Как повысить коэффициенты ликвидности: Как повысить ликвидность предприятия 🚩 Повышение платежеспособности предприятия 🚩 Управление бизнесом

Содержание

Пути повышения ликвидности и платежеспособности

Информационная основа для обоснования мероприятий повышения ликвидности и платежеспособности

Показатели ликвидности и платежеспособности отображают соотношение между обязательствами компании и доступными активами, которые можно использовать для погашения этих обязательств. Соответственно, для улучшения самих показателей ликвидности и платежеспособности необходимо сбалансировать обязательства по срокам их погашения с активами по срокам, в течение которых можно их продать для превращения в денежные средства. Последние будут использованы для погашения упомянутых обязательств.

Существенное влияние на платежеспособность предприятия имеет платежная дисциплина, качество учетного процесса, прочие связанные процессы на предприятии. Поэтому для улучшения отношений с контрагентами, поставщиками, сотрудниками, прочими партнерами в рамках финансово-хозяйственной деятельности компании, целесообразно обеспечить системный управленческий отчет, который будет своевременно фиксировать все операции, активы, обязательства, а также позволит обеспечить необходимую точность прогнозирования будущих денежных потоков. Высокое качество прогноза обеспечивает ситуацию, когда предприятие может хранить меньший объем высоколиквидных активов для погашения своих обязательств. В таком случае полученные денежные средства будут направляться сразу же на погашение возникших обязательств. Конечно, на практике такая ситуация невозможна, ведь дебиторы могут сталкиваться с различными проблемами, что не позволит им погасить свои обязательства перед предприятием согласно ранее достигнутым договоренностям.

Таким образом, для анализа ликвидности и платежеспособности важно рассмотреть также динамику денежных потоков, что отображено в отчете о финансовых результатах, а не только балансе, который обычно используется студентами для определения коэффициентов текущей ликвидности, быстрой ликвидности, абсолютный ликвидности. 

 

Пример мероприятий

Возможные мероприятия повышения ликвидности и платежеспособности на ближайшую перспективу для быстрого получения денежных средств и сбалансирования потоков:

  1. Продажа запасов, которые не будут использованы в производственном процессе.
  2. Получение кредита от банка
  3. Получение товарного кредита (права отсрочки) от поставщика
  4. Получение аванса от клиента
  5. Прочие способы привлечения дополнительных финансовых ресурсов
  6. Прочие варианты продажи имеющихся ресурсов для их превращения в денежные средства

Возможные мероприятия повышения ликвидности и платежеспособности в долгосрочной перспективе, обеспечение системного подхода управления платежеспособностью:

  1. Внедрение системы финансового контроллинга.
  2. Внедрение комплексного управленческого учета.
  3. Внедрение системы бюджетирования и планирования
  4. Прочие мероприятия усиления контроля за денежными потоками, обязательствами и активами предприятия.

Какие меры обеспечат повышение ликвидности предприятия

Ликвидность вашего предприятия — это степень возможности досрочного или просто ускоренного погашения его задолженностей. Проще говоря, если фирма на своё развитие взяла кредит на N-ную сумму (а сумма эта, как правило, маленькой не бывает), то её ликвидность тем выше, чем скорее она может в случае надобности выплатить этот кредит. Это является своеобразным показателем финансовой стабильности предприятия.

Если говорить обобщённо, то измеряется эта степень путём деления имеющихся в распоряжении фирмы средств на общую сумму долгов. Если она менее 0,2, показатель этот крайне низкий. Высокие показатели помогут фирме «выжить» в период кризиса или просто во время финансовой нестабильности. Низкие же гарантируют банкротство практически при любом форс-мажоре. Тогда компания не продержится и нескольких месяцев.

Почему ещё так важно повышение ликвидности предприятия? Вопрос здесь не только в том, как долго сможет выдержать организация в непредвиденных кризисных условиях. Уровень её ликвидности — это один из показателей, важных для потенциальных партнёров. Выгодное партнёрство важно для любой фирмы, но если она в перспективе может быть объявлена банкротом, лица, которые могут предложить длительное и плодотворное сотрудничество, в большинстве случаев будут проходить мимо. То же касается и инвесторов — мало кто заинтересуется предприятием с малой ликвидностью, разве что какие-либо другие показатели будут внушать серьёзное доверие. А ведь многие организации могут успешно существовать лишь с помощью инвестиций.

Поэтому повышение ликвидности предприятия крайне важно для владельца. Сделать это можно путём комплексных решений, направленных на улучшение финансового состояния фирмы и уменьшения задолженностей. Основные меры, путём которых можно обеспечить повышение ликвидности, таковы:
— максимально возможное уменьшение стоимости дебиторской задолженности;
— увеличение прибыли;
— оптимизация структуры капитала предприятия;
— уменьшение стоимости материальных активов.

Отдельный вопрос, как этого добиться. Для оптимизации производства необходима грамотная схема управления, и если её составление не под силу владельцу, что вполне вероятно, то разумно потратить N-ную сумму и нанять ещё одного работника — талантливого специалиста, который создаст работающую и приносящую дополнительную прибыль схему.

Другие пути повышения ликвидности предприятия — финансовая стабилизация и понижение дебиторской задолженности. Достигнуть этого можно, анализируя активы для их более рационального распределения, планируя всю финансовую деятельность предприятия и, помимо планирования, ещё и соблюдения сроков данных планов. Что касается финансовой стабилизации, здесь нужен очень грамотный подход, направленный на уменьшение ежемесячных расходов. Нежелательно делать это за счёт заработной платы работников. Можно найти очень много иных пунктов, на которых организация имеет возможность сэкономить.

Повышение ликвидности предприятия также можно обеспечить рефинансированием дебиторской задолженности и ускорением её оборотов. Таким образом можно увеличить сумму финансовых активов. С помощью установления нормативов, регулирующих запасы предприятия, проводится оптимизация материальных или товарных ценностей. Проведение технико-экономических рассчётов также поможет в оптимизации.

Увеличив объёмы реализуемой продукции, можно рассчитывать на скорое повышение ликвидности предприятия. Активно применяя имеющиеся в наличии средства, фирма может добиться роста уровня доходности и размера получаемой прибыли. Расширение границ рынка сбыта также поможет в увеличении ликвидности и платежеспособности фирмы. Ещё один важный аспект — повышение производительности труда рабочего персонала за счёт более жёстких рамок, более высоких требований и штрафов за нарушение.

При наличии опыта и экономического образования владелец легко справится с поставленными задачами сам. Но большинство в таких случаях использует услуги экономистов и аналитиков. Как правило, это способствует процветанию фирмы.

Коэффициенты ликвидности 2020(расчет, примеры, как изменить)

Платежеспособность компании складывается сразу из нескольких элементов, и наиболее значимый из них — ее ликвидность. Вне зависимости от размера активов, для того, чтобы расплачиваться с контрагентами, их необходимо перевести в наиболее ликвидную форму — то есть, в деньги. Вряд ли ваши поставщики обрадуются, если вместо оплаты вы предложите им забрать у вас пару офисных столов.


Также читайте Финансовая устойчивость: 4 уровня и Коэффициентный анализ: как определить финансовое состояние компании за 5 минут.


Существует 6 коэффициентов, позволяющих определить ликвидность при различных обстоятельствах.

Так, например, коэффициент мгновенной ликвидности определяет то, насколько организация готова расплатиться по своим счетам буквально прямо сейчас: взять имеющиеся в наличии деньги и передать их тем, перед кем у нее есть краткосрочные обязательства.

Коэффициент средней ликвидности в свою очередь подходит для ситуаций, когда у вас есть время для маневра — чтобы собрать необходимые средства, можно дождаться поступления дебиторской задолженности и реализовать имеющиеся запасы.

