ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПОРТАЛ ВОЛГОГРАДСКОЙ ОБЛАСТИ

Статья 3. Брокерская деятельность \ КонсультантПлюс

Статья 3. Брокерская деятельность

(в ред. Федерального закона от 28.12.2002 N 185-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

КонсультантПлюс: примечание.

О возможности предварительного тестирования физлиц, не являющихся квалифицированными инвесторами, для исполнения их поручений на совершение сделок см. ФЗ 31.07.2020 N 306-ФЗ.

1. Брокерской деятельностью признается деятельность по исполнению поручения клиента (в том числе эмитента эмиссионных ценных бумаг при их размещении) на совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами и (или) на заключение договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, осуществляемая на основании возмездных договоров с клиентом (далее — договор о брокерском обслуживании).

(в ред. Федерального закона от 29.06.2015 N 210-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий брокерскую деятельность, именуется брокером.

В случае оказания брокером услуг по размещению эмиссионных ценных бумаг брокер вправе приобрести за свой счет не размещенные в срок, предусмотренный договором, ценные бумаги.

2. Брокер совершает действия, направленные на исполнение поручений клиентов, в той последовательности, в какой были приняты такие поручения.

Брокер обязан принять все разумные меры, направленные на исполнение поручения клиента, обеспечивая при этом приоритет интересов клиента перед собственными интересами.

Принятое на себя поручение клиента брокер обязан исполнить добросовестно и на наиболее выгодных для клиента условиях в соответствии с его указаниями. При отсутствии в договоре о брокерском обслуживании и поручении клиента таких указаний брокер исполняет поручение с учетом всех обстоятельств, имеющих значение для его исполнения, включая срок исполнения, цену сделки, расходы на совершение сделки и исполнение обязательств по ней, риск неисполнения или ненадлежащего исполнения сделки третьим лицом. Если в договоре о брокерском обслуживании указаны организаторы торговли или иностранные биржи, на организованных торгах которых брокер обязан исполнять поручения клиента, требования настоящего абзаца применяются с учетом правил указанных торгов.

При совершении сделки на условиях более выгодных, чем те, которые были указаны клиентом, брокер не имеет права на получение дополнительной выгоды, если договором о брокерском обслуживании не установлен порядок ее распределения.

Отчет брокера о совершенных сделках должен содержать в том числе информацию о цене каждой из таких сделок и расходах, произведенных брокером в связи с их совершением, а в случае, если брокер получил дополнительную выгоду по сделке, совершенной на условиях более выгодных, чем те, которые были указаны клиентом, — информацию о размере полученной им дополнительной выгоды.

(п. 2 в ред. Федерального закона от 27.12.2019 N 454-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

2.1. Если это предусмотрено договором о брокерском обслуживании, брокер вправе совершать сделки с ценными бумагами и заключать договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, одновременно являясь представителем разных сторон в сделке, в том числе не являющихся предпринимателями.

(п. 2.1 введен Федеральным законом от 21.11.2011 N 327-ФЗ; в ред. Федерального закона от 27.12.2018 N 514-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

2.2. Обязательства, возникшие из договора, заключенного не на организованных торгах, каждой из сторон которого является брокер, не прекращаются совпадением должника и кредитора в одном лице, если обязательства сторон исполняются за счет разных клиентов или третьими лицами в интересах разных клиентов. Брокер не вправе заключать указанный договор, если его заключение осуществляется во исполнение поручения клиента, не содержащего цену договора или порядок ее определения. Последствием совершения сделки с нарушением требований, установленных настоящим пунктом, является возложение на брокера обязанности возместить клиенту убытки.

(п. 2.2 введен Федеральным законом от 21.11.2011 N 327-ФЗ)

2.3. Если это предусмотрено договором о брокерском обслуживании и поручением клиента, такое поручение исполняется путем совершения брокером за свой счет сделки с третьим лицом с последующим совершением сделки с данным клиентом. При этом такие сделки заключаются на основании указанного поручения клиента. Права и обязанности клиента по сделке с брокером должны быть полностью идентичны правам и обязанностям брокера по сделке, совершенной с третьим лицом.

Случаи, когда поручение клиента, указанное в настоящем пункте, исполняется путем совершения брокером сделки с третьим лицом не на организованных торгах, устанавливаются нормативным актом Банка России.

(п. 2.3 введен Федеральным законом от 27.12.2019 N 454-ФЗ)

2.4. Если иное не предусмотрено настоящим Федеральным законом, брокер до принятия поручений клиента на совершение сделок с ценными бумагами и (или) на заключение договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, обязан предоставить клиенту, не являющемуся квалифицированным инвестором, информацию или доступ к информации:

1) о ценах спроса и ценах предложения таких ценных бумаг и производных финансовых инструментов либо об иных обстоятельствах, информация о которых необходима в силу характера сделки;

2) о расходах, возмещаемых клиентом брокеру в связи с исполнением поручений, а также о размере вознаграждения брокера или порядке его определения;

3) Банк России вправе определить дополнительную информацию, которую брокер обязан предоставить клиенту, не являющемуся квалифицированным инвестором, до принятия поручений на совершение сделок с ценными бумагами и (или) на заключение договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, а также объем, состав такой информации, порядок, способы и сроки ее предоставления или порядок, способы и сроки предоставления к ней доступа.

(пп. 3 введен Федеральным законом от 11.06.2021 N 192-ФЗ)

(п. 2.4 введен Федеральным законом от 27.12.2019 N 454-ФЗ)

2.5. Информация, предусмотренная подпунктами 1 и 2 пункта 2.4 настоящей статьи, должна быть понятна и доступна клиенту, не являющемуся квалифицированным инвестором. Объем, состав такой информации, порядок, способы и сроки ее предоставления или порядок, способы и сроки предоставления к ней доступа устанавливаются базовым стандартом совершения операций на финансовом рынке, разработанным саморегулируемой организацией в сфере финансового рынка, объединяющей брокеров, утвержденным и согласованным в соответствии с требованиями Федерального закона от 13 июля 2015 года N 223-ФЗ «О саморегулируемых организациях в сфере финансового рынка». Информация, предусмотренная подпунктом 1 пункта 2.4 настоящей статьи, или доступ к ней не предоставляется в связи с невозможностью их предоставления, вызванной обстоятельствами, за которые брокер не отвечает, в случаях, установленных указанным базовым стандартом.

