, что потоки, связанные с опционами, также могут подтолкнуть EURUSD вверх, так как срок истечения более 1,1 млрд евро отмечается в районе страйка 1,1150 для сокращения 10:00 по восточному времени в Нью-Йорке. Контрольный месячный разворот риска EUR / USD теперь также показывает некоторая направленность вверх из-за небольшой премии, отмеченной для колл против пут.Сейчас трейдеры отталкивают рынок от сопротивления в 1,1140-х годах, пытаясь понять одно слово Козыря КИТАЙ! твит. «

MUFG

«Предложение Европейской комиссии — еще один важный шаг вперед, который поможет укрепить как восстановление экономики в зоне евро, так и долгосрочную стабильность зоны единой валюты. Новый механизм фискальных трансфертов был одобрен участниками финансового рынка, хотя это жаль, что поддержка вряд ли появится раньше следующего года.Предложение все еще должно быть единогласно согласовано всеми 27 странами-членами, но при поддержке большой четверки стран ЕС вполне вероятно, что окончательно согласованная сделка должна быть относительно близка к этому предложению. В целом, ЕС сейчас движется в правильном политическом направлении. Это помогло снизить риски снижения евро в краткосрочной перспективе и заложило более прочную основу для более устойчивого отскока евро в будущем ».

TD Securities Research

«Мы по-прежнему считаем, что евро не хватает ингредиентов для прорыва.В настоящее время евро находится в короткой корзине MRSI с отрицательными рейтингами по переносимости, кривой доходности и доходности. Мы думаем, что трудно ожидать устойчивого скачка курса евро при отсутствии 1) растянутого короткого позиционирования 2) экстремального дисконта в цене или 3) фундаментальных показателей заниженной цены, как мы получаем от MRSI. Даже наш трекер позиционирования (PIT) показывает, что позиционирование EUR только нейтрально, а не что-то близкое к экстремальному. Где позиционирование может иметь большее значение, так это с EURCHF, где наши инструменты PIT показывают длинные позиции в CHF.Тем не менее, мы ожидаем скачка курса швейцарского франка в отношении потоков позиционирования на конец месяца, но пришло время подумать о покупке падающего курса евро на пару «.

Ричард Перри, Hantec Markets

«На протяжении последних нескольких сессий евро все больше позиционировался для прорыва вверх выше 1,1015 доллара. Вчерашняя надежная бычья свеча с решающим закрытием выше 1,1015 доллара сигнализирует о ключевом сдвиге в перспективах пары, которая в течение последних восьми недель находилась в ограниченном диапазоне. завершает прорыв прямоугольника и подразумевает около +250 пипсов от целевого уровня вверх по направлению к 1 доллару.1250. Поскольку прорыв продолжится сегодня, следующим ключевым тестом станет более низкий мартовский максимум $ 1,1145. Впечатляющее движение приходит с подтверждением индикаторов импульса, где RSI сейчас находится в 60-х (11-недельный максимум), стохастик выше 80, а линии MACD ускоряются выше нейтрального. Мы по-прежнему отмечаем тенденцию к внутридневным откатам, и поскольку рынок находится на вершине того, что сейчас фактически является трехнедельным восходящим каналом, это может ограничить непосредственный потенциал роста. Сейчас мы будем использовать раскрутку в этом канале как шанс для покупки.Часовой график показывает хорошую динамику с прорывом поддержки в районе $ 1.0990 / $ 1.1030, что является ближайшей зоной для покупок. Поддержка на уровне $ 1,0930 также является важным более высоким минимумом ».

Обменный курс евро / доллар повысился, поскольку данные по инфляции в еврозоне превзошли прогноз

Курс евро к доллару США (EUR / USD) на прошлой неделе находился в затруднительном положении, поскольку экономическая ситуация в еврозоне оставалась тяжелой после того, как доверие потребителей Германии не смогло восстановить уверенность инвесторов в восстановлении блока.

В понедельник был опубликован отчет GfK Consumer Confidence в Германии за июнь, который немного улучшился с -23.От 1 до -18,9. Однако это не впечатлило многих трейдеров, торгующих единой валютой.

Рольф Бюркл, эксперт GfK Consumer, прокомментировал данные:

«Постепенное открытие многих предприятий, безусловно, способствовало склонности к потреблению без дальнейших ударов и даже незначительно увеличивается в настоящее время».