В любом случае, для определения ликвидности, нужно найти соотношение тех или иных активов к обязательствам, так что для удобства все можно представить в виде таблицы:

Коэффициент

Формула

Норма
Числитель Знаменатель
Абсолютной ликвидности Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения Краткосрочные обязательства > 0,3
Текущей ликвидности Оборотные средства 1,5 — 2
Быстрой ликвидности Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская задолженность > 1
Мгновенной ликвидности Денежные средства > 0,2
Средней ликвидности Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская задолженность + Запасы > 1,2

Для анализа в основном используют первые три:

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает соотношение самых ликвидных активов компании к ее долгам — то есть, по сути, указывает на то, насколько компания способна быстро избавиться от всех краткосрочных задолженностей.

Для этого коэффициента не однозначной устоявшейся нормы, однако если показатель слишком высок, это в любом случае говорит о том, что количество свободных средств в компании неоправданно высоко, и вы можете безбоязненно пустить их на развитие бизнеса.

Коэффициент текущей ликвидности определяет способность рассчитаться по всем краткосрочным обязательствам только за счет оборотных активов.

Значение 1,5 — 2 считается нормальным в международной практике, в России оно обычно немного выше — от 2. Тем не менее, в любой стране коэффициент текущей ликвидности более 3 указывает на то, что средства используются нерационально.

Коэффициент быстрой ликвидности отражает способность разобраться с текущими долгами даже в том случае, если у нее возникнут сложности с реализацией продукции.

Как и в случае с любыми другими финансовыми коэффициентами, не стоит забывать, что норма тут — понятие весьма относительное. В зависимости от отрасли и этапа развития компании, условия ведения бизнеса могут ощутимо различаться, так что и нормальные показатели для каждой ситуации будут свои. Можно найти немало примеров успешных предприятий, которые не вписываются во многие нормативы коэффициентного анализа.

Ликвидными считаются активы, которые можно быстро и просто перевести в деньги. Соответственно, самый ликвидный актив – это деньги в кассе, на счетах, на краткосрочных депозитах.

К высоколиквидным активам также относят ценные бумаги с высокими котировками на бирже. Ликвидными могут быть и другие ценности, например, недвижимость, которая пользуется спросом.

В число наименее ликвидных активов входят сырье, материалы, незавершенное строительство.

Все три описанных показателя – коэффициенты абсолютной, текущей и быстрой ликвидности – нужно анализировать в комплексе. Потому что коэффициент текущей ликвидности не учитывает ряд факторов, влияющих на наличие свободных денег (например, сроки хранения готовых товаров), а это не гарантирует отсутствие проблем с платежеспособностью. В свою очередь коэффициент быстрой ликвидности не учитывает объема запасов на складе.

Как повысить ликвидность — Финансовая жизнь

Платежеспособность предприятия — это степень возможности досрочного либо легко ускоренного погашения его задолженностей. Несложнее говоря, в случае если компания на собственное развитие забрала кредит на N-ную сумму, то её платежеспособность тем выше, чем скорее она может при необходимости выплатить данный кредит. Это есть необычным показателем денежной стабильности предприятия.

В случае если сказать обобщённо, то измеряется эта степень путём деления имеющихся в распоряжении компании средств общей стоимостью долгов. Если она менее 0,2, показатель данный очень низкий. Высокие показатели окажут помощь компании выжить во время кризиса либо легко на протяжении денежной нестабильности.

Низкие же гарантируют банкротство фактически при любом форс-мажоре.

Неприятность содержится не только в том, как продолжительно сможет выдержать организация в непредвиденных кризисных условиях. Уровень её ликвидности, платежной способности — это один из показателей, ответственных для потенциальных партнёров. Удачное партнёрство принципиально важно для любой компании, но если она в возможности возможно заявлена банкротом, лица, каковые смогут предложить долгое и плодотворное сотрудничество, как правило будут проходить мимо.

То же касается и инвесторов — мало кто заинтересуется предприятием с малой ликвидностью, разве что какие-либо другие показатели будут внушать важное доверие. А ведь многие организации смогут удачно существовать только посредством инвестиций.

Исходя из этого ликвидности компании и повышение платёжеспособности очень принципиально важно для обладателя. Сделать это возможно путём комплексных ответов, направленных на улучшение уменьшения задолженностей и финансового состояния фирмы. Главные меры, путём которых возможно обеспечить увеличение ликвидности, таковы:

— максимальное уменьшение цены дебиторской задолженности;

— повышение прибыли;

— оптимизация структуры капитала предприятия;

— уменьшение цены материальных активов.

Отдельный вопрос, как этого добиться. Для оптимизации производства нужна грамотная схема управления, и в случае если её составление не под силу обладателю, что в полной мере возможно, то разумно израсходовать N-ную сумму и нанять ещё одного работника — гениального эксперта, что создаст трудящуюся и приносящую дополнительную прибыль схему.

Другие пути увеличения платежной способности — понижение и финансовая стабилизация дебиторской задолженности. Достигнуть этого возможно, разбирая активы для их более рационального распределения, планируя всю денежную деятельность предприятия и, кроме планирования, ещё и соблюдения сроков данных замыслов. Что касается денежной стабилизации, тут нужен весьма грамотный подход, направленный на уменьшение ежемесячных затрат.

Увеличение платежной способности кроме этого возможно обеспечить рефинансированием дебиторской задолженности и ускорением её оборотов. Так, возможно расширить сумму денежных активов. Посредством установления нормативов, регулирующих запасы предприятия, проводится оптимизация материальных либо товарных сокровищ.

Проведение технико-экономических рассчётов кроме этого окажет помощь в оптимизации.

Думая над тем, как расширить прибыль от продаж, предприниматель разглядывает разные варианты, кое-какие из которых смогут быть очень рискованными, а кое-какие — невыполнимыми. Наряду с этим разные решения проблемы, в большинстве случаев, противоречат друг другу, и приходится останавливаться на каком-нибудь одном варианте. Неточность в выборе возможно для предпринимателя достаточно болезненной а также привести компанию в убытки.

Вот из-за чего так принципиально важно, принимая ответ, ориентироваться не на интуицию, а на глубокий анализ и математические расчёты рынка.

Для начала нужно разглядеть все возможности, разрешающие возможно расширить прибыль от продаж, после этого сравнить их между собой, оценив предполагаемый уровень и прирост прибыли риска, и только после этого изменять товарную, ценовую либо иную политику компании.

Первый и самый несложный метод повышения прибыли – это повышение цены на предлагаемые компанией товары.

В действительности, цену в обязательном порядке необходимо повышать до того уровня, пока ее повышение не отразится на спросе. Выяснить данный порог смогут разрешить как опросы среди клиентов либо анализ ценовой политики соперников, так и опыты с скидками и ценами на отдельные группы товаров самой компании. Но, в случае если спрос на товары кроме того падает в один момент с ростом цены, это не свидетельствует, что прибыль предпринимателя кроме этого понизится.

Вам нужно выяснить, как сократятся количества, посчитать вероятный убыток, и сравнить его с дополнительным доходом, приобретаемым от повышения цены.

В случае если совершённый анализ продемонстрировал, что добиться роста прибыли, повышая цену, не окажется, быть может, вы сможете сделать это, снизив количества продаж. Создание неестественного недостатка разрешит в определенных случаях клиентам бороться за ваш товар, что сделает рост цены в полной мере естественным.

Но более действенным методом есть наращивание количеств продаж. В случае если у вас еще имеется клиенты, готовые брать продукцию по текущей цене, то необходимо кинуть все усилия на удовлетворение этого спроса, что разрешит гарантировано расширить вашу прибыль от продаж. В случае если же цену нужно будет снизить, то эффективность для того чтобы решения рассчитывается подобно анализу результата от увеличения цены.

Но ценовая политика не есть единственным причиной, воздействующим на прибыль. Вы кроме этого имеете возможность поработать с ассортиментов товаров. Обратите внимание на то, какие конкретно товары продаются оптимальнее : более качественные и дорогие либо менее качественные и недорогие. В зависимости от этого, нужно скорректировать товарную политику.