(п. 2.5 введен Федеральным законом от 27.12.2019 N 454-ФЗ; в ред. Федерального закона от 11.06.2021 N 192-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

2.6. Неисполнение брокером обязанности по предоставлению клиенту информации, предусмотренной подпунктами 1 и 3 пункта 2.4 настоящей статьи, или доступа к такой информации лишает брокера права в случае спора ссылаться на указание клиента как на основание для освобождения брокера от ответственности за причиненные клиенту убытки, возникшие у него в связи с нарушением брокером требования о предоставлении соответствующей информации или доступа к ней до принятия поручения клиента.

(п. 2.6 введен Федеральным законом от 27.12.2019 N 454-ФЗ; в ред. Федерального закона от 11.06.2021 N 192-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

3. Денежные средства клиентов, переданные ими брокеру для совершения сделок с ценными бумагами и (или) заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, а также денежные средства, полученные брокером по таким сделкам и (или) таким договорам, которые совершены (заключены) брокером на основании договоров с клиентами, должны находиться на отдельном банковском счете (счетах), открываемом (открываемых) брокером в кредитной организации (специальный брокерский счет). Брокер обязан вести учет денежных средств каждого клиента, находящихся на специальном брокерском счете (счетах), и отчитываться перед клиентом. На денежные средства клиентов, находящиеся на специальном брокерском счете (счетах), не может быть обращено взыскание по обязательствам брокера. Брокер не вправе зачислять собственные денежные средства на специальный брокерский счет (счета), за исключением предоставления займа клиенту в соответствии с требованиями настоящей статьи и (или) возврата денежных средств клиенту, а также иных предусмотренных нормативными актами Банка России случаев исполнения обязательств перед клиентом.

(в ред. Федеральных законов от 25.11.2009 N 281-ФЗ, от 27.12.2019 N 454-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

Абзац утратил силу с 1 января 2021 года. — Федеральный закон от 27.12.2019 N 454-ФЗ.

(см. текст в предыдущей редакции)

Брокер вправе использовать в своих интересах денежные средства, находящиеся на специальном брокерском счете (счетах), если это предусмотрено договором о брокерском обслуживании, гарантируя клиенту исполнение его поручений за счет указанных денежных средств или их возврат по требованию клиента. Денежные средства клиентов, предоставивших право их использования брокеру в его интересах, должны находиться на специальном брокерском счете (счетах), отдельном от специального брокерского счета (счетов), на котором находятся денежные средства клиентов, не предоставивших брокеру такого права. Денежные средства клиентов, предоставивших брокеру право их использования, могут зачисляться брокером на его собственный банковский счет.

Абзац утратил силу с 1 января 2021 года. — Федеральный закон от 27.12.2019 N 454-ФЗ.

(см. текст в предыдущей редакции)

3.1. Если брокер оказывает услуги по исполнению поручений на совершение гражданско-правовых сделок с товарами, допущенными к организованным торгам (в том числе с драгоценными металлами), и (или) с иностранной валютой, то денежные средства клиентов, переданные брокеру для совершения таких сделок, а также денежные средства, полученные брокером по таким сделкам, должны находиться на специальном брокерском счете (счетах), если это предусмотрено договором о брокерском обслуживании.

(п. 3.1 введен Федеральным законом от 27.12.2019 N 454-ФЗ; в ред. Федерального закона от 31.07.2020 N 306-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

3.2. Если это предусмотрено договором о брокерском обслуживании, клиент вправе передавать брокеру драгоценные металлы, в том числе в качестве обеспечения своих обязательств перед брокером. Указанные драгоценные металлы могут находиться на отдельном банковском счете (счетах) в драгоценных металлах, открываемом (открываемых) брокером в кредитной организации (специальный брокерский счет в драгоценных металлах). Драгоценные металлы, полученные брокером по сделкам, совершенным за счет клиента, также могут находиться на специальном брокерском счете в драгоценных металлах.

Брокер обязан вести учет драгоценных металлов каждого клиента, находящихся на специальном брокерском счете (счетах) в драгоценных металлах, и отчитываться перед клиентом. На имущество клиентов, находящееся на специальном брокерском счете (счетах) в драгоценных металлах, не может быть обращено взыскание по обязательствам брокера. Брокер не вправе зачислять собственные драгоценные металлы на специальный брокерский счет (счета) в драгоценных металлах.

(п. 3.2 введен Федеральным законом от 27.12.2019 N 454-ФЗ)

3.3. Брокер, являющийся участником клиринга, по требованию клиента обязан открыть отдельный специальный брокерский счет для исполнения и (или) обеспечения исполнения обязательств, допущенных к клирингу и возникших из договоров, заключенных за счет такого клиента.

(п. 3.3 введен Федеральным законом от 27.12.2019 N 454-ФЗ)

3.4. Брокер отвечает перед клиентом за сохранность денежных средств и иного имущества клиента, находящихся на специальном брокерском счете.

(п. 3.4 введен Федеральным законом от 27.12.2019 N 454-ФЗ)

3.5. Требования пунктов 3 — 3.4 настоящей статьи не распространяются на кредитные организации.

(п. 3.5 введен Федеральным законом от 27.12.2019 N 454-ФЗ)

4. Брокер вправе предоставлять клиенту в заем денежные средства и/или ценные бумаги для совершения сделок купли-продажи ценных бумаг при условии предоставления клиентом обеспечения. Сделки, совершаемые с использованием денежных средств и/или ценных бумаг, переданных брокером в заем, именуются маржинальными сделками.

(в ред. Федерального закона от 29.06.2015 N 210-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

Условия договора займа, в том числе сумма займа или порядок ее определения, могут быть определены договором о брокерском обслуживании. При этом документом, удостоверяющим передачу в заем определенной денежной суммы или определенного количества ценных бумаг, признается отчет брокера о совершенных маржинальных сделках или иной документ, определенный условиями договора.