Между тем, доллар США (USD) также пострадал от распродажи активов-убежищ, поскольку инвесторы стали более оптимистично смотреть на восстановление мировой экономики.

Кроме того, растущее доверие к вакцине от коронавируса повлияло на доллар США, являющийся убежищем. Это следует за новостью о том, что американская биотехнологическая компания Novavax начала свое первое исследование на людях своей экспериментальной вакцины против Covid-19.

В среду курс евро / доллар вырос после того, как Европейский союз (ЕС) приблизился к соглашению о фонде восстановления коронавируса в еврозоне.

Джордж Саравелос, руководитель отдела исследований Deutsche Bank, объясняет:

«Во-первых, недавно был достигнут прогресс в обсуждении фонда реконструкции, и наша базовая линия остается прежней, мы договоримся летом.Во-вторых, благодаря присутствию ЕЦБ на заднем плане, рынок облигаций Италии оказался очень устойчивым к негативным новостям, и мы ожидаем дальнейшего увеличения объема периферийных закупок ЕЦБ в июне ».

Однако президент Европейского центрального банка Кристин Лагард была более пессимистична в отношении экономики еврозоны, заявив, что она может столкнуться с такой же серьезной рецессией, как и большинство пессимистических прогнозов.

«Доллар» также пострадал после публикации отчета Федерального резервного банка Чикаго о -16.Индекс национальной активности упал на 74.

Брайан Коултон, главный экономист Fitch Ratings, дал мрачную оценку:

«[T] он возврат к экономической нормальности, вероятно, будет медленным и ухабистым процессом. До середины 2022 года уровень ВВП в США вряд ли будет достигнут до середины 2022 года, а в Европе — значительно позже. И это несмотря на массивные политические стимулы ».

В четверг было опубликовано множество экономических данных США, которые показали, что предварительный отчет по ВВП США за первый квартал упал до худшего, чем ожидалось, -5%, в то время как количество первичных заявок на пособие по безработице выросло до уровня 2,123 тысячи, который оказался хуже ожиданий.

Обменный курс евро / доллар вырос в пятницу и на момент написания составляет около $ 1,11. Единая валюта продолжала извлекать выгоду из своего статуса безопасной гавани, поскольку бушевала неопределенность в торговле между США и Китаем, и продолжали расти опасения по поводу состояния американской экономики.

В пятницу также были опубликованы данные по индексу потребительских цен еврозоны за май, которые превзошли ожидания и выросли на 0,9%. Однако это было значительно ниже целевого показателя ЕЦБ, и некоторые инвесторы, работающие в единой валюте, обеспокоились развитием экономики блока.

Прогноз на

EUR / USD: могут ли слабые данные из США перетянуть «доллар» вниз?

Инвесторы в размере

долларов США с нетерпением ждут публикации в понедельник отчета по индексу деловой активности в производственной сфере от ISM за май. Однако, если данные по США продолжат ухудшаться, мы можем увидеть, что «рост доллара» скомпрометирован растущим беспокойством по поводу крупнейшей экономики мира.

В понедельник также будет опубликован индекс деловой активности в производственной сфере Германии от Markit за май. Тем не менее, учитывая, что эта цифра, как ожидается, останется на низком уровне, это вряд ли поддержит европейскую валюту.

Заглядывая в среду, ожидается, что отчет об уровне безработицы в Германии за май вырастет с 5,8% до 6,2%. В результате мы увидели падение курса евро к доллару.

Между тем, в среду будут опубликованы данные по PMI в сфере услуг от Markit и ISM в непроизводственной сфере. Если сектор услуг Америки продолжит страдать, то мы можем увидеть падение доллара США по сравнению с другими валютами.

В четверг Европейский центральный банк (ЕЦБ) объявит о решении по процентной ставке, которая, как ожидается, останется на уровне 0%.Однако, если банк будет заметно «голубиным» в своем заявлении, мы можем увидеть падение евро.

Данные о рабочих местах и ​​заработной плате в США также останутся в центре внимания во второй половине месяца. Опять же, учитывая, что экономические показатели США были заметно мрачными, мы могли видеть, что «доллар» окажется под давлением любых негативных данных.

Обменный курс евро / доллар, вероятно, будет по-прежнему определяться торговыми событиями между США и Китаем на следующей неделе. В результате мы могли видеть, что доллар США (USD) как безопасная гавань выиграет от любой эскалации напряженности между двумя сверхдержавами.

.