В случае если же клиенты готовы платить за бренд, то расширить прибыль от продаж возможно, поставив большую цену за неповторимое фирменное изделие.

Добиться хороших трансформаций в динамике прибыли возможно кроме этого, пересмотрев маркетинговую политику. Само собой разумеется, выяснить эффективность рекламной кампании достаточно не просто, но в случае если у вас будет иметься достаточная статистическая база, то вы сможете выяснить, какие конкретно товары являются фаворитами, какая разновидность рекламы не приносит должного результата и т.д. Для более детальной работы в этом направлении возможно нанять экспертов.

И наконец, последний метод повышения прибыли от продаж связан с уменьшением налоговых обязательств перед страной. Помните, что определение чистой прибыли предполагает вычет налогов из суммы вашей валовой прибыли, исходя из этого налоговый менеджмент не меньше серьёзен, чем товарная либо ценовая полтика. Наряду с этим попытайтесь воздержаться от применения нелегальных либо ”серых” способов понижения налоговых выплат, что возможно угрожает громадными проблемами а также уголовным преследованием.

Увеличив количества реализуемой продукции, возможно рассчитывать на платёжеспособности предприятия и скорое повышение ликвидности. Деятельно используя имеющиеся в наличии средства, компания может добиться размера уровня и роста доходности приобретаемой прибыли. Расширение границ рынка сбыта кроме этого окажет помощь в платёжеспособности фирмы и увеличении ликвидности.

Ещё один ответственный нюанс — увеличение производительности труда рабочего персонала за счёт более твёрдых рамок, более штрафов и высоких требований за нарушение.

При наличии экономического образования и опыта обладатель легко справится с поставленными задачами сам. Но большая часть в таких случаях применяет аналитиков и услуги экономистов. В большинстве случаев, это содействует процветанию компании.

Перечень литературы:

Ковалев В.В. Денежный менеджмент / В.В. Ковалев. – М. ИПБ-БИНФА, 2011.- 520 с.

Крейнина М.Н. Денежный менеджмент / М.Н. Крейнина. — М. Дело и сервис, 2012. – 436 с.

Павлов К.В. Денежно-регуляторные режимы стимулирования экономразвития // Нац. интересы: безопасность и приоритеты. — 2012. — N 42. — С.51-63.

Источник: www.scienceforum.ru

Платежеспособность и ликвидность предприятия

Интересные записи
Похожие статьи, которые вам, наверника будут интересны:

Коэффициент абсолютной ликвидности | BRP ADVICE

Коэффициент абсолютной ликвидности

определение, формула расчета, смысл, рекомендованные значения

Рассказывает Виктор Рыбцев,
руководитель направлений Финансовое моделирование и финансовый анализ, Банкротства в BRP ADVICE

Что показывает коэффициент абсолютной ликвидности?

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств компания способна погасить за счет собственных средств и в кратчайшие сроки.

На условном примере значение коэффициента можно понять так: если кредиторы потребуют погасить всю задолженность прямо сейчас, какую часть обязательств перед ними удастся погасить в кратчайшие сроки. Если компания не сможет исполнить свои обязательства, кредиторы могут попытаться обанкротить компанию. Поэтому коэффициент абсолютной ликвидности используется при оценке финансового положения предприятия.

В расчете используется краткосрочная задолженность перед кредиторами, потому что именно ее нужно погашать в ближайшее время. Требование рассчитаться в кратчайшие сроки означает, что нужно использовать самые ликвидные активы. Наиболее ликвидными активами являются деньги и активы, которые можно очень быстро продать без скидок и дисконтов. Например, краткосрочные финансовые вложения. Но финансовые вложения не всегда абсолютно ликвидны: вексель ООО «Рога и копыта 2014 Плюс» обычно ценится намного меньше чем облигации федерального займа.

Определение коэффициента абсолютной ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть погашена в кратчайшие сроки, то есть за счет использования абсолютно ликвидных инструментов: денежных средств и их эквивалентов, краткосрочных финансовых вложений.

Что понадобится для расчета коэффициента абсолютной ликвидности?

Для расчета коэффициента абсолютной ликвидности вам понадобится баланс. Можно использовать бухгалтерский или управленческий баланс (зависит от целей расчета коэффициента).

Коэффициент абсолютной ликвидности, формула

Рассчитывается коэффициент абсолютной ликвидности так: общая сумма денежных средств и сумма краткосрочных финансовых вложений, указанных в балансе, делится на общую сумму краткосрочных обязательств.

То есть для расчета коэффициента абсолютной ликвидности используется следующая формула:

$$\style{color:#4e525d}{\text{Коэффициент абсолютной ликвидности} = {\text{Наиболее ликвидные оборотные активы} \over \text{Текущие обязательства предприятия}}.}$$

Или то же самое подробнее:

$$\style{color:#4e525d}{\text{Коэффициент абсолютной ликвидности} = {\text{Денежные средства, их эквиваленты + Краткосрочные финансовые вложения} \over \text{Текущие обязательства предприятия}}.}$$

$$\style{display:none}{\text{ Формула может загружаться несколько секунд. Если вы так и не увидели формулу, напишите нам. }}$$

Нормативное значение коэффициента абсолютной ликвидности

Финансовое положение компании признается хорошим, когда коэффициент абсолютной ликвидности получается 0,15 и больше. Иными словами не менее 15% краткосрочных обязательств должно быть обеспечено денежными средствами, их эквивалентами, и другими абсолютно ликвидными активами.

Когда значение коэффициента составляет менее 0,01, то положение предприятия, скорее всего, критическое или тяжелое.

Анализ коэффициента абсолютной ликвидности

Несмотря на кажущуюся легкость анализа (чем коэффициент больше, тем лучше), он не так прост. С одной стороны, конечно, чем большую долю краткосрочных обязательств вы можете мгновенно погасить, тем более устойчив ваш бизнес. С другой стороны, большие остатки денежных средств – это свидетельство их неэффективного использования. Если в бизнесе есть постоянно растущий остаток денежных средств, их целесообразно либо реинвестировать в этот бизнес (раз он такой успешный), либо инвестировать в другие отрасли (раз такая квалифицированная команда), либо вознаграждать сотрудников, топов, акционеров.

Чаще всего рост коэффициента абсолютной ликвидности говорит об улучшении финансового положения предприятия. В такой ситуации оно становится более финансово-устойчивым и платежеспособным. Снижение коэффициента обычно означает противоположное: финансовое положение компании ухудшается.

Иногда снижение коэффициента абсолютной ликвидности может не столько говорить об ухудшении платежеспособности и ликвидности компании, сколько о повышении эффективности использования активов. Чаще всего это происходит тогда, когда значение коэффициента значительно больше норматива.

Кроме расчета текущего значения коэффициента полезно провести анализ динамики его изменения. Для этого нужно рассчитать коэффициент абсолютной ликвидности за предыдущие периоды.

При анализе динамики изменения коэффициента можно использовать методы факторного анализа, чтобы выявить основные причины улучшения или ухудшения финансового положения предприятия.

Значение коэффициента абсолютной ликвидности в финансовом анализе

Коэффициент абсолютной ликвидности — один из ключевых показателей, характеризующих финансовое положение компании. Он используется, в том числе, при проведении финансового анализа при банкротстве. Этот коэффициент помогает понять, должен ли директор отвечать своим имуществом по долгам компании-банкрота.

Технические способы завысить значение коэффициента абсолютной ликвидности

Значения коэффициента абсолютной ликвидности будут расти, когда деятельность компании эффективна, прибыль реинвестируются, а в структуре капитала отдается предпочтение более устойчивым пассивам: долгосрочным обязательствам и собственному капиталу. Но технически коэффициент может вырасти и по другим причинам.