Брокер вправе взимать с клиента проценты по предоставляемым займам. В качестве обеспечения обязательств клиента, в том числе по предоставленным займам, брокер вправе принимать денежные средства, драгоценные металлы, учитываемые на банковских счетах, ценные бумаги и иные виды имущества, предусмотренные нормативным актом Банка России.

(в ред. Федеральных законов от 29.06.2015 N 210-ФЗ, от 27. 12.2019 N 454-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

Ценные бумаги и иное имущество клиента, находящиеся в распоряжении брокера, в том числе имущество, являющееся обеспечением обязательств клиента по предоставленным брокером займам, подлежат переоценке брокером в порядке и на условиях, которые установлены Банком России. Переоценке подлежат также требования по сделкам, заключенным за счет клиента.

(в ред. Федерального закона от 29.06.2015 N 210-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

В случаях невозврата в срок суммы займа и (или) занятых ценных бумаг, неуплаты в срок процентов по предоставленному займу, а также в случаях, предусмотренных договором о брокерском обслуживании, брокер обращает взыскание на денежные средства и (или) ценные бумаги, выступающие обеспечением обязательств клиента по предоставленным брокером займам, во внесудебном порядке путем реализации таких ценных бумаг на организованных торгах.

(в ред. Федеральных законов от 21.11.2011 N 327-ФЗ, от 29. 06.2015 N 210-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

Абзац утратил силу. — Федеральный закон от 29.06.2015 N 210-ФЗ.

(см. текст в предыдущей редакции)

Если иное не предусмотрено договором о брокерском обслуживании, брокер, принявший на себя по поручению клиента обязательство по передаче имущества третьему лицу, вправе потребовать от указанного клиента передачи ему в распоряжение такого имущества в том объеме, какой имеет такое обязательство к моменту его исполнения. В случае неисполнения клиентом указанного требования брокер вправе совершить без его поручения сделку за счет находящегося у брокера имущества этого клиента и (или) за счет имущества, которое брокер вправе требовать по другим сделкам, совершенным за счет этого клиента, и принять исполнение по такой сделке в счет погашения указанного требования к клиенту.

(абзац введен Федеральным законом от 27.12.2019 N 454-ФЗ)

Сделки брокера за счет клиента без его поручения, предусмотренные настоящим пунктом, могут совершаться не на организованных торгах только в случаях, предусмотренных нормативными актами Банка России.

(абзац введен Федеральным законом от 27.12.2019 N 454-ФЗ)

4.1. Требования к имуществу, за исключением денежных средств в валюте Российской Федерации, которое может быть передано брокеру в качестве обеспечения обязательств клиента перед брокером, в том числе по предоставленным брокером займам, устанавливаются нормативными актами Банка России.

(п. 4.1 в ред. Федерального закона от 27.12.2019 N 454-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

4.2. Брокер вправе отказаться от исполнения поручения клиента, если исполнение этого поручения приведет к нарушению требований федеральных законов, нормативных актов Банка России, базовых стандартов, разработанных саморегулируемой организацией в сфере финансового рынка, объединяющей брокеров, утвержденных и согласованных в соответствии с требованиями Федерального закона от 13 июля 2015 года N 223-ФЗ «О саморегулируемых организациях в сфере финансового рынка», или к реализации конфликта интересов. Указанное право брокера осуществляется путем уведомления клиента об отказе от исполнения такого поручения.

(п. 4.2 введен Федеральным законом от 27.12.2019 N 454-ФЗ)

5. Брокер вправе приобретать ценные бумаги, предназначенные для квалифицированных инвесторов, ценные бумаги, на размещение и обращение которых в соответствии с федеральными законами распространяются требования и ограничения, установленные настоящим Федеральным законом для размещения и обращения ценных бумаг, предназначенных для квалифицированных инвесторов, а также заключать договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, которые в соответствии с настоящим Федеральным законом и другими федеральными законами могут заключаться только за счет квалифицированных инвесторов, только если клиент, за счет которого совершаются такие сделки (заключаются такие договоры), является квалифицированным инвестором. При этом ценная бумага или производный финансовый инструмент считаются предназначенными для квалифицированных инвесторов, если в соответствии с нормативными актами Банка России сделки с такими ценными бумагами (договоры, являющиеся такими производными финансовыми инструментами) могут совершаться (заключаться) исключительно квалифицированными инвесторами или за счет квалифицированных инвесторов.

(п. 5 введен Федеральным законом от 06.12.2007 N 334-ФЗ, в ред. Федеральных законов от 25.11.2009 N 281-ФЗ, от 07.02.2011 N 8-ФЗ, от 23.07.2013 N 251-ФЗ, от 31.07.2020 N 306-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

6. Последствиями совершения брокером сделок с ценными бумагами и заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, в нарушение требования пункта 5 настоящей статьи, в том числе в результате неправомерного признания клиента квалифицированным инвестором, являются:

1) возложение на брокера обязанности по приобретению за свой счет у клиента ценных бумаг по требованию клиента и по возмещению клиенту всех расходов, понесенных при совершении указанных сделок, включая расходы на оплату услуг брокера, депозитария, клиринговой организации и биржи;

(в ред. Федерального закона от 31.07.2020 N 306-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

2) возложение на брокера обязанности по уплате клиенту денежной суммы в размере убытков, понесенных клиентом в связи с заключением и исполнением договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, в том числе всех расходов, понесенных клиентом при совершении указанных сделок, включая расходы на оплату услуг брокера, депозитария, клиринговой организации и биржи.