Коэффициент абсолютной ликвидности обычно рассчитывается по балансу. Поэтому для его расчета используются остатки денежных средств, их эквивалентов и краткосрочных финансовых вложений на отчетную дату.

Некоторые компании, чтобы улучшить значение коэффициента, переносят платежи с последнего дня отчетного периода на первый день следующего. Это несколько повышает остатки денежных средств и, следовательно, ведет к росту коэффициента (в тех случаях, когда он меньше 1). Кроме того, могут использоваться краткосрочные финансовые вложения в контролируемые компании как сравнительно простой способ наращивания наиболее ликвидных активов.

Что еще полезно знать?

Прочитайте нашу статью про финансовую отчетность. Вы узнаете, для чего нужна каждая из форм отчетности, как они связаны между собой, и как на них влияют типовые бизнес-операции (ссылка открывается в новом окне).

Посмотрите нашу статью про коэффициент текущей ликвидности.

Желаем вам успешной работы!

Ваш Виктор Рыбцев
и команда BRP ADVICE.

16. Ликвидность предприятия и пути её повышения

Ликвидность предприятия определяется на основе относительных показателей. Коэффициент абсолютной ликвидности отражает способность фирмы выполнять свои краткосрочные обязательства за счет реализации денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Данный коэффициент показывает, какая доля текущих обязательств может быть погашена в кратчайшие сроки. Главным фактором, увеличивающим абсолютную ликвидность, является своевременное и равномерное погашение дебиторской задолженности. 2Коэффициент быстрой ликвидности характеризует способность компании покрыть текущие обязательства за счет полного погашения дебиторской задолженности. В данном случае из расчета исключаются производственные запасы, как наименее ликвидная часть текущих активов. Если рост данного коэффициента связан с увеличением просроченной дебиторской заложенности, то это не является положительным аспектом деятельности предприятия. Чтобы увеличить быструю ликвидность, необходимо способствовать росту обеспеченности запасов собственными оборотными средствами. Это возможно при наращивании собственных оборотных средств и снижении уровня запасов. 3Коэффициент текущей ликвидности показывает возможность рассчитываться по текущим обязательствам при условии погашения краткосрочной кредиторской задолженности и реализации текущих запасов. Для повышения данного коэффициента необходимо наращивать собственный капитал предприятия и сдерживать рост внеоборотных активов и долгосрочной дебиторской задолженности. 4Пути повышения ликвидности и платежеспособности на предприятии будут зависеть от факторов, вызвавших их снижение. К внешним причинам можно отнести спад производства в стране, банкротство должников, устаревшие технологии, несовершенство законодательства и т.д. Чтобы снизить воздействие данных фактором предприятяие может выпустить в обращение новые акции для привлечения средств. 5К внутренним факторам снижения ликвидности относятся дефицит собственных обjротных средств, рост дебиторской и кредиторской задолженности, несовершенство ценового механизма, низкая договорная дисциплина. В данном случае предприятию необходимо своевременно погашать дебиторскую задолженность. Добиться этого можно, проводя факторинговые операции или заключая договор-цессию, т.е. уступку требований и передачу права собственности. Кроме того, необходимо совершенствовать договорную работу и ужесточать договорные требования.

17. Анализ платежеспособности предприятия.

Важным показателем, характеризующим платежеспособность и ликвидность предприятия, является собственный оборотный капитал, который определяется как разность между оборотными активами и краткосрочными обязательствами. Предприятие имеет собственный оборотный капитал до тех пор, пока оборотные активы превышают краткосрочные обязательства. Этот показатель также называют чистыми текущими активами.

В большинстве случаев основной причиной изменения величины собственного оборотного капитала является полученная организацией прибыль (или убыток).

Рост собственного оборотного капитала, вызванный опережением увеличения оборотных активов по сравнению с краткосрочными обязательствами, обычно сопровождается оттоком денежных средств. Уменьшение же собственного оборотного капитала, наблюдаемое, если рост оборотных активов отстает от увеличения краткосрочных обязательств, как правило, обусловливается получением кредитов и займов.

Собственный оборотный капитал должен без затруднений трансформироваться в денежные средства. Если же воборотных активах велик удельный вес труднореализуемых их видов, это может снижать платежеспособность предприятия.

Банкротство

Решения, принимаемые в соответствии с рассмотренной системой критериев о признании организаций неплатежеспособными, служат основанием для подготовки предложений о финансовой поддержке неплатежеспособных организаций, их реорганизации или ликвидации.

Кроме этого, при неспособности организации погашать свои краткосрочные обязательства кредиторы могут обратиться в арбитраж с заявлением о признании организации — дебитора несостоятельной (банкротом).

Следовательно, банкротство как определенное состояние неплатежеспособности устанавливается в судебном порядке.

Банкротство бывает двух видов:

Простое банкротство применяется к должнику, виновному в легкомыслии, непоследовательности и плохом ведении дел (спекулятивные операции, азартные игры, чрезмерные бытовые потребности, беспорядочное выписывание векселей, недостатки в ведении бухгалтерского учета и т.д.).

Злостное банкротство обусловливается совершением противоправных действий с целью введения в заблуждение кредиторов (сокрытие документов и определенной части пассивов организации, а также сознательное завышение источников формирования имущества организации).

Кроме рассмотренных признаков, дающих возможность отнести данное предприятие к числу неплатежеспособных, существуют также критерии, позволяющие прогнозировать вероятность потенциального банкротства предприятия.

Критерии банктротства предприятия:

  • неудовлетворительная структура оборотных активов; тенденция к росту доли труднореализуемых активов (материально-производственных запасов, имеющих медленную оборачиваемость, сомнительной дебиторской задолженности) может привести к неплатежеспособности организации;

  • замедление оборачиваемости оборотных средств по причине накопления чрезмерных запасов и наличия просроченной задолженности покупателей и заказчиков;

  • преобладание в обязательствах предприятия дорогостоящих кредитов и займов;

  • наличие просроченной кредиторской задолженностии рост ее удельного веса в составе обязательств организации;

  • значительные суммы дебиторской задолженности, списываемые на убытки;

  • тенденция преимущественного увеличения самых срочных обязательств по отношению к росту наиболее ликвидных активов;

  • уменьшение коэффициентов ликвидности;

  • формирование внеоборотных активов за счет краткосрочных источников средств, и др.

При анализе необходимо своевременно выявлять и устранять названные негативные тенденции в деятельности предприятия.

Необходимо иметь в виду, что текущую платежеспособность предприятия можно выявить по данным балансатолько один раз в месяц или квартал. Однако предприятие осуществляет расчеты с кредиторами ежедневно. Поэтомудля оперативного анализа текущей платежеспособности, для ежедневного контроля за поступлением средств от реализации продукции (работ, услуг), от погашения другой дебиторской задолженности и за другими поступлениями денежных средств, а также для контроля за выполнением платежных обязательств перед поставщиками и другими кредиторами необходимо составлять платежный календарь, в котором, с одной стороны, показываются имеющиеся в наличии денежные средства, ожидаемые поступления денежных средств, то есть дебиторская задолженность и с другой стороны отражаются платежные обязательства на этот же период. Оперативный платежный календарь составляется на основе данных об отгрузке и реализации продукции, о приобретенных средствах производства, документов о расчетах по заработной плате, на выдачу авансов работникам, выписок из банковских счетов и др.

Анализ платежеспособности организации: варианты динамики коэффициентов ликвидности

Статья профессора М.Л. Пятова (СПбГУ) продолжает тему применения в практике коэффициентного анализа финансовой отчетности по показателям текущей, быстрой и абсолютной ликвидности. Рассматриваются возможные варианты прочтения данных аналитических показателей в различных ситуациях изменения их значений в течение ряда отчетных периодов. Объясняются различные ситуации соотношения динамики значений аналитических коэффициентов с действительным изменением положения дел фирмы.

В предыдущих статьях, уважаемые читатели, мы с вами пришли к общему выводу о том, что оценивая платежеспособность фирмы, необходимо рассматривать динамику всех рассчитываемых коэффициентов ликвидности.

Фиксируя направления изменения их значений, мы получаем возможность комплексно оценить факторы, определяющие способности фирмы по погашению своих денежных обязательств.

Мы рассмотрели ситуации, при которых в динамике за ряд периодов все коэффициенты ликвидности меняют свои значения, и ситуации, в которых значение одного из трех коэффициентов (текущей, быстрой и абсолютной ликвидности) изменяется при сохранении значений (незначимом их изменении) у прочих коэффициентов.

Теперь давайте разберем ситуации, в которых изменение каких-либо двух из выделенных трех показателей ликвидности сопровождается сохранением значения или незначимым его изменением у третьего из них. Здесь гипотетически возможны следующие варианты, которые мы объединим в нижеприведенной таблице.

Таблица. 1. Возможные варианты динамики показателей ликвидности

Коэффициенты ликвидности*

текущей

быстрой

абсолютной

Вариант 1

Снижается

Снижается

Существенно не меняется

Вариант 2

Снижается

Растет

Существенно не меняется

Вариант 3

Растет

Растет

Существенно не меняется

Вариант 4

Растет

Снижается

Существенно не меняется

Вариант 5

Существенно не меняется

Снижается

Снижается

Вариант 6

Существенно не меняется

Растет

Растет

Вариант 7

Существенно не меняется

Снижается

Растет

Вариант 8

Существенно не меняется

Растет

Снижается

Вариант 9

Снижается

Существенно не меняется

Снижается

Вариант 10

Растет

Существенно не меняется

Растет

Вариант 11

Снижается

Существенно не меняется

Растет

Вариант 12

Растет

Существенно не меняется

Снижается

* Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) = ОА / КО
Коэффициент быстрой ликвидности = (ОА — запасы) / КО
Коэффициент абсолютной ликвидности = ДС / КО
где: ОА — оборотные активы; КО — краткосрочные обязательства; ДС — денежные средства

Рассмотрим последовательно выделенные варианты и постараемся оценить реальность их возможного существования для действующих организаций.

Вариант 1. Значения коэффициентов текущей и быстрой ликвидности снижаются, а коэффициент абсолютной ликвидности существенно не меняется

Данная ситуация возможна на практике. При этом она может отражать весьма различные положения дел и может быть вызвана самыми разными причинами. Такая разноплановость ситуаций, представляемых данным вариантом динамики значений коэффициентов ликвидности, объясняется относительным характером этих показателей, отражающих, напомним, лишь соотношение определенных разделов баланса компании.

Снижение в динамике значений коэффициентов текущей и быстрой ликвидности может быть связано с уменьшением объема запасов и, соответственно, дебиторской задолженности.

Такое положение может быть следствием рационализации управления запасами и изменения договорной политики в отношении покупателей.

Более грамотное управление объемами запасов приведет к снижению «затоваривания» складов, а уменьшение объема кредитов, предоставляемых покупателям, снизит объем отражаемой в отчетности их дебиторской задолженности.

При этом если «лишние» запасы и долги дебиторов фирма финансировала за счет долгосрочных кредитов и/или собственных источников средств, то постоянно присутствующий в балансе объем краткосрочной кредиторской задолженности может и не измениться, что при прочих равных условиях позволит сохранить значение коэффициента абсолютной ликвидности.

Снижение показателя текущей ликвидности может быть вызвано и исключительно изменением учетной политики компании, например, переходом в условиях существенного роста цен с метода оценки запасов ФИФО к методу средних цен.

Также на показатель текущей ликвидности может повлиять выбор компанией метода распределения условно-постоянных затрат с полным списанием их в расходы периода, если до этого условно-постоянные расходы включались в себестоимость продукции. Снижение же коэффициента быстрой ликвидности, например, может быть вызвано списанием отражавшихся ранее безнадежных долгов дебиторов, резерв по которым был начислен не в полном их объеме.

Точно такая же ситуация может свидетельствовать об изменении структуры финансирования деятельности фирмы при снижении объема свободных денежных средств.

Фирма может снизить объем краткосрочных долгов за счет кредитования части своих оборотных активов долгосрочными обязательствами и/или собственными источниками средств. При этом пропорциональное уменьшение денежных средств на счетах компании позволит существенно не измениться коэффициенту абсолютной ликвидности.

Наконец, возможна весьма подозрительная ситуация роста неоплаченных долгов кредиторов, сопровождающаяся пропорциональным ростом сумм денег на счетах фирмы. В этом случае можно ждать серьезных неприятностей — долги компания оплачивать не собирается, при этом пока не успевает «вывести» из бизнеса деньги, о чем неприкрыто свидетельствует ее официальная отчетность.

Вариант 2. Значение коэффициента текущей ликвидности снижается, быстрой ликвидности растет, а абсолютной ликвидности остается без существенных изменений

Возможна ли такая ситуация на практике? Наиболее вероятно, что такое положение дел будет следствием существенного снижения объема запасов при одновременном значимом росте отражаемой в балансе задолженности дебиторов.

Величина дебиторской задолженности, отражаемая в отчетности, не зависит от учетной политики компании. Если только отчетность не фальсифицирована, суммы долгов дебиторов — это следствие действительно осуществившихся хозяйственных операций. Это либо рост продаж в кредит, либо увеличение объемов вовремя не погашенных дебиторами долгов.

Снижение объема запасов, как мы уже отмечали выше, может быть как следствием реализации новой учетной политики фирмы, так и более рационального управления запасами.

Что это может означать в сочетании с ростом дебиторской задолженности? Фирма могла изменить свою договорную политику. Товары стали продаваться покупателям в кредит. Если условия такого кредитования покупателей выгодны для фирмы, то ничего опасного в таком изменении показателей отчетности нет. Однако рассматриваемая динамика может свидетельствовать и о том, что покупатели просто вовремя не платят по своим долгам.

Наконец, ситуация может свидетельствовать и об очень печальном состоянии дел. Снижение остатков запасов — это следствие снижения объемов продаж. При этом растет объем непогашенных дебиторами долгов. Сохранение же значений коэффициента абсолютной ликвидности может свидетельствовать о замораживании средств на счетах фирмы, в надежде их «вывода» из бизнеса до фактического банкротства фирмы.

Рассматриваемые изменения значений коэффициентов могут быть вызваны реструктуризацией источников финансирования деятельности фирмы, однако, это маловероятная ситуация.

Вариант 3. Значения коэффициентов текущей и быстрой ликвидности растут, а показатель абсолютной ликвидности остается без существенных изменений

Это также вполне возможная ситуация. Причинами роста коэффициентов текущей и быстрой ликвидности может быть, соответственно, увеличение отражаемых в отчетности сумм оценки запасов и дебиторской задолженности.

Это вполне хороший сигнал. Обороты растут, растут продажи в кредит. При этом фирма получает прибыль, и часть своих оборотных активов финансирует за счет собственных источников средств.

С другой стороны, финансирование точно такого же роста оборотных средств за счет долгосрочных кредитов может быть уже весьма тревожным симптомом.

Наконец, все может быть просто очень плохо.

Запасы не продаются, дебиторы не платят, куда в самое ближайшее время уйдут пока остающиеся на счетах деньги — неизвестно.

Вариант 4. Значение коэффициента текущей ликвидности растет, быстрой ликвидности снижается, показатель абсолютной ликвидности остается без существенных изменений

Данная ситуация также не выглядит необычной для практики. Прежде всего, так могут измениться значения коэффициентов ликвидности при изменении учетной политики фирмы в сочетании со снижением объемов кредита, предоставляемого покупателям.

Метод оценки запасов ФИФО, включение в себестоимость условно-постоянных расходов, рост объемов амортизации, и вот уже рост оценки запасов компании формально поднимает значения коэффициента текущей ликвидности.