(в ред. Федерального закона от 31.07.2020 N 306-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

(п. 6 в ред. Федерального закона от 25.11.2009 N 281-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

6.1. Последствием приобретения брокером ценных бумаг в нарушение требований подпункта 4 пункта 1 статьи 3.1 настоящего Федерального закона является возложение на брокера обязанности по приобретению за свой счет у клиента ценных бумаг по требованию клиента и по возмещению клиенту всех расходов, понесенных при совершении указанных сделок, включая расходы на оплату услуг брокера, депозитария, клиринговой организации и биржи. Предусмотренное настоящим пунктом последствие применяется в случае нахождения приобретенных ценных бумаг в распоряжении брокера. При отсутствии приобретенных ценных бумаг в распоряжении брокера применяется последствие, предусмотренное пунктом 6.2 настоящей статьи.

(п. 6.1 введен Федеральным законом от 31.07.2020 N 306-ФЗ)

6.2. Последствием заключения брокером договора в нарушение требований подпунктов 1 — 3 и 5 пункта 1 статьи 3. 1 настоящего Федерального закона является возложение на брокера обязанности по возмещению клиенту убытков, понесенных клиентом в связи с заключением и исполнением договора, в том числе всех расходов, понесенных клиентом при совершении указанной сделки, включая расходы на оплату услуг брокера, депозитария, клиринговой организации и биржи.

(п. 6.2 введен Федеральным законом от 31.07.2020 N 306-ФЗ)

6.3. В случае нарушения брокером требований пункта 6 статьи 3.1, статьи 51.2-1 настоящего Федерального закона о проведении тестирования применяется последствие, установленное пунктом 6.1 или 6.2 настоящей статьи.

(п. 6.3 введен Федеральным законом от 31.07.2020 N 306-ФЗ)

7. В случае, предусмотренном подпунктом 1 пункта 6 или пунктом 6.1 настоящей статьи, покупка ценных бумаг осуществляется по наибольшей из следующих цен: цены приобретения этой ценной бумаги или рыночной цены на дату заявления клиентом требования, предусмотренного подпунктом 1 пункта 6 или пунктом 6.1 настоящей статьи.

(п. 7 введен Федеральным законом от 06.12.2007 N 334-ФЗ; в ред. Федерального закона от 31.07.2020 N 306-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

8. Иск о применении последствий, предусмотренных пунктами 6 — 6.3 настоящей статьи, может быть предъявлен клиентом в течение одного года с даты получения им соответствующего отчета брокера о совершенных сделках.

(п. 8 введен Федеральным законом от 06.12.2007 N 334-ФЗ; в ред. Федерального закона от 31.07.2020 N 306-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

9. В целях заключения договора о брокерском обслуживании брокер вправе привлекать иное юридическое лицо только на основании договора поручения (далее — поверенный брокера). Брокер несет ответственность за нарушение поверенным брокера законодательства Российской Федерации и нормативных актов Банка России. Условия и порядок привлечения брокером поверенного брокера устанавливаются базовым стандартом, разработанным, согласованным и утвержденным в соответствии с требованиями Федерального закона от 13 июля 2015 года N 223-ФЗ «О саморегулируемых организациях в сфере финансового рынка».

(п. 9 введен Федеральным законом от 20.12.2017 N 397-ФЗ)

9.1. Брокер, действующий самостоятельно или с привлечением поверенного брокера, обязан предоставить физическому лицу, имеющему намерение заключить с брокером договор о брокерском обслуживании, достоверную информацию о таком договоре, в том числе о его условиях и рисках, связанных с его исполнением. Минимальные (стандартные) требования к объему и содержанию предоставляемой информации устанавливаются базовым стандартом защиты прав и интересов физических и юридических лиц — получателей финансовых услуг, оказываемых членами саморегулируемых организаций, объединяющих брокеров, который разработан, согласован и утвержден в соответствии с требованиями Федерального закона от 13 июля 2015 года N 223-ФЗ «О саморегулируемых организациях в сфере финансового рынка», и (или) нормативным актом Банка России. Указанная информация должна предоставляться в письменной форме на бумажном носителе или в электронной форме. Банк России вправе установить форму, способы и порядок предоставления указанной информации.

(п. 9.1 введен Федеральным законом от 11.06.2021 N 192-ФЗ)

10. При исполнении поручений клиента, выраженных в виде электронных сообщений, создаваемых и передаваемых автоматически без участия клиента с помощью программно-технических средств, предоставленных клиенту брокером или иным лицом на основании договора с брокером, последний не вправе получать вознаграждение, поставленное в зависимость от количества и (или) объема сделок, совершенных на основании таких поручений, и обязан включать информацию об их исполнении в отчет обособленно от информации об исполнении иных поручений клиента.

(п. 10 введен Федеральным законом от 27.12.2019 N 454-ФЗ)

кто такие брокер, эмитент, депозитарий, регулятор, регистратор и какие функции они выполняют

Кто такой брокер?

Это профессиональный участник рынка ценных бумаг, который выступает посредником между частным инвестором и биржей. По закону обычный человек не может совершать операции на бирже напрямую, поэтому он обращается к брокеру, и уже тот от имени клиента покупает или продает финансовые активы. Для работы с брокером инвестору требуется открыть брокерский счет. Подробнее про брокерский счет в Тинькофф 

Тинькофф Инвестиции — это тоже брокер, официально зарегистрированный Центробанком России и имеющий соответствующие лицензии. Лицензия на брокерскую деятельность

Если хотите детальнее разобраться в устройстве брокера, пройдите наш бесплатный курс «Зачем нужен брокер». В нем вы узнаете, как он работает, причем тут депозитарий и как инвестор может заработать с помощью брокера.

Кто такой эмитент?

Это юридическое лицо, которое выпускает в обращение акции и облигации, а потом продает их на бирже, чтобы получить дополнительное финансирование и использовать его для развития своего бизнеса.

Обычно выделяют три вида эмитентов.

Государство — в первую очередь оно выступает эмитентом национальной валюты, то есть всех денег в стране. Кроме печатания денег оно может выпускать государственные облигации — в России они называются Облигациями федерального займа (ОФЗ). Через такие облигации государство может взять в долг деньги граждан и вернуть их через какое‑то время с процентами. Обычно инвестиции в ОФЗ считаются самыми надежными, а государство — самым надежным эмитентом в отдельно взятой стране. ОФЗ в каталоге Тинькофф Инвестиций

Органы муниципальной власти — они тоже могут выпускать облигации, чтобы за счет этого финансировать различные региональные проекты. Такие облигации называют муниципальными, или субфедеральными. Они немного рискованнее государственных облигаций, но тоже надежны: если будут проблемы, государство может помочь органам муниципальной власти погасить долг и выплатить деньги инвесторам. Муниципальные облигации в каталоге Тинькофф Инвестиций

Частные компании — выпускают акции и облигации. Обычно такие эмитенты активнее всего выпускают ценные бумаги на фондовом рынке. В зависимости от формы собственности и формы деятельности частные эмитенты делятся на множество разных категорий: по форме управления, по производственной отрасли и так далее.

В России есть свой рейтинг частных эмитентов, верхние позиции в котором занимают так называемые голубые фишки. Это самые крупные компании страны с хорошими фундаментальными показателями, на акции которых всегда есть большой спрос и предложение. Ценные бумаги частных эмитентов в каталоге Тинькофф Инвестиций

Открыть брокерский счет

Кто такой депозитарий?

Депозитарий — это профессиональный участник рынка ценных бумаг, который занимается учетом и хранением прав на ценные бумаги.

Депозитарий точно знает, какие ценные бумаги и в каком количестве принадлежат конкретному инвестору.

Если с брокером что‑то случится, ваши акции и облигации никуда не пропадут: все записи о том, что вы ими владеете, останутся на счете в депозитарии. Подробнее о том, застрахованы ли деньги на брокерском счете

В Тинькофф Инвестициях есть собственный депозитарий, который получил лицензию на ведение деятельности от Центробанка России. Лицензия Тинькофф на депозитарную деятельность

Кто такой регистратор или реестродержатель?

Это профессиональный участник рынка ценных бумаг, который ведет учет — то есть реестр — владельцев ценных бумаг. Обычно он делает это по договоренности с эмитентом, который выпустил ценные бумаги.

Например, компания может выплачивать премии ключевым сотрудникам не только деньгами, но и акциями. Такие акции будут учитываться на счете реестродержателя, с которым компания заключила договор.

От депозитария держатель реестра акционеров отличается тем, что через него нельзя продать акции на бирже: для этого их сначала нужно перевести к брокеру, который предоставляет доступ к торгам на фондовой бирже. Как перевести бумаги в Тинькофф от другого брокера или регистратора

Кто такой регулятор?

Регулятор — это специальная государственная структура или некоммерческая организация, которая контролирует деятельность инвесторов и профессиональных участников на рынке ценных бумаг.

Главным регулятором на российском фондовом рынке выступает Центральный банк России, а главным законом о фондовом рынке России — ФЗ № 39 «О рынке ценных бумаг».

Обычно в задачи регулятора входит:

• контроль за справедливой и корректной работой фондового рынка, предотвращение мошенничества и манипуляций;

• выдача лицензий профессиональным участникам рынка ценных бумаг: брокерам, депозитариям, клиринговым организациям и так далее;

• регистрация и одобрение новых эмиссий ценных бумаг;

• контроль за эмитентами и соблюдением прав акционеров.

Кроме государственного регулятора в России есть и некоммерческие частные организации — саморегулируемые организации (СРО). Они создаются для представления интересов профессиональных участников финансовых рынков, а также для того, чтобы помочь государству эффективнее регулировать торговлю на бирже.

В России есть несколько основных СРО:

Кто такой маркетмейкер?

Маркетмейкер — это юридическое лицо, один из участников биржевых торгов. Чаще всего эту роль играют банки, фонды или брокеры. Они берут на себя обязательство поддерживать спрос и предложение на определенные ценные бумаги — так, чтобы обычные инвесторы могли быстро продать или купить нужный им актив по рыночной цене.

Для этого маркетмейкеры покупают на свой счет большой объем ценных бумаг, а потом выставляют заявки на покупку и продажу — в итоге получается, что на рынке всегда есть предложение по данному активу. При этом разница между ценами заявок на покупку и продажу (спред) оговаривается в договоре между маркетмейкером и биржей.

Например, вы хотите купить 100 акций компании Х по цене 50 ₽. Если бы на рынке не было маркетмейкера, вам бы пришлось ждать появления другого инвестора, который сможет продать вам нужный объем бумаг и согласится на предложенную вами цену.

Когда на рынке присутствует маркетмейкер, он продаст вам эти 100 акций Х из своих запасов. В итоге для вас сделка пройдет мгновенно и по предсказуемой цене.

Для выполнения своих обязательств маркетмейкеру приходится иметь на своем счете ценные бумаги независимо от того, ожидает он роста или падения их стоимости. За принятие этого риска он получает денежное вознаграждение от биржи или льготные условия для собственных торговых операций. Помимо бирж за услугами маркетмейкера могут обращаться управляющие компании биржевых фондов. В их договоре прописывается обязанность удерживать капитализацию фонда примерно на уровне стоимости его чистых активов.

Что такое брокер? Что они делают?

Брокер — это лицо, которое покупает и продает вещи от имени других людей. Брокер может также организовывать сделки между покупателем и продавцом. После совершения сделки одна из сторон уплачивает брокеру комиссию

Когда брокеры также выступают в качестве покупателей или продавцов, они становятся основной стороной сделки.

Брокер может быть фирмой. Фирма выступает в качестве агента для клиента, который платит ему комиссию за свои услуги.

Вдове нужно было продать яхту покойного мужа. Она связалась с яхтенным брокером, который нашел покупателя и убедился, что сделка прошла гладко. Брокер впоследствии получил вознаграждение — процент от окончательной цены продажи — за свои услуги.

Брокеры существуют во многих отраслях

Брокеры распространены во многих отраслях. В большинстве случаев они обычно представляют продавца. Например, лицензированные брокеры по недвижимости могут рекламировать недвижимость для продажи и показывать ее потенциальным покупателям. Они также определяют рыночную стоимость недвижимости и консультируют своих клиентов по предложениям и другим связанным вопросам.