При этом, допустим, ряд ведущихся фирмой договоров переводится в режим предоплаты поставок. Эти манипуляции учетными оценками вполне могут быть причиной рассматриваемого положения дел.

Однако, здесь возможны и иные варианты. Рост объема запасов может быть связан либо с «затовариванием» складов, либо с падением объема продаж. При этом сохранение прежних темпов расчетов с кредиторами может обеспечиваться финансированием из собственных источников средств. И вот это уже гораздо менее радужная картина дел.

Вариант 5. Коэффициент текущей ликвидности существенно не меняется при падении значений коэффициентов быстрой и абсолютной ликвидности

Стабильность показателя текущей ликвидности (покрытия) — это свидетельство того, что изменение коэффициентов быстрой и абсолютной ликвидности происходит в условиях сохранения общего соотношения между оборотными активами и краткосрочными обязательствами фирмы. Иными словами, в данном случае рост объема запасов происходит на фоне снижения объемов дебиторской задолженности и денежных средств.

Такой ситуации сложно добиться за счет учетной политики. Для этого нужно, чтобы цены на запасы при использовании метода ФИФО росли катастрофическими темпами, при этом фирма ввела много новых основных средств, начав начислять амортизацию по ним в максимально возможном объеме, и при этом условно-постоянные расходы были бы просто огромны, и их включали бы в себестоимость продукции. Такое бывает не часто.

Более реалистичной причиной рассматриваемого положение дел может быть обыкновенное «затоваривание» склада в условиях падения спроса на продукцию фирмы, что и отражается в свою очередь в снижении объемов долгов покупателей и денежных средств на счетах.

Однако рассматриваемая нами динамика значений коэффициентов может говорить и о гораздо более благоприятном стечении обстоятельств. Рост запасов может быть связан с объемом продаж, снижение дебиторской задолженности — с уменьшением объемов кредитования покупателей, например, в связи с возросшим спросом на товары компании, а уменьшение объемов денежных средств на счетах — с повышением рациональности их использования, то есть более ускоренном инвестировании в приносящие прибыль операции.

Вариант 6. Коэффициент текущей ликвидности существенно не меняет свое значение, а показатели быстрой и абсолютной ликвидности растут

Ситуация противоположна предшествующей. Отсюда, и ее трактовка во многом может быть зеркальна Варианту 5. Соотношение оборотных активов и краткосрочных обязательств сохраняется неизменным, при этом растут объемы дебиторской задолженности и денежных средств.

Такое положение может свидетельствовать о рационализации управления запасами или/и росте спроса на товары фирмы. Растут продажи в кредит, поступление выручки обеспечивает рост объемов денежных средств на счетах компании.

Однако все может быть и не столь хорошо. Снижение товарных запасов может быть вызвано уменьшением объемов продаж, при этом рост дебиторской задолженности — это лишь отражение неплатежей со стороны покупателей, а рост показателя абсолютной ликвидности — следствие взятого кредита, например, под залог внеоборотных активов, который может складывающееся положение и не спасти.

Вариант 7. Коэффициент текущей ликвидности значимо не меняется, быстрая ликвидность снижается, показатель абсолютной ликвидности растет

Такая динамика значений рассматриваемых коэффициентов может быть свидетельством весьма хорошего течения дел. Фирма могла изменить свою договорную политику. Например, в условиях растущего спроса на товары компании она отказывается от кредитования покупателей и заключает с ними сделки только на условиях предварительной оплаты поставок. Это позволяет, сохранив общее соотношение между оборотными активами и текущими долгами, существенно снизить объемы дебиторской задолженности и при этом повысить коэффициент абсолютной ликвидности. Суммы денег на счетах вряд ли увеличатся ровно настолько, насколько уменьшатся долги дебиторов, однако сохранение при этом значения коэффициента ликвидности может быть достигнуто пропорциональным сокращением объема запасов и долгов кредиторам.

Однако, если, как и в предыдущем случае, при плачевном положении дел фирма получит кредит под залог своих внеоборотных активов, мы сможем иметь рассматриваемый вариант динамики значений коэффициентов ликвидности, ни о чем хорошем нам не говорящий.

Вариант 8. Коэффициент текущей ликвидности значимо не изменяется, растет коэффициент быстрой ликвидности и падает значение коэффициента абсолютной ликвидности

Эта ситуация фактически зеркальна Варианту 7. Здесь может иметь место ситуация, когда фирма принимает решение (вынуждена) изменить свою договорную политику, начав продавать товары в кредит. Это приводит к росту дебиторской задолженности. Однако с чем при этом может быть связано уменьшение коэффициента абсолютной ликвидности? Может быть, рассматриваемое изменение договорной политики выгодно компании, и предоставление кредита приносит ей дополнительные прибыли. Это сочетается с рационализацией управления денежными средствами, эффект чего мы и наблюдаем в представляемой коэффициентами ликвидности картине.

Вместе с тем, такая динамика показателей ликвидности может означать и рост несвоевременно оплачиваемых покупателями долгов, а снижение значений коэффициента абсолютной платежеспособности — связанный с этим дефицит денежных средств.

Вариант 9. Снижается значение коэффициента текущей ликвидности, показатель быстрой ликвидности существенно не меняет своего значения, а абсолютная ликвидность падает

Этот и последующие три варианта динамики значений коэффициентов ликвидности объединяет одной условие — сохранение соотношения между оборотными активами за минусом запасов и краткосрочными обязательствами. В отличие от предыдущих четырех вариантов, здесь общее соотношение между оборотными активами и краткосрочными долгами фирмы не сохраняется, что формирует возможность для влияния на рассматриваемую динамику коэффициентов ликвидности более частных обстоятельств.

Так, например, неплатежи со стороны покупателей могут привести к снижению объемов закупок запасов в условиях непогашения наших обязательств перед кредиторами, что снизит показатель текущей ликвидности при стабильности показателя текущей платежеспособности. При этом рост объемов дебиторской непогашенной задолженности может арифметически «компенсировать» снижение объема денежных средств на счетах фирмы. Показатель быстрой ликвидности, таким образом, существенно не изменится, а абсолютная ликвидность снизится.

Вариант 10. Значения коэффициентов текущей и абсолютной ликвидности растут, а коэффициент быстрой ликвидности остается без значимых изменений

Данную ситуацию нельзя назвать распространенной на практике, однако она вполне возможна. Фирма получила долгосрочный кредит. На полученные от банка средства, в том числе, были приобретены запасы. Неизрасходованная часть кредита отражается ростом денежных средств на счетах, демонстрируемых в отчетности. Такое положение дел может, например, иметь место при получении долгосрочного кредита на запуск новых производственных линий. Ведь коэффициенты ликвидности не представляют нам оборотов денежных средств и не отражают динамики внеоборотных активов, а большая часть полученных денег могла быть потрачена именно на их приобретение.

Также такая ситуация может иметь место при реинвестировании прибыли компании в ее оборотные средства.

Вариант 11. Коэффициент текущей ликвидности снижается, показатель быстрой ликвидности остается без существенных изменений, коэффициент абсолютной ликвидности растет

Такая динамика значений коэффициентов ликвидности может быть следствием реализации учетной политики. Выбор, например, метода оценки запасов по средним ценам, списание в полном объеме в конце отчетного периода условно-постоянных расходов, снижение объемов амортизации — все эти учетные мероприятия могут значимо снизить оценку запасов фирмы, что и приведет к снижению значений показателя текущей ликвидности. При этом рост коэффициента абсолютной ликвидности может быть вызван изменением политики управления свободными денежными ресурсами. Однако та же самая картина может представлять очень тревожное положение дел. Падают продажи, соответственно снижается и объем запасов, неоплаченные долги сохраняют иллюзию быстрой ликвидности, а рост денежной массы свидетельствует о готовности собственников принять решение о перепрофилировании или закрытии компании.