Хотя большинство брокеров работают от имени продавцов, некоторые из них представляют покупателя. Однако они никогда не могут одновременно представлять и покупателя, и продавца. Если бы они это сделали, возник бы конфликт интересов.

Брокеры распространены в финансовом мире. Например, в сфере финансов они работают от имени клиентов, торгуя облигациями, акциями и другими финансовыми продуктами.

В Financial Times FT Lexicon говорится следующее о значении брокера:

«Как правило, посредник, который помогает осуществить (выступает посредником) сделку между двумя сторонами. Обычно они специализируются на определенном бизнесе, таком как страхование и недвижимость».

«В торговле ценными бумагами брокер выступает агентом покупателя или продавца, взимая комиссию (брокерское вознаграждение), обычно основанную на проценте от стоимости сделки».

Брокеры не только для богатых клиентов

В прошлом только состоятельные люди использовали брокера для торговли на фондовом рынке. Однако Интернет все изменил. Сегодня существуют тысячи дисконтных онлайн-брокеров. Онлайн-брокеры позволяют инвесторам торговать со значительно меньшими затратами по сравнению с их коллегами до Интернета.

Онлайн-брокеры, в отличие от очных, не дают индивидуальных советов. Даже те брокеры, которым люди звонят, дают советы, более конкретные для нужд клиента, чем онлайн.

В некоторых секторах, таких как фондовый рынок или недвижимость, брокер должен иметь лицензию. Для получения лицензии необходимо сдать несколько экзаменов. Однако в других секторах требований нет.

На самом деле сегодня практически каждый гражданин в странах с развитой экономикой может позволить себе инвестировать в фондовый рынок. Это благодаря интернету.

Зачем использовать брокера?

Главное преимущество использования брокеров в том, что они хорошо знают свой рынок. Другими словами, они являются экспертами. Брокеры также имеют отношения с потенциальными клиентами. Они знают, с кем поговорить, что делать и, прежде всего, как сделать это хорошо.

У брокера также есть ресурсы и инструменты для охвата максимально широкой базы покупателей. Они проверяют этих потенциальных покупателей на предмет дохода, который поддержит потенциальное приобретение.

Прежде чем принять решение о найме брокера, вам следует провести небольшое исследование. Вы должны проверить, каковы требования в вашей стране или на рынке, чтобы кто-то мог использовать название. Например, в сфере недвижимости в большинстве регионов мира существуют строгие требования к использованию термина «брокер»9.0005

Однако в других отраслях, таких как продажа самолетов, люди используют это название гораздо свободнее.

Коммерческий финансовый брокер

Согласно NACFB, коммерческий финансовый брокер — это лицо, которое направляет средства от кредиторов в коммерческие предприятия. Проще говоря; они находят кредиторов для компаний. NACFB расшифровывается как N национальная A ассоциация C коммерческих F финансовых B рокеров.

Компетентный коммерческий финансовый брокер должен знать подробности о нескольких альтернативных кредиторах. Их знания не ограничиваются только известными. Кроме того, они знают, на какие типы предприятий ориентируется каждый кредитор.

Этот тип брокера работает от имени компаний, которые хотят занять деньги. Они хотят занять деньги у специализированных кредиторов. Благодаря своим знаниям и опыту брокер сопоставит требования заемщика с наиболее подходящим кредитором, работающим на рынке.

На своем веб-сайте NACFB пишет:

«Малый и средний бизнес, который изо всех сил пытается найти финансирование в крупных банках, может воспользоваться опытом коммерческого финансового брокера».

Некоторые типы брокеров

Бизнес-брокеры

Бизнес-брокеры помогают покупателям и продавцам частных компаний в процессе торговли. Мы также называем их посредники или брокеры по передаче бизнеса .

Они помогают покупателям и продавцам частных компаний в процессе покупки и продажи.

Грузовые брокеры

Грузовые брокеры, экспедиторы или портовые агенты несут ответственность за обработку отгрузок и грузов. Они работают от имени своих клиентов в портах и ​​гаванях.

Эти специалисты работают не только внутри страны, но и за рубежом.

Товарные брокеры

Товарные брокеры исполняют заказы на покупку-продажу товарных контрактов от имени клиентов. Другими словами, если вы скажете брокеру купить, он купит от вашего имени. Они делают то, что вы им говорите.

Информационные посредники

Информационные посредники или посредники данных собирают информацию. Например, у них может быть обширная информация об отдельных людях. Затем они продают эти данные компаниям. Впоследствии компании используют эту информацию для таргетирования рекламы и маркетинга на определенные группы.

Страховые брокеры

Страховые брокеры или страховые агенты продают, запрашивают или договариваются о страховании для получения компенсации.

Брокеры по интеллектуальной собственности

Брокеры по интеллектуальной собственности выступают посредниками между покупателями и продавцами интеллектуальной собственности. Они также могут управлять многими этапами процесса защиты интеллектуальной собственности.

Например, они могут управлять покупкой, лицензированием, продажей или маркетингом активов интеллектуальной собственности, таких как товарные знаки, патенты или изобретения.

Интеллектуальная собственность относится к патентам, изобретениям, товарным знакам, лозунгам и т. д. Проще говоря; это вещи, которые создает человеческий разум. Примеры включают рисунки, символы, изображения, имена, а также литературные и художественные произведения.

Инвестиционные брокеры

Инвестиционные брокеры объединяют покупателей и продавцов инвестиций. В большинстве стран им необходимо иметь лицензию, чтобы действовать от имени покупателей-продавцов акций.

Ипотечные брокеры

Ипотечные брокеры выступают в качестве посредников. Они брокер ипотечных кредитов от имени людей или предприятий.

Ломбарды

Ломбарды предлагают ссуды людям, которые предлагают предметы личного имущества в качестве залога. Обычно они принимают в качестве залога драгоценности, компьютеры, системы видеоигр и другое имущество.

На самом деле, большинство из них тоже купят у вас что-нибудь, если вы не захотите занимать деньги.

Судовые брокеры

Судовые брокеры являются специализированными посредниками или переговорщиками между судовладельцами и фрахтователями, которые используют суда для перевозки грузов. Они также облегчают деловые отношения между покупателями и продавцами судов.

Биржевые маклеры

Биржевые маклеры являются регулируемыми профессионалами, обычно работающими с брокерско-дилерской или брокерской фирмой. Эти дилеры и фирмы покупают и продают акции и другие финансовые ценные бумаги.

Они представляют как розничных, так и институциональных клиентов либо через фондовую биржу, либо через прилавок.

В США для работы биржевым маклером необходимо иметь лицензию. Чтобы получить лицензию, нужно сдать несколько сложных экзаменов. Возможно, вам придется сдать экзамены Series 7 и либо Series 66, либо Series 63.

Яхтенные брокеры

Яхтенные брокеры представляют продавцов или покупателей яхт или катеров.

---

---

Что такое Брокер? Определение брокера, значение брокера

Что такое брокер? Определение брокера, значение брокера — The Economic Times

ИЗБРАННЫЕ ФОНДЫ

★★★★★

Axis Midcap Fund-Growth

Доходность за 5 лет

13,54 %

90 002 Инвестируйте сейчас

ИЗБРАННЫЕ ФОНДЫ

★★★★★

Индексный фонд Axis Nifty 50 Regular — рост

Годовой доход

7,05 %

Инвестируйте сейчас

Деловые новости›Определения›Недвижимость›Брокер

Предложите новое определение

Предлагаемые определения будут рассмотрены для включения в Economictimes . com

Недвижимость

Брокер –
Что такое определение брокера?
Брокер — это лицо или компания, которые работают в качестве посредника между клиентом и фондовым рынком. Частные трейдеры и инвесторы пользуются помощью членов биржи, поскольку фондовые рынки не могут принимать заказы от лиц или организаций, являющихся членами биржи.

Брокеры предоставляют услуги и получают оплату различными способами, включая комиссионные, сборы и платежи от самой биржи. Компании постоянно проверяют всех лучших брокеров на регулярной основе и составляют список лучших брокерских фирм и торговых систем, чтобы помочь инвесторам определить, какой брокер им подходит.

САМОЕ ВАЖНОЕ, ЧТО НУЖНО ЗНАТЬ

• Брокер — это лицо или компания, которые работают в качестве посредника между клиентом и фондовым рынком.
• Когда компания работает посредником для такого клиента и взимает с клиента плату за свои услуги, она называется брокером.
• Хотя брокерские фирмы работают от имени своих клиентов, они редко дают советы по инвестированию.
• Исполнение обеспечивается комплексными брокерами, а также индивидуальным инвестиционным планированием и решениями.
• Брокеры должны присоединиться к Регуляторному органу финансовой индустрии (FINRA), тогда как инвестиционные консультанты должны зарегистрироваться в Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) (RIA).

Брокеры: обзор
Брокеры могут предоставлять клиентам исследования, инвестиционные идеи и знания рынка в дополнение к выполнению клиентских заказов. Компании также могут продавать дополнительные банковские услуги, предлагаемые их брокерским бизнесом, включая доступ к единому клиентскому предложению, которое предлагает индивидуальные решения для состоятельных клиентов.

Раньше только те, кто мог позволить себе брокерские услуги или получить доступ к фондовому рынку. Немногим больше, чем в результате роста интернет-брокерских услуг, сформировались дисконтные брокеры, позволяющие клиентам инвестировать по более низкой цене, но без получения индивидуального совета.

Брокеры: дисконтные или с полным спектром услуг
Дисконтные брокеры могут проводить различные операции от имени своих клиентов за вознаграждение в различных диапазонах. Низкие сборы, которые они взимают, зависят от объема и более дешевых затрат. Брокерам обычно платят минимальную заработную плату, а не вознаграждение, и они не дают советов по инвестированию.

Средства электронной коммерции, предлагаемые большинством дисконтных брокеров, привлекают большое количество самостоятельных участников. Обычно комиссия за такие услуги не взимается.

Помимо широкого спектра финансовых продуктов, Брокеры, которым вы предоставляете полный комплекс услуг, предлагают и другие услуги, такие как анализ рынка, торговля ценными бумагами и пенсионное планирование. В результате трейдеры могут ожидать более высоких торговых комиссий. Брокерам платят брокерские фирмы, в которых они работают.

Брокер по недвижимости
Брокер — это сертифицированный продавец, который занимается покупателем недвижимости в сфере жилищного строительства. При работе на продавца в обязанности брокера может входить:

• Расчет рыночной стоимости имущества
• Недвижимость будет выставлена ​​на продажу и объявлена ​​о продаже.
• Потенциальным покупателям показывают дом.
• Консультирование клиентов по предложениям, положениям и другим связанным вопросам.
• Все заявки передаются на рассмотрение продавцу.

Нередко агент по недвижимости работает только для клиента, и в этом случае брокер отвечает за:

• Все дома в предпочитаемом покупателем месте расположены и классифицированы по ценовому диапазону и критерию.
• Только для клиента, решившего сделать предложение о недвижимости, подготовка первого предложения и договора купли-продажи.
• От имени покупателя вести переговоры с продавцом.
• Организация и проведение осмотров и ремонтов имущества.
• Предоставление клиенту процедуры закрытия и перехода права собственности.

Регулирование брокеров
Брокеры должны присоединиться к Регулирующему органу финансовой индустрии (FINRA), саморегулируемой организации для брокеров-дилеров . Брокеры были поставлены в положение действий, основанное на «правиле пригодности», которое гласит, что предложение конкретного предмета или инвестиции должно основываться на разумных основаниях.

Второй компонент правила, часто известный как «знай своего клиента» или KYC, описывает процедуры, которые должен предпринять брокер, чтобы распознать своего клиента и его цели сбережений, что позволяет им продемонстрировать разумные причины для совета.

Брокер должен приложить разумные усилия для получения информации о финансовом положении клиента, налоговой ситуации, инвестиционных целях и других соответствующих фактах, прежде чем давать рекомендацию.