Вариант 12. Коэффициент текущей ликвидности растет, быстрая ликвидность существенно не меняется, абсолютная ликвидность падает

Данная ситуация может отражать уже рассмотренную нами ситуацию «затоваривания» складов фирмы. Однако это также могут быть ситуации, когда компании временно (например, в связи с вводом новых производственных линий) требуется увеличение объемов запасов, финансируемых не за счет краткосрочной кредиторской задолженности.

Следует отметить, что такой рост коэффициента текущей ликвидности при снижении ликвидности абсолютной и сохранении значений показателя быстрой ликвидности может иметь место из-за появления статьи «расходы будущих периодов», финансируемой либо за счет долгосрочных кредитов, либо за счет собственных источников средств.

Вместе с тем, данная ситуация может отражать рационализацию управления запасами и свободными денежными средствами, приведшую к снижению объемов краткосрочного кредитования и связанных с ним расходов компании. При этом сохранение значений показателя быстрой ликвидности может быть обусловлено как реальными обстоятельствами деятельности компании, так и арифметической пропорцией соответствующих изменений в рамках сохраняемого бухгалтерского балансового равенства.

* * *

Заканчивая статью, хочется еще раз обратить внимание, что рассмотренные нами довольно многочисленные варианты объяснения динамики значений показателей коэффициентов ликвидности все же никогда не смогут охватить всего разнообразия практики деятельности конкретных компаний, где разобранные нами трактовки могут служить лишь ориентиром для анализа конкретных ситуаций и принятия управленческих решений по ним.

Как повысить ликвидность | Bizfluent

Повышение ликвидности означает увеличение денежного потока вашего бизнеса, часто так, чтобы наличных денег было достаточно для оплаты текущих обязательств. Когда возникают проблемы с платежеспособностью, руководство может повысить ликвидность различными способами. Реструктуризация долга, использование свободных средств и сокращение накладных расходов — три возможных способа увеличения денежных средств. Сокращение небольших расходов, продажа ненужных активов и сбор непогашенных счетов могут еще больше улучшить коэффициент ликвидности.

Реструктуризация долга предприятия

Компании, имеющие значительную задолженность, должны обслуживать эти обязательства на регулярной и своевременной основе. Один из способов повышения платежеспособности бизнеса — это работа с кредиторами над изменением условий ссуды с целью сокращения ежемесячных платежей и увеличения текущего денежного потока бизнеса.

Увеличение времени на оплату счетов может временно увеличить кассу. Если вы платите поставщикам на условиях нетто-15, посмотрите, сможете ли вы изменить условия контракта на нетто-30 или даже нетто-60, что даст вам гораздо более длительный период для оплаты.Некоторые поставщики также могут быть открыты для переговоров о перенесенных планах платежей.

Использование свободных средств

Использование свободных средств путем инвестирования в ликвидные активы является одним из методов увеличения ликвидности. Получение процентов по вкладам при сохранении немедленного доступа к деньгам может только улучшить ликвидность. Некоторые банки и финансовые учреждения предлагают развернутые счета. Эти типы счетов обычно связывают два или более счетов вместе, например текущий счет, который компания использует для оплаты обычных счетов, и процентный счет, такой как фонд денежного рынка.

Помните, однако, что многие счета денежного рынка требуют, чтобы владелец счета поддерживал минимальный ежемесячный баланс, а немедленный доступ к средствам несколько ограничен.

Сократите накладные расходы для повышения коэффициента ликвидности

Объективная оценка регулярных расходов, таких как аренда, коммунальные услуги и страхование, может предоставить возможности для сокращения затрат. Например, разумно использовать регулярный анализ потребностей в страховании. Меняются ситуации, меняются активы и, следовательно, меняется покрытие.

Заключение нескольких видов страхования, таких как страхование транспортных средств, гражданской ответственности и страхование бизнеса, через одного поставщика часто дает страхователю право на скидки. Будьте экономически эффективны в поездках и подумайте, можно ли арендовать оборудование вместо покупки, чтобы сократить накладные расходы.

Анализируйте мелочи

Дополнительным средством увеличения ликвидности является оценка и сокращение меньших расходов, таких как канцелярские товары и оборудование. Магазины со скидками часто продают основные канцелярские товары по значительно более низким ценам по сравнению со специализированными магазинами канцелярских товаров.Другие небольшие расходы, такие как 50 долларов в месяц, потраченные на бесплатный кофе для сотрудников, могут быть быстро конвертированы в дополнительные 600 долларов в год, просто поощряя сотрудников готовить себе кофе.

Упреждающее управление дебиторской задолженностью

Своевременный сбор денежных средств, причитающихся бизнесу, может улучшить ликвидность. Если это возможно, компания может связаться с клиентами по кредитам и предложить скидки при оплате раньше, чем обычно. Например, вы можете предложить скидку 2% на счета, оплаченные в течение 10 дней.

Продать ненужные активы

Будь то земля, машины, оборудование, транспортные средства или офисная техника, любые избыточные активы, в которых бизнес не нуждается, представляют собой потенциальные денежные средства. Продажа ненужных активов может увеличить ликвидность сразу после совершения сделки. Эти дополнительные денежные средства затем можно использовать для уменьшения текущих обязательств, таких как краткосрочные долговые обязательства или счета по налогу на имущество, например, для повышения платежеспособности.

.

Как увеличить ликвидность | Малый бизнес

Ликвидность обычно относится к способности бизнеса выполнять финансовые обязательства при наступлении срока их погашения. Другими словами, превышает ли общий денежный поток предприятия его общие обязательства, такие как выплаты по кредитам, на ежемесячной основе? Даже если ответ отрицательный, существует несколько способов увеличения ликвидности бизнеса для выполнения этих обязательств.

Накладные расходы

Снижение накладных расходов — это один из способов увеличения ликвидности бизнеса.Накладные или операционные расходы включают в себя многие вещи, которые не приносят прибыли или делают это только косвенно. Некоторые общие накладные расходы включают арендную плату, коммунальные услуги, страхование и профессиональные сборы, такие как лицензии или обязательное членство в отраслевых ассоциациях. Большинство предприятий могут сократить некоторые из этих расходов. Например, держатели долгосрочных страховых полисов иногда могут договориться о более выгодной ставке. Автоматические термостаты, повышающие или понижающие температуру в конце рабочего дня, часто снижают коммунальные расходы.

Ненужные активы

Предприятия могут избавиться от ненужных активов для увеличения ликвидности. Бизнесы иногда цепляются за активы после того, как активы перестают приносить прибыль. Например, бизнес может владеть небольшим зданием, в котором хранятся редко используемые активы, такие как старое оборудование. Если оборудование так и не заработает, его следует продать или утилизировать, что расчистит здание для более продуктивных целей. Вместо того, чтобы платить за содержание здания для хранения оборудования, предприятие может арендовать здание и создать новый поток доходов, который повысит ликвидность.

Прибыль

Ни один бизнес не должен продавать продукты или предлагать услуги, которые не приносят прибыли. Единственное исключение из этого правила — когда это служит определенной благотворительной цели, которой привержен бизнес. Например, бухгалтер, который обычно предоставляет услуги только компаниям с семизначным или более доходом, может предоставлять бесплатные налоговые услуги местным церквям или некоммерческим организациям. Проведите обзор всех продуктов и услуг, чтобы определить, какие из них приносят прибыль. Бизнесу следует либо сократить убыточные продукты и услуги, либо повысить их цену, если они не выходят за рамки отраслевых норм.

Управление счетами

Как дебиторская, так и кредиторская задолженность влияют на ликвидность. Чтобы увеличить ликвидность, бизнес должен постоянно проверять дебиторскую задолженность, чтобы клиенты получали и оплачивали счета вовремя. Задержки с отправкой счетов, особенно на предприятиях без фиксированного графика выставления счетов, могут серьезно затруднить движение денежных средств и нанести ущерб ликвидности. Что касается кредиторской задолженности, поставщики иногда предлагают более длительный план платежей или рассрочку при работе с бизнесом.За счет снижения общей суммы причитающихся платежей или распределения платежей с более длительными интервалами между счетами бизнес может повысить свою ликвидность.