Этот кодекс поведения значительно отличается от того, который применяется к финансовым консультантам, зарегистрированным в качестве зарегистрированных консультантов по инвестициям в Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) (RIA). Управление инвестиционных консультантов 1940 года наложило строгие фидуциарные стандарты на RIA, требуя, чтобы они всегда работали на благо своих инвесторов, полностью раскрывая свои комиссионные.

В Соединенных Штатах брокеры по недвижимости лицензируются каждым округом, а не национальным правительством. В каждом штате есть собственный набор правил, регулирующих типы взаимодействия, которые действительно могут существовать между клиентами и брокерами, а также обязанности брокеров по отношению к клиентам и широкой публике.

Примеры брокеров
Брокеры с полным спектром услуг часто рассматривают брокерские услуги как дополнительную услугу к целому ряду других услуг, предлагаемых состоятельным клиентам, таких как пенсионное планирование и управление активами.

Эти крупные брокерские фирмы обычно имеют запас акций, доступных для продажи своим клиентам. Они делают это, чтобы сэкономить деньги на обменных комиссиях, но это также позволяет им обеспечить быстрый и легкий доступ к обычным акциям. Другой тип брокера с полным спектром услуг — агентский брокер. Это означает, что, в отличие от многих более крупных брокеров, они не имеют запаса акций и вместо этого действуют как агенты для своих клиентов.

Чем именно занимается брокер?
Брокер — это лицо или компания, которые организуют сделки между физическими или юридическими лицами и биржами, на которых зарегистрирован брокер. Брокером может быть человек, который сам обрабатывает сделку, или компьютерный программист, за которым наблюдает исключительно человек, в зависимости от характера сделки и рынка. Сделки с акциями обычно механизированы, тогда как операции с недвижимостью требуют более личного подхода.

Зачем нужен брокер и что такое брокер?
Брокер — это посредник, который связывает тех, кто хочет торговать и инвестировать, с биржей, на которой совершаются эти сделки. Поскольку фондовые биржи требуют, чтобы лица, проводящие на бирже сделки, имели лицензию, вам понадобится брокер. Другая причина заключается в том, что брокер предлагает удобный торговый опыт между инвестором и биржей и, в большинстве случаев, не взимает комиссию за типичные сделки, как в случае с брокерскими конторами.

Как вы собираетесь стать брокером?
На то, чтобы стать брокером, влияют несколько факторов. Прежде всего, наличие финансового или экономического опыта или степени будет невероятно полезным. И это привлечет к вам внимание, но вам нужно будет иметь соответствующую лицензию, чтобы получить работу в качестве брокера.

Отказ от ответственности: этот контент создан сторонним агентством. Высказанные здесь взгляды принадлежат соответствующим авторам/организациям и не отражают точку зрения Economic Times (ET). ET не гарантирует, не ручается и не одобряет какое-либо его содержание, а также не несет за него никакой ответственности. Пожалуйста, примите все необходимые меры, чтобы убедиться, что любая предоставленная информация и контент являются правильными, обновленными и проверенными. Настоящим ET отказывается от любых и всех гарантий, явных или подразумеваемых, в отношении отчета и любого его содержания.

Подробнее Новости о

• BROKER ЗНАЧЕНИЕЧТО ТАКОЕ BROKERBROKER DEFINITIONBROKER

Связанные новости

• Sebi запрещает Karvy Stock Broking, промоутер с рынка ценных бумаг в течение 7 лет; штрафы в размере 21 крор рупий. В то время как Партасарати было запрещено занимать пост директора или любую ключевую управленческую должность в любой зарегистрированной публичной компании и сотрудничать с любым зарегистрированным посредником в течение 10 лет, то же самое для тогдашних директоров KSBL — Бхагван Дас Наранг, Джоти Прасад — — это два года.
• Arihant Capital урегулирует дело с Sebi; выплачивает более 17 лакхов в качестве платы за урегулирование. Приказ был издан после того, как Arihant Capital предложила урегулировать немедленное судебное разбирательство, возбужденное против нее, «не признавая и не отрицая установленные факты и выводы закона».
• Видеть сквозь сетку ПонциСхема Понци — это инвестиционная схема, в которой деньги новых инвесторов используются для выплаты обещанного дохода предыдущим инвесторам, а не прибыли от предполагаемого бизнеса… Лучший способ избежать схемы Понци — это следующее перед инвестированием:
• Материнская компания UFC Endeavor Group приобретет WWE за 9,3 млрд долларов Endeavor заявила, что сделка представляет собой вклад в размере около 106 долларов за акцию WWE, что примерно на 16% выше, чем цена закрытия акций в пятницу.
• Связи между Австралией и Индией, сплошная линия и протяженность Первые ежегодные переговоры между Индией и Австралией на уровне премьер-министров, состоявшиеся во время визита премьер-министра Энтони Альбанезе в Индию на прошлой неделе, показали прогресс в сотрудничестве в области возобновляемых источников энергии, особенно солнечной, чистого водорода, обороны, и вероятность заключения Всеобъемлющего соглашения об экономическом сотрудничестве (CECA) в этом году. Фокус на обороне, безопасности и экологически чистых технологиях лежит в основе партнерства
• Нефть дешевеет, так как рост предложения уравновешивает надежды Китая на спросКроме других признаков обильного предложения, добыча нефти в России впервые в феврале достигла досанкционного уровня, сообщает деловая газета «Коммерсантъ», а добыча ОПЕК также выросла в феврале, согласно опросу Reuters.
• Нефть понесет недельные убытки из-за опасений по поводу повышения ставки и достаточного предложения Два чиновника ФРС в четверг предупредили, что дополнительное повышение стоимости заимствований необходимо для снижения инфляции до желаемого уровня. Повышенные ожидания повышения процентной ставки укрепили доллар США, сделав нефть более дорогой для держателей других валют
• Нефть падает из-за скачка запасов в США и беспокойства по поводу процентных ставокПредставители Федеральной резервной системы во вторник заявили, что центральному банку США необходимо будет поддерживать постепенное повышение процентных ставок, чтобы побороть инфляцию, и предположили, что ценовое давление, вызванное горячим рынком рабочих мест, может привести к росту стоимости заимствований.