.

Как рассчитать коэффициенты ликвидности

Коэффициенты ликвидности полезны при оценке общего состояния бизнеса на основе его способности справляться с долгами в краткосрочной перспективе. Существуют два различных коэффициента ликвидности, которые служат для сравнения краткосрочных активов и текущих обязательств компании. Эти коэффициенты являются текущими коэффициентами и коэффициентами быстрой ликвидности.

Расчет коэффициента текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности представляет собой простое деление текущих активов на текущие обязательства. Оба эти числа обычно указываются в периодическом балансе компании.Текущие активы включают остатки денежных средств, обращающихся на рынке ценных бумаг, дебиторскую задолженность и товарно-материальные запасы. Краткосрочные обязательства включают долги и проценты к уплате в течение 12 месяцев. Если текущие активы в данном периоде составляют 400 000 долларов, а общий долг за тот же период равен 200 000 долларов, коэффициент текущей ликвидности составляет 2: 1.

Интерпретация коэффициента текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности выше 1: 1 обычно является благоприятным, что свидетельствует о хорошей ликвидности бизнеса; однако высокий коэффициент может означать, что компания не использует возможности роста за счет долга.Любое соотношение ниже 1: 1 говорит о том, что у компании высокий уровень заемных средств и ей может быть трудно справиться с краткосрочными платежами. Интерпретации различаются в зависимости от отрасли и компании. Согласно статье Forbes за декабрь 2014 года, услуги по оказанию помощи при смерти, управление недвижимостью и продуктовые магазины имеют самые высокие отраслевые показатели. Таким образом, чтобы быть конкурентоспособными в этих секторах, часто требуется относительно высокий коэффициент. В отличие от этого розничный торговец со скидками Walmart часто поддерживает соотношение ниже 1: 1, потому что он собирает дебиторскую задолженность и быстро меняет запасы.

Расчет коэффициента быстрой ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, за исключением того, что остатки запасов удаляются из общей суммы оборотных активов. Этот коэффициент ликвидности, также известный как кислотный тест, немного более полезен при оценке ликвидности, поскольку обычно компания не хочет ликвидировать запасы для выплаты долга. Если 100 000 долларов из 400 000 текущих активов фактически являются запасами, быстрые активы равны 300 000 долларов. Когда вы разделите эту сумму на текущие обязательства в сумме 200 000 долларов, вы получите коэффициент быстрой ликвидности 3: 2.

Интерпретация коэффициента быстрой ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности 1: 1 предполагает стабильное финансовое положение. Если у вашего бизнеса коэффициент намного выше, это может означать, что вы не используете имеющиеся денежные средства или быстрые активы для стимулирования роста бизнеса. С другой стороны, соотношение ниже 1: 1 указывает на потенциальные проблемы заемного капитала. Компании с коэффициентами ниже этого порогового значения часто слишком полагаются на скидки на товарные запасы или продажи для получения денежных средств для выплаты долга.

.

Как рассчитать коэффициенты ликвидности | Малый бизнес

Джим Вудрафф Обновлено 3 августа 2018 г.

Прибыль может выглядеть неплохо, но счета оплачиваются наличными. Как владелец малого бизнеса, отслеживаете ли вы коэффициенты ликвидности своего бизнеса? Вы должны рассчитывать эти коэффициенты как минимум раз в неделю.

Что такое коэффициенты ликвидности?

Ликвидность — это не только количество денег на банковских счетах вашей компании. Речь идет о том, как все ваши текущие активы и обязательства соотносятся друг с другом.Насколько хватит и каковы должны быть эти соотношения?

Давайте возьмем компанию и рассмотрим несколько примеров соотношений. Следующие данные относятся к Hasty Rabbit Corporation, производителю кроссовок для кроликов.

  • Денежные средства в банках: 85000 долларов США
  • Дебиторская задолженность: 210 000 долларов США
  • Запасы: 125000 долларов США
  • Торговая кредиторская задолженность: 72000 долларов США
  • Текущие сроки погашения долгосрочной задолженности: 37000 долларов США
  • Начисленные расходы: 19 000 долларов США
  • Начисленные расходы: 12 000 долларов США
  • Краткосрочные векселя к оплате: 60 000 долларов США

Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности является наиболее популярной формулой коэффициента ликвидности.Это сумма текущих активов, разделенная на сумму текущих обязательств. В примере Hasty Rabbit:

Общие текущие активы = Наличные в банках + Дебиторская задолженность + Запасы = 85 000 долларов США + 210 000 долларов США + 125 000 долларов США

Общие текущие активы = 420 000 долларов США

Общие текущие обязательства = Торговая кредиторская задолженность + Текущие сроки погашения LTD + Накопленные расходы + Краткосрочные векселя = 72 000 долларов США + 37 000 долларов США + 19 000 долларов США + 12 000 долларов США + 60 000 долларов США = 200 000 долларов США

Коэффициент текущей ликвидности = Текущие активы / текущие обязательства = 420 000 долларов США / 205 000 долларов США = 2.1

Руководители предприятий, финансовые аналитики и кредиторы считают коэффициент текущей ликвидности выше 2: 1 комфортным уровнем ликвидности. Другими словами, у компании есть как минимум 2 доллара в оборотных активах на каждый доллар текущих обязательств. Причина, по которой коэффициент текущей ликвидности превышает 2: 1, заключается в том, что время для преобразования запасов в продажи в дебиторскую задолженность и, наконец, в наличные, не всегда проходит гладко. Запасы не всегда продаются должным образом. Клиенты не всегда вовремя оплачивают счета. Между тем наступают сроки погашения всех текущих обязательств.

Коэффициент текущей ликвидности 2: 1 создает подушку для компенсации сбоев в цикле конвертации денежных средств и при этом позволяет своевременно выполнять долговые обязательства компании. Коэффициент текучести Hasty Rabbit составляет 2,1: 1, так что они в хорошей форме.

Коэффициент быстрой ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности, также известный как коэффициент кислотного теста, является более жестким показателем краткосрочной ликвидности по сравнению с коэффициентом текущей ликвидности. Коэффициент быстрой ликвидности — это сумма денежных средств в банках плюс дебиторская задолженность, деленная на общую сумму текущих обязательств.Вернемся к цифрам из Hasty Rabbit:

Коэффициент быстрой ликвидности = (Наличные в банках + Дебиторская задолженность) / Общие текущие обязательства = (85000 долларов США + 210 000 долларов США) / 200000 долларов США = 295000 долларов США / 200000 долларов США = 1,5

Рассматривается коэффициент быстрой ликвидности выше 1,5: 1 приемлемый. Опять же, у Hasty Rabbit хороший коэффициент ликвидности.

Чистый оборотный капитал

Другим финансовым показателем, используемым для измерения ликвидности, является чистый оборотный капитал. В отличие от предыдущих показателей ликвидности, чистый оборотный капитал — это не коэффициент, а сумма в долларах.Это оборотные активы за вычетом текущих обязательств. Давайте посмотрим на наш пример:

Чистый оборотный капитал = Текущие активы — Текущие обязательства = 420 000 долларов США — 200 000 долларов США = 220 000 долларов США

Важность отслеживания чистого оборотного капитала состоит в том, что вы хотите, чтобы эта цифра всегда увеличивалась. По мере роста продаж и общих активов бизнеса чистый оборотный капитал должен расти в той же пропорции.

Бизнес-менеджеры используют ряд финансовых показателей для отслеживания эффективности своего бизнеса, но коэффициенты ликвидности являются одними из самых важных.Ухудшение любого из этих индикаторов ликвидности является ранним предупредительным сигналом, о том, что менеджер должен прислушаться и предпринять корректирующие действия, прежде чем ситуация ухудшится.

.